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424B3 1 NY20060046x1 _ 424b3.htm 424B3

目 录

根据规则424(b)(3)提交
注册号:333-288527
前景补充
(至日期为2025年12月9日的招股章程)
最高9,800,000美元

普通股
我们此前已与Piper Sandler & Co.(“Piper Sandler”或“销售代理”)就本招募说明书所发售的普通股股份订立日期为2022年7月1日的Equity Distribution协议(“Equity Distribution协议”)。根据Equity Distribution协议的条款,根据本招股说明书,我们可能会不时通过销售代理发售和出售总发行价最高为980万美元的普通股。
我们的普通股在纳斯达克资本市场交易,代码为“FEMY”。我们的普通股最近一次于2025年12月19日在纳斯达克资本市场报告的发售价格为每股0.86美元。
截至本招股章程日期,我们须遵守表格S-3的一般指示I.B.6,该指示限制了我们根据本招股章程补充文件所包含的注册声明可能出售的金额。在实施这些限制和我们普通股的当前公众持股量后,我们目前可以根据本招股说明书,根据销售协议,自本协议之日起及之后发售和出售总发行价高达980万美元的我们的普通股。如果我们的公众持股量增加,我们可能会根据销售协议和本招股说明书补充文件所包含的注册声明出售额外金额,我们将在出售这些额外金额之前提交额外的招股说明书补充文件。
截至2025年12月19日,非关联公司持有的我们已发行普通股的总市值约为4960万美元,我们根据截至2025年12月19日已发行普通股的59,501,854股计算得出,其中1,873,918股由关联公司持有,每股价格为0.86美元,这是我们普通股在2025年12月19日的收盘价。根据表格S-3的一般指示I.B.6,在任何情况下,只要非关联公司持有的已发行普通股的总市值保持在7500万美元以下,我们都不会根据本招股说明书补充构成部分的登记声明出售价值超过非关联公司在任何12个月期间持有的已发行普通股总市值三分之一的证券。在本招股说明书日期之前(包括本招股说明书日期)的12个日历月内,我们根据S-3表格的一般指示I.B.6出售了大约7,013,161美元的普通股。
根据本招股说明书补充文件出售我们的普通股(如果有的话),可以在根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)颁布的规则415(a)(4)所定义的被视为“市场发售”的销售中进行。销售代理无需出售任何特定数量或美元金额的证券,但将作为我们的销售代理,根据其正常交易和销售惯例,按照销售代理与我们共同商定的条款,使用商业上合理的努力,代表我们出售我们要求出售的所有普通股股份。没有安排在任何托管、信托或类似安排中接收资金。
销售代理将有权按最高为每股销售毛价3.0%的固定佣金率获得补偿。就代表我们出售普通股而言,销售代理将被视为《证券法》所指的“承销商”,对销售代理的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们还同意就某些责任向销售代理提供赔偿和分摊,包括根据经修订的《证券法》或1934年《证券交易法》(“交易法”)承担的责任。见第S页开始的“分配计划”-13有关将支付给销售代理的补偿的更多信息。
投资我们的证券涉及高度风险。您应该仔细审查S页“风险因素”标题下提到的风险和不确定性-5本招股章程补充文件以及随附招股章程及我们就本次发行而编制或授权的任何相关自由书写招股章程或招股章程补充文件中所载的内容,以及通过引用并入本招股章程补充文件中的其他文件中所载的内容。
证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书补充或随附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
Piper Sandler
本招股说明书补充日期为2025年12月23日。

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招股章程补充
 
S-1
S-3
S-5
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招股说明书
 
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S-i

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关于这个Prospectus补充
本招股说明书补充和随附的招股说明书是我们使用“储架”注册程序向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的注册声明的一部分。根据这一货架登记程序,我们可能会不时出售我们的普通股。
本招股章程及随附的招股章程描述了本次发行普通股的条款,并补充和更新了以引用方式并入本招股章程的文件中包含的信息。如果本招股说明书所载信息与以引用方式并入本招股说明书及随附招股说明书的任何文件所载信息在本招股说明书日期之前向美国证券交易委员会(SEC)提交的信息之间存在冲突,则另一方面,您应依赖本招股说明书中的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份具有较晚日期的文件中的陈述不一致——例如,通过引用并入本招股说明书的文件——具有较晚日期的文件中的陈述将修改或取代较早的陈述。
我们没有,销售代理也没有授权任何人向您提供除本招股说明书和随附的招股说明书或我们向您推荐的任何额外的招股说明书补充或相关的自由书写招股说明书中包含或以引用方式并入的信息以外的任何信息。我们和销售代理都不承担任何责任,也不能对可靠性提供任何保证,任何其他信息可能会给你。我们不是,销售代理也不是,在不允许要约或出售的任何司法管辖区或提出该要约或招揽的人没有资格这样做的任何司法管辖区或向向向其提出要约或招揽是非法的任何人提出出售这些证券的要约。您应假定本招股说明书和随附的招股说明书、以引用方式并入本文和其中的文件以及我们已授权就本次发行使用的任何额外招股说明书补充或相关的自由书写招股说明书中出现的信息仅在这些相应文件的日期是准确的。自这些日期以来,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。在作出投资决定之前,您应完整阅读本招股说明书和随附的招股说明书、以引用方式并入本文和其中的文件以及我们已授权就本次发行使用的任何额外招股说明书补充或免费编写的招股说明书。
在本招股说明书补充文件中,除非文意另有所指,否则“Femasys”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”等词语指的是特拉华州公司Femasys Inc.。本招股章程补充文件和以引用方式并入本文的信息可能包含其他公司的额外商号、商标和服务标记,这些是其各自所有者的财产。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标记来暗示与这些其他公司的关系,或由这些公司为我们背书或赞助。
S-ii

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前景补充摘要
业务概况
我们是一家领先的生物医学创新者,致力于解决全球妇女健康方面未满足的重大需求,拥有广泛的受专利保护的颠覆性、可访问、在办公室的治疗和诊断产品组合。我们是一家美国制造商,其产品组合已在全球范围内获得全球监管批准,其产品目前正在美国和主要国际市场商业化。FemaSeed®管内授精是一种将精子直接输送到受孕部位的突破性不孕症治疗方法,已获得美国FDA的批准,并在欧洲、英国(“UK”)、加拿大、以色列、澳大利亚和新西兰获得批准。来自其关键临床试验FemaSeed的积极数据的同行评审出版物证明了有效性和安全性,患者和从业者都非常满意。女性精子™,其中包括一个设置、准备和分析试剂盒,扩大了我们的不孕不育产品组合,并首次使妇科医生能够为FemaSeed进行办公室精子准备和分析。FMVue®这是一种通过超声波进行输卵管评估的伴随诊断,已获得美国FDA的批准,并在欧洲、英国、加拿大、日本、以色列、澳大利亚和新西兰获得批准。FMECRV®,一种用于宫颈癌诊断的宫颈组织采样器,获得美国FDA批准,并在欧洲、英国、加拿大、以色列和新西兰获得批准。FemVue Controlled是美国FDA批准的诊断设备,设计用于在超声成像期间作为造影剂的盐水和空气的一致交替模式的受控输送,以评估输卵管状态。下一代设备集成了FemVue和FemChec的功能®将技术转化为单一平台,在一个解决方案中实现多种临床用途,包括在与FemaSeed一起使用之前确认输卵管通畅。FMBLOC®永久性节育是一种革命性的first-in-class非手术解决方案,它涉及微创放置专利递送系统,以便将我们专有的合成组织粘合剂(混合聚合物)同时精确递送到两个输卵管中。随着时间的推移,混合的聚合物充分降解并产生非功能性疤痕组织,以安全和自然的方式永久堵塞输卵管。这与已有数百年历史的手术绝育形成鲜明对比,据报道,手术绝育的风险包括感染、轻微或严重出血、附近器官受伤、麻醉相关事件,甚至死亡。伴随着各种手术风险,一些患者可能由于肥胖或医疗合并症而没有资格成为好的手术候选者。FemBloc非手术方法有可能提供一种更安全、更容易获得的办公室替代方案,风险、禁忌症更少,成本也大大降低。一份经过同行评审的FMEBLOC初步临床试验阳性数据的出版物证明了令人信服的有效性和五年的安全性,患者和从业者都非常满意。2025年3月,我们宣布根据欧盟(“EU”)医疗器械法规(“MDR”)获得Conformit é Europ é enne(“CE”)标志认证,作为FemBloc递送系统用于非手术女性永久性节育的全球首个监管批准。2025年6月,我们宣布根据欧盟MDR对III类共混聚合物成分进行CE标志认证,实现了整个FemBloc系统在欧盟的批准。2025年8月和9月,我们分别宣布英国和新西兰监管机构批准FMEBLOC。2025年3月和9月,我们分别宣布了FMBLOC在西班牙和法国/比荷卢地区的战略分销合作伙伴关系。关键临床试验(clinicaltrials.gov:NCT05977751)目前正在招募参与者,以获得美国的批准。FMCHEC是FMBLOC基于超声的确认测试的伴随诊断产品,获得美国FDA批准,并在欧洲、英国、加拿大、以色列、澳大利亚和新西兰获得批准。FemCath®是美国FDA批准并在欧洲、加拿大和以色列批准的选择性输卵管评估。我们是一家由女性创立和领导的公司,拥有广泛的、内部创建的知识产权组合,在全球拥有超过200项已发布的专利,拥有内部化学、制造和控制(CMC)和设备制造能力,以及经过验证的开发产品的能力,商业化努力正在进行中。我们的产品套件和美国候选产品解决了我们认为价值数十亿美元的全球细分市场,这些细分市场多年来几乎没有什么进展,帮助女性避免药物解决方案、植入物和手术,因为这些解决方案可能很昂贵,并使女性受到伤害。
企业信息
我们成立于2004年2月,是一家特拉华州公司,名称为Femasys Inc.。我们的主要执行办公室位于3950 Johns Creek Court,Suite 100,Suwanee,Georgia,30024,我们的电话号码是(770)500-3910。我们的网站地址是www.femasys.com。本网站所载或与本网站有关的资料,均明确表示不以引用方式并入本招股章程,亦不构成本招股章程的一部分。我们已将我们的网站地址作为非活动文本参考仅包含在内。
S-1

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作为一家新兴成长型公司和一家规模较小的报告公司的意义
根据2012年《JumpStart Our Business Startups Act》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。我们将一直是一家新兴成长型公司,直到最早发生以下情况:财年的最后一天,我们的年收入超过12.35亿美元;我们有资格成为“大型加速申报人”的日期,非关联公司持有至少7亿美元的股本证券;在任何三年期间,由我们发行超过10亿美元的不可转换债务证券;以及在我们首次公开募股五周年之后结束的财年的最后一天。我们在此将2012年的JumpStart Our Business Startups Act称为“JOBS Act”,此处任何提及“新兴成长型公司”都具有JOBS Act中赋予它的含义。
新兴成长型公司可能会利用减少的报告要求,否则这些要求将适用于上市公司。这些规定包括但不限于:
被允许在本招股说明书中仅列报两年经审计的财务报表和仅列报两年相关管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析;
无需遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计师证明要求;
在我们的定期报告、代理声明和注册声明中减少有关高管薪酬的披露义务;和
豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。
我们选择利用我们向美国证券交易委员会或SEC提交的文件中减少的某些披露义务。因此,我们向我们的股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公开报告公司收到的信息不同。
JOBS法案规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。我们选择不利用这种延长的过渡期,这意味着我们将在发布或修订时采用新的标准。
我们也是一家“规模较小的报告公司”,这意味着非关联公司持有的我们股票的市值加上此次发行给我们的拟议总收益总额不到7亿美元,在最近完成的财政年度,我们的年收入不到1亿美元。如果(i)非关联公司持有的我们的股票市值低于2.5亿美元或(ii)在最近完成的财政年度我们的年收入低于1亿美元且非关联公司持有的我们的股票市值低于7亿美元,我们可能会在此次发行后继续成为一家规模较小的报告公司。如果我们在不再是新兴成长型公司时是一家较小的报告公司,我们可能会继续依赖较小的报告公司可以获得的某些披露要求的豁免。具体地说,作为一家规模较小的报告公司,我们可能会选择在我们的10-K表格年度报告中仅提供最近两个财政年度的经审计财务报表,并减少了有关高管薪酬的披露义务,并且,与新兴成长型公司类似,如果我们是一家规模较小的报告公司,年收入低于1亿美元,我们将不需要获得我们的独立注册会计师事务所出具的关于财务报告内部控制的鉴证报告。
S-2

目 录

提供
我们提供的普通股
我们的普通股股票,总发行价高达980万美元。
本次发行后将立即发行在外的普通股
最多58,697,721股(如下表附注中更全面地描述),假设在此次发行中以每股0.86美元的发行价格出售11,395,348股我们的普通股,这是2025年12月19日我们在纳斯达克资本市场上最后一次报告的普通股销售价格。实际发行的股份数量将根据出售的股份数量和本次发行下的销售价格而有所不同。
分配计划
“在市场上发售”,可能会通过我们的销售代理Piper Sandler不时进行。见第S页「分配计划」-13.
所得款项用途
我们打算将出售根据本招股章程补充文件提供的任何证券的所得款项净额用于一般公司用途。一般公司用途可能包括资助研究、临床开发、营运资金、资本支出和其他一般公司用途。见“所得款项用途”。
风险因素
投资我们的普通股涉及重大风险。见S页“风险因素”标题下的披露-5在本招股章程补充文件、随附的招股章程中以及在以引用方式并入本招股章程的其他文件的类似标题下。
纳斯达克资本市场代码
“FEMY”
上述显示的本次发行后已发行普通股的股份数量是基于截至2025年9月30日已发行普通股的47,302,373股,不包括:
根据公司2021年股票期权计划(“2021年股票期权计划”)授予的期权行使时可发行的4,331,526股普通股,用于购买截至2025年9月30日的加权平均行权价为1.44美元的普通股;
截至2025年9月30日,以1.81美元的加权平均行权价购买普通股的激励授予行使后可发行的250,000股普通股;
截至2025年9月30日,根据我们的2021年员工股票购买计划(“ESPP”)为未来发行预留的719,668股普通股;
77,885,224股我们的普通股可在行使认股权证时发行。认股权证的到期日和行权价格如下截至9月30日,2025年:(i)68,809份于2028年4月到期的认股权证,行使价相当于每股1.525美元;(ii)128,934份于2026年12月到期的认股权证,行使价相当于每股9.45美元;(iii)12,705份于2027年1月到期的认股权证,行使价相当于每股9.45美元;(iv)5,805,083份于2028年11月到期的认股权证,行使价相当于每股1.18美元;(v)105,726份于2030年6月到期的认股权证,行使价相当于每股1.0625美元;(vi)22,184,586份于2023年8月到期的认股权证,行使价相当于0.36美元;(vii)443,692份于2030年8月到期,行使价为0.45美元;(viii)2035年11月到期的16,378,563份认股权证,行使价为0.81美元;(ix)2035年11月到期的16,378,563份认股权证,行使价为0.92美元;(x)2035年11月到期的16,378,563份认股权证,行使价为1.10美元;
S-3

