美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
（标记一）
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
|
已结束的季度期间：
2025年3月31日
或
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
|
为从_____________到______________的过渡期。
委托档案号：
0-21121
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
|
|
|
|
|
（公司所在州或其他司法管辖区或组织的其他司法管辖区）
|
（I.R.S.雇主识别号）
|
|
|
|
|
|
（主要行政办公室地址）
|
（邮编）
|
|
( |
|
（注册人电话，含区号）
|
（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化。）
根据该法第12（b）节登记的证券：
|
各类名称
|
交易代码（s）
|
注册的各交易所名称
|
||
|
|
|
|
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速披露公司☐
|
加速披露公司☐
|
|
|
较小的报告公司
|
|
新兴成长型公司
|
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。有
☐
无☒
截至2025年5月9日，注册人普通股的流通股数（每股面值0.01美元）为
10,080,717
.
Transact Technologies Incorporated
|
第一部分-财务信息：
|
页
|
|
|
项目1
|
财务报表（未经审计）
|
|
|
简明合并资产负债表截至2025年3月31日及2024年12月31日
|
3
|
|
|
4
|
||
|
综合收益（亏损）简明综合报表截至二零二五年及二零二四年三月三十一日止三个月
|
5
|
|
|
简明合并现金流量表截至二零二五年及二零二四年三月三十一日止三个月
|
6
|
|
|
简明合并股东权益变动表截至二零二五年及二零二四年三月三十一日止三个月
|
7
|
|
|
8
|
||
|
项目2
|
14
|
|
|
项目3
|
22
|
|
|
项目4
|
22
|
|
|
第二部分-其他信息：
|
||
|
项目1
|
22
|
|
|
项目1a
|
22
|
|
|
项目2
|
23
|
|
|
项目3
|
23
|
|
|
项目4
|
23
|
|
|
项目5
|
23
|
|
|
项目6
|
24
|
|
|
25
|
||
Transact Technologies Incorporated
（未经审计）
|
2025年3月31日
|
2024年12月31日
|
|||||||
|
资产：
|
（单位：千，共享数据除外）
|
|||||||
|
当前资产：
|
||||||||
|
现金及现金等价物
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
应收账款，扣除预期信贷损失准备金$
|
|
|
||||||
|
库存
|
|
|
||||||
|
预付所得税
|
|
|
||||||
|
其他流动资产
|
|
|
||||||
|
流动资产总额
|
|
|
||||||
|
固定资产，扣除累计折旧$
|
|
|
||||||
|
使用权资产，扣除累计摊销$
|
|
|
||||||
|
商誉
|
|
|
||||||
|
无形资产，净值，累计摊销净额$
|
|
|
||||||
|
其他资产
|
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
|
总资产
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
负债和股东权益：
|
||||||||
|
流动负债：
|
||||||||
|
应付循环贷款
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
应付账款
|
|
|
||||||
|
应计负债
|
|
|
||||||
|
租赁负债
|
|
|
||||||
|
递延收入
|
|
|
||||||
|
流动负债合计
|
|
|
||||||
|
递延收入，扣除当期部分
|
|
|
||||||
|
租赁负债，扣除流动部分
|
|
|
||||||
|
其他负债
|
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
|
负债总额
|
|
|
||||||
|
承付款项和或有事项（见附注5和8）
|
|
|
||||||
|
股东权益：
|
||||||||
|
普通股，$
|
|
|
||||||
|
额外实收资本
|
|
|
||||||
|
留存收益
|
|
|
||||||
|
累计其他综合亏损，税后净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
库存股票，按成本（
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
股东权益合计
|
|
|
||||||
|
负债和股东权益合计
|
$
|
|
$
|
|
||||
见简明合并财务报表附注。
Transact Technologies Incorporated
（未经审计）
|
三个月结束
3月31日，
|
||||||||
|
2025
|
2024
|
|||||||
|
|
||||||||
|
净销售额
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
销售成本
|
|
|
||||||
|
毛利
|
|
|
||||||
|
营业费用：
|
||||||||
|
工程、设计和产品开发
|
|
|
||||||
|
销售和营销
|
|
|
||||||
|
一般和行政
|
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
|
经营亏损
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
利息及其他收入（费用）：
|
||||||||
|
利息，净额
|
|
|
||||||
|
其他，净额
|
|
(
|
)
|
|||||
|
|
(
|
)
|
||||||
|
所得税前收入（亏损）
|
|
(
|
)
|
|||||
|
所得税费用（收益）
|
|
(
|
)
|
|||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
|
每股普通股净收益（亏损）（附注7）：
|
||||||||
|
基本
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
|
摊薄
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
|
每股计算中使用的股份：
|
||||||||
|
基本
|
|
|
||||||
|
摊薄
|
|
|
||||||
见简明合并财务报表附注。
Transact Technologies Incorporated
（未经审计）
|
三个月结束
3月31日，
|
||||||||
|
2025
|
2024
|
|||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
|
外币换算调整，税后净额
|
|
(
|
)
|
|||||
|
综合收益（亏损）
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
见简明合并财务报表附注。
Transact Technologies Incorporated
（未经审计）
|
三个月结束
|
||||||||
|
3月31日，
|
||||||||
|
2025
|
2024
|
|||||||
|
（单位：千）
|
||||||||
|
经营活动产生的现金流量：
|
||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
|
$
|
( |
)
|
|||
|
调整净收益（亏损）与经营活动使用的现金净额：
|
||||||||
|
股份补偿费用
|
|
|
||||||
|
折旧及摊销
|
|
|
||||||
|
递延所得税
|
|
( |
)
|
|||||
|
未实现外币交易（收益）损失
|
( |
)
|
|
|||||
|
经营性资产负债变动情况：
|
||||||||
|
应收账款
|
( |
)
|
|
|||||
|
库存
|
|
( |
)
|
|||||
| 预付所得税 |
|
( |
) | |||||
|
其他流动和长期资产
|
|
( |
)
|
|||||
|
应付账款
|
|
( |
)
|
|||||
|
应计负债和其他负债
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
经营活动使用的现金净额
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
投资活动产生的现金流量：
|
||||||||
|
资本支出
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
投资活动所用现金净额
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
