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EX-5.1 6 sfst4592841-ex51.htm NELSON MULLINS RILEY & SCARBOROUGH LLP的意见

附件 5.1

 

 

 

NELSON MULLINS RILEY & SCARBOROUGH LLP

律师和法律顾问

     
 

 

 

 

2 W. Washington Street |套房400

Greenville,SC 29601

T 864.373.2300 F 864.37 3.29 25

nelsonmullins.com

 

2026年2月6日

 

Southern First Bancshares, Inc.

6 Verdae大道

南卡罗来纳州格林维尔29607

 

Re:由Southern First Bancshares, Inc.提交的S-3表格注册声明

 

女士们先生们:

 

我们已就根据1933年证券法(“证券法”)于2026年2月6日向美国证券交易委员会(“委员会”)提交的表格S-3上的注册声明(“注册声明”)担任南卡罗来纳州公司(“公司”)的法律顾问。注册声明,包括招股说明书(“招股说明书”),并由各种招股说明书补充文件(“招股说明书补充文件”)补充,涉及注册高达125,000,000美元的某些类别的证券(“证券”),其中包括:

 

 

 

(a) 公司发行的高级债务证券(“高级债务证券”),由一个或多个系列的无担保高级债券、票据和/或其他债务证据组成,将根据作为登记声明的证据提交的契约形式不时发行(经补充或修订,“高级契约”),提议由公司与公司选定的受托人(任何该等受托人,“高级契约受托人”)订立,并根据1939年《信托契约法》(“TIA”)有资格担任该等受托人;
     
  (b) 公司发行的次级债务证券(“次级债务证券”,与优先债务证券合称“债务证券”),由一系列的无担保次级债券、票据和/或其他债务证据组成,将根据作为注册声明的证据提交的次级契约形式发行(经补充或修订,“次级契约”,连同优先契约,“契约”),建议由公司与公司选定的受托人(任何该等受托人,“次级契约受托人”)订立,并根据TIA有资格担任该等受托人;
     
  (c) 公司普通股股份,每股面值0.01美元(“普通股”);

 

加利福尼亚州|科罗拉多州|哥伦比亚特区|佛罗里达州|乔治亚州|伊利诺伊州|马里兰州|马萨诸塞州|明尼苏达州

纽约|北卡|俄亥俄|宾夕法尼亚|南卡|田纳西|德州|弗吉尼亚|西弗吉尼亚

 

 

 

Southern First Bancshares, Inc.

第2页

 

(d) 公司优先股的股份,每股面值0.01美元(“优先股”),将以一个或多个系列发行,以及优先股的零碎股份(“存托股份”),可通过根据作为登记声明的证据提交的存款协议形式发行的存托凭证(“存托凭证”)作为证据;

 

(e) 将以将作为注册声明生效后修订的证据提交或以引用方式并入其中的形式发行的购买合同(“购买合同”)规定持有人有义务从公司购买和公司向持有人出售固定或不同数量的普通股、优先股、存托股或债务证券的股份,这些股份可能在发行时是固定的,也可能通过引用购买合同中规定的特定公式确定;

 

(f) 招股章程中描述为单位(“单位”)的两份或两份以上证券将根据单位协议(“单位协议”)发行,其形式将作为注册声明生效后修订的证据提交或以引用方式并入其中;

 

(g) 认股权证购买优先债务证券、次级债务证券、普通股、优先股或存托股,或根据登记声明(“认股权证”)登记的这些证券的任何组合,将根据认股权证协议(“认股权证协议”)发行,其形式将作为登记声明生效后修订的证据提交或通过引用并入其中;和

 

(h) 向公司股东提供的购买额外普通股或优先股股份的权利(“权利”),将根据权利协议(“权利协议”)发行,其形式将作为注册声明生效后修订的证据提交或通过引用并入其中。

 

为了给出下文提出的意见,我们审查了我们认为为这些意见的目的所需要的文件、记录和法律事项。除其他文件外,我们审查了以下文件的原件或副本:

 

(a) 1999年7月16日向南卡罗来纳州国务卿提交的经修订和重述的公司章程和2007年6月25日向南卡罗来纳州国务卿提交的经修订和重述的公司章程的修订章程;2009年2月24日;2023年5月19日;和2024年5月30日;

 

(b) 经修订及重述的公司章程作为公司于2008年3月24日向委员会提交的10-K表格的附件 3.4提交,经修订的公司经修订及重述的章程作为公司于2020年11月2日向委员会提交的10-Q表格提交的附件 3.1提交,并经修订的公司经修订及重述的章程作为公司于2026年1月22日向委员会提交的公司表格8-K提交的附件 3.1提交的修订进一步修订;

 

(c) 注册说明书,包括招股说明书;

 

 

 

Southern First Bancshares, Inc.

