美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
（标记一）
截至本财政年度
6月28日
, 2025
或
对于从
到
委员会文件编号
001-36861
（注册人在其章程中指明的确切名称）
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| （国家或其他司法 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号码） |
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（主要行政办公地址含邮政编码）
(
408
)
546-5483
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的交易所名称 | ||||||||||||
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根据该法第12（g）节登记的证券：
无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
如果根据该法案第13或15（d）节，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。有o
无
☒
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☒无o
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
有
☒无o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
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☒ | 加速披露公司 | o | 非加速披露公司 | o | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
☒
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
o
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有☐无
☒
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股的总市值为近似ly $
2,704
根据纳斯达克全球精选市场报告，基于2024年12月28日（注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日）注册人普通股的收盘价每股84.36美元。高级职员、董事和已发行普通股百分之五以上的持有人持有的普通股股份已被排除在此计算之外，因为这些人可能被视为关联公司。
截至2025年8月12日，注册人已
69.9
百万股已发行普通股。
以引用方式纳入的文件
| 目 录 | |||||||||||
| 页 | |||||||||||
1
前瞻性陈述
本10-K表格年度报告（本“年度报告”）包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条（“交易法”）含义内的前瞻性陈述。这些陈述除其他外涉及我们的市场和行业、产品和战略、出口监管变化的影响、我们收购的预期收益、宏观经济状况，包括供应链状况和客户的库存管理、新冠疫情的影响、银行和金融服务市场的不稳定和不确定性，以及信贷市场收紧对我们的业务和经营业绩、销售、毛利率、经营费用、资本支出和要求、流动性、产品开发和研发工作、制造计划、诉讼、有效税率和税收储备、我们的公司和财务报告结构，我们的增长和创新计划、我们对美中关系的预期、国际贸易监管和限制（包括美国和其他国家将实施的关税、关税和出口管制）、市场和监管条件、趋势以及我们业务和财务业绩的不确定性，通常通过使用诸如但不限于“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”、“考虑”、“相信”、“预测”、“潜在”等词语来识别前瞻性陈述。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，而这些信念和假设又是基于管理层目前可获得的信息。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果和某些事件发生的时间与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于本年度报告第一部分第1A项下题为“风险因素”一节中讨论的因素。此外，此类前瞻性陈述仅在本年度报告发布之日起生效。除法律要求外，我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述日期之后的事件或情况的义务。
第一部分
项目1。商业
一般
概述
Lumentum控股公司（“我们”、“我们”、“我们的”、“Lumentum”或“公司”）是一家领先的光学和光子产品供应商，基于收入和市场份额，被公认为行业领导者。我们的产品对于一系列云、人工智能和机器学习（“AI/ML”）、电信、消费者和工业终端市场应用至关重要。我们经营两个专注于终端市场的可报告细分市场，即云与网络和Industrial Tech。
我们的Cloud & Networking产品包括向云数据中心运营商、AI/ML基础设施提供商以及正在建设云数据中心和网络基础设施的网络设备制造商客户提供的光学和光子芯片、组件、模块和子系统的全面产品组合。我们的产品可为云计算、AI/ML工作负载、数据中心互连（“DCI”）应用以及通信服务提供商网络提供高容量光链路。我们的产品支持接入（本地）、地铁（市内）、长途（城际和全球）和海底（海底）网络基础设施。此外，我们的Cloud & Networking产品服务于企业网络基础设施需求，包括存储区域网络（“SAN”）、局域网（“LAN”）和广域网（“WAN”）。对我们产品的需求是由支持云和服务、AI/ML处理、流媒体视频、视频会议、无线和移动连接以及物联网（“IoT”）所需的网络容量不断扩大推动的。
我司Industrial Tech产品包括短脉冲固态激光器、千瓦级光纤激光器、二极管激光器、气体激光器，服务于广泛的终端市场应用。在消费市场，我们的激光光源被集成到客户的3D传感相机中，主要用于移动设备。在工业制造市场，我们的激光器嵌入到用于跨多个行业的精密材料加工的机床中，包括半导体和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接以及先进制造。我们的Industrial Tech产品的采用受到推进半导体和微电子技术路线图的需要以及强调更高制造精度、灵活性和可持续性的工业4.0和5.0趋势的推动。
我们拥有全球足迹，这使我们能够与在全球各地从事研发（“研发”）、行政、制造、支持以及销售和营销活动的员工一起应对我们产品的全球市场机会。我们在北美、亚太和欧洲拥有制造能力和设施。我们的总部位于加利福尼亚州的圣何塞，我们雇用了大约伊利10,562全截至2025年6月28日世界各地的时间雇员。
2
Lumentum于2015年2月10日在特拉华州注册成立，为JDS Uniphase Corporation（“JDSU”）的全资子公司。2015年8月，该公司从JDSU分拆出来，通过JDSU向其股东分配我们的普通股，成为一家独立的上市公司。2015年，剩余的母公司JDSU更名为Viavi Solutions Inc.（“Viavi”）。我们的业务起源于Uniphase Corporation，该公司成立于1979年，于1992年上市。联发科技最初是一家商用激光器供应商，后成为领先的光传输产品供应商。1999年，成立于1981年的光纤组网产品先驱JDS Fitel Inc.与Uniphase合并，成为全球光组网领导者JDSU。JDSU随后的收购拓宽了现在Lumentum业务的深度和广度，以及该公司的知识产权、技术和产品供应。我们通过各种收购获得的基础激光和光子元件技术构成了云和通信光网络基础设施的基础 今天。这些技术将继续使我们能够开发高度集成的产品，以满足客户对更小、更低功率和更低成本的光学和光子产品不断增长的需求。
2018年12月，我们完成了对Oclaro, Inc.（“Oclaro”）的收购，通过增加Oclaro的磷化铟激光器和光子集成电路技术，以及其相干元件和模块能力，增强了我们的产品组合。这些新增项目拓宽了我们的收入组合，并加强了我们的地位，以满足客户不断变化的需求。
2022年8月，我们完成了对NeoPhotonics Corporation（“NeoPhotonics”）的收购，这扩大了我们在云和电信网络基础设施中使用的光学组件方面的机会。
2022年8月，我们完成了一项交易，以收购IPG光电的电信传输产品线（“IPG电信传输产品线”），这些产品开发和销售用于电信和数据中心基础设施的产品，包括相干数字信号处理器（“DSP”）、专用集成电路（“ASIC”）和光收发器。
2023年11月，我们完成了对Cloud Light Technology Limited（“Cloud Light”）的收购。我们的Cloud Light业务设计、营销和制造用于数据中心互连应用的先进光模块。此次收购使我们能够很好地服务于云和网络客户不断增长的需求，特别是那些专注于优化其数据中心基础设施以满足AI/ML需求的客户。
行业趋势与经营风险
我们的业务由利用先进光学和光子解决方案的性能优势的终端市场应用驱动。我们在全球市场开展业务，其特点是强劲的长期增长趋势，这些趋势正在增加对我们产品和技术的需求。
包括对数据传输的日益依赖、AI/ML的迅速采用以及社会日益数字化等因素的融合，正在推动云数据中心的扩张以及对更高带宽网络解决方案的需求。Lumentum的产品和技术处于这些趋势的前沿，旨在支持增加的数据量和计算负载，同时满足行业对先进网络能力的需求。
此外，制造业对更高精度、创新材料和提高效率的追求推动了对基于工业激光的解决方案的需求。Lumentum通过提供用于微加工和先进材料加工的超快激光器，以及用于3D传感应用的激光发射器，处于有利地位，可以利用这一趋势。
虽然我们对我们的产品和技术的长期前景保持积极的展望，但我们承认存在行业和市场风险和不确定性，包括供需波动，导致我们的业务和财务业绩波动。
3
供应链和库存管理
我们的供应链是复杂的，我们需要管理构建我们的产品所需的某些组件的供应，同时面对客户不断波动的需求。在新冠疫情期间和之后，我们的业务和客户的业务受到全球物流和供应链问题的负面影响，包括对可用货运能力的限制，以及对曾经广泛可用的原材料和成品组件供应的有限可用性。我们不时遇到我们和客户在我们的产品中所需的组件类型短缺的情况，我们不得不承担增量供应和采购成本，以提高我们满足客户需求的能力。
此外，在整个2024财年，我们经历了需求的显着波动，因为客户推迟了预计的出货量或建立了库存以应对供应短缺，然后随着供应链限制的缓解降低了库存。我们的收入因需求的这些变化而波动，我们的利润率受到不利影响，因为我们无法完全收回成本，例如未充分利用的制造产能。然而，在2025财年，网络设备制造商继续使库存水平正常化，我们看到人工智能和云客户的需求不断增加，因为他们继续扩大其数据中心。
由于全球业务，我们和我们的客户也面临与全球贸易环境相关的风险。该公司正在积极监测和评估全球贸易环境，特别是最近的变化以及关税法规和贸易限制的拟议变化。围绕贸易政策的持续不确定性，包括可能征收额外关税、与我们的客户相关的限制以及非美国政府的报复性措施，继续造成一个动荡的环境，可能会扰乱我们的运营。对某些进口商品和材料征收关税以及对关键部件实施出口管制可能会增加我们的成本，并对销售商品的成本造成上行压力，如果我们无法通过提价将这些成本转嫁给客户，这反过来可能会降低我们的毛利率。
如果这些与关税相关的成本增长持续或升级，我们的财务业绩可能会受到不利影响，包括盈利能力下降。此外，全球贸易格局的变化可能导致市场竞争力下降、消费者需求放缓以及我们的供应链中断，包括更长的交货时间、更高的运输成本或关键投入的供应有限。这可能会限制我们及时满足客户需求的能力，潜在地影响我们的收入增长和运营效率。关税对我们业务的影响很难预测，因为这取决于与客户和供应商的谈判以及其他缓解努力以及全球贸易政策的潜在进一步变化，包括美国或其他国家的更高关税或贸易限制。
有关供应链限制和客户库存相关风险的更多信息，请参阅本年度报告第1A项“风险因素”。
地缘政治发展
作为一家业务跨越不同地理区域的全球企业，我们面临着地缘政治风险。地缘政治格局的波动，包括战争、军事冲突、出口法规的变化、提高、预定或提议的关税的影响，以及国家优先事项和外交关系政策的转变，都会对我们的业务产生重大影响。例如，对贸易限制和出口法规的修改可能会对产品需求和我们向客户供货的能力产生不利影响，从而损害收入和利润率。此外，地缘政治事件导致我们客户的供应链中断可能会减少或延迟他们对我们产品的需求，最终影响我们的收入和经营业绩。
有关与地缘政治格局变化和监管行动相关的风险的更多信息，请参阅本年度报告第1a项“风险因素”。
4
可报告分部
我们有两个可报告分部，Cloud & Network和Industrial Tech。这两个经营分部主要是根据我们的首席运营决策者（“CODM”）如何看待和评估我们的运营来确定的。主要经营决策者定期检讨经营业绩，以就分配予分部的资源作出决定，并评估其表现。我们的主要经营决策者根据分部的业务前景、竞争因素、分部净收入和分部利润向分部分配资源。分部利润包括由经营分部直接管理的经营费用，包括研发费用，以及直接销售和营销费用。分部利润不包括基于股票的补偿、收购或整合相关成本、收购相关无形资产的摊销和减值、重组和相关费用以及某些其他费用。此外，我们不分配某些营销和一般及管理费用，因为这些费用不直接归属于我们的经营分部。
我们不会按经营分部追踪我们所有的物业、厂房及设备。有关这些资产的地理标识以及有关我们经营分部的更多信息，请参阅“附注17。经营分部和地理信息”的合并财务报表。
云&网络
市场
我们通过广泛的产品和技术组合以及与广泛的市场领先客户的密切关系，在快速增长的云和网络市场保持领先的市场地位。我们提供范围广泛的光学和光子组件、模块和子系统，以支持云数据中心、AI/ML、企业和通信服务联网应用中的高容量光纤链路高速传输数据。客户包括云和网络服务提供商、人工智能基础设施提供商以及网络设备制造商（“NEMs”）。在云数据中心、AI/ML、企业应用内部，我们的产品应用于联网服务器、AI加速器、存储、交换机的高速互联。在通信服务提供商组网应用内，我们的产品应用于大容量接入（本地）、城域（城域内）、长途（城市到城市和全球）和海底（海底）光网络的基础设施。
趋势
云计算和AI的融合，正在推动超大规模云运营商在光学硬件方面的快速创新和扩张。训练和运行AI模型的巨大计算需求正在推动从传统的电气互连向高速光子学的转变。此外，视频流、搜索引擎、电子商务和其他云服务产生的激增的数据流量推动了数据中心基础设施的扩张。
光子解决方案提供了相对于电连接的显着优势，包括在更大容量下的超快速数据传输和降低对电磁干扰的敏感性。因此，越来越多地部署高速光子技术以缓解数据流量瓶颈，加速AI模型训练并提高高性能计算（“HPC”）效率。为了应对这些挑战，网络规模的公司正在大力投资光学硬件解决方案，包括高速光学收发器。
数据中心光子学的一项关键创新是采用200G车道速度光学组件，与传统的100G车道相比，该组件可使数据传输速率翻倍。这一进步可以显着加速AI和HPC应用，优化计算集群硬件的利用，并在AI需求加剧时为未来的扩展定位数据中心。
此外，越来越多地部署光电路交换机，以满足数据中心内不断升级的数据传输需求。这些交换机支持高端口数，可以将任何输入光纤动态连接到任何输出光纤，形成连续光路。
为实现地理上分散的数据中心单元之间的无缝数据交换，正在建设高速数据中心互连（“DCI”）。DCI技术通过允许云数据中心跨多个位置利用计算能力来优化资源利用。
跨行业数据的指数级增长正在推动长途、城域和接入网络的扩张。正在利用密集波分复用（“DWDM”）技术来提高数据速度，同时降低成本。高端网络设备现在必须处理遗留和互联网协议流量，同时满足对带宽、可扩展性、速度、可靠性、紧凑性和成本效益的严格要求。
5
网络流量的动态性和不可预测性要求能够适应不断变化的条件的敏捷光网络。可重构光学分插复用器（“ROADM”）、波长选择开关和可调谐传输产品等技术促进了远程容量调整，减少了人工干预的需要。
此外，5G移动网络和带宽密集型应用的广泛部署正在提高网络边缘的数据速度。这一发展进一步加速了跨数据中心互连、城域区域网络和长途网络的容量扩展需求。
总体来看，云计算、AI和激增的数据需求的融合正在彻底改变高速光学技术。这些进步增加了对跨数据中心和网络的更快、更可靠和可扩展的数据传输的需求。
供品
Lumentum是高速光收发器和光学组件的领先供应商，它们是当今人工智能和云计算应用的基础。光收发器和数据互联解决方案对于连接数据中心内的服务器、交换机和路由器至关重要。我们还制造用于光收发器和数据互连解决方案的关键组件，包括高速激光发射器、光子集成电路、光电二极管、高功率激光光源，以及用于短距离数据传输的VCSEL和VCSEL阵列。在数据中心互连方面，Lumentum既提供自己的相干可插拔收发器，也提供收发器客户使用的底层超窄线宽激光器和相干组件。
除了标准产品，我们还提供针对特定客户需求的定制解决方案，例如高功率激光源、紧凑型激光阵列，以及先进的封装方案，如联合封装光学器件和集成光子组件。
在城域和长程光网络中，Lumentum提供了一套全面的相干和直接检测光传输组件和模块以及光传输解决方案。我们的可调谐收发器和发射器模块以及高速相干组件对于DWDM系统至关重要，可以最大限度地提高光纤容量并最大限度地降低每比特成本。
对于光传输应用，我们提供范围广泛的产品，包括ROADM、光放大器和光通道监视器，以高效地切换、路由和调理光信号。我们的产品组合还包括用于光放大器的泵浦激光器以及开关、衰减器和WDM等无源器件。除了分立元件，我们还提供用于放大、交换和波长管理的集成模块、电路包和子系统。此外，我们的传输产品包括用于数据中心应用的光电路开关，有助于降低功耗并提高整体网络效率。
Lumentum致力于创新，特别是在光子集成方面，推动了满足数据中心不断变化的需求的光学产品的开发。每一代产品都提供增强的功能、缩小的尺寸、更低的功耗和更高的成本效益。通过提供广泛的创新光学解决方案，从组件到集成模块再到完整系统，我们使我们的客户能够构建当今的高性能数据中心和通信网络，并设计未来的数据中心和通信网络。
策略
在我们的云和网络部门，我们专注于通过与客户密切合作的创新、成本领先以及功能和垂直整合实现技术领先。我们努力将最新技术与行业领先、可扩展的制造和运营相结合，使我们成为云数据中心和网络运营商、AI/ML基础设施提供商以及NEM的宝贵业务和技术合作伙伴。我们的目标是以更快、更节能、更敏捷和更可靠的技术和产品推动下一阶段的数据中心基础设施和通信数据网络扩展。
竞争
我们与提供光通信组件、模块和系统的各种公共和私营公司竞争。其中一些竞争对手也是我们某些产品的客户。
6
Industrial Tech
市场
在工业市场内，我们的二极管激光器作为用于金属制造和其他高要求应用的高功率光纤激光器的泵浦源。我们的超快激光器迎合了印刷线路板制造、半导体加工、电动汽车电池生产、太阳能电池生产、平板显示器制造等行业，在这些行业中，精密的微加工至关重要。
在消费电子领域，我们的激光光源是用于智能手机、计算机和其他消费电子设备的3D传感相机的组成部分。这些3D传感能力支持生物特征识别、增强和虚拟现实以及计算摄影等应用。
趋势
工业激光器市场是由对材料加工精度和效率的不懈追求所驱动的。光纤激光器凭借其优越的功率、光束质量、功率效率和成本效益，在钣金加工和焊接方面已经超过了气体激光器。这项技术使金属制造、汽车和电子产品的制造商能够使用先进材料生产更小、更轻、功能更强的产品。
小型化的趋势要求以最小的热影响进行精确的微加工。固态和超快激光器在这些任务中表现出色，取代了在电路板中创建通孔和单晶片等过程的传统工具。超快激光器以其异常短的脉冲，特别擅长半导体、显示器、太阳能电池和EV电池生产所需的精细和精确的微加工。
在消费市场，激光光源是主要用于移动设备的3D传感器的组成部分。该技术可实现实时深度感知，转换图像捕捉并授予设备在三个维度感知世界的能力。应用涵盖生物特征识别、计算摄影、虚拟和增强现实以及自然用户界面。
供品
我们提供全面的工业激光器，以满足多样化的制造需求。我们的光纤激光器提供千瓦级输出功率和出色的光束质量，使其成为钣金加工和一般制造应用的理想选择。 此外，高功率、固态和超快激光器被制造商用于精密加工任务，如印刷电路板上的钻孔、晶圆单晶化、玻璃切割和太阳能电池划线。我们的3D传感产品主要是激光光源，包括更高性能的VCSEL和VCSEL阵列。
策略
在我们的Industrial Tech部门，我们利用与OEM客户的长期关系以及我们广泛的产品和制造技术组合来创造创新和有价值的解决方案，使我们的客户能够在他们的市场中获胜。
竞争
在我们所服务的工业和消费市场上，我们与各种公共和私营公司竞争。
并购
我们定期评估战略机会，并可能在适当情况下收购与我们的产品互补或拓宽市场的其他业务、产品或技术。我们相信，我们通过扩大我们的目标市场、客户群和专业知识，使我们的产品组合多样化，并通过收购以及通过有机举措加强我们的核心业务，从而加强了我们的商业模式。
2023年11月7日，我们完成了对云光的收购（“云光截止日期”）。在2023财年，我们完成了对NeoPhotonics和IPG电信传输产品线的收购。参见上文“一般-概述”和“注4。业务合并”至合并财务报表以获取更多信息。
研究与开发
我们投入大量资源用于研发（“研发”），以开发新的和增强的产品，以服务于我们当前的市场和对我们的技术具有吸引力的新市场。我们还花费了大量的工程资源，以提高产品性能和我们以更大的数量和更低的成本制造产品的能力。
7
在我们的云和网络部分,我们正在保持我们在整个网络中提供领先产品的能力，同时专注于几个重要的细分领域。我们正在对用于云数据中心和AI/ML应用的下一代光学组件进行重大投资，包括用于高速数据通信收发器和数据互联解决方案的更高速度和更高光功率的激光芯片。我们还在投资开发用于云数据中心、AI/ML和DCI应用的新型高速光收发模块。此外，我们正在投资新兴的光电路交换市场，以实现光平面内数据中心光纤电缆之间的直接数据传输。我们继续投资于研发，以开发电信网络的创新组件和模块，例如长途和城域应用所需的更高容量ROADM和可调谐激光和相干组件以及收发模块。我们也在响应市场对更高集成水平的需求，包括在我们的模块、子系统和电路包中集成光学、电子和软件。
在我们的Industrial Tech部门，我们继续开发利用我们技术的新型固态、光纤和超快短脉冲激光器。这些产品的目标是为从事半导体器件、太阳能电池、显示器、电动汽车和电池制造市场以及更广泛的材料加工和精密微加工终端市场的客户提供服务。我们还继续以更低的成本开发具有更高性能和效率的新型和增强型激光二极管产品，主要面向消费终端市场。
制造业
我们使用我们自己的晶圆制造设施，或晶圆厂，组装和测试设施，以及第三方合同制造商的组合来生产我们的产品。我们重要的制造设施位于美国、泰国、中国、英国、斯洛文尼亚和日本。
在2023财年， 我们通过收购NeoPhotonics扩大了我们的制造足迹。2024财年，我们收购了Cloud Light，这进一步增加了在亚洲的制造设施。我们有 采取了各种举措来整合和重组我们的某些制造和运营场所，特别是考虑到先前收购可实现的效率和协同效应，同时还扩大了新的和高增长产品线的整体制造能力。
我们重要的合同制造合作伙伴主要位于泰国、台湾、马来西亚和菲律宾。我们依靠合同制造商的能力来规划和采购组件，并管理这些地点的库存。
原材料来源和可获得性
我们使用各种供应商和合同制造商供应零部件，用于制造和支持多个产品线。尽管我们的意图是尽可能建立至少两个材料供应来源，但对于某些组件，我们有唯一或有限的来源供应安排。我们可能无法在合理时间内以可接受的价格和质量从替代来源采购这些组件，或者根本无法采购，因此，此类供应的损失或中断风险可能会影响我们及时交付某些产品的能力。与依赖第三方及时可靠地交付原材料相关的风险在本年度报告第1A项“风险因素”中有更详细的讨论。
知识产权
适用于我们各种产品的知识产权包括专利、商业秘密和商标。我们不打算广泛许可我们的知识产权，除非我们能够获得足够的对价或达成可接受的专利交叉许可协议。截至2025年6月28日，我们拥有约1,020项美国专利和1,100项截至2045年到期的外国专利，并在全球范围内有约780项专利申请正在申请中。
季节性
我们的收入可能会受到客户需求模式和新产品推出的影响。我们的一些产品可能被纳入消费电子产品，这受制于季节性和需求的波动。
8
客户
在2025、2024和2023财年期间，来自单一客户的净收入占适用财年总净收入的10%或更多，汇总于下表：
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 客户A | 16.0 | % | 11.4 | % | 15.3 | % | |||||||||||
| 客户B | 15.4 | % | 18.9 | % | * | ||||||||||||
| 客户C | * | * | 12.1 | % | |||||||||||||
| 客户D | * | * | 10.5 | % | |||||||||||||
| *占总净营收的比例不到10% | |||||||||||||||||
积压
由于产品交付时间表可能发生变化和产品订单被取消，并且由于我们的销售额通常反映在收到订单的同一季度发货的订单，我们在任何特定日期的积压不一定代表实际收入或任何后续期间的订单水平。我们很大一部分收入来自供应商管理的库存（“VMI”）安排，其中客户使用的时间和数量难以预测。
人力资本资源
截至2025年6月28日，我们雇佣了约10,562名全职员工，其中制造业员工约8,706人，研发员工约1,132人，SG & A员工约724人。在这10,562名雇员中，约2%的代表是与斯洛文尼亚、意大利和巴西当地分会签订的三份全国性集体谈判协议以及中国的两个工会。我们认为，我们与工会和非工会雇员的关系信誉良好。
我们认为，我们公司未来的业绩依赖于我们员工的实力，而我们招聘、保留、发展和激励行政、工程、销售和营销以及支持人员的服务的能力对我们的成功至关重要。我们努力通过在多元化、包容和安全的工作场所提供有竞争力的薪酬和福利以及为我们的员工提供成长和发展职业的机会来实现这些目标。
有竞争力的薪酬和福利
我们提供我们认为在适用市场内具有竞争力的薪酬和福利包。我们采用薪酬和其他计划（因地区和工资等级而异）相结合的方式来吸引、激励和留住员工，包括半年度或年度绩效奖金、股票奖励、员工股票购买计划、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假、探亲假、学费援助计划、健康和保健福利和计划，以及现场健身中心。我们每年都会审查我们的福利包，或根据需要更频繁地审查，以确保我们与同行保持竞争力，并继续在整个组织中吸引和留住人才。
员工招聘、保留和发展
我们致力于招聘、雇用、保留、促进和聘用一支全球化、多元化的员工队伍，以便为我们的全球客户、供应商和合作伙伴提供最佳服务。我们与专业协会和行业团体建立了关系，以主动吸引人才，我们与大学合作开展我们的实习项目。我们相信，我们对实习计划和大学合作伙伴关系的承诺有助于培养下一代人才，并为我们的人才库提供了一批应届大学毕业生。
9
物资政府条例
我们的业务活动是国际性的，受我们经营所在国家的各种联邦、州、地方和外国法律的约束，我们的产品和服务受影响我们产品销售的某些法律法规的约束。
环境
我们的研发、制造和分销业务涉及有害物质的使用，并受到有关健康和安全以及环境的国际、联邦、州和地方法律的监管。我们对美国境内外的场所实施严格的环境保护和职业健康安全标准，即使不受外国政府强加的监管。我们相信，我们设施的物业和运营在所有重大方面均符合适用的环境法和职业健康与安全法。然而，环境责任的风险无法完全消除，无法保证环境和健康与安全法律的适用不会要求我们产生重大支出。我们还受到有关回收、产品包装和产品含量要求的多项国际、联邦、州和地方法律的监管。环境、产品含量/处置和回收法律正逐渐变得更加严格，并可能导致我们在未来产生大量支出。
关于我们与JDSU的分离以及作为一家独立的上市公司进行交易，我们同意赔偿Viavi与从Viavi转移给我们的所有财产的过去运营产生的污染相关的任何责任，只要由此产生的问题主要与我们的业务有关。迄今为止，我们没有收到任何索赔。
全球贸易和出口管制
作为一家全球性企业，我们在多个司法管辖区开展业务，我们的产品和服务受制于多样化和不断发展的进出口法律，包括国际条约、美国出口管制和制裁、海关法规和当地贸易法。这些规定可能会延迟产品发布，限制我们在某些地区的业务，或限制与特定实体或个人的交易，特别是在涉及敏感或受控技术的情况下。例如，美国和其他国家政府对某些半导体和电信产品和组件实施了限制，这既限制了我们产品的销售，也限制了我们获得产品组件的机会。与此同时，不遵守这些贸易法规可能会严重阻碍我们在某些市场开展业务或为特定客户提供服务的能力。
有关监管合规的更多信息以及对可能对我们产生重大影响的与政府法规相关的风险的讨论，请参阅本年度报告的第1A项“风险因素”。
国际业务
在2025、2024和2023财年，基于我们产品最初发货的地理区域和国家，来自美国以外客户的净收入占81.0%, 73.8%和86.3% 分别占净收入的客户经常要求将我们的产品运送到他们的工厂、合同制造商工厂或与其总部所在地不同的国家的其他地点（在许多情况下是在美国）。我们的净收入主要以美元计价，包括我们根据上述客户发货地点从美国以外客户获得的净收入。请参阅“注17。经营分部和地理信息”的合并财务报表。有关与我们的国际业务相关的风险的信息，请参阅本年度报告第1A项“风险因素”。
可用信息
我们的网站位于www.lumentum.com，我们的投资者关系网站位于www.investor.lumentum.com。我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的这些报告的修订的副本，在我们以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供此类材料后，可在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站上免费获取。SEC还维护一个网站，其中包含我们在www.sec.gov上提交的SEC文件。
投资者和其他人应注意，我们经常使用我们网站的投资者部分向投资者和市场公布重要信息。虽然该公司在其公司网站上发布的信息并非都具有重要性质，但有些信息可能被视为重要信息。因此，公司鼓励投资者、媒体和其他对公司感兴趣的人审查其在www.lumentum.com上分享的信息。中的信息，或可通过以下方式访问的信息，我们的网站未纳入本10-K表。
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项目1a。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中关于10-K表格的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的部分以及我们的合并财务报表和相关说明。我们的业务、财务状况、经营业绩或前景也可能受到我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性的损害。如果任何风险实际发生，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。
风险因素汇总
我们的业务运营受到众多风险、因素和不确定性的影响，包括我们无法控制的风险、因素和不确定性，这可能导致我们的实际结果受到损害，包括以下方面的风险：
与我们业务相关的风险
•不利的经济和市场条件，包括贸易限制或法规的影响，包括关税、关税和出口管制；
•我们对数量有限的供应商和客户的依赖；
•我们的客户或分销商取消订单、减少或延迟交货计划；
•银行机构倒闭和其他金融机构的流动性担忧；
•我们的积压可能不是我们未来收入水平和时间的准确指标；
•我们的毛利率和营业利润率可能会随着时间的推移而变化；
•与供应链限制相关的挑战；
•技术变革，竞争激烈；
•我们向重要客户销售的能力，以及美国与包括中国和泰国在内的其他国家之间更高的关税和其他贸易限制；
•美国或其他国家提高、预定或威胁征收的关税造成的逆风；
•大范围健康危机的影响；
•我们的国际业务结构；
•波动和维护我们的房地产投资组合；
•我们及时采购制造我们产品所需组件的能力；
•我们制造产品的能力；
•我们在与大客户谈判中的影响力；
•我们产品中的设计和制造缺陷或质量问题；
•法律的变化以及行政规则和条例的采纳和解释，包括美国和国际海关和出口条例；
•我们的战略交易和我们收购的实施战略，包括收购Cloud Light；
•重组及相关收费；
•我们产品的支出水平、需求和客户要求的变化；
•税法的变化；
•外汇波动；
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•我们未来的资本要求；
•实际或感知到的安全或隐私漏洞或事件，以及我们和第三方提供商的技术中的缺陷、错误或漏洞；
•与我们的全球设施和运营相关的业务连续性计划失败或不存在；
•我们运营结果的不可预测性；
•我们保护产品和所有权的能力；
•与我们的知识产权以及他人的知识产权有关的因素；
•授权或未经授权的经销商或分销商采取的对我们的声誉产生不利影响或违反进出口法规的行为；
•诉讼风险，包括知识产权诉讼；
•我们对获得许可的第三方技术的依赖；以及
•我们维持有效的财务报告披露控制和内部控制系统的能力
与人力资本相关的风险
•我们聘用和留住关键人员的能力
•移民政策对我们雇佣和留住员工的能力的影响；以及
•与就业有关的纠纷和索赔
与法律、监管和合规相关的风险
•我们获得政府授权出口我们产品的能力；和
•社会和环境责任法规、政策和规定的变化，以及政府、客户、商业伙伴、投资者或其他利益相关者的需求
与我们的普通股相关的风险
•我国普通股股票交易价格的波动性；
•我们偿还当前和未来债务的能力；
•与我们的可转换票据相关的稀释；
•我们打算在可预见的未来不派发股息；
•特拉华州法律和我们的公司注册证书和章程的规定可能会使合并、要约收购或代理竞争变得困难；和
•我们章程中的专属论坛条款
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与我们业务相关的风险
我们的经营业绩可能会受到宏观经济和市场状况的不利变化以及不确定的地缘政治环境的不利影响。
我们的业务和经营业绩在很大程度上取决于一般市场和经济状况。当前全球宏观经济环境波动较大，继续受到通货膨胀和动态需求环境的重大不利影响。此外，全球信贷市场不稳定、通胀不确定性的影响、贸易战、提高、预定或提议的关税的影响、银行业不稳定、资本支出减少、失业、股市波动、世界多地地缘政治环境不稳定（包括持续的俄乌战争、中东持续冲突、柬埔寨和泰国之间的冲突以及中台关系）、中国当前的经济挑战，包括中国经济困境带来的全球经济影响，以及其他干扰可能继续对全球经济状况造成压力。此外，全球经济的状况具有内在的不确定性。因此，很难估计全球经济整体的增长或收缩水平。经济的各个部分、各个部门、各个区域，包括我们参与的市场，要估计增长或收缩，就更难了。我们预测的所有方面都取决于对我们所服务市场的增长或收缩的估计。
全球经济的不利变化和不确定性影响了我们客户经营所在的行业，并导致我们客户的某些产品的需求、消费或使用速度下降，进而导致并可能在未来导致对我们产品的需求下降、收入波动、我们产品的价格竞争加剧、库存过剩和过时的风险增加以及间接费用占收入的百分比增加。例如，由于供应限制有所缓解，在供应链紧张时积累了大量库存的客户降低了库存，在某些情况下，这些客户推迟了预计的发货，这损害了我们的收入和盈利能力。虽然情况继续稳定，但在某些方面，这些情况可能会在未来再次发生，类似的损失或延误可能会损害我们的经营业绩。经济挑战对全球金融市场的影响可能会影响我们客户的偿付能力、我们的主要供应商的偿付能力或我们的客户获得信贷为购买我们的产品提供资金的能力，从而对我们的运营产生负面影响。此外，供应链中断已导致并可能继续导致成本增加，并已经损害并可能继续损害我们满足客户需求的能力，对我们的收入和盈利能力产生不利影响。如果全球经济和市场状况，或关键市场的经济状况仍然不确定或恶化，我们的增长前景可能会受到负面影响，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
政治、监管和经济政策的不利变化，包括对进口到美国的商品提高全球关税和不断升级的报复措施的威胁，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
美国的监管活动，例如关税、出口管制和经济制裁法律，在过去和将来可能会严重限制我们向包括中国在内的世界某些地区的客户进行销售的能力，而这些活动过去和将来可能会增加我们的成本，并损害我们的经营业绩和财务状况。整个2025年，美国对进口商品征收了一系列关税。虽然这些关税定位于对源自中国的商品产生最显着的影响，但全球几乎所有国家都受到了从15%到在某些情况下超过100%的叠加关税的影响。关税格局每天都在继续演变，因此，这些关税措施对我们业务的全面影响是不确定的。除了地理关税外，美国政府目前正在进行的调查可能会导致对某些产品征收新的关税，包括半导体、计算机和其他关键矿物衍生产品。
在美国以外，各国的报复性措施过去也有，将来也有可能，对企业经营产生不利影响。这些措施包括对从美国进口到中国等国家的产品征收关税，以及出口管制措施。例如，中国实施了新的出口管制措施，影响了稀土金属和其他关键矿物的出口，限制了我们获得这些材料的能力。美国和中国贸易政策的额外变化无法预测，一国或两国贸易政策的进一步变化或升级可能会继续影响我们的业务。
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不利的监管活动，例如出口管制、经济制裁和在全球范围内以及在美国和中国之间征收更高的贸易关税，具体而言具有对整体经济状况产生负面影响的风险，这可能对我们的行业和业务产生负面影响。此外，如果中国、美国或其他国家的政府寻求促进使用国内生产的产品或减少对彼此产品的依赖或使用（有时称为“脱钩”），它们可能会采用或适用对我们具有减少商业机会效果的法规或政策。此类行动可能采取对特定客户、产品、技术领域或业务合并的特定限制的形式。例如，在投资和并购领域，美国最近宣布了新的要求，要求美国政府批准对外投资；而在中国开展业务的公司的业务合并超过特定门槛，则需要中国监管机构的批准，无论这些业务位于何处。还可能根据供应商是否被认为不可靠或存在安全风险而施加限制。例如，中国政府通过了一项法律，将限制从被视为“不可靠供应商”的供应商处采购。2023年5月，国家网信办禁止向中国境内特定实体销售美光科技的产品，并称此类产品对中国关键信息基础设施供应链和国家安全构成重大安全风险。此外，征收新的或额外的关税或新的或修订的出口、进口或经营业务规定，包括贸易制裁，可能会导致对位于中国的客户或向向中国最终用户销售的其他客户的需求减少或销售我们的产品，或增加我们产品的成本，这将直接影响我们的业务和经营业绩。
