执行版本票据购买和担保协议修订第4号本票据购买和担保协议修订第4号（本“协议”）的日期为2025年12月24日，由特拉华州公司登士柏国际 INC.（“公司”）与根据荷兰法律注册成立的公司DENTSPLY DENTAL B.V.（通过合并成为Sirona Dental Services GmbH（“德国发行人”）的继任者）（“荷兰发行人”）（连同公司统称“发行人”，各自单独称为“发行人”）和每一名票据持有人（定义见下文）（其姓名就截至2016年10月27日的该特定票据购买及担保协议（经2022年8月26日该特定票据购买及担保协议修订及同意书修订，经2022年11月5日该特定票据购买及担保协议修订第2号及同意书进一步修订，经2025年6月3日该特定票据购买及担保协议修订第3号进一步修订，以及经进一步修订或以其他方式修订的“票据购买协议”）而言，由发行人及票据持有人之间订立。RECITALS：A.根据票据购买协议，（i）公司向票据持有人发行和出售（a）本金总额为17,500，000欧元的公司于2024年10月27日到期的0.98% N系列优先票据（“N系列票据”），（b）本金总额为14,500，000欧元的公司于2027年10月27日到期的1.31% O系列优先票据（“O系列票据”），（c）本金总额为3,000，000欧元的公司于2027年10月27日到期的1.31% P系列优先票据（“P系列票据”），（d）本金总额为15,500，000欧元的公司于10月27日到期的1.50% Q系列优先票据，2029年（“Q系列票据”），（e）公司于2029年10月27日到期的1.50% R系列优先票据（“R系列票据”）本金总额2,000，000欧元，（f）公司于2030年10月27日到期的1.58% S系列优先票据（“S系列票据”）本金总额6,500，000欧元，（g）公司于2030年10月27日到期的1.58% T系列优先票据（“T系列票据”）本金总额11,000，000欧元，（h）公司于10月27日到期的1.65% U系列优先票据本金总额10,500，000欧元，2031年（“U系列票据”）及（i）本金总额7,500，000欧元于2031年10月27日到期的公司1.65% V系列优先票据（“V系列票据”，连同N系列票据、O系列票据、P系列票据、Q系列票据、R系列票据、S系列票据、T系列票据及U系列票据，统称“美国票据”）；及（ii）德国发行人向票据持有人发行及出售（a）本金总额52,500，000欧元于2024年10月27日到期的德国发行人0.98% A系列优先票据（“A系列票据”），（b）德国发行人于2027年10月27日到期的1.31% B系列优先票据（“B系列票据”）本金总额43,500，000欧元，（c）德国发行人于2027年10月27日到期的1.31% C系列优先票据（“C系列票据”）本金总额9,000，000欧元，（d）德国发行人于2029年10月27日到期的1.50% D系列优先票据（“D系列票据”）本金总额46,500，000欧元，（e）德国发行人于2029年10月27日到期的1.50% E系列优先票据（“E系列票据”）本金总额6,000，000欧元，（f）德国发行人于2030年10月27日到期的1.58% F系列优先票据（“F系列票据”）本金总额19,500，000欧元，（g）德国发行人于2030年10月27日到期的1.58% G系列优先票据（“C系列票据”）本金总额33,000，000欧元，（h）德国发行人于2031年10月27日到期的1.65% H系列优先票据（“H系列票据”）本金总额31,500，000欧元，以及（i）德国发行人于2031年10月27日到期的1.65% I系列优先票据（“I系列票据”，以及A系列票据、B系列票据，C系列票据、D系列票据、E系列票据、F系列票据、G系列票据和H系列票据，统称为“德国票据”；与美国票据合称为“票据”，每个单独称为“票据”）。