筹资活动产生的现金流量：
|
||||||||
|
股票发行代扣代缴税款
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
筹资活动使用的现金净额
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响
|
|
( |
)
|
|||||
|
现金及现金等价物减少
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
现金及现金等价物，期初
|
|
|
||||||
|
现金及现金等价物，期末
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
非现金投融资活动补充日程表：
|
||||||||
|
非现金资本支出项目
|
$
|
|
$
|
|
||||
见简明合并财务报表附注。
Transact Technologies Incorporated
（未经审计）
|
三个月结束
|
||||||||
|
3月31日，
|
||||||||
|
2025
|
2024
|
|||||||
|
权益期初余额
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
普通股
|
||||||||
|
余额、期初和期末
|
|
|
||||||
|
额外实收资本
|
||||||||
|
余额，期初
|
|
|
||||||
|
股份补偿费用
|
|
|
||||||
|
放弃股票奖励以支付预扣税款
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
余额，期末
|
|
|
||||||
|
留存收益
|
||||||||
|
余额，期初
|
|
|
||||||
|
净收入（亏损）
|
|
( |
)
|
|||||
|
余额，期末
|
|
|
||||||
|
库存股票
|
||||||||
|
余额、期初和期末
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
累计其他综合亏损，税后净额
|
||||||||
|
余额，期初
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
外币换算调整，税后净额
|
|
( |
)
|
|||||
|
余额，期末
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
权益期末余额
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
补充份额信息
|
||||||||
|
从股票奖励中发行股票
|
|
|
||||||
|
放弃股票奖励以支付预扣税
|
|
|
||||||
见简明合并财务报表附注。
1.列报依据
The随附的TransAct Technologies Incorporated（“TransAct”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）未经审计的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的中期财务信息。因此，它们不包括美国公认会计原则要求纳入全年财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公平说明所列期间的结果而认为必要的所有调整都已包括在内，并且属于正常的经常性.The2024年12月31日简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。这些中期财务报表应与我们截至本年度的10-K表格年度报告中的经审计财务报表一并阅读2024年12月31日（“2024表格10-K”）。
截至2025年3月31日止三个月的业务结果并不一定表明截至2025年12月31日止全年的预期结果。
在2023年大部分时间需求强劲，部分原因是我们的主要竞争对手在面临供应链限制的情况下难以交付产品之后，2023年底，我们开始看到赌场和博彩市场需求暂时放缓的迹象，因为由于供应链担忧而积累了过剩库存的客户告诉我们，他们将暂时减少订单，直到他们的库存恢复正常。这一放缓影响了我们在2023年第四季度和截至2024年12月31日止年度的业绩。在审查了条件和/或事件是否对我们在本季度报告中关于表格10-Q（本“表格10-Q”）的简明综合财务报表发布之日后的12个月内履行未来财务义务的能力产生了重大怀疑，包括对管理费用和流动性的行动的考虑后，我们认为，我们将由运营提供的净现金加上我们的现金和现金等价物以及我们循环信贷额度下的借款可用性将提供足够的流动性，为我们的当前债务、资本支出提供资金，和营运资金要求，并在简明综合财务报表发布之日起至少12个月内遵守我们信贷融资的财务契约。
假设和估计的使用
管理层认为，公司将能够在未经审计的简明综合财务报表发布之日后的12个月内为其计划运营提供资金，这是基于涉及对未来收入、通货膨胀、关税和其他贸易限制、利率上升、资本支出和其他运营成本的重大判断和估计的假设。我们无法预测当前经济环境的最终影响，包括通货膨胀，以及利率上升对我们客户的影响，这可能会影响销售。此外，我们无法预测美国政府和其他国家最近或未来的关税行动可能对我们的成本和供应链产生的最终影响，也无法保证所有这些成本增加都可以通过价格上涨来抵消。关税也可能会改变客户的行为，因为一些客户可能会寻求比通常情况下更提前订购，以避免任何潜在的成本增加，这可能会导致未来期间的需求下降。我们相信，我们有能力抵御未来任何潜在经济下滑的影响，我们将能够采取额外的财务和运营行动来增加流动性。
此外，随附的未经审计简明综合财务报表的列报要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和判断。我们的估计包括与收入确认、应收账款、存货报废、商誉和无形资产、递延税项资产和负债的估值、设备的折旧年限、股份补偿和或有负债相关的估计。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与所使用的估计不同。
2.重要会计政策
关于我们重要会计政策的讨论，见附注2，重要会计政策摘要在第二部分第8项内。2024年10-K表中的“财务报表和补充数据”。自2024年10-K表以来，我们的重要会计政策没有发生任何变化。
近期发布的会计公告：
2023年12月14日，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进.该ASU要求在税率调节和所得税已付披露中使用一致的类别和更大的分类。这些修订自2024年12月15日后开始的财政年度生效。这些所得税披露要求可以前瞻性地或追溯地适用于财务报表中列报的所有期间。我们目前正在评估采用这一标准的影响；然而，我们预计它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。本次更新中的修订要求对被认为相关的某些损益表费用细列项目所依据的特定类别的分类信息进行脚注披露。这包括购买存货、职工薪酬、折旧、无形资产摊销等项目。ASU 2024-03中的修订自2026年12月15日之后开始的财政年度生效。允许提前收养。我们预计，采用这一ASU将导致额外披露，但不会影响我们的综合财务状况、经营业绩或现金流。
发布的其他新会计公告，但直到2025年3月31日之后才生效，没有也预计不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
3.收入
我们根据会计准则编纂（“ASC”）对收入进行会计处理主题606：客户合同收入。
收入分类
以下表格按市场类型对我们的收入进行了分类，因为我们认为这最能说明我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。销售和基于使用的税收不包括在收入中。
|
三个月结束
|
||||||||||||||||||||||||
|
3月31日，
|
||||||||||||||||||||||||
|
2025
|
2024
|
|||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
国际
|
合计
|
美国
|
国际
|
合计
|
|||||||||||||||||||
|
餐饮服务技术
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
|
POS自动化
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
赌场和博彩
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
TransAct服务集团
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
净销售总额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
合同余额
合同资产包括未开票的应收款项。按照超时收入确认模式，可在客户开票前确认收入。记录未开票的应收款项，以反映当此类收入超过向客户开具发票的金额时确认的收入。未开票应收款项分为流动资产和非流动资产，分别计入简明合并资产负债表的“应收账款净额”和“其他资产”。
合同负债包括客户预付款和递延收入。客户预付款在简明综合资产负债表中的流动负债中报告为“应计负债”，代表在信用未展期的情况下客户在履约义务之前支付的款项，并在履约义务完成时确认为收入。递延收入在流动负债和非流动负债中分别列报，包括我们的延长保修合同、我们的食品服务技术终端的技术支持、EPICENTRAL维护合同和我们BOHA的预付软件订阅！软件应用程序，并在（或当）我们根据合同履行时确认为收入。截至2025年3月31日止三个月，我们确认收入$
