文件

EX-99.1 3 ex991cade2025consolidatedf.htm EX-99.1 文件

附件 99.1

合并财务报表

截至2025年、2024年及2023年12月31日止年度，

附独立核数师报告

CADENCE银行

截至2025年12月31日止财政年度



			页
定义术语词汇表			3

独立核数师报告			5

财务报表			7

合并财务报表附注			13

定义术语词汇表

ACL-信用损失准备金

AFS-可供出售

AICPA-美国注册会计师协会

AOCI-累计其他综合收益（亏损）

ASC-会计准则编纂

ASU-会计准则更新

ATM机-自动柜员机

巴塞尔协议III-巴塞尔委员会2010年监管资本框架（第三次协议）

巴塞尔委员会-巴塞尔银行监管委员会

董事会-公司董事会

BOLI-银行自有寿险

BTFP-银行定期资金计划

C & I-商业和工业

CAD-建设、收购和开发

CAMT-企业替代最低税率

CDE-社区发展实体

CECL-ASU2016-13，金融工具信用损失计量（“当前预期信用损失”）

首席执行官-首席执行官

CET1-普通股一级

CFPB-消费者金融保护局

CODM-首席运营决策者

公司-Cadence Bank及其子公司

COSO-Treadway委员会赞助组织委员会

CPR-有条件提前还款率

CRE-商业地产

CSC-订约承办事务费用

DOJ-美国司法部

EIR-实际利率

EPS-每股收益

FASB-财务会计准则委员会

FCB-First Chatham Bank

FDIC-联邦存款保险公司

FDM-财务困难修改

美联储-联邦储备系统理事会

FHA-联邦住房管理局

FHLB-联邦Home Loan银行

FHLMC-联邦Home Loan抵押贷款公司

FNMA-联邦国家抵押贷款协会

FRB-联邦储备银行

GAAP-美国公认会计原则

GAAS-美国公认审计标准

GNMA-Government National Mortgage Association

HTC-历史性税收抵免

IBS-Industry Bancshares，Inc。

2022年IRA-2022年通胀削减法案

IRR-利率风险

LTV-贷款价值比

MBS-抵押贷款支持证券

MDBCF-密西西比州银行和消费者金融部

MSR-抵押贷款服务权

NAV-资产净值

NM-没有意义

NMTC-新市场税收抵免

NPL-不良贷款（s）

OBBB-One Big Beautiful Bill Act

OIS-隔夜指数掉期

OREO-拥有的其他不动产

PCD-购买信贷恶化

优先股-公司5.50% A系列非累积永久优先股，每股面值0.01美元

PSU-性能股票单位

ROU-使用权

RSA-限制性股票奖励

RSU-限制性股票单位

SBA-小型企业管理

SBIC-小型企业投资公司

SNC-共享国家信用

SOFR-有担保隔夜融资利率

待定待定TBA-待定

TCJA-2017年减税和就业法案

TDR-问题债务重组

USDA-美国农业部

VA-美国退伍军人事务部

VIE-可变利益实体

年初至今-年初至今

独立核数师报告

致董事会及审核委员会

亨廷顿银行（截至2026年2月1日Cadence Bank及其子公司的收购方）

俄亥俄州哥伦布市

意见

我们审计了Cadence Bank及子公司（“公司”）的合并财务报表，包括截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表，以及截至2025年12月31日止三年期间各年度的相关合并损益表、综合收益表、股东权益表、现金流量表，以及财务报表的相关附注。

我们认为，所附综合财务报表根据美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2025年12月31日止三年期间各年度的经营业绩和现金流量。

意见依据

我们根据美国普遍接受的审计标准（GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的“审计师对财务报表审计的责任”部分有进一步描述。我们被要求独立于公司，并根据与我们的审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为我们发表审计意见提供了依据。

强调事项

如附注25（合并财务报表的后续事件）中所述，自2026年2月1日起，该公司由亨廷顿银行通过全股票交易收购。关于这件事，我们的意见没有修改。

管理层对财务报表的责任

管理层负责根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制和公允列报财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。

在编制财务报表时，管理层须评估是否有条件或事件（经综合考虑）对公司在这些财务报表可供发布之日后一年内持续经营的能力产生重大怀疑。

审计师对财务报表审计的责任

我们的目标是就财务报表整体是否不存在重大错报，无论是由于欺诈或错误，取得合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对的保证，因此不能保证根据GAAP进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制，因此未发现欺诈导致的重大错报的风险高于错误导致的错报。如果错报极有可能单独或总体上影响合理使用者根据财务报表作出的判断，则错报被视为重大。

在按照GAAS进行审计时，我们：

•在整个审计过程中，锻炼职业判断力，保持职业怀疑态度。

•识别和评估财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。

•获得与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序。

•评估管理层所采用会计政策的适当性和作出重大会计估计的合理性，并对财务报表的整体列报方式进行评价。

•总结根据我们的判断，是否存在综合考虑的条件或事件，对公司在合理时间内持续经营的能力产生实质性怀疑。

我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重要的审计发现以及我们在审计期间确定的某些与内部控制相关的事项与治理负责人进行沟通。

/s/Forvis Mazars，LLP

德克萨斯州沃思堡

2026年2月20日

财务报表。

合并资产负债表

Cadence Bank及其子公司


（单位：千，股份和每股金额除外）	2025年12月31日	2024年12月31日
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项	$ 778,722	$ 624,884
出售的其他银行和联邦基金的计息存款	1,436,507	1,106,692
现金和现金等价物合计	2,215,229	1,731,576
可供出售证券，按公允价值	9,117,370	7,293,988
贷款和租赁，未实现收入净额	37,246,384	33,741,755
信贷损失备抵	495,093	460,793
贷款和租赁净额	36,751,291	33,280,962
持有待售贷款，按公允价值	267,281	244,192
房地和设备，净额	846,624	783,456
商誉	1,514,244	1,366,923
其他无形资产，净额	141,528	83,190
银行系寿险	770,431	651,838
其他资产	1,905,046	1,583,065
总资产	$ 53,529,044	$ 47,019,190
负债
无息活期存款	$ 9,429,598	$ 8,591,805
计息活期和货币市场存款	21,129,189	19,345,114
储蓄	3,026,218	2,588,406
定期存款	10,554,274	9,970,876
存款总额	44,139,279	40,496,201
根据协议购回出售的证券	24,828	23,616
短期FHLB借款	1,225,000	—
次级和长期借款	940,645	10,706
其他负债	955,631	918,984
负债总额	47,285,383	41,449,507
股东权益
A系列非累积永久优先股，每股面值0.01美元；授权-500,000，000股；已发行和流通-两个期间的6,900，000股	166,993	166,993
普通股，每股面值2.50美元；授权-500,000，000股；已发行和流通股分别为-186,622，108股和183,527，575股	466,555	458,819
资本公积	2,814,628	2,742,913
累计其他综合损失	(428,322)	(694,495)
留存收益	3,223,807	2,895,453
股东权益总计	6,243,661	5,569,683
负债和股东权益总计	$ 53,529,044	$ 47,019,190

见合并财务报表附注。

合并损益表

Cadence Bank及其子公司


	截至12月31日止年度，
（单位：千，每股金额除外）	2025	2024	2023
利息收入：
贷款和租赁	$ 2,257,565	$ 2,164,633	$ 2,004,812
可供出售证券：
应课税	294,787	243,466	208,122
免税	7,839	2,598	9,206
持有待售贷款	6,832	6,161	4,450
短期投资	59,464	130,499	83,577
总利息收入	2,626,487	2,547,357	2,310,167
利息支出：
计息活期存款和货币市场账户	518,290	573,826	472,723
储蓄	17,464	14,922	14,955
定期存款	416,634	368,572	246,476
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	5,275	4,101	32,581
短期借款	38,455	136,434	172,940
次级和长期借款	38,427	13,287	19,136
总利息支出	1,034,545	1,111,142	958,811
净利息收入	1,591,942	1,436,215	1,351,356
信用损失准备	111,000	71,000	80,000
净利息收入，计提信用损失后	1,480,942	1,365,215	1,271,356
非利息收入：
财富管理	98,482	94,922	86,928
存款服务费	73,993	73,497	61,718
信用卡、借记卡和商户手续费	52,147	50,245	49,784
抵押贷款银行	25,951	17,303	18,978
安全收益（损失），净额	4,304	(2,962)	(435,652)
其他	123,657	123,505	101,901
非利息收入总额	378,534	356,510	(116,343)
无息费用：
工资和员工福利	668,665	609,307	634,722
占用和设备	120,394	114,175	110,972
数据处理和软件	127,610	121,884	120,443
存款保险评估	33,661	39,922	72,224
无形资产摊销	22,764	15,902	19,388
养老金结算费用	—	—	11,826
合并费用	28,114	—	5,192
其他	162,562	144,338	181,156
非利息费用总额	1,163,770	1,045,528	1,155,923
所得税前持续经营收入（亏损）	695,706	676,197	(910)
所得税费用（收益）	151,242	152,593	(4,594)
持续经营收益	$ 544,464	$ 523,604	$ 3,684
所得税前已终止经营业务收入	—	—	727,591
终止经营业务的所得税费用	—	—	188,971
终止经营业务产生的收入，扣除所得税	—	—	538,620
净收入	544,464	523,604	542,304
减：优先股息	11,860	9,488	9,488
普通股股东可获得的净收入	$ 532,604	$ 514,116	$ 532,816
来自持续经营业务的每股普通股基本收益（亏损）	$ 2.87	$ 2.81	$ (0.03)
每股普通股基本收益	$ 2.87	$ 2.81	$ 2.92
来自持续经营业务的每股普通股摊薄收益（亏损）	$ 2.83	$ 2.77	$ (0.03)
每股普通股摊薄收益	$ 2.83	$ 2.77	$ 2.92

见合并财务报表附注。

综合全面收益表

Cadence Bank及其子公司


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
净收入	$ 544,464	$ 523,604	$ 542,304
其他综合收益，税后净额：
AFS证券未实现收益：
未实现收益净额，扣除所得税后分别为（78,972）美元、（21,118）美元和（243,832）美元，扣除对冲	255,375	68,286	788,474
净收入中实现的净收益（损失）的重新分类调整，扣除所得税后分别为（1,017）美元、700美元和102,901美元	3,287	(2,262)	(332,751)
AFS证券未实现收益净变动，税后净额，对冲净额	258,662	66,024	455,723
确认的员工福利计划净定期福利成本，扣除所得税后分别为（2,323）美元、（405）美元和（1,542）美元	7,511	1,310	4,986
其他综合收益，税后净额	266,173	67,334	460,709
综合收益	$ 810,637	$ 590,938	$ 1,003,013

见所附未经审核综合财务报表附注。

合并股东权益报表

凯德新时达银行及附属机构


	优先股			普通股		资本盈余	累计其他综合（亏损）收益	留存收益	股东权益总计
（单位：千，股份和每股金额除外）	股份	金额		股份	金额
2022年12月31日余额	6,900,000	$ 166,993		182,437,265	$ 456,093	$ 2,709,391	$ (1,222,538)	$ 2,201,435	$ 4,311,374
净收入	—	—		—	—	—	—	542,304	542,304
其他综合收益，税后净额	—	—		—	—	—	460,709	—	460,709
基于股权的补偿，扣除没收和为缴税而代扣的股份	—	—		334,910	837	30,188	—	—	31,025
股票期权的行使	—	—		226,705	567	5,579	—	—	6,146
回购股票，扣除消费税	—	—		(127,105)	(318)	(2,092)	—	—	(2,410)
宣布优先股息，每股1.38美元	—	—		—	—	—	—	(9,488)	(9,488)
宣布派发现金股息，每股0.94美元	—	—		—	—	—	—	(171,622)	(171,622)
ASU2022-02会计原则变更的累积影响，税后净额	—	—		—	—	—	—	(195)	(195)
2023年12月31日余额	6,900,000	$ 166,993		182,871,775	$ 457,179	$ 2,743,066	$ (761,829)	$ 2,562,434	$ 5,167,843
净收入	—	—		—	—	—	—	523,604	523,604
其他综合收益，税后净额	—	—		—	—	—	67,334	—	67,334
基于股权的补偿，扣除没收和为缴税而代扣的股份	—	—		1,076,811	2,693	9,646	—	—	12,339
股票期权的行使	—	—		895,289	2,238	22,353	—	—	24,591
回购股票，扣除消费税	—	—		(1,316,300)	(3,291)	(32,152)	—	—	(35,443)
宣布优先股息，每股1.38美元	—	—		—	—	—	—	(9,488)	(9,488)
宣布派发现金股息，每股1.00美元	—	—		—	—	—	—	(182,637)	(182,637)
ASU 2023-02会计原则变更的累积影响，税后净额	—	—	-	—	—	—	—	1,540	1,540
2024年12月31日余额	6,900,000	$ 166,993		183,527,575	$ 458,819	$ 2,742,913	$ (694,495)	$ 2,895,453	$ 5,569,683
净收入	—	—		—	—	—	—	544,464	544,464
其他综合收益，税后净额	—	—		—	—	—	266,173	—	266,173
基于股权的补偿，扣除没收和为缴税而代扣的股份	—	—		867,071	2,168	12,307	—	—	14,475
回购股票，扣除消费税	—	—		(72,288)	(181)	(2,134)	—	—	(2,315)
结合收购发行股票	—	—		2,299,750	5,749	61,542	—	—	67,291
宣布优先股息，每股1.72美元	—	—		—	—	—	—	(11,860)	(11,860)
宣布派发现金股息，每股1.10美元	—	—		—	—	—	—	(204,250)	(204,250)
2025年12月31日余额	6,900,000	$ 166,993		186,622,108	$ 466,555	$ 2,814,628	$ (428,322)	$ 3,223,807	$ 6,243,661

见合并财务报表附注。

合并现金流量表

Cadence Bank及其子公司


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
经营活动：
净收入	$ 544,464	$ 523,604	$ 542,304
调整以调节净收入与运营提供的净现金：
折旧、摊销、增值	95,756	202,566	238,607
递延所得税费用	137,772	8,219	892
信用损失准备	111,000	71,000	80,000
出售贷款收益，净额	(26,785)	(21,351)	(17,033)
处置业务收益	—	(14,980)	(706,588)
出售可供出售证券的（收益）亏损，净额	(4,304)	2,962	435,652
有限合伙企业未实现收益，净额	(14,884)	(11,003)	(8,024)
股份补偿费用	36,849	32,710	39,983
为出售而持有的贷款的付款及出售收益	1,429,062	1,234,521	1,292,365
持有待售贷款的来源	(1,379,848)	(1,224,983)	(1,333,522)
应计应收利息（增加）减少额	(18,282)	2,010	(15,247)
应计应付利息增加	7,772	10,171	73,149
购买交易证券	(18,000)	(4,000)	—
出售买卖证券所得款项	18,045	4,010	—
预付养老金资产净（增）减额	(11,271)	(4,619)	5,073
其他资产（增加）减少额	(121,948)	39,145	(56,172)
其他负债（减少）增加额	(92,882)	22,016	4,394
其他，净额	(22,771)	(15,336)	(12,327)
经营活动所产生的现金净额	669,745	856,662	563,506
投资活动：
业务收购收到的现金净额	503,838	—	—
处置业务所得款项，扣除转移的现金	—	15,308	861,364
购买可供出售证券	(3,645,434)	(751,846)	(2,333,245)
出售可供出售证券所得款项	3,088,021	15,059	4,294,947
可供出售证券的到期、赎回和付款所得款项	1,560,281	1,576,542	2,021,799
公允价值套期终止损失	4,290	—	—
公允价值变动套期	16,560	—	—
（购买）出售FRB和FHLB股票的收益，净额	(114,205)	(97,864)	121,243
贷款增加，净额	(2,185,355)	(1,486,004)	(2,333,391)
购置房地和设备	(70,496)	(80,074)	(98,283)
出售房地和设备的收益	12,883	35,680	17,078
处置止赎和抵债财产的收益	18,009	8,092	8,269
转持作出售的贷款的出售收益	—	60,578	26,153
银行拥有的人寿保险收到的死亡抚恤金净额	20,162	6,016	33
购买税收抵免投资	(110,225)	(71,703)	(83,813)
购买有限合伙权益	(33,091)	(28,102)	(26,980)
出售有限合伙权益所得款项	23,083	—	—
其他，净额	10,772	16,160	(79,126)
投资活动提供（使用）的现金净额	(900,907)	(782,158)	2,396,048


合并现金流量表（续） Cadence Bank及其子公司
	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
融资活动：
存款（减少）增加额，净额	(1,189,672)	1,999,373	(459,654)
根据协议回购出售的证券和购买的联邦基金的净变化	1,212	(427,900)	(457,220)
BTFP借款和短期FHLB垫款净变化	735,000	(3,500,000)	399,769
收回、回购、偿还的长期借款	(22,377)	(422,560)	(22,536)
长期FHLB垫款收益	1,430,000	—	—
股票期权的行使	—	24,591	6,146
回购普通股	(2,315)	(35,443)	(2,410)
就普通股支付的现金股息	(204,275)	(182,639)	(171,791)
优先股支付的现金股息	(11,860)	(9,488)	(9,488)
已归属股份补偿预扣税款支付的现金及其他	(20,898)	(21,127)	(7,608)
其他，净额	—	—	1,744
筹资活动提供（使用）的现金净额	714,815	(2,575,193)	(723,048)
现金及现金等价物净增加（减少）额	483,653	(2,500,689)	2,236,506
期初现金及现金等价物	1,731,576	4,232,265	1,995,759
期末现金及现金等价物	$ 2,215,229	$ 1,731,576	$ 4,232,265


补充披露
期间支付的现金用于：
利息	$ 1,003,781	$ 1,100,972	$ 885,661
所得税付款，扣除已收到的退款：
联邦	17,000	82,203	140,819
状态	11,189	32,875	22,633
为计入租赁负债的金额支付的现金	18,422	17,812	20,262
非现金投融资活动，按公允价值：
收购房地产等资产结算贷款	24,102	7,917	7,531
将持作出售的贷款转为贷款	8,162	8,123	45,307
将贷款转移至持有待售贷款	38,038	102,202	26,083
以使用权资产换取新增经营租赁负债	11,264	7,433	(657)
某些税收抵免投资的筹资义务增加	142,019	60,093	152,222

见所附未经审计综合财务报表附注。

合并财务报表附注

Cadence Bank及其子公司

注1。重要会计政策概要

列报和合并的基础

该公司是一家地区性银行，双总部位于德克萨斯州休斯顿和密西西比州图珀洛，截至2025年12月31日总资产为535亿美元。该公司在阿拉巴马州、阿肯色州、佛罗里达州、乔治亚州、路易斯安那州、密西西比州、密苏里州、田纳西州和德克萨斯州设有商业银行业务。公司及其子公司通过广泛的分支机构和办事处网络，向企业客户、地方政府、个人和其他金融机构提供商业银行、租赁、抵押发起和服务、经纪、信托和投资顾问服务。

公司及其子公司遵循公认会计原则，包括（如适用）银行业内的一般做法。合并财务报表包括本公司及其附属公司的账目。重要的公司间账户和交易已在合并中消除。对公司是否在VIE中拥有控股权（即主要受益人）的评估是持续进行的。对非合并VIE的所有股权投资均计入公司合并资产负债表中的“其他资产”（更多信息见附注24）。

前几年报告的某些金额已重新分类，以符合2025年的列报方式。这些重新分类并未对公司的合并财务报表产生重大影响。

根据公认会计原则，公司管理层评估了从资产负债表日至合并财务报表可供发布之日期间合并财务报表中潜在确认或披露的后续事件（更多信息见附注25）。

停止运营

于2023年10月24日，公司订立股票购买协议，内容有关向亚瑟加拉格尔风险管理服务有限责任公司及亚瑟加拉格尔公司出售Cadence Insurance，据此，公司同意向Gallagher出售Cadence Insurance的所有已发行及流通股本，购买价格为9.04亿美元现金，但须按惯例进行购买价格调整。交易于2023年11月30日结束。嘉诚保险的经营业绩在随附的综合损益表中列报为“已终止经营业务”。来自持续经营和终止经营的现金流量均计入合并现金流量表。在2024年或2025年，这些已终止的业务没有任何活动。进一步讨论见附注3和附注20。

业务性质

该公司根据州立银行章程运营，受圣路易斯联邦储备银行监管。该公司是一家区域性银行专营权，在南部、中西部和德克萨斯州拥有390多个分支机构。服务和产品包括消费者银行、消费者贷款、抵押贷款、房屋净值额度和贷款、信用卡、商业和商业银行、资金管理、专门贷款、基于资产的贷款、商业地产、设备融资、代理银行、SBA贷款、外汇、财富管理、投资和信托服务、财务规划和退休计划管理。

估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。短期内容易发生重大变化的材料估计是ACL、商誉估值、无形资产和递延所得税。

证券

AFS证券

归类为AFS的证券是那些打算无限期持有但不一定到期的债务证券。任何出售归类为AFS的证券的决定都将基于各种因素，包括利率变动、流动性需求、证券风险评估、资产和负债组合的变化以及其他类似因素。这些证券按其估计公允价值列账，未实现净损益报告为AOCI，税后净额，直至出售时变现。溢价和折价采用实际利率法确认为利息收入。

出售证券AFS的已实现收益和损失通过特定识别使用交易日基础上的成本确定，并计入证券（损失）收益，净额在公司的综合损益表中。

公司评估处于未实现亏损状态的可供出售证券，以确定公允价值低于摊余成本基础（减值）的下降是由于信用相关因素还是非信用相关因素。与信贷无关的任何减值均在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。与信用相关的减值在资产负债表上确认为ACL，仅限于摊余成本基础超过公允价值并计入收益的金额。在评估未实现亏损头寸中的可供出售证券的减值情况时，管理层考虑了下降的幅度和持续时间，以及下降的原因，证券是否由联邦政府或其机构发行，是否发生了债券评级机构的降级，公司是否会被要求在完全收回成本之前出售证券以及对发行人财务状况的审查结果，以及其他事实。有关AFS证券的更多信息，请参见附注4。

持有至到期证券es

分类为持有至到期的证券，是指具有积极持有意向和持有至到期能力的债务证券。这些证券按成本列账，经溢价摊销和折价增值调整，采用实际利率法计算。于2025年12月31日及2024年12月31日，公司并无任何持有至到期证券。

交易账户证券

交易账户证券是指以获利卖出为目的而持有的证券。公司于2025年12月31日及2024年12月31日无交易账户证券。

根据转售或回购协议买卖的证券

根据转售协议买入的证券作为短期投资入账，根据回购协议卖出的证券作为抵押融资交易入账，并按收购或出售证券时的金额加上应计利息入账。作为抵押品质押的证券一般为美国政府和联邦机构证券。

FHLB股票

公司拥有达拉斯股票FHLB的所有权，该股票没有容易确定的公允价值，也没有报价市场价值，因为所有权仅限于成员机构，所有交易均以FHLB作为唯一购买者的面值进行。因此，公司将该项投资作为长期资产核算，并按成本进行核算。管理层确定这项投资是否减值是基于管理层对票面价值（成本）最终可收回性的评估，而不是确认公允价值的暂时下降。FHLB系统的成员资格以及FHLB预付款水平都需要对FHLB股票进行投资。FHLB股票被纳入随附的合并资产负债表中的其他资产。

FRB股票

作为成员银行，Cadence被要求购买并持有圣路易斯联邦储备银行的股本股份。股本没有易于确定的公允价值，也没有报价市值，因为所有权仅限于成员机构。因此，资本存量是按成本进行的。减值是基于管理层对成本可收回性的评估，而不是确认公允价值的暂时下降。FRB股票包含在随附的合并资产负债表中的其他资产。

衍生金融工具和套期保值活动

衍生工具是根据ASC主题815的要求进行会计处理的，衍生品和套期保值.ASC 815要求公司在合并资产负债表中以公允价值将衍生工具确认为资产或负债。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于该工具是否属于套期保值关系的一部分以及套期保值关系的类型。对于被指定为套期工具并符合套期保值条件的衍生工具，主体必须根据被套期的风险，将套期保值工具指定为公允价值套期保值、现金流量套期保值或对外经营净投资的套期保值。未偿衍生工具头寸的公允价值计入随附综合资产负债表的其他资产和其他负债，并计入随附综合现金流量表的这些财务报表细列项目的净变动。公司不使用衍生工具进行投机。关于衍生金融工具和套期保值活动的进一步讨论和详细情况，见附注21。

锁定利率承诺

在日常业务过程中，公司就公司拟出售的贷款的住宅按揭贷款申请与客户订立若干承诺。根据现行会计准则，这类承诺被视为衍生工具，并要求以公允价值入账。这些工具的公允价值变动目前反映在综合收益表的抵押银行业务收入中。这些衍生工具的公允价值在综合资产负债表中记入其他资产和其他负债。

远期销售承诺

公司与投资者订立MBS的远期销售承诺，以减轻向客户提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响。承诺日至交割日期间，公司存在市场利率可能变动的风险。为了努力降低这种风险，建立了远期交付销售承诺，根据该承诺，公司同意交付某些MBS。这些承诺根据现行会计准则属于非套期保值衍生工具，以公允价值入账，公允价值变动目前反映在综合收益表的抵押银行业务收入中。这些衍生工具的公允价值在综合资产负债表中记入其他资产和其他负债。

不被指定为套期保值衍生工具的协议

公司与客户就商业贷款订立利率互换、下限、上限和项圈协议，以满足客户的融资需求和利率风险管理需求。同时，公司与金融机构订立冲销式利率互换协议，以尽量降低公司的利率风险。这些利率协议属于非套期保值衍生工具，以公允价值入账，公允价值变动反映在非利息收入中。这些衍生工具的公允价值在综合资产负债表中记入其他资产和其他负债。

外币合约

公司代表其客户订立若干外币兑换合约，以便利其风险管理策略，同时与另一对手方订立冲销外币兑换合约，以尽量减少公司的外币兑换风险。这些合同属于短期合同，结算时产生的任何收益或损失记录为其他非利息收入。这些合同的公允价值在其他资产和其他负债中列报。公司未对这些合同应用套期会计。

风险参与协议

Cadence以参与利率互换（swap participations）的形式买卖信用保护。这些符合信用衍生品定义的互换参与，是在日常业务过程中为服务客户的信用需求而订立的。掉期参与，即Cadence购买了信用保护，如果客户未能在掉期交易提前终止时支付应付给Cadence的任何金额，Cadence有权从交易对手处获得付款。对于Cadence出售信用保护的合约，如果客户未能在掉期交易提前终止时支付应付给交易对手的任何金额，Cadence将被要求向交易对手付款。

抵押贷款服务权对冲

我们的MSR的价值取决于市场利率的变化。为了减轻利率变化对我们的MSR价值的影响，公司使用了各种工具作为经济对冲。更多信息见附注18和21。

交易对手信用风险

衍生合约涉及与银行客户和机构衍生交易对手双方的交易风险及其满足合同条款的能力。根据公司政策，机构交易对手必须获得公司资产/负债管理委员会的批准。公司在衍生工具上的信用风险敞口仅限于每个交易对手的净公允价值。

公允价值对冲

被指定为公允价值套期保值的衍生工具可防止因利率或其他经济条件变化而导致的资产、负债或确定承诺的公允价值变动。公允价值套期的变动，连同归属于被套期风险的被套期资产或负债的公允价值变动，记入综合收益表。关于衍生金融工具和套期保值活动的进一步讨论和详细情况，见附注21。

金融资产转让

金融资产的转让在让出对所转让资产的控制权时作为销售入账。控制权一般被认为是在1）被转让资产与公司或其合并的关联企业合法隔离，即使在破产或其他接管情况下，2）受让方有权在不限制受让方且为公司提供多于微不足道利益的条件下质押或交换资产，3）公司不保持收回或回购资产的义务或单方面能力。如果满足这些出售标准，则将转让的资产从公司的资产负债表中移除，并确认出售收益或损失。如果未能满足，则转让记录为有担保借款，而资产仍保留在公司的资产负债表上，交易收益确认为负债，出售收益或损失递延至达到出售标准。

