附件 10.1
第四次修订和重述
投资咨询和管理协议
之间
单反投资公司。
和
单反资本合作伙伴有限责任公司
马里兰州公司（“公司”）SLR INVESTMENT CORP.（f/k/a Solar Capital Ltd.）与特拉华州有限责任公司SLR CAPITAL PARTNERS，LLC（f/k/a Solar Capital Partners，LLC）（“顾问”）于2026年5月4日签署的协议（“本协议”）。
然而，该公司是一家封闭式管理投资公司，已选择根据1940年《投资公司法》（“投资公司法”）作为商业发展公司（“BDC”）进行监管；
然而，顾问是根据1940年《投资顾问法》（“顾问法”）注册的投资顾问；
然而，公司与顾问是公司与顾问于2018年8月2日订立的第三份经修订及重述的投资顾问及管理协议（「先前协议」）的订约方；
然而，公司和顾问希望修订和重申先前的协议，以便（i）在此纪念先前反映在公司顾问于2022年4月1日的信函协议中的公司根据本协议应付顾问的基本管理费（定义见下文）的减少，（ii）将奖励费（定义见下文）从20.0%降至17.5%，以及（iii）阐明顾问继续向公司提供投资顾问服务的条款和条件；和
然而，公司董事会已决定，该等修订及重述将不会导致向公司收取的任何费用增加，亦不会影响顾问将向公司提供的服务的质量及水平。
现据此，各方出于对房地的考虑，并出于其他良好和有价值的考虑，特此约定如下：
(a)
本公司特此聘请顾问担任本公司的投资顾问，并在本公司董事会（“董事会”）的监督下管理本公司资产的投资和再投资，期限和条款由本公司规定，（i）根据本公司在表格N-2（可能不时修订）上的注册声明中规定的投资目标、政策和限制；（ii）根据所有其他适用的联邦和州法律、规则和条例，及公司章程及附例亦应不时修订；及（iii）根据《投资公司法》。在不限制前述一般性的情况下，顾问应在任期内并在遵守本协议规定的情况下，（i）确定公司投资组合的构成、其中的变化的性质和时间以及实施此类变化的方式；（ii）确定、评估和协商公司所进行投资的结构；（iii）关闭和监控公司的投资；（iv）确定公司将购买、保留的证券和其他资产，或出售；（v）对潜在投资组合公司进行尽职调查；及（vi）向公司提供公司可能不时为其基金的投资而合理要求的其他投资顾问、研究及相关服务。在董事会的监督下，顾问有权代表公司执行其对公司的投资决定，包括签署和交付与公司投资有关的所有文件，以及代表公司下达其他购买或销售交易的订单。如果公司决定获得债务融资，顾问将代表公司安排此类融资，但须经董事会监督和批准。如果顾问有必要通过特殊目的载体代表公司进行投资，顾问应有权创建或安排创建此类特殊目的载体，并通过此类特殊目的载体进行此类投资（根据《投资公司法》）。
(b)
顾问特此接受此类雇用，并同意在本合同期限内提供本合同所述服务，以获得本合同所提供的补偿。
（c）
特此授权顾问与其他投资顾问订立一份或多份次级顾问协议（每份，一份“副顾问"）据此，顾问可获得次级顾问的服务，以协助顾问履行其在本协议项下的责任。具体而言，顾问可保留一名副顾问，根据公司的投资目标和政策推荐特定证券或其他投资，并与顾问一起，在顾问和公司监督的情况下，代表公司构建、谈判、安排或实现此类投资的收购或处置，并监督投资。公司须负责应付任何分顾问的任何补偿。顾问订立的任何次级咨询协议应符合《投资公司法》和其他适用的联邦和州法律的要求。
（d）
就本协议规定的所有目的而言，顾问应被视为独立承包商，除本协议明确规定或授权外，无权以任何方式代表公司或代表公司，或以其他方式被视为公司的代理人。
（e）
顾问应在《投资公司法》要求的期限内保存和保存与向公司提供投资咨询服务有关的任何账簿和记录，并应具体按照第