第3页

 

  (d) 与注册声明一起提交的高级义齿表格;
     
  (e) 与注册声明一起提交的从属义齿的形式;以及
     
  (f) 与登记声明一起提交的存款协议表格。

 

在我们的审查中,我们承担了所有自然人的法律行为能力,作为原件提交给我们的所有文件的真实性,作为认证副本或照相副本提交给我们的所有文件与原件的符合性,以及这些副本的原件的真实性。我们还承担了与提出本意见有关的所有文件的签字人的签名的真实性,这些人代表除公司以外的有关各方签署的权限,以及除公司以外的有关各方对所有文件的适当授权、执行和交付。至于对本文所表达的意见具有重要意义的任何事实,我们没有承诺独立建立或核实任何此类事实信息,而是我们依赖高级职员和公司其他代表以及其他人的陈述和陈述。我们还假设(1)任何适用的契约和受托人将已根据TIA获得资格,(2)公司将采取适当的公司行动,以授权任何补充契约的形式、条款、执行和交付,任何系列债务证券的条款,以及发行任何证券所依据的任何其他协议或文书,以及证明任何证券的任何证书,(3)任何必要的同意、批准,将就任何证券的发行获得委员会和任何其他监管机构或第三方的授权和其他命令,并且(4)注册声明应已根据《证券法》的规定生效。

 

基于上述情况,并受制于我们认为相关的法律考虑,我们认为:

 

(1)当(i)债务证券及其发行及出售的条款已获公司妥为授权(如适用),并已按照适用的契约妥为确立,及(ii)债务证券已根据适用的契约妥为签立、认证及交付,并按注册说明书、招股章程及相关的招股章程补充文件所设想的方式发行及出售时,债务证券将构成公司的有效及具约束力的义务(如适用)。

 

(2)当(犹如)发行及出售普通股的条款已获公司妥为授权,而(ii)该普通股已妥为发行及出售,而购买价款的支付金额不少于每股普通股的面值,并按《注册说明书》、《招股章程》及有关的《招股章程补充文件》所设想的方式发行及出售,而代表该等普通股股份的证书已由公司妥为授权人员按照适用法律妥为签立,且,在适当的情况下,由公司的转让代理,普通股将有效发行,全额支付,并且不可评估。

     

(3)如(i)某一系列优先股的条款及其发行及销售的条款已获公司妥为授权,并已按照公司的法团章程及附例及适用法律妥为确立,(ii)有关该系列优先股的法团章程修订条款已

     

 

 

Southern First Bancshares, Inc.

第4页

 

(iii)该系列优先股已在支付购买价款的情况下正式发行和出售,金额不低于优先股每股面值,并如注册说明书、招股说明书和相关招股说明书补充文件中所设想的那样,代表该等优先股股份的证书已由公司正式授权人员根据适用法律正式签署,并在适当情况下由公司的转让代理人正式签署,此类系列优先股将有效发行、全额支付、不可评估。

 

(4)当(犹如及如)与存管股份有关的存款协议已获其订约方妥为授权、签立及交付,(ii)特定系列的优先股的条款及其发行及销售,以及该系列的存管股份的发行及销售,已获公司妥为授权,并已按照公司章程、附例、适用法律及相关存款协议妥为确立,(iii)有关该系列优先股的法团章程修订条款已妥为向南卡罗来纳州州务卿提交,(iv)该系列优先股已妥为发行及出售,而购买价款的金额不少于每股优先股的面值,以及代表该等优先股股份的证书已由公司妥为授权的高级人员按照适用法律妥为签立并交付保存人,(v)证明存托股份的存托凭证已根据相关存款协议签立并会签,并根据登记声明、招股章程、相关招股章程补充文件和相关存款协议中所设想的优先股的存款和付款而发行,证明该系列优先股的存托股份的存托凭证将有效发行,并将使其持有人有权享有存托股份和相关存款协议中规定的权利。

     

(5)当(i)采购合同及其签发和销售的条款已获公司妥为授权并按照公司的公司章程及附例及适用法律妥为确立时,(ii)采购合同已获其订约各方妥为授权、签立和交付,及(iii)该等采购合同已妥为签立和交付(包括根据适用的采购合同协议由适用的采购合同代理人会签,如适用的购买合同协议要求)并在支付购买价款的情况下发行和出售,并按照注册声明、招股说明书和相关招股说明书补充文件中的设想发行和出售,该等购买合同将构成公司的有效和具有约束力的义务。

