附件 99.1
Corebridge Financial与Equitable控股宣布转型合并
将致力于共同愿景的两种以客户为中心的文化联合起来
创建领先的退休、生活、财富和资产管理公司，拥有超过1200万客户，管理和管理的资产达1.5万亿美元
通过增强规模和投资组合多样化提供强大的分销能力
在整个市场周期中提供更高的增长、平衡的收入组合和有弹性的收益
稳健的资产负债表，持续产生现金
立即增加每股收益和现金产生，到2028年底增长超过10%，有超过5亿美元的协同效应支持
各公司将于美国东部时间今天上午8点召开联合电话会议
休斯顿和纽约– 2026年3月26日–Corebridge Financial, Inc.（“Corebridge”）（NYSE：CRBG）和Equitable Holdings, Inc.（“Equitable”）（NYSE：EQH）今天宣布，他们已就以全股票合并的方式合并达成最终协议，根据截至2026年3月25日每家公司的收盘股价，对合并后公司的估值约为220亿美元。
该交易将创建一家领先的退休、生活、财富和资产管理公司，拥有强大的分销能力、增强的规模和多元化的业务组合，并拥有成熟的全球品牌。它联合了两个以客户为中心的组织，致力于实现让我们的客户放心退休的共同愿景，合并后的公司将为超过1200万客户提供服务。Corebridge和Equitable将共同拥有极具吸引力的财务状况，这将为两家公司的股东带来更高的增长和价值创造。合并后的公司将管理和管理1.5万亿美元的资产，涉及个人退休、团体退休、资产管理、财富管理、人寿保险和机构市场。
Equitable总裁兼首席执行官Mark Pearson表示：“这是一项转型交易，它汇集了三个杰出的特许经营权—— Corebridge、Equitable和AllianceBernstein ——以创建一家具有独特定位的多元化金融服务公司，为客户提供服务，并为股东创造长期价值。通过将互补的能力和规模相结合，我们将增强我们可以为客户提供的服务——更多的选择、更广泛的投资和退休解决方案，以及在我们的承诺背后拥有更强大的资产负债表的行业领导者的实力。我对未来感到兴奋，并期待与Marc Costantini和合并后的公司董事会密切合作，以塑造新公司。我们将一起利用两家公司的优势，增强我们可以为客户和股东提供的服务。”
Corebridge总裁兼首席执行官Marc Costantini表示：“合并后的公司将受益于强大的竞争地位，以及在退休、人寿和机构市场以及资产和财富管理领域的加速增长。凭借世界级、多渠道的分销网络和扩大的创新产品供应，我们将打造一个平衡且有韧性的业务，为客户提供良好的服务。一起，我们将继续支持金融专业人士和机构帮助个人规划、储蓄和实现安全的金融期货。重要的是，交易完成后，预计将为股东带来引人注目的价值，包括立即增加每股收益和产生现金，到2028年底将增长至10%以上。我非常尊重Mark Pearson和Equitable团队建立的业务，相信我们的文化契合将增强我们成功执行的能力。”
Nippon Life Insurance Company（“Nippon”）总裁Satoshi Asahi补充道，“拟议中的合并在战略上具有吸引力，有可能为合并后公司股东的长期利益创造一个更具竞争力和韧性的平台。立邦在Corebridge董事会任职的三名代表对该交易投了赞成票。立邦预计将继续作为长期战略投资者。”
强劲的战略契合与有意义的财务上行空间
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打造美国领先的退休、生活、财富和资产管理平台。合并后的公司将受益于规模化的分销网络、更多元化的业务组合和更多的交叉销售机会。随着涵盖个人和团体退休的扩展产品、增强的财富和第三方资产管理能力以及机构交易的额外能力，合并后的公司将处于有利地位，可以更好地为客户服务，并为股东推动可持续的长期增长。
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以共同的愿景将两个以客户为中心的组织联合起来。合并后的公司在加速数字化和技术转型的同时，将保持专注于纪律严明的风险管理和运营严谨性.它将增加资源以及对数据系统和先进技术基础设施的访问，从而可以对增长举措进行额外投资，并更快地实现规模经济。这将支持合并后公司的客户体验转型和现代化，特别是其个人和团体退休业务。
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通过增加现金生成创造优越的财务状况。在备考基础上，该公司将拥有多元化的收入来源，费用、价差和承销保证金之间的平衡组合。合并后的公司预计将实现超过50亿美元的营业收入1并产生了超过40亿美元的现金2，增加财务灵活性以投资于战略增长计划，同时也向股东返还资本。
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反映基于2027年共识估计的合并调整后税后收益加上运行率协同效应，不包括交易调整
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备考自由现金流的产生反映了保险股息和非保险业务产生的年度现金流；基于对两家公司（2027年）的既定指导和一致估计加上运行率协同效应
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结合了两个强大的资产负债表，增强了财务灵活性。截至2025年底，Corebridge的Life Fleet RBC比率约为435%，持有公司现金为23亿美元，而Equitable的合并NAIC RBC比率约为475%，持有公司现金为11亿美元。在备考基础上，合并后的公司将拥有超过300亿美元的股东权益，不包括AOCI，杠杆率为26%3.
