美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格
10-K
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（标记一）
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
截至本财政年度：
12月31日
, 2024
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根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
对于从：_______到：_______的过渡期
委员会文件编号
001-37817
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（注册人在其章程中的确切名称）
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| （成立或组织的州或其他司法管辖区） | （IRS雇主识别号） | ||||||||||||||||
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | ||||||||||||||||
(
844
)
663-2638
（注册人的电话号码，包括区号）
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根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||
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根据该法第12（g）节注册的证券：无
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如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
有
x无o
如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。有o
无
x
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
x无o
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。
有
x无o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 | ☐ |
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☒ | 非加速披露公司 | ☐ | 小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
ý
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
o
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有☐ 无
ý
截至2024年6月30日非关联机构持有的注册人有投票权和无投票权的普通股总市值为$
522,734,017
.
请注明截至最后实际可行日期登记人各类普通股的已发行股份数量：
| 类 | 截至2025年1月31日 | ||||||||||||||||
| 普通股， | 面值0.01美元 |
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以引用方式纳入的文件
本10-K表格第III部分通过引用纳入了2025年年度股东大会的注册人通知和代理声明的某些部分（根据第14A条不迟于本报告所涵盖的财政年度结束后120天以表格10-K提交给证券交易委员会）。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
前瞻性陈述
我们和我们的代表可能会不时以口头或书面形式提供信息，包括本年度报告中关于表格10-K（“表格10-K”）以及本表格10-K的任何展品中的某些陈述，这些陈述被视为1995年《私人证券诉讼改革法案》（“诉讼改革法案”）中定义的“前瞻性”。这些前瞻性陈述和其他信息基于我们的信念以及我们使用当前可用信息所做的假设。
“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“将”、“目标”、“应该”、“可能”、“预测”、“目标”、“可能”、“继续”、“努力”、“如果”、“增长”、“预计”、“潜力”、“可能”、“展望未来”、“进一步”、“前进”、“即将到来”和与我们相关的类似表述（包括此类词语和短语的否定和复数形式）旨在识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着一项陈述不具有前瞻性。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并受到某些风险、不确定性和假设的影响，其中许多风险、不确定性和假设超出了我们的控制范围，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所预期或暗示的结果存在重大差异，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。
可能导致我们的实际结果与我们前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要因素和不确定性包括但不限于：我们经营所在市场的竞争力以及我们续签商业和政府合同的能力，包括通过竞争性招标程序授予的合同；我们收回与我们的合同相关的资本和其他投资的能力；地缘政治事件和日益加剧的地缘政治紧张局势（如乌克兰战争和中东冲突）的风险和影响，宏观经济状况，特定国家或地区的自然灾害和其他因素对我们员工的影响，客户和供应商；我们对第三方供应商的依赖；我们正确、按时履行合同义务的能力；对外包业务流程服务的兴趣变化；侵犯第三方知识产权的索赔；我们在合同中估计工作范围或履约成本的能力；关键高级管理人员的流失以及我们吸引和留住必要技术人员和合格分包商的能力；我们未能开发新的服务产品并保护我们的知识产权；我们实现信息技术基础设施现代化的能力并巩固数据中心；与环境、社会和治理考虑相关的预期；利用我们的股票回购计划；与我们使用人工智能（“AI”）相关的风险；未能遵守与个人身份信息和个人健康信息相关的法律；未能遵守与处理某些金融交易相关的法律，包括支付卡交易和借记卡或信用卡交易；违反我们的信息系统或安全系统或任何服务中断；我们遵守数据安全标准的能力；未反映在我们的资产负债表上的各种或有负债的发展，包括因涉及各种索赔、诉讼、调查和诉讼而产生的风险；与最近完成的资产剥离相关的风险，包括（i）转让公司的BenefitWallet健康储蓄账户、医疗储蓄账户和灵活支出账户组合，（ii）出售公司的路边管理和公共安全解决方案业务，以及（iii）出售公司的伤亡索赔解决方案业务，包括但不限于公司实现此类交易预期收益的能力、与此类交易相关的意外成本、负债或延误，以及与此类交易相关的重大交易成本；我们的政府合同中包含的政府拨款和终止权；潜在商誉和其他资产减值的风险和影响；我们的重大债务和此类债务的条款；我们未能获得或保持令人满意的信用评级和财务业绩；我们为我们的服务获得适当定价并改善我们的成本结构的能力；我们收回应收账款的能力，包括未开票服务的应收账款；收入下降或损失，或来自重要客户的业务减少或失败；我们的非经常性收入波动；语音和数据服务的成本增加或此类服务的重大中断；我们从子公司收取股息和其他付款的能力；以及本表10-K的“风险因素”部分、“法律程序”部分、“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”部分和其他部分中列出的其他因素，以及我们提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告。我们所做的任何前瞻性陈述仅在其发表之日发表。我们没有义务，也明确表示不承担任何义务，更新或改变我们的前瞻性陈述，无论是因为新信息、后续事件或其他原因，除非法律要求。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
1
Conduent Incorporated
表格10-K
2024年12月31日
目 录
| 页 | ||||||||
| 第一部分 | ||||||||
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
2
第一部分
项目1。商业
在本10-K表中，除非内容另有规定，“Conduent”、“公司”、“我们”或“我们的”是指Conduent Incorporated及其合并后的子公司。
我们的生意
我们提供跨越商业、政府和交通领域的数字商业解决方案和服务——为我们的客户和依赖它们的数百万人创造了宝贵的成果。我们利用云计算、人工智能（“AI”）、机器学习、自动化和高级分析来提供关键任务解决方案。通过一支由约56,000名员工、流程专业知识和先进技术组成的专门全球团队，我们的解决方案和服务对客户的运营进行数字化改造，以增强客户体验、提高绩效、提高效率并降低成本。
Conduent是一家多元化的全球化公司，其资产组合横跨商业和公共部门。我们独特的一套解决方案和服务被跨多个行业和地区的一些最大的公司、政府和公共部门机构利用，以最先进的专有技术在规模和业务流程效率方面为最终用户提供卓越的服务。每天，我们的解决方案和服务以多种方式在数百万人的生活中互动——从减少拥堵的更安全、更无缝的通勤到简化的福利登记、数字支付、客户体验和政府医疗保健索赔。Conduent的独特性、忠诚度和对服务的奉献精神造就了一个稳健的价值创造和增长的未来。
我们的商业产品组合包括以技术为主导的解决方案，在具有吸引力的增长市场中推动跨多个行业的效率和增强最终用户体验，包括客户体验管理、财务和会计、数字和文件解决方案、银行、医疗保健和人力资本解决方案。在商业市场，竞争压力正在推动对提高生产力、效率和现代数字体验的需求，而这些需求有利于我们拥有优势的端到端解决方案和外包。此外，日益全球化以及人工智能解决方案和应用的扩散创造了我们准备利用的机会。我们的员工、流程专业知识和技术每天都在提升客户的成果。2024年，我们管理了大约23亿次客户服务交互，捕获和分类了100亿份文件和索赔，并为数百万名员工提供人力资源（“HR”）服务。
我们为公共部门的很大一部分提供服务，提供市场领先的政府和交通服务，这些服务简化了医疗补助等政府资助项目的注册和自动化索赔，并准确地提供居民每天依赖的福利支付，并无缝地移动旅行者。
我们的政府组合包括政府医疗保健、资格和入学解决方案、数字支付和子女抚养费，确保高效的医疗补助医疗索赔处理和向最脆弱人群提供福利。我们的解决方案帮助州机构确定资格、简化注册、裁定索赔并满足政府资助的医疗保健计划的模块化任务。我们还利用我们的专有软件和专业知识，无缝、安全地交付政府分发的支付。2024年，我们处理了近4.5亿份医疗补助申请，并支付了约850亿美元的政府福利金。
我们的交通产品组合包括公共交通和道路使用收费解决方案，这些解决方案可简化运营、增加收入并减少拥堵，同时实现更安全、更无缝的出行，同时减少对环境的影响。我们帮助交通运输机构收款、管理运营、设备和服务，并在全球范围内为过境和道路使用收费启用数字交易，每天处理超过1300万笔收费交易，同时帮助减少拥堵。
截至2024年12月31日，我们在全球拥有约56,000名员工，致力于客户的成功。每天，我们的员工和我们的数字业务解决方案和服务代表我们的客户为数百万最终用户提供服务。
在我们的全球团队中，近40%在北美，其余主要位于我们在亚太、拉丁美洲、加勒比和欧洲的交付中心。我们继续因致力于培养归属感和包容。
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根据我们的战略举措，如第II部分第8项附注4 –资产剥离和为出售本10-K表格而持有的资产/负债中所述，我们在2024年转让或出售了某些投资组合和业务。其中包括我们的BenefitWallet健康储蓄账户和医疗储蓄账户组合（统称为“BenefitWallet组合”）、我们的路边管理和公共安全解决方案业务以及我们的伤亡索赔解决方案业务。
我们的战略重点
我们的目标是成为全球企业和政府首选的技术引领型商业解决方案合作伙伴。为实现这一目标，我们专注于在三个关键维度交付成果：增长、效率和质量。我们的战略旨在通过创造可盈利的增长、扩大运营利润率、确定流程效率和采用严格的资本分配策略来为股东创造价值。
我们确定了跨越增长、效率和质量的具体执行策略和关键绩效指标。
增长：我们的增长机会源于了解客户的业务并推动有价值的成果，以帮助他们降低成本、提高效率并提升客户体验。为了利用增长机会，我们仍然专注于几个关键战略：
•销售业绩优化：我们继续优化销售培训、人才、流程和账户管理，以加强客户和潜在客户关系，从而获得更多与新客户的销售机会以及与现有客户的更大份额的钱包。我们团队的才华和奉献精神造就了Conduent服务于48个州、近一半的财富100强公司和其他领先公司，其中包括：
•美国前10大健康保险公司中的9家；
•前10大制药公司中的6家；
•前5大汽车制造商中的4家；以及
•美国前10大银行中的6家。
•提供发展：我们继续通过创新技术能力增强我们的服务和解决方案组合，包括云、数据分析、自动化工具、生成AI（“GenAI”）/AI、数字支付和机器学习能力，为我们的客户创造差异化、高价值的解决方案，高效运营并实现对有吸引力的细分市场的更大渗透。
2024年，我们的现有客户与我们续签了合同，在相邻的服务线上给了我们更多的业务，我们也获得了新客户。我们通过收入保留、我们的净年度经常性收入（“ARR”）活动指标和新业务签约等指标来衡量“增长”方面的成功。
效率：我们继续寻找降低成本和创造新效率的方法。我们已经简化和标准化了我们的运营模式，消除了多余的管理层级，并应用了能够更快做出决策、提高透明度和问责制的流程。此外，我们的目标是通过以下战略实现额外的效率：
•人工智能与自动化：我们将继续投资于将GenAI/AI和智能流程自动化嵌入现有运营，包括自动化文件管理、欺诈预防和检测、索赔裁决和客户体验。我们的自动化工具通过高级数据提取和处理结构化和非结构化数据来提高生产力，通过业务规则和任务自动化提高工作流程效率，并通过预测分析提高操作准确性。2024年，我们推出了一个专门的GenAI计划，其中包含20多个优先用例，以帮助推动客户运营的质量、效率和更快的周期时间，并与微软形成了GenAI创新计划。
•交付优化：我们继续通过具有共享服务模式的通用流程更有效地运营，该模式可实现规模经济并为客户绩效创造更大的问责制。我们通过持续的流程改进和利用一系列人员配置模式来推动进步，包括在家灵活工作和混合工作以及优化我们的地理足迹。
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我们继续以灵活的方式应对客户不断变化的需求，这反映在我们的净推荐值（“NPS”）上，自2017年成为Conduent以来，该分数已增加了38分。此外，对于我们的前20名客户，平均任期为合伙20年，包括成为Conduent之前的时期。我们通过员工保留率和调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润（“调整后EBITDA”）利润率等指标来衡量效率方面的成功。
质量：我们的客户依赖于稳定、高质量的服务交付。我们继续通过增加系统正常运行时间、提高运营稳定性以及通过以下策略创造客户信心和满意度来推动进步：
•主动、实时监控应用程序和服务性能：我们继续投资于人工智能和机器学习技术，以主动监测和预防事件发生。
•数据中心优化：我们系统地将我们的大部分技术基础设施整合为两个主要数据中心，从而提高了处理速度、冗余和稳定性，并为我们的客户提高了性能。
•改善最终用户体验：我们正在通过扩展自助服务工具、人工智能驱动的虚拟助手和移动应用程序以及通过分析利用更深入的用户洞察来增强我们产品的用户界面和体验。
我们对质量的关注带来了持续的客户信心和满意度，这反映在我们的净推荐值改善以及客户留存率的提高上。我们通过服务水平协议性能、系统可用性、技术事故率和客户满意度来衡量“质量”。
投资策略：我们对包括债务偿还、股东回报和内部投资在内的资本配置保持平衡和有纪律的态度。我们为支持我们的业务目标和客户需求而进行的内部投资分为三大类：
•优化的机会，我们有显着的规模，我们相信，随着流程改进、自动化和对当前产品的投资，我们可以改善最终用户体验，降低我们的交付成本，扩大我们的利润，并进一步获得额外的份额。
•增强的机会，在那里，我们有强大的客户关系，在该市场的长期专业知识和需要更新或现代化的遗留技术。
•扩张的机会，我们相信我们可以在那里成功竞争，我们认为投资回报比其他业务更显着。这些业务，加上新的能力和地域扩张，将解决市场动态并提供额外的增长机会。
我们的市场机会
我们在具有引人注目的增长机会的市场开展业务，包括业务流程即服务、运输、支付和客户体验管理，以及许多行业，包括医疗保健和金融服务。根据第三方行业报告，我们估计2024年全球业务流程服务行业的可寻址市场规模为2100亿美元。许多行业分析师和顾问认为，在这个庞大、多样化且不断增长的市场中，我们在多个细分领域都处于领先地位。
持续的竞争压力和对进一步提高生产力的需求不断增加，促使企业和政府组织将其日常运营的要素外包，以加速绩效并改善最终用户体验。因此，我们的客户变得更加专注于他们的核心业务，外包活动的范围也扩大了。日益全球化还要求许多公司优化成本结构，并采用人工智能支持的业务流程解决方案，以保持竞争力。
Conduent的独特之处在于，我们拥有跨越客户端到端价值链的解决方案。这意味着我们的客户可以与我们合作，以支持比其他提供商更多的业务流程。我们被独立的行业分析师公认为许多此类解决方案的领导者。
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•行业分析师称赞：
•NelsonHall多流程人力资源转型NEAT 2024 –领导者
（关注领域：整体、效率、北美、欧洲、多国、大企业）
（关注领域：整体、效率、北美、欧洲、多国、大企业）
•ISG Provider Lens联络中心-Customer Experience Services US and Europe 2024 – Leader
（关注领域：数字化运营、智能代理体验、智能CX（AI & Analytics）；也是数字化运营的领导者（全球）
（关注领域：数字化运营、智能代理体验、智能CX（AI & Analytics）；也是数字化运营的领导者（全球）
•NelsonHall Healthcare Payer Operations Transformation NEAT 2024 – Leader
（重点领域：总体来看，护理管理&健康服务、护理管理适宜性、理赔管理行政、会员参与服务&入学、提供者管理行政&网络管理）
（重点领域：总体来看，护理管理&健康服务、护理管理适宜性、理赔管理行政、会员参与服务&入学、提供者管理行政&网络管理）
•市场地位：
•Everest Group BPS Top 10 2024-# 8
•加特纳市场份额IT服务2023-BPO，全球-# 13
细分市场
我们通过三个可报告分部组织、管理和报告我们的业务：
商业：我们的商业部门为各种商业行业提供从前台到后台的端到端跨越客户业务流程的业务流程服务。这些解决方案既是跨行业的，也是行业特有的。在整个商业部门，我们代表客户运营，以提供关键任务解决方案和服务，以降低成本、提高效率，并为我们的客户实现收入增长，并为他们的消费者和员工提供更好的体验。我们的商业部门是我们最大的部门，2024年的部门收入为16.06亿美元，占我们不包括资产剥离的总收入的50.6%。
政府：我们的政府部门为美国联邦、州、地方和外国政府提供以政府为中心的服务和解决方案，用于公共援助、医疗保健计划和行政管理、交易处理、支付服务和案件管理。在这一部分，我们帮助各国政府应对不断变化的资格规则和不断提高的公民期望，对遗留技术系统进行现代化改造，打击福利欺诈，并根据不断变化的监管环境进行转变。我们2024年的政府部门收入为9.84亿美元，占不包括资产剥离的总收入的31.0%。
交通：我们的运输部门为政府运输机构客户提供系统、支持和创收解决方案。我们提供关键任务收费、交通和数字支付解决方案，这些解决方案可简化运营、增加收入并减少拥堵，同时为旅行者创造安全、无缝的体验。我们帮助交通运输机构应对不断上升的城市化和流动性、对系统效率的需求以及对交通基础设施的日益关注。2024年运输部门收入为5.86亿美元，占我们不包括资产剥离的总收入的18.4%。
我们在本10-K表第二部分第8项中包含的合并财务报表附注3 –分部报告中提供分部财务信息。
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我们的服务产品
商业
我们以技术为主导的解决方案和服务包括客户体验管理（“CXM”）、业务运营解决方案（“BOS”）、医疗保健索赔和管理解决方案以及人力资本解决方案（“HCS”）。
•客户体验管理
•我们提供全方位的客户联系服务和客户沟通，包括客户关怀、技术支持、忠诚度管理和出站和入站销售，处理许多复杂的互动并代表我们客户的品牌。我们通过包括社交媒体、聊天、电子邮件、语音和虚拟代理在内的多种渠道，在客户生命周期中创造更好的体验，以帮助客户在哪里以及如何参与。通过全渠道沟通、自动化和分析，以及劳动效率，我们帮助客户降低成本、实现规模并推动收入增长和效率。我们服务于多个行业的大型客户，包括金融服务、健康和生命科学、物流、零售、技术和电信、旅游和酒店行业，帮助以同理心和有效性为客户解决复杂问题。CXM业务通常根据每个呼叫、每个代理或销售额的百分比产生收入。
•业务运营解决方案
