图表99.1
CITIZENS HOLDING COMPANY REPORTS EARNINGS
密西西比州费城——（BUSINESS WIRE）——（美国商业资讯）—— 2023年10月27日——公民控股公司（“公司”）（纳斯达克股票代码：CIZN）今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。
（单位：千，份额和每股数据除外）
截至2023年9月30日止三个月的净利润为1207美元，即每股基本及稀释后收益0.22美元，较截至2023年6月30日止三个月的净利润300美元，即每股基本及稀释后收益0.05美元，环比增长907美元，增幅为302.33%。净收入也比2022年同一季度的净收入2580美元或每股0.46美元（基本和稀释后）减少（1373美元）或（53.22）%。
截至2023年9月30日止九个月的净收入为2647美元，即每股基本和稀释后收益0.47美元，比2022年同期的净收入7157美元，即每股基本和稀释后收益1.28美元减少（4510美元），即减少（63.02%）。
第三季度亮点
| ● |
截至2023年9月30日止三个月的总收入，即利息和非利息收入总计16008美元，比上一季度增加2586美元，增幅为19.27%。总收入增加的主要原因是利率上升导致利息收入增加1660美元，即14.88%。 |
| ● |
截至2023年9月30日止三个月，盈利资产收益率上升37个基点，至408个基点，而截至2023年6月30日止三个月为371个基点，截至2022年9月30日止三个月为323个基点，上升85个基点。 |
| ● |
投资贷款（LHFI）从2023年6月30日的574734美元增至2023年9月30日的587238美元，增幅为12504美元，增幅为2.18%。凭借公司强大的表内流动性，相对于银行业，公司处于有利地位，可以继续为贷款需求提供资金。 |
| ● |
信贷质量继续保持稳健，截至2023年9月30日，不良资产与贷款总额之比为68个基点，而2022年9月30日为77个基点。截至2023年9月30日，不良资产总额从2023年6月30日的4165美元下降（172美元）至3993美元，降幅为（4.13%）；截至2022年9月30日，不良资产总额为4429美元，降幅为（436美元）（9.84%）。 |
| ● |
截至2023年9月30日，贷款的信贷损失准备金（ACL）为1.09%，上一季度为1.11%，去年同期为0.88%。 |
首席执行官（“CEO”）评注
公司总裁兼首席执行官Stacy Brantley表示：“公司的全资子公司费城公民银行（简称“银行”）在本季度经历了进一步的利润率压缩，净息差（NIM）从截至2023年6月30日的2.54%下降5个基点至2023年9月30日的2.49%，从截至2022年9月30日的2.79%下降30个基点。我们预计，在今年剩余时间里，存款成本将略有上升。然而，在截至2023年6月30日的这段时间里，贷款收益率上升了19个基点。我们预计贷款的产生和贷款账簿的更新将推高贷款收益率，并对净息差构成上行压力。
我们将66600美元的证券账户从固定转换为浮动，主要目的是保护资本和对冲利率上升。我们将这些掉期合约维持在3年区间内，在此期间，我们预计利率将处于较高水平。
截至2023年9月30日止三个月，存款增长强劲，截至2023年6月30日止期间，存款总额增加91,626美元，增幅8.31%；截至2022年9月30日止期间，存款总额增加59,762美元，增幅5.27%。信贷质量保持稳健，NPA在2023年6月30日和2022年同期分别下降（4.13%）和（9.84%）。
管理层将继续权衡重新定位资产负债表、改善流动性和对冲短期利率上升的机会。”
财务状况和业务结果
贷款和存款
截至2023年9月30日，未偿还贷款总额（未实现收入）为587238美元，而截至2023年6月30日为574734美元，截至2022年9月30日为578665美元。
截至2023年9月30日，存款总额为1194698美元，而截至2023年6月30日为1103072美元，截至2022年9月30日为1134936美元。由于整个银行系统在存款方面的压力，公司并没有出现存款大量外流的情况。
净利息收入
截至2023年9月30日止三个月的净利息收入为7432美元，与截至2023年6月30日止三个月的7414美元相比增加18美元，或0.24%，与截至2022年9月30日止三个月的9049美元相比减少（1617美元）或（17.87%）。截至2023年9月30日止三个月的净息差为2.40%，而截至2023年6月30日止三个月为2.55%，2022年同期为2.90%。
净利息收入的环比增长主要是由于与截至2023年6月30日的三个月相比，贷款利息收入增加了974美元，即12.94%。截至2022年9月30日的同期减少是由于筹资费用增加4314美元或402.05%。与2022年同期相比，利息收入总额增加2697美元，即26.64%，部分抵消了供资费用的增加。
截至2023年9月30日止九个月的净利息收入从2022年同期的26099美元下降（3575美元）至22524美元（13.70%）。截至2023年9月30日，年初至今的净息差为2.49%，而2023年6月30日为2.54%，2022年同期为2.79%。
由于利息支出增加了9849美元，即373.48%，截至2023年9月30日止九个月的净利息收入较上年有所下降。这一下降是利率导致存款竞争加剧的直接结果。这部分被抵消，因为贷款和投资证券也重新定价。与2022年同期相比，总利息收入增加了6274美元，增幅为21.83%。鉴于当前的利率环境，管理层预计NIM将继续面临压力。
信贷质量