《投资公司法》第31（a）条关于公司投资组合交易的规定，并应向董事会提交董事会合理要求的定期和特别报告。顾问同意，其为公司保存的所有记录均为公司财产，并将根据公司的要求迅速向公司交出任何此类记录，但顾问可保留此类记录的副本。
顾问的所有投资专业人员及其各自的工作人员，在从事提供本协议项下的投资咨询和管理服务时和在此范围内，以及此类人员可分配给此类服务的报酬和日常管理费用，将由顾问提供和支付，而不是由公司支付。本公司将承担其运营、行政和交易的所有其他成本和费用，包括（但不限于）与以下相关的成本和费用：组织和发行；计算本公司的净资产总额（包括任何独立估值公司的成本和费用）；顾问应付给第三方（包括代理人、顾问或其他顾问）的费用，用于监督公司的财务和法律事务以及提供行政服务、监督公司的投资和对其潜在投资组合公司进行尽职调查；应付债务的利息（如有），为公司投资融资而发生的费用；出售和购买公司普通股及其他证券；投资咨询和管理费；根据公司与SLR Capital Management，LLC（f/k/a Solar Capital Management，LLC）之间的管理协议（“管理员"），公司管理人；与评估和进行投资有关或与之相关的应支付给第三方的费用，包括代理人、顾问或其他顾问；转让代理和保管费；联邦和州注册费；公司股票在任何证券交易所注册和上市的所有费用；联邦、州和地方税；独立董事的费用和开支；编制和提交证券交易委员会要求的报告或其他文件的费用；向股东提交的任何报告、代理声明或其他通知的费用，包括印刷费用；公司在保真债券中的可分配部分，董事及高级人员/错误及遗漏责任保险，以及任何其他保险费；管理的直接成本及开支，包括印刷、邮寄、长途电话、复印、秘书及其他工作人员、独立核数师及外部法律费用；以及公司或管理人因管理公司业务而产生的所有其他开支，包括根据公司与管理人之间的管理协议根据公司在履行管理协议项下的义务时管理人间接费用的可分配部分支付的款项，包括公司首席合规官和首席财务官及其各自员工的租金和成本的可分配部分。
公司同意支付，且顾问同意接受，作为对顾问根据本协议提供的服务的补偿，如下所述的基本管理费（“基本管理费”）和奖励费（“奖励费”）。公司应按顾问的其他指示向顾问或顾问的指定人员支付根据本协议应支付的任何款项。在适用法律许可的范围内，顾问可选择，或公司可
采纳一项递延补偿计划，顾问可据此选择将其在本协议下的全部或部分费用递延一段特定时期。
(a)
自2022年4月1日起生效，基本管理费一直并将按公司总资产（不包括为保持下一财政季度投资灵活性而在每个财政季度末获得的临时资产）价值平均值的1.50%的年费率计算；但前提是，基本管理费将按超过（i）200%和（ii）上一个日历季度末公司净资产总额价值乘积的公司总资产价值（不包括在每个财政季度末为保持下一个财政季度投资灵活性而获得的临时资产）的平均值的1.00%的年费率计算。临时资产包括但不限于美国国库券、其他短期美国政府或政府机构证券、回购协议或现金借款。
(b)
对于根据本协议提供的服务，基本管理费将按季度支付。基本管理费将根据最近完成的两个日历季度末公司总资产的平均值计算，并根据当前日历季度的任何股票发行或回购进行适当调整。任何部分月份或季度的基本管理费将适当按比例分摊。
（一）
一部分将根据紧接前一个日历季度的激励前费用净投资收益按季度计算和支付。为此，激励前费用净投资收入是指利息收入、股息收入和公司在日历季度应计的任何其他收入（包括任何其他费用（提供管理协助的费用除外），例如承诺费、发起费、结构化、勤勉尽责和咨询费以及公司从投资组合公司收到的提供重大管理协助的费用或其他费用），减去公司在该季度的运营费用（包括基本管理费、根据行政协议应付给管理人的费用，以及任何已发行和已发行优先股支付的任何利息费用和股息，但不包括奖励费）。激励前费用净投资收益包括，在具有递延利息特征的投资（如原始发行折扣、以实物支付利息的债务工具和零息证券）的情况下，我们尚未收到的应计收益以现金形式。激励前费用净投资收益不包括任何已实现的资本收益、已实现的资本损失或未实现的资本增值或折旧。激励前费用净投资收益，表示为上一个日历季度末公司净资产价值的回报率，将与每季度1.75%（年化7.00%）的“门槛率”进行比较。公司用于计算这部分激励费用的投资净收益也计入
