2024年度报告2025年04月23日
美国证券交易委员会华盛顿特区20549______________________________________________表格10-k ______________________________________（标记一）根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的截至2024年12月31日的财政年度的年度报告或根据第13条提交的☐过渡报告Massachusetts 01821（主要行政办公室地址和邮政编码）（978）436-6500（注册人电话号码，包括区号）根据该法案第12（b）节注册的证券：每个类别交易代码的名称注册普通股的交易所名称，面值0.01美元的ENTG纳斯达克全球精选市场证券根据该法案第12（g）节注册：无_________________________________________________________如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐如果根据该法案第13或15（d）条的规定注册人不需要提交报告，则无需用复选标记表示。☐是没有用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。是否☐用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。大型加速申报人加速申报人☐非加速申报人☐较小的报告公司TERM0☐如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。如果证券是根据该法第12（b）节进行登记的，请用复选标记表明备案中包含的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐用复选标记表明注册人是否为壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐否根据2024年6月28日（注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日）普通股的最后一次出售价格，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权股票的总市值为183亿美元。注册人的每位高级管理人员和董事以及拥有已发行普通股10%或更多的每个人所持有的股份已被排除在此计算之外，因为这些人可能被视为注册人的关联公司。为此目的确定附属地位不一定是为其他目的而确定的决定性决定。截至2025年2月5日，注册人的普通股已发行151,126，743股。计划不迟于2024年12月31日后120天向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定于2025年4月23日举行的2025年年度股东大会的注册人最终代理声明（“2025年代理声明”）中以引用方式并入的部分文件，以引用方式并入本年度报告第III部分的10-K表格。除了2025年代理声明的部分以引用方式明确并入本年度报告的10-K表格，此类文件不应被视为构成本10-K表格年度报告的一部分。审计师姓名审计师地点审计师事务所ID KPMG LLP Minneapolis，Minnesota 185
Entegris, Inc.截至2024年12月31日的财政年度10-K表格年度报告索引标题页第一部分第1项。业务1项目1a。风险因素15项目1b。未解决的工作人员意见29项目1c。网络安全29项目2。属性32第3项。法律程序32第4项。矿山安全披露32第二部分第5项。市场对注册人的普通股权益、相关股东事项和发行人购买股本证券33第6项。保留34项7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析35项目7a。关于市场风险的定量和定性披露49第8项。财务报表和补充数据49项目9。关于会计和财务披露的变更和与会计师的分歧49第9a项。控制和程序49项目9b。其他信息50项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露50第三部分第10项。董事、执行官和公司治理50项目11。高管薪酬52项目12。某些受益所有人和管理层及相关股东的安全所有权事项52第13项。某些关系和关联交易，以及董事独立性53项目14。首席会计师费用和服务53第四部分第15项。展品和财务报表附表54项目16。表格10-K摘要58签名59财务报表索引F-1
第一部分第1项。生意。我们公司Entegris, Inc.（“英特格”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）是半导体和其他高技术行业关键先进材料和工艺解决方案的领先供应商。我们利用我们独特的能力广度，帮助我们的客户在最先进的制造环境中提高他们的生产力、产品性能和技术。半导体，即集成电路，是电子设备中的关键部件，不断改变着我们的生活、交流和工作方式。人工智能、高性能和云计算、智能手机、可穿戴技术、自动驾驶汽车、物联网、游戏和虚拟现实以及智能医疗等产品和新兴应用将需要更快、更强大、更紧凑和更节能的半导体。我们相信，这些趋势与现有应用相结合，将推动半导体的长期长期增长，到2030年，半导体销售额将达到约1万亿美元，为我们的产品创造重大机遇。为了满足先进产品和应用的苛刻要求，半导体迅速变得日益复杂，转向更小的几何形状并采用新的器件架构。这些进步是由新的和创新的材料以及在整个制造过程中确保材料的纯度和晶圆的清洁性而实现的。我们相信英特格提供了业界最全面的电子材料组合，拥有材料科学和材料纯度方面的核心能力，以及能够实现更快良率的互补解决方案。我们相信，这些能力是客户技术路线图的关键推动因素。我们预计这些趋势将转化为我们产品服务更高的潜在市场，并扩大每片半导体硅片的英特格含量，我们相信这将使我们能够实现优于市场的增长。2024年第四季度，该公司宣布进行内部重组，将两个互补的部门合并为一个，并重新调整其面向客户的组织。我们的业务现在分为两个经营分部进行组织和经营，如下所述。当前年度和以后年度期间将披露以前期间重铸以反映变化的可报告分部。这些部门共享共同的业务系统和流程、技术中心和技术路线图。•材料解决方案部门（MS）提供基于材料的解决方案，例如化学气相和原子层沉积材料、化学机械平坦化（“CMP”）浆料和焊盘、离子注入特种气体、配方刻蚀和清洁材料，以及其他特种材料，这些材料使我们的客户能够实现更好的设备性能和更快的良率时间，同时提供更低的总拥有成本。• Advanced Purity Solutions部门（简称APS）提供过滤、净化和污染控制解决方案，通过确保关键液体化学品和气体的纯度以及半导体制造过程、半导体生态系统和其他高科技行业中使用的晶圆和其他基板的清洁性，提高客户的良率、设备可靠性和成本。凭借我们的互补能力，我们相信我们具有独特的优势，可以为我们的客户创造新的、共同优化的和日益集成的解决方案，这应该会转化为改进的设备性能、更低的拥有成本和更快的上市时间。例如，我们拥有开发和共同优化产品的能力和核心竞争力，以解决客户在沉积、CMP工艺和CMP后模块的复杂制造挑战，其解决方案包括先进沉积材料、CMP浆料、焊盘和CMP后清洗化学品（每个都来自我们的MS部门），以及CMP浆料过滤器、高纯度包装和流体监测系统（每个都来自我们的APS部门）。收购与资产剥离2022年7月6日，我们完成了对CMC Materials，Inc.（现名：CMC Materials LLC）（“CMC Materials”）的收购。我们以133.00美元现金和每股0.4506股我们的普通股收购CMC Materials的所有已发行流通普通股，购买总价（包括偿还的债务和承担的现金）为60亿美元（基于我们在2022年6月30日的收盘价），其中包括支付给CMC Materials股东的38亿美元现金、发行1290万股我们的普通股（不包括未归属的CMC股票期权和未归属的CMC Materials限制性股票单位、限制性股票和承担的业绩股单位股权奖励），偿还了9亿美元的债务，获得了约3亿美元的现金。我们通过债务融资为购买价格的现金部分提供了融资。1
2023年2月10日，公司终止了向Infineum USA L.P.出售其管道和工业材料（“PIM”）业务的最终协议，该业务通过收购CMC Materials成为公司的一部分。在终止时，该交易尚未根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案》获得批准。2023年3月1日，该公司以1.343亿美元的价格向Quad-C Management，Inc.的关联公司出售了QED Technologies International，Inc.（“QED”），该公司通过收购CMC Materials成为公司的一部分。2023年6月5日，公司终止公司与Element Solutions Inc（“MacDermid Enthone”）的全球业务部门MacDermid Enthone Inc.之间的联盟协议（“联盟协议”）。就终止联盟协议而言，英特格获得的收益净额约为1.912亿美元。2023年10月2日，公司以6.753亿美元完成向FUJIFILM Holdings America Corporation（“Fujifilm”）出售电子化学品（“EC”）业务。EC业务是MS可报告分部内的一个单独报告单位，于2022年7月被英特格通过收购CMC Materials收购。2024年3月1日，公司完成向SCF Partners，Inc.出售管道和工业材料（“PIM”）业务。公司收到的现金收益总额为2.632亿美元，即净收益为2.562亿美元，以及根据2025年和2026年PIM业务的表现而获得的高达2500万美元的现金盈利付款。半导体生态系统半导体的制造需要数百个高度复杂和敏感的制造步骤，在此过程中，将多种材料反复应用到一块硅片上，在晶圆表面构建集成电路。半导体生态系统中最严重依赖我们的产品和解决方案的领域如下所述。光刻。光刻技术是半导体制造过程中重复的一种工艺，用于将复杂的电路图案打印到晶圆上。在此过程中，晶圆被涂上一层感光材料薄膜，称为光刻胶。光被投射以暴露光刻胶，然后被开发以创建图案。我们在整个光刻过程中使用的产品包括：•液体过滤、高纯度封装和高精度分配系统，旨在确保无污染光刻胶在晶片上的纯净、准确和均匀分布，使制造商能够在制造过程中实现最佳良率；•气体微污染控制解决方案，旨在消除可能破坏有效光刻工艺的空气中污染物。刻蚀抗蚀条。在刻蚀过程中，已沉积在晶片表面的薄膜的特定区域被移除，以留下所需的电路图案。刻蚀工艺后，必须将硬化的抗蚀剂完全去除，并对刻蚀区域进行清洗，这就需要使用高纯度的化学品。我们的几种产品用于刻蚀过程中和之后，包括：•选择性刻蚀化学以实现高纵横比结构，例如3D-NAND器件和gate-all-around（“GAA”）功能；•配方清洁解决方案以去除光刻胶和刻蚀后残留物；•过滤器和净化器，有助于确保配制的清洁化学物质的纯度并在刻蚀加工步骤中实现所需的产率；•精密工程涂层为刻蚀环境中的腐蚀性化学物质提供屏障，保护设备组件的表面免受侵蚀并最大限度地减少颗粒的产生。沉积。沉积是将某些材料转移到晶片表面的过程。沉积过程包括物理气相沉积，或PVD，化学气相沉积，或CVD，以及原子层沉积，或ALD。我们提供在沉积过程中使用的产品，这些产品对于启用新的设备架构至关重要。这些产品旨在确保器件性能并实现所需的制造良率，包括：2
•先进的前驱体材料，用于满足半导体行业对沉积薄膜的成分、均匀性和厚度要求；•过滤和纯化产品，用于去除沉积过程中的污染物，从而减少晶圆上的缺陷。离子植入。离子注入是一种在半导体制造过程中多次重复的方法，其中掺杂剂被引入半导体晶片中以增强电导率。我们在离子注入过程中使用的产品包括：•在我们的安全交付来源中植入过程气体和混合物®（“SDS®”）和真空驱动油缸（“VAC®”）气体输送系统，旨在确保这些材料的安全、有效和高效输送；以及•核心部件的静电夹头和专有低温等离子体涂层工艺，它们是离子注入设备的关键要素。化学机械平面化。CMP是半导体制造商用来使沉积在硅片上的许多材料层平坦化或平坦化的抛光工艺。我们的产品包括：• CMP抛光垫，用于抛光半导体中使用的多种材料，包括钨、介质材料、铜、钽（通常称为“屏障”）、钼、铝、碳化硅（“SiC”）和氮化镓（“GaN”）；• CMP抛光垫，与CMP工艺中的浆料一起用于各种抛光工具和晶圆上的一系列技术节点和应用，包括钨、铜和电介质；•配方清洁化学品，可在CMP工艺后去除晶圆表面的残留物；•过滤和纯化溶液，用于从浆料和清洁化学品中去除可能导致晶圆表面缺陷的选定颗粒和污染物；•过程监测和控制设备，可保持CMP浆料的完整性。晶圆和晶片传输。我们的产品，例如我们的前开式统一吊舱（“FOUP”）、晶圆传输和工艺载体、标准机械接口吊舱（“SMIF吊舱”）和极紫外（“EUV”）遮光板吊舱，保护晶圆和网片免受损坏或磨损，并确保运输和自动化加工过程中的纯度。保护加工后的晶圆对我们的客户来说至关重要，因为晶圆加工涉及数百个步骤，可能需要数周时间，这使得报废受损晶圆的成本非常高。化学品处理。半导体制造和其他高科技制造工艺利用大量高纯度和危险化学品。我们为此类化学品的处理和确保纯度提供解决方案，包括：•超高纯度化学品容器产品，例如滚筒、软包装和相关的编码连接系统，其设计目的是保持化学品纯度、最大限度地利用并确保从大宗化学品制造到制造过程中的使用点的宝贵、超洁净的工艺流体的安全运输、封存和分配；•超纯阀门、配件、管子以及传感和控制产品，用于在晶圆厂周围和湿法工艺工具中分配这些化学品。晶圆和封装测试。我们开发和制造用于清洁半导体制造设施的先进探针卡和测试插座的高性能耗材产品，以及用于半导体晶圆厂的创新聚合物产品，这些产品可改善前端工具正常运行时间并降低运营成本。行业趋势3
新兴和现有应用。半导体市场在过去几十年里有了显著增长。尽管已经出现并将很可能继续出现周期性低迷，但由于部分行业最近一直在经历，我们预计长期增长趋势将持续下去。我们认为，人工智能、高性能和云计算、智能手机、可穿戴技术、自动驾驶汽车、物联网、游戏和虚拟现实以及智能医疗将推动半导体需求增长，推动晶圆开工，并为我们的产品创造重大机遇。数据处理、无线通信、宽带基础设施、个人电脑、手持电子设备和其他消费电子产品领域的现有应用预计也将推动对半导体的需求，进而推动对我们产品的需求。制造复杂性和设备架构。新兴应用需要更强大、更快、更节能的半导体。作为回应，半导体架构正在发生变化，尺寸也在缩小，晶体管设计的复杂性不断增加，极紫外光刻、多层图案化的使用，以及FinFET、3D NAND和GAA器件等垂直结构。这些先进的技术和架构需要更多的工艺步骤、新的和创新的材料以及更复杂的污染控制解决方案。例如，领先的半导体制造商正在向原子层规模发展。这些先进材料需要以越来越高的纯度和控制水平供应和交付，从生产点到晶圆上的分配点，以提高和最大化产量，并最大限度地降低缺陷风险。我们认为，制造领先半导体所需的光刻、沉积、CMP、刻蚀和清洗等工艺步骤的增加将增加对我们解决方案的整体需求。新材料和先进材料。新型先进材料在提高器件性能方面发挥了重要作用，我们预计这一趋势将持续下去。随着尺寸变小，将需要更多新颖的材料来实现晶体管连接。我们的关键材料组合包括先进的沉积材料、植入气体、CMP浆料、配方清洁化学、选择性蚀刻化学和高纯度湿化学品。我们相信，我们的产品组合解决了客户在引入更复杂的架构并寻找新材料以提高其设备性能时面临的许多挑战。材料纯度。随着特征尺寸减小和3D结构激增，半导体晶圆厂的污染控制对于实现可接受的器件产量至关重要。我们针对空气、散装或特种气体以及湿化学品的先进过滤和净化产品和解决方案旨在减少缺陷并为我们的客户实现更高的产量。我们还有FOUP和高纯度滚筒等解决方案，可确保关键材料的纯度并在整个制造过程中提供保护，从而使我们的客户能够在整个制造过程的超纯环境中存储、加工和运输关键材料。我们相信，材料纯度提高的趋势将为我们向半导体客户提供创新的材料管理、过滤、纯化、运输和工艺解决方案提供机会。半导体行业的地缘政治影响。我们已经看到，并期望继续看到，某些政府扶植和支持国内半导体制造和更广泛的半导体生态系统。例子包括美国（“美国”）和欧盟（“欧盟”）的CHIPS法案以及日本和韩国的类似举措。我们一直在积极制定制造战略，以更好地服务于我们的全球客户，因为他们在各国建造新的晶圆厂，并寻求可靠的当地供应链合作伙伴。这一战略最近的例子包括我们位于台湾高雄科学园（“KSP”）和科罗拉多州科罗拉多斯普林斯的新设施。我们的KSP站点于2023年5月启用，将是我们最大的制造设施，并将增强我们在台湾和其他亚太地区高效服务客户的能力。我们继续在新的最先进的科罗拉多斯普林斯制造工厂上取得进展，我们预计该工厂将于2025年下半年开始生产。2024年12月，我们宣布，我们签订了一项最终协议，根据CHIPS和科学法案，为我们的科罗拉多斯普林斯工厂提供高达7700万美元的资金， 根据商定里程碑的实现情况分期发放此类奖励。这家新的科罗拉多斯普林斯工厂旨在提高我们对预计将在美国建造的新晶圆厂的服务水平，并以增强的业务连续性计划的形式为我们提供更大的制造弹性。见“项目1a。风险因素”，以更详细地描述我们面临的地缘政治风险。对值得信赖的供应商的依赖。我们的客户要求其关键材料供应商在其流程中表现出更大的能力和弹性，包括可持续性、可扩展性、柔性制造、质量控制、供应链管理以及有效协作解决问题的能力。为了响应客户的这些期望，我们寻求利用我们的制造、运营和技术能力，以及我们广泛的技术组合，成为客户日益重要和战略性的值得信赖的合作伙伴。我们在战略位置建立了技术中心和制造能力，使我们能够更好地与客户协作并为其服务。此外，作为4
我们不断实现更大的规模，例如，通过收购CMC Materials，我们相信我们将能够更好地服务于我们的客户，能够在工程、研发（“ER & D”）方面进行更多投资，并以比以往更快的速度将互补的、协同优化的解决方案推向市场。持续巩固。我们在半导体行业内的客户基础近年来通过并购得到巩固。因此，与我们的客户保持和发展牢固和密切关系的重要性变得更加重要。此外，我们寻求通过利用我们在服务半导体应用方面的核心能力、技术和专业知识来进一步扩大我们的客户群，以应对邻近的市场机会，包括在氢提纯、清洁能源、电池、发光二极管（“LED”）、光学空间系统和用于生命科学应用的产品方面。我们的竞争优势和业务战略我们认为，我们的平台处于有利地位，使我们有别于竞争对手，原因有几个。•在2024年，我们的收入主要是单位驱动或经常性的，来自由于半导体制造过程而反复消耗的产品。因此，我们的收入通常更多地受到全球半导体整体需求和全球GDP增长的影响，而不是半导体资本设备的销售，后者在历史上更具周期性。•我们的解决方案越来越多地被指定到客户的制造过程中，并为满足客户独特的工艺条件和技术路线图而量身定制。我们与客户密切合作，创建跨平台和模块的互补解决方案，使他们能够优化价值并加快产出时间。因此，放弃我们的产品对我们的客户来说可能是昂贵和耗时的，并且可能会给他们的制造产量带来风险。•我们拥有广泛的产品组合，不会过度集中于任何单一产品或产品平台。截至2024年12月31日，我们提供了超过21,000种标准和定制产品，2024年没有单一产品平台占我们净销售额的3%以上。•我们拥有广泛多样的客户基础。截至2024年12月31日，我们的前十大客户占我们销售额的48%。我们的客户包括半导体生态系统的各个领域，从化学公司和设备制造商到半导体晶圆厂。•我们精简了平台，专注于我们认为在支持客户及其技术路线图方面具有最大战略价值的业务核心领域。为此，如上所述，在2023年和2024年期间，我们完成了对QED、EC业务和PIM业务的剥离，并终止了与MacDermid Enthone的联盟协议。•我们打算继续进一步偿还债务，同时也投资于研发和必要的先进制造能力，以保持和扩大我们的技术领先地位，并推动有机增长。客户协作。我们相信，我们与客户的牢固关系，包括领先的逻辑和内存半导体制造商、原始设备制造商（“OEM”）和半导体材料供应商，对我们的长期成功至关重要。我们通过广泛的全球存在与客户建立了牢固的关系，这使我们能够在客户经营的地方与他们互动。例如，我们选择投资于我们在台湾的KSP制造工厂和我们在韩国的新研究中心，以便在当地与我们的客户有效协作，以便共同为我们的客户的良率、可靠性和性能挑战发现新的解决方案。我们积极与我们的主要客户合作，设计专门针对他们的短期和长期战略计划的技术路线图。这些客户关系为我们在早期产品设计阶段（在某些情况下比商业化提前几年）提供了合作机会，这有助于我们推出满足客户需求的新产品和应用程序的能力。我们打算通过合作和联合发展活动等方式，加强和进一步加强这些关系。支持新材料一体化。我们了解客户在将新材料引入制程以制造日益先进和复杂的半导体芯片时所面临的重大挑战。新材料必须优于现有材料，并提供同等或更高的产量，而不会引起与其他工艺的集成问题5
步骤。例如，在半导体制造工艺的沉积阶段引入新材料的决定将影响CMP和CMP后清洗、刻蚀和后刻蚀残渣清洗，以及该工艺的其他几个阶段的滤波器选择。我们相信，我们的价值主张之一是我们既能够制造新材料，又能够支持我们的客户评估这些新材料如何与制造过程中的其他阶段相互作用。具体地说，我们利用我们对单元工艺步骤之间上下游相互作用的理解，定制我们的产品供应，以降低由于将新材料引入这些工艺而产生的问题的风险。我们认为，这种方法对于加速引入新材料创新至关重要，因为它减少了学习的开发周期，同时加快了客户的上市时间和产量。技术领先和强大，多样化的投资组合。我们的客户需要范围广泛的先进、定制化、可靠且具有成本效益的产品和材料，以及技术和应用专业知识，以提高他们的生产力、质量和产量，尤其是当他们向更先进的技术节点迈进时。我们相信，我们全面的产品为我们提供了竞争优势，使我们能够满足他们广泛的需求，并在半导体制造生态系统的许多方面为客户提供服务。为了巩固我们的技术领先地位，我们已经并计划继续对ER & D计划进行重大投资，以继续推进我们的技术和产品供应，越来越注重满足下一代技术节点的需求。我们在2024年、2023年和2022年分别在此类活动上花费了约3.161亿美元、2.773亿美元和2.290亿美元，分别占我们在2024年、2023年和2022年净销售额的9.8%、7.9%和7.0%。我们致力于为客户提供创新技术和解决方案，以满足他们不断变化的制造需求。例如，我们推出了亚5纳米过滤产品、用于下一代晶体管和互连技术的先进沉积材料、具有后清洗配方以满足先进存储器应用需求的抛光浆和焊盘解决方案、用于先进器件应用的选择性刻蚀配方、用于EUV光刻应用的先进掩膜盒、先进的300毫米晶圆载体和先进涂层，以满足先进技术节点制造的严格缺陷规范。全球基础设施。我们拥有设计、制造、物流、分销、服务和技术支持设施的全球基础设施，以满足全球客户的需求。2023年5月，我们在台湾开设了一个新的卓越制造中心——我们的KSP工厂，这将成为我们最大的制造工厂，我们进一步加强了这一足迹。此外，我们继续在新的最先进的科罗拉多斯普林斯制造工厂上取得进展，我们预计该工厂将在2025年下半年投产，并在韩国建立一个新的技术中心，我们预计该中心将在2025年上半年开始运营。在过去几年中，我们还投资扩大我们现有设施的产能和能力，以满足现有和预期的需求，包括在马萨诸塞州比勒里察和日本米泽的液体过滤、安大略省多伦多的沉积材料、明尼苏达州查斯卡和韩国江岸的材料处理、台湾的CMP过滤器和CMP浆料、伊利诺伊州奥罗拉的SiC浆料以及德克萨斯州伯内特的固体前体方面增加新的产能。卓越运营。我们的客户越来越关注其供应链的有效性、可靠性、弹性和一致性。我们的战略是通过推动卓越运营，以确保员工安全和产品质量的方式运营，继续发展和增强我们广泛的供应链和制造能力，使其成为竞争优势。如上所述，我们相信，我们对台湾新的KSP设施和科罗拉多州科罗拉多斯普林斯设施的重大投资将增强我们的卓越运营能力。为了在客户期望的高水平上表现，我们打算继续投资于以下优先事项：•采用领先工艺技术的制造设备和设施，包括先进的洁净室和清洁程序；•自动化制造、统计过程控制、质量和供应链管理系统；•高技能和敏捷的组织，能够快速设计， 原型设计和爬坡到大批量制造，同时及时响应新的客户要求和反馈。利用我们的集体专长。我们利用我们在各个细分领域的专业知识以及先进材料、材料处理和净化能力的广泛组合，创造创新、新的和协同优化的解决方案，以满足未满足的客户需求。例如，我们的某些配方清洁化学产品是由我们的MS部门开发和制造的，与我们在APS部门的过滤专业知识合作，与我们的超净容器和连接器系统包装，通过我们的APS部门的每个流体处理系统交付给工艺工具，并且在工艺工具中，可以通过我们的APS部门生产的系统进行提纯。我们内部协作和广泛技术专长的另一个例子是我们的先进沉积材料业务，这需要跨多个学科的综合能力，包括独特分子的合成、这些材料的纯化和能力到6
以高通量安全地运输和交付到晶圆上，没有污染物。此外，随着半导体行业寻求像钼这样的新型互连金属，我们的沉积前驱体、CMP浆料和焊盘、CMP后清洗和选择性刻蚀配方产品组合，再加上我们的过滤、传感和交付产品，将使我们能够创造互补的解决方案，并使我们的客户能够提高其设备性能并优化良率时间。战略收购、合作伙伴关系及关联交易。我们已经完成了将CMC Materials整合到公司中的工作，并通过剥离QED、我们的EC业务和PIM业务以及终止与MacDermid Enthone的联盟协议来简化我们的投资组合，这些交易的收益将用于偿还债务。我们预计将继续寻求战略收购和业务合作伙伴关系，使我们能够解决产品供应方面的差距、获得新客户、多元化进入互补产品市场、扩大我们的技术能力和产品供应、进入当地或区域市场并实现扩大规模的好处。我们相信，我们在执行这些交易及其整合方面有着良好的记录。我们对CMC Materials的收购拓宽了我们的产品和技术能力，增加了我们的规模。在收购CMC Materials之前的几年里，我们完成了无数次中小型收购，这加强并扩大了我们的产品组合。此外，我们将不时重新评估现有业务，并可能决定出售、重组或更换一项或多项业务。最后，我们定期评估战略联盟、联合开发计划和其他战略投资的机会，以实现各种目标，包括扩大我们的制造能力、生产更接近客户的产品、更快地开发优化产品以及开发新的供应来源，为我们提供竞争优势。邻近市场。我们利用从服务半导体行业中获得的专业知识，以及我们在材料科学和材料纯度方面的核心能力，为采用需要材料完整性管理、高纯度流体和集成分配系统的技术和生产工艺的其他行业开发产品扩展。我们相信，我们的产品和技术非常适合在氢提纯、清洁能源、电池、LED、光学空间系统和生命科学应用产品等行业创造创新。我们计划继续确定并有选择地开发满足邻近市场需求的产品扩展，并在此过程中寻求增加我们产品的总可用市场，并提高我们的ER & D投资回报。企业社会责任。我们寻求将我们的企业社会责任（“CSR”）计划嵌入我们的业务战略，并衡量我们在实现我们确立的2030年目标方面取得的进展。我们的计划是围绕创新、安全、个人发展和包容以及可持续发展这四个核心支柱建立的。该计划包括四大支柱中每一个的目标，以指导我们迈向2030年。我们在2024年发布的最新企业社会责任报告全面概述了英特格为推进这些目标所做的持续努力。近期的成就包括继续获得EcoVadis的“金牌”评级，排名在98个百分位，以及MSCI的“A”评级。年度企业社会责任报告在我司网站http://www.Entegris.com“关于我们——企业社会责任”项下发布。我们的部门继2024年第四季度组织结构发生变化后，我们的业务分为两个部门组织和运营：材料解决方案（MS）和高级纯度解决方案（AP）。这些部门合作为我们的客户创造新的和日益一体化的解决方案，例如利用APS部门的纯化和处理专业知识来确保来自MS部门的CMP浆料和清洁解决方案的最大纯度和稳定性，并利用MS部门在配方清洁化学和浆料配方方面的先进材料专业知识来开发APS部门的差异化过滤和纯化解决方案。以下是我们细分领域的详细描述。Materials Solutions SEGMENT MS围绕半导体制造过程中的初级模块和先进封装这一新兴领域提供补充材料解决方案，包括沉积材料、集成电路CMP解决方案、高性能刻蚀和清洁化学品、气体和材料， 和安全高效的材料交付系统，以提高我们客户的产品性能。我们以高纯度交付先进材料的能力，以及CMP浆料和焊盘等关键产品，使我们的客户能够制定技术路线图，提高设备性能，提高其产量，并且对于实现领先的逻辑和存储设备的性能至关重要。我们认为，先进逻辑和存储器市场不断增长的长期需求、在设备设计方案日益复杂的先进节点引入新的创新材料的需求以及凹槽化学品和专门清洗解决方案的重要性，将推动我们MS细分市场的需求。沉积和蚀刻解决方案。我们提供以下沉积和刻蚀解决方案产品：7
先进沉积材料产品。我们的先进沉积材料包括超纯液体和固体前驱体，包括有机金属和无机前驱体，用于沉积钼、钨、钛、铌、锆、铝和其他新兴的金属和金属基薄膜。我们还提供用于沉积氧化硅、氮化硅和先进介电材料薄膜的有机硅前驱体，以及实现区域选择性沉积应用所需的多种分子。这些前驱体是与OEM工艺工具制造商和设备制造商密切合作设计的，旨在生产特定应用的解决方案，这些解决方案与用于构建半导体设备的材料解决方案的复杂集成兼容。我们提供的交付系统和容器允许可靠地存储和交付原子层沉积过程中所需的低挥发性固体和液体前体。当与我们专有的耐腐蚀涂层和过滤解决方案相结合时，我们相信我们先进的沉积解决方案能够实现业界最高的纯度水平，从而提高设备性能。表面制备及集成产品。我们提供一系列材料，用于在制造过程中制备半导体晶圆的表面，并与晶圆上使用的材料集成。我们为半导体后刻蚀残留物去除、晶圆刻蚀、有机物去除、抗蚀剂去除、边缘微珠去除和腐蚀预防等应用提供范围广泛的清洗解决方案。此外，我们还提供选择性刻蚀产品，旨在实现3D-NAND等先进架构。干法工艺解决方案。我们提供以下干法工艺解决方案产品：特种气体。我们的特种气体解决方案为半导体和显示器制造商提供先进的安全和工艺能力。我们的SDS气瓶通过使用我们专有的碳基吸附剂材料，在亚大气压下安全地储存和输送有害气体，例如砷化氢、磷化氢、四氟化锗和三氟化硼。这些气瓶旨在最大限度地减少运输和使用过程中的潜在泄漏，并允许储存更多的气体，与传统的高压气瓶相比，提供了显着的安全、环境和生产力优势。我们还提供VAC，这是一种与SDS互补的技术，其中选定的注入气体和气体混合物储存在高压下，但通过亚大气层输送。特种涂料。我们的高性能特种涂料，例如我们的Pegasus™和塞阿鲁斯™涂层，在半导体环境和其他高科技制造操作中提供抗侵蚀、最大限度减少颗粒生成并防止关键部件上的污染。先进的清洁材料。我们开发和制造用于清洗先进探针卡和测试插座的高性能耗材产品，旨在提高半导体器件制造商、代工厂和外包半导体组装和测试（“OSAT”）设施的晶圆和封装测试操作的客户良率和吞吐量。集成电路（“IC”）抛光解决方案。我们的IC抛光解决方案使我们能够通过提供以下产品，充分利用我们作为半导体行业CMP解决方案提供商的能力：CMP Slurries。我们开发、生产和销售CMP浆料，用于抛光广泛的半导体器件所用材料，包括钨、介质材料、铜、阻隔层、铝以及其他半导体器件制造中使用的新兴材料。我们相信，我们具有独特的优势，能够开发和优化可用于半导体器件制造的新兴材料上的新型浆料，例如钼和钌。CMP垫。CMP焊盘在CMP工艺中对晶片的压平和抛光至关重要，可以对工艺性能产生重大影响。我们的CMP垫，比如我们的NexPlanar™，美狄亚™Ultra pad产品旨在提供满足和超过各种CMP应用要求所需的精确硬度、孔径、可压缩性和凹槽图案。我们史诗般的力量™CMP焊盘专为SiC晶圆设计，提供一流性能、质量和拥有成本的平衡。后CMP清洁和刷子。我们的CMP后洁净化学产品，如PlanarClean®和ESC 784，旨在有效地去除CMP工艺后晶圆上的研磨浆颗粒和有机残留物，去除可能影响良率的残留物，同时不会造成污染。此外，我们的耗材聚乙烯醇辊刷产品用于清洁晶片遵循CMP工艺。8
先进材料市场（“AMM”）。AMM专注于开发和销售产品给半导体制造工艺之外的新兴市场领域的客户。AMM包括我们的POCO®优质石墨产品，用于制造用于放电加工的精密耗材电极，用于玻璃产品制造和成型的热玻璃接触材料以及用于各种工业应用的其他耗材产品，包括航空航天、光学、医疗器械、空气轴承和印刷。它还包括我们用于抛光裸硅片和其他超硬表面材料的浆料产品，包括SiC和GaN衬底以及用于硬盘驱动器的磁盘衬底和磁头，这些产品用于电力电子和先进通信终端市场。AMM还提供特种化学品和特种材料，以便在包括飞机、航空航天、伤口护理和医疗设备在内的广泛终端市场实现产品解决方案的先进性能。高级纯净度解决方案部分APS部分是将微污染控制（“MC”）部分和先进材料处理（“AMH”）部分合并而成的部分，这两个部分都提供高度互补的产品，核心重点是确保关键材料的纯度。APS部门提供解决方案，以确保半导体制造工艺和其他高科技行业中关键液体化学品、工艺气体、晶圆和衬底的纯度。我们的液体和气体过滤和净化产品对于半导体制造工艺至关重要，包括光刻、沉积、平坦化以及表面刻蚀和清洗，因为它们可以去除纳米尺寸的污染物，直接减少缺陷，提高制造良率并增强半导体器件的长期可靠性。我们的微环境解决方案通过确保晶圆的纯度并保护它们在制造和运输过程中免受污染和损坏来提高客户的产量，而我们的流体管理解决方案则确保从化学品制造商到半导体晶圆厂使用点的先进化学品的纯度和安全交付。我们认为材料纯度的价值主张正在增加，这在很大程度上是由于制造复杂性的增加、逻辑半导体的持续节点收缩以及3D NAND市场的坡道，因为污染导致的良率损失风险和成本增加。液体微污染控制产品。我们在化学品制造商的晶圆厂环境和上游提供多种控制客户湿法工艺中污染物的产品。例如，我们的Torrento®该系列过滤器用于半导体晶圆厂以及特种化学品制造商（包括我们的MS部门）的侵蚀性酸和碱类化学品的过滤。高纯度化学品和半导体晶圆厂制造商使用我们的Trinzik®和MicroGard™用于化学品和超纯水过滤的产品。我们的影响®该系列过滤器用于提供卓越的流速性能和减少微泡形成至关重要的使用点光化学分配应用。我们的Protego®系列液体净化器/过滤器产品用于减少化学品制造以及客户在关键的晶片漂洗和干燥应用中的金属污染。此外，我们还提供服务于半导体、制药和医疗应用的膜和液体过滤产品。气体微污染控制产品。我们提供广泛的产品组合，旨在去除半导体、平板显示器和LED晶圆厂中受控环境和气流中的颗粒和分子污染物。我们的Wafergard®气体过滤器减少放气，去除颗粒污染。我们的GateKeeper®气体净化器和大型工厂范围的气体净化系统通过化学反应和吸收污染物，为客户晶圆厂提供从气垫上的创建点到晶圆上的使用点的持续净化气体供应，有效地去除低至万亿分之几的气体污染物。我们的张伯嘉德™气体扩散器为半导体设备制造商提供了将其工具快速排放到大气中的能力，以显着减少工艺循环时间，而无需向晶片中添加颗粒。此外，我们的Vaporsorb产品用于消除晶圆厂关键工艺工具区或洁净室的空气传播分子污染。这些产品用于关键加工工具中或与之配套，以提高产量并减少工具停机时间。微环境解决方案。我们的晶圆载体是在制造工艺步骤之间承载晶圆的高纯度“微环境”。这些微环境中的每一个都旨在保护安全、安保、 以及晶圆在整个制造生命周期中的纯度。我们在300毫米FOUP、晶圆传输和工艺载体以及用于200毫米晶圆应用的SMIF吊舱方面处于市场领先地位。我们的Ultrapak大量线®用于100至200毫米晶圆的产品，确保晶圆制造商向半导体晶圆厂干净、安全地传输晶圆。我们还为300毫米晶圆的运输和自动化接口提供前置开启式发货箱（“FOSB”）。我们的EUV网罩吊舱设计用于在运输、存储、搬运和真空转移操作期间提供EUV网罩的无缺陷保护。9
