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1.公司组织运营：

西港燃料系统有限公司（“公司”）于1995年3月20日根据《商业公司法》（艾伯塔省）注册成立。西港燃料公司是一家全球性公司，专注于工程、制造和供应用于交通运输应用的替代燃料系统和组件。与柴油、汽油、电池或燃料电池动力汽车相比，该公司以广泛的全球知名品牌销售的多样化产品能够在交通运输领域使用多种替代燃料，提供环境和/或经济优势。该公司的燃料系统和相关组件控制这些替代燃料的压力和流量，包括液化石油气（“LPG”）、压缩天然气（“CNG”）、液化天然气（“LNG”）、可再生天然气（“RNG”）或生物甲烷以及氢气。该公司供应其产品的时间约为 70 国家通过分销商网络、售后市场服务提供商以及直接向原始设备制造商（“OEM”）和Tier 1和Tier 2 OEM供应商提供服务。该公司的产品和服务可用于乘用车和轻型、中型和重型商用车以及非公路应用。

2.流动性和持续经营：

截至2024年12月31日止年度，公司报告经营亏损$ 24,669 .该公司继续承受经营亏损，并使用现金来支持其业务活动。截至2024年12月31日，公司拥有现金及现金等价物$ 37,646 和长期债务$ 33,727 ，扣除递延融资费，其中$ 14,660 是最新的。在上一年，公司修订了与加拿大出口发展局（“EDC”）定期贷款项下的最低现金契约，将最低现金要求降至$ 15,000 .如果公司的现金和现金等价物低于最低现金要求，公司可能需要偿还定期贷款的未偿还金额，即$ 6,836 截至2024年12月31日。

2024年9月13日，公司宣布了一项市场股票发行计划（“ATM计划”），允许公司发行最多$ 35,000 由公司酌情决定并根据监管要求不时向公众发行普通股。于2024年12月31日，并无以库藏方式发行股份。

就编制各年度及中期报告期间的合并财务报表而言，公司须评估是否有条件或事件（经综合考虑）对公司在财务报表发布之日后一年内持续经营的能力产生重大疑问。当综合考虑的条件和事件表明一家公司很可能无法在综合财务报表发布之日后一年内履行到期义务时，存在重大疑问。这一评估最初并未考虑到截至财务报表发布之日尚未完全实施的管理层计划和行动的潜在缓解影响。当存在实质性疑问时，管理层会评估其计划的缓解作用是否足以缓解对公司持续经营能力的实质性怀疑。然而，管理层的计划的缓解效果只有在以下两种情况下才被考虑：（1）计划很可能在财务报表发布之日后一年内有效实施；（2）计划一旦实施，很可能会在财务报表发布之日后一年内缓解对公司持续经营能力产生重大疑虑的相关条件或事件。

根据公司在当前业务计划下的预计资本支出、偿债义务和运营需求，管理层预计其现有现金和现金等价物将不足以在这些综合财务报表发布之日起的未来十二个月内为其运营提供资金。这些情况对公司在这些合并财务报表发布之日后一年内持续经营的能力提出了重大疑问。

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2.流动性和持续经营（续）：

管理层计划通过出售欧洲和阿根廷的某些子公司来改善公司的流动性状况，这些子公司构成了轻型部门的几乎所有资产和负债，并继续其成本削减举措。于2025年3月30日，公司与Heliaca Investments Co ö peratief U.A.（“Heliaca Investments”）的全资投资机构（Heliaca Investments“）订立股份购买协议（”SPA "），该公司是一家总部位于荷兰的投资公司，由荷兰著名风险投资和私募股权公司Ramphastos Investments Management B.V.提供支持，以出售西港燃料 Italia S.r.l.的所有已发行流通股。该交易提供了$的基本购买价格 73.1 百万（欧元 67.7 百万），但须进行某些调整，并可能获得高达估计$ 6.5 百万（欧元 6.0 万元），如果满足某些条件，则按照SPA的条款。如果管理层成功完成此次出售，公司将获得足够的现金，为未来十二个月的运营提供资金，并缓解识别出的重大疑虑风险。截至这些综合财务报表发布之日，管理层正在寻求股东批准计划，以完成向买方出售这些业务。因此，无法保证公司将成功获得足够的资金。因此，管理层根据会计准则得出结论，这些计划并不能缓解对公司持续经营能力的实质性怀疑。

本合并财务报表以持续经营为基础编制，预期在日常经营过程中变现资产和清偿负债。合并财务报表不包括在公司无法持续经营时可能需要的与记录资产金额的可收回性和分类或负债金额和分类相关的任何调整。

3.重要会计政策：

(a) 列报依据：

合并财务报表包括本公司及其附属公司的账目。所有公司间余额和交易已在合并时消除。

 

这些合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）列报。在运营和综合亏损报表中，某些前期数字已进行调整，以符合本期的列报方式。

(b) 外币折算：

公司的功能货币为加元，合并财务报表列报的报告货币为美元（“美元”）。公司子公司的功能货币包括：美元、加元、欧元、阿根廷比索、中国人民币（“人民币”）、瑞典克朗、印度卢比和波兰兹罗提。公司将非美元功能货币业务的资产负债采用期末汇率换算，股东权益余额采用历史汇率加权平均换算，收入和费用采用当期月均费率换算，由此产生的汇兑差额计入其他综合损失。

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3.重要会计政策（续）：

以公司或子公司经营活动的记账本位币以外的货币计值的交易，按交易发生之日的有效汇率折算。外币计价的货币性资产和负债，按资产负债表日的有效汇率折算为适用的记账本位币。非货币性资产和负债按历史汇率折算。所有汇兑损益均在综合经营报表中确认，但可供出售工具产生的换算损益除外，其通过其他综合损失入账，直至通过处置或减值变现。

除另有说明外，这些财务报表中的所有金额均以美元列报。 就呈列年度而言，公司采用以下汇率：

						年终汇率截至：												截至年度的平均：
						2024年12月31日						2023年12月31日						2024年12月31日						2023年12月31日
加元						1.44						1.32						1.37						1.35
欧元						0.96						0.90						0.92						0.92
人民币						7.30						7.10						7.20						7.08
波兰兹罗提						4.12						3.92						3.98						4.59
瑞典克朗						11.03						10.04						10.57						10.60
印度卢比						85.60						83.18						83.66						82.57
阿根廷比索						1,032.12						806.72						910.42						285.97

（c） 现金及现金等价物（包括受限制现金）：

现金及现金等价物包括库存现金、定期存款、银行承兑汇票和取得时期限为九十天或以下的担保投资凭证。截至2024年12月31日的现金和现金等价物包括限制性现金$ 406 (2023 - $ 103 ).2024年12月31日和2023年12月31日的受限制现金与用于担保信用证的现金有关。