用于计算基本管理费的其总资产金额。自2026年4月1日起，公司将就公司在每个日历季度的激励前费用净投资收益向顾问支付激励费用如下：（1）在公司激励前费用净投资收益不超过1.75%的任何日历季度不收取激励费用；（2）就该部分激励前费用净投资收益（如有）支付公司激励前费用净投资收益的100%，超过门槛率但在任何日历季度低于2.12 12%（年化8.4848%）；这部分激励前费用净投资收益（超过门槛率但低于2.12 12%）在本文中被称为“追赶”。“追赶”意在向顾问提供公司激励前费用净投资收益的17.5%，如果该净投资收益在任何日历季度超过2.12 12%，就好像没有适用任何障碍；以及（3）公司激励前费用净投资收益金额的17.5%（如有），在任何日历季度超过2.12 12%（年化8.4848%），应支付给顾问（一旦达到该障碍并实现追赶，此后所有激励前费用投资收益的17.5%将分配给顾问）。这些计算将在少于三个月的任何期间适当按比例分配，并根据相关季度的任何股份发行或回购进行调整。
（二）
第二部分激励费用（简称“资本收益费"）将于2007年12月31日开始的每个日历年结束时（或在本协议如下文所述终止时）确定并支付欠款，将等于公司从开始到每个日历年结束时累计已实现资本收益（如有）的17.5%，计算时扣除所有已实现资本损失和累计未实现资本折旧，减去任何先前已支付的资本收益奖励费用，关于公司投资组合中的每一项投资；前提是截至2007年12月31日确定的激励费用的计算期限短于十二个日历月，以考虑任何已实现的资本收益计算，扣除从开始以来所有已实现的资本损失和未实现的资本折旧。如果本协议在非日历年度结束的日期终止，则终止日期应视为日历年度结束，以便计算和支付资本收益费。
季度激励费用计算实例
例1：激励费用的收入相关部分（*):
备选方案1
假设
投资收益（包括利息、股息、手续费等）= 1.25%
门槛率（1）= 1.75%
管理费（2）= 0.375%
其他费用（法律、会计、托管、过户代理等）（3）= 0.20%
激励前费用净投资收益
（投资收益–（管理费+其他费用））= 0.675%
预激励净投资收益不超过门槛率，因此不存在激励费用。
备选方案2
假设
投资收益（包括利息、股息、手续费等）= 2.70%
门槛率（1）= 1.75%
管理费（2）= 0.375%
其他费用（法律、会计、托管、过户代理等）（3）= 0.20%
激励前费用净投资收益
（投资收益–（管理费+其他费用））= 2.125%
激励费用= 100% ×激励前费用净投资收益，以“追赶”为准（4）
= 100% × (2.125% – 1.75%)
= 0.375%
备选方案3
假设
投资收益（包括利息、股息、手续费等）= 3.00%
门槛率（1）= 1.75%
管理费（2）= 0.375%
其他费用（法律、会计、托管、过户代理等）（3）= 0.20%
激励前费用净投资收益
（投资收益–（管理费+其他费用））= 2.425%
激励费用= 17.5% ×激励前费用净投资收益，受“追赶”（4）
激励费用= 100% ד追赶”+（17.5% ×（激励前费用净投资收益– 2.12 12%））
追赶= 2.12 12% – 1.75% = 0.3712%
奖励费=（100% × 0.3712%）+（17.5% ×（2.425% – 2.12 12%））
= 0.3712% + (17.5% × 0.3038%)