贷款持有待售

持作出售的按揭贷款

公司已选择按公允价值持有待售贷款。持有待售贷款的公允价值基于投资者未履行的承诺以及二级市场目前为具有类似特征的投资组合提供的价格。持有待售贷款须进行经常性公允价值调整。贷款销售在交易结束、收益被收取、所有权转移以及通过销售协议继续参与包括在贷款期限内（如适用）有偿服务贷款的权利时予以确认。出售持作出售贷款的收益及亏损在综合收益表中作为按揭银行业务收入的一部分入账。在二级市场上个别出售的抵押贷款的费用，包括发起费、服务发布溢价、处理和行政费用以及申请费，在贷款出售期间确认为抵押银行业务收入。

买方一般在有限的情况下有权向公司归还所购贷款。追索条件可能包括提前付款违约、违反陈述或保证以及文件缺陷。在2025年、2024年和2023年期间，向公司归还的贷款数量很少。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司分别为可能的代理和保修义务损失预留了160万美元和180万美元。

GNMA可选回购计划允许金融机构从该机构提供服务的证券化贷款池中回购符合特定标准的个人拖欠抵押贷款。根据服务商的选择，且未经GNMA事先授权，服务商可以回购此类拖欠贷款，金额等于贷款剩余本金余额的100%。根据ASC 860，在满足拖欠标准之前，该回购选择权被视为有条件选择权，此时该选择权成为无条件。当公司被视为根据无条件回购选择权重新获得对这些贷款的有效控制时，这些贷款不能再报告为已出售，必须作为持有待售贷款重新纳入综合资产负债表，无论公司是否打算行使回购选择权。根据公认会计原则，这些贷款被报告为持有待售，抵消负债被报告为其他负债。有关更多信息，请参阅附注14。

持有待售商业贷款

该公司发起某些商业贷款，其中一部分打算出售。当管理层有意在近期出售贷款或部分贷款时，公司也将某些商业贷款转为持有待售。这些持有待售贷款按公允价值入账。在转让时，贷款的减记记录为冲销，并建立新的成本基础。任何后续的公允价值调整均以个别贷款为基础确定，并被确认为估值备抵，任何费用均包含在其他非利息费用中。出售这些贷款的收益和损失在实现时计入其他非利息收入。

贷款和租赁及相关拨备和ACL

贷款和租赁按摊余成本在综合财务报表中列报。摊余成本的组成部分包括未支付的本金余额、未摊销的折溢价、未摊销的递延费用和成本。利息收入根据未偿本金余额和贷款的规定利率确认。贷款发起费用和某些直接发起成本被资本化，并确认为相关贷款收益率的调整。通过收购获得的贷款最初按公允价值入账。当贷款在收购时按其估计公允价值入账时产生的折扣和溢价在贷款的剩余期限内作为相关贷款收益率的调整而增加。如果发生贷款还清，剩余的递延发起费用净额、未摊销的折溢价自动确认为收入。在对贷款和租赁的可收回性存在疑问的情况下，利息收入在收到付款时入账。

该公司的政策规定，如果管理层认为，商业贷款预计无法全额支付本金或利息，或者商业贷款的本金或利息支付逾期超过90天，消费者贷款的逾期超过120天，则贷款和租赁通常处于非应计状态，除非贷款或租赁既有良好的担保，又处于收款过程中。一旦置于非应计状态，与当前财政年度相关的所有应计但未收取的利息将从贷款和租赁账户的适当利息和费用收入中冲回，与前一个财政年度相关的任何应计但未收取的利息将从ACL中冲销。

ACL是通过以信贷损失准备金的形式计入收入的费用来维持的，管理层认为该水平足以吸收截至报告日贷款组合合同期限内的预期信贷损失估计数。不在公司控制范围内的事件，例如经济状况的变化，可能会在报告日之后发生变化，并可能导致ACL被夸大或低估。ACL的金额受到贷款冲销的影响，这降低了ACL；对先前冲销的贷款进行回收，这增加了ACL；对计入收入的信用损失拨备，这增加了ACL；以及对计入收入的信用损失拨备的释放，这降低了ACL。

PCD（Loss）是一种内部等级的贷款，有证据表明自发起以来信用质量恶化，这些贷款被收购，在收购时，银行很可能无法收取所有合同要求的付款。ASC 326中与PCD（损失）贷款相关的具体拨备包括：

•ASC 326对PCD资产提供了Day One会计处理的特殊初始确认和计量。

•ASC 326要求购买某些金融资产（或金融资产的组合）并打算持有它们进行投资的实体确定这些资产自产生以来是否经历了超过微不足道的信用质量恶化。

•超过微不足道的恶化一般将由资产的拖欠状况、信用风险评级、应计状况或自发起以来的其他信用恶化指标来确定。

•实体通过将预期信用损失的购置日期估计数添加到资产的购买价格中来初步衡量PCD资产的摊余成本。因为对预期信用损失的初步估计会被添加到购买价格中以建立Day One摊余成本，PCD会计通常被称为“毛额向上”法。没有在购置PCD资产时确认的信用损失费用；而是通过建立初始备抵来抵消“毛额”。

•初始确认后，PCD资产的会计核算一般会遵循信用损失模型。

•PCD资产的利息收入使用初始计量时计算的实际收益率确认。该EIR是通过将工具的摊余成本基础与其合同现金流量进行比较确定的，符合ASC 310-20。因此，由于PCD毛额计入摊余成本，与收购时估计信用损失相关的购买折扣不计入利息收入。只有与非信用相关的折价或溢价才会被增值或摊销，使用的是收购资产时计算的EIR。

被确定为抵押品依赖的150万美元或以上的贷款，通常包括内部评级为减值或PCD损失贷款的贷款，由减值工作组审查，该工作组批准特定准备金的金额（如果有的话）和/或冲销金额。对于被确定为抵押品依赖的贷款，为抵押品支持分配的价值受到当前评估、止赎投标估计、市场条件、应收账款或库存的账龄、设备文件、可观察的市场价格、企业或经济价值估计、法律问题、评估假设和财产状况等因素的影响。对于房地产担保贷款，抵押品支持将由评估部门下令审查的当前评估确定，减去包括止赎/银行所有权、税收和出售成本在内的折扣。一般会记录银行摊余成本与抵押品支持之间的差额的单项准备金。当抵押品支持等于或超过贷款的摊余成本时，准备金为零是合适的。减值工作组对每次评估结果进行审查并批准最终的具体拨备金额，然后根据ASC 326将其纳入ACL充足性分析。

当当前抵押支持（日期在前12个月内）不可用或当前抵押支持使用的假设与贷款抵押品的预期处置不一致时，通常会为具有潜在特定拨备特征的150万美元或更高的贷款订购新的抵押品估值，例如拖欠或管理层确定的其他贷款特定因素。为了在审查贷款时适当衡量特定拨备，银行管理人员可以根据先前从外部评估师收到的抵押品估值、销售合同、批准的止赎出价、可比销售额、管理人员估计或当前市场状况估计抵押品支持，直到收到新的抵押品估值。这一估计可以用来确定贷款的具体拨备幅度。管理层至少每季度对每笔依赖抵押品的贷款的相关事实和情况进行审查，例如未偿余额的变化、从信贷员那里收到的信息和收到的重新评估。在每个审查日期，管理层考虑是否应根据与贷款特定抵押品以及其他相关可比资产相关的近期活动记录额外拨备和/或冲销。任何反映进一步风险敞口的调整，无论是由于管理层的定期审查，还是由于更新的抵押品支持，都是通过记录额外的ACL条款和/或冲销进行的。

当依赖担保人作为还款来源时，公司分析担保的力度。这种分析因情况而异，但可能包括审查担保人的个人和企业财务报表和信用记录、审查担保人的纳税申报表以及编制担保人的现金流分析。随着情况的变化，管理层将继续更新其对个人担保人的分析。

在正常业务过程中，管理层可能会向遇到财务困难的借款人授予修改。经确定符合ASC 310下标准的贷款将被确定为FDM。对被授予“特别提及”或更差评级的贷款的任何修改、展期或暂缓，以及任何评级显示财务困难证据的贷款进行审查，以确定借款人是否遇到财务困难，如果遇到财务困难，则修改了贷款的哪些条款。

如果借款人遇到财务困难，通过免除本金、将利率降低到低于当前市场利率的发行利率、付款延期或延期超过6个月（包括过去12个月内授予的延期）、期限或到期日延期或结合这些具体修改条款对贷款进行修改，则修改要求披露。有关公司可报告的修改，请参见附注5。

公司在正常经营过程中，承担授信风险。公司根据其贷款政策、贷款审查程序以及贷款和租赁组合的多样化，通过承销来管理这些风险。虽然无法确定地预测信贷损失，但管理层定期审查贷款和租赁组合的特征，以确定其总体风险状况和质量。

信用损失准备是为贷款和租赁的预期损失提供备抵或准备金的定期成本（或信用）。董事会任命了一个信贷委员会，由高级管理层和贷款行政管理人员组成，该委员会每季度召开一次会议，如果需要，则更频繁地召开会议，以审查为特定目的制定的几个内部工作组的建议，包括ACL、具体拨备金额和冲销。ACL工作组对信贷损失的估计基于三个主要组成部分：（1）使用合理和可支持的经济预测，估计在贷款组合的剩余期限内履约贷款和租赁的各个部分存在的预期损失；（2）具体确定了单独分析的依赖于抵押品的信贷的损失；（3）与经济状况、投资组合集中度、监管政策更新以及其他相关因素相关的定性因素，这些因素涉及基于管理层对投资组合条件的判断而未充分解决的预期损失估计。

出于建模目的，具有类似贷款特征（包括但不限于承销因素、借款人财务状况、信用记录、抵押品类型、市场条件等）的贷款通过几个信用风险模型中的一个单独运行，以确定一年的违约概率和给定违约的损失。然后将这两个数字相乘，产生一年的预期损失。然后，所有贷款按投资组合进一步细分，以纳入几个ACL模型之一，根据其一年损失估计来估计贷款的终生损失。模型组件生成的生命周期损失估计包括宏观经济预测，其中包括合理和可支持期间的几个因素，公司已确定这是一个八个季度的时间段。在合理和可支持的期限之后，所有贷款都恢复到其历史上的一年预期损失估计。该集团还可能考虑替代模型和计算的结果，以确保准备金包括所有适当的风险组成部分。

公司的合理和可支持的八个季度经济预测被用来估计信贷损失，然后再恢复到较长期的历史损失经验。该公司订阅各种经济服务和出版物，以协助开发ACL计算的建模和定性框架中使用的输入。经济预测考虑了实际国内生产总值、名义可支配收入、失业率、股票估值和相关波动性、住宅和商业房地产估值以及其他可能与公司预期信用损失相关的指标的变化。

公司在确定贷款很可能无法收取全部合同本息时，将应计利息从利息收入中剔除。对于有可用承诺但不能无条件取消的贷款，预期损失的计算方法是对未提供资金的承诺余额应用已提供资金的贷款的可比损失率。此外，在估计未提供资金的承诺的损失时，会考虑贷款类型和预期的额度利用率。

通过正式的贷款审查程序关注贷款和租赁组合的质量。公司的独立贷款审查部门负责审查个人信贷的信用评级和分类，并评估投资组合的趋势、内部信贷政策和程序的遵守情况以及可能影响ACL整体充足性的其他因素。ACL工作组负责确保ACL充分覆盖预期损失。ACL工作组至少每季度开会一次，以确定ACL的调整量。ACL工作组由公司信政、风险、财务等部门的高级管理人员组成。减值工作组负责评估通过各种渠道具体确定的个别贷款，包括审查公司的观察名单、逾期清单和信贷员评估。对于已确定的所有贷款，准备进行分析，以确定贷款是否依赖抵押品，以及减值工作组将审查的任何损失风险的程度。如果贷款为150万美元或更多，减值工作组将审查在FDM中重组的所有贷款，以确定公司是否很可能无法收回贷款的合同本金和利息。对贷款的相关情况进行评估，以确定贷款是否依赖于抵押品。如果贷款具有抵押品依赖性，则考虑基础抵押品的公允价值。减值工作组至少每季度举行一次会议。减值工作组由公司借贷行政、风险、财务等部门的高级管理人员组成。

如果对遇到财务困难的借款人的贷款进行了修改，无论修改类型如何，都会对贷款进行个别评估，并根据需要进行预留。如果借款人的财务状况、抵押品保护或业绩恶化，需要重新评估贷款评级或特定拨备，则可能需要额外准备金和/或冲销。

由于借款人未能支付利息或本金、借款人的财务状况、借款人所处行业的经济状况或基础抵押品不足等因素，被归类为“损失”或被管理层确定为无法收回的任何贷款或部分予以冲销。关于贷款和租赁的更多信息见附注5，关于ACL的更多信息见附注6。

房地和设备

房地和设备按成本减去累计折旧和摊销后列报。折旧和摊销准备，采用直线法计算，在资产的预计使用寿命内计入费用。主要增加和改进的成本被资本化。日常维护和维修的支出按发生时计入费用。在报废、出售或以其他方式处置财产和设备时，成本和累计折旧从账目中消除，任何收益或损失计入收入。更多信息见附注7。

租约

该公司租赁各种房地和设备。在合同开始时，本公司确定一项安排是否为或包含租赁，并将在资产负债表上确认其对标的资产的使用权的租赁资产和对超过一年的合同的相应租赁义务的租赁负债。资产和负债均按租赁期内未来最低租赁付款额的现值进行初始计量。在确定租赁付款的现值时，公司使用我们的增量借款利率作为租赁的贴现率。

公司选择了不将非租赁部分与租赁部分分开，而是将两者作为单一租赁部分进行核算的实际权宜之计。公司的租赁不包含剩余价值担保或重大可变租赁付款。公司不存在任何会影响公司支付股息的能力或导致公司产生额外财务义务的租赁施加的重大限制或契约。

公司选择将短期租赁例外适用于符合短期租赁定义（少于12个月）的现有租赁，考虑的是从开始日期开始的租赁期限，而不是采用日期的剩余期限。公司的某些租约包含续租选择权，因此这些续租选择权被包括在确定资本化期限和计算租赁负债和使用权资产时，因为它们是合理确定将被行使的。有关ASC 842下要求的额外披露，请参见附注8。

公司作为出租人的租赁基本上全部作为经营租赁入账，租赁部分和非租赁部分作为单一租赁部分入账。其余租赁期限从一个月到五年不等，应收租赁款项总额的合同到期日对我公司的财务状况并不重要。

OREO和抵债资产

OREO由通过止赎获得的财产组成。抵债资产由部分或全部清偿贷款取得的非房地产资产构成。截至2025年12月31日和2024年12月31日，OREO和抵债资产总额分别为1180万美元和580万美元，包括在随附的合并资产负债表中的其他资产。这些资产在丧失抵押品赎回权或收回资产之日按公允价值减去估计出售成本入账，为资产建立了新的成本基础。在止赎或收回日期之后，资产按成本或公允价值中的较低者维持。在丧失抵押品赎回权或收回资产时所需的对公允价值的任何减记均记入ACL。出售物业产生的后续收益或损失或因公允价值进一步下降而需要的额外估值备抵在其他非利息费用中报告。

商誉和其他无形资产

商誉不摊销，但至少每年在第四季度进行减值评估，如果发生的事件或情况变化很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，则更频繁地进行减值评估。作为测试的一部分，公司可能会选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值低于其账面值的可能性是否更大。如果定性评估结果表明报告单位的公允价值很可能低于其账面值，公司确定相应报告单位的公允价值（通过应用各种定量估值方法）相对于其账面值，以确定是否存在潜在减值的定量指标（即步骤1）。公司也可以选择绕过定性评估，从步骤1开始。如果步骤1的结果表明报告单位的公允价值低于其账面价值，公司将就报告单位的账面价值超过其公允价值的金额（最高不超过记录的商誉金额）确认减值损失。报告单位被定义为经营分部或该经营分部的组成部分。报告单位可能有所不同，具体取决于审查分部业绩的级别。如果发生减值，资产将减记至其估计公允价值。截至2025年12月31日，任何报告单位均未确认减值费用。更多信息见附注9。

其他可辨认无形资产主要包括核心存款溢价和收购产生的客户关系。这些无形资产是使用贴现现金流量法建立的，并正在使用加速法在收购时记录的每项无形资产的估计剩余寿命内摊销。此外，当事件或情况变化表明资产的账面值可能无法从未贴现的未来现金流中收回或可能超过其公允价值时，商标和商号，被视为使用寿命有限的无形资产，将进行减值审查。在呈列的任何期间均未发现该等无形资产的减值。

服务权资产

公司将为他人提供抵押贷款服务的权利确认为资产，称为MSR。该公司对在保留的服务基础上出售的所有贷款以公允价值记录MSR，随后根据ASC 860对MSR的公允价值进行调整。对公司MSR公允价值的估计是利用对抵押贷款利率、贴现率、抵押贷款提前还款速度、市场趋势和行业需求等因素的假设确定的。由于估值是通过使用贴现现金流模型确定的，因此对MSR进行估值所固有的主要风险是波动的利率对服务收入流的估计寿命的影响。使用不同的估计或假设也可能产生不同的公允价值。公司在不断变化的利率环境中容易受到MSR值波动的影响。MSR包含在合并资产负债表的其他资产类别中。MSR公允价值变动在综合收益表中作为抵押银行业务收入的一部分入账。更多信息见附注18。

寿险的现金退保价值

该公司投资于BOLI，这涉及为选定的员工购买人寿保险。公司是保单的拥有人，因此，保单的现金退保价值计入总资产，而现金退保价值的增加在综合损益表中作为收入列报。如果保单持有至被保险人死亡且满足某些其他条件，BOLI上的现金价值积累将永久递延纳税。

VIE和其他投资

该公司被视为主要受益人，如果它在为其提供控制性财务权益的VIE中拥有可变权益，则被要求合并VIE。为此目的，确定是否存在控制性财务权益的依据是，单一方是否既有权力指导对VIE经济绩效影响最大的VIE活动，又有义务吸收VIE的损失，或有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益。必须持续评估就哪个利益持有人是VIE的主要受益人达成的结论。公司已确定其某些投资符合VIE的定义。

公司作为有限合伙人投资于某些保障性住房项目，并根据投资日期使用有效收益率法或比例摊销法对这些投资和相关税收抵免进行会计处理。在有效收益率法下，公司在分配时确认税收抵免，并摊销投资的初始成本，以在税收抵免分配期间提供恒定的有效收益率。在比例摊销法下，公司根据收到的税收抵免和其他税收优惠按比例摊销投资成本，并将净投资业绩在损益表中确认为所得税费用的组成部分。

非为交易而持有的公允价值易于确定的权益证券包括以公允价值列账且公允价值变动在净收益中报告的可销售权益证券。

对于有限合伙企业的其他投资，没有可随时确定的公允价值，公司已选择使用基础资产净值公允价值的实用权宜之计对这些投资进行会计处理。对于不符合实务权宜之计的、没有易于确定的公允价值的其他有限合伙企业的投资，这些投资按其成本减去减值，加上或减去同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动导致的变动入账。公允价值的任何变动均在净收益中报告。对于有限合伙企业的投资，没有易于确定的公允价值，且公司被确定具有推定影响，这些投资从权益会计法核算。有关我们的可变利益实体和其他投资的更多信息，请参见附注24。

养老金和退休后福利

公司使用精算模型对其设定受益养老金计划进行会计处理，该模型使用的方法是在计划中员工的服务期内分配养老金成本。公司还通过在员工提供赚取其退休后福利所需的服务时确认净定期退休后福利成本来核算其其他退休后福利。会计基础的原则是员工在服务期内按比例提供服务，因此，公司设定受益养老金和退休后福利计划的损益表影响应遵循相同的模式。公司将其设定受益和其他退休后计划的资金过剩或资金不足状况作为一项资产或负债在其综合资产负债表中核算。

贴现率是用于确定公司养老金和其他退休后福利计划的未来福利义务现值的比率。公司在精算师的协助下使用精算师的专有模型确定贴现率。公司通过使用截至2025年12月31日的精算师模型并结合来自Cadence Bank退休计划（“基本计划”）、Cadence Bank恢复计划（“恢复计划”）和Cadence Bank补充高管退休计划（“补充计划”）的预期现金流，确定贴现率。更多信息见附注13。

公司向员工提供401（k）固定缴款福利计划。该计划规定，员工缴款100%匹配，最高可达员工薪酬的5%。所有贡献和相关收益均100%归属。

由于之前的收购，公司有各种遗留的不合格补充退休计划。这些计划允许在规定的年龄开始按月或按年支付固定金额。计入费用的年度成本和预计付款的估计现值是根据ASC 710和ASC 715的规定确定的。预计付款的现值在公司的综合资产负债表中作为负债入账。该公司为其某些高管和高级管理人员提供了一项自愿延期补偿计划。根据这一计划，参与者被允许最多递延25%的基本薪酬和100%的特定激励薪酬。该公司可以但没有义务为该计划做出贡献。为该计划捐款的金额记入每个参与者的单独账户，如果公司破产，将面临损失风险。公司在2025、2024、2023年度均未对该计划作出任何贡献。

股份补偿

公司管理长期激励薪酬计划，规定授予多种形式的激励性股份薪酬。公司按授予日公允价值对这些单位进行估值，并在必要的服务期内确认费用。公司以股份为基础的薪酬成本在综合损益表中作为工资和雇员福利的组成部分入账。公司已选择在发生时对基于股份的补偿奖励的没收进行会计处理，并在假设所有接受者将完成所需服务期的情况下记录补偿成本。如果雇员因未完成必要的服务期而丧失一项奖励，公司将在该奖励被没收期间扭转先前确认的补偿成本。在行使股票期权、授予限制性股票奖励或以股份为基础的奖励归属时，公司将通过发行新的普通股来履行这些事件。截至2025年12月31日，公司认为有足够的授权普通股来满足2026年的预期股份奖励归属，包括由于与亨廷顿银行合并而导致的加速归属。更多信息见附注15。

所得税

公司及其重要子公司须在联邦、州和地方司法管辖区缴纳所得税，这类公司按资产负债法核算所得税。递延税项资产和负债因现有资产和负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差异以及净经营亏损和税收抵免结转产生的未来税务后果而确认。递延税项资产和负债采用预期将在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。

根据对现有证据的分析，递延所得税资产的确认取决于递延所得税资产“更有可能”实现的预期。递延所得税资产可收回性的计算采用了一致的方法，该方法考虑了负面和正面证据的相对影响，包括对历史财务业绩的审查，以及未来应税收入的所有来源，例如对未来应税收入的预测，不包括暂时性差异和结转的未来转回、税收筹划策略以及任何结转可用性。需要计提估值备抵，以充分降低递延所得税资产至“更有可能”实现的预期金额。估值备抵的变动一般通过收入入账。有关公司所得税的更多信息，请参见附注12。

普通股回购

公司根据董事会授权的股份回购计划购买其普通股的股份。回购的股份可用于公司的股份补偿计划和其他交易，或用于公司董事会确定的其他公司用途。在回购日，股东权益减去回购价格减去适用的消费税。更多信息见附注19。

收入确认

存款账户服务费

存款账户服务费包括资金不足费、账户分析费和存款的其他服务费，主要包括每月账户费用。未足额资金费用按照监管指引在发生账户透支时予以确认。账户分析费用包括根据账户活动向某些商业活期存款账户收取的费用（并根据账户中的现金水平减少贷记）。公司对这些费用的履约义务得到履行并确认相关收入，即在提供服务时。

费用及其他服务收费

费用和其他服务费主要包括借记卡和信用卡收入、商户服务和其他服务费。这些费用是在公司履行服务费用的履约义务，并在提供服务时确认相关收入的某个时间点赚取的。

行政管理下资产及资产管理费

公司在合并资产负债表中不包括以受托或代理身份持有的资产，因为这些项目不是公司的资产。资产管理活动的费用在提供服务的期间内按权责发生制入账。费用是基础客户协议中规定的管理和管理的资产的市场价值、交易量以及提供的其他服务的费用的函数。这一收入确认涉及使用估计和假设，包括根据估计资产估值和交易量计算的组成部分。公司不赚取基于绩效的激励。公司对这些费用的履约义务得到履行，并在提供服务时确认相关收入。

经纪服务咨询费

经纪服务的咨询费通过第三方供应商按合同中预定的费率按月收取。此类履约义务的收入在履约义务得到履行时确认，并反映在综合损益表的财富管理项目中。

信贷相关费用

信贷相关费用主要包括对商业信贷额度未使用部分评估的费用（“未使用承诺费用”）和银团代理费用。未使用的承诺费用在相关承诺期间内确认。银团代理费是赚取代理一段时间，通常是一年。安排人费用是为安排贷款人的银团而赚取的，一般在交易结束时确认。

银行卡手续费

银行卡费用主要包括银行卡交换收入，在提供服务时记录。

工资单处理收入

工资处理收入主要包括工资处理费、财产和意外伤害经纪和员工福利经纪。工资单处理费是在提供服务和公司同时履行履约义务时收取的。财险类经纪包括个人和商业保险的经纪业务。置保单为完成公司履约义务，届时确认收入。公司的佣金是溢价的一个百分比。员工福利经纪包括协助公司设计和管理全面的员工福利计划。该公司提供的服务是集体福利管理服务，被视为高度相互关联的服务捆绑。每一项基础服务都是履行福利管理服务的活动，并不是可区分和单独的履约义务。收入在合同期内确认为按月提供服务。客户付款通常按月收取。该收入在综合损益表的其他收入中反映。2024年期间，该公司完成了对其工资单处理业务部门Cadence Business Solutions，LLC的出售，该部门终止了这一收入来源。

SBA收入

SBA收入包括SBA贷款销售收益、服务费、服务权公允价值变动以及其他杂项费用。服务费收入记录为SBA贷款提供服务所赚取的费用。这些费用基于未偿本金的合同百分比或每笔贷款的固定金额，并在赚取时记录为收入。该收入在综合损益表的其他收入中反映。

广告费用

广告费用在提供服务时计入费用。

基本和稀释每股收益

基本摊薄EPS按照ASC 260计算，每股收益.基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是使用为基本每股收益计算确定的加权平均股数加上使用库存股法假设行使所有未偿还的基于股份的奖励所产生的股份。更多信息见附注16。

综合收益

会计原则一般要求确认的收入、费用、利得和损失计入净收益。尽管资产和负债的某些变化，例如可供出售证券的未实现损益、养老金负债和现金流量套期保值，作为合并资产负债表股东权益部分的单独组成部分报告，但这些项目与净收入一起是综合收益的组成部分。更多信息见附注17。

现金流

就报告现金流量而言，现金和现金等价物包括库存现金和应收银行款项、银行有息存款以及出售的联邦基金。通常，联邦基金的销售期限为一到七天。

来自贷款的现金流，无论是产生的还是获得的，在当时根据管理层在可预见的未来出售或持有贷款的意图进行分类。当管理层的意图是在可预见的未来持有该贷款时，该贷款的现金流被列为投资现金流。

与分类为现金流量套期的衍生工具相关的现金流量在现金流量表中与被套期项目在同一部分中分类。

表外金融工具

公司在日常经营过程中订立表外金融工具，包括提供信贷的承诺、信用卡额度、备用信用证和购买证券的承诺。这类金融工具在行使时记入综合财务报表。

金融工具公允价值

公允价值估计是在特定时点，根据相关市场信息和公司金融工具的其他信息进行的。这些估计数不反映某一特定金融工具的全部持有量一次可能因要约出售而产生的任何溢价或折价。因为金融工具的一部分不存在市场，公允价值估计也是基于对估计的现金流量、当前的经济状况、各种金融工具的风险特征等因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法精确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