流体管理产品。我们广泛的流体管理解决方案最大限度地提高了晶圆厂的生产力，提高了晶圆厂的产量，并降低了整个大宗化学品交付、CMP、湿法刻蚀以及清洁和光刻工艺的拥有成本。我们广泛的包装和容器产品组合，从小容量容器到运输高价值光刻胶化学品，例如我们的NOWPak®产品，到大型中间散装集装箱，例如我们的FluoroPure®产品，确保其所含化学物质的纯度。我们是阀门、配件、油管、管道和相关连接系统等高纯度流体处理产品的领导者，例如我们的PrimeLock®连接，用于高纯度化学应用。我们专有的数字流量控制技术提高了应用在晶圆上的化学品的均匀性。例如，我们的IntelliGen®集成、高精度的液体分配系统能够在晶圆制造过程中统一应用先进的化学物质，将我们的阀门控制专业知识与过滤装置技术相结合，以保存高价值的化学物质并减少晶圆上的缺陷。我们的仪器仪表解决方案确保了复杂混合化学品的一致性和监测，例如我们的on-tool Accusizer®system，它执行自动化在线粒度和计数分析，应用于半导体和生命科学行业，以及我们的SemiChem®系统和我们的Invue®产品，用于测量CMP浆料和配方清洁化学品中的化学浓度。我们的客户和市场我们的客户包括逻辑和存储半导体器件制造商、半导体设备制造商、气体和化学品制造公司以及服务于全球半导体行业的晶圆种植商公司。我们还向OSAT设施、平板显示设备制造商、面板制造商、硬盘驱动器组件和设备制造商及其相关生态系统销售我们的产品。我们的其他高科技市场包括太阳能和生命科学行业的制造商和供应商、放电加工客户、玻璃和玻璃容器制造商、航空航天制造商和生物医学植入设备制造商。下表显示了我们对顶级客户的净销售额百分比以及我们在最近三个财政年度中的国际净销售额百分比。202420232022对顶级客户的净销售额百分比：台积电16% 11% 12%剩余前十大客户32% 32% 31%前十大客户合计48% 43% 43%按市场划分的净销售额百分比：国内/美国21% 25% 24%国外/国际79% 75% 76%我们可能与客户订立供应协议。这些协议通常不包含任何长期购买承诺。相反，我们与客户密切合作，制定未来订单量的非约束性预测。然而，客户可能会因我们无法控制的原因取消订单、将生产数量与预测数量进行更改或推迟生产。销售、营销和支持我们主要通过我们的直销队伍和位于所有主要半导体市场的战略独立分销商在全球范围内销售我们的产品。我们还在其他市场领域和特定细分市场使用独立分销商。截至2024年12月31日，我们的销售和营销团队由全球约800名员工组成。我们独特的能力和长期的行业关系为我们提供了在产品设计阶段与客户进行重大合作的机会，这促进了我们引入满足客户需求的新材料和新解决方案的能力。我们不断寻求识别和解决客户在选择、选择和整合材料方面可能遇到的挑战以及我们的解决方案可能解决的过程中的污染风险。我们的销售代表向我们的客户提供有关我们解决方案的全球技术支持和信息。10
我们相信，我们的技术和应用支持服务对我们的销售和营销工作非常重要。这些服务包括协助定义客户的需求、评估替代产品和材料、设计执行所需操作的特定系统、培训用户和协助客户遵守相关政府法规。此外，我们位于我们服务的主要市场的现场应用工程师直接与我们的客户合作，对他们的设施进行产品认证和工艺改进。我们在国际和美国的关键市场维持服务中心、应用实验室和技术中心网络，以支持我们的产品和客户的高级开发需求，提供本地技术服务和应用支持，并帮助确保快速周转时间。竞争我们的产品和解决方案的市场竞争激烈。虽然价格是一个重要因素，但我们的竞争主要基于以下因素：技术专长；解决方案的时间；产品质量和性能；互补的解决方案；先进的制造能力；供应链弹性；总拥有成本；地域存在的广度；历史客户关系；客户协作、服务和支持；以及产品供应的广度；售后服务。我们认为，就上述因素而言，我们具有有利的竞争优势。我们相信，我们的关键竞争优势包括我们广泛的产品供应、我们强大的研发基础设施和投资、我们的卓越制造、我们先进的质量控制系统、我们产品的低总拥有成本、我们愿意与客户密切合作以创建与他们的短期和长期战略相一致的技术路线图、我们共同优化我们的产品的能力以及我们在半导体制造工艺中的应用专长。然而，我们的竞争地位因细分市场和这些细分领域内的具体产品领域而异。虽然我们与许多半导体和其他电子设备制造商有着长期的合作关系，但我们仍然面临着来自公司的重大竞争，这些公司也与其他半导体和电子设备制造商有着长期的合作关系，因此，我们能够让这些客户指定他们的产品用于他们的制造设施。竞争格局多种多样，从大型跨国公司内部的业务部门到小型区域或以区域为重点的公司，不一而足。尽管产品质量和技术仍然至关重要，但行业趋势表明，正在转向本地化、具有成本竞争力和整合的供应链。由于我们能力的独特广度，我们相信没有全球竞争对手在我们的全系列产品中与我们竞争。就我们的报告分部而言，值得注意的竞争对手包括：Advanced Purity Solutions Materials Solutions 颇尔（隶属于丹纳赫公司）默沙东 KGaA Shin-Etsu Polymer Co. Ltd.的EMD Performance Materials Division. Dupont De Nemours, Inc. COBETTer Filtration Electronics Advanced Materials Division of Air Liquide Gudeng Precision Industrial 林德 PLC Aicello Corporation Anji Microelectronics（Shanghai）Co.，Ltd.我们认为技术对于我们业务的成功非常重要。我们计划继续为ER & D投入大量资源，平衡短期市场需求和长期投资之间的努力。截至2024年12月31日，我们在ER & D部门拥有约1400名员工。我们已经并可能继续通过向第三方许可技术和/或获得有关包含外部拥有技术的产品的权利来补充我们的内部研发努力。我们的ER & D费用包括内部资助项目开发的人员和其他直接和间接成本，包括使用外部服务提供商。11
我们相信我们拥有丰富的开发项目管道。我们的ER & D工作专注于开发和改进我们用于半导体和先进加工应用的技术平台，以及识别和开发用于新应用的产品，通常直接与我们的客户合作，以满足他们的特殊需求。我们在客户经营的许多地区都有ER & D能力，包括台湾、韩国、美国、日本、加拿大、中国、新加坡和马来西亚。我们使用复杂的方法来研究、开发和表征我们的材料和产品。我们测试和表征我们的材料和产品的能力的重点是不断降低对客户在其制造过程中使用的关键材料完整性的风险和威胁。此外，我们还与领先的大学和行业联盟合作，如斯坦福大学、耶鲁大学、麻省理工学院（MIT）、伊利诺伊大学（香槟校厄巴纳）、SUNY奥尔巴尼、弗劳恩霍夫研究所、校际微电子中心（IMEC®）和CEA-LETI。我们开展这项工作是为了扩大我们内部ER & D的覆盖范围，并在我们内部开发活动的时间范围之外获得领先的想法和概念。专利和其他知识产权截至2024年12月31日，我们在全球拥有约4500项有效专利，其中约800项为美国专利。此外，我们在全球拥有约2,300项待决专利申请。我们还许可第三方拥有的某些专利。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律和许可协议的组合来建立和保护我们的专有权利。我们寻求通过持续创新，不断刷新我们的知识产权。我们还许可并预计将继续许可用于第三方产品制造和分销的技术。然而，我们并不认为任何特定的公司专利或第三方许可对我们的业务具有重要意义。我们大力保护和捍卫我们的知识产权。我们要求我们的每位员工，包括我们的执行官，与我们签订协议，根据这些协议，员工同意对我们的专有信息保密，并将在受雇过程中做出的发明转让给我们。我们还要求外部科学合作者、受资助的研究人员以及获得机密信息的其他顾问和顾问与我们执行保密协议。这些协议一般规定，在实体或个人与公司的关系过程中开发或告知实体或个人的所有机密信息应予保密，除非在特定的有限情况下，不得向第三方披露。制造我们的客户依赖我们的解决方案，通过提供纯度、清洁度、一致的性能、尺寸精度和稳定性来确保其制造过程中使用的关键材料的完整性。我们满足客户期望的能力，加上我们对全球制造能力和全面供应链战略的大量投资，使我们能够很好地应对客户对提高产量的材料和解决方案日益增长的需求。为满足全球客户的需求，我们建立了广泛的全球制造网络，在美国、加拿大、中国、日本、马来西亚、新加坡、韩国和台湾设有工厂。因为我们在一个污染控制至高无上的行业工作，我们维持100级到10,000级的洁净室用于制造和组装。我们相信，我们在世界范围内的先进制造能力是重要的竞争优势。其中包括：工程聚合物转化和加工；特种涂层能力；先进的膜改性和清洗；固体和粉末复合和处理；化学配方、共混、合成和纯化；石墨合成；气体输送系统；吹塑；高纯气体处理和转灌；旋转成型；高纯材料包装；机械加工；和膜铸造；组装。墨盒制造和组装；我们在系统和设备方面进行了重大投资，以创造创新产品和工具设计，包括用于快速分析和原型制作的计量和3D打印能力。此外，我们在美国和亚洲的某些产品都使用合同制造商。12
原材料我们的产品由各种各样的原材料制成，这些原材料通常可以从多个供应来源获得。我们的策略是酌情确保不同原材料的各种来源，以使我们的产品能够达到所需的性能，并根据需要监控这些来源以提供供应保证。虽然我们寻求拥有多个原材料供应来源，但我们产品中包含的某些材料，例如我们的APS部门的某些过滤膜和聚合物树脂以及我们MS部门的某些工程研磨颗粒、特种和商品化学品以及石油焦，是从单一来源、有限的供应商群体或单一国家的供应商获得的。为了供应保证和成本控制，我们与某些供应商就原材料采购订立了多年供应协议。政府监管我们的运营须遵守与出口管制、环境、废物管理以及健康和安全事项有关的联邦、州和地方监管要求，包括与污染物、有害物质和废物的释放、使用、储存、处理、运输、排放、处置和补救有关的措施，以及适用于我们工厂的建设和运营的做法和程序。尽管与这些事项相关的成本和负债的一些风险是我们的业务固有的，但我们认为我们的业务基本上是在符合适用法规的情况下运营的。然而，可能会采用新的、修改过的或更严格的要求或强制执行政策，这可能会对我们产生不利影响。虽然我们预计资本支出将是必要的，以确保我们的制造设施继续遵守环境、健康和安全法律，但我们预计这些支出不会是实质性的。见“项目1a。风险因素”，对我们面临的监管风险进行更详细的描述。人力资本资源我们相信，我们的员工是实现我们的使命的关键资产，即通过为最先进的制造环境提供增强的材料和工艺解决方案，帮助我们的客户提高生产力、性能和技术。为了吸引和留住顶尖人才，我们专注于打造一个多元、包容、安全的工作场所。我们致力于为我们的员工提供有竞争力的总奖励和质量发展和培训机会。截至2024年12月31日，我们拥有约8,200名员工，其中约53%、15%、10%、8%、7%、5%和2%分别位于北美、东南亚、台湾、日本、韩国、中国大陆和欧洲。鉴于半导体行业商业周期的可变性和客户需要的快速响应时间，我们能够快速调整生产人员的规模以满足客户的需求并最大限度地提高效率是至关重要的，并且我们在可能的情况下使用熟练的临时劳动力。除某些国际司法管辖区的法定授权项目外，我们的任何员工都没有工会代表或集体谈判协议的覆盖范围。我们认为，我们的劳动关系总体上是好的。文化。我们的组织建立在我们所说的PACE价值观的基础上：我们的核心价值观是以尊重和尊严待人，诚实和始终如一地行事，鼓励创造力和创新以及对卓越的奉献。我们相信，通过持续关注这些价值观，我们为员工提供了一个积极的工作环境，让他们能够专业发展，并鼓励他们不断创新。我们定期对我们的员工进行调查，以了解他们对一些主题的看法。在2024年期间，这些主题包括对英特格核心价值观的承诺、安全和一般员工满意度。管理层利用从这些调查中收集到的信息为其有关员工事务的决策提供信息，旨在继续成为首选雇主。我们相信，保持多元化视角、经验和背景的文化有助于使我们能够更有效地进行创新，并在整体上表现得更好。为此，我们寻求在整个组织中促进不同背景和观点，并努力为所有员工提供公平和平等的职业发展和晋升机会。这一承诺的一个例子是我们的员工网络小组，这些小组旨在关注个人发展和职业赋权，并培养包容性协作文化。健康与安全。我们的成功取决于员工的福祉。我们维护高度关注安全的文化，努力识别、 消除和控制工作场所风险，努力防止受伤和生病。我们的员工可以使用全球安全管理系统，并鼓励在13日报告事故、险情或其他观察
系统。管理层使用系统生成的信息来设定与安全相关的政策，并为未来的绩效设定目标。我们还在设计产品时考虑到使用它们的人的安全。我们的Safe Delivery Source产品旨在最大限度地减少危险气体运输和使用过程中的潜在泄漏，与传统的高压气瓶相比，这些功能提供了显着的安全、环境和生产力优势。此外，我们的流体处理产品，如油管、阀门、配件和滚筒产品，被用于安全储存、运输和分配挥发性和危险化学品，保护与它们一起工作的人。总奖励。我们的总奖励计划旨在具有吸引力和竞争力，并通过直接影响员工的财务安全、职业发展机会以及他们及其家人的健康和福祉，使我们的员工能够发挥其最高潜力。我们寻求通过提供令人信服的总奖励方案来吸引和留住有才华的员工，这些奖励方案包括有竞争力的薪酬、健康和福利、工作-生活福利和财务健康计划。我们在设计程序时的核心信念是，当员工优先考虑自己的情绪和身体健康时，他们处于最佳状态。我们每年对这些项目进行审查和评估。我们的福利包括全球员工支持计划，通过该计划，我们的员工及其家人可以获得资源来支持他们的心理和情感健康，以及我们的员工教育援助计划，该计划旨在鼓励我们的员工继续接受有助于他们在英特格提升职业生涯的课程教育。我们最近还实施了一项新的全球奖励和表彰计划，旨在表彰和奖励公司内个人的杰出成就，加强我们的企业价值观、文化，并承认获得有形和具体业务成果的卓越表现、非凡努力和成就。人才发展与培养。我们致力于员工的持续培训和发展。我们通过投资于运营、供应链和工程领域的轮换开发项目，培养在职培训和发展文化。我们通过我们的英特格卓越领导者档案、管理成就和主管培训计划，不断扩展和提供针对内部人才的技术和领导力培训，这些计划旨在为当前和未来的职业发展提升领导力和管理技能。全年通过正式和非正式审查会议向员工提供反馈和持续的发展讨论。在我们继续与外部员工一起寻找新的视角和见解的同时，我们也寻求为我们的员工提供在公司发展事业的机会，并定期与内部候选人一起填补空缺。此外，管理层系统地评估某些关键职位的继任计划，并审查我们的员工队伍，以确定未来增长和发展的高潜力员工。监督。我们的董事会通过管理发展和薪酬委员会，通过各种方法和流程对人力资本事项进行监督。其中包括从我们的全球人力资源高级副总裁那里获得定期更新，并促进与人力资本管理工作和其他影响员工队伍的举措、健康和安全事务、员工调查结果、雇用和保留、员工人口统计、劳资关系、薪酬和福利、继任规划和员工培训举措相关的讨论。我们认为，董事会对这些事项的监督有助于识别和减轻面临的劳动力和人力资本管理风险，并且是指导我们如何吸引、留住和发展符合我们价值观和战略的员工队伍的更广泛框架的一部分。有关这些重要举措的更多信息，请参阅我们网站http://www.Entegris.com上“关于我们——企业社会责任”下的年度企业社会责任报告。我们的历史该公司于2005年3月17日在特拉华州注册成立，当时与明尼苏达州公司Entegris, Inc.和特拉华州公司Mykrolis Corporation的合并有关。2014年4月30日，公司收购了位于康涅狄格州丹伯里的ATMI。2022年7月6日，公司收购了位于伊利诺伊州奥罗拉的CMC Materials。超过55年来，英特格一直在帮助客户解决关键材料挑战并提高制造良率，其企业起源可以追溯到Fluoroware，Inc.，该公司于1966年开始运营。14
可用信息我们的互联网地址是www.entegris.com。在该网站上，在“关于美国-投资者关系-财务信息”部分下，我们在以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供给美国证券交易委员会（“SEC”）后，在合理可行的范围内尽快发布以下文件：我们关于表格10-K、10-Q和8-K的年度、季度和当前报告；我们的代理声明；对这些报告或声明的任何修改，以及表格SD。所有这类备案均可在我们的网站上免费查阅。SEC还维护一个网站（www.sec.gov），其中包含以电子方式向SEC提交的报告、代理和信息声明以及有关发行人的其他信息。除非明确说明，否则我们网站和本10-K表格年度报告中提及的任何其他网站上的内容不会通过引用方式并入本10-K表格年度报告。项目1a。风险因素。除了本年度报告中有关10-K表格的其他信息外，在评估我们和我们的普通股时，还应仔细考虑以下风险因素。以下任何风险，其中许多是我们无法控制的，都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，或导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。我们还可能面临其他风险和不确定性，这些风险和不确定性目前未知、目前不被认为是重大的或未在下文中识别，因为它们对所有业务都是共同的。过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。有关更多信息，请参阅本年度报告第10-K表第7项中的“警告声明”。风险因素摘要与我们的业务和行业相关的风险•半导体需求波动和半导体制造的数量。•全球经济不确定性，包括动荡的金融市场、通货膨胀、利率波动、经济衰退、国债和银行倒闭。•收入和经营业绩的可变性。•供应链风险，包括部分依赖唯一、单一或有限来源供应商。•经营全球业务所固有的挑战，包括管理公司经营所在辖区的复杂政治、法律、监管和运营环境。•地区和全球的不稳定和敌对行动，包括乌克兰和俄罗斯之间以及以色列和哈马斯之间的持续冲突。•出口管制、经济制裁和其他类似限制的影响。•客户集中。•持续创新，推出新产品。•与竞争相关的风险。•制造中断或延误以及其他运营中断。•信息技术（“IT”）系统故障、网络中断、数据泄露以及其他网络安全威胁。•在我们的运营中使用危险材料。•关税、附加税和其他保护主义措施的影响。•商誉减值。•关键员工流失。•我们获取、保护和执行知识产权的能力。•环境、社会和治理承诺。与政府监管相关的风险•受制于许多司法管辖区众多快速发展的环境法律法规的影响。•与监管环境相关的风险，包括合规成本和受到潜在不一致或相互冲突的监管的影响。•税收变化或不利的税收裁决。•政府激励措施的影响，包括增加运营复杂性和竞争。15
与我们的债务相关的风险•我们的债务的影响，包括我们获得未来融资的能力。•与我们产生足够现金以偿还债务的能力有关的风险。•由于经修订的信贷协议（定义见下文）和契约（定义见下文）的条款而对我们的运营造成限制。与拥有我们的普通股相关的风险•我们普通股价格的波动性。•资金配置策略发生变化。•我们的章程文件和特拉华州法律中的规定可能会延迟或阻止我们被收购。一般风险•重大竞争。•我们成功收购或整合其他业务、组建合资公司或剥离业务的能力。•气候变化的影响，包括市场动态和利益相关者预期的变化，以及意外的运营中断。与我们的业务和行业相关的风险我们的收入主要取决于全球半导体生态系统的需求，半导体需求的波动和半导体制造的整体数量可能会减少对我们产品的需求，并可能对我们的业务产生不利影响。我们的收入主要取决于全球半导体生态系统的需求。半导体行业在历史上一直是，而且很可能会继续是周期性的，周期性低迷，导致对我们产品的需求减少，这对我们过去的经营业绩产生了负面影响，未来可能会再次如此。可能对我们解决方案的需求产生负面影响的因素包括但不限于消费者支出减少；宏观经济的不确定性；经济增长缓慢或负增长；客户库存修正；对不同类型电子设备的需求趋势，例如逻辑与内存集成电路设备，或数字与模拟IC器件；制造这些产品的各个技术节点；客户对我们耗材产品的使用率；客户的器件架构和特定制造工艺；我们产品的订单到交付时间短；客户订单模式的季度变化；市场份额和竞争性损失；以及我们和竞争对手的定价变化。此外，我们对未来客户订单的有限可见性使我们难以预测行业趋势。在半导体行业可能突然出现的低迷时期，我们通常会经历更大的定价压力以及产品和客户组合的转变，这可能会对我们的毛利率和净收入产生不利影响。半导体行业也受到需求季节性转变的影响，因此，我们在过去和未来可能经历的经营业绩从一个时期到下一个时期的短期波动。我们无法预测半导体行业当前或未来任何低迷的时间、持续时间或严重程度。此外，半导体行业受制于对新兴技术的快速进步和需求，例如人工智能。如果我们没有或无法开发用于制造半导体的产品和解决方案，从而促成新的终端用户需求趋势，我们可能无法以预期的速度增长我们的收入，我们的经营业绩可能会受到影响。全球经济不确定性可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。不确定和波动的经济状况，包括不确定和波动的金融市场、通货膨胀、波动的利率、经济放缓和/或衰退、国债和银行倒闭，可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。在我们的任何关键销售或制造地区，这种不确定和不稳定的情况都可能导致或加剧商业和消费者支出的负面趋势，而这反过来又历来对客户对我们产品的需求以及制造和交付我们产品的成本产生负面影响。这些不确定和不稳定的经济状况可能导致我们的经营业绩和财务状况发生重大不利变化，包括：•对我们产品的需求下降，这将对我们的收入产生直接和潜在的长期负面影响；•由于我们的客户无法向我们付款，应收账款准备金增加；16
•我们的制造设施利用率降低，这可能导致利润率下降；•我们无法出售的过剩或过时库存的核销增加；•与商誉、无形资产、制造设备或其他长期资产相关的潜在减值费用，只要任何低迷表明资产的账面金额可能无法收回；•限制我们的供应商交付零部件和原材料的能力，这将对我们管理运营、管理成本和销售产品的能力产生负面影响；•半导体制造商的其他供应商之间的合并或战略联盟，这可能会对我们有效竞争的能力产生不利影响；•在预测经营业绩、做出业务决策以及识别和优先考虑业务风险方面面临更大挑战；•额外的成本削减努力，包括额外的重组活动，这可能会对我们利用机会的能力产生不利影响；•由于银行倒闭，我们获得银行账户中保持的现金的能力受到限制，这可能会影响我们管理业务的能力。我们的收入和经营业绩过去有波动，未来也可能有波动，这可能会影响我们的股价。由于许多因素，我们的收入和经营业绩可能会在季度间或年度间出现显着波动，其中许多因素超出了我们的控制范围。较低的销售量可能会对我们的盈利能力产生巨大且不成比例的影响。例如，为了在半导体行业保持竞争力，我们过去有，未来也可能会，维持或增加我们的ER & D活动并投资于我们的基础设施，即使在经济低迷和需求放缓时期也是如此。此外，如果我们没有或无法充分预测我们的商业环境的变化，我们可能缺乏基础设施、制造能力和资源来扩大我们的业务以满足客户的期望并在增长期成功竞争。反之，我们可能会过快扩张产能，导致固定成本过剩，盈利能力下降。因为我们的一些费用在短期内是固定的，收入的时间或我们从少量交易中产生的利润金额的变化可能会对特定时期的经营业绩产生不利影响。可能导致我们的财务业绩出现不可预测波动的因素包括：•法律、税务、会计或监管变化（包括进出口法规和关税的变化，例如美国政府实施的限制对华出口的法规）或现有要求的解释或执行变化；•半导体行业趋势、宏观经济和市场状况以及地缘政治不确定性，包括俄罗斯入侵乌克兰、以色列和哈马斯之间的战争、冲突以及由此导致的中东政治不稳定或银行倒闭造成的影响；•客户考虑因素，包括客户订单的规模和时间安排，客户决定加速、减速或延迟发货，客户决定如何管理其库存，客户更换我们的消耗性产品的速度或他们决定推迟扩张项目，以及我们的客户的整合，这可能会影响他们未来的采购决策；•采购短缺、价格上涨、供应商未能履行其义务以及我们可能产生的额外费用，以迅速响应以缓解任何供应短缺或其他供应商问题；•我们的资本支出要求发生变化，例如我们在台湾和科罗拉多州的新设施，以及时间表和时间安排，包括潜在的延迟，其中；•未预料到的制造困难；•平均售价、客户组合和产品组合的变化；•我们有能力及时和具有成本效益地开发、引进和营销新的、增强的和有竞争力的产品；•我们的竞争对手推出新产品；•我们无法控制的因素导致交通、通信、需求、信息技术（“IT”）或供应中断，包括罢工、天灾、战争、恐怖活动、国际冲突和自然或人为灾难；以及17 •外汇汇率波动。
我们供应链的中断，包括来自我们唯一、单一和有限来源供应商的中断，可能会影响我们制造产品和满足需求的能力，进而可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响。我们提高产品销量的能力部分取决于我们在非常短的时间内提高制造能力和调动供应链的能力。如果我们无法做到这一点，我们的客户可能会从我们的竞争对手那里获得产品，这将降低我们的市场份额，损害我们作为值得信赖的合作伙伴的声誉，并影响我们的经营业绩。确保强大和有弹性的供应链对于我们满足客户的需求、质量和技术要求至关重要。我们依赖供应商和合同制造商及时交付零部件、材料和服务，包括组件和子组件。公司限制依赖单一、唯一或有限来源供应商以及利用替代来源的战略并非在所有情况下都可行或切实可行。例如，我们依赖单一、唯一或有限的来源供应商提供对我们的产品制造至关重要的某些原材料，例如塑料聚合物、过滤膜、研磨颗粒、石油焦和其他材料。如果我们失去这些或其他关键来源中的任何一个，或者作为全行业对我们产品中使用的原材料或其他组件的需求增加或停产，我们可能很难，或者我们可能无法找到替代供应商来提供某些原材料和组件，在这种情况下，我们的运营可能会受到不利影响。对半导体的需求激增和我们无法控制的其他因素已经导致并可能在未来导致制造和交付我们的产品所需的原材料和组件短缺、更高的原材料成本、对使用新原材料制造的产品进行昂贵且耗时的重新认证以及运输中断导致的发货延迟和不可预测性。这些结果可能会损害我们的声誉或我们产品的竞争力。此类短缺、延误和不可预测性已产生不利影响，并可能在未来影响（1）我们的供应商满足我们的需求要求的能力，（2）我们的制造业务，（3）我们满足客户需求的能力，（4）我们的毛利率和（5）我们的其他经营业绩。我们为抵消对我们的毛利率和其他经营业绩的不利影响而采取的行动可能不成功或减少需求，这将对我们的收入产生不利影响。此外，我们的供应商可能没有能力满足我们对原材料和其他组件需求的增长，进而使我们无法满足客户对我们产品的需求。如果我们的供应商或次级供应商无法维持其运营，由于运营限制或经济放缓或衰退造成的财务困难，我们可能会增加原材料或组件的安全库存或改变我们与此类供应商的付款条件，包括预付原材料费用，这可能会对我们的现金流造成下行压力。此外，对一类被称为全氟和多氟烷基物质（“PFAS”）的化学品施加的更多限制可能会对我们的供应链产生负面影响，这些化学品被用于许多产品，包括纳入我们产品的零件和材料，因为含PFAS产品的可用性可能会降低或无法获得。正在考虑的拟议法规可能要求我们放弃使用含PFAS的产品，这可能会对我们的业务、运营、收入、成本和竞争地位产生不利影响。可能无法以类似的性能和成本或根本无法获得含PFAS零件和材料的合适替代品。由于我们的大量销售和制造活动发生在美国境外，我们面临着经营全球业务所固有的风险。对美国以外客户的销售额分别占我们2024年、2023年和2022年净销售额的约79%、75%和76%。我们预计国际销售额将继续占我们净销售额的大部分。此外，我们的一些主要国内客户的很大一部分收入来自国际市场的销售。我们还在美国以外地区开发和制造很大一部分产品，我们的许多零部件和原材料依赖于国际供应商。我们打算继续在国际上保持广泛的销售、产品开发和制造业务，这些业务受到可能对我们的收入、盈利能力和声誉产生不利影响的若干风险、不确定性和潜在成本的影响， 包括：•贸易和出口法规（包括针对向中国出口某些技术的新的和不断变化的法规）、贸易政策和制裁、关税、国际贸易争端和任何报复措施方面的变化和不确定性，这些影响到我们开展重大业务的国家，可能（1）施加18
我们运营的额外成本，（2）限制我们运营业务的能力，（3）对我们、我们的客户或我们的供应商产生不利影响；•政府或政府机构就某些原材料、产品和技术的开发、销售或出口所造成的国家、商业和/或安全问题采取的立场；•地缘政治紧张局势或冲突，例如俄罗斯入侵乌克兰、中东持续冲突以及中国与台湾之间以及中美之间日益加剧的紧张关系，以及其他政治和经济不稳定和不确定性；•网络安全事件；•在不同国家雇用和整合工人方面的挑战；•在管理具有不同经验水平、语言、文化、习俗、商业惯例和工人期望的多样化劳动力方面的挑战，以及不同的就业惯例和劳工问题；•维护适当的业务流程、程序和内部控制以及遵守法律、环境、健康和安全、反贿赂、反腐败、贸易合规、数据隐私、网络安全和其他因司法管辖区而不同的监管要求方面的挑战；•与当地客户发展关系方面的挑战，供应商和政府；•原材料价格和供应情况波动，供应链中断或放缓，包括交通运输行业各部门面临的财务或其他困难；•公共卫生危机；•遵守美国和外国进出口法规的费用和复杂性，包括获得和更新所需进出口许可证的能力；•利率和货币汇率波动，包括对我们的业务很重要的美元兑外币的相对强势或弱势；•按高于适用于我们国内业务的税率征收的外国税款的负债；•征收全球最低税率，包括由经济合作与发展组织（“OECD”）征收；•与保护我们在世界各地的知识产权相关的挑战和成本；•与管理全球和区域第三方服务提供商相关的挑战，包括某些工程、软件开发、制造、IT和其他职能；•客户或政府努力鼓励在特定国家（例如韩国或中国）开展业务和采购，包括努力发展和发展当地竞争对手，要求当地制造，并向政府支持的当地客户提供特殊激励措施，让他们从当地竞争对手那里购买产品；•自然灾害和极端和慢性天气事件对我们以及我们的客户和供应商的运营的影响，气候变化可能会加剧这种影响。过去，这些因素扰乱了我们的运营，增加了我们的成本，我们预计未来这些因素将继续如此。此外，基于中国、日本、韩国、台湾和美国之间的复杂关系，存在固有风险，即政治、外交和国家安全影响可能导致贸易争端、影响和/或中断，尤其是影响半导体行业的贸易争端、影响和/或中断。这可能会对我们与中国、日本、韩国和/或台湾的业务以及潜在的整个亚太地区或全球经济产生不利影响。在我们开展业务的任何领域发生重大贸易争端、影响和/或中断都可能对我们未来的收入和利润产生重大不利影响。出口管制、经济制裁和其他类似限制可能会限制我们向某些客户销售产品的能力，要求我们获得政府许可，使公司在国内和国际上处于竞争劣势，并使我们承担额外的法律责任，所有这些都可能损害我们的业务和财务状况。我们受到限制向某些国家（及其国民）、某些最终用户以及某些最终用途交付我们的某些产品和服务的出口管制和经济制裁法律法规的约束。这些限制可能会禁止销售我们的某些产品、服务和技术，它们可能要求我们在交付受控物品或服务之前获得美国政府的许可。获得出口许可证可能是困难、昂贵和耗时的，我们可能无法及时或根本无法收到我们申请的许可证。我们还必须遵守其他国家强加的出口管制和经济制裁法律法规。我们的出口和贸易管制合规计划可能无效或被规避，使我们面临法律责任。遵守这些法律可能会显着19
限制我们未来的销售。美国贸易管制的变化和应对措施可能会降低我们产品的竞争力并导致我们的销售额下降，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在过去几年中，美国政府已将对某些技术和商品的出口管制大幅扩大到某些市场，特别是对中国的半导体和其他高科技出口，该市场在2024年约占我们销售额的21%。这些法规和其他法规降低了我们向中国客户销售产品的能力，未来的法规可能会进一步减少对我们产品的需求。由于这些限制性措施，我们的某些客户已努力在国内采购产品，以减轻对其供应链的感知风险。此外，这些限制性措施还激励中国国内半导体企业与中国本土企业和总部在美国以外的企业进行更密切的合作，努力使这些企业能够提高其产品的技术水平和质量，从而更好地与我们的产品竞争。我们可能无法继续与这些本土和外国竞争对手进行有利的竞争。如果这些努力获得成功，在我们的客户中广泛传播，并广泛扩展到我们的产品和解决方案，全球对我们产品的总体需求可能会减少，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，政府当局可能会采取报复行动，施加要求使用当地供应商或与当地公司合作的条件，增加关税和其他海关成本或要求获得许可或以其他方式转让知识产权，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们很大一部分销售额集中在数量有限的关键客户上，如果我们失去其中一个或多个客户，我们的净销售额和盈利能力可能会大幅下降。对数量有限的大型客户的销售构成了我们整体收入、出货量、现金流、收款和盈利能力的重要部分。我们的前十大客户分别占我们2024年、2023年和2022年净销售额的48%、43%和43%。如果我们的客户决定在有限的提前通知我们的情况下停止在其制造过程中购买和使用我们的产品，我们将没有或有限的合同追索权。这些客户中的任何一个取消、减少或推迟购买我们的产品可能会显着减少我们在任何特定季度的收入。如果我们失去任何重要客户，如果我们的产品没有为我们的重要客户的产品指定，或者如果我们的采购订单大幅减少，我们的收入可能会下降，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。由于我们的大多数产品需要较长的设计和开发周期以及较长的客户产品合格期，我们可能无法快速替换这些客户，如果有的话。此外，我们的主要客户拥有相当大的购买力，可能能够通过谈判达成销售条款，从而导致定价下降、成本增加、利润率下降和/或限制我们与他人共享共同开发的技术的能力。半导体行业可能会继续经历整合，如果我们的任何客户合并或被收购，我们可能会遇到对合并或合并公司的整体销售额下降，或从销售到盈利能力下降。我们的客户群在地理上也很集中，特别是在台湾、韩国、日本、中国和美国。因此，适用于某些国家客户的出口法规或其他趋势，例如中国的法规，已经暴露并可能进一步使我们的业务和经营业绩面临更大的波动。由于技术和竞争格局的变化，以及政府发展区域半导体产业的政策和激励措施，我们客户群的地理集中度可能会随着时间的推移而发生变化。如果我们无法通过持续创新和推出新的和增强的产品和解决方案来预测和响应快速的技术变化和客户要求，我们可能会经历市场份额的损失、销售额、收入、盈利能力的下降以及我们的声誉受损。我们经营的是半导体行业，该行业受制于快速的技术变革、不断变化的客户要求和频繁的新产品推出。在我们这个行业， 第一家推出满足已确定市场需求的创新产品的公司通常会比竞争产品具有显着优势。随着发展，新产品的销售可能需要几年时间才能达到实质性水平，如果有的话。如果一个产品概念没有超越开发阶段或仅在市场上获得有限的认可，我们可能无法从我们的支出中获得直接回报，这可能是显着的，我们可能会失去市场份额和我们的收入，盈利能力可能会下降。过去，我们为与发展为450毫米晶圆制造托运人和FOUP的能力相关的资本支出产生了重大减值费用，主要半导体制造商宣布在可预见的未来不会启动制造。20