•在我们的BOS业务中，我们帮助客户对业务流程进行数字化改造，并推动基本业务职能的效率、自动化和规模。我们通过我们深厚的行业经验、对客户需求的理解以及最新的技术解决方案来简化客户运营，以降低成本、提高安全性、性能和准确性，并在增强最终用户体验的同时实现收入增长。我们的解决方案组合涵盖自动化文件和数据管理、支付处理、财务、会计和采购以及金融行业解决方案。我们在这项业务中以多种方式产生收入，包括处理的每件物品、时间和材料，以及每项服务，如邮资、门户网站托管或数据存储。我们的定价也可以基于实现所提供服务的特定结果。
•医疗保健索赔和管理解决方案
•我们代表医疗保健行业，在整个医疗保健生态系统中提供管理、临床支持、索赔管理和患者援助解决方案，以降低成本、提高合规性并提高利用率，同时改善会员和患者的结果和体验。我们的解决方案涵盖：为医药客户提供临床试验、销售、访问和遵守；为管理式医疗公司提供索赔处理、护理整合、代位求偿和支付完整性解决方案；以及为索赔支付人和第三方管理员提供接收收发室/数据捕获和医疗管理服务。通过我们向制药客户提供的解决方案，我们根据每名员工、每笔交易或每小时每资源产生收入。通过我们向管理式护理公司提供的医疗账单审查、理赔处理和支付完整性解决方案，我们为每个会员每月产生收入，用于使用我们的平台，作为我们为提供者收取的费用的百分比，或每月或每年的费用。
•人力资本解决方案
•我们提供服务，支持客户的员工从入职到退休的所有就业阶段。我们的解决方案涵盖福利管理、人力资源（“HR”）和薪资以及学习。我们代表全球组织和政府提供以技术为主导的人力资源服务和解决方案，这些服务和解决方案可改善整个员工旅程的业务流程，以最大限度地提高业务绩效，同时提高员工满意度、敬业度和整体幸福感。这些解决方案帮助赋予数百万员工权力，涵盖健康、福利、工资单、入职和学习管理、年度入学、财富和退休、养老金管理、人力资源、人才和劳动力管理。
•根据解决方案，我们以多种方式产生收入。在我们的福利解决方案中，我们
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主要根据我们支持的雇员和退休人员人数以及客户生活事件产生的交易产生收入，例如合格的家庭关系订单、综合综合预算和解法案（“COBRA”）和平价医疗法案（“ACA”）管理，这些交易按每笔交易收取费用。在我们的人力资源和薪资解决方案中，我们主要通过每个客户的员工每期（月/年）定价产生收入，并通过层级来解决客户员工人数的周期性变化。在我们的学习解决方案中，我们主要通过单位生产的基于交易的定价以及每月固定的治理费用来产生收入。
政府
我们的政府解决方案和服务包括政府医疗保健解决方案和政府服务解决方案 简化向有需要的选民和家庭提供政府福利和计划的程序。
•政府医疗保健解决方案
•我们为政府医疗保健项目提供项目管理解决方案，提供一系列创新解决方案，如医疗补助管理、提供者服务、医疗补助商业智能、药房福利管理、资格和注册支持、客户联系服务、申请处理、保费计费和病例管理解决方案。仅在2024年，我们就处理了近4.5亿件索赔。我们的云原生Conduent Medicaid Suite（“CMDS”）是一种模块化软件即服务（“SaaS”）解决方案，供各州Medicaid机构从传统的Medicaid管理信息系统（“MMIS”）转变为数字化、可互操作和可扩展的Medicaid企业系统。我们的病例管理和追踪解决方案提供疾病监测和疫情管理，使全球社区的健康更容易监测、报告和保护。美国和国际政府都依赖我们的疾病监测和疫情病例管理解决方案来跟踪公共卫生指标、生命体征和出生缺陷，提供接触者追踪并了解疫情动态。这些解决方案通过简化获得护理的机会和通过人口健康管理改善患者健康结果，帮助各州、县和国家优化成本，同时通过改善受益人支持来帮助有需要的家庭。在政府医疗保健解决方案业务中，我们的收入主要是基于每次通话、每次互动或每个会员基础的固定费用或可变价格。
•政府服务解决方案
•凭借每年约850亿美元的支出，我们在联邦政府资助的计划（包括福利卡计划和支付卡计划）的政府支付支付方面处于领先地位。福利卡计划是支持补充营养援助计划（“SNAP”）、困难家庭临时援助（“TANF”）和妇女、婴儿和儿童（“WIC”）的闭环解决方案。支付卡计划是支持子女抚养费和失业保险（“UI”）的开环解决方案。闭环卡仅限于特定零售商（如食品和营养服务批准的零售商），而开环卡可在任何接受其卡网络的地方使用（例如万事达或Visa）。此外，福利卡计划可能仅用于特定的、经批准的产品，例如食品或婴儿配方奶粉，而支付卡计划可用于任何类型的购买或现金福利。我们在35个州为政府服务提供电子支付，包括22个电子福利转移（“EBT”）计划、13个WIC计划的EBT和6个电子托儿计划。在我们的闭环支付解决方案中，我们根据案例数量或持卡人数产生收入。在我们的开环支付解决方案中，我们根据交换费和卡上的支出占交易的百分比来产生收入。
•我们还主要向州支付单位（“SDU”）提供广泛的儿童支持服务，包括处理和分配付款、儿童支持支付卡、儿童保育认证和案件管理等，以帮助各州遵守联邦标准。在儿童抚养解决方案中，我们产生收入的方式因州而异，但通常要么是每笔金融交易、每通电话、固定价格，要么是用于开发系统。
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交通运输
我们代表世界各地的交通运输当局提供解决方案，以促进收费和收费、拥堵和车队管理以及数字支付，帮助简化运营并增加收入。随着对可持续发展和提高世界各地公民和社区生活质量的更多关注，我们的解决方案有助于减少拥堵和温室气体排放，同时为整个交通生态系统的旅行者创造无缝体验。
•道路使用收费和管理解决方案
•我们的电子收费、城市拥堵管理和基于里程的用户解决方案帮助我们的客户每天数百万次准确评估和收款，为基础设施改善创造收入。我们的解决方案包括车辆乘客检测系统、电子收费、自动车牌识别和拥堵管理解决方案。我们根据固定费用和基于交易的定价相结合的方式产生收入。基于交易的组件可以是每个账户每月、每个邮寄的通知、每个活跃账户、每个收到的违规费用，或者每个基于图像的交易。
•过境解决方案
•对于火车、公共汽车、地铁、地铁和其他过境旅客，我们帮助使旅程更加个性化和方便，同时增加当局和机构的票价收取。我们将售检票、基于账户的票务和智能移动相结合，为客户提供所有公交解决方案的单点管理的附加效率。在中转方面，我们主要通过实施终端项目（硬件和软件、维护服务、维修和销售备件）以及建设和运营售检票系统来产生收入。
•商用车
•我们提供计算机辅助调度/自动车辆定位技术，帮助客户管理其车队运营。
我们的竞争优势
我们拥有使我们有别于竞争对手的竞争优势，包括：
在有吸引力的增长市场中的领导地位：我们是业务流程解决方案的领导者，能够以无与伦比的规模为我们的客户提供卓越的结果。我们的客户继续将关键业务流程外包，以提高效率并加速绩效和数字化转型。此外，客户正在超越后台功能的服务，以提高客户/员工的满意度和忠诚度。Conduent拥有多样化的解决方案组合，可在客户的组织中实现端到端的业务流程。这使他们能够在更多的业务职能上与我们合作，为他们的企业提高效率和更好的结果。全球化加剧，成本竞争不断加速，迫使企业寻求在竞争中保持领先的方法。这些因素，连同客户及其客户对更加个性化、无缝和安全的解决方案的需求，使Conduent能够很好地抓住这些机会。通过我们的数字业务解决方案和服务组合，我们的业务已达到显着规模，包括：