2 B.荷兰发行人承担了德国发行人在票据购买协议项下与德国发行人合并并并入荷兰发行人有关的所有义务。C.发行人已要求票据持有人对票据购买协议作出若干修订，包括但不限于（i）修订财务契约及（ii）在负面契约中增加受限制付款。D.票据持有人愿意根据此处规定的条款并在符合条件的情况下对票据购买协议进行此类修订。同意：现就有价对价，特此确认其收到并足额，发行人与票据持有人约定如下：1。定义。此处使用的大写术语（包括recitals）和未另行定义的术语应具有票据购买协议中赋予它们的含义。2.票据购买协议的修订。现将票据购买协议修订如下（统称“修订”）：（a）现将票据购买协议第1节修订，插入新的第1.4节，全文如下：1.4基于杠杆的增量升级。（a）每份票据的利率除按BIG-Up或BIG-Fee计算外，还须按以下数额在以下期间增加（“杠杆-Up”），在每种情况下，根据最近结束的连续四个财政季度期间的总杠杆率确定，并自下一个财政季度的第一天（包括下一个财政季度的第一天）起生效，直至（但不包括）紧接下一个财政季度的第一天：（i）如果总杠杆率大于或等于4.00至1.00，则每年0.50%；（ii）如果总杠杆率大于或等于3.75至1.00但小于4.00至1.00，每年0.25%；（iii）否则，不得适用加杠杆。（b）尽管有第1.4（a）条的规定，交换票据的每名持有人可代替在公司任何适用的财政季度（每一该等期间，即“杠杆加速期”）适用于该等交换票据的杠杆加速期利率，而是通过向发行人提供书面通知的方式，选择发行人在每个付息日（在每一情况下均在该杠杆加速期）就该等交换票据以美元支付费用（“杠杆加速费”），金额等于（i）于该杠杆升级期开始日期与该杠杆升级期内当时最近的利息支付日期两者中较晚者确定的该等掉期票据的掉期票据名义金额，乘以（ii）（x）适用的杠杆升级期的结果，再乘以（y）一个分数，其分子为自该确定日期至但不包括的天数
3下一个付息日（“杠杆升压计算期”），其分母为360。尽管有上述规定，在任何已交换票据的本金在任何已交换票据的提前还款日部分偿还或预付的范围内，于该等掉期票据预付日应付的杠杆升费，须调整为按该等掉期票据预付日须预付的该等掉期票据的掉期票据名义金额部分（而非全部掉期票据名义金额）及于该掉期票据预付日之后紧接下一个付息日应付的杠杆升费计算，须（1）使该等偿还或预付导致的掉期票据名义金额的任何该等减少生效，及（2）包括该杠杆升费部分在截至该等换股票据提前还款日的杠杆递增计算期内，就该等换股票据的本金金额在该等换股票据提前还款日未如此偿还或预付而产生的应计款项。该费用应在每个利息支付日到期并以美元支付，并在该等交换票据的利息到期和应付的其他时间（根据本协议和该等交换票据的条款，与任何已偿还的交换票据的本金金额相关的任何未支付的杠杆加速费成为到期和应付的日期）。掉期票据持有人选择收取杠杆提升费，须自该等杠杆提升期的开始日期与该掉期票据的最近利息支付日期（以较后者为准）自提供该书面通知之日起生效。尽管有上述规定，以美元支付发行人就第四次修订支付的修正费的票据持有人应被视为已选择支付每个杠杆提升期的杠杆提升费，并在该杠杆提升期的存续期内有效，无需任何进一步通知或行动。（b）现修订票据购买协议第1节，插入新的第1.5节，全文如下：1.5对升级的限制；补足金额的计算。在任何时候，由杠杆升数、杠杆费、BIG升数或BIG费用（如适用）加总至票据利率的金额，不得超过合计每年1.75%，且上述任何一项均不得纳入任何补足金额的计算。（c）现对票据购买协议第7.5节进行修订并将其全文重述如下：7.5票据持有人电话。从截至2025年12月31日的财政季度开始，一直持续到截至2027年9月30日的财政季度，在根据第7.2节交付证书后的十（10）个工作日内，公司应提议主办票据持有人和高级管理层之间的电话会议，以讨论经营业绩和杠杆，公司应提供截至2027年9月30日期间剩余时间的综合季度预测，作为其电话会议演示文稿的一部分（该演示文稿将在电话会议之前分发），包括预计的合并EBITDA和杠杆率（包括总杠杆率和高级杠杆率）。此后，公司应提议在根据第7.2节交付年度期间所需的证书后10个工作日内每年主办此类电话会议。（d）现将票据购买协议第10.1节修订如下：
