附件 10.20
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执行版本
有限同意及信贷协议第三次修订
截至2026年4月7日,特拉华州有限责任公司Concrete Partners,LLC(“借款人”)、担保人、本协议签字页所列银行以及作为行政代理人、Swingline贷款人和信用证发行人(以其作为行政代理人的身份,“行政代理人”)对信贷协议的本有限同意和第三次修订(本“修订”)。
背景
A.借款人、贷款人、担保人和行政代理人是日期为2024年7月29日的经截至2025年10月17日的信贷协议的某些第一修正案和承诺增加的某些信贷协议的当事人,以及日期为2026年3月25日的信贷协议的某些第二修正案和担保和质押协议的第一修正案(“第二修正案”)(该信贷协议,经修订、修改或补充,“信贷协议”;信贷协议中定义且未在此另行定义的术语应按信贷协议中定义在此使用)。
(a)在De-SPAC截止日期(定义见第二修正案)或之前,Haymaker Acquisition Corp. 4(“SPAC”)可以进行一次或多次预付远期交易,以购买最多5,000,000股普通股(“远期股份”),总计与De-SPAC交易(定义见第二修正案)有关的SPAC(连同为完成此类交易而合理必要或适当的其他交易,“预付远期交易”)。
B.借款人已要求所需的贷款人(i)同意预付远期交易和(ii)修订信贷协议以对其进行某些修订,如本文更全面地阐述的那样。
现据此,考虑到下文所载的契诺、条件和协议,并为其他良好和有价值的对价,其收到和充分性均在此确认,本协议各方约定如下:
1.有限同意。
(a)在符合本协议规定的条款和条件的情况下,在第三次修订签署日,本协议的放款方(构成规定的放款方)特此同意预付远期交易及其完成,包括但不限于(i)支付相当于远期股份数量和协商股价乘积的现金金额,SPAC将在De-SPAC交易完成时(或在其2个工作日内)向远期股份持有人支付该金额,(ii)接受已售出远期股份的任何现金临时结算金额,(iii)收购、报废、注销或以其他方式赎回退还给Suncrete,Inc.(“Pubco”)的未售出远期股份,(iv)就部分或全部远期股份终止任何预付远期交易,(v)任何贷款方就该贷款方在预付远期交易项下的义务执行和交付任何文件和履行;但预付远期交易应(a)有不超过六个月的到期日(加上Pubco全权酌情决定的两次额外的三个月延期)和(b)规定不低于每股11.50美元的下限。尽管信贷协议中有任何相反的规定,预付远期交易及其完成的任何行动(i)不得包括在财务契约的计算中或包括在综合EBITDA的计算中,(ii)不得是限制性付款或投资,以及(iii)与预付远期交易有关的任何收到的净现金收益不得触发信贷协议第2.05(b)节规定的强制性提前还款。
(b)在符合本协议规定的条款和条件的情况下,在第三次修订签署日,本协议的放款方(构成规定的放款方)特此同意控股公司对先前向行政代理人披露的两个商标(“新的Suncrete商标”)的所有权,尽管信贷协议第7.19节中有相反的规定。如果新的Suncrete商标在本协议发布之日起90天内未转让给借款人,则本有限同意自动终止,不再具有效力或效力。
2.信贷协议的修订。在遵守本协议规定的条款和条件的前提下,自第三次修订生效之日起,
(a)现将信贷协议第1.01节所载的“综合固定收费覆盖率”定义(b)款修订如下:
(b)对于De-SPAC结束日期之后发生的所有期间,截至任何确定日期,(a)(i)合并EBITDA减去(ii)所有非融资现金资本支出总额(不包括(x)指定资本支出,(y)以处置其他固定资产或固定资产伤亡的净现金收益进行的支出,在每种情况下,这些净现金收益根据本协议条款和(z)Sandplant延期付款允许再投资)与(b)以现金支付的范围内的(i)合并利息费用之和的比率,(ii)所有赎回或类似收购的借款未偿债务价值的本金总额、合并已融资债务的定期预定本金支付(在不影响因应用在该期间作出的任何自愿或可选的预付款项而导致的此类预定本金支付的任何减少的情况下确定),但不包括通过产生根据第7.02条另有明确许可的额外债务而再融资的任何此类支付,(iii)包括支付给优先Pubco股权持有人的股息和其他分配(包括所有优先Pubco分配)的限制性支付总额,(iv)以现金支付的所有限制性付款的总额(不包括(a)支付Sandplant递延金额和(b)为回购、赎回、退休或以其他方式以价值获得全部或任何部分许可的优先Pubco股权而支付的款项,只要此类付款是(1)第7.06(h)和(2)条允许的,在DE-SPAC结束日期后的180天内支付)和(v)Pubco及其子公司在最近完成的计量期内以现金支付或由其以现金支付的联邦、州、地方和外国所得税的总额。