管理层采用独立的第三方定价服务，为公司的金融工具提供公允价值估计。管理层使用各种程序来验证从定价服务和从交易商收到的报价中获得的价格对于每一种相关金融工具都是合理的，包括参考相关经纪商/交易商报价或其他市场报价以及审查可比证券的估值和交易活动。考虑是

考虑到报价的性质（例如，指示性或实盘）以及最近证明的市场活动与第三方定价服务提供的价格的关系。

了解第三方定价服务公司所采用的估值方法、假设和投入，是确定正在获取合理可靠公允价值过程中的重要一环。管理层评估第三方定价服务提供的定量和定性信息，以评估它们是否继续表现出管理层所依赖的高水平专业知识。

公允价值估计基于合并资产负债表上的现有金融工具，而不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。不被视为金融工具的重大资产和负债包括递延所得税、房地和设备、商誉和其他无形资产。此外，与实现金融工具未实现损益相关的所得税后果可能对公允价值估计产生重大影响，并且在任何估计中均未考虑。有关公允价值计量的进一步信息，见附注14。

关联交易

在正常业务过程中，向董事和执行官以及他们拥有重大所有权权益的公司提供贷款。管理层认为，这些贷款的发放条件与当时与其他方进行可比交易的现行条件基本相同，包括利率和抵押品，符合健全的银行业务做法，并在适用的监管和贷款限制范围内。2025年12月31日和2024年12月31日关联方借款和存款合计余额不显著。

最近的会计公告

ASU第2023-05号

2023年8月，FASB发布ASU第2023-05号，业务组合—合资组建（子主题805-60）：认可与初步衡量。ASU适用于符合FASB ASC主词汇表中定义的合资企业（或公司合资企业）定义的实体的组建。ASU中的修订要求，新成立的合资企业在成立时，最初将以公允价值计量其资产和负债（与企业合并指南一致的公允价值计量除外）。ASU允许合资企业根据ASC 805-10适用计量期指南，允许在形成时确认的金额在计量期内针对临时项目进行调整，自形成之日起不超过一年。

ASU不会修改合资企业的定义、现有的权益法投资者对其对合资企业的投资进行会计核算的指导意见，或合资企业对成立后收到的出资进行会计核算的指导意见。

修订对成立日期为2025年1月1日或之后的所有合营企业具有前瞻性生效，并允许提前采纳。在ASU生效日期前成立的合营企业，如掌握足够资料，可选择追溯适用修订。这一指引对公司的合并财务报表没有影响。

ASU第2023-08号

2023年12月，FASB发布ASU第2023-08号，无形资产—商誉及其他—加密资产（子主题350-60）：加密资产的会计和披露。这些修订旨在改善某些加密资产的会计核算，要求实体在每个报告期以公允价值计量这些加密资产，并在净收入中确认公允价值变动。修正案还要求披露重大持股、合同销售限制以及报告期内的变化，从而改进了向投资者提供的有关实体加密资产持有情况的信息。

ASU中的修订对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。对于尚未发布（或可供发布）的中期和年度财务报表，允许提前采用。如果修正案是在一个过渡期间通过的，则这些修正案必须在包括该过渡期间的财政年度开始时通过。这一指引对公司的合并财务报表没有影响。

ASU第2023-09号

2023年12月，FASB发布ASU第2023-09号，所得税（专题740）：所得税披露的改进。ASU旨在提高所得税披露的透明度，要求（1）在税率调节中保持一致的类别和更大程度的信息分类，以及（2）按司法管辖区分类支付的所得税。它还包括旨在提高所得税披露有效性的某些其他修订。

ASU中的修订对2024年12月15日之后开始的年度期间生效。允许对尚未发布或可供发布的年度财务报表提前采用。由于该指引仅与披露相关，因此不会对公司的合并财务报表产生数量上的影响。

ASU第2024-01号

2024年3月，FASB发布ASU第2024-01号，补偿--股票补偿（专题718）：利润利息及类似奖励的范围适用，其中提供了四个案例，说明了主题718对利润利息奖励的范围适用。确定利润利息奖励是否应作为股份支付安排或其他补偿进行会计处理，需要根据具体交易的事实和情况进行判断。该说明性示例包括四个事实模式，以演示实体如何应用主题718中的范围指导来确定是否应根据主题718对利润利息奖励进行会计处理。

ASU中的修订对2024年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度期间内的中期有效。对于尚未发布或可供发布的中期和年度财务报表，允许提前采用。这些修订应（1）追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间，或（2）前瞻性地适用于在实体首次应用修订之日或之后磨碎或修改的利润、利息和类似奖励。这一指引对公司的合并财务报表没有影响。

ASU第2024-02号

2024年3月，FASB发布ASU第2024-02号，编纂改进--删除对概念陈述的引用的修订，其中包含删除对各种概念陈述的引用的修正。在大多数情况下，参考资料是多余的，不需要理解或应用指南。在其他情况下，在先前的声明中使用了这些参考资料，以在某些专题领域提供指导。一般来说，这些修订无意导致大多数实体的重大会计变更。然而，FASB认识到，对该指南的更改可能会导致某些实体的会计变更。因此，FASB为本更新中的所有修订提供了过渡指导。

这些修订对2024年12月15日之后开始的财政年度的公共企业实体有效。允许所有实体在尚未发布（或可供发布）财务报表的任何财政年度或中期期间提前应用这些修订。如果一个实体在一个临时期间通过了这些修正，它必须在包括该临时期间的财政年度开始时通过这些修正。这一指引对公司的合并财务报表没有重大影响。

ASU第2025-02号

2025年3月，FASB发布ASU第2025-02号，负债（主题405）：根据SEC员工会计公告第122号对SEC段落的修订根据SEC员工会计公告第122号的发布，删除SEC段落，该公告说明了保护实体为其平台用户持有的加密资产的义务。修正案即时生效。这一指引对公司的合并财务报表没有影响。

待发会计公告

ASU第2023-06号

2023年10月，FASB发布ASU第2023-06号，披露改进：响应SEC披露更新和简化倡议的编纂修订，其中将某些SEC披露要求纳入了FASB ASC。ASU中的修订预计将澄清或改进各种编纂主题的披露和列报要求，允许用户更容易地将受SEC现有披露约束的实体与以前不受要求约束的实体进行比较，并使编纂中的要求与SEC的规定保持一致。

ASU修改编纂中多种主题的披露或表述要求。要求比较狭隘。有些修订代表对现行要求的澄清或技术性更正。

每项修订的生效日期将是SEC从其规则中删除相关披露的日期。如果到2027年6月30日，SEC还没有从其法规中删除相关披露，这些修订将从编纂中删除，并且不会对任何实体生效。由于本指引仅与披露相关，公司预计不会对公司的合并财务报表产生任何数量上的影响。

ASU第2024-03号

2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类，这要求在财务报表附注中披露有关具体费用的信息。这些修订不会改变或取消现有的披露要求。这些修订通过加强费用分类提高了披露要求。

这些修订要求在每个中期和年度报告期间进行披露。这些修订在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的中期报告期间生效。需要前瞻性采用，但实体可以选择追溯性采用。允许提前收养。由于本指引仅与披露相关，公司预计不会对公司的合并财务报表产生任何数量上的影响。

ASU第2024-04号

2024年11月，FASB发布ASU第2024-04号，债—带转换和其他选择的债（子主题470-20）：可转换债务工具的诱导转换，其中明确了确定可转换债务工具的某些结算，包括具有现金转换特征的可转换债务工具或当前不可转换的可转换债务工具是否应作为诱导转换进行会计处理的要求。

修正案对2025年12月15日之后开始的财政年度的所有实体生效。自年度报告期开始时起，允许所有采用ASU2020-06的实体提前采用。如果一个实体在一个临时报告期内采用ASU第2024-04号，它应在包括该临时报告期的年度报告期开始时采用。公司预计该指引不会对其合并财务报表产生任何影响。

ASU第2025-01号

2025年1月，FASB发布ASU第2025-01号，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：明确生效日期明确ASU2024-03对没有截至12月31日的年度报告期的实体的临时生效日期。这些修订在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的中期报告期间生效。由于公司的财政年度年终和日历年度年终相同，公司预计这些修订不会对公司的合并财务报表产生任何影响。

ASU第2025-03号

5月，FASB发布ASU第2025-03号，企业合并（专题805）与合并（专题810）：确定可变利益主体收购中的会计收购方明确对合法被收购方为符合业务定义的VIE的交易确定会计收购方的指导意见。修订自2026年12月15日后开始的财政年度生效。允许在尚未发布财务报表的报告期内提前采用。如果修正案是在一个过渡时期通过的，则应在过渡时期或年度时期开始时予以通过。修订应在未来基础上适用于其截止日期发生在通过修订之后的交易。公司预计这些修订不会对公司的综合财务报表产生任何影响。

ASU第2025-04号

5月，FASB发布ASU第2025-04号，补偿—股票补偿（议题718）及与客户订立合约的收入（议题606）：对应付客户的基于股份的代价的澄清明确向客户提供股份对价的主体确认收入的时点，以激励客户

购买其商品或服务。这些修订对2026年12月15日之后开始的财政期间以及这些年度期间内的中期报告期间生效。允许在尚未发布财务报表的中期或年度期间提前采用。如果一个实体在一个临时报告期内采用这些修订，它应在包括该临时报告期的年度期间开始时采用该修订。公司预计这些修订不会对公司的综合财务报表产生任何影响。

ASU第2025-05号

7月，FASB发布ASU第2025-05号，金融工具—信用损失（专题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量这为估计某些资产的信贷损失提供了一种实用的权宜之计，并为采用实用权宜之计的公共实体以外的实体提供了一种政策选择。实用权宜之计允许所有实体假设，截至资产负债表日的当前状况将持续到合格资产的合理和可支持的预测期。这些修订对2025年12月15日之后开始的财政期间以及这些年度期间内的中期报告期间生效。允许提前收养。实体应前瞻性地将这些修正应用于采用之日后资产余额的预期信用损失估计数。公司预计这些修订不会对公司的综合财务报表产生重大影响。

ASU第2025-06号

9月，FASB发布ASU第2025-06号，无形资产—商誉及其他—内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计核算通过删除对项目阶段的引用来提高指南的有用性，从而使指南对各种软件开发方法保持中立。ASU要求，在以下两种情况下，实体应将软件成本资本化：管理层已授权并承诺为软件项目提供资金；很可能项目将完成，软件将被用于执行预期的功能（称为“可能完成的认可阈值”）。在评估概率到完全识别阈值时，要求实体考虑是否存在与软件开发活动相关的重大不确定性。

修正案对2027年12月15日之后开始的财政期间的所有实体生效。自年度财政期开始时起，允许提前采用。过渡可以使用预期方法、修改后的过渡方法或追溯进行。公司仍在评估对公司合并财务报表的影响。

ASU第2025-07号

9月，FASB发布ASU第2025-07号，衍生品和套期保值（主题815）和与客户订立的合同收入（主题606）：衍生品范围细化和收入合同中客户以股份为基础的非现金对价的范围澄清澄清《ASC 815》和《ASC 606》中的两个问题。在澄清的第一个问题中，ASU为某些基于合同一方的运营或活动的具有底层的合同提供了范围例外。澄清的第二个问题是在就商品或服务转让从客户收到的以股份为基础的非现金对价的会计处理中，ASC主题606及其与其他ASC主题的相互作用的适用性。

修正案对2026年12月15日之后开始的财政期间生效。允许提前收养。公司预计这些修订不会对公司的综合财务报表产生任何影响。

ASU第2025-08号

2025年11月，FASB发布ASU第2025-08号，金融工具—信用损失（专题326）：购买的贷款扩大收购金融资产的人群，不包括信用卡和持有至到期证券，采用总额法核算。获得的贷款被视为购买的经验丰富的贷款，如果满足既定标准，则使用总额法进行会计处理。允许使用毛涨法，消除了此前指导下的“重复计算”。符合调味标准的贷款是，它们是（1）在企业合并中获得的，或（2）它们是在发起后至少90天购买的，并且收购方没有参与贷款的发起。

修正案对2026年12月15日之后开始的财政期间生效。允许提前收养。如果修正案是在一个临时期间通过的，则应在包括临时财政期间的临时财政或年度财政报告期间开始时适用。公司预计，这些修订将对公司的合并财务报表产生重大影响。

ASU第2025-09号

2025年11月，FASB发布ASU第2025-09号，衍生品与套期保值（专题815）：套期会计的改进明确套期会计的某些方面。这些澄清将使套期会计与实体风险管理活动的经济性更加紧密地保持一致。修正案涉及五个领域的问题：（1）现金流量套期保值的类似风险评估；（2）对选择利率债务工具的预测利息支付进行套期保值；（3）非财务预测的现金流量套期保值；（4）作为套期保值工具的净书面期权；（5）作为套期保值工具和被套期项目交易的以外币计价的债务工具。

对于公共企业实体，修正案自2026年12月15日之后开始的财政期间生效。对于所有其他经营实体，修正案在2027年12月15日之后开始的财政期间生效。公司预计这些修订不会对公司的综合财务报表产生任何影响。

ASU第2025-10号

2025年12月，FASB发布ASU第2025-10号，政府补助（专题832）：企业主体收到的政府补助的核算对经营主体收到的政府补助会计核算建立权威性指导意见。修正案（1）界定政府补助并明确其范围；（2）确立确认标准；（3）包括有关政府补助性质、适用的会计政策以及重要条款和条件的披露要求。

对于公共企业实体，修正案自2028年12月15日之后开始的财政期间生效。对于所有其他经营实体，修正案在2029年12月15日之后开始的财政期间生效。允许提前收养。如果实体在一个临时期间采用这些修正，它必须在包括该临时期间的年度期间开始时采用这些修正。公司预计这些修订不会对公司的综合财务报表产生任何影响。

ASU第2025-11号

2025年12月，FASB发布了ASU第2025-11号，临时报告（主题270）：窄范围改进，通过提高所要求的临时披露的可通航性和明确何时适用该指南来改进该指南。修订（1）澄清了主题270中的指导适用于根据公认会计原则提供中期财务报表和附注的所有实体；（2）根据公认会计原则创建中期财务报表和附注中要求的中期披露的综合清单；（3）纳入了一项披露原则，要求实体披露在最近一个财政年度结束后发生的对实体产生重大影响的事件和变化；（4）改进了关于中期财务报表中包含的信息和格式的指导。

对于公共企业实体，修正案自2027年12月15日之后开始的财政期间生效。对于所有其他经营实体，修正案在2028年12月15日之后开始的财政期间生效。在允许的情况下提前收养。这些修订可以前瞻性地或追溯地适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。由于本指引仅与披露相关，公司预计不会对公司的合并财务报表产生任何数量上的影响。

ASU第2025-12号

2025年12月，FASB发布ASU第2025-12号，编纂改进处理编纂中的三十三个问题。对所有实体而言，修正案在2027年12月15日之后开始的财政期间生效。允许在中期和年度财政期间提前采用。如果一个实体在一个临时期间采用这些修正，它必须在包括该临时期间的年度期间开始时采用这些修正。一个实体可以选择在逐个问题的基础上提前通过修正案。公司预计这些修订不会对公司的综合财务报表产生任何影响。

注2。业务组合

FCB金融公司。

2025年5月1日，根据公司与FCB Financial于2025年1月22日签署的合并协议和计划（“FCB合并协议”），公司完成了对FCB Financial Corp.（“FCB Financial”）的收购，FCB Financial Corp.（“FCB Financial”）是FCB的银行控股公司（统称“First Chatham”）。FCB Financial与本公司合并完成后，FCB Financial的全资银行子公司FCB并入本公司。First Chatham是一家位于佐治亚州萨凡纳的社区银行，在大萨凡纳地区经营着8家分行。根据FCB合并协议的条款，该公司发行了230万股普通股，并为First Chatham的所有流通股支付了2310万美元现金。收购价格分配和公允价值计量，以及对合并的税务地位的评估已经完成。

下表列出了First Chatham于2025年5月1日收购日在合并资产负债表中记录的金额，显示了在计量期间调整后的估计公允价值（单位：千）：


收购资产的公允价值：
现金及现金等价物			$ 142,506
可供出售证券			45,603
贷款和租赁			382,608
信贷损失备抵			(8,075)
房地和设备			13,741
其他无形资产，净额			12,338
其他资产			24,785
收购资产的公允价值总额			$ 613,506
假设的负债公允价值：

存款			$ 523,595
初级次级债			12,330
其他负债			9,165
假设的负债公允价值总额			$ 545,090
取得的净资产公允价值			$ 68,416
已付代价：
普通股市值			67,291
支付的现金总额			23,109
已付总代价			$ 90,400
商誉			$ 21,984

工业银行股份有限公司。

于2025年7月1日，公司根据日期为2025年4月25日的合并协议和计划（“IBS合并协议”）完成了对IBS、Brenham银行、Citizens State Bank、Fayetteville银行、Industry State Bank、Bellville的First National银行和Shiner的First National银行（统称“行业银行”）的收购。根据IBS合并协议的条款，IBS和行业银行与公司合并并并入公司，公司为存续实体。该公司以2000万美元现金收购了IBS的所有流通股。收购价格分配和公允价值计量，以及对合并的税务地位的评估已经完成。

在2025年第三季度期间，在IBS交易中获得的25亿美元证券被出售，所得款项被重新部署用于购买平均收益收益率更高的证券，其余用于偿还批发融资。该公司因终止与IBS证券投资组合相关的公允价值对冲而蒙受了430万美元的损失，该损失在综合损益表的其他非利息收入中报告。这一损失被430万美元的证券销售相关净收益所抵消，该收益在综合收益表中单独列示。

下表列出了IBS在收购日期2025年7月1日在合并资产负债表中记录的金额，显示了在计量期间调整后的估计公允价值（单位：千）：


收购资产的公允价值：
现金及现金等价物			$ 404,441
可供出售证券			2,467,885
贷款和租赁			1,025,783
信贷损失备抵			(15,149)
房地和设备			52,182
其他无形资产，净额			68,764
其他资产			252,237
收购资产的公允价值总额			$ 4,256,143
假设的负债公允价值：

存款			$ 4,307,490
其他负债			53,990
假设的负债公允价值总额			4,361,480
假设净负债的公允价值			(105,337)
已付现金代价			20,000
商誉			$ 125,337

以下是对上述收购的重大资产和承担的负债的公允价值估计方法的说明。

现金及现金等价物：这些资产的账面值是基于这些资产的短期性质对公允价值的合理估计。

可供出售证券：证券的公允价值基于合并结束后不久证券的销售价格。

贷款：贷款的公允价值是根据贴现现金流方法（收益法）估计的，该方法考虑了包括贷款类型和相关抵押品、分类状况、贷款的剩余期限（以月为单位）、固定或浮动利率、过去的拖欠、本息支付的时间、当前市场利率、LTV和当前贴现率等因素。贴现率没有包括信用损失的显性因素，因为它是作为估计现金流量的减少计入的。对大额贷款进行了专门审查，以评估信用风险。此外，被确定为有超过微不足道的恶化的PCD贷款通常通过拖欠状态、风险评级变化、信用评级、应计状态或自发起以来的其他信用恶化指标来识别。尽管酌情对具有类似特征的贷款应用了多个投入和假设，但对贷款进行了个别估值。这些因素导致First Chatham和IBS的贷款分别出现890万美元和2760万美元的公允价值净折扣，

这将在每笔贷款的剩余期限内增加。First Chatham和IBS获得的贷款账面价值分别为3.873亿美元和11亿美元。

信贷损失准备金：根据First Chatham和IBS的ASC 326，已确定的PCD贷款分别记录了810万美元和1510万美元的ACL。在截至2025年6月30日的三个月内，First Chatham的非PCD贷款记录了420万美元的ACL，并报告为拨备费用。截至2025年9月30日止三个月，IBS的非PCD贷款录得550万美元的ACL，并报告为拨备费用。

虽然公司、First Chatham和IBS在应用ASC 326方面存在显着相似之处，但管理层已采取措施调整First Chatham和IBS流程，以确保上表中First Chatham和IBS合并时以及随后所有报告期间报告的ACL与附注1 –重要会计政策摘要和附注6 –信用损失准备中概述的ACL政策一致。这些步骤包括使某些First Chatham和IBS假设（例如，对未来经济状况的合理和可支持的预测以及合理和可支持的预测期等）与公司的假设一致。

无形资产：核心存款无形资产代表与存款客户关系的价值。核心存款无形资产的公允价值是根据贴现现金流量方法估计的，该方法适当考虑了预期客户流失率、存款基础的净维持成本、资金替代成本以及与客户存款相关的利息成本。核心存款无形资产正采用加速法在其约十年的预计使用寿命内摊销。

ROU资产和租赁负债：使用权资产和租赁负债的计量方法涉及使用完全抵押贴现率进行贴现估计剩余租赁期内的未来租金付款。租赁期限是根据管理层对行使现有续租选择权的可能性的评估为个别租赁确定的。租赁中任何场外条款的调整也被贴现并应用于租赁资产的余额。

房地：持作使用的土地和建筑物按评估值估值，这反映了对具有个别物业特征调整的类似物业类型的近期处置价值的考虑。

存款：根据定义，用于活期和储蓄存款的公允价值等于收购日的活期应付金额。定期存款的公允价值是使用贴现现金流量分析估计的，该分析应用目前提供的现行市场利率与该等定期存款的合同利率。

借款：从First Chatham收购的初级次级债券的公允价值是使用贴现现金流计算估计的。估值考虑了可比市场价格和管理层在第一个可用期间执行看涨期权的情况。通过计量期完成这些分析预计不会对损益表产生重大影响。

下表列出了截至2024年12月31日和2025年12月31日止年度经营业绩的某些未经审计的备考信息，就好像First Chatham和IBS是在2024年1月1日收购的一样。备考业绩将First Chatham和IBS的历史业绩合并到公司的综合损益表中，包括某些收购会计调整的影响，包括贷款贴现增值、投资证券贴现和溢价增值、无形资产摊销和存款溢价增值。备考结果仅为比较目的而编制，并不一定表明如果收购发生在2024年1月1日会发生什么。没有对可能的收入增加、信贷损失准备金、费用效率或资产处置的备考经营业绩应用任何假设。


	截至12月31日止年度，
	2025	2024
（单位：千）	备考	备考
总收入（净利息收入和非利息收入）	$ 2,022,926	$ 1,942,107
净收入	$ 531,040	$ 546,364

由于First Chatham和IBS并入公司后不可行，且无法获得单独的财务信息，也不被认为是重要的，因此未披露自收购日期以来被收购公司的收入和收益。

2025年期间发生的与FCB和IBS合并相关的费用分别为950万美元和3060万美元，记入综合损益表，包括完成收购所产生的成本，以及与交易完成相关的增量成本，包括法律、会计和审计、投资银行家费用、某些与雇佣相关的成本、差旅、印刷、用品和其他成本。

注3。停止运营

2023年11月30日，公司通过与亚瑟加拉格尔风险管理服务有限责任公司和亚瑟加拉格尔公司签订的股票购买协议，以9.04亿美元的价格完成了对保险子公司Cadence Insurance的出售，但须按惯例对购买价格进行调整。该交易产生了7.066亿美元的税前收益，报告于2023年第四季度。这一收益，连同Cadence Insurance在出售前的历史财务业绩，在公司的合并财务报表中反映为已终止经营业务。Cadence Insurance的经营业绩在随附的合并财务报表中列报为“已终止经营业务”。2024年和2025年，这些已终止的业务没有任何活动。

以下与Cadence Insurance相关的汇总财务信息已与持续经营业务分开，并在所述期间报告为已终止经营业务。


（单位：千）			截至12月31日止年度，
已终止经营：			2023
净利息收入			$ 128
非利息收入
保险佣金			156,501
出售已终止经营业务的收益			706,588
其他			52
非利息收入总额			863,141
非利息费用
工资和员工福利			117,129
占用和设备			4,919
数据处理和软件			2,906
无形资产摊销			1,972
其他			8,752
非利息费用总额			135,678
所得税费用前已终止经营业务收入			727,591
所得税费用			188,971
已终止经营业务收入，税后净额			$ 538,620

注4。可供出售证券和股权证券

AFS证券的摊余成本、未实现损益、估计公允价值列示如下表：


（单位：千）	摊销成本	毛额未实现收益	毛额未实现损失	估计数公平价值
2025年12月31日
美国政府机构证券	$ 276,105	$ 94	$ 29,664	$ 246,535
美国机构发行或担保的MBS
住宅直通：
由GNMA担保	70,410	23	8,618	61,815
FNMA和FHLMC发布	5,161,113	10,902	415,964	4,756,051
其他住宅类按揭证券	2,393,182	19,039	23,443	2,388,778
商业抵押贷款	1,496,318	4,071	57,206	1,443,183
MBS合计	9,121,023	34,035	505,231	8,649,827
各州和政治分区的义务	151,935	5	27,882	124,058
公司债务证券	30,000	—	3,109	26,891
外债证券	70,024	43	8	70,059
可供出售证券总数	$ 9,649,087	$ 34,177	$ 565,894	$ 9,117,370


（单位：千）	摊销成本	毛额未实现收益	毛额未实现损失	估计数公平价值
2024年12月31日
美国政府机构证券	$ 321,454	$ 20	$ 40,243	$ 281,231
美国机构发行或担保的MBS
住宅直通：
由GNMA担保	78,279	—	11,698	66,581
FNMA和FHLMC发布	4,604,954	16	639,414	3,965,556
其他住宅类按揭证券	958,911	6,110	30,300	934,721
商业抵押贷款	1,645,065	1,605	97,029	1,549,641
MBS合计	7,287,209	7,731	778,441	6,516,499
各州和政治分区的义务	167,743	10	35,684	132,069
公司债务证券	52,751	—	5,349	47,402
外债证券	318,539	443	2,195	316,787
可供出售证券总数	$ 8,147,696	$ 8,204	$ 861,912	$ 7,293,988

为AFS塞库里提es，grOSS收益1750万美元，毛损失1320万美元，确认于2025，毛收益7,000美元和毛损失300万美元2024年，以及毛收益2023年确认81.7万美元，毛损4.365亿美元。在那里我们重新不包括与信用损失相关的减值费用已实现亏损总额截至2025年12月31日止年度， 2024年，或2023.