我们相信，我们未来的成功将取决于我们继续开发新颖、关键任务解决方案的能力，以最大限度地提高客户的制造产量，并实现更高性能的半导体器件。未能通过开发、营销和制造新产品或增强我们现有产品成功地预测和应对技术变化，可能会损害我们的业务前景，限制我们的市场份额，导致意想不到的成本，并显着减少我们的销售额。我们选择开发和营销的新产品和新技术也可能不会成功。此外，如果新产品出现可靠性或质量问题，我们可能会遇到订单减少、制造成本增加、验收和付款延迟、额外的服务和保修费用以及我们的声誉受损。制造中断或延误，或我们运营的其他中断，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生不利影响。我们的制造过程很复杂，需要使用昂贵且技术先进的设备和材料。我们有时会遇到制造困难，例如关键设备故障、新建或扩建制造设施的延迟爬坡或制造过程中引入杂质。未来的任何困难都可能导致产量下降，使我们的产品无法销售和/或延迟向客户交付。此外，对产品制造过程的任何修改，包括旨在提高制造良率、工艺稳定性和产品质量的更改，都可能要求客户对产品进行重新认证，这可能会增加我们的成本，并延迟或阻止我们向客户销售该产品的能力。我们已经，而且我们可能在未来，将某些产品的制造从一个工厂转移到另一个工厂。如果我们未能高效和有效地转移和重新建立目的地工厂的制造流程，我们可能无法满足客户的需求，我们可能会失去与客户的信誉，我们的业务可能会受到损害。即使我们成功地移动了我们的制造流程，我们也可能无法实现预期的成本节约或效率水平，如果有的话。这些和其他制造困难可能会导致销售损失以及面临保修和产品责任索赔。我们的行动中断可能是由我们无法控制的因素造成的，包括恶劣天气事件和自然灾害、内乱、疾病爆发和恐怖行动。我们的连续性计划可能不足以减轻我们运营中断的影响，任何长期中断都可能阻碍我们制造产品并向客户交付产品的能力，从而对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们可能会受到IT系统故障、网络中断以及网络安全和数据泄露的影响，这可能会损害我们的声誉，并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。有关数据隐私的新法律法规也可能会增加我们的成本。在开展业务时，我们使用、收集和存储敏感数据，包括我们的财务信息、知识产权、机密信息、专有业务信息以及我们的员工和其他人的个人身份信息，以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的类似信息。我们在我们的数据中心、我们的网络以及第三方拥有和维护的IT系统中维护这些信息。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的运营至关重要。所有IT系统都会受到中断、安全漏洞、中断和故障的影响，这可能是由多种内外部因素造成的。我们和我们的第三方供应商已经经历并预计将继续受到网络安全威胁和事件的影响，范围从员工或承包商的错误或滥用到个人试图获得未经授权的系统访问权限，再到称为高级持续威胁的复杂和有针对性的措施。网络安全威胁可能通过我们的第三方供应商和全球供应链直接或间接针对我们。网络安全攻击的数量正在增加，攻击者越来越有组织，资金也越来越充足，或者有时得到国家行为者的支持。地缘政治紧张局势或冲突，例如俄罗斯入侵乌克兰和与中国的紧张关系加剧，造成了网络安全攻击的更高风险。威胁行为者正在并将使用人工智能能力来识别漏洞并制造日益复杂的网络安全攻击， 通过创建更有效的钓鱼电子邮件或社会工程，以及利用虚假图像或语音识别利用电子安全程序中的漏洞，使它们更加难以防御。我们、我们的客户、供应商和其他业务合作伙伴以及第三方供应商使用人工智能可能会将漏洞引入我们的IT系统。我们可能无法预测、防止或补救未来的攻击、漏洞、漏洞或事件，在某些情况下，我们可能不知道漏洞或网络安全漏洞或事件或其规模和影响，尤其是在攻击者越来越能够绕过控制并删除法医证据的情况下。我们继续在网络安全、威胁监测和其他措施上投入大量资源，以保护我们的系统和数据不受未经授权的访问或滥用，未来我们可能需要花费更多资源，尤其是面对不断演变和日益复杂的网络安全威胁以及我们正在或可能成为与隐私、数据保护和网络安全相关的法律、法规、合同和其他实际和声称的义务。21
IT系统故障、网络中断和数据安全漏洞可能（1）导致我们的运营中断、客户沟通和订单管理问题、未经授权或无意披露敏感信息或我们的交易处理中断，或（2）破坏我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制的完整性，这可能会影响我们的声誉，导致重大负债和费用，对我们及时报告财务业绩的能力产生不利影响，并可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。我们努力遵守当前和不断变化的法律、法规和其他义务，例如客户或其他第三方关于隐私、网络安全和数据保护的合同或商业义务，增加了我们的合规成本，并可能导致大量额外费用。任何实际或据称未能遵守这些义务的行为都可能导致监管机构或其他第三方对我们进行调查、调查和其他诉讼。我们的运营使用的危险材料使我们面临各种风险，包括潜在的人身伤害责任和潜在的补救义务。我们的运营涉及，并且我们面临与使用和制造危险材料相关的风险。特别是，我们制造特种化学品，这是一个固有的危险过程，可能导致事故，并在各种设施中、进出和运输危险的原材料、产品和废物。可能扰乱我们的运营或使我们面临重大损失和责任的潜在风险包括爆炸和火灾、化学品泄漏和其他排放、有毒或有害物质或气体的释放，以及管道和储罐泄漏和破裂。这些和其他危害可能导致（1）人身伤害、死亡、财产损失和环境污染的责任；（2）暂停运营；（3）施加民事或刑事罚款、处罚和其他制裁；（4）清理费用；（5）政府实体或第三方的索赔；（6）声誉损害；（7）我们的保险费用增加；以及（8）对我们的经营业绩产生其他不利影响。此外，我们的一个产品在客户现场出现故障可能会中断客户的业务运营。例如，虽然我们认为我们的SDS和VAC输送系统对于运输、储存和输送有毒气体是安全的，但任何泄漏都可能对任何接触这些有毒气体的人造成严重损害，包括伤害或死亡，从而可能对我们造成重大的产品责任敞口。我们的保险范围可能不足以满足任何此类责任，我们的财务业绩或财务状况可能会受到不利影响。国际贸易争端、紧张的国际关系以及外交和国家安全政策的变化导致的关税、额外税收和其他保护主义措施可能会增加我们的采购和制造成本，降低我们产品的竞争力或可用性，并对我们的运营产生其他不利影响。关税、额外税收、贸易壁垒和其他措施可能会增加原材料和制造成本、降低利润率、影响客户订购模式、降低我们产品的竞争力或抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。尽管近年来美国和中国之间的保护主义行动受到了相当大的关注，其中一些行动影响了我们使用的某些原材料，但预计美国将广泛采用关税和其他反措施，以追求其政治和经济战略，其他国家可能会采取类似或相关行动。我们的资产负债表上有大量商誉。截至2024年12月31日，我们的商誉为39.436亿美元。潜在减值指标的未来发生，例如商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、未预料到的竞争、与重要客户的关系的重大负面变化、针对经济或竞争条件做出的战略决策、关键人员的流失，或更有可能预期报告单位或报告单位的很大一部分将被出售或处置，可能会导致商誉减值费用。我们过去曾记录商誉减值费用，这些费用对我们的历史经营业绩产生了重大影响。欲了解更多信息， 见所附合并财务报表附注9 –商誉和无形资产。失去我们的任何关键人员都可能损害我们的业务，我们无法吸引和留住新的合格人员可能会抑制我们成功运营和发展业务的能力。我们的许多关键人员在半导体行业拥有丰富的经验和深厚的技术专长。我们的关键员工流失或无法吸引、雇用、培训、激励和留住合格和技术熟练的员工，特别是研发和工程人员，可能会导致业务中断并抑制我们的运营能力和22
发展我们的业务。随着近年来半导体行业的发展壮大，对合格人才，尤其是具有重要行业经验的人才的竞争加剧。影响我们吸引和留住关键员工能力的其他因素包括我们的薪酬和福利计划的吸引力、全球经济或政治状况、为工人在本国以外提供服务获得必要授权的能力，以及我们继续营造具有挑战性和回报丰厚的工作环境的能力。我们过去经历过，并且将来可能继续经历竞争日益激烈和受到限制的劳动力市场，这可能会限制我们增加满足客户需求所需的员工人数的能力，由于缺乏经验的工人的涌入而降低我们的生产力，并导致我们的劳动力成本增加和我们的盈利能力下降。因此，吸引和留住员工的难度和相关成本上升，并可能继续上升。如果我们未能获得、保护和执行知识产权，我们的业务和前景可能会受到损害。我们未来的成功和竞争地位部分取决于我们获得、维护和执行知识产权的能力。我们依靠专利、商业秘密和商标法以及保密协议来保护我们的许多主要产品平台。即使就我们的专利申请发布了专利，这些专利仍可能（1）到期；（2）被第三方质疑、无效、规避、变得无法执行或以其他方式损害；或（3）未能为我们提供任何竞争优势。由于我们、我们的员工或第三方的作为或不作为，我们可能会失去商业秘密保护。我们的保密协议（包括我们与员工之间订立的保密协议）可能被违反，任何此类违反的补救措施可能不充分。我们的机密和专有信息和技术也可能被复制或通过合法手段获得。复制我们的知识产权或侵犯或盗用我们的知识产权可能会导致失去未得到补偿的市场和收入机会，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。我们未能监测和确保在生成人工智能产品的培训和运营中正确使用我们的数据、机密信息和知识产权，可能会导致知识产权的损失，并引发复杂的合规、知识产权和其他问题。我们已经发起并可能在未来发起诉讼，以强制执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密，并确定他人所有权的有效性和范围。第三方也不时对我们和我们的产品主张并可能继续主张知识产权索赔。过去，与知识产权相关的诉讼使我们花费了大量的财务和其他资源。未来，这类诉讼可能（1）带来大量成本，并导致资源被转移和管理层的注意力；（2）要求我们支付损害赔偿或特许权使用费；（3）要求我们改变我们的产品或工艺，或获得继续销售受影响产品的许可，而我们可能无法按照商业上可接受的条款这样做，或者根本无法这样做；（4）严重损害我们的声誉和竞争地位；（5）对我们的销售、盈利能力和前景产生负面影响。执行和报告我们的环境、社会和治理承诺可能会导致额外成本，而我们无法实现这些承诺可能会对我们的声誉和业绩产生不利影响。我们不时传达我们与可持续性、温室气体排放、我们产品的可持续性、人权以及其他环境、社会和治理事项相关的战略、承诺和目标。这些战略、承诺和目标反映了我们目前的计划和愿望，我们可能无法实现它们。不断变化的客户可持续性要求，包括客户对可持续产品的需求增加，以及为实现我们的可持续发展目标而采取的行动，可能会导致我们不时改变我们的制造、运营或产品，并产生大量额外费用。任何未能或被认为未能及时达到这些可持续性要求或目标都可能对我们产品的需求产生不利影响，并使我们面临重大成本和负债以及声誉风险，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外， 衡量和报告温室气体排放以及其他可持续性指标的标准和流程可能会随着时间而改变，增加我们的成本，并导致数据不一致或对我们的战略、承诺和目标以及我们实现这些目标的能力进行重大修订。我们还受到或可能受到新的气候和可持续性法律法规的约束，例如加利福尼亚州新的气候变化披露规则、欧盟的企业可持续发展报告指令和SEC关于气候相关风险的规则。遵守此类法律法规，以及监管机构、客户和其他利益相关者对我们可持续发展实践的更多审查，可能会导致额外成本，并使我们面临新的风险，包括声誉风险。对我们的温室气体排放或其他可持续性披露的任何审查，或我们未能实现相关战略、承诺和目标，或我们未能披露符合适用法律法规或令监管机构或我们的利益相关者满意的可持续性措施，都可能对我们的声誉或业绩产生负面影响。23
我们受制于各种快速发展的环境法律法规，这些法律法规可能导致我们承担重大责任和费用。与我们产品的设计、制造、销售、运输、进口、出口和使用以及危险化学品的释放、使用、储存、处理、运输、排放、处置和补救以及人类接触危险化学品有关的各种联邦、州、地方和非美国监管要求可能会导致未来的责任、补救工作或暂停生产或运输。这些要求是动态的，并且随着时间的推移变得更加严格。除其他外，这些法律法规增加了运营我们的设施以及制造和运输我们的产品的复杂性和成本。进一步修改或我们未能遵守这些和类似规定可能（1）限制我们扩建、建造或收购新设施的能力，（2）要求我们购买昂贵的控制设备，（3）导致我们产生与污染补救相关的费用，（4）导致我们修改我们的产品设计、运营或制造或运输流程，或（5）以其他方式增加我们的经营成本，这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。此外，与气候变化和使用或销售含全氟辛烷磺酸产品有关的新法律、规则或条例的潜在通过带来风险，包括使我们承担未来的成本和责任，这可能会损害我们的经营业绩或影响我们开展业务的方式。例如，新的或修改的法规可能要求我们进行大量支出，以加强我们的环境合规工作。我们面临来自监管环境的各种风险，包括受到我们经营所在司法管辖区潜在不一致或相互冲突的法律法规、国际贸易相关纠纷和合规成本的影响，这可能会对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们受到与我们经营所在国家的立法机构或执行机构和/或监管机构可能颁布的新的、不同的、不一致的、甚至相互冲突的法律、规则和条例有关的风险；与国际贸易有关的分歧或争端；以及法律、规则和条例的解释和适用。作为一家拥有全球业务的上市公司，我们受制于多个司法管辖区的法律以及各种理事机构的规则和条例，包括与健康和安全、进出口管制、财务和其他披露、会计准则、公司治理、公共采购和公共资金、环境（包括与可持续性和气候变化有关的那些）、隐私、反腐败，例如《反海外腐败行为法》和其他禁止向政府官员或客户支付腐败款项的当地法律、冲突矿产或其他社会责任立法、就业做法、移民或旅行条例以及反垄断条例等。这些法律、规则和法规中的每一项都会给我们的业务带来成本，包括财务成本和可能转移我们管理层注意力，如果我们不完全遵守，可能会给我们的业务带来风险，包括潜在的罚款、对我们行动的限制和声誉损害。在我们开展业务的国家，此类法律、规则和条例的修改数量可能会增加。法律、法规和标准的变化或不明确的解释可能会对合规事项产生不确定性。遵守新的和不断变化的法规的努力已经导致并可能继续导致行政费用增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们被法院或监管机构认定不遵守法律法规，我们的声誉、业务、财务状况和/或经营业绩可能会受到不利影响，我们可能会被取消资格或被禁止参与某些活动，我们可能会被迫修改我们的运营以实现完全合规。税收变化或不利的税务裁决可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们在许多外国经营，受到不同税率的税收和多个税务机关的审计。我们的经营业绩可能会受到税务审计、税率变化、管理已赚取利润的计算、地点和税收的法律法规变化、影响我们在资产负债表上实现递延所得税资产的能力的法律法规变化以及与每季度将现金汇回美国有关的法律法规变化的影响， 我们根据对我们在每个税务管辖区的年度业绩的预测来预测我们的纳税义务。如果我们的业绩预测发生变化，我们预测的纳税义务也可能发生变化，也许会发生重大变化。我们已经并预计将继续对我们的外国子公司进行复杂的内部重组，以便使我们的外国业务合理化和精简，将我们的管理工作集中在某些当地机会上，并利用某些地方有利的商业条件。这些或任何未来的重组可能会在一个或多个司法管辖区造成不利的税务后果，这可能会对我们的海外业务盈利能力产生不利影响，并导致我们的经营业绩大幅下降。24与政府监管相关的风险
我们经营所在的各个司法管辖区正在考虑修改其税法。例如，经合组织推出了税基侵蚀和利润转移2.0项目，该项目寻求征收15%的全球最低所得税率。任何外国司法管辖区采取的任何税收改革都可能加剧上述风险。我们面临与政府激励措施和其他可能涉及政府实体的协议相关的风险，例如我们运营的复杂性和成本增加，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能会不时收到并签订来自世界各地司法管辖区的国家、州和地方政府的赠款、税收优惠和其他奖励协议，旨在鼓励我们在这些司法管辖区建立、维持或增加我们的投资、研发和生产活动。我们未来的业务计划受到获得这些政府激励措施的影响，这些激励措施可能采取多种形式，包括赠款、补贴、贷款和税收安排，通常要求我们实现或保持一定水平的投资、资本支出、就业、技术部署或开发里程碑、建设或生产里程碑或研发活动，以符合获得此类激励措施的资格，或可能限制我们开展某些活动。遵守这些要求可能会增加我们的运营复杂性并增加我们的成本。不遵守这些要求可能会导致取消协议或交易、调查、民事和刑事处罚、没收利润、减少、终止或收回任何资金、暂停或禁止与政府开展业务或其他处罚，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。例如，我们与美国商务部签订了一项直接资助协议，根据2022年美国CHIPS和科学法案获得一笔赠款。我们可能无法成功实现有资格获得这些奖励的里程碑和辅助要求，否则此类奖励可能会被扣留。我们也可能无法获得未来的激励措施，这可能会使我们在与竞争对手的竞争中处于不利地位，尤其是外国竞争对手，他们可能会在其总部所在国家受益于此类激励措施。与我们的债务相关的风险我们有大量的债务，并且可能在未来产生更多的债务，每一项都可能对我们未来获得融资的能力以及对我们业务变化的反应产生不利影响。截至2024年12月31日，我们的未偿债务本金总额为40亿美元，其中包括2029年到期的高级有担保定期贷款融资（“定期贷款融资”）的8亿美元、2029年4月15日到期的4.75%高级有担保票据的本金总额16亿美元、2030年6月15日到期的5.95%高级无担保票据的本金总额17亿美元、2028年4月15日到期的4.375%高级无担保票据以及2029年5月1日到期的3.625%高级无担保票据（统称“票据”）。此外，我们在2027年到期的高级有担保循环信贷融资（“循环融资”）下有大约5.75亿美元的未使用产能。我们将定期贷款工具和循环工具称为“信贷工具”。管辖信贷便利的信贷协议统称为“经修订的信贷协议”。此外，我们可能会在未来产生大量额外的有担保和无担保债务。尽管管理票据的契约（“契约”），以及经修订的信贷协议限制了我们产生额外债务的能力，但这些限制有许多重要的资格和例外情况。例如，经修订的信贷协议规定，我们可以要求额外的贷款和承诺，最高可达11亿美元或我们EBITDA的100%，如果我们的担保净杠杆比率低于特定比率，则可以要求额外的金额。此外，这些限制并不妨碍我们承担不构成债务的货币义务。如果我们在目前的债务水平上加上新的债务和其他货币义务，我们现在面临的相关风险将会加剧。我们的债务可能产生重要后果，包括：•限制我们获得额外融资以资助未来营运资金、资本支出、收购或其他一般公司用途的能力；•要求我们的现金流的很大一部分专门用于偿债支付，而不是其他用途；•增加我们对总体经济不利变化的脆弱性， 行业和竞争条件；•使我们面临浮动利率借款增加的利息支出，包括信贷便利下的借款；•与其他杠杆率较低的竞争对手或具有更优惠条件的可比债务的竞争对手相比，我们处于不利地位。25
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的债务，并可能被迫采取其他行动，这些行动可能不会成功，以履行我们的债务义务。我们可能无法维持充足的经营活动现金流，以使我们能够支付我们的债务的本金、溢价（如果有的话）和利息。我们对债务进行按期付款或再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩以及资本市场的状况，这些情况受制于当前的经济、行业和竞争条件，以及我们无法控制的许多金融、商业、立法、政治、监管和其他因素。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能会面临严重的流动性问题，被迫减少或延迟投资和资本支出，处置重大资产或运营，寻求额外的债务或股权资本或重组或再融资我们的债务，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的收益、运营、业务和管理等方面的水平和质量，将影响我们信用评级的确定。任何未能及时支付我们未偿债务的利息和本金的情况都可能导致评级机构授予我们的评级下降，这可能会对我们进入债务资本市场产生负面影响，并增加我们的借贷成本。此外，我们可能无法维持公司目前的信用或预期信用评级。此类信用评级的任何实际或预期变化或下调可能会对我们的流动性、资本状况或进入资本市场产生负面影响，并影响我们以可接受的条款或根本无法获得任何未来所需融资的能力。我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁重的契约，这可能会进一步限制我们的业务运营。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何再融资，即使成功，再融资也可能无法让我们履行预定的偿债义务。管理我们债务的协议限制了我们处置资产和使用此类处置收益的能力，我们可能无法完成任何处置或产生足以履行偿债义务的收益。如果我们不能按期支付我们的债务，票据持有人和信贷便利下的贷方可以宣布所有未偿还的本金和利息到期应付，循环便利下的贷方可以终止其垫付更多贷款的承诺，我们的有担保贷方可以取消对为其借款提供担保的资产的赎回权，我们可能会被迫破产或清算。经修订的信贷协议和契约的条款可能会限制我们的运营，尤其是我们应对变化或筹集额外资金的能力。经修订的信贷协议包含限制性契约，这些契约施加了重大的经营和财务限制，可能会限制我们和我们受限制的子公司采取可能符合我们长期最佳利益的行动的能力，包括限制我们和我们受限制的子公司的能力：•产生额外债务和担保债务；•就股本支付股息或进行其他分配，或回购或赎回股本；•预付、赎回或回购某些债务；•进行投资、贷款、垫款和收购；•从事售后回租或对冲交易；•对资产设置留置权、出售或以其他方式处置，包括我们子公司的股本；•与关联公司进行交易；•签订限制建立留置权、支付股息或偿还贷款的能力的协议；•改变我们开展的业务；•合并或出售我们的全部或几乎全部资产，或招致我们股本所有权控制权的变更。此外，契约包含有限的契约，例如限制我们的能力的契约以及我们的某些子公司产生由留置权担保的某些债务、从事售后回租以及由任何受限制的子公司产生额外债务的能力。此外，信贷协议项下管辖循环融资的限制性契约可能会根据循环借款的金额、未偿还的信用证提款和未提取的信用证，要求我们维持有担保的净杠杆比率，而我们可能无法满足这一要求。我们未能遵守这些契约可能导致我们的部分或全部债务加速，这可能导致破产、重组或资不抵债。26
与拥有我们的普通股相关的风险我们普通股的价格一直并可能保持波动。我们普通股的价格一直在波动。2024年，我们股票在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）的收盘价从97.67美元的低点到146.48美元的高点不等，与往年一样，未来我们普通股的价格可能会出现更大的波动。我们普通股的交易价格会因应众多因素而大幅波动，其中许多因素超出我们的控制范围，或可能与我们的经营业绩无关，包括：•我们的财务指引发生变化，以及对我们提供的任何指引的信心可能下降；•全球经济和地缘政治状况发生变化，包括贸易紧张局势、通胀上升以及外汇汇率和利率波动导致的变化；•未能达到证券分析师的预期，这可能与我们的实际结果有很大差异；•证券分析师的财务估计变化；•可比公司的新闻稿或公告，或市值变化；•高科技股票市场的价格和数量高度波动；•公众对上市公司股权价值的看法；•我们的经营业绩波动；以及•本年度报告的10-K表格和我们向SEC提交的其他文件中描述的其他风险和不确定性。我们经营业绩的波动可能导致我们的股价大幅下跌。如果需要，我们股价未来的下跌可能会对我们未来筹集足够额外资本的能力产生不利影响。我们可能会减少或停止现金股息，并且可能永远不会采用新的计划来回购我们的普通股股份。未来支付季度股息和任何未来回购我们普通股的股票取决于资本可用性和董事会定期确定它们符合我们股东的最佳利益并遵守所有法律和适用协议。未来的股息和任何未来的股票回购可能会受到（其中包括）收购的潜在资本要求和我们研发活动的资金；法律风险；联邦和州所得税法或公司法的变化；合同限制，例如我们的债务安排中的财务或经营契约；国内现金流的可用性；以及我们的业务模式的变化等因素的影响。我们的股息支付金额可能会不时发生变化，我们可能会随时决定减少、暂停或停止支付股息或回购股份。减少、暂停或停止我们的股息支付或停止我们的股票回购计划可能会对我们普通股的价格产生负面影响，并可能损害我们的声誉。我们的章程文件和特拉华州法律中的规定可能会延迟或阻止对我们的收购，这可能会降低我们股票的价值。我们的公司注册证书、我们的章程和特拉华州法律包含的条款可能会使第三方更难在未经我们董事会同意的情况下收购我们。这些规定包括对经我们股东书面同意的行动的限制。我们的公司注册证书使我们受《特拉华州一般公司法》第203条反收购条款的约束。一般来说，第203条禁止公开持有的特拉华州公司在该人成为相关股东的交易之日起三年内与“相关股东”进行“业务合并”，除非该业务合并以规定的方式获得批准。这一规定可能会阻止各方竞标我们的普通股股份，因此可能会降低如果投标人试图购买我们的普通股，我们的普通股价格上涨的可能性。我们的公司注册证书授权我们的董事会在无需股东进一步批准的情况下，在一个或多个系列中发行最多5,000，000股优先股，并确定和指定权利、优先权、特权和27
优先股的限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回权和清算优先权。优先股任何股份的持有人在股息和清算权方面可以优先于我们普通股的持有人。任何优先股的发行都可能具有延迟、阻止或阻止控制权变更的效果。任何发行优先股都可能减少可分配给普通股持有人的收益和资产数量，并可能对普通股持有人的权利和权力（包括投票权）产生不利影响。发行优先股可能会降低我们普通股的市场价格。一般风险来自新公司或现有公司的竞争可能会损害我们的财务状况、经营业绩和现金流。我们在一个竞争激烈、全球化的行业中运营。我们面临许多国内和国际竞争对手，其中一些竞争对手拥有比我们大得多的制造、财务、研发和营销资源。此外，我们的一些竞争对手可能拥有比我们更好的客户关系，这可能使他们能够让他们的产品被这些客户更频繁、更快速地指定使用。我们还面临来自规模较小的区域性公司的竞争，这些公司专注于为所在地区的客户提供服务。此外，客户不断评估内部制造相对于外包的好处，客户决定内部制造我们提供的产品可能会对我们产生负面影响。如果我们无法保持我们的竞争地位，我们可能会遇到价格下行压力、客户订单减少、利润率下降、无法利用新的商机以及市场份额的损失，其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，我们预计现有和新的竞争对手将改进其产品并推出具有增强性能特征的新产品。竞争对手推出新产品或更高效地生产现有产品可能会降低我们的市场份额，并增加我们产品的定价压力。我们的竞争对手包括美国以外的公司，包括外国政府寻求建立以国内为中心的半导体生态系统的国家的公司。世界各地的政府可能会不时提供激励措施或进行其他投资，以使我们的竞争对手受益并获得竞争优势。我们可能无法以可接受的条件或根本无法获得政府奖励。如果我们的竞争对手能够从这种政府激励措施中受益，而我们不能，这可能会加强我们竞争对手的相对地位，并对我们的业务产生重大不利影响。我们可能会收购其他业务、组建合资企业或剥离业务，其中任何一项都可能对我们的财务业绩产生负面影响。我们打算继续进行业务合并、收购、合资、投资、资产剥离或其他类型的合作，以（1）解决我们产品供应方面的差距，（2）调整我们的业务和产品组合以满足我们正在进行的战略目标，（3）多元化进入新的和互补的市场，（4）扩大我们的规模或（5）实现其他战略目标。这些交易涉及我们的业务、财务状况和经营业绩的众多风险，包括但不限于：•难以及时、在具有成本效益的基础上或根本无法确定合适的收购候选者并以适当估值完成交易，由于对收购目标的实质性竞争；•无法成功地将任何收购的业务整合到我们的业务运营中；•未能实现任何此类交易的预期协同效应或其他利益；•进入我们之前经验有限或没有经验的市场；•为不再符合我们战略目标的业务寻找收购方并获得足够的价值；•围绕剥离业务的解除纠缠存在困难，包括将资源从我们的业务运营中转移出去以处理此类事项；•由于未能或无法获得监管或其他批准等因素，无法完成拟议或待完成的交易，最近在全球范围内对合并控制采取更激进的监管方法可能会加剧这种情况，例如司法部和联邦贸易委员会于2024年10月10日发布的2023年7月19日反垄断政策和最终规则联合声明，内容涉及根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺法案》和4月15日对合并前通知程序进行的修改，中国市场监管总局发布的2023年度经营者集中审查规定， 除其他外；28
•政府监管机构在审查交易时施加的要求，其中可能包括（其中包括）剥离和限制我们现有业务或被收购业务的开展；•同时进行多项交易，以利用确实出现的收购或剥离机会，这可能会影响我们有效执行和整合此类交易的能力；•由于将大量管理资源用于此类交易，从而将管理层的注意力从我们的日常业务上转移；•员工的不确定性和整合过程中缺乏重点，这也可能扰乱我们的业务；•与拟议或已完成的交易相关的诉讼或索赔风险；•与管理新的、更多样化和更广泛的业务、项目和人员相关的挑战，可能位于我们历史上没有开展或经营业务的地区；•依赖不熟悉或安全性较低的供应链以及被收购实体的低效规模；•为满足投资者和政府监管机构的期望而进行尽职调查的成本增加；•尽管我们进行了尽职调查，但我们可能会承担未知、低估或或有负债，例如潜在的环境、健康和安全负债，其中任何一项都可能导致代价高昂的诉讼或缓解行动；•获得的技术或产品可能具有不充分或无效的知识产权保护，或可能受到第三方侵权索赔，这可能导致索赔损失和低于预期的收入；•运营的稀释性结果和/或与收购相关的收购资产（包括商誉）未来潜在减值对我们报告的经营业绩产生负面影响；•被收购公司可能对财务报告、披露控制和程序、网络安全、隐私、环境、健康和安全、反贿赂、反腐败、人力资源或其他政策或做法，这可能需要意外或额外的整合、缓解和补救成本；•现金减少或债务增加以资助交易，这会减少可用于一般公司或其他目的的现金流，包括偿还现有债务、股票回购和股息；•难以留住被收购企业的关键员工或客户。气候变化可能会对我们的业务产生长期影响，包括对我们的运营造成干扰，从而可能导致收入和现金流减少。无论我们在哪里开展业务，都存在固有的与气候相关的风险。市场动态、利益相关者预期、地方、国家和国际气候变化政策的变化，以及美国和国外关键基础设施极端天气事件的频率和强度，都有可能扰乱我们的业务和运营。这类事件可能导致我们的成本和支出大幅增加，并损害我们未来的收入、现金流和财务业绩。全球气候变化正在导致并可能继续导致某些自然灾害和不利天气事件，例如干旱、野火、严重风暴、海平面上升和洪水，发生频率更高或强度更大，这可能导致业务中断和我们经营所在地区的不利影响。项目1b。未解决的员工评论。不适用。项目1c。网络安全风险管理和战略作为半导体生态系统的关键供应商，我们的技术系统和流程的安全和风险管理对于确保我们能够不间断地为客户服务至关重要。网络安全风险管理我们对网络安全风险的管理已纳入我们全公司的企业风险管理计划。作为这一过程的一部分，我们的风险管理团队与我们的IT部门密切合作，以识别和评估公司面临的潜在网络安全风险，并制定控制措施来缓解和防范这些风险。29
每个季度，我们的首席信息安全官（“CISO”）都会向我们的企业风险管理委员会（该委员会包括我们的执行领导团队和内部审计副总裁）概述公司的网络安全风险格局。此外，我们的CISO委员会，包括我们的CISO和我们的首席信息和数字官（“CIDO”），每季度与我们的执行领导团队举行会议，以更详细地审查这些网络安全风险和缓解措施。我们的网络安全风险管理计划与国家标准与技术研究院网络安全框架保持一致。我们确定对我们的业务至关重要的关键资产，并评估与这些资产及其促成的运营相关的潜在网络威胁和漏洞。在评估之后，我们实施战略并设计控制措施来管理这些风险。例如，我们使用单点登录来限制对我们网络的访问，并使用多因素身份验证来验证用户的身份。我们还不断监测我们的系统和网络，以防范内部和外部威胁行为者。我们制定了政策和程序，例如我们的特权访问管理流程，以限制和控制我们的供应商和其他第三方对我们机密信息的访问。我们还对访问我们系统或数据的第三方的网络安全政策进行尽职调查和审查。此外，我们专注于将我们的制造流程与公司的其他网络隔离开来，以最大限度地降低网络漏洞导致我们的制造业务中断的风险。为了提高员工对网络安全风险的警惕性，并就与这些风险相关的最佳做法对他们进行教育，我们开展了网络安全培训和意识活动，例如季度钓鱼活动。第三方参与鉴于网络安全威胁的复杂性和不断演变的性质，公司定期聘请第三方协助我们评估我们的安全漏洞，并开发和维护有效的网络安全风险管理。与第三方合作使我们能够利用专业知识和洞察力，确保我们的网络安全战略和流程精心设计且有效。例如，在2023年，我们聘请了一家全球律师事务所，对我们的网络安全治理框架和流程进行外部评估，并提供建议，以改善我们的网络安全准备和态势。我们还与第三方专家合作，他们执行威胁和漏洞评估，例如渗透测试，并制定策略以减轻与网络安全相关的风险。监督第三方风险我们意识到与聘请第三方服务提供商相关的网络安全风险。为了减轻此类风险，我们在参与之前对高风险的第三方提供商进行安全评估，并保持持续监控，以确保符合我们的网络安全标准。监控包括我们的安全工程师正在进行的评估。这种方法旨在减轻与源自第三方的数据泄露或其他安全事件相关的风险。来自网络安全威胁的风险公司的信息和运营技术系统及其第三方供应商的系统一直并将可能继续受到网络安全威胁，例如计算机病毒或其他恶意代码、勒索软件、未经授权的访问尝试、商业电子邮件泄露、网络勒索、拒绝服务攻击、网络钓鱼、社会工程、黑客攻击和其他试图利用漏洞的网络攻击。迄今为止，该公司不知道其业务或运营已经或有合理可能受到这些网络攻击的重大影响。然而，公司的安全努力及其第三方提供商的努力可能无法防止或及时发现攻击以及由此导致的对公司或其第三方服务提供商的数据库或系统的破坏或故障。治理董事会的监督我们董事会的审计和财务委员会（“审计和财务委员会”）负责审查和监测一般IT和网络安全事项，包括相关风险，并向董事会报告其相关的决定、行动和建议。我们的审计和财务委员会由具有丰富的执行领导和风险管理经验的独立董事组成。我们的CISO以及我们的CIDO每季度向我们的审计和财务委员会提供有关网络安全风险环境、影响公司的特定风险以及30
缓解这些风险的解决方案，以及与网络安全相关的法律和监管要求。这些更新有助于审计委员会履行监督和风险管理职能。此外，全体董事会还直接从CISO收到有关网络安全的年度报告。管理层的作用管理风险我的CISO负责我们的网络安全风险管理计划的实施、运营和监控。我们现任的CISO向我们的CIDO报告，他在管理大型全球组织内的IT和网络安全运营方面拥有超过20年的经验。他在评估和缓解网络安全风险、实施治理结构和制定员工培训计划方面的丰富经验对于制定和执行我们的网络安全战略至关重要。监测网络安全事件我们的网络安全事件响应计划确定了我们如何监测和应对影响我们环境的网络安全事件。CISO与我们的执行领导团队成员及其网络安全团队密切合作，以监测网络安全事件的预防、检测、缓解和补救。我们聘请第三方托管安全服务提供商（MSSP）对公司的IT和运营技术环境进行全天候持续监控，以应对潜在的网络安全事件。如果此类事件被我们的MSSP或我们的任何员工发现，我们的网络安全团队会为其分配一个严重程度分类，并相应地升级该事件。根据事件的严重程度，会通知某些关键人员，并共同努力进一步调查事件并采取行动应对，其中可能包括与外部专家、监管机构和我们的网络安全保险承保人进行接触。CISO定期接收所有事件和事件响应的最新信息，CISO每周与我们的执行领导团队分享这些信息。我们的网络安全团队对所有重大网络安全事件进行事后审查，审查包括识别漏洞、评估事件对公司的影响以及帮助防止未来发生类似事件的建议。见“项目1a。风险因素”，以更详细地描述我们面临的网络安全风险。31