有限同意及信贷协议第三次修订–第2页
(b)《授信协议》之(b)附件 C. 附件C,现对其进行整体修订,并以所附文件代替,作为附件 C。
3.代表和授权属实;没有违约事件。通过其执行和交付本协议,各贷款方声明并保证,截至第三次修订生效日期:
(a)信贷协议及其他受重要性或重大不利影响资格规限的贷款文件所载的借款人及彼此贷款方的申述及保证,在本协议日期当日及截至该日期所作出的各方面均属真实及正确,及信贷协议及其他不受重要性或重大不利影响资格规限的贷款文件所载的陈述及保证,在本协议日期及截至该日期所作出的所有重大方面均属真实及正确,但(i)在每宗个案中,该等陈述及保证特别指较早的日期,在该情况下,该等陈述及保证自该较早日期起即属真实及正确,及(ii)信贷协议第5.05(a)及(b)条所载的申述及保证,须当作分别提述根据信贷协议第6.01(a)及(b)条提供的最近财务报表;
(b)没有任何构成违约或违约事件的事件已经发生且仍在继续;
(c)(i)借款人和其他贷款方拥有执行和交付本修正案的全部权力和权力;(ii)本修正案已由借款人和其他贷款方正式执行和交付;(iii)本修正案和特此修订的信贷协议构成贷款方的合法、有效和具有约束力的义务,可根据各自的条款强制执行,但须遵守适用的破产、无力偿债、重组、暂停执行或其他影响债权人权利的法律,并受一般权益原则的约束;
(d)本修订或经特此修订的信贷协议的执行、交付及履行,或本修订或其中所设想的任何交易的完成,均不会(i)违反任何贷款方的组织文件的条款;(ii)与或导致任何违反或违反,或产生(或要求产生)任何留置权,或要求根据(a)该人为一方的任何合约义务或影响该人或其任何附属公司的财产作出任何付款,或(b)任何政府当局的任何命令、强制令、令状或判令,或该等人或其财产所受的任何仲裁裁决;或(iii)违反任何适用法律;及
有限同意及信贷协议第三次修订–第3页
(e)与任何贷款方执行、交付或履行本修订或对其强制执行有关的任何政府当局或先前未获得的其他人的批准、同意、豁免、授权或其他行动,并不是必需的或需要的。
4.有效性的条件。
(a)本修订(本修订第2节所载修订除外)的有效性须符合以下条件,而本修订于该等条件达成时(该日期,“第三次修订签署日”)生效:
(i)行政代理人应已收到各贷款方和所需贷款人执行的本修正案的对应方;及
(ii)本修订第3条所载的申述及保证须属真实及正确;及
(iii)行政代理人应已收到行政代理人及其大律师合理要求的其他文件、证书和文书,其形式和实质均令行政代理人及其大律师满意。
(b)本修订第2节所载修订的有效性须符合以下条件,并于该等条件满足时(该日期,“第三次修订生效日期”)生效:
(i)第二次修订生效日期已发生;及
(iii)第三次修订签署日期应已发生。
5.担保人的承认。各担保人通过在下文签字,(i)承认、同意并同意借款人执行、交付和履行本修正案,(ii)批准和确认其在担保和其作为一方当事人的贷款文件项下的所有义务和责任,并批准和确认该等义务和责任延伸至并继续有效于担保债务,并继续为担保债务提供担保和担保;(iii)承认并同意其与其担保有关的义务不解除、减少、放弃、修改,(iv)承认并同意,截至本协议签署之日,该担保人(a)没有根据其担保和其作为当事方的其他贷款文件向行政代理人或任何贷款人(或其各自的任何董事、高级职员、雇员、代理人、律师或其他代表)提出或与之相关的任何索赔或诉讼因由,并且(b)没有对其担保的抵销、抗辩或反索赔。
有限同意及信贷协议第三次修订–第4页
6.提及信贷协议。
(a)在第三次修订签署日期及之后,信贷协议中每项提述“本协议”、“本协议下”或类似进口的词语,均指并为信贷协议的提述,经本修订在本协议第2节所载修订生效前作出修订。在第三次修订生效日期及之后,信贷协议中每项提述“本协议”、“本协议下”或类似进口的词语,均指并为经本修订修订的信贷协议的提述。
(b)除本协议另有明文规定外,本修订不得含意或以其他方式限制、损害、构成放弃或以其他方式影响行政代理人或贷款人在信贷协议或任何其他贷款文件项下的权利或补救措施,亦不得更改、修改、修订或以任何方式影响信贷协议或其他贷款文件所载的条款、条件、义务、契诺或协议,所有这些条款、条件、义务、契诺或协议均在此得到所有方面的批准和确认,并应继续充分有效。
7.成本和开支。借款人有义务按照《信用协议》第11.04条规定的方式和限制,支付行政代理人与本修正案及本修正案项下拟交付的其他文书和单证的编制、复制、执行和交付有关的费用和开支。