2025年期间，公司因终止与IBS证券投资组合相关的公允价值对冲而蒙受了430万美元的损失，该损失在综合损益表的其他非利息收入中报告。这一损失被430万美元的证券销售相关净收益所抵消，该收益在综合收益表中单独列示。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，账面价值分别为52亿美元和40亿美元的AFS证券被质押用于担保存款和其他用途的公共和信托资金。

出售证券所得款项AFS2025年总额31亿美元，1510万美元2024，2023年为43亿美元。

在那里我们re于2025年12月31日或2024年12月31日无任何为交易而持有或持有至到期的证券。

2025年12月31日AFS证券按合同期限划分的摊余成本和估计公允价值如下所示。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下催缴或提前偿还债务。


（单位：千）	摊销成本	估计数公允价值
一年或更短时间内成熟	$ 991	$ 977
一年至五年后成熟	30,616	29,842
五年到十年后成熟	343,465	314,880
十年后成熟	152,992	121,844
抵押贷款支持证券	9,121,023	8,649,827
可供出售证券总数	$ 9,649,087	$ 9,117,370

在2025年12月31日和2024年12月31日，分别有约59.2%和80.4%的证券公允价值处于未变现亏损状态。截至2025年12月31日，有827只证券处于十二个月以上的亏损状态，有22只证券处于十二个月以下的亏损状态。截至2024年12月31日，有871只证券处于十二个月以上的亏损状态，33只证券处于十二个月以下的亏损状态。未记录ACL的具有持续未实现亏损头寸的AFS投资汇总如下：


	不到12个月		12个月或更长时间
（单位：千）	公平价值	未实现损失	公平价值	未实现损失
2025年12月31日
美国政府机构证券	$ 10,739	$ 8	$ 213,646	$ 29,656
MBS	410,589	2,358	4,599,042	502,873
各州和政治分区的义务	—	—	121,798	27,882
公司债务证券	—	—	24,891	3,109
外债证券	20,017	8	—	—
合计	$ 441,345	$ 2,374	$ 4,959,377	$ 563,520


	不到12个月		12个月或更长时间
（单位：千）	公平价值	未实现损失	公平价值	未实现损失
2024年12月31日
美国政府机构证券	$ 74,795	$ 221	$ 200,798	$ 40,022
MBS	249,197	2,314	5,123,218	776,127
各州和政治分区的义务	303	7	121,117	35,677
公司债务证券	7,474	2,527	37,928	2,822
外债证券	—	—	52,806	2,195
合计	$ 331,769	$ 5,069	$ 5,535,867	$ 856,843

管理层评估未实现亏损头寸中的AFS证券，以确定减值是归因于信用相关因素还是非信用相关因素。信用损失定义为预期收取的现金流量现值与摊余成本基础之间的差额。管理层认为，前几个表格中详述的未实现亏损是由于非信贷相关因素，例如利率和其他市场条件的变化。因此，在2025年12月31日或2024年12月31日，没有记录与这些证券相关的ACL。此外，截至2025年12月31日，管理层无意出售这些证券，公司很可能不会被要求在收回成本之前出售这些证券。随着这些证券的到期日或重新定价日临近，或者如果此类投资的市场收益率下降，这些证券的公允价值预计将会恢复。

在随附的综合资产负债表中的其他资产中列报，公允价值易于确定且非为交易而持有的股权投资按公允价值入账，公允价值变动在净收益中列报。此外，公司在随附的综合资产负债表中报告其他资产中没有易于确定的公允价值的股权投资。这些投资包括对达拉斯FHLB和圣路易斯FRB普通股的投资。该公司被要求拥有达拉斯FHLB的股票，作为FHLB系统的成员，并与FHLB预付款水平相关。该公司还被要求购买并持有圣路易斯FRB的股本股份，作为联邦储备系统的成员。公司将这些投资作为长期资产进行核算，并按成本进行核算。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，这些投资没有因可观察交易的减值或价格变化而向下或向上调整。


（单位：千）	成本	毛额未实现收益		毛额未实现损失	账面价值
2025年12月31日
按成本持有的权益证券：
FRB股票	$ 103,384	$ —		$ —	$ 103,384
FHLB股票	121,798	—		—	121,798
其他权益证券	20,818	—		—	20,818
总股本证券，按成本持有	$ 246,000	$ —		$ —	$ 246,000
以公允价值持有的权益证券：
Farmer Mac股票	$ 49	$ 479		$ —	$ 528
社区发展基金	20,000	—	20000000	22	19,978
总股本证券，按公允价值持有	$ 20,049	$ 479		$ 22	$ 20,506


（单位：千）	成本	毛额未实现收益	毛额未实现损失	账面价值
2024年12月31日
按成本持有的权益证券：
FRB股票	$ 100,567	$ —	$ —	$ 100,567
FHLB股票	10,410	—	—	10,410
其他权益证券	20,582	—	—	20,582
总股本证券，按成本持有	$ 131,559	$ —	$ —	$ 131,559
以公允价值持有的权益证券：
Farmer Mac股票	$ 49	$ 543	$ —	$ 592
保障房MBS交易所交易基金	24,994	—	3,908	21,086
总股本证券，按公允价值持有	$ 25,043	$ 543	$ 3,908	$ 21,678

注5。贷款和租赁

下表是我们在所示期间按分部和类别汇总的贷款和租赁组合的摘要：


（单位：千）	2025年12月31日	2024年12月31日
商业和工业
非房地产	$ 9,251,301	$ 8,670,529
业主占用	5,345,089	4,665,015
商业和工业合计	14,596,390	13,335,544
商业地产
建造、收购及发展	3,431,736	3,909,184
创收	7,119,072	6,015,773
商业地产合计	10,550,808	9,924,957
消费者
住宅按揭	11,851,542	10,267,883
其他消费者	247,644	213,371
消费者总数	12,099,186	10,481,254
贷款和租赁总额，未实现收入净额(1) (2)	$ 37,246,384	$ 33,741,755

(1)截至2025年12月31日和2024年12月31日，贷款和租赁总额分别为4990万美元和2140万美元的未实现收入净额。

(2)截至2025年12月31日，贷款和租赁总额包括3.145亿美元的收购FCB贷款和8.352亿美元的收购IBS贷款。更多详情见附注2。

该公司通过其社区银行网点向消费者、中小型商业企业和政府实体提供贷款，并通过其公司银行部门向区域和全国性商业企业提供贷款。银行代理或参与SNC和与其他金融机构的其他融资安排。发放贷款一般用于为购房和装修、个人支出、商业投资和运营、建设和开发以及创收物业提供资金。贷款主要由来自个人收入、投资收入、商业运营、租金收入或出售已开发或建造的物业的可用现金流进行承销偿还。企业主的抵押和个人担保一般被要求作为融资安排的条件，并在主要还款来源不再充足的情况下提供额外的现金流和担保人的资产出售收益。

虽然贷款的结构是为了在借款人无法按约定还款时为公司提供保护，但公司认识到存在许多可能导致借款人和担保人还款能力恶化的风险。这些风险包括由于经济、法律、市场、后勤、天气、卫生、政府和不可抗力事件。公司贷款和租赁组合的集中度也存在信用风险。经济放缓、通胀持续、利率变化以及劳动力和供应链短缺的影响，给借款人和金融机构带来了额外的风险。由于这些因素，业务存在难以履行还款义务的风险，公司的贷款组合可能出现亏损或业绩恶化。有关非应计政策、逾期或拖欠状态以及在ACL内确认注销的信息，请参阅“附注1-重要会计政策摘要”。

公司确定了以下具有类似风险特征的贷款和租赁分部和类别，用于计量预期信用损失：

商业和工业

非房地产–C & I贷款是为中小企业以及较大的企业借款人提供商业运营、设备和业主自住设施融资的贷款和租赁。其中既包括信贷额度，也包括在所融资资产的使用寿命内摊销的定期贷款。个人和/或公司担保一般是在可用和审慎的情况下获得的。这一类别还包括为农业生产提供资金的贷款。公司认识到来自经济周期、商品价格、政府监管、供应链中断、产品创新或过时、操作错误、诉讼、自然灾害、欺诈、盗窃或挪用造成的损失、赞助商流失等风险

支持、健康或关键人员流失或竞争情况可能会对商业贷款的按期偿还产生不利影响。此外，农业部门的风险包括因天气、昆虫和其他枯萎病导致的作物歉收、商品价格、政府干预、诉讼、劳动力或后勤中断。

业主被占–业主占用贷款包括以商业设施为抵押的贷款，主要为中小企业的商业运营、设备和业主占用设施提供资金。其中既包括信贷额度，也包括在所融资资产的使用寿命内摊销的定期贷款。这些贷款一般需要个人担保（如适用）。公司认识到来自经济周期、政府监管、供应链中断、产品创新或过时、操作错误、诉讼、自然灾害、因盗窃或挪用造成的损失、关键人员的健康或损失或竞争局势的风险可能会对商业贷款的按期偿还产生不利影响。

商业地产

建设、收购和开发 –加元贷款既包括贷款，也包括以购买、携带、将土地开发为住宅细分领域或各种类型的商业开发为目的的信贷额度，如工业、仓库、零售、办公、多户。这一类别还包括用于建造住宅、多户家庭和商业建筑的贷款和信贷额度。该公司一般主要在其分支机构服务的当地市场从事加元贷款业务。公司认识到房地产开发建设融资存在固有风险。这些风险包括位置、市场状况和价格波动、利率变化、对已开发土地、地段和建筑物的需求、已完成开发项目和建筑物的特征和造型的可取性、来自其他开发项目和建筑商的竞争、交通模式、远程工作模式、政府管辖权、税收结构、公用事业、道路、公共交通和学校的可用性、购房者的永久融资的可用性、分区、环境限制、诉讼、经济和商业周期、劳动力以及建筑商或开发商的声誉。

每笔加元贷款的承销涉及：（i）项目的可取性、其市场可行性和预计吸收期限；（ii）借款人和担保人在流动性、现金流和可用于确保贷款履行的资产方面的信誉；（iii）对项目的股权贡献；（iv）开发商在类似项目上的经验和成功；（v）抵押品的价值。

加元贷款的很大一部分由公司所在市场的房地产作抵押。公司的贷款政策一般禁止仅以持有利息准备金为目的的贷款。某些建设、收购和开发贷款的结构采用只付息条款。一部分住宅抵押贷款和CRE投资组合是通过建设、收购和开发贷款的永久融资产生的。利率变化和经济状况放缓的可能性可能会对借款人和担保人偿还债务的能力产生负面影响，这将使公司的贷款更多地依赖于抵押品。

创收– CRE贷款包括为产生收入的商业和多户住宅提供融资的贷款。这类贷款一般仅限于位于公司市场区域的房产，仅对位于其他地方但由市场内借款人拥有的房产有有限的敞口。这类贷款包括面向邻里零售中心、医疗和专业办公室、单体零售店、工业和公寓的贷款，这些贷款一般租赁给当地企业和居民。这些贷款的承销考虑了入住率和出租率以及借款人的财务健康状况。该公司对全国零售租户的敞口有限。公司认识到，来自经济周期、政府限制、延迟或错过租金支付、供应链中断、操作错误、诉讼、自然灾害、因盗窃或挪用、关键人员健康或损失或竞争情况的风险可能会对商业贷款的按期偿还产生不利影响。

消费者

住宅抵押贷款–住宅抵押贷款是向以一套住宅或二套房为抵押的消费者提供的第一留置权或第二留置权贷款。这一类别包括传统抵押贷款、房屋净值贷款和循环信贷额度。贷款一般以位于发起和服务贷款的社区银行当地市场区域内的物业作抵押。这些贷款是根据公司的一般贷款政策和程序承销的，这些政策和程序要求（其中包括）适当记录每个借款人的财务状况、令人满意的信用记录和财产价值。除了通过公司分支机构发放的贷款外，公司还发起和服务在二级市场上出售的住宅抵押贷款，这些抵押贷款根据投资者和代理机构的指导方针进行承销和关闭。截至2025年12月31日和2024年12月31日，处于止赎过程中的住宅抵押贷款总额分别为1560万美元和1970万美元。此外，该公司在2025年12月31日和2024年12月31日分别持有790万美元和440万美元的止赎住宅物业。

其他消费者–其他消费贷款包括消费信用卡以及个人循环信贷额度和分期贷款。该公司主要向其存款和贷款客户提供信用卡。消费分期贷款一般包括以汽车、船只和休闲车为抵押的定期贷款。

公司认识到消费者借贷中存在风险，包括由于失业、市场状况和一般经济状况、借款人和家庭成员的健康和福祉恶化、自然灾害、诉讼、损失或由于受伤、事故、盗窃、破坏公物或监禁而无法产生收入而导致借款人的个人和投资收入中断。

信贷质量

下表提供了有关所示期间公司贷款和租赁组合的账龄（扣除未实现收入）的详细信息：


	2025年12月31日
（单位：千）	30-59 天数逾期	60-89 天数逾期	90 +天逾期	合计逾期	当前	合计摊余成本	逾期90 +天仍应计
商业和工业
非房地产	$ 25,873	$ 50,085	$ 69,616	$ 145,574	$ 9,105,727	$ 9,251,301	$ 10,603
业主占用	14,602	1,715	20,250	36,567	5,308,522	5,345,089	—
商业和工业合计	40,475	51,800	89,866	182,141	14,414,249	14,596,390	10,603
商业地产
建造、收购及发展	10,074	2,029	1,232	13,335	3,418,401	3,431,736	64
创收	6,226	1,794	2,305	10,325	7,108,747	7,119,072	—
商业地产合计	16,300	3,823	3,537	23,660	10,527,148	10,550,808	64
消费者
住宅按揭	87,667	44,008	72,475	204,150	11,647,392	11,851,542	18,962
其他消费者	2,133	936	512	3,581	244,063	247,644	367
消费者总数	89,800	44,944	72,987	207,731	11,891,455	12,099,186	19,329
合计	$ 146,575	$ 100,567	$ 166,390	$ 413,532	$ 36,832,852	$ 37,246,384	$ 29,996


	2024年12月31日
（单位：千）	30-59 天数逾期	60-89 天数逾期	90 +天逾期	合计逾期	当前	合计摊余成本	逾期90 +天仍应计
商业和工业
非房地产	$ 13,443	$ 28,379	$ 101,873	$ 143,695	$ 8,526,834	$ 8,670,529	$ 8,115
业主占用	10,375	3,836	16,280	30,491	4,634,524	4,665,015	—
商业和工业合计	23,818	32,215	118,153	174,186	13,161,358	13,335,544	8,115
商业地产
建造、收购及发展	4,254	663	8,579	13,496	3,895,688	3,909,184	—
创收	3,971	1,226	12,193	17,390	5,998,383	6,015,773	—
商业地产合计	8,225	1,889	20,772	30,886	9,894,071	9,924,957	—
消费者
住宅按揭	60,009	28,937	61,578	150,524	10,117,359	10,267,883	4,750
其他消费者	1,587	455	413	2,455	210,916	213,371	261
消费者总数	61,596	29,392	61,991	152,979	10,328,275	10,481,254	5,011
合计	$ 93,639	$ 63,496	$ 200,916	$ 358,051	$ 33,383,704	$ 33,741,755	$ 13,126

该公司利用内部贷款分类系统，根据某些信用质量指标不断更新为贷款等级。这些信贷质量指标包括但不限于近期信贷表现、拖欠情况、流动性、现金流、债务覆盖率、抵押品类型和贷款价值比。该公司的内部贷款分类系统与监管机构使用的分类兼容。贷款可分类如下：

通票：按约定执行且几乎没有或没有疲软迹象的贷款。这些贷款显示有足够的现金流、资金和抵押品，可以按约定偿还贷款。

特别提及：潜在弱点已经发展的贷款，如果不加以纠正，可能会导致更严重的问题。

次级：存在明确界定的弱点、需要采取纠正行动以防止进一步恶化的贷款。贷款的进一步特点是，如果缺陷得不到纠正，公司可能会承受一些损失。

疑点重重：具有全部次级特征、已经恶化到可以全额清收清算的贷款，疑点重重。

损失：被认为无法收回或可能收回有限的贷款。

减值：单独分析的抵押依赖贷款的内部等级，其特定拨备已被考虑用于解决不受支持的风险敞口。

PCD（亏损）：一种内部等级，用于有证据表明自发起以来信用质量恶化的贷款，这些贷款被收购，并且在收购时很可能银行将无法收取所有合同要求的付款。

下表提供了所示期间按分部、类别和内部分配职等分列的公司贷款和租赁组合（扣除未实现收入）的详细信息：


	2025年12月31日
（单位：千）	通过	特别篇提(1)	不达标(1)	疑点重重	受损(1)	PCD（亏损）	合计
商业和工业
非房地产	$ 8,777,313	$ 132,936	$ 305,168	$ 7,999	$ 24,623	$ 3,262	$ 9,251,301
业主占用	5,235,166	33,768	71,301	—	4,854	—	5,345,089
商业和工业合计	14,012,479	166,704	376,469	7,999	29,477	3,262	14,596,390
商业地产
建造、收购及发展	3,420,866	2,588	8,216	—	66	—	3,431,736
创收	6,799,446	176,567	142,396	—	663	—	7,119,072
商业地产合计	10,220,312	179,155	150,612	—	729	—	10,550,808
消费者
住宅按揭	11,719,427	10,594	120,003	—	174	1,344	11,851,542
其他消费者	247,017	—	627	—	—	—	247,644
消费者总数	11,966,444	10,594	120,630	—	174	1,344	12,099,186
合计	$ 36,199,235	$ 356,453	$ 647,711	$ 7,999	$ 30,380	$ 4,606	$ 37,246,384

(1)在上述贷款分类中，关注类余额中的640万美元、次级余额中的8650万美元以及减值余额中的600万美元由SBA、FHA、VA或USDA的政府担保覆盖。


	2024年12月31日
（单位：千）	通过	特别篇提	不达标(1)	疑点重重	受损(1)	PCD（亏损）	合计
商业和工业
非房地产	$ 8,208,176	$ 106,996	$ 311,096	$ 8,743	$ 31,996	$ 3,522	$ 8,670,529
业主占用	4,610,775	815	41,363	—	10,968	1,094	4,665,015
商业和工业合计	12,818,951	107,811	352,459	8,743	42,964	4,616	13,335,544
商业地产
建造、收购及发展	3,896,856	—	12,262	—	66	—	3,909,184
创收	5,850,702	5,094	144,084	—	15,893	—	6,015,773
商业地产合计	9,747,558	5,094	156,346	—	15,959	—	9,924,957
消费者
住宅按揭	10,167,830	891	89,597	—	8,154	1,411	10,267,883
其他消费者	212,865	—	506	—	—	—	213,371
消费者总数	10,380,695	891	90,103	—	8,154	1,411	10,481,254
合计	$ 32,947,204	$ 113,796	$ 598,908	$ 8,743	$ 67,077	$ 6,027	$ 33,741,755

(1)在上述贷款分类中，低于标准余额中的9900万美元和减值余额中的1110万美元由SBA、FHA、VA或USDA的政府担保覆盖。

下表提供了截至2025年12月31日按类别和发起期间（年份）划分的信用质量指标，包括毛冲销：


	商业及工业-非房地产
	起始期：
（千美元）	2025	2024	2023	2022	2021	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 1,697,501	$ 1,299,616	$ 701,716	$ 724,948	$ 423,236	$ 566,749	$ 3,358,621	$ 4,926	$ 8,777,313
特别提及	2,693	8,959	17,925	1,341	33,957	41,801	26,260	—	132,936
不达标	11,828	20,105	47,134	48,931	30,065	56,638	90,418	49	305,168
疑点重重	—	—	—	—	7,999	—	—	—	7,999
受损	—	4,091	—	264	8,647	—	11,621	—	24,623
PCD（亏损）	—	—	—	—	—	3,262	—	—	3,262
合计	$ 1,712,022	$ 1,332,771	$ 766,775	$ 775,484	$ 503,904	$ 668,450	$ 3,486,920	$ 4,975	$ 9,251,301
%被批评	0.8 %	2.5 %	8.5 %	6.5 %	16.0 %	15.2 %	3.7 %	1.0 %	5.1 %
毛冲销	$ 1,472	$ 2,490	$ 8,201	$ 16,255	$ 8,862	$ 3,080	$ 45,289	$ —	$ 85,649


	商业及工业-业主占用
	起始期：
（千美元）	2025	2024	2023	2022	2021	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 881,543	$ 649,307	$ 636,290	$ 887,623	$ 696,535	$ 1,325,733	$ 157,838	$ 297	$ 5,235,166
特别提及	1,007	1,100	11,137	5,460	4,481	10,326	257	—	33,768
不达标	3,517	4,278	16,874	15,040	12,809	18,410	373	—	71,301
受损	—	—	1,282	3,361	—	211	—	—	4,854
合计	$ 886,067	$ 654,685	$ 665,583	$ 911,484	$ 713,825	$ 1,354,680	$ 158,468	$ 297	$ 5,345,089
%被批评	0.5 %	0.8 %	4.4 %	2.6 %	2.4 %	2.1 %	0.4 %	— %	2.1 %
毛冲销	$ —	$ 394	$ 885	$ 99	$ 264	$ 651	$ 239	$ —	$ 2,532


	商业地产-建筑，收购，&开发
	起始期：
（千美元）	2025	2024	2023	2022	2021	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 1,411,544	$ 913,607	$ 308,111	$ 447,184	$ 216,715	$ 70,725	$ 52,980	$ —	$ 3,420,866
特别提及	1,085	1,070	—	246	73	114	—	—	2,588
不达标	—	2,851	1,265	3,362	186	552	—	—	8,216
受损	—	—	—	—	—	66	—	—	66
合计	$ 1,412,629	$ 917,528	$ 309,376	$ 450,792	$ 216,974	$ 71,457	$ 52,980	$ —	$ 3,431,736
%被批评	0.1 %	0.4 %	0.4 %	0.8 %	0.1 %	1.0 %	— %	— %	0.3 %
毛冲销	$ —	$ —	$ 190	$ 277	$ 124	$ 2	$ 174	$ —	$ 767


	商业地产-收入产
	起始期：
（千美元）	2025	2024	2023	2022	2021	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 964,765	$ 687,365	$ 592,895	$ 1,943,967	$ 1,006,619	$ 1,459,773	$ 144,062	$ —	$ 6,799,446
特别提及	—	—	1,602	28,655	113,164	33,146	—	—	176,567
不达标	—	1,117	4,692	10,409	24,467	101,363	348	—	142,396
受损	—	—	—	—	—	663	—	—	663
合计	$ 964,765	$ 688,482	$ 599,189	$ 1,983,031	$ 1,144,250	$ 1,594,945	$ 144,410	$ —	$ 7,119,072
%被批评	— %	0.2 %	1.1 %	2.0 %	12.0 %	8.5 %	0.2 %	— %	4.5 %
毛冲销	$ 5	$ —	$ 252	$ 735	$ 240	$ 3,631	$ —	$ —	$ 4,863


	消费者-住宅按揭
	起始期：
（千美元）	2025	2024	2023	2022	2021	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 1,859,157	$ 1,311,625	$ 1,327,832	$ 1,775,976	$ 1,383,791	$ 2,397,215	$ 1,662,433	$ 1,398	$ 11,719,427
特别提及	1,198	1,718	2,477	2,734	430	1,977	60	—	10,594
不达标	2,625	5,685	14,647	20,843	21,015	50,058	5,130	—	120,003
受损	—	—	—	—	174	—	—	—	174
PCD（亏损）	—	—	—	—	—	1,344	—	—	1,344
合计	$ 1,862,980	$ 1,319,028	$ 1,344,956	$ 1,799,553	$ 1,405,410	$ 2,450,594	$ 1,667,623	$ 1,398	$ 11,851,542
%被批评	0.2 %	0.6 %	1.3 %	1.3 %	1.5 %	2.2 %	0.3 %	— %	1.1 %
毛冲销	$ 3	$ 528	$ 534	$ 1,903	$ 1,185	$ 690	$ 1,746	$ —	$ 6,589


	消费者-其他消费者
	起始期：
（千美元）	2025	2024	2023	2022	2021	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 64,494	$ 30,775	$ 19,275	$ 7,310	$ 3,868	$ 4,537	$ 116,758	$ —	$ 247,017
不达标	111	187	13	9	2	—	305	—	627
合计	$ 64,605	$ 30,962	$ 19,288	$ 7,319	$ 3,870	$ 4,537	$ 117,063	$ —	$ 247,644
%被批评	0.2 %	0.6 %	0.1 %	0.1 %	0.1 %	— %	0.3 %	— %	0.3 %
毛冲销	$ 2,990	$ 512	$ 261	$ 141	$ 14	$ 83	$ 2,964	$ —	$ 6,965

下表提供了截至2024年12月31日按类别和发起期间（年份）划分的信用质量指标，包括总冲销。


	商业及工业-非房地产
	起始期：
（千美元）	2024	2023	2022	2021	2020	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 1,361,684	$ 926,422	$ 1,036,579	$ 695,625	$ 209,100	$ 563,337	$ 3,397,031	$ 18,398	$ 8,208,176
特别提及	13,242	10,942	—	23,158	18,337	—	41,317	—	106,996
不达标	8,855	49,842	70,136	43,832	12,370	27,648	75,638	22,775	311,096
疑点重重	—	—	—	8,743	—	—	—	—	8,743
受损	—	1,485	2,773	9,013	—	—	18,725	—	31,996
PCD（亏损）	—	—	—	—	—	3,522	—	—	3,522
合计	$ 1,383,781	$ 988,691	$ 1,109,488	$ 780,371	$ 239,807	$ 594,507	$ 3,532,711	$ 41,173	$ 8,670,529
%被批评	1.6 %	6.3 %	6.6 %	10.9 %	12.8 %	5.2 %	3.8 %	55.3 %	5.3 %
毛冲销	$ 1,892	$ 7,811	$ 22,112	$ 15,703	$ 956	$ 16,786	$ 7,416	$ 4,018	$ 76,694


	商业及工业-业主占用
	起始期：
（千美元）	2024	2023	2022	2021	2020	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 704,999	$ 607,548	$ 893,114	$ 756,156	$ 402,671	$ 1,122,908	$ 123,149	$ 230	$ 4,610,775
特别提及	—	—	—	—	815	—	—	—	815
不达标	2,249	5,616	6,638	5,204	2,057	18,889	710	—	41,363
受损	394	2,335	5,911	1,053	—	1,275	—	—	10,968
PCD（亏损）	—	—	—	—	—	1,094	—	—	1,094
合计	$ 707,642	$ 615,499	$ 905,663	$ 762,413	$ 405,543	$ 1,144,166	$ 123,859	$ 230	$ 4,665,015
%被批评	0.4 %	1.3 %	1.4 %	0.8 %	0.7 %	1.9 %	0.6 %	— %	1.2 %
毛冲销	$ —	$ 1	$ 263	$ 6	$ 41	$ 67	$ 1	$ —	$ 379


	商业地产-建筑、收购及发展
	起始期：
（千美元）	2024	2023	2022	2021	2020	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 1,058,203	$ 790,695	$ 1,261,256	$ 592,454	$ 50,123	$ 76,347	$ 64,061	$ 3,717	$ 3,896,856
不达标	264	2,032	3,514	5,889	304	259	—	—	12,262
受损	—	—	—	—	66	—	—	—	66
合计	$ 1,058,467	$ 792,727	$ 1,264,770	$ 598,343	$ 50,493	$ 76,606	$ 64,061	$ 3,717	$ 3,909,184
%被批评	— %	0.3 %	0.3 %	1.0 %	0.7 %	0.3 %	— %	— %	0.3 %
毛冲销	$ —	$ 19	$ 101	$ 537	$ 35	$ 2	$ 85	$ —	$ 779


	商业地产-收入产
	起始期：
（千美元）	2024	2023	2022	2021	2020	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 497,633	$ 540,956	$ 1,595,416	$ 1,192,329	$ 511,254	$ 1,404,264	$ 108,850	$ —	$ 5,850,702
特别提及	—	—	2,881	—	—	—	2,213	—	5,094
不达标	—	459	468	7,690	70,889	64,084	494	—	144,084
受损	—	—	4,885	1,114	—	9,894	—	—	15,893
合计	$ 497,633	$ 541,415	$ 1,603,650	$ 1,201,133	$ 582,143	$ 1,478,242	$ 111,557	$ —	$ 6,015,773
%被批评	— %	0.1 %	0.5 %	0.7 %	12.2 %	5.0 %	2.4 %	— %	2.7 %
毛冲销	$ —	$ —	$ 3	$ 21	$ —	$ 2,479	$ —	$ —	$ 2,503


	消费者-住宅按揭
	起始期：
（千美元）	2024	2023	2022	2021	2020	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 1,356,015	$ 1,477,090	$ 1,991,600	$ 1,545,259	$ 992,426	$ 1,734,512	$ 1,069,608	$ 1,320	$ 10,167,830
特别提及	101	790	—	—	—	—	—	—	891
不达标	1,549	12,696	18,477	14,661	9,145	28,774	4,295	—	89,597
受损	—	—	—	3,979	1,675	—	2,500	—	8,154
PCD（亏损）	—	—	—	—	—	1,411	—	—	1,411
合计	$ 1,357,665	$ 1,490,576	$ 2,010,077	$ 1,563,899	$ 1,003,246	$ 1,764,697	$ 1,076,403	$ 1,320	$ 10,267,883
%被批评	0.1 %	0.9 %	0.9 %	1.2 %	1.1 %	1.7 %	0.6 %	— %	1.0 %
毛冲销	$ 10	$ 325	$ 559	$ 430	$ 81	$ 749	$ 1,007	$ —	$ 3,161