0.4
百万与我们在2024年12月31日的合同负债有关。
合同负债净额总额包括以下各项：
|
2025年3月31日
|
2024年12月31日
|
|||||||
|
（单位：千）
|
||||||||
|
未开票应收款，流动
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
未开票应收款，扣除当期部分
|
|
|
||||||
|
客户预付款
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
递延收入，当前
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
递延收入，扣除当期部分
|
( |
)
|
( |
)
|
||||
|
合同负债净额共计
|
$
|
( |
)
|
$
|
( |
)
|
||
剩余履约义务
REMAINing履约义务代表交易价格尚未向我们的客户交付商品或服务的确定订单。截至2025年3月31日e交易价格金额allo已上市to雷姆新的履约义务为$
6.6
百万。公司预计确认收入为$
6.3
万元的剩余履约义务在下
12个月
继2025年3月31日之后，$
0.2
百万在下继2025年3月31日和下一次确认的这些剩余履约义务的2025年3月31日之后。
4.库存
库存的组成部分是：
|
2025年3月31日
|
2024年12月31日
|
|||||||
|
（单位：千）
|
||||||||
|
原材料和外购零部件
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
成品
|
|
|
||||||
|
$
|
|
$
|
|
|||||
5.借款
信贷便利
我们参加了一场贷款及担保协议，日期为2020年3月13日（经修订，“贷款协议”），与Siena Lending Group LLC（“贷款人”）提供高达$
10.0
万，受借款基础基于
85
合格应收账款的百分比加上（a）$中的较小者
5.0
百万和（b）
50
合格原材料的百分比和
60
成品库存的百分比（“锡耶纳信贷工具”）。锡耶纳信贷安排下的借款承担的浮动利率等于（i）最优惠利率加
1.75
%，（ii）联邦基金利率加
2.25
%，及（iii）
6.50
%.我们还支付了一笔费用
0.50
锡耶纳信贷安排下未使用借款的百分比。锡耶纳信贷安排下的借款由公司几乎所有资产的留置权担保。
锡耶纳信贷机制对该公司施加了一项财务契约，要求该公司保持至少$
750
锡耶纳信贷安排下的千人，截至每个日历月末进行测试，除其他外，限制我们产生额外债务和创造其他留置权的能力。我们有仍然遵守我们的超额可用性契约至2025年3月31日。
要求该公司要么在锡耶纳信贷机制下维持至少$
3.0
百万本金，或在贷款人根据贷款协议控制公司存款账户的任何期间内，支付至少$ $的利息
3.0
百万本金额的贷款，不论该金额的贷款是否实际未偿还。锡耶纳信贷机制的到期日为2027年3月31日。
截至2025年3月31日，我们有$
3.0
锡耶纳信贷安排下未偿还借款的百万美元，利率为
9.25
%.我们有$
3.3
截至2025年3月31日，锡耶纳信贷机制下可用的净借贷能力为百万。
6.分部报告
我们适用FASB ASC主题280的规定，“分部报告.”我们将我们的运营和业务管理视为
One
分部：为高增长市场设计、开发、营销软件驱动的技术和印刷解决方案，并提供相关服务、用品和备件。用于识别TransAct单一经营分部的因素包括我们的产品和服务的相似设计、构建和功能，支持整个公司的组合研发团队，用于构建我们的产品和服务的组合组装、生产和供应链物流流程，以及我们核心市场内类似类别的客户（分销商、经销商、原始设备制造商（“OEM”）和最终用户）。
用于识别TransAct单一经营分部的其他因素包括公司的组织结构以及可供主要经营决策者（“CODM”）在决策如何分配资源和评估业绩时评估的财务信息。公司的主要经营决策者，即公司的首席执行官和公司的首席财务官，采用综合法评估业务的表现并为业务分配资源。
我们通常使用销售额、毛利率百分比、净收入、息税折旧摊销前利润（“EBITDA”）和调整后EBITDA的衡量标准来做出运营和战略决策。CODM会定期将这些财务指标与预算和预测金额进行比较，以衡量我们在战略计划方面的进展、追求产品改进、开展研发计划以及对业务进行任何其他必要的整体战略改变。我们披露这些非公认会计准则分部业绩是因为我们认为它们提供了有意义的补充信息，并被主要经营决策者用于决策如何分配资源和评估业绩。
我们目前依赖一家位于泰国的制造商来制造和组装我们几乎所有的打印机和终端。我们的打印机和终端的制造和组装所使用的大部分原材料部件都是从泰国当地采购的，在一定程度上是从包括中国在内的该地区其他国家采购的。
下表提供了我们分部的经营财务业绩：
|
3月31日，
|
||||||||
|
2025
|
2024
|
|||||||
|
（单位：千）
|
||||||||
|
收入
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
销售材料成本
|
|
|
||||||
|
赔偿费用
|
|
|
||||||
|
专业服务
|
|
|
||||||
|
占用成本
|
|
|
||||||
|
营销费用
|
|
|
||||||
|
IT费用
|
|
|
||||||
|
遣散费
|
|
|
||||||
|
折旧及摊销
|
|
|
||||||
|
其他分部开支(1)
|
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
| 经营亏损 |
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
利息收入
|
|
|
||||||
|
利息支出
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
其他，净额
|
|
(
|
)
|
|||||
|
所得税（费用）福利
|
(
|
)
|
|
|||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
|
(1)
|
|
净收入（亏损）与EBITDA和调整后EBITDA的对账如下：
|
3月31日，
|
||||||||
|
2025
|
2024
|
|||||||
|
（单位：千）
|
||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
|
利息收入，净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
所得税费用（收益）
|
|
(
|
)
|
|||||
|
折旧及摊销
|
|
|
||||||
|
EBITDA
|
|
(
|
)
|
|||||
|
股份补偿
|
|
|
||||||
|
经调整EBITDA
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
7.每股收益
下表列出基本和稀释加权平均流通股的对账情况：
|
三个月结束
|
||||||||
|
3月31日，
|
||||||||
|
2025
|
2024
|
|||||||
|
（以千为单位，每股数据除外）
|
||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
|
股份：
|
||||||||
|
基本：加权平均已发行普通股
|
|
|
||||||
|
加：以库存股法确定的未行使期权和限制性股票单位的稀释效应
|
|
|
||||||
|
稀释：加权平均普通股和普通股等值流通股
|
|
|
||||||
|
每股普通股净收益（亏损）：
|
||||||||
|
基本
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
|
摊薄
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
每期基本每股净收益的计算方法是收益除以该期间已发行普通股的基本加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将净收益除以该期间增加的加权平均已发行股份数量，再加上在库存股法下与潜在稀释证券（包括股票期权、限制性股票单位和业绩股票单位）相关的本应已发行的额外股份数量（如果影响是稀释的）。
当我们普通股的平均市场价格低于该期间相关股票期权的行使价格时，稀释每股收益的计算不包括这些股票期权奖励的潜在行使的影响，因为包括这些股票期权行使的影响将是反稀释的。此外，在报告净亏损期间，每股普通股的基本和摊薄净亏损使用相同的方法计算。
不计入计算每股摊薄收益的反稀释股票期权奖励为
1.3
百万和
1.5
分别为2025年3月31日和2024年3月31日的百万。被排除在计算每股摊薄收益之外的反稀释性限制性股票奖励为
0.1
百万和
0.2
分别为2025年3月31日和2024年3月31日的百万。不计入每股摊薄收益计算的反摊薄型业绩股票奖励（含截至期末业绩条件未满足的业绩股票奖励）为
零
和
0.1
分别为2025年3月31日和2024年3月31日的百万。
8.租约
我们按照ASC对租赁进行会计处理议题842： 租约.
我们根据经营租赁就使用房地产空间和某些设备订立租赁协议，我们没有融资租赁。我们的租赁包含在我们简明合并资产负债表的“使用权资产”和“租赁负债”中。我们的租约有不同的租期，其中一些包括延长的选择权。租赁费用在租赁期内按直线法确认。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营租赁费用为$