8.在对应的地方执行。本修正案可由任意数目的对应方签署,也可由不同的对应方在不同的对应方签署,每一项经如此签署和交付后应被视为正本,所有这些合并后应仅构成一份和同一份文书。就本修正案而言,由合同任何一方当事人以传真机、电传复印机或电子邮件方式签署并传送给行政代理人(或其律师)的合同对应方(或其签字页),视为原件。就本协议而言,该等人在其上的签字将被视为原始签字,而如此传送的对应方(或其签字页)将被视为与原始单证上的原始签字具有相同的约束力。
9.管治法;具有约束力的效力。本修正案及其他贷款文件(其中明文规定的任何其他贷款文件除外)以及基于本修正案或任何其他贷款文件(其中明文规定的任何其他贷款文件除外)的任何索赔、争议、争议或诉讼因由(无论是在合同或侵权或其他方面)以及与本修正案或任何其他贷款文件(其中明文规定的任何其他贷款文件除外)有关的任何索赔、争议、争议或诉讼因由本修正案对借款人和各贷款人及其各自的继承人和受让人具有约束力。
10.标题。本修正案中的章节标题仅为方便参考而包含在此,不应构成本修正案的任何其他目的的一部分。
11.全部协议。经本修正案修正的信贷协议和其他贷款单证代表双方当事人之间就其中和此处的标的事项达成的最终协议,不得与双方当事人之间先前、当时或之后的口头协议的证据相矛盾。
| 页面剩余部分故意留空 |
有限同意及信贷协议第三次修订–第5页
作为证明,本协议各方自上述首次写入之日起已执行本修正案。
| 借款人: | 混凝土合作伙伴有限责任公司 | |
| 签名: | /s/汤米·温特罗斯 | |
| 姓名: | 汤米·温特罗斯 | |
| 标题: | 首席财务官 | |
| 持股: | 混凝土合作伙伴控股有限责任公司 | |
| 签名: | /s/汤米·温特罗斯 | |
| 姓名: | 汤米·温特罗斯 | |
| 标题: | 首席财务官 | |
【有限同意书签署页及信贷协议第三次修订(Concrete Partners)】
| 保证人: | EAGLE CONCRETE HOLDINGS,LLC | |
| 签名: | /s/汤米·温特罗斯 | |
| 姓名: | 汤米·温特罗斯 | |
| 标题: | 首席财务官 | |
| EAGLE REDI-MIX混凝土有限责任公司 | ||
| 签名: | /s/汤米·温特罗斯 | |
| 姓名: | 汤米·温特罗斯 | |
| 标题: | 首席财务官 | |
| RAM运输有限责任公司 | ||
| 签名: | /s/汤米·温特罗斯 | |
| 姓名: | 汤米·温特罗斯 | |
| 标题: | 首席财务官 | |
| Schwarz SAND,LLC | ||
| 签名: | /s/汤米·温特罗斯 | |
| 姓名: | 汤米·温特罗斯 | |
| 标题: | 首席财务官 | |
| 在第二次修订生效日期生效后: | ||
| PUBCO: | SUNCRETE,INC。 | |
| 签名: | /s/汤米·温特罗斯 | |
| 姓名: | 汤米·温特罗斯 | |
| 标题: | 首席财务官 | |
| HAYMAKER ACQISITION CORP. 4 | ||
| 签名: | /s/汤米·温特罗斯 | |
| 姓名: | 汤米·温特罗斯 | |
| 标题: | 首席财务官 | |
【有限同意书签署页及信贷协议第三次修订(Concrete Partners)】
| 美国银行,N.A., 作为行政代理人 |
||
| 签名: | /s/卡罗琳·拉巴特-利维特 | |
| 姓名: | 卡罗琳·拉巴特-莱维特 | |
| 标题: | 副总裁 | |
【有限同意书签署页及信贷协议第三次修订(Concrete Partners)】
| 美国银行,N.A., 作为贷款人,信用证发行人和Swingline贷款人 |
||
| 签名: | /s/Desaree G. Lopez | |
| 姓名: | Desaree G. Lopez | |
| 标题: | 高级副总裁 | |
【有限同意书签署页及信贷协议第三次修订(Concrete Partners)】
| PNC银行,美国国家协会, 作为贷款人 |
||
| 签名: | /s/雅各布·曼德尔 | |
| 姓名: | 雅各布·曼德尔 | |
| 标题: | 副总裁 | |
【有限同意书签署页及信贷协议第三次修订(Concrete Partners)】
| 首都一,全国协会, 作为贷款人 |
||
| 签名: | /s/安德鲁·西摩 | |
| 姓名: | 安德鲁·西摩 | |
| 标题: | 正式授权签署人 | |
【有限同意书签署页及信贷协议第三次修订(Concrete Partners)】
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