4（i）修订并重申（a）条全文如下：（a）杠杆比率。（i）截至任何财政季度的最后一天，公司将维持（i）公司及其附属公司的合并债务与（ii）公司及其附属公司在紧接其后结束的前一个连续四个财政季度期间的合并EBITDA的比率（“总杠杆率”）不高于下文格中标题为“总杠杆率”一栏所列的适用比率。（ii）截至任何财政季度的最后一天，公司将维持（i）公司及其附属公司的合并债务（不包括次级债务）与（ii）公司及其附属公司在紧接其后结束的前一个连续四个财政季度期间的合并EBITDA的比率（“高级杠杆比率”）不高于下文格中标题为“高级杠杆比率”一栏所列的适用的高级杠杆比率。财政季度末总杠杆率高级杠杆率2025年12月31日4.25至1.00 3.25至1.00 2026年3月31日4.25至1.00 3.25至1.00 2026年6月30日4.25至1.00 3.25至1.00 2026年9月30日4.00至1.00 3.00至1.00 2026年12月31日4.00至1.00 3.00至1.00 2027年3月31日3.75至1.00 2.75至1.00 2027年6月30日3.75至1.00 2.75至1.00 9月30日，2027年及其后结束的每个财政季度3.50至1.00 2.50至1.00（ii），通过修订和重述条款（b）全文如下：（b）利息覆盖率。公司将不允许（i）公司及其子公司截至公司任何财政季度最后一天的连续四个财政季度期间的合并EBITDA与（ii）公司及其子公司在该期间的合并债务的应付利息和债务折扣摊销之和（在该期间发生重大收购或重大处置的范围内按备考基础计算）的比率低于3.00至1.00。（iii）删除（c）条全文。（e）现修订《票据购买协议》第10条，加入新的第10.10条，全文如下：
5 10.10受限制的付款。公司将不会直接或间接宣布或作出任何受限制的付款，或招致任何义务（或有或其他）这样做，但以下情况除外：（a）公司可宣布及作出股息支付或仅以其股本权益应付的其他分派；（b）公司可购回其视为在行使股票期权或认股权证时所发行的股本权益，前提是该等股本权益代表根据及根据公司董事、高级职员或雇员的股票期权计划或其他福利计划或协议（在非稀释性基础上）该等期权或认股权证的行使价格的一部分；及（c）公司可宣布及作出任何其他限制性付款，只要在申报或支付时没有发生违约事件并仍在继续或将因此而导致。（c）现将票据购买协议附表B修订如下：（i）修订和重述以下定义，全文如下：“低于投资级评级事件”是指发生以下任何事件：（a）如果公司仅从一家可接受的评级机构获得债务评级，并且从该可接受的评级机构获得的具有完全效力和效力的最近一次债务评级（未被撤回）低于投资级评级，（b）如果公司已从两家可接受的评级机构获得债务评级，且当时处于完全有效状态（未被撤回）的此类可接受的评级机构的最近一期债务评级中的较低者低于投资级评级，（c）如果公司已从三家或更多可接受的评级机构获得债务评级，且当时处于完全有效状态（未被撤回）的此类可接受的评级机构的最近一期债务评级中的第二低者低于投资级评级（前提是，为免生疑问，如最近两个或两个以上的债项评级与该等债项的最低评级相等或相等，则此类同等或同等债务评级中的一项将被视为此类确定的第二低评级）和（d）如公司未能至少每年（在收到该可接受评级机构的该等评级函件或第三次修订周年日之后的5个营业日或之前）或在该等债务评级发生任何变化时立即从至少一家可接受评级机构收到并向票据持有人交付债务评级（包括该可接受评级机构提供的适用评级函件和评级报告）。任何人的“债务”是指（a）该人对所借款项的所有债务，（b）该人对财产或服务的递延购买价格的所有义务（在该人的正常业务过程中发生的未逾期超过60天的贸易应付款项除外），（c）该人以票据、债券、债权证或其他类似文书证明的所有义务，（d）该人根据任何有条件出售或其他所有权保留协议就该人所获得的财产设定或产生的所有义务（即使该人的权利和补救
6在发生违约时，此类协议下的出卖人或贷款人仅限于收回或出售此类财产），（e）作为承租人的人在已经或应该按照公认会计原则记录为资本租赁的租赁下的所有义务，（f）该人在承兑、信用证或类似的信贷展期方面的所有或有的或其他义务，（g）该人在互换协议方面的所有义务，除根据第10.1（a）节计算总杠杆率和高级杠杆率（就其而言，所有此类义务应排除在债务计算之外）外，（h）上述（a）至（g）条或下文第（i）条中提及的其他人的所有债务（统称“担保债务”）由该人以任何方式直接或间接担保，或实际上由该人透过协议直接或间接担保（1）支付或购买该担保债务或为支付或购买该担保债务垫付或提供资金，（2）购买或租赁财产或服务，主要是为了使债务人能够支付该担保债务或向该担保债务持有人保证免受损