（d）     应收账款，净额：

应收账款余额反映了开票和应计收入，并在列报时扣除了信用损失准备金。该公司预计其大部分应收账款余额将继续来自大型客户，因为该公司通过分销商和原始设备制造商网络供应其大部分产品和服务，并提供延迟OEM（“DOEM”）服务。公司通过评估信用损失的历史水平、可能影响客户支付能力的当前经济状况以及重要客户的信誉，为具有类似风险特征的资产池建立当前预期信用损失（“CECL”）。当特定客户被识别为不再共享与其当前池相同的风险状况时，他们将被从池中移除并单独进行评估。公司在正常业务过程中，对客户的财务状况进行监控，并对每一位新客户的信用记录进行复核。当公司意识到特定客户无法履行其对公司的财务义务时（例如在申请破产或客户的经营成果或财务状况、付款经历发生重大恶化的情况下），公司记录一项特定的信用损失准备，以将客户的相关应收账款减少至其估计的可变现净值。若与特定客户有关的情况发生变化，公司对应收账款余额可收回性的估计可能会进一步调整。

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3.重要会计政策（续）：

（e） 库存：

公司存货由公司燃料系统产品（成品）、在产品、外购零部件及材料构成。存货按成本与可变现净值孰低入账。成本按照加权平均成本或先进先出孰低确定。燃料系统产品库存、组装零件和在产品的成本包括材料、人工和生产间接费用，包括折旧。该公司根据主要由未来需求预测确定的过剩和过时库存分析记录库存减记。此外，公司就超出公司未来需求预测的数量与其对过剩和过时库存的估值相一致的数量与制造商的坚定、不可撤销和无条件采购承诺记录了一项负债。

（f） 物业、厂房及设备：

物业、厂房及设备按成本列账。折旧计提如下：

物业、厂房及设备

基础

率

建筑物

直线

10 年

计算机设备和软件

直线

3 年

家具和固定装置

直线

5 年

机械设备

直线

5 - 10 年

租赁权改善

直线

租期或估计可使用年期较短者

生产制造过程中使用的机器设备折旧费用计入收入成本。所有其他折旧在综合经营报表和综合损失中计入折旧和摊销费用。

（g） 长期投资：

公司对其具有重大影响的投资进行会计处理，包括公司不是主要受益人的可变利益实体（“VIE”），采用权益会计法。权益法下，公司在经营报表中确认应占权益核算被投资单位的收益或损失，并相应进行长期投资变动。对被投资方的任何额外出资均予以资本化，任何已支付或应付的股息均记作长期投资的贷项。

该公司将HPDI Technology LP和HPDI Technology AB确定为VIE，因为这些实体依赖于其所有者的资金。实体的资金和所有权权益在VIE所有者之间按55/45的比例进行拆分。VIE的所有者以50/50的比例平均分享投票权和行使控制权的权力。因此，公司已确定其并非VIE的主要受益人。该公司面临的最大损失是其对HPDI Technology LP和HPDI Technology AB的投资以及当前未偿还的应收账款余额。

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3.重要会计政策（续）：

（h） 金融负债：

应付账款和应计负债、短期债务、长期债务和长期应付权利金按摊余成本计量。与长期债务相关的交易成本与长期债务相抵，并采用实际利率法进行摊销。

（一） 研发费用：

研发成本在发生时计入费用，并在扣除已收或应收资金后入账。

（j） 无形资产：

无形资产主要包括通过收购获得的知识产权、商标、技术、客户合同和竞业禁止协议的估计价值。无形资产按其预计使用寿命摊销，使用寿命从 5 到 20 年。

(k) 长期资产减值：

每当有事件或情况变化显示资产的账面值可能无法收回时，公司都会审查其长期资产的减值情况。如果存在此类情况，如果预期因使用和最终处置一项资产而产生的未折现的预期未来现金流量之和低于其账面值，则视为资产减值。减值损失按资产账面值超过其公允价值的金额计量。在无法获得市场报价的情况下，本公司采用与资产回收相关风险相称的折现率折现的预期未来现金流量作为公允价值的估计。

（l） 商誉：

商誉在购买时按购买价款金额超过取得的可辨认资产和承担的负债的公允价值的部分入账。公允价值采用报告单位的预计贴现未来现金流量确定。商誉不进行摊销，而是至少每年进行一次减值测试，或者在事件或情况变化表明商誉可能发生减值时更频繁地进行测试。本次减值测试每年于12月31日进行。未来市场状况的不利变化或基础资产的经营业绩不佳可能导致无法收回商誉的账面价值，从而可能需要计提减值费用。  

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3.重要会计政策（续）：

(m) 保修责任：

（n） 收入确认：

该公司的收入主要来自产品销售。产品收入来自标准产品销售合同和长期固定价格合同。公司在客户取得货物控制权时确认收入。确定控制权转移的时间，在某个时间点或一段时间内，需要判断。在标准产品销售合同上，当客户获得产品控制权时确认收入，即当所有权和货物所有权的风险和报酬转移已经过去，并且当支付义务被认为是确定的时。发票产生并在该时点确认收入。在出售时作出保证的规定。服务收入随着履约义务的履行而随着时间的推移而确认。

（o） 所得税：

公司采用资产负债法核算所得税。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据资产和负债的会计基础和计税基础之间的暂时性差异以及亏损结转、税收抵免和其他税收属性，使用预期差异转回的年度的有效已颁布税率确定的。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期的期间内确认为收入。

公司在资产变现可能性较大的范围内确认递延所得税资产。在作出这一决定时，公司考虑了所有可用的正面和负面证据，包括现有应税暂时性差异的未来转回、预计的未来应税收入、税收筹划策略和近期经营的结果。如果根据所有现有证据确定，很可能无法实现部分或全部递延所得税资产，则提供估值备抵以减少递延所得税资产。

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3.重要会计政策（续）：

公司采用两步流程确认和计量纳税申报表中采取或预期采取的不确定税务立场的所得税优惠。如果税务机关仅根据该职位的技术优点进行审查后，该职位更有可能持续下去，则确认来自不确定税务职位的税收优惠。符合可能性大于不符合认定门槛的税收优惠，以在与税务机关结算时实现的可能性大于50%的最大金额计量。如果预期无法实现全部利益，则建立所得税负债。与预期解决不确定税务状况有关的任何判断变化均在此类变化的年份确认。

与所得税相关的利息和罚款作为所得税费用的组成部分包括在内。

（p） 租约：

公司在开始时确定一项安排是租赁还是包含租赁。租赁期超过12个月的经营租赁计入合并资产负债表的流动和非流动资产、流动和非流动负债。融资租赁项下资产在综合资产负债表中计入流动及非流动负债的物业、厂房及设备及相关租赁负债。

经营租赁和融资租赁使用权（“ROU”）资产和经营租赁负债按租赁期内未来租赁付款额在开始日的现值确认。由于租赁中隐含的利率对于公司的经营租赁不容易确定，因此一般采用增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。每项租赁的增量借款利率是根据公司在与租赁付款相似的期限内的估计借款利率，并根据包括抵押、地点和货币在内的各种因素进行调整。

经营租赁费用在租赁期内按直线法确认，计入收入成本和经营费用。短期租赁的初始期限为12个月或更短，不记录在综合资产负债表中。

（q） 基于股票的薪酬：

公司在授予日按公允价值计量基于股票的奖励，并在员工或顾问的必要服务期内将奖励费用化。股票期权的公允价值采用授予时的公允市场价值确定。限制性股票单位（“RSU”）和递延股份单位（“DSU”）的公允价值采用授出日期的公司股价确定。基于业绩的限制性股票单位（“PSU”）的公允价值采用蒙特卡罗模拟模型确定。与股票期权奖励相关的基于股票的补偿费用在必要的服务期内按分级归属基础确认。没收按发生时入账。以股票为基础的奖励要么以股权结算，要么以现金结算。以现金结算的奖励根据授予日的公司股价记录为负债，并在每个报告期末在归属期内重新计量。