     

(6)如(i)有关单位及其发行及销售的条款已获公司妥为授权,并已按照公司的法团章程及附例及适用法律妥为成立,(ii)有关适用单位已获有关各方妥为授权、签立及交付,而(iii)该等单位已妥为签立及交付(包括根据适用的单位协议由适用的单位代理人会签,如适用的单位协议要求)并在支付购买价款的情况下发行和出售,并按注册声明、招股章程及相关招股章程补充文件中的设想发行和出售,该等单位将构成公司的有效和具有约束力的义务。

     

(7)当(犹如及犹如(i)认股权证的条款及其发行及出售的条款已获公司妥为授权及按照公司章程细则妥为确立

     

 

 

Southern First Bancshares, Inc.

第5页

 

根据法团及附例及适用法律,(ii)适用的认股权证协议已获其订约方正式授权、签立及交付,及(iii)该等认股权证已根据适用的认股权证协议妥为签立及交付(包括根据适用的认股权证协议由适用的认股权证代理人会签,如适用的认股权证协议要求),并在支付购买价款的情况下发行及出售,并按注册说明书、招股章程及相关招股章程补充文件所设想的方式发行及出售,该等认股权证将构成公司的有效及具约束力的义务。

 

(8)当(i)有关权利及其发行的条款已获公司妥为授权,并已按照公司的法团章程及附例及适用法律妥为确立,(ii)设定、影响或证明该等权利的协议、文书或证书已获有关各方妥为授权、签立及交付,及(iii)该等权利已按注册说明书、招股章程及相关招股章程补充文件所设想的方式发行时,该等权利将构成公司的有效及具约束力的义务。

 

上述意见受限于我们对(i)该领域任何破产、无力偿债、重组、欺诈性转让、欺诈性转让、暂停执行或其他类似法律或司法发展的原则(如实质性合并或衡平法上的从属地位)的适用性、遵守情况或效果不表示意见的限定条件,这些原则一般影响债权人权利的强制执行,(ii)衡平法的一般原则(无论在衡平法程序中还是在法律上考虑强制执行),(iii)可能限制当事人获得某些补救的权利的公共政策考虑因素,以及(iv)除《南卡罗来纳州商业公司法》以外的任何法律(包括法定条款、《南卡罗来纳州宪法》的所有适用条款和报告的解释这些法律的司法判决),以及在作为本意见所述的发行证券的登记声明的证据提交的协议中规定为管辖法律的范围内,纽约州的法律,在每种情况下,根据我们的经验,通常适用于注册声明所设想的类型的交易。我们告知贵方,本函所述问题可能全部或部分受其他法律管辖,但对于我们的意见所依据的法律与实际可能管辖的任何其他法律之间是否存在任何相关差异,我们不发表意见。证券可能会不时延迟或持续发行,但本意见仅限于在本协议日期生效的法律,包括其下的规则和条例,哪些法律可能会发生变更并可能具有追溯效力。我们不承担任何义务就任何这些法律来源的任何变化或随后的法律或事实发展通知您,这可能会影响此处列出的任何事项或意见。

 

就我们的每一项意见而言,就任何涉及普通股或优先股的证券发行(包括任何涉及普通股或优先股的购买合同、单位、权利、认股权证或可转换债务证券)而言,适当的公司行动将包括但不限于要求公司不批准任何普通股或优先股的发行超过普通股或优先股的股份数量(视情况而定),授权并适当可用于此类发行。

 

我们在此同意将本意见作为注册声明的附件 5.1归档,并同意在构成此类注册声明一部分的招股说明书中“证券的有效性”标题下提及我们为公司的法律顾问。在给予这样的同意时,我们

 

 

 

Southern First Bancshares, Inc.

第6页

 

不要因此承认我们被包括在《证券法》第7条或根据其颁布的委员会规则和条例要求同意的人员类别中。

 

我们认为就本意见而言没有必要,因此我们无意在此涵盖各国的证券或“蓝天”法对证券发行的适用。

 

本意见仅限于此处所述的具体问题,不得推断或暗示超出此处明示的任何意见。对于在本协议日期之后发生或引起我们注意的事件,我们不承担修改或补充本意见的义务。

 

  非常真正属于你,
   
  /s/Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP
   
  Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP