Oppenheimer Holdings Inc. 2024年第四季度和全年投资者更新
安全港声明本演示文稿以及由Oppenheimer Holdings Inc.（“奥本海默”或“公司”）代表不时作出的其他书面或口头声明可能包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能涉及预期财务业绩、未来收入或收益、业务前景、新产品或服务、预期市场表现和类似事项等事项。1995年《私人证券诉讼改革法案》为前瞻性陈述提供了一个安全港。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于公司当前对公司业务未来的信念、期望和假设、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件。由于前瞻性陈述与未来相关，它们受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响，其中许多是公司无法控制的。该公司警告称，多种因素可能导致公司的实际结果与公司前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于第一部分“第1A项”中讨论的那些风险因素。我们于2024年3月1日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2023 10-K”）和于2024年10月25日向SEC提交的截至2024年9月30日止季度的10-Q表格季度报告（“2024 10-Q3”）中的“风险因素”。此外，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要因素包括第一部分“项目2”中讨论的那些因素。管理层对2024年10-Q3财务状况和经营成果的讨论&分析》。本文中的任何前瞻性陈述均通过参考2023年10-K、2024年10-Q3和该公司提交给SEC的其他文件中讨论的所有此类因素进行整体限定。无法保证公司已正确或完整地识别和评估了影响公司业务的所有因素。因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。该公司在本演示文稿中所作的任何前瞻性陈述仅基于该公司目前可获得的信息，并且仅在其发表之日发表。公司不承担任何义务公开更新或修改任何可能不时作出的前瞻性陈述，无论是书面或口头陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。2
奥本海默是一家领先的投资银行和全方位服务的投资公司，为高净值投资者、个人、企业和机构提供金融服务和建议。3 •中国香港•英国伦敦•瑞士日内瓦•泽西岛圣赫利尔•以色列特拉维夫（1）表示账面价值减去商誉和无形资产除以已发行股份数量。（2）归属于Oppenheimer Holdings Inc. 2024年净收入7160万美元2024年收入14亿美元业务概览Oppenheimer Snapshot（截至2024年12月31日）纽交所上市股票代码：OPY股东权益（百万美元）（2）：850.4美元市值（百万美元）：662.2美元每股账面价值：82.31美元每股有形账面价值：（1）64.96美元股价：64.09美元Q4-24每股收益（基本）（2）：1.04美元Q4-24每股收益（稀释）（2）：0.92美元2024年每股收益（基本）（2）：6.91美元2024年每股收益（稀释后）（2）：6.37美元市盈率（TTM TTM）：9.27（$ b）：129.5美元管理资产（$ b）：49.4美元。
每股收益（亏损）（基本）1 $ 1.04 $ 1.07（2.8）%每股收益（亏损）（稀释后）1 $ 0.92 $ 0.98（6.1）%经营业绩摘要：Q4-24与Q4-23（未经审计）4个亮点（000美元，除非另有说明）截至3个月的收入12/31/202412/31/2023%变动佣金$ 113,726 $ 90,07426.3%咨询费129,758105，46523.0%投资银行业务44,60622，31 199.9%银行存款清扫收入32,36437，534-13.8 %利息35,93225，85939.0%本金交易，净额12,01218，712-35.8 %其他7,0198，334-15.8 %总收入375,417308，28921.8%费用补偿及相关费用256,439193，19632.7%非补偿相关费用101,91197，2614.8%费用总额358,350290，45723.4%税前收入17,06717，832（4.3）%归属于Oppenheimer Holdings Inc.的净利润10,729美元11,100美元（3.3）% 2024年第四季度收入增加主要是由于管理下可结算资产（“AUM”）增加导致咨询费显着增加，由于市场升值，基于交易的佣金增加以及投资银行业务和利息收入的改善截至2024年12月31日的AUM处于创纪录水平薪酬支出较上年同期增加，这主要是由于与新员工相关的工资支出增加、与股票增值权相关的成本增加2、更高的应计激励薪酬和更多的生产相关费用非薪酬支出较上年同期增加，这主要是由于利息和技术相关费用增加，部分被较低的法律成本所抵消股东权益总额，由于正收益，账面价值和每股有形账面价值均创历史新高于2024年10月10日成功赎回所有未偿还的优先有担保票据1归属于Oppenheimer Holdings Inc. 2截至2024年12月31日止三个月与股份增值权相关的费用总计2050万美元（税前），仅受OPY A类无投票权股价从9/30/24的51.01美元上涨至12/31/24的64.09美元的影响。2024年第四季度营收3.754亿美元，净收入1070万美元，每股基本收益1.04美元