公司的估计可能受到某些变量的影响，包括但不限于股价波动、员工股票期权行权行为、额外股票期权授予、公司业绩和相关税收影响。

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3.重要会计政策（续）：

（r） 每股普通股收益（亏损）：

每股基本收益或亏损不包括潜在的稀释，计算方法是将归属于普通股股东的收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益或亏损反映了可能分享我们公司收益或亏损的证券的潜在稀释。稀释性证券不包括在我们的稀释加权平均已发行普通股的计算中，如果它们的影响基于库存股法具有反稀释性或由于持续经营的净亏损。尚未根据公司的股票计划解除质押或为公司限制性股票单位计划的目的以信托方式持有的普通股已被排除在基本每股收益的计算之外。

（s） 或有对价：

公司可能会订立或有对价安排，据此，买方在交易完成后达成某些里程碑、基于绩效的指标或根据相关协议条款约定的其他目标后向卖方支付额外对价。

公司选择使用损失回收法对未被识别为衍生工具的或有对价进行会计处理。公司在开始时不确认任何或有应收款，并将在该收益实现或变现时确认或有收益。

4.新会计公告

2024年采用的新会计准则：

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。”它要求与实体的可报告分部相关的增量披露，包括：

（i）向首席经营决策者（“CODM”）提供的每个可报告分部的重大分部费用类别和金额，

（ii）每项报告措施所包括的其他分部项目的合计金额及说明，

（iii）主题280要求在中期期间披露的有关可报告分部损益和资产的所有年度披露，

（iv）被识别为主要经营决策者的个人或集团名称的职称及职位，及

（v）解释主要经营决策者如何使用报告的分部损益计量来评估业绩及向分部分配资源。

该准则通过提供有关实体可报告分部的分类费用信息来提高透明度。该准则不改变分部的定义、分部的确定方法或将经营分部汇总为可报告分部的标准。公司已在本年度报告中采纳了该指引，并根据要求重新制定了比较披露。参见附注22"分部资料」综合财务报表的更多资料。

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4.新会计公告（续）：

即将发布的2024年尚未采用的会计准则：

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，以增强所得税披露的透明度和决策有用性。这一修订要求公众公司在费率调节中披露特定类别，并为满足数量阈值的调节项目提供额外信息。此外，根据修正案，各实体必须披露按联邦、州和外国税收分类以及按重要的个别司法管辖区分类支付的所得税金额。最后，修正案要求各实体披露扣除国内和国外分类的所得税费用和联邦、州和国外分类的持续经营所得税费用前的持续经营收入。本指南对2024年12月15日之后开始的年度报告期间有效。虽然该指引可能会对披露产生影响，但公司预计该指引不会对其财务状况、运营和现金流产生重大影响。

2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。”它要求各实体在财务报表附注中披露与按类型分列的某些成本和费用有关的具体信息。该准则通过提供有关成本和费用构成部分的更详细信息来提高透明度，这将使用户能够通过参考财务报表附注中的披露更好地了解实体损益表的主要组成部分。本指南对2026年12月15日之后开始的年度报告期间有效。虽然这一指引可能会对披露产生影响，但公司预计这一指引不会对其财务状况、运营和现金流产生重大影响。

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5.组建合资公司

塞斯皮拉

于2024年6月3日，公司与沃尔沃集团（“沃尔沃”）订立合营协议，将其原HPDI业务的若干净资产贡献给新成立的合营企业（“Cespira”前称“HPDI合营企业”），由 two 法人、HPDI Technology LP和HPDI Technology AB，其中公司保留了一 55 %非控股权益。沃尔沃收购了剩余的 45 Cespira的%权益，现金代价为$ 27,328 加上最多额外的$ 45,000 或有对价，或盈利，取决于合资企业的后续表现。公司在开始时未确认任何应收或有对价。Cespira由双方共同控制。公司前HPDI业务继续通过合资公司运营。

公司将HPDI业务分拆，以权益法核算公司对Cespira的投资，因其现为共同控制。在此会计方法下，公司对Cespira的初始投资按公司非控股权益的公允价值确认。公司使用收益法估计公司在Cespira的非控股权益的公允价值为$ 35,621 .随后，这一成本基础将根据公司应占Cespira的净收益或亏损以及其他综合收益或亏损进行调整，扣除从Cespira收到的任何股息或分配。

本表汇总了收到的收益的公允价值、按账面价值转让给Cespira的净资产、包括欠沃尔沃的营运资金调整付款在内的估计负债以及在某些司法管辖区就转让的固定资产产生的间接税，以及分拆收益：

									2024年6月3日
现金收益									$	27,328
HPDI Technology LP的所有权权益									25,944
HPDI Technology AB的所有权权益									9,677
收益总额									62,949
为Cespira贡献的净资产									45,687
其他负债									2,064
取消合并的收益									$	15,198

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6.应收账款：

						12月31日，
						2024						2023
客户应收账款						$	52,058					$	83,175
应收滞留款						10,737						—
其他应收款						6,347						6,709
应收所得税						613						1,369
应收关联方款项（附注20）						7,523						1,671
信贷损失备抵						( 4,224 )						( 4,847 )
						$	73,054					$	88,077

2022年，一笔应收滞留款作为公司向康明斯公司（“康明斯”）出售康明斯 Westport Inc.权益的一部分入账。该保留将由康明斯保留，期限为 三年 以满足超过已记录的延长保修义务的任何延长保修义务。任何未使用的款项将于年底偿还予公司 三年 期限，并且，如果保留金额不足以支付延长保修义务，公司也可能被要求补充这一保留金额，以支付有效的延长保修索赔。2025年3月，公司收$ 11,365 应收康明斯有关的应收滞留款，包括应计利息。

7.库存：

						12月31日，
						2024						2023
采购的零件和材料						$	37,055					$	50,770
在制品						1,250						2,801
成品						15,221						13,959
						$	53,526					$	67,530

截至2024年12月31日止年度，公司录得可变现净值减记$ 3,283 （截至2023年12月31日止年度-$ 7,066 ）因库存滞销、陈旧过时。截至2024年12月31日止年度，分配给采购零部件和材料以及制成品的库存减记为$ 2,272 和$ 1,011 ，分别。

截至2023年12月31日止年度，公司确认了$ 4,461 不会商业化的发动机开发合同导致的库存减记。此外，公司确认$ 2,605 分配给采购零件和材料的库存减记，以及成品库存。

作为2024年6月3日Cespira组建的一部分，该公司将$ 13,649 库存。

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8.长期投资:

						12月31日，
						2024						2023
HPDI Technology LP（a）						$	25,494					$	—
HPDI技术AB（a）						11,225						—
潍柴西港股份有限公司（b）						—						1,411
Minda Westport Technologies Limited（c）						2,866						3,234
其他权益入账被投资单位						147						147
						$	39,732					$	4,792