•医疗保健：预计2023-2032年间，美国医疗保健市场将以平均每年5.6%的速度增长。我们被行业分析师广泛认可为医疗保健付款人运营领域的领导者，为美国排名前10位的健康计划中的9个提供服务，并为服务于34个州和哥伦比亚特区的1.19亿接受者的政府医疗保健计划提供行政和关键任务项目管理解决方案。Conduent的医疗保健能力获得了NelsonHall和Everest Group的认可。
•交通：由于城市化和不断变化的全球人口结构，交通拥堵继续加剧。因此，优化的运输系统对于在保持严格安全要求的同时提高效率变得至关重要。电子收费和公共交通是关键的增长动力，因为各级政府越来越重视交通基础设施，我们每天处理超过1300万笔收费交易。
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•业务运营解决方案：我们向大公司提供大批量打印和邮寄服务、注册处理和个性化通信，是这一市场的领先供应商，每年捕获、索引和分类的文件超过100亿份。
全球交付专业知识：我们的规模和全球交付能力使我们能够向世界各地的客户无缝交付我们的专有技术和差异化服务产品。我们在24个国家开展业务，包括印度、菲律宾、牙买加、危地马拉、墨西哥、罗马尼亚、英国和美国境内的多个地点，为我们的客户提供“在岸”、“近岸”或“离岸”外包业务流程服务的选择。这种全球交付模式使我们能够利用成本更低的生产地点、一致的方法和流程、时区优势和业务连续性计划。截至2024年12月31日，我们44%的员工在高成本国家，56%在低成本国家。
差异化技术主导的多行业解决方案套件： 通过敬业的人员、流程专业知识和技术，例如分析和自动化，Conduent解决方案和服务通过创造效率、改善体验、降低成本和实现收入增长，在跨多个行业创造价值，同时更好地服务于数百万依赖我们的最终用户。通过了解客户的业务，我们通过优化流程以提高效率、灵活性和安全性来提供绩效，我们以技术为主导的创新解决方案具有高度可配置性，可满足客户的需求。我们通过推动有价值的成果和大规模降低成本来交付价值。我们通过提高最终用户的体验、参与度和忠诚度来增强客户体验。
由忠诚、多样化的客户群支持的经常性收入模式：我们在多个地区和行业拥有广泛而多样的客户群，包括近一半的财富100强企业、中型企业和政府实体。我们的客户越来越满意，我们的NPS就是明证，自从成为Conduent以来，它已经增加了38个点。我们强大的客户关系和成功的客户执行支持我们稳定的经常性收入模式和高续费率。
竞争
尽管我们在投资组合的所有领域都遇到了竞争，但我们在许多类别中都处于领先地位。我们基于技术、性能、质量、可靠性、信誉、价格以及客户服务和支持进行竞争。我们认为我们的“在岸”、“近岸”和“离岸”交付能力是一种竞争优势。我们的竞争对手从大型国际公司到相对较小的公司都有。我们的许多竞争对手专注于某些领域，但没有一个竞争对手在我们总投资组合中的所有相同细分领域展开竞争，这使我们能够在客户的企业中为他们提供端到端的服务。我们的竞争对手包括：
•埃森哲、高知特、TTEC、TelePerformance等大型跨国服务商；
•传统业务流程外包企业如简柏特、Wipro和EXL Services；
•Alight和Willis Towers Watson等人力资源、工资单处理和人力资本管理提供商；
•以医疗保健为重点的IT和服务解决方案提供商，如Gainwell、Optum和Maximus；
•Leidos等以美国联邦为重点的政府服务提供商；
•TransCore、Thales、Cubic和INIT等运输跨国公司；以及
•较小的、小众的业务处理服务提供商和执行可外包职能的内部部门。
销售与市场营销
我们通过我们的全球销售和业务发展团队向潜在客户和现有客户营销和销售我们的解决方案和服务。此外，我们有专门的客户经理和解决方案架构师，他们与客户合作，以更好地了解他们的业务需求，并定制我们的标准解决方案，以满足他们的独特需求。
我们的解决方案解决了客户的业务问题，并帮助他们实现其期望的业务成果。我们利用我们广泛的产品组合和专门的员工团队来打包完全满足客户需求的解决方案，同时对定价和合同采取严格的方法。我们的销售努力通常涉及延长销售周期，在这些周期中，我们深厚的领域和行业专业知识对于赢得新业务至关重要。从最初的参与到实施和持续的服务交付，我们都与客户保持着牢固的关系。
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知识产权
通常，我们的政策是为那些可能被纳入我们的产品和服务或获得此类专有权利将提高我们竞争地位的发明寻求专利保护。截至2024年12月31日，我们拥有约504项美国专利，并有14项待申请。我们的专利组合随着新申请的提交、专利被授予我们以及旧专利的到期而演变。这些专利在不同的日期到期，一般是从最初的申请日算起20年。此外，大约140项美国专利和申请被包括在与公共安全业务剥离的资产中。虽然我们认为我们的专利和应用组合具有价值，但总的来说，没有任何一项专利对我们的业务或我们业务的任何个别部分都是必不可少的。此外，我们的任何所有权都可能受到质疑、无效或规避，或者可能无法提供显着的竞争优势。
我们的业务依赖于内部开发和外部采购在大致相等的程度上提供的软件来提供我们的服务。关于内部开发的软件，我们对所有这些软件主张版权，登记可能可供第三方访问的作品。此外，我们依靠维护源代码保密性来确保我们的市场竞争力。关于外部来源的软件，我们依赖合同来确保我们继续访问我们的业务用途。
在美国，我们拥有38个注册商标，其中4个正在申请中，反映了我们参与的众多业务。这些商标可能具有永久有效期，每10年更新一次，并可能因某些使用要求和第三方质疑或其他理由而被注销或作废。此外，一些商标被包括在年内剥离的资产中。我们大力执法保护我们的商标。
人与文化
人数
我们才华横溢、多元化的全球员工队伍的技能、专业知识和经验使我们能够提供关键任务服务和解决方案，从而推动卓越的客户成果。截至2024年12月31日，我们在24个国家拥有约56,000名员工，致力于实现共同的愿景和目标，其中约40%位于北美，其余主要位于亚太地区、拉丁美洲和加勒比地区以及欧洲。我们的三个可报告分部，商业、政府和运输，分别容纳了约40,600名、5,300名和3,400名联营公司的大部分联营公司。
Conduent文化
在Conduent，我们致力于建立一种文化，让个性受到关注和重视，所有员工都有归属感，可以带着真实的自己投入工作。我们继续支持一个开放和包容的工作场所，在这里，每个人，无论其差异如何，都有平等的机会茁壮成长，做能实现他们的工作并贡献他们的力量。这一承诺对我们的业务战略至关重要，为我们为客户的工作提供了动力，并将其发扬给每天与我们互动的数百万最终用户。
我们的八个员工影响力小组（“EIGs”）通过推动文化和职业发展、创造社区意识和影响业务成果的全年活动，在创造归属感和包容性环境方面发挥着至关重要的作用。作为我们专注于创造包容性文化的一部分，在2024年，我们提供了关于“包容性领导力”的学习，并与我们的领导团队成员就归属感、信任、心理安全和心理健康等一系列主题举办了小组讨论。
我们继续推进我们的努力，以吸引、保留和发展多元化和敬业的员工队伍，并为获得多个全球和区域工作场所文化奖项而感到自豪，其中包括：
•全球最受喜爱工作场所100强（《新闻周刊》：2024年、2023年）
•美国最受喜爱的工作场所（《新闻周刊》：2024年、2023年）
•美国多元化最佳500名雇主（福布斯：2024、2023、2022、2021）