我们依赖于有限数量的原材料、包装和组件供应商，这些供应商在满足我们的要求方面的任何失败或延迟都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们从数量有限的供应商处采购原材料、包装和组件，这些供应商通常规模较小且专业化。此外，我们的一些供应商是我们某些材料、设备和组件的唯一来源。我们依赖于供应商向我们供应的材料、包装和组件的及时和持续供应和质量。我们没有与其中许多供应商订立长期协议。我们没有这些供应商的供应保证，因此无法保证我们能够以足够的数量、质量和合理的条件获得我们所需的设备或组件。我们的业务和经营业绩一直并可能继续受到这种依赖的不利影响。替代来源以减轻任何唯一供应商的失败将对我们的业务产生不利影响的风险并非在所有情况下都可行。如果我们失去这些或其他关键来源中的任何一个，或者由于整个行业对我们产品中使用的原材料的需求增加或停产，我们可能很难，或者我们可能无法找到替代供应商或原材料，在这种情况下，我们的运营可能会受到不利影响。我们还面临某些原材料的市场价格上涨或波动的风险，这些原材料被纳入我们的最终产品或被我们的供应商用于制造我们的最终产品。此类原材料的供应不时受到限制，或一般市场因素和条件过去曾影响并可能在未来影响此类商品的定价（尤其包括由于适用的关税、通货膨胀、贸易限制或其他供应链限制的变化）。例如，中国最近的出口管制影响了我们以及我们的供应链和客户的稀土金属和其他关键矿物的供应和价格，对我们的运营、利润和销售产生了不利影响。
我们定期与我们的唯一供应商或数量有限的供应商遇到的具体问题包括收到有缺陷的零件或受污染的材料、供应停止或延迟、供应我们的要求的资源不足、替代更昂贵或更不可靠的材料、供应价格上涨，以及无法从我们的供应商那里获得降低的价格以应对竞争压力。此外，供应链中断和劳动力市场限制造成了更高的风险，即唯一供应商或数量有限的供应商可能无法履行其对我们的义务。难以获得材料，或在开展业务时使用的服务或额外费用或更高的价格，对我们的收入和经营业绩产生了不利影响，为满足需求而寻求替代供应商以确保供应的进一步挑战或决定将增加我们的成本并降低我们的盈利能力。
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由于受经济衰退、利率上升、滞胀和其他经济状况影响的产品需求变化，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
客户对我们产品的需求可能会受到疲软的经济状况、通货膨胀、滞胀、贸易战、关税和贸易政策的不利变化、衰退或低增长环境、高利率、信贷市场收紧、股票市场波动或美国或其他国家的其他负面经济因素的影响。例如，在这些条件下或期望这样的条件下，我们过去的客户取消了订单，推迟了购买决定或减少了他们对我们服务的使用。此外，如果我们需要放慢生产以降低库存水平，不利的经济条件在过去和将来都可能导致更高的库存水平，并可能导致我们的合同制造商对过剩的产能收费。此外，如果出现衰退或衰退威胁，我们的合同制造商、供应商和其他第三方合作伙伴可能会遭受其自身的财务和经济挑战，因此他们可能会要求定价便利、延迟付款或资不抵债，这可能会损害我们满足客户要求或收取收入的能力，或者可能会损害我们的业务。同样，金融和/或信贷市场的中断可能会影响我们管理与合同制造商、客户、供应商和债权人的正常商业关系的能力，并可能导致我们无法在我们愿意的时候继续获得优先的流动性来源，我们的借贷成本可能会增加。因此，如果经济状况恶化或经历持续的疲软期或增长放缓，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们向重要客户销售产品的能力受到限制。
2020年8月，美国商务部工业和安全局（“BIS”）发布最终规则，进一步限制华为技术有限公司及其某些关联公司（统称“华为”）获得在国内外生产的美国技术、软件和设备。最终规则禁止我们在没有BIS颁发的许可证的情况下向已确定的华为实体销售受《出口管理条例》（“EAR”）约束的某些产品。此外，即使我们未来能够获得向华为销售某些产品的出口授权，由于适用的出口限制，华为可能无法从其他供应商采购产品，这可能会对华为对我们产品的需求产生不利影响。所有美国公司都依赖于获得出口授权的能力才能向华为销售产品。在获得此类出口授权或取消出口限制之前，我们销售产品的能力有限，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
根据2023年进行的内部审查，我们确定我们的产品可能会“受到EAR的约束”，因此被限制出口、转口和转让给华为。因此，我们在2024日历年年初停止了对华为的所有产品发货，华为历来是我们在中国最大的网络客户。
在最终规则通过后，我们向BIS提交了关于我们向华为进行的某些产品发货的自愿自我披露。2024年8月，我们收到了BIS的行政传票，要求制作与我们与华为的业务有关的记录。我们还收到了美国司法部（“DOJ”）的相关传票，该传票还要求提供有关我们与华为业务的信息。我们一直并将继续与国际清算银行和司法部合作，以回应传票及其正在进行的审查。任何未能或被指控未能遵守出口管制法律和政策都可能产生负面后果，包括重大法律成本、处罚、拒绝出口特权和禁止参与美国政府合同，其中任何一项都可能对我们的运营、声誉和财务状况产生不利影响。
在目前的监管政策和规则下，我们与华为的业务现在完全受到限制。除了无法向华为供应任何产品外，我们目前也无法就未来的产品开发与华为合作，或给予华为任何利益，并预计在华为仍受制于出口管制限制的情况下，这种情况将持续下去。停止与华为的所有业务活动对我们从华为获得的收入产生了负面影响，并对我们的财务状况和经营业绩产生了负面影响。华为可能会寻求从我们的竞争对手那里获得不受这些限制的类似或替代产品，或者自己开发类似或替代产品。
我们无法确定美国政府可能会对华为或中国或其他国家的其他实体采取哪些额外行动。我们无法预测2019年5月及之后颁布的限制措施的持续时间和范围。其他客户，如烽火通信集团，自2020年5月起也受到出口管制限制，BIS可能会继续将限制扩大到其他削减商或以其他方式限制我们的产品出货能力。任何阻碍我们出口或销售我们的产品和服务的能力的进一步出口或贸易限制都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
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通货膨胀和借贷成本增加可能会影响我们的现金流和盈利能力。
长时间的通货膨胀可能会通过增加我们的整体成本结构继续对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响，特别是如果我们无法实现我们向客户收取的价格的相应增长。通货膨胀已经导致并可能继续导致更高的利率和资本成本、供应短缺、劳动力成本增加和其他类似影响。由于通货膨胀，我们面临某些组件、供应品和原材料的市场价格上涨的风险，这些组件、供应品和原材料被纳入我们的产品或被我们的制造合作伙伴或供应商用于制造我们的产品。这些组件、供应品和商品不时受到限制，或一般市场因素和条件影响了这些组件、供应品和原材料的定价（例如通货膨胀或供应链限制），未来影响定价的限制或市场条件可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，更高的利率和收紧的信贷市场可能会影响我们的客户和合作伙伴，他们购买产品或及时付款的能力可能会受到不利影响。
不稳定的市场和经济状况以及与金融机构有关的不利发展和相关的流动性风险可能会对我们的业务和财务状况产生严重的不利影响。
由于银行倒闭，获取银行存款或贷款承诺的中断可能会对我们的流动性、我们的业务和财务状况产生不利影响。我们存放资金或资产的任何银行或金融机构的倒闭可能会减少我们可用于运营的现金数量或延迟我们获得此类资金的能力。任何此类失败都可能增加金融市场流动性持续恶化的可能性。如果我们持有由任何倒闭或变得缺乏流动性的机构发行的债务工具，我们的投资组合的价值也可能受到影响。如果我们的任何供应商或客户受到流动性不足事件的影响，我们为我们的供应链获得原材料和从销售中收取现金的能力可能会受到不适当的影响。
我们的积压工作可能无法准确衡量我们未来收入的水平和时间。
我们的积压工作可能不是未来经营成果的可靠指标。此外，由于全球宏观经济因素，包括由于美国及其贸易伙伴的贸易政策发生变化，例如提高、预定或威胁征收关税的影响，客户的行为一直在发生变化，这减少了需求，并可能继续减少对我们某些产品和服务的需求。如果我们不能有效应对和管理这些供应挑战和行为变化的影响，或者如果一般宏观经济状况或我们经营所在行业的状况恶化，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们预计我们的毛利率和营业利润率会随着时间的推移而变化。
我们的毛利率、经营利润率和分部利润预计会有所不同，并可能在未来受到多种因素的不利影响，包括但不限于：
•对我们产品的需求增加或减少；
•产品组合的变化；
•我们竞争的一个或多个市场的价格竞争加剧；
•修改我们的定价策略，以在市场或客户中获得或保留足迹；
•货币波动，影响我们的成本或我们的产品成本给我们的客户；
•通货膨胀对成本和对我们产品需求的影响；
•材料、人工、制造、物流、保修成本或存货持有成本增加；
•制造或组件可用性问题；
•与我们的产品分销、质量或效率有关的问题；
•由于对产品需求预测不准确或制造产能利用不足而导致的组件定价变化或费用增加的成本；
•保修相关问题；
•自然灾害、气候变化、战争或恐怖主义行为、突发公共卫生事件等我们无法控制的因素；
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•不断变化的市场、经济和政治条件，包括美国或其贸易伙伴贸易政策变化的影响，提高、预定或威胁征收关税，适用的贸易限制的变化，包括对某些稀土矿物的限制，对此采取的任何报复行动，以及其他贸易限制，对进出口的监管限制，以退出或实质性修改国际贸易协定，或
•我们推出新产品和增强功能，或进入不同定价和成本结构的新市场。
我们还看到，并且可能会继续看到，我们的毛利率受到组件成本、物流成本、库存余额增加以及定价压力的负面影响。未能维持或改善我们的毛利率会降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与供应链限制相关的挑战，包括半导体组件，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于一系列行业的需求增加，我们的业务和客户的业务已经经历并可能在未来经历由于制造能力受限以及零部件短缺而导致的供应限制。这些供应限制已经产生不利影响，并可能进一步影响组件的可用性、交货时间和成本，并可能增加先前承诺的关键组件供应意外取消或延迟的可能性。这些挑战导致我们客户的交货时间延长或我们某些产品的订单加速，导致库存积压，随后被管理下来，导致订单减少。订购模式可能难以预测，我们已经经历并可能在未来经历对我们的收入和盈利能力以及我们实现预测的能力的负面影响。
生产、交付或供应用于制造和交付我们产品的原材料、包装或组件的任何中断或延迟，包括与影响我们的组件或原材料的更高、预定或威胁关税相关的延迟和限制，或对制造可用性或产能的限制，都可能延迟或抑制我们生产成品库存的能力。这些供应链限制及其相关挑战可能导致短缺、材料成本增加或现金使用、工程设计变更以及新产品推出延迟，每一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们没有预料到技术转变、市场需求和机会，我们可能无法有效竞争，我们创造收入的能力将受到影响。
如果我们无法预测未来的技术转变、市场需求、要求或机会，或未能及时或完全开发和推出新产品、产品增强或业务战略以满足这些要求或机会，则可能导致我们失去客户，大幅降低或延迟我们的产品和服务的市场接受度和销售，并严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，如果我们为一个不发展的市场投资开发产品，可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。即使我们能够预测、开发和商业化推出新产品、增强功能或业务策略，任何此类产品、增强功能或业务策略都可能无法获得市场认可。
不断变化的技术和激烈的竞争要求我们在控制产品成本的同时不断创新，如果我们不这样做，可能会导致收入和盈利能力下降。
我们经营所在的市场是动态和复杂的，我们的成功取决于我们能否按时以可接受的价格向客户交付我们现有的产品以及新产品和技术。我们产品的市场特点是快速的技术变革、频繁的新产品推出和改进、大量的资本投资、客户要求的变化、持续的价格压力和不断发展的行业。从历史上看，这些定价压力导致我们整个业务的平均售价持续下降，我们预计这些历史趋势将继续下去。技术先进的新产品的开发是一个复杂和不确定的过程，需要高水平的创新和对技术和市场趋势的准确预测。新产品的推出也往往需要大量投资来提升产能，如果我们未能成功生产这类产品或客户需求没有按预期发展，其收益可能无法实现。产能爬坡也带来了延迟的风险，这可能会限制我们实现新产品推出的全部收益的能力。我们无法向您保证，我们将能够成功地识别、开发、制造、营销或支持新的或增强的产品，如果有的话，或者及时。我们也无法向您保证，我们新产品的潜在市场将在我们预期的时间表上实现，或者根本无法实现，或者我们的技术将满足客户的规格要求。此外，我们的客户竞争的市场经历了技术、客户要求、竞争性产品和行业标准的快速变化，这可能会影响对我们的产品或我们正在开发的产品的需求。例如，由AI/ML技术驱动的市场正在迅速变化，因此，对我们产品的需求
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解决这些市场的方案可能会发生变化，而且很难预测。我们未来的业绩将取决于满足客户当前和未来需求的新的和增强的功能和产品的成功开发、引入、部署和市场接受度。未来对我们产品的需求是不确定的，将主要取决于持续的技术发展和推出新的或增强的产品。如果这种情况不持续下去，我们产品的销售可能会下降，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
特别是光通信产品的市场随着时间的推移已经成熟，这些产品越来越多地成为商品化的对象。无论是传统竞争对手还是新进入者，主要是亚洲竞争对手，近年来都加剧了市场竞争，导致定价压力。为了保持我们的收入和产品利润率结构，我们仍然依赖于一种综合的客户和市场方法，这种方法可以随着需求的发展预测最终客户的需求。我们还必须继续开发更先进、差异化的产品，在客户中获得溢价，同时反过来继续专注于为既定的遗留产品精简产品成本。如果我们未能继续开发增强型或新产品，使我们能够在保持稳定利润率的同时增加收入，或随着时间的推移无法调整我们的成本结构以继续对更成熟的产品进行有竞争力的定价，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的销售很大一部分依赖于数量有限的客户；而且我们的大多数客户没有合同采购承诺。
我们一直依赖少数客户来获得很大一部分销售额。我们预计这种客户集中将在未来持续，我们预计我们在某些业务线的财务表现和增长前景将继续部分依赖于少数客户。我们的许多客户根据采购订单或不包含数量或长期采购承诺的合同购买产品。因此，这些客户可能会因各种原因在很少或根本没有通知我们的情况下改变他们的购买行为，包括开发，或者就我们的分销商而言，他们的客户开发他们自己的产品解决方案；选择从我们的竞争对手购买或分销产品；错误地预测终端市场对其产品的需求；或在他们购买我们产品的市场中经历他们的市场份额减少。因此，很难预测我们的收入，也很难确定满足未来需求所需的适当库存水平。例如，由于客户过渡到下一代产品，我们不时经历超额和过时的收费。我们还可能遇到库存水平增加、持有成本增加以及由于客户意外减少采购而导致库存过剩或过时的风险。此外，客户提前几个月向我们提供了他们对我们产品的预期预测，但这些客户可能会减少、取消或延迟已经到位的采购订单，包括在短时间内，或者可能会遇到财务困难，影响他们支付产品的能力，特别是考虑到全球宏观经济的不确定性，并且不时这样做，并且鉴于我们对有限数量的大客户的依赖，任何此类行动的影响可能会加剧。我们无法准确预测客户未来需要什么或多少产品。预测需求是困难的，因为我们的客户面临着对他们自己的产品的不可预测的需求，并且在最近一段时间里越来越注重现金保值和更严格的库存管理。
此外，我们的主要客户的业务要求、供应商选择、项目优先顺序、财务前景、资本资源和支出或采购行为（包括所购买的产品组合或采购时间）的变化，或与我们向这些客户销售的产品相关的任何真实或感知的质量问题，已导致对这些客户的销售减少或延迟或取消对我们的产品或服务的计划采购，这对我们的收入和经营业绩产生了不利影响，并可能继续影响我们的业务和经营业绩。我们还可能遇到与某些客户的定价压力，这可能会对我们的收入和利润率产生不利影响，或者，如果持续的关系不再对我们有利，我们可能会决定暂停或终止与这些客户的关系。美国和亚洲国家，特别是中国，也存在持续的贸易紧张局势，包括不确定的监管环境，这已经影响并可能继续对我们对这些地区关键客户的销售产生重大影响。此外，我们可能被要求采购原材料、增加产能或对我们的业务进行其他改变以适应某些大客户。如果预测的订单没有实现，我们可能需要减少对研发活动的投资，我们可能无法优化我们的制造能力并为这种未充分利用产生费用，我们可能会与我们的供应商产生偿还资本支出的负债，或者我们可能有多余的库存。此外，如果我们因应预测的需求而产生费用，并且没有相应的收入增长，我们的盈利能力可能会受到影响。任何这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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我们市场的激烈竞争可能会导致我们的价格、收入、利润率和市场份额加速下降。
光学产品的终端市场在过去几年经历了显著的行业整合。我们预计，随着公司试图在不断发展的行业中加强或保持其市场地位，以及公司被收购或无法继续运营，这一趋势将继续下去。因此，光学子系统、组件和激光二极管的市场竞争激烈，这种竞争的激烈程度正在增加。我们目前的竞争对手包括一些国内和国际的公共和私营公司，其中许多公司可能拥有比我们大得多的财务、技术、营销和分销资源以及品牌知名度。随着我们向新市场扩张，我们不仅面临来自现有竞争对手的竞争，还面临来自新竞争对手的竞争，包括在这些市场拥有强大技术和销售地位的现有公司。我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，特别是考虑到日益加强的整合。我们的竞争对手可能会继续进入市场，或通过推出新的或改进的产品或采用可能影响我们方法功效的激进的低定价策略来获得或保留市场份额。这些竞争对手可能会投入比我们更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的产品。此外，重要竞争对手的合并或合并已导致并将可能导致拥有更多资源的竞争对手，这可能使他们能够提供不同的市场方法，或通过规模经济或其他我们可能无法匹敌的效率降低成本结构，这可能会加剧各个市场的竞争。此外，我们的竞争对手可能会通过购买同样向我们提供产品或组件的供应商来寻求垂直整合，这可能使他们能够进一步降低价格，或者可能增加我们的成本。我们现有或潜在的客户也可能决定开发和生产可能对我们的产品具有竞争力的产品供他们自己使用。这样的垂直整合可能会减少我们产品的市场机会。竞争加剧可能导致价格大幅下降、收入减少、利润率下降或市场份额损失，其中任何一项都会严重损害我们的业务。
我们受制于我们的国际业务所产生的风险，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的大部分收入来自我们的国际业务，我们计划在未来继续扩大我们在国际市场的业务。此外，我们通过第三方合同制造商，以及通过我们自己的国际设施，拥有广泛的国际制造能力，员工从事研发、行政、制造、支持以及销售和营销活动。
由于我们的国际业务，除了我们在美国业务中面临的类似风险外，我们还受到外国经济、商业、监管、社会和政治状况的影响，包括以下方面：
•不利的社会、政治和经济条件，例如通货膨胀、高利率和全球或区域衰退的风险；
•汇率不利变化的影响；
•与业务中断相关的影响以及与流行病和地方病相关的限制，包括供应链中断和劳动力短缺以及不同地区和地区的不同影响；
•一般IT支出的变化；
•知识产权保护效果较差；
•实行政府管制，包括关键基础设施保护；
•美国或其他国家的贸易保护法或其他监管命令或要求的变化或限制，包括美国及其贸易伙伴的贸易政策变化，提高、安排或威胁关税、制裁或其他可能影响我们从各国进出口我们的产品的能力或增加这样做的成本的成本或要求，包括政府采取行动限制我们向产品销售可能需要出口许可证的外国客户销售产品的能力（见题为“我们向重要客户销售产品的能力受到限制”的风险因素）；中国对镓和锗以及其他稀土金属和关键矿物出口的限制；以及美国或外国政府贸易政策中的其他报复性反应；
•对中国客户实施制裁可能会导致这些客户寻求我们产品的国内替代品，包括在内部开发替代品，而我们的客户对我们产品的需求可能会因无法获得其他受制裁的材料而受到影响。例如，对向美国半导体和半导体设备的某些方销售的制裁导致5G在中国的部署延迟，而受影响的
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公司寻求替代解决方案，这减少了我们的一些中国客户对我们产品的需求；
•各不相同且可能相互冲突的法律法规；
•重迭、不同或负担较重的税收结构和法律；
•5G基础设施市场没有以我们预期的方式或时间段发展，包括由于全球范围内不断演变的法律法规的不利发展；
•工资通胀或致劳动力市场收紧；
•美国以外经济体经济衰退和其他经济状况的影响，例如制造业采购经理人指数以及欧元区供应管理协会数据的下降；
•税务和海关变化对我们的全球采购战略、制造实践、转移定价或我们的产品在全球销售的竞争力产生不利影响；
•油价波动和成本增加，或限制其他自然资源供应；
•外国的政治事态发展、地缘政治动荡或其他冲突，包括俄乌战争、中东持续冲突、柬埔寨和泰国之间的冲突以及香港和台湾的政治事态发展，以及这些事态发展或进一步行动可能对我们经营所在市场的客户产生的潜在影响；和
•以下对服务提供商和政府支出模式以及我们的合同和内部制造的影响：政治考虑、政府预算编制过程的变化或延迟、税收条约或法律的不利变化、在绝对或相对基础上影响外币的不利事件、自然灾害、流行病、劳工骚乱、收入外派限制、盗用知识产权、军事行动、恐怖主义行为、政治和社会动荡以及人员配置和管理国际业务方面的困难。
此外，我们的业务受到当地经济和货币波动的影响。全球经济波动对外汇市场造成了显著影响，我们经营所在的各国货币以及拥有大量以当地货币计价费用的货币出现了显著波动。我们预计这种波动将持续下去，这可能会对我们的业绩产生负面影响，使我们的非美国业务在以美元报告时更加昂贵，这主要是由于工资成本。
此外，许多国家的当地法律和习俗与美国或我们开展业务的其他国家的法律和习俗存在显着差异或冲突。在许多外国，特别是在那些发展中经济体，其他人从事我们的内部政策和程序或适用于我们的美国法规所禁止的商业行为是很常见的。无法保证我们的员工、承包商、渠道合作伙伴和代理商不会采取违反我们的政策和程序的行动，这些政策和程序旨在确保遵守适用的美国和外国法律和政策。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴或代理商违反法律或关键控制政策可能会导致我们与客户和供应商的关系终止、财务报告问题、对我们的罚款和/或处罚，或禁止进口或出口我们的产品，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们还高度依赖向客户发货和接收供应商发货的能力。如果全球或区域航运基础设施出现中断，我们获得供应的机会以及我们向客户交付产品的能力将相应受到负面影响。由于运输中断，除其他外，我们经历了运输产品的成本增加和接收组件的延迟以及未来的任何中断都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
除了与我们的国际业务有关的上述风险外，我们还面临与流行病和流行病有关的风险。爆发传染性疾病，以及其他不利的公共卫生发展，特别是在亚洲，可能会对我们的业务运营产生不利影响。影响可能包括限制我们前往支持我们在亚洲的站点或位于那里的客户的能力，中断我们分销产品的能力，和/或暂时关闭我们在亚洲的设施或我们的供应商或客户及其合同制造商的设施。
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在过去，这些和类似的风险扰乱了我们的运营以及我们的供应商、客户和合同制造商的运营，并增加了我们的成本，我们预计他们可能会在未来这样做。任何或所有这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受制于拥有不动产的风险。
我们的建筑物使我们面临拥有不动产的风险，这些风险包括但不限于：
•这些物业的价值因经济状况、许多公司转向混合工作环境、利率变化、物业所在社区的变化或其他因素而发生不利变化；
•为符合分区、抗震和其他法律或法规要求，可能需要进行结构改进；
•因搬迁或翻修设施而引起或与搬迁有关的对我们业务和运营的潜在干扰；
•增加用于改善建筑物或物业的现金承诺，或两者兼而有之；
•建筑物或物业的经营开支增加，或两者兼而有之；及
•因地震、洪水、台风、海啸、火灾和/或其他自然灾害导致建筑物受损等财务损失超过保险承保金额的风险，或未投保的风险。
如果我们无法在我们的制造设施中制造某些产品，或者如果我们的合同制造商和供应商未能满足我们的生产要求，我们的产品制造可能会受到不利影响。
我们在中国、日本、泰国、英国和加利福尼亚州圣何塞的制造工厂生产我们的一些成品好产品以及我们提供给我们的合同制造商的一些组件。对于一些组件和成品好的产品，我们是唯一的制造商。我们的制造过程高度复杂，问题往往很难被发现和纠正。我们不时遇到在我们的制造设施中实现可接受的产量的问题，导致我们的产品供应延迟和无法满足客户需求。此外，如果我们的制造设施遇到问题或无法在任何这些地点继续运营，包括由于社会、地缘政治、环境或健康因素、自然灾害造成的破坏或我们无法控制的其他问题或事件，包括流行病或广泛的健康流行病，那么将这些组件和成品的制造转移到不同的设施或合同制造商将是代价高昂且需要很长时间的，这可能会导致供应中断，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。如果我们经营的地区未来出现任何广泛的健康危机或政府或私营行业施加的相关限制，我们的业务和运营将受到严重影响。
我们还依靠几家独立的合同制造商向我们供应某些产品。对于许多产品，特定的合同制造商可能是成品好产品的唯一来源。我们依赖这些制造商来满足我们的生产和产能要求，并向我们的客户提供优质产品。我们依赖合约制造商存在多项相关风险，包括：
•减少对交付时间表和计划的控制；
•制造能力和产能的可用性，特别是在需求旺盛时期；
•依赖第三方的质量保证程序；
•与针对我们的合同制造商的数据安全漏洞或网络攻击相关的风险，包括制造中断或未经授权访问信息；和
•可能盗用我们的知识产权。
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此外，如果这些合同制造商的运营受到不利影响，例如自然灾害，或由于广泛的健康危机中断的影响或由此对其业务产生的任何经济影响而受到限制，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。我们控制合同制造商生产的产品质量的能力已经并可能在未来因大流行病或广泛的健康流行病中断而受到损害，质量问题可能无法及时解决。此外，如果我们的合同制造商继续遇到中断或停止运营，我们可能会被要求识别和认证替代制造商，这既昂贵又耗时。如果我们被要求更换或认证新的合同制造商，这可能会导致业务中断，并对我们的经营业绩产生不利影响，并可能损害我们现有的客户关系。
尽管我们和我们销售产品的合同制造商都对质量进行了严格的测试，但我们可能会接收和运送有缺陷的产品。我们可能会为纠正可能导致未来销售和收入损失的缺陷产品而产生重大成本、赔偿成本或更换或维修缺陷产品的成本、诉讼以及对我们的声誉和客户关系的损害。有缺陷的产品还可能导致管理层对我们的业务和产品开发工作的注意力被转移。
我们的制造业务和我们的合同制造商的制造业务可能受到自然灾害的影响，例如地震、洪水、台风、海啸、火灾和广泛的健康危机、法律要求的变化、劳动力竞争、短缺和更替、劳工罢工和其他劳工骚乱、战争或其他冲突，以及我们无法控制的经济、政治或其他力量。例如，过去我们的一个前合同制造商经历了一次劳工罢工，这威胁到合同制造商履行其对我们的产品承诺的能力，进而威胁到我们履行对客户义务的能力。我们严重依赖少数生产基地。我们的业务和运营将受到任何重大业务中断的严重影响，我们可能无法收到，无论我们是否收到保险的充分赔偿。在我们的行业中，人们越来越关注企业的社会和环境责任。因此，我们的一些客户可能会采用包含其供应商应遵守的社会和环境责任条款的政策。考虑到我们供应链的复杂性，这些规定可能难以遵守且成本高昂。我们可能无法促使我们的供应商或合同制造商遵守这些条款，这可能会对我们与客户的关系产生不利影响。
此外，由于多种原因，包括我们的合同制造商的情况变化、限制或无法运营，或关于我们自己的业务战略，我们可能会选择或被要求将某些产品的制造转移到其他制造地点，包括我们自己的制造设施。由于此类转让，我们的合同制造商可能会优先考虑其他客户或以其他方式无法或不愿意满足我们的需求。在转移制造设备和在转移地点成功设置该设备以及培训新操作员方面也可能存在延迟。如果此类转让不成功或所需时间比预期更长，则可能导致供应和供应链中断，并可能影响我们的财务状况和经营业绩。
我们与合同制造商的一些采购承诺不可取消，如果推动这些采购承诺的客户预测没有实现并且我们无法将产品销售给其他客户，这可能会影响我们的经营业绩。如果我们不利用分配的制造能力，我们也可能会产生费用，这会增加我们的成本并降低我们的利润率。或者，我们的合同制造商可能无法满足我们的需求，这将抑制我们满足客户需求和维持或增加收入的能力。此外，将产品从一个合同制造商转移到另一个合同制造商可能成本高昂且需要很长时间，这可能导致供应中断并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，我们的某些供应商位于中国，这使我们面临与中国法律法规和美国有关中国的法律、法规和政策相关的风险，例如与进出口政策相关的风险、最近美国对来自中国的许多产品征收更高的关税、美国和中国针对对方所采取的行动采取的报复性行动，以及与税收和知识产权待遇相关的风险。中国和美国的法律法规经常发生变化，如果我们的供应商无法获得或保留必要的法律许可或以其他方式遵守中国和美国的法律要求，我们可能会被迫从其他制造商获得产品或做出其他运营变化，包括将我们的制造转移到另一制造商或我们自己的制造设施。此外，我们的许多产品都来自美国以外的供应商，主要是在亚洲。由于供应链和库存影响、税收和贸易政策、贸易战的影响，包括加重、预定和威胁的关税和贸易限制，以及影响美国与其他国家之间贸易的政府法规，我们可能继续面临供应商供应产品能力的不确定性。税收政策或贸易关系的重大发展，例如对进口产品征收关税，例如美国对泰国或中国制造的某些产品的进口征收更高的关税（反之亦然），可能会增加我们的产品和产品相关成本或要求我们寻找替代供应商，这两种情况都可能导致销售额下降或产品和产品相关成本增加。任何此类发展都可能对我们满足客户期望的能力产生重大影响，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
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如果我们的客户没有对我们的生产线或我们的分包商的生产线进行批量出货的资格，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的某些客户不采购产品，除了数量有限的评估单位，之前的制造流水线资格批量生产。我们现有的制造生产线，以及每一条新的制造生产线，都必须与我们的某些客户通过不同级别的资质。我们的一些客户要求我们的生产线通过其特定的资格标准，并且我们以及我们可能使用的任何分包商都必须根据国际质量标准进行注册。由于在我们的设施中建立新的生产线、搬迁我们的生产线或引入新产品来填补生产，我们可能会遇到质量控制问题。我们可能无法获得，或者在获得我们的生产线的客户资格方面可能会遇到延迟。如果我们引入新的合同制造合作伙伴，并将任何生产线从现有的内部或外部设施中移出，新的生产线将可能需要与我们的客户重新获得资格。任何延误或未能取得资格都会损害我们的声誉、经营成果和客户关系。
我们与一些拥有相当大议价能力的大型OEM和终端用户服务提供商及产品公司签订合同，这可能要求我们同意可能对我们的业务或确认收入的能力产生不利影响的条款和条件。
大型OEM和终端用户服务提供商和产品公司占我们客户群的很大一部分。这些客户通常比较小的实体拥有更大的购买力，因此，经常要求并从包括我们在内的供应商那里获得更优惠的条件。当我们寻求扩大对现有客户的销售和获取新客户时，我们可能需要同意对我们的客户有利的条款和条件，这些条款和条件可能会影响我们确认收入的能力的时间，增加我们的成本，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，大客户增加了购买力和能力，要求我们与他们的合同中的繁重条款，包括定价、保修和赔偿条款。如果我们无法满足这些合同的条款，可能会导致重大责任，包括诉讼、损害赔偿、额外费用、市场份额损失和声誉损失。此外，这些大客户要求的条款，例如最惠国或排他性条款，可能会影响我们与其他客户开展业务并从这些客户那里获得收入的能力。
我们的产品可能包含可能导致我们产生重大成本、转移我们对产品开发工作的注意力并导致客户流失的缺陷。
我们的产品很复杂，不时会发现缺陷和质量问题。尤其是网络产品，在首次推出或发布新版本时经常包含未被检测到的软件或硬件缺陷。此外，我们的产品经常嵌入或与我们客户的产品一起部署，其中包含了第三方生产的多种组件，这些组件可能包含缺陷。因此，当出现问题时，可能很难确定问题的根源。这些问题可能导致我们产生重大损害或保修和维修费用，转移我们工程人员对我们产品开发工作和制造资源的注意力，并导致重大客户关系问题或客户流失，或面临产品责任诉讼的风险，所有这些都会损害我们的业务。此外，我们或我们的供应商的制造工艺发生变化或我们或我们的供应商无意中使用有缺陷的材料可能会对我们实现可接受的制造产量和产品可靠性的能力产生不利影响。如果我们未能实现并保持我们的预期收益率或产品可靠性，我们的业务、经营业绩、财务状况和客户关系将受到不利影响。
我们面临许多与追求战略交易相关的风险。
我们过去一直并预计将继续寻求通过额外收购和战略交易以及收购互补技术、产品、资产和业务来扩大和多样化我们的业务。由于多种原因，我们可能无法确定或完成潜在的收购，包括来自其他潜在收购者的竞争、我们行业整合的影响以及收购候选者的潜在高估值。即使我们确实确定了收购或就此类收购达成协议，我们也可能由于监管要求或限制、竞争或其他原因而无法完成收购。此外，适用的反垄断法和其他法规可能会限制我们收购目标的能力，或迫使我们剥离全部或部分业务或被收购的业务。如果我们无法确定合适的目标或完成收购，我们的增长前景可能会受到影响，我们可能无法实现足够的规模和技术优势，从而在所有市场上有效竞争。
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就收购而言，我们和我们的业务面临的风险包括：
•转移管理层对业务正常日常运营的注意力；
•对收购或交易施加的意外费用、延误或条件，包括由于所需的监管批准或同意，或由于某些原因未能完成收购或交易而可能触发的费用；
•无法保留和获得所需的监管批准、执照和许可；
•由于交易的不确定性而导致员工、客户、供应商或合作伙伴的损失；以及
•未能完成收购导致投资界对我们的负面宣传和/或负面印象，这可能会影响我们的股价
我们还面临与收购有关的诉讼，其中一些诉讼在收购完成后仍在继续。这类诉讼可能代价高昂，并会转移管理层的时间和注意力。
我们过去有，未来也可能会不时剥离或减少我们在某些业务或产品线上的投资。此类资产剥离涉及风险，例如难以将部分业务与我们的其他业务分开，分散员工的注意力，导致潜在的收入损失，对利润率产生负面影响，并可能扰乱客户关系。我们还可能产生与退出或处置活动、相关减值费用或两者相关的重大成本。
如果我们无法成功管理与任何未来收购或资产剥离相关的任何这些风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能无法成功实施我们的收购战略或将收购的公司和人员与现有业务整合。
就我们成功进行收购而言，例如我们收购Cloud Light、NeoPhotonics和IPG电信传输产品线，我们可能无法成功实施我们的收购战略，或将收购的公司、业务或产品线和人员与现有业务进行整合，整合可能比预期的更困难或成本更高，或者交易可能无法像我们预期的那样推进我们的业务战略，或者我们可能会为我们的投资支付过高的费用，或者无法实现预期的投资回报。整合业务和收购涉及的一些挑战包括：
•难以维护与客户、供应商或合作伙伴的关系；
•完成与进行中研发相关的项目的潜在困难；
•意外负债或我们对已知或有事项和负债的风险敞口可能超过我们的估计；
•净收入不足或意外开支对我们的利润率和盈利能力产生负面影响；
•被收购公司关键员工的意外损失，无法吸引、招聘、留住、激励当前和未来员工或无法维持我们的公司文化；
•与收购或被收购公司有关的诉讼或其他法律诉讼费用的意外开支；
•使被收购公司的标准、流程、程序和控制与我们的运营相一致，包括整合企业资源规划（“ERP”）系统和其他关键业务应用程序；
•协调新产品和工艺开发；
•因合并业务而增加复杂性，包括行政职能、财务和人力资源；
•增加我们业务的范围、地域多样性和复杂性；
•在整合跨不同文化和语言的业务以及解决与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险方面存在困难；
•整合获得的技术的困难；
•统筹整合地域分离的人员、组织、制度和设施存在的困难；
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•难以管理客户过渡或进入新市场；
•巩固设施和转让工艺和专门知识方面的困难；
•转移管理层对其他业务关注的注意力；
•生产力或运营效率的暂时性损失；
•由于作为收购对价的任何股本证券的发行而稀释了我们目前的股东；
•不利的税务或会计影响；
•本可用于经营我们业务的现金支出；和
•对我们不利的条款、限制我们的运营灵活性或我们无力偿还的债务。
此外，在收购之后，如果任何收购对我们的综合财务业绩的影响具有稀释性或低于市场或财务分析师的预期，或者如果目标公司或合并后公司的业务或财务业绩发生意外变化，我们可能难以预测合并后公司的财务业绩，并且我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。未能成功整合收购的业务可能会扰乱我们的业务，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
需求和客户对我们产品要求的变化可能会降低制造良率，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
制造产量取决于许多因素，包括客户需求导致的生产量以及我们执行设计工作的客户所要求的规格变化的性质和程度。由于产品规格的变化、客户需求的变化、新产品线的推出和合同制造商的变化而需要的制造工艺的变化可能会降低制造良率，从而导致这些产品的利润率较低或为负。此外，在质量控制过程中、制造前、制造中或制造后，产品的废品率增加，导致较低的良率和额外的返工成本导致毛利率下降。我们的制造产量的任何减少都将对我们的毛利率产生不利影响，并可能对我们的经营业绩产生重大影响。
重组活动可能会扰乱我们的业务并影响我们的经营业绩。
我们已采取措施，包括实施裁员和内部重组，以降低我们的运营成本，提高效率，或重新调整我们的组织和人员配置，以更好地匹配我们的市场机会和我们的技术开发举措。我们可能会在未来采取类似的步骤，因为我们寻求实现经营协同效应，实现我们的目标运营模式和盈利目标，或更密切地反映我们业务战略方向的变化或我们的站点战略和工作场所的演变。这些变化可能会破坏我们的业务，包括我们的研发工作，并可能导致记录特殊费用，包括裁员或重组成本。重组活动产生的大量费用或费用可能会对我们在我们采取此类行动的那些期间的经营业绩和现金使用产生不利影响.
我们可能无法从我们的国际结构中实现税收节省，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在2023和2025财年，公司完成了国际重组，其中包括在各子公司之间进行业务中使用的某些知识产权和其他资产的实体内部转让。实施的结构可能会受到税务当局的挑战，如果这些挑战获得成功，我们预期实现的税收后果可能会受到不利影响。如果对我们的国际结构或我们经营业务的方式进行了重大修改，例如未来发生收购或资产剥离，如果我们或我们的客户或供应商改变了我们的物流，如果国内和国际税法的变化对结构产生了负面影响，如果我们没有按照结构和适用的税收规定经营我们的业务，如果我们未能实现我们的收入和利润目标，或者如果国际结构或我们将公平原则应用于公司间安排成功地受到美国或外国税务当局的质疑，我们的有效税率可能会增加，这可能会对我们的经营和财务业绩产生不利影响。
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税法的变化可能会对我们的业务、现金流、经营业绩或财务状况产生不利影响。
作为一家跨国企业，我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税以及基于非收入的税。我们的税务负债金额存在重大不确定性，包括那些由我们开展业务的国家的法律可能发生变化以及在适用现有法律方面可能出现不利决定所产生的不确定性。在确定我们对所得税和其他税务负债的全球拨备时，需要做出许多判断，而且我们正在接受各税务机关的审计，这往往与我们对纳税申报表采取的立场不一致。这些不确定性的任何不利解决都可能对我们的税率产生重大不利影响。
经济合作与发展组织（简称“经合组织”）已提议修改现有税法，包括提议全球最低税率为15%，也被称为第二支柱。包括欧盟成员国在内的许多国家已经通过或正在考虑通过立法来颁布这些提议。此外，美国已撤回对第二支柱的支持，并提出了一项并肩解决方案，根据该解决方案，美国本土的集团，例如我们的集团，将不受第二支柱的某些条款的约束，这主要已得到七国集团（“G7”）国家的同意。联邦、州或国际税法或税务裁决的任何这些发展或变化都可能对我们的有效税率和我们的经营业绩产生不利影响。无法保证我们的有效税率、税收支付或激励措施不会受到这些或其他法律发展或变化的不利影响。
2025年7月4日，《一大美丽法案》（“OBBBA”）H.R.1签署成为法律，其中包含影响企业的广泛条款，包括永久延长《减税和就业法案》的某些到期条款、修改国际税收框架以及恢复对某些企业条款的有利税收待遇。许多条款一般要到2026财年才能对我们适用。我们目前正在评估新立法对我们财务报表的未来影响。
其他国家也继续颁布并考虑颁布新的法律，这可能会增加我们的纳税义务，导致我们改变我们开展业务或运营的方式或以其他方式对我们产生不利影响。上述项目可能会增加我们未来的税收支出，可能会改变我们未来关于外国收益再投资的意图，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们还受到美国国税局和全球其他税务机关对我们的所得税和其他申报表的持续审查，我们随时都在进行多项此类审查。税务机关可能会不同意我们采取的某些立场，这种审查或审计的不利结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。无法保证此类检查的结果，或影响我们有效税率的税法或法规的变化，不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的经营业绩可能会受到外币波动的影响。
我们面临与我们的国际业务有关的外汇风险，这可能会影响我们的经营业绩。由于我们以美元以外的货币开展业务，但以美元报告我们的财务业绩，我们面临货币汇率波动的风险。由于这些波动，经营业绩可能与预期存在重大差异，我们可能会在重新计量公司间余额时录得重大收益或损失。虽然我们的产品主要以美元定价，但我们的部分运营费用是以外币产生的。例如，我们的一部分开支是以英镑、人民币和泰铢计价的。这些货币与我们收取收入和/或支付费用的其他货币之间的汇率波动可能会对我们未来的经营业绩产生重大影响。最近，随着我们非美国制造业足迹的扩大，我们的外汇敞口有所增加。我们继续寻找机会，利用较低成本的非美国制造业，包括英国、中国、泰国和日本。虽然这些地区的成本低于美国，而且这种集中度一般会降低我们的制造总成本，但非美国制造业集中度的提高也会增加我们业绩的波动性。如果美元相对于某些其他外币贬值，将增加我们的成本，包括当地运营费用和采购我们以外币购买的材料或服务的成本，如以美元表示。相反，如果美元相对于其他货币走强，这种走强可能会提高我们的产品对非美国客户的相对成本，特别是与外国竞争对手相比，并可能减少需求。全球经济波动对外汇市场产生了重大影响，这加剧了这一风险，我们预计外汇市场较高水平的波动可能会持续下去。
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我们可能需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条件获得，如果有的话。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长，并且可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括支持新产品的开发和引入、应对新市场、参与战略交易和合作伙伴关系、改善或扩大我们的运营基础设施或收购互补的业务和技术。投资、合作伙伴关系和收购涉及可能对我们的经营和财务业绩产生不利影响的风险和不确定性。2019年12月，我们发行并出售了本金总额为10.50亿美元、于2026年到期的0.50%可转换优先票据（“2026年票据”）。2022年3月，我们发行并出售了本金总额为8.61亿美元、于2028年到期的0.50%可转换优先票据（“2028年票据”）。2023年6月，我们发行并出售了本金总额为6.037亿美元的2029年到期的1.50%可转换优先票据（“2029票据”）。我们未来可能会进行额外的股权或债务融资，以确保获得额外的资金。如果我们通过未来发行股票、股票挂钩或可转换债务证券筹集额外资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新的股票证券都可能拥有优于我们普通股持有人的权利、优先权和特权。我们未来可能获得的任何债务融资可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。此外，宏观经济环境的不确定性、利率上升等因素导致资本市场波动，融资条件不太有利。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资，如果有的话。如果我们无法在我们需要时以我们满意的条件获得足够的融资或融资，我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到损害。
如果我们未能有效地管理我们的增长，或者在经济低迷时期管理我们的支出，我们的业务可能会受到干扰，这可能会损害我们的经营业绩。
我们期望适当扩展我们的业务、内部系统和组织，并继续改善我们的运营、财务和管理控制、报告系统和程序。销售额的增长，加上管理地理上分散的业务所面临的挑战，可能会给我们的管理系统和资源带来巨大压力，而我们对未来业务的预期增长可能会继续带来这种压力。未能有效管理我们的增长可能会扰乱我们的业务并损害我们的经营业绩，即使我们能够升级我们的系统并扩大我们的员工，任何此类扩张都可能是昂贵和复杂的。我们在不断变化的市场中成功地提供我们的产品和实施我们的商业计划的能力需要一个有效的规划和管理过程。在经济低迷时期，我们必须有效管理我们的支出和运营，以确保我们在经济低迷时期的竞争地位，以及我们在经济改善时的未来机会保持不变。未能有效管理我们的支出和运营可能会扰乱我们的业务并损害我们的经营业绩。
广泛的健康危机可能会对我们的业务运营、财务业绩、经营业绩、财务状况和实现我们的战略目标产生不利影响。
广泛的健康危机的爆发，无论是在全球范围内还是在我们、我们的客户或我们的供应商开展业务的地区的本地化，都可能对我们的运营以及我们的供应商和客户的运营产生不利影响。对我们的运营和财务业绩的潜在影响包括：
•对我们的一种或多种产品的需求显着减少，或由于（其中包括）我们的客户因停工订单或财务困难而暂时无法购买和使用我们的产品而导致的对我们的一种或多种产品线的限制；
•任何适用的停工令或居家政策引发的劳动力限制；
•由于供应商的劳动力能力受到限制、财务或运营困难，导致我们的第三方合同制造和原材料供应安排中断；
•我们自己生产和运输产品的能力受到干扰；
•关于重要的第三方服务提供商（包括运输服务、合同制造、营销和分销服务）的损失或中断的风险和不确定性增加；
•要求遵守政府和监管回应，例如隔离、进出口限制、价格管制或其他政府或监管行动，包括关闭或其他限制，限制或关闭我们的运营和制造设施，限制我们的员工旅行或履行必要业务职能的能力，或以其他方式影响我们的供应商或客户，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响；
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•全球主要市场的总体经济不确定性和金融市场波动；以及
•运营费用增加，运营效率可能降低。
未来任何广泛的健康危机对我们的运营和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于：政府、企业和个人可能为应对危机而采取的行动；危机的影响以及为应对全球和区域经济、旅行和经济活动而采取的行动；全球主要市场的总体经济不确定性和金融市场波动，包括美国通胀水平不断上升；以及全球经济状况和经济增长水平。此外，与任何健康危机相关的全球经济波动都可能对外汇市场产生重大影响，我们经营所在国家的货币以及我们在这些国家拥有大量以当地货币计价的费用，从而造成重大波动。
我们的信息技术基础设施或信息管理系统的任何故障、中断或安全漏洞或事件或影响都可能对我们的业务和运营产生不利影响。
我们的业务在很大程度上依赖于有效和高效的信息管理系统，而我们的信息技术基础设施的可靠性和安全性对于我们业务的运营、健康和扩展至关重要。例如，我们的信息管理系统收集和处理的信息有助于我们管理我们的供应链、财务报告、监控客户账户，以及保护我们的专有和机密商业信息、计划、商业秘密和知识产权等。此外，这些系统可能包含有关我们的员工、客户的员工或其他业务合作伙伴的个人数据或其他机密或其他受保护的信息。我们必须继续扩展和更新这一基础设施，以应对我们不断变化的需求以及不断演变的安全标准和风险。
在某些情况下，我们可能依赖托管、支持和其他服务的第三方提供商来满足我们的信息技术要求。任何未能管理、扩展和更新我们的信息技术基础设施，包括我们的ERP系统和其他应用程序，该基础设施的扩展实施或运营中的任何失败，或我们的托管和支持合作伙伴或其他第三方服务提供商在履行其服务方面的任何失败都可能损害我们的业务。此外，我们与第三方合作，以支持我们的信息技术系统，并帮助设计、建造、测试、实施和维护我们的信息管理系统。我们的合并、收购和剥离活动可能还需要过渡到或从我们的整体企业架构中的各种信息管理系统，以及集成这些系统，包括我们的ERP系统和其他应用程序。我们收购或被收购实体或企业使用的那些系统也可能带来我们不知道或无法缓解的安全风险，尤其是在这些系统过渡期间。
与其他公司一样，我们不断受到恶意行为者的企图，包括通过黑客攻击、恶意软件、勒索软件、拒绝服务攻击、社会工程、利用与互联网连接的设备和其他攻击，以获取未经授权的访问、获取或以其他方式处理机密或其他信息或以其他方式影响服务可靠性，并威胁我们系统的机密性、完整性和可用性以及在我们系统上存储或以其他方式处理的信息。近年来，网络威胁有所增加，部分原因是远程工作增加和频繁的攻击，包括以钓鱼电子邮件、恶意软件附件和恶意网站的形式。此外，地缘政治紧张局势和冲突，例如俄乌战争和中东持续冲突，可能会增加我们遭受网络攻击的风险。此外，随着人工智能能力的提高和日益普遍，我们可能会看到利用人工智能技术的网络攻击。这些攻击可以使用人工智能工具进行设计，与人类威胁行为者相比，以更快的速度和/或效率直接攻击信息系统，或者创建更有效的钓鱼电子邮件。此外，我们和我们的第三方服务提供商结合AI工具输出的结果可能会引入漏洞，例如AI生成源代码，其中包括威胁。虽然我们致力于保护我们的内部网络系统并验证我们的第三方服务提供商的安全性以减轻这些潜在风险，包括通过信息安全政策以及员工意识和培训，但无法保证此类行动已经或将足以防止网络攻击或安全漏洞或事件。我们过去和将来都可能受到社会工程攻击和其他网络攻击，这些攻击可能会变得更加普遍，因为我们的大部分劳动力分布在地理上，特别是考虑到因此增加了对我们网络和系统的远程访问。此外，我们的第三方服务提供商可能已经并且可能在未来受到此类攻击，或者可能遭受安全漏洞或事件。此外，我们的员工、服务提供商、合作伙伴、承包商或其他人的行为，无论是恶意的还是错误的，都可能影响我们的系统和信息的安全。此外，违反或破坏我们的信息技术基础设施或我们的第三方服务提供商的基础设施，可能导致知识产权、商业计划、商业秘密或其他信息被盗用。此外，虽然我们的安全系统旨在维护我们的设施和信息系统的物理安全，但意外或故意的安全漏洞或事件或第三方对我们的设施或我们的信息系统的其他未经授权的访问可能会导致未经授权的访问或盗用、披露或
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专有、机密和其他信息的其他处理。此外，欧盟《通用数据保护条例》（“GDPR”）、《加州消费者隐私法》（“CCPA”）、中国《个人信息保护法》等新的法律法规，增加了我们合规义务的复杂性，增加了我们的合规成本。尽管我们建立了旨在遵守此类法律法规的内部控制和程序，但任何实际或据称未能完全遵守的行为都可能导致重大处罚和其他责任，损害我们的声誉和市场地位、业务和财务状况。
尽管我们实施了安全措施，但我们的系统和第三方服务提供商的系统很容易受到这些或其他类型的攻击、错误、作为或不作为的损害。此外，我们的系统可能受到自然灾害、恐怖主义或其他类似破坏的影响。影响我们或我们的第三方服务提供商的任何系统故障、中断、事故或安全漏洞或事件都可能导致我们的运营中断，以及我们代表我们维护或以其他方式处理的机密信息和其他信息的丢失或不可用，或未经授权的访问或损坏，或使用、披露或以其他方式处理由我们维护或处理的机密信息和其他信息。对我们的系统或我们的第三方合作伙伴的系统造成的任何实际或被指控的中断或安全漏洞或影响事件都可能对我们的声誉造成重大损害，导致我们的知识产权和商业秘密被盗或被盗用，导致索赔、调查和监管机构或在监管机构面前的其他诉讼，以及索赔、要求和诉讼、法律义务或责任，影响我们与客户的关系，要求我们承担重大补救和其他成本，并最终损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们可能需要承担大量费用，以防止或减轻中断或安全漏洞或事件造成的损害。我们在努力预防、检测、缓解或以其他方式解决网络安全或其他安全问题、错误、病毒、蠕虫、恶意软件程序和安全漏洞方面所产生的成本可能是巨大的，这种努力可能不会成功。所有这些成本、费用、责任和其他事项可能无法由保险充分覆盖，并可能导致我们的保险或保险成本增加，我们无法以经济上可行的条款获得，或者根本无法获得。 保险公司也可能拒绝为未来的任何索赔提供美国保险。任何这些结果都可能损害我们的财务状况、业务和声誉。
我们的收入、经营业绩和现金流可能会因多种因素而在不同时期波动，这使得预测财务业绩变得困难。
光通信和激光产品的支出受到周期性和不均衡波动的影响，这可能导致我们的财务业绩出现不可预测的波动。很难预测终端客户的需求以及我们的OEM合作伙伴或其他客户的季节性和不均衡的销售模式将在多大程度上影响我们未来的业务，特别是当我们或他们发布新的或增强的产品时。我们还受制于我们的OEM合作伙伴和其他客户之间购买模式的变化，包括他们想要的库存水平的不可预测的变化。此外，如果我们的收入组合发生变化，也可能导致结果与历史季节性不同。因此，我们的季度和年度收入、经营业绩、现金流以及其他财务和经营指标已经并可能在未来出现显着差异。我们试图尽快识别市场状况的变化；然而，我们经营所在市场的动态使得对此类事件的预测和及时反应变得困难。由于这些因素和其他因素，不应依赖任何前期的结果作为未来业绩的指示。上述因素的季度波动可能导致我们的收入、经营业绩和现金流相对于我们的指导、长期财务目标或财务分析师或投资者的预期表现不佳，这可能导致我们的股价波动或下跌。
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如果我们的所有权不足或未能保护我们的权利，我们的业务将受到损害。
我们寻求部分通过开发和/或确保与这些产品相关的专有权利来保护我们的产品和产品路线图，包括专利、商业秘密、专有技术和持续的技术创新。针对未经授权使用我们的产品、技术和其他专有权利进行保护是困难、耗时和昂贵的；因此，我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能无法充分防止盗用或确保他人不会开发具有竞争力的技术或产品。其他公司可能正在研究或开发与我们类似的技术。此外，可能有我们不知道的现有专利，这可能与我们的业务相关。我们不可能知道是否有我们的产品可能侵犯的专利申请正在审理中，因为这些申请通常要等到专利发布或公布后才能公开。可能不会从我们的任何未决申请或我们未来可能提交的申请中颁发专利。如果颁发了专利，允许的权利要求可能不会足够广泛，无法阻止或禁止他人制造、使用或销售与我们类似的产品，或者此类专利可能被宣布无效或被裁定为不可执行。我们并不是在我们销售或分销我们产品的每个国家都拥有专利，因此其他国家可能能够在我们没有知识产权保护的国家提供相同的产品。此外，我们的产品正在或可能正在开发、制造或销售的一些地区的法律，包括欧洲、亚太地区或拉丁美洲，可能无法像美国的法律那样保护我们的产品和知识产权。向我们颁发的任何专利都可能受到质疑、无效或规避。此外，我们目前是包括来自学术机构、我们的竞争对手和其他机构的软件和知识产权在内的多项第三方技术的被许可人，我们需要向这些许可人支付使用这些技术的特许权使用费。未来，如果无法获得此类许可或我们无法以商业上合理的条款获得此类许可，我们可能无法依赖此类第三方技术，这可能会抑制我们开发新产品，阻碍我们当前部分产品的销售，大幅增加向客户提供这些产品的成本，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们还试图通过努力在某些国家注册它们来保护我们的重要商标。我们没有在我们销售或分销我们产品的每个国家注册我们的商标，因此其他人可能能够在我们没有商标注册的国家使用相同或令人困惑的相似标记。与Lumentum品牌相关的商标已在美国或其他司法管辖区注册，然而，我们为维持注册和保护包括Lumentum品牌在内的商标所做的努力可能不够充分或有效。尽管我们已经注册了与Lumentum品牌相关的标记，但第三方可能会寻求反对或以其他方式质疑这些注册。尽管做出了努力，但我们的商标（包括Lumentum品牌）获得的保护范围仍有可能不够充分，或者在全世界的一个或多个司法管辖区，一项注册可能被视为无效或无法执行。
此外，违反我们的信息技术基础设施可能导致知识产权、商业计划或商业秘密被盗用。我们的系统或我们的第三方服务提供商的系统出现任何故障都可能导致未经授权访问或获取此类专有信息，任何实际或感知到的安全漏洞都可能对我们的声誉造成重大损害，并对我们与客户的关系产生不利影响。
此外，政府和法院正在考虑有关人工智能（“AI”）技术创造的工作的知识产权法新问题，这可能导致我们使用AI技术创造的开发过程、程序和技术中的不同知识产权，这可能对我们的业务产生不利影响。
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我们的产品可能会受到侵犯他人知识产权的索赔，其解决可能是耗时和昂贵的，并且需要大量资源来起诉、辩护或使我们的产品不侵权。
专利侵权和侵犯其他知识产权的诉讼和指控，在我们的行业中经常发生。我们过去曾收到，并且预计我们将在未来收到来自第三方的通知，声称我们的产品侵犯了他们的专有权利，这类索赔的两个不同来源正变得越来越普遍。首先，大型科技公司，包括我们的一些客户和竞争对手，正在寻求将其专利组合货币化，并发展了大型内部组织，这些组织可能会向我们提出签订许可协议的要求。第二，不生产或销售产品的专利持有公司（通常被称为“专利巨魔”）可能会声称我们的产品侵犯了他们的专有权利。我们在业务运营过程中对这些索赔作出回应。这些事项的诉讼或解决，无论索赔的是非曲直，都可能导致大量费用，并转移我们技术和管理人员的努力，无论我们是否成功。如果我们不成功，我们可能会被要求花费大量资源开发非侵权技术或获得诉讼标的技术的许可。我们可能无法在此类开发中取得成功，或者可能无法以商业上合理的条款获得此类许可，或者根本无法获得。如果没有这样的许可，或者如果我们是排除性命令的对象，我们制造产品的能力可能会受到限制，我们可能会被禁止在未来销售侵权产品或产品，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。此外，我们经常就与我们的产品相关的侵权索赔对我们的客户进行赔偿，并且可能会产生大量费用来抗辩此类索赔。如果我们针对此类索赔的抗辩不成功，我们可能会被要求赔偿我们的客户所获得的任何损害赔偿。
我们还面临风险，即第三方可能会在世界各地的一个或多个司法管辖区就我们的品牌和/或其他商标向我们提出商标侵权索赔，我们面临的这些风险可能会因收购而增加。这些事项的诉讼或解决，无论索赔的是非曲直如何，都可能导致大量费用，并转移我们技术和管理人员的努力，无论我们是否成功。如果我们不成功，针对我们的商标侵权索赔可能会导致重大的金钱责任或阻止我们根据被质疑的商标销售我们的部分或全部产品或服务。此外，解决索赔可能要求我们更改我们的产品、标签或包装、第三方的许可权，或完全停止使用被质疑的商标，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
我们面临某些可能损害我们业务的诉讼风险。
我们现在和将来可能会成为在正常业务过程中或之外出现的各种法律诉讼和索赔的对象。法律诉讼的结果很难预测。此外，许多针对我们的投诉可能没有具体说明原告寻求的损害赔偿金额，因此，我们可能无法估计如果这些针对我们的诉讼得到解决，可能会招致的损害赔偿的可能范围。虽然我们可能无法估计此类诉讼可能造成的潜在损害，但其中某些诉讼主张的索赔类型，如果针对我们解决，可能会对我们的业务造成重大损害或限制或变化。因此，其中一项或多项诉讼的不利结果或和解可能会对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响。即使这些针对我们的诉讼没有解决，与未解决的诉讼相关的不确定性和费用可能会严重损害我们的业务、财务状况和声誉。诉讼通常成本高、耗时长，且对正常业务运营造成干扰。为这些诉讼辩护的费用在过去是很大的，将继续是昂贵的，并且可能不在我们的保单范围内。这些诉讼的辩护也可能导致我们管理层的时间和注意力继续被转移到业务运营上，这可能会损害我们的业务。有关诉讼的补充讨论，请参阅“第一部分，第3项。法律程序”和“注16。承诺和或有事项”合并财务报表。
我们的产品包含并依赖许可的第三方技术，如果第三方技术的许可不能继续提供给我们或无法以我们可接受的条款提供，我们的收入以及开发和引入新产品的能力可能会受到不利影响。
我们将获得许可的第三方技术集成到我们的某些产品中。我们可能会不时被要求从第三方获得额外技术许可，以开发新产品或产品增强功能。我们可能无法或继续以商业上合理的条款向我们提供第三方许可。未能遵守任何许可条款，包括免费的开源软件，可能会导致我们无法继续使用此类许可。我们无法维持或重新许可我们产品所需的任何第三方许可，或我们无法获得开发新产品和产品增强所需的第三方许可，可能会潜在地要求我们开发替代技术或获得质量或性能标准较低或成本较高的替代技术，其中任何一项都可能延迟或阻止产品发货，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
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如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司，我们须遵守经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》、经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求，以及纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）的上市要求。《萨班斯-奥克斯利法案》除其他外，要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性，并将我们的收购纳入我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制，我们已经并预计将继续花费大量时间和运营资源，包括与会计相关的成本和重大的管理监督。
任何未能制定或维持有效控制措施，或在实施或改进这些措施时遇到的任何困难，都可能导致我们延迟报告我们的财务业绩，受到州或联邦监管机构的一项或多项调查或执法行动、股东诉讼或其他不利行动的影响，要求我们承担辩护费用、支付罚款、和解或判决。任何此类失败也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响，客户对我们业务的看法可能会受到影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克上市。
与人力资本相关的风险
如果我们无法留住或雇用关键人员，我们开发、营销和销售产品的能力可能会受到损害。
我们未来的成功取决于我们招聘和保留行政、工程、制造、销售和营销以及支持人员服务的能力。高素质的个人，特别是非常专业的技术领域的工程师，或专门从事服务提供商、企业和商业激光市场的销售人员的供应是有限的，这类个人的竞争非常激烈。在我们拥有研发中心的某些司法管辖区，包括硅谷，竞争尤其激烈，对于工程人才来说，竞争也是普遍的。在我们或我们的供应商拥有制造设施的某些司法管辖区，竞争也很激烈，营业额很高。此外，我们行业员工远程工作的增加增加了员工流动性和流动率，使我们难以留住或雇用员工。此外，为了吸引和留住顶尖人才，我们已经提供，并且我们相信我们将需要继续提供，有竞争力的薪酬和福利包。求职者和现有员工通常会考虑他们所获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值下降，可能会对我们吸引和留住高素质员工的能力产生不利影响。无法保证作为我们人员战略一部分的计划、举措、奖励和认可将成功吸引和留住执行我们的业务计划所需的人才。此外，由于我们过去和未来的任何收购和相关整合活动，我们当前和未来的员工可能会遇到有关其未来的不确定性，这可能会损害我们留住、招聘或激励关键管理、工程、技术和其他人员的能力。我们的高级职员或关键员工均不受任何特定期限的雇佣协议的约束。失去我们任何关键员工的服务、未来无法吸引或留住人员，特别是在收购整合期间，或延迟聘用所需人员以及更换或培训新员工所涉及的复杂性和时间，可能会延迟新产品的开发和引入，并对我们营销、销售或支持我们产品的能力产生负面影响。同样，未能妥善管理员工过渡所需的必要知识转移可能会影响我们满足客户需求、与客户、供应商或其他第三方有效合作或保持行业和创新领先地位的能力。我们管理团队成员或其他关键人员的流失可能会对我们的业务造成干扰，如果有必要，可能很难取代这些人。如果我们无法吸引和留住合格的人员，我们可能无法有效地管理我们的业务，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们雇用和留住员工的能力可能会受到移民法律、法规和程序变化的负面影响。
非美国公民或永久居民的外国国民构成了我们美国劳动力的重要组成部分，特别是在工程和产品开发领域。我们雇用和留住这些工人的能力以及他们留在美国工作的能力受到法律法规以及各种政府机构的程序和执法做法以及可能干扰我们雇用或留住需要签证或入境许可的工人的全球事件的影响。例如，如果美国实施旅行限制或改变签证要求，我们雇佣和留住员工的能力可能会受到影响。在我们雇用工人的司法管辖区，移民法律、法规或程序的额外变化可能会对我们雇用或留住此类工人的能力产生不利影响，增加我们的运营费用，并对我们交付产品和服务的能力产生负面影响。
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与法律、监管和合规相关的风险
如果我们无法获得政府授权出口我们的某些产品，我们的销售额可能会下降，如果我们不遵守适用的出口管制法律法规，我们可能会受到法律和监管后果的影响。
我们的某些产品的出口受到美国政府实施的出口管制，并由美国国务院和商务部管理。在某些情况下，这些规定可能需要管理部门的装运前授权。对于受BIS管理的EAR约束的产品，对许可证的要求取决于产品的类型和最终用途、最终目的地、最终用户的身份以及是否可能适用许可证例外。几乎所有受美国国务院国防贸易管制局管理的《国际武器贸易条例》（“ITAR”）约束的产品出口，都需要许可证。我们的某些光纤产品受制于EAR和ITAR。在我们的外国地点开发和制造的产品和相关技术数据受适用的外国的出口管制。无法保证我们将获得这些许可或被授予例外情况，未能获得此类许可或例外情况可能会限制我们向某些国家销售我们的产品的能力，并对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生负面影响。
获得许可的要求可能会限制我们向某些国家的客户销售产品的能力，或导致与获得许可相关的延误或费用，从而使我们处于竞争劣势。鉴于当前的全球政治气候，获得出口许可证可能既困难又耗时。未能获得这些货物的出口许可证可能会显着减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况、与客户的关系和经营业绩产生不利影响。遵守美国政府法规也使我们面临额外的费用和成本。对其他国家的竞争对手没有类似限制可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
此外，政府和媒体越来越关注与某些外国实体，特别是中国实体有关的对美国国家安全和外交政策的潜在威胁，对我们的产品出口或对特定外国实体实施强化限制或制裁，这将限制他们与美国公司开展业务的能力，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，2019年5月16日，华为被加入实体清单，2020年5月和8月以及2022年10月对外国生产的直接产品规则施加了额外的监管限制，该规则对向华为提供某些美国物品和产品支持施加了限制，而烽火通信于2020年5月22日被加入实体清单。这些行动导致美中紧张局势升级，并为中国政府采取额外措施报复美国企业或行业创造了可能性。我们目前没有向华为供应任何产品，我们无法预测是否能够再次向华为销售。此外，我们无法预测美国政府可能会对华为采取超出上述内容或对我们的其他客户采取的额外行动，包括对实体清单限制、出口限制、关税或其他贸易限制或壁垒的修改或解释。
我们与正在或将受到美国监管审查或出口限制的客户的关联可能会对我们的业务产生负面影响。诸如此类的政府行为可能会使我们在当前或潜在投资者、供应商或客户、我们客户的客户、与我们有业务往来的其他方或公众中受到实际或感知到的声誉损害。任何此类声誉损害都可能导致投资者、供应商或客户的损失，这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩或前景。我们未能或被认为未能遵守上述任何法律和监管要求，或与出口管制有关的其他实际或声称的义务，过去和将来都可能导致我们的产品成本增加、我们的声誉受损、政府询问、传票、调查。如果我们未能遵守任何这些出口法规，我们可能会受到民事、刑事、金钱和非金钱处罚以及代价高昂的同意令，这将导致我们的业务中断，限制我们出口产品和技术的能力，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
此外，我们的某些重要客户和供应商的产品受到美国出口管制，因此，如果这些客户和供应商不遵守适用的出口管制法律法规，他们也可能受到法律和监管后果的影响。此类监管后果可能会扰乱我们从供应商处获得组件的能力，或向主要客户销售我们的产品的能力，这可能会显着增加我们的成本，减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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社会和环境责任法规、政策和规定，以及客户和投资者的需求，可能会使我们的供应链更加复杂，并可能对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。
在美国和全球范围内，人们越来越关注环境、社会和治理（“ESG”）问题。我们的一些客户已经采用或可能采用包含其供应商应遵守的社会和环境责任条款或要求的采购政策，或者他们可能寻求将此类条款或要求纳入其采购条款和条件。鉴于我们供应链的复杂性，这些关于企业环境和社会责任实践和披露的法律和监管要求，以及投资者的期望，可能会发生变化，可能无法预测，并且对我们来说可能难以遵守且成本高昂。如果我们无法遵守，或无法促使我们的供应商或合同制造商遵守此类政策或规定，或如果我们无法满足客户和投资者的要求，客户可能会停止向我们购买产品或投资者可能会出售其股份，并可能对我们采取法律行动，这可能会损害我们的声誉、收入和经营业绩。我们预计未来将面临与气候变化相关的越来越多的全球监管活动。未来遵守这些法律法规，以及满足相关客户和投资者的期望，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的声誉和/或业务可能会受到ESG事项和/或我们对此类事项的报告的负面影响。
我们过去和将来可能会在企业社会责任报告、我们的网站、提交给SEC的某些文件和其他地方传达某些与ESG相关的倡议，这些倡议涉及可持续发展事项、公平劳工做法、负责任的采购以及其他事项。这些举措可能难以实现，实施成本也很高。此外，我们可能会因这些举措的时机、范围或性质，或我们与此类事项相关的披露，或我们与这些事项相关的政策和做法而受到批评。关于可持续性和治理事项的意见、观点和期望在我们的利益相关者之间可能会有所不同，并且可能会随着时间而变化。我们一直并可能继续在各种事项上受到相互冲突的期望和看法，法律要求和解释可能会发生变化。我们实际或感知到的未能满足不断变化的利益相关者期望，或实现任何必要的ESG相关举措，可能会对我们的声誉产生负面影响或以其他方式损害我们的业务。
我们可能会受到气候变化法规的不利影响。
在我们开展业务的许多司法管辖区，政府机构越来越多地颁布立法和法规，以应对气候变化的潜在影响。这些法律法规在某些情况下是强制性的，并且由于我们的客户或供应链要求遵守，有可能直接或间接影响我们的运营。法规不一致也可能影响遵守这类法律法规的成本。鉴于我们经营所在国家潜在监管变化的范围很广，对未来气候变化立法、法规以及国际条约和协定的潜在影响的评估是不确定的。
我们可能会因要求遵守修订或新的立法或法规、增加购买原材料的成本、销售我们产品的利润下降、保险费和免赔额增加、相对于行业同行的竞争地位变化、对我们生产的商品的需求增加或减少引起的损益变化或销售商品成本的变化而产生资本支出增加，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受制于世界各地的法律法规，包括环境事务、证券法、隐私和数据保护，遵守这些法规可能会增加我们的开支并损害我们的经营业绩。
我们的运营和产品受各种联邦、州和外国法律法规的约束，包括那些关于污染和保护人类健康以及我们经营或销售我们产品的司法管辖区的环境的法律法规。除其他外，这些法律法规适用于废水排放以及我们产品中有害物质的处理和处置。我们未能遵守当前和未来的环境或健康或安全要求可能会导致我们产生大量成本，包括大量资本支出，以遵守此类环境法律和法规，并清理我们拥有或经营的受污染财产。此类清理或合规义务可能会导致我们的运营中断。此外，如果我们被发现违反这些法律，我们可能会因此类违规行为造成的损害而受到政府罚款或民事责任。这些成本可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
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不时颁布新的法规，很难预料这些法规将如何实施和执行。我们将继续评估在法规颁布时遵守法规的必要步骤。这些法规包括，例如，化学品的注册、评估、授权和限制（“REACH”）、电气和电子设备指令（“RoHS”）中对某些有害物质的使用的限制以及欧盟颁布的废弃电气和电子设备指令（“WEEE”），这些指令规范了某些有害物质在我们制造的某些产品中的使用，并要求收集、再利用和回收来自我们制造的某些产品的废物。这些法规和类似立法可能要求我们重新设计我们的产品，以确保符合适用标准，例如要求使用不同类型的材料，这可能会对我们产品的性能产生不利影响，为产品介绍或其他类似影响增加更长的测试准备时间。我们相信，在我们的产品销售的地方，我们遵守了所有此类立法，我们不断监测这些法律和根据这些法律通过的法规，以确定我们的责任。
此外，根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1502条，SEC颁布了规则，要求披露从刚果民主共和国和毗邻国家开采的某些“冲突矿物”的使用情况，以及制造商阻止采购此类矿物的程序。如果我们无法充分确定我们产品中使用的金属没有冲突，我们可能会面临政府监管机构以及我们的客户和供应商的挑战。遵守这些披露要求涉及大量勤奋努力，以确定我们产品中使用的任何冲突矿物的来源，并且可能需要对我们的勤奋过程进行第三方审计。这些努力可能需要内部资源，否则这些资源将用于业务活动。
由于我们的供应链很复杂，如果我们无法充分核实我们产品中使用的所有矿物的来源，我们可能会面临声誉挑战。此外，如果我们无法满足那些要求我们产品的所有组件被确定为无冲突的客户，他们可能会选择竞争对手的产品，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们还受制于与我们收集、使用、保护和以其他方式处理我们的员工、客户和其他人的个人数据有关的法律法规。这些法律法规经常修改更新，需要持续监督。例如，欧盟通过了于2018年5月生效的GDPR，对欧洲的数据保护规定了严格的要求，并对不遵守规定规定了实质性的惩罚措施。巴西通过了《通用数据保护法》，该法于2020年8月生效，以规范个人个人数据的处理。它还规定了对不遵守规定的重大处罚。此外，加州有CCPA，于2020年1月1日生效，并由加州隐私权法案（“CPRA”）修订和补充，该法案于2023年1月1日生效。其他几个州也提出或通过了与隐私、数据保护和网络安全相关的其他立法，包括在许多州颁布了类似于CCPA和CPRA的立法。CCPA、CPRA和这些其他法律法规的各个方面及其执行情况仍不明朗。美国联邦政府也在考虑联邦隐私立法。这些或其他与隐私、数据保护和网络安全相关的法律法规的影响和影响具有潜在的重大意义，可能要求我们修改做法和政策，并在努力遵守方面产生大量成本和费用。与隐私、数据保护和网络安全有关的法律法规在各个司法管辖区不断发展，现有法律法规受到新的和不同的解释，新的法律法规正在被提出和通过。我们的做法可能会被视为不符合现在或将来适用于我们的有关隐私、数据保护和网络安全的法律要求。
此外，英国还实施了类似于GDPR的立法，包括《英国数据保护法》和被称为英国GDPR的立法，其中规定了与GDPR类似的实质性处罚。在英国退出欧盟后，英国数据保护法的各个方面仍然不明确，包括在英国与其他司法管辖区之间的数据传输方面。英国政府已通过立法，规定对英国数据保护法进行有针对性的修订，这导致英国数据保护法律法规在某些方面偏离了GDPR，这可能会影响欧盟委员会关于英国数据保护制度的充分性认定，该制度通常允许个人数据在欧洲经济区（“EEA”）和英国之间转移。我们无法完全预测《数据保护法》、英国GDPR和其他英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展，也无法完全预测有关数据传输的不同法律和指导的影响。我们可能会发现有必要对我们处理欧洲经济区、瑞士和英国居民的个人数据做出进一步的改变，每一项都可能需要我们承担大量成本和开支。
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人工智能等新技术趋势要求我们跟上不断发展的法规和行业标准。在美国、欧盟和中国，有与人工智能在产品和服务中的开发和使用相关的各种现行和拟议的监管框架。我们预计，与人工智能等新兴技术相关的法律和监管环境将继续发展，并可能增加开展业务的成本，并产生合规风险和潜在责任，所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们未能或被认为未能遵守上述任何法律和监管要求，或与隐私、数据保护或网络安全相关的其他实际或声称的义务，可能会导致我们的产品成本增加、罚款、损害我们的声誉、政府调查、传票、调查和其他法律诉讼、法律索赔、要求和诉讼以及其他义务和责任。此外，适用于我们业务的法律和监管要求可能会不时发生变化，这增加了我们的监控和合规成本，以及我们可能不合规或据称已经发生这种情况的风险。此外，我们可能需要确保我们的供应商遵守适用的法律法规。如果我们或我们的供应商未能或被认为未能遵守此类法律或法规，我们可能会因此类不合规行为而面临制裁，我们的客户可能会拒绝购买我们的产品，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的普通股相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们的股价可能会波动并可能下滑。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“LITE”。我们普通股的市场价格过去一直波动，并可能由于若干因素而大幅波动，其中一些因素可能超出我们的控制范围，可能经常与我们的经营业绩无关或不成比例。其中包括：
•一般经济和市场情况及其他外部因素；
•全球经济状况的变化，包括贸易紧张局势、通胀上升以及外汇汇率和利率波动导致的变化；
•新闻界或投资界对我们战略地位的猜测；
•我们季度或年度经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师对盈利预测的变化或我们达到这些估计的能力；
•其他可比公司经营及股价表现；
•我们投资者基础的转变；
•我们行业其他公司的财务表现，以及我们客户的财务表现；
•一般市场、经济和政治状况，包括半导体行业的市场状况；
•大流行病和类似的重大健康问题；
•我们经营战略的成败；
•信贷市场波动可能会对我们根据需要获得融资的能力产生负面影响；
•政府监管的变化，包括税收和关税政策；
•可能影响与我们客户的业务的全球政治紧张局势的变化，例如由或导致征收更高或预定的拟议关税或未来关税的可能性引起或导致的贸易战；
•我们、竞争对手、客户或我们的合同制造商在我们的客户和竞争对手之间宣布重大收购或处置、战略联盟或整体走向行业整合；
•投资者对我们和我们行业的看法；
•证券分析师建议变动；
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更；
•我们的企业社会责任和ESG实践以及披露与政府或客户、业务合作伙伴、投资者或其他利益相关者期望之间的差异，无论是实际的还是感知的；
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•我们可能卷入的诉讼或纠纷；
•市场整体波动；
•在部分或全部可换股票据转换时发行我们的股份；及
•我们的高级职员、董事或重要股东出售我们的股票。
此外，股票市场经历了价格和数量的极端波动，影响并继续影响着许多科技公司的股本证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，随着市场波动时期，股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担大量成本，转移资源和管理层对我们业务的注意力，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
为我们现有和未来的债务提供服务，包括2026年票据、2028年票据和2029年票据（统称“可转换票据”）可能需要大量现金，我们可能没有足够的现金流或筹集必要资金的能力来履行我们在可转换票据下的义务，我们当前和未来的债务可能会限制我们的经营灵活性或以其他方式影响我们的业务。
我们有能力按期支付本金、支付利息或为我们的债务再融资可转换票据，或就任何转换进行现金支付可转换票据或在任何根本性变化时，如果适用系列的持有人可转换票据要求我们回购他们的可转换票据对于现金，取决于我们未来的表现，这受制于我们无法控制的经济、金融、竞争等因素。我们的业务可能不会在未来从运营中产生足够的现金流来偿还我们的债务并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能会被要求采用一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外的股权资本。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们此时的财务状况。我们可能无法从事任何这些活动或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务义务违约。此外，我们现有和未来的债务可能会对我们的股东产生重要影响，并对我们的业务产生重大影响。例如，它可以：
•使我们更难履行我们的债务义务可转换票据;
•增加我们对普遍不利的经济和行业条件的脆弱性；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付我们的债务，从而减少我们的现金流为营运资金和其他一般公司用途提供资金的可用性；
•限制我们对业务和经营所在行业的变化进行规划或做出反应的灵活性；
•限制我们开发商业机会；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；以及
•限制我们为营运资金、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务战略或其他一般目的借入额外资金的可用性。
与我们的可转换票据相关的交易可能会稀释现有股东的所有权权益，或以其他方式压低我们普通股的价格。
继我们于2024年9月25日签订第一份补充契约至2026年契约以及我们于2024年9月25日就2028年票据和2029年票据作出的不可撤销结算方法选择后，如果可转换票据 如果持有人进行转换，我们需要通过交付相当于此类转换可转换票据本金金额的现金和现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合来满足我们对可转换票据的转换义务，根据我们的选择，就任何超过其的转换价值而言。如果我们选择在可转换票据转换时交付普通股，将稀释现有股东的所有权权益。在公开市场上出售此类转换后可发行的普通股可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，可换股票据的若干持有人可能会进行卖空以对冲其于可换股票据的头寸。预期未来可转换票据转换为我们普通股的股份可能会压低我们普通股的价格。
