附件 99.1

Yatra Online, Inc.宣布结果

2023年9月30日三个月

印度古尔格拉姆和纽约，2023年11月17日—印度领先的商务旅行服务提供商和印度领先的在线旅游公司之一，Yatra Online, Inc.（纳斯达克股票代码：YTRA）（“公司”）今天公布了截至2023年9月30日止三个月的未经审计的财务和经营业绩。

“我们实现了航空旅客预订量同比增长31.2%的强劲增长，远远超过了国内航空客运行业22.7%的同比增长，清楚地表明了我们获得市场份额的能力和YATRA品牌的实力。截至2023年9月30日的季度，我们的收入为9.476亿卢比（1140万美元），同比增长14.0%。机票调整后利润率为1230万美元，同比下降4.8%，主要是由于机票价格同比疲软14.7%。本季度调整后EBITDA达到3490万卢比（40万美元），低于2022年9月季度的7770万卢比（90万美元）。

我司印度子公司Yatra Online有限公司于2023年9月28日在印度国家证券交易所有限公司和孟买证券交易所成功上市，完成IPO募资77.5亿印度卢比。这一里程碑的收益将主要推动我们的战略增长、技术进步和以客户为中心的举措。

我们认为IPO也将在几个方面对合并后的公司有利，因为它提供了可用于印度并购的流动性股票。此外，该交易还扩大了合并后公司的股东基础，在印度增加了已经熟悉Yatra业务和品牌的散户和机构投资者，同时通过更大的股票分析师池提高了其知名度。

此外，我还想分享的是，董事会已授权以最高500万美元的价格回购我们在纳斯达克上市的YTRA股票，这突显出我们对Yatra未来的信心以及我们为实现股东价值的坚定承诺。此项授权按当前股价计算约占Yatra Online市值的5%。

总之，在我们驾驭不断变化的环境时，我们的承诺仍然坚定不移——利用增长机会并确保Yatra的持续上升”——联合创始人兼首席执行官Dhruv Shringi。

截至2023年9月30日止三个月的财务及营运亮点：

注意：

截至2023年9月30日，公司已发行64,183，695股普通股（按转换后基准），每股面值0.0001美元（“普通股”）并已发行在外。

便民翻译

中期未经审核简明综合财务报表以印度卢比列示。然而，仅为方便读者阅读，截至2023年9月30日止三个月及六个月的未经审核中期简明综合损益表、截至2023年9月30日止三个月的未经审核中期简明综合财务状况表、截至2023年9月30日止六个月的未经审核中期简明综合现金流量表及截至2023年9月30日止三个月的业绩与截至2022年9月30日止三个月的讨论，按每美元83.08印度卢比的汇率换算成美元，这是基于纽约联邦储备银行为海关目的认证的印度卢比电缆转账截至2023年9月30日在纽约市的中午买入率。这种算术转换不应被解释为表示以印度卢比表示的金额可以按该汇率或任何其他汇率转换为美元，以及这些数字符合《国际财务报告准则》（“IFRS”）的要求。

最近的事态发展

2023年11月17日，该公司宣布，其董事会已批准一项股票回购计划，根据该计划，公司被授权在无限时间内购买最多500万美元的在纳斯达克上市的已发行普通股，每股面值0.0001美元（“普通股”）。

截至2023年9月30日止三个月业绩

收入。我们在截至2023年9月30日的三个月中创造了9.476亿卢比（1140万美元）的收入，与截至2022年9月30日的三个月中的8.314亿卢比（1000万美元）相比增长了14.0%。

收入增加的主要原因是，与截至2022年9月30日的季度相比，截至2023年9月30日的季度印度的旅行需求持续增加，以及截至2023年9月30日的三个月内全球分销系统（“GDS”）合同的门槛奖金应计。

服务成本。截至2023年9月30日止三个月，我们的服务成本增至1.661亿印度卢比（200万美元），而截至2022年9月30日止三个月的服务成本为9410万印度卢比（110万美元），这主要是由于消费者旅行市场复苏导致截至2023年9月30日止三个月的套餐销售额增加。