失，（3）向债务人提供资金或以任何其他方式投资于债务人（包括就财产或服务付款的任何协议，而不论该等财产或服务是否已收到或是否已提供）或（4）以其他方式向债权人保证不受损失，及（i）上述（a）至（h）条所提述的所有债务（包括担保债务）由（或该等债务的持有人对该人拥有的财产（包括但不限于账户和合同权利）上的任何留置权（或有或以其他方式作担保）作担保的现有权利，即使该人并未承担或承担偿付该等债务的责任（而如果该人并未承担或承担他人的该等债务，则该人的债务数额应为（a）他人的该等债务数额和（b）该财产的公平市场价值中的较低者，由该人善意地确定）；但，公司及其附属公司的债务不应包括（i）与公司与某些交易对手之间的贵金属托运有关的托运协议所产生的债务或（ii）未提供资金的养老金义务。“EBITDA”是指，在任何期间，净收入（或净亏损）加上（a）利息费用、（b）所得税费用、（c）折旧费用、（d）摊销费用、（e）其他非现金费用（减去不寻常或非经常性非现金收入或收益）、（f）与公司或子公司完成的任何收购或合并（包括发行或偿还与该收购或合并相关的债务）相关的任何特别、非经常性或不寻常费用、开支或其他费用，以及与该收购或合并相关的任何公司重组和整合活动，根据公认会计原则确定的这一期间的每一种情况和（g）在截至2025年3月31日或之后的财政季度和2026年12月31日或之前发生的与公司公开宣布的效率举措相关的费用和开支，其中包括但不限于与终止运营、保留、遣散和相关员工福利、系统建立成本、超额养老金费用、合同终止成本、关闭和/或整合设施和重新安置员工的成本、整合成本，其他业务优化成本和与建立新设施或储备金相关的成本扣除（且未加回），金额不超过：（i）截至2025年3月31日的财政季度，25,000，000美元；（ii）截至2025年6月30日的财政季度，5,000，000美元；（iii）截至2025年9月30日的财政季度，17,000，000美元；（iv）截至2025年12月31日的财政季度，直至并包括2026年12月31日，所有这些财政季度的总额为75,000，000美元。为计算连续四（4）个财政季度的任何期间的EBITDA（每个此类期间，一个“参考期”），（i）如果在该参考期间的任何时间
7期间公司或任何附属公司应已作出任何重大处置，该参考期的EBITDA应减少等于该参考期内归属于该重大处置标的财产的EBITDA（如为正值）的金额，或增加等于该参考期内归属于该物业的EBITDA（如为负值）的金额，以及（ii）如果在该参考期内公司或任何附属公司已作出重大收购，该参考期的EBITDA应在其生效后按备考基准计算，犹如该重大收购发生在该参考期的第一天一样。（ii）按其适当的字母顺序添加以下新的定义术语，内容如下：“第四次修订”是指公司与其票据持有人于2025年12月24日签署的特定票据购买协议第4号修订。第1.4（a）节对“杠杆提升”进行了定义。“杠杆升压计算期”在第1.4（b）节中定义。第1.4（b）节定义了“杠杆上升费”。“杠杆上升期”在第1.4（b）节中定义。「受限制付款」指就公司任何类别的股本权益而进行的任何股息或其他分派（不论是以现金、证券或其他财产），或因购买、赎回、报废、收购、注销或终止任何该等股本权益而进行的任何付款（不论是以现金、证券或其他财产），包括任何偿债基金或类似存款，或因向公司股东（或其同等人）返还资本而进行的任何付款。“高级杠杆率”定义见第10.1（a）（ii）节。“总杠杆率”定义见第10.1（a）（i）节。3.代表和授权书。为促使票据持有人订立本协议，发行人向各票据持有人声明并保证：（a）本协议构成各发行人的一项合法、有效和具有约束力的义务，并可根据其条款对各发行人强制执行，但须遵守适用的破产、无力偿债、重组、暂停执行或其他一般影响债权人权利的法律，并受衡平法一般原则的约束，无论在衡平法程序中考虑还是在法律上考虑。（b）不存在构成违约或违约事件的事件或条件。（c）自2024年12月31日以来，任何一家发行人都不知道可以合理预期会产生重大不利影响的事实。