	消费者-其他消费者
	起始期：
（千美元）	2024	2023	2022	2021	2020	先前	循环贷款	转换为定期的循环贷款	合计
通过	$ 45,997	$ 29,538	$ 11,471	$ 6,150	$ 3,263	$ 2,105	$ 114,341	$ —	$ 212,865
不达标	—	97	48	6	—	17	338	—	506
合计	$ 45,997	$ 29,635	$ 11,519	$ 6,156	$ 3,263	$ 2,122	$ 114,679	$ —	$ 213,371
%被批评	— %	0.3 %	0.4 %	0.1 %	— %	0.8 %	0.3 %	— %	0.2 %
毛冲销	$ 3,067	$ 395	$ 303	$ 145	$ 14	$ 47	$ 2,917	$ —	$ 6,888

截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的抵押贷款总额分别为4300万美元和8180万美元。通常，这些贷款在内部被归类为“减值”和“PCD损失”。在2025年12月31日和2024年12月31日，这些贷款中分别有800万美元和870万美元被归类为可疑贷款。截至2025年12月31日，这些贷款大部分属于非房地产类别。此外，在业主占用、创收、加元和住宅抵押贷款类别中，这些贷款的金额较小。C & I贷款通常由不动产、应收账款、设备、库存等抵押品支持，或由企业估值支持。CRE和消费领域的贷款通常由商业和住宅房地产担保。

当管理层根据当前信息和事件确定，公司很可能无法根据票据的合同条款收回所有到期金额，并且贷款依赖于抵押品时，150万美元或更高的贷款将被视为特定拨备。在2025年12月31日和2024年12月31日，3130万美元和5910万美元的抵押贷款的估值备抵分别为1320万美元和1730万美元。于2025年12月31日和2024年12月31日的剩余抵押贷款余额分别为1170万美元和2270万美元，有足够的抵押品支持收取所有合同本金和利息，或被记入基础抵押品的公允价值，减去估计的出售成本。因此，这类贷款没有相关的估值备抵。

不良贷款包括非应计贷款和租赁。截至2025年12月31日和2024年12月31日，不良贷款总额分别为2.486亿美元和2.647亿美元。在不良贷款余额中，2025年12月31日余额中的6620万美元和2024年12月31日余额中的8990万美元由SBA、FHA、VA或USDA的政府担保支付。

该公司针对所有贷款分类的政策规定，如果管理层认为预计不会全额支付本金或利息，则贷款和租赁通常被置于非应计状态，除非此类贷款或租赁既有良好的担保，又处于收款过程中。

下表列示了所示期间按分部和类别划分的非应计状态贷款的摊余成本基础：


	2025年12月31日		2024年12月31日
（单位：千）	非应计贷款	无相关备抵的非应计贷款	非应计贷款	无相关备抵的非应计贷款
商业和工业
非房地产	$ 87,942	$ 6,662	$ 145,115	$ 2,944
业主占用	23,705	—	16,904	5,128
商业和工业合计	111,647	6,662	162,019	8,072
商业地产
建造、收购及发展	1,909	66	8,600	66
创收	51,743	663	18,542	6,569
商业地产合计	53,652	729	27,142	6,635
消费者
住宅按揭	82,995	174	75,287	3,979
其他消费者	259	—	244	—
消费者总数	83,254	174	75,531	3,979
合计	$ 248,553	$ 7,565	$ 264,692	$ 18,686

下表按分部和类别列示所示期间非应计状态贷款确认的利息收入：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
商业和工业
非房地产	$ 1,941	$ 2,828	$ 863
业主占用	766	255	178
商业和工业合计	2,707	3,083	1,041
商业地产
建造、收购及发展	86	100	53
创收	1,092	431	748
商业地产合计	1,178	531	801
消费者
住宅按揭	2,684	2,090	1,880
其他消费者	21	3	5
消费者总数	2,705	2,093	1,885
合计	$ 6,590	$ 5,707	$ 3,727

在正常业务过程中，管理层可能会向遇到财务困难的借款人授予优惠，否则不会被考虑。经确定为符合ASC 310下标准的贷款将被确定为FDM。对授予“特别提及”或更差评级的贷款的任何修改、展期或暂缓，以及任何评级显示财务困难证据的贷款，都将进行审查，以确定借款人是否遇到财务困难，如果遇到财务困难，则修改了贷款的哪些条款。如果借款人遇到财务困难，通过免除本金、将利率降低至低于当前市场利率的发行利率、付款延期或延期超过六个月（包括过去12个月内授予的延期）、期限或到期日延期或结合这些具体修改条款对贷款进行修改，则修改要求披露。

在一般贷款修改指导下，只有同时满足以下两个条件，修改才被视为新的贷款：1）新贷款的条款对贷款人的优惠程度至少与对其他可比贷款的条款一样

具有类似催收风险的客户，以及2）对原始贷款条款的修改多于次要。如果任一条件均未满足，则修改将作为旧贷款的延续入账，修改的任何影响均被视为对贷款实际收益率的预期调整。对遇到财务困难的借款人的范围修改可能包括本金免除、非重大付款延迟、利率降低或组合修改。截至2025年12月31日止年度，最常见的个人优惠与期限延长和付款延期有关。其他优惠包括降低利率。截至2025年12月31日，该公司有1,400万美元的未提供资金的承诺余额，用于向7名遇到财务困难的借款人提供贷款。

一旦公司确定一笔修改后的贷款（或贷款的一部分）随后被视为无法收回，该贷款（或贷款的一部分）将被冲销。贷款的摊余成本基础由无法收回的金额减少，ACL按此金额调整。

下表列示截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日止年度按分部和类别为遇到财务困难的借款人在过去十二个月内修改的贷款，以及这些修改后的贷款与各分部和类别总体贷款的百分比：


	截至2025年12月31日止年度
（千美元）	延期付款	组合付款延期和期限延长	任期延长	减息	组合利率下调和延期支付	组合期限延长和利率下调	占总贷款类别的百分比
商业和工业
非房地产	$ 9,002	$ 20,122	$ 114,110	$ 9,717	$ 317	$ 40,720	2.10 %
业主占用	—	—	632	—	—	3,642	0.08 %
商业和工业合计	9,002	20,122	114,742	9,717	317	44,362	1.36 %
商业地产
创收	41,442	—	—	—	—	—	0.58 %
商业地产合计	41,442	—	—	—	—	—	0.39 %
消费者
住宅按揭	444	—	1,511	—	443	57	0.02 %
消费者总数	444	—	1,511	—	443	57	0.02 %
贷款和租赁总额，未实现收入净额	$ 50,888	$ 20,122	$ 116,253	$ 9,717	$ 760	$ 44,419	0.65 %


	截至2024年12月31日止年度
（千美元）	主要宽恕	延期付款	组合付款延期和期限延长	任期延长	减息	组合利率下调和延期支付	组合期限延长和利率下调	组合期限延长、延期支付和降息	占总贷款类别的百分比
商业和工业
非房地产	$ 12,865	$ 13,100	$ 6,463	$ 66,110	$ —	$ 113	$ 10,519	$ —	1.26 %
业主占用	—	—	—	1,591	—	—	1,370	—	0.06 %
商业和工业合计	12,865	13,100	6,463	67,701	—	113	11,889	—	0.84 %
商业地产
建造、收购及发展	—	—	—	—	7	—	—	—	— %
创收	—	—	30,670	45,206	—	—	—	13,373	1.48 %
商业地产合计	—	—	30,670	45,206	7	—	—	13,373	0.90 %
消费者
住宅按揭	—	22	—	202	178	100	400	—	0.01 %
其他消费者	—	—	19	—	—	—	—	—	0.01 %
消费者总数	—	22	19	202	178	100	400	—	0.01 %
贷款和租赁总额，未实现收入净额	$ 12,865	$ 13,122	$ 37,152	$ 113,109	$ 185	$ 213	$ 12,289	$ 13,373	0.60 %


	截至2023年12月31日止年度
（千美元）	延期付款	任期延长	减息	组合利率下调和延期支付	组合期限延长和利率下调	组合期限延长和延期付款	占总贷款类别的百分比
商业和工业
非房地产	$ 32,121	$ 70,009	$ —	$ —	$ 6,583	$ 262	1.22 %
业主占用	—	40	—	—	—	—	—
商业和工业合计	32,121	70,049	—	—	6,583	262	0.82
商业地产
创收	1,520	27,774	—	—	769	—	0.52
商业地产合计	1,520	27,774	—	—	769	—	0.31
消费者
住宅按揭	42	139	299	37	331	—	0.01
其他消费者	—	11	—	—	—	—	—
消费者总数	42	150	299	37	331	—	0.01
贷款和租赁总额，未实现收入净额	$ 33,683	$ 97,973	$ 299	$ 37	$ 7,683	$ 262	0.43 %

下表列出了上述贷款修改对以下时期遇到财务困难的借款人的财务影响：


	截至2025年12月31日止年度		截至2024年12月31日止年度			截至2023年12月31日止年度
（千美元）	加权-平均利率下调	加权-平均期限延长（年）	主要宽恕	加权-平均利率下调	加权-平均期限延长（年）	加权-平均利率下调	加权-平均期限延长（年）
商业和工业
非房地产	1.92 %	1.33	$ 5,835	1.42 %	1.23	0.92 %	0.84
业主占用	4.32	4.76	—	3.91	14.04	—	5.04
商业地产
建造、收购及发展	—	—	—	2.00	—	—	—
创收	—	—	—	0.54	1.72	0.30	1.09
消费者
住宅按揭	2.32	4.54	—	2.49	7.60	0.24	11.17
其他消费者	—	—	—	3.69	2.18	3.25	1.42

下表提供了在以下期间发生付款违约并在违约前12个月内对遇到财务困难的借款人进行修改的贷款的摊余成本基础：


	截至2025年12月31日止年度
（单位：千）	延期付款	任期延长	减息	组合利率下调和延期支付	组合期限延长和利率下调
商业和工业
非房地产	$ 452	$ —	$ 255	$ 158	$ 35,548
业主占用	—	632	—	—	—
修改总数	$ 452	$ 632	$ 255	$ 158	$ 35,548


	截至2024年12月31日止年度
（单位：千）	延期付款	任期延长	组合期限延长和利率下调
商业和工业
非房地产	$ 164	$ —	$ 1,929
商业地产
创收	—	9,113	—
消费者
住宅按揭	—	—	362
修改总数	$ 164	$ 9,113	$ 2,291


	截至2023年12月31日止年度
（单位：千）	延期付款	任期延长	减息	组合期限延长和利率下调	组合期限延长和延期付款
商业和工业
非房地产	$ 6,430	$ 28,941	$ —	$ 1	$ 262
消费者
住宅按揭	—	17	50	—	—
修改总数	$ 6,430	$ 28,958	$ 50	$ 1	$ 262

该公司密切监测向遇到财务困难的借款人修改的贷款的表现，以了解其修改努力的有效性。贷款在逾期90天或更长时间时被视为付款违约。下表描述了在过去12个月中被修改的贷款的表现：


	2025年12月31日付款情况（摊余成本基础）
（单位：千）	当前	逾期30-89天	逾期90 +天
商业和工业
非房地产	$ 156,741	$ 33,808	$ 3,439
业主占用	3,642	—	632
商业地产
创收	41,442	—	—
消费者
住宅按揭	2,216	239	—
合计	$ 204,041	$ 34,047	$ 4,071

注6。信贷损失准备金

下表汇总了所示期间ACL的变化：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
年初余额	$ 460,793	$ 468,034	$ 440,347
冲销	(107,365)	(90,404)	(87,072)
复苏	13,441	12,163	14,504
PCD贷款的初始备抵	23,224	—	—
采纳与经修订贷款有关的新ASU(1)	—	—	255
贷款损失准备	105,000	71,000	100,000
年末余额	$ 495,093	$ 460,793	$ 468,034

（1）Cadence采用了2023年1月1日生效的新会计指南，该指南通过修改后的追溯过渡法（ASU2022-02）取消了TDR确认和计量指南。

下表汇总了所示期间按段和类划分的ACL变化：


	截至2025年12月31日止年度
（单位：千）	期初余额	PCD贷款的初始津贴	冲销	复苏	拨备（解除）	期末余额
商业和工业
非房地产	$ 183,743	$ 12,204	$ (85,649)	$ 7,474	$ 64,109	$ 181,881
业主占用	35,177	5,558	(2,532)	710	18,046	56,959
商业和工业合计	218,920	17,762	(88,181)	8,184	82,155	238,840
商业地产
建造、收购及发展	44,703	378	(767)	209	551	45,074
创收	64,957	4,259	(4,863)	1,834	(3,008)	63,179
商业地产合计	109,660	4,637	(5,630)	2,043	(2,457)	108,253
消费者
住宅按揭	125,464	726	(6,589)	1,471	18,369	139,441
其他消费者	6,749	99	(6,965)	1,743	6,933	8,559
消费者总数	132,213	825	(13,554)	3,214	25,302	148,000
合计	$ 460,793	$ 23,224	$ (107,365)	$ 13,441	$ 105,000	$ 495,093


	截至2024年12月31日止年度
（单位：千）	期初余额	冲销	复苏	拨备（解除）	期末余额
商业和工业
非房地产	$ 194,577	$ (76,694)	$ 8,004	$ 57,856	$ 183,743
业主占用	31,445	(379)	511	$ 3,600	35,177
商业和工业合计	226,022	(77,073)	8,515	61,456	218,920
商业地产
建造、收购及发展	42,118	(779)	418	$ 2,946	44,703
创收	69,209	(2,503)	447	$ (2,196)	64,957
商业地产合计	111,327	(3,282)	865	750	109,660
消费者
住宅按揭	124,851	(3,161)	1,234	$ 2,540	125,464
其他消费者	5,834	(6,888)	1,549	$ 6,254	6,749
消费者总数	130,685	(10,049)	2,783	8,794	132,213
合计	$ 468,034	$ (90,404)	$ 12,163	$ 71,000	$ 460,793


	截至2023年12月31日止年度
（单位：千）	期初余额	冲销	复苏	修改贷款采用新的ASU	拨备（解除）	期末余额
商业和工业
非房地产	$ 147,669	$ (72,401)	$ 7,541	$ 256	$ 111,512	$ 194,577
业主占用	35,548	(394)	1,582	2	(5,293)	31,445
商业和工业合计	183,217	(72,795)	9,123	258	106,219	226,022
商业地产
建造、收购及发展	68,902	(808)	622	—	(26,598)	42,118
创收	74,727	(4,527)	1,071	(3)	(2,059)	69,209
商业地产合计	143,629	(5,335)	1,693	(3)	(28,657)	111,327
消费者
住宅按揭	106,142	(2,264)	2,000	—	18,973	124,851
其他消费者	7,359	(6,678)	1,688	—	3,465	5,834
消费者总数	113,501	(8,942)	3,688	—	22,438	130,685
合计	$ 440,347	$ (87,072)	$ 14,504	$ 255	$ 100,000	$ 468,034

下表是所示期间未备资金承付款项准备金的前滚。未备抵承付款项准备金在合并资产负债表中分类为其他负债。


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
期初余额	$ 8,551	$ 8,551	$ 28,551
未提供资金承付款项的信贷损失准备金（转回）	6,000	—	(20,000)
期末余额	$ 14,551	$ 8,551	$ 8,551

持续的通货膨胀、更高的利率、金融市场的波动以及经济放缓的可能性对经济造成的影响给借款人和金融机构带来了额外的风险。这些因素增加了风险借款人可能会在履行还款义务方面遇到困难，公司可能会经历损失或贷款组合表现恶化。

ACL估计数受到报告期内贷款组合变化和当前经济状况的影响。失业率在公司信用风险建模框架内的权重最高。从多个来源获得的经济预测提供了八个季度预测范围内的上行、下行和基本情况假设，以建立一个预测范围。管理层考虑了这些情景，并选择了一种混合情景，管理层认为，该情景反映了该范围内可能的经济状况。公司认识到，持续的通货膨胀、利率变化和经济放缓可能会对经济产生短期、长期和区域影响。此外，在确定ACL水平的充分性时，还考虑了经济状况变化、风险集中度、监管变化导致的投资组合风险变化等定性因素。

注7。房地和设备

按所示期间的资产分类汇总：


（单位：千）	预计使用寿命（年）	2025年12月31日	2024年12月31日
土地	不适用	$ 155,891	$ 140,792
建筑物和装修	5-40	634,285	557,916
租赁权改善	5-39	48,990	46,608
设备、家具和固定装置	3-20	386,531	363,985
计算机软件	3-5	125,432	111,973
在建工程	不适用	15,582	26,316
使用权-租赁	不适用	213,091	204,071
小计		1,579,802	1,451,661
累计折旧摊销		733,178	668,205
房地和设备，净额		$ 846,624	$ 783,456

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的折旧费用分别为4900万美元、4510万美元和4440万美元。

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的软件摊销费用分别为1140万美元、950万美元和980万美元。

公司租赁各种房地和设备。在合同开始时，公司确定一项安排是否为或包含租赁，并将在资产负债表上确认其对标的资产的使用权的租赁资产和对超过一年的合同的相应租赁义务的租赁负债。有关我们的租赁义务的更多披露，请参见附注8。

注8。租赁

该公司租赁各种房地和设备。在合同开始时，本公司确定一项安排是否为或包含租赁，并将在资产负债表上确认其对标的资产的使用权的租赁资产和对超过一年的合同的相应租赁义务的租赁负债。公司不存在符合融资租赁定义的任何承诺。

于2025年12月31日及2024年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租期分别为15.4年及16.0年，于2025年12月31日及2024年12月31日，用于计量经营租赁负债的加权平均折现率分别为3.9%及3.7%。列报期间的租赁成本如下：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
经营租赁成本	$ 18,431	$ 18,166	$ 20,298
短期租赁费用	146	139	108
可变租赁成本	—	—	4
转租收入	(326)	(741)	(1,011)
经营租赁费用共计	$ 18,251	$ 17,564	$ 19,399

截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度，并无杠杆租赁或与关联方的租赁交易。于2025年12月31日及2024年12月31日，公司并无尚未开始的租约。

对于可能包含续租选择权或延长租期选择权的租赁，公司有合理把握这样做，因此，这些延长的条款包含在我们的租赁负债计算中。2025年12月31日经营租赁负债到期分析见下表：


（单位：千）			金额
2026			$ 19,060
2027			18,196
2028			17,846
2029			17,537
2030			16,999
此后			161,864
未来最低租赁付款总额			251,502
现金流的贴现效应			64,069
未来最低租赁付款净额现值			$ 187,433

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司的经营租赁ROU资产分别为1.671亿美元和1.674亿美元，ROU负债分别为1.876亿美元和1.880亿美元。

注9。商誉及其他无形资产

下表列示分配给公司各报告单位的商誉账面金额2025年12月31日和2024年12月31日。有关分部的更多信息，请参阅附注20。


（单位：千）	2025年12月31日	2024年12月31日
企业银行业务	$ 406,134	$ 401,742
社区银行	1,061,283	918,354
抵押贷款	19,652	19,652
银行服务	27,175	27,175
合计	$ 1,514,244	$ 1,366,923

公司的政策是，如果发生表明报告单位的公允价值低于其账面值的事件或情况变化，则每年或更早在报告单位层面评估商誉减值。减值是当报告单位的账面值超过该报告单位的公允价值时存在的条件。公司的年度评估日期在公司第四季度期间。该公司2025年的年度商誉减值评估是基于定性评估，没有表明会导致其报告单位商誉减值的事件或情况。

2025年5月1日，公司完成了对FCB Financial Corp.（“FCB Financial”）的收购。合并完成后，FCB Financial与公司合并并入公司。收购FCB Financial导致企业银行部门的商誉增加440万美元，社区银行部门的商誉增加1760万美元。此外，它还导致核心存款无形资产增加1230万美元。

于2025年7月1日，公司完成了对IBS、布伦纳姆银行的银行控股公司、公民国家银行、费耶特维尔银行、工业国家银行、Bellville的First National银行和Shiner的First National银行（统称“行业银行”）的收购。于合并完成后，IBS及同业银行与公司合并并并入公司，公司为存续实体。收购行业银行导致社区银行部门商誉增加1.253亿美元，核心存款无形资产增加6880万美元。

2024年5月17日，公司完成了对其工资单处理业务部门Cadence Business Solutions的出售。工资单处理部门此前是Cadence Insurance，Inc.的一部分，在2023年11月出售之前。出售工资单处理业务导致银行服务部门商誉减少90万美元，客户关系无形资产减少110万美元。

在当前的经济环境下，预测现金流、信用损失和增长，除了以任何程度的保证对公司的资产进行估值之外，都是非常困难的，并且会在非常短的时间内发生重大变化。该公司的政策是随着情况的变化更新其分析。由于市场状况继续波动和不可预测，未来期间可能需要对与公司报告单位相关的商誉进行减值。

其他无形资产的账面价值为1.415亿美元和8320万美元在2025年12月31日和2024年12月31日.t核心存款无形资产和客户关系无形资产均采用加速法按预计使用寿命十年摊销。该商品名称被认为是无限期的，不需要摊销。

下表，不包括已完全摊销的无形资产，显示公司其他无形资产的账面毛额和累计摊销为2025年12月31日和2024年12月31日。


	2025年12月31日			2024年12月31日
（单位：千）	毛额携带金额	累计摊销	净携带价值	毛额携带金额	累计摊销	净携带价值
核心存款无形资产	$ 193,481	$ 93,272	$ 100,209	$ 112,379	$ 76,429	$ 35,950
客户关系无形资产	48,250	32,439	15,811	48,250	26,518	21,732
商品名称	25,508	—	25,508	25,508	—	25,508
其他无形资产合计	$ 267,239	$ 125,711	$ 141,528	$ 186,137	$ 102,947	$ 83,190

下表列示了所示期间的无形资产摊销费用。


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
核心存款无形资产	$ 16,843	$ 8,928	$ 10,812
客户关系无形资产	5,921	6,974	8,576
无形资产摊销费用合计	$ 22,764	$ 15,902	$ 19,388

下表列示未来五年无形资产摊销费用预计。


（单位：千）	核心存款无形资产	客户关系无形资产	合计
2026	$ 22,509	$ 4,981	$ 27,490
2027	20,469	4,042	24,511
2028	16,518	3,102	19,620
2029	12,927	2,162	15,089
2030	10,464	1,223	11,687

注10。定期存款和借款

余额在25万美元或以上的定期存款总额39亿美元和32亿美元分别于2025年12月31日和2024年12月31日。

截至2025年12月31日，将在一年内到期的定期存款共计100亿美元.截至2025年12月31日剩余期限在一年以上的定期存款，其后五年各年及其后到期的合计金额列示如下表：


（千美元）						金额
2027						$ 423,530
2028						45,380
2029						27,960
2030						26,611
2031						700
此后						190
合计						$ 524,371

原始期限为一年或一年以下的借款被归类为短期借款。关注ing表格prese列报期间与短期债务有关的nt信息：


	2025年12月31日
	期末		年初至今日均		最大值优秀在任何月底
（千美元）	余额	利息率	余额	利息率
购买的联邦基金	$ —	—%	$ 95,644	4.48%	$ 375,000
根据约定购回出售的证券及其他	24,828	4.15	23,916	4.12	30,220
短期FHLB推进	1,225,000	4.11	898,003	4.28	1,575,000
合计	$ 1,249,828		$ 1,017,563		$ 1,980,220


	2024年12月31日
	期末		年初至今日均		最大值优秀在任何月底
（千美元）	余额	利息率	余额	利息率
购买的联邦基金	$ —	—%	$ 5,077	5.28%	$ —
根据约定购回出售的证券及其他	23,616	4.10	81,092	4.76	267,792
银行定期资金计划	—	—	2,845,902	4.79	3,500,000
短期FHLB推进	—	—	2	5.74	—
合计	$ 23,616		$ 2,932,073		$ 3,767,792

购买的联邦基金一般在购买之日的下一个工作日到期。于2025年12月31日及2024年12月31日，公司已与其他银行合计设立非约束性联邦基金借款授信额度21亿美元，对于这两个时期。此外，公司维持FRB贴现窗口借款的使用权，这些借款一般在90天内到期，并由22亿美元截至2025年12月31日，根据借款人托管协议质押的商业、农业和消费者贷款。于2025年12月31日和2024年12月31日，FRB贴现窗口没有借款。

卖出回购证券一般在卖出之日起一日内到期。公司持续监控抵押品水平，并可能被要求根据基础证券的公允价值提供额外抵押品。这些回购协议由美国机构发行或担保的4420万美元MBS、美国国债证券和美国政府机构证券作抵押。

BTFP由美联储创建，旨在通过向符合条件的金融机构提供额外资金来支持企业和家庭，以帮助确保它们有能力满足储户的需求。BTFP向银行和其他符合条件的机构提供最长一年的贷款，这些机构将有资格购买的任何抵押品作为抵押

由FRB。抵押品按面值估值，主要由MBS和美国政府机构证券组成。Cadence的BTFP借款在2024年第四季度还清。BTFP于2024年3月停止发放新贷款。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司有结来自达拉斯FHLB的长期预付款分别为9.406亿美元和70.6万美元。杜林g2025，公司从达拉斯的FHLB签订了9.40亿美元的长期预付款，各种利率从3.897%到4.219%不等，期限从2027年3月到2027年4月。此外，该公司还获得了1240万美元的jFirst Chatham收购案中的Unior次级债。这笔FCB次级债以及1000万美元的5.000%固定浮动利率次级票据已于2025年6月还清。

FHLB的所有借款均以根据与达拉斯FHLB的一揽子浮动留置权担保协议质押的商业和住宅房地产贷款作抵押。根据该协议的条款，公司须保持足够的抵押品，以担保借款，总额为公司作为抵押品的合格商业和住宅房地产贷款的账面价值（即未付本金余额）（经适用的FHLB折扣）中的较低者，或公司资产的35%。截至2025年12月31日和2024年12月31日的贷款总额分别为272亿美元和244亿美元，已质押给达拉斯的FHLB。截至2025年12月31日，剩余借款可用总额122亿美元.截至2025年12月31日，长期FHLB借款没有赎回功能。短期FHLB借款在垫款日期后一年内到期。

达拉斯的FHLB也开出了不可撤销的信用证，总额6230万美元于2025年12月31日代表我们的客户。占总金额t，2080万美元将于2026年1月30日到期，1910万美元将于2026年11月19日到期，2240万美元将于2026年12月17日到期。

长期债务的合同年度本金支付如下表所示。这些到期日基于截至2025年12月31日的欠款金额。


（千美元）			FHLB预付款
2026			$ 40
2027			940,605
合计			$ 940,645

注11。优先股

2019年11月，公司完成了6,900，000股5.50% A系列非累积永久优先股（“A系列优先股”）的公开发行，每股面值0.01美元，A系列优先股的清算优先权为每股25美元，代表1.725亿美元的总清算优先权（“A系列优先股发行”）。扣除承销折扣和估计费用后，该公司从A系列优先股发行中获得的净收益为1.67亿美元。A系列优先股持有人有权获得基于A系列优先股每股25美元的清算优先权的非累积现金股息，只有在公司董事会宣布的情况下，且在此情况下，才有权获得非累积现金股息，且不得更多，其利率相当于每年5.50%，每季度支付，拖欠时间为每年2月20日、5月20日、8月20日和11月20日。董事会宣布现金分红总额o每股1.72美元的A系列优先股，总额为1190万美元du环2025年，其中包括在2025年第二季度支付的每股0.34美元的特别股息，相比之下，在2024年和2023年期间，A系列优先股的现金股息总额为每股1.38美元，总额为950万美元。