259
千和$
282
千，并在简明综合经营报表中分别列报为“销售成本”、“工程、设计和产品开发费用”、“销售和营销费用”以及“一般和行政费用”。经营租赁费用包括短期租赁费用，这些费用在列报期间并不重要。
以下信息为经营租赁相关现金流量表的补充披露（单位：千）：
|
三个月结束，
|
||||||||
|
3月31日，
|
||||||||
|
2025
|
2024
|
|||||||
|
租赁产生的经营现金流出
|
$
|
|
$
|
|
||||
以下汇总了截至2025年3月31日和2024年12月31日与我们的租约相关的额外信息：
|
2025年3月31日
|
2024年12月31日
|
|||||||
|
加权平均剩余租期（年）
|
|
|
||||||
|
加权平均贴现率
|
|
%
|
|
%
|
||||
截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司经营租赁负债到期情况如下（单位：千）：
|
2025年3月31日
|
2024年12月31日
|
|||||||
|
2025
|
$
|
|
$ |
|
||||
|
2026
|
|
|
||||||
|
未贴现租赁付款总额
|
|
|
||||||
|
减去推算利息
|
|
|
||||||
|
租赁负债总额
|
$
|
|
$
|
|
||||
9.所得税
我们在2025年第一季度记录的所得税费用为$
51
千，有效税率为
72.9
与2024年第一季度所得税优惠$
277
千，有效税率为（
21.1
%).2025年第一季度有效利率异常高，原因是（1）税前收益接近盈亏平衡水平$
70
千和（2）税费用仅包括与英国收入相关的税款和美国最低要求的州税。
截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们有$
8.3
百万美元
8.1
百万，分别针对我们在多个全球税务管辖区的递延所得税净资产的估值备抵。当税收优惠很可能（大于50%）无法实现时，记录估值备抵以减少递延所得税资产。在评估估值备抵的必要性时，管理层会考虑所有潜在的应税收入来源，包括在结转期间可获得的收入、应税暂时性差异的未来转回、应税收入的预测、税收筹划策略的收入，以及所有可用的正面和负面证据。积极的证据包括盈利运营的历史以及对结转期内未来盈利能力的预测等因素，包括任何潜在的税收筹划策略。否定证据包括累积损失和对未来损失的预测等项目。一旦事实和情况发生变化，管理层可能会得出结论，目前没有记录估值备抵的递延税项资产可能无法实现，从而产生建立估值备抵的费用。现有估值备抵按季度在正面和负面证据相同标准下重新审查。
在2024年第四季度，TransAct确认了$
7.3
百万美国递延所得税资产净值的估值备抵的离散所得税费用。这些递延所得税资产的寿命是无限的（用于净经营亏损、资本化研发费用和研发信贷结转）。截至2025年3月31日，对这一估值备抵的必要性进行了评估，管理层继续认为，如上所述，负面证据继续支持我们的估值备抵。
我们需要缴纳美国联邦所得税，以及美国某些州和外国司法管辖区的所得税。我们已经基本结束了到2020年的所有美国联邦、州和地方所得税，以及外国税务监管审查事项。然而，我们2021年至2024年的联邦纳税申报表仍有待审查。各种美国州和外国税务管辖区的纳税年度也仍然可以接受审查，但我们认为，任何额外的评估对简明合并财务报表都不重要。
10.后续事件
公司是连续监测正在进行的美国政府行政命令关税和某些国家对美国征收的反关税.自2025年2月以来，美国政府发布了多项行政命令，对来自与美国有贸易往来的大多数国家的进口商品征收关税。我们目前依赖一家位于泰国的制造商来制造和组装我们几乎所有的打印机和终端。2025年4月2日，美国政府强制实施基准
10
对自泰国进口的商品加征%的关税，自2025年4月5日起生效。此外，美国政府宣布了一项
36
对从泰国进口的旨在取代2025年4月9日基准关税的商品加征%互惠关税，但随后暂停至2025年7月。
公司评估了截至简明综合财务报表可供发布之日发生的所有其他事件或交易。根据这一审查，公司没有发现任何需要在简明综合财务报表中进行调整或披露的后续事件。
| 项目2。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
|
前瞻性陈述
本季度报告中包含的截至2025年3月31日的季度期间的10-Q表格（本“报告”）中的某些陈述，包括但不限于本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的陈述是美国联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”，包括1995年的《私人证券诉讼改革法案》。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的任何陈述。前瞻性陈述代表当前对未来可能事件的看法，通常通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“可能”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“计划”、“预测”、“设计”或“继续”或其否定或其他类似词语。前瞻性陈述受到某些风险、不确定性和假设的影响。如果一项或多项此类风险或不确定性成为现实，或一项或多项基本假设被证明不正确，实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。
可能导致实际结果与前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异的重要因素和不确定性包括但不限于以下方面：
| • |
当前经济状况对我们的业务、经营、财务状况、经营业绩和资本资源的不利影响；
|
| • |
制造或交付库存方面的困难或延误或其他供应链中断；
|
| • |
通货膨胀；
|
| • |
俄罗斯/乌克兰与中东冲突；
|
| • |
由于经济形势动荡难以预测制造业需求，导致制造能力不足或库存短缺或过剩；
|
| • |
价格上涨、合理价格的第三方零部件或原材料供应减少、价格战或影响公司产品在美国或国外的重大定价压力；
|
| • |
产品成本增加或客户在美国或国外对我们产品的需求减少，包括由于贸易战或关税；
|
| • |
面对激烈的竞争，我们在国内和国际上成功开发获得客户认可并产生销售的新产品的能力；
|
| • |
我们依赖不相关的第三方开发、维护和托管某些基于网络的食品服务应用软件，并根据非排他性许可协议开发和维护我们可下载软件应用程序的选定组件，以及我们与该第三方关系中断可能会严重损害我们及时或根本向食品服务技术客户提供服务的能力的风险，并可能需要大量支出来寻找或开发替代软件产品；
|
| • |
我们的软件应用程序的任何系统中断、中断或其他中断，包括由于与空中更新相关的意外错误或错误；
|
| • |
我们在食品服务技术市场成功发展业务的能力；
|
| • |
我们基于订阅的产品的续费率；
|
| • |
与追求战略举措和业务增长相关的风险；
|
| • |
我们在亚洲的大部分产品的组装依赖于合同制造商；
|
| • |
我们对重要供应商的依赖；
|
| • |
我们招聘和留住优质员工的能力；
|
| • |
我们在美国境外的销售依赖第三方；
|
| • |
新产品的市场接受度；
|
| • |
与国外业务相关的风险；
|
| • |
价格战或其他影响公司产品在美国或国外的重大定价压力；
|
| • |
美国或我们或我们的制造商和供应商的经营所在国政府对进出口征收额外关税、关税、配额、税收、贸易壁垒、资本流动限制和其他费用；
|
| • |
由于美国政策变化可能导致贸易战或关税，产品成本增加或客户对我们产品的需求减少；
|
| • |
与美国总统政府更迭相关的政治和政策不确定性；
|
| • |
我们保护知识产权的能力；
|
| • |
汇率波动；
|
| • |
以可接受的条件或根本无法获得所需的融资；
|
| • |
我们普通股交易价格的波动性和下降幅度；和
|
| • |
我们在截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）中第一部分第1A项风险因素和第二部分第7项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中识别和讨论的其他风险因素，这些风险因素可能不时在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告中详述。
|
我们提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发布之日起生效。我们不承担公开或以其他方式修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他因素，除非适用法律明确要求我们这样做。
概述