项目2。属性。我们的主要行政办公室位于马萨诸塞州的比勒里卡。关于我们的主要设施和某些其他设施的信息如下：位置主要功能大约平方英尺租赁/拥有报告分部马萨诸塞州贝德福德研究与制造80,000拥有美国马萨诸塞州的PS & MS Billerica（1）执行办公室，研究与制造175,000租赁美国得克萨斯州的PS & MS Burnet研究与制造86,000拥有美国得克萨斯州的MS迪凯特制造359,000拥有美国明尼苏达州的MS Chaska执行办公室，研究与制造186,000拥有美国科罗拉多州的科罗拉多斯普林斯制造82,000拥有美国康涅狄格州的丹伯里研究与制造73,000租赁美国加利福尼亚州的MS San Luis Obispo制造57,867拥有美国加利福尼亚州的San Luis Obispo，美国加州制造业59124家租赁APS Aurora，Illinois制造业414,000家自有MS Hillsboro，Oregon制造业112,344家租赁MS Hsin-Chu，Taiwan Executive Offices，Sales Research & Manufacturing 146,330家租赁APS & MS高雄市，Taiwan（North）制造业105,874家自有MS高雄市，Taiwan（South）制造业573,696家自有APS & MS JANAN，South Korea制造业127,000家自有APS & MS Oseong，South Korea制造业108,355家自有MS Suwon，South Korea Executive Offices & Research 42,000家租赁APS & MS Kulim，Malaysia制造业195,000家自有APS & MS Yone日本制造160,259拥有MS新加坡制造47,770拥有MS（1）该租约已延长至2026年9月30日，并受制于一项五年续约选择权。此外，我们在美国、加拿大、中国、德国、法国、以色列、日本、马来西亚、新加坡、韩国和台湾拥有和租赁用于制造、分销、技术支持、销售、服务、维修和一般行政目的的空间。我们设施的租约将在2031年10月到期。我们目前预计能够延长到期租约的条款或以合理的条款找到合适的替代设施。我们认为，我们的设施维护良好，适合各自的运营。我们定期评估我们全球基础设施的规模、能力和位置，并根据这些评估定期进行调整。项目3。法律程序。我们不时涉及与我们的业务、员工、知识产权和其他事项有关的各种索赔、诉讼和诉讼。这些事项的结果不在我们的完全控制范围内，可能很长一段时间都不会知道。在一些诉讼中，索赔人寻求损害赔偿，以及其他可能需要大量支出或导致收入损失的救济。当已知或认为很可能发生损失且金额可以合理估计时，我们会就这些事项记录一项负债。对已知或可能发生的损失的合理估计为一个幅度，且该幅度内没有任何数额是比任何其他数额更好的估计数的，计提该幅度的最低数额。在确定结果的可能性时需要有判断力，必要时确定潜在结果的估计或范围。基于目前的资料，公司认为任何已知事项并无合理可能出现重大金额的诉讼或其他与法律程序有关的或有事项。项目4。矿山安全披露。不适用。32
第二部分第5项。市场为注册人的普通股权，相关股东事项和发行人购买股本证券。市场信息和持有人英特格的普通股每股面值0.01美元，在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“ENTG”。截至2025年2月5日，登记在册的股东人数为965人。公司普通股的股息政策持有人有权在公司董事会宣布股息时获得股息。该公司董事会宣布在2024年第一、第二、第三和第四季度各派发每股0.10美元的现金股息，总计6070万美元。2025年1月15日，公司董事会宣布将于2025年2月19日向截至2025年1月29日在册的股东支付每股0.10美元的季度现金股息。公司目前预计将继续支付与我们历史上的股息做法相当的股息。未来的股息宣布（如有）以及此类股息的记录和支付日期取决于我们的董事会的最终决定。此外，管理信贷便利的信贷协议包含可能限制我们支付股息能力的限制。发行人近三年销售未登记证券情况无。比较股票表现下图比较了从2019年12月31日到2024年12月31日期间英特格，Inc.普通股的累计股东总回报率与（1）纳斯达克综合指数，和（2）费城半导体指数的累计总回报率，假设在2019年12月31日收盘时向英特格，Inc.普通股、纳斯达克综合指数和费城半导体指数投资了100美元，并且所有股息都进行了再投资。以de x V al ue结束的五年累计总回报比较假设初始投资为100美元2024年12月31日Entegris, Inc. NASDAQ Composite-总回报费城半导体指数12/31/1912/31/2012/31/2112/31/2212/31/2312/31/2450100150200250300由ZACS Investment Research，Inc.编制，经许可使用。版权所有。版权所有1980-2024。索引数据：版权所有NASDAQ OMX，Inc.经许可使用。版权所有。33
2019年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日Entegris, Inc. $ 100.00 $ 192.83 $ 278.79 $ 13 2.44 $ 243.04 $ 201.58 纳斯达克 Composite 100.00 144.92 177.06 119.45 172.77 223.86 Philadelphia Semiconductor Index 100.00153.66 219.50142.94 238.72 287.31发行人购买股本证券公司没有公开宣布的股票回购计划，我们在截至2024年12月31日的年度内没有回购任何股本证券。公司根据其股权激励计划发行普通股奖励。在合并财务报表中，公司将代表员工在授予或行使奖励时为税收目的而扣留的普通股股份视为普通股回购，因为它们减少了在授予或行使时本应发行的股份数量。根据董事会授权的普通股回购计划，这些被扣留的普通股股份不被视为普通股回购。项目6。[保留] 34
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。以下关于公司综合财务状况和经营业绩的讨论和分析，应与本年度报告10-K表其他地方所载的综合财务报表及其随附的附注一起阅读。该讨论包含涉及众多风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于项目1a中描述的风险和不确定性，“风险因素”和下文项目7的“警示性陈述”部分。您应该在表格10-K上查看本年度报告的第1A项“风险因素”，以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。除分部分析外，公司已选择省略对所呈列的综合财务报表所涵盖的三个年度中最早的年度的讨论。有关2022财年经营业绩以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度财务状况和经营业绩变化的同比比较的信息，可在我们于2024年2月15日提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中找到。警示性声明这份关于10-K表格的年度报告和公司最终委托书的部分以引用方式并入这份关于10-K表格的年度报告，其中包含“前瞻性声明”。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“应该”、“可能”、“将”、“将”或其否定词和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅基于截至本年度报告10-K表格日期的当前管理层预期和假设。它们不是对未来业绩的保证，它们涉及难以预测的重大风险和不确定性，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定因素包括但不限于半导体需求和半导体制造业总体数量的波动；全球经济不确定性的影响，包括动荡的金融市场、通胀压力和利率波动、经济衰退、国债和银行倒闭、原材料短缺、供应和劳动力限制以及价格上涨；公司收入和经营业绩的波动及其对公司股价的影响；供应链中断以及公司对单一、单一和有限来源供应商的依赖；运营，公司国际业务的政治和法律风险；区域和全球不稳定、敌对行动和地缘政治不确定性的影响，包括但不限于乌克兰和俄罗斯之间以及以色列和哈马斯之间持续的冲突，以及全球对此的反应；国际贸易争端、紧张的国际关系以及外交和国家安全政策变化导致的关税、附加税和其他保护主义措施；出口管制、经济制裁，和类似的限制；公司客户群的集中和巩固；公司满足快速需求转移的能力；公司持续技术创新和推出新产品以满足客户快速变化的要求的能力；制造和其他运营中断或延误；与危险材料的使用和制造相关的风险；商誉减值；吸引和留住合格人员的挑战；公司保护和执行知识产权的能力；IT系统故障、网络中断和网络安全风险；公司的环境、社会和治理承诺；法律和监管风险，包括公司经营所在司法管辖区与环境、健康和安全、会计准则和公司治理相关的法律法规的变化；税收或不利税务裁决的变化；公司有效实施任何组织变革的能力；获得政府激励的能力以及竞争对手从政府激励中受益的可能性；公司债务的金额和后果、偿还债务和获得未来融资的能力， 以及公司在当前未偿还信贷额度下的义务；公司股价波动；支付现金股息和采用未来的股份回购计划；与潜在控制权变更相关的挑战；实质性竞争；公司识别、完成和整合收购、合资、资产剥离或其他类似交易的能力；气候变化的影响；以及其他事项。这些风险和不确定性还包括但不限于本10-K表格年度报告中在“风险因素”标题下描述的风险因素和附加信息，本10-K表格年度报告中的其他地方以及公司的其他定期文件中描述的风险因素和附加信息。除联邦证券法和SEC规则和条例要求外，公司不承担公开更新此处包含的任何前瞻性陈述或信息的义务，这些陈述或信息截至各自日期。概述本概述并非对公司财务状况、财务状况变化和经营业绩的完整讨论；其目的仅仅是为了便于了解其财务状况和经营业绩的最突出方面，并为随后的详细讨论和分析提供背景，必须全文阅读，以便全面了解公司的财务状况和经营业绩。公司是半导体及其他高技术行业关键先进材料和工艺解决方案的领先供应商。我们利用我们独特的能力广度，帮助我们的客户在最先进的制造环境中提高他们的生产力、产品性能和技术。35
2024年第四季度，该公司宣布进行内部重组，将两个互补的部门合并为一个，并重新调整其面向客户的组织。我们的业务现在分为两个经营分部进行组织和经营，如下所述。当前年度和以后的年度期间将披露重铸以前期间以反映变化的可报告分部。这些部门共享共同的业务系统和流程、技术中心和技术路线图。▪材料解决方案部门（MS）提供基于材料的解决方案，例如化学气相和原子层沉积材料、化学机械平坦化（“CMP”）浆料和焊盘、离子注入特种气体、配方刻蚀和清洁材料，以及其他特种材料，这些材料使我们的客户能够实现更好的设备性能和更快的良率，同时提供更低的总拥有成本。▪Advanced Purity Solutions部门（简称APS）提供过滤、净化和污染控制解决方案，通过确保关键液体化学品和气体的纯度以及半导体制造过程、半导体生态系统和其他高科技行业中使用的晶圆和其他衬底的清洁性，提高客户的良率、设备可靠性和成本。凭借我们的互补能力，我们相信我们具有独特的优势，可以为我们的客户创造新的、共同优化的和日益集成的解决方案，这应该会转化为改进的设备性能、更低的拥有成本和更快的上市时间。例如，我们拥有开发和共同优化产品的能力和核心竞争力，以解决客户在沉积、CMP工艺和CMP后模块的复杂制造挑战，其解决方案包括先进沉积材料、CMP浆料、焊盘和CMP后清洗化学品（每个都来自我们的MS部门），以及CMP浆料过滤器、高纯度包装和流体监测系统（每个都来自我们的APS部门）。监管波动鉴于当前的地缘政治环境，在短期内，我们预计我们经营所在的司法管辖区在影响我们业务的政策和法规方面存在更大的不确定性和不一致，包括但不限于贸易法规、环境法规、劳工和移民法规、税收政策、关税、制裁和出口管制。这可能会给我们和我们的客户的业务规划和预测增加额外的不确定性和波动性。尽管我们不断监测和探索各种方案，通过对我们的业务规划和流程进行适当调整来缓解这种波动，但这种迅速演变的监管环境可能对全球经济、供应链、物流、原材料定价和我们的业务产生的最终影响可能在一段时间内仍然不确定。近期事件2024年3月1日，公司完成出售PIM业务。该公司获得的净现金收益为2.562亿美元。有关更多信息，请参见我们的合并财务报表附注5。于2024年3月28日，公司及其若干附属公司订立第3号修订（“第三次修订”），由其贷款方及作为行政代理人的摩根士丹利 Senior Funding，Inc.修订日期为2018年11月6日的信贷及担保协议（经于2022年7月6日修订及重列，其后于2023年3月10日及2023年9月11日各经修订，“现有信贷协议”），由公司作为借款人、公司作为其一方的若干附属公司、作为担保人、为其贷款方，以及摩根士丹利 Senior Funding，Inc.，作为行政代理和担保代理。有关更多信息，请参见我们的合并财务报表附注10。2024年12月3日，公司与美国商务部达成最终协议，根据2022年《CHIPS和科学法案》向公司提供高达7700万美元的直接资金。这笔资金将支持在科罗拉多州科罗拉多斯普林斯的一个设施的开发，该设施将为该公司的APS部门生产产品。有关更多信息，请参见我们的合并财务报表附注21。关键会计政策和估计管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于公司的合并财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。编制这些综合财务报表要求公司作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响资产、负债、收入和费用的呈报金额以及或有资产和负债的相关披露。在每个资产负债表日， 管理层评估其估计，包括但不限于与长期资产（不动产、厂房和设备以及已识别的无形资产）、商誉和所得税相关的估计。公司的估计基于历史经验和管理层认为在当时情况下合理的各种其他假设。管理层利用不同的判断或估计可能导致公司在任何时期的经营业绩的金额和时间出现重大差异。此外，实际结果可能与公司目前的估计不同，可能导致未来对收益的费用增加。36
我们在编制公司合并财务报表时使用的估计、假设和判断受到最大影响的关键会计政策与业务收购有关，下文将对此进行讨论。有关公司其他重要会计政策的更多信息，请参见公司合并财务报表附注1。商誉商誉截至8月31日每年进行减值测试。如果情况在年度测试之间的中期期间发生变化，很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，公司将对商誉进行减值测试。有必要进行中期商誉减值评估的因素包括公司股价持续下跌、对报告单位的影响，例如其净资产的构成或账面金额发生变化、长期的负面行业或经济趋势，或相对于预期、历史或预计的未来经营业绩表现明显低于预期。管理层通过判断来确定是否对其商誉减值测试采用定性分析或定量公允价值计量。公司的公允价值计量方法结合了公司每个带有商誉的报告单位的收益和市场估值技术。这些估值技术使用的估计和假设包括但不限于确定适当的市场可比性、预测的未来现金流（包括时机和盈利能力）、反映未来现金流固有风险的贴现率、永续增长率以及预测的未来经济和市场状况。如果报告单位未通过量化减值测试，则减值费用立即记为报告单位公允价值与账面价值的差额，不得超过所记录的商誉金额。经营业绩截至2024年12月31日止年度与截至2023年12月31日止年度的比较下表列出了2024年和2023年的经营业绩和经营各组成部分之间的关系，以净销售额的百分比表示。（千美元）20242023%%净销售额%净销售额净销售额$ 3,241，208100.0% $ 3,523，926100.0%销售成本1,754，48954.12,026，32157.5毛利润1,486，71945.91,497，6054 2.5销售、一般和管理费用446,56713.8 576,19416.4工程、研发费用316,1119.8 277,3137.9无形资产摊销190,1195.92 14,4776.1商誉减值—— 115,2173.3终止联盟协议收益——（184,754）（5.2）营业收入533,92216.5 499,15814.2利息支出215,2176.6312,3788.9利息收入（7,368）（0.2）（11,257）（0.3）其他费用，净额4,0 2 10.125,3670.7所得税前收入322,0529.9 172,6704.9所得税费用（收益）28,3320.9（8,413）（0.2）附属公司净亏损中的权益933 — 414 —净收入292,7879.0美元180,6695.1 2024年净销售额为32.412亿美元，比2023年减少2.827亿美元，即8%。销售净额减少的潜在因素分析如下表所示：37
（单位：千）2023年净销售额3,523，926美元与资产剥离相关的减少（434,241）与外币折算影响相关的减少（23,400）主要与销量相关的增加174,9232024年净销售额3,241，208美元如上表所述，净销售额的减少主要是由于（i）没有与剥离业务相关的总计4.342亿美元的销售额，以及（ii）由于不利的外币折算影响而减少了2,340万美元，主要与截至2023年12月31日的一年前相比，日元兑美元汇率走弱有关。与截至2023年12月31日的一年前相比，由于半导体市场需求增加，销售额增加了1.749亿美元，部分抵消了这些下降。2024年和2023年按地域划分的销售额百分比以及2024年销售额与2023年销售额相比增加（减少）的百分比如下：截至2024年12月31日止年度、12月31日止年度、2023销售增加（减少）百分比北美21% 25%（25）%台湾20% 17% 12%中国21% 16% 18%韩国13% 13% 13%（6）%日本10% 10%（16）%欧洲8% 11%（32）%东南亚7% 7%（12）%对北美客户的销售减少主要与没有来自剥离业务的销售有关。对台湾客户的销售增长主要与对我们的APS产品的需求增加有关。对中国客户的销售增长主要与对我们的MS和APS产品的需求增加有关。对韩国客户的销售减少主要与对我们的MS和APS产品的需求减少有关。对日本客户的销售减少主要与对我们的APS产品的需求减少有关，部分被对我们的MS产品的需求增加所抵消。对欧洲客户的销售额下降主要与没有来自剥离业务的销售额有关。对东南亚客户的销售减少主要与剥离业务没有销售有关，部分被对我们MS产品的需求增加所抵消。毛利率下表列出毛利率占净销售额的百分比：20242023个百分点变化毛利率占净销售额的百分比：45.9% 42.5% 3.42024年毛利率较2023年增长3.4%。毛利率增加主要是由于剥离业务的积极影响和工厂业绩改善。销售、一般和行政费用销售、一般和行政（“SG & A”）费用主要包括销售和行政人员的工资和相关费用、专业费用（包括会计、法律和技术成本和费用）以及销售和营销成本。2024年的SG & A费用从2023年的5.762亿美元减少1.296亿美元，或22%，至4.466亿美元。SG & A费用下降背后的因素分析如下表所示：38
（单位：千）2023年销售、一般和管理费用$ 576,194整合、交易和交易费用，主要是由于CMC Materials收购（53,158）2023年EC和QED业务销售亏损（23,839）员工成本，主要由剥离业务驱动（17,991）长期资产减值，见公司合并财务报表附注3（17,497）折旧费用（7,919）2024年出售PIM业务收益（4,311）其他减少净额（4,912）2024年销售、一般和管理费用$ 446,567工程、研发费用工程、研发（“ER & D”）费用包括支持现有产品线以及开发新产品和制造技术的费用。这些开支在2024年为3.161亿美元，在2023年为2.773亿美元。对ER & D费用增加的潜在因素分析如下表所示：（单位：千）2023年工程、研发费用277,313美元员工成本14,874项目相关费用11,411折旧费用8,013其他增加，2024年净工程、研发费用4,500美元316,111美元公司的整体ER & D工作将继续专注于开发和改进其技术平台以支持半导体生态系统以及识别和开发新应用的产品。该公司经常直接与客户合作，以满足他们的需求。无形资产摊销2024年无形资产摊销为1.901亿美元，2023年为2.145亿美元。这一减少主要反映了在以前的收购中获得的某些可识别无形资产没有摊销，这些资产已完全摊销，以及作为EC处置的一部分处置的无形资产。商誉减值该公司在2024年没有记录商誉减值费用，2023年为1.152亿美元。有关进一步讨论，请参阅公司合并财务报表附注3。终止联盟协议的收益与终止联盟协议有关，公司在2023年确认了税前收益净额1.848亿美元。进一步讨论见公司合并财务报表附注5。利息支出2024年利息支出为2.152亿美元，2023年为3.124亿美元。利息支出包括与未偿债务相关的利息以及与此类借款相关的债务发行成本的摊销。该减少反映了由于偿还公司未偿债务导致该期间平均债务余额减少而导致的利息支出减少。利息收入2024年利息收入为740万美元，2023年为1130万美元。减少的主要原因是平均现金余额减少。其他费用净额2024年其他费用净额为400万美元，2023年为2540万美元。2024年，其他费用净额主要包括与还款和公司优先担保定期贷款融资第三修正案（见公司综合财务报表附注10）相关的1430万美元的债务清偿和修改损失以及770万美元的外币交易损失，部分被与专利侵权诉讼和解相关的2000万美元收益所抵消。2023年，其他费用净额主要包括与偿还公司过桥信贷融资和高级担保定期贷款融资以及修订39
公司现有信贷协议和外币交易损失570万美元，部分被终止与Infineum有关PIM业务的最终协议所收到的1090万美元净收益所抵消。所得税费用该公司在2024年录得2830万美元的所得税费用，而2023年的所得税优惠为840万美元。公司2024年实际税率为8.8%，2023年实际税率为（4.9）%。2023年至2024年有效税率的变化主要与2023年发生的CMC收购和、离散剥离活动的整合有关。此外，由于美国有关外国税收抵免的税收法规发生变化，2023年的税率较低。净收入2024年的净收入为2.928亿美元，或每股摊薄收益1.93美元，而2023年的净收入为1.807亿美元，或每股摊薄收益1.20美元。这一增长反映了上文更详细描述的公司上述经营业绩。非美国通用会计准则财务指标信息公司的合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。公司还利用某些非公认会计准则财务指标作为根据公认会计准则提供的财务指标的补充，以便更好地评估和反映影响公司业务和经营业绩的趋势。有关更多详细信息，包括公司的非GAAP措施与最直接可比的GAAP措施的对账，请参阅本节下面的“非GAAP信息”。该公司的非GAAP财务指标包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入，以及相关的百分比变化，以及非GAAP每股收益或EPS。截至年度（千）2024年12月31日2023年12月31日调整后营业收入百分比变化742,954美元769,672（3.5）%调整后营业利润率-占净销售额的百分比22.9% 21.8%调整后EBITDA 931,074美元942,355（1.2）%调整后EBITDA-占净销售额的百分比28.7% 26.7%非公认会计准则每股收益3.00美元2.64美元13.6%与2023年相比，2024年调整后营业收入和调整后EBITDA的下降通常是由于剥离业务和运营费用增加导致净销售额和毛利润下降。与2023年相比，2024年非美国通用会计准则每股收益增加主要是由于利息支出减少，部分被上述调整后营业收入和调整后EBITDA的减少所抵消。分部分析2024年第四季度，为了使分部财务报告与业务结构的变化保持一致，公司重新调整了分部。在分部调整之后，该公司的两个可报告分部是材料解决方案和高级纯度解决方案。因此，我们的分部信息在2024财年第四季度进行了追溯重述。分部调整对材料解决方案分部财务报告没有影响。有关公司两个分部的更多信息，请参见合并财务报表附注20。40
下表和讨论反映了公司截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的两个可报告分部的经营业绩。（单位：千）202420232022 Materials Solutions Net sales $ 1,400，082 $ 1,689，467 $ 1,380，208 Segment profit 286,220296，375219,189 Advanced Purity Solutions Net sales $ 1,850，199 $ 1,846，596 $ 1,913，985 Segment profit 496,131531，448595,213 Unallocated general and administrative expenses $ 58,310 $ 114,188 $ 190,468 Materials Solutions（MS）for 2024，MS net sales decreased to $ 14.001亿，down 17% from $ 16.895 million in 2023。销售额下降的主要原因是上一年销售额中包含的与剥离业务相关的销售额没有4.342亿美元，部分被CMP耗材、先进沉积材料和选择性刻蚀产品的销售额增加所抵消。MS公布的2024年部门利润为2.862亿美元，与2023年的2.964亿美元相比下降3%。减少的主要原因是：（1）没有因2023年与MacDermid Enthone的联盟协议终止而产生的1.848亿美元收益，（2）没有与剥离业务相关的分部利润，部分抵消了（3）没有1.152亿美元的商誉减值费用，（4）2023年没有出售业务和持有待售的2380万美元亏损，（5）2023年与小型工业特种化学品业务的长期资产相关的减值费用减少了1750万美元，（6）与出售PIM业务相关的430万美元收益，以及（7）改善工厂业绩。2023年，MS净销售额增至16.895亿美元，较2022年的13.802亿美元增长22%。销售额的增长主要反映了包括5.378亿美元的销售额归因于收购，主要是对CMC Materials的收购，还反映了先进沉积材料、配方清洁剂、选择性刻蚀和特种涂层产品的销售略有改善。MS报告2023年部门利润为2.964亿美元，与2022年的2.192亿美元相比增长35%。MS在2023年的利润增加主要是由于收购CMC Materials带来的分部利润，部分被不利的产品组合和出售所收购的CMC Materials库存所产生的公允价值增记费用6190万美元所抵消。Advanced Purity Solutions（APS）2024年的APS净销售额约持平于18.502亿美元，而2023年为18.466亿美元。APS2024年分部利润为4.961亿美元，与2023年的5.314亿美元相比下降7%。APS2024年利润的下降主要是由于与我们在台湾的新制造工厂增加相关的成本增加以及更高的运营费用。2023年，APS净销售额降至18.466亿美元，较2022年的19.140亿美元下降4%。销售额下降主要是由于我们的微环境解决方案产品的销售额下降，部分被我们的液体过滤产品的销售改善所抵消。APS2023年分部利润为5.314亿美元，与2022年的5.952亿美元相比下降11%。2023年APS利润下降主要是由于销售额下降、工厂业绩下降、与我们在台湾的新制造工厂相关的成本增加以及研发投资增加。未分配的一般和行政费用2024年未分配的一般和行政费用总额为5830万美元，而2023年为1.142亿美元。减少5590万美元的主要原因是与收购CMC Materials相关的交易、交易和整合成本减少了5320万美元。2023年未分配的一般和行政费用总计1.142亿美元，而2022年为1.905亿美元。减少7630万美元的主要原因是与收购CMC Materials相关的交易、交易和整合成本减少9570万美元，但被员工成本增加1410万美元部分抵消。41
流动性和资本资源我们在评估我们的流动性和资本资源时会考虑以下因素：（单位：千）2024年12月31日2023年12月31日现金和现金等价物329,213美元456,929美元营运资金1,091，1261,463，332总债务3,981，1054,577，141公司历来通过经营活动产生的现金流、长期贷款、租赁融资以及国内和国际短期信贷额度下的借款为其运营和资本需求提供资金。根据我们的分析，我们认为我们现有的国内现金和现金等价物余额以及我们目前预期的经营现金流将足以满足我们在未来十二个月和更长期的正常业务过程中产生的现金需求。我们可能会寻求利用机会，通过额外的债务融资或通过公开或私下出售证券来筹集额外资本。如果未来我们可用的流动性不足以满足公司到期的运营和偿债义务，管理层将需要通过额外的股权或债务融资寻求替代安排，以满足公司的现金需求。无法保证任何此类融资将以商业上可接受的条款提供，或者根本不提供。在2024年期间，我们没有遇到进入资本和信贷市场的困难，但未来资本和信贷市场的波动可能会增加与发行债务工具相关的成本，或影响我们进入这些市场的能力。此外，在我们希望或需要这样做的时候，我们进入资本和信贷市场的能力可能会受到限制，这可能会对我们为到期债务再融资和/或对不断变化的经济和商业条件作出反应的能力产生不利影响。综上所述，我们各期的现金流量如下：（单位：千）截至2024年12月31日止年度截至2023年12月31日止年度经营活动提供的现金净额$ 631,721 $ 644,476投资活动提供的现金净额（用于）（67,079）553,071筹资活动使用的现金净额（688,987）（1,297，543）现金、现金等价物和限制性现金减少（127,716）（106,510）经营活动经营活动提供的现金是经某些非现金项目和资产负债变动调整后的净收益。与2023年相比，2024年经营活动提供的现金减少1280万美元，主要是由于经营资产和负债变动1.745亿美元，但被非现金调节项目调整后的净收入增加1.617亿美元所抵消。经营资产和负债的变化是由贸易账款和应收票据、存货和应付账款以及应计负债的变化驱动的。贸易应收款项变动主要由于期末销售增加。库存的变化是由商业活动增加推动的。应付账款和应计负债的变化是由付款时间驱动的。投资活动投资现金流主要包括资本支出、用于收购的现金、出售业务的收益以及出售财产和设备的收益。2024年，投资活动使用的现金为6710万美元，而2023年投资活动提供的现金为5.531亿美元。2024年的减少主要是由于资产剥离收益减少5.642亿美元以及没有终止联盟协议的净收益1.912亿美元，与上一年相比资本支出减少1.412亿美元部分抵消。2024年购置财产和设备总额为3.156亿美元，主要反映对设施、设备和工具的投资，而2023年为4.568亿美元，主要反映对设施、设备和工具的投资。2024年的资本支出包括与我们先前宣布的在科罗拉多州科罗拉多斯普林斯的KSP场地和新制造工厂的投资相关的支出。42
筹资活动筹资现金流主要包括回购普通股、向股东支付股息、发行和偿还短期和长期债务，以及通过员工股权激励计划出售普通股股票的收益。2024年，用于筹资活动的现金为6.89亿美元，而2023年用于筹资活动的现金为12.975亿美元。2024年的变化主要是由于与上一年相比净债务活动减少了6.359亿美元。有关年内发生的债务融资的进一步讨论，请参阅公司综合财务报表附注10。该公司2024年的股息支付总额为6060万美元，而2023年为6020万美元。公司自2017年第四季度起，每季度均派发现金股利。2025年1月15日，公司董事会宣布将于2025年2月19日向截至2025年1月29日在册的股东支付每股0.10美元的季度现金股息。其他流动性和资本资源对价未偿面值债务（单位：千）2024年12月31日12月31日，2023年2029年到期高级有担保定期贷款利率4.71%（1）750,000美元1,373，774美元2029年到期高级有担保票据利率4.75% 1,600，000美元1,600，000美元2030年到期高级无担保票据利率5.95% 895,000美元895,000美元2029年到期高级无担保票据利率3.625% 400,000美元400,000美元2027年到期高级无担保票据利率6.07%（2）——总债务（面值）4,045，000美元4,668，774美元（1）公司就2029年到期高级有担保定期贷款融资项下的浮动利率债务订立浮动到固定掉期合同。考虑这一浮动转固定掉期合约后的实际利率为4.71%。有关我们的利率互换合约的描述，请参见附注12。（2）我们2027年到期的高级有担保循环信贷融资（“循环融资”）的年利率等于SOFR，外加1.75%的适用保证金。循环贷款承付款为5.75亿美元。2024年3月28日，公司修订了现有的信贷协议。第三修正案规定（其中包括）根据定期贷款融资为公司未偿还的定期贷款B再融资，本金总额为9.550亿美元，新一批定期贷款B的本金总额为9.550亿美元。经修订贷款的年利率相当于（公司可选择）（i）SOFR加上1.75%的适用保证金，即较修订前的适用保证金2.50%有所减少，或（ii）基本利率加上0.75%的适用保证金，即较修订前的适用保证金1.50%有所减少。就第三次修订而言，公司就定期贷款B支付了3.545亿美元。有关进一步讨论，请参阅我们的合并财务报表附注10。在2024财年，公司偿还了定期贷款融资下的定期贷款B项下的借款净额6.238亿美元。截至2024年12月31日，公司遵守了债务安排条款中包含的所有适用财务契约。该公司在循环贷款下的承付款为5.75亿美元。循环贷款的年利率等于公司可选择的基准利率（如最优惠利率）或SOFR，在每种情况下加上适用的保证金。在截至2024年12月31日的十二个月内，公司在此循环贷款下借入和偿还了1.40亿美元，截至2024年12月31日没有未偿余额。公司还与一家银行有一笔信贷额度，为公司的日本子公司提供相当于总额约640万美元的日元借款。该信贷额度下没有未偿还借款，截至2024年12月31日也没有未偿还余额。43
