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新闻稿

 

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Wolfspeed下一步落实重组支持协议积极主动加强资本Structure

启动预打包重组进程重点放款人大力支持,预计3QCY25将出现

协议旨在更好地定位Wolfspeed以执行长期增长战略并加速实现盈利的路径

公司截至Q3 Q3 Q2拥有~$ 1.3B现金,提供充足的近期流动性支持

普通课程中的客户与付费厂商

北卡罗来纳州达勒姆,2025年6月30日—碳化硅技术的全球领导者Wolfspeed, Inc.(NYSE:WOLF)今天宣布,该公司已采取下一步措施,与主要贷方实施其先前宣布的重组支持协议(“RSA”),其中包括(i)持有其97%以上的优先有担保票据的持有人,(ii)瑞萨电子公司的全资美国子公司,以及(iii)持有67%以上未偿可转换票据的可转换债务人。

在走出这一进程后,该公司预计其整体债务将减少约70%,即减少约46亿美元,并将其年度现金利息支付总额减少约60%。通过采取这一积极主动的步骤,公司预计将能够更好地执行其长期增长战略,并加速实现盈利。Wolfspeed在整个过程中继续照常运行,包括向其客户交付碳化硅材料和器件,并在正常过程中向其供应商付款。

为实施预先包装好的计划,公司已根据美国破产法第11章自愿提交重整申请。Wolfspeed预计将迅速完成这一过程,并在2025年第三季度末出现。

Wolfspeed首席执行官罗伯特·费尔(Robert Feurle)表示:“我们将继续推进加速重组进程,以加强我们的资本结构并推动我们下一阶段的增长。”“拥有更强大的资金基础,Wolfspeed将能够更好地在我们的战略重点上走得更快,并保持我们作为碳化硅市场全球领导者的地位。我们贷方的大力支持证明了他们对我们业务的信念,以及在我们卓越的、专门打造的、完全自动化的200mm制造足迹的推动下,我们利用未来机遇的能力。”

他继续说道:“展望未来,我们仍然专注于向客户交付尖端产品,并在正常过程中与我们的供应商合作。我还要感谢我们的员工,感谢他们的辛勤工作和持续致力于推动业务向前发展。我相信,采取这一行动将使Wolfspeed更好地定位,以满足半导体市场不断增长的需求。”

Wolfspeed已向法院提交了一些惯常的动议,以支持普通课程的运营,包括但不限于持续的员工薪酬和福利计划。公司将继续在正常业务过程中通过全贸易动议向供应商支付在整个重组过程中交付的商品和服务。预计供应商在此过程中不会受到损害。该公司预计很快就会收到法院对这些请求的批准。

有关重组的更多信息,请访问wolfspeedforward.com上Wolfspeed的专用微型网站。有关Wolfspeed第11章案件的信息,请访问https://dm.epiq11.com/或联系该公司的索赔代理Epiq,电话:(888)818-4267(免费美国电话)或+ 1(971)606-5246(国际电话收费)。


顾问

Latham & Watkins LLP和Hunton Andrews Kurth LLP担任Wolfspeed的法律顾问,Perella Weinberg Partners担任财务顾问,FTI咨询担任重组顾问。Paul,Weiss,Rifkind,Wharton & Garrison LLP担任优先有担保票据持有人的法律顾问,Moelis & Company担任优先有担保票据持有人的财务顾问。Kirkland & Ellis LLP担任瑞萨电子公司的法律顾问,PJT Partners担任其财务顾问,美国银行证券担任其结构顾问。Ropes & Gray LLP担任可转换债务持有人的法律顾问,Ducera Partners担任可转换债务持有人的财务顾问。

关于Wolfspeed, Inc.

Wolfspeed(NYSE:WOLF)在全球范围内采用碳化硅技术方面处于市场领先地位,这些技术为世界上最具颠覆性的创新提供了动力。作为碳化硅的开创者,地球上最先进的半导体技术的创造者,我们致力于为每个人的美好世界提供动力。通过碳化硅材料、功率模块、分立式功率器件和针对各种应用的功率模具产品,为您带来让它成为现实的力量。TM欲了解更多信息,请访问www.wolfspeed.com。

前瞻性陈述:

本新闻稿包含涉及已知和未知风险和不确定性的前瞻性陈述,这些风险和不确定性可能导致Wolfspeed的实际结果与前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异。前瞻性陈述的性质涉及在不同程度上具有不确定性的事项,包括对Wolfspeed的业务、财务状况、流动性、运营结果、计划和目标以及Wolfspeed的行业和市场增长的可能或假设的未来结果的估计、预测和预测。“可能”、“将”、“可能”、“假设”、“预测”、“立场”、“预测”、“战略”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“预算”、“潜力”、“前进”或“继续”等词语以及类似的表达方式用于识别前瞻性陈述。本新闻稿中所有非历史性陈述均为前瞻性陈述,包括关于RSA和Wolfspeed第11章重组计划(“计划”)所设想的交易的时间安排和实施的陈述,Wolfspeed在正常过程中继续运营的能力,包括在正常过程中继续为客户服务并向供应商和员工付款,RSA和该计划所设想的交易的潜在利益,以及此类交易对Wolfspeed的财务状况、资本结构、未偿债务、利息费用、盈利能力和增长的潜在影响。由于多种因素,实际结果可能存在重大差异,包括但不限于与Wolfspeed根据美国破产法第11章在美国德克萨斯州南区破产法院休斯顿分庭(“法院”)提交的自愿申请(“第11章案件”)相关的风险和不确定性;第11章案件对Wolfspeed和Wolfspeed与其各个利益相关者的关系的影响,包括供应商和客户;Wolfspeed制定和实施计划所设想的交易的能力以及该计划是否会获得法院批准以及第11章案件的总体最终结果;Wolfspeed在第11章案件下运作的时间长度;第11章案件对Wolfspeed的流动性和经营业绩的潜在不利影响;Wolfspeed确认和完善计划的能力;追偿的时间或金额(如有),对于Wolfspeed的利益相关者;对于Wolfspeed留住关键人员的能力存在不确定性;由于第11章案件而转移了管理层的注意力;与第11章案件相关的行政和法律费用增加;Wolfspeed在第11章案件期间履行其财务义务以及维持对其运营至关重要的合同的能力发生变化;根据第11章案件进行的整体重组活动的有效性以及Wolfspeed为解决其流动性和资本资源并实现其既定目标可能采用的任何额外战略;股权持有人的行动和决定,债权人、监管机构和其他第三