每股收益（亏损）（基本）1 $ 6.91 $ 2.81 145.9%每股收益（亏损）（摊薄）1 $ 6.37 $ 2.59 145.9%经营业绩摘要：2024年与2023年（未经审计）5个亮点（000美元，除非另有说明）截至12个月的收入12/31/202412/31/2023%变动佣金$ 409,710 $ 349,24817.3%咨询费483,433415，67916.3%投资银行业务176,447117，66550.0%银行存款清扫收入138,770172，807-19.7 %利息135,537104，55029.6%本金交易，净额54,68465，347-16.3 %其他33,91523，52944.1%总收入1,432，4961,248，82514.7%支出补偿及相关费用936,814782，39619.7%非补偿相关费用389,925419，659（7.1）%总费用1,326，7391,202，055 10.4%税前收入105,75746，770126.1%归属于Oppenheimer Holdings Inc.的净利润71,557美元30,179137.1% 2024年全年收入创纪录，这是由于管理下的可结算资产（“AUM”）增加导致咨询费增加、基于交易的佣金增加以及投资银行业务和利息收入收入大幅改善，收入为14亿美元，2024年全年净收入7160万美元，每股基本收益6.91美元薪酬支出较上年增加，主要是由于与生产相关的费用增加、应计奖励薪酬以及与股票增值权相关的成本增加2 2024年全年非薪酬支出减少主要反映了较低的法律和监管成本，部分被较高的短期借款利息支出所抵消。与上年的35.3%相比，2024年的有效税率提高至32.6%，这主要是由于没有一项不可扣除的1300万美元监管和解，2023年入账该公司根据此前宣布的股票回购计划1在2024年全年回购了243,806股A类无投票权普通股，归属于Oppenheimer Holdings Inc. 2截至2024年12月31日止年度，与股票增值权相关的费用总计3260万美元（税前），仅受到OPY A类无投票权股价从12/31/23的40.74美元上涨至12/31/24的64.09美元的影响。
6选择财务指标每股收益（$）1净收入（$ M）1收入（$ M）股东权益（$ M）11归属于Oppenheimer Holdings Inc.
7分部收入细分Q4-24与Q4-23税前收入细分（百万美元）分部收入细分（百万美元）财富管理资本市场Q4-24收入$ 375.4mM Q4-23收入$ 308.3mM 71.330% $ 2.6 Corp/Other $ 1.5 Corp/Other 68% 32% 73% 26% $（18.2）1包括与股票增值权相关的2050万美元（税前）费用1
8分部收入细分2024年与2023年税前收入细分（百万美元）分部收入细分（百万美元）财富管理资本市场2024年收入$ 1,432.5 mm2023收入$ 1,248.8 mM $ 54.57 1.330% $ 12.8 Corp/other $ 12.7 Corp/other 68% 31% 28% 71% 1包括与股票增值权相关的3260万美元（税前）费用1
财富管理广受认可的品牌和为数不多的具有全方位服务能力的独立、非银行经纪自营商零售服务•全方位服务经纪•财务规划、退休服务、保险解决方案、企业和高管服务和信托服务•融资融券咨询服务•投资政策设计与实施•资产配置与投资组合构建•研究，Diligence & Manager Selection •投资组合监测和报告零售投资•对冲基金和母基金•私募股权•私人市场机会（仅限合格投资者）在整个私人市场上寻找投资来源连续财富管理收入（百万美元）税前收入（百万美元）和税前利润率（%）931名财务顾问在12/31/2024管理下的资产$ 130B在12/31/2024管理下的资产$ 49.4B在12/31/2024管理下的资产16.4%咨询费2024与2023925% 18% 25% 23% 27%
19.6%销售和交易收入2024 vs 2023资本市场领先的资本市场业务，提供复杂的投资银行业务，研究和交易解决方案医疗技术运输和物流金融&房地产消费和零售能源资本市场收入细分2024年资本市场收入（百万美元）投资银行业务重点行业机构股票•销售和交易•股票研究− 35 +高级研究分析师覆盖600 +家公司•企业准入（会议和NDR）投资银行业务•并购•股权资本市场•债务资本市场•重组和特殊情况固定收益•应税固定收益•非应税固定收益•公共金融零售服务49.3%投资银行业务收入2024年与2023年2024年4.476亿美元10
11资本Structure每股账面和有形账面价值（美元）流动性和资本•截至2024年12月31日的股东权益为8.504亿美元•每股账面价值（82.31美元）和有形账面价值（64.96美元）达到创纪录水平，这主要是由于正收益•董事会宣布2024年第四季度的季度股息为每股0.18美元，将于2025年2月28日支付给截至2025年2月14日在册的A类无投票权和B类有投票权普通股持有人，2024年（千美元）总资产：3382726美元股东权益：850,395美元经纪自营商监管资本（百万美元）监管净资本：381.4美元监管超额净资本：357.98 2.31 54.93 65.66 72.41 76.72短期借款
欲了解更多信息，请通过info@opco.com联系投资者关系部