A系列优先股不受任何强制赎回、偿债基金或其他类似规定的约束。根据监管要求，公司可以选择赎回A系列优先股的股份，赎回价格等于每股25美元，外加任何已宣布和未支付的股息s.如果A系列优先股以清算金额赎回，清算金额超过账面金额的550万美元将被记录为普通股股东可获得的净收入的减少。

注12。所得税

公司在2024年12月15日之后开始的年度期间采用ASU2023-09。该ASU增强了所得税披露的透明度和决策有用性，并在未来基础上应用。

归属于持续经营业务的所得税费用（收益）构成部分如下截至2025年12月31日止年度、2024年和2023年：


（单位：千）	2025	2024	2023
当前：
联邦	$ 12,771	$ 126,226	$ (2,355)
状态	699	18,148	(3,131)
延期：
联邦	117,419	10,521	1,208
状态	20,353	(2,302)	(316)
合计	$ 151,242	$ 152,593	$ (4,594)

该公司的应收（应付）所得税分别为1.009亿美元、18.5百万美元和（10.0）百万美元2025年12月31日，分别为2024年和2023年。

持续经营业务的所得税费用与对截至2025年12月31日止年度的所得税前收入适用21%的美国联邦所得税税率计算的金额有所不同，原因如下：


（单位：千）	2025
美国联邦法定所得税率	$ 146,098	21.0 %
国内联邦：
税收抵免：
比例摊销税收抵免	(11,294)	(1.6) %
其他	(5,296)	(0.8) %
不可课税或不可扣除项目：
超额工资不予考虑	7,946	1.1 %
FDIC不允许	8,133	1.2 %
其他	(4,983)	(0.7) %
其他	(4,251)	(0.6) %
州所得税，扣除联邦影响(1)	16,542	2.4 %
上一年未确认税收优惠的变化	(1,653)	(0.2) %
合计	$ 151,242	21.8 %

(1)密西西比州和阿拉巴马州的州税占这一类别税收影响的大部分（超过50%）

持续经营业务的所得税费用（收益）与对截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的所得税前持续经营业务的收入（损失）适用21%的美国联邦所得税税率计算的金额不同，原因如下：


（单位：千）	2024	2023
按法定税率计算的税务费用（福利）	$ 142,001	$ (191)
税收增加（减少）原因如下：
州所得税，扣除联邦税收优惠	12,519	(2,723)
免税利息收入	(1,542)	(1,730)
寿险免税收益	(3,422)	(3,135)
就401（k）计划支付的可扣除股息	(16)	(529)
商誉注销	181	—
超额工资不予考虑	5,544	4,855
税收抵免	(4,225)	(12,926)
FDIC不允许	6,876	7,332
餐饮和娱乐	565	628
其他，净额	(5,888)	3,825
合计	$ 152,593	$ (4,594)

产生较大部分递延所得税资产和递延所得税负债的暂时性差异的税务影响在2025年12月31日2024年情况如下：


（单位：千）	2025	2024
递延所得税资产：
贷款，主要是由于信贷损失备抵	$ 119,540	$ 112,244
拥有的其他不动产	235	267
贷款、公允价值调整	8,390	3,130
证券、公允价值调整	4,355	4,720
应计负债	25,374	34,708
经营亏损结转净额	10,153	5,598
租赁负债	44,218	43,939
资本损失结转	50,487	—
其他	3,001	5,001
AFS证券未实现净亏损	121,657	201,646
未确认的养老金支出	11,563	13,886
递延所得税资产总额	398,973	425,139
减：估值备抵	53,393	564
递延所得税资产	345,580	424,575
递延税项负债：
租赁交易	$ 4,788	$ 1,313
就业福利	15,289	17,231
房地和设备，主要由于折旧差异	21,102	18,748
抵押还本付息权	26,049	26,917
无形资产	40,302	29,221
投资	5,122	6,216
递延净贷款费用	27,735	25,360
使用权资产	39,441	39,170
其他	5,325	4,099
递延所得税负债总额	185,153	168,275
递延所得税资产净额	$ 160,427	$ 256,300

在2025年12月31日，该公司的递延所得税资产净额为1.604亿美元，而2024年12月31日为2.563亿美元。2025年期间递延税项资产和负债总额的变化主要是由于与AFS证券市值变化相关的递延税项调整。

根据历史应纳税所得额的水平和对递延所得税资产可抵扣期间未来应纳税所得额的预测，管理层认为，公司更有可能实现这些可抵扣差异的收益存在于2025年12月31日除了与收购Industry Bancshares，Inc.相关的资本损失、在收购Industry Bancshares，Inc.中获得的联邦净营业亏损结转以及将无法实现的州净营业亏损结转，所有这些都导致了5340万美元的估值备抵。

在2025年12月31日，该公司有4540万美元的联邦净营业亏损结转，将于2030年开始到期。该公司认为，某些联邦净营业亏损结转的收益很可能无法实现，因此，确定了1130万美元的估值备抵。该公司的州净营业亏损结转为140万美元，将于2030年开始到期。公司认为，某些国家净经营亏损结转的收益很可能无法实现，因此，已

建立了1330万美元的税前估值备抵，税后为60万美元，与这些净经营亏损相关2025年12月31日.

公司将与未确认的税收优惠和罚款相关的应计利息确认为其他非利息费用的组成部分。该公司2025年的应计利息为83.1万美元，2024年为6.4万美元，2023年为14.3万美元。该公司因未确认的税收优惠而产生的应计利息和罚款分别为170万美元和80万美元2025年12月31日和2024年分别。应计利息和罚款计入其他负债。

在2025年12月31日和2024年，未确认的税收优惠余额，如果得到确认，将减少有效税率，分别为210万美元和100万美元。公司预计未来12个月内未确认的税收优惠总额不会发生重大变化。下表汇总了未确认所得税优惠的期初和期末金额：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
1月1日余额	$ 998	$ 1,242	$ 3,077
基于与当年相关的所得税头寸的新增	—	—	—
前几年所得税职位的增加	—	—	—
收购带来的新增	2,756	—	—
前几年所得税职位的减少	—	(244)	—
时效期限届满	(1,653)	—	—
定居点	—	—	(1,835)
12月31日余额	$ 2,101	$ 998	$ 1,242

未确认的州所得税优惠不会因联邦所得税影响而调整。

该公司须在美国及各州和地方司法管辖区缴税。该公司提交了一份合并的美国联邦申报表。根据公司开展业务经营的适用国家的法律，公司及其适用的子公司或提交合并、合并或单独的申报表。公司在美国主要辖区——联邦、密西西比州、阿肯色州、田纳西州、阿拉巴马州、路易斯安那州、德克萨斯州、佐治亚州和密苏里州——仍开放审查的纳税年度e 2022、2023和2024年。

为所得税支付的现金，扣除已收到的退款截至2025年12月31日止年度，由以下各项导致：


（单位：千）			2025
美国联邦			$ 17,000
美国各州和地方：
阿拉巴马州			3,478
德州			2,882
其他			4,829
合计			$ 28,189

2022年8月，2022年爱尔兰共和军签署成为法律，以解决通货膨胀、医疗保健成本、气候变化和更新能源激励措施等问题。2022年的IRA包括为创建15%的CAMT的规定，该规定自2023年1月1日开始的纳税年度起对年均调整后财务报表收入超过10亿美元的公司生效。公司2025年度、2024年度、2023年度不受15%的CAMT。

2025年7月，OBBB法案签署成为法律，这既延长了TCJA许多即将到期的条款，又对《国内税收法》进行了几项额外修改。根据迄今可获得的信息，新法律对公司的合并财务报表没有重大影响。

注13。养老金和其他退休后福利计划

基本计划是由受托人管理的非缴费型固定福利养老金计划，涵盖服务至少一年、工作至少1,000小时且年满18岁的几乎所有全职雇员。对于2006年1月1日之前雇用的这类雇员，福利基于服务年限和雇员的报酬，直至2017年1月1日，届时福利基于2.5%的现金余额公式。对于2006年1月1日或之后雇用的这类雇员，福利根据现金余额公式累积，自2012年1月1日起生效。公司的资金政策是向基本计划提供满足1974年《雇员退休收入保障法》规定的最低资金要求的金额，再加上公司认为适当的额外金额。计划资产与预计福利义务之间的差额酌情计入其他资产或其他负债。精算假设定期评估。

恢复计划规定向基本计划的某些参与者支付退休福利。恢复计划是一项不合格计划，涵盖基本计划下的福利受到经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）规定限制的任何雇员，以及选择参加Cadence冻结递延补偿计划的任何雇员，该计划减少了雇员在基本计划下的福利。对于2006年1月1日之前雇用的雇员，福利是根据服务年限和雇员的报酬到2017年1月1日，此时福利是根据2.5%的现金余额公式。对于2006年1月1日或之后雇用的这类雇员，福利根据现金余额公式累积，自2012年1月1日起生效。补充计划是针对某些关键员工的不合格的设定受益补充退休计划。福利从雇员退休时开始，在十年内支付。

公司在2025年12月31日选择死亡率假设时，使用最新的Pri-2012死亡率表格和MP-2021死亡率改善量表来衡量福利义务。该公司的养老金和其他福利计划采用12月31日的计量日期。

2023年，结合专门为基本计划长期参与者设计的特别自愿退休优惠，对基本计划进行了修订。这项提供增强的养老金福利保护的修正案使基本计划的负债增加了510万美元，公司立即将其确认为2023年期间的一次性费用。

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的三个设定受益退休计划摘要如下：


	养老金福利
（单位：千）	2025	2024	2023
福利义务的变化：
年初预计福利义务	$ 238,714	$ 241,606	$ 238,878
服务成本	9,319	7,627	9,840
利息成本	11,852	11,765	12,191
精算（收益）损失	6,081	6,026	15,387
支付的福利	(10,577)	(10,612)	(11,691)
支付的管理费用	(1,803)	(2,058)	(1,319)
计划修订	—	—	5,088
定居点(1)	(8,027)	(15,640)	(26,768)
年末预计的福利义务	$ 245,559	$ 238,714	$ 241,606
计划资产变动：
计划资产年初公允价值	$ 341,427	$ 337,803	$ 341,629
实际资产收益率	37,001	27,764	33,397
雇主供款	2,716	4,170	2,555
支付的福利	(10,577)	(10,612)	(11,691)
支付的管理费用	(1,803)	(2,058)	(1,319)
定居点(1)	(8,027)	(15,640)	(26,768)
年末计划资产公允价值	$ 360,737	$ 341,427	$ 337,803
资金状况：
预计的福利义务	$ (245,559)	$ (238,714)	$ (241,606)
计划资产的公允价值	360,737	341,427	337,803
确认的净额	$ 115,178	$ 102,713	$ 96,197

(1)总肿块suMS支付期间2025,2024年和2023年都是800万美元,1560万美元，和2680万美元，分别与一个结算门槛相比1910万美元，$1720万，和1960万美元。结果，没有收费公认的2025或2024年和一项收费的$11.82023年为百万。

这些计划的总体资金状况在2025年期间略有改善。略有增加是由于计划资产的实际收益超过付款和结算，导致计划资产的公允价值增加.

基本计划和恢复计划的加权平均利息入计利率我们再2025年4.08%。补充计划没有最低利息入计率。

合并资产负债表中确认的金额包括：


	养老金福利
（单位：千）	2025	2024	2023
预付福利成本	$ 193,888	$ 191,464	$ 188,325
应计福利负债	(29,755)	(29,963)	(31,625)
累计其他综合损失调整	(48,955)	(58,788)	(60,503)
确认的净额	$ 115,178	$ 102,713	$ 96,197

累计其他综合亏损中确认的税前金额包括：


	12月31日，
（单位：千）	2025	2024
净先前服务福利	$ 165	$ 178
精算损失净额	48,790	58,610
累计其他综合损失合计	$ 48,955	$ 58,788

净定期福利成本（信用）的组成部分FOr所示期间如下：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
服务成本	$ 9,319	$ 7,627	$ 9,840
利息成本	11,852	11,765	12,191
计划资产预期收益率	(23,997)	(22,966)	(21,969)
确认的前期服务成本	13	13	13
确认净亏损	2,896	2,931	3,734
结算损失	—	—	11,826
净定期福利成本（贷项）(1)	$ 83	$ (630)	$ 15,635

(1)虽然服务成本包含在工资和员工福利中，但净定期养老金的其他组成部分n成本（信贷）为包括在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的综合损益表的其他非利息费用中。

用于确定2025年12月31日和2024年12月31日福利义务的加权平均假设如下：


	基本计划		修复计划		补充计划
	2025	2024	2025	2024	2025	2024
贴现率	5.33%	5.60%	5.10%	5.50%	4.71%	5.31%
补偿增加率	4.00%	4.00%	4.00%	4.00%	3.50%	3.50%

用于确定2025年净定期效益成本的加权平均假设，2024年，以及2023年情况如下：


	基本计划
	2025	2024	2023
贴现率-服务成本	5.67%	5.35%	5.65%
贴现率-利息成本	5.25%	5.13%	5.13%
补偿增加率	4.00%	4.00%	4.00%
计划资产预期收益率	7.25%	7.00%	6.50%


	修复计划
	2025	2024	2023
贴现率-服务成本	5.59%	5.71%	5.53%
贴现率-利息成本	5.20%	5.31%	5.30%
补偿增加率	4.00%	4.00%	4.00%
计划资产预期收益率	不适用	不适用	不适用


	补充计划
	2025	2024	2023
贴现率-服务成本	5.99%	5.75%	5.49%
贴现率-利息成本	5.10%	5.02%	5.28%
补偿增加率	3.50%	3.00%	3.00%
计划资产预期收益率	不适用	不适用	不适用

下表列出了与2025年12月31日累积的福利义务超过计划资产的恢复和补充计划相关的信息以及2024:


（单位：千）	2025	2024
预计福利义务	$ 34,338	$ 35,534
累计福利义务	33,957	34,376
资产公允价值	—	—

在选择用于基本计划的资产预期长期收益率时，公司考虑了对已投入或拟投入资金的平均预期收益率，以提供计划的收益。这包括考虑信托资产配置以及在计划存续期内可能获得的预期回报。这一基础与上一年一致。贴现率是用于确定公司养老金和其他退休后福利计划的未来福利义务现值的比率。

计划资产以总回报为基础进行管理，以满足未来的义务。通过资产配置、分散化、资产估值分析和保持长期关注来管理风险。资产投资于多种资产类别，包括但不限于国内股票、国际股票和固定收益证券。该计划资产分配考虑的因素包括但不限于该计划的资金状况、长期预期负债和预期长期投资业绩。为履行该计划的义务，长期回报优先于短期市场波动和不确定性。计划资产配置、多样化和长期绩效由退休委员会在每个日历年进行多次评估。

公司于2025年12月31日和2024年12月31日的养老金计划加权平均资产配置和公司2026年目标配置，按资产类别分列如下：


	12月31日计划资产，		目标
资产类别：	2025	2024	2026
股本证券	54 %	49 %	33-60%
债务证券	43 %	47 %	40-67%
现金及等价物	3 %	5 %
合计	100 %	100 %

基本计划中持有的股本证券包括公司普通股的股份，公允价值为350万美元（占计划总资产的0.98%）和280万美元(0.83%计划资产总额）分别于2025年12月31日和2024年12月31日。管理层每年进行一次分析，以确定公司是否会为基本计划做出贡献。

下表列出了有关预期未来福利金支付的信息，这些信息酌情反映了预期服务：


（单位：千）			养老金福利
预期未来福利金支付：
2026			$ 25,202
2027			26,146
2028			25,134
2029			25,509
2030			25,050
2031-2035			116,714

下表列示了2025年12月31日和2024年12月31日基本计划中持有的各大类计划资产的公允价值：


	计划资产
（单位：千）	2025	2024
投资，按公允价值：
现金及现金等价物	$ 50	$ 50
美国机构债务义务	22,999	20,549
共同基金	296,656	272,349
美国政府债务义务	9,761	6,880
Cadence Bank的普通股股票	3,524	2,834
货币市场基金	9,807	11,409
经纪存单	17,328	26,711
投资总额，按公允价值	360,125	340,782
应计利息和股息	612	645
计划资产的公允价值	$ 360,737	$ 341,427

公允价值是根据以下分类的估值技术确定的：第1级是指在活跃市场中使用相同工具的报价；第2级是指在不活跃或直接或间接可观察的市场中使用相同或类似工具的报价；第3级是指使用不可观察的输入值。市场报价（如果有）用于对投资进行估值。养老金计划投资包括投资于各类投资证券、投资于各类市场内各类公司的基金。投资证券面临几种风险，如利率、市场和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在短期内发生变化至少是合理可能的，并且这种变化可能会对报告的金额产生重大影响。

下表列出2025年12月31日和2024年12月31日按公允价值计算的计划投资：


	2025
（单位：千）	1级	2级	3级	合计
现金及现金等价物	$ 50	$ —	$ —	$ 50
美国机构债务义务	—	22,999	—	22,999
共同基金	296,656	—	—	296,656
美国政府债务义务	—	9,761	—	9,761
公司普通股	3,524	—	—	3,524
货币市场基金	9,807	—	—	9,807
经纪存单	—	17,328	—	17,328
合计	$ 310,037	$ 50,088	$ —	$ 360,125


	2024
（单位：千）	1级	2级	3级	合计
现金及现金等价物	$ 50	$ —	$ —	$ 50
美国机构债务义务	—	20,549	—	20,549
共同基金	272,349	—	—	272,349
美国政府债务义务	—	6,880	—	6,880
公司普通股	2,834	—	—	2,834
货币市场基金	11,409	—	—	11,409
经纪存单	—	26,711	—	26,711
合计	$ 286,642	$ 54,140	$ —	$ 340,782

以下投资占2025年12月31日计划资产总值的5%或以上：


（单位：千）			2025
John Hancock Discip价值基金			$ 19,857
John Hancock Discip Value Mid Cap Fund			20,672
Curasset资本管理核心债券基金			28,029
Curasset Capital Management Limited Term Inc基金			36,696
胜利先锋多资产超短收益基金			20,487
First Eagle Global基金R6类			27,772
摩根大通股票收益基金R6			22,857
上投摩根策略收益OPP基金			20,022

公司有一个固定缴款计划（通常称为“401（k）计划”）。雇员可按照401（k）计划的规定，缴纳部分薪酬，但须遵守《守则》规定的限制。员工缴款（最高为规定薪酬的5%）由公司按美元对美元进行匹配。2025年、2024年和2023年雇主捐款分别为2080万美元、2120万美元和2260万美元。

注14。公允价值披露

美国公认会计原则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。美国公认会计原则建立了公允价值层次结构，优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入。这一层次结构要求公司在可获得的情况下最大限度地使用可观察的市场数据，并在确定公允价值时尽量减少使用不可观察的输入数据。每项公允价值计量均根据重要投入的最低水平置于适当水平。这些级别是：

•1级：估值基于在活跃市场交易的相同工具的报价。

•2级：估值的依据是活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重要假设在市场上都可以观察到的基于模型的估值技术。

•3级：估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上无法观察到的重要假设。这些不可观察的假设反映了管理层对市场参与者将在资产或负债定价时使用的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型，以及类似的技术。

公允价值水平之间的转移在相关变动的财政季度末确认

输入发生。

公允价值的确定

公允价值以市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格为基础。下文介绍用于估计综合资产负债表中以公允价值记录的金融工具的公允价值以及用于估计披露公允价值的金融工具的公允价值的假设和方法。

可供出售证券和股权投资。AFS证券股权投资（公允价值易于确定）按经常性公允价值入账。在活跃交易所交易的AFS证券和股权投资被归类为第1级。若无法获得报价，公司通过独立定价服务获取公允价值计量。这些公允价值计量考虑了可观察的市场数据，其中可能包括基准收益率曲线、报告的交易、经纪人/交易商报价、发行人利差和信用信息，以及其他输入。这些证券被归类为第2级。

抵押服务权。公司在经常性基础上以公允价值记录MSR，随后根据公允价值变动重新计量MSR。公司MSR公允价值的估计是通过对抵押贷款利率、贴现率、抵押贷款提前还款速度、市场趋势和行业需求等因素的假设确定的。该公司的所有MSR都被归类为3级。

衍生工具。该公司在活跃交易所交易的衍生品被归类为1级。公司的大多数衍生工具都是根据模型以公允价值计量的，该模型利用了领先的第三方财经新闻和数据提供商发布的各种利率的可观察市场输入。这是可观察到的数据，代表市场参与者对在该日期订立的工具所使用的费率；然而，它们不是基于实际交易，因此被归类为第2级。根据不可观察的市场价格或使用衍生协议条款的贴现现金流估值以公允价值计量的衍生工具被归类为第3级。

持有待售贷款。持有待售贷款按公允价值列账，公允价值基于投资者未履行的承诺以及二级市场目前为具有类似特征的投资组合提供的服务。因此，持有待售贷款受到经常性公允价值调整，并被归类为第2级。公司直接从买方获得全部或部分这些贷款的报价、出价或定价指示。已收到或将收到的报价、出价或定价指示的溢价和折价表明成本低于或高于公允价值的事实。

对有限合伙企业的投资。有限合伙企业的某些投资的公允价值是使用资产净值这一实用权宜之计估计的。对于不符合实用权宜之计的有限合伙企业的其他投资，我们使用一种计量替代方法，即按成本减去任何减值，加上或减去同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变化导致的任何变化来计量这些投资。该公司将这些对有限合伙企业的投资归类为第3级。

SBA/USDA服务资产。SBA服务资产的公允价值是使用总票息减去假定的CSC估计的。该公司将SBA服务资产归类为第3级。

拥有和抵债的其他不动产资产。OREO按成本或公允价值减去估计销售成本后的较低者持续列账，并进行非经常性公允价值调整。在独立评估等相关因素的基础上确定预计公允价值。不基于可观察输入值或需要进行重大调整或不基于第三方评估的公允价值计量的评估被视为基于重大不可观察输入值。抵债资产的公允价值采用非经常性净有序清算估值确定。该公司的OREO和抵债资产被归类为第3级。

抵押依赖贷款（减值和购买信用恶化（损失））。特定准备金考虑的抵押依赖贷款是指根据当前信息和事件，债权人很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期款项的贷款。抵押依赖贷款包括减值贷款和分类购买信用恶化（损失）贷款（由管理层定义）。贷款具有抵押物依赖性时，以基础抵押物的公允价值为基础确定贷款的公允价值。该公司的所有抵押贷款都被归类为第3级。

按经常性基准按公允价值入账的资产和负债

下表列示按经常性公允价值计量的资产和负债余额：


	2025年12月31日
（单位：千）	1级	2级	3级	合计
资产：
可供出售证券	$ —	$ 9,117,370	$ —	$ 9,117,370
股权投资	20,506	—	—	20,506
抵押还本付息权	—	—	110,324	110,324
衍生工具	318	28,471	2,225	31,014
持有待售贷款	—	267,281	—	267,281
对有限合伙企业的投资	—	—	122,712	122,712
SBA/USDA服务权	—	—	9,727	9,727
合计	$ 20,824	$ 9,413,122	$ 244,988	$ 9,678,934
负债：
衍生工具	$ 46	$ 37,256	$ 2	$ 37,304


	2024年12月31日
（单位：千）	1级	2级	3级	合计
资产：
可供出售证券	$ —	$ 7,293,988	$ —	$ 7,293,988
股权投资	21,678	—	—	21,678
抵押还本付息权	—	—	114,594	114,594
衍生工具	—	32,021	1,310	33,331
持有待售贷款	—	244,192	—	244,192
对有限合伙企业的投资	—	—	118,710	118,710
SBA服务权	—	—	5,785	5,785
合计	$ 21,678	$ 7,570,201	$ 240,399	$ 7,832,278
负债：
衍生工具	$ 3,085	$ 45,573	$ 15	$ 48,673

第3级金融工具通常包括不可观察的成分，但也可能包括一些可观察的成分，这些成分可能会根据外部来源进行验证。下表包括合并资产负债表金额的前滚截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度，f或分类于估值层级第3级并按经常性基准入账的金融工具的公允价值变动。下表中的收益或（损失）（在综合损益表的其他非利息收入中列报）可能包括公允价值的变化，部分原因是可能是估值方法的一部分的可观察因素。


	截至2025年12月31日止年度
（单位：千）	抵押贷款服务权利	对有限合伙企业的投资	SBA/USDA服务权	按揭贷款持有待售利率锁定承诺（资产负债）
2024年12月31日余额	$ 114,594	$ 118,710	$ 5,785	$ 1,295
在企业合并中获得	—	16,516	4,783	—
净（亏损）收益	(18,178)	12,855	(2,846)	928
转让	—	(27,472)	—	—
新增	13,908	—	2,005	—
已缴会费	—	32,387	—	—
收到的分配	—	(30,284)	—	—
2025年12月31日余额	$ 110,324	$ 122,712	$ 9,727	$ 2,223
与截至2025年12月31日持有的资产和负债相关的计入当期净收益的未实现（亏损）收益净额	$ (7,713)	$ 12,855	$ (2,846)	$ 928


	截至2024年12月31日止年度
（单位：千）	抵押贷款服务权利	对有限合伙企业的投资	SBA服务权	按揭贷款持有待售利率锁定承诺（资产负债）
2023年12月31日余额	$ 106,824	$ 94,998	$ 6,124	$ 1,848
净（亏损）收益	(6,241)	11,822	(1,664)	(553)
新增	14,011	—	1,325	—
已缴会费	—	27,079	—	—
收到的分配	—	(15,189)	—	—
2024年12月31日余额	$ 114,594	$ 118,710	$ 5,785	$ 1,295
与截至2024年12月31日持有的资产和负债相关的当期净收益中包含的未实现净收益（损失）	$ 6,669	$ 11,822	$ (1,664)	$ (553)

公允价值期权

公司选择根据公允价值选择权计量持有待售的商业房地产贷款和持有待售的C & I贷款。这些贷款中包括由SBA担保的贷款以及与银团有关的贷款。由于这些工具在资产负债表上的存续期较短，公司假设成本接近公允价值。

该公司还选择以公允价值计量持有待售的住宅抵押贷款。该选择允许有效抵消贷款和用于对冲贷款的衍生工具的公允价值变动。持有待售组合的居民抵押贷款中包括某些先前已出售的GNMA贷款。根据ASC 860-10-40，由于有条件回购选择权成为无条件——通常是在贷款拖欠90天或更长时间时——某些GNMA贷款将不符合销售标准。公司在合并资产负债表中以公允价值记录这些贷款，并有一项抵销负债。公司假设成本近似公允价值。at2025年12月31日和2024年12月31日，GNMA贷款的公允价值总计分别为87.0百万美元和69.0百万美元。

下表汇总了公允价值总额与持有待售贷款未付本金余额总额之间的差额：


	2025年12月31日			2024年12月31日
（单位：千）	合计公允价值	聚合未付本金	合计公允价值减去未付本金总额	合计公允价值	聚合未付本金	合计公允价值减去未付本金总额
住宅按揭贷款	$ 222,557	$ 222,557	$ —	$ 181,622	$ 181,622	$ —
商业和工业贷款	37,412	37,412	—	59,343	59,343	—
商业地产贷款	7,312	7,312	—	3,227	3,227	—
合计	$ 267,281	$ 267,281	$ —	$ 244,192	$ 244,192	$ —

持作出售的住宅按揭贷款的公允价值变动产生的净损益在综合收益表的按揭银行业务收入中入账。对于截至2025年12月31日止年度和2024年，该公司的净收益分别总计150万美元和90万美元。

C & I贷款和CRE持作出售贷款的公允价值变动产生的净损益在综合收益表的其他非利息收入中入账。对于截至2025年12月31日止年度和2024年，该公司从出售这些贷款中获得的净收益分别总计1040万美元和640万美元。