= 0.3712% + 0.0532%
= 0.4244%
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(4) |
“追赶”条款旨在向顾问提供公司所有激励前费用净投资收益的17.5%的激励费用，就好像当公司在任何日历季度的净投资收益超过2.12 12%时没有适用门槛率一样。 |
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(*) |
显示的激励前费用净投资收益的假设金额基于净资产总额的百分比。 |
例2：激励费用的资本收益部分：
备选方案1：
假设
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• |
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第1年：对A公司投资2000万美元（“投资A”），对B公司投资3000万美元（“投资B”） |
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437.5万美元（17.5%乘以2500万美元（累计已实现资本收益3500万美元减去已实现资本损失1000万美元））减去第2年和第3年支付的560万美元累计资本收益费 |
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(1) |
如上文备选方案1的第3年所示，如果公司在任何一年的12月31日以外的日期清盘，公司可能已支付的资本收益激励费用总额超过了如果公司在该年的12月31日清盘则应支付的此类费用的金额。 |
顾问同意，其活动在任何时候都将在所有重大方面遵守有关其业务和投资的所有适用的联邦和州法律。
特此授权顾问在法律现在或以后允许的最大范围内，促使公司向国家证券交易所、经纪人或交易商的成员支付超过该交易所、经纪人或交易商的另一成员本应为实现该交易而收取的佣金金额的佣金，前提是顾问本着诚意确定，并考虑到价格（包括适用的经纪佣金或交易商价差）、订单规模、执行难度等因素，和该公司的运营设施以及该公司在定位证券块方面的风险和技能，该佣金金额相对于该会员、经纪人或交易商提供的经纪和/或研究服务的价值而言是合理的，从特定交易或其对公司投资组合的总体责任来看，并构成对公司的最佳净结果。
顾问对公司的服务不是排他性的，顾问可以从事任何其他业务或向他人提供类似或不同的服务，包括但不限于直接或间接赞助或管理其他基于投资的账户或混合资金池，无论其结构如何，具有与公司类似的投资目标，只要其在本协议项下对公司的服务不因此而受到损害，并且本协议中的任何内容均不得限制或限制任何管理人、合伙人的权利，顾问的高级职员或雇员从事任何其他业务或将其时间和注意力部分投入任何其他业务，不论性质类似或不同，或收取与此有关的任何费用或补偿（包括根据适用法律担任公司的一个或多个投资组合公司的董事或向其提供咨询服务的费用）。只要本协议或任何延期、续期或修订仍然有效，顾问将是公司的唯一投资顾问，但须遵守顾问订立次级顾问协议的权利。顾问除提供本协议所要求的服务外，不承担本协议项下的任何责任。据了解，公司的董事、高级职员、雇员和股东对顾问及其关联公司有兴趣或可能有兴趣，作为董事、高级职员、雇员、合伙人、股东、成员、经理或
否则，以及顾问和董事、高级职员、雇员、合伙人、股东、顾问及其关联公司的成员和经理作为股东或其他方式对公司有类似的兴趣。
如任何身为顾问或管理人的经理、合伙人、高级人员或雇员的人是或成为公司的董事、高级人员和/或雇员，并在公司的任何业务中以该等身份行事，则该经理、合伙人、高级人员和/或顾问或管理人的雇员应被视为仅以该身份为公司行事，而不是作为顾问或管理人的经理、合伙人、高级人员或雇员或在顾问或管理人的控制或指示下行事，即使由顾问或管理人支付报酬。