与2023年6月30日的4165美元相比，公司的不良资产在2023年9月30日减少（172美元）至3993美元，与2022年9月30日的4429美元相比减少（436美元）或（9.84%）。同比下降的主要原因是2023年出售了其他几处自有房地产（“OREO”）。
截至2023年9月30日的季度和九个月的净回收额分别为112美元和175美元。截至2023年9月30日，年初至今的净（回收）冲销与平均净贷款之比为（0.03%），而截至2022年9月30日为（0.08%）。
截至2023年9月30日止三个月的信贷损失准备金（PCL）为97美元，而相关季度为459美元，与2022年9月30日相比为53美元。PCL的主要驱动因素是全国范围内商业地产（CRE）估值下降导致的质量因素调整。公司没有发现当地CRE估值出现实质性恶化。在2023年9月30日和2022年9月30日，对LHFI的ACL分别为1.09%和0.88%，在2023年6月30日为1.11%，代表管理层认为与贷款组合中的风险相称的水平。
流动性和资本
鉴于过去几个月银行业发生的事件，投资证券组合、利率风险、流动性和资本已成为公司管理团队、董事会、监管机构和投资者更关注的问题。因此，公司将提供更多关于截至2023年9月30日的流动性和资本状况的信息，以披露公司银行模式的更传统和更稳定的性质。
公司目前对批发融资市场的依赖有限。截至2023年9月30日，该公司的隔夜联邦基金借款为-0美元，而截至2023年6月30日为4000美元，截至2022年9月30日为-0美元。该公司目前有能力从达拉斯联邦Home Loan银行（“FHLB”）借入190000美元，约150000美元至200000美元的中介存款和50000美元的代理联邦基金额度。此外，管理层已申请并获准利用联邦储备银行的银行定期资金计划，或者公司可以向联邦储备银行提供额外的抵押品，以增加那里的能力，如果需要这些渠道的话。
公司和银行的资本状况仍然良好，资本充足。以下是本公司和银行不同监管比率的比较：
| 9月30日， 2023 |
2023年6月30日 |
9月30日， 2022 |
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| Citizens Holding Company |
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| 一级杠杆比率 |
7.83 | % | 8.17 | % | 7.84 | % | ||||||
| 普通股一级资本比率 |
7.83 | % | 8.17 | % | 7.84 | % | ||||||
| 一级风险资本比率 |
13.17 | % | 13.50 | % | 13.10 | % | ||||||
| 基于风险的总资本比率 |
13.97 | % | 14.28 | % | 13.72 | % | ||||||
| 公民银行 |
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| 一级杠杆比率 |
9.08 | % | 9.48 | % | 9.11 | % | ||||||
| 普通股一级资本比率 |
9.08 | % | 9.48 | % | 9.11 | % | ||||||
| 一级风险资本比率 |
15.16 | % | 15.53 | % | 15.22 | % | ||||||
| 基于风险的总资本比率 |
15.95 | % | 16.30 | % | 15.84 | % | ||||||
非利息收入
截至2023年9月30日止三个月，非利息收入较截至2023年6月30日止三个月增加926美元，增幅40.92%，较2022年同期增加312美元，增幅10.85%。
环比增长主要是由于其他非利息收入增加了788美元，即261.79%，主要是由于本季度回收率的大幅增加。
非利息费用
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的非利息支出增加了74美元，增幅为0.82%，与2022年同期相比增加了134美元，增幅为1.50%。
同比和相关季度的增长主要是由两个一次性事件推动的，包括出售三笔贷款的收益488美元和出售一个ORE包裹的收益100美元。
股息
在截至2023年9月30日的九个月期间，公司支付的现金股息总额为3143美元，合每股0.56美元，而2022年同期为4033美元，合每股0.72美元。
以每股0.16美元计算，公司目前的季度股息收益率约为6%，这反映了公司对回报股东价值的持续承诺。
Citizens Holding Company
财务摘要
（数额以千为单位，份额和每股数据除外）
| 结束的三个月 |
截至九个月 |
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| 9月30日， |
6月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
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| 2023 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 利息收入 |
||||||||||||||||||||
| 贷款，包括费用 |
$ | 8,503 | $ | 7,529 | $ | 6,855 | $ | 23,356 | $ | 19,891 | ||||||||||
| 投资证券 |
3,275 | 3,334 | 3,187 | 9,978 | 8,715 | |||||||||||||||
| 其他兴趣 |
1,041 | 296 | 80 | 1,676 | 130 | |||||||||||||||