（a）HPDI技术（“Cespira”）：

公司与沃尔沃集团（“沃尔沃”）订立合营协议，将其原HPDI业务的若干净资产贡献给新成立的合营公司（“Cespira”前称“HPDI合营公司”），由 two 法人、HPDI Technology LP和HPDI Technology AB，其中公司保留了一 55 %非控股权益。沃尔沃收购了剩余的 45 Cespira的%权益，现金代价为$ 27,328 .Cespira由双方共同控制。公司前HPDI业务继续通过合资公司运营。公司首次出资$ 9,900 在Cespira为其运营提供资金。截至2024年12月31日止年度，公司确认其在Cespira损失中所占份额为$ 6,715 ，作为权益法核算的投资损失。

该公司承认，在Cespira业务计划的初始阶段，它可能不时需要其所有者提供额外资金。如果在根据合资协议请求提供资金时，任一所有者无法为Cespira提供资金，可从另一所有者提供可转换贷款，以资助所请求的全部或部分资金。在借款方无法履行还款条款的情况下，可转换贷款可能会以Cespira的所有权权益结算。

与Cespira有关的账面金额和最大损失风险如下：

						2024年12月31日余额
						账面金额						最大损失风险
权益法投资Cespira						$	36,719					$	36,719
应收Cespira账款						4,973						4,973

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8.长期投资（续）：

Cespira的合并资产、负债、收入和支出情况如下：

						12月31日，
						2024
当前资产：
现金及现金等价物						$	10,305
应收账款						21,000
存货						7,414
预付款项						1,471
						40,190
物业、厂房及设备						40,901
无形资产						7,087
商誉						563
总资产						$	88,742
流动负债：
应付账款						$	16,527
准备金的当前部分						2,128
其他流动负债						1,910
						20,565
拨备的长期部分						532
其他长期负债						569
负债总额						$	21,666
净资产						$	67,075

						2024年6月3日至12月31日期间
产品收入						$	32,919
服务收入						10,166
总收入						43,085
收入和费用成本：
收益成本						42,634
研究与开发						4,715
一般和行政						5,555
销售与市场营销						973
折旧及摊销						1,720
外汇收益						( 421 )
						55,176
经营亏损						( 12,091 )
利息收入，扣除银行手续费						202
所得税前亏损						( 11,889 )
所得税费用						342
净亏损						$	( 12,231 )

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8.长期投资（续）：

(b）潍柴西港股份有限公司（“第一次世界大战”）：

本公司透过其全资附属公司Westport Innovations（Hong Kong）Limited（「 Westport HK 」）间接向注册持有人 23.33 潍柴西港股份有限公司（“第一次世界大战”）的%股权。2016年4月，公司向Cartesian Capital Group（“Cartesian”）出售衍生经济权益，授予其收取Westport HK从第一次世界大战中获得的未来收入金额的权利，相当于拥有 18.78 在第一次世界大战中的%股权，并同时授予一家笛卡尔实体以名义金额收购Westport HK的所有股本证券的选择权。公司保留转让Westport HK在第一次世界大战中持有的任何股权的权利，该权益超过 18.78 在该选择权被行使的情况下的%权益。由于此类交易，公司的剩余 23.33 第一次世界大战的%股权目前对应的第一次世界大战的经济利益相当于 4.55 %.

2024年7月8日，公司将其在第一次世界大战中的剩余权益出售给潍柴控股集团有限公司（“潍柴”），所得款项净额为$ 1,124 并确认出售投资损失$ 352 .此次出售是根据2023年12月与WWI签署的股权转让协议进行的。公司此前确认了相关减值损失$ 413 截至2023年12月31日止年度。

（c）Minda Westport Technologies Limited（“MWTL”）：

该公司透过其全资附属公司西港燃料 Italia S.R.L.间接持有 50 MWTL %股权。2023年9月，公司与Uno Minda Limited（“Minda”）订立经修订及重列的合营协议。

2024年4月18日，公司完成与Uno Minda Limited（“Minda”）的股份购买协议，出售 26 MWTL向Minda转让的股份百分比，所得款项净额为$ 1,542 .截至2024年12月31日，公司评估账面值与投资的公允价值相等。

截至2024年12月31日止年度，公司确认其在MWTL收益中的份额为$ 1,313 (2023 - $ 780 ）作为权益法核算的投资收益，获得红利$ 297 .

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9.物业、厂房及设备：

												累计						网书
2024年12月31日						成本						折旧						价值
土地和建筑物						$	9,067					$	2,977					$	6,090
计算机设备和软件						7,596						5,599						1,997
家具和固定装置						6,196						4,779						1,417
机械设备						68,104						38,088						30,016
租赁权改善						10,973						8,537						2,436
						$	101,936					$	59,980					$	41,956

												累计						网书
2023年12月31日						成本						折旧						价值
土地和建筑物						$	9,206					$	2,635					$	6,571
计算机设备和软件						9,386						6,773						2,613
家具和固定装置						8,326						6,103						2,223
机械设备						129,642						75,111						54,531
租赁权改善						13,221						9,670						3,551
						$	169,781					$	100,292					$	69,489

作为组建Cespira的一部分，该公司转让了$ 33,244 不动产、厂房和设备。

截至2024年12月31日止年度，公司处置物业、厂房及设备所得款项为$ 998 并录得出售收益$ 76 计入利息及其他收入，扣除综合经营报表的银行手续费及综合亏损。

10.无形资产：

												累计						无形
2024年12月31日						成本						摊销						资产，净额
专利和商标						$	19,136					$	13,899					$	5,237
技术						3,840						3,800						40
客户合同						10,926						10,926						—
合计						$	33,902					$	28,625					$	5,277

												累计						无形
2023年12月31日						成本						摊销						资产，净额
专利和商标						$	20,417					$	13,724					$	6,693
技术						4,094						3,965						129
客户合同						11,646						11,646						—
合计						$	36,157					$	29,335					$	6,822

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10.无形资产（续）：

截至2024年12月31日止年度，摊销费用$ 1,150 （截至2023年12月31日止年度-$ 904 ）在综合经营报表及综合亏损中确认。 公司目前预计年度摊销费用为：

2025						$	1,136
2026						916
2027						757
2028						736
2029年及之后						1,732
剩余摊销费用总额						$	5,277

11.商誉：

商誉账面价值变动情况如下：

						12月31日，
						2024						2023
余额，年初						$	3,066					$	2,958
外汇变动的影响						( 190 )						108
余额，年底						$	2,876					$	3,066

商誉$ 2,876 （2023年12月31日-$ 3,066 ），与2014年收购西港燃料 Netherlands Holding B.V.（原名Prins Autogassystemen Holding B.V.）有关。该公司完成了年度减值评估，得出的结论是，商誉$ 2,876 于2024年12月31日，与轻型分部相关的资产并无减值。

12.其他长期资产：

						12月31日，
						2024						2023
其他资产						$	2,583					$	9,083
预付资本资产存款						242						—
物业租赁按金						65						310
应收滞留款（附注6）						—						10,363
其他投资						290						609
合计						$	3,180					$	20,365

2024年12月，公司出售2020至2022年意大利增值税应收账款$ 5,859 向一家意大利银行索要现金收益$ 5,156 ，确认出售资产损失$ 703 .应收增值税款于2023年计入其他资产。

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13.应付账款和应计负债：

						12月31日，
						2024						2023
贸易应付账款						$	61,691					$	70,567
应计工资						16,096						18,129
应交税费						6,146						4,302
递延收入						4,190						2,376
						$	88,123					$	95,374

截至2024年12月31日止年度，公司确认$ 2,141 截至上年末的递延收入在综合经营和综合亏损报表中作为收入（2023年12月31日-$ 2,062 ).

