美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
8-K
本期报告
根据《公约》第13或15（d）条
1934年证券交易法
报告日期（最早报告事件的日期）：
2025年9月8日
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （公司所在州或其他司法管辖区或组织的其他司法管辖区） | （委员会文件编号） | （IRS雇主识别号） | ||||||||||||
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | |||||||||||||
注册人的电话号码，包括区号：（
216
)
694-5700
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不适用
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（前名称或前地址，如自上次报告后更改）
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如果表格8-K的提交旨在同时满足注册人在以下任何规定下的提交义务，请选中下面的相应框：
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根据《证券法》第425条规定的书面通信（17 CFR 230.425） | |||||||
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根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）规则14a-12征集材料 | |||||||
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根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2（b））规则14d-2（b）进行的启动前通信 | |||||||
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根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4（c））规则13e-4（c）进行的启动前通信 | |||||||
| 根据该法第12（b）条登记的证券： | ||||||||||||||
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称： | ||||||||||||
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用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
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| 项目1.01 | 订立实质性最终协议。 | ||||
2025年9月8日，Cleveland-Cliffs Inc.（“公司”）在一项私人交易中发行了本金总额为850,000，000美元、利率为7.625%、于2034年到期的优先担保票据（“票据”），该票据不受1933年《证券法》（“证券法”）登记要求的限制。这些票据没有也不会根据《证券法》进行注册，并且不得在未进行注册或未获得《证券法》注册要求的适用豁免的情况下在美国发售或出售。
票据是根据一份日期为2025年9月8日的契约（“契约”）在公司、其担保方（“担保人”）和作为受托人的美国银行信托公司National Association（“受托人”）之间发行的。
这些票据的年利率为7.625%。票据的利息将于每年1月15日及7月15日每半年支付一次，由2026年1月15日开始。这些票据将于2034年1月15日到期。
票据是公司的一般无抵押优先债务，与公司所有现有和未来的无抵押优先债务享有同等受偿权，并将对公司所有现有和未来的次级债务享有优先受偿权。票据实际上从属于公司现有和未来的有担保债务，以担保该债务的资产的价值为限。票据由公司的重大直接和间接全资境内子公司以无抵押优先基础提供担保，因此，在结构上优先于公司的任何现有和未来债务，而这些债务不是由该等担保人提供担保的，并且在结构上从属于公司子公司的所有现有和未来债务以及不为票据提供担保的其他负债。
票据的条款受契约约束。契约包含惯例契约，除其他外，这些契约限制公司及其子公司对担保债务的财产设置某些留置权、进行售后回租交易、与另一家公司合并或合并以及转让或出售公司全部或几乎全部资产的能力。一旦发生义齿中定义的“控制权变更触发事件”，公司须按票据本金总额的101%，加上应计及未付利息（如有）至（但不包括）回购日提出回购票据。
公司可选择在2029年1月15日之前的任何时间及不时赎回部分或全部票据，价格相当于拟赎回票据本金的100%，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息（如有），再加上“补足”溢价。
自2029年1月15日起及之后，公司可自行选择赎回部分或全部票据，初步赎回价格为拟赎回票据本金的103.813%，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息（如有）。该等赎回价格将于2029年1月15日后每年下跌，并将自2031年1月15日起为拟赎回票据本金的100%，加上任何应计及未付利息。
此外，在2029年1月15日或之前的任何时间及不时，公司可将若干股权发行的现金所得款项净额（经给予任何额外票据的发行生效后计算）赎回合计最多为票据原本金总额的35%，赎回价格为107.625%，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息（如有），只要根据义齿发行的票据的原始本金总额（在任何额外票据的发行生效后计算）的至少65%在每次此类赎回后仍未偿还。
契约包含惯常的违约事件，包括未能支付所需的款项、未能遵守某些协议或契约、未能支付或加速某些其他债务、某些破产和无力偿债事件以及未能支付某些判决。义齿项下的违约事件将允许受托人或持有当时未偿还票据本金总额至少25%的持有人加速，或在某些情况下，将自动导致票据项下到期金额的加速。
公司拟将票据所得款项净额用于赎回其2027年到期的5.875%优先担保票据的全部6.85亿美元合并本金总额，7.000%优先
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2027年到期的担保票据和克利夫兰克里夫钢铁公司（f/k/a AK钢铁公司）2027年到期的7.000%优先票据，用于偿还其基于资产的信贷额度下的借款。
上述对义齿的描述并不完整，而是通过参考义齿全文对其整体进行了限定，预计该义齿的副本将作为公司截至2025年9月30日止季度的10-Q表格季度报告的证据提交。
| 项目2.03 | 直接财务义务或注册人资产负债表外安排项下义务的设定。 | ||||
义齿和注释的条款在本8-K表格当前报告的项目1.01中进行了总结，并通过引用并入本项目2.03中。
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签名
根据《1934年证券交易法》的要求，注册人正式授权下述代表人签署的情况下，代表人具有签署权。
| Cleveland-Cliffs Inc. | |||||||||||
| 日期： | 2025年9月8日 | 签名： | /s/James D. Graham | ||||||||
| 姓名： | James D. Graham | ||||||||||
| 职位： | 执行副总裁、首席法律和行政官兼秘书 | ||||||||||
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