附件 99.1
Zynex 2025年第一季度财务业绩报告
科罗拉多州恩格尔伍德，2025年4月29日--Zynex，Inc.（纳斯达克股票代码：ZYXI）是一家创新医疗技术公司，专门制造和销售用于疼痛管理、康复和患者监测的无创医疗设备，该公司今天公布了截至2025年3月31日的第一季度财务和运营业绩。
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“在2025年第一季度，我们继续看到我们的疼痛管理和自有品牌康复产品的订单稳定。总订单同比下降3%，但由于我们继续专注于销售代表的生产力，我们的销售队伍人数减少了约39%，因此我们对当前销售代表的强劲表现感到鼓舞。正如我们之前宣布的那样，我们接到通知，最大的保险客户Tricare将暂停付款，”Zynex总裁兼首席执行官Thomas Sandgaard表示。“我们对临时停职提出了上诉，并在4月份召开了一次上诉会议，在会上我们提出了我们的数据和证据。我们预计Tricare将在6月或可能更早做出回应。按照Tricare的指示，我们继续支持现有患者和新患者，因为我们收到了他们的处方。
“我们做出了一个艰难的决定，在第一季度将我们的整体员工人数减少了大约15%，这与其他削减开支的努力一起，应该会导致每年节省大约3500万美元。我们将继续监控开支，并根据需要进行调整。”
截至2025年3月31日的三个月，净营收为2660万美元，而去年同期为4650万美元。
截至2025年3月31日止三个月的销售和营销费用从2024年同期的2340万美元下降28%至1690万美元，主要是由于销售人员人数减少。
截至2025年3月31日止三个月的一般和行政支出为1440万美元，上年同期为1330万美元。
截至2025年3月31日止三个月的净亏损总计（10.4）百万美元，或每股基本和稀释股份（0.33美元），而截至2024年3月31日止季度的净收入为10,000美元，或每股基本和稀释股份0.00美元。
截至2025年3月31日止三个月的调整后EBITDA亏损为（11.8）百万美元，而截至2024年3月31日止季度的调整后EBITDA为170万美元。
截至2025年3月31日止三个月的运营现金流为（10.5）亿美元。截至2025年3月31日，该公司的营运资金为4010万美元。截至2025年3月31日，现金和现金等价物为2390万美元。
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3月31日， |
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12月31日， |
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2025 |
|
2024 |
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物业、厂房及设备 |
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当前资产： |
|
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|
现金及现金等价物 |
|
$ |
23,852 |
|
$ |
39,631 |
应收账款，净额 |
|
|
14,053 |
|
|
18,022 |
库存，净额 |
|
|
13,531 |
|
|
13,919 |
预付费用及其他 |
|
|
4,978 |
|
|
3,607 |
流动资产总额 |
|
|
56,414 |
|
|
75,179 |
|
|
|
|
|
|
|
物业及设备净额 |
|
|
3,037 |
|
|
3,084 |
经营租赁资产 |
|
|
9,118 |
|
|
9,820 |
融资租赁资产 |
|
|
1,068 |
|
|
1,141 |
存款 |
|
|
408 |
|
|
408 |
无形资产，净值累计摊销净额 |
|
|
7,023 |
|
|
7,247 |
商誉 |
|
|
20,401 |
|
|
20,401 |
递延所得税 |
|
|
8,290 |
|
|
4,799 |
总资产 |
|
$ |
105,759 |
|
$ |
122,079 |
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
$ |
8,166 |
|
$ |
7,091 |
经营租赁负债 |
|
|
4,081 |
|
|
4,030 |
融资租赁负债 |
|
|
291 |
|
|
287 |
应计工资和相关税收 |
|
|
3,779 |
|
|
5,456 |
流动负债合计 |
|
|
16,317 |
|
|
16,864 |
长期负债： |
|
|
|
|
|
|
可转换优先票据，减去发行费用 |
|
|
58,818 |
|
|
58,567 |
经营租赁负债 |
|
|
9,103 |
|
|
10,151 |
融资租赁负债 |
|
|
747 |
|
|
789 |
负债总额 |
|
|
84,985 |
|
|
86,371 |
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
30 |
|
|
32 |
额外实收资本 |
|
|
93,489 |
|
|
93,088 |
库存股票，按成本 |
|
|
(92,123) |
|
|
(87,186) |
留存收益 |
|
|
19,378 |
|
|
29,774 |
股东权益总额 |
|
|
20,774 |
|
|
35,708 |
负债总额和股东权益 |
|
$ |
105,759 |
|
$ |
122,079 |
|
|
截至3月31日止三个月， |
||||
|
|
2025 |
|
2024 |