8（d）除（i）法律顾问费和开支以及（ii）考虑到其同意Revolver修正案（定义见下文）而为每个贷款人支付的金额不超过该贷款人总承诺的0.10%的预付费用外，没有就任何类似的同意或修订向任何主要信贷融资下的任何贷款人或代理人支付任何费用或其他对价。4.修正案生效的条件。本协议应在满足以下条件后自上述首次写入之日起生效：（a）本协议应已由发行人和被要求的持有人签署；（b）本协议所载发行人的陈述和保证应真实无误；（c）每个票据持有人应已收到该票据持有的票据本金金额的0.10%（10个基点）的修正费，该费用应在本协议日期全部赚取，并应已支付；但，经任何已向公司提供电汇指示以进行美元付款的掉期票据持有人选择，该等费用应按该掉期票据的费用支付名义金额以美元支付；就前述而言，“费用支付名义金额”是指，就任何掉期票据而言，根据该持有人为一方的掉期票据协议条款，该掉期票据持有人将应支付的美元金额，（d）票据购买协议第4号修订（「 2019年NPA修订」）应已由公司及规定持有人（根据及根据公司与根据其发行的票据持有人于2019年6月24日签署的若干票据购买协议所定义）签立，而该等2019年NPA修订将与本协议同时全面生效，2015年NPA修订（定义见下文）及左轮手枪修订（定义见下文），其形式及实质均令规定持有人满意；（e）票据购买协议修订第4号（“2015年NPA修订”）须已由公司及规定持有人（根据及根据公司与根据其发行的票据持有人于2015年12月11日签署的特定票据购买协议所定义）签立，而该2015年NPA修订将与本协议、2019年NPA修订及左轮手枪修订同时生效，（f）信贷协议第二次修订（“左轮手枪修订”）应已由公司与摩根大通 Bank，N.A.（根据该特定信贷协议并定义于该协议，日期为2023年5月12日，由公司及其贷款方（其中包括）签署，而该等左轮手枪修订应与本协议、2015年NPA修订及2019年NPA修订同时生效，且其形式及实质均令所需持有人满意。5.评级信约。在公司收到标普（预计于2026年3月或4月交付）和穆迪（预计于2026年5月交付）就债务评级出具的下一份评级函件的每一份后的五（5）个营业日内，公司应向每位票据持有人交付该评级函件的副本，如果SVO或任何其他政府当局已
9对任何票据持有人的司法管辖权不时需要有关债务评级的任何额外信息，公司应使用商业上合理的努力从该可接受的评级机构获得此类信息。公司未能于适用日期或之前遵守上述契诺，即构成票据购买协议项下的即时违约事件。6.杂项。（a）管辖法律。本协议应根据纽约州法律解释和执行，当事人的权利应受其管辖，但不包括允许适用该国以外法域法律的该国法律的法律选择原则。（b）对口单位；电子签字。本协议可由任意数目的对应方签署，每一方应为原件，但所有这些共同构成一份文书。每一对应方可能包括若干本协议的副本，每一份由本协议各方的少于全体签署，但共同签署。双方同意就本协议进行电子订约和签字。以传真、电子邮件或其他电子传输方式向本协议及此类其他文件交付电子签字或其签字副本，应与交付签字正本的程度相同，对当事人具有完全约束力，并应可作为所有目的的证据。“执行”、“执行”、“签名”、“签名”等字样与本协议有关的拟签署的任何单证及该等其他单证中或与其有关的类似进口字样，均应视为包括电子签字、在公司和票据持有人批准的电子平台上以电子方式匹配转让条款和合同订立，或以电子形式保存记录，每一项均应具有与人工签署的签字或使用纸质记录系统（视情况而定）相同的法律效力、有效性或可执行性，在任何适用法律（包括《全球和国家商务联邦电子签名法》、《纽约州电子签名和记录法》或基于《统一电子交易法》的任何其他类似州法律）的范围内并按其规定行事。尽管有上述规定，如任何票据持有人要求手工签署本协议或任何此类文件的对应签名，发行人在此同意尽其合理努力在合理可行的情况下尽快（但无论如何在此种要求后30天内）提供此类手工签署的签名页。（c）成本和费用。无论本协议是否生效，本公司确认其在票据购买协议第16.1节项下的义务，并同意其将支付票据持有人与本协议有关的所有成本和费用。（d）书面修正。本协议或本协议的任何条款均不得口头更改、放弃、解除或终止，或通过任何作为或不作为，但只能通过发行人和规定持有人签署的书面形式。【剩余页数故意留空。签名页紧随其后。]
【登士柏2016年票据购买和担保协议第4号修正案】作为证明，本协议各方均已促使本协议由其正式授权人员或代理人代表其执行。发行人：登士柏国际公司by/s/Daniel Workinger姓名：Daniel Workinger标题：授权签字人DENTSPLY DENTAL B.V. by/s/Niels板块名称：Niels板块标题：授权签字人
