Emerson Reports Third Quarter 2023 Results；Updates 2023 Outlook
圣路易斯（2023年8月2日）——艾默生（纽约证券交易所代码：EMR）今天公布了其截至2023年6月30日的第三季度业绩，并更新了其对2023财年的全年展望，这些展望是在持续运营的基础上提出的。艾默生还宣布，将于2023年9月11日向2023年8月11日登记在册的股东支付每股普通股0.52美元的季度现金股息。
| （百万美元，每股除外） | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 改变 | ||||||||
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基础订单1
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3% | ||||||||||
| 净销售额 | $3,465 | $3,946 | 14% | ||||||||
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基础销售2
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14% | ||||||||||
| 税前收益 | $378 | $761 | |||||||||
| 保证金 | 10.9% | 19.3% | 840个基点 | ||||||||
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调整后分部EBITA3
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$806 | $1,060 | |||||||||
| 保证金 | 23.2% | 26.9% | 370个基点 | ||||||||
| GAAP每股收益 | $0.38 | $1.03 | 171% | ||||||||
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调整后每股收益4
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$0.92 | $1.29 | 40% | ||||||||
| 经营现金流 | $479 | $842 | 76% | ||||||||
| 自由现金流 | $420 | $769 | 83% | ||||||||
管理评论
艾默生总裁兼首席执行官Lal Karsanbhai表示：“在我们高度差异化的能力和产品组合的推动下，艾默生实现了又一个出色的季度基本销售增长以及稳健的财务和运营业绩。”“作为一家领先的自动化公司，我们将继续推进我们的增长和盈利能力，这得益于艾默生管理系统和我们才华横溢的全球团队的世界级执行力。”
Karsanbhai继续说道，“我们过去9个月的表现证明了我们的技术实力，以及我们在有吸引力的终端市场的战略优势。在我们结束2023年并展望2024年之际，基于我们能力的广度和深度以及长期的客户关系，艾默生处于独特的地位，能够抓住客户在能源安全和可负担性、可持续性和脱碳、数字化转型和近岸投资方面的投资。我们期待在整个业务发展势头的基础上，继续为股东创造价值。”
2023年展望
下表概述了2023财政年度持续业务指导框架，该框架是在先前指导基础上增加的。2023年的展望包括通过第一季度完成的股票回购向股东返还20亿美元，以及大约12亿美元的股息支付。指导数字是近似的。
| 2023 | |||||
| 净销售额增长 | ~10.5% | ||||
| 基本销售增长 | ~10% | ||||
| 每股收益 | $3.54 - $3.59 | ||||
| 无形资产摊销 | ~$0.61 | ||||
| 重组/相关费用 | ~$0.16 | ||||
| 俄罗斯退出成本 | $0.08 | ||||
| AspenTech Micromine购买价格对冲 | ($0.02) | ||||
| 收购/资产剥离费用 | ~$0.10 | ||||
| NI投资收益 | ~($0.07) | ||||
| 未动用收益利息收入 | ~($0.19) | ||||
| 谷轮股权损失 | ~$0.19 | ||||
| 调整后每股收益 | $4.40 - $4.45 | ||||
| 经营现金流 | $ 2.5B-$ 2.6B | ||||
| 自由现金流 | $ 2.2B-$ 2.3B | ||||
第2页
1基础订单不包括AspenTech。
2基础销售不包括货币换算以及收购和资产剥离的影响。Heritage AspenTech和艾默生为AspenTech贡献的业务将从2023年第四季度开始计入基础销售。
3调整后的部门EBITA代表部门收益减去重组和无形资产摊销费用。
4调整后的每股收益不包括重组和相关成本、NI投资收益、收购/剥离成本、与艾默生退出俄罗斯相关的冲销、AspenTech Micromine收购价格对冲、艾默生持有谷轮40%股份的收益/亏损、未部署收益的利息收入和无形资产摊销费用。谷轮交易结束后，调整后的每股收益现在包括第三季度和2023财年价值分别为0.02美元和约0.06美元的谷轮应收票据的利息。
电话会议
今天，从美国中部时间上午8点/东部时间上午9点开始，艾默生管理层将在投资者电话会议上讨论第三季度业绩。与会者可在电话会议时访问www.emerson.com/investors网站上的现场网播。通话重播将持续90天。电话会议幻灯片将在电话会议之前张贴在公司网站上。
关于艾默生
艾默生（纽约证券交易所代码：EMR）是一家全球性的技术和软件公司，为世界重要行业提供创新的解决方案。艾默生通过其领先的自动化产品组合，包括其在AspenTech的多数股权，帮助混合动力、加工和离散制造商优化运营、保护人员、减少排放并实现其可持续发展目标。欲了解更多信息，请访问Emerson.com。
前瞻性和警示性声明
本新闻稿中并非严格意义上的历史性陈述可能是“前瞻性”陈述，涉及风险和不确定性，艾默生不承担更新任何此类陈述以反映后续发展的义务。这些风险和不确定因素包括：公司能否按照设想的条款和条件顺利完成拟议的美国国家仪器交易，其财务影响，新冠疫情和俄乌冲突的范围、持续时间和最终影响，以及经济和货币状况、市场需求，包括与疫情和油气价格下跌和波动有关的需求、定价、知识产权保护、网络安全、关税、竞争和技术因素、通货膨胀等，正如公司最近的10-K表格年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会的报告中所述。本文所载的展望代表公司对其综合业绩的预期，但本文所述情况除外。
联系人
| 投资者： | 媒体： | ||||
| 科琳·梅特勒 | Joseph Sala/Tanner Kaufman/Greg Klassen | ||||
| (314) 553-2197 | Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher | ||||
| (212) 355-4449 | |||||
（附表）
第3页
| 表1 | |||||||||||||||||||||||
| EMERSON及其附属公司 | |||||||||||||||||||||||
| 综合经营成果 | |||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股除外，未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 季度结束 6月30日 |
九个月结束 6月30日 |
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| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $3,465 | $3,946 | $9,912 | $11,075 | |||||||||||||||||||
| 销售成本 | 1,879 | 1,952 | 5,435 | 5,660 | |||||||||||||||||||