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我们预计不会为我们的普通股支付股息。
我们目前预计不会为我们的普通股支付股息。未来向我们的股东支付任何股息，以及支付的时间和金额，如果有的话，由我们的董事会酌情决定。我们董事会关于支付股息的决定将取决于许多因素，例如我们的财务状况、收益、资本要求、潜在的偿债义务或限制性契约、行业惯例、法律要求、监管约束和我们董事会认为相关的其他因素。因此，对我们普通股的投资是否成功将取决于其未来的价值增值。我们的普通股不能保证保值或升值。
此外，由于我们是一家控股公司，没有实质性的直接运营，我们依赖运营子公司的贷款、股息和其他付款来产生支付普通股股息所需的资金。然而，我们的运营子公司进行此类分配的能力将取决于其经营业绩、现金需求和财务状况以及可能限制可用于分配的资金数量的特拉华州法律的适用条款。我们支付现金股息的能力也可能取决于与现有或未来债务相关的契约和财务比率，以及与第三方的其他协议。
我们的章程和特拉华州公司法中的某些条款可能会阻碍收购企图。
我们须遵守《特拉华州一般公司法》第203条的规定，该条款禁止我们在某些情况下在特定时期内与某些股东进行业务合并，而无需获得我们几乎所有已发行有表决权股票的持有人的批准。此类规定可能会延迟或阻碍现任董事的罢免，并可能使涉及我们的合并、要约收购或代理竞争变得更加困难，即使此类事件可能在短期内有利于我们股东的利益。此外，这些规定可能会限制一些投资者未来可能愿意为我们的普通股股份支付的价格。我们的公司注册证书和章程载有规定我们的董事和高级职员的责任限制和赔偿的条款，允许我们董事会的空缺由剩余董事的过半数投票填补，授予我们的董事会建立额外系列优先股的权力，并指定这些股份的权利、优先权和特权（通常称为“空白支票优先股”），并规定我们的股东只能在正式召开的年度股东大会或特别股东大会上采取行动，只能由董事会主席、行政总裁或董事会召集。这些规定还可能具有阻止恶意收购或推迟控制权变更或我们管理层变动的效果。
我们的章程指定特拉华州法院为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和程序的唯一和排他性论坛，这可能会阻止针对我们或我们的董事和高级职员的诉讼。
我们的章程规定，除非我们书面同意替代法院，否则特拉华州的州或联邦法院是代表我们提起的任何派生诉讼或程序的唯一和排他性法院；我们的董事、高级职员或其他雇员向我们或我们的股东提出的任何声称违反信托义务或其他不当行为的诉讼；根据特拉华州一般公司法或我们的公司注册证书或章程对Lumentum提出索赔的任何诉讼；根据内政原则对Lumentum提出索赔的任何诉讼；或任何解释、适用的诉讼，强制执行或确定我们的公司注册证书或章程的有效性。这一排他地法院条款可能会限制我们的股东在不同的司法法院提起索赔的能力，这些股东认为这有利于与我们或我们的董事或高级职员发生纠纷，这可能会阻止针对我们或我们的董事和高级职员的此类诉讼。
或者，如果特拉华州以外的法院发现这一排他地法院条款不适用于或无法就上述一种或多种特定类型的诉讼或程序执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
项目1b。未解决的工作人员评论
没有。
项目1c。网络安全
风险管理和战略
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•利用旨在为我们的资产提供保护并检测我们环境中的威胁的技术解决方案；
•在识别、评估和补救弱点的努力中定期进行脆弱性评估和渗透测试；
•维护一个全企业范围的灾难恢复治理方案，其中包括与网络安全相关的灾难恢复政策和程序；
•定期进行与网络安全相关的灾难恢复测试，旨在确保公司的关键任务系统是可恢复的，以支持我们的业务连续性需求；和
•通过我们的内部网络安全计划与我们的每个业务和企业集团合作，酌情将网络安全要求整合到运营环境中，从而推动业务战略、预算编制和类似流程。此外，执行管理层以及我们的董事会定期审查我们在这些领域的财务规划流程，包括我们的网络安全计划。
此外，我们评估第三方托管的关键系统和应用程序的网络安全风险，我们还评估这些服务的安全态势和特性。这包括审查和监测第三方，并在合同协议中纳入网络安全要求，以帮助确保第三方服务符合我们对此类提供商的标准，并确保与使用这些服务相关的网络安全风险是适当的。
有关网络安全威胁的任何风险是否有合理可能对我们公司产生重大影响的更多信息，包括我们的业务战略、经营业绩或财务状况，请参阅项目1a，“风险因素-我们的信息技术基础设施或信息管理系统的任何故障、中断或安全漏洞或事件或影响可能对我们的业务和运营产生不利影响。”我们认为，之前的网络安全威胁带来的风险，包括之前的任何网络安全事件造成的风险，迄今为止并未对我们的业务产生重大影响。然而，我们无法保证未来不会发生事件或不会对我们产生重大影响，包括我们的业务战略、经营业绩或财务状况。
治理
我们的董事会监督我们的企业风险管理计划和实践，审计委员会协助董事会监督网络安全事务。
季度更新由我们的审计委员会提交
首席信息安全官
（“CISO”）的网络安全风险和威胁报告。此外，我们的审计委员会为管理层在用于识别、评估和管理我们的关键网络安全计划和风险的做法、程序和控制方面的行动提供董事会层面的监督，并在必要时对任何重大网络安全事件做出回应。
我们的网络安全项目由我们的CISO领导，他管理着一支网络安全专业人员团队。
我们的CISO在网络安全和技术方面拥有超过20年的经验，包括在另一家上市公司担任CISO。我们网络安全团队的成员，加起来，拥有超过80年的网络安全经验，团队成员持有各种专业认证，包括认证信息系统安全专业人员（“CISSP”）。
如上所述，我们还维持一个CSC，由我们的集团副总裁、IT和CISO、执行副总裁、首席财务官、高级副总裁、首席人力资源官、高级副总裁、总法律顾问、全球运营执行副总裁、高级副总裁、首席财务官以及内部审计副总裁组成。The
CSC
负有监测和管理网络安全风险的首要日常责任。CSC对Lumentum内部的网络安全举措进行监督，并负责将网络安全风险管理实践与关键业务流程相结合，以帮助确保在整个Lumentum中适当处理网络安全问题。
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项目2。物业
我们在美国和世界其他十一个国家拥有和租赁各种物业。我们将这些物业用于行政和行政办公室、产品开发办公室、客户服务办公室和制造设施。我们目前拥有的公司总部面积约为238,000平方英尺，位于加利福尼亚州圣何塞。截至2025年6月28日，我们的租赁和自有物业总计约3,100，000平方英尺，其中我们拥有约2,147，000平方英尺，包括位于泰国的1,173，000平方英尺制造场地、位于英国的183,000平方英尺制造场地、位于圣何塞园区的238,000平方英尺、位于日本的472,000平方英尺制造和研发场地以及位于斯洛文尼亚的36,000平方英尺制造和研发场地。租赁场地包括位于加拿大、中国大陆、香港、意大利、日本、瑞士、台湾、英国、美国、巴西和韩国的物业。我们相信我们现有的物业，包括自有和租赁的场地，状况良好，适合开展我们的业务。
我们不时考虑与我们的长期设施需求相关的各种替代方案。虽然我们相信我们现有的设施足以满足我们的即时需求，但可能有必要租赁、收购或出售额外或替代空间，以适应未来的业务需求。2024年7月，我们完成了一项交易，以购买我们位于日本相模原的晶圆制造设施的土地和建筑物。我们在该处所的建筑物的租约因购买而终止。2025年3月，我们完成了一项交易，出售位于中国深圳的250,000平方英尺制造设施的土地和建筑物。
项目3。法律程序
我们受到在我们的日常业务过程中不时出现的各种索赔和诉讼。因此，我们定期评估可能影响先前应计负债金额的法律事项的发展，并酌情记录调整。虽然管理层目前认为，单独或整体解决对我们的索赔不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响，但这些事项受到固有不确定性的影响，管理层对这些事项的看法可能会在未来发生变化。如果我们遇到不利的最终结果，则存在对我们的财务状况、经营业绩或该影响变得可合理估计期间的现金流量产生重大不利影响的可能性。有关我们的未决法律诉讼材料的描述，请参阅“注16。承诺和或有事项”合并财务报表。
项目4。矿山安全披露
没有。
40
第二部分
项目5。市场为注册人的共同权益、相关股东事项及发行人购买权益证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“LITE”。根据我们过户代理的记录，我们有1883 截至2025年8月12日登记在册的股东，我们认为实益持有人的数量要多得多。
我们预计在可预见的未来不会对我们的普通股支付现金股息。
股票表现图
根据经修订的1934年证券交易法（《交易法》）第18条的规定，此表现图表不应被视为“已提交”，或通过引用并入Lumentum控股 Inc.根据经修订的1933年证券法或《交易法》提交的任何文件中，除非在此类文件中通过具体引用明确规定。
下图比较了从2020年6月26日（上一财年开始前的最后一个交易日）收市至2025年6月28日期间，我们普通股的累计总回报率与纳斯达克综合指数（“IXIC”）和纳斯达克 100科技板块指数（“NDXT”）的总回报率。下图的股价表现并不一定代表未来的股价表现。
最近出售未登记股本证券
没有。
41
发行人购买股本证券
下表列出2025财年第四季度发行人购买股本证券的情况（以百万计，股份和每股金额除外):
| 期 |
购买的股票总数
|
每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股票总数 |
根据计划或方案可能尚未购买的股份的最大数量（或近似美元价值）(1)
|
||||||||||||||||||||||
| 2025年3月30日至2025年4月26日 | $ | 569.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 2025年4月27日至2025年5月24日 | $ | 569.6 | ||||||||||||||||||||||||
|
2025年5月25日至2025年6月28日
|
$ | 569.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | — | $ | — | — | $ | 569.6 | ||||||||||||||||||||
(1) 2021年5月7日，我们的董事会批准了2021年股票回购计划，该计划授权我们使用最多7.00亿美元购买我们自己的普通股。2022年3月3日，我们的董事会批准增加我们的股票回购计划，该计划授权我们在2024年5月之前使用总额不超过10亿美元（比之前的7.00亿美元有所增加）购买我们自己的普通股。2023年4月5日，我们的董事会批准进一步增加我们的股票回购计划，该计划授权我们使用总额高达12亿美元（从10.0亿美元）购买我们自己的普通股股份到2025年5月.我们的股票回购计划于2025年5月。
项目6。[保留]
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项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该结合本年度报告其他地方包含的经审计的合并财务报表和相应的附注阅读以下讨论。本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述中讨论的事项受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中做出、预测或暗示的结果存在重大差异。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅“风险因素”和“前瞻性陈述”。
概述
我们是领先的光学和光子产品提供商，基于收入和市场份额，我们被公认为行业领导者。我们的产品对于一系列云、人工智能和机器学习（“AI/ML”）、电信、消费者和工业终端市场应用至关重要。
我们认为，Lumentum参与的全球市场具有基本稳健的长期趋势，这将增加对我们光子产品和技术的需求。我们认为，世界正变得更加依赖通过光网络和数据中心流动的不断增加的数据量。Lumentum的产品和技术能够将这些光网络和数据中心扩展到更高的容量。AI/ML导致云数据中心对数据联网日益增长的需求急剧增加，并加速了光器件和模块的使用。我们预计，对于工作和生活的许多方面，加速向数字和虚拟方式的转变将持续到未来。虚拟会议、视频通话以及工作和生活其他方面的混合面对面和虚拟环境将继续推动对带宽增长的强烈需求，并提出我们的技术应对的动态新挑战。随着制造商对更高水平的精度、新材料以及工厂和能源效率的需求，全球制造工具的供应商正在转向基于激光的方法，包括Lumentum供应的激光器类型。用于安全、工业和汽车应用的基于激光的3D传感和激光雷达正在迅速发展市场。该技术使计算机视觉应用能够增强人们每天所依赖的电子设备中的安全性、安全性和新功能。随着时间的推移，激光雷达和舱内3D传感在汽车和送货车辆中的使用显着增加了我们的长期市场机会。此外，我们预计支持3D的机器视觉解决方案将在未来几年在工业应用中显着扩展。
为了保持和发展我们的市场和技术领先地位，我们不断投资于新的和差异化的产品和技术以及客户计划，以有机方式和通过收购解决更近期和更长期的增长机会，并不断改进和优化我们的运营。多年来，我们与市场领先的客户建立了密切的关系。我们寻求利用我们的核心光学和光子技术以及我们的批量制造能力扩展到有吸引力的新兴市场，这些市场受益于光学或基于光子学的解决方案提供的优势。
我们有两个可报告分部，Cloud & Network和Industrial Tech。这两个经营分部主要是根据我们的首席运营决策者（“CODM”）如何看待和评估我们的运营来确定的。主要经营决策者定期检讨经营业绩，以就分配予分部的资源作出决定，并评估其表现。我们的主要经营决策者根据分部的业务前景、竞争因素、分部净收入和分部利润向分部分配资源。分部利润包括由经营分部直接管理的经营费用，包括研发费用，以及直接销售和营销费用。分部利润不包括基于股票的补偿、收购或整合相关成本、收购相关无形资产的摊销和减值、重组和相关费用以及某些其他费用。此外，我们不分配某些营销和一般及管理费用，因为这些费用不直接归属于我们的经营分部。
云&网络
我们的Cloud & Networking产品包括向云数据中心运营商、AI/ML基础设施提供商以及正在建设云数据中心和网络基础设施的网络设备制造商客户提供的光学和光子芯片、组件、模块和子系统的全面产品组合。我们的产品可为云计算、AI/ML工作负载、数据中心互连（“DCI”）应用以及通信服务提供商网络提供高容量光链路。我们的产品支持接入（本地）、地铁（市内）、长途（城际和全球）和海底（海底）网络基础设施。此外，我们的Cloud & Networking产品服务于企业网络基础设施需求，包括存储区域网络（“SAN”）、局域网（“LAN”）和广域网（“WAN”）。对我们产品的需求是由支持云和服务、AI/ML处理、流媒体视频、视频会议、无线和移动连接以及物联网（“IoT”）所需的网络容量不断扩大推动的。
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Industrial Tech
我司Industrial Tech产品包括短脉冲固态激光器、千瓦级光纤激光器、二极管激光器、气体激光器，服务于广泛的终端市场应用。在消费市场，我们的激光光源被集成到客户的3D传感相机中，主要用于移动设备。在工业制造市场，我们的激光器嵌入到用于跨多个行业的精密材料加工的机床中，包括半导体和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接以及先进制造。我们的Industrial Tech产品的采用受到推进半导体和微电子技术路线图的需要以及强调更高制造精度、灵活性和可持续性的工业4.0和5.0趋势的推动。
云光采集
2023年11月7日（“交割日”），我们完成了对云光的收购。Cloud Light设计、营销和制造用于数据中心互连应用的先进光模块。此次收购使我们能够很好地服务于云和网络客户不断增长的需求，特别是那些专注于优化其数据中心基础设施以满足AI/ML需求的客户。在交割日，我们向Cloud Light支付了7.05亿美元的总现金对价。此外，Cloud Light的每一份未行使的期权都以现金和期权的组合交换，以获得具有同等价值的Lumentum普通股（“替代期权”）。这些置换期权的总公允价值为of截至截止日期的3890万美元，其中2350万美元归属于收购前服务，记为购买价格对价的一部分，其余1540万美元在截止日期起三年的归属期内记为收购后股票补偿费用。我们还招致了共960万美元的合并相关成本，代表专业和其他直接购置成本，在综合经营报表中记为一般和行政费用截至2024年6月29日止年度。请参阅“注4。业务合并”至合并财务报表以获取更多信息。
供应链和库存管理
我们的供应链是复杂的，我们需要管理构建我们的产品所需的某些组件的供应，同时面对客户不断波动的需求。在新冠疫情期间和之后，我们的业务和客户的业务受到全球物流和供应链问题的负面影响，包括对可用货运能力的限制，以及对曾经广泛可用的原材料和成品组件供应的有限可用性。我们不时遇到我们和客户在我们的产品中所需的组件类型短缺的情况，我们不得不承担增量供应和采购成本，以提高我们满足客户需求的能力。
此外，在整个2024财年，我们经历了需求的显着波动，因为客户推迟了预计的出货量或建立了库存以应对供应短缺，然后随着供应链限制的缓解降低了库存。我们的收入因需求的这些变化而波动，我们的利润率受到不利影响，因为我们无法完全收回成本，例如未充分利用的制造产能。然而，在2025财年，网络设备制造商继续使库存水平正常化，我们看到人工智能和云客户的需求不断增加，因为他们继续扩大其数据中心。
由于全球业务，我们和我们的客户也面临与全球贸易环境相关的风险。该公司正在积极监测和评估全球贸易环境，特别是最近的变化以及关税法规和贸易限制的拟议变化。围绕贸易政策的持续不确定性，包括可能征收额外关税、与我们的客户相关的限制以及非美国政府的报复性措施，继续造成一个动荡的环境，可能会扰乱我们的运营。对某些进口商品和材料征收关税以及对关键部件实施出口管制可能会增加我们的成本，并对销售商品的成本造成上行压力，如果我们无法通过提价将这些成本转嫁给客户，这反过来可能会降低我们的毛利率。
如果这些与关税相关的成本增长持续或升级，我们的财务业绩可能会受到不利影响，包括盈利能力下降。此外，全球贸易格局的变化可能导致市场竞争力下降、消费者需求放缓以及我们的供应链中断，包括更长的交货时间、更高的运输成本或关键投入的供应有限。这可能会限制我们及时满足客户需求的能力，潜在地影响我们的收入增长和运营效率。关税对我们业务的影响很难预测，因为这取决于与客户和供应商的谈判以及其他缓解努力以及全球贸易政策的潜在进一步变化，包括美国或其他国家的更高关税或贸易限制。
有关供应链限制和客户库存相关风险的更多信息，请参阅本年度报告第1A项“风险因素”。
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关键会计政策和估计
我们的合并财务报表是根据财务会计准则委员会的会计准则编纂（“ASC”）中规定的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。我们还考虑了美国证券交易委员会（“SEC”）发布的各种员工会计公告和其他适用指南。正如ASC中所述，GAAP要求我们做出某些估计、判断和假设。我们认为，根据我们在作出这些估计、判断和假设时可获得的信息，我们所依赖的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表日期的资产和负债的呈报金额以及呈报期间的收入和支出的呈报金额。如果这些估计、判断或假设与实际结果之间存在差异，这些差异将影响我们的财务报表。反映我们更重要的估计、判断和假设，并且我们认为对帮助充分理解和评估我们报告的财务业绩最为关键的会计政策包括以下内容：
•存货估价
•收入确认
•所得税
•业务组合
•商誉和无形资产-减值评估
存货估价
我们的存货以标准成本入账，与按先进先出法计算的实际成本相近，不超过可变现净值。我们每季度评估存货的价值，并将那些过时或超过我们预测需求的存货减记至其成本或估计可变现净值中的较低者。
我们对预测需求的估计是基于我们的分析和假设，包括但不限于预期产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用情况。我们的产品线管理人员在我们的超额审查过程中发挥关键作用，他们提供更新的销售预测、管理产品过渡以及与制造部门合作以尽量减少过剩库存。如果实际市场状况不如我们的预测有利，或客户的实际需求低于我们的估计，我们可能需要记录额外的库存减记。如果实际市场情况比预期更有利，先前减记的存货可能会被出售，从而导致销售成本降低，运营收入高于该期间的预期。
我们的库存在短期内对技术过时很敏感，这是由于在以新产品线不断推出、技术进步迅速、产品过时为特征的行业中使用。根据当时可获得的信息做出的某些假设和判断，我们确定潜在库存过时的备抵金额。如果这些估计和相关假设或市场发生变化，我们可能会被要求记录额外的储备。从历史上看，实际结果与我们的估计没有重大差异。
收入确认
根据主题606，我们在应用以下步骤时确认我们的收入：
•识别与客户的合同或合同；
•合同中履约义务的认定；
•交易价格的确定；
•将交易价款分配给合同中的履约义务；及
•在合同履约义务得到履行时或在履行时确认收入。
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我们的大部分收入来自产品销售，包括向客户销售硬件产品。我们的收入合同一般只包括一项履约义务。收入在承诺的商品或服务的控制权在货物发运或交付或提供服务时转移给我们的客户的时间点确认，金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。我们已与客户签订了供应商管理库存（“VMI”）计划。在这些安排下，我们接收客户的采购订单，库存在收到采购订单后即被运送到VMI地点。然后客户根据自己的生产需求从VMI集线器中提取库存。VMI计划下的收入在控制权转移给客户时确认，这通常是一旦客户将库存从中心拉出.
所有销售类型的收入均按交易价格确认。交易价格是根据我们将有权获得的对价确定的，以换取向客户转让商品或服务，并根据估计可变对价（如有）进行调整。我们通常估计向客户提供的应收账款提前付款折扣或估计销售退货的应计费用净额对交易价格的影响。这些估计是基于历史回报、信用备忘数据分析和其他已知因素。实际回报可能与这些估计不同。我们根据每个不同的产品的相对独立售价来分配交易价格。采购订单上规定的产品价格被视为独立销售价格，因为它是一种可观察的输入，描述的价格就好像在类似情况下出售给类似客户一样。
我们从收入中排除由政府当局评估的对特定创收交易征收和同时征收的税款，这些税款由我们向客户收取并存入相关政府当局。
由于我们的标准付款期限不到一年，我们的收入安排不包含重要的融资成分。
如果客户支付了对价，或者我们有权在我们向客户转让商品或服务之前获得无条件的对价金额，则这些金额分类为递延收入或从客户收到的存款，在支付或到期时计入其他流动负债或其他长期负债，以较早者为准。
分配给剩余履约义务的交易价格
剩余履约义务是指截至报告期末分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。未履行和部分未履行的履约义务包括合同负债和不可撤销的积压。不可撤销的积压包括已接受客户采购订单的已排期或正在排期装运的货物和服务。我们的部分收入来自供应商管理的库存安排，其中客户使用的时间和数量很难预测。
保修
硬件产品定期包含对最终客户的保修，以便产品继续按照公布的规格运行。我们通常为我们的大多数产品提供12个月的保修。然而，在某些情况下，取决于产品、具体市场、产品线和我们经营所在的地理位置，以及行业中常见的情况，我们的保修可能会有所不同，范围从六个月到五年不等。这些标准保修是保证型保修，除了保证产品将继续按规定工作之外，不提供任何服务。因此，保证在安排中不被视为单独的履约义务。
我们为确认收入时记录为销售成本的产品保修的估计成本提供准备金。我们根据我们已知产品故障率的历史经验、使用材料维修或更换有缺陷的产品以及为纠正产品故障而产生的服务交付成本来估计我们的保修义务的成本。此外，如果出现离散的技术问题，可能会不时进行特定的保修计提。
运输和装卸费及关税
我们将运输和装卸成本以及与销售成本内的收入交易相关的关税记录为期间成本。就运输和装卸费用（包括关税费用）向客户开票的金额在相关产品确认为收入时记录为收入。
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合同费用
我们承认获得合同的增量直接成本，其中包括销售佣金，当控制与转让给客户相关的产品时。应用实务权宜之计，我们在发生时将佣金确认为费用，因为我们原本会确认的佣金资产的摊销期不到一年。
合同余额
当我们拥有无条件的对价权利时，我们会记录应收账款。合同负债在履约前收到或到期支付现金时入账。合同负债包括预付款和递延收入，其中我们有未履行的履约义务。合同负债分类为递延收入和客户存款，并计入我们综合资产负债表内的其他流动负债。付款条件因客户而异。从开票到到期付款之间的时间并不重要。
下表反映截至2025年6月28日的合同余额变动情况（以百万计，百分比除外):
| 合同余额 | 资产负债表位置 | 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 改变 | 百分比变化 | |||||||||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 应收账款，净额 | $ | 250.0 | $ | 194.7 | $ | 55.3 | 28.4 | % | |||||||||||||||||
| 递延收入和客户存款 |
其他流动负债
|
$ | 0.7 | $ | 0.6 | $ | 0.1 | 16.7 | % | |||||||||||||||||
收入分类
我们按地域和产品对收入进行分类。请参阅“注18。收入确认”到合并财务报表中，以列报分类收入。我们没有提供其他级别的分类，例如按产品类型、客户、市场、合同、合同期限、控制权转移时间和销售渠道，因为我们的首席运营决策者（“CODM”）没有使用这些信息来管理业务。
所得税
根据所得税会计核算的权威指导意见，我们采用资产负债法确认所得税。这种方法要求确认本年度应付或可退还的税款，以及已在我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果的递延税项负债和资产。当期和递延税款的计量依据的是已颁布的税法的规定，不预计未来税法或税率变化的影响。
权威指引规定，如果基于对正反证据和证据相对权重的评估，递延所得税资产变现的可能性较大，则确认递延所得税资产。我们考虑未来增长、预测收益、未来应税收入、我们经营所在司法管辖区的收益组合、历史收益、以前年度的应税收入、如果法律允许结转，以及在确定是否需要估值津贴时谨慎可行的税务规划策略。如果我们确定我们将无法在未来实现全部或部分递延所得税资产净额，则对递延所得税资产估值备抵的调整将在我们作出此类确定期间的收益中扣除，或者商誉将在我们最终确定计量期内与收购相关的估值备抵时进行调整。如果我们后来确定递延税项资产净额实现的可能性更大，我们将把先前提供的估值备抵的适用部分转回，作为此时对收益的调整。
我们须接受我们经营所在司法管辖区各自税务机关的所得税审计。在每一个这些司法管辖区确定我们的所得税负债需要对复杂的、有时是不确定的税收法律法规进行解释和应用。关于所得税会计的权威指导意见规定了确认标准和计量标准，为在财务报表中确认税收状况的利益而必须满足的标准。如果在纳税申报表中采取或预期采取的税务立场不符合此类确认或计量标准，则记录未确认的税收优惠负债。如果我们最终确定未确认的税收优惠负债不再是必要的，我们会在确定未确认的税收优惠负债不再是必要的期间将该负债倒置并确认税收优惠。
我们的所得税拨备高度依赖于我们全球收益或亏损的地理分布、不同司法管辖区的税收法律法规、税收优惠、税收抵免和亏损结转的可用性，以及我们税收规划策略的有效性。税收法律法规的适用受法律和事实的解释、判断和不确定性的制约。由于财政政策的变化、立法的变化以及法规和法院裁决以及税务审计的演变，税法本身可能会发生变化。
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当期应交或应退税款和递延所得税资产负债的确认和计量，需要我们做出一定的估计和判断。这些估计的变化或判断的变化可能会对我们未来期间的税收拨备产生重大影响。
业务组合
根据企业合并指引，我们确定一项交易或事项是否为企业合并，这要求取得的资产和承担的负债构成一项业务。然后，每项业务合并采用收购法进行会计处理。如果收购的资产不是一项业务，我们将该交易或事件作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下，我们确认在被收购实体中获得的可识别资产、承担的负债以及非控制性权益（如果有的话）。我们将与资产收购相关的收购相关成本和费用资本化，并立即将与业务合并相关的收购相关成本和费用费用化。
我们根据收购资产和承担的负债在收购日的估计公允价值，对收购对价的公允价值进行分配。购买对价的公允价值超过该等可辨认资产和负债公允价值的部分，记为商誉。我们作出重大估计和假设，以确定所收购的资产和承担的负债，特别是无形资产和收购前的或有事项（如适用）。
对无形资产进行估值的关键估计包括但不限于贴现率、客户收入到期所需的期间，以及来自客户关系、获得的已开发技术和获得的进行中研发资产的未来预期现金流。我们对公允价值的估计是基于使用现有最佳信息的假设。这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与这些估计存在重大差异。
我们可能会确定截至收购日期的某些收购前或有事项，并可能在整个计量期间延长我们对这些收购前或有事项的审查和评估，以便获得足够的信息，以评估这些或有事项是否应作为所收购资产和承担的负债的公允价值的一部分，如果是，则应包括的金额。
随着获得有关所收购资产和承担的负债的更多信息，与收购会计相关的某些估计可能会发生变化。截至收购日期存在的任何事实和情况的变化以及对我们初步估计的影响，如果在计量期间内发现，则记入商誉。在计量期或我们最终确定资产和负债的公允价值后，以较早者为准，调整将影响我们的收益。尽管我们认为我们过去所做的假设和估计是合理和适当的，但它们部分是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，具有内在的不确定性。可能发生可能影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性的意外事件和情况。
商誉和无形资产-减值评估
商誉是指被收购企业的购买价格超过所收购的可辨认资产和承担的负债的公允价值的部分。我们每年在第四财季以及发生事件或情况表明商誉账面金额可能无法收回的任何其他时间测试商誉减值。
我们可以选择先对定性因素进行评估，以确定是否有必要进行定量商誉减值测试。我们评估的定性因素包括我们业绩的长期前景、股价趋势和市值，以及公司特定事件。可能会发生影响我们假设、估计和判断准确性的意外事件和情况。例如，如果我们的普通股价格大幅下降并伴随着市场条件的其他不利变化，从而表明我们报告单位的基础公允价值可能已经下降，我们可能会在发现此类情况期间重新评估我们的商誉价值。
如果我们确定，作为定性评估的结果，报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大（即大于50%的可能性），我们通过估计我们报告单位的公允价值来进行定量测试。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，我们记录的商誉减值损失等于报告单位商誉的账面价值超过其公允价值的部分，不超过商誉的账面价值。进行定量商誉减值测试包括确定报告单位的公允价值，并涉及重大估计和假设。这些估计和假设包括（其中包括）用于计算预计未来现金流的收入增长率和营业利润率、风险调整贴现率、未来经济和市场状况，以及确定适当的市场可比数据。
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每当有事件或情况变化表明可能存在减值时，我们对购买的使用寿命有限的无形资产的可收回性进行判断。在这种情况下，我们被要求评估我们有限寿命无形资产的账面净值是否可收回。我们根据最低层级关联资产分组预计产生的预测未来现金流量，确定使用寿命有限的无形资产是否可收回。关于我们无形资产的未来价值和剩余使用寿命的假设和估计是复杂和主观的，除其他外，包括某些资产分组将产生的预测未贴现现金流量。这些假设和估计可能受到多种因素的影响，包括行业和经济趋势等外部因素以及我们的业务战略和内部预测的变化等内部因素。
最近发布的会计公告
请参阅“注2。近日发布《合并财务报表会计公告》。
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经营成果
本10-K表的这一部分一般讨论与2024财年相比的2025财年。本10-K表中未包含的2024财年业绩与2023财年业绩的比较可在公司于2024年8月21日提交的10-K表第二部分第7项中的2024财年年度报告中的“管理层对运营的讨论和分析结果”部分中找到。
下表汇总了选定的综合经营报表项目占净收入的百分比：
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 分部净收入： | |||||||||||||||||
| 云&网络 | 85.8 | % | 79.8 | % | 74.8 | % | |||||||||||
| Industrial Tech | 14.2 | 20.2 | 25.2 | ||||||||||||||
| 净收入 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||
| 销售成本 | 67.0 | 75.3 | 63.0 | ||||||||||||||
| 收购的已开发无形资产摊销 | 5.0 | 6.2 | 4.8 | ||||||||||||||
| 毛利 | 28.0 | 18.5 | 32.2 | ||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 研究与开发 | 18.5 | 22.2 | 17.4 | ||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 21.2 | 22.9 | 19.7 | ||||||||||||||
| 重组及相关费用 | 1.4 | 5.3 | 1.6 | ||||||||||||||
| 出售设施收益 | (2.1) | — | — | ||||||||||||||
| 总营业费用 | 38.9 | 50.4 | 38.7 | ||||||||||||||
| 经营亏损 | (10.9) | (31.9) | (6.5) | ||||||||||||||
| 利息支出 | (1.3) | (2.5) | (2.0) | ||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 1.8 | 4.6 | 2.8 | ||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (10.5) | (29.8) | (5.7) | ||||||||||||||
| 所得税（福利）拨备 | (12.0) | 10.4 | 1.7 | ||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 1.6 | % | (40.2) | % | (7.4) | % | |||||||||||
50
2025、2024、2023财年财务数据
下表汇总了选定的综合经营项目报表（以百万计，百分比除外):
| 2025 | 2024 | 改变 | 百分比变化 | 2024 | 2023 | 改变 | 百分比变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 云&网络 | $ | 1,410.8 | $ | 1,084.9 | $ | 325.9 | 30.0 | % | $ | 1,084.9 | $ | 1,322.5 | $ | (237.6) | (18.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial Tech | 234.2 | 274.3 | (40.1) | (14.6) | 274.3 | 444.5 | (170.2) | (38.3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,645.0 | $ | 1,359.2 | $ | 285.8 | 21.0 | % | $ | 1,359.2 | $ | 1,767.0 | $ | (407.8) | (23.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 459.9 | $ | 251.5 | $ | 208.4 | 82.9 | % | $ | 251.5 | $ | 569.0 | $ | (317.5) | (55.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 28.0 | % | 18.5 | % | 18.5 | % | 32.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 303.9 | $ | 302.2 | $ | 1.7 | 0.6 | % | $ | 302.2 | $ | 307.8 | $ | (5.6) | (1.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | 18.5 | % | 22.2 | % | 22.2 | % | 17.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | $ | 348.2 | $ | 310.7 | $ | 37.5 | 12.1 | % | $ | 310.7 | $ | 348.8 | $ | (38.1) | (10.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | 21.2 | % | 22.9 | % | 22.9 | % | 19.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组及相关费用 | $ | 22.8 | $ | 72.6 | $ | (49.8) | (68.6) | % | $ | 72.6 | $ | 28.1 | $ | 44.5 | 158.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | 1.4 | % | 5.3 | % | 5.3 | % | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售设施收益 | $ | (34.9) | $ | — | $ | (34.9) | — | % | $ | — | $ | — | $ | — | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 占净收入的百分比 | (2.1) | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入
与2024财年相比，2025财年净营收增加了2.858亿美元，即21.0%，这是由于Cloud & Networking净营收增加了3.259亿美元，但被Industrial Tech净营收减少4010万美元所抵消。
Cloud & Networking净收入的增长主要是由于云和AI/ML客户的单位销售额增加，增加了1.932亿美元，部分原因是我们在2024财年第二季度收购的Cloud Light全年的收入。此外，来自网络设备制造商的收入增加了1.327亿美元，这是由于市场复苏和相关库存正常化带来的更高的单位销售额。Industrial Tech净收入下降主要是由于这些产品的消费终端市场竞争加剧，导致我们的成像和传感产品的单位销售额下降，但由于市场需求增加，我们的激光产品增加了1750万美元，部分抵消了这一下降。
在我们的2025、2024和2023财年，来自单一客户的净收入占总净收入的10%或更高，汇总如下：
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 客户A | 16.0 | % | 11.4 | % | 15.3 | % | |||||||||||
| 客户B | 15.4 | % | 18.9 | % | * | ||||||||||||
| 客户C | * | * | 12.1 | % | |||||||||||||
| 客户D | * | * | 10.5 | % | |||||||||||||
| *占总净营收的比例不到10% | |||||||||||||||||
51
各地区收入
我们在三个地理区域开展业务：美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲（欧洲、中东和非洲）。净收入分配给我们的产品最初运送到的地理区域和国家。例如，某些客户可能会要求将我们的产品运送到一个国家的合同制造商，这可能与其最终客户的所在地不同。下表列出了按我们经营所在的三个地理区域划分的净收入以及来自占我们总净收入10%或更多的国家的净收入（百万，百分比数据除外）：
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
$ | 312.3 | 19.0 | % | $ | 356.1 | 26.2 | % | $ | 241.3 | 13.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 148.5 | 9.0 | 91.7 | 6.7 | 180.0 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他美洲
|
20.1 | 1.2 | 3.4 | 0.3 | 9.3 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
美洲合计
|
$ | 480.9 | 29.2 | % | $ | 451.2 | 33.2 | % | $ | 430.6 | 24.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 亚太： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 泰国 | $ | 291.8 | 17.7 | % | $ | 183.8 | 13.5 | % | $ | 269.0 | 15.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 香港 | 398.6 | 24.2 | 261.9 | 19.3 | 246.7 | 14.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 韩国 | 32.4 | 2.0 | 75.2 | 5.5 | 170.2 | 9.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 日本 | 78.3 | 4.8 | 84.6 | 6.2 | 179.5 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他亚太
|
199.5 | 12.2 | 174.3 | 12.9 | 276.3 | 15.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
亚太合计
|
$ | 1,000.6 | 60.9 | % | $ | 779.8 | 57.4 | % | $ | 1,141.7 | 64.6 | % | |||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | $ | 163.5 | 9.9 | % | $ | 128.2 | 9.4 | % | $ | 194.7 | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||
|
净收入总额
|
$ | 1,645.0 | 100.0% | $ | 1,359.2 | 100.0% | $ | 1,767.0 | 100.0% | ||||||||||||||||||||||||||
在2025、2024和2023财年，来自美国以外客户的净收入，基于客户运输地点，代表 81.0%, 73.8%和净收入的86.3%。
我们的净收入主要以美元计价，包括我们如上所示来自美国以外客户的净收入。我们预计，来自美国以外客户的收入将继续成为我们整体净收入的重要组成部分，也是净收入增长机会的重点。然而，美国和其他政府机构的监管和执法行动，以及税收和贸易政策和关税的变化，已经并可能继续对来自美国以外客户的净收入产生不利影响。
毛利率
2025财年的毛利率从2024财年的18.5%增至28.0%。这一增长是由2025财年过剩和过时库存费用减少2080万美元推动的，这主要是由于美国在2024财年实施的贸易限制，我们无法再向我们的一位客户销售某些产品。此外，与收购Cloud Light相关的成本，包括整合成本和库存公允价值调整的摊销，与上一年相比减少了2350万美元。在2024财年，由于我们与NeoPhotonics整合相关的制造协同计划、由于美国出口限制将产品线转移出中国，以及由于客户积极努力降低其高库存水平而导致需求下降，我们还产生了2070万美元的过剩产能费用。我们的云和网络毛利润同比增长，这主要是由于我们的产品在云和AI/ML应用程序方面的单位销售额增加。我们的Industrial Tech部门毛利率同比下降主要是由于收入减少，主要是来自成像和传感产品的销售。
我们销售产品的市场正在经历产品、架构和商业模式的转变，客户集中度高，竞争激烈，对价格敏感和/或受到客户季节性的影响，并具有不同的购买模式。我们预计这些因素将导致我们的毛利率的可变性，我们的毛利率可能会因这些因素而受到越来越大的下行压力。
52
分部利润
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 云&网络 | $ | 264.5 | $ | 124.5 | $ | 313.2 | |||||||||||
| Industrial Tech | 12.1 | 25.1 | 152.7 | ||||||||||||||
云&网络分部利润增加了由1.40亿美元，或112.4%，期间2025财年与2024财年 主要是由于我们用于云和AI/ML应用的产品销量增加。Industrial Tech分部溢利减少13.0百万美元，或51.8%，期间2025财年与2024财年主要是由于收入下降，主要是由于竞争加剧和份额正常化导致成像和传感产品销售额下降.
