q224-股东信

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U N I T Y. C O M | © 2024 Unity Technologies Dear UNITY Shareholders很荣幸作为首席执行官首次向Unity的股东发表讲话。自5月份加入公司以来，我有机会参观了我们在世界各地的团队并向他们学习，并享受了与我们的客户和社区建立联系的时间。今天，我对我们的潜力甚至比我开始的那一天还要乐观。这种乐观建立在10多年来与世界上一些最好的游戏团队合作的基础上，在每个类型中进行构建，使用5个不同的引擎，并在每个平台上发布。我还负责帮助这些游戏找到全球观众，并作为直播服务建立可持续增长。我完全有信心地告诉你，我们拥有让Unity恢复健康、可持续增长所需的一切。现在的重点是培养执行力、纪律性、问责性的文化。我们计划加快产品创新的步伐，加强我们与客户和社区的联系，并为团队增加世界级的人才。我们了解需要改进的地方，我们正以真正的紧迫感对我们的领导层、产品和流程进行必要的变革。Unity建立在二十年深厚的客户关系和对解决难题的热爱之上，为比2019年大22%的移动游戏市场提供了至关重要的工具和技术。移动游戏占每年约1300亿美元的消费者应用支出的60%，世界上70%的顶级移动游戏都建立在Unity之上。2023年，使用Unity制作的应用程序平均每月有37亿次下载。1在业务的广告端，我们每月交付超过650亿次展示，覆盖超过15亿个人游戏玩家。我们相信，这种规模和广度让我们相信，Unity是数字游戏生态系统的核心。我们相信，凭借更好的执行力，这些市场的规模和活力将使Unity能够与游戏和科技行业中表现最好的公司一起赢得一席之地。。21月均下载量是根据data.ai数据得出的34.4亿次移动端下载的综合数字，加上根据Steam数据得出的2.71亿次内部估计的下载量。基于截至2023年12月31日止12个月。

U N I T Y. C O M | © 2024 Unity Technologies Unity与我们合作了20年的游戏开发商并肩合作，帮助构建和营销非凡的娱乐，这是我们处于最佳状态的时候。我们正在重新致力于那个使命，努力成为我们曾经的合作伙伴，只会更好：更专注于稳定性和产品改进，为我们的客户带来实实在在的改变；更有能力支持整个产品生命周期，从新游戏的开始到创造与玩家相遇的神奇时刻。今天，我们宣布了我们的首席财务官 Luis Visoso的离职。我们感谢路易斯的所有贡献，并祝愿他在追求新机遇的过程中一切顺利。我们任命现任首席财务官 Mark Barrysmith为临时首席财务官。马克在我们这里工作了两年多，带来了丰富的经验，包括在亚马逊担任过七年的各种高级会计职务，最近担任副总裁、公司财务总监。在加入亚马逊之前，他是国际会计师事务所毕马威的合伙人，也是美国证券交易委员会的专业会计研究员。我们有信心，马克将带领球队完成一次成功的过渡。正式物色新的常任首席财务官的工作已经开始。3

U N I T Y. C O M | © 2024 Unity Technologies 4 Unity 6有望于今年秋季推出，它被设计为我们有史以来出货的最稳定和高性能的Unity版本，我们预计它将成为我们下一阶段增长的基础。Unity 6为开发人员提供了更快的渲染和照明能力、用于构建、测试和运行多人游戏的端到端工作流程、扩展的AI能力以及对移动Web和空间计算等不断增长的平台的更深入支持。今年5月，我们发布了一个预览版，该版本在开发人员中获得了显着的吸引力。我们也看到了在游戏之外进行扩张的宝贵机会。我们工业类别的快速增长是我们为游戏客户开发的能力的自然延伸。最近赢得客户的值得注意的包括帝亚吉欧和奥迪，这两家公司都使用Unity创造了沉浸式客户体验。在医疗保健领域，雷迪儿童医院推出了一项开创性的、免费的3D模型观看技术，以彻底改变儿科护理，而博世力士乐则为大型机械构建了交互式3D展厅体验。我们重新致力于为客户提供服务，这在我们的广告业务中表现得尤为明显。移动广告是一个大约1500亿美元的机会，这是一个不会因短距离而得失的市场。客户希望在这个领域有强劲的竞争，我们将加快产品创新的步伐以应对这一挑战。作为对已经在进行的伟大产品工作的补充，我们已经开始全面重建我们的机器学习堆栈和数据基础设施。这种重建将提供一个更敏捷的环境，有利于持续创新。它将使我们能够降低实验成本，追求更雄心勃勃和创新的建模方法，并整合来自我们产品组合的数据。我们专注于推动一致的、可扩展的进步，为我们的客户提供卓越的性能和更高的投资回报率。除了增强我们在广告方面的技术能力，我们还在投资将世界上最优秀的人才带到Unity。今天，我们宣布聘请Jim Payne担任我们新的广告首席产品官。Jim是全球最大的移动应用内广告服务器和交易所MoPub（2013年被Twitter收购，随后被Applovin收购）的联合创始人，也是移动头竞价平台MAX Advertising System（2018年被Applovin收购）的创始人。我们最近还聘请了新的企业发展高级副总裁Alex Blum。Alex是另一位经验丰富的高管，曾投资、运营或孵化过10多家广告科技公司。我们很高兴欢迎Jim和Alex加入Unity。产品重点