||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
设备 |
|
$ |
11,898 |
|
$ |
14,025 |
用品 |
|
|
14,680 |
|
|
32,506 |
净收入总额 |
|
|
26,578 |
|
|
46,531 |
|
|
|
|
|
|
|
收入成本和运营费用 |
|
|
|
|
|
|
收入成本-设备和用品 |
|
|
8,369 |
|
|
9,298 |
销售与市场营销 |
|
|
16,940 |
|
|
23,380 |
一般和行政 |
|
|
14,366 |
|
|
13,328 |
收入和运营费用的总成本 |
|
|
39,675 |
|
|
46,006 |
|
|
|
|
|
|
|
运营收入（亏损） |
|
|
(13,097) |
|
|
525 |
|
|
|
|
|
|
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
|
(703) |
|
|
(512) |
其他费用，净额 |
|
|
(703) |
|
|
(512) |
|
|
|
|
|
|
|
所得税前营业收入（亏损） |
|
|
(13,800) |
|
|
13 |
所得税费用（收益） |
|
|
(3,404) |
|
|
3 |
净收入（亏损） |
|
$ |
(10,396) |
|
$ |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
每股净收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
(0.33) |
|
$ |
0.00 |
摊薄 |
|
$ |
(0.33) |
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
加权平均基本流通股 |
|
|
31,604 |
|
|
32,344 |
加权平均稀释流通股 |
|
|
31,604 |
|
|
32,827 |
|
|
截至3月31日止三个月， |
||||
|
|
2025 |
|
2024 |
||
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
净收入（亏损） |
|
$ |
(10,396) |
|
$ |
10 |
调整以调节净收入（亏损）与经营活动提供的净现金（使用）： |
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
618 |
|
|
638 |
摊销 |
|
|
478 |
|
|
461 |
股票补偿 |
|
|
577 |
|
|
734 |
非现金租赁费用 |
|
|
(296) |
|
|
(187) |
递延所得税的福利 |
|
|
(3,491) |
|
|
(1) |
经营性资产负债变动： |
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
3,970 |
|
|
1,399 |
预付及其他资产 |
|
|
(510) |
|
|
(813) |
应付账款和其他应计费用 |
|
|
(1,518) |
|
|
2,709 |
存货 |
|
|
65 |
|
|
(2,882) |
经营活动提供（使用）的现金净额 |
|
|
(10,503) |
|
|
2,068 |
|
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
|
(168) |
|
|
(153) |
投资活动所用现金净额 |
|
|
(168) |
|
|
(153) |
|
|
|
|
|
|
|
融资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
融资租赁债务的付款 |
|
|
(39) |
|
|
(123) |
支付的现金股利 |
|
|
— |
|
|
(3) |
购买库存股票 |
|
|
(4,939) |
|
|
(13,280) |
以股票为基础的奖励发行普通股的收益 |
|
|
7 |
|
|
13 |
职工股权奖励代扣代缴税款 |
|
|
(137) |
|
|
(240) |
筹资活动使用的现金净额 |
|
|
(5,108) |
|
|
(13,633) |
|
|
|
|
|
|
|
现金净减少 |
|
|
(15,779) |
|
|
(11,718) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
39,631 |
|
|
44,579 |
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
23,852 |
|
$ |
32,861 |
|
|
截至3月31日止三个月， |
|
||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
||
调整后EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
净收入（亏损） |
|
$ |
(10,396) |
|
$ |
10 |
|
折旧及摊销* |
|
|
509 |
|
|
426 |
|
基于股票的补偿费用 |
|
|
577 |
|
|
734 |
|
利息支出及其他，净额 |
|
|
703 |
|
|
512 |
|
所得税（福利）费用 |
|
|
(3,404) |
|
|
3 |
|
重组费用** |
|
|
227 |
|
|
— |
|
经调整EBITDA |
|
$ |
(11,783) |
|
$ |
1,685 |
|
占净收入% |
|
|
(44) |
% |
|
4 |
% |