R & D（“R & D”）
与2024财年相比，2025财年的研发费用大致持平。工资支出减少了1000万美元，原因是过去采取的员工人数减少和重组行动，这主要是由于我们停止了内部开发相干DSP和射频集成电路（“RFIC”）。这一减少被更高利润水平导致的更高可变薪酬所抵消，这使我们的现金奖励薪酬增加了530万美元，并使我们的股票激励薪酬增加了500万美元。
我们认为，继续我们在研发方面的投资对于实现我们的战略目标至关重要。我们计划继续投资于研发和新产品，我们认为这将进一步使我们在市场上脱颖而出。
销售、一般和行政（“SG & A”）
与2024财年相比，SG & A费用在2025财年增加了3750万美元，即12.1%，这主要是由于股权奖励修改推动的股票薪酬增加了3800万美元，以及520万美元的遣散费，这两项主要是由于我们的前首席执行官辞职，以及由于收入和利润水平较高，与现金奖励薪酬相关的增加了810万美元。这被最近的重组行动导致的薪金支出减少1300万美元和整合相关费用减少280万美元部分抵消。
我们不时会产生不属于我们日常运营的费用，例如与并购相关的费用和诉讼费用，这通常会增加我们的SG & A费用，并可能影响我们在任何特定时期的盈利预期。
重组及相关收费
我们发起了各种战略重组活动，主要是为了降低成本，巩固我们的业务，使我们的产品制造合理化，并根据市场情况和最近收购的结果调整我们的业务。
在2025财年，我们记录了2280万美元的重组和相关费用，其中包括1460万美元的资产注销，包括物业、厂房和设备、使用权资产、预付款和其他流动资产以及与关闭站点相关的其他合同承诺费用，以及430万美元的员工遣散费，主要是由于努力巩固我们的站点并专注于其他市场机会，包括云和人工智能市场。此外，我们还记录了与停止内部开发相干数字信号处理器（“DSP”）和射频集成电路（“RFIC”）相关的300万美元费用。
请参阅“注12。重组及相关费用”的合并财务报表。
出售设施收益
2024年12月17日，我们订立协议，出售我们在中国深圳一家实体的资产。2025年3月5日，我们完成了出售，获得了4780万美元的净收益，其中扣除了1760万美元的现金和110万美元的直销成本。出售的净资产主要包括截至2024年12月17日的建筑物、建筑物改进和土地权，账面净值为1290万美元，由云和网络部门用于制造和研发活动。因此，我们确认了3490万美元的设施出售收益，该收益记录在我们截至2025年6月28日止年度的综合经营报表中。我们为这笔出售交易支付了440万美元的预扣税，这被记为截至2025年6月28日止年度的所得税准备金的一部分。我们还产生了与该交易相关的70万美元的间接销售费用，这些费用在我们截至2025年6月28日止年度的综合运营报表中记录为销售、一般和管理费用的一部分。
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请参阅“注7。资产负债表详情”至综合财务报表。
利息费用
我们的利息支出如下所列年份（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 利息支出 | $ | 22.2 | $ | 33.8 | $ | 35.5 | |||||||||||
利息支出主要是由我们的可转换票据和定期贷款的利息驱动的。
I与2024财年相比，2025财年的利息支出减少了1160万美元，即34.3%，这主要是由于我们在2024年3月到期时全额偿还了2024年到期的0.25%可转换优先票据（“2024年票据”）。
其他收入，净额
其他收入构成部分，净额如下列报年份（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 汇兑收益（损失），净额 | $ | (4.2) | $ | 0.8 | $ | 7.0 | |||||||||||
| 利息及投资收益 | 34.4 | 61.3 | 40.8 | ||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | — | — | 1.0 | ||||||||||||||
| 其他收入，净额 | $ | 30.2 | $ | 62.1 | $ | 48.8 | |||||||||||
其他收入，2025财年净与2024财年相比减少3190万美元，主要是由于短期投资余额减少导致利息和投资收入减少2690万美元，因为我们将现金用于收购Cloud Light以及2024年3月偿还2024年票据。由于美元兑所有主要货币走弱，包括作为我们定期贷款基础货币的日元，净汇兑损失增加了500万美元，从而抵消了这一影响。
准备金
| 已结束的年份 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||||
| 所得税（福利）拨备 | $ | (198.0) | $ | 140.8 | $ | 29.2 | ||||||||||||||
我们为2025财年的所得税拨备与21%的美国法定税率不同，这主要是由于与我们的英国递延所得税资产的估值减免相关的所得税优惠、我们的外国子公司的收益按不同于美国法定税率的税率征税，部分被子部分F和GILTI的美国收入包括在内的所得税费用、不可扣除的基于股票的补偿以及未确认的税收优惠的变化所抵消。
我们的所得税拨备可能受到收益地域组合变化、收购、递延税项资产可变现性变化、我们不确定的税务状况变化、所得税审计结果、与税务机关的结算、诉讼时效到期、实施税收筹划策略、税务裁决、法院判决以及税收法律法规变化的影响。也有可能出现重大的负面或正面证据，导致我们改变关于我们的某些递延税项资产是否需要估值备抵的结论，这将影响我们在此类变化期间的所得税拨备。
我们还评估我们开展业务的国际司法管辖区的法规和要求的变化。有关更多信息，请参阅第二部分第1A项“风险因素”。
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设定受益计划
该公司发起的固定福利养老金计划覆盖日本、瑞士和泰国的员工。养老金计划福利主要基于每个国家计划条款规定的参与者薪酬和记入贷方的服务年限。雇员有权在退休时或在某些解雇情况下获得一笔总付福利。资金政策与各国当地要求保持一致。截至2025年6月28日，瑞士的设定受益计划获得部分资金，而日本和泰国的设定受益计划没有资金。截至2025年6月28日，我们在日本、瑞士和泰国的预计福利义务净额分别为230万美元、260万美元和570万美元。它们在我们的综合资产负债表中记录为流动部分的应计工资和相关费用，而非流动部分的其他非流动负债，代表预计福利义务总额（“PBO”）减去计划资产的公允价值。
计算净周期成本和PBO的一个关键精算假设是贴现率。由于PBO是按净现值计算的，贴现率的变化影响了净定期效益成本计算和PBO的利息成本部分。贴现率下降一般会增加税前成本、确认费用和PBO。贴现率的提高往往会产生相反的效果。我们估计贴现率下降或增加100个基点将分别导致PBO相应增加或减少510万美元或400万美元基于截至2025年6月28日的数据。
我们期望contribute2026财年向我们的固定福利养老金计划提供200万美元。
财务状况
流动性和资本资源
截至2025年6月28日和2024年6月29日，我们的现金和现金等价物分别为5.207亿美元和4.367亿美元。截至2025年6月28日和2024年6月29日，我们的短期投资分别为3.564亿美元和4.503亿美元，全部在美国持有。现金等价物和短期投资主要由货币市场基金、国债、代理机构、优质投资级固定收益证券、存单和商业票据组成。我们的投资政策和策略侧重于保本和支持我们的流动性需求。
截至2025年6月28日和2024年6月29日，非美国实体在美国境外持有的现金总额为3.983亿美元和3.069亿美元，respe具体来说，主要由在英国、日本、中国香港、瑞士和泰国注册成立的实体持有。虽然现金流ly在美国持有，以及未来运营在美国产生的现金，预计将满足我们的正常运营需求，可能需要大量额外现金用于其他目的，例如支持我们的业务和增长的资本支出，包括与提高内部制造能力、战略交易和合作伙伴关系以及未来收购相关的成本。
我们的意图是无限期地将在美国境外持有的资金再投资，除了在开曼群岛、英属维尔京群岛和香港持有的资金，以及在中国和日本的某些子公司，我们目前的计划并没有表明有必要将它们汇回国内为我们的国内业务提供资金。然而，如果未来我们在国内或特定地点遇到我们无法通过借款、股票发行或其他内部或外部来源履行的对流动性的重大需求，或者从税收角度来看带回资金的成本并不显着，我们可能会确定现金返还是必要的或可取的。遣返可能会导致额外的物质税。这些因素可能导致我们的整体税率高于其他公司或高于我们过去的税率。此外，如果条件允许，我们可能会寻求通过债务或股权来源获得额外融资。就我们增发股票的程度而言，这可能会对我们现有的股东造成稀释。然而，任何此类融资可能无法以对我们有利的条款获得或可能根本无法获得。
从2023财年开始，2017年《减税和就业法案》要求纳税人将研发支出资本化，并在五年内摊销国内支出，在十五年内摊销国外支出。2025年7月颁布的OBBBA取消了自2025年1月1日或之后开始的纳税年度的国内研发支出资本化，但保留了在15年内摊销国外研发支出的要求。此外，OBBBA允许所有在2022年1月1日或之后开始的纳税年度和2025年1月1日之前支付或发生国内研发费用的纳税人选择扣除一年期内的任何剩余未摊销金额或两年期内按比例扣除（由纳税人选择），加速此类费用的受益。我们正在评估这些变化对我们财务状况的影响，并将相应调整我们的税收和会计政策。
55
负债
截至2025年6月28日，我国2029年N奥特兹6.002亿美元，其本金余额总额为6.037亿美元2029年到期，在我们简明合并资产负债表的非流动负债中列示。如果我们股票的收盘价在未来任何一个季度的最后30个交易日中有20个交易日超过90.40美元（转换价格69.54美元的130%），2029年票据将在下一个财政季度由持有人选择可转换，债务部分将重新分类为流动负债。
A截至2025年6月28日，我们2028年票据的账面净值为8.577亿美元，其本金余额总额为8.6 10亿美元2028年到期，在我们简明合并资产负债表的非流动负债中列示。如果我们股票的收盘价超过$170.34 (130%的的转换价格$131.03)为20最后的任何未来财政季度的30个交易日，我们的2028年票据将在下一个财政季度根据持有人的选择成为可转换债券，债务部分将被重新分类为流动负债。
截至2025年6月28日，我们2026年票据的账面净值为10.483亿美元，其本金余额总额为10.50亿美元2026年到期，在我们简明合并资产负债表的非流动负债中列示。if我们股票的收盘价超过129.08美元（130%的的转换价格$99.29)为20最后的任何未来财政季度的30个交易日，我们的2026年票据将在t持有人在下一个财政季度的选择权和债务部分将被重新分类为流动负债。
截至2025年6月28日，公司的SMBC定期贷款未偿还本金金额为4060万美元，其中440万美元的短期部分记录为流动负债，而3620万美元的长期部分在公司的综合资产负债表中记录为长期债务。
截至2025年6月28日，公司有2640万美元的瑞穗定期贷款未偿还本金，其中620万美元的短期部分记为流动负债，而2020万美元的长期部分在公司的综合资产负债表中记为长期债务。
请参阅“注10。债务”至合并财务报表以获取更多信息。
合同义务s
下表汇总了截至2025年6月28日我们的合同义务，以及这些义务预计将对我们的流动性和现金流产生的影响（以百万计):
| 应付款项 | |||||||||||||||||
| 合计 | 1年以下 | 1年以上 | |||||||||||||||
| 合同义务 | |||||||||||||||||
| 资产报废义务 | $ | 7.1 | $ | — | $ | 7.1 | |||||||||||
|
经营租赁负债，包括推算利息(1)
|
37.6 | 12.7 | 24.9 | ||||||||||||||
|
养老金计划缴款(2)
|
2.0 | $ | 2.0 | — | |||||||||||||
|
购买义务(3)
|
837.6 | 781.4 | 56.2 | ||||||||||||||
|
定期贷款-本金(4)
|
67.0 | 10.6 | 56.4 | ||||||||||||||
|
定期贷款-利息(4)
|
1.7 | 0.6 | 1.1 | ||||||||||||||
|
可转换票据-本金(5)
|
2,514.7 | — | 2,514.7 | ||||||||||||||
|
可转换票据-利息(5)
|
61.6 | 18.7 | 42.9 | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 3,529.3 | $ | 826.0 | $ | 2,703.3 | |||||||||||
(1)经营租赁负债金额不包括任何转租收入金额，也不包括短期租赁付款或可变租赁付款。截至2025年6月28日，我们预计未来一年将获得约0.9百万美元的转租收入。请参阅“注8。租赁”至综合财务报表。
56
(2)养老金计划供款金额代表我们设定受益计划的计划供款。虽然未来需要额外捐款，但这些捐款的数额和时间将受到精算假设、计划资产的实际回报率、市场利率水平、立法变化以及对计划的自愿捐款数额的影响。下一财政年度及以后的任何供款将取决于未来计划资产的价值，因此具有不确定性。因此，我们没有在上表中列入任何超过一年的金额。请参阅“注15。雇员退休计划”至合并财务报表。
(3)采购义务是指具有法律约束力的购买库存的承诺以及在正常业务过程中为满足运营要求而作出的其他承诺。请参阅“注16。承诺和或有事项”合并财务报表。
(4)与定期贷款有关的金额包括我行三井住友银行（“SMBC”）固定年利率为0.88%的定期贷款本息和瑞穗银行股份有限公司（“瑞穗”）固定年利率为0.90%的定期贷款。SMBC定期贷款要求每月支付本金，剩余本金将于贷款到期日2029年7月31日到期，而瑞穗定期贷款要求每季度支付本金，最终付款将于2029年9月20日到期。
(5)与可转换票据相关的金额包括我们2026年票据、2028年票据和2029年票据的本金和利息。2026年票据到期日为2026年12月15日，2028年票据到期日为2028年6月15日，2029年票据到期日为2029年12月15日。我们的可转换票据的本金余额根据各自的合同期限反映在上表的支付期中，假设没有转换。在2024年3月15日，即2024年票据到期日，我们偿还了未偿还的3.231亿美元2024年票据的本金全额。请参阅“注10。债务”至合并财务报表。
我们没有任何表外安排，因为SEC颁布的规则中定义了这个术语，这些术语对我们的流动性或资本资源产生了或有合理可能产生当前或未来的影响，而这些影响对投资者来说是重要的。
未确认的税收优惠
截至2025年6月28日，我们的其他非流动负债还包括5560万美元 为不确定的税务状况提供未确认的税收优惠。我们无法可靠地估计与不确定的税务状况相关的未来付款的时间。
流动性和资本资源要求
我们认为，截至2025年6月28日，我们的现金和现金等价物以及经营活动产生的现金流量将足以满足我们至少未来12个月的流动性和资本支出要求。
有许多因素可能对我们的流动性头寸产生积极或消极影响，包括：
•影响对我们的产品和服务的需求并影响我们的供应商和客户的财务稳定性的全球经济状况，包括银行业和金融服务业的不确定性影响；
•由于法规、关税或其他贸易壁垒以及一般贸易关系的变化，对我们产品的需求波动；
•应收账款、存货或其他经营性资产和负债的变化，影响我们营运资金；
•增加资本支出以支持我们的业务和增长，包括增加制造能力；
•客户倾向于延迟付款或通过谈判有利的付款条件来管理自己的流动性头寸；
•向我们的供应商付款的时间；
•固定收益和信贷的波动，这影响了我们投资组合的流动性和估值；
•信贷的成本和可用性，这可能会影响我们、我们的客户或与我们有业务往来的其他人的可用融资；
•外汇市场波动，影响我们的财务业绩；
•可能投资或收购互补业务、产品或技术，或其他战略交易或伙伴关系；
•发行债务或股本证券，或其他融资交易，包括银行债务；
57
•自愿或根据法律或法规要求为养老金负债提供潜在资金；
•收购或战略交易；和
•以现金结算任何转换或赎回我们的可转换票据。
现金流
2025财年
截至2025年6月28日，我们的现金和现金等价物综合余额增加了8400万美元，从截至2024年6月29日的4.367亿美元增至5.207亿美元。现金和现金等价物增加是由于经营活动产生的现金1.263亿美元和筹资活动产生的现金4180万美元，部分被截至2025年6月28日止年度投资活动使用的现金8410万美元所抵消。
截至2025年6月28日止年度，经营活动提供的现金为1.263亿美元，这反映了2590万美元的净收入和4.149亿美元的非现金项目，部分被我们经营资产和负债的3.145亿美元变化所抵消。经营资产和负债的变化主要是由于应付账款增加了6920万美元，主要是由于库存采购和资本支出增加，应计工资和相关费用增加了2200万美元，主要是由于现金奖励报酬的应计，但被所得税负债减少2.182亿美元所抵消，这主要是由于截至2025年6月28日止年度的所得税优惠，库存增加了7130万美元，主要是由于库存增加以支持市场需求，应收账款增加了5870万美元，这是由于收入增加，预付款项和其他流动和非流动资产增加3510万美元，主要与近期资本支出和库存采购增加推动的增值税应收款有关，应计费用和其他流动和非流动负债减少2180万美元，原因是支付了Oclaro合并诉讼和重组相关付款的净和解金额。
用于投资活动的现金8410万美元截至2025年6月28日止年度，主要由于2.31亿美元，由短期投资收益净额抵销9880万美元，出售设施收益4780万美元，扣除现金转移和出售成本，出售财产和设备收益30万美元。
截至2025年6月28日止年度，融资活动产生的现金为4180万美元，这是由于日本定期贷款收益7650万美元和员工股票计划收益1610万美元，被与限制性股票单位净股份结算相关的税款4170万美元、定期贷款本金支付810万美元和无形资产收购保留付款100万美元所抵消。
58
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险
我们开展业务，主要向亚洲、欧洲和北美的客户销售我们的产品。由于美元和外币之间的外汇汇率变动的影响，我们在合并经营报表中记录了2025财年的外汇损失420万美元、2024财年的外汇收益0.8百万美元和2023财年的外汇损失7.0百万美元。
虽然我们主要以美元销售，但我们有与以美元以外的货币计值的费用相关的外汇兑换风险，主要是人民币、加元、泰铢、日元、英镑、瑞士法郎、欧元和巴西雷亚尔。汇率的波动取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。如果我们的外币计价货币资产和负债、销售额或费用增加，我们的经营业绩可能会在更大程度上受到我们开展业务所用货币与美元相比汇率波动的影响。
股权价格风险
我们面临与2029年票据、2028年票据和2026年票据中嵌入的转换期权相关的股权价格风险。
我们于2023年6月发行2029年票据、2022年3月发行2028年票据及2019年12月发行2026年票据，本金总额为6.037亿美元， 8.6 10亿美元和10.50亿美元，分别。2029年票据、2028年票据及2026年票据在简明综合资产负债表按面值减发行成本列账。2029年票据、2028年票据和2026年票据的年利率分别为1.50%、0.50%和0.50%。由于可转换票据按固定利率计息，我们不存在与市场利率变动相关的财务报表风险。然而，当我们股票的市场价格波动时，将分配给我们可转换票据持有人的股份的潜在价值会发生变化。2029年票据、2028年票据和2026年票据将于2029年12月15日到期，2028年6月15日及分别为2026年12月15日，除非早些时候由我们回购或根据其条款转换，转换价格为2029年票据约为每股69.54美元，每股131.03美元2028年票据和2026年票据每股99.29美元。
利率波动风险
截至2025年6月28日，我们的现金、现金等价物和短期投资为8.771亿美元。现金等价物和短期投资主要由货币市场基金、国债、代理机构、优质投资级固定收益证券、存单和商业票据组成。我们的投资政策和策略专注于保本和支持我们的流动性ity要求。我们不会出于交易或投机目的进行投资。截至2025年6月28日，我们投资组合的加权平均寿命约为最近十一个月。
我们的修复ED收益组合受利率波动影响，这可能会影响我们的经营业绩。根据我们截至2025年6月28日的投资组合余额，假设利率上升或下降1%（100个基点）将导致我们投资组合的公允价值下降或增加约340万美元，假设上升或下降0.50%（50个基点）将导致我们投资组合的公允价值下降或增加约170万美元。
银行流动性风险
截至2025年6月28日，我们在国内和国际金融机构持有的运营账户中约有3.495亿美元的非限制性现金（不包括现金等价物）。如果基础金融机构倒闭，或者如果它们无法满足其存款人的流动性要求，如果这些现金余额没有得到此类金融机构所在国的国家政府的支持，这些现金余额可能会丢失或无法获得。尽管如此，我们迄今没有蒙受任何损失，并且可以充分利用我们的运营账户。我们认为，国内和国际金融机构的任何失败都可能在短期内影响我们为业务提供资金的能力。如果我们持有由任何倒闭或变得缺乏流动性的机构发行的债务工具，我们的投资组合价值也可能受到影响。如果我们的任何供应商或客户受到流动性不足事件的影响，我们为我们的供应链获得原材料和从销售中收取现金的能力可能会受到不适当的影响。
59
项目8。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致Lumentum控股公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的Lumentum控股及其子公司（“公司”）截至2025年6月28日和2024年6月29日的合并资产负债表，截至2025年6月28日止三年期间每年的相关合并经营报表、综合收益（亏损）、现金流量和股东权益，以及指数第15项所列的相关附注和附表（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2025年6月28日和2024年6月29日的财务状况，以及截至2025年6月28日止三年期间的经营业绩和现金流量。
我们还审计了，根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，公司截至2025年6月28日的财务报告内部控制基于在内部控制-综合框架（2013年）由Treadway委员会发起组织委员会出具的、我们日期为2025年8月19日的报告，对公司财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
T下文通报的关键审计事项是由财务报表当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
存货、存货估值-参考财务报表附注1及7
关键审计事项说明
公司对存货价值进行评估，将已过时或超出预测需求的存货减记至其成本或预计可变现净值两者中的较低者。公司对预测需求的估计是基于分析和假设，包括但不限于预期产品生命周期、产品开发计划和按产品分列的历史使用情况。
我们将存货估值确定为关键审计事项，因为管理层在估计超额和过时减记的某些要素方面做出了重大假设。这要求在执行审计程序以评估管理层对库存过剩和过时减记的估值所使用的投入的合理性时，需要有高度的审计师判断和更大程度的努力，包括对预期产品生命周期、产品开发计划和按产品分列的历史使用情况的估计。
60
审计中如何应对关键审计事项
我们有关管理层对存货过剩和过时减记估值中使用的预测需求的估计的审计程序包括以下内容，其中包括：
•我们测试了针对过剩和过时减记的库存估值的审查和批准控制的有效性，包括旨在按产品审查有关预期产品生命周期、产品开发计划和历史使用情况的假设的控制。
•我们选取库存产品样本，通过内部和外部信息（例如历史使用情况、合同、与客户的沟通、预期产品生命周期、产品开发计划、宏观经济状况、与业务部门经理、高管、销售和运营人员的询问）与公司的预测需求进行比较，测试了预测需求。
•我们选取了库存产品样本，通过将当前按产品划分的使用情况与上一年的估计进行比较，评估管理层准确估计预测需求的能力。
•我们根据阅读给管理层和董事会的内部通讯、公司新闻稿和分析师报告，以及我们对业务内部变化的观察和询问，考虑了存在矛盾的证据。
/s/
DELOITTE & TOUCHE LLP
2025年8月19日
我们自2016年起担任公司核数师。
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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| 销售成本 |
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| 收购的已开发无形资产摊销 |
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| 毛利 |
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| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 研究与开发 |
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| 销售，一般和行政 |
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| 重组及相关费用 |
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| 出售设施收益 | (
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| 总营业费用 |
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| 经营亏损 | (
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| 利息支出 | (
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| 其他收入，净额 |
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| 所得税前亏损 | (
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| 所得税（福利）拨备 | (
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| 净收入（亏损） | $ |
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| 每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ |
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| 摊薄 | $ |
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$ | (
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| 用于计算每股净收益（亏损）的股份： | |||||||||||||||||
| 基本 |
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| 摊薄 |
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见所附合并财务报表附注。
62
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
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| 其他综合收益（亏损），税后净额： | |||||||||||||||||
| 累计翻译调整数净变动 |
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| 可供出售证券未实现收益净变动 |
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| 设定受益义务净变化 | (
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| 其他综合收益（亏损），税后净额 | (
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| 综合收益（亏损），税后净额 | $ |
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见所附合并财务报表附注。
63
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 短期投资 |
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| 应收账款，净额 |
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| 库存 |
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| 预付款项和其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 固定资产、工厂及设备，净值 |
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| 经营租赁使用权资产净额 |
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| 商誉 |
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| 其他无形资产，净额 |
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| 递延所得税资产 |
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| 其他非流动资产 |
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| 总资产 | $ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
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| 应计工资和相关费用 |
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| 应计费用 |
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| 长期债务的流动部分 |
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| 营业租赁负债，流动 |
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| 其他流动负债 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期负债 |
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| 非流动经营租赁负债 |
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| 递延税项负债 |
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| 其他非流动负债 |
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| 负债总额 |
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| 承付款项和或有事项（附注16） |
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| 股东权益： | |||||||||||
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普通股，$
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| 额外实收资本 |
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| 累计赤字 | (
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| 累计其他综合收益 |
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| 股东权益合计 |
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| 负债和股东权益合计 | $ |
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见所附合并财务报表附注。
64
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
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$ | (
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| 调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： | |||||||||||||||||
| 折旧费用 |
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| 股票补偿 |
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| 坏账费用 |
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| 取得的无形资产的摊销和核销 |
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| 注销使用权资产 |
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| 出售及处置物业、厂房及设备的亏损 |
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| 债务贴现和发债费用摊销 |
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| 与收购相关的存货公允价值调整摊销 |
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| 回购可换股票据收益 |
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| 出售设施收益 | (
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| 其他非现金收入，净额 | (
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| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||||||||
| 应收账款 | (
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| 库存 | (
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| 经营租赁使用权资产净额 |
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| 预付款项和其他流动和非流动资产 | (
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(
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| 所得税，净额 | (
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| 应付账款 |
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(
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| 应计工资和相关费用 |
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| 经营租赁负债 | (
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(
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| 应计费用及其他流动和非流动负债 | (
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动： | |||||||||||||||||
| 购置不动产、厂房和设备的付款 | (
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| 收购业务，扣除收购现金 |
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| 收购无形资产的付款 |
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| 购买短期投资 | (
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| 短期投资到期收益和出售收益 |
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| 出售设施的收益，扣除现金和销售成本 |
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| 出售物业及设备所得款项 |
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| 投资活动所用现金净额 | (
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| 融资活动： | |||||||||||||||||
| 发行2029年票据所得款项，扣除发行费用 |
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| 定期贷款收益 |
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| 2024年票据的支付、回购及转换 |
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(
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| 定期贷款的本金支付 | (
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(
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| 回购普通股 |
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| 支付与限制性股票单位股份净额结算相关的预扣税 | (
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(
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(
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| 支付收购相关的扣留款 | (
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| 员工持股计划收益 |
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65
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 |
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(
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| 现金及现金等价物增加（减少）额 |
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(
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金及现金等价物 | $ |
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| 补充披露现金流信息： | |||||||||||||||||
| 支付税款的现金，净额 | $ |
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| 支付利息的现金 |
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| 补充披露非现金交易情况： | |||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用中未支付的不动产、厂房和设备 | $ |
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| 向NeoPhotonics贷款的结算 |
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2029年流动负债中的票据发行费用
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| 以取得的使用权资产换取新的经营租赁负债 |
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| 应计费用中的未付无形资产 |
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| 与Cloud Light收购有关的以股份为基础的购买价格代价 |
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|
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见所附合并财务报表附注。
66
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股与额外实收资本 | 留存收益（累计赤字） | 累计 其他综合 收入 |
股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月2日余额 |
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| — | — | (
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— | (
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| 净亏损 | — | — | — | (
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— | (
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| 其他综合收益 | — | — | — | — |
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| 购回2024年票据的权益部分 | — | — | (
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— | — | (
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| 就归属受限制股份单位及业绩股份单位发行股份 |
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— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与限制性股票单位净股份结算相关的预扣税 | (
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— | (
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— | — | (
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| ESPP发行股份 |
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| 回购普通股 | (
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— | — | (
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| 股票补偿 | — | — |
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— | — |
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| 截至2023年7月1日的余额 |
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$ |
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| 净亏损 | — | — | — | (
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— | (
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| 其他综合收益 | — | — | — | — |
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| 就归属受限制股份单位及业绩股份单位发行股份 |
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| 与限制性股票单位净股份结算相关的预扣税 | (
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| ESPP发行股份 |
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| 根据合并协议授予的股权 | — | — |
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| 股票补偿 | — | — |
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| 截至2024年6月29日的余额 |
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| 净收入 | — | — | — |
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| 其他综合收益 | — | — | — | — | (
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| 就归属受限制股份单位及业绩股份单位发行股份 |
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| 与限制性股票单位净股份结算相关的预扣税 | (
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| 股票期权的行使 |
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| ESPP发行股份 |
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见所附合并财务报表附注。
67
注1。业务说明及重要会计政策摘要
业务说明
Lumentum控股公司（“我们”、“我们”、“我们的”、“Lumentum”或“公司”）是一家领先的光学和光子产品供应商，基于收入和市场份额，被公认为行业领导者。我们的产品对于一系列云、人工智能和机器学习（“AI/ML”）、电信、消费者和工业终端市场应用至关重要。我们经营两个专注于终端市场的可报告细分市场，即云与网络和Industrial Tech。
我们的Cloud & Networking产品包括向云数据中心运营商、AI/ML基础设施提供商以及正在建设云数据中心和网络基础设施的网络设备制造商客户提供的光学和光子芯片、组件、模块和子系统的全面产品组合。我们的产品可为云计算、AI/ML工作负载、数据中心互连（“DCI”）应用以及通信服务提供商网络提供高容量光链路。我们的产品支持接入（本地）、地铁（市内）、长途（城际和全球）和海底（海底）网络基础设施。此外，我们的Cloud & Networking产品服务于企业网络基础设施需求，包括存储区域网络（“SAN”）、局域网（“LAN”）和广域网（“WAN”）。对我们产品的需求是由支持云和服务、AI/ML处理、流媒体视频、视频会议、无线和移动连接以及物联网（“IoT”）所需的网络容量不断扩大推动的。
我司Industrial Tech产品包括短脉冲固态激光器、千瓦级光纤激光器、二极管激光器、气体激光器，服务于广泛的终端市场应用。在消费市场，我们的激光光源被集成到客户的3D传感相机中，主要用于移动设备。在工业制造市场，我们的激光器嵌入到用于跨多个行业的精密材料加工的机床中，包括半导体和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接以及先进制造。我们的Industrial Tech产品的采用受到推进半导体和微电子技术路线图的需要以及强调更高制造精度、灵活性和可持续性的工业4.0和5.0趋势的推动。
列报依据
我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制了合并财务报表，这要求管理层做出影响我们合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。管理层的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设。虽然这些估计是基于管理层对未来可能影响公司的当前事件和行动的最佳了解，但实际结果可能与估计不同。我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表产生重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。这些政策是存货估值、收入确认、所得税、商誉和企业合并。
我们的业务和经营业绩在很大程度上取决于一般市场和经济状况。当前的全球宏观经济环境动荡不定，继续受到诸多因素的不利影响，包括通货膨胀、动态的供应链和需求环境、贸易政策的变化，包括提高、预定或威胁的关税、包括对某些稀土矿物的贸易限制，以及宏观经济环境波动的迹象。
该公司正在积极监测和评估当前的全球贸易环境，特别是近期关税法规的变化。我们评估了加强限制和关税对我们的信用损失准备金、我们的商誉和其他长期资产的账面价值、存货估值和收入确认的潜在影响。虽然我们已确定对我们截至2025年6月28日和截至2025年6月28日止年度的合并财务报表没有重大影响，但美国和其他国家实施的进口关税，如目前生效和/或提议的那样，可能对我们2025年剩余时间和未来的业绩产生重大影响。关税的影响取决于与客户和供应商的谈判以及其他缓解努力，以及全球贸易政策的潜在进一步变化，包括美国或其他国家的更高关税。
财政年度
我们利用在最接近6月30日的星期六结束的52-53周的财政年度。每五个或六个财政年度将有53周的期限。在53周的一年中，额外的一周被添加到第三季度，使得该季度由14周组成。我们的财政年度2025、2024和2023为52周年度，分别于2025年6月28日、2024年6月29日和2023年7月1日结束。
68
合并原则
合并财务报表是按照公认会计原则编制的，包括Lumentum控股 Inc.及其全资子公司的账目。公司间交易和余额在合并中完全消除。
业务组合
2023年11月7日，我们完成了对Cloud Light Technology Limited（“Cloud Light”）的收购。2022年8月3日，我们完成了对NeoPhotonics Corporation（“NeoPhotonics”）的收购。2022年08月15日完成对IPG光电电信传输产品线的收购。我们已应用收购会计法根据ASC主题805对这些交易进行会计处理，业务组合。我们的合并财务报表包括自收购截止日起被收购实体的经营业绩。请参阅“注4。业务合并”。
重要会计政策摘要
我们的重要会计政策是那些对我们的财务报表产生重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。我们认为，在我们下文所述的重要会计政策中，涉及更大程度的判断和复杂性，是帮助充分理解和评估我们的合并财务报表的最关键。这些政策包括存货估值、收入确认、所得税、商誉和企业合并。关于我们关键会计政策的描述，还可参考“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”、关键会计政策和估计。
现金等价物
我们认为购买时原始期限为三个月或更短的高流动性固定收益证券是现金等价物。截至2025年6月28日，我们的现金等价物包括货币市场基金、美国机构证券和美国国债。
短期投资
我们将我们对债务证券的投资归类为可供出售，并以公允价值记录这些投资。在购买之日原始期限为三个月或更短的投资被视为现金等价物，而所有其他投资则根据管理层在当前运营中使用资金的意图和能力被归类为短期投资。未实现损益作为其他综合收益（亏损）的组成部分列报。已实现损益根据具体识别方法确定，并在我们的合并经营报表中作为其他收入（费用）、净额反映。
金融工具公允价值
我们将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的价格，或转移负债所支付的价格。在确定要求以公允价值入账的资产和负债的公允价值计量时，我们考虑了进行交易的主要或最有利的市场以及基于市场的风险。我们对财务报表中经常性以公允价值确认或披露的所有金融资产和负债采用公允价值会计。综合财务报表呈报的账面值因其短期性而与现金、应收账款、应付账款及应计负债的公允价值相若。
69
每股普通股基本和摊薄净收益（亏损）
每股基本收益（亏损）的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。加权平均股数的计算方法是取已发行股票的数量，并按已发行股票的时间加权。每股摊薄收益反映了如果员工股权计划和可转换票据以及发行普通股的其他承诺被行使或股权奖励归属导致发行可分享公司收益的普通股可能发生的潜在稀释。每股摊薄亏损与发生净亏损期间的每股基本亏损相同，因为纳入潜在的普通股等价物将因净亏损而产生反稀释作用。
具有潜在稀释性的普通股是由假定行使未行使的股票期权、假定归属未行使的股权奖励、假定根据员工股票购买计划发行股票以及假定转换我们的未行使的$
1,050.0
2026年票据本金总额百万美元
861.0
2028年票据本金总额百万美元
603.7
2029年票据（统称“可换股票据”）本金总额百万。在2022年7月3日采纳ASU2020-06后，我们在计算稀释每股净收益时对所有可转换票据使用了IF-转换法。2024年9月25日，我们进行了不可撤销的结算方式选择，其中，在转换时，我们需要通过交付相当于此类转换可转换票据本金金额的现金和现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合的现金来满足我们对此类转换可转换票据的转换义务，根据我们的选择，就任何超过其转换价值。因此，只有当我们股票的平均股价超过转换价格时，可转换票据才具有稀释性，因为本金将以现金支付。
2015年股权激励计划证券的摊薄效应通过应用库存股法反映在摊薄每股收益中，其中包括考虑未摊销的股份补偿费用以及价内期权和非归属限制性股票单位的摊薄效应。在库存股法下，员工行使股票期权必须支付的金额和未摊销的股份补偿费用金额被合计假定用于回购假设的股份。我们普通股的公允价值增加可能会导致潜在稀释性奖励产生更大的稀释效应。
2015年股权激励计划中的反稀释潜力股份，若其行权价格超过期间市场均价或基于股份的奖励在应用库存股法的基础上确定为反稀释，则不计入摊薄每股收益。
存货估价
租约
对于初始期限超过12个月的安排，我们确定一项安排在开始时是否为租赁，并根据主题842将其归类为融资租赁或经营租赁。
融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的估计使用寿命内大量使用或支付的租赁。融资租赁记入物业、厂房及设备净额，以及我们综合资产负债表其他流动及其他非流动负债内的融资租赁负债。我们有租赁和非租赁部分的租赁安排，我们的融资租赁的非租赁部分分别核算，基于估计的独立价值，不包括在我们的融资租赁资产和相应负债的初始计量中。融资租赁资产按资产预计使用寿命或租赁期两者中较短者按直线法在经营费用中摊销，利息部分计入利息费用，在租赁期内采用实际利率法确认。
70
经营租赁记录在经营租赁使用权资产净额中，经营租赁负债，流动和非流动在我们的综合资产负债表中。对于建筑物的经营租赁，我们将非租赁部分，例如公共区域维护，作为租赁的组成部分进行核算，并将其纳入我们的经营租赁资产和相应负债的初始计量中。经营租赁资产在租赁期内按直线法在经营费用中摊销。
我们的租赁负债是根据剩余固定租赁付款的现值确认的，在租赁期内，使用我们可获得的类似担保借款的贴现率。出于租赁负债计量的目的，我们只考虑在启动时固定且可确定的付款。任何取决于指数或费率的可变支付在发生时计入费用。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长的选择权。我们的租赁资产还包括已支付的任何租赁付款，不包括在开工前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产按照与运营中使用的长期资产相同的方式进行减值测试。我们一般在转租期内以直线法确认转租收入。
收入确认
根据主题606，我们在应用以下步骤时确认我们的收入：
•识别与客户的合同或合同；
•合同中履约义务的认定；
•交易价格的确定；
•将交易价款分配给合同中的履约义务；及
•在合同履约义务得到履行时或在履行时确认收入。
我们的大部分收入来自产品销售，包括向客户销售硬件产品。我们的收入合同一般只包括一项履约义务。收入在承诺的商品或服务的控制权在货物发运或交付或提供服务时转移给我们的客户的时间点确认，金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。我们已与客户签订了供应商管理库存（“VMI”）计划。在这些安排下，我们接收客户的采购订单，库存在收到采购订单后即被运送到VMI地点。然后客户根据自己的生产需求从VMI集线器中提取库存。VMI计划下的收入在控制权转移给客户时确认，这通常是一旦客户将库存从中心拉出.