| 12,819 | 11,159 | 10,122 | 35,010 | 28,736 | ||||||||||||||||
| 利息费用 |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
3,481 | 2,450 | 496 | 7,751 | 1,580 | |||||||||||||||
| 其他借入资金 |
1,906 | 1,294 | 577 | 4,735 | 1,057 | |||||||||||||||
| 5,387 | 3,745 | 1,073 | 12,486 | 2,637 | ||||||||||||||||
| 净利息收入 |
7,432 | 7,414 | 9,049 | 22,524 | 26,099 | |||||||||||||||
| 信贷损失准备金（转回） |
97 | 459 | (53 | ) | 562 | 96 | ||||||||||||||
| PCL后净利息收入 |
7,335 | 6,955 | 9,102 | 21,962 | 26,003 | |||||||||||||||
| 非利息收入 |
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| 存款账户服务费 |
994 | 890 | 1,019 | 2,798 | 2,931 | |||||||||||||||
| 其他服务费 |
1,106 | 1,072 | 1,111 | 3,214 | 3,230 | |||||||||||||||
| 其他非利息收入 |
1,089 | 301 | 747 | 1,802 | 2,012 | |||||||||||||||
| 3,189 | 2,263 | 2,877 | 7,814 | 8,173 | ||||||||||||||||
| 非利息费用 |
||||||||||||||||||||
| 薪金和雇员福利 |
4,656 | 4,710 | 4,506 | 14,060 | 13,357 | |||||||||||||||
| 占用费用 |
1,935 | 1,856 | 1,968 | 5,636 | 5,454 | |||||||||||||||
| 其他非利息费用 |
2,479 | 2,431 | 2,462 | 7,110 | 6,858 | |||||||||||||||
| 9,070 | 8,996 | 8,936 | 26,806 | 25,669 | ||||||||||||||||
| 税前净收入 |
1,454 | 222 | 3,043 | 2,970 | 8,507 | |||||||||||||||
| 所得税费用 |
247 | (78 | ) | 463 | 323 | 1,350 | ||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 1,207 | $ | 300 | $ | 2,580 | $ | 2,647 | $ | 7,157 | ||||||||||
| 每股收益-基本 |
$ | 0.22 | $ | 0.05 | $ | 0.46 | $ | 0.47 | $ | 1.28 | ||||||||||
| 每股收益-摊薄 |
$ | 0.22 | $ | 0.05 | $ | 0.46 | $ | 0.47 | $ | 1.28 | ||||||||||
| 支付的股息 |
$ | 0.16 | $ | 0.16 | $ | 0.24 | $ | 0.56 | $ | 0.72 | ||||||||||
| 平均流通股-基本 |
5,603,570 | 5,601,213 | 5,595,320 | 5,600,082 | 5,591,771 | |||||||||||||||
| 平均流通股-稀释 |
5,603,570 | 5,601,213 | 5,595,320 | 5,600,090 | 5,591,771 | |||||||||||||||
| 在这段时期结束后， |
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| 9月30日， |
6月30日， |
9月30日， |
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| 2023 |
2023 |
2022 |
||||||||||
| 期末资产负债表数据： |
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| 总资产 |
$ | 1,414,010 | $ | 1,289,339 | $ | 1,328,478 | ||||||
| 总收益资产 |
1,295,965 | 1,165,419 | 1,213,892 | |||||||||
| 贷款，未实现收入净额 |
587,238 | 574,734 | 578,665 | |||||||||
| 信贷损失备抵 |
6,390 | 6,397 | 5,068 | |||||||||
| 按摊余成本计算的持有至到期证券 |
392,133 | 396,931 | 411,859 | |||||||||
| 可供出售的证券，按公允价值计算 |
183,535 | 196,866 | 198,547 | |||||||||
| 存款总额 |
1,194,698 | 1,103,072 | 1,134,936 | |||||||||
| 根据回购协议出售的证券 |
151,089 | 109,526 | 129,919 | |||||||||
| 短期借款 |
- | 4,000 | - | |||||||||
| 长期负债 |