TransAct是为包括食品服务技术、销售点（“POS”）自动化以及赌场和游戏在内的高增长市场开发和销售软件驱动技术和打印解决方案的全球领先企业。我们世界级的产品，是根据市场和客户的要求，从头开始设计，在BOHA下销售！™，AccuDate™，史诗级，震撼级®，和伊萨卡®品牌名称。2019年期间，我们推出了针对餐饮服务技术市场的新产品线，BOHA！基于云的应用程序的硬件解决方案和配套品牌套件。BOHA！软硬件产品帮助各种规模的餐厅、便利店和食品服务运营商在后台操作中实现食品生产的自动化。我们的热敏打印机和终端因其创新设计和真实世界的服务可靠性而享誉全球并受到尊重，它们生成高质量的标签、优惠券和交易记录，例如收据、门票和其他文件。我们向原始设备制造商（“OEM”）、增值经销商和精选分销商以及直接向最终用户销售我们的技术。我们的产品分布遍及美洲、欧洲、中东、非洲、亚洲、澳大利亚、新西兰、加勒比群岛和南太平洋。我们还向我们不断增长的全球客户目前正在使用的产品群提供世界一流的服务、支持、标签、备件、配件和印刷用品。通过我们的TransAct Services Group（“TSG”），我们在餐厅和酒店、零售、赌场和博彩以及政府市场提供用于客户打印活动的完整的用品和消耗品。通过我们的webstore，www.transactsupplies.com和我们的直销团队，我们解决了对这些产品的需求。我们经营一个可报告分部：为高增长市场设计、开发和营销软件驱动技术和印刷解决方案，并提供相关服务、用品和备件。公司的主要经营决策者，他们是公司的首席执行官和公司的首席财务官,利用综合方法评估业务的绩效并为其分配资源。因此，管理层得出结论，公司由单一经营分部和单一可报告分部组成，用于会计和财务报告目的。
仅为方便起见，本报告中提及的部分商标、服务标识、商号及著作权在列示时未©,®和™符号，但我们将根据适用法律在最大程度上主张我们对我们的商标、服务标记、商号和版权的权利。
近期动态
当前商业和经济趋势
在2023年大部分时间需求强劲，部分原因是我们的主要竞争对手在面临供应链限制的情况下难以交付产品之后，2023年底，我们开始看到赌场和博彩市场需求暂时放缓的迹象，因为由于供应链担忧而积累了过剩库存的客户告诉我们，他们将暂时减少订单，直到他们的库存恢复正常。这种放缓影响了我们2023年第四季度的业绩和截至2024年12月31日止年度。截至2025年3月31日，我们认为所有重要的国内客户已能够通过其在手库存进行销售，并已再次恢复订购。因此，我们预计将在2025年继续看到恢复到更加正常化的赌场和博彩销售水平。然而，casino和游戏销售水平2025年期间可能会受到以下讨论的近期关税行动寻求避免潜在价格上涨的客户的提前订单增加的影响，这可能会导致未来期间的需求下降。该公司目前正在评估这一趋势的潜在影响。
自2025年2月以来，美国政府发布了多项行政命令，对来自与美国有贸易往来的大多数国家的进口商品征收关税。我们目前依赖一家位于泰国的制造商来制造和组装我们几乎所有的打印机和终端。2025年4月2日，美国政府对从泰国进口的商品征收10%的基准关税，自2025年4月5日起生效。此外，美国政府宣布对从泰国进口的商品征收36%的对等关税，意在取代2025年4月9日的基准关税，但随后暂停至2025年7月。如果泰国和美国政府之间无法通过谈判达成削减或解决方案，这些关税可能会影响我们从泰国制造商那里组装并进口到美国的某些商品。我们的打印机和终端的制造和组装中使用的大部分原材料部件都是从泰国当地采购的，在较小程度上来自该地区的其他国家，包括中国。因此，我们目前在减轻通过替代采购或制造方式销往美国的商品的关税的潜在影响方面能力有限。我们目前计划通过向客户提价来减轻任何潜在的关税，但无法保证我们将能够通过提价将所有关税成本转嫁给客户。
虽然关税并未对我们2025年第一季度的业绩产生实质性影响，但我们将继续监测关税的持续影响以及预期的关税和反关税的增加。鉴于持续缺乏明确性，不确定其他国家是否会随着未来事态发展继续寻求谈判或进行报复，或美国政府是否会增加、取消或扩大关税，根据谈判重新考虑或调整关税，或给予进一步豁免。
任何全球关税的持续影响都可能潜在地增加经济衰退的可能性，造成消费者信心和客户需求的显着下降，加剧通货膨胀或影响信贷市场和利率。任何这些由此产生的影响都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。有关与我们泰国制造商相关的风险和全球经济状况的信息，请参阅本10-Q表第二部分第1a项“风险因素”。
战略审查进程
有关与战略审查过程相关的风险的信息，请参阅第一部分，第1A项，“风险因素”下的副标题“我们的成功可能部分取决于我们为业务确定和追求最佳长期战略的能力”在我们的2024表格10-K。
资产负债表、现金流和流动性
在2023年第三季度，我们开始了一项成本削减举措，以降低我们的整体运营费用水平，其中包括减少员工人数、贸易展览、广告和其他促销营销费用、某些第三方工程资源和其他费用，以及在较小程度上减少某些一般和管理费用。我们在2024年第一季度开始经历这些行动的全面影响，这些行动在2024年期间产生了大约300万美元的年度节省。我们预计，与2024年的水平相比，2025年将实现类似的节省，部分被典型的年度通货膨胀和运营费用的生活成本增长所抵消。
我们还在2024年第二季度开始了额外的成本削减举措，主要侧重于进一步减少员工人数和其他外部第三方资源。这一举措的节余从2024年第三季度开始实现和预计年化约为200万美元。尽管有上述情况，我们无法保证为使开支与我们的收入保持一致并减轻全球经济状况（如通货膨胀、关税和我们市场状况）的影响而采取的成本削减努力将是充分或充分的，我们可能需要采取额外措施，因为这些风险对公司、我们的财务状况、经营业绩、流动性和现金流的影响的最终程度是不确定的，并且取决于目前无法预测的不断变化的发展。
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们未经审计的简明综合财务报表，该报表由我们根据美国普遍接受的会计原则编制。这些财务报表的列报要求我们做出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的披露。我们的关键会计估计包括与收入确认、应收账款、存货报废、商誉和无形资产、递延所得税资产和负债的估值以及股份补偿相关的估计。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。与第二部分第7项中提供的信息相比，我们的关键会计估计没有重大变化。“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，自提交2024年10-K表格以来。
经营业绩：截至2025年3月31日止三个月对比截至2024年3月31日止三个月
净销售额：截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月按市场划分的净销售额（包括打印机、终端和软件销售以及更换零件、消耗品（包括标签）以及维护和维修服务的销售）如下（单位：千，百分比除外）：
|
三个月结束
|
三个月结束
|
|||||||||||||||||||||||
|
2025年3月31日
|
2024年3月31日
|
$变化
|
%变化
|
|||||||||||||||||||||
|
餐饮服务技术（“FST”）
|
$
|
4,908
|
37.6
|
%
|
$
|
3,300
|
30.9
|
%
|
$
|
1,608
|
48.7
|
%
|
||||||||||||
|
POS自动化
|
618
|
4.7
|
%
|
651
|
6.1
|
%
|
(33
|
)
|
(5.1
|
%)
|
||||||||||||||
|
赌场和博彩
|
6,719
|
51.5
|
%
|
5,696
|
53.3
|
%
|
1,023
|
18.0
|
%
|
|||||||||||||||
|
TransAct Services Group（“TSG”）
|
808
|
6.2
|
%
|
1,040
|
9.7
|
%
|
(232
|
)
|
(22.3
|
%)
|
||||||||||||||
|
$
|
13,053
|
100.0
|
%
|
$
|
10,687
|
100.0
|
%
|
$
|
2,366
|
22.1
|
%
|
|||||||||||||
|
国际*
|
$
|
2,307
|
17.7
|
%
|
$
|
2,922
|
27.3
|
%
|
$
|
(615
|
)
|
(21.0
|
%)
|
|||||||||||
| * |
国际销售不包括向国内分销商或其他国内客户销售打印机和终端，后者可能反过来将这些打印机和终端运往国际目的地。
|
与2024年第一季度相比，2025年第一季度的净销售额增加了240万美元，即22%。打印机、终端和其他硬件单位销量增长28%至约24,700台，主要是由于赌场和博彩市场的单位销量增长25%以及a 143%单位销量增加FST五金。有关上述销量变化的更多信息，请参阅下文进一步讨论的我们每个市场的运营结果。与2024年第一季度相比，2025年第一季度我们的打印机、终端和其他硬件的平均售价上涨了5%。与2024年第一季度相比，2025年第一季度的FST软件、标签和其他经常性收入增加了25万美元，即10%。
2025年第一季度的国际销售额比2024年同期减少了61.5万美元，即21%，这主要是由于我们的赌场和博彩市场的销售额下降。
餐饮服务技术（“FST”）.我们在FST市场的主要产品是我们的BOHA线！产品。BOHA！产品套件结合了我们最新一代的终端或工作站，其中包括一到两台打印机，与我们的BOHA！标签、计时器和媒体软件。此外，客户可以单独购买基于云的软件应用程序，这些应用程序连接到单独的移动设备上的应用程序，将其转换为解决方案，以自动化餐厅、便利店和食品服务运营的后台操作。BOHA的额外软件提供！包括适用于Android和iOS操作系统的各种单独购买的基于软件即服务（“SaaS”）的应用程序，包括用于体温监测、体温测量和检查表以及任务清单的应用程序。这些应用程序是单独出售的，客户购买他们后台操作所需的应用程序。客户还可以购买相关硬件，例如平板电脑、温度传感器和网关。BOHA！Terminal和最近推出的Terminal 2结合了 单个触摸屏设备中的操作系统和硬件组件，具有一种或两种热敏打印机制，可打印易于阅读的食品轮换标签、随手拿的标签、预制食品的营养标签，以及“enjoyed by”日期标签。BOHA！WorkStation使用iPad或Android平板电脑，而不是集成触摸屏。BOHA！Terminal、Terminal 2和WorkStation配备了TransAct企业管理系统，以确保设备上只有经过批准的触摸屏功能可用，并允许对操作系统进行空中更新。BOHA！帮助食品服务机构和餐厅（包括高级餐饮、休闲餐饮、快速休闲和快速服务餐厅（“QSRs”）、便利店、酒店机构和合同食品服务提供商）有效管理食品安全和外卖举措，以及自动化和管理后台运营。来自BOHA的经常性收入！由软件销售产生，包括通常按应用程序每年向客户收取的软件订阅费用，以及销售标签、延长保修和服务合同以及技术支持服务。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们的FST产品在全球的销售额如下（单位：千，百分比除外）：