下表将我们的收入（一种IFRS衡量标准）与调整后的利润率（一种非IFRS衡量标准）进行了核对，有关更多详细信息，请参阅下面标题为“某些非IFRS衡量标准”的部分。

收入（国际财务报告准则衡量标准）与调整后保证金（非国际财务报告准则衡量标准）的对账

机票。截至2023年9月30日止三个月，我们机票业务的收入为3.92亿印度卢比（470万美元），而截至2022年9月30日止三个月的收入为4.286亿印度卢比（520万美元），下降了8.5%。

调整后保证金⁽¹⁾截至2023年9月30日止三个月，机票业务收入减少至10.183亿印度卢比（1230万美元），而截至2022年9月30日止三个月为10.697亿印度卢比（1290万美元）。截至2023年9月30日止三个月，经调整保证金⁽¹⁾机票包括6.263亿印度卢比（750万美元）的消费者促销和忠诚度计划成本的加回，根据IFRS 15，这减少了收入，而截至2022年9月30日止三个月的加回为6.411亿印度卢比（770万美元）。利润率下降是由于第二季度获得航空公司交易的机会有限。

酒店和套餐。截至2023年9月30日止三个月，我们酒店和套餐业务的收入为3.658亿卢比（440万美元），而截至2022年9月30日止三个月的收入为2.673亿卢比（320万美元），增长36.9%。

调整后保证金⁽¹⁾截至2023年9月30日止三个月，该部门的收入从截至2022年9月30日止三个月的2.407亿卢比（290万美元）增长15.6%至2.783亿卢比（330万美元）。截至2023年9月30日止三个月，经调整保证金^（1）l酒店和套餐包括客户促销费用的加回，该费用已从IFRS 15的收入中减少7860万印度卢比（90万美元），而截至2022年9月30日的三个月的加回为6760万印度卢比（80万美元）。截至2023年9月30日止三个月的收入和调整后利润率的增长是由于国内旅行的复苏，同时增加了新的分销合作伙伴，以及公司业务组合的变化。

其他服务。截至2023年9月30日止三个月，我们来自其他服务的收入为4550万印度卢比（50万美元），比截至2022年9月30日止三个月的3460万印度卢比（40万美元）有所增加。

截至2023年9月30日止三个月，该部门的调整后利润率从截至2022年9月30日止三个月的4110万卢比（50万美元）增长20.7%至4960万卢比（60万美元）。截至2023年9月30日止三个月，调整后的保证金包括消费者促销费用的加回，根据IFRS 15，该费用已从截至2022年9月30日止三个月的收入410万印度卢比（10万美元）减少到650万印度卢比（10万美元）的加回。调整后利润率的增长主要是由于我们的B2C其他服务的收入增加。

其他收入。截至2023年9月30日止三个月，我们的其他收入为1.443亿卢比（170万美元），较截至2022年9月30日止三个月的1.009亿卢比（120万美元）有所增加，原因是广告收入增加。

其他收入。我们的其他收入从截至2022年9月30日止三个月的6350万卢比（80万美元）减少至截至2023年9月30日止三个月的2480万卢比（30万美元），原因是不再需要支付的负债的回拨减少。

人事费。截至2023年9月30日止三个月，我们的人事费用从截至2022年9月30日止三个月的2.876亿卢比（350万美元）增长34.3%至3.863亿卢比（470万美元）。扣除截至2023年9月30日止三个月的员工股份薪酬费用1.073亿卢比（130万美元），与截至2022年9月30日止三个月的3650万卢比（40万美元）相比，由于年度评估周期的影响，截至2023年9月30日止三个月的人事费用增加了11.2%。

市场推广和销售推广费用。截至2023年9月30日止三个月的营销和促销费用从截至2022年9月30日止三个月的8130万印度卢比（100万美元）增长51.7%至1.233亿印度卢比（150万美元）。加上已根据IFRS 15从收入中扣除的消费者促销和忠诚度计划费用，截至2023年9月30日止三个月，我们的营销支出为8.323亿卢比（10.0百万美元），而截至2022年9月30日止三个月的营销支出为7.965亿卢比（9.6百万美元），同比增长4.5%。