| SG & A费用 | 894 | 1,042 | 2,631 | 3,072 | |||||||||||||||||||
| 次级利息收益 | — | — | (453) | — | |||||||||||||||||||
| 其他扣除，净额 | 264 | 191 | 330 | 420 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 50 | 10 | 140 | 111 | |||||||||||||||||||
|
关联方利息收入1
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— | (10) | — | (10) | |||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营收益 | 378 | 761 | 1,829 | 1,822 | |||||||||||||||||||
| 所得税 | 123 | 158 | 399 | 390 | |||||||||||||||||||
| 持续经营收益 | 255 | 603 | 1,430 | 1,432 | |||||||||||||||||||
| 已终止业务，税后净额 | 697 | 8,763 | 1,092 | 11,030 | |||||||||||||||||||
| 净收益 | 952 | 9,366 | 2,522 | 12,462 | |||||||||||||||||||
| 减：子公司的非控制性权益 | 31 | 14 | 31 | (13) | |||||||||||||||||||
| 净收益普通股股东 | $921 | $9,352 | $2,491 | $12,475 | |||||||||||||||||||
| 收益普通股股东 | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营收益 | $226 | $592 | $1,400 | $1,451 | |||||||||||||||||||
| 已终止的业务 | 695 | 8,760 | 1,091 | 11,024 | |||||||||||||||||||
| 净收益普通股股东 | $921 | $9,352 | $2,491 | $12,475 | |||||||||||||||||||
| 稀释后的平均流通股 | 596.2 | 574.0 | 596.9 | 578.1 | |||||||||||||||||||
| 稀释每股收益普通股股东 | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营收益 | $0.38 | $1.03 | $2.34 | $2.51 | |||||||||||||||||||
| 已终止的业务 | 1.16 | 15.25 | 1.83 | 19.05 | |||||||||||||||||||
| 稀释后的每股普通股收益 | $1.54 | $16.28 | $4.17 | $21.56 | |||||||||||||||||||
| 季度结束 6月30日 |
九个月结束 6月30日 |
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| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 其他扣除，净额 | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | $93 | $120 | $207 | $357 | |||||||||||||||||||
| 重组费用 | 29 | 12 | 44 | 41 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 142 | 59 | 79 | 22 | |||||||||||||||||||
| 合计 | $264 | $191 | $330 | $420 | |||||||||||||||||||
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1系Copeland应收票据的利息。
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第4页
| 表2 | |||||||||||
| EMERSON及其附属公司 | |||||||||||
| 合并资产负债表 | |||||||||||
| （百万美元，未经审计） | |||||||||||
| 截至6月30日的季度 | |||||||||||
| 2022 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及等价物 | $2,529 | $9,957 | |||||||||
| 应收账款净额 | 2,135 | 2,491 | |||||||||
| 库存 | 1,830 | 2,085 | |||||||||
| 其他流动资产 | 1,357 | 1,227 | |||||||||
| 持有待售流动资产 | 1,524 | — | |||||||||
| 流动资产总额 | 9,375 | 15,760 | |||||||||
| 不动产、厂场和设备，净额 | 2,276 | 2,268 | |||||||||
| 商誉 | 14,028 | 14,131 | |||||||||
| 其他无形资产 | 6,772 | 6,147 | |||||||||
| 谷轮应收票据和股权投资 | — | 3,359 | |||||||||
| 其他 | 2,353 | 2,508 | |||||||||
| 持有待售的非流动资产 | 2,238 | — | |||||||||
| 总资产 | $37,042 | $44,173 | |||||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 短期借款和流动 | |||||||||||
| 长期债务到期日 | $3,227 | $667 | |||||||||
| 应付账款 | 1,228 | 1,218 | |||||||||
| 应计费用 | 3,013 | 4,729 | |||||||||
| 持有待售流动负债 | 1,344 | — | |||||||||
| 流动负债合计 | 8,812 | 6,614 | |||||||||
| 长期负债 | 8,367 | 7,642 | |||||||||
| 其他负债 | 3,385 | 3,504 | |||||||||
| 持有待售的非流动负债 | 191 | — | |||||||||
| 股权 | |||||||||||
| 普通股股东权益 | 10,315 | 20,464 | |||||||||
| 附属公司的非控制性权益 | 5,972 | 5,949 | |||||||||
| 总股本 | 16,287 | 26,413 | |||||||||
| 总负债及权益 | $37,042 | $44,173 | |||||||||
第5页
| 表3 | ||||||||||||||
| EMERSON及其附属公司 | ||||||||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||||||||
| （百万美元，未经审计） | ||||||||||||||
| 截至6月30日的九个月 | ||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||
| 业务活动 | ||||||||||||||
| 净收益 | $2,522 | $12,462 | ||||||||||||
| 终止经营收益，税后净额 | (1,092) | (11,030) | ||||||||||||
| 为将净收益与业务活动提供的净现金进行调节而作出的调整： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 571 | 780 | ||||||||||||
| 股票补偿 | 91 | 198 | ||||||||||||