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10,434,586股我们的普通股和11,750,000份与我们于2025年8月27日承销的公开发行有关的预融资认股权证;
516,256股我们的普通股,可发行以满足截至2025年11月21日的应计利息,转换价格为每股0.79美元;
30,300,341股我们的普通股可在2025年11月发行的可转换票据转换时发行,或可在2035年11月之前发行以满足应计利息,转换价格为每股0.73美元;
除另有说明外,本招募说明书补充文件中的所有信息不承担或实施任何期权的发行或行使,或2025年9月30日之后任何未行使认股权证的行使。
S-4

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风险因素
投资根据本招股章程补充文件所提供的任何证券均涉及风险。您应仔细考虑下文和我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中所述的风险因素,这些风险因素以引用方式并入本招股说明书、随后提交给SEC的文件中反映的对其的任何修订或更新,以及本招股说明书中包含或以引用方式并入的所有其他信息,并由我们随后根据《交易法》提交的文件更新。这些风险因素中的每一个都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响,这可能导致您的全部或部分投资损失。
与本次发行相关的风险
如果您购买我们在此次发行中出售的普通股,您的股票的有形账面净值可能会立即大幅稀释。此外,我们可能会在未来发行额外的股本或可转换债务证券,这可能会导致对您的额外稀释。
我们发行的普通股的每股价格可能高于此次发行前我们已发行普通股的每股有形账面净值。假设以每股0.86美元的价格(即2025年12月19日在纳斯达克资本市场上最后一次报告的普通股销售价格)出售总计11,395,348股我们的普通股,总收益约为980万美元,在扣除佣金和我们应付的估计发行费用后,此次发行的新投资者将立即产生每股0.62美元的稀释。有关上述内容的更详细讨论,请参阅下文标题为“稀释”的部分。
如果未行使的股票期权或认股权证被行使,将进一步稀释新的投资者。此外,如果我们需要在未来筹集额外资本,并且我们发行额外的普通股或可转换或交换为我们普通股的证券,我们当时的现有股东可能会经历稀释,新证券可能拥有优先于我们在此次发行中提供的普通股的权利。我们在任何未来交易中出售我们普通股的额外股份或可转换或可交换为普通股的证券的每股价格可能高于或低于投资者在本次发行中支付的每股价格。
我们在使用本次发行所得款项净额方面拥有广泛的酌情权,可能无法有效使用这些款项。
我们的管理层将在本次发行的净收益的应用方面拥有广泛的酌处权,包括用于题为“收益的用途”一节中所述的任何目的。作为投资决策的一部分,您将没有机会评估净收益是否被适当使用。由于将决定我们使用本次发行所得款项净额的因素的数量和可变性,其最终用途可能与其目前的预期用途有很大差异。我们的管理层可能不会以最终增加您投资价值的方式使用我们的净收益。我们打算将出售根据本招股章程补充文件提供的任何证券的所得款项净额用于一般公司用途。一般公司用途可能包括资助研究、临床开发、营运资金、资本支出和其他一般公司用途。我们的管理层未能有效运用这些资金可能会损害我们的业务。在它们被使用之前,我们计划将此次发行的净收益投资于短期或长期、投资级、计息证券。这些投资可能不会给我们的股东带来有利的回报。如果我们不以提高股东价值的方式投资或运用此次发行的净收益,我们可能无法实现预期的财务业绩,这可能导致我们的股价下跌。
我们在任意一次或合计根据Equity Distribution协议发行的股票实际数量存在不确定性。
在符合《Equity Distribution协议》的某些限制条件下并符合适用法律的情况下,我们有权在整个Equity Distribution协议期限内的任何时间向销售代理送达配售通知。销售代理在我们交付配售通知后出售的股份数量(如果有的话)将根据销售期间普通股的市场价格和我们与销售代理设定的限制而波动。由于出售的每一股股票的每股价格将根据我们普通股在出售期间的市场价格波动,因此现阶段无法预测最终发行的股票数量。
S-5

目 录

特此发行的普通股将在“市场发售时”出售,在不同时间购买股票的投资者可能会支付不同的价格。
在不同时间购买此次发行股票的投资者可能会支付不同的价格,因此他们的投资结果可能会经历不同的结果。我们将有酌情权,视市场需求而定,改变出售股份的时机、价格和数量,没有最低或最高销售价格。投资者可能会因为以低于其支付价格的价格出售股票而经历股票价值的下降。
因为我们预计在可预见的未来不会对我们的股本支付任何现金股息,资本增值,如果有的话,将是您唯一的收益来源。
我们从未就我们的股本支付或宣布任何现金股息。我们目前打算保留收益(如果有的话),为我们业务的增长和发展提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。因此,很可能只有我们普通股价格的升值才能为我们的股东提供回报。
与我们的普通股相关的风险
我们收到了一封来自纳斯达克的缺陷信函,内容涉及我们不遵守纳斯达克的持续上市要求,如果我们未能重新合规,我们的普通股可能会从纳斯达克退市。
2025年5月19日,我们收到了纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)的书面通知(“通知”),即在过去连续30个工作日内,我们普通股的上市证券(“MVLS”)市值低于根据纳斯达克上市规则5550(b)(2)(“最低MVLS要求”)在纳斯达克资本市场继续上市的最低3500万美元要求。此外,我们也没有达到《纳斯达克上市规则》第5550(b)(2)条规定的另一种纳斯达克持续上市标准中的任何一项:(i)至少250万美元的股东权益或(ii)在最近完成的财政年度中的净收入为50万美元,或在最近完成的三个财政年度中的两个财政年度中的净收入。该通知对我们的普通股上市没有立即影响,我们的普通股将继续在纳斯达克上市,代码为“FEMY”。
该公司认为,在考虑到先前披露的普通股承销发行、预先融资的认股权证和在2025年8月27日提交的8-K表格中进一步详述的总收益为800万美元的认股权证以及随后的认股权证行使之后,并根据公司可获得的备考财务数据,截至2025年10月15日,公司的股东权益在备考基础上将约为520万美元,这满足了在纳斯达克资本市场继续上市的最低250万美元的股东权益要求。根据我们日期为2025年10月21日的8-K表格,纳斯达克已确定公司符合上市规则第5550(b)(1)条。但如果公司在提交下一次定期报告时未能证明合规,则可能会被退市。
根据纳斯达克上市规则第5810(c)(3)(c)条,我们有180个日历日的时间,或直至2025年11月17日,以重新遵守最低MVP要求。如果在2025年11月17日之前的任何时间,我们普通股的MVP至少连续10个工作日的收盘价为3500万美元或更多,纳斯达克将向我们提供符合最低MVP要求的书面确认。如果我们在2025年11月17日之前未能重新遵守最低MVP要求,纳斯达克将向我们提供书面通知,告知我们的普通股将被退市。届时,我们可能会就退市决定向纳斯达克听证小组提出上诉。
2025年7月16日,我们收到了纳斯达克的通知,由于我们的普通股的最低买入价已连续30个工作日低于每股1.00美元(“最低买入价要求”),因此我们不符合纳斯达克上市规则5550(a)(2)的规定。
根据纳斯达克上市规则第5810(c)(3)(a)条,我们有180个日历日,或直至2026年1月12日,重新遵守最低投标价格要求。要重新合规,我们普通股的最低投标价格必须在这180个日历日宽限期内至少连续十个工作日达到或超过每股1.00美元。如果我们在2026年1月12日之前未能重新遵守最低投标价格要求,我们可能有资格获得额外的180个日历日的遵守
S-6

目 录

期间,如果它符合纳斯达克资本市场的所有其他首次上市标准,但最低买入价要求除外,并提供书面通知,表明其打算在第二个合规期内通过实施反向股票分割(如有必要)来纠正出价缺陷。如果我们在合规期结束时(或第二个合规期,如适用)仍未恢复遵守最低投标价格要求,我们的普通股将被除牌。如果我们收到其普通股正在退市的通知,纳斯达克上市规则允许我们对工作人员的退市决定向听证小组提出上诉。
我们打算监控我们普通股的收盘价,并可能在适当的情况下考虑可用的选项,以重新遵守最低买入价要求,包括启动反向股票分割。然而,无法保证我们将能够重新遵守最低投标价格要求或最低MVP要求,或将在其他方面遵守其他纳斯达克上市规则。
与我们业务相关的风险
提高进口关税,包括美国征收的关税、其他贸易限制或全球贸易战,可能会增加我们的成本,并对我们的业务运营和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务可能会受到关税、贸易限制和其他政府保护主义措施的负面影响,其中任何一项措施都可能是突然和不可预测地强加的。目前,美国与包括欧盟和中国在内的其他各国未来在贸易政策、条约、贸易法规和关税方面的关系也存在重大不确定性,而在现任美国总统执政期间,这种不确定性可能会持续下去。最近,美国政府表示打算修改美国的贸易政策,在某些情况下,重新谈判或可能终止某些现有的双边或多边贸易协定。它还对某些进口产品征收或宣布了关税,包括对几乎所有进口产品征收10%的基准关税,以及对来自中国的进口产品征收更高的关税。美国政府还宣布并随后暂停对包括欧盟国家在内的更多国家征收更高关税,以待贸易谈判结果出来。这些关税可能会影响我们产品的投入,以及我们从供应商进口到美国的设备、材料或组件,这可能会对这些物品的成本产生重大影响。报复性关税也可能对我们向这些国家出口和销售我们的产品的能力产生负面影响。如果这些关税继续存在,如果施加额外关税,或者如果欧盟、美国或其他国家采取任何相关反制措施,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大损害。
贸易限制、关税和其他一般经济或政治条件可能会限制我们为我们的产品获得关键材料、组件或设备的能力,或显着增加供应链成本和与我们业务相关的其他费用,这可能会进一步对我们的经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。我们可能无法准确预测此类影响。尽管我们继续与我们的供应商合作,以减轻我们面临当前或潜在关税和贸易限制的风险,但我们无法向您保证,我们将能够抵消任何增加的成本或供应短缺。任何关税或贸易限制的最终影响将取决于各种因素,包括实施的时间以及关税和贸易限制的持续时间、金额、范围和性质。如果我们未能成功抵消任何此类关税或贸易限制的影响,我们的经营业绩可能会受到不利影响。关税在实施过程中受到一些不确定因素的影响,包括未来的调整和变化。其他国家的最终反应以及这些关税或其他行动对美国、全球经济以及我们的业务、财务状况和经营结果的影响,目前无法预测,我们也无法预测任何其他发展对全球贸易的影响。此外,美国征收额外关税可能导致其他国家采取额外关税,以及出口管制和任何受影响国家的进一步报复行动。任何由此产生的贸易战都可能对我们产品的全球市场产生负面影响,并可能对我们的业务产生重大不利影响。这些事态发展可能对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响,并可能显着减少全球贸易。任何这些因素都可能抑制经济活动,限制我们接触潜在客户,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
S-7

目 录

关于前瞻性陈述的警示性说明
本招股说明书补充、随附的招股说明书和以引用方式并入的文件可能包含《证券法》第27A条和经修订的《1934年证券交易法》(“交易法”)第21E条含义内的“前瞻性陈述”。我们将这些前瞻性陈述建立在我们目前对未来发展或事件及其对我们的潜在影响的预期和信念的基础上。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“考虑”、“项目”、“预测”、“潜在”等术语来识别前瞻性陈述,以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些前瞻性陈述受有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。可能导致此类差异的重要因素包括但不限于:
我们获得额外融资以资助我们产品的商业化和为我们的运营提供资金的能力;
我们获得额外融资以资助我们的美国候选产品FMEBLOC的临床开发的能力®永久节育;
我们获得美国食品药品监督管理局(“FDA”)批准我们的美国候选产品FMEBLOC用于永久节育的能力;
我们成功增加FemaSeed销售额的能力®美国的管内授精
我们在欧盟成功增加FMEBLOC永久节育销售的能力;
关于我们的产品和美国候选产品的总潜在市场的估计;
我们行业中具有竞争力的公司和技术;
我们的产品、候选产品、技术和业务的商业模式和战略计划,包括我们的实施;
我们的产品和美国候选产品的商业成功和市场接受度;
我们有能力实现并保持FMEBLOC或任何未来候选产品的适当覆盖或报销水平,以及我们寻求商业化的产品;
我们有能力准确预测客户对我们的产品和美国候选产品的需求,并管理我们的库存;
我们有能力建立、管理和维护我们的直销和营销组织,并在美国境内外市场营销和销售我们的FemaSeed人工授精产品、FMEBLOC永久节育系统和女性专用医疗产品解决方案;
我们建立、维持、增长或增加销售和收入的能力;
我们对市场趋势的预期;
我们持续经营的能力;
我们的临床试验证明我们的美国候选产品FMEBLOC和其他积极结果的安全性和有效性的能力;
我们为我们的美国候选产品FMEBLOC在临床试验中招募受试者的能力,以便及时推进其开发;
如果获得批准,我们有能力按照适用的法律、法规和要求生产我们的产品和美国候选产品,并根据适用的法律、法规和要求监督第三方供应商、服务提供商和供应商履行任何签约活动;
我们聘用和保留我们的高级管理人员和其他高素质人员的能力;
S-8