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立即增加每股收益和现金产生。预计该交易将立即增加合并后公司的每股收益和现金产生，到2028年底将增长至10%以上。在价差、费用和承销保证金收入的更平衡组合的推动下，预计每股收益将在整个市场周期中具有弹性。合并后的公司预计调整后净资产收益率将超过15%4到2027年底。
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实现有意义的协同效应。该交易预计将产生各种协同效应，包括收入、费用、资本和税收协同效应。合并后的公司预计到2028年底将产生超过5亿美元的运营费用协同效应，主要来自职能、信息技术系统和供应商合作伙伴的整合。
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交易详情
根据已获得两家公司董事会一致通过的合并协议条款，Corebridge和Equitable将组成新的母公司，每一股已发行的Corebridge普通股将交换获得1.0000股新母公司普通股的权利，每一股已发行的Equitable普通股将交换获得1.55516股新母公司普通股的权利。
交易完成后，Corebridge股东将拥有合并后公司约51%的股份，Equitable股东将拥有合并后公司约49%的股份。
领导力、治理和公司总部
交易完成后，合并后的公司将以Equitable的名称和品牌运营，并在纽约证券交易所以Equitable的股票代码“EQH”进行交易。Corebridge总裁兼首席执行官Marc Costantini将担任合并后公司的总裁兼首席执行官，Equitable的首席财务官 Robin Raju将担任合并后公司的首席财务官。
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财务杠杆反映总债务（包括50%的次级次级债务）除以调整后的资本化（例如。AOCI）；反映优先股的100%股权信用；资本化不包括非控股权益
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反映以Corebridge为会计收购方的预计备考ROE
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合并后的公司将有一个14人组成的董事会，其中包括Corebridge指定的七名董事和Equitable指定的七名董事，其中包括Marc Costantini和Mark Pearson，他们将担任合并后公司的执行主席。Corebridge董事会主席Alan Colberg将担任合并后公司董事会的首席独立董事。完整的董事名单将在交易完成前公布。
交易完成后，合并后的公司总部将设在德克萨斯州休斯顿。
时间安排和批准
该交易预计将在2026年年底前完成，但须遵守惯例成交条件，包括收到所需的监管批准以及Corebridge和Equitable股东的批准。
其他事项
Corebridge和Equitable各自将向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份8-K表格的当前报告，其中包含合并协议条款和条件的摘要，以及合并协议的副本。
为了让两家公司召开特别会议来审议和表决合并交易，Corebridge和Equitable预计将各自的2026年年度股东大会推迟到晚些时候宣布。
电话会议和其他材料
将于美国东部时间今天3月26日上午8点召开联合电话会议，讨论该交易。电话会议的网络直播和相关的演示材料将在各公司网站的投资者关系部分提供，网址为https://investors.corebridgefinancial.com和https://ir.equitableholdings.com.通话结束后，将在相同地点提供重播。
顾问
摩根士丹利 & Co. LLC担任财务顾问，Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP担任法律顾问，Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher担任Corebridge战略传播顾问。
高盛 Sachs & Co. LLC担任Equitable的财务顾问，Paul，Weiss，Rifkind，Wharton & Garrison LLP担任法律顾问，Kekst CNC担任Equitable的战略传播顾问。
来自奥纬咨询（Oliver Wyman）和德勤（Deloitte）的独立团队担任每家公司的顾问。
关于Corebridge Financial
Corebridge Financial, Inc.（NYSE：CRBG）让更多人在金融生活中采取行动成为可能。截至2025年12月31日，Corebridge Financial管理和管理的资产超过3850亿美元，是美国最大的退休解决方案和保险产品提供商之一。我们自豪地与金融专业人士和机构合作，帮助个人规划、储蓄并实现安全的金融期货。欲了解更多信息，请访问corebridgefinancial.com并继续关注我们领英,YouTube和Instagram.为方便起见，提供了这些带有Corebridge附加信息的参考资料，此类网站上包含的信息不以引用方式并入本新闻稿。
关于Equitable控股
Equitable Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：EQH）是一家领先的金融服务控股公司，由互补且成熟的业务Equitable、AllianceBernstein和Equitable Advisors组成。Equitable控股管理和行政管理的资产规模为1.1万亿美元（截至2025年12月31日），在全球拥有超过500万个客户关系。Equitable成立于1859年，为个人、家庭和小企业提供退休和保护策略。AllianceBernstein是一家全球投资管理公司，为机构投资者、个人和私人财富客户提供多样化的投资服务。Equitable Advisors，LLC（MI和TN的Equitable Financial顾问）拥有约4,600名正式注册并获得许可的金融专业人士，为全国各地的客户提供财务规划、财富管理、退休规划、保护和风险管理服务。
关于前瞻性信息的警示性声明
这份新闻稿包括声明，如果这些声明不是历史或当前事实的声明，则构成1995年美国《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性声明”。前瞻性陈述，以及任何相关的口头陈述，可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应”、“应该”、“将”、“可能”、“寻求”、“目标”、“项目”、“预测”、“打算”、“目标”、“计划”、“估计”、“预期”、“目标”、“指导”、“可怕”、“初步”、“目标”、“继续”、“驱动”、“改善”、“优越”、“稳健”、“定位”、“有韧性”、“愿景”、“潜力”、“即时”以及类似表达或这些表达或动词的否定。我们提醒您，前瞻性陈述并非对未来业绩或结果的保证。前瞻性陈述不是历史事实，而是仅代表我们对未来事件的信念，这些事件本质上可能具有不确定性，其中一些可能超出我们的控制范围。这些陈述包括但不限于有关Corebridge与Equitable之间拟议交易（“拟议交易”）的预期时间和完成情况、拟议交易的预期收益，包括估计的协同效应和预计的成本节约，以及在拟议交易完成后对Corebridge、Equitable或其新母公司的计划和预期的陈述。
此类前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的内容存在重大差异。关键因素包括，除其他外，有能力在时间框架内或按照目前预期的条件或根本没有完成拟议交易，包括由于未能获得必要的股东、证券交易所、监管机构、政府或其他批准；与整合各方业务的困难、不能或延迟有关的风险；实现拟议交易的预期收益的能力，包括当时估计的运行率费用协同增效和预计的成本节约，以及在一定程度上，预期的，以及预期的运营收益和现金流产生；任何事件的发生，可能导致一方或双方有权终止合并协议的变更或其他情况；拟议交易的公告或完成对Corebridge或Equitable股价以及对其各自的业务、合同和运营关系（包括与监管机构、员工、供应商、客户和竞争对手）的潜在影响；与拟议交易相关的业务中断可能损害一方或双方的业务或当前计划和运营的风险，包括将管理时间从正在进行的业务运营中分流；拟议交易及其公告可能对一方或双方聘用和留住关键人员的能力产生不利影响的风险；各方以优惠条件或根本无法筹集债务的能力；可能对Corebridge、Equitable、其新的母公司或各自的董事；在拟议交易完成前对Corebridge和Equitable各自业务的开展以及对各自寻求拟议交易替代方案的能力的限制；拟议交易完成成本可能高于预期的可能性，包括由于意外因素或事件，或不可预见或未知的负债；经济状况恶化；地缘政治紧张局势；在拟议交易完成后，Corebridge或Equitable的保险公司财务实力评级或信用评级或Corebridge和Equitable的新母公司评级下调的潜在影响；可能影响Corebridge和Equitable未来业绩的其他因素；以及管理层对上述任何因素的反应。
上述因素清单并非详尽无遗。你应该仔细考虑这些因素和其他的风险和不确定性下文讨论的新母公司S-4表格注册声明的“风险因素”部分中描述的s以及提交的其他文件或由Corebridge和Equitable不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提供，包括截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告。这些文件确定并解决了可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异的其他重要风险和不确定性。如果这些风险中的任何一个成为现实或我们的假设被证明不正确，实际事件和结果可能与前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异。