| 营运营运资本变动 | (361) | (369) | ||||||||||||
| 次级利息收益 | (453) | — | ||||||||||||
| 其他，净额 | (43) | (322) | ||||||||||||
| 来自持续业务的现金 | 1,235 | 1,719 | ||||||||||||
| 来自已终止业务的现金 | 470 | (439) | ||||||||||||
| 经营活动提供的现金 | 1,705 | 1,280 | ||||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||||
| 资本支出 | (199) | (194) | ||||||||||||
| 企业采购，扣除获得的现金和等价物 | (5,615) | — | ||||||||||||
| 次级权益收益 | 438 | 15 | ||||||||||||
| 关联方应收票据收益 | — | 918 | ||||||||||||
| 其他，净额 | (38) | (124) | ||||||||||||
| 来自持续业务的现金 | (5,414) | 615 | ||||||||||||
| 来自已终止业务的现金 | 439 | 12,485 | ||||||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金 | (4,975) | 13,100 | ||||||||||||
| 筹资活动 | ||||||||||||||
| 短期借款净增（减）额 | 1,633 | (1,476) | ||||||||||||
| 三个月以上短期借款收益 | 1,162 | 395 | ||||||||||||
| 三个月以上短期借款的支付 | (445) | (400) | ||||||||||||
| 长期债务收益 | 2,975 | — | ||||||||||||
| 长期债务的支付 | (512) | (744) | ||||||||||||
| 支付的股息 | (918) | (900) | ||||||||||||
| 购买普通股 | (418) | (2,000) | ||||||||||||
| AspenTech购买普通股 | — | (100) | ||||||||||||
| 应付关联方票据的支付 | — | (918) | ||||||||||||
| 其他，净额 | 80 | (159) | ||||||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金 | 3,557 | (6,302) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及等价物的影响 | (112) | 75 | ||||||||||||
| 现金及等价物增加 | 175 | 8,153 | ||||||||||||
| 期初现金及等价物 | 2,354 | 1,804 | ||||||||||||
| 期末现金及等价物 | $2,529 | $9,957 | ||||||||||||
第6页
| 表4 | |||||||||||
| EMERSON及其附属公司 | |||||||||||
| 部门销售和收益 | |||||||||||
| （数额以百万计，未经审计） | |||||||||||
下表显示了本公司各分部在调整后分部EBITA基础上的业绩，旨在补充本公司的经营业绩，包括其分部收益，其定义为息税前利润。该公司将调整后的分部和总分部EBITA定义为不包括无形资产摊销费用、重组和相关费用的分部收益。调整后的分部和总分部EBITA，以及调整后的分部和总分部EBITA利润率是管理层使用的衡量标准，可能有助于投资者评估公司分部的经营业绩。
| 截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 报告 | 基础 | |||||||||||||||||||||||
| 销售 | ||||||||||||||||||||||||||
| 最终控制 | $905 | $1,035 | 14 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||
| 测量与分析 | 788 | 913 | 16 | % | 20 | % | ||||||||||||||||||||
| 离散自动化 | 633 | 668 | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||
| 安全与生产力 | 360 | 363 | 1 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
| 智能设备 | $2,686 | $2,979 | 11 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||
| 控制系统和软件 | 568 | 663 | 17 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||
| 阿斯彭科技 | 239 | 320 | 34 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
| 软件和控制 | $807 | $983 | 22 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||
| 消除 | (28) | (16) | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $3,465 | $3,946 | 14 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||
| 各地区销售增长情况 | |||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 11 | % | |||||||||||||||||||||
| 欧洲 | 13 | % | |||||||||||||||||||||
| 亚洲、中东和非洲 | 20 | % | |||||||||||||||||||||
第7页
| 表4续。 | |||||||||||
| 截至6月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 报告 | 基础 | ||||||||||||||||||||
| 销售 | |||||||||||||||||||||||
| 最终控制 | $2,606 | $2,889 | 11 | % | 15 | % | |||||||||||||||||
| 测量与分析 | 2,294 | 2,550 | 11 | % | 16 | % | |||||||||||||||||
| 离散自动化 | 1,894 | 1,969 | 4 | % | 7 | % | |||||||||||||||||
| 安全与生产力 | 1,066 | 1,034 | (3) | % | (2) | % | |||||||||||||||||
| 智能设备 | $7,860 | $8,442 | 7 | % | 11 | % | |||||||||||||||||
| 控制系统和软件 | 1,711 | 1,892 | 11 | % | 15 | % | |||||||||||||||||
| 阿斯彭科技 | 405 | 793 | 96 | % | — | % | |||||||||||||||||
| 软件和控制 | $2,116 | $2,685 | 27 | % | 15 | % | |||||||||||||||||
| 消除 | (64) | (52) | |||||||||||||||||||||
| 合计 | $9,912 | $11,075 | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||
| 各地区销售增长情况 | |||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 13 | % | |||||||||||||||||||||