|
三个月结束
|
三个月结束
|
|||||||||||||||||||||||
|
2025年3月31日
|
2024年3月31日
|
$变化
|
%变化
|
|||||||||||||||||||||
|
国内
|
$
|
4,622
|
94.2
|
%
|
$
|
3,023
|
91.6
|
%
|
$
|
1,599
|
52.9
|
%
|
||||||||||||
|
国际
|
286
|
5.8
|
%
|
277
|
8.4
|
%
|
9
|
3.2
|
%
|
|||||||||||||||
|
$
|
4,908
|
100.0
|
%
|
$
|
3,300
|
100.0
|
%
|
$
|
1,608
|
48.7
|
%
|
|||||||||||||
|
三个月结束
|
三个月结束
|
|||||||||||||||||||||||
|
2025年3月31日
|
2024年3月31日
|
$变化
|
%变化
|
|||||||||||||||||||||
|
硬件
|
$
|
2,252
|
45.9
|
%
|
$
|
893
|
27.1
|
%
|
$
|
1,359
|
152.2
|
%
|
||||||||||||
|
软件、标签和其他经常性收入
|
2,656
|
54.1
|
%
|
2,407
|
72.9
|
%
|
249
|
10.3
|
%
|
|||||||||||||||
|
$
|
4,908
|
100.0
|
%
|
$
|
3,300
|
100.0
|
%
|
$
|
1,608
|
48.7
|
%
|
|||||||||||||
与2024年第一季度相比，2025年第一季度食品服务技术销售额的增长主要受国内硬件销售增长推动。2025年第一季度硬件销售强劲，较2024年第一季度增长152%，原因是我们BOHA的销售！2号航站楼到大型便利店（取代我们的BOHA！1号航站楼），某大型国际QSR（取代我们的AccuDate 9700）和一个新的寿司客户赢得.尽管失去了一位重要客户（下文将进一步解释），FST软件、标签和其他经常性收入仍比去年同期增长10%，原因是标签销售到我们的新寿司客户以及更高的销售额到我们几个较大的现有客户。
在2024年第二季度期间，一位重要客户通知我们，它将终止服务，包括其BOHA！软件订阅和标签销售，为其现有的BOHA安装基础！到2024年7月中旬结束。对该客户的销售总额（包括硬件、软件、标签和其他经常性收入）约为$900000于202年4和2024年第一季度约30万美元（主要是软件和标签）.我们有最小的2025年第一季度对该客户的销售额作为我们继续为一小部分正在运行的单位提供服务。尽管失去了该客户，我们预计2025年剩余时间的整体FST收入将高于2024年可比期间。
我们预计2025年FST收入将高于2024年，因为我们将继续专注于扩大我们的终端安装基数以及相关的经常性收入（主要是销售BOHA！标签和订阅软件收入来自我们的标签软件应用程序）。
POS自动化： 在POS自动化市场，我们销售我们的Ithaca 9000打印机，它利用热敏打印技术。我们的POS打印机主要由麦当劳使用，在较小程度上，其他QSR或在收银台、烧烤站或自助亭内为消费者打印收据或在无衬里标签上打印。在POS自动化市场，我们主要通过国内和国际分销商和转售商网络销售我们的产品。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们全球POS自动化产品的销售额如下（单位：千，百分比除外）：
|
三个月结束
|
三个月结束
|
|||||||||||||||||||||||
|
2025年3月31日
|
2024年3月31日
|
$变化
|
%变化
|
|||||||||||||||||||||
|
国内
|
$
|
618
|
100.0
|
%
|
$
|
651
|
100.0
|
%
|
$
|
(33
|
)
|
(5.1
|
%)
|
|||||||||||
|
国际
|
–
|
0.0
|
%
|
–
|
0.0
|
%
|
–
|
–
|
||||||||||||||||
|
$
|
618
|
100.0
|
%
|
$
|
651
|
100.0
|
%
|
$
|
(33
|
)
|
(5.1
|
%)
|
||||||||||||
谦虚者5%与2024年第一季度相比，2025年第一季度POS自动化销售额的下降主要是由于竞争压力导致销售额恢复到更正常的水平以及我们的平均售价降低。
我们预计2025年POS自动化销售额将低于2024年，因为我们期望在这个市场上继续经历竞争压力。
赌场和博彩.赌场和博彩市场的收入包括销售用于角子机、视频彩票终端机和其他打印门票或收据的博彩机，而不是在赌场、赛马场发行硬币，慈善博彩机构和世界各地的其他游戏场所。来自这一市场的收入还包括销售国际场外博彩市场中使用的热卷式打印机，用于游戏机，如有奖游乐、有奖技巧和固定赔率投注终端以及在非赌场博彩和体育博彩场所进行体育博彩的售货亭。此外，赌场和博彩市场收入包括EICENTRAL打印系统的销售，这是我们的软件解决方案，目前以订阅方式直接或通过某些赌场系统提供商销售，这使赌场运营商能够创建促销优惠券和营销信息，并在老虎机上实时打印它们. 截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们的全球赌场和博彩产品销售额如下（单位：千，百分比除外）：
|
三个月结束
|
三个月结束
|
|||||||||||||||||||||||
|
2025年3月31日
|
2024年3月31日
|
$变化
|
%变化
|
|||||||||||||||||||||
|
国内
|
$
|
4,822
|
71.8
|
%
|
$
|
3,238
|
56.8
|
%
|
$
|
1,584
|
48.9
|
%
|
||||||||||||
|
国际
|
1,897
|
28.2
|
%
|
2,458
|
43.2
|
%
|
(561
|
)
|
(22.8
|
%)
|
||||||||||||||
|
$
|
6,719
|
100.0
|
%
|
$
|
5,696
|
100.0
|
%
|
$
|
1,023
|
18.0
|
%
|
|||||||||||||
国内销售我们的赌场和博彩产品与2024年第一季度相比，2025年第一季度增加了160万美元，即49%。2024年第一季度的销售受到了负面影响，因为我们的许多客户在2022年和2023年全球供应链危机期间积累了高于正常水平的我们产品库存，作为对冲。因此，在2024年期间，我们经历了他们处理这一过剩库存的过程中，他们的订单和发货率显着放缓。与2024年第一季度相比，2025年第一季度的销售额有所增长，原因是我们的大多数主要赌场和博彩客户通过他们的现有库存和开始了订购在正常化水平上再次。此外，2025年第一季度的销售受益于向一家新的OEM客户销售我们的赌场打印机，用于慈善博彩场所。 我们预计这一新的OEM客户将在2025年剩余时间内继续为销售做出贡献。 由于这些因素，我们预计2025年我们的国内赌场和博彩销售额将明显高于2024年。
与2024年第一季度相比，我们在2025年第一季度的国际赌场和博彩销售额下降了23%，主要是由于一家大型欧洲主机厂仍在努力减少手头库存的积压.我们预计我们的国际销售将继续受到负面影响，直到 该客户预计将于2025年下半年恢复订购。
TransAct Services Group（“TSG”）：TSG产生的收入包括销售消耗性产品（非FST遗留产品的POS收据纸、色带和其他打印用品）、更换零件和配件、维护和维修服务以及运输和装卸费。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们在全球TSG市场的销售额如下（单位：千，百分比除外）：
|
三个月结束
|
三个月结束
|
|||||||||||||||||||||||
|
2025年3月31日
|
2024年3月31日
|
$变化
|
%变化
|
|||||||||||||||||||||
|
国内
|
$
|
684
|
84.7
|
%
|
$
|
853
|
82.0
|
%
|
$
|
(169
|
)
|
(19.8
|
%)
|
|||||||||||
|
国际
|
124
|
15.3
|
%
|
187
|
18.0
|
%
|
(63
|
)
|
(33.7
|
%)
|
||||||||||||||
|
$
|
808
|
100.0
|
%
|
$
|
1,040
|
100.0
|
%
|
$
|
(232
|
)
|
(22.3
|
%)
|
||||||||||||
与2024年第一季度相比，TSG在2025年第一季度的国内和国际收入均有所下降，这主要是由于彩票打印机遗留替换零件的销售下降，以及降低遗留耗材销售和服务收入。
我们预计2025年TSG销量将略低于2024年，因为我们预计将停止销售我们所有剩余的遗产2025年底前耗材产品。
毛利。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的毛利信息汇总如下（单位：千，百分比除外）：