目 录

FDA或其他影响美国或医疗保健行业的美国或外国监管行动,包括美国和国际市场的医疗改革措施;
监管备案和批准或许可的时间或可能性;
我们为我们的产品和美国候选产品建立和维护知识产权保护的能力以及我们避免侵权索赔的能力;
我们普通股交易价格的波动性;以及
第一部分第1A项风险因素中讨论的风险,包含在我们最近的10-K表格年度报告中,以及我们不时向SEC提交的其他文件中讨论的风险。
我们在我们最近的10-K表格年度报告中的“风险因素”标题下更详细地讨论了许多这些和其他风险和不确定性,并在我们随后的10-Q表格季度报告中进行了更新。您应该完整地阅读本招股说明书补充文件和随附的招股说明书,以及通过引用并入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的文件,并理解我们的实际未来业绩、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们通过这些警示性声明对上述文件中的所有前瞻性声明进行限定。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中描述的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或将会发生。此外,我们和任何其他人都不对任何前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除法律要求外,我们不承担在本招股说明书补充日期之后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述以使这些陈述符合实际结果或我们预期的变化的义务。
S-9

目 录

收益用途
我们可能会不时发行和出售总销售收益高达980万美元的普通股股票。由于没有要求最低发行金额作为结束此次发行的条件,因此目前无法确定实际的公开发行总额、佣金和向我们提供的收益(如果有的话)。无法保证我们将根据或完全利用与销售代理的Equity Distribution协议出售任何股份作为融资来源。
我们打算将出售根据本招股章程补充文件提供的任何证券的所得款项净额用于一般公司用途。一般公司用途可能包括资助研究、临床开发、营运资金、资本支出和其他一般公司用途。我们可能会将所得款项净额暂时投资于短期、投资级证券,直到它们被用于其规定的目的。我们尚未确定将专门用于此类目的的净收益金额。因此,管理层将对所得款项净额的分配保留广泛的酌处权。
我们实际支出的金额和时间将取决于许多因素,包括我们的临床试验和其他开发工作的进展以及本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和以引用方式并入本文的文件中“风险因素”中描述的其他因素,以及我们在运营中使用的现金金额。我们可能认为将所得款项净额用于其他目的是必要或可取的,我们将在所得款项净额的应用方面拥有广泛的酌处权。在上述用途之前,我们打算将此次发行的净收益投资于短期、投资级证券。
S-10

目 录

稀释
如果您投资于我们的普通股,您的利息将被稀释至您在本次发行中支付的每股价格与紧随本次发行后我们普通股的每股有形账面净值之间的差额。截至2025年9月30日,我们普通股的有形账面净值约为440万美元,按已发行的47,302,373股计算,约合每股普通股0.09美元。每股有形账面净值等于我们的有形资产总额减去负债总额,除以截至2025年9月30日的流通股总数。
在以假定的每股0.86美元的发行价(即2025年12月19日在纳斯达克资本市场上最后一次报告的普通股售价)、总额为980万美元的普通股出售生效后,在扣除我们应付的佣金和估计的发行费用后,我们截至2025年9月30日的备考调整后有形账面净值将为1390万美元,即每股普通股0.24美元。这意味着我们现有股东的每股净有形账面价值立即增加0.15美元,此次发行的新投资者的每股净有形账面价值立即稀释0.62美元。
下表说明了按每股计算的情况。经调整后的备考信息仅为说明性信息,将根据向公众公开的实际价格、实际出售的股份数量以及根据本招股说明书出售我们的普通股股份时确定的其他发行条款进行调整。经调整后的备考信息假设我们所有总额为980万美元的普通股以假设的每股0.86美元的发行价格出售,这是2025年12月19日我们普通股在纳斯达克资本市场上最后一次报告的销售价格。在本次发行中出售的股份(如有)将不时以不同价格出售。
假设每股公开发行价格
 
$0.86
截至2025年9月30日每股有形账面净值
$0.09
 
归属于此次发行的经调整后每股有形账面净值增加
$0.15
 
备考为发行生效后经调整的每股有形账面净值
 
$0.24
对参与此次发行的新投资者稀释每股
 
$0.62
上表为说明目的假设根据本招股说明书补充文件以每股0.86美元的价格出售总计11,395,348股我们的普通股,这是2025年12月19日我们在纳斯达克资本市场上最后一次报告的普通股出售价格,总收益为980万美元。股份正在根据与销售代理签订的《Equity Distribution协议》的约定以不同的价格不时出售。
上述显示的本次发行后已发行普通股的股份数量是基于截至2025年9月30日已发行普通股的47,302,373股,不包括:
根据公司2021年股票期权计划(“2021年股票期权计划”)授予的期权行使时可发行的4,331,526股普通股,用于购买截至2025年9月30日的加权平均行权价为1.44美元的普通股;
截至2025年9月30日,以1.81美元的加权平均行权价购买普通股的激励授予行使后可发行的250,000股普通股;
截至2025年9月30日,根据我们的2021年员工股票购买计划(“ESPP”)为未来发行预留的719,668股普通股;
77,885,224股我们的普通股可在行使认股权证时发行。认股权证的到期日和行权价格如下截至9月30日,2025年:(i)68,809份于2028年4月到期的认股权证,行使价相当于每股1.525美元;(ii)128,934份于2026年12月到期的认股权证,行使价相当于每股9.45美元;(iii)12,705份于2027年1月到期的认股权证,行使价相当于每股9.45美元;(iv)5,805,083份于2028年11月到期的认股权证,行使价相当于每股1.18美元;(v)105,726份于2030年6月到期的认股权证,行使价相当于每股1.0625美元;(vi)22,184,586份于2023年8月到期的认股权证,行使价相当于0.36美元;(vii)443,692份于2030年8月在一次演习中
S-11

目 录

价格等于0.45美元;(viii)2035年11月到期的16,378,563份认股权证,行使价等于0.81美元;(ix)2035年11月到期的16,378,563份认股权证,行使价等于0.92美元;(x)2035年11月到期的16,378,563份认股权证,行使价等于1.10美元;
10,434,586股我们的普通股和11,750,000份与我们于2025年8月27日承销的公开发行有关的预融资认股权证;
516,256股我们的普通股,可发行以满足截至2025年11月21日的应计利息,转换价格为每股0.79美元;
30,300,341股我们的普通股可在2025年11月发行的可转换票据转换时发行,或可在2035年11月之前发行以满足应计利息,转换价格为每股0.73美元;
除另有说明外,本招募说明书补充文件中的所有信息不承担或实施任何期权的发行或行使,或2025年9月30日之后任何未行使认股权证的行使。
S-12

目 录

分配计划
我们已与作为我们的销售代理的Piper Sandler订立了《Equity Distribution协议》,根据该协议,我们可能会不时通过销售代理发售和出售我们的普通股。根据本招股说明书,我们可能会提供和出售最多980万美元的普通股。销售代理将按照其正常的交易和销售惯例,根据Equity Distribution协议中规定的条款和条件,尽商业上合理的努力代表我们出售我们要求出售的所有普通股股份。如果销售不能达到或高于我们在任何指示中指定的价格,我们可能会指示销售代理不要出售我们的普通股。我们或销售代理可能会在适当通知后暂停发行我们的普通股,但须符合其他条件,具体情况在Equity Distribution协议中有进一步说明。一份《Equity Distribution协议》副本作为证物归档于随附的招股说明书构成其组成部分的登记说明。
销售代理可以根据《证券法》颁布的规则415(a)(4)中定义的被视为“市场发售”的任何法律允许的方法出售我们的普通股,包括直接在或通过纳斯达克资本市场或在我们普通股的任何其他现有交易市场上进行的销售。根据Equity Distribution协议出售我们的普通股的每一天,销售代理将在纳斯达克资本市场收盘后向我们提供书面确认。每份此类确认将包括在该日出售的我们普通股的股份数量、给我们的净收益以及我们就此类出售向销售代理支付的补偿。
我们将向销售代理支付其在销售我们的普通股时担任销售代理的服务的佣金。根据Equity Distribution协议,销售代理将有权获得金额最高为总销售价格3.0%的补偿,通过其作为销售代理出售的所有普通股。我们还同意向销售代理偿还其法律顾问的自付合理费用和支出,金额不超过75,000美元,与建立市场发售计划有关。此次发行的总费用约为12.5万美元,不包括根据Equity Distribution协议条款应付给销售代理的补偿。
我们普通股的销售结算将在进行任何此类销售之日之后的第二个工作日进行,或在我们与销售代理就特定交易达成一致的其他日期进行,以换取向我们支付净收益。不存在以托管、信托或类似安排接收资金的安排。
我们将至少每季度报告一次通过销售代理出售的普通股的股份数量,根据Equity Distribution协议,向我们提供的收益净额以及我们就此类销售向销售代理支付的补偿。
销售代理及其关联公司不时为我们提供并可能在未来为我们提供其已收到并可能在未来收到的各种投资银行、商业银行、信托和咨询服务,惯常的费用和开支。销售代理及其关联机构在日常业务过程中可能会不时与我们进行其他交易并为其提供服务。
就代表我们出售我们的普通股而言,销售代理将被视为《证券法》所指的承销商,我们向销售代理支付的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们已同意就特定责任(包括《证券法》规定的责任)对销售代理进行赔偿,或对销售代理可能因此类责任而被要求支付的款项作出贡献。
根据Equity Distribution协议发行我司普通股股票将在Equity Distribution协议终止时终止。Equity Distribution协议可能由销售代理或我们在收到书面通知之日收市时随时终止,并由销售代理在某些情况下随时终止,包括暂停或限制我们的普通股在纳斯达克资本市场的交易,如其中进一步描述。
S-13

目 录

法律事项
我们在此发售的普通股股份的有效性将由Dechert LLP为我们传递。某些法律事务将由DLA Piper LLP(US)为销售代理传递,纽约,纽约。
专家
Femasys Inc.截至2024年12月31日和2023年12月31日以及截至2024年12月31日止两年期间各年度的财务报表,均依据以引用方式并入本文的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的报告以及该事务所作为会计和审计专家的授权,以引用方式并入本文。
涵盖2024年12月31日财务报表的审计报告包含一个解释性段落,其中指出,公司的经常性经营亏损和净资本不足对该实体的持续经营能力产生了重大怀疑。本财务报表乃假设公司持续经营而编制。该公司遭受了经常性亏损和经营活动产生的负现金流,出现了净累计赤字,并预计将产生额外亏损和负经营现金流。这些因素令人对其持续经营能力产生重大怀疑。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
S-14

目 录

您可以在哪里找到更多信息;通过引用并入
可用信息
我们向SEC提交报告、代理声明和其他信息。SEC维护一个网站,其中包含报告、代理和信息声明以及有关发行人的其他信息,例如我们,这些发行人以电子方式向SEC提交文件。该网站的地址是www.sec.gov。
我们的网站地址是www.femasys.com。本网站所载或与本网站有关的资料,均明确表示不以引用方式并入本招股章程,亦不构成本招股章程的一部分。
本招股说明书补充和随附的招股说明书是我们向SEC提交的注册声明的一部分,并不包含注册声明中的所有信息。完整的注册声明可能会从SEC或我们那里获得,如下所述。确定所发售证券条款的文件正在或可能作为注册声明的证据提交。本招股章程补充文件及随附的招股章程中有关这些文件的陈述均为摘要,每份陈述均通过参考其所指文件在所有方面进行限定。有关事项的更完整说明,请以实际文件为准。您可以通过SEC网站查阅注册声明的副本,如上述提供,或联系Femasys Inc.,收件人:Corporate Secretary,3950 Johns Creek Court,Suite 100,Suwanee,Georgia,30024;电话:(770)500-3910。
以参考方式纳入
SEC允许我们在本招股说明书中“以引用方式并入”信息,这意味着我们可以通过向您推荐向SEC单独提交的另一份文件向您披露重要信息。本招股说明书补充文件中以引用方式并入的文件的SEC文件编号为001-40492。以引用方式并入本招股章程补充文件及随附的招股章程的文件包含您应阅读的有关我们的重要信息。
以下文件以引用方式并入本文件(不包括提供和未归档的任何信息):
我们向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告2025年3月27日;
我们向SEC提交的截至2025年3月31日季度的10-Q表格季度报告2025年5月8日;
我们向SEC提交的截至2025年6月30日季度的10-Q表格季度报告2025年8月14日;
我们向SEC提交的截至2025年9月30日季度的10-Q表格季度报告2025年11月14日;
我们关于附表14A的最终代理声明,于2025年4月28日;
我们向SEC提交的表格8-A的注册声明中包含的对我们普通股的描述2021年6月14日,包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告。
在本次发行终止之前,我们随后根据经修订的1934年证券交易法第13(a)、13(c)、14或15(d)条提交的所有报告和其他文件,但不包括向委员会提供而不是向委员会提交的任何信息,也将通过引用并入本招股说明书补充文件,并自提交此类报告和文件之日起被视为本招股说明书补充文件的一部分。
我们将根据书面或口头请求,免费向收到招股章程补充文件的每个人(包括任何实益拥有人)提供任何或所有文件的副本
S-15

目 录

以引用方式并入本招股章程补充文件及随附的招股章程,但未随招股章程一并交付,包括以引用方式具体并入该等文件的展品。如有上述规定,您应该通过SEC网站提出任何文件请求,或联系Femasys Inc.,收件人:公司秘书,3950 Johns Creek Court,Suite 100,Suwanee,Georgia,30024;电话:(770)500-3910。
此处或通过引用并入或被视为通过引用并入本文件的文件中包含的任何声明将被视为为文件的目的而修改或取代,前提是本文件或任何其他随后提交的文件中包含的被视为通过引用并入本文件的声明修改或取代该声明。
S-16

目 录

前景

Femasys Inc.