14.经营租赁使用权资产和租赁负债：

公司主要为其制造设施和办公室订立了各种不可撤销的经营租赁协议。该公司的租约的租期在2025年至2038年之间到期。许多租约包含一个或多个续租选项。公司在确定租赁期限时不承担展期，除非在租赁开始时认为展期得到合理保证。平均剩余租期约为 六年 未偿还经营租赁负债的现值采用加权平均折现率为 3.0 %基于每个地点适用的增量借款利率。在截至2024年12月31日的年度内，公司确认了额外的使用权资产$ 1,004 交换经营租赁负债（2023年12月31日-$ 1,657 ).

租赁成本构成部分如下：

									截至12月31日止年度，
									2024						2023
使用权资产摊销									$	2,691					$	3,041
利息									579						666
总租赁成本									$	3,270					$	3,707

截至2024年12月31日租赁负债到期情况如下：

2025						$	2,624
2026						2,549
2027						2,489
2028						2,235
2029						668
此后						11,052
未贴现现金流总额						21,617
减：推算利息						2,560
经营租赁负债现值						19,057
减：当期部分						2,624
长期经营租赁负债						$	16,433

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15.短期债务：

						12月31日，
						2024						2023
循环融资便利						$	—					$	15,156

公司此前与加拿大皇家银行（“RBC”）有一笔循环融资贷款，由公司的某些应收账款担保，最高提款额为$ 20,000 ，该设施于2024年11月关闭。

16.长期债务：

						12月31日，
						2024						2023
定期贷款便利，扣除债务发行成本						$	31,740					$	42,879
其他银行融资						374						531
资本租赁义务						1,613						1,655
余额，年底						33,727						45,065
当前部分						14,660						14,108
长期部分						$	19,067					$	30,957

定期贷款			到期日			息率			2024年12月31日						2023年12月31日
电子数据中心			2026年9月15日			美国最优惠利率加 2.01 %			$	6,836					$	10,763
UniCredit-2020年5月			2025年5月31日			3个月期Euribor加 1.60 %			534						1,693
意大利联合信贷银行-2020年7月			2026年7月31日			3个月期Euribor加 1.75 %			4,663						8,313
德意志银行-2020年8月			2026年8月31日			3个月期Euribor加 1.70 %			2,172						3,867
意大利联合信贷银行-2021年4月			2027年3月31日			3个月期Euribor加 1.65 %			4,399						6,793
Banca de Credito Cooperativo-2023年11月			2028年12月31日			3个月期Euribor加 1.75 %			2,058						2,192
德意志银行-2023年11月			2029年9月30日			3个月期Euribor加 1.90 %			6,352						7,710
荷兰合作银行-2023年12月			2028年12月31日			4.70 %			1,012						1,548
UniCredit-2024年1月			2028年12月31日			3个月期Euribor加 1.52 %			3,714						—
定期贷款便利，扣除债务发行成本									$	31,740					$	42,879

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16.长期债务（续）：

2021年12月13日，与EDC的信贷便利和非循环定期便利再融资为一$ 20,000 定期贷款，每季度还本付息。2024年5月31日，公司修订了与EDC的贷款协议，允许将先前质押给贷款的某些物业、厂房和设备的资产转让给Cespira，移除Fuel System Solutions Inc.作为借款人，增加西港燃料 Canada Inc.作为借款人，并修改质押给贷款的证券。该贷款以公司于Cespira的股权的股份质押作抵押。

于2020年5月20日及2020年7月17日，公司订立 two 与UniCredit的欧元计价贷款协议。这些贷款没有提供证券，因为这些贷款是作为意大利政府新冠疫情流动性法令的一部分提供的。

于2020年8月11日，公司与德意志银行订立欧元计价贷款协议。这笔贷款没有提供任何担保，因为这笔贷款是作为意大利政府的新冠疫情流动性法令的一部分提供的。

于2018年10月9日及2019年11月28日，公司订立 two 与UniCredit S.P.A.（“UniCredit”）的欧元计价贷款协议。2021年4月29日，公司与UniCredit修订了这些欧元计价贷款协议的条款，将这些融资合并为一个$ 8,803 贷款便利，每季度支付本金和利息。

2023年11月28日，公司与Banca de Credito Cooperativo订立欧元计价贷款协议，按季度支付本金和利息。这笔贷款没有提供担保，因为这笔贷款是作为意大利政府担保计划的一部分，由Servizi Assicurativi del Commercio Estero（“SACE”）管理。

于2023年11月29日，公司与德意志银行订立欧元计值贷款协议，按季支付本金及利息。这笔贷款没有提供担保，因为这笔贷款是作为意大利政府SACE担保计划的一部分提供的。

2023年12月4日，公司与荷兰合作银行订立欧元计价贷款协议，按月支付本金和利息。贷款以公司拥有的若干物业作抵押。

2024年1月10日，公司与UniCredit订立欧元计价贷款协议，每季度支付本金和利息，首笔付款将于2025年到期。这笔贷款没有提供担保，因为这笔贷款是作为意大利政府SACE担保计划的一部分提供的。

公司已与Unicredit及德意志银行订立利率互换，后者与Unicredit（2020及2021）、德意志银行（2020）、德意志银行（2023）及UniCredit（2024）定期贷款直接相关。这些利率互换作为对未来利率潜在波动的对冲机制，确保了贷款偿还的稳定性。截至2024年12月31日，Unicredit利率互换的到期日为2025-2028年，总名义价值为$ 13,211 .此外，德意志银行利率掉期的到期日从2026年到2029年不等，名义价值为$ 8,451 .这些利率互换的名义价值与相应贷款的预定本金支付同时进行调整。这些利率互换被指定为现金流对冲，并且在结构上非常有效。截至2024年12月31日，利率掉期的公允价值达$ 150 ，计入其他长期资产（2023年12月31日-$ 822 ).

在若干该等融资安排的整个期限内，公司须符合若干财务及非财务契约。截至2024年12月31日，公司遵守融资安排项下的所有契诺。

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截至2024年12月31日，长期债务的本金偿还时间表如下：

						定期贷款便利																		其他银行融资						资本租赁义务												合计
2025						$	14,141																	$	126					$	398											$	14,665
2026						10,196																		124						359												10,679
2027						3,543																		124						362												4,029
2028						2,875																		—						304												3,179
2029年及之后						985																		—						190												1,175
						$	31,740																	$	374					$	1,613											$	33,727

17.保证责任：

保修责任的一个延续性如下：

						截至12月31日止年度，
						2024						2023
余额，年初						$	8,506					$	14,299
保修索赔						( 3,778 )						( 6,826 )
应计保修金						2,127						5,152
估计数变动						883						( 2,204 )
外汇变动的影响						( 583 )						( 1,915 )
转移到Cespira						( 1,838 )						—
余额，年底						5,317						8,506
减：当期部分						3,861						6,892
长期部分						$	1,456					$	1,614