所有销售类型的收入均按交易价格确认。交易价格是根据我们将有权获得的对价确定的，以换取向客户转让商品或服务，并根据估计可变对价（如有）进行调整。我们通常估计向客户提供的应收账款提前付款折扣或估计销售退货的应计费用净额对交易价格的影响。这些估计是基于历史回报、信用备忘数据分析和其他已知因素。实际回报可能与这些估计不同。我们根据每个不同的产品的相对独立售价来分配交易价格。采购订单上规定的产品价格被视为独立销售价格，因为它是一种可观察的输入，描述的价格就好像在类似情况下出售给类似客户一样。
我们从收入中排除由政府当局评估的对特定创收交易征收和同时征收的税款，这些税款由我们向客户收取并存入相关政府当局。
由于我们的标准付款期限不到一年，我们的收入安排不包含重要的融资成分。
如果客户支付了对价，或者我们有权在我们向客户转让商品或服务之前获得无条件的对价金额，则这些金额分类为递延收入或从客户收到的存款，在支付或到期时计入其他流动负债或其他长期负债，以较早者为准。
71
分配给剩余履约义务的交易价格
剩余履约义务是指截至报告期末分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。未履行和部分未履行的履约义务包括合同负债和不可撤销的积压。不可撤销的积压包括已接受客户采购订单的已排期或正在排期装运的货物和服务。我们的部分收入来自供应商管理的库存安排，其中客户使用的时间和数量很难预测。
截至2025年6月28日和2024年6月29日的递延收入为$
0.7
百万美元
0.6
万，分别记入合并资产负债表其他流动负债。在2025财年和2024财年，我们确认了$
0.1
百万美元
2.0
分别截至2024年6月29日和2023年7月1日计入递延收入的百万收入。
保修
硬件产品定期包含对最终客户的保修，以便产品继续按照公布的规格运行。我们通常提供一个
十二个月
我们大部分产品的保修。然而，在某些情况下，取决于我们经营的产品、特定市场、产品线和地理位置，以及行业中常见的情况，我们的保修可能会有所不同，范围从
六个月
到
五年
.这些标准保修属于保修型保修，除了保证产品将按规定继续工作之外，不提供任何服务。因此，保证在安排中不被视为单独的履约义务。
我们为确认收入时记录为销售成本的产品保修的估计成本提供准备金。我们根据我们已知产品故障率的历史经验、使用材料维修或更换有缺陷的产品以及为纠正产品故障而产生的服务交付成本来估计我们的保修义务的成本。此外，如果出现离散的技术问题，可能会不时进行特定的保修计提。
运输和装卸费及关税
我们将运输和装卸成本以及与销售成本内的收入交易相关的关税记录为期间成本。就运输和装卸费用（包括关税费用）向客户开票的金额在相关产品确认为收入时记录为收入。
合同费用
我们承认获得合同的增量直接成本，其中包括销售佣金，当控制与转让给客户相关的产品时。应用实务权宜之计，我们在发生时将佣金确认为费用，因为我们原本会确认的佣金资产的摊销期不到一年。
合同余额
收入分类
72
所得税
根据所得税会计核算的权威指导意见，我们采用资产负债法确认所得税。这种方法要求确认本年度应付或可退还的税款，以及已在我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果的递延税项负债和资产。当期和递延税款的计量依据的是已颁布的税法的规定，不预计未来税法或税率变化的影响。
权威指引规定，如果基于对正反证据和证据相对权重的评估，递延所得税资产变现的可能性较大，则确认递延所得税资产。我们考虑未来增长、预测收益、未来应税收入、我们经营所在司法管辖区的收益组合、历史收益、以前年度的应税收入、如果法律允许结转，以及在确定是否需要估值津贴时谨慎可行的税务规划策略。如果我们确定我们将无法在未来实现全部或部分递延所得税资产净额，则对递延所得税资产估值备抵的调整将在我们作出此类确定期间的收益中扣除，或者商誉将在我们最终确定计量期内与收购相关的估值备抵时进行调整。如果我们后来确定递延税项资产净额实现的可能性更大，我们将把先前提供的估值备抵的适用部分转回，作为此时对收益的调整。
我们须接受我们经营所在司法管辖区各自税务机关的所得税审计。在每一个这些司法管辖区确定我们的所得税负债需要对复杂的、有时是不确定的税收法律法规进行解释和应用。关于所得税会计的权威指导意见规定了确认标准和计量标准，为在财务报表中确认税收状况的利益而必须满足的标准。如果在纳税申报表中采取或预期采取的税务立场不符合此类确认或计量标准，则记录未确认的税收优惠负债。如果我们最终确定未确认的税收优惠负债不再是必要的，我们会在确定未确认的税收优惠负债不再是必要的期间将该负债倒置并确认税收优惠。
物业、厂房及设备
业务组合
根据企业合并指引，我们确定一项交易或事项是否为企业合并，这要求取得的资产和承担的负债构成一项业务。然后，每项业务合并采用收购法进行会计处理。如果收购的资产不是一项业务，我们将该交易或事件作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下，我们确认收购的可识别资产、承担的负债以及在被收购实体中的任何非控制性权益。我们将与资产收购相关的收购相关成本和费用资本化，并立即将与业务合并相关的收购相关成本和费用费用化。
73
我们将购买对价的公允价值根据其估计的公允价值分配给所收购的有形资产、承担的负债和所收购的无形资产。购买对价的公允价值超过该等可辨认资产和负债公允价值的部分，记为商誉。在确定所收购资产和承担的负债的公允价值时，我们做出了重大的估计和假设，尤其是关于无形资产。对某些无形资产进行估值时的关键估计包括但不限于来自客户关系的未来预期现金流以及获得的已开发技术和贴现率。我们对公允价值的估计是基于使用可获得的最佳信息被认为是合理的假设。这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计存在重大差异。随着获得有关所收购资产和承担的负债的更多信息，与收购会计相关的某些估计可能会发生变化。截至收购日期存在的任何事实和情况的变化以及对我们初步估计的影响，如果在计量期内被识别，则记入商誉。在计量期或我们最终确定资产和负债的公允价值后，以较早者为准，调整将影响我们的收益。
我们估计某些收购资产的经济寿命，这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济生活的估计发生变化，折旧或摊销费用可能会加速或放缓。
商誉
商誉是指被收购企业的购买价格超过所收购的可辨认资产和承担的负债的公允价值的部分。我们每年在第四财季以及发生事件或情况表明商誉账面金额可能无法收回的任何其他时间测试商誉减值。
我们可以选择先对定性因素进行评估，以确定是否有必要进行定量商誉减值测试。我们评估的定性因素包括我们业绩的长期前景、股价趋势和市值，以及公司特定事件。可能会发生影响我们假设、估计和判断准确性的意外事件和情况。例如，如果我们的普通股价格大幅下降并伴随着市场条件的其他不利变化，从而表明我们报告单位的基础公允价值可能已经下降，我们可能会在发现此类情况期间重新评估我们的商誉价值。
如果我们确定，作为定性评估的结果，报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性很大（即大于50%的可能性），我们通过估计我们报告单位的公允价值来进行定量测试。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，我们记录的商誉减值损失等于报告单位商誉的账面价值超过其公允价值的部分，不超过商誉的账面价值。我们每个商誉报告单位的公允价值通常使用上市公司倍数和贴现现金流方法的组合进行估计。
无形资产
74
长期资产估值
我们在资产组层面测试长期资产的可收回性，当事件或情况变化表明其账面金额可能无法收回时。可能触发审查的情况包括但不限于：资产的市场价格大幅下跌、商业环境或法律因素发生重大不利变化、成本累积大大超过资产购置或建造的最初预期金额、当期现金流量或经营亏损加上亏损历史或与资产使用相关的持续亏损预测，或当前预期该资产很可能在其估计使用寿命结束前被大幅出售或处置。
养老金福利
公司赞助各种员工退休计划，包括固定缴款、固定福利和其他退休后计划。 请参阅“注15。员工退休计划”了解更多信息。
我们的退休相关福利计划的资金状况以计量日会计年度终了时计划资产的公允价值与福利义务之间的差额计量。资金不足的福利计划的资金状况，其中计划资产的公允价值低于福利义务，在综合资产负债表中确认为非流动养老金负债净额。对于固定福利养老金计划，福利义务是预计福利义务（“PBO”），其 表示退休时预期支付的福利的精算现值。
净定期养老金成本（收入）（“NPPC”）记录在综合经营报表中，包括服务成本、利息成本、计划资产的预期回报、先前服务成本的摊销以及先前确认为累计其他综合收益组成部分的损益。服务成本是指当年雇员提供服务的参与人福利的精算现值。利息成本表示与时间流逝相关的货币成本的时间价值。收益或损失是由于实际经验与假设之间的差异或精算假设的变化而产生的。先前服务成本或贷项指计划修订中授予的先前服务导致的福利改善成本。本年度产生的（收益）损失和先前服务成本（贷项）首先在综合资产负债表中确认为累计其他全面收益的组成部分，税后净额。先前服务成本作为NPPC的一部分在计划修正案通过之日开始的积极计划参与者的平均剩余服务期内摊销。递延精算损益如果超过PBO的10%或计划资产的公允价值中的较大者，则随后确认为NPPC的组成部分，超出部分在活跃计划参与者的平均剩余服务期内摊销。
信贷等风险集中
可能使我们的业务面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、短期投资和贸易应收款。
尽管该公司将现金存放在管理层认为信用质量较高的金融机构，但其存款有时可能会超过联邦保险的限额。该公司的投资组合包括在证券类型、行业和发行人之间多样化的投资级证券。公司的投资政策通过施加最低信用评级和限制购买单一发行人、证券类型、地域和行业来限制投资组合中的信用敞口金额，但国债除外。公司认为，这些投资不存在重大集中风险。
75
我们对客户的财务状况进行信用评估，一般不要求客户提供抵押品。这些评估需要重大判断，并基于多种因素，包括但不限于当前的经济趋势、付款历史、坏账核销经验以及对客户的财务审查。
对于因客户无法支付所需款项而导致的估计损失，我们保留信用损失准备金。当我们意识到特定客户无法履行其财务义务时，我们会记录特定备抵，以反映客户未偿应收账款余额中的信用风险水平。此外，我们根据账龄应收账款余额的某些百分比记录额外备抵。这些百分比考虑了多种因素，包括但不限于当前的经济趋势、付款历史和坏账核销经验。我们将坏账费用分类为销售、一般和管理费用。
在2025、2024和2023财年，少数客户创造了超过总净营收10%的收入。请参阅“注17。运营部门和地理信息”了解更多信息。
截至2025年6月28日，我司对单一客户的应收账款占应收账款总额的10%或以上集中于
two
客户，这代表了
13
%和
11
分别占应收账款总额的百分比。截至2024年6月29日，我们对单一客户的应收账款，占应收账款总额的10%或以上，集中与
一
customer，which represents
13
应收账款毛额%。
我们的产品中包含的一些关键部件依赖数量有限的供应商。我们还依赖数量有限的重要的独立合同制造商来生产我们产品中包含的某些关键部件和子组件。
我们一般用一个滚动
十二个月
根据预期的产品订单、客户预测、产品订单历史和积压情况进行预测，以确定我们的材料需求。我们订购的零部件的交货时间差异很大，取决于特定供应商、合同条款和特定时间对零部件的需求等因素。如果预测没有达到或超过实际需求，我们可能会有一些材料和组件的过剩或短缺，以及过剩的库存采购承诺。我们可能会遇到产品发货减少或延迟，或产生额外的库存减记和取消费用或罚款，这将增加成本，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
外币换算
在2019财年，我们将全球业务的功能货币定为美元。2018年12月10日之前报告的换算调整仍作为我们简明综合资产负债表中累计其他综合收益（亏损）的组成部分，直至出售或清算对子公司的全部或部分投资。2023财年收购了IPG电信传输产品线。作为此次收购的一部分而被收购的巴西实体的功能货币为当地货币。
2019财年之前报告的换算调整，仍作为我们合并资产负债表中累计其他综合收益的组成部分。截至我们确定美元为功能货币之日，任何非货币性资产和负债的换算价值成为这些资产的新会计基础。据此，以外币计价的货币资产和负债已使用资产负债表日的有效汇率重新计量为美元。外币重新计量损益计入其他收入（费用），在合并经营报表中为净额。
股票补偿
通常，与股票交易相关的补偿费用在财务报表中按照授予日的公允价值计量和确认。
限制性股票单位（“RSU”）是授予我们普通股的股份，其归属基于必要的服务要求。一般来说，我们的RSU会被没收，预计会归属到
四年
.对于新聘人员赠款，RSU通常按年度按比例归属
四年
.对于年度更新赠款，RSU通常按年度或年度和季度相结合的方式按比例授予超过
三年
.
76
绩效股票单位（“PSU”）是在实现某些绩效和服务条件时归属的我们普通股的授予股份。我们使用授予日我们普通股的收盘价对PSU的公允价值进行会计处理。我们在得出很可能达到业绩条件时开始确认补偿费用。我们重新评估每个报告期的归属概率，并根据这种概率评估调整我们的补偿成本。我们的事业单位有被没收的风险，直至业绩和服务条件得到满足，并一般归属
三年
.
公司授予若干员工股票期权，其归属基于必要的服务要求，预计归属于
三年
.公司采用Black-Scholes期权定价模型计算股票期权的公允价值，该模型要求公司对预期波动率、预期期限、无风险利率、预期股息率、没收率等假设进行估计。
我们使用Black-Scholes期权定价公式估计我们的2015年员工股票购买计划（“2015年购买计划”）下的股票收购权的公允价值。我们的2015年购买计划提供了连续
六个月
供资期。我们在规定的服务期内按直线法确认此类补偿费用。我们根据我们的历史股价计算波动率因子。
重组及相关收费
与重组活动相关的成本在承担义务时予以确认。然而，在租赁的情况下，费用是在物业腾空时估计和应计的。鉴于此类活动的重要性以及执行这些活动的时间安排，这一过程很复杂，涉及定期重新评估从物业腾空之时起所做的估计，包括评估预期空置期和转租收入的房地产市场状况。当很可能支付且金额可合理估计时，我们确认与重组活动相关的裁员的离职后福利负债。重组和相关费用还可能包括与与重大重组举措相关的长期资产注销相关的费用。
我们不断评估重组举措下剩余负债的充足性。尽管我们认为这些估计准确地反映了我们重组计划的成本，但实际结果可能有所不同，从而要求我们记录额外拨备或转回部分此类拨备。
请参阅“注12。重组及相关指控”。
研发（“R & D”）费用
与研发相关的成本，主要包括人工和福利、用品、设施、咨询和外部服务费，在发生时计入费用。
或有损失
我们受制于在正常业务过程中可能出现的各种损失或有事项。我们在确定损失或有事项时会考虑资产发生损失或减值或产生负债的可能性，以及我们合理估计损失金额的能力。预计损失是在很可能发生资产减值或负债并能合理估计损失金额时计提的。我们定期评估当前可获得的信息，以确定是否应调整此类应计项目以及是否需要新的应计项目。
资产报废义务（“ARO”）
我们的ARO是与租赁物改良相关的长期资产报废相关的法律义务。这些负债按公允价值初始入账，相关资产报废成本通过增加相关资产的账面值与负债相同的金额进行资本化。资产报废成本随后在相关资产的使用寿命内折旧。在初始确认之后，我们记录了ARO负债的期间变化，这些变化是由于时间的推移以及对未贴现现金流的原始估计的时间或金额的修订。我们在相关债务结算时取消确认ARO负债。
77
注2。最近发布的会计公告
最近通过的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号，分部报告（主题280）：对可报告分部披露的改进，主要通过加强对重大分部费用的披露来更新可报告分部披露要求。ASU第2023-07号不改变公共实体识别其经营分部、汇总这些经营分部或应用量化阈值来确定其可报告分部的方式。该更新对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。这些修订应追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。公司在截至2025年6月28日的财政年度采用了ASU第2023-07号，并将该指引追溯应用于所有呈报期间。采用该准则仅影响披露，对公司合并财务报表没有实质性影响。请参阅“注17。运营部门和地理信息”，了解更多详情。
会计公告尚未生效
2025年5月，FASB发布了ASU第2025-04号，补偿-股票补偿（主题718）和与客户签订的合同收入（主题606），旨在减少实践中的多样性并改进现有指导，主要是通过修改“业绩条件”的定义和取消与应付客户的基于股份的对价相关的服务条件的没收政策选择。此外，ASU第2025-04号澄清了ASC 606中关于可变对价约束的指南不适用于无论奖励的授予日期是否已经发生（根据ASC 718确定）均应支付给客户的以股份为基础的对价。ASU第2025-04号自2026年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们计划在2027财年第一季度采用ASU第2025-04号。我们目前正在评估这一ASU对我们的财务报表和披露的影响。
2025年5月，FASB发布了ASU第2025-03号，企业合并（主题805）和合并（主题810），其中修订了ASC 805中的指南，以明确，在确定主要通过交换收购VIE的股权而实现的企业合并中的会计收购人时，将要求实体通过55-15考虑ASC 805-10-55-12中的因素。此前，此类交易中的会计收购方始终是主要受益人。ASU第2025-03号自2026年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们计划在2027财年第一季度采用ASU第2025-04号。我们目前正在评估这一ASU对我们的财务报表和披露的影响。
2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，报告综合收入-费用分类披露（子主题220-40），要求在财务报表脚注内的披露中将某些费用标题分类为特定类别。2025年1月，FASB发布了ASU第2025-01号，修订了ASU第2024-03号的生效日期，以明确要求所有公共企业实体在2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期期间采用该指南，并允许提前采用。我们计划在2027财年第一季度采用ASU第2024-04号。我们目前正在评估这一ASU对我们的财务报表和披露的影响。
2024年11月，FASB发布了ASU第2024-04号，带转换和其他选择权的债务（子主题470-20）：可转换债务工具的诱导转换，其中明确了将债务作为诱导转换的结算进行会计处理的相关要求。ASU第2024-04号旨在提高子主题470-20中诱导转换指南适用于具有现金转换特征的可转换债务工具和当前不可转换的债务工具的相关性和一致性。ASU第2024-04号自2025年12月15日后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们计划在2027财年第一季度采用ASU第2024-04号。我们目前正在评估这一ASU对我们的财务报表和披露的影响。
2024年3月，FASB发布了ASU第2024-02号：编纂改进-删除对概念陈述的引用的修订，其中包含对删除对各种FASB概念陈述的引用的编纂的修订。ASU第2024-02号自2024年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们预计这一ASU不会对我们的合并财务报表和披露产生重大影响。
78
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息以及已缴纳所得税的信息。ASU第2023-09号自2024年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们不打算提前采用，该标准将在2026财年对公司生效。
注3。每股收益
下表列出每股基本及摊薄净收益（亏损）的计算方法（以百万计，每股数据除外):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损）-基本及摊薄 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 基于股票的福利计划的稀释性证券的影响 |
|
|
|
||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
基于股票的福利计划的股份和假设转换我们的可转换票据的可发行股份在截至2024年6月29日和2023年7月1日的年度具有反稀释性，因此不包括在稀释后每股净亏损的计算中，因为公司在这些期间有净亏损。截至2025年6月28日止年度，公司前三季度出现净亏损，因此基于股票的福利计划的股份和假设我们的可转换票据转换的可发行股份仅计入2025财年第四季度的加权平均。
A截至2025年6月28日止年度的每股摊薄净收益计算中剔除的平均反摊薄股份包括
4.4
根据限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）可发行的百万股，
0.1
根据第th项可发行的百万股e 2015年采购计划（“ESPP”）和
0.8
百万与股票期权相关的已发行股份。此外，计算稀释后每股净收益为截至2025年6月28日止年度不包括我们的可转换票据在IF转换法下的影响。
剔除稀释后每股净亏损计算的平均反稀释股份为截至2024年6月29日止年度包括
29.6
与可换股票据有关的百万股，
4.1
百万可发行股份根据RSU和PSU和
0.2
百万根据ESPP可发行的股份及
1.1
百万与股票期权相关的已发行股份。
平均不计入摊薄计算的反摊薄股份每股净亏损截至2023年7月1日止年度包括
24.8
百万股有关可换股票据，
3.2
根据RSU和PSU可发行的百万股和
0.2
根据ESPP可发行的百万股.请参阅“注14。股权”。
由于我们在2023财年第一季度采用了ASU第2020-06号，在我们的已发行可转换票据转换后可发行的具有潜在稀释性的普通股是使用if转换的方法确定的。
79
注4。业务组合
云光采集
于2023年10月29日，我们与Cloud Light订立最终合并协议（“合并协议”）。2023年11月7日，我们完成了对云光的收购（“云光截止日期”）。Cloud Light设计、营销和制造用于数据中心应用的先进光模块。此次收购使我们能够很好地满足Cloud & Networking客户不断增长的需求，尤其是那些专注于优化其数据中心基础设施以满足AI/ML需求的客户。
我们已按照ASC 805应用了会计的取得法业务组合，关于购买价款对价的公允价值及截至云光交割日已按估计公允价值计量的云光可辨认资产及负债。
下表汇总了购买价格对价（
以百万计
):
| 公允价值 | |||||
|
现金对价(1)
|
$ |
|
|||
|
以股份为基础的代价(2)
|
|
||||
| 总购买价格对价 | $ |
|
|||
(1) 根据合并协议条款，Cloud Light股东获得$
1.69
调整适用的预扣税、托管基金和费用基金缴款后的每股
409.4
在Cloud Light收盘日百万股流通股。结果，我们转了$
691.7
云光截止日的百万现金对价。此外，Cloud Light的每份未行使期权均以预付现金对价和新发行的期权（“替代期权”）相结合的方式进行交换。结果，我们转了$
13.3
云光截止日的百万现金对价。
(2)置换期权的总公允价值为of $
38.9
万元，截至Cloud Light收盘日，其中$
23.5
应占购置前服务的百万美元记为购买价格对价的一部分，其余$
15.4
百万在归属期内记录为收购后基于股票的补偿费用
三年
从云光截止日期开始。一般来说，这些选项在
10
距离Cloud Light截止日期还有几年。请参阅“注14。股权”。
现金对价$
705.0
万，由Lumentum的现金余额提供资金，其中包括$
75.8
百万现金在托管基金中持有，以支持Cloud Light在合并协议下的赔偿义务和营运资金的惯常调整。由于计量期已过，未来的任何调整都将计入我们的收益。由于各方未就赔偿义务和营运资金调整相互达成一致，因此没有释放多少托管资金。
我们共招致$
9.6
百万购置相关成本截至2024年6月29日止年度，代表专业和其他直接购置成本，发生时在综合经营报表中记为销售、一般和管理费用。
80
我们将收购价格对价的公允价值按其估计的公允价值分配给截至Cloud Light交割日所收购的资产和承担的负债。购买价款对价超过取得的净资产公允价值的部分记为商誉。
我们对截至云光截止日所收购资产和承担的负债的收购价格对价的最终分配如下（
以百万计
):
| 公允价值 | |||||
| 总购买价格对价 | $ |
|
|||
| 获得的资产 | |||||
| 现金及现金等价物 |
|
||||
| 短期投资 |
|
||||
| 应收账款，净额 |
|
||||
| 库存 |
|
||||
| 预付款项和其他流动资产 |
|
||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
|
||||
| 经营租赁使用权资产净额 |
|
||||
|
其他无形资产，净额(1)
|
|
||||
| 其他非流动资产 |
|
||||
| 总资产 |
|
||||
| 承担的负债 | |||||
| 应付账款 |
|
||||
| 应计工资和相关费用 |
|
||||
| 应计费用 |
|
||||
| 营业租赁负债，流动 |
|
||||
| 其他流动负债 |
|
||||
| 非流动经营租赁负债 |
|
||||
| 递延税项负债 |
|
||||
| 其他非流动负债 |
|
||||
| 负债总额 |
|
||||
| 商誉 | $ |
|
|||
(1)其他无形资产包括已开发的技术$
170.0
万，客户关系$
130.0
百万，进行中研发（“IPR & D”）$
16.0
万，订单积压$
14.0
万，商号和商标为$
3.0
百万。参考“注9。商誉和其他无形资产”。
Cloud Light收购产生的商誉分配给Cloud & Networking部门。的善意$
365.8
百万此次收购产生的收益归因于预期的收入增长和协同效应，包括未来的成本效率以及预计将通过合并Lumentum和Cloud Light产生的其他收益。
无
的商誉预计可用于当地税收目的的扣除。参考“注9。商誉和其他无形资产。”
由于合并后的业务，包括我们的销售和客户组织、运营团队和制造设施的整合，无法确定Cloud Light对我们的收入和收益的贡献。截至2025年6月28日止年度.
81
未经审计的补充备考信息
以下未经审计的补充备考信息提供了合并运营结果截至2025年6月28日、2024年6月29日及2023年7月1日止年度，分别于2022年7月3日，即2023财年的第一天完成收购。下文提供的未经审计的补充备考财务信息不一定表明如果收购在所示日期完成，本应实现的财务状况或经营业绩。未经审计的补充备考财务信息并不反映可能已经实现的协同效应，也不表明未来的经营业绩或财务状况。
未经审计的备考财务信息包括以下方面的调整：（i）本应确认的与所购无形资产相关的摊销费用，（ii）本应确认的与所购物业、厂房和设备相关的折旧费用，（iii）存货公允价值调整的摊销，（iv）与收购相关的成本，例如第三方交易成本和重组成本，（v）基于股票的补偿费用，以及（vi）对未经审计的备考调整的估计所得税影响。
列报期间未经审计的补充备考财务资料如下（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
NeoPhotonics收购
2022年8月3日，我们完成了对NeoPhotonics的收购。总收购价代价$
934.4
万由合并后公司的现金余额提供资金。NeoPhotonics的加入扩大了我们在云和电信网络基础设施中使用的光学组件的一些增长最快的市场中的机会。
我们按照ASC主题805应用了会计的获取法，业务组合来核算这笔交易，并录得商誉为$
315.3
百万因收购而产生，该收购已转让给云和网络部分。
我们录了$
28.7
百万美元的合并相关成本，代表专业和其他直接收购成本，其中$
8.3
2022财年发生了百万美元
20.4
百万元发生于2023财年，在运营简明综合报表中记为销售、一般和管理费用erations。
以下未经审计补充备考信息（未经审计）呈现截至2023年7月1日止年度的综合经营业绩，如同收购于2021年7月4日，即2022财年的第一天完成。The未经审计补充备考财务信息不一定表明如果收购在所示日期完成本应实现的财务状况或经营成果。The未经审计补充备考财务信息不能反映可能已经实现的协同效应，也不能表明未来的经营成果或财务状况。The未经审计备考财务信息包括以下方面的调整：（i）本应确认的与所购无形资产相关的摊销费用，（ii）本应确认的与所购物业、厂房和设备相关的折旧费用，（iii）存货公允价值调整的摊销，（iv）与收购相关的成本，例如第三方交易成本和重组成本，（v）以股票为基础的补偿费用ad（vi）估计的所得税影响未经审计备考调整。
The未经审计s列报期间的补充备考财务资料如下（以百万计):
| 年终 | |||||
| 2023年7月1日 | |||||
| 净收入 | $ |
|
|||
| 净亏损 | $ | (
|
|||
82
收购IPG光电的电信传输产品线
2022年8月15日（“IPG交割日”），我们完成了一笔交易，以收购IPG光电的电信传输产品线（“IPG电信传输产品线”），这些产品用于开发和营销用于电信和数据中心基础设施的产品，包括数字信号处理器（DSP）、ASIC和光收发器，购买总价为$
55.9
万，以现金支付。
我们按照ASC主题805应用了会计的获取法，业务组合计入这笔交易，并录得商誉$
10.9
百万 因收购而产生，该收购已转让给云和网络部分。我们录了$
2.0
百万美元的合并相关成本，代表专业和其他直接收购成本，其中$
0.4
2022财年发生了百万美元
1.6
百万在2023财年发生，在OP合并报表中记为销售、一般和管理费用erations。
The未经审计假设收购在2022财年的第一天完成，以及在2023财年产生的收入和收益，则收购IPG电信传输产品线的备考财务信息对披露而言并不重要。
83
注5。现金、现金等价物和短期投资
下表按类别汇总列报期间我们的现金、现金等价物和短期投资（以百万计):
| 摊余成本 | 未实现总收益 | 未实现损失毛额 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 2025年6月28日： | |||||||||||||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 现金等价物： | |||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||
| 美国国债 |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物合计 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 短期投资： | |||||||||||||||||||||||
| 存款证 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 美国机构证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 美国国债 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 短期投资总额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2024年6月29日： | |||||||||||||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 现金等价物： | |||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物合计 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 短期投资： | |||||||||||||||||||||||
| 存款证 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 美国机构证券 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 美国国债 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 短期投资总额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
我们审查我们的投资组合，以识别和评估具有可能减值指标的投资。在确定损失是否为非暂时性损失时考虑的因素包括但不限于证券的公允价值低于其成本的时间长度和程度、被投资方的财务状况和近期前景、证券发行人的信用质量、追偿的可能性以及我们持有证券的意图和能力足以允许任何预期价值追回的期限。对于我们拥有的债务工具，我们也会评估我们是否有出售证券的意图，或者是否更有可能在收回其成本基础之前被要求出售证券。我们没有将短期投资的未实现亏损计入收入，因为我们不打算出售，也不太可能要求我们在收回其摊余成本基础之前出售这些投资。
我们使用特定识别方法来确定出售我们归类为可供出售的短期投资的任何已实现收益或损失。在2025、2024和2023财年，我们没有因出售分类为可供出售的短期投资而实现毛额上的重大收益或损失。
84
其他收入构成部分，净额如下列报年份（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 汇兑收益（损失），净额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 利息及投资收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他收入（亏损），净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他收入，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
计入利息和投资收益为$
5.2
百万，$
5.8
百万美元
6.7
百万的截至2025年6月28日、2024年6月29日和2023年7月1日的应收利息分别在合并资产负债表中记作预付款项和其他流动资产。由于没有此类损失，我们没有在列报的任何期间就应收利息确认信用损失准备金。
在2023年6月发行2029年票据的同时，我们使用了$
132.8
百万净收益用于回购$
125.0
2024年票据本金总额百万。We recognized a gain of $
1.0
百万，在其他收入项下入账，净额在我们截至本年度的综合经营报表中2023年7月1日.参考er至“注10。债务”。
下表按类别汇总了截至所述期间分别处于持续未实现亏损状态超过12个月和不足12个月的我们的现金等价物和短期投资的未实现亏损（百万）:
| 持续亏损头寸为 12个月以上 |
持续亏损头寸为 不到12个月 |
未实现损失毛额 | |||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 未实现亏损 | 公允价值 | 未实现亏损 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025年6月28日： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国机构证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 美国政府债券 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||
| 2024年6月29日： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国机构证券 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 美国政府债券 |
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||
下表按剩余期限分类我们的短期投资（以百万计):
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||||||||||||||
| 摊余成本 | 公允价值 | 摊余成本 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 1年内到期 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 1年至5年到期 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
根据管理层在当前运营中使用资金的意图和能力，所有可供出售证券都被归类为流动证券。
85
注6。公允价值计量
我们根据公允价值层次确定公允价值，这要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值假定出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要或最有利的市场，并确定资产或负债的公允价值应根据市场参与者在资产或负债定价时使用的假设确定。金融资产或负债在层级内的分类以对公允价值计量具有重要意义的最低层级输入值为基础。公允价值层次结构将输入值优先分为可用于计量公允价值的三个层次：
| 1级： | 输入值是相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。 | ||||
| 2级： | 输入值是指在活跃市场中类似资产和负债的报价，或通过市场佐证直接或间接观察到的资产或负债的输入值，基本上在金融工具的整个期限内。 | ||||
| 3级： | 输入是基于我们假设的不可观察的输入。 | ||||
我们在活跃市场交易的货币市场基金和美国国债等一级金融工具的公允价值基于相同工具的市场报价。我们的第2级固定收益证券的公允价值是从独立定价服务获得的，该服务可能使用相同或可比工具的市场报价，或使用可观察市场数据或经可观察市场数据证实的输入的模型驱动估值。我们的有价证券由托管人持有，他们从第三方定价提供商获得投资价格，该定价提供商在各种资产价格模型中纳入了标准输入。我们的程序包括确保记录适当公允价值的控制，包括将从我们的定价服务获得的公允价值与从另一独立来源获得的公允价值进行比较。
我们的养老金资产由多个机构基金（“养老金基金”）组成，其公允价值基于基础基金的报价。养老基金主要被归类为2级资产，因为这类基金不直接在活跃市场交易。请参阅“注15。员工退休计划。”
按经常性公允价值计量的金融资产汇总如下（以百万计):
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
|
2025年6月28日(1)
|
|||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 现金等价物： | |||||||||||||||||||||||
| 商业票据 | $ | — | $ |
|
$ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 货币市场基金 |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||
| 美国国债 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 短期投资： | |||||||||||||||||||||||
| 存款证 | — | — | — |
|
|||||||||||||||||||
| 商业票据 | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 美国机构证券 | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 美国国债 |
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
|||||||||||||||
(1)不包括$
349.5
截至2025年6月28日，我们银行账户中持有的百万现金。
86
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
|
2024年6月29日(1)
|
|||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 现金等价物： | |||||||||||||||||||||||
| 商业票据 | $ | — | $ |
|
$ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
|
$ |
|
$ | — |
|
||||||||||||||||
| 短期投资： | |||||||||||||||||||||||
| 存款证 | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 商业票据 | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 美国机构证券 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 美国国债 |
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
|||||||||||||||
(1)不包括$
196.9
截至2024年6月29日，我们银行账户中持有的百万现金。
未按经常性公允价值入账的金融工具
我们以公允价值报告我们的金融工具，但可转换票据和定期贷款除外，见“附注10。债务”。可换股票据的估计公平值乃根据可换股票据截至该期间最后交易日的交易价格厘定。我们认为可换股票据的公允价值是第2级计量，因为它们在市场上交易并不活跃。
我们可换股票据的账面值及估计公平值如下所呈列期间（以百万计):
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||||||||||||||
| 账面金额 | 估计公允价值 | 账面金额 | 估计公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 2029年票据 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2028年票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2026年笔记 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
截至2025年6月28日，我们定期贷款的账面值与其公允价值并无显著差异。
非经常性以公允价值计量的资产
每当有事件或情况变化表明此类资产的账面值可能无法收回时，我们会定期审查我们的无形资产和其他长期资产是否存在减值。可收回性的确定以资产使用及其最终处置产生的可识别估计未折现现金流量的最低水平为依据。若无法收回，则按账面值超过公允价值的部分计算减值损失。
87
注7。资产负债表详情
当前预期信贷损失备抵
除了我们的应收账款坏账准备之外，我们没有任何信用损失准备。截至2025年6月28日和2024年6月29日，我们的贸易应收账款信用损失备抵为$
3.5
百万和$
0.2
百万，分别.