•企业平等指数最高排名（人权运动：2024年、2023年、2022年）
•印度LGBT +包容性最佳雇主（IWEI：2024、2023、2022）
•LGBTQ +墨西哥最佳工作场所（人权运动Equidad MX：2024年、2023年、2022年）
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•残疾包容最佳工作场所（残疾平等指数：2024年、2023年）
•Best for Vets Employers（Military Times：2024,2023）
•ERS银奖（武装部队盟约：2024年、2023年）
员工学习与发展
作为一家服务公司，我们相信我们的员工是我们最重要的资产，这就是我们投资于员工增长和发展计划的原因。我们专注于建设一个工作场所，让我们的员工能够尽最大努力，并获得他们在角色中表现出色、保持竞争力和发展技能所需的学习工具和资源。我们为员工提供现代化、数字化的世界级学习平台，帮助他们随时随地学习广泛的主题，包括技术、专业和商业相关主题。因此，我们成功地建立了持续学习的文化，由员工负责他们的学习和发展。除了我们的数字平台，员工在入职时以及在职业旅程中按要求还会获得针对特定工作的技术培训。此外，我们在2024年为人事经理推出了一个新的、混合的学习和发展计划。我们的学习平台被广泛使用，2024年完成的学习资产约为163万项，在满意度、技能提升和在职实践应用方面具有很高的学习有效性得分。我们还确保我们的员工根据其角色和地理位置完成所需主题的监管和合规培训。
协理参与
我们全年通过多个接触点不断收集员工反馈，并利用这些反馈为我们的人才战略提供信息并增强我们的员工体验。这些接触点既包括外部认可调查，也包括通过内部脉搏调查、出口调查和我们用于公开透明沟通的内部社交平台收集的反馈。2024年，Conduent被《新闻周刊》评为全球最受喜爱的工作场所100强。这种认可主要是基于从我们的员工那里收集到的直接反馈，表明员工与我们公司之间存在着强烈的“情感联系”。我们还持续监控我们的排名和当前员工在Comparably等评论网站上的反馈。2024年，我们的年度可比得分保持稳定，我们的整体文化得分在同类规模公司中排名前10%，对团队的热爱、具有挑战性的工作以及做远程工作的灵活性被列为积极因素之一。
企业道德
我们根据我们的道德和合规计划运营，该计划专注于维持道德文化，旨在满足一般治理和特定行业、监管和法律要求。道德与合规计划基于我们的核心价值观，包括个人问责制，并由Conduent道德操守办公室监督。
Conduent的商业行为准则是我们道德与合规计划的基础。我们的商业行为准则体现并强化了Conduent对最高诚信标准的承诺，并提出了我们对道德领导力、工作绩效以及遵守商业行为准则和公司政策的期望。它旨在帮助员工在道德和合规问题出现之前就认识到这些问题，并适当地处理发生的问题。
此外，Conduent财务员工还需按照我们的补充财务行为准则行事。我们的员工被要求完成年度商业道德培训。Conduent的道德操守办公室会定期征求员工的意见，以衡量我们的道德文化并帮助确定需要持续改进的领域。
我们的董事必须按照我们的业务行为和董事会成员道德准则行事；我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官等必须按照我们的财务行为准则行事；我们的所有高管和员工必须按照我们的业务行为准则行事。这些行为准则中的每一项都可以通过我们的网站在www.conduent.com/corporate-governance.任何股东如提出书面要求，亦可致电Conduent Incorporated，地址为100 Campus Drive Suite 200，Florham Park，NJ 07932，请注意：公司秘书。我们将在切实可行的范围内尽快在我们的网站上披露未来对我们的董事会成员商业行为和道德准则以及我们的高级职员商业行为准则和财务行为准则条款的任何修订或豁免，并符合适用的美国证券交易委员会（“SEC”）和纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）规则的要求。
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季节性
我们的收入可能受到各种因素的影响，例如客户对我们服务的需求模式，其中包括福利登记的高峰窗口、客户推出的新产品以及繁忙的零售和旅游季节。
公司信息的可获得性
我们的互联网地址是www.conduent.com.我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、我们的代理声明以及对这些报告和声明的任何修订均可在我们网站的投资者部分找到。在我们向SEC提交或提供这些文件后，我们会在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供这些文件。
SEC拥有一个互联网地址（www.sec.gov），其中包含报告、代理和信息声明，以及有关以电子方式向SEC提交的发行人的其他信息。除非明确说明，否则本10-K表格中提及的任何网站上的内容不会通过引用并入本10-K表格中。
关于我们的执行官的信息
以下为截至2025年2月19日止Conduent行政人员名单。
每名高级职员均获选出，任期至下一届股东周年大会当天举行的董事会会议为止，但须遵守我们的章程的规定。
| 姓名 | 年龄 | 现职 | 被任命为现职的年份 | Conduent官自 | ||||||||||||||||||||||
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克利福德·斯凯尔顿(1)
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69 | 总裁兼首席执行官 | 2019 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
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乔治·阿巴特(2)
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63 | 副总裁、首席财务官 | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
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亚当·阿普尔比(2)
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50 | 公共部门解决方案执行副总裁 | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
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迈克·麦克丹尼尔(2)
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55 | 商业解决方案执行副总裁 | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 迈克尔·克拉维茨 | 55 | 执行副总裁、总法律顾问和秘书 | 2019 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