其他营业费用。其他运营费用从截至2022年9月30日止三个月的3.907亿卢比（470万美元）下降5.5%至截至2023年9月30日止三个月的3.69亿卢比（440万美元），主要是由于可疑应收账款和保险成本拨备减少，这部分被佣金、法律和专业费用、支付网关费、差旅和运输费的增加所抵消。

折旧和摊销。截至2023年9月30日止三个月，我们的折旧和摊销费用从截至2022年9月30日止三个月的4690万印度卢比（60万美元）增加2.7%至4820万印度卢比（60万美元），主要是由于摊销增加，部分被截至2023年9月30日止三个月上一期间完全摊销/折旧的资产所抵消。

运营结果。由于上述因素，我们的经营业绩在截至2023年9月30日的三个月内亏损1.206亿印度卢比（150万美元）。截至2022年9月30日止三个月，我们的亏损为580万印度卢比（10万美元）。不包括员工股份薪酬成本，调整后的经营业绩⁽¹⁾截至2023年9月30日止三个月将亏损1330万印度卢比（20万美元），而截至2022年9月30日止三个月的利润为3080万印度卢比（40万美元）。

（1）见标题为“某些非国际财务报告准则措施”的部分。

财务收入。我们的财务收入从截至2022年9月30日止三个月的950万印度卢比（10万美元）降至截至2023年9月30日止三个月的750万印度卢比（10万美元）。这主要是由于外汇收益减少，部分被我们的银行存款赚取的利息收入增加所抵消。

财务成本。截至2023年9月30日止三个月，我们的融资成本为8190万印度卢比（100万美元），其中包括820万印度卢比（10万美元）的租赁负债利息，比截至2022年9月30日止三个月的融资成本6000万印度卢比（70万美元）增加了2190万印度卢比（30万美元），其中包括910万印度卢比（10万美元）的租赁负债利息。增加乃由于借款利息增加及借款融资增加，其中包括发票贴现/营运资金融资及不可转换债券。

上市及相关开支。上市及相关费用与我们的印度子公司Yatra Online Limited首次公开发行股票（“印度IPO”）相关的费用有关。截至2023年9月30日止三个月，公司已发生6820万印度卢比（80万美元），而截至2022年9月30日止三个月的费用为630万印度卢比（10万美元）计入损益。

所得税费用。截至2023年9月30日止三个月，我们的所得税费用为960万印度卢比（10万美元），而截至2022年9月30日止三个月的所得税费用为870万印度卢比（10万美元）。

期内亏损。由于上述因素，我们截至2023年9月30日止三个月的亏损为2.729亿印度卢比（330万美元），而截至2022年9月30日止三个月的亏损为7120万印度卢比（90万美元）。若不计员工股份补偿成本及上市及相关开支，经调整亏损⁽¹⁾截至2023年9月30日的三个月将为9740万印度卢比（120万美元），调整后利润⁽¹⁾截至2022年9月30日止三个月的亏损为2840万印度卢比（30万美元）。

经调整EBITDA⁽¹⁾.由于上述因素，经调整EBITDA利润⁽¹⁾截至2023年9月30日止三个月的调整后EBITDA利润降至3490万印度卢比（40万美元）⁽¹⁾截至2022年9月30日止三个月的收入为7770万印度卢比（90万美元）。

每股基本亏损。截至2023年9月30日止三个月每股基本亏损为4.21卢比（0.05美元），而截至2022年9月30日止三个月每股基本亏损为1.14卢比（0.01美元）。剔除员工股份薪酬成本和上市及相关费用后，经调整基本每股亏损⁽¹⁾截至2023年9月30日止三个月的调整后基本收益为2.38卢比（0.03美元），而截至2022年9月30日止三个月的调整后基本收益为0.47卢比（0.01美元）。

每股摊薄亏损。截至2023年9月30日止三个月的稀释每股亏损为4.21卢比（0.05美元），而截至2022年9月30日止三个月的稀释每股亏损为1.14卢比（0.01美元）。剔除员工股份薪酬成本和上市及相关费用后，经调整摊薄每股亏损⁽¹⁾截至2023年9月30日止三个月的调整后摊薄收益为2.38卢比（0.03美元），而截至2022年9月30日止三个月的调整后摊薄收益为0.47卢比（0.01美元）。