$150,000,000

普通股
优先股
债务证券
认股权证
权利
单位
我们可能会不时在一次或多次发行中提供本招股说明书中所述证券的任何组合,最高可达150,000,000美元。我们还可以提供可在转换、赎回、回购、交换或行使根据本协议注册的任何证券时发行的证券,包括任何适用的反稀释条款。
本招股说明书提供了我们可能提供的证券的一般描述。每次我们提供证券时,我们将在本招股说明书的补充文件中提供所提供证券的具体条款。我们还可能授权就这些发行向您提供一份或多份免费编写的招股说明书。招股说明书补充和任何相关的自由书写招股说明书也可能增加、更新或变更本招股说明书所载信息。在您投资任何所发售的证券之前,您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充文件和任何相关的自由书写招股说明书,以及通过引用并入的任何文件。
除非附有招股章程补充文件,否则本招股章程不得用于完成任何证券的出售。
我们的普通股在纳斯达克资本市场交易,代码为“FEMY”。2025年7月2日,我们普通股的最后一次报告售价为每股0.95美元。适用的招股章程补充文件将(如适用)包含有关招股章程补充文件所涵盖的证券在纳斯达克资本市场或任何证券市场或其他交易所的任何其他上市信息(如有)。
截至2025年6月30日,非关联公司持有的我们已发行普通股的总市值约为29,688,311美元,我们根据截至2025年6月30日的32,526,160股已发行普通股计算得出,其中30,739,605股为非关联公司持有,每股价格为0.97美元,这是我们普通股在2025年6月30日的收盘价。根据表格S-3的一般指示I.B.6,在任何情况下,只要非关联公司持有的已发行普通股的总市值保持在7500万美元以下,我们都不会根据本招股说明书构成部分的登记声明出售价值超过非关联公司在任何12个月期间持有的已发行普通股总市值三分之一的证券。在本招股章程日期之前(包括本招股章程日期)的12个历月内,我们并无根据表格S-3的一般指示I.B.6提供或出售任何证券。
我们将通过不时指定的代理人或向或通过承销商或交易商以连续或延迟的方式直接向投资者出售这些证券。有关出售方法的更多信息,请参阅本招股说明书中标题为“分配计划”的部分。如有任何代理人或承销商参与出售本招募说明书正在送达的任何证券,则该等代理人或承销商的名称以及任何适用的费用、佣金、折扣或超额配股权将在招股说明书补充文件中载列。此类证券的公开价格以及我们预计从此类出售中获得的净收益也将在招股说明书补充文件中列出。
投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细审查适用的招股章程补充文件和任何相关的自由书写招股说明书中“风险因素”标题下所述的风险和不确定性,以及如上页所述以引用方式并入本招股说明书的其他文件中类似标题下所述的风险和不确定性5本招股章程。
证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书的日期为2025年12月9日。

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关于这个前景
这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的S-3表格注册声明的一部分,采用了“货架”注册流程。根据这一货架注册程序,我们可以在一次或多次发行中出售本招股说明书中描述的证券的任何组合,总发行价格不超过150,000,000美元。本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。
每次我们根据本招股章程出售证券时,我们将提供一份招股章程补充文件,其中将包含有关该发行条款的具体信息。我们还可能授权向您提供一份或多份免费编写的招股说明书,其中可能包含与这些发行有关的重要信息。我们可能授权向贵公司提供的招股章程补充文件和任何相关的免费编写招股章程,也可能会添加、更新或更改本招股章程或我们通过引用并入本招股章程的任何文件中包含的信息。在投资任何所提供的证券之前,您应阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件和任何相关的自由写作招股说明书,以及标题“通过引用纳入某些信息”下所述的通过引用并入本文的信息。
我们或任何代理、承销商或交易商均未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述,但本招股章程、任何适用的招股章程补充文件或由我们或代表我们编制或我们已向您转介的任何相关自由书写招股章程所载或以引用方式并入的内容除外。本招股章程、本招股章程的任何适用补充文件或任何相关的自由写作招股章程均不构成出售要约或购买除其所涉及的注册证券以外的任何证券的要约邀请,本招股章程、本招股章程的任何适用补充文件或任何相关的自由写作招股章程也不构成在任何司法管辖区向任何在该司法管辖区向其作出该等要约或邀请为非法的人出售或购买证券的要约邀请。
你方不应假定本招股章程、任何适用的招股章程补充文件或任何相关的自由写作招股章程所载的资料在文件正面所列日期之后的任何日期是准确的,或我们以引用方式并入的任何资料在以引用方式并入的文件日期之后的任何日期是正确的,即使本招股章程、任何适用的招股章程补充文件或任何相关的自由写作招股章程在较后日期交付,或出售证券。
本招股说明书和以引用方式并入本文的信息包含本文所述的部分文件中包含的某些条款的摘要,但请参考实际文件以获得完整信息。所有摘要均以实际文件为准进行整体限定。此处提及的某些文件的副本已提交、将提交或将通过引用并入作为本招股说明书所包含的注册声明的证据,您可以获得这些文件的副本,如下文标题“在哪里可以找到更多信息”下所述。
二、

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总结
本摘要重点介绍了我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中包含在本招股说明书其他部分或通过引用并入本招股说明书的信息。由于它只是一个摘要,它并不包含您在购买我们的证券之前应考虑的所有信息,因此它的全部内容受适用的招股说明书补充文件以及在其他地方出现或通过引用并入本招股说明书的更详细信息的限制,并应与之一起阅读。在购买我们的证券之前,您应该阅读整个招股说明书、适用的招股说明书补充文件、本招股说明书所包含的注册声明,以及以引用方式并入本文的全部信息,包括“风险因素”和我们的财务报表以及本招股说明书中包含并以引用方式并入的相关说明。
除非文意另有所指,否则本招股说明书中提及的“Femasys”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们的”均指特拉华州公司Femasys Inc.。
公司概况
我们是一家领先的生物医学创新者,解决全球妇女健康方面未满足的重大需求,拥有广泛的受专利保护的颠覆性、可访问、在办公室的治疗和诊断产品组合。该公司是一家美国制造商,其产品组合已在全球范围内获得全球监管批准,目前正在美国和主要国际市场进行商业化。FemaSeed®管内授精是一种将精子直接输送到受孕部位的突破性不孕症治疗方法,已获得美国FDA的批准,并在欧洲、英国(UK)、加拿大、以色列、澳大利亚和新西兰获得批准。来自其FemaSeed关键临床试验的积极数据的同行评审出版物证明了有效性和安全性,患者和从业者都非常满意。FMVue®,一种通过超声波进行输卵管评估的伴随诊断,已获得美国FDA的批准,并在欧洲、英国、加拿大、日本、以色列、澳大利亚和新西兰获得批准。FMECRV®,一种用于宫颈癌诊断的宫颈组织采样器,获得美国FDA批准,并在欧洲、英国、加拿大、以色列和新西兰获得批准。FMBLOC®永久节育是一种革命性的first-in-class非手术解决方案,它涉及微创放置专利递送系统,以便将我们专有的合成组织粘合剂(混合聚合物)同时精确递送到两个输卵管中。随着时间的推移,混合的聚合物充分降解并产生非功能性疤痕组织,以安全和自然的方式永久堵塞输卵管。这与已有数百年历史的外科绝育形成鲜明对比,据报道,绝育手术的风险包括感染、轻微或严重出血、附近器官受伤、麻醉相关事件,甚至死亡。伴随着各种手术风险,一些患者可能由于肥胖或医疗合并症而没有资格成为好的手术候选者。FMBLOC非手术方法有可能提供一种更安全、更容易获得的办公室替代方案,风险、禁忌症更少,成本也大大降低。一份经过同行评审的FMEBLOC初步临床试验的积极数据出版物证明了令人信服的有效性和五年的安全性,患者和从业者都非常满意。2025年3月,我们宣布在欧盟MDR下获得CE标志认证,这是全球首个针对非手术女性永久性节育的FemBloc递送系统的监管批准。2025年6月,我们宣布在MDR下针对III类共混聚合物成分获得CE标志认证,实现了整个FemBloc系统在欧盟的批准。2025年3月,我们宣布与FMBLOC在西班牙建立战略分销合作伙伴关系。关键临床试验(clinicaltrials.gov:NCT05977751)目前正在招募参与者,以获得美国的批准。FMCHEC®,美国FDA在欧洲、加拿大、以色列、澳大利亚和新西兰批准,是FMBLOC基于超声的确认测试的伴随诊断产品。FemCath®是美国FDA批准并在欧洲、加拿大和以色列批准的选择性输卵管评估。我们是一家由女性创立和领导的公司,拥有广泛的、内部创建的知识产权组合,在全球拥有超过200项已发布的专利,拥有内部化学、制造和控制(CMC)和设备制造能力,以及经过验证的开发产品的能力,商业化努力正在进行中。我们的产品套件和候选产品解决了我们认为价值数十亿美元的全球细分市场,这些细分市场多年来几乎没有什么进展,帮助女性避免药物解决方案、植入物和手术,因为这些解决方案可能很昂贵,并使女性面临伤害。
企业信息
我们成立于2004年2月,是一家特拉华州公司,名称为Femasys Inc.。我们的主要执行办公室位于3950 Johns Creek Court,Suite 100,Suwanee,Georgia,30024,我们的电话号码是(770)500-3910。我们的网站地址是www.femasys.com。本网站所载或与本网站有关的资料,均明确表示不以引用方式并入本招股章程,亦不构成本招股章程的一部分。我们已将我们的网站地址作为非活动文本参考仅包含在内。
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作为一家新兴成长型公司和一家规模较小的报告公司的意义
我们是一家“新兴成长型公司”,2012年《JumpStart Our Business Startups Act》或《JOBS Act》中定义了这一点。本文中对“新兴成长型公司”的任何提及都具有《就业法》中赋予它的含义。我们将一直是一家新兴成长型公司,直到最早发生以下情况:财年的最后一天,我们的年收入超过12.35亿美元;我们有资格成为“大型加速申报人”的日期,非关联公司持有至少7亿美元的股本证券;在任何三年期间,由我们发行超过10亿美元的不可转换债务证券;以及在我们首次公开募股五周年之后结束的财年的最后一天。新兴成长型公司可能会利用减少的报告要求,否则这些要求将适用于上市公司。这些规定包括但不限于:
被允许在本招股说明书中仅列报两年经审计的财务报表和仅列报两年相关管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析;
无需遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计师证明要求;
在我们的定期报告、代理声明和注册声明中减少有关高管薪酬的披露义务;和
豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。
我们选择利用我们向美国证券交易委员会或SEC提交的文件中减少的某些披露义务。因此,我们向我们的股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公开报告公司收到的信息不同。
JOBS法案规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。我们选择不利用这种延长的过渡期,这意味着我们将在发布或修订时采用新的标准。
我们也是一家“规模较小的报告公司”,这意味着非关联公司持有的我们股票的市值加上此次发行给我们的拟议总收益总额不到7亿美元,在最近完成的财政年度,我们的年收入不到1亿美元。如果(i)非关联公司持有的我们的股票市值低于2.5亿美元或(ii)在最近完成的财政年度我们的年收入低于1亿美元且非关联公司持有的我们的股票市值低于7亿美元,我们可能会在此次发行后继续成为一家规模较小的报告公司。如果我们在不再是新兴成长型公司时是一家较小的报告公司,我们可能会继续依赖较小的报告公司可以获得的某些披露要求的豁免。具体地说,作为一家规模较小的报告公司,我们可能会选择在我们的10-K表格年度报告中仅提供最近两个财政年度的经审计财务报表,并减少了有关高管薪酬的披露义务,并且,与新兴成长型公司类似,如果我们是一家规模较小的报告公司,年收入低于1亿美元,我们将不需要获得我们的独立注册会计师事务所出具的关于财务报告内部控制的鉴证报告。
我们可能提供的证券
我们可能会不时根据本招股章程,连同任何适用的招股章程补充文件及相关的自由书写招股章程,发售我们的普通股及优先股的股份、各系列债务证券、认股权证及购买普通股或优先股的权利、债务证券或单位,以及购买任何该等证券的单位,价格及条款将由发售时的市场条件决定。本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次我们提供一类或一系列证券时,我们将提供一份招股说明书补充文件,其中将描述证券的具体金额、价格和其他重要条款,包括,在适用的范围内:
指定或分类;
本金总额或发行价格总额;
成熟度;
原始发行折扣,如有;
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目 录