库存
库存构成部分如下（以百万计):
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 原材料和外购零部件 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 在制品 |
|
|
|||||||||
| 成品 |
|
|
|||||||||
| 库存 | $ |
|
$ |
|
|||||||
关于Cloud Light收购，我们录得$
72.8
截至Cloud Light截止日的百万库存。在截至2024年6月29日的年度内，我们在综合经营报表中摊销并确认为销售成本整$
8.0
百万从云光收购的存货的公允价值提升。
固定资产、工厂及设备，净值
不动产、厂房和设备构成部分净额如下（以百万计):
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 建筑物及改善 |
|
|
|||||||||
| 机械设备 |
|
|
|||||||||
| 计算机设备和软件 |
|
|
|||||||||
| 家具和固定装置 |
|
|
|||||||||
| 租赁权改善 |
|
|
|||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 减：累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
我们的在建工程主要包括我们预计在未来12个月内投入使用的建筑和改进以及机器和设备。
关于Cloud Light收购，我们假设$
62.5
百万截至Cloud Light截止日期的物业、厂房及设备。
2024年12月17日，我们订立协议，出售我们在中国深圳一家实体的资产。2025年3月5日，我们完成了出售，并获得了净收益$
47.8
百万，扣除现金$
17.6
百万和直销成本$
1.1
百万。出售的净资产主要包括截至2024年12月17日的建筑物、建筑物改良和土地权利，账面净值为$
12.9
百万，并被云和网络部门用于制造和研发活动。因此，我们确认出售设施的收益为$
34.9
百万，这是在我们截至2025年6月28日止年度的综合经营报表中记录的。我们付了$
4.4
该出售交易的预扣税百万，记为截至2025年6月28日止年度的所得税拨备的一部分。我们还招致了$
0.7
百万与此交易相关的间接销售费用，在我们截至2025年6月28日止年度的综合经营报表中作为销售、一般和管理费用的一部分入账。
88
2024年7月，我们购买了位于日本相模原的晶圆制造设施的土地和建筑物，总交易价格为$
42.2
百万包括$
1.3
已资本化的支付给第三方的费用的增量直接成本百万。我们还记录了一个$
16.3
百万所购建筑物的账面价值增加与所购建筑物的租约终止有关。购买资产的总账面价值为$
58.5
购买日的百万，其中$
33.4
百万被分配给土地和$
25.1
百万到大楼。
2023年8月，我们购买了我们之前在英国租赁的土地和建筑物，购买总价为$
23.3
百万。此外，我们将$
1.8
百万支付给第三方的费用的增量直接成本。我们还记录了一个$
0.3
与所购建筑物的租约终止有关的所购建筑物的账面价值减少百万。购买资产的总账面价值为$
24.8
购买日的百万，其中$
11.8
百万被分配给土地和$
13.0
百万给建筑物。
在2025、2024和2023财年，我们记录的折旧费用为$
104.3
百万，$
110.6
百万，以及$
106.6
分别为百万。
经营租赁使用权资产净额
经营租赁使用权资产，净额如下（以百万计):
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 减：累计摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
与Cloud Light收购相关，我们收购了$
3.7
百万与租赁房地产物业相关的使用权资产，用作我们的制造和办公场所。我们将这些租赁作为经营租赁入账，剩余租期从
1.5
到
2.6
云光截止日期的年份。
关于我们整合我们的场地的努力，我们记录了不同场地的重组费用，并将我们的经营租赁使用权资产减少了$
7.8
截至2025年6月28日止年度的百万元。
关于2024年7月在日本相模原购买土地和建筑物，我们终止了相关设施的租约，并录得$
16.3
所购建筑物的账面价值增加百万美元，原因是终止确认$
32.0
百万经营租赁使用权资产净额，$
1.6
百万经营租赁负债，流动，和$
14.1
百万经营租赁负债，非流动。
关于2023年8月在英国购买土地和建筑物，我们终止了所购买建筑物的租约，并录得$
0.3
所购建筑物账面价值减少百万美元，原因是终止确认$
4.8
百万经营租赁使用权资产净额，$
2.4
百万经营租赁负债，流动，和$
2.7
百万经营租赁负债，非流动。
其他流动负债
其他流动负债构成如下（百万）:
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
|
重组及相关应计(1)
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
保修准备金(2)
|
|
|
|||||||||
| 递延收入和客户存款 |
|
|
|||||||||
|
应交所得税(3)
|
|
|
|||||||||
| 其他流动负债 |
|
|
|||||||||
|
其他流动负债
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
(1)请参阅“注12。重组和相关指控。”
(2)请参阅“注16。承诺和意外情况。”
(3)请参阅“注13。所得税。”
89
其他非流动负债
其他非流动负债构成如下（以百万计):
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 资产报废义务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
养老金和相关应计(1)
|
|
|
|||||||||
|
未确认的税收优惠(2)
|
|
|
|||||||||
|
其他非流动负债(2)
|
|
|
|||||||||
|
其他非流动负债
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
(1)我们在日本、瑞士、泰国制定了明确的福利养老金计划。养恤金和相关应计$
9.7
截至2025年6月28日，百万美元涉及$
11.0
百万福利义务的非流动部分，由$
1.3
瑞士养老金计划的百万资金。养恤金和相关应计$
7.5
截至2024年6月29日的百万美元
8.6
百万福利义务的非流动部分，由$
1.2
瑞士养老金计划的百万资金。我们通常会在第四财季每年重新评估与我们的设定受益义务的公允价值相关的假设，并根据需要进行任何更新。请参阅“注15。员工退休计划”。
注8。租约
我们根据不可撤销的经营租约从非关联第三方租赁某些不动产和个人财产，这些租约在2033财年之前的不同日期到期。这些经营租赁主要用于行政办公室、研发和制造设施，以及世界各国的销售办事处。某些租约要求我们支付物业税、保险和日常维护，并包含升级条款。许多租约包括
一
或有更多选择续约。我们在确定租赁期限时不承担续租，除非认为续租在租赁开始时得到合理保证。
截至2025年6月28日，我们在美国、加拿大、英国和中国分租了部分办公室。这些转租将在2029财年的不同日期到期。我们预计将收到大约$
0.9
百万在苏下一财政年度的blease收入。
租赁费用、租期、折现率构成部分如下（以百万计，加权平均数据除外):
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 短期和可变租赁成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 转租收入 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
|
加权平均剩余租期（年):
|
|||||||||||||||||
| 经营租赁 |
|
|
|
||||||||||||||
|
加权平均贴现率（百分比):
|
|||||||||||||||||
| 经营租赁 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
90
截至2025年6月28日，我们的经营租赁负债到期日（不包括短期租赁和可变租赁付款）如下（以百万计):
| 财政年度 |
经营租赁(1)
|
|||||||
| 2026 | $ |
|
||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029 |
|
|||||||
| 2030 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 最低租赁付款总额 |
|
|||||||
| 减：代表利息的金额 | (
|
|||||||
| 租赁负债总额现值 | $ |
|
||||||
(1)2025财年不可撤销的转租收益为$
0.9
万元不包括在上表中。
注9。商誉和其他无形资产
商誉
2023年11月，我们完成了对云光的收购。We recognized goodwill $
365.8
百万，分配给Cloud & Networking段。
在2023财年第一季度，我们完成了
two
收购、我们对NeoPhotonics的收购以及对IPG电信传输产品线的收购。我们认识到$
315.3
百万与NeoPhotonics收购和 $
10.9
百万 有关截至2023年7月1日止收购IPG电信传输产品线。我们分配了与这些相关的全部商誉金额
two
对云和网络部门的收购。
下表按应报告分部列示截至2025年6月28日和2024年6月29日的商誉余额（以百万计）:
| 云&网络 | Industrial Tech | 合计 | ||||||||||||||||||
| 截至2023年7月1日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
收购云光(1)
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 截至2024年6月29日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
收购云光(2)
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 截至2025年6月28日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
(1)我们录得$
359.5
截至收购日期的百万商誉和$
1.2
截至2024年6月29日止年度的百万计量期间调整以增加商誉。
(2)在截至2025年6月28日的一年中，在计量期结束之前，我们调整了采购价格分配，录得$
5.1
百万增加至商誉。对期初资产负债表的主要调整涉及以前各期未知的所得税负债。
商誉减值
如果事件或情况表明可能已经发生减值损失，我们会在每个财政年度的第四季度或更频繁地审查商誉的减值情况。基于在呈报的每年第四季度进行的减值分析，我们每个报告单位的公允价值大幅超过账面价值；因此，我们的年度定性评估并未表明有必要进行更详细的定量分析。
91
其他无形资产
我们的无形资产在预计可使用年限内按直线法摊销，但某些客户关系除外，其在预计客户年限内采用加速摊销法摊销，更准确地反映了我们预期获得的经济利益的实现模式。获得的已开发技术摊销至销售成本和研发费用。收购的客户关系在综合经营报表中摊销至销售、一般和管理费用。
IPR & D初始按公允价值作为使用寿命不确定的无形资产进行资本化，此后进行减值评估。当IPR & D项目完成后，IPR & D重新分类为可摊销的外购无形资产，在该资产的预计使用寿命内摊销。
在每年第四季度进行的年度减值测试中，我们得出结论，我们的无形资产和其他长期资产在资产组层面没有减值。我们至少每年在每个财政年度的第四季度对我们的无形资产和其他长期资产进行减值审查，没有任何中期减值指标。于截至2025年6月28日及2024年6月29日止年度，资产组层面并无减值迹象。
2023年11月，我们完成了对云光的收购。本次收购取得的无形资产截至收购日如下（百万，加权平均摊销期除外):
| 收购日期的公允价值 | 加权平均摊销期 （年） |
||||||||||
| 获得已开发技术 | $ |
|
|
||||||||
| 客户关系 |
|
|
|||||||||
| 进行中的研发 |
|
不适用 | |||||||||
| 订单积压 |
|
|
|||||||||
| 商品名称和商标 |
|
|
|||||||||
| 无形资产总额 | $ |
|
|||||||||
在截至2025年6月28日和2024年6月29日的年度内，我们将$
4.3
百万美元
10.3
万元，分别为期间内完成的IPR & D项目从Cloud Light收购的IPR & D无形资产到收购的已开发技术。我们录得$
0.2
百万美元
0.1
截至2025年6月28日和2024年6月29日止年度，我们合并经营报表中的相关摊销费用分别为百万。
以下表格列出截至所列期间我们所有无形资产的详情，包括与我们在2024财政年度和2023财政年度的收购有关的资产（百万，加权平均剩余摊销期除外):
| 2025年6月28日 | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | 加权平均剩余摊销期（年） | |||||||||||||||||||
| 获得已开发技术 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|
||||||||||||||||
| 客户关系 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 进行中的研发 |
|
— |
|
不适用 | |||||||||||||||||||
| 订单积压 |
|
(
|
|
— | |||||||||||||||||||
| 商品名称和商标 |
|
(
|
|
— | |||||||||||||||||||
| 无形资产总额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||
截至2025年6月28日止年度，我们录得$
2.7
百万注销我们不再追求的项目的IPR & D无形资产，其中包括$
2.0
百万美元来自NeoPhotonics收购和$
0.6
来自Cloud Light收购的百万。我们在截至2025年6月28日的年度合并经营报表中将这笔费用确认为研发费用。
92
| 2024年6月29日 | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | 加权平均剩余摊销期（年） | |||||||||||||||||||
| 获得已开发技术 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|
||||||||||||||||
| 客户关系 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 进行中的研发 |
|
— |
|
不适用 | |||||||||||||||||||
| 订单积压 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 商品名称和商标 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 无形资产总额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||
在截至2024年6月29日的一年中，我们重新分类了$
1.9
从NeoPhotonics获得的IPR & D无形资产中的百万美元，用于在该期间完成并录得$
0.3
截至2024年6月29日止年度，我们合并经营报表中的相关摊销费用百万。
期间在截至2024年6月29日的一年中，我们停止了内部开发一致的DSP和RFIC。结果，我们录得$
35.8
百万在2024财年第四季度，其中包括$
29.1
作为收购IPG电信传输产品线的一部分而收购的IPR & D资产的百万注销，以及$
6.7
百万合同退出成本和资产核销。
在2025、2024和2023财年，我们录得$
149.7
百万，$
150.6
百万美元
127.7
百万，分别为与无形资产相关的摊销。
下表列出列报期间的摊销详情（百万):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 销售成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 销售，一般和行政 |
|
|
|
||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
||||||||||||||
| 无形资产摊销总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
以我司截至2025年6月28日的无形资产账面值为基础，假设标的资产未来不发生减值，预计未来摊销如下（百万）：
| 财政年度 | |||||
| 2026 | $ |
|
|||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 2030 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
上表不包括在研无形资产。
93
注10。债务
我们的债务包括以下内容：
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期 | 长期 | 合计 | 短期 | 长期 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
可转换票据
2029年票据
2023年6月16日，我们发行了$
603.7
根据经修订的1933年《证券法》第144A条，在向合格机构买家的私募中发行本金总额为百万的2029年票据。2029年票据受公司与美国银行信托公司全国协会（作为美国银行全国协会的利益继承者）作为受托人之间的契约（“2029年契约”）管辖。2029年票据是无抵押的，不包含任何财务契约、股息限制、产生优先债务或其他债务，或我们发行或回购证券。
出售2029年票据所得款项净额为$
599.4
百万，扣除$
4.3
百万净发行成本。此外，我们还产生了$
0.8
万与本次交易直接相关的专业费用。在发行2029年票据的同时，我们使用了$
132.8
百万净收益用于回购$
125.0
2024年票据本金总额百万美元
125.0
回购所得款项净额中的百万我们私下协商交易的普通股。我们打算将剩余的净收益用于一般公司用途，其中可能包括偿还我们的债务，包括我们现有的任何可转换票据、资本支出、营运资金和潜在的收购。
2029年票据利率为
1.50
年%，自2023年12月15日起，于每年6月15日和12月15日每半年支付一次欠款。2029年票据将于2029年12月15日到期，除非提前赎回、由我们回购或根据其条款转换。
初始兑换率为每1000美元本金2029年票据14.3808股普通股（相当于初始兑换价约为$
69.54
每股）。兑换率可能会在2029年契约规定的某些事件发生时进行调整，但不会因应计和未付利息而调整。此外，一旦发生整合基本面变化或我们发出赎回通知，在某些情况下，我们将为选择就此类整合基本面变化或赎回通知转换2029年票据的持有人增加若干额外股份的转换率。
在紧接2029年9月15日前一个营业日收市前，2029年票据持有人只能在以下情况下转换其2029年票据：
•在2023年9月30日之后开始的任何财政季度（且仅限于该财政季度），如果普通股的最后报告销售价格至少
20
期间的交易日（不论是否连续）
30
截至紧接上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于
130
%，如果适用的转换价格，或$
90.40
，在每个适用交易日；
•期间任意后的连续营业日期间2029年计量期每个交易日每1,000美元本金2029年票据的交易价格低于
98
我们的普通股在每个此类交易日最后报告的销售价格与适用的转换率的乘积的百分比；
•如我们要求赎回任何或全部2029年票据，须在紧接赎回日期前的第二个营业日收市前的任何时间；或
•2029年契约中规定的特定公司事件发生时。
94
在2029年9月15日或之后直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，持有人可随时转换其2029年票据。根据我们在2024年9月25日作出的不可撤销的结算方式选择，在转换时，我们必须通过交付相当于此类转换后的2029年票据本金金额的现金和现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合，根据我们的选择，就任何超过其转换价值的现金来履行我们对此类转换后的2029年票据的转换义务。
我们可以选择在2026年6月22日或之后（受2029年契约中规定的部分赎回限制的约束）将2029年票据的全部或任何部分赎回为现金，前提是我们普通股的最后报告销售价格至少
130
至少在当时有效的转换价格的%
20
期间的交易日（不论是否连续）
30
连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）我们提供赎回通知之日前一个交易日，赎回价格等于
100
将予赎回的2029年票据本金额的百分比，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。没有为2029年票据提供偿债基金。如果我们选择赎回少于全部未偿还的2029年票据，至少$
100.0
截至赎回通知日期，2029年票据的本金总额必须为百万元，且不得赎回。一旦发生根本性变化（定义见2029年契约），持有人可能会要求我们以等于
100
将购回的2029年票据本金额的百分比，加上截至但不包括基本变动购回日期的任何应计及未付利息。
全部2029年票据记录为可转换票据，在我们截至2025年6月28日的综合资产负债表中为非流动票据和2024年6月29日，按摊余成本计量。
2028年票据
2022年3月，我们发行了$
861.0
根据经修订的1933年《证券法》第144A条，在向合格机构买家的私募中发行本金总额为百万的2028年票据。2028年票据受公司与美国银行信托公司全国协会（作为美国银行全国协会的利益继承者）之间的契约管辖，作为受托人（“2028年契约”）。2028年票据是无抵押的，不包含任何财务契约、股息限制、产生优先债务或其他债务，或我们发行或回购证券。
出售2028年票据所得款项净额为$
854.8
百万，扣除$
6.2
百万发行成本。此外，我们还产生了$
0.7
万与本次交易直接相关的专业费用。在发行2028年票据的同时，我们使用了$
200.0
回购所得款项净额中的百万我们私下协商交易的普通股。
2028年票据利率为
0.50
年%，自2022年6月15日起，于每年的6月15日和12月15日每半年支付一次欠款。2028年票据将于2028年6月15日到期，除非提前赎回、由我们回购或根据其条款转换。
初始兑换率为每1000美元本金2028年票据7.63 19股普通股（相当于初始兑换价约为$
131.03
每股）。兑换率可能会在发生2028年契约中规定的某些事件时进行调整，但不会因应计和未付利息而调整。此外，一旦发生整合基本面变化或我们发出赎回通知，在某些情况下，我们将为选择转换2028年票据的持有人就此类整合基本面变化或赎回通知增加若干额外股份的转换率。
在紧接2028年3月15日前一个营业日收市前，2028年票据持有人只能在下列情况下转换其2028年票据：
•在任何财政季度期间（且仅在该财政季度期间），如果普通股的最后报告销售价格至少
20
期间的交易日（不论是否连续）
30
截至紧接上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于
130
%，如果适用的转换价格，或$
170.34
在每个适用的交易日；
•期间任意后的连续营业日期间2028年计量期每个交易日每1,000美元本金的2028年票据交易价格低于
98
我们的普通股在每个此类交易日最后报告的销售价格与适用的转换率的乘积的百分比；
•如我们要求赎回任何或全部2028年票据，须在紧接赎回日期前的第二个营业日收市前的任何时间；或
95
•在发生2028年契约规定的特定公司事件时。
在2028年3月15日或之后直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，持有人可随时转换其2028年票据。根据我们在2024年9月25日作出的不可撤销的结算方式选择，在转换时，我们必须通过交付相当于此类转换后的2028年票据本金的现金和现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合，根据我们的选择，就任何超过其转换价值的现金来履行我们对此类转换后的2028年票据的转换义务。
我们可以选择在2025年6月20日或之后（受制于2028年契约中规定的部分赎回限制）将2028年票据的全部或任何部分赎回为现金，前提是其普通股的最后报告销售价格至少
130
至少在当时有效的转换价格的%
20
期间的交易日（不论是否连续）
30
连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）我们提供赎回通知之日前一个交易日，赎回价格等于
100
将予赎回的2028年票据本金的百分比，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。没有为2028年票据提供偿债基金。如果我们选择赎回少于所有未偿还的2028年票据，至少$
100.0
截至赎回通知日期，2028年票据的本金总额必须为百万元，且不得赎回。一旦发生根本性变化（定义见2028年契约），持有人可能会要求我们以等于
100
将购回的2028年票据本金额的百分比，加上截至但不包括基本变动购回日期的任何应计及未付利息。
我们最初将2028年票据的本金分为负债和权益部分。2028年票据的负债部分最初估值为$
629.8
万元，以发行日不可转换债券借款利率按适当可比市场折现的合同现金流量为基础，以
5.7
%, 以权益部分代表所得款项的剩余额$
231.2
百万，这被记为债务贴现。在2023财年第一季度采用ASU2020-06后，我们的2028年票据作为以摊余成本计量的单一负债入账。整个2028年票据记录为可转换票据，在我们截至2025年6月28日的综合资产负债表中为非流动票据和2024年6月29日，按摊余成本计量。
2026年笔记
2019年12月，我们发行了$
1,050.0
根据《证券法》第144A条规则向合格机构买家私募发行的2026年票据本金总额为百万。2026年票据受公司与作为受托人的美国银行信托公司全国协会（作为美国银行全国协会的利益继承者）之间的契约（“2026年契约”）管辖。我们使用了大约$
196.0
百万美元的发行净收益，用于全额偿还我们定期贷款融资项下的所有未偿还金额，以及部分发行净收益，用于购买约$
200.0
百万我们的普通股与私下协商交易中的发行定价同时进行。2026年票据是无抵押的，不包含任何财务契约、股息限制、产生优先债务或其他债务，或我们发行或回购证券。
2026年票据利率为
0.50
年%，自2020年6月15日开始，于每年6月15日和12月15日每半年支付一次欠款。2026年票据将于2026年12月15日到期，除非提前赎回、由我们回购或根据其条款转换。
初始兑换率为每1000美元本金2026年票据10.07 11股普通股（相当于初始兑换价约为$
99.29
每股）。兑换率可能会在发生2026年契约中规定的某些事件时进行调整，但不会因应计和未付利息而调整。此外，一旦发生整合基本面变化或我们发出赎回通知，我们将在某些情况下增加2026年契约中规定的若干额外股份或选择转换2026年票据的持有人与此类整合基本面变化或赎回通知有关的转换率。
在紧接2026年9月15日前一个营业日收市前，2026年票据持有人只能在以下情况下转换其2026年票据：
•在任何财政季度期间（且仅在该财政季度期间），如果普通股的最后报告销售价格至少
20
一段时间内的交易日（不论是否连续）
30
截至紧接上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于
130
2026年票据转换价格的百分比，或$
129.08
在每个适用的交易日；
96
•期间任何之后的营业日期间2026年计量期每个交易日每1,000美元本金的2026年票据交易价格低于
98
我们的普通股最后报告的销售价格与2026年票据在每个此类交易日的兑换率的乘积的百分比；
•如我们要求赎回任何或全部2026年票据，须在紧接有关赎回日期前的第二个营业日收市前的任何时间；或
•在发生2026年契约规定的特定公司事件时。
在2026年9月15日或之后直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，持有人可随时转换2026年票据。在我们签订日期为2024年9月25日的第一份补充契约至2026年契约之后，在转换时，我们需要通过交付相当于此类转换后的2026年票据本金金额的现金和现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合来满足我们对此类转换后的2026年票据的转换义务，根据我们的选择，就任何超过其转换价值.
我们可以选择在2023年12月20日或之后赎回全部或任何部分2026年票据的现金，前提是其普通股的最后报告销售价格至少为
130
至少在当时有效的转换价格的%
20
期间的交易日（不论是否连续）
30
连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）我们提供赎回通知之日前一个交易日，赎回价格等于
100
将予赎回的2026年票据本金的百分比，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。没有为2026年票据提供偿债基金。一旦发生根本性变化（定义见2026年契约），持有人可能会要求我们以等于
100
将购回的2026年票据本金额的百分比，加上截至但不包括基本变动购回日期的任何应计及未付利息。
我们最初将2026年票据的本金分为负债和权益部分。2026年票据的负债部分估值为$
734.8
万元，以发行日按适当的可比市场不可转换债券借款利率折现的合同现金流
5.8
%，权益部分代表所得款项的剩余额$
315.2
万，记为债务贴现。在2023财年第一季度采用ASU2020-06后，我们的2026年票据作为以摊余成本计量的单一负债入账。整个2026年票据记录为可转换票据，在我们截至2025年6月28日的综合资产负债表中为非流动票据和2024年6月29日，按摊余成本计量。
2024年票据
2017年3月，我们发行了$
450.0
百万本金总额
0.25
根据《证券法》第144A条规则向合格机构买家私募配售2024年到期的%可转换优先票据（“2024年票据”）。2024年票据受作为发行人的公司与作为受托人的美国银行信托公司全国协会（作为美国银行全国协会的利益继承者）之间的契约（“2024年契约”）管辖。2024年票据是无抵押的，不包含任何财务契约、股息限制、产生优先债务或其他债务，或我们发行或回购证券。
2024年票据的利率为
0.25
年%。2024年票据的利息于每年3月15日和9月15日每半年支付一次，自2017年9月15日开始。2024年票据于2024年3月15日到期。
在发行2029年票据的同时，我们使用了$
132.8
百万净收益用于回购$
125.0
2024年票据的百万总本金金额，我们将其作为债务清偿进行了会计处理。$
13.5
百万美元
132.8
百万回购价格分配给已回购的2024年票据的转换特征，代表在回购日转换特征的公允价值，确认为股东权益的减少。参考合并股东权益报表。We recognized an eituishment gain of $
1.0
与回购相关的百万美元，在其他收益项下记录，在我们截至年底的年度综合经营报表中的净额2023年7月1日.此外，自发行2024年票据以来，我们总共转换了大约$
1.9
2024年票据本金的百万美元，不到$
0.1
截至2024年6月29日止十二个月转换的本金百万。
在2024年3月15日，即2024年票据到期日，我们全额偿还了剩余本金$
323.1
百万。此前归入股东权益的转换特征在到期日已全部摊销。
97
可转换票据-额外披露
截至呈列期间，我们的可转换票据包括以下组成部分（以百万计):
| 2025年6月28日 |
2026年笔记(1)
|
2028年票据(2)
|
2029年票据(3)
|
合计 | |||||||||||||||||||
| 校长 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 未摊还债贴现和发债成本 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 负债部分账面净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2024年6月29日 |
2026年笔记(1)
|
2028年票据(2)
|
2029年票据(3)
|
合计 | |||||||||||||||||||
| 校长 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 未摊还债贴现和发债成本 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 负债部分账面净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(1)如果我们股票的收盘价超过$
129.08
（或
130
%的转换价格$
99.29
) 为
20
最后的
30
在未来任何一个季度的交易日，2026年票据也将在下一个财政季度由持有人选择可转换，债务将在我们的综合资产负债表中重新分类为流动负债。
(2)如果我们股票的收盘价超过$
170.34
（或
130
转换价格$的百分比
131.03
）为
20
最后的
30
在未来任何季度的交易日，2028年票据将在下一个财政季度由持有人选择可转换，债务将在我们的综合资产负债表中重新分类为流动负债。
(3)如果我们股票的收盘价超过$
90.40
（或
130
转股价格的%$
69.54
）为
20
最后的
30
在未来任何一个季度的交易日，2029年票据将在下一个财政季度由持有人选择可转换，债务将在我们的综合资产负债表中重新分类为流动负债。
下表列出了与我们的可转换票据相关的列报期间的利息支出信息（百万）:
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 合同利息支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 债务贴现和发债费用的摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总利息支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
与我们的可转换票据相关的未来利息和本金支付如下截至2025年6月28日（百万）:
| 财政年度 | 2026年笔记 | 2028年票据 | 2029年票据 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 2026 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2027 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2028 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2029 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2030 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 付款总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
我们的可转换票据的本金余额根据其各自的合同期限反映在上表的付款期限中。
98
定期贷款
SMBC定期贷款
于2024年8月9日，公司与三井住友银行（“SMBC”）订立定期贷款协议（“SMBC定期贷款”）。SMBC定期贷款提供的本金总额为
6.4
亿日元（“JPY”）。贷款要求每月支付本金约
53.3
百万日元，自2024年8月31日至2029年6月30日按固定年利率
0.88
%，剩余本金约
3.3
2029年7月31日贷款到期日到期的10亿日元。根据贷款协议，未经SMBC批准，公司无法提前偿还未偿还贷款。倘本公司在获SMBC批准的情况下提前偿还未偿还贷款，本公司须向SMBC支付根据贷款协议条款计算的结算金额。SMBC定期贷款以在日本相模原拥有的房地产作抵押。
截至2025年6月28日，该公司拥有$
40.6
我们的SMBC定期贷款未偿本金金额为百万美元，其中短期部分为$
4.4
万被记为流动负债，而长期部分$
36.2
百万在公司合并资产负债表中记作长期债务。
瑞穗定期贷款
于2024年9月20日，公司与瑞穗银行（“瑞穗”）订立定期贷款协议（“瑞穗定期贷款”），以便为我们计划的制造扩张提供资金。瑞穗定期贷款提供借款
4.5
亿日元与a
5年期
期限自2024年9月20日出资之日起。贷款要求每季度支付本金约
225.0
百万日元于2024年12月20日开始，最后付款于2029年9月20日。瑞穗定期贷款按固定年利率
0.90
%.瑞穗定期贷款以NeoPhotonics Semiconductor GK拥有的房地产资产作抵押。瑞穗定期贷款协议要求公司和某些国内子公司遵守与惯例事项有关的契约，包括在转让、创建担保权益或处置抵押资产之前获得瑞穗的批准；在业务转让、业务收购、公司重组或合并、公司拆分、股份交换或股份转让或资本结构变化等变化之前获得瑞穗的批准；在改变公司对Lumentum Japan，Inc的间接所有权之前获得瑞穗的批准；在Lumentum Japan分配股息之前获得瑞穗的批准，Inc.致其股东。
截至2025年6月28日，该公司拥有$
26.4
我们瑞穗定期贷款的未偿本金百万，其中短期部分$
6.2
万被记为流动负债，而长期部分$
20.2
百万在公司合并资产负债表中记作长期债务。
SMBC定期贷款和瑞穗定期贷款统称为日本定期贷款。
99
注11。累计其他综合收益（亏损）
我们的累计其他综合收益（亏损）包括外币折算调整、设定受益义务和可供出售证券的累计未实现净损益。
列报期间累计其他综合收益（亏损）税后净额变动情况如下（以百万计):
|
外币换算调整，税后净额(1)
|
设定受益义务，税后净额(2)
|
可供出售证券的未实现收益（亏损），税后净额(3)
|
合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月2日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2023年7月1日的余额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2024年6月29日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 截至2025年6月28日的余额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(1)在2019财年，由于经济事实和情况发生了重大变化，主要是由于收购了Oclaro，我们将全球业务的功能货币确定为美元。2018年12月10日之前报告的换算调整仍作为我们综合资产负债表中累计其他综合收益的组成部分，直至出售或清算对子公司的全部或部分投资。2023财年收购了IPG电信传输产品线。作为此次收购的一部分而被收购的巴西实体的功能货币为当地货币。
(2)我们每年对设定受益义务的公允价值进行假设评估，并作为NEC进行更改必要的。财政年度期间2025、2024年及2023年，我们的设定受益义务的收入（亏损）呈列的税后净额为
无
, $
0.4
百万,和
无
，分别。
注12。重组及相关收费
我们发起了各种战略重组行动，主要是为了降低成本、巩固我们的运营、使我们的产品制造合理化以及根据市场情况和我们的收购调整我们的业务。
下表汇总了所列期间的重组活动和相关费用（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 截至期初的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 收费 |
|
|
|
||||||||||||||
| 付款和其他调整 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 截至期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
截至2025年6月28日止年度，我们录得重组及相关费用$
22.8
百万。这包括$
14.6
百万资产注销，包括不动产、厂房和设备、使用权资产、预付款和其他流动资产以及与场地关闭相关的其他合同承付费用，以及$
4.3
百万员工遣散费主要是由于努力巩固我们的站点并专注于其他市场机会，包括云和人工智能市场。此外，我们还录得$
3.0
与我们停止内部开发相干数字信号处理器（“DSP”）和射频集成电路（“RFIC”）有关的百万费用。
100
截至2024年6月29日止年度， 我们记录的重组和相关费用为$
72.6
百万。我们停止了内部开发一致的DSP和RFIC。结果，我们录得$
35.8
2024财年第四季度的百万重组和相关费用，其中包括$
29.1
百万注销IPR & D资产，以及$
6.7
百万合同退出成本和资产核销。剩余的$
36.8
百万的重组和相关费用主要是由于全公司的成本削减举措，以及我们为巩固我们的生产基地所做的整合努力。我们已经关闭了我们在中国的工厂，这些工厂是作为NeoPhotonics收购的一部分而收购的，并且正在提高我们泰国工厂大部分相关产品的产量。
截至2023年7月1日止年度，我们记录了重组和相关费用$
28.1
百万在我们的合并运营报表中，这主要归功于收购NeoPhotonics后全公司的整合努力、我们的成本削减举措，以及与NeoPhotonics的高管遣散和保留协议相关的遣散费和与员工相关的福利。这些协议规定了在某些情况下非自愿终止雇用时的付款和福利。
执行我们重组活动的估计的任何变化将反映在我们未来的经营业绩中。
注13。所得税
我们的所得税前亏损包括以下（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 国内 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 国外 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
我们的所得税（福利）规定包括以下（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 联邦： | |||||||||||||||||
| 当前 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 延期 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| (
|
|
(
|
|||||||||||||||
| 状态： | |||||||||||||||||
| 当前 |
|
|
|
||||||||||||||
| 延期 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
|
(
|
|
|||||||||||||||
| 国外： | |||||||||||||||||
| 当前 |
|
|
|
||||||||||||||
| 延期 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| (
|
|
|
|||||||||||||||
| 所得税（福利）拨备总额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
101
所得税拨备与对我们在所得税拨备前的收入适用美国联邦法定所得税率计算的金额不同如下（百万):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 按联邦法定税率计算的所得税准备金 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 外国费率差异 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 估值备抵变动 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 税收抵免 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|
||||||||||||||
| 永久项目 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 交易成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 子部分F和GILTI |
|
|
|
||||||||||||||
| 未确认的税收优惠 |
|
|
|
||||||||||||||
| 税率变化 |
|
(
|
|
||||||||||||||
|
节拍
|
|
|
(
|
||||||||||||||
| 审计结算 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 州税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税（福利）拨备总额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 实际税率 |
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||||||||
我们为2025财年的所得税拨备与21%的美国法定税率不同，这主要是由于与我们的英国递延所得税资产的估值减免相关的所得税优惠、我们的外国子公司的收益按不同于美国法定税率的税率征税，部分被子部分F和GILTI的美国收入包括在内的所得税费用、不可扣除的基于股票的补偿以及未确认的税收优惠的变化所抵消。
我们对会计年度所得税的拨备2024与21%的美国法定税率不同，主要是由于与确认我们的美国联邦和州递延所得税资产的估值免税额相关的所得税费用、我们的外国子公司的收益按不同于美国法定税率的税率征税以及不可扣除的基于股票的补偿。此外，我们的所得税拨备包括未确认的税收优惠的变化，部分被某些司法管辖区适用的法定所得税率变化带来的所得税优惠所抵消。
我们2023财年的所得税拨备与21%的美国法定税率不同，这主要是由于美国的外国收入包括在内的所得税费用、我们的外国子公司的收益按不同于美国法定税率的税率征税以及不可扣除的基于股票的补偿。此外，我们的所得税拨备包括各种税收抵免的所得税优惠和估值备抵的变化，因为某些递延所得税资产很可能在未来变现。在2023财年，我们还实施了某些税收筹划行动，减少了2022财年的BEAT金额。
102
我们的递延税项净额的组成部分包括以下（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 递延所得税资产总额： | |||||||||||
| 无形资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 税收抵免结转 |
|
|
|||||||||
| 经营亏损结转净额 |
|
|
|||||||||
| 库存 |
|
|
|||||||||
| 应计费用和准备金 |
|
|
|||||||||
| 固定资产 |
|
|
|||||||||
| 资本损失结转 |
|
|
|||||||||
| 资本化和无人认领的研发支出 |
|
|
|||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|||||||||
| 租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债总额： | |||||||||||
| 无形摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 可转换票据 |
|
(
|
|||||||||
| 使用权资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 库存 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额合计 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
我们每季度定期评估我们的递延所得税资产变现能力，如果递延所得税资产的某些部分很可能无法变现，我们将建立估值备抵。我们权衡所有可用的正面和负面证据，包括我们的收益历史和近期运营结果、递延所得税负债的逆转、预计的未来应税收入以及税务规划策略。在2025财年，我们在考虑了正面和负面的证据后，确定有足够的客观可验证的正面证据得出结论，我们的英国递延所得税资产在未来变现的可能性更大。因此，我们针对这类递延税项资产发布了估值备抵，但非交易赤字结转导致所得税优惠$
153.1
百万。我们继续维持对美国和加拿大递延所得税资产的估值备抵，以及对斯洛文尼亚递延所得税资产的部分估值备抵。我们递延税项资产的估值备抵总额减少$
49.6
2025财年百万。我们将继续根据我们剩余的递延税项资产评估估值备抵的必要性，并可能在未来大幅增加或减少我们的估值备抵。根据目前可获得的信息，我们不认为我们对美国、加利福尼亚、加拿大和英国的估值备抵的很大一部分将在未来12个月内释放。这种释放将导致确认某些递延税项资产，并减少记录释放期间的所得税费用。
截至2025年6月28日，该公司的联邦和外国净营业亏损结转为$
217.3
百万美元
750.1
分别为百万。这些结转将在截至2027年的财政年度开始到期。结转的联邦和外国税收属性受制于对使用施加限制的各种规则。此外，该公司还有联邦、州和外国研究和其他税收抵免结转$
55.4
百万，$
90.4
百万，以及$
34.4
分别为百万。联邦信贷将在截至2026年的财政年度开始到期，加州信贷可以无限期结转。外国税收抵免将在截至2026年的财政年度开始到期。由于《国内税收法》第382条的所有权变更条款和类似的州条款，该公司的美国联邦和州净营业亏损和信用结转受到年度限制。
103
我们在中国的业务有一定的税收优惠。这些税收优惠要求遵守某些条件，并在整个2025日历年的不同日期到期。这些税收优惠的影响是净收入增加了大约$
0.5
百万，或$
0.01
2025财年每股收益，$
3.1
百万，或$
0.05
2024财年每股收益，以及$
0.6
百万或$
0.01
2023财年每股收益。该公司还获得了与泰国某些商业活动相关的免税期，但迄今为止，尚未达到获得免税期收益的要求。因此，所得收入须遵守泰国的常规法定费率。
当前的美国税法通常为我们获取和使用我们的某些外国子公司持有的现金提供了更大的灵活性，我们打算将我们在开曼群岛、日本和香港的子公司的全部或部分收益汇回国内。至于所有其他外国子公司，我们打算无限期地将这些收益再投资于我们的外国子公司。因此，与汇回美元相关的美国收入和外国预扣税
47.3
除开曼群岛、日本和香港子公司外，我们的外国子公司的百万收益未计提。我们估计，额外的$
5.7
如果这些收入被汇回美国，则必须提供数百万的外国预扣税，而这些预扣税可能可以作为外国税收抵免或扣除来减少美国的纳税义务。
2024年6月29日-2025年6月28日我们未确认的税收优惠余额合计变化如下（百万）:
| 截至2022年7月2日余额 | $ |
|
|||
| 基于与上一年相关的税收状况的增长 |
|
||||
| 根据与上一年相关的税收状况减少 | (
|
||||
| 与诉讼时效有关的减少 | (
|
||||
| 基于与当年相关的税务职位的新增 |
|
||||
|
因收购而增加
|
|
||||
| 截至2023年7月1日的余额 | $ |
|
|||
| 基于与上一年相关的税收状况的增长 |
|
||||
| 根据与上一年相关的税收状况减少 | (
|
||||
| 与诉讼时效有关的减少 | (
|
||||
| 基于与当年相关的税务职位的新增 |
|
||||
|
因收购而增加
|
|
||||
| 截至2024年6月29日的余额 | $ |
|
|||
| 基于与上一年相关的税收状况的增长 |
|
||||
| 根据与上一年相关的税收状况减少 | (
|
||||
| 与诉讼时效有关的减少 | (
|
||||
| 基于与当年相关的税务职位的新增 |
|
||||
|
因收购而增加
|
|
||||
| 因审计结算而减少 | (
|
||||
| 因重新分类而减少 | (
|
||||
| 截至2025年6月28日的余额 | $ |
|
|||
截至2025年6月28日$
55.3
百万未确认的税收优惠，如果确认，将影响有效税率。我们接受国内外各税务机关对所得税申报表的审查。税务审计的决议和关闭的时间高度不可预测。尽管有可能在未来12个月内完成某些税务审计，但我们无法合理估计可能在未来12个月内解决或结束的税务考试对税务费用和净收入的影响。然而，我们认为，我们已在GAAP下为潜在的审计结果提供了充分的准备。受制于审计时间和不确定性，我们预计因诉讼时效到期而成为确认并影响实际税率的未确认税收优惠金额为$
2.5
百万over the next 12 months。
我们的政策是在所得税拨备中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。截至2025年6月28日和2024年6月29日应计利息和罚款金额为$
12.5
百万美元
21.0
分别为百万。
104
我们提交纳税申报表的主要税务管辖区是美国联邦政府、加利福尼亚州、日本、英国、泰国、中国和加拿大。截至2025年6月28日，我们的财政年度2012至2024一个或多个司法管辖区的纳税申报表可供潜在审查。此外，某些净经营亏损和信用结转可能会使税务机关审查我们的纳税申报表的能力超出常规限额。
注14。股权
Lumentum基于股票的福利计划说明
股权激励计划
2023年11月17日，我国股东批准了经修订和重述的《2015年股权激励计划》（“2015年计划”）的修订，将预留发行的普通股股份数量增加额外
3.0
百万股。2024年11月20日，我们的股东批准了对2015年计划的修订，将2015年计划的到期日期延长一年，直到2026年6月23日。
2025年2月，我司董事会根据纳斯达克股票市场公司治理规则第5635（c）（4）条上市规则批准了2025年诱导股权激励计划（“诱导计划”），该计划于2025年2月生效。诱导计划的条款和条件与2015年计划基本相同，但是，诱导计划只能用于向新员工提供赠款，不能用于现有员工、高管、董事或顾问。
截至2025年6月28日
4.8
根据2015年计划已发行和流通的股票期权、限制性股票单位、业绩股票单位的100万股。限制性股票单位和业绩股票单位具有基于业绩、基于市场和基于时间的归属或其任意组合，预计归属于
四年
.股票期权的行权价格等于授予日标的股票的公允价值。我们在行使股票期权时发行新的普通股。期权的归属期一般为
三年
.截至2025年6月28日，
2.6
百万2015年计划下的普通股股份可供授予。
于2023年11月28日，我们采纳及承担与Cloud Light收购有关的Cloud Light购股权计划（“Cloud Light计划”），并已预留合共
1.5
万股的普通股，其中股票期权覆盖
1.1
万股于云光截止日授出。
股票期权
关于收购云光，Cloud Light的每份未行使期权以现金和期权的组合交换，以收购价值相等的Lumentum普通股（“替代期权”），交换比率为
0.04375
根据合并协议的条款。在Cloud Light截止日期，替代选项涵盖
1.1
百万股，加权平均授予日公允价值$
34.63
.这些置换期权的总公允价值为of $
38.9
截至收盘之日的百万美元，其中$
23.5
应占购置前服务的百万美元记为购买价格对价的一部分，其余$
15.4
百万在归属期内记录为收购后基于股票的补偿费用
三年
从云光截止日期开始。请参阅“注4。业务组合。”
我们采用Black-Scholes期权定价模型估算了置换期权在授予日的公允价值。
用于估计置换期权公允价值的假设如下：
| 于收购日期 | |||||
| 预期期限（年） |
|
||||
| 预期波动 |
|
% | |||
| 无风险利率 |
|
% | |||
| 股息收益率 |
|
% | |||
限制性股票单位
限制性股票单位（“RSU”）是授予我们普通股的股份，其归属基于必要的服务要求。一般来说，我们的RSU会被没收，预计会归属于
四年
.对于年度更新赠款，RSU通常按年度或年度和季度相结合的方式按比例授予超过
三年
.
105
在2025财年，我们的董事会批准了授予
2.0
百万主要归属的股份
三年
.这些赠款的公允价值基于我们普通股在授予日的收盘市价。
就收购NeoPhotonics而言，我们向某些NeoPhotonics员工发放了奖励，包括限制性股票单位，以换取他们的NeoPhotonics股权奖励。这些替换奖励的条款与最初的NeoPhotonics股权奖励基本相似。替换奖励包括
0.4
百万股限制性股票单位，授予日公允价值为$
93.4
每股，代表我们在收购截止日2022年8月3日的收盘股价。这些重置奖励的公允价值总额为$
40.2
百万，$
3.5
百万，其中可归因于在收购截止日期之前提供的员工服务，并被确认为收购对价的组成部分。剩余的$
36.7
重置奖励中的百万在剩余归属期内记录为基于股票的补偿。
业绩股票单位
绩效股票单位（“PSU”）是在实现某些绩效和服务条件时归属的我们普通股的授予股份。对于具有基于业绩的条件的PSU，这些授予的公允价值基于我们普通股在授予日的收盘市场价格，当我们得出很可能达到业绩条件时，我们开始确认补偿费用。我们重新评估每个报告期的归属概率，并根据这种概率评估调整我们的补偿成本。对于具有市场条件的PSU，这些赠款的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估计的，只要提供了必要的服务，无论是否满足市场条件，补偿费用都在必要的服务期内按比例确认。我们的事业单位有被没收的风险，直至业绩和服务条件得到满足，一般归属于
三年
.