流动性。截至2023年9月30日，我们资产负债表上的现金及现金等价物和定期存款余额为71.744亿印度卢比（8640万美元）。

电话会议

公司将于2023年11月17日东部夏令时间上午8：30（或印度标准时间下午7：00）开始召开电话会议，讨论截至2023年9月30日止三个月的未经审计业绩。电话会议详情拨打如下：美国/国际拨入号码：+ 14049754839。确认码：182496（来电者请在开始时间5-10分钟前拨入，并向接线员提供确认码）。电话会议也将通过网络直播进行，网址为https://events.q4inc.com/attendee/513072489。

某些非《国际财务报告准则》措施

由于我们收入的某些部分是按“净额”确认的，而我们收入的其他部分是按“毛额”确认的，我们根据调整后的利润率评估我们的财务业绩，这是一种非国际财务报告准则的衡量标准。

我们认为，调整后的保证金为投资者提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息，并更准确地反映了我们为客户提供的旅行服务的增值。这种非国际财务报告准则信息的列报并不意味着孤立地考虑或替代我们根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则编制的未经审计的简明综合财务业绩。由于计算方法的潜在差异，我们调整后的保证金可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较。

除了提及调整后的利润率，我们还提及调整后的EBITDA利润、调整后的经营业绩、调整后的期间利润/（亏损）以及调整后的基本和调整后的每股摊薄收益/（亏损），这也是非国际财务报告准则的衡量标准。为了我们的内部管理报告、预算编制和决策目的，包括将我们的经营业绩与竞争对手的经营业绩进行比较，这些非国际财务报告准则财务指标不包括员工股份薪酬成本、对合资企业和上市的贷款减值以及相关费用。我们的非国际财务报告准则财务指标反映了基于以下方面的调整：

我们在排除上述措施的影响后评估我们的业务表现，并认为了解这些项目对我们的经营业绩、期间利润/（亏损）以及每股基本和摊薄亏损的影响是有用的。这些非国际财务报告准则计量的列报并不意味着孤立地考虑或替代我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的未经审计的简明综合财务业绩。由于计算方法的潜在差异，这些非《国际财务报告准则》衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题衡量标准进行比较。

使用调整后EBITDA利润、调整后经营业绩、调整后当期利润/（亏损）以及调整后基本和调整后每股摊薄收益/（亏损）而不是使用IASB发布的根据国际财务报告准则采取的措施的一个限制是，这些非国际财务报告准则财务措施不包括以股份为基础的补偿成本、上市和相关费用、对合资企业的贷款减值以及调整后EBITDA利润的折旧和摊销。管理层通过提供有关不包括在调整后EBITDA利润、调整后经营业绩、期间调整后利润/（亏损）以及调整后每股基本和调整后摊薄收益/（亏损）中的国际财务报告准则金额的具体信息来弥补这一限制。