U N I T Y. C O M | © 2024 Unity Technologies 5第二季度业绩我们很高兴第二季度业绩超过了收入和调整后EBITDA的指引。我们战略投资组合的收入为4.26亿美元，同比下降6%。我们的战略投资组合的收入指引为420至4.25亿美元。我们本季度的GAAP净亏损为1.26亿美元，而2023年第二季度的净亏损为1.93亿美元，今年第一季度的净亏损为2.91亿美元。本季度公司整体的调整后EBITDA为1.13亿美元，而去年同季度公司整体的调整后EBITDA为8800万美元（不包括我们在截至2023年12月31日止年度的股东信中所述的1100万美元的客户信贷，因为我们继续提高毛利率和营业利润率。本季度的指引是，整个公司的调整后EBITDA为7500万至8000万美元。第二季度Create Solutions来自我们战略投资组合的收入为1.29亿美元，同比增长4%，环比下降2%。同比增长是由增长14%的订阅增长推动的，因为我们继续受益于我们的价格上涨，并且随着客户升级到更高价格的订阅。2环比下降是由战略合作伙伴关系和专业服务的减少推动的，此前这些非订阅业务在第一季度表现强劲。Grow Solutions第二季度来自我们战略投资组合的收入为2.96亿美元，同比下降9%，环比增长1%，在连续两个季度的收入下降之后恢复了连续增长。该公司第二季度总收入为4.49亿美元，同比下降16%，这主要是由于我们的投资组合变化。在第二季度，由于我们的投资组合重置，我们非战略性投资组合的收入为2300万美元，同比下降71%。我们预计非战略业务的收入将继续下降，到今年年底将处于个位数。2 Create Solutions公司总收入和Grow Solutions公司总收入分别为1.51亿美元和2.98亿美元。我们的订阅包括与我们作为客户订阅的一部分向客户提供的支持相关的收入，包括中国

U N I T Y. C O M | © 2024 Unity Technologies 6第三季度，我们将战略投资组合的收入指引为4.15至4.2亿美元，同比下降4%至6%。我们将整个公司的调整后EBITDA引导至75至8000万美元。对于全年，我们正在调整我们的指导方针。我们战略投资组合的新收入指引为1,680至1,690百万美元，此前为1,760至1,800百万美元。同比下降2%至3%。指引的下调代表了我们对Grow Solutions业务复苏采取的更加谨慎的态度，在该业务中，对基本产品增强的投资将需要一段时间才能体现出可持续的业绩增长。在Create中，我们预计下半年的收入增长将主要来自游戏订阅和行业的持续增长。我们新的调整后EBITDA指引为340至3.5亿美元，而之前的指引为400至4.25亿美元。预期调整后EBITDA较低主要是由于预计收入较低，部分被增量成本节约所抵消。我们认为，随着时间的推移，通过更有纪律的执行可以获得更大的效率。我们在第二季度结束时的完全稀释后的股票数量为4.765亿股，而我们在第二季度的指导下的完全稀释后的股票数量为4.78亿股。我们预计第三和第四季度末完全稀释后的股份为4.88亿股。这比我们之前的年终估计的4.92亿有所减少。因此，我们的净同比稀释将在2%左右。指南33这些陈述具有前瞻性，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的“关于前瞻性陈述的警示性声明丨安全港部分。由于未来可能发生的费用的不确定性和潜在可变性，我们没有将我们对非GAAP财务指标的估计与GAAP进行核对。因此，没有不合理的努力就无法实现和解，我们无法解决无法获得的信息的可能重要性。我们在这封股东信中包含的第二季度和2024年全年非公认会计原则业绩的财务报表表格中提供了其他公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账。

U N I T Y. C O M | © 2024 Unity Technologies 7 Unity在市场上扮演着独特的角色，位于移动、3D、AI、游戏、数据和数字广告的交汇处。机会很明确。我们相信，通过更紧密的运营重点和更好的执行，我们可以提供持续、强劲的业绩。我们期待着未来的工作，并向您更新我们未来的长期目标和愿景一如既往，我要感谢我们的客户、合作伙伴和员工一直以来的支持。温馨问候丨Matt Bromberg首席执行官总结思想