| 马克·普劳特 | 61 | 执行副总裁、首席信息与技术官 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
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Stephen Wood(2)
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58 | 执行副总裁、首席财务官 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
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(1)Conduent董事会成员
(2)Conduent或其子公司未满五年的高级管理人员或执行官
截至2025年2月19日，上述任何执行官和我们的任何董事之间没有任何家庭关系。
Skelton先生于2019年6月被任命为Conduent的首席运营官，于2019年8月被任命为Conduent的首席执行官，并于2021年5月被任命为Conduent的总裁。2017年3月至2019年6月担任费哲金融服务输出解决方案总裁。在此之前，Skelton先生于2012年4月至2017年3月期间担任费哲金融服务的集团总裁兼首席信息官。Skelton先生还曾在Ally金融（前身为通用汽车承兑公司）和美国银行等公司担任过各种领导职务。斯克尔顿先生是前海军战斗机飞行员，在海军服役超过20年。Skelton先生获得了南加州大学的文学学士学位和哈佛大学John F. Kennedy政府学院的公共管理硕士学位。
阿巴特先生于2024年8月被任命为副总裁– 首席财务官兼首席会计官。在目前的职位上，阿巴特先生负责监督公司的会计事务。自2017年以来，他在Conduent担任过各种增加责任的会计领导职务，在此之前在施乐公司担任。Abate先生的会计职业生涯始于KPMG，LLP的鉴证业务。Abate先生拥有费尔菲尔德大学会计学理学学士学位。
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Appleby先生于2020年8月加入Conduent，担任首席运营官–商业解决方案。他于2022年10月至2023年8月担任运输解决方案首席运营官，并于2023年8月至2024年7月担任运输解决方案总裁。他于2024年7月被任命为公共部门解决方案执行副总裁。在担任这一职务期间，Appleby先生负责监督公司的公共部门解决方案组合，包括政府部门的政府医疗保健解决方案和政府服务解决方案，以及交通部门的道路使用充电解决方案、交通解决方案和商用车辆。在加入Conduent之前，Appleby先生于2018年9月至2020年8月担任费哲金融服务信用合作社解决方案客户运营高级副总裁。Appleby先生在美国西点军校获得环境科学与系统工程理学学士学位，并在GE、美国银行、Ally金融和费哲金融服务完成了领导力发展课程。
Krawitz先生自2019年11月起担任执行副总裁、总法律顾问和秘书。在加入Conduent之前，2015年6月至2019年11月，Krawitz先生担任保险服务公司York Risk Services Group的执行副总裁、总法律顾问和公司秘书，该公司是Onex Corp.的投资组合公司，2014年至2015年，他担任生物技术公司Veriteq Corp.的首席法务官。1999年至2014年，Krawitz先生在科技和金融领域的公共和私营公司担任领导职务。Krawitz先生的职业生涯始于Fried Frank，并在康奈尔大学获得经济学和政府学文学士学位，在哈佛法学院获得法学博士学位。
McDaniel先生于2024年7月加入Conduent，担任商业解决方案执行副总裁，负责我们的商业解决方案组合，包括客户体验管理、商业运营解决方案、医疗保健索赔和管理以及人力资本解决方案。在加入Conduent之前，McDaniel先生在DXC Technology工作了四年（2020年8月– 2024年6月），担任Modern Workplace总裁，管理全球7M设备的基础设施。 在加入DXC之前，McDaniel先生在埃森哲工作了15年（2006年2月– 2020年7月），担任运营业务的高级管理总监，管理其全球BPO业务的许多不同方面。 McDaniel先生拥有鲍灵格林州立大学MBA学位和托莱多大学机械工程理学学士学位。他担任太阳谷基督教青年会、免费校外时间项目ICAN的董事会主席，该项目服务于大凤凰城地区的风险青年，以及鲍灵格林州立大学的Paul J. Hooker创业领导力中心。
Prout先生于2019年6月加入Conduent，担任信息技术主管。他于2019年9月被任命为执行副总裁兼首席信息与技术官。在加入Conduent之前，2005年至2019年期间，Prout先生曾担任费哲金融服务的首席技术官，并曾在费哲金融服务担任多个IT领导职务。在加入费哲金融服务之前，他曾担任岑电股份有限公司的首席信息官。Prout先生还曾在联合包裹担任过多个领导职务。Prout先生在卡本代尔的南伊利诺伊大学获得了商业管理和编程学士学位。
Wood先生自2021年6月起担任Conduent的首席财务官。曾于2020年8月至2021年6月担任Conduent的公司控制人，并于2020年12月至2024年8月担任其首席会计官。在加入Conduent之前，Wood先生在费哲金融服务从事了15年的财务和会计领导职务。2016年12月至2020年5月，Wood先生担任费哲金融服务输出解决方案副总裁兼首席财务官。2009年3月至2016年12月，他在多个不同的运营集团担任副总裁兼财务总监，并于2005年1月至2009年3月领导国际财务与会计业务。Wood先生是一名特许全球管理会计师，拥有华威商学院的MBA学位，并在英国伯明翰大学获得理学学士学位。
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项目1a。风险因素
商业、经济、市场和经营风险
我们的政府合同受到拨款、终止权、审计和调查的制约，如果行使这些权利，可能会对我们的声誉产生负面影响，并降低我们竞争新合同的能力。
我们收入的很大一部分来自与美国联邦、州和地方政府及其机构的合同，我们的部分收入来自与外国政府及其机构的合同。政府实体通常通过拨款资金为项目提供资金。虽然这些项目通常作为多年期项目进行规划和执行，但政府实体通常保留因缺乏经批准的资金和/或在其方便时更改或终止这些项目的范围的权利。政府或政治发展的变化，包括预算赤字、短缺或不确定因素、未能颁布拨款立法（例如，政府“停摆”）、政府支出削减或其他债务或资金限制，已经导致并在未来可能导致政府销售额下降，我们的项目被降低价格或范围或完全终止，这也可能限制我们收回已发生的成本、可偿还的费用和在终止前完成的工作的利润。此外，如果政府发现其认为不正当或非法的活动或合同不合规（包括不当计费或不遵守合同要求），我们可能会受到各种民事和刑事处罚和行政处罚，这在过去已经发生，未来可能包括终止合同、没收利润、暂停付款、合同服务处罚、罚款和暂停或禁止与政府开展业务。由此产生的任何处罚或制裁都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，政府合同一般要接受政府机构的审计和调查。如果政府发现我们不适当地向合同收取任何费用，这些费用是不能报销的，或者，如果已经报销，则必须将费用退还给政府。此外，任何此类处罚、制裁或此类审计或调查中的调查结果可能产生的负面宣传可能会对我们在行业中的声誉产生不利影响，并降低我们竞争新合同的能力，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们经营的市场竞争激烈，我们可能无法有效竞争。