现金和现金需求（千）2024年12月31日2023年12月31日现金和现金等价物329,213美元456,929美元美国49,027154，015非美国280,186302，914我们的现金和现金等价物包括库存现金和原到期日为三个月或更短的高流动性债务证券，它们按成本和近似公允价值估值。我们利用各种筹资策略，努力确保我们的全球现金在需要的地方可用。现金需求我们有现金需求，以支持营运资金需求、资本支出、业务收购、合同义务、承诺、债务的本金和利息支付以及与我们的运营相关的其他流动性需求。我们通常打算使用可用现金和我们的业务产生的资金来满足这些现金需求，但是，如果需要额外的流动性，我们也可能根据我们的循环贷款借款。下表汇总了我们截至2024年12月31日的短期和长期现金需求：（单位：千）截至2024年12月31日一年内到期的总额长期债务（本金）4,045，000美元— 4,045，000美元长期债务利息支付924,114198，168725,946资本购买义务125,64567，76157,884供应购买义务60,03029，13430,896经营和融资租赁108,17420，01288,162所得税负债150,72280，53270,190总计5,413，685美元395,607美元5,018，078长期债务和长期债务利息支付。我们对长期债务的本金和利息支付负有合同义务。更多信息见合并财务报表附注10。债务债务根据其规定的到期日进行分类，无论其在公司综合资产负债表上的分类如何。浮动利率和固定利率长期债务的利息预测基于截至2024年12月31日生效的利率，不包括6390万美元的未摊销折扣净额和债务发行成本。2022年7月28日，公司签订了一项浮动至固定利率互换协议，以对冲与其24.95亿美元初始定期贷款融资中的19.5亿美元相关的基于SOFR-的利息支付的可变性。截至2024年12月31日，该互换的名义金额为7.50亿美元，计划每季度减少，将于2025年12月30日到期。上述利息支付中未考虑利率互换的影响。资本购买义务。我们有资本购买义务，代表建造或购买物业、厂房和设备的承诺。由于公司尚未收到相关货物或取得该财产的所有权，因此截至2024年12月31日，它们未在公司的综合资产负债表中作为负债入账。我们预计2025年的资本支出支出约为3.25亿美元，其中包括我们在科罗拉多州科罗拉多斯普林斯的新制造工厂的建设以及工具和设备的支出。供应采购义务。我们有不可取消的承诺，包括照付不议合同，这些承诺没有在上面作为资本购买承诺呈现。由于公司尚未收到相关货物或取得该财产的所有权，因此截至2024年12月31日，它们未在公司的综合资产负债表中作为负债入账。经营和融资租赁承诺。经营租赁和融资租赁项下的承诺主要涉及租赁物业。更多信息见合并财务报表附注14。所得税负债。在上表所列的税务负债中，4430万美元与不确定的税务状况有关。我们无法准确预测这些金额何时实现或释放。然而，由于不可预见的事件（例如税务审计结算），我们在未来十二个月内未确认的税收优惠可能会发生重大变化，这是合理可能的。更多信息见合并财务报表附注16。44
新会计公告最近采用的会计公告请参阅公司合并财务报表附注1，以讨论2024年实施的会计公告。最近发布的会计公告请参阅公司综合财务报表附注1，以讨论最近发布但尚未采纳的会计公告。非美国通用会计准则信息公司的合并财务报表是按照美国通用会计准则编制的。公司还利用某些非公认会计准则财务指标作为根据公认会计准则提供的财务指标的补充，以便更好地评估和反映影响公司业务和经营业绩的趋势。这些非GAAP财务指标包括调整后EBITDA和调整后营业收入及其相关指标，以及非GAAP每股收益，以及公司财务业绩讨论中包含的某些其他补充非GAAP财务指标。经调整EBITDA由公司定义为（如适用）前的净收入，（1）附属公司净亏损中的权益，（2）所得税费用（收益），（3）利息费用，（4）利息收入，（5）其他费用，净额，（6）商誉减值，（7）交易和交易成本，（8）整合成本，（9）重组成本，（10）收购的税收平衡资产减少，（11）出售业务和持有待售资产的（收益）亏损，净额，（12）终止联盟协议的收益，（13）长期资产减值，（14）无形资产摊销，以及（15）折旧。公司将调整后营业收入定义为不包括上述折旧加回的调整后EBITDA。公司还利用调整后EBITDA与公司净销售额、调整后营业收入与公司净销售额（分别称为调整后EBITDA利润率和调整后营业利润率）等非公认会计准则财务指标的比率。非美国通用会计准则净利润被公司定义为之前的净收入（如适用），（1）商誉减值，（2）交易和交易成本，（3）整合成本，（4）重组成本，（5）专利侵权和解收益，净额（6）获得的税收平衡资产减少，（7）债务清偿和修改的损失，（8）（收益）出售业务和持有待售资产的损失，净额，（9）终止联盟协议的收益，（10）Infineum终止费，净额，（11）长期资产减值，（12）无形资产摊销，（13）上述调整对净收入的税收影响，按每股计算，除以稀释后的加权平均流通股。Non-GAAP EPS定义为Non-GAAP净收入除以我们的稀释加权平均流通股。该公司提供了补充的非公认会计准则财务指标，以帮助管理层和投资者更好地了解其业务，并相信这些指标为投资者和分析师评估公司的持续业绩提供了额外和有意义的信息。管理层还使用这些非公认会计准则衡量标准来协助评估其业务部门的业绩并做出经营决策。管理层认为，公司的非公认会计准则衡量标准有助于表明公司在可能无法表明公司业务或未来前景的某些收益、损失或其他费用之前的基线业绩，并提供对业务业绩的有用看法，因为这些衡量标准提供了一种更一致的业绩比较手段。该公司认为，非公认会计原则措施有助于投资者对公司业绩的整体理解，为此类项目提供更高程度的透明度，并提供有助于投资者了解管理层如何规划、衡量和评估公司业务表现的披露水平。管理层认为，纳入非公认会计准则衡量标准为其各期财务报告提供了更大的一致性，并通过提供与前期比较的额外基础，促进了投资者对公司历史经营趋势的理解。管理层使用调整后的EBITDA和调整后的营业收入来帮助评估公司的经营业绩，方法是排除管理层认为在其持续经营的结果中不相关的项目。在内部，管理层将这些非公认会计准则衡量标准用于规划和预测目的，包括编制内部预算；分配资源以提高财务业绩；评估运营战略的有效性；以及评估公司为资本支出提供资金、确保融资和扩大业务的能力。此外，由于这些非公认会计准则财务指标在管理其业务方面的重要性， 公司董事会在评估过程中使用非公认会计准则财务指标来确定管理层薪酬。该公司认为，某些分析师和投资者使用调整后的EBITDA、调整后的营业收入和非GAAP每股收益作为补充措施来评估公司所在行业的公司的整体经营业绩。此外，贷方或潜在贷方使用调整后的EBITDA衡量标准来评估公司的信誉。非GAAP财务指标的列报并不意味着被孤立地考虑，作为根据GAAP提供的财务指标或信息的替代或优于。管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表，不要依赖任何单一的财务指标。45
管理层注意到，使用非GAAP衡量标准存在局限性，包括但不限于：首先，非GAAP财务衡量标准不标准化。因此，用于编制公司非GAAP财务指标的方法不是在GAAP下计算的，可能与其他公司使用的方法有显着差异。例如，公司调整后EBITDA的非GAAP衡量标准可能无法直接与EBITDA或其他公司报告的调整后EBITDA衡量标准进行比较。其次，公司的非GAAP财务指标不包括经常性的摊销和折旧等项目。无形资产摊销和折旧在可预见的未来一直是并将继续是对公司经营业绩产生影响的重大经常性费用，尽管对现金流没有直接影响。第三，无法保证公司未来不会因收购的存货的公允价值减记、重组活动、交易和交易成本、整合成本、资产或商誉减值、债务或类似项目的清偿损失而产生费用，因此可能需要记录与这些项目相关的额外费用（或贷项），包括对其的税收影响。将这些项目排除在公司的非公认会计原则措施之外，不应被解释为暗示这些成本是不寻常的、不经常发生的或非经常性的。管理层考虑这些限制的方式是提供有关这些非GAAP财务指标中排除的GAAP金额的具体信息，并评估这些非GAAP财务指标及其根据GAAP计算的最直接可比的财务指标。调整后的EBITDA、调整后的营业收入和非GAAP每股收益的计算，以及这些财务指标与其最直接可比的GAAP等价物之间的对账，在下表中列示如下。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的GAAP措施与调整后营业收入和调整后EBITDA的对账情况如下：46
（单位：千）20242023净销售额$ 3,241，208 $ 3,523，926净收入$ 292,787 $ 180,669净收入-占净销售额的百分比9.0% 5.1%净收入调整权益附属公司净亏损933414所得税费用（收益）28,332（8,413）利息费用215,217312，378利息收入（7,368）（11,257）其他费用，Net 4,02125，367 GAAP –营业收入533,922499，158营业利润率-占净销售额的百分比16.5% 14.2%商誉减值1 — 115,217交易和交易成本2 — 3,001整合成本：专业费用32,57436，650遣散费47941,478保留成本5 — 1,687其他成本6 — 13,710重组成本73,93014，745获得的衡税资产减少82,959 —（收益）出售业务和持有待售资产的损失，净额9（4,311）23,839终止联盟协议的收益10 —（184,754）长期资产减值1112,96730，464无形资产摊销12190,119214，477调整后营业收入742,954769，672调整后营业利润率22.9% 21.8%折旧188,120172，683调整后EBITDA 931,074美元942,355美元调整后EBITDA –占净销售额的百分比28.7% 26.7% 1与我们以前的电子化学品业务和小型工业专用化学品业务的商誉相关的非现金减值费用。2与CMC Materials收购和完成资产剥离相关的交易和交易成本。3表示与顾问、会计师、律师和其他第三方服务提供商提供的服务有关的记录的专业费用和供应商费用，以协助我们将CMC Materials整合到我们的运营中。4代表与收购CMC Materials的整合相关的遣散费。5代表与CMC Materials收购和已完成资产剥离直接相关的保留费用，不属于我们正常的经常性现金运营费用。6代表其他与员工相关的成本以及与收购CMC Materials和已完成剥离相关的其他成本。这些成本产生于我们持续经营的正常过程之外。7因成本节约举措而产生的重组费用。8代表从CMC Materials收购中获得的税收均衡资产的资产减少。9出售某些业务和持有待售资产产生的（收益）亏损，净额。10终止与MacDermid Enthone的联盟协议的收益。11长期资产减值。12与收购中获得的无形资产相关的非现金摊销费用。47
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的GAAP措施与非GAAP每股收益的对账如下：（单位：千，每股数据除外）20242023净收入292,787美元180,669净收入调整：商誉减值1 — 115,217交易和交易成本2 — 3,001整合成本：专业费用32,57436，650遣散费47941,478保留成本5 — 1,687其他成本6 — 13,710重组成本73,93014，745专利侵权和解收益，净8（20,033）—获得的税收均衡资产减少92,959 —债务清偿和修改损失1014,34829，896（收益）出售业务和持有待售资产的损失，净额11（4,311）23,839终止联盟协议的收益12 —（184,754）Infineum终止费，净额13 —（10,877）长期资产减值1412,96730，464无形资产摊销15190,119214，477净收益和离散税项调整的税收影响16（40,146）（71,284）非美国通用会计准则净收入455,988美元398,918美元稀释后每股普通股收益1.93美元1.20美元调整净收益的影响1.07美元1.45美元稀释后非美国通用会计准则每股普通股收益3.00美元2.64美元稀释后加权平均已发行股份151,840150，9451与我们的电子化学品和小型工业特种化学品业务的商誉相关的非现金减值费用。2与收购CMC Materials和完成资产剥离相关的交易和交易成本。3代表与顾问、会计师、律师和其他第三方服务提供商提供的服务相关的记录的专业费用和供应商费用，以协助我们将CMC Materials整合到我们的运营中。4代表与收购CMC Materials的整合相关的遣散费。5代表与CMC Materials收购和完成资产剥离直接相关的保留费用，不属于我们正常的经常性现金运营费用。6代表其他与员工相关的成本以及与收购CMC Materials和已完成资产剥离相关的其他成本。这些成本产生于我们持续经营的正常过程之外。7因成本节约举措而产生的重组费用。8在2024年第四季度期间，该公司解决了专利侵权诉讼，并获得了2000万美元的净收益。9代表从CMC Materials收购中获得的税收均衡资产的资产减少。10债务清偿损失和修改我们现有的信贷协议。11（收益）出售若干业务和持有待售资产的亏损，净额。12终止与MacDermid Enthone的联盟协议。13与Infineum的终止费的非经常性收益。14长期资产减值。15与收购中获得的无形资产相关的非现金摊销费用。16净收入的税前调整的税收影响是使用各年度适用的边际税率计算的。48
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露。英特格的主要金融市场风险对利率和外币汇率较为敏感。公司计息现金及现金等价物和浮动利率债务受利率波动影响。公司的现金及现金等价物包括库存现金和原到期日为三个月或以下的高流动性债务证券。利率变动100个基点可能会使截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的年度净收入分别增加或减少约250万美元和340万美元。2022年7月28日，公司签订了一项浮动至固定利率互换协议，以对冲与其24.95亿美元初始定期贷款融资中的19.5亿美元相关的基于SOFR-的利息支付的可变性。截至2024年12月31日，该互换的名义金额为7.50亿美元，计划每季度减少，将于2025年12月30日到期。公司境外经营的现金流量和经营成果受外币汇率波动的影响。公司在2024年和2023年的销售额中，分别约有16.7%和22.0%以韩元、新台币、人民币、加元、马来西亚林吉特、新加坡元、欧元、以色列谢克尔和日元共同计价。因此，财务业绩将受到货币汇率变化的影响。如果在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内，所有外币兑美元汇率下调10%，收入将分别受到约5320万美元和7680万美元的负面影响。公司偶尔会使用衍生金融工具来管理与其海外业务相关的外币汇率风险。然而，我们不太可能完全对冲这些风险敞口。我们不会为投机或交易目的订立远期合约或其他衍生工具。更多信息见合并财务报表附注12。项目8。财务报表和补充数据。本项目所要求的信息载于本报告末独立注册公共会计师事务所报告所涵盖的合并财务报表。项目9。与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧。不适用。项目9a。控制和程序。对披露控制和程序的评估基于管理层的评估（由我们的首席执行官和首席财务官参与），截至本报告涵盖期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e））有效地提供合理保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息被记录、处理、汇总，并在SEC规则和表格规定的时间段内报告，并被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以允许及时做出有关所需披露的决定。财务报告内部控制的变化在截至2024年12月31日的季度期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。管理层关于财务报告内部控制的报告我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制（定义见《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）），以就我们的财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制合并财务报表提供合理保证。管理层评估了截至2024年12月31日我们对财务报告的内部控制。管理层的评估基于Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）发布的内部控制综合框架中确立的标准。管理层的评估包括评估关键财务报告控制的设计和运营有效性、流程文件、会计政策以及我们的整体控制环境等要素。49
根据其评估，管理层得出结论，截至财政年度结束时，我们对财务报告的内部控制是有效的，为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部报告目的编制合并财务报表提供了合理保证。我们与董事会审计和财务委员会审查了管理层的评估结果。截至2024年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册公共会计师事务所毕马威会计师事务所审计，如他们的报告所述，该报告包含在本年度报告的F-2中。对控制有效性的固有限制我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标将得到满足。控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实，控制的收益必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何对控制的评估都不能绝对保证不会发生由于错误或欺诈造成的错报，或者所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。项目9b。其他信息。在截至2024年12月31日的季度内，没有根据《交易法》第16a-1条规则定义的董事或高级管理人员采用、修改或终止“第10b5-1条规则的交易安排”或“非第10b5-1条规则的交易安排”，每一项都在S-K条例第408项第9C项中定义。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。不适用。第三部分第10项。董事、执行官和公司治理。除下文所述外，本报告中省略了第10项要求的信息，并通过引用我们为Entegris, Inc.年度股东大会提供的最终委托书并入其中，该会议目前定于2025年4月23日举行，并将在我们2024财年结束后的120天内根据第14A条规定向证券交易委员会提交。商业道德准则在2005年，我们的董事会通过了商业道德准则，即适用于我们所有高管、董事和员工的Entegris, Inc.商业道德准则，以及一套公司治理准则，这些准则不时更新。Entegris, Inc.商业道德准则、公司治理准则以及我们的审计与财务委员会、环境、健康、安全与可持续发展委员会、治理与提名委员会以及我们的管理发展与薪酬委员会的章程都出现在我们的网站http://www.Entegris.com的“投资者关系-公司治理”下。还向任何要求提供副本的股东免费提供Entegris, Inc.商业道德准则、公司治理准则和委员会章程的印刷版。副本可通过我们的公司总部联系我们的秘书获得。公司打算通过在我们的网站的同一位置张贴任何此类修订或豁免的通知，来遵守8-K表第5.05项的要求，该等修订或豁免适用于注册人的首席执行官、首席财务官、首席财务官或财务总监的Entegris, Inc.商业道德准则的规定。内幕交易政策我们采用了内幕交易政策，管理我们的董事、高级职员和员工购买、出售和其他处置我们的证券的行为，我们认为这是合理设计的，旨在促进遵守内幕交易法律、规则和条例以及任何适用的上市标准。该保单的副本作为本年度报告的附件 19.1以表格10-K.50提交
有关我们执行官的信息以下是截至本年度报告表格10-K之日的执行官名单、他们的年龄和办公室。姓名年龄办公室Bertrand Loy 59总裁兼首席执行官Linda LaGorga 56高级副总裁兼首席财务官Sue Rice 66高级副总裁兼全球人力资源高级副总裁Joe Colella 43高级副总裁、总法律顾问、首席合规官兼秘书Jim O'Neill 60高级副总裁兼首席技术官TERM0Olivier Blachier 51高级副总裁，首席战略官Clint Haris 52高级纯净解决方案高级副总裁兼总裁Daniel Woodland 54材料解决方案高级副总裁兼总裁Michael Besnard 54高级副总裁兼首席商务官Neil Richards 52负责全球运营、供应链和质量的高级副总裁Michael D. Sauer 59副总裁、财务总监兼首席财务官Bertrand Loy自2012年11月起担任我们的首席执行官、总裁兼董事，并自2023年起担任我们的董事会主席。2008年7月至2012年11月，他担任我们的执行副总裁兼首席运营官。从2005年8月到2008年7月，他担任我们的执行副总裁，负责我们的IT、全球供应链和制造业务。他曾于2001年1月至2005年8月在Mykrolis担任副总裁兼首席财务官，Mykrolis是一家生命科学产品公司Millipore Corporation分拆出来的公司。在此之前，Loy先生于1999年和2000年期间担任Millipore Corporation的首席信息官，此前曾在Millipore和制药公司Sandoz Pharmaceuticals（现为诺华）担任多个战略规划、全球供应链和财务职务。他自2014年11月起担任全球范围广泛的生命科学解决方案制造商Harvard Bioscience, Inc.的董事会成员，现任首席独立董事。自2013年7月以来，Loy先生还担任SEMI的董事会成员，SEMI是代表电子制造供应链的全球行业协会，担任该协会的主席至2022年12月。Linda LaGorga自2023年5月起担任我们的高级副总裁兼首席财务官。LaGorga女士从霍尼韦尔国际公司加入公司，最近一次任职于2022年3月至2023年4月，担任霍尼韦尔的UOP业务部门的副总裁兼首席财务官，该部门为炼油、气体处理和石油化工行业提供工艺技术、催化剂、吸附剂和设备。此前，2021年至2022年，她担任霍尼韦尔航空航天机械系统和部件事业部副总裁兼首席财务官。2018年至2021年，她领导了霍尼韦尔的企业财务规划和分析组织。在加入霍尼韦尔之前，从2013年到2018年，LaGorga女士担任全球财务主管，并在Bausch Health Companies Inc.健康公司领导业务发展。在她职业生涯的早期，她曾在高盛 Sachs担任过各种职责日益增加的职位，最近担任投资银行部门的董事总经理。Sue Rice自2017年9月起担任我们的全球人力资源高级副总裁。在此之前，赖斯女士曾于2013年至2017年担任科学设备公司赛默飞世尔的高级副总裁兼首席人力资源官，2009年至2013年担任HR亚太和新兴市场区域副总裁，2006年至2009年担任HR分析技术集团集团副总裁。在此之前，赖斯女士曾在富达人力资源服务公司和Sherbrooke Associates担任高级人力资源职务。Joe Colella自2020年4月起担任我们的高级副总裁、总法律顾问、首席合规官和秘书。此前，Colella先生曾担任我们的副总裁、2018年12月至2020年4月的副总法律顾问、2018年4月至2018年12月的助理总法律顾问以及2013年12月至2018年4月的高级公司法律顾问。在加入英特格之前，Colella先生于2007年至2013年期间担任一家国际律师事务所的合伙人。Jim O'Neill博士自2019年9月起担任我们的高级副总裁兼首席技术官，此前曾于2014年4月开始担任我们的副总裁兼首席技术官，当时他在我们收购ATMI的过程中加入了英特格。在ATMI，奥尼尔博士于2012年1月至2014年4月担任电子材料高级副总裁。在此之前，他在半导体研发领域担任过多个技术和领导职务，在IBM工作了超过23年。Olivier Blachier自2024年2月起担任我们的高级副总裁、首席战略官。从2021年11月到2024年2月， 他是我们的业务和新市场开发高级副总裁。自2021年11月加入公司以来，一直负责公司战略规划、并购活动和51
新兴业务的商业化。在加入英特格之前，Blachier先生于2007年至2021年期间在液化空气集团担任过多个高级领导职务，该集团是一家为工业和医疗保健领域提供气体、技术和服务的全球领导者。最近，他于2018年9月至2021年6月担任液化空气远东公司总裁，并于2021年6月至2021年10月担任亚太地区氢能与能源转型副总裁。从1997年到2007年，Blachier先生曾任职于Edwards，Ltd.，这是一家全球真空和减排工艺领导者，也是中银集团的子公司，在美国和英国担任过多个职务，包括领导收购和合资企业。自2024年10月起，Clint Haris担任我们的高级副总裁兼高级纯净解决方案总裁。此前，他于2022年7月至2024年10月担任我们的高级副总裁兼总裁，微污染控制，于2016年7月至2022年7月担任我们的高级副总裁兼总经理，微污染控制，并于2014年8月至2016年7月担任我们的副总裁，液体微污染控制。在加入英特格之前，Haris先生曾在Brooks Automation Inc.担任过多种行政职务，包括2010年至2014年担任生命科学系统高级副总裁，2009年至2010年担任系统解决方案高级副总裁兼总经理。Daniel Woodland博士于2022年加入英特格，参与收购CMC Materials。Woodland博士自2023年9月起担任我们的高级副总裁兼材料解决方案总裁。从2022年7月到2023年9月，Woodland博士担任高级平面化解决方案高级副总裁兼总裁。在加入英特格之前，Woodland博士自2003年以来曾在CMC Materials（前身为Cabot Microelectronics）担任多个职务，包括从2019年9月至2022年7月担任副总裁兼电子材料总裁，从2017年10月至2018年11月担任副总裁兼首席营销和运营官，从2015年1月至2017年10月担任营销副总裁。Michael Besnard自2016年起担任我们的高级副总裁兼首席商务官。在此之前，Besnard先生在2014年至2016年期间担任全球战略客户副总裁。在作为收购ATMI的一部分加入英特格之前，Besnard先生曾在ATMI担任全球战略客户副总裁。在此之前，他曾在MacDermid Enthone（前身为Enthone）担任镀铜业务发展总监。Neil Richards自2019年9月起担任我们的全球运营、供应链和质量高级副总裁。在此之前，理查兹先生于2016年至2019年9月期间担任公司特种化学品和工程材料部门的运营副总裁。在加入英特格之前，Richards先生曾在中银集团担任多个职务，该集团于2006年与林德合并。Michael D. Sauer自2012年6月起担任公司副总裁、财务总监兼首席财务官。在此之前，他自2008年起担任公司财务总监。从2005年8月与Mykrolis合并到2008年4月，绍尔先生担任财务和风险管理总监。Sauer先生于1988年加入Fluoroware，Inc.，该公司是英特格 Minnesota的前身，曾担任多个财务和会计职位，直到2001年成为Fluoroware的继任者英特格 Minnesota的业务发展总监，担任该职位直至与Mykrolis合并。项目11。高管薪酬。本报告中省略了第11项要求的信息，并通过引用我们将于2025年4月23日举行的Entegris, Inc.年度股东大会的最终委托书并入，该委托书将在我们2024财年结束后的120天内根据第14A条规定向证券交易委员会提交。项目12。某些受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项。股权补偿计划下获授权发行的证券：截至2024年12月31日，我们的股权补偿计划信息如下：股权补偿计划信息未行使期权、认股权证和权利行权时拟发行的证券数量-未行使期权的加权平均行权价格，认股权证和权利（1）股权补偿计划下剩余可供未来发行的证券数量（不包括（a）栏反映的证券）（2）（3）计划类别（a）（b）（c）证券持有人批准的股权补偿计划2,617，736美元71.767,997，763未获证券持有人批准的股权补偿计划————合计2,617，736美元71.767,997，763（1）加权平均行权价未考虑已发行的限制性股票单位归属时可发行的股份，该单位没有行权价。52
（2）这些股份可根据2020年股票计划的条款以股票期权、限制性股票单位、业绩股份和其他股票奖励的形式根据2020年股票计划未来发行。（3）包括截至2024年12月31日根据公司员工股票购买计划可供未来发行的剩余879,194股股份。本报告中省略了第12项要求的其他信息，并通过引用我们将于2025年4月23日举行的Entegris, Inc.年度股东大会的最终委托书并入，该最终委托书将在我们2024财年结束后的120天内根据第14A条规定向证券交易委员会提交。项目13。某些关系和关联交易，以及董事独立性。本报告中省略了第13项要求的信息，并通过引用我们为将于2025年4月23日举行的Entegris, Inc.年度股东大会提供的最终委托书并入，该最终委托书将在我们2024财年结束后的120天内根据第14A条规定向证券交易委员会提交。项目14。首席会计师费用和服务。本报告中省略了第14项要求的信息，通过引用我们将于2025年4月23日举行的Entegris, Inc.年度股东大会的最终委托书并入，该最终委托书将在我们2024财年结束后的120天内根据第14A条规定向证券交易委员会提交。53
第四部分项目15。展品和财务报表附表。（a）以下财务报表包括在此：1。财务报表：独立注册会计师事务所于2024年12月31日的合并资产负债表报告及截至2024年12月31日止年度的合并经营报表、截至2024年12月31日止年度的合并经营报表、截至2023年12月31日止年度的合并综合收益表、截至2024年12月31日止年度的合并权益报表、截至2024年12月31日止年度的合并权益报表、截至2023年12月31日止年度的合并现金流量表及截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注2。财务报表附表-由于该信息不适用或包含在其合并财务报表附注中，因此省略了所有财务报表附表。3.展品-以下展品以引用方式并入本10-K表格年度报告：Reg. S-K项目601（b）参考文件将参考文件并入委员会存档的合并协议和计划，日期为2021年12月14日，由Entegris, Inc.、CMC Materials，Inc.和Yosemite Merger Sub，Inc.签署，并在其之间签署。附件 2.1至Entegris, Inc.于2021年12月16日向美国证券交易委员会提交的表格8-K的当前报告3.1经修订和重述的公司注册证书，经修订的附件 3.1至英特格，Inc.截至2011年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告3.2 Entegris, Inc.的章程，经2022年12月8日修订为附件 3.1至2022年12月9日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告4.1代表普通股股份的证书表格，每股面值0.01美元英特格，Inc.和Eagle DE，Inc.的S-4注册声明（编号333-124719）4.2契约，日期为2020年4月30日，由公司、公司的某些子公司以及富国银行银行、全国协会，作为受托人，包括代表2028年票据的票据形式附件 4.1至Entegris, Inc.于2020年4月30日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告4.3日期为2021年4月30日的契约，由公司、公司的若干附属公司及富国银行 Bank、National Association作为受托人，包括代表2029年票据的票据形式附件 4.1至Entegris, Inc.于2021年4月30日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告4.4日期为2022年4月14日，由作为托管发行人的英特格 Escrow Corporation和作为受托人的Truist银行以及作为票据抵押代理人，包括根据该协议向英特格和作为受托人的Truist银行于2022年4月15日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的Entegris, Inc.当前报告（包括根据该协议可向Entegris, Inc.当前报告）发行的票据形式4.15日期为2022年6月30日的Indenture，包括代表优先无抵押票据的票据形式附件 4.1向表格8-K提交的票据形式TERM5于6月30日向美国证券交易委员会提交，20224.6 2029年有担保票据契约的第一份补充契约，日期为2022年7月6日，由作为受托人和票据抵押品代理人的英特格、英特格的某些子公司和Truist银行签署。Entegris, Inc.TERM3于2022年7月6日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告4.7 2030年无担保票据契约的第一份补充契约，日期为2022年7月6日，由英特格、英特格的某些子公司以及Truist银行作为受托人签署。附件 4.4至Entegris, Inc.当前向美国证券交易委员会提交的8-K表格报告于2022年7月6日54
4.8等优先债权人间协议，日期为2022年7月6日，由英特格、英特格的某些子公司、摩根士丹利 Senior Funding，Inc.作为高级信贷融资抵押品代理以及Truist Bank作为票据抵押品代理之间签订。附件 4.5至Entegris, Inc.于2022年7月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的当前报告4.9 2028年票据契约的第一份补充契约，日期为2022年7月6日，由英特格的某些子公司英特格，TERM3的某些子公司和ComputerShare Trust Company，National Association，作为继有的富国银行银行，National Association的受托人。附件 4.7至Entegris, Inc.于2022年7月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的当前报告4.10 2029年票据契约的补充契约，日期为2022年7月6日，由英特格的某些子公司英特格，TERM3的某些子公司和ComputerShare Trust Company，National Association作为受托人，作为接替富国银行银行，National Association的受托人。对于Entegris, Inc.于2022年7月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告4.11，由作为托管发行人的英特格 Escrow Corporation和作为受托人的Truist Bank（包括根据该协议可发行票据的形式）签署的日期为2022年6月30日的4.11 Indenture，提供了附件 4.9。附件 4.1至Entegris, Inc.于2022年6月30日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告4.12日期为2022年7月6日的修订和重述协议，在作为借款人的英特格、作为担保人的英特格的某些子公司、作为其担保人的贷款方、作为其当事方的发卡银行以及作为行政代理人和抵押品代理人的摩根士丹利 Senior Funding，Inc.之间。附件 4.10至Entegris, Inc.于2022年7月6日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表格的当前报告4.13对CMC Materials，Inc. 2021年综合激励计划的第1号修订*Entegris, Inc.作为借款人、其他信贷方、贷款方以及摩根士丹利 Senior Funding，Inc.作为行政代理人，于2022年7月7日向美国证券交易委员会提交的S-8表格上的Entegris, Inc.注册声明的附件 4.3，日期为2023年3月10日的4.14第1号修订。附件 10.1至摩根士丹利 Senior Funding，Inc.于2023年3月13日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的当前报告4.15第2号修正案，日期为2023年9月11日，在Entegris, Inc.（作为借款人）、其他信贷方、贷款方以及作为行政代理人的TERM3 Senior Funding，Inc.之间。附件 10.1至Entegris, Inc.于2024年3月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的当前报告4.16截至2024年3月28日的第3号修订，在作为借款人的英特格、其他信用方、贷款方以及作为行政代理人的摩根士丹利 Senior Funding，Inc.中，将附件 10.1至TERM5于2024年3月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的当前报告4.17股本说明TERM0附件 4.1至英特格，Inc.于2020年2月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告10.1 CMC Materials，Inc. 2021年综合激励计划*于2022年7月7日向美国证券交易委员会提交的S-3表格上的英特格注册声明的附件 10.1 10.2 卡伯特微电子公司 2012年综合激励计划*于2022年7月7日向美国证券交易委员会提交的S-3表格上的英特格注册声明的附件 10.2 10.3 Entegris, Inc. – 2010年股票计划，经修订*截至7月3日止的10-Q表格季度报告丨附件 10.1，2010年10.4 Entegris, Inc. 2020年度股票计划*2020年3月18日向美国证券交易委员会备案的Entegris, Inc. 2020年年度股东大会附表14A委托书（编号：001-32598）附件1 10.5 Entegris, Inc.外部董事的股票期权计划*附件 10.2至S-1表格上的Entegris, Inc.注册声明（编号：333-33668）55