与第11章案件有利害关系的各方,这可能会干扰确认和完成计划的能力;与Wolfspeed普通股可能从纽约证券交易所退市以及普通股未来报价相关的风险;全球经济和地缘政治状况的持续不确定性,例如俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突以及中东持续的冲突;基础设施开发进展的变化或可能对产品需求产生负面影响的客户或工业需求的变化,包括由于经济放缓或衰退,如果消费者和企业推迟购买或付款,或拖欠付款,则应收款项的可收回性和其他相关事项;与Wolfspeed的扩张计划相关的风险,包括设计和建设延误、成本超支、实际收到的政府奖励的时间和金额,其中包括任何直接赠款和税收抵免、新设备的安装和合格以及产量增加方面的问题、较差的生产工艺良率和质量控制,以及对Wolfspeed重组成本的潜在增加;Wolfspeed获得额外资金的能力,其中包括来自政府资助,以优惠条件及时(如果有的话)进行公开或私募股权发行,或债务融资;Wolfspeed就其资本和债务结构采取某些行动的能力;Wolfspeed向向Wolfspeed提供产能预留保证金或类似付款的客户未达到其生产承诺的风险;Wolfspeed可能出现生产困难致使其无法足量出货以满足客户订单或导致生产成本上升的风险,较低的良率和较低的利润率;Wolfspeed降低成本的能力;若无法平衡客户需求和产能的波动,包括及时带来额外产能以满足客户需求或以足够快的速度缩减制造费用或间接费用以对应低于预期的需求,则Wolfspeed的业绩将遭受的风险;较长的制造提前期可能导致客户以竞争对手的产品来履行其订单的风险;产品组合;与Wolfspeed新产品的产量爬坡相关的风险,以及Wolfspeed进入与以往经营情况不同的新业务渠道的情况;Wolfspeed将客户设计-ins转换为设计-win并实现大幅放量的销售的能力,以及,如果客户设计-in活动确实导致了此类销售,则最终何时发生此类销售以及此类销售的金额;Wolfspeed产品的市场发展不及预期的风险,包括电动汽车制造商采用以及整体采用电动汽车的情况;美国对进口商品征收或宣布的关税导致的经济和政治不确定性,以及其他国家(包括中国)针对此征收的相应关税和其他报复性措施,可能继续对Wolfspeed产品的需求产生负面影响的风险;Wolfspeed或其渠道合作伙伴无法开发和扩大客户群并准确预测终端客户的需求,包括生产和产品组合,可导致由于Wolfspeed经历供需宽幅波动导致库存增加、订单减少;国际销售采购相关风险;Wolfspeed业务向少数客户集中导致的风险,包括客户可能减少或取消订单或无法兑现采购承诺的风险;Wolfspeed的投资可能经历重大市值和利率波动期间导致其对Wolfspeed的投资确认公允价值损失的风险;管理日益复杂的供应链(包括管理半导体行业供应限制的影响以及在与某些供应商的照付不议安排下履行采购承诺)所带来的风险,该供应链有能力供应足够数量的原材料,具备所需规格和质量的子系统和成品;与传染病或类似公共卫生事件爆发相关的风险,包括Wolfspeed的运营、供应链(包括其合约制造商)或客户需求受到干扰的风险;若其剩余商誉或可摊还资产发生减值,则Wolfspeed可能被要求在收益中记录重大费用的风险;与机密信息被盗或滥用相关的风险, 包括通过网络攻击或网络入侵;Wolfspeed在研产品完成开发和商业化的能力;可能损害需求或导致Wolfspeed产品过时的新技术和竞品的快速发展;客户对Wolfspeed的产品可能缺乏认可;与正在进行的诉讼相关的风险;客户对Wolfspeed的品牌和产品不能保持良好的认知,导致对其产品需求下降的风险;Wolfspeed产品性能不佳或不能满足客户要求或期望的风险,导致大量额外成本;与战略交易相关的风险;Wolfspeed不能成功执行或实现Wolfspeed为提升自身价值所做努力所带来的潜在收益的风险;该


对Wolfspeed持续经营能力的重大怀疑;以及Wolfspeed提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中讨论的其他因素,包括Wolfspeed截至2024年6月30日的财政年度的10-K表格报告,以及随后提交给SEC的报告。这些前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日TERM0的判断。除美国联邦证券法和SEC规则和条例要求外,Wolfspeed不承担在本新闻稿发布之日后更新任何前瞻性陈述的任何意图或义务,无论是由于新信息、未来事件、发展、假设变化或其他原因。

投资者联系方式:

Wolfspeed投资者关系

Investorrelations@wolfspeed.com

媒体联系人:

雷切尔·切斯利/罗斯·坦普尔

wolfspeedforward@fticonsulting.com