18,000 | 18,000 | 18,000 | |||||||||
| 股东权益 |
34,345 | 40,142 | 32,637 | |||||||||
| 每股帐面价值 |
6.13 | 7.17 | 5.83 | |||||||||
| 期末平均资产负债表数据： |
||||||||||||
| 总资产 |
1,334,768 | 1,320,107 | 1,348,574 | |||||||||
| 总收益资产 |
1,217,244 | 1,196,971 | 1,247,117 | |||||||||
| 贷款，未实现收入净额 |
577,198 | 574,005 | 584,450 | |||||||||
| 按摊余成本计算的持有至到期证券 |
399,849 | 402,341 | 45,478 | |||||||||
| 可供出售的证券，按公允价值计算 |
197,485 | 199,737 | 591,678 | |||||||||
| 存款总额 |
1,125,960 | 1,114,384 | 1,126,703 | |||||||||
| 根据回购协议出售的证券 |
133,089 | 129,521 | 103,616 | |||||||||
| 短期借款 |
3,698 | 4,442 | 9,107 | |||||||||
| 长期负债 |
18,000 | 18,000 | 18,000 | |||||||||
| 股东权益 |
39,623 | 39,659 | 78,710 | |||||||||
| 期末不良资产： |
||||||||||||
| 非应计贷款 |
3,009 | 2,996 | 3,087 | |||||||||
| 逾期90天以上的贷款和应计 |
10 | 160 | 14 | |||||||||
| 拥有的其他不动产 |
974 | 1,009 | 1,328 | |||||||||
| 截至 |
||||||||||||
| 9月30日， |
6月30日， |
9月30日， |
||||||||||
| 2023 |
2023 |
2022 |
||||||||||
| 年初至今信贷执行比率： |
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| 不良资产与贷款 |
0.68 | % | 0.72 | % | 0.77 | % | ||||||
| 贷款的ACL |
1.09 | % | 1.11 | % | 0.88 | % | ||||||
| 不良贷款的ACL |
211.65 | % | 202.70 | % | 163.43 | % | ||||||
| 净（回收）/冲销平均净贷款 |
-0.03 | % | -0.01 | % | -0.08 | % | ||||||
| 年初至今业绩比率： |
||||||||||||
| 平均资产回报率(1) |
0.26 | % | 0.22 | % | 0.71 | % | ||||||
| 平均股本回报率(1) |
8.91 | % | 7.26 | % | 12.12 | % | ||||||
| 年初至今净利息 |
||||||||||||
| 保证金（相当于税款）(1) |
2.49 | % | 2.54 | % | 2.79 | % | ||||||
| (1)年化 |
Citizens Holding Company是一家单一银行的控股公司，也是银行的母公司，总部都设在密西西比州的费城。该银行目前在密西西比州的14个县设有27个银行网点。除了提供全面的商业银行服务外，该公司还提供抵押贷款、通过第三方合作伙伴关系提供产权保险服务，以及为企业提供包括网上银行、账单支付和现金管理服务在内的全方位网上银行服务。因特网服务可在世界银行网址www.thecitizensbankphila.com上查阅。Citizens Holding Company股票在纳斯达克全球市场上市，交易代码为CIZN。本公司的转让代理是美国股票转让信托公司。投资者关系信息可在公司网站上查阅，网址为：https://www.thecitizensbankphila.com/investor-relations。
本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的“前瞻性陈述”。除对历史事实的陈述外，本新闻稿中所有关于公司财务状况、经营成果、业务战略、计划、目标和未来经营预期的陈述均为前瞻性陈述。本公司不能保证此类前瞻性陈述所依据的假设将被证明是正确的。前瞻性陈述仅在发表之日起生效。公司不承担更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述作出之日之后发生的情况或事件的义务。此类前瞻性陈述受到某些风险、不确定性和假设的影响。可能影响公司和银行业务的经营、业绩、发展和结果的风险和不确定性包括但不限于，以下各项：（a）银行业的总体经营状况和公司经营所在的特定市场发生不利变化的风险；（b）我们减轻风险敞口的能力；（c）立法和监管环境的变化通过增加经营费用对公司和银行产生负面影响；（d）来自其他金融机构的竞争加剧；（e）技术进步的影响；（f）对利率变动的预期，包括联邦储备委员会为应对不断变化的经济状况而可能采取的行动；（g）资产质量和贷款需求的变化；（h）对整体经济实力和公司市场领域经济表现的预期；以及（i）公司不时向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。如果这些风险中的一项或多项成为现实，或者任何这类基本假设被证明存在重大差异，
实际结果可能与预期、估计、预测或预期有很大差异。
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