|
截至3月31日的三个月，
|
百分比
|
百分比
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
2025
|
2024
|
改变
|
总销售额-2025年
|
总销售额- 2024
|
||||||||||||||
|
$
|
6,359
|
$
|
5,624
|
13.1
|
%
|
48.7
|
%
|
52.6
|
%
|
|||||||||
毛利按收入减销售成本计量，主要包括所有原材料和零部件成本、直接人工、制造间接费用、直接从我们的合同制造商购买的成品成本、与安装和支持我们的EICENTRAL打印系统和BOHA相关的费用！产品和特许权使用费支付给第三方，包括支付给我们的食品服务技术软件产品的第三方许可人。在2025年第一季度，毛利润增加73.5万美元，即13%，毛利率下降390个基点至49%，主要是由于BOHA销售额增加！硬件产品的平均利润率低于我们的赌场和博彩产品，并且在较小程度上增加了间接费用、通货膨胀和由于竞争压力增加而降低了我们POS自动化打印机的价格。
我们预计2025年的毛利率将继续处于中高至40%的区间。
运营费用-工程、设计和产品开发。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的工程、设计和产品开发费用信息汇总如下（单位：千，百分比除外）：
|
截至3月31日的三个月，
|
百分比
|
百分比
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
2025
|
2024
|
改变
|
总销售额-2025年
|
总销售额-2024年
|
||||||||||||||
|
$
|
1,635
|
$
|
1,966
|
(16.8
|
%)
|
12.5
|
%
|
18.4
|
%
|
|||||||||
工程、设计和产品开发费用主要包括我们的硬件和软件工程人员的工资和工资相关费用、折旧和设计费用（包括原型打印机费用、外部设计、开发和测试服务、用品和合同软件开发费用，包括向我们的食品服务技术软件产品的第三方许可人支付的那些款项）。与2024年第一季度相比，2025年第一季度的工程、设计和产品开发费用减少了33.1万美元，即17%，原因是在2023年后期采取了成本削减举措，2024年第二季度再次减少，包括合同软件开发费用的减少。
运营费用-销售和营销。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的销售和营销费用信息汇总如下（单位：千，百分比除外）：
|
截至3月31日的三个月，
|
百分比
|
百分比
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
2025
|
2024
|
改变
|
总销售额-2025年
|
总销售额-2024年
|
||||||||||||||
|
$
|
2,085
|
$
|
2,083
|
0.1
|
%
|
16.0
|
%
|
19.5
|
%
|
|||||||||
销售和营销费用主要包括我们的销售、营销和客户成功员工的工资和工资相关费用、销售佣金、差旅费用、与销售办事处租赁相关的费用、广告、贸易展览费用、公共关系、电子商务,其他促销营销费用和外包的上市咨询服务.与2024年第一季度相比，2025年第一季度的销售和营销费用相对持平，这主要是由于典型的通货膨胀和生活成本增加，以及我们为进一步改进和完善我们的上市战略而产生的与项目相关的增量成本，这些成本被包括在2023年下半年和2024年第二季度期间采取的减少员工人数、贸易展览和其他营销费用在内的成本削减举措所抵消。
运营费用-一般和行政.截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的一般和行政信息汇总如下（单位：千，百分比除外）：
|
截至3月31日的三个月，
|
百分比
|
百分比
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
2025
|
2024
|
改变
|
总销售额-2025年
|
总销售额– 2024年
|
||||||||||||||
|
$
|
2,654
|
$
|
2,876
|
(7.7
|
%)
|
20.3
|
%
|
26.9
|
%
|
|||||||||
经营亏损。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营亏损汇总如下（单位：千，百分比除外）：
|
截至3月31日的三个月，
|
百分比
|
百分比
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
2025
|
2024
|
改变
|
总销售额– 2025年
|
总销售额– 2024年
|
||||||||||||||
|
$
|
(15
|
)
|
$
|
(1,301
|
)
|
(98.8
|
%)
|
(0.1
|
%)
|
(12.2
|
%)
|
|||||||
与2024年第一季度相比，我们2025年第一季度的营业亏损减少了130万美元，即99%，这主要是由于销售额增长了22%，由此带来的毛利润增加了73.5万美元（尽管毛利率下降了390个基点）。此外，运营费用减少了55.1万美元，即8%，这主要是由于2023年下半年和2024年第二季度开始的成本削减努力。
利息，净额。我们在2025年第一季度录得2.2万美元的净利息收入，而2024年第一季度为4.8万美元。随着2024年11月对锡耶纳信贷安排的修订，我们被要求维持至少300万美元的未偿还借款本金，比修订前的225万美元有所增加，这导致2025年第一季度的利息支出增加。此外，我们赚的利息收入少了2025年第一季度比2024年第一季度由于利率下降对手头投资现金的影响。
其他，净额。其他，净额主要包括我们英国子公司的外汇损益。在2025年第一季度，我们确认了6.3万美元的汇兑收益，而2024年第一季度的汇兑损失为6万美元。展望未来，我们可能会继续经历更多的外汇损益，这取决于通过我们的英国子公司向欧洲客户销售的水平以及欧元和英镑兑美元汇率的波动。
流动性和资本资源
现金流
2025年前三个月，我们的现金和现金等价物余额减少了21.6万美元，或2%，2024年12月31日起。截至2025年第一季度，我们拥有1420万美元的现金和现金等价物，其中20万美元由我们的英国子公司持有。
经营活动：以下重要因素影响了我们2025年前三个月用于经营活动的现金16.1万美元，而2024年前三个月用于经营活动的现金为150万美元：
2025年前三个月：
| • |
我们报告的净收入为1.9万美元。
|
| • |
我们记录了0.2百万美元的折旧和摊销以及0.3百万美元的股权补偿费用。
|
| • |
应收账款增加了250万美元，原因是我们在上面的运营结果中讨论了销售额的增加。
|
| • |
库存减少了180万美元，因为我们降低了手头的高库存水平。
|
2024年前三个月：
| • |
我们报告净亏损100万美元。
|
| • |
我们记录了0.4百万美元的折旧和摊销以及0.3百万美元的股权补偿费用。
|
| • |
库存增加了140万美元，这与我们在上面的运营结果中讨论的销售放缓是一致的。
|
| • |
应收账款减少了200万美元，原因是持续的销售收款以及我们在上面的运营结果中讨论的销售放缓。
|
| • |
应计负债和其他负债减少100万美元，主要是由于2024年第一季度支付了2023年奖金。
|
投资活动：2025年前三个月，我们的资本支出为1万美元，而2024年前三个月为10.6万美元。这两个期间的支出主要用于计算机和网络设备以及新的工装设备。
融资活动：融资活动在2025年前三个月使用了5万美元现金，而在2024年前三个月使用了7.1万美元现金。这些金额与用于支付从我们的股票补偿计划中发行的股票的预扣税的现金有关。
资源充足
2023年因供应链受限无法供应产品的竞争对手已恢复到的市场，导致竞争压力加大。由于库存水平高于正常水平，某些大型客户在2024年上半年开始放慢订单速度，尽管大多数客户已再次恢复购买。因此，继2023年赌场和博彩销售增长，然后在2024年随着客户处理手头库存而下降之后，我们预计2025年赌场和博彩销售将更加正常化。鉴于与关税和总体经济状况相关的持续不确定性，我们将继续监控我们的现金产生、使用和保存，包括管理营运资金以产生现金。
我们相信，我们手头的现金和现金等价物、我们预期的经营活动产生的现金流量以及我们的信贷额度下可用的借款将提供足够的资源来满足我们的营运资金需求，为我们的资本支出提供资金，并至少在未来十二个月内满足我们的流动性需求。尽管有这种信念，但当前全球经济压力和我们市场状况的持续时间和程度仍然不确定，其最终影响也不得而知。
信贷便利
我们与Siena Lending Group LLC（“贷款人”）签订了一份日期为2020年3月13日的贷款和担保协议（经修订，“贷款协议”），该协议规定了最高1000万美元的循环信贷额度，但借款基础基于合格应收账款的85%加上（a）500万美元和（b）合格原材料的50%和成品库存的60%（“Siena信贷便利”）中的较小者。锡耶纳信贷安排下的借款的浮动利率等于（i）最优惠利率加1.75%、（ii）联邦基金利率加2.25%和（iii）6.50%中的最大值。我们还为锡耶纳信贷安排下的未使用借款支付0.50%的费用。锡耶纳信贷安排下的借款由公司几乎所有资产的留置权担保。
锡耶纳信贷融资对公司施加了一项财务契约，要求公司在锡耶纳信贷融资下保持至少750,000美元的超额可用性，并在每个日历月月底进行测试，除其他外，限制我们产生额外债务和创造其他留置权的能力。We有仍然遵守我们的超额可用性契约至2025年3月31日.