截至2024年12月31日止年度，公司录得与保险赔偿和从供应商收到的信用票据相关的保修费用减少$ 1,457 包含在估计变动中。

截至2024年12月31日，公司结余$ 994 在与保险追偿有关的其他长期资产（附注12）。

18.股本、股票期权等股票型计划：

 

2023年6月1日，公司按每十股现有合并前普通股获得一股新的合并后普通股（“合并”），完成了对其已发行和已发行普通股的合并。没有发行零碎普通股，任何零碎股份均向下取整至最接近的完整普通股。已发行普通股和已发行股份单位的数量已对所有呈报期间进行了追溯调整。

截至2024年12月31日止年度，公司发行 108,432 普通股，扣除注销，于行使股份单位时（截至2023年12月31日止年度– 44,186 普通股）。公司以库藏方式发行股份以满足股份单位行权。

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（a）股份单位（“单位”）：

分配给已发行单位的价值和应计金额作为其他权益工具入账。由于单位获行使或归属，且相关股份由公司库房发行，价值重新分类为股本。

截至2024年12月31日止年度，公司确认$ 1,357 （截至2023年12月31日止年度-$ 1,727 ）与西港综合计划相关的基于股票的补偿。西港综合计划旨在通过鼓励员工、顾问和非雇员董事获得基于股权的薪酬和激励来推进公司的利益。该计划概述了基于股票的期权类型、资格和归属条款。

根据西港综合计划发出的单位的延续性如下：

						12月31日												12月31日
						2024												2023
						数量 单位						加权 平均 授予 日期公平 价值 （CDN $）						数量 单位						加权 平均 授予 日期公平 价值 （CDN $）
优秀，年初						478,643						$	15.68					317,432						$	24.15
已获批						224,050						8.23						435,128						13.78
已归属及已行使						( 108,432 )						15.85						( 44,186 )						38.76
没收/过期						( 69,939 )						20.95						( 229,731 )						19.26
未结清，年底						524,322						$	11.75					478,643						$	15.68
未偿还且可行使的单位，年底						310						$	37.21					—						$	—

截至2024年12月31日止年度， 224,050 向董事、行政人员及雇员授出股份单位（截至2023年12月31日止年度- 435,128 ).这包括 104,215 受限制股份单位（「受限制股份单位」）（截至2023年12月31日止年度- 147,557 ）和 无 业绩份额单位（“PSU”）（截至2023年12月31日止年度- 185,365 ）和 119,835 递延股份单位（「 DSU 」）（截至2023年12月31日止年度- 102,206 DSU）在满足归属条件时以现金结算。

使用蒙特–卡罗模拟模型确定PSU的值。RSU通常归属于 三年 期间，因此个人收到的实际价值取决于此类RSU以普通股结算当天的股价，而不是授予日期。根据Westport综合计划的条款，DSU的归属应在辞职、退休或董事职位终止之前发生。

截至2024年12月31日，$ 950 与单位相关的补偿费用尚待在经营成果中确认，将按比例确认超 一年 .

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（b）综合内在价值：

公司股份单位的合计内在价值如下：

						12月31日，
						2024						2023
						CDN $						CDN $
股份单位：
优秀						$	2,693					$	3,283
可行使						—						—
已锻炼						555						386

（c）基于股票的补偿：

与单位计划相关的基于股票的薪酬计入运营费用如下：

						截至12月31日止年度，
						2024						2023
收益成本						$	63					$	26
研究与开发						229						570
一般和行政						895						1,806
销售与市场营销						170						228
						$	1,357					$	2,630

截至2024年12月31日止年度，公司确认基于股票的薪酬为$ 1,066 （2023年12月31日-$ 1,727 ）以股票结算的股票奖励和以股票为基础的补偿$ 291 以现金结算的股票奖励截至2023年12月31日止年度（截至2023年12月31日止年度-$ 903 ).

19.所得税：

(a) 公司的所得税拨备与适用合并颁布的加拿大联邦和省法定所得税率计算的不同 27 截至2024年12月31日止年度（截至2023年12月31日止年度– 27 %）如下：

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19.所得税（续）：

						截至12月31日止年度，
						2024						2023
预期所得税费用（回收）						$	( 4,552 )					$	( 13,153 )
不可扣除的股票薪酬						158						301
其他永久性差异						1,320						86
预扣税和其他外国税收						2,304						709
已颁布税率的变化						—						221
国外税率差异、外汇等调整						2,525						103
估值备抵变动						5,951						9,505
到期损失						( 880 )						1,445
外国派生收入包容						1,783						1,785
资本收益的非应税部分						( 3,629 )						—
所得税费用（回收）						$	4,980					$	1,002

(b) 递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：

						12月31日，
						2024						2023
递延所得税资产：
净亏损结转						$	216,296					$	224,058
无形资产						3,693						3,854
物业、厂房及设备						15,376						20,292
保证责任						1,661						2,017
外国税收抵免						6,481						6,481
存货						2,149						3,271
研究与开发						4,698						5,074
因意大利税法变化而进行的税收调整						6,585						7,291
融资及发行股份费用						373						767
受限利息和融资费用						3,805						2,206
其他						2,936						4,820
递延所得税资产总额						264,053						280,131
估价津贴						( 254,358 )						( 268,577 )
递延所得税资产总额						$	9,695					$	11,554
递延所得税负债：
无形资产						$	( 430 )					$	( 430 )
物业、厂房及设备						( 541 )						( 306 )
其他						( 3,058 )						( 2,741 )
递延所得税负债总额						$	( 4,029 )					$	( 3,477 )
递延所得税资产净额合计						$	5,666					$	8,077

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19.所得税（续）：

估值备抵每季度审查一次，以确定是否根据所有现有证据，更有可能部分或全部递延所得税资产将无法变现。递延所得税资产的最终变现取决于这些暂时性差异预期转回的未来期间是否产生足够的应纳税所得额。不存在递延所得税资产将全部变现的证据的，计提了估值备抵。递延所得税资产已因附注19（f）中列报的不确定税务状况而减少。

（c） 公司所得税费用（回收）构成如下：

												所得税费用（回收）
						所得税前收入（亏损）
												当前						延期						合计
截至2024年12月31日止年度
意大利						$	10,833					$	823					$	1,631					$	2,454
美国						72						( 690 )						—						( 690 )
加拿大						( 32,993 )						655						—						655
荷兰						5,987						1,449						37						1,486
波兰						1,320						242						( 17 )						225
其他						( 2,080 )						704						146						850
						$	( 16,861 )					$	3,183					$	1,797					$	4,980
截至2023年12月31日止年度
意大利						$	4,531					$	84					$	( 828 )					$	( 744 )
美国						( 4,088 )						14						—						14
加拿大						( 40,934 )						590						—						590
荷兰						3,391						744						( 25 )						719
波兰						2,228						253						69						322
其他						( 13,844 )						101						—						101
						$	( 48,716 )					$	1,786					$	( 784 )					$	1,002

（d） 公司在不同税务管辖区有亏损结转，可用于抵销未来几年到期的应课税收入，具体如下：

												2025						2026						2027						2028年及以后						合计
加拿大												$	—					$	—					$	4,263					$	641,894					$	646,157
意大利												—						—						—						10,480						10,480
美国												—						—						—						85,612						85,612
瑞典												—						—						—						10,129						10,129
中国												2,143						—						2,287						4,705						9,135
印度												—						—						—						5,203						5,203
澳大利亚及其他												—						—						247						6,218						6,465
合计												$	2,143					$	—					$	6,797					$	764,241					$	773,181