10.6 Entegris, Inc. 2024年员工股票购买计划*于2024年3月18日向美国证券交易委员会备案的Entegris, Inc. 2024年年度股东大会附表14A委托书（编号：001-32598）的附录B 10.7第二次修订和重述的英特格激励计划*附件 10.1至Entegris, Inc.于2017年5月24日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告10.8北电网络HPOCS Inc.与Mykrolis Corporation于2002年4月1日签订的租赁协议，内容涉及位于Concord Road Billerica 129号的执行办公室、研发和制造设施，MA 附件 10.1.3至Mykrolis Corporation截至2002年3月31日止季度的10-Q表格季度报告10.9 英特格，Inc.与KBS Rivertech，LLC于2012年4月1日修订的租约附件 10.1至Entegris, Inc.截至2012年6月30日止期间的10-Q表格季度报告10.10 2016年3月8日第二次修订的租约，由英特格，Inc.与KBS Rivertech，LLC于2016年3月11日向美国证券交易委员会提交的Entegris, Inc.至8-K表格的当前报告10.11租赁协议的第三次修订，日期为2021年10月21日，英特格，Inc.与Rivertech Owner LLC之间对于截至2021年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告附件0.12公司与Rivertech Owner LLC之间的租赁协议第四修正案，日期为2022年9月16日，由公司与Rivertech Owner LLC之间对于截至2022年10月1日止期间的10-Q表格季度报告附件TERM10.1至Entegris, Inc. 10.13 TERM0与英特格，Inc.及其每位执行官和董事之间的赔偿协议表格*截至8月27日的财年，Entegris, Inc. 10-K表格年度报告将于10.30 附件，200510.14 英特格，Inc.与其某些执行官之间的控制权终止协议的执行变更表格*附件 10.31至Entegris, Inc.截至2005年8月27日止财政年度的10-K表格年度报告10.15经修订的执行人员变更控制权终止协议表格在英特格，Inc.与其某些在2015年执行的执行官（执行先前提交的表格的执行官除外）之间的控制权终止协议表格*附件 10.1至Entegris, Inc.年度报告于2016年2月29日向美国证券交易委员会提交的10-K表格10.16 英特格，Inc.2018年股票期权授予协议*附件 10.3至Entegris, Inc.于2019年2月11日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告10.17 Entegris, Inc. 2019年股票期权奖励协议*附件 10.3至Entegris, Inc.年度报告于2020年2月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表格10.18 Entegris, Inc. 2020年股票期权奖励协议（根据2010年股票计划）*截至2020年3月28日止期间的10-Q表格季度报告丨附件 10.3 10.19 Entegris, Inc. 2021年度RSU授标协议*附件 10.3至英特格，Inc.截至2020年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告10.20 Entegris, Inc. 2021年股票期权奖励协议*对于截至2020年12月31日的财政年度的10-K表格的Entegris, Inc.年度报告10.21 Entegris, Inc. 2022基于绩效的RSU授予协议，附件 10.4*对于截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格Entegris, Inc.年度报告10.22 Entegris, Inc. 2022 RSU授予协议，附件 10.1*附件 10.2至Entegris, Inc.截至2021年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告10.23 英特格，Inc. 2022年股票期权授予协议*Entegris, Inc.截至2021年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告5 6
10.24 Entegris, Inc. 2023年度基于绩效的RSU授标协议*截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格Entegris, Inc.年度报告10.25 Entegris, Inc. 2023 RSU授标协议附件 10.1*附件 10.2至2022年12月31日止财政年度的10-K表格Entegris, Inc.年度报告10.26 Entegris, Inc. 2023股票期权奖励协议*Entegris, Inc.0.3公司和Bertrand Loy之间截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格的TERM1年度报告10.27高管雇佣协议，自2012年11月28日起生效，附件 10.3*附件 10.1至英特格，Inc.截至2012年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告10.28日期为2013年4月26日的第1号修订，内容有关英特格与Bertrand Loy之间的控制权终止协议的执行变更*附件 99.1至Entegris, Inc.于2013年4月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告10.29 2020年2月5日第2号修正案，用于执行变更控制权终止协议，介乎Bertrand Loy之间，由TERM3*2月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表格的Entegris, Inc.年度报告的附件 10.4，202010.30 英特格，Inc.和Linda LaGorga于2023年4月8日发出的聘用信*附件 10.1至截至2023年4月1日止的10-Q表的Entegris, Inc.季度报告10.31经修订及重报的针对Entegris, Inc.主要受薪雇员的补充高管退休计划*附件 10.38至Entegris, Inc.截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告10.32修订和重述Entegris, Inc.回拨政策附件 97至Entegris, Inc.截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告*一份“管理合同或补偿计划”57
公司特此以10-K表格将以下文件作为本年度报告的附件归档：Reg. S-K项目601（b）参考附件编号特此归档文件（10）10.33 Entegris, Inc.非职工董事递延薪酬计划*（10）10.34表格的Entegris, Inc.业绩份额单位奖励协议（2024 +）*（10）10.35表格的Entegris, Inc.全球RSU授标协议（2024 +）*（10）10.36表格的Entegris, Inc.股票期权授予协议（2024 +）*（10）10.37表格的Entegris, Inc. RSU奖励协议（董事）（2024 +）*（19）19.1 Entegris, Inc.的内幕交易政策（21）21.1 Entegris, Inc.的子公司（23）23.1独立注册会计师事务所的同意（24）24.1 英特格董事的授权委托书，Inc.（31）31.1根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条，规则13a-14（a）要求的认证。（31）31.2根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条，规则13a-14（a）要求的认证。（32）32.1根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的规则13a-14（b）和18 U.S.C.第1350条要求的证明。（32）32.2规则13a-14（b）和18 U.S.C.第1350条要求的认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。（101）101.INS XBRL实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入到内联XBRL文档（101）101.SCH XBRL分类扩展架构文档（101）101.CAL XBRL分类扩展计算linkbase文档（101）101.DEF XBRL分类扩展定义linkbase文档（101）101.LAB XBRL分类扩展标签linkbase文档（101）101.PRE XBRL分类扩展演示linkbase文档（104）104封面页交互式数据文件（格式化为内联XBRL，包含在附件 101中）*A“管理合同或补偿计划”第16项。表格10-K摘要。没有。58
签署根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。Entegris, Inc.日期：2025年2月12日by/s/bertrand LOY Bertrand Loy总裁兼首席执行官根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以所示身份和日期在下方签署。签名标题日期/s/Bertrand LOY总裁、首席执行官兼董事（首席执行官）2025年2月12日Bertrand Loy/s/Linda LAGORGA高级副总裁、首席财务官（首席财务官）2025年2月12日Linda LaGorga/s/Michael D. SAUER副总裁、财务总监兼首席财务官（首席会计官）2025年2月12日Michael D. Sauer RODNEY CLARK*董事2025年2月12日Rodney Clark James F. GENTILCORE*董事2025年2月12日James F. Gentilcore YVETE KANOUFF*董事2025年2月12日Yvette Kanouff James P. LEDERER*导演2月12日，2025 James P. Lederer Mary G. PUMA*董事2025年2月12日Mary G. Puma David Reeder*董事2025年2月12日David Reeder Azita SALEKI-GERHARDT*董事2025年2月12日Azita Saleki-Gerhardt*By/s/Linda Lagorga Linda Lagorga，Attorney-in-fact 59
Entegris, Inc.独立注册会计师事务所F-2截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表的财务报表报告索引F-4截至2024年12月31日止年度的合并经营报表、2023年度和2022年度的合并经营报表F-4截至2024年12月31日止年度的合并综合收益表、2023年度和2022年度的合并权益报表F-6截至2024年12月31日止年度、2023年度和2022年度的合并现金流量表F-7截至2024年12月31日止年度、2023年度和2022年度的合并现金流量表F-8合并财务报表附注F-10 F-1
独立注册会计师事务所致股东和董事会的报告Entegris, Inc.：关于合并财务报表和财务报告内部控制的意见我们审计了随附的英特格，Inc.及其子公司（本公司）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表，截至2024年12月31日止三年期间各年度的相关合并经营报表、综合收益、权益、现金流量表及相关附注（统称合并财务报表）。我们还根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，上述合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间各年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2024年12月31日，公司根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准，在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。意见的依据公司管理层对这些合并财务报表负责，对维持有效的财务报告内部控制负责，并对其对财务报告内部控制有效性进行评估，包括在随附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是在审计的基础上，对公司合并报表发表意见，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就合并财务报表是否不存在重大错报、是否由于错误或欺诈，以及是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制取得合理保证。我们对合并财务报表的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。财务报告内部控制的定义和限制公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（1）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据F-2管理层和董事的授权进行
公司；以及（3）就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置公司资产提供合理保证。财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。关键审计事项下文通报的关键审计事项是对合并财务报表的当期审计产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，该事项：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。MS报告单位的年度减值评估如合并财务报表附注9所述，截至2024年12月31日的商誉余额为36亿美元，其中一部分与材料解决方案（MS）报告单位有关。公司每年进行商誉减值测试，每当有事件或情况变化表明报告单位的账面价值超过其公允价值时进行。这包括每年评估定性因素，以确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性是否更大。我们将MS报告单位商誉减值测试中的定性因素评估确定为关键审计事项。评估某些定性因素需要主观的审计师判断，包括宏观经济状况、行业和市场考虑，以及整体财务表现。这些定性因素本可以对公司的定性评估和确定是否需要对商誉减值进行进一步的定量分析产生重大影响。以下是我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了商誉减值测试中与定性因素评价相关的内部控制的运行有效性。我们通过与分析师报告和其他外部信息的比较，评估了包括总体经济状况、外汇汇率波动、全球重点地区通胀等负面指标的宏观经济状况。我们评估了来自半导体行业分析师报告的信息，这些信息与公司使用的行业和市场考虑因素进行了比较。我们通过将实际业绩与历史预测进行比较来评估报告单位的财务业绩。/s/KPMG LLP我们或我们的前身公司自1966年起担任公司的审计师。明尼苏达州明尼阿波利斯2025年2月12日F-3
Entegris, Inc.和子公司合并资产负债表（单位：千，每股数据除外）2024年12月31日2023年12月31日资产流动资产：现金及现金等价物329,213美元456,929美元贸易账款和应收票据净额495,312457，052存货净额638,080607，051递延税费和可退所得税39,61363，879持作出售资产5,519278，753其他流动资产108,567113，663流动资产总额1,616，3041,977，327 固定资产、工厂及设备，净值净额1,622，9261,468，043其他资产：使用权资产-经营租赁62,54857，990使用权资产-融资租赁20,92722，409商誉3,943，5净额1,091，7461,281，969递延所得税资产和其他非流动所得税资产12,46331，432其他非流动资产24,13527，561总资产8,394，620美元8,812，591美元负债和权益流动负债：应付账款193,261134，211应计工资和相关福利114,668 109,559应计利息应付24,31624，759持作出售负债1,21319，223其他应计负债111,188148，840应交所得税80,53277，403流动负债总额525,178513，995长期债务3,981，1054,577，141养老金福利义务和其他负债54,48453，733递延所得税负债和其他非流动税项负债70,190190，142长期租赁负债-经营租赁53,75849，719长期租赁负债-融资租赁18,40119，267股权：优先股，面值0.01美元；授权5,000股；截至2024年12月31日和2023年12月31日无已发行和流通股——普通股，面值0.01美元；授权400,000股；截至2024年12月31日已发行和流通股：分别为151,324股和151,122股；截至2023年12月31日已发行和流通股：分别为150,566股和150,364股，分别为1,5131，506股库存股，普通股，按成本：截至12月31日持有202股，2024年及2023年12月31日（7,112）（7,112）额外实收资本 2,385，3432,305，367留存收益1,383，8771,151，765累计其他综合亏损（72,117）（42,932）总权益3,691，5043,408，594丨总负债和权益丨8,394，620美元8,812，591美元见所附综合财务报表附注。F-4
Entegris, Inc.和子公司合并经营报表（单位：千，每股数据除外）截至2024年12月31日止年度截至2023年12月31日止年度净销售额3,241，208美元3,523，926美元3,282，033美元销售成本1,754，4892,026，3211,885，620毛利润1,486，7191,497，6051,396，413销售、一般和管理费用446,567576，194543,485工程，研发费用316,111277，313228,994无形资产摊销190,119214，477143,953商誉减值— 115,217 —终止联盟协议收益—（184,754）—营业收入533,922499，158479,981利息支出215,217312，378212,669利息收入（7,368）（11,257）（3,694）其他费用，净额4,02125，36723,926所得税费用前收入（收益）322,052172，670247,080所得税费用（收益）28,332（8,413）38,160附属公司净亏损权益933414 —净收入292,787美元180,669美元208,920美元每股普通股基本净收入1.94美元1.21美元1.47美元稀释后每股普通股净收入1.93美元1.20美元1.46美元加权平均流通股基本150,946149，900142,294稀释后151,840150，945143,146见合并财务报表附注。F-5
Entegris, Inc.及附属公司综合收益报表（千）截至2024年12月31日止年度截至2023年12月31日止年度净收益$ 292,787 $ 180,669 $ 208,920其他综合（亏损）收入，税后净额外币换算调整数（15,750）（12,797）（10,220）养老金调整数（324）3971,139利率掉期-现金流量套期保值，税后（利益）费用净额分别为2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日（3,824）、（5,085）和10,520美元。（13,111）（17,435）36,069其他综合（亏损）收益，税后净额（29,185）（29,835）26,988综合收益$ 263,602 $ 150,834 $ 235,908见所附综合财务报表附注。F-6
E N T E G R is，I N C. A N D S U B SI D IA R IE S C O N so L ID A T E D S T A T E M E N T S O F E Q U IT Y（i n th ou sa nd s）c om m on sh ar es is su ed t re as ur y sh ar es c om m on sh ar es ou ts ta nd in g c om m on st oc k t reAs ur y st oc k a dd iti on al pa id in ca pi ta l r et ai ne d ea rn in gs fo re ig n cu rr en cy tr an sl at io n ad ju st m en ts d ef in ed be ne fit pe ns io n ad ju st m en ts in te re st r at e sw ap-ca sh flo w h ed ge t ot al b al an ce a t d ec em be r 31，2 02 1 13 5, 71 9 (2 02 ) 13 5, 51 7 1, 35 7 (7 ,1 12 ) 87 9, 84 5 87 9, 77 6 (3 8, 86 3) (1 ,2 22 ) — 1, 71 3,781 SH ar es is su ed u nd er st oc k pl an s 692 — 6927 —（6,659）————（6,652）SH ar e-ba se d co m pe ns at io n ex pe ns e ———————— 66,578 ———— 66,578 is su an ce o f c om m on st oc k in c on ne ct io n w ith C m c m at er ia ls a cqui si tio n 12,928 — 12,928129 — 1,265，561 ———— 1,265，690 d iv id en ds d ec la re d（0美元。40 p er sh ar e）————————（57,305）————（57,305）in te re st ra te sw ap-ca sh fl ow h ed ge —————————— 36,06936，069 pe ns io n ad ju st m en t —————————— 1,139 — 1，139 Fo re ig n cu rr en cy tr an sl at io n ————————（10,220）——（10,220）N et in co m e —————— 208,920 ———— 208,920 b al an ce a t d ec em be r 31,2022149，339（202）149,1371，493（7,112）2,205，3251,031，391（49,083）（83）36,0693，218,000 SH ar es is su ed u nd er st oc k pl an s 1,227 — 1,22713 — 38,671 ———— 38,684 SH ar e-ba se d co m pe ns at io n ex pe ns e —————— 61,371 ———— 61,371 d iv id en ds d ec la re d（0美元。40 p er sh ar e）————————（60,295）————（60,295）in te re st ra te sw ap-ca sh fl ow h ed ge ——————————（17,435）（17，435）PE ns io n ad ju st m en t ———————— 397 — 397 Fo re ig n cu rr en cy tr an sl at io n ————————（12,797）——（12,797）N et in co m e —————— 180,669 ———— 180,669 b al an ce a t d ec em be r 31,2023150，56 6 (2 02 ) 15 0, 36 4 1, 50 6 (7 ,1 12 ) 2, 30 5, 36 7 1, 15 1, 76 5 (6 1, 88 0) 31 4 18 ,6 34 3, 40 8,594 SH ar es is su ed u nd er st oc k pl an s 758 — 7587 — 14,117 ———— 14,1 24 SH ar e-ba se d co m pe ns at io n ex pe ns e —————— 65,859 ———— 65,859 d iv id en ds d ec la re d（0美元。40 p er sh ar e）————————（60,675）————（60,675）in te re st ra te sw ap-ca sh fl ow h ed ge ————————————（13,111）（13，111）PE ns io n ad ju st m en t ——————————（324）—（324）Fo re ig n c u rr en cy tr an sl at io n ————————（15,750）————（15,750）N et in co m e —————— 292,787 ———— 292,787 b al an ce a t d ec em be r 31,2024151，324（202）151,122 $ 1,513 $（7,112）$ 2,385，343 $ 1,383，877 $（77,630）$（10）$ 5,523 $ 3,691，504 se e th e ac co m pa ny in g no te s t o co ol id at ed fi na nc ia l s ta te m en ts。F-7
Entegris, Inc.及附属公司合并现金流量表（单位：千）截至2024年12月31日止年度截至2023年12月31日止年度，2022经营活动：净收入292,787美元180,669美元208,920美元调整净收入与经营活动提供的净现金：折旧188,120172，683135,371摊销190,119214，477143,953股份补偿费用65,85961，37166,577所购已售存货的公允价值加价费用—— 61,932递延所得税拨备（78,902）（145,606）（102,744）商誉减值—— 115,217 ——债务清偿损失13,38627，8653,287（收益）出售业务和持有待售资产的损失，净额（4,311）23,839 —长期资产减值12,96730，464 —终止结盟协议收益——（184,754）—超额及过时存货费用39,88538，18428,896债务发行费用摊销及原发行贴现14,98521，24315,725其他5,81023，34128,733经营性资产负债变动，扣除收购影响：贸易应收账款及应收票据（49,031）608（59,643）存货（76,708）102,751（203,335）应付账款及其他应计负债8,870（14,633）15,365其他流动资产（5,440）（11,912）（13,641）应交所得税及应退所得税7,889（10,177）21,751其他5,436（1,154）11,982经营活动提供的现金净额631,721644，476363,129投资活动：收购物业及设备（315,606）（456,847）（466,192）收购业务，扣除取得的现金——（4,474，925）出售业务所得款项，净额250,789814，960 —终止联盟协议的收益— 191,151 —其他（2,262）3,807（4,592）投资活动提供的（用于）现金净额（67,079）553,071（4,945，709）融资活动：循环信贷额度和短期债务的收益140,000 — 476,000循环信贷额度的支付和短期债务（140,000）（135,000）（341,000）长期债务收益224,537217，4494,940，753支付长期债务（848,311）（1,338，675）（145,000）支付债务发行费用—（3,475）（99,488）支付股息（60,583）（60,221）（57,309）从员工持股计划中发行普通股14,04635，8785,322与股权奖励的股份净额结算相关的税款（16,834）（12,108）（22,820）其他（1,842）（1,391）（1,101）筹资活动提供的现金净额（用于）（688,987）（1,297，543）4,755，357汇率变动对现金、现金等价物和受限制现金（127,716）（106,510）160,874年初现金、现金等价物和受限制现金456,929563，439402,565年末现金、现金等价物和受限制现金329,213美元456,929美元563,439美元见合并财务报表附注F-8
Entegris, Inc.及附属公司合并现金流量表（续）补充现金流量信息（单位：千）截至2024年12月31日止年度截至2023年12月31日止年度非现金交易：收购CMC Materials公司的股权对价$ — $ — $ 1,265，690发行股票以换取员工股票购买计划负债的清偿16,91214，91410,846递延收购和剥离付款，净额— 5,474 —应付账款中的设备采购57,57920，57328,295应付股利822730654已付利息和所得税明细表：已付利息，扣除资本化利息199,198美元287,846美元164,183美元已付所得税，扣除已收退款103,795138，875113,666见所附合并财务报表附注F-9
Entegris, Inc.2024年12月31日合并财务报表附注1。重要会计政策摘要经营性质Entegris, Inc.（“英特格”、“公司”、“我们”或“我们的”）是一家为半导体和其他高技术行业提供先进材料和工艺解决方案的领先供应商。合并原则合并财务报表包括公司及其控股子公司的账目。公司间利润、交易和余额已在合并中消除。估计的使用和列报基础按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告的金额的判断、估计和假设。英特格持续评估其估计，包括与应收款项、存货、物业、厂房及设备、商誉、无形资产、应计负债、所得税和股份补偿等有关的估计。实际结果可能与这些估计不同。已对某些以前年度的金额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。现金及现金等价物现金及现金等价物包括库存现金和原到期日为三个月或以下的高流动性债务证券，按成本和近似公允价值估值。信用损失备抵无法收回的贸易应收款项备抵是根据注销历史、账龄分析和任何特定的、已知的问题账户的组合进行估计的。公司维持信用损失备抵，管理层认为该备抵足以弥补贸易应收账款的预期损失。存货存货按成本与可变现净值孰低数列示。成本采用先进先出（FIFO）法确定。公司将多余和过时的存货计入销售成本，以降低存货的账面价值至可变现净值。租赁公司在开始时确定一项安排是否为租赁。使用权（ROU）资产包括经营租赁和融资租赁。短期经营租赁负债分类为“其他应计负债”，长期经营租赁负债在合并资产负债表中分类为“长期租赁负债-经营租赁”。在我们的合并资产负债表中，短期融资租赁分类为“其他应计负债”，长期融资租赁负债分类为“长期租赁负债-融资租赁”。超过12个月的租赁资产和负债按租赁期内租赁付款额的现值在起始日确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们在确定租赁付款的现值时使用基于开始日可获得的信息的增量借款利率。我们在容易确定的情况下使用隐含利率。ROU资产包括预付租赁付款，不包括租赁奖励。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。原始期限为12个月或以下的租赁不记入随附的综合资产负债表。不动产租赁一般将租赁和非租赁部分分开核算。对于非不动产租赁，我们将租赁和非租赁部分作为单一租赁部分进行核算。物业、厂房及设备物业、厂房及设备按成本列账，并按资产的估计可使用年期以直线法折旧。资产报废或处置时，成本及相关累计折旧从账上剔除，同期确认损益。维护和维修在发生时计入费用，而大量增加和改进则资本化。每当有事件或情况变化表明一项资产或一组资产的账面值可能无法根据估计的未来未折现现金流量收回时，包括物业、厂房及设备在内的长期资产均会进行减值审查。减值金额（如有）按资产的账面净值与估计公允价值之间的差额计量。金融工具公允价值现金等价物、应收账款、应付账款、应计工资和相关福利的账面价值， 由于这些工具的期限较短，其他应计负债接近公允价值。公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利市场上出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。披露的三级层级是基于公允价值估计所使用的判断程度和水平。第1级输入值包括基于相同资产或负债在活跃市场中的市场报价进行的估值。第2级输入包括基于类似资产或负债的报价、相同资产的报价或F-10的估值