| 欧洲 | 10 | % | |||||||||||||||||||||
| 亚洲、中东和非洲 | 11 | % | |||||||||||||||||||||
第8页
| 表4续。 | |||||||||||
| 截至6月30日的季度 | 截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 报告时（公认会计原则） | 调整后EBITA（非公认会计原则） | 报告时（公认会计原则） | 调整后EBITA（非公认会计原则） | ||||||||||||||||||||
| 收益 | |||||||||||||||||||||||
| 最终控制 | $150 | $191 | $245 | $266 | |||||||||||||||||||
| 利润率 | 16.6 | % | 21.2 | % | 23.7 | % | 25.7 | % | |||||||||||||||
| 测量与分析 | 189 | 197 | 257 | 263 | |||||||||||||||||||
| 利润率 | 23.9 | % | 25.1 | % | 28.1 | % | 28.7 | % | |||||||||||||||
| 离散自动化 | 115 | 124 | 124 | 144 | |||||||||||||||||||
| 利润率 | 18.2 | % | 19.6 | % | 18.5 | % | 21.4 | % | |||||||||||||||
| 安全与生产力 | 69 | 75 | 82 | 88 | |||||||||||||||||||
| 利润率 | 19.3 | % | 20.6 | % | 22.7 | % | 24.3 | % | |||||||||||||||
| 智能设备 | $523 | $587 | $708 | $761 | |||||||||||||||||||
| 利润率 | 19.5 | % | 21.9 | % | 23.7 | % | 25.5 | % | |||||||||||||||
| 控制系统和软件 | 77 | 90 | 144 | 151 | |||||||||||||||||||
| 利润率 | 13.5 | % | 15.7 | % | 21.8 | % | 22.8 | % | |||||||||||||||
| 阿斯彭科技 | 57 | 129 | 27 | 148 | |||||||||||||||||||
| 利润率 | 23.7 | % | 53.8 | % | 8.2 | % | 46.1 | % | |||||||||||||||
| 软件和控制 | $134 | $219 | $171 | $299 | |||||||||||||||||||
| 利润率 | 16.5 | % | 27.0 | % | 17.4 | % | 30.4 | % | |||||||||||||||
|
公司项目和利息支出，净额:
|
|||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | (15) | (15) | (56) | (56) | |||||||||||||||||||
| 未分配的养恤金和退休后费用 | 25 | 25 | 42 | 42 | |||||||||||||||||||
| 公司及其他 | (239) | (15) | (43) | (19) | |||||||||||||||||||
| 谷轮公司权益法投资损失 | — | — | (61) | — | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (50) | — | (10) | — | |||||||||||||||||||
|
关联方利息收入1
|
— | — | 10 | — | |||||||||||||||||||
| 税前利润/调整后EBITA | $378 | $801 | $761 | $1,027 | |||||||||||||||||||
| 利润率 | 10.9 | % | 23.1 | % | 19.3 | % | 26.0 | % | |||||||||||||||
| 补充分部总收入： | |||||||||||||||||||||||
| 调整后总分部EBITA | $806 | $1,060 | |||||||||||||||||||||
| 利润率 | 23.2 | % | 26.9 | % | |||||||||||||||||||
|
1系Copeland应收票据的利息。
|
|||||||||||||||||||||||
第9页
| 表4续。 | |||||||||||
| 截至6月30日的季度 | 截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
|
摊销
无形资产1
|
重组
和
相关费用2
|
摊销
无形资产1
|
重组
和
相关费用2
|
||||||||||||||||||||
| 最终控制 | $23 | $18 | $22 | $(1) | |||||||||||||||||||
| 测量与分析 | 4 | 4 | 5 | 1 | |||||||||||||||||||
| 离散自动化 | 8 | 1 | 8 | 12 | |||||||||||||||||||
| 安全与生产力 | 7 | (1) | 7 | (1) | |||||||||||||||||||
| 智能设备 | $42 | $22 | $42 | $11 | |||||||||||||||||||
| 控制系统和软件 | 6 | 7 | 6 | 1 | |||||||||||||||||||
| 阿斯彭科技 | 71 | 1 | 121 | — | |||||||||||||||||||
| 软件和控制 | $77 | $8 | $127 | $1 | |||||||||||||||||||
| 企业 | — | 10 | — | 1 | |||||||||||||||||||
| 合计 | $119 | $40 | $169 | $13 | |||||||||||||||||||
|
1无形资产摊销包括在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月中分别报告的31美元和49美元的销售成本。
|
|||||||||||||||||||||||
|
2改组和有关费用包括11美元和1美元的销售费用和销售、一般和管理费用截至2022年6月30日和2023年6月30日止三个月。
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的季度 | |||||||||||
| 2022 | 2023 | ||||||||||
| 折旧及摊销 | |||||||||||
| 最终控制 | $53 | $39 | |||||||||
| 测量与分析 | 27 | 26 | |||||||||
| 离散自动化 | 22 | 20 | |||||||||
| 安全与生产力 | 15 | 15 | |||||||||
| 智能设备 | 117 | 100 | |||||||||
| 控制系统和软件 | 24 | 22 | |||||||||
| 阿斯彭科技 | 72 | 123 | |||||||||
| 软件和控制 | 96 | 145 | |||||||||
| 企业 | 9 | 12 | |||||||||
| 合计 | $222 | $257 | |||||||||
第10页
| 表5 | |||||||||||
| EMERSON及其附属公司 | |||||||||||
| 调整后的公司及其他补充 | |||||||||||
| （数额以百万计，未经审计） | |||||||||||
下表显示了公司经调整后的公司及其他费用。本公司对调整后公司及其他的定义不包括公司重组及相关成本、第一年采购会计相关项目和交易费用以及某些收益、损失或减值。这一指标有助于将调整后分部的总EBITA与公司的合并调整后EBITA进行核对。