公司须根据锡耶纳信贷融资维持本金至少300万美元的未偿还借款，或在贷款人根据贷款协议控制公司存款账户的任何期间内，支付本金至少300万美元贷款的利息，无论该贷款金额是否实际未偿还。锡耶纳信贷机制的到期日为2027年3月31日。
截至2025年3月31日，我们在锡耶纳信贷安排下有300万美元的未偿还借款，利率为9.25%。截至2025年3月31日，我们在锡耶纳信贷安排下拥有330万美元的净借贷能力。
如上所述，我们继续监测我们的现金产生、使用和保存，包括管理营运资金以产生现金，并继续评估必要的替代资金来源。
| 项目3。 |
关于市场风险的定量和定性披露
|
TransAct是S-K条例第10（f）（1）项所定义的较小的报告公司，不需要在该项目下提供信息。
| 项目4。 |
控制和程序
|
评估披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官（分别是我们的首席执行官和首席财务官）的参与下，评估了截至2025年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员的控制和程序，以便及时就所要求的披露作出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然运用其判断。根据对截至2025年3月31日我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2025年3月31日的财政季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f））没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
| 项目1。 |
法律程序
|
公司在正常经营过程中，可能成为涉及收款事项、合同索赔及与经营业务有关的其他法律诉讼的一方当事人。截至2025年3月31日，我们不知道有任何重大未决法律诉讼，或政府当局考虑的任何重大法律诉讼。
| 项目1a。 |
风险因素
|
有关风险因素的信息出现在我们的2024年10-K表第一部分第1A项“风险因素”下。与我们之前在2024年10-K表中披露的风险因素相比，没有任何重大变化，除了以下所述。下文所述的风险以及包括在内的其他风险在我们的2024年10-K表格中，是我们公司目前已知的风险，管理层认为这些风险对公司具有重要意义。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
我们目前依赖一家位于泰国的制造商制造和组装我们几乎所有的打印机和终端，该制造商的业务或运营的任何进一步或未来中断或我们与该制造商的关系发生变化/该制造商的产品成本增加？，包括由于政治、社会或经济不稳定、战争、贸易限制或关税、恶劣天气、气候变化、额外的公共卫生危机和我们无法控制的其他事件，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
为了最大限度地节省成本和提高运营效益，我们已将打印机和终端的制造和组装基本上全部外包给位于泰国的一家合同制造商。因此，我们的产品制造依赖该制造商，而此类制造或该制造商向美国出口产品的任何中断，或此类制造和出口的成本，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
影响我们制造商在泰国的业务和运营以及从该制造商采购的产品给我们带来的成本的风险包括：政治和地区冲突；战争；劳动力短缺；恶劣天气和自然灾害，例如地震、飓风、火灾和洪水，无论是由于气候变化还是其他原因；长时间停电；定价增加、财务不稳定和托运人的能力限制；以及对公共卫生危机、传染病或健康流行病的担忧或威胁。我们还面临与政府征收关税相关的风险，这可能会影响我们购买的产品或组件的成本或可用性。例如，2025年4月2日，美国政府对从泰国进口的商品征收10%的基准关税，自2025年4月5日起生效。此外，美国政府于2025年4月9日宣布对从泰国进口的商品征收36%的对等关税，旨在取代基线关税，但随后暂停至2025年7月。如果泰国和美国政府之间无法就削减或解决关税进行谈判，这些关税可能会影响从我们在泰国的合同制造商组装和进口的某些商品。美国对从泰国（或中国等其他国家）进口产品的关税和贸易政策的这些和未来变化，或作为回应的报复性贸易措施，可能会导致额外的成本和定价压力、供应链中断、不稳定或不可预测的客户支出模式以及我们可能无法抵消或以其他方式减轻的经济或地缘政治风险增加，其中任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，任何制造中断或关税或贸易政策不确定性（例如价格上涨）造成的影响对我们的业务构成的风险因我们几乎所有的制造业务都集中在位于泰国的一家制造商而加剧，无法保证我们将能够通过改变我们的供应链做法、供应来源或制造地点，或提高受此类关税影响的产品的价格并与我们的客户分担这些成本来成功地降低任何此类风险，这也可能对我们的财务业绩产生重大影响。
如果合同制造商无法制造我们的产品或继续运营其设施（如与新冠疫情有关的情况），或者如果成本增加（由于关税或其他原因）使得继续依赖合同制造商变得不切实际，我们将拥有有限的手段来最终组装我们的大部分产品，直到我们能够确保在另一个设施的制造能力,开发替代制造设施或获得资格并开始从替代合同制造商采购，这可能是昂贵和耗时的，并对我们的经营和财务业绩产生重大不利影响。
如果我们继续将产品的制造和组装外包给外国第三方服务提供商，我们也可能会招致更大的业务连续性和声誉风险。例如，制造外包使我们无法对我们的某些产品和相关操作或流程的组装行使控制权，包括与所进行的操作和流程相关的内部控制以及由合同制造商组装的我们产品的质量。如果我们无法有效管理和监督我们的外包战略，我们可能无法实现成本结构效率，我们的经营和财务业绩可能会受到重大不利影响。外包还使我们面临更大的侵犯或盗用我们的知识产权的风险，我们的制造商可以获得这些知识产权。由于我们的制造商位于亚洲，因此无法保证我们的知识产权将受到与美国联邦和州法律相同程度的保护或执行。因此，我们可能无法阻止第三方开发或销售使用我们的技术制造的产品。
| 项目2。 |
未登记的股权证券销售和收益使用
|
没有。
| 项目3。 |
高级证券违约
|
没有。
| 项目4。 |
矿山安全披露
|
不适用。
| 项目5。 |
其他信息
|
| a) |
无
|
| b) |
无
|
| c) |
截至二零二五年三月三十一日止三个月期间，公司没有任何董事或高级人员 |
| 项目6。 |
展览
|
|
TransAct Technologies Incorporated的公司注册证书（符合规定的副本）（通过参考公司于2022年8月18日向SEC提交的10-Q表格季度报告（SEC文件编号000-21121）的附件 3.2并入）。
|
||
|
TransAct Technologies Incorporated的经修订和重述的章程（通过参考公司于2023年3月28日向SEC提交的10-K表格年度报告（SEC文件编号000-21121）的附件 3.2并入）。
|
||
|
31.1*
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
|
|
|
31.2*
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
|
|
|
32.1**
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条进行认证。
|
|
|
101.INS
|
内联XBRL实例文档（实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中）。
|
|
|
101.SCH
|
内联XBRL分类法扩展架构文档。
|
|
|
101.CAL
|
内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档。
|
|
|
101.DEF
|
内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档。
|
|
|
101.LAB
|
内联XBRL分类学扩展标签linkbase文档。
|
|
|
101.PRE
|
内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档。
|
|
|
104
|
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。
|
| * |
随函提交。
|
| ** |
特此提供。
|
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
|
Transact Technologies Incorporated
|
|
|
（注册人）
|
|
|
作者：/s/Steven A. DeMartino
|
|
|
日期：2025年5月14日
|
Steven A. DeMartino
|
|
总裁、首席财务官、司库兼秘书
|
|
|
（首席财务官）
|
|
|
作者：/s/William J. DeFrances
|
|
|
日期：2025年5月14日
|
William J. DeFrances
|
|
副总裁兼首席财务官
|
|
|
（首席会计干事）
|
25