支付利息或股息的利率和时间(如有);
赎回、转换、交换或偿债基金条款,如有;
转换或交换价格或汇率(如有),以及(如适用)转换或交换价格或汇率以及转换或交换时应收证券或其他财产的变动或调整的任何规定;
排名;
限制性契诺,如有;
投票权或其他权利,如有;及
美国联邦所得税的重要考虑因素。
我们可能授权向贵方提供的招股章程补充文件和任何相关的免费编写招股章程,也可能会添加、更新或更改本招股章程或我们通过引用并入本招股章程的文件中包含的信息。但是,任何招股说明书补充或免费编写的招股说明书都不会提供在本招股说明书作为其组成部分的登记声明生效时未在本招股说明书中登记和描述的证券。
本招股说明书除附有招股说明书补充文件外,不得用于完成证券出售。
我们可以直接向投资者或通过承销商、交易商或代理商出售证券。我们,以及我们的承销商或代理人,保留接受或拒绝任何提议购买证券的全部或部分的权利。如果我们确实通过承销商或代理商发售证券,我们将在适用的招股说明书补充文件中包括:
那些承销商或代理人的名字;
将向其支付的适用费用、折扣和佣金;
有关超额配股权(如有)的详情;及
给我们的估计净收益。
普通股
我们可能会发行我们普通股的股票,每股面值0.00 1美元,可以单独发行,也可以发行可转换为我们普通股或可行使我们普通股的基础其他注册证券。我们的普通股持有人有权获得股息,因为我们的董事会可能会不时宣布从合法可用的资金中提取股息,但须遵守我们未来可能发行的任何优先股股份持有人的优先权利。目前,我们不支付任何股息,也没有任何已发行和流通的优先股。我们普通股的每位持有人有权每股投一票。在本招股说明书中,我们提供了对适用于我们普通股持有人的权利和限制的一般描述。我们的普通股在本招股说明书的“股本说明——普通股”下有更详细的描述。
优先股
我们可能会发行一个或多个类别或系列的优先股。我们的董事会或我们的董事会指定的委员会将在出售时确定股息、投票权和转换权等条款。每个类别或系列优先股的特定条款,包括赎回特权、清算优先权、投票权、股息权和/或转换权,将在与由此提供的优先股相关的适用招股说明书补充文件中进行更全面的描述。我们的优先股在这份招股说明书的“股本说明——优先股”下有更详细的描述。
债务证券
我们可能会不时以一个或多个系列提供债务证券,作为高级或次级债务或作为高级或次级可转换债务。优先债务证券将与我们可能拥有并可能有担保或无担保的任何其他非次级债务具有同等地位。次级债务证券将在受偿权方面处于次级和次级地位,其程度和方式在文书中描述
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目 录

治理债务,对我们的全部或部分债务。我们发行的任何可转换债务证券将可转换为或交换为我们的普通股或我们的其他证券。转换可能是强制性的,也可能由持有人选择,并将按照规定的转换率进行。
债务证券将根据一份或多份称为契约的文件发行,契约是我们与债务证券持有人的受托人之间的合同。在这份招募说明书中,我们在“债务证券说明”下总结了债务证券的某些一般特征。然而,我们促请您阅读招股章程补充文件和我们可能授权向您提供的与所发售的一系列债务证券相关的任何免费编写的招股章程,以及包含债务证券条款的完整契约。已提交一份契约形式作为本招股说明书为其一部分的注册声明的证据,而包含所提供的债务证券条款的补充契约和债务证券形式将通过引用并入注册声明中,本招股说明书是我们向SEC提交的报告的一部分。
认股权证
我们可能会不时提供认股权证,用于购买一个或多个系列的我们的普通股、优先股和/或债务证券。我们可以单独或与普通股、优先股和/或债务证券一起发行认股权证,认股权证可能附在这些证券上或与这些证券分开发行。
认股权证将由根据一份或多份认股权证协议签发的认股权证证书作为证据,这些认股权证协议是我们与认股权证持有人的代理人(可能是我们)之间的合同。在这份招股书中,我们在“认股权证说明”下总结了认股权证的某些一般特征。然而,我们促请您阅读招股章程补充文件和我们可能授权向您提供的与所发售的系列认股权证相关的任何免费编写的招股章程,以及包含认股权证条款的完整认股权证协议和认股权证证书。特定认股权证协议将包含额外的重要条款和规定,并将通过引用方式并入包含本招股说明书的注册声明的附件。
权利
我们可能会不时发行权利以购买我们的普通股或优先股、债务证券或单位的股份。这些权利可以独立发行,也可以与其他证券一起发行,购买或接受这些权利的人可以转让,也可以不转让。就任何供股而言,我们可与一名或多于一名承销商或其他人士订立备用包销或其他安排,据此,该等承销商或其他人士将购买在该供股后仍未获认购的任何发售证券。关于向我们的股东提供的供股,我们将在我们为在此类供股中获得权利而设定的记录日期或前后向我们的股东提供招股说明书补充。
在这份招股说明书中,我们总结了“权利说明”项下权利的某些一般特征。然而,我们敦促您阅读招股说明书补充文件以及我们可能授权向您提供的与所提供的一系列权利相关的任何免费编写招股说明书。
单位
我们可能会提供由普通股、优先股、债务证券和/或认股权证组成的单位,以购买一个或多个系列的任何此类证券。在这份招募说明书中,我们在“单位说明”下总结了单位的某些一般特征。然而,我们促请您阅读招股章程补充文件和我们可能授权向您提供的与所提供的系列单位相关的任何免费编写招股章程,以及包含单位条款的单位协议。我们将向作为本招股说明书一部分的注册声明提交作为证据,或将通过引用纳入我们向SEC提交的关于表格8-K的当前报告、单位协议的形式以及在相关系列单位发行前描述我们所提供的系列单位的条款的任何补充协议(如有)。
我们将根据单独协议签发的单位证明,为每一系列单位提供证据,除非单位未经证明。我们可能会与单位代理人订立单位协议。每个单位代理都会是我们挑选的银行或信托公司,除非我们自己代理。我们将在与特定系列单位相关的适用招股说明书补充文件中注明单位代理人的名称和地址。
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目 录

风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细审查适用的招股说明书补充文件和任何相关的自由写作招股说明书中“风险因素”标题下描述的风险和不确定性,以及我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中类似标题下描述的风险和不确定性,随后向SEC提交的文件中反映的对其的任何修订或更新,以及本招股说明书中包含或通过引用纳入的所有其他信息,经我们根据《交易法》随后提交的文件更新,在决定是否购买任何根据登记说明正在登记的证券之前,本招股说明书是其中的一部分。这些风险因素中的每一个都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响,从而可能导致贵方投资的全部或部分损失。
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目 录

关于前瞻性陈述的特别说明
本招股说明书和以引用方式并入本文的文件包含前瞻性陈述。本招股说明书所载除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“考虑”、“项目”、“预测”、“潜在”等术语来识别前瞻性陈述,以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些前瞻性陈述受有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。可能导致此类差异的重要因素包括但不限于:
我们获得额外融资以资助候选产品FMEBLOC的临床开发和商业化的能力®永久节育,如果批准销售,批准产品并资助我们的运营;
如果未转换为普通股,我们有能力在到期时支付2025年11月到期的可转换票据;
我们有能力获得美国(“美国”)食品和药物管理局(“FDA”)对我们的候选产品FemBloc的批准,用于永久节育;
我们成功增加FemaSeed销售额的能力®管内授精;
关于我们的产品和候选产品的总潜在市场的估计;
我们行业中具有竞争力的公司和技术;
我们的产品、候选产品、技术和业务的商业模式和战略计划,包括我们的实施;
我们的产品和候选产品的商业成功和市场接受度;
我们有能力实现并保持FMEBLOC或任何未来候选产品的适当覆盖或报销水平,以及我们寻求商业化的产品;
我们有能力准确预测客户对我们的产品和候选产品的需求,并管理我们的库存;
我们建立、管理和维护我们的直接销售和营销组织的能力,以及在美国境内外市场营销和销售我们的FemaSeed人工授精产品、FMEBLOC永久节育系统(如果批准销售)和女性专用医疗产品解决方案的能力;
我们建立、维持、增长或增加销售和收入的能力;
我们对市场趋势的预期;
我们持续经营的能力;
我们的临床试验证明我们的候选产品FMBLOC和其他积极结果的安全性和有效性的能力;
我们为我们的候选产品FMEBLOC在临床试验中招募受试者的能力,以便及时推进其开发;
如果获得批准,我们有能力按照适用的法律、法规和要求生产我们的产品和候选产品,并根据适用的法律、法规和要求监督第三方供应商、服务提供商和供应商履行任何签约活动;
我们聘用和保留我们的高级管理人员和其他高素质人员的能力;
FDA或其他影响美国或医疗保健行业的美国或外国监管行动,包括美国和国际市场的医疗改革措施;
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目 录