| 截至6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||
| 公司及其他 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 公司及其他（公认会计原则） | $(239) | $(43) | |||||||||||||||||||||
| 公司重组和相关费用 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 美国国家仪器投资收益 | — | (12) | |||||||||||||||||||||
| 收购/剥离成本 | 61 | 38 | |||||||||||||||||||||
| 俄罗斯企业退出 | 162 | 1 | — | ||||||||||||||||||||
| AspenTech Micromine采购价格套期保值 | — | (3) | |||||||||||||||||||||
| 调整后的公司和其他（非公认会计原则） | $(15) | $(19) | |||||||||||||||||||||
|
1俄罗斯企业的退出费用包括9美元的重组成本。
|
|||||||||||||||||||||||
第11页
| 表6 | |||||||||||
| EMERSON及其附属公司 | |||||||||||
| 调整后EBITA & EPS补充 | |||||||||||
| （百万美元，每股除外，未经审计） | |||||||||||
下表显示了调整后EBITA的业绩和调整后的稀释每股收益，旨在补充公司在此讨论的经营业绩。公司将调整后的EBITA定义为收益，不包括利息费用、净额、所得税、无形资产摊销费用、重组费用、第一年采购会计相关项目和交易费用、谷轮权益法投资的收益或损失以及某些收益、损失或减值。调整后的每股收益不包括无形资产摊销费用、重组费用、第一年采购会计相关项目和交易费用、未动用收益的利息收入、谷轮权益法投资的收益或损失以及某些收益、损失或减值。调整后的EBITA、调整后的EBITA利润率和调整后的每股收益是管理层使用的衡量标准，可能有助于投资者评估公司的经营业绩。
| 截至6月30日的季度 | |||||||||||
| 2022 | 2023 | ||||||||||
| 税前收益 | $378 | $761 | |||||||||
| 销售额百分比 | 10.9 | % | 19.3 | % | |||||||
| 利息支出，净额 | 50 | 10 | |||||||||
|
关联方利息收入1
|
— | (10) | |||||||||
| 无形资产摊销 | 119 | 169 | |||||||||
| 改组和有关费用 | 31 | 13 | |||||||||
| 收购/剥离成本 | 61 | 38 | |||||||||
| 美国国家仪器投资收益 | — | (12) | |||||||||
| 谷轮公司权益法投资损失 | — | 61 | |||||||||
| 俄罗斯企业退出 | 162 | — | |||||||||
| AspenTech Micromine采购价格套期保值 | — | (3) | |||||||||
| 调整后EBITA | $801 | $1,027 | |||||||||
| 销售额百分比 | 23.1 | % | 26.0 | % | |||||||
| 截至6月30日的季度 | |||||||||||
| 2022 | 2023 | ||||||||||
| GAAP每股持续经营收益 | $0.38 | $1.03 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 0.12 | 0.15 | |||||||||
| 改组和有关费用 | 0.04 | 0.02 | |||||||||
| 收购/剥离成本和AspenTech债务的收购前利息 | 0.09 | 0.07 | |||||||||
| 美国国家仪器投资收益 | — | (0.02) | |||||||||
| 谷轮交易未动用收益的利息收入 | — | (0.05) | |||||||||
| 谷轮公司权益法投资损失 | — | 0.09 | |||||||||
| 俄罗斯企业退出 | 0.29 | — | |||||||||
| 调整后的每股持续经营收益 | $0.92 | $1.29 | |||||||||
| 减：AspenTech对调整后每股收益的贡献 | (0.11) | ||||||||||
| 不包括AspenTech贡献的调整后每股收益 | $1.18 | ||||||||||
|
1代表Copeland应收票据的利息
|
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第12页
| 表6（续）。 | |||||||||||
| 截至2023年6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 收益 |
收入 税收 |
收益 续。 行动。 |
非控制性
利益3
|
网 收益 共同 股东 |
摊薄 收益 每 分享 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 如报告所述（公认会计原则） | $761 | $158 | $603 | $11 | $592 | $1.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 169 |
1
|
39 | 130 | 42 | 88 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 改组和有关费用 | 13 |
2
|
3 | 10 | — | 10 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收购/剥离成本 | 38 | 2 | 36 | — | 36 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国国家仪器投资收益 | (12) | (3) | (9) | — | (9) | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未动用收益的利息收入 | (35) | (8) | (27) | — | (27) | (0.05) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 谷轮公司权益法投资损失 | 61 | 10 | 51 | — | 51 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AspenTech Micromine采购价格套期保值 | (3) | (1) | (2) | (1) | (1) | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $992 | $200 | $792 | $52 | $740 | $1.29 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出净额（不包括未动用收益的利息收入） | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
关联方利息收入4
|
(10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITA（非公认会计原则） | $1,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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1无形资产摊销包括在销售成本中报告的49美元。
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2改组和有关费用包括在销售费用中列报的1美元。
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|