顾问（及其管理人员、管理人员、合伙人、代理人、雇员、控制人、成员和与顾问有关联的任何其他个人或实体，包括但不限于其唯一成员和管理人及其任何关联人，只要他们为顾问提供服务或以其他方式代表顾问行事，管理人或公司）不对顾问就履行其在本协议下的任何职责或义务或以其他方式作为公司投资顾问而采取或不采取的任何行动向公司承担责任（《投资公司法》第36（b）节规定的范围除外，该节涉及与收取服务补偿有关的违反受托责任（最终由司法程序确定）而导致的损失，公司应赔偿，为顾问（及其高级管理人员、经理、合伙人、代理人、雇员、控制人、成员和与顾问有关联的任何其他个人或实体，包括但不限于其普通合伙人和管理人，他们各自应被视为本协议的第三方受益人）（统称为“受偿方”）辩护和保护，并使其免受任何损害、责任、成本和开支（包括合理的律师费和在和解中合理支付的金额）由受偿方在任何未决、威胁或已完成的诉讼、诉讼中或因其原因而招致的所有损害、责任、费用和开支（包括合理的律师费和在和解中合理支付的金额），因顾问履行本协议项下的任何职责或义务或以其他方式作为公司的投资顾问而产生或以其他方式产生的调查或其他程序（包括由公司或其证券持有人提起或有权提起的诉讼或诉讼）。尽管本条第8款前一句相反，但本条款所载的任何内容均不得保护或被视为保护受赔方，或使受赔方有权或被视为有权就本应因故意不当行为而对公司或其证券持有人承担的任何赔偿责任而获得赔偿，在履行顾问职责时的恶意或重大疏忽，或由于鲁莽无视顾问在本协议项下的职责和义务（同样应根据《投资公司法》和证券交易委员会或其工作人员在其下的任何解释或指导确定）。
(a)
本协议自上述第一个书面协议之日起生效。本协议可在不超过60天的书面通知下，通过公司已发行的有表决权证券的过半数投票或公司董事或顾问的投票，随时终止，无需支付任何罚款。本协议第8节的规定应继续完全有效，尽管本协议有任何终止，顾问仍有权获得其利益。此外，尽管如上所述本协议已终止或到期，顾问仍有权在终止或到期之日之前获得根据第3条所欠的任何款项，第8条应继续有效，并在适用的范围内适用于顾问及其代表。
(b)
本协议应在连续的年度期间内自动延续，但这种延续至少每年经（a）董事会投票，或经公司已发行的有表决权证券的过半数投票和（b）根据《投资公司法》的要求，经非本协议缔约方的公司董事过半数或任何此类缔约方的“利害关系人”（如《投资公司法》第2（a）（19）节中定义的该术语）的投票明确批准。
（c）
本协议将在其“转让”的情况下自动终止（因为该术语是为《投资公司法》第15（a）（4）条的目的而定义的）。
本协议项下的任何通知应以书面形式发出，地址和交付或邮寄，并预付邮资，在其主要办事处发给另一方。
本协议可以经双方同意进行修改，但必须按照《投资公司法》的要求获得公司的同意。
本协议包含各方的全部约定，并取代此前就本协议标的事项达成的所有协议、谅解和安排。本协议应根据纽约州法律并根据《投资公司法》的适用条款进行解释。在这种情况下，如果纽约州的适用法律或此处的任何规定与《投资公司法》的规定相冲突，则由后者控制。
作为证明，本协议双方已安排在上述日期正式签署本协议。
单反投资公司。
作者：/s/Michael S. Gross
姓名：Michael S. Gross
职称：联席首席执行官、总裁、董事会主席及董事
作者：/s/Bruce J. Spohler
姓名：Bruce J. Spohler
职称：联席首席执行官、首席运营官和董事
单反资本合作伙伴有限责任公司
作者：/s/Michael S. Gross
姓名：Michael S. Gross
标题：管理成员
作者：/s/Bruce J. Spohler
姓名：Bruce J. Spohler
标题：管理成员