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19.所得税（续）：

某些税收属性因收购燃料系统而受到年度限制，这构成《国内税收法》第382条所定义的所有权变更。

（e）公司未就外国子公司的某些未分配收益确认递延所得税负债，这些收益本质上是对这些外国子公司的投资，在存续期内是永久性的。

（f）公司根据ASC第740号，所得税记录不确定的税务状况。截至2024年12月31日，公司不确定税收优惠总额为$ 5,752 （2023年12月31日-$ 5,552 ).如果在未来期间确认，不确定的税收优惠将影响我们的有效税率。该公司在加拿大、美国、意大利和其他多个外国司法管辖区提交所得税申报表。所有纳税年度仍可供加拿大税务局审查，2021至2024纳税年度仍可供国内税务局审查，2019至2024纳税年度仍可供意大利税务局审查，其他外国司法管辖区的不同年度仍可供审查。

20.关联交易：

公司的关联方为Cespira、MWTL、董事、高级管理人员和拥有公司10%以上股份的股东。

公司主要通过提供服务和销售过渡服务协议下的库存以及交叉收费与Cespira进行交易。

该公司主要通过销售库存与MWTL进行交易。

			销售商品、服务及其他收入												存货采购、服务及其他费用
			截至12月31日止年度，
			2024						2023						2024						2023
塞斯皮拉			$	9,598					$	—					$	1,320					$	—
MWTL			9,529						7,200						285						64

			应收款项（附注6）												应付款项
			12月31日，												12月31日，
			2024						2023						2024						2023
塞斯皮拉			$	4,973					$	—					$	1,137					$	—
MWTL			2,550						1,671						48						47
合计			$	7,523					$	1,671					$	1,185					$	47

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21.承诺和或有事项：

（a）合同承诺

公司是日常业务过程中的各种协议的一方，根据这些协议，公司有义务就某些事项向第三方进行赔偿。通常，这些义务是由于向客户销售公司产品的合同而产生的，其中公司就产品责任等事项产生的损失提供赔偿。对公司财务业绩的潜在影响不作合理估计，因为对于是否会提出索赔以及潜在索赔的最终结果存在相当大的不确定性。迄今为止，公司没有发生与这些类型的赔偿相关的重大成本。

 

（b）或有事项

公司在日常业务过程中从事某些法律诉讼和税务审计，并认为，根据目前可获得的信息，这些诉讼的最终结果不会对我们的经营业绩、流动性或财务状况产生重大不利影响。

22.分段信息：

公司披露分部信息下 四个 可报告分部，与其首席运营决策者（“CODM”）评估其业务的方式一致。该公司的首席运营官是其首席执行官。这些部门是公司的战略支柱，分别进行管理，因为每个部门都代表相关汽车部件和系统的特定组合。可报告的分部将在下文进一步说明。在过往年度，公司根据 two 报告分部：独立售后市场及原始设备制造商。

自2024年6月3日起，由于拆分前HPDI业务并组建合资企业（注5），公司改变了评估和管理业务的方式。公司现将业绩报告如下 四个 可报告分部：轻型、高压控制与系统、重型OEM和Cespira。对上一年的比较数据进行了重新调整，以反映可报告分部的这一变化。

•轻型：该分部的产品包括LPG和CNG燃料系统解决方案和组件包括燃料储罐和电子控制模块。

•高压控制和系统：该分部的产品包括燃料电池及氢燃料系统解决方案及组件。

•重型主机厂：在2024年6月3日之前，该分部的产品包括HPDI相关燃料系统解决方案和组件。随后，该分部的业务与公司与Cespira之间的过渡服务协议有关。

•塞斯皮拉：该分部的产品包括2024年6月3日后的HPDI相关燃料系统解决方案和组件。

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22.分部信息（续）：

扣除所得税、利息、折旧及摊销前的分部盈利或亏损（“分部EBITDA”）是公司使用的分部盈利能力的衡量标准。我们的可报告分部的会计政策与我们的综合财务报表所采用的会计政策相同。管理层根据与管理层内部分类财务信息以协助做出内部经营决策的方式一致的方式编制公司可报告分部的财务业绩。某些共同成本和费用在分部之间分配，并与公司根据公认会计原则编制的独立财务信息的列报方式不同。其中包括共享服务的某些成本和费用，例如IT、人力资源、法律、财务和供应链管理。分部EBITDA未在美国公认会计原则下定义，可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较，因此不应被视为可替代根据公认会计原则报告的净利润或其他结果。

按可报告分部划分的财务资料如下：

			截至2024年12月31日止年度
			轻型						高压控制与系统						重型主机厂												塞斯皮拉						分部合计
收入			$	262,180					$	8,804					$	31,315											$	43,085					$	345,384
收益成本			206,781						7,264						30,663												42,634						287,342
毛利			55,399						1,540						652												451						58,042
营业费用：
研发			12,997						4,394						4,196												4,715						26,302
一般&行政			19,198						1,033						3,068												5,555						28,854
销售与营销			9,926						724						856												973						12,479
折旧和摊销			2,605						254						131												1,720						4,710
股权收益（附注8）			1,313						—						—												—						1,313
加回：折旧和摊销1			6,377						502						1,405												3,845						12,129
分部EBITDA			$	18,363					$	( 4,363 )					$	( 6,194 )											$	( 8,667 )					$	( 861 )

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22.分部信息（续）：

			截至2023年12月31日止年度
			轻型						高压控制与系统						重型主机厂						分部合计
收入			$	263,594					$	11,958					$	56,247					$	331,799
收益成本			214,516						9,135						59,211						282,862
毛利			49,078						2,823						( 2,964 )						48,937
营业费用：
研发			13,121						3,630						9,252						26,003
一般&行政			21,647						1,322						6,444						29,413
销售与营销			10,552						653						2,907						14,112
折旧和摊销			3,157						193						408						3,758
股权收益（附注8）			780						—						—						780
加回：折旧和摊销1			6,670						356						4,923						11,949
分部EBITDA			$	8,051					$	( 2,619 )					$	( 17,052 )					$	( 11,620 )

可报告分部财务信息与综合经营报表的对账：

			截至2024年12月31日止年度
			分部合计						减：Cespira						加：公司&未分配												合并总额
收入			$	345,384					$	43,085					$	—											$	302,299
收益成本			287,342						42,634						—												244,708
毛利			58,042						451						—												57,591
营业费用：
研发			26,302						4,715						—												21,587
一般&行政			28,854						5,555						14,380												37,679
销售与营销			12,479						973						1,170												12,676
折旧和摊销			4,710						1,720						377												3,367
权益收益（亏损）（附注8）			1,313						—						( 6,715 )												( 5,402 )

			截至2023年12月31日止年度
			分部合计						加：公司&未分配												合并总额
收入			$	331,799					$	—											$	331,799
收益成本			282,862						—												282,862
毛利			48,937						—												48,937
营业费用：
研发			26,003						—												26,003
一般&行政			29,413						14,821												44,234
销售与营销			14,112						2,166												16,278
折旧和摊销			3,758						541												4,299
股权收益（附注8）			780						—												780