3表示AspenTech的非控制性权益，适用于AspenTech在此处列出的每项调整中所占的份额，并从艾默生的综合业绩中剔除。
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4系Copeland应收票据的利息。
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第13页
| 表7 | |||||||||||
| EMERSON及其附属公司 | |||||||||||
| ASPENTECH Contribution to EMERSON RESULTS SUPPLEMENTAL | |||||||||||
| （百万美元，每股除外，未经审计） | |||||||||||
下表将AspenTech向其股东报告的财务业绩与艾默生合并财务报表中包含的金额进行了核对lts。艾默生目前拥有AspenTech已发行普通股的大约56%，AspenTech是一家独立上市公司（纳斯达克股票代码：AZPN），并在其财务业绩中合并了AspenTech。AspenTech 44%的非控制性权益通过非控制性权益项目从艾默生的净收益普通股股东中剔除。阿斯佩nTech也是艾默生的一个部门，其GAAP部门收益将在下面与其合并影响进行核对，以澄清某些项目在艾默生公司的部门收益之外报告，包括利息收入、股票补偿和Micromine收购价格对冲。
| 截至2023年6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 收益 |
收入 税收 （福利） |
收益 续。 行动。 |
非控制性
利益5
|
网 收益 共同 股东 |
摊薄 收益 每 分享 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 独立报告（GAAP） | $23 | 1 | $(4) | $27 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 中期报税/其他 | (1) | 2 | 2 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 艾默生合并报表（GAAP） | 22 | (2) | 24 | 10 | 14 | $0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 121 | 3 | 26 |
|
95 | 42 | 53 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||
| AspenTech Micromine采购价格套期保值 | (3) | 4 | (1) | (2) | (1) | (1) | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后 （非公认会计原则） |
$140 | $23 | $117 | $51 | $66 | $0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (13) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 21 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后分部EBITA（非公认会计原则） | $148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与分部EBIT的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收益 | $22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (13) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 21 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 微矿采购价格套期保值 | (3) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部息税前利润（GAAP） | $27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 121 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后分部EBITA（非公认会计原则） | $148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1该金额反映了AspenTech在其季度收益报告8-K中报告的截至2023年6月30日止三个月的税前收益。
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|
2AspenTech报告的GAAP所得税与艾默生合并财务报表中反映的金额不同，这是因为AspenTech实体在其单独公开报告的财务报表中采用了ASC 740税则，而在艾默生合并报表中计算的金额不同。
|
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3无形资产摊销包括在销售成本中报告的47美元。
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4报告在艾默生公司行项目。
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5表示AspenTech的非控制性权益，适用于本报告所列的每项调整，并从艾默生的综合业绩中剔除。
|
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第14页
| 非公认会计原则财务指标和其他指标的调节 | 表8 | ||||||||||||||||||||||||||||
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非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标的对账（百万美元，每股金额除外）。见表格4至7广告非公认会计原则下的对账。
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| 23财年第三季度基础销售变化 | 最终 控制 |
测量与分析 | 离散 自动化 |
安全& 生产力 |
智能 设备 |
||||||||||||||||||||||||
| 报告（公认会计原则） | 14 | % | 16 | % | 6 | % | 1 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||
| （有利）/不利外汇 | 1 | % | 1 | % | — | % | (1) | % | 1 | % | |||||||||||||||||||
| （购置） | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||
| 资产剥离 | 1 | % | 3 | % | — | % | — | % | 1 | % | |||||||||||||||||||
| 基础（非公认会计原则） | 16 | % | 20 | % | 6 | % | — | % | 13 | % | |||||||||||||||||||
| 23财年第三季度基础销售变化 | 控制 系统& Software |
阿斯彭科技 | 软件和控制 | 爱默生 | |||||||||||||||||||||||||
| 报告（公认会计原则） | 17 | % | 34 | % | 22 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
| （有利）/不利外汇 | 1 | % | — | % | — | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||