不活跃市场中的负债，或其他可观察到的投入。第3级投入包括基于很少或没有市场活动支持的不可观察投入的估值。商誉和无形资产商誉是指收购成本超过所收购业务净资产公允价值的部分。商誉不进行摊销，但每年在8月31日，即公司的年度测试日期，以及每当有事件或情况变化表明可能已经发生减值时，进行减值测试。在进行公司年度商誉减值测试时，允许公司首先评估定性因素，以确定公司报告单位的公允价值是否更有可能超过其账面值，包括商誉。在进行定性评估时，公司在评估报告单位的公允价值是否更有可能超过其账面值时，会考虑报告单位和整个实体特有的某些事件和情况，例如宏观经济状况、行业和市场考虑因素、整体财务业绩和成本因素。公司也被允许绕过定性评估，直接进行定量评估。如果公司选择进行定性评估并得出报告单位的公允价值低于其账面值的可能性较大，则公司随后将进行定量减值评估。在定量评估中，公司将报告单位的公允价值与其账面值进行比较，其中包括商誉。公允价值超过账面价值的，不存在减值损失。公允价值低于账面价值的，计提商誉减值损失并入账。可摊销无形资产包括（其中包括）专利、非专利及其他已开发技术和以客户为基础的无形资产，并在其各自的估计可使用年限内采用直线法摊销。如果情况变化或事件发生表明剩余价值可能无法收回，公司将对无形资产和其他长期资产进行减值审查。衍生金融工具本公司面临各种市场风险，包括与利率和外币汇率相关的风险。我们进行某些衍生品交易，以减轻与这些风险敞口相关的波动性。我们制定了政策，定义了我们可能进入的可接受的工具类型，并且我们建立了控制措施来限制我们的市场风险敞口。我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。此外，所有衍生工具，不论是否指定为套期保值关系，均按毛额按公允价值记入综合资产负债表。利率掉期利率掉期的公允价值是使用标准估值模型估计的，该模型使用合同期限内基于市场的可观察输入值，包括基于一个月有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的收益率曲线等。我们在公允价值的计算中考虑了不履约风险，包括交易对手信用风险。我们将这份互换协议指定为现金流对冲。作为现金流量套期，未实现收益确认为资产，未实现损失确认为负债。未实现损益根据利率互换公允价值变动与被对冲标的敞口公允价值变动的比较，指定为有效或无效。有效部分记为累计其他综合损失的组成部分，无效部分记为利息费用的组成部分。我们支付利息的方法从一个月SOFR到另一种利率的变化可能会在互换中产生无效，并导致金额从其他综合收益（损失）重新分类为净收益。对冲有效性每季度进行一次测试，以确定对冲处理是否合适。已实现损益与被套期项目记在同一财务报表行，为利息费用。对于定期未指定为对冲的外币合约，我们订立远期外汇合约，以努力减轻与某些外币资产负债表风险敞口的货币波动相关的风险。这些外汇合约不符合套期保值会计的条件；因此，我们的远期外汇合约因货币汇率变动的影响而产生的损益确认为其他费用（收入）， 汇率变动期间随附的综合经营报表中的净额。外币换算某些外国子公司的资产和负债按期末汇率从外币换算成美元，由此产生的位于美国境外的净资产换算产生的损益作为累计换算调整入账，这是合并资产负债表中累计其他综合损失的组成部分。损益表金额按当年平均汇率折算。翻译调整不针对所得税进行调整，因为基本上所有翻译调整都与对非美国子公司的永久投资有关。外币交易产生的损益计入公司综合经营报表其他费用（收入）净额。收入确认收入是根据与客户的合同中规定的对价计量的，不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。公司通过向客户转让对产品或服务的控制权来履行履约义务时确认收入。F-11
由政府当局评估的对特定创收交易征收和同时征收的税款，由公司从客户处收取，不计入收入。在对产品的控制权转移给客户后，与出境运费相关的运输和装卸成本作为履行成本入账，并计入销售成本。本公司本应确认的资产摊销期为一年或一年以下的，本公司在发生时将取得合同的增量成本确认为费用。当公司在根据销售合同条款向客户转让商品或服务之前从客户收到对价，或该对价无条件到期时，公司记录递延收入，这代表一项合同负债。此类递延收入通常来自公司产品销售收到的预付款。公司在综合财务报表附注2中就递延收入作出规定的披露。对于原预计存续期为一年及以下的剩余履约义务，公司不进行信息披露。以下是对公司产生收入的主要活动的描述。公司有两个可报告分部。有关可报告分部的更详细信息，见合并财务报表附注20。对于两个可报告分部中的每一个，关于分部所提供的商品和服务的性质的收入确认是相似的，如下所述。公司根据相关合同的条款，在此类产品的控制权转移给客户后的某个时间点确认产品销售收入，这通常发生在发货或交付时。对于包含多项履约义务的产品销售合同，公司根据相对独立售价或对该等价格的估计，将交易价格分配给合同中确定的每项履约义务，并确认相关收入为每项单项产品的控制权转移给客户以满足相应的履约义务。所有材料收入均在某一时点确认。公司一般在履行履约义务时确认销售服务收入。付款条件和确认的收入以时间和材料为准。该公司还订立了许可其知识产权的安排。这些安排通常允许客户使用专门的制造工艺，作为回报，公司将获得特许权使用费。公司在随后的销售或使用发生时，为换取知识产权许可而承诺的基于销售或基于使用的特许权使用费确认收入。公司为某些客户提供现金折扣和批量返利作为销售奖励。折扣和批量返利在确认收入时记录为销售额的减少，金额根据历史经验和合同义务估计。该公司定期审查其折扣和数量回扣估计所依据的假设，并相应调整其收入。此外，公司向特定客户提供免费的产品返利。该公司采用调整后的市场方法来估计忠诚度计划的独立售价，并将收到的对价的一部分分配给免费产品。免费提供的产品可在未来购买公司产品时赎回。与免费产品回扣相关的金额在资产负债表上记录为递延收入，并在免费产品赎回或赎回可能性很小时确认为收入。公司认为该金额对披露并不重要。公司在相关收入确认时计提履行产品保修义务的预计成本。该公司根据历史故障率、预计维修成本以及对特定产品故障的了解（如果有）来估算成本。具体的保修条款和条件根据所售产品和我们开展业务的国家而有所不同， 但一般包括零件和人工，期限一般在90天到一年之间。公司定期重新评估其估计，以评估记录的保修负债的充分性，并根据需要调整金额。该公司的合同一般是短期性质的。大多数合同不超过十二个月。付款条件因公司客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。开票和到期付款之间的期限并不重要。对于某些产品或服务和客户类型，公司要求在产品或服务交付给客户之前付款。预付款项的客户以合同负债为代表，直至履约义务得到履行。工程、研发费用工程、研发费用在发生时计入费用。F-12
以股份为基础的薪酬公司根据授予日奖励的公允价值计量为换取权益工具奖励而获得的员工服务成本。以股份为基础的补偿费用采用直线归属法确认在奖励服务期内的股份补偿，并在发生没收时记录调整。向符合退休资格或接近退休资格的雇员发放的奖励按加速方式计入费用。政府补助公司与科罗拉多州和美国商务部订立若干奖励安排。我们通过降低资产成本（如果赠款与资本支出有关）或在满足赠款的条件和限制并收到付款后可能是销售成本、销售成本、一般和行政成本以及综合收益表中的研发费用的费用来核算我们从政府赠款中获得的资金。所得税本公司按资产负债法核算所得税，这要求对已纳入财务报表的事件的预期未来税务后果确认递延所得税资产和负债。在这种方法下，递延税项资产和负债是根据财务报表和资产和负债的计税基础之间的差异，使用预期该差异转回当年有效的已颁布税率确定的。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期的期间内确认为所得税费用。公司确认递延税项资产的范围是，它认为这些资产更有可能变现。当公司很可能无法实现全部或部分递延所得税资产时，将记录一笔估值备抵，以减少递延所得税资产。在做出这样的决定时，公司会考虑所有可用的正面和负面证据，包括现有暂时性差异的未来转回、预计的未来应税收入、税收筹划策略以及近期运营的结果。如果公司确定未来能够变现的递延所得税资产超过其入账净额，公司将对递延所得税资产估值备抵进行调整，从而减少所得税拨备。公司记录与审计和未确认的税收优惠相关的利息和罚款的政策是将这些项目记录为税前收入的组成部分。将支付或收到的罚款和利息在运营报表的其他费用（收入）净额中记录。综合收益综合收益指股东投资及分派以外的项目导致的权益变动。公司外币折算调整、可供出售投资未实现损益、利率互换-现金流量套期保值及最低养老金调整计入累计其他综合损失。综合收益及累计其他综合亏损的构成部分在随附的综合全面收益表及综合权益报表中列报。最近采用的会计公告截至2024年12月31日止年度，公司采用了会计准则更新（ASU）2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”。此次更新通过要求额外披露来增强分部报告，包括披露重大分部费用、确定首席经营决策者（CODM）及其使用分部损益衡量标准，以及增强中期报告要求。公司将该指引追溯应用于所有呈报期间。这些变化并未影响公司的综合财务业绩，但提高了财务报表用户的透明度。详情见综合财务报表附注20。最近尚未采用的会计公告2023年12月，FASB发布了ASU2023-09， 《所得税（专题740）：所得税披露的改进》。ASU2023-09旨在增强所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09中的修订主要通过更改税率调节和所得税已付信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。允许提前收养。更新后的标准对我们从2025财年开始的年度报告期间有效。公司目前正在评估该准则对我们合并财务报表和相关披露的影响。2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类，要求上市公司在中期和年度报告期间在财务报表附注中披露有关某些费用的额外信息。本ASU中的修订对我们从2027财年开始的年度报告期和从2028财年第一季度开始的中期报告期有效，允许提前采用。我们目前正在评估这一ASU对我们合并财务报表和相关披露的影响。公司目前没有其他重大的近期会计公告尚待采纳。F-13
2.收入下表提供了截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度按客户类别分列的净销售额信息：（单位：千）202420232022 Semiconductor：Fabs $ 1,965，569 $ 1,919，998 $ 1,747，437 Equipment and Engineering 493,501566，806547,956 Chemical and Materials 327,441355，157382,552 Semi Distributor/Other 262,584326，936343,559 Non-Semi 192,113355，029260,529 Total net sales $ 3,241，208 $ 3,523，926 $ 3,282，033 The following table provides information about合同负债计入合并资产负债表其他应计负债余额。（单位：千）20242023年初余额69,051美元60,476期初计入合同负债余额确认的收入（65,064）（37,830）因收到现金而增加，不包括期间确认为收入的金额37,75152，720作为处置的一部分计入并持有待售的合同负债——（6,315）年末余额41,738美元69,0513。商誉和长期资产减值在2023年期间，公司正在探索市场对我们的两项业务的销售兴趣，这两项业务是电子化学品和一项小型工业特种化学品业务，这两项业务都在我们的材料解决方案（“MS”）部门内。因此，公司发生了触发事件，并对商誉和长期资产进行了减值评估。2023年商誉，公司将报告单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较。由于报告单位的账面金额（包括商誉）超过公允价值，公司在2023年录得商誉减值费用1.152亿美元。该减值在公司的综合经营报表中分类为商誉减值。商誉减值不可抵税。报告单位的公允价值采用基于市场和收入的方法确定。我们认为这是公允价值层次结构中的第3级计量。2024年期间没有记录商誉减值费用。长期资产，包括使用寿命有限的无形资产公司将资产组产生的估计未贴现未来现金流量与报告单位资产组的账面值进行比较，确定未贴现现金流量预计将超过EC业务的持有和使用基础上的账面价值，但对于小型工业特种化学品业务则没有。因此，公司在2023年录得与工业特种化学品业务相关的减值3050万美元，2024年录得减值1300万美元。该减值在公司的综合经营报表中被归类为销售、一般和管理费用。报告单位的公允价值采用基于市场的方法确定。我们认为这是公允价值层次结构中的第3级计量。截至2024年12月31日，小型、工业专用化学品业务仍分类为持有待售资产；进一步讨论见附注5。4.收购CMC Materials，Inc.于2022年7月6日，公司根据日期为F-14的收购协议和收购计划，以约60亿美元现金和股票完成了对特拉华州公司CMC Materials，Inc.（“CMC Materials”）的收购（“收购”）
2021年12月14日的公告（“收购协议”）。由于收购事项，CMC Materials成为公司的全资附属公司。此次收购按收购会计法入账，而CMC Materials的经营业绩包含在公司截至2022年7月6日及自2022年7月6日的合并财务报表中。CMC Materials报道进入MS部门的公司。与收购CMC Materials相关的直接成本3950万美元，主要包括专业费用和咨询费用，分别在截至2022年12月31日的十二个月内计入费用。这些成本在公司的综合经营报表中被归类为销售、一般和管理费用。截至2022年12月31日止十二个月的综合运营报表中包含的自收购日期以来来自CMC Materials的净销售额和净亏损金额分别为5.8 10亿美元和75.8百万美元。CMC Materials的购买价格包括：（单位：千）支付给CMC Materials股东的现金3836983美元股票支付给CMC Materials的股东1265690偿还CMC Materials的债务918,578购买总价6,021，251减去所收购的现金及现金等价物280,636购买总价，扣除根据收购协议条款获得的现金5,740，615美元，公司为TERM4的所有流通股（不包括库存股）支付每股133.00美元。此外，公司还以相同的每股价格结算了CMC Materials员工持有的除某些未归属的业绩单位已被公司的受限制股份单位取代外的所有未归属的股份补偿奖励。收购会计法要求公司将与合并前服务相关的金额作为收购的购买价格，反映在上表中。此次收购的资金来自现有现金余额以及公司通过发行本金总额为24.950亿美元的新定期贷款融资、本金总额为16.00亿美元的2029年到期的优先有担保票据、本金总额为8.950亿美元的2030年到期的优先无担保票据以及本金总额为2.750亿美元的364天过桥信贷融资（统称“CMC Materials收购融资”）形式的债务筹集的资金。下表汇总了按最初报告和截至2022年12月31日在收购之日分配给所收购资产和承担的负债的公允价值的购买价格分配情况：（单位：千）截至2022年7月6日现金和现金等价物280,636美元应收账款和其他流动资产207,472存货256,598财产，厂房和设备537,387可辨认无形资产1,736，219其他非流动资产39,725流动负债（211,417）递延所得税负债和其他非流动负债（452,805）取得的净资产2,393，815商誉3,627，436购买总价6,021，251美元与收购相关的所收购资产和承担的负债的最终估值已于2023年第二季度完成。F-15
金额记录为销售费用的增量成本，在截至2022年12月31日的年度内按所购库存的预期周转摊销。所购物业、厂房和设备的公允价值5.374亿美元按其公允价值估值，假设持有和使用，除非有市场数据支持公允价值。公司将以下无形资产确认为收购部分CMC Materials且使用寿命有限的资产将按直线法摊销：（单位：千）金额加权平均寿命年开发技术1,043，0007.3商标和商号236,600 14.9客户关系414,30018.3在研研发（1）31,400其他10,9191.2 1,736，21911.0（1）在研研发资产作为使用寿命不确定的资产处理，直至相关研发项目完成或放弃，届时将确定适当的使用寿命。取得的可辨认有限无形资产的公允价值采用收益法确定，即利用现金流折现对每一可辨认无形资产进行公允价值评估。公司通常采用“收益法”，先对归属于标的无形资产的全部预计未来现金流量净额进行预测。然后通过应用适当的贴现率将这些现金流调整为现值，该贴现率反映了与现金流相关的风险因素。根据资产估值的不同，关键假设包括以下一项或多项：（1）未来收入增长率，（2）未来毛利率，（3）未来销售、一般和管理费用，（4）特许权使用费率，以及（5）贴现率。估值基于截至收购日期可获得的信息以及公司管理层认为合理的预期和假设。在这些确定中存在固有的不确定性和管理层的判断需要。所收购资产和承担的负债的公允价值计量是基于涉及重大不可观察输入值的估值，或公允价值层次结构中的第3级。CMC Materials的购买价格超过所收购的可辨认资产和承担的负债的购置日期金额净额后的公允价值36.274亿美元。用于确定购买价格的现金流量包括公司特有的战略和协同效益（投资价值），从而导致购买价格超过可辨认净资产的公允价值。购买价格还包括其他资产的公允价值，这些资产是不可识别的、根据会计规则不可单独确认的（例如，组装的劳动力）或非实质性价值，此外还包括一项持续经营要素，该要素代表公司在估值过程中确定的该组资产上获得高于对单独资产的预期回报率的能力。这一额外的投资价值产生了商誉。预计没有任何金额的商誉可用于税收目的的扣除。备考业绩（未经审计）以下未经审计的备考财务信息呈报公司的综合经营业绩，犹如收购CMC Materials已于呈报的年初发生一样。未经审计的备考财务信息并不一定表明如果收购发生在年初，公司的综合经营业绩将如何。此外，未经审计的备考财务信息并不试图预测合并后公司的未来经营业绩。备考信息不包括收购可能带来的任何潜在收入提升、成本协同效应或其他运营效率。F-16收购存货的公允价值为2.566亿美元，按估计售价减去处置成本和出售努力的合理利润进行估值。收购的成品库存的公允价值减记为6190万美元。这个
截至2022年12月31日止年度（单位：千）净销售额3,920，850美元每股净收入292,867美元金额：每股普通股净收入-基本1.97美元每股普通股净收入-稀释后1.95美元上述未经审计的备考财务信息产生以下影响：•消除了英特格和CMC Materials之间的交易，这些交易在收购完成后将被视为公司间交易。这反映出消除了公司间销售和相关的公司间账户。•采购价格分配产生的与可辨认无形资产及物业、厂房及设备的估计公允价值相关的增量摊销和折旧费用。•筹集的新债务的利息支出，以使用实际利率为实施收购所支付的部分代价提供资金。•利息费用的抵销，扣除终止于2022年6月24日终止的与已终止的CMC Materials未偿债务相关的两项掉期工具的收益。•消除与偿还2025年到期的1.45亿美元高级担保定期贷款融资相关的利息支出。•与新债务融资总额相关的递延融资成本和原始发行折扣的摊销。•截至可比的上一年度报告期期初，直接归属于收购的交易和整合成本已重新分类。•股票期权、限制性股票单位、限制性股票股份、虚拟单位、其他递延限制性股票单位控制权发生变更时加速归属的增量备考股票补偿费用。•与已购成品库存减记相关的已售商品额外成本确认为6190万美元。减记在销售存货时在销售成本中确认，就本备考财务报表而言，假设在收购后的第一季度内发生。•使用22.5%的混合法定所得税率计算的与收购相关的交易会计调整的所得税影响。5.持有待售资产和剥离持有待售资产-其他在2023年第四季度，公司开始出售在MS部门内报告的小型工业特种化学品业务。该业务的相关资产和负债在公司合并资产负债表中分类为持有待售，并按其账面值或公允价值减去出售成本后的较低者计量。资产和负债继续市场化出售，于2024年12月31日分类为持有待售。该业务的拟议处置未达到在公司财务报表中归类为终止经营的标准，因为该处置并不代表对公司运营和财务业绩产生或将产生重大影响的战略转变。截至2024年12月31日，资产负债表上记录的持有待售资产和持有待售负债分别为550万美元和120万美元。截至2024年12月31日止十二个月，除附注3所述截至2024年12月31日止十二个月的减值费用13.0百万美元外，归属于该业务的所得税前亏损并不重大。F-17
剥离-管道和工业材料在2024年第一季度，公司完成了将管道和工业材料（“PIM”）业务出售给SCF Partners，Inc.，该业务通过收购CMC Materials成为公司的一部分。PIM业务专门制造和销售减阻剂以及一系列用于石油和天然气行业的阀门维修产品和服务，并报告到公司的MS部门。该公司收到的总现金收益为2.632亿美元，即净收益为2.562亿美元，根据2025年和2026年PIM业务的表现，可能会收到高达2500万美元的现金盈利付款。公司的政策是按照ASC 450，或有事项（子主题450-30）对或有对价安排进行会计处理。在此方法下，公司在或有事项解决后将应收或有对价确认为收益。因此，为确定出售PIM业务的初步收益，公司未将与或有对价安排相关的金额作为已收对价的一部分。下表汇总了与剥离相关的出售收益的公允价值：（单位：千）2024年3月1日收到的现金收益，毛额263,208美元最终营运资金调整1,189期末资产负债表上转移给买方的现金（230）出售的直接成本（8005）出售对价的公允价值256,162美元PIM业务的处置不符合在公司财务报表中归类为终止经营的标准，因为该处置不代表已经或将会发生的战略转变，对公司经营和财务业绩产生重大影响。与PIM业务相关的净资产账面金额约为2.528亿美元。出售的资产和负债的主要类别包括：（单位：千）资产：2024年3月1日流动资产58,684美元不动产、厂房和设备，净额118,146 无形资产，净值净额76,692商誉12,707其他资产2,500持作出售的资产总额268,729美元负债：应付账款9,485美元应计费用4,672长期负债1,737持作出售的负债总额15,894美元由于出售了PIM业务，公司确认了430万美元的税前收益，其中包括从外币折算的累计其他综合损失中重新分类的100万美元收益，列于出售，截至2024年12月31日止年度综合经营报表的一般及行政开支。截至2024年12月31日止年度，公司录得与PIM剥离相关的所得税费用约为1.0百万美元。资产剥离-QED F-18
2023年3月1日，公司完成了对QED的剥离。该公司收到的收益为1.343亿美元，扣除现金、营运资金、债务和交易费用的最终调整。与QED业务相关的净资产账面值约为1.492亿美元。由于剥离了QED，该公司在截至2023年12月31日的十二个月的综合经营报表中确认了列报于销售、一般和管理费用的税前亏损1490万美元。该公司在截至2023年12月31日的十二个月内记录了与QED资产剥离相关的所得税费用约1690万美元。QED的处置未达到在公司财务报表中归类为终止经营的标准，因为该处置并不代表对公司经营和财务业绩产生重大影响的战略转变。剥离-EC业务2023年10月2日，公司完成了EC业务的剥离。该公司收到的收益为6.753亿美元，扣除现金、营运资金、债务和交易费用的最终调整。与EC业务相关的净资产账面值约为6.815亿美元。由于剥离EC业务，公司确认了890万美元的税前亏损，其中包括从累计其他综合收入中重新分类的外币换算和最低养老金负债的260万美元亏损，在截至2023年12月31日的十二个月的综合经营报表中以销售、一般和管理费用列报。该公司在截至2023年12月31日的十二个月中录得与EC业务剥离相关的所得税优惠约6340万美元。EC业务的处置未达到在公司财务报表中归类为终止经营的标准，因为该处置并不代表对公司运营和财务业绩产生或将产生重大影响的战略转变。终止-联盟协议于2023年6月5日，公司宣布终止公司与Element Solutions Inc（“MacDermid Enthone”）的全球业务部门MacDermid Enthone Inc.之间的联盟协议（“联盟协议”）。根据联盟协议，英特格已被授予MacDermid Enthone的ViaForm产品的独家经销权，但须符合某些条件。就终止联盟协议而言，截至2023年12月31日止十二个月，英特格的所得款项净额为1.912亿美元。公司在截至2023年12月31日止十二个月的综合经营报表中确认了1.848亿美元的税前收益（税收费用为4170万美元），列于终止联盟协议的收益中。6.应收贸易账款和票据2024年12月31日和2023年12月31日应收客户贸易账款和应收票据如下：（单位：千）20242023应收贸易账款497,284美元457,566应收票据1,1645，898贸易账款和应收票据总额498,448463，464减信用损失备抵3,1366，412贸易账款和应收票据，净额495,312美元457,0527。Inventories 2024年12月31日和2023年12月31日的库存包括以下内容：（单位：千）20242023原材料231,046美元248,656美元在制品59,62049，704成品（1）347,414308，691库存，净额638,080美元607,051美元F-19（1）包括客户在2024年12月31日和2023年12月31日分别持有的2,400万美元和2,080万美元的寄售库存。
8.截至2024年12月31日和2023年12月31日的财产、厂房和设备财产、厂房和设备包括以下各项：（单位：千）20242023年估计使用寿命年土地47,192美元44,177美元建筑物和装修849,835779，589 5-35制造设备799,611685，504 5-10罐体和气瓶203,962186，231 3-12模具85,40383，745 3-5办公家具和实验室设备338,208299，438 3-8在建工程356,087297，448财产、厂房和设备总额2,680，2982,376，132减累计折旧1,057，372908,089财产、厂房和设备，净额1,622，926美元1,468，043美元下表列出截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的折旧费用：（单位：千）202420232022折旧费用188,120美元172,683美元135,3719美元。商誉和无形资产截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度公司报告分部材料解决方案（“MS”）和高级纯度解决方案（“APS”）的商誉活动如下：（单位：千）MS APS合计2022年12月31日$ 4,092，141 $ 316,190 $ 4,408，331商誉减值（115,217）—（115,217）业务处置（340,643）—（340,643）采购会计调整（1,021）—（1,021）计入持有待售资产的商誉（3,885）—（3,885）外币折算（25）（1,680）（1,705）2023年12月31日$ 3,631，350 $ 314,510 $ 3,945，860外币折算（36）（2,2532024年3,631，314美元312,257美元3,943，571美元截至2024年12月31日，商誉约为39.436亿美元，比2023年12月31日的余额减少230万美元，与外币折算有关。如附注20所述，公司在2024年第四季度重新调整了分部。该公司将之前的分部、先进材料处理和微污染控制合并到新的APS分部中。我们在重新分配前后完成了对所有报告单位的任何潜在商誉减值的评估，并确定不存在减值。2024年12月31日和2023年12月31日的可辨认无形资产包括：F-20
2024年（单位：千）账面总额累计摊销账面净值加权平均年限年限已开发技术1256766美元601,700美元655,0667.2商标和商品名称171,97048，754123,21614.0客户关系630,496326，495304,00114.0进行中研发（1）6,600 — 6,600其他25,54422，6812,8635.1美元2,091，376美元999,630美元1,091，7469.7 2023年（单位：千）账面总额累计摊销账面净值加权平均年限已开发技术1,256，469美元455,720美元800,7497.2商标和商品名称172,03137，877134,15414.0客户关系630,743293，782336,96114.0进行中研发（1）7,100 — 7,100其他23,92420，9193,0055.6 $ 2,090，267 $ 808,298 $ 1,281，9699.7（1）在进行中并用于研发活动的企业合并中获得的无形资产被视为无限期的，直到研发工作完成或放弃。一旦研发工作完成，我们就确定使用寿命，开始摊销资产。下表列出了截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日止年度的有限寿命无形资产摊销费用：（单位：千）202420232022摊销费用$ 190,119 $ 214,477 $ 143,953公司合并资产负债表中目前记录的与有限寿命无形资产相关的随后五年及其后每一年的摊销费用估计如下：（单位：千）20252026202720282029此后的未来摊销费用总额$ 185,671182，505178,891176，449110,693257，537 $ 1,091，74610。债务公司于2024年12月31日和2023年的债务包括：（单位：千）202420232029年到期、利率为4.71%的高级有担保定期贷款（1）750,000美元1,373，774美元2029年到期、利率为4.75%的高级有担保票据1,600，0001,600，000于2030年到期、利率为5.95%的高级无担保票据895,000895，000于2029年到期、利率为3.625%的高级无担保票据400,000400，000于2028年到期、利率为4.375%的高级无担保票据400,000 400,000于2027年到期、利率为6.07%的循环融资（2）——总债务（面值）4,045，000美元4,668，774美元未摊销的贴现和债务发行成本63,89591，633总债务，净额3,981，105美元4,577，141美元减去长期债务的流动部分——长期债务总额，净额3,981，105美元4,577，141美元F-21
截至2024年12月31日到期的不含未摊销贴现和发行费用的长期债务各年度到期情况如下：（单位：千）20252026202720282029此后到期的长期债务总额*$ — — — 400,000 2,750,000 895,000 $ 4,045,000*优先担保定期贷款B须向贷款人支付超额现金流。（1）公司就我们于2029年到期的高级有担保定期贷款融资项下的浮动利率债务订立浮动转固定掉期合约。考虑本次浮改定开互换合约后的实际利率为4.71%。有关我们的利率互换合约的描述，请参阅附注12。（2）我们2027年到期的高级有担保循环信贷融资（“循环融资”）的年利率等于SOFR，外加1.75%的适用保证金。循环贷款承付款为5.75亿美元。2029年到期的优先有担保定期贷款B于2024年3月28日，公司及其若干附属公司订立第3号修订（“第三次修订”），由贷款方及作为行政代理人的摩根士丹利 Senior Funding，Inc.修订日期为2018年11月6日的信贷及担保协议（经于2022年7月6日修订及重列，其后分别于2023年3月10日及2023年9月11日修订的“现有信贷协议”及经第三次修订的现有信贷协议“经修订信贷协议”），由公司及其相互之间作为借款人、公司的某些附属公司作为担保人、贷款方以及作为行政代理人和抵押品代理人的摩根士丹利 Senior Funding，Inc.。第三次修订规定（其中包括）根据现有信贷协议降低公司未偿还的优先担保定期贷款B的适用利率。在第三次修订生效后，该等未偿还定期贷款B将按公司选择的年利率等于（i）定期SOFR加上适用的1.75%保证金或（ii）基本利率加上适用的0.75%保证金的利率计息。除本文所述（并在第三次修订中有更全面的描述）外，经修订的信贷协议的条款与现有信贷协议的条款基本相似。就第三次修订而言，公司就定期贷款B预付3.545亿美元。在截至2024年12月31日的十二个月内，公司已根据定期贷款B偿还了6.238亿美元的未偿还借款。就这些偿还和进入第三次修订而言，公司在截至2024年12月31日的十二个月内产生了1430万美元的债务清偿和修改税前亏损，该亏损已计入综合经营报表的其他费用净额。11.金融工具的公允价值本公司须按公允价值记录若干资产及负债。按层级确定这些金融工具公允价值所采用的估值方法如下：第1级现金和现金等价物包括用于支持我们在活跃市场交易的机构货币市场基金的运营和投资的各种银行账户。二级衍生金融工具包括利率互换合约和外汇合约。我们的衍生工具的公允价值是在合同期限内使用标准估值模型和基于市场的可观察输入值估计的，包括利率掉期的现行基于SOFR-的收益率曲线，以及远期外汇合约的远期利率和/或隔夜指数掉期曲线等。我们债务的公允价值是根据独立经纪人/交易商出价或与具有类似期限、收益率和信用评级的其他债务证券进行比较而估算的。第3级无第3级金融工具下表列示了我们按经常性基础以公允价值计量的金融工具。有关我们债务的讨论，请参见我们合并财务报表的附注10。在用于计量F-22公允价值的输入
资产分为多个层次，我们根据对公允价值的确定具有重要意义的最低层次输入值对其进行了分类。报告日公允价值计量使用（千）第一级第二级第三级总资产：2024202320242023202420232024202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们债务的估计公允价值和账面价值如下：2024年12月31日2023年12月31日（单位：千）账面价值公允价值账面价值公允价值账面价值公允价值债务总额，净额3,981，105美元3,909，256美元4,577，141美元4,536，23812。衍生工具公司面临各种市场风险，包括与利率和外币汇率相关的风险。该公司风险管理计划的一个目标是使用衍生工具来减轻这些风险。现金流对冲-利率掉期合约于2022年7月，公司就定期贷款融资项下的浮动利率债务订立浮动转固定掉期协议。此次利率互换专门指定给定期贷款工具，具有高度有效性，符合现金流对冲的条件。名义金额计划每季度减少，将于2025年12月30日到期。由于现金流量套期，未实现收益确认为资产，未实现损失确认为负债。未实现损益根据利率掉期公允价值变动与被对冲标的敞口公允价值变动的比较，指定为有效或无效。有效部分作为累计其他综合损失的组成部分入账，并将在被套期交易影响收益期间反映在收益中，而无效部分作为利息费用的组成部分入账。未指定为对冲的外币合约公司订立外汇合约，以努力减轻与某些外币资产负债表风险敞口的货币波动相关的风险。这些外汇合约不符合套期保值会计的条件。公司在合并经营报表中确认外币远期合约的公允价值变动。我们的衍生工具名义金额如下：（单位：千）2024年12月31日2023年12月31日指定为套期工具的衍生工具：利率掉期合约-现金流量套期保值$ 750,000 $ 1,350，000我们纳入合并资产负债表的衍生工具的公允价值如下：（单位：千）衍生资产合并资产负债表位置2024年12月31日2023年12月31日指定为套期工具的衍生工具：利率掉期合约-现金流量套期保值其他流动资产$ 7,135 $ 21,451其他资产— 2,618 F-23