监管备案和批准或许可的时间或可能性;
我们为我们的产品和候选产品建立和维护知识产权保护的能力以及我们避免侵权索赔的能力;
我们普通股交易价格的波动性;以及
第一部分第1A项风险因素中讨论的风险,包含在我们最近的10-K表格年度报告中,以及我们不时向SEC提交的其他文件中讨论的风险。
您还应仔细阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件和任何相关的免费编写招股说明书中“风险因素”部分中描述的因素,这些因素通过引用并入我们截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告,这些报告由我们在本招股说明书日期之后向SEC提交的年度、季度和其他报告和文件更新,并通过引用并入本文,以更好地了解我们的业务固有的风险和不确定性以及任何前瞻性陈述的基础。由于这些因素,我们无法向您保证,本招股说明书中包含或通过引用纳入的前瞻性陈述将被证明是准确的。此外,如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的,那么不准确可能是重大的。鉴于这些前瞻性陈述中的重大不确定性,您不应将这些陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证,即我们将在任何指定的时间范围内实现我们的目标和计划,或者根本不会。
我们在本招股说明书中作出或以引用方式纳入的任何前瞻性陈述仅在此类陈述发布之日发表,除适用法律要求外,我们不承担更新此类陈述以反映本招股说明书日期之后的事件或情况或反映意外事件发生的义务。对当前和以往任何时期的结果进行比较,并不是要表达任何未来趋势或未来业绩的迹象,除非这样表达,并且只应被视为历史数据。
对于所有前瞻性陈述,我们要求保护1995年《私人证券诉讼改革法案》中包含的前瞻性陈述的安全港。
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收益用途
我们将对出售特此提供的证券所得款项净额的用途保留广泛的酌情权。除任何适用的招股章程补充文件或我们可能授权就特定发售向贵公司提供的任何免费书面招股章程中所述的情况外,我们目前打算将出售特此发售的证券的所得款项净额(如有)用于营运资金、资本支出和一般公司用途。我们也可能将部分净收益用于投资或收购我们认为与我们自身具有互补性的业务或技术,尽管截至本招股说明书日期,我们没有关于任何收购的当前计划、承诺或协议。我们将在适用的招股章程补充或免费编写招股章程中列出我们根据招股章程补充或免费编写招股章程出售任何证券所得款项净额的预期用途。在这些用途之前,我们计划将这些净收益投资于短期、投资级证券。
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资本股票说明
以下对我们股本的描述和我们经修订和重述的公司注册证书或章程的规定,以及经修订和重述的章程或章程,均为摘要。您还应参考章程和章程的文本,每一项都作为证据提交给本招股说明书所包含的注册声明。
一般
我们的公司注册证书授权我们发行最多200,000,000股普通股,每股面值0.00 1美元,以及10,000,000股优先股,每股面值0.00 1美元,所有这些股票仍未指定。
普通股
我们的普通股持有人有权就提交给股东投票的所有事项每持有一股有一票投票权,并且没有累积投票权。我们的股东选举董事,应由有权投票选举的股东所投的多数票决定。普通股持有人有权按比例收取我们董事会可能宣布的任何股息,但须遵守我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的任何优先股息权。
在我们清算或解散的情况下,普通股持有人有权在支付所有债务和其他负债后按比例获得我们可供分配给股东的净资产,但须遵守任何已发行优先股的优先权利。普通股持有人没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。我们的普通股流通股是有效发行、全额支付和不可评估的。普通股持有人的权利、优惠和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的股份持有人的权利,并可能受到不利影响。
优先股
根据我们的章程条款,我们的董事会有权指示我们在一个或多个系列中发行优先股,而无需股东批准。我们的董事会有酌情权决定每一系列优先股的权利、优先权、特权和限制,包括投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先权。
授权我们的董事会发行优先股并确定其权利和偏好的目的是消除与股东对特定发行的投票相关的延迟。发行优先股,虽然在可能的收购、未来融资和其他公司目的方面提供了灵活性,但可能会导致第三方更难收购,或可能阻止第三方寻求收购我们大部分已发行的有投票权股票。
反收购条文
章程及附例
因为我们的股东没有累积投票权,所以持有我们已发行普通股的多数投票权的我们的股东将能够选举我们所有的董事。《章程》和《章程》规定,所有股东行动必须在正式召开的股东大会上进行,而不是通过书面同意。股东特别大会只能由我们的董事会大多数成员、董事会主席或首席执行官召集。
《宪章》进一步规定,作为单一类别投票的当时所有已发行有表决权股票的投票权至少六十六和三分之二(662丨3%)的持有人的赞成票,将被要求修改《宪章》的某些条款,包括有关选举董事、罢免董事、特别会议、书面同意的行动和累积投票的条款。作为单一类别投票的当时所有已发行有表决权股份的投票权至少六十六和三分之二(662丨3%)的持有人的赞成票将被要求修订或废除章程,尽管章程可能会通过我们董事会的简单多数票进行修订。
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章程进一步规定,我们的董事会分为三类,第一类、第二类和第三类,每一类交错任期,并赋予我们的董事会扩大董事会规模和选举董事的专属权利,以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或被罢免而产生的空缺。
最后,《宪章》规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将是以下方面的唯一和排他性法院:(i)代表我们提起的任何派生诉讼或程序;(ii)声称我们的任何董事、高级职员或其他雇员或代理人对我们或我们的股东负有的违反信托义务的任何诉讼;(iii)根据《特拉华州一般公司法》或DGCL的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼,或《宪章》或《章程》;或(iv)根据内政学说对我们提出索赔的任何行动。其他公司的公司注册证书中类似的选择法院地条款的可执行性在法律诉讼中受到质疑,就任何诉讼而言,法院可能会认定《宪章》中所载的选择法院地条款在此类诉讼中不适用或不可执行。
上述规定将使我们现有的股东更难更换我们的董事会以及另一方通过更换我们的董事会来获得对我们的控制权。由于我们的董事会有权保留和解除我们的高级管理人员,这些规定也可能使现有股东或另一方更难实现管理层的变动。此外,非指定优先股的授权使我们的董事会能够发行具有投票权或其他权利或优先权的优先股,这可能会阻碍任何试图改变我们公司控制权的尝试的成功。
这些规定旨在提高我们董事会的组成及其政策持续稳定的可能性,并阻止某些类型的交易,这些交易可能涉及对我们公司的实际或威胁收购。这些条款还旨在降低我们对主动提出的收购提议的脆弱性,并阻止某些可能在代理权争夺中使用的策略。然而,这些规定可能具有阻止他人对我们的股票提出要约收购的效果,并可能具有阻止恶意收购或推迟我们公司或我们管理层控制权变化的效果。因此,这些规定也可能会抑制实际或传闻中的收购尝试可能导致的我们普通股市场价格波动。
总务委员会第203条
我们受DGCL第203条的约束,该条禁止特拉华州公司在该股东成为相关股东之日起三年内与任何相关股东进行任何业务合并,但以下例外情况除外:
在该日期之前,我们的董事会批准了导致该股东成为感兴趣的股东的企业合并或交易;
在导致该股东成为感兴趣的股东的交易完成时,感兴趣的股东至少拥有该公司在交易开始时已发行的有表决权股票的85%,为确定已发行的有表决权股票(但不包括感兴趣的股东所拥有的已发行的有表决权股票),不包括(1)身为董事和高级职员的人所拥有的股份和(2)员工参与人无权秘密确定所持有的受计划约束的股份是否将以要约或交换要约的方式提出的员工持股计划;或者
在该日期或之后,企业合并由我们的董事会批准,并在年度或股东特别会议上授权,而不是通过书面同意,由不属于感兴趣的股东的已发行有表决权股票的至少六十六和三分之二(662丨3%)的赞成票。
一般来说,第203节对企业合并的定义包括以下内容:
涉及公司和有关股东的任何合并或合并;
涉及利害关系股东的公司10%或以上资产的任何出售、转让、质押或其他处置;
除某些例外情况外,任何导致公司向有关股东发行或转让公司任何股票的交易;
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涉及公司的任何交易,其效果是增加有关股东实益拥有的股票或公司的任何类别或系列的比例份额;或
感兴趣的股东收到公司或通过公司获得的任何损失、垫款、担保、质押或其他财务利益的利益。
一般来说,第203条将“感兴趣的股东”定义为与该人的关联公司和联系人一起实益拥有或在确定感兴趣的股东地位之前的三年内确实拥有公司已发行的有表决权股票的百分之十五(15%)或更多的实体或个人。
赔偿责任和赔偿事项的限制
章程规定,我们将在DGCL允许的最大范围内对每位董事和执行官进行赔偿。我们已经并打算继续与我们的每位董事和执行官签订赔偿协议,在某些情况下,这些协议可能比特拉华州法律中包含的具体赔偿条款范围更广。此外,我们打算就某些责任、成本和开支对我们的每位董事和执行官进行赔偿,并购买一份董事和高级管理人员责任保险,为我们的董事和执行官在某些情况下的辩护、和解或支付判决的费用提供保险。此外,在特拉华州法律允许的情况下,《章程》包括消除我们的董事因违反作为董事的某些受托责任而导致的金钱损失的个人责任的条款。这条规定的效果是限制我们的权利和我们的股东在衍生诉讼中向董事追讨金钱损失的权利,因为他违反了作为董事的受托责任。
这些规定可能会被认为不会因违反美国联邦证券法而被强制执行。
上市
我们的普通股在纳斯达克资本市场交易,代码为“FEMY”。
转让代理及注册官
我们普通股的转让代理和注册商是Broadridge Investor Communication Solutions,Inc.。
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债务证券说明
以下描述连同我们在任何适用的招股章程补充文件或免费编写的招股章程中包含的额外信息,概述了我们可能根据本招股章程提供的债务证券的重要条款和规定。我们可以发行债务证券,在一个或多个系列中,作为高级或次级债务或作为高级或次级可转换债务。虽然我们在下文总结的条款将普遍适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何未来债务证券,但我们将在适用的招股说明书补充或免费编写的招股说明书中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的特定条款。我们根据招股说明书补充提供的任何债务证券的条款可能与我们在下文描述的条款有所不同。截至本招股章程日期,我们并无尚未偿还的注册债务证券。除非上下文另有要求,每当我们提到“契约”时,我们也指的是任何指定特定系列债务证券条款的补充契约。
我们可能会根据契约提供优先债务证券或次级债务证券,以及我们将与契约中指定的受托人订立的任何补充契约。我们已提交一份契约表格作为注册声明的证据,本招股说明书是其中的一部分,补充契约和包含所提供的债务证券条款的债务证券表格将作为注册声明的证据提交,本招股说明书是其中的一部分,或将通过引用从我们向SEC提交的报告中并入。
该契约将根据经修订的1939年《信托契约法》(“信托契约法”)获得资格。
以下契约的重要条款摘要受适用于特定系列债务证券的契约和任何补充契约的所有条款的约束,并通过引用对其整体进行限定。我们促请您阅读适用的招股章程补充文件和与我们根据本招股章程可能提供的债务证券相关的任何相关的免费编写的招股章程,以及包含债务证券条款的完整契约。
一般
每一系列债务证券的条款将由或根据我们的董事会决议确定,并以高级职员证书或补充契约提供的方式阐明或确定。债务证券可以单独系列发行,但本金总额不受限制。我们可以为任何系列的债务证券指定最高本金总额。我们将在适用的招股章程补充文件中描述所发售的一系列债务证券的条款,包括:
系列债务证券的标题;
对可能发行的本金总额的任何限制;
到期日或到期日;
系列债务证券的形式;
任何担保的适用性;
债务证券是否有担保或无担保,以及任何有担保债务的条款;
债务证券的等级是否为优先债务、优先次级债务、次级债务或其任何组合,以及任何次级的条款;
如将发行该等债务证券的价格(以其本金总额的百分比表示)为其本金以外的价格,则该等债务证券的本金在宣布其加速到期时应付的部分,或如适用,该等债务证券的本金可转换为另一证券的部分或任何该等部分的确定方法;
利率,可能是固定的,也可能是浮动的,或者利率的确定方法和开始计息的日期,利息的支付日期和定期记录日期的付息日期或确定这些日期的方法;
我们有权(如果有的话)延期支付利息以及任何此类延期期限的最长期限;
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如适用,我们可根据任何可选或临时赎回条款及该等赎回条款的条款选择赎回该系列债务证券的日期或之后的日期,或期间或期间,以及价格;
根据任何强制性偿债基金或类似基金规定或其他规定,我们有义务赎回或由持有人选择购买该系列债务证券和债务证券应付货币或货币单位的日期或日期(如有)以及价格;
我们将发行该系列债务证券的面额,如果不是面额1,000美元及其任何整数倍;
与该系列债务证券的任何拍卖或再营销有关的任何及所有条款(如适用),以及我们就该等债务证券承担的义务的任何担保,以及与该系列债务证券的营销有关的任何其他可能可取的条款;
该系列的债务证券是否应全部或部分以全球证券或证券的形式发行;该等全球证券或证券可全部或部分交换为其他个别证券的条款和条件(如有);以及该等全球证券或证券的存托人;
如适用,有关该系列任何债务证券的转换或交换的条文,以及该等债务证券将可如此转换或交换的条款及条件,包括转换或交换价格(如适用),或将如何计算和可能调整,任何强制性或可选(由我们选择或持有人选择)转换或交换特征,适用的转换或交换期限以及任何转换或交换的结算方式;
如不是其全部本金金额,则该系列债务证券的本金金额在宣布加速到期时应予支付的部分;
适用于正在发行的特定债务证券的契诺的补充或变更,其中包括(其中包括)合并、合并或出售契诺;
有关证券的违约事件的增加或变动,以及受托人或持有人宣布有关该等证券的本金、溢价(如有)及利息(如有)到期应付的权利的任何变动;