U N I T Y.C O M | © 2024 Unity Technologies 8关于前瞻性陈述的附录警示性声明这封股东信和引用这封股东信的财报电话会议包含“前瞻性陈述，丨因为该术语是根据联邦证券法定义的，包括但不限于关于Unity前景和未来财务业绩的声明，包括：Unity拥有恢复健康、可持续增长所需的一切；Unity 6的推出以及对它将成为Unity下一阶段增长基础的期望；Unity技术能力的增强，包括全面重建其机器学习堆栈和数据基础设施及其预期收益；领导层变动及其预期收益；有关Grow Solutions复苏的预期；以及Unity对2024年第三季度和全年的财务指导。“aim、TERM1believe、丨“may”、丨“will”、丨“estimate”、丨“continue”、丨“intend”、丨“expect”、丨“plan”、丨“project”等词语及类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响。如果风险成为现实或假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。风险包括但不限于与以下相关的风险：（i）宏观经济条件的影响，例如通货膨胀、高利率和有限的信贷供应，这可能进一步造成经济不确定性和波动；（ii）广告市场的竞争；（iii）与中国博彩业相关的持续限制；（iii）持续的地缘政治不稳定，特别是在以色列，Grow Solutions业务的很大一部分都位于那里；（iv）Unity恢复或重新吸引客户的能力，或吸引新客户；（v）Unity实现和持续盈利的能力；（vi）Unity留住现有客户和扩大其平台使用范围的能力；（vii）Unity进一步拓展新行业和吸引新客户的能力；（viii）操作系统平台提供商或应用程序商店的服务条款、政策或技术要求的任何变化可能导致Unity或其客户的商业惯例发生变化的影响；（ix）Unity与硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商；（x）Unity的有效竞争能力；（xi）其安全措施遭到破坏，未经授权访问其平台、数据或其客户或其他用户的个人数据；（xii）Unity有效管理增长的能力，包括为成为一家更精简、更敏捷、增长更快的公司而进行的干预；（xiii）与隐私、数据安全和保护儿童相关的快速变化和日益严格的法律、法规、合同义务和行业标准；（xiv）Unity成功整合IronSource的技术和业务并从ironSource合并中实现预期收益的能力，以及相关成本和费用；（xv）成本管理努力为公司未来增长定位的有效性；（xvi）Unity由于生成性AI技术的兴起而利用其产品的能力；（xvii）Unity公司重置的成功（xviii）公司重置的有效性以重新点燃增长和（xiv）Unity成功过渡执行领导层的能力。关于这些和可能影响我们业绩的额外风险的更多信息包含在我们向美国证券交易委员会SEC提交的文件中，包括我们于2024年5月9日向SEC提交的Form 10 Q季度报告，以及我们可能不时向SEC提交的未来报告，这可能会导致实际结果与预期不同。向SEC提交的报告副本可在Unity投资者关系网站上查阅。本文的声明仅在本新闻稿发布之日发表，Unity不承担任何义务，目前也不打算在本新闻稿发布之日之后更新任何此类前瞻性声明，除非法律要求。关于非GAAP财务指标，以补充我们根据美国公认会计原则编制和呈报的合并财务报表GAAP）我们使用某些非GAAP财务指标，如下所述，以评估我们的持续运营并用于内部规划和预测目的。我们认为，以下非GAAP衡量标准有助于评估我们的经营业绩。我们提出这些非公认会计准则财务指标是因为我们认为，当集中采取时，它们可能对投资者有所帮助，因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而，非GAAP财务指标对投资者的有用性存在局限性，因为它们没有GAAP规定的标准化含义，也不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算类似标题的非GAAP财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的有用性。因此，我们的非GAAP财务指标仅用于补充信息目的，不应孤立地考虑或替代我们根据GAAP提交的合并财务报表。

U N I T Y. C O M | © 2024 Unity Technologies 9附录r我们将调整后EBITDA定义为GAAP净收入或亏损，不包括与基于股票的薪酬、所购无形资产的摊销、折旧、收购、重组和重组、法律费用的保险补偿、利息、所得税和其他非经营活动相关的利益或费用，这些主要包括汇率损益。我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占收入的百分比。我们将调整后的毛利润定义为GAAP毛利润，不包括与基于股票的薪酬、收购的无形资产摊销、折旧以及重组和重组相关的费用。我们将调整后的毛利率定义为调整后的毛利润占收入的百分比。我们将非GAAP研发费用定义为研发费用，不包括与基于股票的薪酬、收购的无形资产摊销、折旧以及重组和重组相关的费用。我们将非GAAP销售和营销费用定义为GAAP销售和营销费用，不包括与基于股票的薪酬、收购的无形资产摊销、折旧以及重组和重组相关的费用。我们将非GAAP一般和管理费用定义为一般和管理费用，不包括与基于股票的补偿、折旧、收购、重组和重组以及法律费用的保险报销相关的费用。我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额减去用于购买物业和设备的现金。

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