下表汇总了我们的衍生工具对截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的合并经营报表的影响：（单位：千）在合并损益表中确认的合并经营报表地点收益指定为套期工具的衍生工具：202420232022利率掉期合约-现金流量套期利息费用$（26,969）$（37,220）$ —未指定为套期工具的衍生工具：202420232022外汇合约其他费用，净额$ — $（374）$（3,435）下表汇总了截至2024年12月31日止年度我们的衍生工具对累计其他综合亏损的影响，2023和2022：累计其他综合损失中确认的（损失）收益（千）202420232022指定为套期工具的衍生品：利率掉期合约-现金流对冲$（13,111）$（17,435）$ 36,069我们预计，根据截至2024年12月31日SOFR远期曲线的预计利率，在未来十二个月内，大约710万美元将从累计其他综合损失中重新分类为与我们的利率掉期相关的利息费用。13.其他费用，净额下表列出了截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的其他费用净额：（单位：千）202420232022 Infineum终止费，净额$ — $（10,876）$ —专利侵权和解收益，净额（20,033）——外币重新计量损失7,7055，71823,034债务清偿和修改损失14,34829，8963,287其他费用净额2,001629（2,395）其他费用，净额4,021美元25,367美元23,926专利侵权和解收益，2024年第四季度期间净额，该公司解决了专利侵权诉讼，并获得了2000万美元的净收益。Infineum终止费，净额于2022年10月11日，公司与Infineum就出售公司的PIM业务订立最终协议。2023年2月10日，公司终止最终协议。根据最终协议的条款，公司在2023年第一季度从Infineum收到了1200万美元的终止费，并向其为协助交易而聘请的第三方财务顾问支付了110万美元的交易费。14.租赁截至2024年12月31日，公司根据经营和融资租赁协议对某些办公空间和制造设施、制造设备、车辆、信息技术设备和仓库空间承担义务。我们的租约的剩余租期为1年至29年，其中一些可能包括延长租约至多10年的选择权，其中一些可能包括在1年内终止租约的选择权。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司初始或剩余期限超过一年的经营和融资租赁部分在合并资产负债表中分类如下，连同某些补充资产负债表信息：F-24
（单位：千）分类20242023资产使用权资产：经营租赁使用权资产62,54857，990融资租赁使用权资产20,92722，409使用权资产总额83,475美元80,399负债短期租赁负债：经营租赁其他应计负债13,79314，475融资租赁其他应计负债1,8981，880短期租赁负债总额15,691美元16,355美元长期租赁负债：经营租赁长期租赁负债53,75849，719融资租赁长期租赁负债18,40119，267长期租赁负债总额72,159美元68,986租赁负债总额87,850美元85,341租赁期限及贴现率加权平均剩余租期（年）-经营租赁7.86.9加权平均剩余租期（年）-融资租赁13.41 4.7加权平均贴现率-经营租赁4.5% 4.2%加权平均贴现率-融资租赁5.1% 5.0%截至2024年12月31日止年度、2023年及2022年12月31日止年度少于12个月的租赁的开支并不重大。截至2024年、2023年和2022年12月31日止年度的租赁费用构成如下：（单位：千）202420232022经营租赁成本17,936美元18,107美元17,997美元融资租赁成本：使用权资产摊销2,2161，8411,213租赁负债利息1,069821401公司将使用权资产的摊销和经营租赁负债的变动合并在现金流量表的同一项目中。与公司截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度经营租赁相关的其他信息如下：（单位：千元）202420232022为租赁负债计量中包含的金额支付的现金：现金流量-经营租赁$ 18,931 $ 18,528 $ 14,916现金流量-融资租赁2,7192，1641,300为换取租赁义务而获得的使用权资产：经营租赁$ 22,341 $ 6,155 $ 16,241融资租赁1,5448，8067,357 F-25
截至2024年12月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款如下：（单位：千）经营租赁融资租赁一年17,265美元2,747美元两年13,5722，728三年9,8642，630四年8,0532，639五年6,5422，629五年后21,22218，283最低租赁付款总额76,518美元31,656美元减：利息8,96711，357租赁负债现值67,551美元20,29915。资产报废义务公司有与用于向客户供应气体产品的气瓶相关的环境处置义务相关的资产报废义务（“ARO”），以及与其某些租赁设施相关的某些修复义务。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度公司ARO的账面金额变化如下：（单位：千）20242023年初余额$ 21,715 $ 28,035已结算负债（612）（7,254）产生的负债2,3412，869应计费用143139估计的修订（1,180）（2,074）年末余额$ 22,407 $ 21,715预计在十二个月内结清的ARO负债计入合并资产负债表的其他应计负债，而所有其他ARO负债计入合并资产负债表的养老金福利义务和其他负债。16.所得税截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的所得税费用（福利）前收入来自以下来源：（单位：千）202420232022国内$（239,773）$（457,888）$（272,365）国外561,825630，558519,445所得税费用（福利）前收入$ 322,052 $ 172,670 $ 247,080截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的所得税费用（福利）汇总如下：F-26
（单位：千）202420232022当前：联邦$ 14,786 $ 10,835 $ 39,216州8961,2674，077外国91,552125，09197,611 $ 107,234 $ 137,193 $ 140,904递延（扣除估值备抵）：联邦$（73,952）$（135,408）$（90,238）州（3,225）（5,829）（5,749）外国（1,725）（4,369）（6,757）$（78,902）$（145,606）$（102,744）所得税费用（收益）$ 28,332 $（8,413）$ 38,160所得税费用（收益）与基于截至2024年12月31日止年度的法定联邦税率的预期金额不同，2023和2022如下：（单位：千）202420232022按法定税率征收的预期联邦所得税66,657美元36,261美元51,887美元扣除联邦税收影响前的州所得税（6,169）（9,374）（5,907）外国来源收入的影响（25,685）（18,383）（7,607）税收或有事项（2,271）11,0485，762估价津贴11,5019，0328,052美国联邦研究信贷（14,250）（18,679）（13,525）股权补偿5,3867，4315,290外国衍生无形收入（7,861）（5,144）（15,265）与收购相关的保留、遣散费和交易成本—— 8,924法人实体剥离活动973（20，净额51（294）549所得税费用（福利）$ 28,332 $（8,413）$ 38,160公司已向新加坡作出就业和支出承诺。作为这些承诺的回报，公司被授予自2013年起为期八年的部分免税期。2017年期间，该协议被延长至2027年，以换取修订后的就业和支出承诺。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，归属于税收状况的所得税优惠分别为2770万美元（稀释后每股收益0.18美元）、1970万美元（稀释后每股收益0.13美元）和2480万美元（稀释后每股收益0.17美元）。2024年、2023年和2022年的有效税率包括1710万美元、1210万美元和1420万美元的额外福利，因为新加坡的公司税率低于美国的税率。截至2024年12月31日，美国境外子公司累计未分配收益约为3.397亿美元，均被视为无限期再投资。管理层估计，如果分配这些未分配收益，将产生约2300万美元的预扣税。公司2024年12月31日和2023年12月31日递延所得税资产和递延所得税负债的重要组成部分如下：F-27
（单位：千）20242023递延所得税资产归属于：应收账款1307美元1304美元存货11,89112，456目前不可抵税的应计项目11,98416，341净经营亏损和信用结转69,46155，685资本亏损结转7,5425，281股权补偿10,70111，382利息费用限制51,42937，691工程、研发费用资本化134,398100，832其他，净额6,29815，064递延所得税资产总额305,011美元256,036美元估值备抵（71,785）（60,330）递延所得税资产净额233,226美元195,706美元递延所得税负债归属于：购买的无形资产$（215,906）$（230,550）折旧和摊销（24,853）（44,007）递延所得税负债总额$（240,759）$（274,557）递延所得税负债净额$（7,533）$（78,851）如果递延所得税资产的部分或全部很可能无法实现，则递延所得税资产一般需要减去估值备抵。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司的美国递延所得税资产净额分别为2010万美元和递延所得税负债分别为7670万美元，由暂时性差异和各种税收抵免结转组成。该公司的州运营亏损和信贷结转约为2630万美元，将于2025年开始到期。管理层认为，某些州净经营亏损结转、州信贷结转、资本损失结转和某些联邦外国税收抵免结转带来的好处很可能无法实现。为认识到这一风险，截至2024年12月31日和2023年12月31日，管理层分别为相关递延税项资产提供了3650万美元和2970万美元的估值备抵。如果假设发生变化且管理层确定资产将实现，则与2024年12月31日递延税项资产的估值备抵的任何转回有关的税收优惠将确认为所得税费用的减少。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司的非美国递延所得税资产净额分别为4420万美元和5820万美元，为此，管理层根据现有证据确定，截至2024年12月31日和2023年12月31日，非美国递延所得税资产总额分别需要3530万美元和3060万美元的估值备抵。对于其他非美国司法管辖区，管理层依赖对未来应税收入的预测来利用递延所得税资产。截至2024年12月31日，公司有6430万美元的国外经营亏损结转，将于2025年开始到期。只有当税务状况经充分了解所有相关信息的适当税务当局审查后，税务状况很有可能持续时，才应在财务报表中确认来自税务状况的好处。满足可能性大于不承认门槛的纳税状况，以最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额来衡量。未能达到可能性大于未达到确认门槛的税务职位应在随后达到该门槛的第一个财务报告期间予以确认。不再满足可能性大于不满足确认门槛的先前确认的税务职位应在不再满足该门槛的随后第一个财务报告期间终止确认。该条款还就未确认的税收优惠、利息和罚款的会计和披露提供了指导。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度未确认税收优惠总额的期初和期末余额调节如下：F-28
（单位：千）20242023年初未确认税收优惠总额67,717美元53,478美元税收头寸比往年增加305242税收头寸比往年减少（4,818）—本年度税收头寸增加5,45517，111本年度税收头寸结算（21,570）—时效失效（2,765）（3,114）年末未确认税收优惠总额44,324美元67,717截至2024年12月31日，如果确认，将影响有效税率的未确认税收优惠净额总额为3,930万美元。支付或收到的罚款和利息记入其他费用，在综合经营报表中为净额。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款分别为600万美元和660万美元。费用分别为300万美元、250万美元和200万美元，分别在截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日止年度的综合经营报表中确认为利息和罚款。该公司在美国以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。与合并联邦所得税申报表和州申报表相关的诉讼时效分别在2020年和2020年之前的所有年份关闭。就外国司法管辖区而言，诉讼时效因国家而异，公司主要外国子公司的最早开放年份为2018年。由于各种诉讼时效和审计结算的到期，公司未确认的税收优惠余额毛额可能在未来十二个月内减少约0.2百万美元，这是合理的。联合国经济合作与发展组织（OECD）引入了税基侵蚀和利润转移（BEPS）支柱2规则，规定全球最低税率为15%。包括欧盟成员国在内的众多国家已经颁布或预计将颁布立法，最早将于2024年1月1日生效，并在2025年1月1日之前普遍实施全球最低税率。2024年没有重大影响，我们将继续评估未来对我们的合并财务报表和相关披露的潜在影响。17.公司普通股的股权股息持有人有权在公司董事会宣布股息的情况下获得股息。该公司董事会宣布在2024年期间的季度现金股息为每股0.10美元，总计6070万美元。该公司董事会宣布2023年季度现金股息为每股0.10美元，总计6030万美元。该公司董事会宣布2022年季度现金股息为每股0.10美元，总计5730万美元。2025年1月15日，公司董事会宣布将于2025年2月19日向截至2025年1月29日在册的股东支付每股0.10美元的季度现金股息。未来的股息宣布（如有）以及该等股息的记录和支付日期，以公司董事会的最终决定为准。2020年度股票计划2020年，公司董事会和股东大会批准了《Entegris, Inc. 2020年度股票计划》（“2020年度股票计划”）。2020年度股票计划替代了未来股票奖励和股票期权授予的Entegris, Inc. 2010年度股票计划。2020年股票计划的期限为十年，规定向选定的员工、董事以及为公司或其关联机构提供服务的其他个人或实体发行股票期权和其他以股份为基础的奖励。根据2020年股票计划，董事会或由董事会选出的委员会将就每项奖励确定期限、价格、股份数量、每项奖励可行使的比率以及是否对受奖励的股份施加限制。期权奖励的行权价格一般不得低于授予日标的普通股每股公允市场价值。2020年股票计划规定，在2019年12月31日之后，从公司已到期的计划中授予并被没收、到期或以其他方式终止而未发行股份的任何受股票奖励约束的股份将再次可根据2020年股票计划发行。就所有计划而言，不包括员工购股计划，公司于2024年、2023年及2022年12月31日可供未来授予的股份分别为970万股、1020万股及1090万股。F-29
股票期权截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的股票期权活动汇总如下：202420232022（千股）股数加权平均行使价股数加权平均行使价股数加权平均行使价未行使期权，年初1,314 $ 71.831,839 $ 62.59657 $ 55.32授予135140.62 23281.79 146128.44假设在CMC收购中———— 1,17855.80已行使（281）52.19（715）51.04（141）40.00取消或没收（2）88.11（42）76.02（1）61.42未行使期权，年末1166美元84.511,314美元71.83 1,839美元62.59美元可行使期权，年末788美元71.76 900美元63.08美元1,386美元54.53美元截至12月31日公司股票计划下未行使期权，2024年汇总如下：（单位：千份）未行使期权未行使期权可行使的行权价格范围未行使的数量加权平均剩余年限以年为单位加权-平均行权价格可行使的数量加权平均行权价格0.00美元至35.15美元1291.2年31.83美元129美元31.83美元35.16美元至70.30美元2762.9年58.2027558.20美元70.31美元至105.455004.5年86.2931187.07美元105.46美元至140.622615.1年134.7373128.441,1663.9年84.5 1788美元71.76截至12月31日所有计划未行使期权和可行使期权的加权平均剩余合同期限，2024年分别为3.9年和3.3年。根据股票计划，截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度行使的股票期权的税前总内在价值分别为2320万美元和2920万美元。总内在价值，即基于公司2024年12月31日收盘价99.06美元的税前总内在价值，如果所有期权持有人在该日期行使其期权，理论上本可由期权持有人收到，则未行使期权和可行使期权的总内在价值分别为2630万美元和2360万美元。于截至2024年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度，分别向雇员授出10万股、20万股及0.1万股股票期权奖励形式的股份支付奖励。补偿费用以授予日公允价值为基础。奖励在四年内每年授予，合同期限为7年。公司采用Black-Scholes估值模型估算股票期权的公允价值。用于估计股票期权公允价值的关键输入和假设包括奖励的授予价格、预期期权期限、公司股票的波动性、无风险利率和公司的股息收益率。公允价值估计并非旨在预测未来的实际事件或获得股权奖励的员工最终实现的价值，后续事件并不表明公司最初对公允价值作出的估计的合理性。每份股票期权授予的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。下表列出估值中使用的加权平均假设以及截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度授予的每份期权的加权平均公允价值：F-30
员工股票期权：202420232022波动率47.6% 46.5% 40.9%无风险利率4.4% 3.7% 1.5%股息收益率0.3% 0.5% 0.3%预期寿命（年）4.6 4.7 4.2每份期权的加权平均公允价值$ 61.94 $ 34.40 $ 43.47历史上每日的波动率计量是根据授予期权的预期寿命确定的。无风险利率是通过参考期限等于所授予期权的预期期限的未偿还美国国债的收益率确定的。预期寿命参照公司历史经验确定。公司通过将公司股票的预期年度股息除以期权行权价格确定股息收益率。2024年期间的员工股票购买计划，公司采用了新的2024年员工股票购买计划（“ESPP”），该计划取代了Entegris, Inc.修订和重述的员工股票购买计划。ESPP允许员工选择每隔六个月，在一定限制的情况下，最多贡献其薪酬的10%，以每六个月期间的第一天或最后一天的公平市场价值的15%的折扣购买公司普通股的股份。公司将ESPP视为补偿性方案。截至2024年12月31日，根据ESPP仍有90万股可供发行。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，员工分别以89.59美元、68.87美元和65.25美元的加权平均价格购买了0.2百万股、0.2百万股和0.2百万股。限制性股票单位限制性股票单位是根据股票计划作出的普通股奖励，如果受奖人在限制失效之前终止与公司的雇佣关系，则可能会被没收。该等限制性股票单位的价值采用授予日的市场价格确定。限制性股票单位的补偿费用一般采用直线单期权法确认。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度公司限制性股票单位活动汇总如下表所示：202420232022（单位：千股）股份数量加权平均授予日公允价值股份数量加权平均授予日公允价值股份数量加权平均授予日公允价值股份数量加权平均授予日公允价值未归属，年初1,005 $ 89.08844 $ 90.37897 $ 62.69授出484138.4464080.45366117.82假设在CMC收购———— 15592.96既得（371）86.92（389）78.17（523）64.77没收（61）101.31（90）89.23（51）85.16未归属，年末1,057111.81,00589.0884490.37截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，公司分别授予最多为10万股、20万股和10万股普通股的基于业绩的限制性股票单位，将在公司股票计划下的业绩条件达到时向某些高级职员发行。补偿费用以授予日公允价值为基础。如业绩条件已获满足，奖励将于授予日第三周年归属。该公司使用蒙特卡洛模拟过程估计业绩份额的公允价值。截至2024年12月31日，与未归属股票期权、基于业绩的限制性股票单位和尚未确认的限制性股票单位奖励相关的总补偿成本分别为500万美元、540万美元和6270万美元，预计将在未来2.7年按加权平均基础确认。修改截至2022年12月31日止年度，公司修改了在2022财年授予的限制性股票单位、期权和基于业绩的限制性股票单位的所有员工奖励，以规定奖励一般将与承授人的合格退休相关。该公司将此视为对裁决的修改，并确认了1530万美元的增量补偿成本。增量补偿成本测算为F-31
在必要的服务期内加速支出。修改后的奖励以公允价值为基础的计量与紧接修改前的原始奖励以公允价值为基础的计量相同，因为修改仅影响奖励的服务期。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，公司修改了某些员工在2022财年之前授予的限制性股票单位、期权和基于业绩的限制性股票单位，以在他们各自从公司退休时加速未归属的奖励。公司将此作为截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的修改裁决和确认的增量补偿成本分别为0.7百万美元和6.2百万美元。增量补偿成本按修改后的奖励的公允价值超过紧接其条款修改前的原始奖励的公允价值的部分计量，并于修改之日就既得奖励确认。截至2024年12月31日止年度，员工奖励没有重大修改。估值及费用资料公司根据雇员及董事于授出日期的估计公平值，就所有以股份为基础的付款奖励确认补偿费用。补偿费用采用直线归属法在奖励服务期内确认以股份为基础的补偿，并在发生没收时记录调整。发给符合退休资格或接近退休资格的雇员的奖励按加速基准计入费用。下表汇总了截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度与员工股票期权、限制性股票奖励、基于绩效的限制性股票奖励和员工股票购买计划下的授予相关的股份补偿费用分配情况：（单位：千）202420232022销售成本11,086美元8,896美元5,780美元工程、研发费用10,4617，999,4596销售、一般和管理费用44,31244，47656,201股份补偿费用65,859美元61,371美元66,577税收优惠12,96712，47213,977股份补偿费用，税后净额52,892美元48,899美元52,60018。Benefit计划401（k）计划公司维持401（k）固定缴款计划，覆盖美国员工。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日的财政年度，相关费用总额分别为2460万美元、2540万美元和2190万美元。截至2024年12月31日止年度，公司将员工的供款与员工合资格工资的最高6%进行匹配。该公司的新加坡和韩国子公司也向作为固定缴款退休计划运作的退休计划提供非实质性供款。设定受益计划公司在日本、台湾、法国和德国的子公司的员工被纳入设定受益养老金计划。由于截至2023年12月31日止年度的EC处置，福利义务减少了140万美元。2023年12月31日，公司将其韩国固定养老金计划转换为固定缴款计划。由于这一转换，公司于2024年1月2日结算并向受益人支付了230万美元。该公司的养老金计划采用12月31日的计量日期。这些合并计划的概要如下：（以千计）20242023预计福利义务$ 11,606 $ 12,618计划资产的公允价值1,4751，407计划资产减去福利义务-确认的净额（10,131）（11,211）累计福利义务8,99610，375合并计划的现金流量福利在2024、2023和2022财年分别为60万美元、100万美元和70万美元，主要包括服务成本。净服务成本计入销售成本和运营费用，F-32
所有其他成本都记录在其他费用中，净额在我们的综合运营报表中。公司预计将支付以下福利金：（单位：千）付款20255922026218202724620283612029218年2030-2034 1,58119。每股普通股收益基本每股普通股收益（“EPS”）是根据适用期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上适用期间已发行普通股的潜在稀释性股份计算得出的。下表列出了用于计算基本每股收益和稀释每股收益的股份金额的对账：（单位：千）202420232022基本——加权平均已发行普通股150,946149，900142,294在行使股票期权和归属限制性普通股时假设的加权平均普通股8941,045852稀释——加权平均普通股和已发行普通股等值151,840150，945143,146公司将以下基于股票的基础股份奖励排除在稀释每股收益的计算之外，因为在截至2024年12月31日的年度中，将其包括在内将具有反稀释性，2023及2022：（单位：千）202420232022股股份剔除计算摊薄每股盈利46465744720。部门信息2024年第四季度，该公司宣布进行内部重组，将两个互补的部门合并为一个，并重新调整其面向客户的组织。我们的业务现在分为两个经营分部进行组织和经营，如下所述。以往所有时期都已重铸，以反映这一变化。这些部门共享共同的业务系统和流程、技术中心和技术路线图。凭借我们的互补能力，我们相信我们具有独特的优势，可以为我们的客户创造新的、共同优化的和日益集成的解决方案，这应该会转化为改进的设备性能、更低的拥有成本和更快的上市时间。•材料解决方案部门（MS）提供基于材料的解决方案，例如化学气相和原子层沉积材料、化学机械平坦化（“CMP”）浆料和焊盘、离子注入特种气体、配方刻蚀和清洁材料，以及其他特种材料，这些材料使我们的客户能够实现更好的设备性能和更快的良率时间，同时提供更低的总拥有成本。• Advanced Purity Solutions部门（简称APS）提供过滤、净化和污染控制解决方案，通过确保关键液体化学品和气体的纯度以及半导体制造过程、半导体生态系统和其他高科技行业中使用的晶圆和其他基板的清洁性，提高客户的良率、设备可靠性和成本。本公司以报告分部为基础计量盈利能力的方法为分部利润。分部利润定义为净销售额减去直接和间接分部运营费用，包括公司人力资源、财务和信息技术职能的某些一般和行政成本。公司对分部间销售和转让进行会计处理，就好像销售或转让是向第三方进行的一样。分部间销售列示为以下的冲销。其余未分配费用主要由公司的企业职能以及利息支出、利息收入、无形资产摊销和所得税费用构成。F-33
公司的首席运营决策者（CODM）为总裁兼首席执行官。对于每个可报告分部，主要经营决策者使用分部利润（基于每个分部的目标模型）来确定分配给分部的资源（包括员工、财务或资本资源），以实现公司的战略计划，并通过对照公司年度预算和预测过程中确定的绩效目标监测实际结果来评估每个分部的绩效。未按分部列报总资产，因为该信息未用于分配资源或评估分部层面的业绩，也未由公司的主要经营决策者定期审查。截至2024年12月31日止年度，公司可报告分部的财务信息汇总如下表所示，2023和2022年：2024年（千）MS APS部门间总净销售额1,400，082美元1,850，199美元（9,073）3,241，208美元销售成本769,182994，380（9,073）1,754，489营业费用344,680359，688 — 704,368部门利润286,220美元496,131美元— 782,3512023年（千）MS APS部门间总净销售额1,689，467美元1,846，596美元（12,137）3,523，926销售成本1,060，639977,819（12,137）2,026，321营业费用332,453337，329 — 669,782部门利润296,375美元531,448美元— 827,823销售额892,8011，004,979（12,160）1,885，620营业费用268,218313，793 — 582,011分部利润219,189美元595,213美元— 814,402美元下表将截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的分部利润总额与所得税费用（收益）前收入进行了核对：F-34
（单位：千）202420232022总分部利润$ 782,351 $ 827,823 $ 814,402减：无形资产摊销190,119214，477143,953未分配一般和管理费用58,310114，188190,468营业收入$ 533,922 $ 499,158479，981利息费用215,217312，378212,669利息收入（7,368）（11,257）（3,694）其他费用净额4,02125，36723,926所得税前收入费用（收益）$ 322,052 $ 172,670 $ 247,080下表汇总了截至2024年12月31日止年度公司可报告分部的折旧和资本支出，2023和2022：（单位：千）202420232022折旧：MS $ 90,242 $ 95,373 $ 82,841 APS 97,87877，31052,530总折旧$ 188,120 $ 172,683 $ 135,371（单位：千）202420232022资本支出：MS $ 86,694 $ 141,851 $ 151,331 APS 228,912314，996314,861总资本支出$ 315,606 $ 456,847 $ 466,192在下表中，收入按国家或地区分类，基于截至2024年12月31日止年度的船舶至客户所在地，20232022：2024（千）MS APS部门间总额北美316,010美元364,718美元（9,073）671,655美元台湾238,835423，869 — 662,704韩国202,555216，195 — 418,750日本128,537180，857 — 309,394中国256,966414，253 — 671,219欧洲115,755159，733 — 275,488东南亚141,42490，574 — 231,998美元1,400，082美元1,850，199美元（9,073）3,241，2082023年（千）MS APS部门间总额北美540,347美元363,042美元（12,137）891,252美元台湾231,982358，651 — 590,6— 402,350东南亚167,63194，663 — 262,294美元1,689，467美元1,846，596美元（12,137）3,523，926美元F-35
2022（单位：千）MS APS部门间总额北美422,185美元385,634美元（12,160）795,659美元台湾202,565457，562 — 660,127韩国162,601251，476 — 414,077日本107,239242，763 — 350,002中国198,022303，934 — 501,956欧洲150,914174，101 — 325,015东南亚136,68 298,515 — 235,197美元1,380，208美元1,913，985美元（12,160）3,282，033美元下表汇总了截至2024年12月31日、2023年和2022年归属于重要国家的财产、厂房和设备净额：（单位：千）202420232022财产、厂房和设备，净额：北美洲876,767美元747,823美元776,913韩国117,662 101,10784，253日本114,770118，872104,282马来西亚44,25850，18346,703中国30,38032，88431,592台湾434,641412，346253,285其他4,4484，82896,309美元1,622，926美元1,468，043美元1,393，337美元公司报告的净销售额为10%或以上的一个客户，金额分别为5.08亿美元、3.829亿美元和4.086亿美元，截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日，所有这些都包括公司所有部门的销售额。21.政府授予芯片和科学法案协议于2024年12月3日，公司订立最终协议，根据2022年芯片和科学法案（“CHIPS法案”）获得资金。该协议为该公司提供了高达7700万美元的资金，旨在支持与在科罗拉多州科罗拉多斯普林斯建造制造工厂、研发和劳动力培训计划相关的资本支出。这笔赠款受某些条件限制，包括遵守适用的联邦法规、进展里程碑和美国商务部规定的报告要求。该公司还被要求达到特定的绩效和就业目标，以保持获得资助的资格。截至2024年12月31日，公司尚未收到任何付款，预计将于2025年开始完成里程碑。除上述情况外，不存在会对公司财务状况产生重大影响的重大处罚或或有事项。F-36
22.承诺和或有负债我们不时参与与我们的业务、员工、知识产权和其他事项有关的各种索赔、诉讼和诉讼。这些法律行动的结果不在我们的完全控制范围内，可能在很长一段时间内都不为人所知。在一些诉讼中，索赔人寻求损害赔偿以及其他可能需要大量支出或导致收入损失的救济。当已知或认为很可能发生损失且金额可以合理估计时，我们会为这些法律行动记录责任。已知或可能发生的损失的合理估计数为一个幅度，且该幅度内没有任何数额是比任何其他数额更好的估计数的，计提该幅度的最低数额。在确定结果的可能性时需要有判断力，必要时确定潜在结果的估计或范围。基于目前资料，公司认为任何已知事项并无合理可能出现重大金额的诉讼或其他与法律程序有关的或有事项。23.后续事项公司对截至合并财务报表出具日的后续事项进行了评估。公司已确定，除上述披露外，本期不存在需要披露或调整的事项。F-37
这一页有意留白。
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