可能存在Corebridge和Equitable目前都不知道或Corebridge和Equitable目前认为无关紧要的额外风险，这些风险也可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异。此外，前瞻性陈述反映了Corebridge和Equitable截至本新闻稿发布之日对未来事件和观点的预期、计划或预测。Corebridge和Equitable预计，后续事件和发展将导致Corebridge和Equitable的评估发生变化。虽然Corebridge和Equitable可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但Corebridge和Equitable明确表示不承担任何这样做的义务，除非适用法律要求。Corebridge和Equitable均未就Corebridge、Equitable或其新母公司将实现前瞻性陈述中规定的结果或其他事项提供任何保证。
没有要约或招揽
本新闻稿无意也不应构成任何证券的出售要约或出售要约的招揽或购买要约的招揽，或任何投票或批准的招揽，也不应在任何司法管辖区进行任何证券的出售，而在根据任何该等司法管辖区的证券法进行注册或取得资格之前，该等要约、招揽或出售在该司法管辖区将是非法的。除非通过符合经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第10条要求的招股说明书，或在豁免《证券法》登记要求的交易中，否则不得进行证券要约。
重要信息和在哪里可以找到
本新闻稿涉及可能成为S-4表格注册声明主题的拟议交易，该声明将由 与SEC的新母公司。注册声明将包括Corebridge和Equitable的联合代理声明，这也将构成新母公司的招股说明书。在注册声明宣布生效后，最终的联合代理声明/招股说明书将邮寄给Corebridge和Equitable各自的股东。本新闻稿不能替代新母公司打算向SEC提交的注册声明或可能发送给Corebridge股东或Equitable股东的与拟议交易有关的任何其他文件。
促请投资者和证券持有人阅读表格S-4上的登记声明和联合代理声明/招股说明书，以及向SEC提交或提供的与拟议交易有关的任何其他相关文件，或通过引用并入联合代理声明/招股说明书，因为它们包含或将继续
投资者和证券持有人可通过SEC维护的网站http://www.sec.gov或Corebridge在其网站https://www.corebridgefinancial.com或Equitable在其网站https://equitableholdings.com免费获得Corebridge或Equitable向SEC提交的这些文件和其他文件的副本（Corebridge或Equitable网站上包含或可通过其中任何一个网站访问的信息不以引用方式并入本新闻稿）。
参加征集人员
根据SEC的规则，Corebridge和Equitable及其各自的董事和执行官可能被视为与拟议交易相关的Corebridge股东或Equitable股东征集代理的参与者。有关Corebridge董事和执行官的信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，载于Corebridge于2025年4月16日向SEC提交的2025年年度股东大会的最终代理声明中，包括在“薪酬讨论和分析”标题下，“补偿表”和“5%受益所有人、董事和执行官的证券所有权”。如果Corebridge的董事和执行官持有的Corebridge普通股与其中所反映的这些人持有的Corebridge普通股数量发生变化或确实发生变化，则此类变化已经或将反映在表格3（“表格3”）上的证券实益所有权初始报表、表格4（“表格4”）上的实益所有权变化报表或表格5上的证券实益所有权年度变化报表（“表格5”）上，在向SEC提交的每一案例中，有关Equitable的董事和执行官的信息，Equitable于2025年4月4日向SEC提交的2025年年度股东大会的最终代理声明中列出了通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，包括在“高管薪酬”和“某些关系和关联人交易”的标题下。如果Equitable的董事和执行官持有的Equitable普通股与其中所反映的这些人持有的Equitable普通股数量发生变化或确实发生变化，则在向SEC提交的每个案例中，这些变化已经或将反映在表格3、表格4或表格5中。有关根据SEC规则可能被视为与拟议交易有关的Corebridge或Equitable股东代理征集的参与者的其他信息以及对其直接和间接利益的描述，被证券代持或其他方式，将被纳入登记声明。您可以在SEC网站www.sec.gov上获得这些文件的免费副本。Corebridge或Equitable向SEC提交的文件副本也可使用上述联系信息从Corebridge或Equitable免费获得。
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