在2025财年，我们的董事会批准了一项授予
0.7
百万个PSU，总授予日公允价值为$
39.8
作为我们年度激励计划（“AIP PSU”）的一部分，向执行和非执行员工发放100万美元。这些AIP PSU受制于业绩目标和服务条件，归属期为
一年
.董事会还批准了一项授予
0.3
百万个PSU，总授予日公允价值为$
18.3
百万给某些执行官和高级管理人员。这些私营部门服务单位将在实现收入目标和某些非财务业绩计量以及服务条件的情况下归属
三年
.可根据这些计量目标的结果增减股份数量介于
0
%和
300
%按照授出日期订立的条款。此外，董事会亦批准授予
0.1
百万个PSU，总授予日公允价值为$
7.7
百万给某些执行官和高级管理人员。这些PSU的归属取决于公司相对于特定同行集团（或“RTSR”）的股东总回报（或“TSR”）的实现情况，以及服务条件，超过
三年
.可根据这些计量目标的结果增减股份数量介于
0
%和
300
%按照授出日期订立的条款。该公司使用蒙特卡洛模拟模型估计了TSR奖励的授予日公允价值，该模型按$
70.57
每股。我们还授予了大约
0.2
百万个PSU，总授予日公允价值为$
17.4
百万给我们的新总裁兼首席执行官。这些PSU将在达到公司的RSR以及服务条件的情况下归属
四年
.可根据这些计量目标的结果增减股份数量介于
0
%和
200
%按照授出日期订立的条款。该公司使用蒙特卡洛模拟模型估计了TSR奖励的授予日公允价值，该模型按$
107.72
每股。
员工股票购买计划
ESPP为符合条件的员工提供了通过定期工资扣减获得公司所有权权益的机会，并提供了一个
15
%购买价格折扣以及a
6个月
回溯期。根据经修订的1986年《国内税收法》第423条，ESPP的结构为合格的员工股票购买计划。ESPP将在所有可供发行的股票已售出之日终止。的
3.0
根据2015年购买计划授权的百万股，
0.4
截至2025年6月28日，尚有百万股可供发行。
106
股票补偿
列报期间按职能记录基于股票的薪酬对我们的经营业绩的影响如下（百万）:
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 销售成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
||||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
|
|
|
||||||||||||||
| 股票薪酬总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
我们在所述期间按股权奖励计算的基于股票的薪酬如下（百万）:
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| RSU | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| AIP PSU |
|
|
|
||||||||||||||
| TSR PSU |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他PSU |
|
|
|
||||||||||||||
| PSU总数 |
|
|
|
||||||||||||||
| 期权 |
|
|
|
||||||||||||||
| ESPP |
|
|
|
||||||||||||||
| 小计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 以股票为基础的补偿资本化到存货的变化 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 股票薪酬总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
2025、2024和2023财年基于股票的薪酬包括$
64.6
百万，$
6.6
百万美元
16.0
百万分别为与私营部门服务单位有关的开支。与具有基于绩效的条件的PSU相关的任何一个期间内确认的基于股票的补偿费用的金额可以根据绩效条件的实现情况或预期实现情况而有所不同。如果业绩条件未达到或预期未达到，则不会在基础PSU上确认任何补偿费用，任何先前确认的与这些PSU相关的补偿费用将被冲回。
截至二零二五年六月二十八日止十二个月，PSU开支总额$
64.6
百万包括$
18.2
百万因修改而产生的额外股票补偿费用。2025年2月2日，公司与我们的前总裁兼首席执行官相互同意通过更改归属所需的剩余服务条件水平来修改先前授予的股权奖励的条款。根据ASC 718，补偿-股票补偿，由于公司确定剩余服务条件为非实质性，因此公司将该变更作为修改进行会计处理。对于在2025年2月20日（即离职日期）归属的奖励，我们确认的补偿费用等于剩余未确认的授予日公允价值之和，金额为$
9.0
截至2025年6月28日止十二个月的百万元。对于将于2025年12月15日（即终止日）归属的奖励，我们确认的补偿费用等于剩余未确认的授予日公允价值和因修改$
19.2
截至2025年6月28日止十二个月的百万元。为会计目的，修改日期确定为2025年2月2日，即公司与员工达成共同协议的日期。由于2025年2月2日为非交易日，公司根据ASC 718下的公允价值计量原则，采用截至2025年1月31日（修改日期前的最近一个交易日）的可观察市场输入值确定经修订奖励的公允价值。
107
我们在列报的年度综合经营报表中确认的与基于股票的薪酬相关的所得税优惠总额如下（百万）:
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 与股票薪酬相关的所得税优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
约$
14.6
百万美元
14.4
百万的股票补偿分别于2025年6月28日和2024年6月29日资本化为存货。
下表汇总了截至2025年6月28日与未归属股份相关的未确认的基于股票的补偿成本以及预计将被确认的加权平均期间：
|
未确认的基于股票的补偿（以百万计)
|
加权-平均周期
(年)
|
||||||||||
| RSU | $ |
|
|
||||||||
| PSU |
|
|
|||||||||
| 股票期权 |
|
|
|||||||||
| ESPP |
|
|
|||||||||
股票奖励活动
下表总结了我们在2025、2024和2023财年的奖励活动（以百万计，每股金额除外）:
| 股票期权 | 限制性股票单位 | 业绩股票单位 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票数量 | 加权-平均行使价每股 | 股票数量 | 加权-平均授予日每股公允价值 | 股票数量 | 加权-平均授予日每股公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月2日余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 已发出替代奖 | — | — |
|
|
— | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 已归属/已行使 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 已取消 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年7月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 与Cloud Light收购相关的替代选择 |
|
$ |
|
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 已归属/已行使 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 已取消 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月29日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
$ |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 已归属/已行使 | (
|
$ |
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 已取消 |
|
$ |
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年6月28日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
108
2025、2024和2023财年可供授予的奖励汇总如下 （百万）:
| 可授予的奖项 | |||||
| 截至2022年7月2日余额 |
|
||||
| 假设与NeoPhotonics收购有关 |
|
||||
| 替代奖 | (
|
||||
| 授权 |
|
||||
| 已获批 | (
|
||||
| 已取消 |
|
||||
| 截至2023年7月1日的余额 |
|
||||
| 就Cloud Light收购获授权 |
|
||||
| 与Cloud Light收购相关的替代选择 | (
|
||||
| 授权 |
|
||||
| 已获批 | (
|
||||
| 已取消 |
|
||||
| 截至2024年6月29日的余额 |
|
||||
| 授权 |
|
||||
| 已获批 | (
|
||||
| 已取消 |
|
||||
| 截至2025年6月28日的余额 |
|
||||
员工股票购买计划活动
2025、2024和2023财年的ESPP费用为 $
4.9
百万，$
4.7
百万，以及$
5.0
分别为百万。与ESPP相关的费用在相关订阅期内按直线法入账。有
0.3
百万,
0.4
百万，和
0.3
向雇员发行百万股分别在2025、2024和2023财年通过ESPP。
我们使用Black-Scholes期权定价模型估计ESPP股票在授予日的公允价值。
用于估计ESPP股份于呈列期间的公允价值的假设如下：
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 预期任期（年） |
|
|
|||||||||
| 预期波动 |
|
% |
|
% | |||||||
| 无风险利率 |
|
% |
|
% | |||||||
| 股息收益率 |
|
% |
|
% | |||||||
109
注15。员工退休计划
固定缴款计划
在美国，公司赞助Lumentum 401（k）退休计划（“401（k）计划”），这是1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）下的一项固定缴款计划，该计划通过税收递延工资扣除为其符合条件的员工提供退休福利。401（k）计划允许员工缴纳高达
50
其年度报酬的百分比，缴款限制为$
23,500
（或$
31,000
50岁以上的雇员）在美国国税局规定的2025日历年。员工完成后有资格获得匹配供款
180
服务天数。公司的匹配按每个支付期进行贡献，并基于员工在每个支付期的税前贡献和补偿。根据401（k）计划，所有匹配的捐款都以现金和归属方式立即进行。在2025、2024和2023财年，我们对401（k）计划的贡献费用为$
2.7
百万, $
3.8
百万，以及$
3.8
分别为百万。
我们还在我们经营的大多数其他国家制定了固定缴款计划，要么是根据成文法的要求，要么是根据公司补充发行的规定。我们对美国以外所有固定缴款计划的缴款支出为$
11.4
百万, $
7.4
百万，和$
8.1
百万分别为2025、2024和2023财年。
设定受益计划
该公司发起的固定福利养老金计划覆盖日本、瑞士和泰国的员工。养老金计划福利主要基于每个国家计划条款规定的参与者薪酬和记入贷方的服务年限。雇员有权在退休时或在某些解雇情况下获得一笔总付福利。资金政策与各国当地要求保持一致。
我们根据要求我们记录我们对参与者的义务的权威指南对我们的设定受益义务进行会计处理，以及相应的净定期成本。我们使用第三方精算师提供的精算估值确定我们对参与者的义务和我们的净定期成本。截至2025年6月28日，我们在日本、瑞士和泰国的预计福利义务净额为$
2.3
百万，$
2.6
百万美元
5.7
分别为百万。它们在我们的综合资产负债表中记录为短期部分的应计工资和相关费用，而长期部分的其他非流动负债，代表预计福利义务总额（“PBO”）减去计划资产的公允价值。
截至2025年6月28日，瑞士的设定受益计划获得部分资金，而日本和泰国的设定受益计划没有资金。
110
日本、瑞士、泰国养老金计划的福利义务变化，瑞士的计划资产变化如下（百万）：
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 预计福利义务的变化： | |||||||||||
| 年初福利义务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 与NeoPhotonics收购有关的日本承担养老金负债 |
|
|
|||||||||
| 服务成本 |
|
|
|||||||||
| 利息成本 |
|
|
|||||||||
| 计划参与者的贡献 |
|
|
|||||||||
|
精算损失(1)
|
|
|
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| 净福利金支付 | (
|
(
|
|||||||||
| 定居点 | (
|
|
|||||||||
| 计划修订 | (
|
(
|
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| 外汇影响 |
|
(
|
|||||||||
| 年底福利义务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计划资产变动： | |||||||||||
| 计划资产年初公允价值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计划资产实际收益率 |
|
|
|||||||||
| 雇主贡献 |
|
|
|||||||||
| 计划参与者的贡献 |
|
|
|||||||||
| 净福利金支付 | (
|
(
|
|||||||||
| 定居点 | (
|
|
|||||||||
| 外汇影响 |
|
(
|
|||||||||
| 年末计划资产公允价值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
资金状况(2)
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 在其他综合收益中确认的福利义务和计划资产的变动： | |||||||||||
| 精算净损失（收益） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 因结算确认的损失 | (
|
(
|
|||||||||
| $ |
|
$ | (
|
||||||||
| 累计福利义务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
(1)精算损失主要是由贴现率的变化驱动的。
(2)预计福利义务的当前部分为$
0.9
百万和$
1.0
万，分别截至2025年6月28日和2024年6月29日，在合并资产负债表的应计工资和相关费用项下入账。预计福利义务的非流动部分为$
11.0
百万和$
8.6
截至2025年6月28日分别为百万和2024年6月29日，which在合并资产负债表的其他非流动负债项下入账。请参阅“注7。资产负债表细节。”
111
日本、瑞士和泰国的定期养老金净成本包括列报期间的以下组成部分（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 服务成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
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| 前期服务成本摊销 | (
|
(
|
(
|
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| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 结算损失 |
|
|
|
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| 净定期养老金成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
假设
计算预计福利义务和净定期成本的基础是精算估值。这些估值使用了参与者特定的信息，例如工资、年龄以及对利率、薪酬增长和其他因素的假设。至少，我们每年评估这些假设，并根据需要进行更改。
贴现率反映了可以有效结算养老金福利的估计比率。在制定贴现率时，我们考虑适当的AA或AAA公司债指数的收益率，调整后以反映计划负债的期限。
预期资产收益率是在目标资产组合的基础上，使用相关类别资产的真实预期长期回报率（扣除通货膨胀）的加权平均值，并加上选定的通货膨胀假设进行估算的。
下表总结了用于确定我们在日本、瑞士和泰国的设定受益计划的净定期成本和福利义务的加权平均假设：
| 已结束的年份 | |||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 用于确定净定期成本的假设： | |||||||||||
| 贴现率 |
|
% |
|
% | |||||||
| 计划资产的预期长期回报率 |
|
% |
|
% | |||||||
| 涨薪幅度 |
|
% |
|
% | |||||||
| 用于在年底确定福利义务的假设： | |||||||||||
| 贴现率 |
|
% |
|
% | |||||||
| 涨薪幅度 |
|
% |
|
% | |||||||
112
计划资产的公允价值计量
下表列出截至2025年6月28日和2024年6月29日我们在瑞士的设定受益计划按公允价值计算的计划资产和资产分配百分比（以百万计，百分比数据除外):
| 公允价值计量截至 2025年6月28日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 目标分配 | 合计 | 占计划资产比例 | 相同资产活跃市场报价 （1级） |
其他可观察到的重要投入 （2级） |
|||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 全球股权 |
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 固定收益 |
|
% |
|
|
% |
|
|
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| 另类投资 |
|
% |
|
|
% |
|
|
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| 现金 |
|
% |
|
|
% |
|
|
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| 其他资产 |
|
% |
|
|
% |
|
|
||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 100 | % | $ |
|
100 | % | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 公允价值计量截至 2024年6月29日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 目标分配 | 合计 | 占计划资产比例 | 相同资产活跃市场报价 （1级） |
其他可观察到的重要投入 （2级） |
|||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 全球股权 |
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 固定收益 |
|
% |
|
|
% |
|
|
||||||||||||||||||||||
| 另类投资 |
|
% |
|
|
% |
|
|
||||||||||||||||||||||
| 现金 |
|
% |
|
|
% |
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
|
% |
|
|
% |
|
|
||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 100 | % | $ |
|
100 | % | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
我们的养老金资产由多个机构基金（“养老金基金”）组成，其公允价值基于基础基金的报价。养老金基金被归类为2级资产，因为这类基金不直接在活跃市场交易。Global Equity由几只主要投资于瑞士和外国股票的基金组成；固定收益由几只主要投资于投资级境内外债券的基金组成；另类投资由几只主要投资于对冲基金、基础设施基金以及私募股权和债务的基金组成；其他资产由几只主要投资于房地产基金的基金组成。
113
未来福利金支付
我们根据年底用于衡量我们PBO的相同假设估计我们向固定福利养老金计划参与者支付的预期福利，其中包括可归因于估计的未来薪酬增长的福利。
以下福利金估计将从我们的固定福利养老金计划中支付（以百万计):
| 财政年度 | 合计 | |||||||
| 2026 | $ |
|
||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029 |
|
|||||||
| 2030 |
|
|||||||
| 未来五年 |
|
|||||||
| 预期福利金支付总额 | $ |
|
||||||
我们预计贡献$
2.0
2026财年我们的固定福利养老金计划的百万。
注16。承诺与或有事项
购买义务
购买债务$
837.6
截至2025年6月28日的百万代表购买库存的具有法律约束力的承诺以及在正常业务过程中为满足运营要求而做出的其他承诺。尽管未结定购单被视为可强制执行且具有法律约束力，但条款通常允许在交付货物或履行服务之前根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整要求。购买库存的义务和其他承诺一般预计在
一年
.
我们依赖于有限数量的合同制造商、分包商和供应商的原材料、包装和标准组件。我们一般都是通过标准的采购订单或采购这些单一或有限来源的产品
一年
供应协议，并且与这些供应商没有重大的长期保证供应协议。虽然我们寻求保持此类产品的充足安全库存，并与我们的供应商保持持续沟通以防止供应中断或停止，但我们的业务和经营业绩可能会因供应停止或延迟、替代更昂贵或更不可靠的产品、收到有缺陷的零件或受污染的材料、此类供应价格上涨或我们无法从供应商处获得降低的价格以应对竞争压力而受到不利影响。
产品保修
我们在确认收入时为产品保修的估计成本提供准备金。我们通常为我们的大多数产品提供十二个月的保修。然而，在某些情况下，取决于产品、产品组件或最终客户对我们产品的应用，我们的保修可能会有所不同，通常范围从
六个月
到
五年
.我们根据我们对已知产品故障率、使用材料维修或更换有缺陷产品的历史经验以及纠正产品故障所产生的服务交付成本，按年估算我们的保修义务成本。此外，如果特定产品出现不可预见的技术问题，可能会不时进行特定的保修计提。我们评估我们记录的保修责任的充分性，并根据需要调整金额。
下表列示了我们在列报期间的保修准备金变动情况（以百万计):
| 已结束的年份 | |||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 截至期初的余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| Cloud Light收购中承担的保证 |
|
|
|||||||||
| 保修条款 |
|
|
|||||||||
| 储备金的使用 | (
|
(
|
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| 截至期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
114
环境负债
我们的研发、制造和分销业务涉及有害物质的使用，并受到有关健康和安全以及环境的国际、联邦、州和地方法律的监管。我们对美国境内外的场所实施严格的环境保护和职业健康安全标准，即使不受外国政府规定的约束。我们相信，我们在设施中的物业和运营在所有重大方面均符合适用的环境法和职业健康与安全法。然而，环境责任的风险无法完全消除，无法保证适用环境和健康与安全法律不会要求我们产生重大支出。我们还受到有关回收、产品包装和产品含量要求的多项国际、联邦、州和地方法律的监管。环境和产品含量/处置和回收法律正逐渐变得更加严格，并可能导致我们在未来产生大量支出。
法律程序
我们受到在我们的日常业务过程中不时出现的各种索赔和诉讼。此外，我们还受到各种法律事务、调查、传票、询问、审计、索赔和纠纷的影响，包括与监管机构和政府机构的纠纷。虽然管理层目前认为，单独或整体解决对我们的索赔不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量表产生重大不利影响，但这些事项存在固有的不确定性，管理层对这些事项的看法可能会在未来发生变化。我们在很可能发生损失和能够合理估计损失金额或损失范围时计提损失或有事项。截至2025年6月28日，预期解决诉讼事项的应计费用并不重大。
Oclaro合并诉讼
关于我们在2018年收购Oclaro，
七个
据称Oclaro的股东对拟议的合并（“合并”）提出了诉讼。除了
一
在Oclaro合并交易结束后被自愿解雇。其余诉讼，SaiSravan B. Karri v. Oclaro, Inc.等人，No. 3：18-CV-03435-JD（“Karri诉讼”），已在美国加利福尼亚州北区地方法院提起，被称为集体诉讼。
Karri诉讼指控，除其他外，Oclaro及其董事违反了经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第14（a）条以及根据该法律颁布的第14a-9条规则，传播了一份不完整且具有误导性的S-4表格，包括代理声明/招股说明书。Karri诉讼进一步指控Oclaro的董事违反了《交易法》第20（a）条，未能对违反《交易法》第14（a）条的人行使适当的控制权。Karri诉讼中的原告除其他外，寻求判给原告和任何类别的损害赔偿（如果某个类别得到认证）以及诉讼费用，包括律师费。
Karri诉讼的原告被任命为首席原告，其律师被任命为首席律师后，原告于2019年4月15日提交了第一份经修正的诉状。第一份修正后的诉状，也将Lumentum列为被告，但Lumentum已被驳回诉讼。2020年10月8日，法院部分同意并部分驳回被告驳回第一次修正申诉的动议。2020年12月1日，被告对第一份修正诉状进行答辩。2021年9月17日，首席原告提交了第二份修改后的诉状。鉴于第二次修正的申诉，被告提出了保留发现的动议。2022年1月11日，法院以不合时宜为由驳回第二次修正申诉，终止被告的驳回动议，并解除中止。该案通过事实和专家发现进行。
2022年8月16日，首席原告提出集体认证动议，并被任命为集体代表。被告反对这项动议。随后，在各方参与调解期间，该行动被搁置。2023年1月18日，主要原告提交了一份和解通知，告知法院双方原则上同意就Karri诉讼进行全班和解。2023年1月24日，鉴于可能达成和解，法院腾出所有预审和审判日期，并命令主要原告在2023年3月17日之前提出初步批准和解的动议。首席原告于2023年3月16日提出请求初步批准和解的动议，被告于2023年3月30日提出不反对声明。2023年4月20日，法院就首席原告请求初步批准和解的动议举行了听证会。法院拒绝批准首席原告的初步批准动议，并命令首席原告在2023年5月22日之前提交修改后的动议。首席原告于2023年5月22日提交其经修订的初步批准和解动议（“经修订动议”），被告于2023年6月5日提交支持经修订动议的回应，首席原告于2023年6月12日提交进一步支持经修订动议的回复。修订动议的聆讯于2023年8月17日进行，法院初步批准和解，并将公平聆讯安排在2023年2月22日。2023年11月2日，首席原告提出动议，要求裁决律师费和开支及
115
根据15 U.S.C. § 78u-4（a）（4）（“收费动议”）向集体代表作出裁决，并于2023年11月16日，被告提交了对收费动议的回应。2024年1月11日，首席原告提出动议，要求最终批准集体诉讼和解，要求对和解类别进行认证并批准分配计划，以及证明文件。2024年1月25日，首席原告提交了一份答辩状，支持最终批准集体诉讼和解的动议，并裁决了律师费和开支。2024年7月12日，法院下达命令，在所有方面批准和解，并在有偏见的情况下驳回诉讼。2024年7月26日，法院下达了一项命令，将律师费和开支以及服务奖励授予Karri作为集体代表。根据该命令，法院判给Karri律师费，金额为$
5.1
万美元和费用，金额为$
0.4
万，全部从和解基金中支付，但须符合一定条件。
We recorded the court approved settlement amount of $
15.3
百万美元作为截至2024年6月29日，其中$
7.5
百万代表保险应偿付的金额，记为预付款项和其他流动资产。
监管事项
2024年8月，公司收到美国商务部工业和安全局（“BIS”）和司法部（“DOJ”）的问询，此前公司于2023年12月向BIS自愿进行了自我披露，并于2024年4月进行了补充。公司继续就此事与两家机构合作。公司无法预测这些事项的可能结果。
赔偿
在正常业务过程中，我们订立的协议包含各种陈述和保证，并提供一般赔偿。这些协议下的风险敞口未知，因为未来可能会对我们提出索赔，我们可能会因这些赔偿义务而在未来记录费用。截至2025年6月28日，我们没有任何可能或合理可能的重大赔偿要求。
审计程序
关于所得税和间接税事项，我们正在接受国内外各税务机关的审计。在某些情况下，尽管不是所有情况，我们已为这些税务机关的审查或司法程序的最终结果可能导致的对我们的所得税拨备和应计间接税的潜在调整作出保留。我们认为，这些审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的经营业绩产生重大影响。如果发生表明没有必要支付这些金额的事件，则负债的转回将导致在我们确定负债不再必要的期间确认福利。如果我们对联邦、州和外国所得税负债和间接税负债的估计低于最终评估，可能会导致进一步计入费用。
注17。经营分部和地理信息
我们的首席执行官是我们的首席运营决策者（“CODM”）。我们有两个经营分部，Cloud & Network和Industrial Tech，这也代表了我们的两个可报告分部。主要经营决策者根据分部的业务前景、竞争因素、分部净收入及分部利润向分部分配资源。分部利润包括由经营分部直接管理的经营费用，包括研发费用，以及直接销售和营销费用。主要经营决策者定期检讨经营业绩，以就分配予分部的资源作出决定，并评估其表现。
云&网络
我们的Cloud & Networking产品包括向云数据中心运营商、AI/ML基础设施提供商以及正在建设云数据中心和网络基础设施的网络设备制造商客户提供的光学和光子芯片、组件、模块和子系统的全面产品组合。我们的产品可为云计算、AI/ML工作负载、数据中心互连（“DCI”）应用以及通信服务提供商网络提供高容量光链路。我们的产品支持接入（本地）、地铁（市内）、长途（城际和全球）和海底（海底）网络基础设施。此外，我们的Cloud & Networking产品服务于企业网络基础设施需求，包括存储区域网络（“SAN”）、局域网（“LAN”）和广域网（“WAN”）。对我们产品的需求是由支持云和服务、AI/ML处理、流媒体视频、视频会议、无线和移动连接以及物联网（“IoT”）所需的网络容量不断扩大推动的。
116
Industrial Tech
我司Industrial Tech产品包括短脉冲固态激光器、千瓦级光纤激光器、二极管激光器、气体激光器，服务于广泛的终端市场应用。在消费市场，我们的激光光源被集成到客户的3D传感相机中，主要用于移动设备。在工业制造市场，我们的激光器嵌入到用于跨多个行业的精密材料加工的机床中，包括半导体和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接以及先进制造。我们的Industrial Tech产品的采用受到推进半导体和微电子技术路线图的需要以及强调更高制造精度、灵活性和可持续性的工业4.0和5.0趋势的推动。
可报告分部
The
two
运营部门，云与网络和Industrial Tech，也代表了我们的
two
可报告分部。我们的CODM根据分部收入和分部利润分配资源和评估分部业绩。下表汇总了所列期间的分部利润以及与所得税前综合亏损的对账（以百万计).分部利润不包括基于股票的补偿、收购或整合相关成本、收购相关无形资产的摊销和减值、重组和相关费用以及某些其他费用。此外，我们不分配企业营销和战略营销费用以及一般和行政费用，因为这些费用不直接归属于我们的经营分部。此外，我们并不按经营分部追踪我们所有的物业、厂房及设备。比较前期分部信息已重铸，以符合新的分部结构。
我们的主要经营决策者所使用的可报告分部的资料如下（以百万计）:
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 云&网络 | Industrial Tech | 合计 | 云&网络 | Industrial Tech | 合计 | 云&网络 | Industrial Tech | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| 分部毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润 | $ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
117
分部利润与所得税前综合亏损的调节如下（以百万计）:
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 分部利润 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
|
未分配企业项目：
|
|||||||||||||||||
|
销售，一般和行政(1)
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
股票补偿(2)
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 基于股票的补偿-收购相关 |
|
|
(
|
||||||||||||||
|
取得的无形资产摊销
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 取得的存货公允价值调整摊销 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 收购相关成本 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
整合相关成本
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 重组及相关费用 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
产能异常过剩(3)
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| 诉讼事项 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 无形资产核销 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
|
出售设施收益(4)
|
|
|
|
||||||||||||||
|
其他费用，净额(5)
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 利息支出 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
其他收入，净额(6)
|
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前综合亏损 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
(1)我们不分配不直接归属于我们的经营分部的销售、一般和管理费用。
2)基于股票的补偿截至2025年6月28日止年度包括$
28.2
百万因我们的前总裁兼首席执行官（“CEO”）的股权奖励修改而产生的基于股票的薪酬费用，其中包括截至离职日期立即计入费用的RSU和PSU。
(3)非正常过剩产能为截至2024年6月29日止年度代表由于我们的制造业生产近期减少而导致的产能过剩，这主要是由于我们在因新冠疫情和工厂整合努力导致供应链中断后进行的非经常性库存削减努力所推动的。
(4) 截至2025年6月28日止年度出售设施的收益是出售中国深圳一家实体的净资产的收益，主要包括建筑物、建筑物改进和土地权利。
(5)其他费用，截至2025年6月28日止年度的净额主要包括$
12.2
百万主要与非普通课程法律事务有关的法律和专业费用，$
6.2
百万的CEO过渡成本，以及$
3.2
与贸易限制相关的应收华为的剩余未付余额相关的坏账准备金百万，由贷记$
5.2
与前期间接税审计结算相关的百万美元
5.0
百万信贷与先前减记的已售单位有关。
截至2024年6月29日止年度的其他费用净额主要与$
11.2
百万的净过剩和过时库存,$
12.4
百万非经常性法律和专业费用，$
4.9
百万的与先前为满足客户需求而从各经纪商处获得的组件相关的销售增量成本和$
3.4
由于我们的制造策略发生变化而与我们的一家供应商终止合同而产生的一次性费用百万，被各种杂项抵消ous收益。多余和过时的库存费用涉及由于我们的经营分部的不寻常性质而无法归因于的费用，主要是那些由美国贸易限制驱动的费用，据此我们不再能够向我们的一位客户销售某些产品。
118
其他费用，截至2023年7月1日止年度的净额主要与$
32.5
百万与先前为满足客户需求而从各经纪商处获得的组件相关的销售增量成本，$
12.5
百万非经常性法律和专业费用，$
5.4
百万主要由NeoPhotonics整合产生的协同效应和$
2.7
受美国贸易限制和华为相关需求下降推动的百万过剩和过时库存费用。
(6)其他收入，截至2025年6月28日止年度净额包括利息和投资收入$
34.4
百万，以及外汇损失，净额$
4.2
百万。
其他收入，截至2024年6月29日止年度净额包括利息及投资收益$
61.3
百万，以及外汇收益，净额$
0.8
百万。
其他收入，截至2023年7月1日止年度的净额包括利息及投资收益$
40.8
百万，汇兑收益，扣除$
7.0
百万，以及其他收入，净额$
1.0
百万。
浓度
我们在
三个
地理区域：美洲、亚太、EMEA（欧洲、中东、非洲）。净收入分配给我们的产品最初运送到的地理区域和国家。例如，某些客户可能会要求将我们的产品运送到一个国家的合同制造商，这可能与其最终客户的所在地不同。
下表列出了按
三个
我们经营所在的地理区域以及来自占我们总净收入10%或更多的国家的净收入
（百万，百分比数据除外）：
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | %占总数 | 金额 | %占总数 | 金额 | %占总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他美洲
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
美洲合计
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 亚太： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 泰国 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
|
香港
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
韩国
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
日本
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他亚太
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
亚太合计
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
|
净收入总额
|
$ |
|
100.0 | % | $ |
|
100.0 | % | $ |
|
100.0 | % | |||||||||||||||||||||||
119
截至2025年6月28日、2024年6月29日和2023年7月1日止年度，来自单一客户产生的占总净营收10%或以上的净收入汇总如下：
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||
| 客户A |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 客户B |
|
% |
|
% | * | ||||||||||||
| 客户C | * | * |
|
% | |||||||||||||
| 客户D | * | * |
|
% | |||||||||||||
| *占总净营收的比例不到10% | |||||||||||||||||
下表列示占列报期间应收账款总额10%或以上的单一客户应收账款：
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 客户1 |
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% |
|
% | |||||||
| 客户2 |
|
% | * | ||||||||
| *占应收账款总额不到10% | |||||||||||
长期资产，即不动产、厂房和设备净额，是根据截至所示期间资产在相应地理区域的实际位置确定的（百万）:
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | |||||||||||
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美国
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$ |
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$ |
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|
泰国
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| 日本 |
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| 英国 |
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| 中国 |
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其他国家
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| 不动产、厂房和设备共计，净额 | $ |
|
$ |
|
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我们从主要位于泰国、台湾和马来西亚的合同制造商和供应商处采购部分库存。下表列出了从单一合同制造商采购的库存，占我们在所述期间净库存采购总额的10%或更多：
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | ||||||||||
| 合约制造商A |
|
% |
|
% | |||||||
注18。收入确认
收入分类
我们按细分市场和地域对收入进行分类。我们没有提出其他层次的分类，例如按产品类型、客户、市场、合同、合同期限、控制权转移的时间和销售渠道，因为我们的主要经营决策者没有使用这些信息来管理业务。
120
下表披露了归属于我们各自的总净收入
two
可报告分部(以百万计，百分比数据除外):
| 已结束的年份 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | %占总数 | 金额 | %占总数 | 金额 | %占总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 云&网络 | $ |
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% | $ |
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% | $ |
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% | |||||||||||||||||||||||
| Industrial Tech |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
100.0 | % | $ |
|
100.0 | % | $ |
|
100.0 | % | |||||||||||||||||||||||
合同余额
下表反映所列期间的合同余额变动情况（以百万计，百分比除外):
| 合同余额 | 资产负债表位置 | 2025年6月28日 | 2024年6月29日 | 改变 | 百分比变化 | |||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 应收账款，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|
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| 递延收入和客户存款 |
其他流动负债
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
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121
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9a。控制和程序
（a）对披露控制和程序的评估
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2025年6月28日我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》规则13a-15和15d-15中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员的控制和程序，以便及时就所要求的披露作出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么周密，都只能为实现其目标提供合理保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然会运用其判断。根据截至2025年6月28日对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
（b）管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）。管理层根据Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）发布的内部控制-综合框架中规定的标准，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据评估，管理层得出结论，截至2025年6月28日，其对财务报告的内部控制是有效的，以便为财务报告的可靠性和按照美国公认会计原则编制财务报表提供合理保证。
审计本10-K表所列合并财务报表的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）已就截至2025年6月28日公司财务报告内部控制的有效性发布了一份报告，包括在此。
（c）财务报告内部控制的变化
根据《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）的定义，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化与《交易法》规则13a-15（d）或15d-15（d）要求的评估有关，这些评估发生在我们最近完成的财政季度，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。
（d）对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，认识到我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制无法防止或发现所有可能的错误和所有欺诈事件。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标将得到满足。控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实，控制的收益必须相对于其成本来考虑。
122
独立注册会计师事务所报告
致Lumentum控股公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据美国《金融时报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报》、《华尔街日报内部控制-综合框架（2013年）由Treadway委员会赞助组织委员会（COSO）发布。我们认为，截至2025年6月28日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，基于在内部控制-综合框架（2013年）COSO发布。
我们亦已根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，对公司截至2025年6月28日止年度的合并财务报表及我们日期为2025年8月19日的报告进行审计，对该等财务报表发表无保留意见.
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告.我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/DELOITTE & TOUCHE LLP
加利福尼亚州圣何塞
2025年8月19日
123
项目9b。其他信息
董事及执行人员的证券交易计划
在我们上一个财政季度，没有任何董事或高级管理人员，如规则16a-1（f）所定义，
通过
或
终止
“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个都在条例S-K项目408中定义。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
124
第三部分
SEC允许我们通过参考我们已经提交或即将提交的其他文件或报告，在本年度报告中包含所需信息。这被称为“通过引用纳入”。我们打算不迟于本年度报告所涵盖的财政年度结束后的120天内，根据第14A条的规定，为我们的2025年年度股东大会提交我们的最终代理声明（“代理声明”），其中包含的某些信息通过引用并入本年度报告。
项目10。董事、执行官和公司治理
该项目所需的信息将在代理声明中列出，并通过引用并入本文。
项目11。行政赔偿
该项目所需的信息将在代理声明中列出，并通过引用并入本文。
项目12。某些受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项
该项目所需的信息将在代理声明中列出，并通过引用并入本文。
项目13。某些关系和相关交易，以及董事独立性
该项目所需的信息将在代理声明中列出，并通过引用并入本文。
项目14。首席会计师费用和服务
该项目所需的信息将在代理声明中列出，并通过引用并入本文。
125
第四部分
项目15。展览和，财务报表时间表
1.财务报表
作为本年度报告一部分提交的财务报表列于本年度报告第二部分第8项下标题为“财务报表及补充数据”的部分。
| 页 | |||||
2.财务报表附表
以下额外的财务报表附表应与我们的合并财务报表一起考虑。所有其他财务报表附表被省略，原因是所需信息的金额不足以要求提交附表，不适用，或所需信息已包含在综合财务报表或其附注中。
Lumentum控股公司
财务报表时间表
附表二-估值和合格账户
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | 合并经营报表增加（减少）额 | 核销和其他调整 | 期末余额 | ||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： | |||||||||||||||||||||||
| 截至2025年6月28日止财政年度 | $ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 截至2024年6月29日的财政年度 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 截至2023年7月1日的财政年度 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
计入成本/费用的增加额(1)
|
记入成本/费用的扣除(2)
|
期末余额 | ||||||||||||||||||||
| 递延税项估价免税额： | |||||||||||||||||||||||
| 截至2025年6月28日止财政年度 | $ |
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$ |
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$ | (
|
$ |
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| 截至2024年6月29日的财政年度 | $ |
|
$ |
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$ | (
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$ |
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| 截至2023年7月1日的财政年度 | $ |
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$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
(1)新增包括因递延税项资产净额增加而计入费用的本年度新增和本年度建立、拨备回正、递延税项的其他调整。
126
(2)净扣减包括计入费用的当年释放和由于递延所得税资产净额减少而导致的本年度减少、恢复拨备校准、递延税项的其他调整。
3.展品
以下证物随此归档或通过引用并入先前向美国证券交易委员会提交的证物。
| 以参考方式纳入 | 已备案 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 附件编号 | 附件说明 | 表格 | 附件 | 备案日期 | 特此 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2.1 | 8-K | 2.1 | 8/6/2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2.2 | 8-K | 2.2 | 8/6/2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2.3 | 8-K | 2.1 | 10/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.1 | 8-K | 3.1 | 8/6/2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.2 | 8-K | 3.2 | 8/6/2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.1 | 10-K | 4.4 | 8/27/2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.2 | 8-K | 4.1 | 12/12/2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.3 | 8-K | 4.2 | 12/12/2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.4 | 10-Q | 4.1 | 11/8/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.5 | 8-K | 4.1 | 3/8/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.6 | 8-K | 4.2 | 3/8/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.7 | 8-K | 4.1 | 6/16/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.8 | 8-K | 4.2 | 6/16/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.1 | 8-K | 10.1 | 8/6/2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.2* | 8-K | 10.2 | 8/6/2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.3 | 8-K | 10.3 | 8/6/2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.4* | 8-K | 10.1 | 11/22/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.5* | S-8 | 99.2 | 7/29/2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.6* | 8-K | 10.3 | 11/9/2016 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.7* | 10-Q | 10.1 | 11/8/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.8* | 10-K | 10.8 | 9/25/2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.09* | 10-Q | 10.1 | 5/7/2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.10* | 8-K | 10.1 | 2/3/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.11* | 8-K | 10.2 | 2/3/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.12* | 10-Q | 10.1 | 5/9/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.13* | 10-Q | 10.2 | 5/9/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
127
| 10.14* | S-8 | 4.3 | 2/6/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.15* | S-8 | 4.4 | 2/6/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.16* | S-8 | 4.5 | 2/6/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 19.1 | 10-K | 19.1 | 8/21/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 21.1 | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 23.1 | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 31.1 | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 31.2 | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 32.1† | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 32.2† | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 97.1 | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 101 | 以下财务信息来自于以内联XBRL（可扩展业务报告语言）格式的截至2025年6月28日的财政年度的Lumentum控股公司 10-K表格年度报告：（i）截至2025年6月28日、2024年6月29日和2023年7月1日的财政年度的合并经营报表；（ii）截至2025年6月28日、2024年6月29日和2023年7月1日的财政年度的合并综合收益表；（iii）截至2025年6月28日和2024年6月29日的合并资产负债表；（iv）截至2025年6月28日、6月29日的财政年度的合并现金流量表，2024年和2023年7月1日；（v）截至2025年6月28日、2024年6月29日和2023年7月1日财政年度的合并股东权益报表；（vi）合并财务报表附注 | X | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 104 | 封面来自Lumentum控股公司截至2025年6月28日的财政年度的10-K表格年度报告，该报告采用内联XBRL格式（包含在附件 101中）。 | X | ||||||||||||||||||||||||||||||
*表示管理合同或补偿性计划或安排。
↓本年度报告表格10-K随附的附件32.1和32.2中提供的证明，不被视为已向证券交易委员会提交，也不应通过引用并入注册人根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，无论是在本年度报告表格10-K日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般合并语言如何。
128
项目16。Form 10-K summary。
没有。
129
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本10-K表格年度报告，并因此获得正式授权。
| 日期： | 2025年8月19日 | Lumentum控股公司 | |||||||||
| 作者：/s/WAJID ALI | |||||||||||
| 作者：Wajid Ali | |||||||||||
| 执行副总裁兼首席财务官 | |||||||||||
| （首席财务官） | |||||||||||
律师权
通过这些礼物了解所有人，每一个签名出现在下面的人，特此构成并任命Wajid Ali和Jae Kim，以及他们每个人单独地，作为他或她的事实上的律师，每个人都有完全的替代权，为他或她以任何和所有身份签署对本年度报告的表格10-K的任何和所有修订，并将其连同其证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会，特此批准并确认所有上述事实上的律师或他或她的替代者，可因本协议而作出或促使作出。
根据1934年《证券交易法》的要求，本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
130
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||||||||||
| Michael Hurlston | 总裁、首席执行官兼董事（首席执行官） | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| Michael Hurlston | ||||||||||||||
| Wajid Ali | 执行副总裁、首席财务官（首席财务官） | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| Wajid Ali | ||||||||||||||
| /s/马修·塞普 | 首席财务官（首席会计官） | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| 马修·塞佩 | ||||||||||||||
| /s/保罗·伦斯特罗姆 | 董事 | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| 保罗·伦德斯特伦 | ||||||||||||||
| /s/JULIE JOHNSON | 董事 | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| 朱莉·约翰逊 | ||||||||||||||
| Penelope Herscher | 董事 | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| Penelope Herscher | ||||||||||||||
| Harold Covert | 董事 | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| Harold Covert | ||||||||||||||
| Brian Lillie | 董事 | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| Brian Lillie | ||||||||||||||
| Ian Small | 董事 | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| Ian Small | ||||||||||||||
| /s/艾萨克·哈里斯 | 董事 | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| 艾萨克·哈里斯 | ||||||||||||||
| Pamela Fletcher | 董事 | 2025年8月19日 | ||||||||||||
| Pamela Fletcher | ||||||||||||||
131