增加、更改或删除有关契诺失效及法定失效的条文;
有关契约的清偿及解除的条文的增补或更改;
经或未经根据契约发行的债务证券持有人同意而增加或更改与契约修改有关的条文;
美元以外的债务证券的支付币种及等值美元的确定方式;
利息是否将由我们或持有人选择以现金或额外债务证券支付,以及可能作出选择的条款和条件;
条款和条件(如有),根据这些条款和条件,我们将向任何非“美国人”的持有人支付该系列债务证券的规定利息、溢价(如有)和本金之外的金额,用于联邦税务目的;
对该系列债务证券的转让、出售或转让的任何限制;及
债务证券的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制,契约条款的任何其他增加或变更,以及我们可能要求的或适用法律或法规下可取的任何条款。
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转换或交换权利
我们将在适用的招股说明书补充文件中规定一系列债务证券可转换为或可交换为我们的普通股、我们的优先股或其他证券(包括第三方的证券)的条款。我们将包括关于转换或交换是否是强制性的规定,由持有人选择还是由我们选择。我们可能会列入条款,根据这些条款,该系列债务证券的持有人收到的我们的普通股、我们的优先股或其他证券(包括第三方的证券)的股份数量将受到调整。
合并、合并或出售
除非我们在适用于特定系列债务证券的招股说明书补充文件中另有规定,否则契约将不包含任何限制我们合并或合并、或出售、转让、转让或以其他方式处置我们全部或几乎全部资产的能力的契约。然而,此类资产的任何继承者或收购者必须酌情承担我们在契约或债务证券下的所有义务。如果债务证券可转换为或可交换为我们的其他证券或其他实体的证券,我们与之合并或合并的人或我们向其出售我们全部财产的人必须就债务证券转换为债务证券持有人在合并、合并或出售前已转换债务证券本应收到的证券作出规定。
契约下的违约事件
除非我们在适用于特定系列债务证券的招股说明书补充文件中另有规定,以下是我们可能发行的任何系列债务证券的契约下的违约事件:
如果我们未能在到期应付时支付利息并且我们的失败持续了90天并且付款时间没有延长;
如我们未能支付本金、溢价或偿债基金付款(如有)、到期应付、赎回或回购或其他情况,且付款时间未获延长;
如果我们未能遵守或履行债务证券或契约所载的任何其他契诺,但具体与另一系列债务证券有关的契诺除外,并且我们的失败在我们收到受托人的通知或我们和受托人收到适用系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人的通知后持续90天;和
如果发生特定的破产、无力偿债或重组事件。
如任何系列债务证券的违约事件发生且仍在继续,除上述最后一个要点指明的违约事件外,受托人或持有该系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人,可藉书面通知我们,如该等持有人发出通知,则可向受托人宣布未支付的本金、溢价(如有)和应计利息(如有)立即到期应付。如果违约事件是由于某些特定的破产、无力偿债或重组事件的发生而产生的,则每一期债务证券的未付本金、溢价(如有)和应计利息(如有)应到期应付,而无需受托人或任何持有人发出任何通知或采取其他行动。
受影响系列的未偿债务证券的本金多数的持有人可以放弃与该系列及其后果有关的任何违约或违约事件,但与支付本金、溢价(如有)或利息有关的违约或违约事件除外,除非我们已根据契约纠正了违约或违约事件。任何豁免均应纠正违约或违约事件。
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在不违反契约条款的情况下,如契约项下的违约事件将发生且仍在继续,则受托人将没有义务应适用系列债务证券的任何持有人的请求或指示行使其在契约项下的任何权利或权力,除非该等持有人已就任何损失、责任或费用向受托人提供其满意的合理赔偿或担保。任何系列的未偿债务证券本金多数的持有人将有权就该系列的债务证券指示进行任何程序的时间、方式和地点,以获得受托人可用的任何补救措施,或行使授予受托人的任何信托或权力,但前提是:
持有人如此发出的指示与任何法律或适用的契约并无冲突;及
根据《信托契约法》规定的职责,受托人无需采取任何可能涉及其个人责任或可能对未参与程序的持有人造成不当损害的行动。
契约规定,如果违约事件已经发生并且仍在继续,受托人在行使其权力时将被要求使用谨慎的人在处理其自身事务时将使用的谨慎程度。然而,受托人可拒绝遵循任何与法律或契约相冲突的指示,或受托人确定不适当地损害相关系列债务证券的任何其他持有人的权利,或将涉及受托人个人责任的指示。在根据契约采取任何行动之前,受托人将有权就采取或不采取此类行动将产生的所有成本、费用和责任获得赔偿。
除非我们在适用于特定系列债务证券的招股章程补充文件中另有规定,否则任何系列债务证券的持有人将有权根据契约提起程序或指定接管人或受托人,或仅在以下情况下寻求其他补救:
持有人已就该系列的持续违约事件向受托人发出书面通知;
持有该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人已提出书面要求,而该等持有人已向受托人或其满意的担保提供合理弥偿,以应对任何损失、责任或费用,或因遵守作为受托人提起程序而将招致的任何损失、责任或费用;及
受托人未提起诉讼,也未在通知、请求和要约后90天内从该系列未偿债务证券本金总额多数的持有人收到其他相互冲突的指示。
如果我们拖欠债务证券的本金、溢价(如有)或利息的支付,或适用的招股章程补充文件中可能规定的其他违约,则这些限制不适用于由债务证券持有人提起的诉讼。
我们将定期向受托人提交关于我们遵守契约中特定契约的声明。
修改义齿;豁免
根据我们可能发行的任何系列债务证券的契约条款,我们和受托人可以就以下具体事项更改契约,而无需任何持有人的同意:
纠正契约中的任何歧义、缺陷或不一致之处;
遵守上述“债务证券的说明——合并、合并或出售;”项下的规定
遵守SEC关于《信托契约法》下任何契约资格的任何要求;
增加、删除或修改契约中规定的债务证券的授权数量、条款或发行、认证和交付目的的条件、限制和限制;
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就上述“债务证券的描述—一般”项下规定的任何系列债务证券的发行和确立其形式、条款和条件作出规定,以确立根据契约或任何系列债务证券的条款要求提供的任何证明的形式,或增加任何系列债务证券持有人的权利;
为继任受托人根据任何契约接受委任提供证据及订定条文;
就无证明债务证券订定条文,并为此目的作出一切适当更改;
为持有人的利益添加该等新的契诺、限制、条件或条文,使任何该等附加契诺、限制、条件或条文中的违约的发生、或发生及持续成为违约事件,或放弃契约中授予我们的任何权利或权力;或
作出不会在任何重大方面对任何系列债务证券的任何持有人的利益产生不利影响的任何变更。
此外,根据契约,一系列债务证券持有人的权利可由我们和受托人在受影响的每一系列未偿债务证券的本金总额至少过半数的持有人的书面同意下进行变更。
然而,受限于我们可能发行的任何系列债务证券的契约条款或适用于特定系列债务证券的招股章程补充文件中以其他方式提供的条款,我们和受托人只能在获得受影响的任何未偿债务证券的每个持有人同意的情况下作出以下变更:
延长任何系列的任何债务证券的固定期限;
减少本金额、降低利率或延长支付利息的时间,或减少任何系列任何债务证券赎回时应付的任何溢价;或
降低债务证券的百分比,要求持有人同意任何修改、补充、修改或放弃。
放电
契约可规定,根据契约条款及适用于特定系列债务证券的招股章程补充文件中另有规定的任何限制,我们可选择解除我们对一个或多个系列债务证券的义务,但特定义务除外,包括以下义务:
登记该系列债务证券的转让或交换;
替换被盗、丢失或残缺的系列债务证券;
维持付费机构;
以信托方式持有款项支付;
收回受托人持有的超额款项;
补偿及赔偿受托人;及
委任任何继任受托人。
为了行使我们被解除的权利,我们必须向受托人存入足以在到期付款日期支付该系列债务证券的所有本金以及任何溢价和利息的款项或政府债务。
表格、交换及转让
除非我们在适用于特定系列债务证券的招股章程补充文件中另有规定,否则我们将仅以完全注册的形式发行每个系列的债务证券,不附带息票,除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定,否则发行面值为1,000美元及其任何整数倍的债务证券。契约规定,我们可以在临时或永久全球发行一系列债务证券
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形式并作为记账式证券,将存放于或代表存管信托公司或我们指定并在招股说明书补充文件中就该系列确定的其他存管人。如果一系列的债务证券以全球形式发行并作为记账式发行,则将在适用的招股说明书补充文件中列出与任何记账式证券相关的条款描述。
根据持有人的选择,根据契约条款和适用的招股章程补充文件中描述的适用于全球证券的限制,任何系列债务证券的持有人可以将债务证券交换为同一系列、任何授权面额、相同期限和本金总额的其他债务证券。
根据适用的招股章程补充文件中规定的契约条款和适用于全球证券的限制,债务证券持有人可以在证券登记处的办公室或我们为此目的指定的任何转让代理人的办公室出示债务证券以供交换或转让登记、正式背书或在我们或证券登记处要求的情况下正式签署的转让形式。除非持有人提出转让或交换的债务证券中另有规定,我们将不对任何转让或交换的登记收取服务费,但我们可能会要求支付任何税款或其他政府收费。
我们将在适用的招股说明书补充文件中列出我们最初为任何债务证券指定的证券登记处,以及除证券登记处之外的任何转让代理人。我们可以随时指定额外的转让代理或撤销任何转让代理的指定或批准任何转让代理行事的办事处的变更,但我们将被要求在每个支付地为每个系列的债务证券维持一个转让代理。
如果我们选择赎回任何系列的债务证券,我们将不会被要求:
发行、登记转让或交换该系列的任何债务证券,期限自邮寄赎回通知之日前15天开市起至邮寄当日收市时止的任何可选择赎回的债务证券;或
登记全部或部分如此选择赎回的任何债务证券的转让或交换,但我们部分赎回的任何债务证券的未赎回部分除外。
有关受托人的资料
受托人,除在契约项下的违约事件发生和持续期间外,承诺仅履行契约中具体规定的职责,并且没有义务应任何债务证券持有人的请求行使契约赋予其的任何权力,除非就其可能产生的成本、费用和负债向其提供合理的担保和赔偿。然而,在发生契约下的违约事件时,受托人必须使用审慎的人在处理其自己的事务时所行使或使用的同等程度的谨慎。
付款及付款代理
除非我们在适用的招股章程补充文件中另有说明,否则我们将在任何付息日将任何债务证券的利息支付给债务证券或一种或多种前身证券在利息支付的常规记录日期营业时间结束时登记在册的人。
我们将在我们指定的付款代理人的办公室支付特定系列债务证券的本金以及任何溢价和利息,但除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有说明,否则我们将通过我们将邮寄给持有人的支票或电汇给某些持有人的方式支付利息。除非我们在适用的招股章程补充文件中另有说明,否则我们将指定受托人的公司信托办公室作为我们就各系列债务证券付款的唯一付款代理人。我们将在适用的招股说明书补充文件中列出我们最初为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理人。我们将在特定系列的债务证券的每个支付地维持一个支付代理。
我们为支付任何债务证券的本金或任何溢价或利息而向付款代理人或受托人支付的所有款项,在该等本金、溢价或利息到期应付后两年结束时仍无人认领,将向我们偿还,而债务证券的持有人此后可能只指望我们支付该等款项。
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管治法
契约和债务证券将受纽约州法律管辖并按其解释,但适用《信托契约法》的范围除外。
排名债务证券
我们可能提供的次级债务证券将是无担保的,在招股说明书补充文件中描述的范围内,将在某些其他债务的优先受偿方面处于次级和次级地位。
我们可能提供的优先债务证券将是无担保的,并将与我们所有其他优先无担保债务享有同等的受偿权。
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认股权证说明
以下描述,连同我们可能在任何适用的招股说明书补充和免费编写的招股说明书中包含的额外信息,概述了我们可能根据本招股说明书提供的认股权证的重要条款和规定,这些认股权证可能包括购买普通股、优先股或债务证券的认股权证,并可能以一个或多个系列发行。认股权证可以独立发售,也可以与任何招股说明书补充提供的普通股、优先股或债务证券一起发售,并且可以附加在这些证券上或与这些证券分开。虽然我们在下文概述的条款将普遍适用于我们根据本招股章程可能提供的任何认股权证,但我们将在适用的招股章程补充文件和任何适用的免费编写招股章程中更详细地描述我们可能提供的任何系列认股权证的特定条款。根据招股章程补充文件提供的任何认股权证的条款可能与下文所述的条款有所不同。
我们将作为证据提交本招股说明书所包含的注册声明,或将通过引用从我们向SEC提交的表格8-K的当前报告中纳入认股权证协议的形式(如有),包括认股权证证书的形式(如有),该形式描述了我们在发行相关系列认股权证之前提供的特定系列认股权证的条款。以下认股权证和认股权证协议的重要条款摘要受特定系列认股权证适用的认股权证协议和认股权证证书的所有条款的约束,并通过参考对其整体进行限定。我们促请您阅读适用的招股章程补充文件和与我们根据本招股章程出售的特定系列认股权证相关的任何适用的免费编写招股章程,以及包含认股权证条款的完整认股权证协议和认股权证证书。
一般
我们将在适用的招股章程补充文件中描述与一系列认股权证相关的条款,包括:
该等证券的名称;
发售及行使价或价格及发售认股权证总数;
可购买认股权证的一种或多种货币;
如适用,发行认股权证的证券的名称及条款,以及每份该等证券或该等证券的每一本金额所发行的认股权证的数目;
如适用,认股权证及相关证券可分别转让的日期及之后的日期;
如适用,该等认股权证可于任何时间行使的最低或最高金额;
就认股权证购买债务证券而言,在行使一份认股权证时可购买的债务证券的本金金额以及在该行使时可购买该本金金额的债务证券的价格和货币;
在购买普通股或优先股的认股权证的情况下,在行使一份认股权证时可购买的普通股或优先股的股份数量(视情况而定)以及在行使该等认股权证时可购买该等股份的价格和货币;
我们业务的任何合并、合并、出售或其他处置对认股权证协议和认股权证的影响;
赎回或赎回认股权证的任何权利的条款;
强制行使认股权证的任何权利的条款;
有关认股权证行权时可发行证券的行权价格或发行数量的变动或调整的任何规定;
认股权证行权开始和到期的日期;
认股权证协议和认股权证的修改方式;
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目 录