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22.分部信息（续）：

分部EBITDA与所得税前亏损的调节						截至12月31日止年度，
						2024						2023
分部EBITDA合计						$	( 861 )					$	( 11,620 )
调整项：
折旧和摊销1						8,661						12,490
Cespira分部EBITDA						( 8,667 )						—
Cespira的股权损失（附注8）						6,715						—
公司和未分配的运营费用						15,550						16,987
汇兑损失						6,248						3,974
出售资产亏损（附注12）						703						32
分拆收益（注5）						( 15,198 )						—
出售投资亏损（附注8）						352						—
长期投资减值（附注8）						—						413
应付特许权使用费的终止损失						—						2,909
长期债务利息和应付特许权使用费增加						2,797						2,981
利息及其他收入，扣除银行手续费						( 1,161 )						( 2,690 )
所得税前亏损						$	( 16,861 )					$	( 48,716 )

1用于计算分部EBITDA和与所得税前综合亏损对账的折旧和摊销费用在我们的运营和综合亏损报表中计入收入成本和运营费用。

						截至12月31日止年度，
长期资产增加总额，不包括企业合并						2024						2023
轻型						$	13,110					$	9,093
高压控制与系统						3,142						649
重型主机厂						510						5,156
公司和未分配						161						676
合并总额						$	16,923					$	15,574

收入根据公司客户所在地归属于地理区域，并以占公司收入的百分比列报，具体如下：

						占总收入%
						截至12月31日止年度，
						2024						2023
欧洲						68		%				70		%
美洲						14		%				13		%
亚洲						10		%				10		%
非洲						3		%				3		%
其他						5		%				4		%

截至2024年12月31日止年度，总收入$ 16,427 或 5 %（截至2023年12月31日止年度-$ 53,671 或 16 %）的综合收入，来自公司在其重型OEM部门下报告的OEM启动合作伙伴。2024年和2023年没有其他单一客户在合并营收中的占比超过10%。

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22.分部信息（续）：

截至2024年12月31日，商誉总额为$ 2,876 （2023年12月31日-$ 3,066 ）分配给轻型部门。

 

截至2024年12月31日长期投资总额$ 36,866 （2023年12月31日-$ 1,558 ）分配给企业部分和$ 2,866 （2023年12月31日-$ 3,234 ）转至Light-Duty段。

主要经营决策者评估的分部资产计量为合并资产负债表列报的总资产。总资产按分部分配如下:

						截至12月31日止年度，
						2024						2023
轻型						$	202,820					$	234,740
高压控制与系统						8,411						9,382
重型主机厂						9,138						84,808
公司和未分配						71,252						26,818
合并资产总额						$	291,621					$	355,748

Cespira于2024年12月31日的总资产为$ 88,742 （2023年12月31日- 无 ).

23.金融工具：

金融风险管理

公司存在流动性风险、信用风险、外汇风险和利率风险。

 

流动性风险

流动性风险是指公司无法履行到期财务义务的风险。该公司有亏损的历史，自成立以来运营现金流大多为负数。截至2024年12月31日，公司拥有$ 37,646 现金、现金等价物包括$ 406 受限制现金（见附注3（c））。

 

以下为截至2024年12月31日金融债务的合同到期情况：

						携带 金额						订约 现金流						< 1年						1-3年						4-5年						> 5年
应付账款及应计负债（附注13）						$	88,123					$	88,123					$	88,123					$	—					$	—					$	—
定期贷款便利（附注16）						31,740						33,047						14,729						14,220						4,098						—
其他银行融资（附注16）						374						375						126						249						—						—
资本租赁义务（附注16）						1,613						1,715						501						720						494						—
经营租赁义务（附注14）						19,057						21,616						2,624						5,037						2,903						11,052
						$	140,907					$	144,876					$	106,103					$	20,226					$	7,495					$	11,052

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信用风险

信用风险产生于金融工具的交易对手未能履行其合同义务的可能性，主要产生于公司的应收账款。

公司因应收账款可收回性的时间和金额存在不确定性而面临信用风险。截至2024年12月31日， 65 %（2023年12月31日- 88 %）的应收账款与客户应收款项有关，并 35 %（2023年12月31日- 12 %）涉及应收关联方和所得税主管部门增值税及其他税收相关退税款的款项。为最大程度降低客户应收款项的损失风险，公司对客户的授信涉及高级管理层的审查和批准以及合同执行时的进度付款。大多数销售的发票上都有付款条件，范围为 30 天到 90 天。有关公司有关信贷损失备抵的政策，请参阅附注3（d）。

外汇风险

外汇风险是指金融工具未来现金流量的公允价值因外币汇率变动而发生波动的风险。该公司以外币进行很大一部分业务活动，主要是美元和欧元。由于我们的成本以公司赚取收入的货币以外的货币计价，因此公司面临外汇汇率风险。此外，由于公司的合并财务报表以美元列报，美元与其他货币之间的外币汇率变动已经并将继续对公司的经营业绩、财务状况和现金流量产生影响。

外币计价的现金及现金等价物、应收账款、应付账款、长期债务等，将受到加元与这些外币汇率变动的影响。公司的记账本位币为加元。

与截至2024年12月31日止年度的有效汇率相比，美元兑加元和欧元的相对价值增加/减少5%，将导致业务收入减少/增加约$ 1,200 .这是假设美元兑加元和欧元在整个财政年度持续升值5%。美元相对价值变化的时间可以影响外汇汇率波动对我们的经营收入影响的大小。

利率风险

利率风险是指金融工具未来现金流量的公允价值因市场利率变动而发生波动的风险。本公司须承受若干浮动利率长期债务的利率风险。该公司通过订立利率互换来限制其利率风险敞口，该利率互换作为对某些金融工具未来利率潜在波动的对冲机制，并持续监测和调整投资组合久期，以与预测的现金需求和预期的利率变化保持一致。

如果截至2024年12月31日止年度的利率增加或减少200个基点，而所有其他变量保持不变，则截至2024年12月31日止年度的净亏损将增加或减少$ 305 .

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金融工具的公允价值

截至2024年12月31日，现金及现金等价物按经常性公允价值计量，计入第1级。

现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债在综合资产负债表中列报的账面金额与其公允价值相近，因为这些工具的到期期限较短。

长期投资代表公司在Cespira、MWTL和其他投资方面的利益。Cespira和MWTL采用权益法核算。其他投资按公允价值入账。

 

综合资产负债表中列报的资本和经营租赁项下债务的账面价值（基于贴现现金流）与其公允价值相近。

定期贷款融资的账面价值，以及包括在长期债务中的其他银行融资（附注16）按摊余成本列账，与其各自于2024年12月31日的公允价值相近。利率掉期（附注16）采用市场报价按公允价值入账。

公司将经常性以公允价值计量的项目的公允价值计量分为以下三类：

			1级–			相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。
			2级–			除第1级价格以外的可观察输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的几乎整个期限内可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
			3级–			不基于可观察市场数据的资产或负债输入值（不可观察输入值）。

在可得的情况下，公司采用市场报价确定公允价值，并将此类项目划分为第1级。必要时，第2级估值基于活跃市场中类似工具的市场报价和/或模型衍生估值，其中包含在活跃市场中可观察到的输入。第3级估值是在缺乏可靠的第1级或第2级信息的情况下进行的。