| （购置） | — | % | (34) | % | (4) | % | (2) | % | |||||||||||||||||||||
| 资产剥离 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 基础（非公认会计原则） | 19 | % | — | % | 19 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止九个月相关销售变动 | 最终 控制 |
测量与分析 | 离散 自动化 |
安全& 生产力 |
智能 设备 |
||||||||||||||||||||||||
| 报告（公认会计原则） | 11 | % | 11 | % | 4 | % | (3) | % | 7 | % | |||||||||||||||||||
| （有利）/不利外汇 | 3 | % | 3 | % | 3 | % | 1 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||
| （购置） | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||
| 资产剥离 | 1 | % | 2 | % | — | % | — | % | 1 | % | |||||||||||||||||||
| 基础（非公认会计原则） | 15 | % | 16 | % | 7 | % | (2) | % | 11 | % | |||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止九个月相关销售变动 | 控制 系统& Software |
阿斯彭科技 | 软件和控制 | 爱默生 | |||||||||||||||||||||||||
| 报告（公认会计原则） | 11 | % | 96 | % | 27 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||
| （有利）/不利外汇 | 3 | % | — | % | 3 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||
| （购置） | — | % | (96) | % | (16) | % | (4) | % | |||||||||||||||||||||
| 资产剥离 | 1 | % | — | % | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||
| 基础（非公认会计原则） | 15 | % | — | % | 15 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||
| 2023E8月指导标的销售 | 23财年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 报告（公认会计原则） | ~ 10.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
| （有利）/不利外汇 | ~ 1.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
| （购置） | ~ (2.5)% | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产剥离 | ~ 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
基础（非公认会计原则）
|
~ 10% | ||||||||||||||||||||||||||||
第15页
| 最终控制调整后EBITA | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门息税前利润/息税前利润率（GAAP） | $150 | $245 | 16.6 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销和重组及相关费用 | 41 | 21 | 4.6 | % | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后业务部门EBITA/EBITA利润率（非公认会计原则） | $191 | $266 | 21.2 | % | 25.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 计量与分析调整后EBITA | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门息税前利润/息税前利润率（GAAP） | $189 | $257 | 23.9 | % | 28.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销和重组及相关费用 | 8 | 6 | 1.2 | % | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后业务部门EBITA/EBITA利润率（非公认会计原则） | $197 | $263 | 25.1 | % | 28.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 离散自动化调整后EBITA | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门息税前利润/息税前利润率（GAAP） | $115 | $124 | 18.2 | % | 18.5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销和重组及相关费用 | 9 | 20 | 1.4 | % | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后业务部门EBITA/EBITA利润率（非公认会计原则） | $124 | $144 | 19.6 | % | 21.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 安全和生产力调整后EBITA | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门息税前利润/息税前利润率（GAAP） | $69 | $82 | 19.3 | % | 22.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销和重组及相关费用 | 6 | 6 | 1.3 | % | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后业务部门EBITA/EBITA利润率（非公认会计原则） | $75 | $88 | 20.6 | % | 24.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 智能设备调整后EBITA | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门息税前利润/息税前利润率（GAAP） | $523 | $708 | 19.5 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销和重组及相关费用 | 64 | 53 | 2.4 | % | 1.8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后业务部门EBITA/EBITA利润率（非公认会计原则） | $587 | $761 | 21.9 | % | 25.5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 控制系统和软件调整后EBITA | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门息税前利润/息税前利润率（GAAP） | $77 | $144 | 13.5 | % | 21.8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销和重组及相关费用 | 13 | 7 | 2.2 | % | 1.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后业务部门EBITA/EBITA利润率（非公认会计原则） | $90 | $151 | 15.7 | % | 22.8 | % | |||||||||||||||||||||||