以非经常性基础按公允价值记录的资产和负债

公司可能会不时被要求根据公认会计原则以非经常性基础以公允价值计量某些其他金融资产。这些对公允价值的调整通常是由于采用了较低的

成本或公允价值核算或单项资产减记。下表列示按公允价值非经常性计量的资产余额：


	2025年12月31日
（单位：千）	1级	2级	3级	合计
资产：
贷款减值，抵押品依赖(1)	$ —	$ —	$ 38,379	$ 38,379
PCD（损失）贷款	—	—	4,606	4,606
其他不动产和抵债资产	—	—	11,845	11,845

（1）截至2025年12月31日，减值贷款、抵押品依赖包括被归类为可疑的8.0百万美元。


	2024年12月31日
（单位：千）	1级	2级	3级	合计
资产：
贷款减值，抵押品依赖(1)	$ —	$ —	$ 75,820	$ 75,820
PCD（损失）贷款	—	—	6,027	6,027
其他不动产和抵债资产	—	—	5,754	5,754

（1）截至2024年12月31日，减值贷款、抵押品依赖包括被归类为可疑的870万美元。

不可观察的输入

下表列出按经常性和非经常性以公允价值计量的金融资产在第3级公允价值计量中使用的重大不可观察输入值：

第三级公允价值计量的量化信息

（千美元）

携带

价值

估值

方法

不可观察

输入

范围

加权平均

2025年12月31日

按经常性公允价值计量：

抵押还本付息权(1)

$ 110,324

贴现现金流

贴现率

9.4% - 11.0%

9.8%

还款速度（CPR）

7.0 - 20.7

9.8

票面利率

3.4% - 6.3%

4.5%

剩余期限（月）

73 - 356

286

服务费（bps）

19.0个基点-39.1个基点

28.6个基点

对有限合伙企业的投资

122,712

实用权宜之计

资产净值

SBA/USDA服务权(1)

9,727

息票减合同服务成本

订约承办事务

成本（bps）

12.5个基点-40.0个基点

26.3个基点

按揭贷款持作出售利率锁定承诺（资产负债）

2,223

贴现现金流

收盘比

10.0% - 100%

57.9%

按非经常性公允价值计量：

贷款减值，抵押品依赖(1)

$ 38,379

评估价值，经调整

折现公允价值

25% - 60%

42.2%

购买的信用恶化（损失）贷款(1)

4,606

评估价值，经调整

折现公允价值

10% - 30%

24.2%

其他不动产和抵债资产

11,845

评估价值，经调整

预计结账费用

7.0%

第三级公允价值计量的量化信息

（千美元）

携带

价值

估值

方法

不可观察

输入

范围

加权平均

2024年12月31日

按经常性公允价值计量：

抵押还本付息权(1)

$ 114,594

贴现现金流

贴现率

9.7% - 11.3%

10.1%

还款速度（CPR）

6.8 - 12.6

8.3

票面利率

3.2% - 7.9%

4.2%

剩余期限（月）

70 - 404

286

服务费（bps）

19.0个基点-50.0个基点

28.7个基点

对有限合伙企业的投资

118,710

实用权宜之计

资产净值

SBA服务权(1)

5,785

息票减合同服务成本

订约承办事务费用（bps）

12.5个基点-40.0个基点

26.3个基点

按揭贷款持作出售利率锁定承诺（资产负债）

1,295

贴现现金流

收盘比

10.0% - 100%

46.8%

按非经常性公允价值计量：

贷款减值，抵押品依赖(1)

$ 75,820

评估价值，经调整

折现公允价值

10% - 41%

30.5%

购买的信用恶化（损失）贷款(1)

6,027

评估价值，经调整

折现公允价值

10% - 30%

24.7%

其他不动产和抵债资产

5,754

评估价值，经调整

预计结账费用

7.0%

(1)加权平均数是使用归属的投入和贷款的未偿余额计算的。

受公允价值披露要求约束的某些资产和负债交易不活跃，需要管理层对公允价值进行估计。这些估计必然需要对可比市场价格、预期未来现金流、适当贴现率的合理性和相关性进行判断。

某些资产和负债的短期性导致其账面价值接近公允价值。它们包括现金和银行应收款项、在其他银行的计息存款和出售的联邦基金、应计利息应收款项、非定期存款、购买的联邦基金、根据协议回购出售的证券、短期FHLB借款和应计应付利息。

下表列示列报期间金融工具的账面价值和公允价值信息：


	2025年12月31日
（单位：千）	账面价值	公允价值	1级	2级	3级
资产：
现金及应收银行款项	$ 778,722	$ 778,722	$ 778,722	$ —	$ —
出售的其他银行和联邦基金的计息存款	1,436,507	1,436,507	1,436,507	—	—
可供出售证券和公允价值易于确定的权益证券	9,137,876	9,137,876	20,506	9,117,370	—
贷款和租赁净额	36,751,291	36,268,733	—	—	36,268,733
持有待售贷款	267,281	267,281	—	267,281	—
应计应收利息	214,952	214,952	—	30,864	184,088
抵押还本付息权	110,324	110,324	—	—	110,324
对有限合伙企业的投资	122,712	122,712	—	—	122,712
其他资产	21,572	21,572	—	—	21,572

负债：
存款	$ 44,139,279	$ 44,137,381	$ —	$ 44,137,381	$ —
根据协议回购和其他短期借款购买和出售的联邦基金	24,828	24,828	24,828	—	—
短期FHLB借款	1,225,000	1,225,000	1,225,000	—	—
应计应付利息	141,616	141,616	4,224	137,392	—
长期FHLB借款	940,645	945,070	—	945,070	—

衍生工具：
资产：
利率互换合约	$ 256	$ 256	$ —	$ 256	$ —
商业贷款利率合同	27,677	27,677	—	27,677	—
按揭贷款持作出售利率锁定承诺	2,225	2,225	—	—	2,225
期货、远期和期权	318	318	318	—	—
抵押贷款远期销售承诺	33	33	—	33	—
外汇合约	505	505	—	505	—
负债：
利率互换合约	$ 149	$ 149	$ —	$ 149	$ —
商业贷款利率合同	36,127	36,127	—	36,127	—
按揭贷款持作出售利率锁定承诺	2	2	—	—	2
期货、远期和期权	46	46	46	—	—
抵押贷款远期销售承诺	546	546	—	546	—
外汇合约	434	434	—	434	—


	2024年12月31日
（单位：千）	携带价值	公平价值	1级	2级	3级
资产：
现金及应收银行款项	$ 624,884	$ 624,884	$ 624,884	$ —	$ —
出售的其他银行和联邦基金的计息存款	1,106,692	1,106,692	1,106,692	—	—
可供出售证券和公允价值易于确定的权益证券	7,315,666	7,315,666	21,678	7,293,988	—
贷款和租赁净额	33,280,962	32,440,220	—	—	32,440,220
持有待售贷款	244,192	244,192	—	244,192	—
应计应收利息	196,670	196,670	—	26,239	170,431
抵押还本付息权	114,594	114,594	—	—	114,594
对有限合伙企业的投资	118,710	118,710	—	—	118,710
其他资产	11,539	11,539	—	—	11,539

负债：
存款	$ 40,496,201	$ 40,495,193	$ —	$ 40,495,193	$ —
根据协议回购和其他短期借款购买和出售的联邦基金	23,616	23,616	23,616	—	—
应计应付利息	110,853	110,853	3	110,850	—
次级和长期借款	10,706	10,570	—	10,570	—

衍生工具：
资产：
商业贷款利率合同	$ 30,555	$ 30,555	$ —	$ 30,555	$ —
按揭贷款持作出售利率锁定承诺	1,310	1,310	—	—	1,310
抵押贷款远期销售承诺	816	816	—	816	—
外汇合约	650	650	—	650	—
负债：
商业贷款利率合同	$ 45,070	$ 45,070	$ —	$ 45,070	$ —
按揭贷款持作出售利率锁定承诺	15	15	—	—	15
期货、远期和期权	3,085	3,085	3,085	—	—
抵押贷款远期销售承诺	34	34	—	34	—
外汇合约	469	469	—	469	—

金融工具公允价值

GAAP要求公司披露其金融工具的估计公允价值。本公司在估计上述未披露的金融工具公允价值时所采用的公允价值估计、方法、假设如下。

现金和现金等价物。现金及现金等价物的账面值因其即时及较短期到期而接近公平值。现金及等价物包括现金和应收银行款项，包括存放在其他银行的有息存款。

贷款净额。贷款按个别估值，并考虑贷款的基本特征，包括账户类型、剩余期限、年利率或票息、利息类型、应计制、本息支付时间、当前市场利率和剩余余额。采用贴现现金流模型，利用对提前还款速度、按风险等级预测的违约概率以及对现行贴现率的估计的假设，估计贷款的公允价值。贴现现金流法对预计现金流进行建模，根据贷款类型、支付类型和固定或浮动利率分类，应用关于贷款的利息和支付风险的各种假设。通过应用退出价格概念披露估计的公允价值。用于估计公允价值的假设旨在近似于市场参与者在计量日在有序交易中使用的假设。该公司的所有贷款和租赁都被归类为第3级。

应收和应付的应计利息。应计应收利息和应计应付利息的账面金额因其性质近似公允价值，按照其对应的资产或负债进行等级划分。

存款。根据定义，活期存款披露的公允价值等于报告日的活期应付金额（即其账面值）。定期存款的公允价值是使用贴现现金流计算估计的，该计算使用最近三个月的发行利率和零售产品最近发行利率的市场利率分析。对于批发产品，采用经纪定价发行利率。该公司的存款被归类为第2级。

借款。购买的联邦基金、回购协议和短期FHLB借款的账面金额接近公允价值，因为它们的期限较短，被归类为第1级。次级债券和长期借款的公允价值是使用贴现现金流计算估计的，该计算使用类似规模发行人的类似票据发行的近期发行利率。长期FHLB借款和次级票据被归类为第2级。

贷款承诺。公司的贷款承诺是按现行市场利率协商确定的，具有相对短期的性质。作为一项政策，公司一般会对较短期限的固定利率贷款作出承诺。因此，公司贷款承诺的估计价值与账面值相近，对财务报表并不重要。该公司的表外承诺，包括2025年12月31日和2024年12月31日总额分别为4.402亿美元和4.489亿美元的信用证，按提款之日的现行市场利率提供资金。管理层认为，如果提取，这些承诺的公允价值将接近其账面价值。见注22 fora有关贷款承诺的附加信息。

局限性。公允价值估计是在特定时点利用各种假设和估计确定的。假设和各种估值技术的使用，以及某些金融工具缺乏二级市场，可能会降低金融机构之间公允价值披露的可比性。贷款的公允价值涉及由于截至2025年12月31日和2024年12月31日市场流动性不足而使用的各种假设。这些假设被认为反映了截至计量日期市场参与者将在涉及这些工具的交易中使用的输入。上表仅包括公司的金融工具，因此，公允价值金额的总和不代表，也不应被解释为代表公司的基础价值。

注15。股份补偿

公司的长期股权激励计划（“激励计划”）、针对非职工董事的Cadence Bank股权激励计划、2021年长期股权激励计划以及经修订和重述的2015年综合激励计划（“2015年计划”由Legacy Cadence承担）在截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度内有效，并允许公司向员工和董事授予各种形式的股份激励薪酬离子。2024年12月30日，《Cadence Bank 2025年长期激励计划》（“2025年计划”）获得公司股东的批准。2025年计划自2024年12月30日起生效并取代此前提及的全部四项激励计划.截至2025年12月31日，根据2025年计划，有330万股可供未来授予股份补偿。

公司根据股权激励计划主要授予PSU、RSU和RSA。PSU赋予接收方在绩效期间实现奖励中规定的绩效目标后获得公司普通股股份的权利。PSU的接收方不被视为公司的股东，在满足奖励中规定的业绩条件并向接收方发行股票之前，无权投票或获得股息。根据业绩条件归属的股份的股息等值在发行时支付

股票。所有PSU的归属期限为三年，根据应用格子模型预计归属的股份数量，按授予日公司股票的公允价值估值。受限制股份单位有权在股份归属后获得股份，但在收到股份之前没有投票权。RSU通常在四到五年期间归属，并有资格获得股息等价物，这些股息在归属时产生并支付。RSA赋予接收方对股票进行投票的权利，但接收方在完全归属之前不会收到股票。RSA授予归属于两到七年期，并有权获得股息。

下表汇总了公司在所示期间的股份补偿费用总额和相关估计税收优惠：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
股份补偿费用	$ 36,846	$ 32,710	$ 39,983
税收优惠	8,321	8,651	9,198

业绩股票单位

下表汇总了公司在所示期间的PSU活动：


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023
	股份	加权平均授予日公允价值	股份	加权平均授予日公允价值	股份	加权平均授予日公允价值
期初未归属	1,211,606	$ 25.34	1,967,631	$ 26.17	1,485,603	$ 28.54
期内授出	323,431	30.64	323,293	30.26	597,979	20.39
期间归属	(775,541)	26.88	(807,684)	28.76	(41,453)	30.55
期间没收	(49,609)	26.15	(271,634)	27.04	(74,498)	24.51
期末未归属	709,887	$ 26.01	1,211,606	$ 25.34	1,967,631	$ 26.17

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，按归属日公允价值计算的已归属奖励总公允价值分别为2740万美元、2540万美元和100万美元。公司rec已订购1070万美元、1190万美元和1360万美元与私营部门服务单位相关的持续经营业务的补偿费用2025年、2024年和2023年，分别.截至2025年12月31日，有w为1080万美元unrecognized compensation costs related to PSU that is expected to be recognized over a weighted average period1.84年。

限制性股票单位

下表汇总了公司在所示期间的RSU活动：


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023
	股份	加权平均授予日公允价值	股份	加权平均授予日公允价值	股份	加权平均授予日公允价值
期初未归属	3,063,891	$ 25.61	3,055,824	$ 25.19	2,435,802	$ 28.53
期内授出	1,061,811	30.76	1,064,936	28.76	1,386,005	20.46
期间归属	(489,677)	22.24	(810,160)	28.12	(528,702)	28.06
期间没收	(169,040)	27.48	(246,709)	25.83	(237,281)	25.38
期末未归属	3,466,985	$ 27.57	3,063,891	$ 25.61	3,055,824	$ 25.20

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，按归属日公允价值计算的已归属奖励总公允价值分别为1610万美元、2560万美元和1110万美元。该公司在2025年、2024年和2023年分别录得与RSU相关的持续经营业务补偿费用2360万美元、1990万美元和2340万美元，分别。t这些金额包括110万美元、100万美元和120万美元与向公司董事发出的受限制股份单位有关2025年、2024年和2023年，分别.在2025年12月31日第税前利润为4720万美元UNRE预计在2.62年加权平均期间内确认的与RSU相关的已确认补偿成本.

限制性股票奖励

下表汇总了公司在所示期间的RSA活动：


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023
	股份	加权平均授予日公允价值	股份	加权平均授予日公允价值	股份	加权平均授予日公允价值
期初未归属	247,537	$ 28.67	526,868	$ 28.14	1,055,307	$ 29.47
期内授出	100,570	41.50	—	—	—	—
期间归属	(209,170)	30.36	(248,213)	27.51	(441,765)	31.24
期间没收	(1,867)	31.48	(31,118)	29.01	(86,674)	28.49
期末未归属	137,070	$ 35.45	247,537	$ 28.67	526,868	$ 28.15

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，按归属日公允价值计算的已授予奖励的公允价值总额分别为670万美元、740万美元和840万美元。公司重新c订购了250万美元、94.5万美元和240万美元与登记册系统管理人相关的持续经营业务的补偿费用2025年、2024年、2023年，分别。截至2025年12月31日，有w为230万美元预计在加权平均期间内确认的与RSA相关的未确认补偿成本of 0.17年。

下表列示了有关公司未归属股份补偿授予的归属信息2025年12月31日:


	股票数量
期末	PSU	RSU	RSA
2026年12月31日	320,653	1,517,565	—
2027年12月31日	130,026	929,164	70,023
2028年12月30日	259,208	666,932	33,524
2029年12月31日	—	341,155	33,523
2030年12月31日及以后	—	12,169	—
未归属股份总数	709,887	3,466,985	137,070

注16。每股收益

基本摊薄EPS按照ASC 260计算，每股收益.基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。狄路Ted EPS的计算方法是使用为基本EPS计算确定的加权平均股数加上使用库存股法假设行使所有未偿还的基于股份的奖励所产生的股份。没有重大反稀释股权奖励e不包括于截至年度的摊薄股份2025年12月31日和2024年12月31日。有260万反稀释股权奖励e不包括截至本年度的摊薄股份2023年12月31日.反稀释性股权奖励基于普通股股东可获得的对持续经营业务的影响，并规定了剩余的稀释计算（来自已终止经营业务的稀释每股普通股收益和稀释每股收益）是否考虑了稀释影响。

下表提供了所示期间基本和稀释每股收益计算的分子和分母的对账：


	截至12月31日止年度，
（单位：千，每股金额除外）	2025		2024	2023
持续经营收益	$ 544,464		$ 523,604	$ 3,684
终止经营业务产生的收入，扣除所得税	—		—	538,620
净收入	544,464	114,947,000	523,604	542,304
减：优先股息	11,860	2,372,000	9,488	9,488
普通股股东可获得的净收入	$ 532,604		$ 514,116	$ 532,816
普通股股东可获得的持续经营净收入（亏损）	$ 532,604		$ 514,116	$ (5,804)

加权平均已发行普通股	185,461		182,682	182,609
股票补偿的稀释效应(1)	2,630		2,910	—
加权平均稀释普通股	188,091		185,592	182,609

来自持续经营业务的每股普通股基本收益（亏损）	$ 2.87		$ 2.81	$ (0.03)
终止经营业务的每股普通股基本收益	—		—	2.95
每股普通股基本收益	2.87		2.81	2.92

来自持续经营业务的每股普通股摊薄收益（亏损）	$ 2.83		$ 2.77	$ (0.03)
来自已终止经营业务的稀释每股普通股收益	—		—	2.95
每股普通股摊薄收益	2.83		2.77	2.92

注17。累计其他综合（亏损）收入

AOCI（亏损）余额内的活动情况列示于所示期间的下表：


（单位：千）	AFS证券未实现亏损，扣除对冲	养老金和其他退休后福利	累计其他综合损失
2022年12月31日余额	$ (1,172,472)	$ (50,066)	$ (1,222,538)
净变化	$ 455,723	$ 4,986	$ 460,709
2023年12月31日余额	$ (716,749)	$ (45,080)	$ (761,829)
净变化	$ 66,024	$ 1,310	$ 67,334
2024年12月31日余额	$ (650,725)	$ (43,770)	$ (694,495)
净变化	$ 258,662	$ 7,511	$ 266,173
2025年12月31日余额	$ (392,063)	$ (36,259)	$ (428,322)

注18。抵押贷款服务权

MSR在相应抵押贷款按保留服务出售之日确认为单独资产，按每个会计期末确定的公允价值入账，并在综合资产负债表的其他资产中列报。对公司MSR公允价值的估计是利用诸如

按揭利率、贴现率、按揭贷款提前还款速度、市场趋势及行业需求。与MSR相关的公允价值计算中使用的数据和假设如下：


（千美元）	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日
未付本金余额	$ 8,433,488	$ 8,043,306	$ 7,702,592
加权平均提前还款速度（CPR）	10.0	8.3	8.1
平均贴现率（年度百分比）	9.8	10.1	10.3
加权平均票面利率（百分比）	4.5	4.2	3.9
加权-平均剩余期限（月）	285.7	285.7	285.7
加权平均服务费（基点）	28.6	28.7	28.6

由于估值是通过使用贴现现金流模型确定的，因此对MSR进行估值所固有的主要风险是波动的利率对服务收入流的估计寿命的影响。使用不同的估计或假设可能会产生不同的公允价值。于2025年、2024年及2023年12月31日，公司有一项经济对冲，旨在分别覆盖75.8%、75.1%及73.1%的MSR内部收益率（更多信息见附注21）。公司在不断变化的利率环境中容易受到其MSR公允价值波动的影响。

下表汇总了与所示期间保留服务的已售住宅抵押贷款有关的活动：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
出售的住宅按揭贷款保留还本付息	$ 1,230,629	$ 1,093,169	746,144
上述贷款销售产生的税前收益	19,976	14,991	12,184

该公司为一类住宅抵押贷款提供服务，这些抵押贷款是由主要住宅或第二套住房担保的第一留置权贷款。下表列示了与该类别活动相关的MSR公允价值在所示期间的变化：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
公允价值，期初	$ 114,594	$ 106,824	$ 109,744
服务资产的来源	13,908	14,011	10,076
公允价值变动：
估值投入或假设变动所致(1)	(7,714)	6,669	(4,158)
其他公允价值变动(2)	(10,464)	(12,910)	(8,838)
公允价值，期末	$ 110,324	$ 114,594	$ 106,824

(1)主要反映根据市场利率更新的提前还款速度和贴现率假设的变化。

(2)主要反映因已实现现金流而发生的变化。

所有MSR公允价值变动及相关经济对冲在综合损益表中作为抵押银行业务收入的一部分入账。作为抵押贷款银行业务收入的一部分，截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司分别录得合同服务费2260万美元、2130万美元和2180万美元，以及滞纳金和其他辅助费用440万美元、310万美元和280万美元。

注19。资本和监管事项

该公司受联邦和州银行机构管理的各种监管资本要求的约束。监管资本比率于2025年12月31日及2024年是根据巴塞尔III资本框架以及2020年9月30日发布的题为“修订后的当前预期信贷损失方法的过渡”的机构间最终规则计算得出的。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性和可能额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的重大不利影响。根据资本充足准则和监管框架为

迅速采取纠正措施，公司必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化计量。公司的资本金额和分类还受制于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。量化措施确立通过监管确保资本充足，并要求公司保持最低资本金额和比率。

此外，监管资本规则包括资本保护bu除基于风险的最低资本要求外，公司还必须维持这一要求。此缓冲区适用到所有三个基于风险的资本计量（CET1、一级和总资本到风险加权资产）。节约缓冲低于要求金额的金融机构将受到资本分配的限制，包括股息支付、股票回购以及向执行官支付的某些酌情奖金。

该公司的实际资本金额和比率如下表所示，超过了被视为“资本充足”所必需的阈值。管理层认为，在所示日期之后没有发生任何会改变这一指定的事件或变化。


	2025年12月31日		2024年12月31日
（千美元）	金额	比	金额	比
实际：
普通股权一级资本（与风险加权资产）	$ 4,880,645	11.69 %	$ 4,693,487	12.35 %
一级资本（对风险加权资产）	5,047,638	12.09	4,860,480	12.79
总资本（与风险加权资产）	5,544,931	13.28	5,306,647	13.97
一级杠杆资本（平均资产）	5,047,638	9.70	4,860,480	10.41
最低要求(1):
普通股权一级资本（与风险加权资产）	1,879,054	4.50	1,709,652	4.50
一级资本（对风险加权资产）	2,505,405	6.00	2,279,536	6.00
总资本（与风险加权资产）	3,340,540	8.00	3,039,382	8.00
一级杠杆资本（平均资产）	2,082,246	4.00	1,867,273	4.00
及时纠正措施条款下的大写良好要求：
普通股权一级资本（与风险加权资产）	2,714,189	6.50	2,469,498	6.50
一级资本（对风险加权资产）	3,340,540	8.00	3,039,382	8.00
总资本（与风险加权资产）	4,175,675	10.00	3,799,227	10.00
一级杠杆资本（平均资产）	2,602,807	5.00	2,334,092	5.00

(1)eff中额外的资本保护缓冲ECT为2.5%。

2025年4月25日，公司宣布了一项股份回购计划，根据该计划，公司可在公开市场上按现行市场价格或私下协商交易收购最多合计10,000，000股普通股。公司未根据本次回购计划购买任何股份。

任何回购的幅度和时间取决于市场状况和其他公司、法律和监管方面的考虑。回购股份作为授权及未发行股份持有。这些获授权但未发行的股份可用于公司的股票补偿计划、其他交易或公司董事会确定的其他公司用途。

联邦和州银行业法律法规以及州公司法限制了公司可能宣布和支付的股息金额。根据密西西比州法律，除非获得MDBCF专员的书面批准，否则公司不能为其普通股支付任何股息。联邦银行机构已表示，支付股息将存款机构的资本基础消耗到不足的水平，这将是一种不安全和不健全的银行做法e.美联储必须批准任何超过公司当年净收入加上前两个日历年留存净收入的股息。

注20。分部报告

公司根据所提供的服务、这些服务对公司财务状况和经营业绩的重要性以及管理层对这些服务的经营业绩的定期审查来确定经营分部。该公司的首席运营官是该公司的首席执行官。管理报告方法的应用和开发是一个稳健的过程，需要定期加强。随着这些改进的进行，每个可报告分部提出的财务结果可能会定期修订。Cadence根据以下经营分部作出经营决策，如下所述。

•公司银行业务部门专注于向地理足迹内的客户提供C & I、商业银行和CRE贷款。

•社区银行部门通过分行网络提供广泛的银行服务，以服务于地理足迹中的社区企业和个人消费者的需求。

•抵押贷款分部包括发起抵押贷款的抵押银行活动、在二级市场上出售抵押贷款以及为在服务保留基础上出售的抵押贷款提供服务。

•银行服务部门为个人、企业、政府机构和非营利实体提供广泛的解决方案，以帮助保护、增长和转移财富。产品包括通过私人银行服务、信托和投资管理、资产管理、退休和储蓄解决方案、遗产规划和年金产品的信贷相关产品。

•一般企业和其他分部包括未分配给上述其他经营分部的其他活动。此外，公司间抵销被包括在内，因为它们不反映其他分部的正常运营。由于银行内部战略业务部门提供的内部支持的直接关系，一般企业和其他的分类更好地定义了来自各个分部的结果。

保险代理部门在合并损益表和合并资产负债表中列报的所有期间（如适用）均包括在已终止经营业务中。保险代理分部以代理身份提供销售商业险种及全线财产及意外伤害、人寿、健康及雇员福利产品及服务的服务。有关已终止业务的更多信息，请参见附注3。

下表列示了所示期间按经营分部划分的经营业绩和选定的财务信息。这些表格显示了在ASC 606范围内与客户签订的合同之间分离的非利息收入总额，与客户订立合约的收入，以及其他GAAP主题范围内的。此外，随着2024年ASU 2023-07的采用，这些表格显示了主要经营决策者用来评估每个分部业绩的非利息费用总额中的重要分部费用。


（单位：千）	企业银行业务	社区银行	抵押贷款	银行服务	一般公司及其他	持续经营总额
经营成果
截至2025年12月31日止年度
净利息收入	$ 453,244	$ 1,103,099	$ 122,231	$ 42,873	$ (129,505)	$ 1,591,942
信用损失准备（解除）	70,000	43,213	16,257	2,859	(21,329)	111,000
信用损失计提（解除）后净利息收入	383,244	1,059,886	105,974	40,014	(108,176)	1,480,942
非利息收入
在议题范围606
信托和资产管理收入	642	44	—	51,489	(3,069)	49,106
投资顾问费	—	—	—	36,597	(275)	36,322
其他经纪费	—	22	—	6,825	—	6,847
存款服务费	15,482	58,119	—	930	(538)	73,993
信用卡、借记卡和商户手续费	4	8,551	—	—	43,592	52,147
非利息收入总额（主题606范围内）	16,128	66,736	—	95,841	39,710	218,415
非利息收入总额（主题606范围外）	51,494	73,356	30,923	7,079	(2,733)	160,119
非利息收入总额	67,622	140,092	30,923	102,920	36,977	378,534
非利息费用
工资和员工福利	91,740	255,075	24,182	53,922	243,746	668,665
占用和设备	1,263	80,778	1,535	1,058	35,760	120,394
数据处理和软件	4,295	3,194	5,066	5,007	110,048	127,610
分配的间接费用	83,314	302,105	27,483	16,886	(429,788)	—
其他分部项目(1)	34,183	43,596	17,664	18,518	133,140	247,101
非利息费用总额	214,795	684,748	75,930	95,391	92,906	1,163,770
所得税前持续经营收入（亏损）	236,071	515,230	60,967	47,543	(164,105)	695,706
所得税费用（收益）	55,477	121,079	14,327	11,123	(50,764)	151,242
持续经营收入（亏损）	$ 180,594	$ 394,151	$ 46,640	$ 36,420	$ (113,341)	$ 544,464
精选财务信息
期末总资产	$ 12,238,344	$ 19,429,296	$ 6,908,925	$ 1,223,002	$ 13,729,477	$ 53,529,044