关于持有或行使认股权证的任何重大或特殊美国联邦所得税后果的讨论;
认股权证行使时可发行证券的条款;及
认股权证的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制。
认股权证持有人在行使其认股权证前,将不享有在行使认股权证时可购买的证券持有人的任何权利,包括:
在购买债务证券的认股权证的情况下,有权收取在行使时可购买的债务证券的本金或溢价(如有)或利息的付款,或强制执行适用契约中的契诺;或
在购买普通股或优先股的认股权证的情况下,有权获得股息(如有),或在我们清算、解散或清盘时获得付款或行使投票权(如有)。
行使认股权证
每份认股权证将赋予持有人以我们在适用的招股说明书补充文件中描述的行权价格购买我们在适用的招股说明书补充文件中指定的证券的权利。除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定,认股权证持有人可在我们在适用的招股章程补充文件中规定的到期日的规定时间内随时行使认股权证。到期日收市后,未行权认股权证将作废。
认股权证持有人可以按照适用的招股说明书补充文件的规定,通过交付代表拟行使的认股权证的认股权证证书或协议以及指定信息,并以即时可用的资金向认股权证代理人支付所需金额来行使认股权证。我们将在认股权证证书或协议的反面以及在适用的招股说明书中补充说明认股权证持有人将被要求向认股权证代理人交付的信息。
在收到所需付款以及在权证代理人的公司信托办事处或适用的招股章程补充文件中指明的任何其他办事处正确填写并正式签署的权证证书或协议后,我们将发行和交付在此类行使时可购买的证券。如果少于认股权证证书或协议所代表的全部认股权证被行使,那么我们将为剩余数量的认股权证签发新的认股权证证书或协议。如果我们在适用的招股章程补充文件中这样指出,认股权证持有人可以交出证券作为认股权证的全部或部分行权价。
管治法
除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定,否则认股权证和认股权证协议,以及根据认股权证或认股权证协议产生或与之相关的任何索赔、争议或争议,将受纽约州法律管辖并按其解释。
认股权证持有人权利的可执行性
各认股权证代理人将根据适用的认股权证协议仅作为我们的代理人,不与任何认股权证的任何持有人承担任何代理或信托义务或关系。单一银行、信托公司可以代理一次以上的权证发行。在我们根据适用的认股权证协议或认股权证发生任何违约的情况下,认股权证代理人将没有任何义务或责任,包括在法律或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任。任何权证持有人可以不经相关权证代理人或任何其他权证持有人同意,以适当的法律行动强制执行其行使的权利,并在行使时接收可购买的证券,其权证。
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权利说明
以下是我们可能不时发行的权利条款的一般描述,除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定。我们提供的任何权利的具体条款将在与此类权利相关的招股说明书补充文件中进行描述。
一般
我们可能会发行购买普通股、优先股、债务证券或单位的权利。权利可以独立发行,也可以与其他证券一起发行,购买或接受权利的人可以转让,也可以不转让。就向我们的股东进行的任何供股而言,我们可与一名或多名承销商或其他人士订立备用包销、支持或其他安排,据此,该等承销商或其他人士将购买在该供股后仍未获认购的任何发售证券。就向我们的股东进行的供股而言,我们将在我们为在此类供股中接受权利而设定的记录日期或前后向我们的股东分发证明权利的证书和招股说明书补充文件。
适用的招股说明书补充文件将描述我们可能发行的任何权利的以下条款,包括以下部分或全部:
权利的所有权和总数;
权利的认购价格或认购价格的确定公式以及可能支付认购价格的一种或多种货币;
如适用,发行权利的证券的名称和条款,以及每份该等证券或该等证券的每一本金额所发行的权利的数量;
向每个股东发行的权利数量确定的数量或公式;
权利可转让的程度;
在购买债务证券的权利的情况下,行使一项权利时可购买的债务证券本金;
在购买普通股或优先股的权利的情况下,行使一项权利时可购买的股票类型和股数;
行使权利开始的日期,以及权利到期的日期(可予任何延期);
如适用,可在任何一次行使的权利的最低或最高金额;
此类权利在多大程度上包括对未认购证券的超额认购特权;
如适用,在发生某些事件(包括股票分割、反向股票分割、普通股或优先股的组合、细分或重新分类)时,在行使每项权利时可购买的普通股或优先股的认购价格和股份数量的调整程序;
对我们业务的任何合并、合并、出售或其他处置的权利的影响;
赎回或赎回权利的任何权利的条款;
有关记账程序的信息(如有);
行权时可发行证券的条款;
如适用,我们可能就供股订立的任何备用包销、支持或其他购买安排的重要条款;
如适用,讨论某些美国联邦所得税考虑因素;和
权利的任何其他条款,包括与交换和行使权利有关的条款、程序和限制。
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行使权利
每项权利将使持有人有权以现金或其他对价购买在每种情况下应在招股章程补充文件中规定或可确定的与所提供的权利有关的认购价格的股票或证券本金金额的股份。权利可按适用的招股章程补充文件所载的规定行使,自其中指明的日期开始,并持续至招股章程补充文件所载与所提供的权利有关的届满日期的营业时间结束为止。到期日收市后,未行使的权利将作废。
在收到付款和在认购代理的公司信托办事处或招股章程补充文件中指明的任何其他办事处妥善填写并妥为签立的认购凭证后,我们将在切实可行的范围内尽快转发在该等行使时可购买的证券。如少于该等认购证所代表的全部权利获行使,则就余下的权利发行新的认购证。如果我们在适用的招股说明书补充文件中这样指出,权利持有人可以交出证券作为权利的全部或部分行权价格。
我们可以决定直接向股东、股东以外的其他人、向或通过代理人、承销商或交易商或通过此类方法的组合,包括根据适用的招股说明书补充文件中规定的备用包销、支持或其他安排,向或通过此类方法的组合,提供任何未认购的已发售证券。
在行使其权利之前,权利持有人将不享有认购时可购买的证券持有人的任何权利,包括,在购买普通股或优先股的权利的情况下,有权收取股息(如有)或在我们清算、解散或清盘时付款或行使任何投票权,或在购买债务证券的权利的情况下,有权收取行使时可购买的债务证券的本金、溢价(如有)或利息付款,或执行适用契约中的契诺。
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单位说明
以下描述,连同我们可能在任何适用的招股说明书补充和免费编写的招股说明书中包含的额外信息,总结了我们可能根据本招股说明书提供的单位的重要条款和规定。虽然我们在下文总结的条款将普遍适用于我们根据本招股章程可能提供的任何单位,但我们将在适用的招股章程补充文件中更详细地描述任何系列单位的特定条款。根据招股章程补充文件提供的任何单位的条款可能与下文所述的条款有所不同。然而,任何招股章程补充都不会从根本上改变本招股章程所载的条款或提供在其生效时未在本招股章程中登记和描述的证券。
我们将作为证物提交本招股说明书所包含的注册声明,或将通过引用纳入我们向SEC提交的关于表格8-K的当前报告、描述我们所提供的系列单位条款的单位协议形式以及任何补充协议,在相关系列单位发行之前。以下各单位的重要条款和规定摘要以适用于特定系列单位的单位协议和任何补充协议的所有规定为准,并通过引用对其整体进行限定。我们促请您阅读与我们根据本招股说明书出售的特定系列单位相关的适用招股说明书补充文件,以及完整的单位协议和包含单位条款的任何补充协议。
一般
我们可以发行由一种或多种债务证券、普通股股份、优先股股份和任意组合的认股权证组成的单位。每个单位将被发行,以便该单位的持有人也是该单位所包括的每一种证券的持有人。因此,一个单位的持有人将拥有每一种包含的证券的持有人的权利和义务。发行单位所依据的单位协议可以规定,该单位所包含的证券不得在指定日期之前的任何时间或任何时间单独持有或转让。
我们将在适用的招股说明书补充说明系列单位的条款,包括:
单位和组成单位的证券的名称和条款,包括这些证券是否以及在什么情况下可以单独持有或转让;
理事单位协议中与下述条款不同的任何条款;和
有关单位或组成单位的证券的发行、支付、结算、转让或交换的任何规定。
本节中所述的规定,以及“股本说明”、“债务证券说明”和“认股权证说明”中所述的规定,将分别适用于每个单位以及每个单位中包含的任何普通股、优先股、债务证券或认股权证。
系列发行
我们可能会按照我们确定的数量和众多不同的系列发行单位。
单位持有人权利的可执行性
每个单位代理人(可能是我们)将根据适用的单位协议仅作为我们的代理人,不会与任何单位的任何持有人承担任何义务或代理或信托关系。单一银行、信托公司可以代理一个以上系列的单位。如果我们根据适用的单位协议或单位发生任何违约,单位代理人将没有义务或责任,包括在法律上或以其他方式提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任。单位的任何持有人可以不经有关单位代理人或任何其他单位的持有人同意,以适当的法律行动强制执行其作为持有人在该单位所包括的任何证券下的权利。
我们、单位代理人及其任何代理人可将任何单位证书的注册持有人视为该证书为任何目的所证明的单位的绝对所有人,并视为有权行使如此要求的单位所附权利的人,尽管有任何相反的通知。
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分配计划
我们可能会不时向或通过承销商或交易商、通过代理商或再营销公司或直接向一名或多名购买者出售证券,依据:
承销公开发行;
协商交易;
大宗交易;
《证券法》第415(a)(4)条所指的“在市场上发行”,以现行市场价格进入现有交易市场;或者
通过这些方法的组合。
我们可以向或通过一个或多个承销商或交易商(作为委托人或代理人)、通过代理人或直接向一个或多个购买者出售证券。
我们可能会在一项或多项交易中不时分配证券:
按一个或多个固定价格,可予更改;
按销售时的市场价格;
按与该等现行市场价格有关的价格;或
按议定价格。
招股章程的补充或补充(以及我们可能授权向贵公司提供的任何相关的免费编写招股章程)将描述证券发售的条款,包括(在适用范围内):
承销商、交易商或代理商的名称或名称(如有);
如果证券将通过经纪人或交易商的销售努力进行发售,则分配计划和在登记声明生效日期之前与经纪人或交易商订立的任何协议、安排或谅解的条款,以及(如果已知)将参与发售的任何经纪人或交易商的身份和通过各自发售的金额;
证券的购买价格或其他对价,以及我们将从出售中获得的收益(如有);
如任何正在登记的证券将以非现金方式发售,则分派的一般目的、发售证券的依据、补偿金额及其他分派费用,以及由谁承担;
任何延迟交付安排;
承销商可以向我们购买额外证券的任何超额配售或其他选择;
任何代理费或承销折扣等构成代理或承销商补偿的项目;
任何公开发行价格;
允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣、佣金或优惠;
任何发现者的身份和关系(如适用);和
证券可能上市的任何证券交易所或市场。
只有招股书补充文件中指定的承销商才是招股书补充文件所提供证券的承销商。
如果在出售中使用了承销商,他们将为自己的账户获取证券,并可能在一次或多次交易中以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格不定期转售证券。承销商购买证券的义务将受制于适用的承销协议中规定的条件。我们可能会通过由主承销商代表的承销团或由没有辛迪加的承销商代表的承销团向公众发售证券。
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除非招股章程补充文件中另有说明,在某些条件下,承销商将有义务购买招股章程补充文件中提供的所有证券,但任何超额配售选择权涵盖的证券除外。任何公开发行价格以及允许或重新允许或支付给交易商的任何折扣或优惠可能会不时发生变化。我们可能会使用与我们有实质性关系的承销商、交易商或代理商。我们将在招股书补充文件中描述,点名承销商、交易商或代理商,任何此类关系的性质。
我们可能会使用再营销公司在购买时提供与再营销安排有关的证券。再营销公司会为自己的账户做委托人或者为我们做代理。这些再营销公司将根据证券条款提供或出售证券。招股说明书补充文件将确定任何再营销公司及其与我们的协议条款(如果有的话),并将描述再营销公司的薪酬。再营销公司可被视为与其再营销的证券相关的承销商。
如果我们通过交易商提供和出售证券,我们或承销商将作为委托人将证券出售给交易商。然后,交易商可以在转售时以交易商确定的不同价格将证券转售给公众。交易商的名称和交易条款将在适用的招股说明书补充文件中列出。
我们可能会直接或通过我们不时指定的代理人出售证券。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理,我们将在招股说明书补充文件中描述应付给该代理的任何佣金。除非招股说明书补充说明另有说明,代理人在任职期间将尽最大努力行事。
参与分销该证券的交易商和代理商可被视为承销商,其在转售该证券时获得的补偿可被视为承销折扣。如果这类交易商或代理商被视为承销商,他们可能会根据《证券法》承担法定责任。
我们可以直接向一个或多个购买者出售证券,而无需使用承销商或代理商。参与证券分销的承销商、交易商和代理商可能是《证券法》定义的承销商,他们从我们那里获得的任何折扣或佣金以及他们转售证券的任何利润可能被视为《证券法》规定的承销折扣和佣金。
我们可能会授权代理人或承销商根据规定在未来特定日期付款和交付的延迟交付合同,以招股说明书补充文件中规定的公开发行价格向我们征集某些类型的机构投资者的要约购买证券。我们将在招股说明书补充文件中描述这些合同的条件以及我们为征集这些合同而必须支付的佣金。
我们可能会向代理人、承销商和交易商提供针对民事责任的赔偿,包括《证券法》规定的责任,或就代理人、承销商或交易商可能就这些责任支付的款项作出的贡献。代理、承销商和交易商或其各自的关联机构可在日常业务过程中与我们进行交易或为其提供服务。
我们提供的证券可能是新发行的证券,可能没有既定的交易市场。证券可以在证券交易所上市,也可以不在证券交易所上市。承销商可以在这些证券上做市,但没有义务这样做,并且可以随时停止任何做市,恕不另行通知。我们无法保证任何证券的流动性或交易市场的存在。
任何承销商都可以根据《交易法》第M条的规定进行超额配售、稳定交易、空头回补交易和惩罚性出价。超额配售涉及超过发售规模的销售,这造成了空头头寸。稳定交易允许出价购买基础证券,只要稳定出价不超过规定的最高价格。银团回补或其他空头回补交易涉及通过行使超额配股权或在分配完成后在公开市场购买证券以回补空头。惩罚性出价允许承销商在交易商最初卖出的证券在稳定价格或回补交易中买入以回补空头头寸时从交易商那里收回卖出让步。这些活动可能会导致证券价格高于其他情况下的价格。如已开始,承销商可随时终止任何活动。
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任何作为纳斯达克资本市场合格做市商的承销商,可以在普通股开始发售或销售之前的发行定价前一个工作日,根据《交易法》第M条的规定,在纳斯达克资本市场从事普通股的被动做市交易。被动做市商必须遵守适用的数量和价格限制,必须被认定为被动做市商。一般来说,被动做市商必须以不超过此类证券的最高独立出价的价格显示其出价;但是,如果所有独立出价都低于被动做市商的出价,则在超过某些购买限制时,被动做市商的出价必须随之降低。被动做市可能会将证券的市场价格稳定在高于公开市场可能普遍存在的水平,如果开始,可能会随时停止。
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法律事项
Dechert LLP将在本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件所提供的证券的有效性后为我们传递。我们将在适用的招股说明书补充文件中列出的法律顾问可能会为我们或任何承销商、交易商或代理人传递额外的法律事务。
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专家
Femasys Inc.截至2024年12月31日和2023年12月31日以及截至2024年12月31日止两年期间各年度的财务报表,均依据以引用方式并入本文的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的报告以及该事务所作为会计和审计专家的授权,以引用方式并入本文。
涵盖2024年12月31日财务报表的审计报告包含一个解释性段落,其中指出,公司的经常性经营亏损和净资本不足对该实体的持续经营能力产生了重大怀疑。本财务报表乃假设公司持续经营而编制。该公司遭受了经常性亏损和经营活动产生的负现金流,出现了净累计赤字,并预计将产生额外亏损和负经营现金流。此外,公司的可转换票据将于2025年11月到期,如果不提前转换的话。这些因素对其持续经营能力提出了重大质疑。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
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在哪里可以找到更多信息
关于本招股说明书所提供的证券,我们已根据《证券法》在表格S-3上向SEC提交了注册声明。本招股说明书并未包含注册声明及其附件中的所有信息。有关我们和本招股说明书所提供证券的进一步信息,请您参阅注册声明及其附件。本招股说明书中包含的关于此处提及的任何合同或任何其他文件内容的陈述不一定完整,在每种情况下,我们都会向您推荐作为注册声明的证据提交的合同或其他文件的副本。这些陈述中的每一项都在所有方面受到此参考的限制。
我们以电子方式向SEC提交10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、代理声明和其他信息以及根据《交易法》第13或15(d)条提交或提供的这些报告的修订。SEC维护一个互联网站点(www.sec.gov),其中包含报告、代理和信息声明,以及有关以电子方式向SEC提交的发行人的其他信息。
我们通过我们的互联网网站www.femasys.com免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对根据《交易法》第13(a)或15(d)条提交或提供的任何此类报告的任何修订,在我们以电子方式将此类材料提交或提供给,美国证券交易委员会。我们的商业行为和道德准则以及公司治理准则的副本可通过访问我们的网站www.femasys.com在“治理:治理文件”的“投资者”下免费获取,或通过发送至IR@Femasys.com的电子邮件索取副本,或通过在我们的主要执行办公室向我们的公司秘书提出书面请求索取副本。在适用法律和法规要求的范围内,我们打算在规定的时间内在我们的网站上发布对适用于我们的执行官和董事的商业行为和道德准则条款的任何修订或豁免。本网站所载或与本网站有关的资料,均明确表示不以引用方式并入本招股章程,亦不构成本招股章程的一部分。
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按参考纳入某些资料
SEC允许我们在本招股说明书中“以引用方式并入”信息,这意味着我们可以通过向您推荐向SEC单独提交的另一份文件来向您披露重要信息。本招股说明书中以引用方式并入的文件的SEC文件编号为001-40492。以引用方式并入本招股说明书的文件包含您应阅读的有关我们的重要信息。
以下文件以引用方式并入本文件:
我们向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告2025年3月27日;
我们向SEC提交的截至2025年3月31日季度的10-Q表格季度报告2025年5月8日;
我们目前向美国证券交易委员会提交的关于8-K表格的报告2025年3月13日,2025年3月18日,2025年5月23日,2025年6月2日,2025年6月17日,2025年6月25日2025年7月1日;
我们关于附表14A的最终代理声明(被视为已提供且未提交的信息除外),于2025年4月28日;和
我们向SEC提交的表格8-A12B的注册声明中包含的对我们普通股的描述2021年6月14日,包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告。
我们还通过引用将我们根据《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)条向SEC提交的所有文件(根据表格8-K的第2.02项或第7.01项提供的当前报告以及在该表格上提交的与此类项目相关的展品除外)在本招股说明书中纳入(i)在本招股说明书构成其组成部分的注册声明首次提交日期之后且在注册声明生效之前,或(ii)在本招股说明书日期之后但在发售终止之前。这些文件包括定期报告,例如10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和8-K表格的当前报告,以及代理声明。
经书面或口头要求,我们将免费向每名获交付招股章程的人士(包括任何实益拥有人)提供以引用方式并入本招股章程但未随招股章程一并交付的任何或所有文件的副本,包括以引用方式具体并入该等文件的展品。如有上述规定,您应该通过SEC网站提出任何文件请求,或联系Femasys Inc.,收件人:公司秘书,3950 Johns Creek Court,Suite 100,Suwanee,Georgia,30024;电话:(770)500-3910。
此处或通过引用并入或被视为通过引用并入本文件的文件中包含的任何声明将被视为为文件的目的而修改或取代,前提是本文件或任何其他随后提交的文件中包含的被视为通过引用并入本文件的声明修改或取代该声明。
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最高9,800,000美元
普通股
前景补充
Piper Sandler
2025年12月23日