第16页
| AspenTech调整后EBITA | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门息税前利润/息税前利润率（GAAP） | $57 | $27 | 23.7 | % | 8.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销和重组及相关费用 | 72 | 121 | 30.1 | % | 37.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后业务部门EBITA/EBITA利润率（非公认会计原则） | $129 | $148 | 53.8 | % | 46.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 软件和控制调整后EBITA | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 业务部门息税前利润/息税前利润率（GAAP） | $134 | $171 | 16.5 | % | 17.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销和重组及相关费用 | 85 | 128 | 10.5 | % | 13.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后业务部门EBITA/EBITA利润率（非公认会计原则） | $219 | $299 | 27.0 | % | 30.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITA利润率 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | 2023年第三季度 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前利润/利润率（GAAP） | $378 | $761 | 10.9 | % | 19.3 | % | 840个基点 | ||||||||||||||||||||||
| 公司项目和利息支出，净额 | 279 | 118 | 8.1 | % | 3.0 | % | （510）基点 | ||||||||||||||||||||||
| 业务部门息税前利润/利润率合计 | $657 | $879 | 19.0 | % | 22.3 | % | 330个基点 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销和重组及相关费用 | $149 | $181 | 4.2 | % | 4.6 | % | 40个基点 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后业务部门总EBITA/利润率（非公认会计原则） | $806 | $1,060 | 23.2 | % | 26.9 | % | 370个基点 | ||||||||||||||||||||||
| 第三季度每股收益 | 22财年第三季度 | 23财年第三季度 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（GAAP） | $0.38 | $1.03 | 171 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 0.12 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||
| 改组和有关费用 | 0.04 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收购/剥离成本 | 0.09 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||
| 美国国家仪器投资收益 | — | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||
| 未动用收益的利息收入 | — | (0.05) | |||||||||||||||||||||||||||
| 谷轮公司权益法投资损失 | — | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||
| 俄罗斯企业退出 | 0.29 | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后每股收益（非公认会计原则）
|
$0.92 | $1.29 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||
第17页
| 2023E8月指引每股盈利 | 23财年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（GAAP） | $3.54 - $3.59 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | ~ 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 改组和有关费用 | ~ 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 俄罗斯企业退出 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AspenTech Micromine采购价格套期保值 | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收购/资产剥离费用 | ~ 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美国国家仪器投资收益 | ~ (0.07) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 未动用收益的利息收入 | ~ (0.19) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 谷轮股权损失 | ~ 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后每股收益（非公认会计原则）
|
$4.40 - $4.45 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流 | 22财年第三季度 | 23财年第三季度 | 改变 | 23财年 （十亿美元） |
|||||||||||||||||||||||||
| 经营现金流（GAAP） | $479 | $842 | 76 | % | $2.5 - $2.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | (59) | (73) | 7 | % | ~(0.3) | ||||||||||||||||||||||||
|
自由现金流（非公认会计原则）
|
$420 | $769 | 83 | % | $2.2 - $2.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 注1：基础销售和订单不包括收购、资产剥离和货币换算的影响。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 注2：所有2023E财政年度的数字都是近似数字，除非给出了幅度。 | |||||||||||||||||||||||||||||