（单位：千）	企业银行业务	社区银行	抵押贷款	银行服务	一般公司及其他	持续经营总额
经营成果
截至2024年12月31日止年度
净利息收入	$ 458,411	$ 1,101,546	$ 96,039	$ 41,157	$ (260,938)	$ 1,436,215
信用损失准备（解除）	35,928	10,580	12,058	(2,136)	14,570	71,000
信用损失计提（解除）后净利息收入	422,483	1,090,966	83,981	43,293	(275,508)	1,365,215
非利息收入
在议题范围606
信托和资产管理收入	1,587	24	—	49,826	(2,930)	48,507
投资顾问费	—	—	—	33,852	(192)	33,660
其他经纪费	—	—	—	6,251	—	6,251
存款服务费	14,033	54,693	—	4,047	724	73,497
信用卡、借记卡和商户手续费	259	37,268	—	7	12,711	50,245
非利息收入总额（主题606范围内）	15,879	91,985	—	93,983	10,313	212,160
非利息收入总额（主题606范围外）	41,078	39,349	22,037	9,777	32,109	144,350
非利息收入总额	56,957	131,334	22,037	103,760	42,422	356,510
非利息费用
工资和员工福利	84,589	232,446	23,932	54,029	214,311	609,307
占用和设备	4,256	72,939	4,285	3,249	29,446	114,175
数据处理和软件	4,306	2,811	4,176	5,399	105,192	121,884
分配的间接费用	98,168	250,727	30,523	15,774	(395,192)	—
其他分部项目(1)	32,489	47,126	13,399	19,201	87,947	200,162
非利息费用总额	223,808	606,049	76,315	97,652	41,704	1,045,528
所得税前持续经营收入（亏损）	255,632	616,251	29,703	49,401	(274,790)	676,197
所得税费用（收益）	60,073	144,819	6,980	11,525	(70,804)	152,593
持续经营收入（亏损）	$ 195,559	$ 471,432	$ 22,723	$ 37,876	$ (203,986)	$ 523,604
精选财务信息
期末总资产	$ 11,701,718	$ 17,422,937	$ 5,825,080	$ 1,104,128	$ 10,965,327	$ 47,019,190


（单位：千）	企业银行业务	社区银行	抵押贷款	银行服务	一般公司及其他	持续经营总额
经营成果
截至2023年12月31日止年度
净利息收入	$ 493,091	$ 1,276,606	$ 82,549	$ 47,482	$ (548,372)	$ 1,351,356
信用损失准备（解除）	63,735	9,949	7,325	719	(1,728)	80,000
信用损失计提（解除）后净利息收入	429,356	1,266,657	75,224	46,763	(546,644)	1,271,356
非利息收入
在议题范围606
信托和资产管理收入	282	21	—	45,077	(2,867)	42,513
投资顾问费	—	—	—	31,713	(310)	31,403
其他经纪费	—	—	—	5,397	—	5,397
存款服务费	12,993	55,199	—	1,529	(8,003)	61,718
信用卡、借记卡和商户手续费	626	37,314	—	18	11,826	49,784
非利息收入总额（主题606范围内）	13,901	92,534	—	83,734	646	190,815
非利息收入总额（主题606范围外）	39,179	16,303	23,023	9,240	(394,903)	(307,158)
非利息收入总额	53,080	108,837	23,023	92,974	(394,257)	(116,343)
非利息费用
工资和员工福利	87,453	246,474	26,299	53,147	221,349	634,722
占用和设备	4,313	71,754	4,392	3,307	27,206	110,972
数据处理和软件	7,806	8,184	4,339	6,292	93,822	120,443
分配的间接费用	91,190	237,153	27,513	10,950	(366,806)	—
其他分部项目(1)	32,586	42,223	15,252	18,969	180,756	289,786
非利息费用总额	223,348	605,788	77,795	92,665	156,327	1,155,923
所得税前持续经营收入（亏损）	259,088	769,706	20,452	47,072	(1,097,228)	(910)
所得税费用（收益）	60,886	180,881	4,806	11,041	(262,208)	(4,594)
持续经营收入（亏损）	$ 198,202	$ 588,825	$ 15,646	$ 36,031	$ (835,020)	$ 3,684
精选财务信息
期末总资产	$ 11,580,613	$ 17,106,224	$ 5,032,139	$ 1,116,347	$ 14,099,187	$ 48,934,510

(1)每个可报告分部的其他分部项目包括：

•企业银行业务：法律费用、差旅费和某些间接费用。

•社区银行：广告、办公用品、ATM费用、送货费用、专业和咨询费、法律费用、电信和邮费、差旅费、以及一定的间接费用。

•抵押贷款：贷款质量控制和贷款回购费用，法律费用，以及一定的间接费用。

•银行服务：无形资产摊销、专业及咨询费、法律费用、一定的管理费用。

•一般、企业和其他：广告、用品、监管费用和某些其他间接费用。

注21。衍生工具

该公司主要使用衍生工具来管理市场风险敞口，包括内部收益率、信用风险和外汇风险，并协助客户实现其风险管理目标。在2025年期间，管理层使用投资组合层法将某些衍生工具指定为合格公允价值对冲关系中的对冲工具，以修改公司AFS证券投资组合某些部分的重定价特征。公司的其他衍生工具包括公司选择不对其应用套期会计的经济套期和为客户便利或其他目的而持有的衍生工具。基于遵守公司的信用标准以及存在净额结算、抵押品或结算条款，公司认为，截至2025年12月31日，这些合同中固有的信用风险并不重大。

未偿衍生工具头寸的公允价值计入随附综合资产负债表的其他资产和其他负债，以及随附综合现金流量表经营部分的这些财务报表细列项目的净变动。对于未被指定为套期保值工具或被确定为

适用会计准则下的无效套期，公允价值变动产生的损益计入合并损益表和合并现金流量表经营部分的非利息收入。对于指定为公允价值套期工具的衍生工具，与衍生工具相关的全部公允价值变动，以及被套期项目的公允价值变动，确认为利息收入的组成部分。在2024年12月31日，不存在套期会计下指定的衍生工具。所示期间的名义金额和估计公允价值如下：


	2025年12月31日				2024年12月31日
		公允价值				公允价值
（千美元）	名义金额	其他资产	其他负债	加权平均期限（年）	名义金额	其他资产	其他负债	加权平均期限（年）
指定为公允价值套期的衍生工具：
利率互换合约	$ 5,550,000	$ 256	$ 149	4.1	$ —	$ —	$ —	—
未指定为套期保值的衍生工具：
商业贷款利率合同	4,722,269	27,677	36,127	4.3	3,781,868	30,555	45,070	4.2
按揭贷款持作出售利率锁定承诺	152,257	2,225	2	0.1	151,231	1,310	15	0.1
期货、远期和期权（用于对冲MSR，见注18）	294,000	318	46	0.1	230,000	—	3,085	0.2
抵押贷款远期销售承诺	210,930	33	546	0.1	179,000	816	34	0.1
外汇合约	44,123	505	434	0.2	55,542	650	469	0.5
衍生品总额	$ 10,973,579	$ 31,014	$ 37,304		$ 4,397,641	$ 33,331	$ 48,673

公司从事资产负债表套期保值活动，主要是出于资产负债管理目的。资产负债表套期活动有时被安排以符合作为公允价值套期或现金流量套期入账的套期会计处理的条件。本公司在呈报的任何期间均未记录任何现金流量套期活动。

2025年第三季度，公司执行了名义价值总计5.53亿美元的利率掉期合约，将这些合约指定为公允价值套期保值，以对冲因SOFR OIS掉期利率波动而导致的从IBS（见注2）获得的AFS证券组合公允价值变动。互换是根据ASU2022-01中描述的投资组合层方法指定的，衍生品与套期保值（专题815）：公允价值套期保值——组合层法。投资组合层法允许公司将预计不会受到预付款、违约或其他影响现金流时间和金额的因素影响的规定金额的资产指定为被套期项目。出售了所有对冲的AFS证券，公司于2025年第三季度终止了利率互换并解除了这一对冲关系。

2025年第四季度，公司执行了名义价值总计56亿美元的利率掉期合约，将这些合约指定为公允价值套期保值，以对冲SOFR OIS掉期利率波动导致的公司AFS证券投资组合公允价值变动。这些互换也是按照投资组合层方法指定的。截至2025年12月31日，合并资产负债表上其他资产和其他负债中记录的这些利率掉期合约的公允价值分别总计0.3百万美元和0.1百万美元。这些利率掉期的公允价值已扣除通过被称为结算的中央清算所清算的变动保证金支付。截至2025年12月31日，这些变动保证金结算总额为1660万美元。

下表列出截至2025年12月31日合并资产负债表中与公允价值套期累计基差调整相关的记录金额。截至2024年12月31日，没有此类调整。

被套期资产摊余成本(1)

公允价值套期保值调整在被套期资产账面价值中的累计金额

（千美元）

可供出售证券

$ 7,670,058

$ (16,659)

（1）不包括公允价值套期保值调整。

对于公允价值套期，衍生工具的收益或损失，以及归属于被套期风险的被套期项目的抵销损失或收益，在公允价值变动时确认为当期收益。对利率合约套期保值AFS证券的公允价值变动、被套期保值AFS证券的公允价值变动以及从AOCI重新分类的终止套期保值进行了利息收入调整。净额导致截至2025年12月31日止年度利息收入增加0.3百万美元。截至2024年12月31日或2023年12月31日止年度没有记录此类调整。

下表汇总公允价值套期保值对利息收入的影响：


									截至2025年12月31日止年度
（千美元）
与利息结算有关的金额									$ 507
在衍生工具上获得认可									16,667
在被套期项目上确认									(16,885)
确认的净收入(1)									$ 289

(1)在综合损益表中作为AFS证券利息收入的调整报告

2025年第三季度，根据公允价值套期保值指定入账的名义金额总计5.53亿美元的利率掉期交易被终止，导致截至2025年12月31日止年度合并损益表的其他非利息收入中记录的净亏损总计430万美元。2024年和2023年没有指定为公允价值套期保值的利率互换合约。

公司是与某些衍生交易对手签订的抵押支持协议的一方。此类协议要求公司根据衍生交易的公允价值维持抵押品。如果公司违约，交易对手将有权获得担保物。在2025年12月31日和2024年12月31日，公司被要求发布2.069亿美元和6090万美元,分别以现金或合格证券作为其衍生交易的抵押品，这些金额在所示期间计入存放在其他银行的计息存款。此外，公司已将交易对手提供的现金抵押品的归还义务记入150万美元截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司合并资产负债表上的存款分别为2310万美元。某些金融工具，例如衍生工具，可能有资格在综合资产负债表中进行抵销和/或受净额结算总安排或类似协议的约束。公司与上游金融机构交易对手的衍生品交易一般根据包含“抵销权”条款的国际掉期和衍生品协会主协议执行。在这种情况下，通常有一种法律上可强制执行的权利来抵消已确认的金额，并且可能有以净额结算这些金额的意图。尽管如此，公司一般不会为财务报告目的抵消此类金融工具。

公司就商业贷款订立若干利率合约，其中包括掉期、下限、上限和不被指定为对冲工具的项圈。该等衍生工具合约涉及公司与贷款客户订立利率合约，同时与另一金融机构订立抵销利率合约的交易。就每笔掉期交易而言，公司同意以浮动利率向客户支付名义金额的利息，并以固定利率从客户收取类似名义金额的利息。同时，公司同意向另一家金融机构支付相同名义金额的相同固定利率并获得相同名义金额的相同浮动利率。利率互换、下限、上限和项圈交易允许公司管理其内部收益率。因为公司充当客户的中间人，

基础衍生工具合约的公允价值变动一般会被抵消，对公司的综合损益表不会产生重大影响。在利率合同当事人不履约的情况下，公司面临信用损失风险。不过，公司预计交易对手不会出现不履约的情况。截至2025年12月31日和2024年12月31日合并资产负债表其他资产中记录的估计公允价值总计2770万美元和3060万美元，分别。所附合并资产负债表其他负债中记录的相应公允价值共计3610万美元和4510万美元at2025年12月31日和2024年12月31日.

The公司以参与利率互换（互换参与）的形式既买入又卖出信用保护。这些符合信用衍生品定义的互换参与，是在日常业务过程中为服务客户的信用需求而订立的。掉期参与，即公司购买了信用保护，如果客户未能在掉期交易提前终止时支付应付公司的任何金额，公司有权从交易对手处获得付款。对于公司出售信用保护的合约，如果客户未能在掉期交易提前终止时支付应付给交易对手的任何金额，公司将被要求向交易对手付款。公司为受益人的互换参与协议的名义价值总计2.085亿美元2.051亿美元2025年12月31日及2024年12月31日，分别。互换公司作为担保人的参与协议的名义价值总计4.421亿美元和4.430亿美元在2025年12月31日及分别于2024年12月31日.

公司就公司拟出售的贷款的住宅按揭贷款申请与客户订立利率锁定承诺。此外，公司与投资者订立MBS的抵押贷款远期销售承诺，以减轻向客户提供利率锁定承诺所固有的内部收益率的影响。利率锁定承诺和抵押贷款远期销售承诺在当前会计准则下均被视为衍生工具，并要求以公允价值入账。这些衍生工具的公允价值在综合资产负债表中记入其他资产和其他负债。这些工具的公允价值变动在综合收益表的抵押银行业务收入中入账。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，为出售而持有的抵押贷款利率锁定承诺和抵押贷款远期销售承诺收益分别总计150万美元、90万美元和150万美元。

该公司对其MSR进行了经济对冲，并使用各种工具（包括但不限于国债期权、SOFR和TBA期货和远期）来减轻与MSR相关的内部收益率。这些套期工具以公允价值报告，调整作为抵押银行业务收入的一部分计入综合收益表。截至2025年12月31日止年度，MSR对冲的市值调整总计净收益为410万美元，较net截至2024年12月31日止年度的亏损分别为990万美元和180万美元分别为2023年。更多信息见附注18。

公司代表客户订立若干外币兑换合约，以便利其风险管理策略，同时与另一对手方订立冲销外币兑换合约，以尽量减少公司的外币兑换风险。合约属短期性质，结算时产生的任何收益或亏损均记为其他非利息收入。这些合同的公允价值在其他资产和其他负债中列报。外汇对冲ct净收益总计440万美元,390万美元，截至2025年12月31日止年度及2024年12月31日止520万美元，和2023,分别.

注22。承诺和或有负债

为他人服务的按揭贷款

本公司为未作为资产列入本公司所附综合财务报表的其他金融机构提供抵押贷款服务。在2025年12月31日和2024年12月31日分别为投资者提供的84亿美元和80亿美元抵押贷款中，分别包括0.5百万美元和0.6百万美元的主要追索权服务，据此，公司应对抵押人不履约时产生的任何损失负责。公司在发生此类不履约情况时的信用损失敞口为违约时未支付的本金余额。这种风险敞口受到基础抵押品的限制，后者包括单户住宅和联邦或私人抵押贷款保险。

贷款承诺

合并报表不反映银行业在日常经营过程中产生的涉及信用风险、IRR、流动性风险等要素的各类承诺和或有负债。这类金融工具在获得资金时予以记录。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这包括4.402亿美元

和4.489亿美元的信用证，以及94亿美元和86亿美元的无资金展期信贷，如临时抵押贷款融资、建筑信贷、信用卡和循环信贷额度安排。

提供信用和信用证的承诺包括在客户不履约的情况下的一些信用损失风险。承诺提供信贷是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。此外，公司已订立若干或有承诺以授出贷款。备用信用证是为保证客户向第三方的履约而出具的有条件承诺。此类承诺的信贷政策和程序与用于贷款活动的信贷政策和程序相同。由于这些工具有固定的到期日，并且由于一些工具到期而没有被提取，它们通常不会出现任何重大的流动性风险。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司未从这些承诺和安排中实现重大信用损失。

其他承诺

该公司对有限合伙企业进行投资，包括获得税收抵免的某些经济适用房合伙企业。截至2025年12月31日和2024年12月31日，未提供资金的资本承诺总额分别为3.572亿美元和2.774亿美元。更多信息见附注24。

诉讼

公司的业务性质通常会导致某些类型的索赔、诉讼、调查以及其他法律或行政案件和诉讼。尽管公司及其子公司制定了政策和程序，以尽量减少法律不合规以及索赔和其他诉讼的影响，并努力争取合理的保险范围，但诉讼和监管行动仍然是一个持续存在的风险。

公司及其附属公司从事受严格监管并涉及与客户或申请人进行大量实际或潜在金融交易的业务，且公司为股东人数众多的公众公司。申请人、借款人、客户、股东、前雇员、服务提供商和其他第三方不时对公司或其子公司提起诉讼，在某些情况下要求获得实质性损害赔偿。金融服务公司面临因监管框架或预期变化、监管调查、集体诉讼而产生的风险，公司及其子公司不时对其提起此类诉讼。公司及其子公司还受到联邦或州监管机构的执法行动，包括美联储、CFPB、DOJ、州检察长和MDBCF，这可能会受到公司参与的正在进行的诉讼的不利影响。此外，作为其借贷和租赁收款活动的一部分，公司正在并且管理层预计将参与多项止赎程序和其他收款行动，这些活动不时导致对公司及其子公司的反索赔。由于企业合并而对公司作为继承者的实体提出的索赔，已经发生并可能在未来发生各种法律诉讼。

当且随着公司认定其对所主张的索赔具有立功抗辩时，公司对此类索赔进行了有力的抗辩。公司将在管理层判断并与大律师协商认为这样做符合公司最佳利益时考虑理赔。

公司无法确定地预测由其、其附属公司及其董事、管理层或雇员提起或针对其提起的诉讼或其他程序的辩护成本、起诉成本或最终结果，包括补救措施或损害赔偿。公司至少每季度利用可获得的最新和最可靠的信息评估与未决法律诉讼以及某些威胁索赔（这些索赔不被视为公司业务正常开展的附带事件）有关的负债和或有事项。对于不太可能发生损失或无法合理估计损失金额的事项，公司不进行计提。对于公司很可能发生损失且金额能够合理估计的事项，公司将计提损失。一旦确立，应计项目将定期调整，以反映任何相关发展。然而，任何此类事项的实际成本可能会大大高于应计金额。此外，公司的保险单有免赔额和承保范围限制，此类保单不太可能涵盖与此类法律诉讼的辩护或起诉相关的所有成本和费用或由此产生的任何损失。

尽管任何法律诉讼的最终结果本质上是不确定的，但根据现有信息、律师的建议和可用的保险范围（如适用），管理层认为，截至2025年12月31日应计的诉讼相关负债50万美元是足够的。2026年1月，由于1月份在几个正在进行的法律诉讼中发生的事件，公司将诉讼相关负债的法律准备金增加到约56美元

截至2026年1月31日的百万。管理层认为，根据现有信息、法律顾问的建议和可用的保险范围（如适用），公司的法律诉讼和威胁索赔引起的潜在责任的任何增量变化，包括本文所述事项和在日常业务过程中以其他方式产生的事项，不会对公司的业务或综合经营业绩或财务状况产生重大不利影响。然而，未来的发展可能会导致公司或其子公司为被告的任何一项或多项法律诉讼的不利结果或解决，这可能对公司的业务或特定财政期间的综合经营业绩或财务状况具有重大影响。

注23。其他非利息收入和支出

下表详细列出所示期间的其他非利息收入：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
信贷相关费用	$ 29,058	$ 27,352	$ 26,830
银行系寿险	23,741	17,716	16,294
SBA收入	16,204	12,083	9,839
其他杂项收入	54,654	66,354	48,938
其他非利息收入合计	$ 123,657	$ 123,505	$ 101,901

下表详细列出所示期间的其他非利息费用：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024	2023
广告和公共关系	$ 24,786	$ 22,112	$ 28,162
止赎财产费用	4,221	1,891	2,488
电信	5,809	5,857	5,775
旅游和娱乐	12,790	10,015	11,004
专业、咨询、外包	15,686	16,124	19,892
法律	19,907	12,279	20,093
邮费和运费	8,606	7,128	8,443
其他杂项费用	70,757	68,932	85,299
其他非利息费用合计	$ 162,562	$ 144,338	$ 181,156

注24。可变利益实体和其他投资

根据ASC 810-10-65，如果一家公司在提供控制性财务权益的VIE中拥有可变权益，则该公司被视为主要受益人，并被要求合并VIE。确定是否存在控制性财务权益，是基于单一方是否既有权力指导对VIE经济绩效影响最大的VIE活动，又有义务吸收VIE的损失，或有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益。ASC 810-10-65要求不断重新考虑就哪个利益持有人是VIE的主要受益人所达成的结论。

某些NMTC符合ASC 810下的合并资格。当税信投资基金拥有的主体、管理成员、次级CDE的有限合伙人处于同一控制下，且有限合伙人的关联方集团既有权力也有义务吸收次级TERM1的重大利益和损失时，此类投资结构适用并表。基于此，该有限合伙人即本公司为次级-CDE（VIE）的主要受益人，因此须进行合并。包含与公司无关的管理成员的NMTC投资结构不受合并约束。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司在合并VIE中仅可用于清偿合并VIE债务的资产总额分别为400万美元和540万美元。

该公司仅作为有限合伙人投资于多个税收抵免项目。在2025年12月31日和2024年12月31日，公司与这些有限合伙企业相关的最大损失风险仅限于其投资。大部分投资都投向了经济适用房项目。这些合伙企业有资格获得年度经济适用房联邦税收抵免，这些税收抵免被确认为当前税收支出的减少。公司根据投资日期使用有效收益率法或比例摊销法对这些投资和相关税收抵免进行会计处理。在有效收益率法下，公司在分配时确认税收抵免，并摊销投资的初始成本，以在税收抵免分配期间提供恒定的有效收益率。在比例摊销法下，公司根据收到的税收抵免和其他税收优惠按比例摊销投资成本，并将净投资业绩在损益表中确认为所得税费用的组成部分。该公司还在较小程度上投资了NMTC和具有历史意义的税收抵免项目。公司已选择使用流通法对不受合并约束的NMTC和HTC进行会计处理，这减少了信贷产生当年的联邦所得税。在2025年12月31日和2024年12月31日，公司在其合并资产负债表上记录的其他资产的税收抵免投资总额分别为4.845亿美元和3.873亿美元。

公司采用了ASU2023-02截至2024年1月1日的规定，并确定了每项投资的比例摊销资格。对于某些根据ASU2023-02不符合比例摊销法的NMTC和HTC投资，与这些投资相关的摊销在公司综合损益表的其他非利息收入中记录。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，该公司分别录得130万美元和110万美元的摊销。与这些投资相关的现金流量活动在合并现金流量表经营活动部分的净收益（亏损）项目中列报。

对于符合ASU2023-02下比例摊销条件的投资，公司在截至2025年12月31日止年度确认的所得税抵免和其他所得税优惠分别为4920万美元和710万美元。5630万美元的所得税优惠总额被截至2025年12月31日止年度确认的4450万美元投资摊销部分抵消，净所得税优惠为1180万美元。截至2024年12月31日止年度，公司确认的所得税抵免和其他所得税优惠分别为3770万美元和460万美元。4230万美元的所得税优惠总额被截至2024年12月31日止年度确认的3340万美元投资摊销部分抵消，净所得税优惠为890万美元。

与所得税优惠总额相关的现金流量在综合现金流量表中列报。截至2025年12月31日止年度的净所得税收益1180万美元计入经营活动的净收入项目。截至2025年12月31日止年度的投资摊销为4450万美元，计入折旧和摊销项目，这是一项调整，目的是将净收入与经营活动提供（用于）的现金进行调节。截至2025年12月31日止年度的所得税抵免和其他所得税优惠5630万美元已计入其他资产或负债项目的净变动，这也是一项调整，以将净收入与经营活动提供（用于）的现金进行调节。

此外，截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司对其他某些有限合伙企业的投资分别在NAV公允价值实务变通项下入账，总额分别为1.227亿美元和1.187亿美元。与通过净收益以公允价值记录的资产相关，公司在截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度分别确认净收益1290万美元和1190万美元。这些投资主要是通过各种SBIC基金进行的，作为一项战略，为小企业和社区发展基金提供扩张和增长机会，以帮助满足我们足迹范围内中低收入和服务不足社区的信贷需求。在这些有限合伙企业的总公允价值中，分别有2300万美元和1580万美元与2025年12月31日和2024年12月31日的房地产基金有关。其余9970万美元和1.029亿美元分别与2025年12月31日和2024年12月31日集中在多个行业的SBIC基金有关。截至2025年12月31日，与这些投资相关的未提供资金的承付款分别为与房地产基金和其他SBIC基金相关的1520万美元和1.261亿美元。SBIC基金的结构通常运作大约10年。在每只SBIC基金的存续期内，合伙人可以要求退出基金，随后在基金剩余存续期内收到其投资余额作为基础资产清算。截至2025年12月31日，该公司出售了约2310万美元的基金，其中包括12只全基金和一只部分基金。该公司在此次出售中确认了80万美元的损失。公司目前没有计划在未来退出其任何SBIC基金。

对于不符合实务权宜之计的其他没有易于确定的公允价值的有限合伙企业，Cadence选择了计量备选办法，将这些投资按其成本减去减值，加上或减去同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动导致的变动进行会计处理。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些投资总额分别为120万美元和260万美元。

根据权益法核算的其他有限合伙企业在2025年12月31日和2024年12月31日的总额分别为3720万美元和870万美元。

截至以下期间，公司对有限合伙企业的投资汇总如下：


（单位：千）	2025年12月31日	2024年12月31日
税收抵免投资（摊余成本）	$ 484,505	$ 387,339
按资产净值公允价值实务权宜之计入账的有限合伙企业	122,712	118,710
不符合成本法下核算的NAV实务权宜之计的、没有易于确定的公允价值的有限合伙企业	1,160	2,586
按权益法要求核算的有限合伙企业	37,151	8,664
对有限合伙企业的投资总额	$ 645,528	$ 517,299

对于使用计量替代方案按成本列账的股权投资，在截至2025年12月31日的年度内，减值减记总额为50,000美元。截至2024年12月31日止年度，减值减记总额为11.9万美元。根据这一计量备选办法计量的有限合伙企业的这些股权投资在规定期间的账面金额如下：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025	2024
年初账面价值	$ 2,586	$ 2,417
减值	(50)	(119)
重新分类	165	272
分配	(498)	(1,007)
贡献	704	1,023
处置	(1,747)	$ —
年末账面价值	$ 1,160	$ 2,586

附注25随后发生的事件

自2026年2月1日起，亨廷顿银行（“亨廷顿”）根据亨廷顿、亨廷顿国家银行、亨廷顿国家银行的一家国家银行和亨廷顿的全资子公司（“亨廷顿国家银行”）与公司于2025年10月26日签署的合并协议和计划（“合并协议”），完成了其先前宣布的对公司的收购。根据合并协议的条款，亨廷顿在100%的股票交易中以每一股公司普通股的流通股发行2.475股亨廷顿普通股。

根据合并协议，公司与亨廷顿国家银行合并，亨廷顿国家银行继续作为存续银行（“合并”）。合并完成后，Cadence的单独存在终止。根据2025年12月31日的余额，合并后的公司拥有约2790亿美元的资产、2210亿美元的存款和1870亿美元的贷款。Cadence在德克萨斯州和南部的390家分支机构将亨廷顿的分支网络扩展到21个州的近1400个地点——从中西部到南部再到德克萨斯州。