下表将我们在所示期间的亏损（一种IFRS衡量标准）与所示期间的调整后EBITDA（一种非IFRS衡量标准）进行了核对：

下表将我们的收入（IFRS衡量标准）与调整后收入（非IFRS衡量标准）进行了核对：

收入（国际财务报告准则衡量标准）与调整后收入（非国际财务报告准则衡量标准）的对账

安全港声明

本财报包含有关公司未来增长前景的某些陈述和前瞻性陈述，这些陈述在经修订的1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款中定义。这些前瞻性陈述是基于公司目前对公司及其行业的预期、假设、估计和预测。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响。通常，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“将”、“项目”、“寻求”、“应该”类似的表达方式以及此类表达的否定形式。此类声明除其他外，包括有关印度旅游市场长期增长轨迹的声明、有关管理层信念以及我们的战略和运营计划的声明；印度IPO的预期收益；我们将在多大程度上以及如何利用债务融资或印度IPO的收益，以及我们预期如何利用这些资金的结果；以及我们未来的财务业绩，包括关于我们的收入、收入成本、运营费用、我们对机票利润率改善的预期以及我们实现和保持盈利能力的声明，加强我们的资产负债表，或利用印度迅速复苏的休闲和商务旅行市场。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。潜在风险和不确定因素包括但不限于印度旅游业竞争加剧的影响以及我们对我们行业发展和我们经营所在竞争环境的预期；印度经济增长放缓以及印度经济总体上、特别是旅游业的其他下滑或中断，包括安全问题、恐怖袭击、区域冲突（包括乌克兰和俄罗斯之间持续的冲突）、流行病和自然灾害造成的中断，我们有能力与航空公司供应商和全球分销系统服务提供商成功谈判我们的合同，并减轻因佣金减少而对我们的收入造成的任何负面影响，我们收到的奖励金和费用；风险航空公司供应商（包括我们的GDS服务提供商）可能会减少或消除他们就机票销售向我们支付的佣金和其他费用；我们寻求战略合作伙伴关系的能力以及与我们的业务合作伙伴相关的风险；印度旅游业最近的发展对我们的盈利能力和财务状况的潜在影响；印度及其他主要旅行目的地及其周边地区的政治和经济稳定；我们维持并提高我们的品牌知名度；我们实现任何过去或未来收购的预期收益的能力；我们成功实施增长战略的能力；我们吸引、培训和留住高管和其他合格员工的能力，包括为我们的高级管理团队的任何成员或因我们为应对新冠肺炎大流行而采取的某些成本削减举措而可能寻求其他就业机会的其他员工提供合适的替代人选；以及我们成功实施任何新业务举措的能力。这些因素和其他因素在我们提交给美国证券交易委员会的报告中进行了讨论。本财报中提供的所有信息均截至本财报发布之日提供，我们不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务，除非适用法律要求。

关于Yatra Online, Inc.

Yatra Online，Inc.是NSE和BSE上市公司Yatra Online Limited（前身为Yatra Online Private Limited，以下简称“Yatra India”）的最终母公司，该公司的公司办事处位于印度古尔格拉姆。就公司客户数量而言，Yatra India是印度最大的企业旅行服务提供商，拥有约813家大型企业客户和约50,000家注册中小企业客户，并且在2023财年的总预订收入和营业收入方面，在主要OTA参与者中，是印度第三大在线旅游公司（OTC）（来源：CRISIL报告）。休闲和商务旅行者使用Yatra India的移动应用程序、其网站www.yatra.com及其其他产品和服务来探索、研究、比较价格并预订范围广泛的旅行相关服务。这些服务包括几乎所有印度和国际航空公司的国内和国际机票，以及印度境内的巴士票务、铁路票务、出租车预订和辅助服务。Yatra India在印度约1490个城镇拥有约10.56万家酒店，在全球拥有超过200万家酒店，在印度主要在线旅行社（OTA）参与者中拥有最大的酒店库存（来源：CRISIL报告）。

欲了解更多信息，请联系：

马尼什·赫姆拉贾尼

Yatra Online, Inc.

副总裁，企业发展和投资者关系主管

ir@yatra.com

Yatra Online, Inc.

截至2023年9月30日止三个月及六个月未经审核中期简明综合损益表及其他综合损失表

（金额以千为单位，每股数据和股数除外）

Yatra Online, Inc.

未经审核中期简明综合财务状况表

截至2023年9月30日

（金额以千为单位，每股数据和股数除外）

Yatra Online, Inc.

未经审核中期简明合并权益变动表

截至2023年9月30日止六个月

（金额以千印度卢比为单位，每股数据和股份数量除外）

*根据印度子公司新发行的股份和THCL作为印度IPO的一部分出售印度子公司的股份，非控股权益份额从1.41%增加到35.54%。根据国际财务报告准则第10号，公司选择将产生的交易成本分配给非控股权益。

Yatra Online, Inc.

未经审计的中期简明合并现金流量表

截至2023年9月30日止六个月

（金额以千为单位，每股数据和股数除外）

Yatra Online, Inc.

运营数据

下表列出所示期间的某些选定的未经审计简明综合财务数据和其他数据：

*定量细节以毛额为基础考虑。

* *调整后的保证金%定义为调整后的保证金%占总预订量的百分比。