【登士柏2016年票据购买和担保协议第4号修订】票据持有人：MetroPOLITAN LIFE Insurance Company by：大都会人寿 Investment Management，LLC，其投资管理人BRIGHTHOUSE LIFE Insurance Company by：大都会人寿 Investment Management，LLC，其投资管理人MetroPOLITAN TOWER LIFE Insurance Company by：大都会人寿 Investment Management，LLC，其投资管理人：/s/Richard Federico Name：Richard Federico Title：Authorized Signative
【Dentsply 2016年票据购买和担保协议第4号修正案】PRUCO LIFE Insurance Company of NEW JERSEY by：PGIM，Inc.，as investment manager by：/s/Dabney Zanders Name：Dabney Zanders Title：Vice President Prudential Legacy Insurance Company of NEW JERSEY by：PGIM，Inc.，as investment manager by：/s/Dabney Zanders Name：Dabney Zanders Title：Vice President of Prudential Insurance Company of AMERICA by：PGIM，Inc.，as investment manager by：/s/Dabney Zanders Name：Dabney Zanders T
【登士柏2016年票据购买和担保协议第4号修订】纽约人寿保险公司作者：NYL Investors LLC，其投资管理人：/s/Gina A. Oddo姓名：Gina A. Oddo职务：董事纽约人寿保险和年金公司作者：NYL Investors LLC，其投资管理人：/s/Gina A. Oddo姓名：Gina A. Oddo职务：董事
【登士柏2016年票据购买和担保协议第4号修正案】全国人寿保险公司由：/s/Daniel Pendery姓名：Daniel Pendery职务：授权签字人
【登士柏2016年票据购买和担保协议第4号修正案】西北互助人寿保险公司由：Northwestern Mutual Investment Management Company，LLC，其投资顾问由：/s/Brian P. McDonald姓名：Brian P. McDonald职务：董事总经理
【登士柏2016年票据购买和担保协议第4号修订】马萨诸塞州互助人寿保险公司由：Barings，LLC，作为投资顾问由：/s/James Moore Name：James Moore Title：Managing Director
【Dentsply 2016年票据购买和担保协议第4号修正案】北美洲安联人寿保险公司：Voya Investment Management Co. LLC，代理者：/s/Joshua Winchester姓名：Joshua Winchester职务：高级副总裁
【登士柏2016年票据购买和担保协议第4号修正案】林肯国家人寿保险公司由：野村投资管理顾问，野村投资管理商业信托系列，事实上的律师由：/s/Tom Routhier姓名：Tom Routhier职务：执行董事
【登士柏2016年票据购买及担保协议第4号修订】美国赋权年金保险公司F/K/A大西寿及年金保险保险公司由：/s/yvette Dennis名称：yvette Dennis标题：授权签署人EMPOWER LIFE & ANUITY Insurance Company of New York f/k/a EMPOWER LIFE & ANUITY Insurance Company of New York by：/s/yvette Dennis Name：yvette Dennis标题：授权签署人