我们在一个全球市场运营，在这个市场中，我们投资组合的所有领域的竞争都非常激烈。我们的一些竞争对手拥有比我们更大的财务、营销和销售资源，在世界某些地区拥有更大的地理范围，这反过来又为他们在合同竞争中提供了额外的影响力。在某些利基、区域或大都市市场，我们面对的是具有专门能力的较小竞争对手，他们可能能够以更高的经济效率提供竞争服务。我们的一些竞争对手在成本较低的国家拥有比我们更重要的业务，这些国家可以作为一个平台，以可能更优惠的条件在全球范围内提供服务。竞争加剧往往会对价格和条款造成相应压力。无法保证我们将在服务和质量水平上成功地提供价格具有竞争力的服务，这将使我们能够保持和扩大我们的市场份额。
此外，我们从通过竞争性招标程序授予的合同中获得了可观的收入，包括续约，这可能会给我们带来大量成本，并可能限制公司谈判某些合同条款和条件的能力。其中许多合同极其复杂，需要投入大量资源才能准备准确的投标和建议书。竞争性投标带来大量成本并带来许多风险，包括：（i）我们为可能授予或可能不授予我们的合同准备投标和建议书所花费的大量成本和管理时间和精力；（ii）需要准确估计实施和服务我们获得的任何合同所需的资源和成本，有时在最终确定其全部范围和设计之前；（iii）如果我们的竞争对手抗议或质疑根据竞争性投标向我们作出的裁决可能产生的费用和延误，以及此类抗议或质疑可能导致要求重新提交投标以及终止、减少或修改已授予合同的风险；（iv）不对我们可能追求的其他合同进行投标和赢得其他合同的机会成本。如果我们的竞争对手就政府合同向我们作出的裁决提出抗议或质疑，那么捍卫此类裁决的成本可能很高，并且可能涉及可能需要数年才能解决的后续诉讼。
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我们收回与我们的合同相关的资本和其他投资的能力受到风险影响。
为了吸引和保留大型外包合同，我们有时会进行大量资本和其他投资，以使我们能够根据这些合同履行我们的服务，例如购买信息技术设备、设施成本、劳动力资源以及开发和实施软件所产生的成本。记录的某些资产（包括我们的部分无形资产）的账面净值可能会减值，如果此类合同的全部或部分提前终止或由于客户或客户的合并或收购、资产或业务剥离、业务失败或恶化或客户或客户行使合同终止权等原因导致合同项下的数量和服务减少，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们的业务可能受到地缘政治事件和日益加剧的地缘政治紧张局势、宏观经济状况、自然灾害和其他因素的不利影响，这些因素可能直接影响我们在受此类事件和因素影响的国家或地区的某些员工、客户和供应商。
我们拥有全球员工队伍和全球客户。我们在世界特定国家或地区的员工和客户可能会因各种转移而受到影响，包括：地缘政治事件和日益加剧的地缘政治紧张局势，例如战争、战争威胁或恐怖活动（包括乌克兰战争和中东冲突）；宏观经济状况，例如通货膨胀水平、经济活动和利率；自然灾害或气候变化的影响（例如干旱、洪水、野火、风暴严重程度增加和海平面上升）；电力短缺或停电、重大公共卫生问题，包括大流行病（如冠状病毒）；以及吸引大部分人口关注的重大地方、国家或全球事件。迄今为止，虽然我们不认为我们的业务、财务状况或运营受到这些因素的重大影响，但我们继续密切关注世界事件。如果这些因素中的任何一个扰乱了我们拥有大量劳动力的国家或地区（例如美国、印度或菲律宾）或客户（例如美国或欧洲）或供应商，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们的经营业绩和财务状况可能会受到国外情况的重大不利影响，包括当地经济、政治环境、波动的外币和不断变化的监管计划。
我们2024年约14%的收入来自美国以外的业务。此外，我们在美国以外的地区保持着重要的业务。我们的经营业绩和财务状况可能会受到外币汇率变化以及若干其他因素的重大不利影响，这些因素包括但不限于各国经济状况的变化、一国政治状况的变化、贸易管制和保护措施、金融制裁、许可要求、当地税收问题、资本化和其他相关法律事项。如果我们无法有效对冲这些风险，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们在很大程度上依赖第三方供应商，例如分包商、数量相对较少的主要软件供应商、公用事业供应商和网络供应商；如果他们不能按预期交付或履行，或者如果我们与他们的关系被终止或以其他方式发生变化，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们为客户和客户提供服务以及交付和实施解决方案的能力在很大程度上取决于第三方提供商，例如分包商、相对少数的主要软件供应商、软件应用程序开发商、公用事业提供商和网络提供商及时、高质量地履行其对我们的义务和我们的期望。如果我们的任何第三方供应商（i）未履行其服务水平义务，（ii）未达到我们或我们客户的期望，（iii）终止或拒绝与我们续签关系，或（iv）以低于先前提供的优惠价格和其他条款向我们提供其产品，我们的经营业绩和财务状况已经并在未来可能受到重大不利影响，我们可能会产生重大的额外负债。
未能正确和按时履行我们的合同义务可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的商业模式在很大程度上取决于我们从现有客户群中保留现有工作和吸引新工作的能力，以及我们与客户发展的关系，以便我们能够了解客户的需求，并提供为满足这些需求而量身定制的解决方案和服务。为了使我们的业务增长，我们必须成功地管理根据我们的合同提供的服务。如果客户对工作质量不满意
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由我们或分包商执行，或与所交付的服务或解决方案类型一起执行，或者如果我们或我们的分包商未能按照合同要求执行，那么我们可能会为解决这种情况而产生额外成本，该工作的盈利能力可能会受到损害，客户对我们的服务的不满可能会损害我们从该客户获得额外工作或从其他潜在客户获得新工作的能力。我们与非政府客户的许多合同可能会在特定的提前通知下被客户无故终止。因此，不满意的客户可能会寻求在其预定到期日期之前终止现有合同，这可能导致我们无法完全收回我们的前期投资。此外，客户可以将未来的业务引向我们的竞争对手。我们还可能触发对客户的合同信贷或合同违约。未能正确地将新客户过渡到我们的系统、正确预算过渡成本或准确估计合同运营成本可能会导致我们的合同履行延迟、触发服务水平处罚、损害固定或无形资产或导致合同利润率不符合我们的预期或我们的历史利润率。
我们的业务依赖于对外包的持续兴趣。
我们的业务和增长在很大程度上取决于对外包业务流程服务的持续兴趣。外包是指实体与第三方，例如我们签订合同，提供业务流程服务，而不是在内部执行此类服务。无法保证这种兴趣将持续下去，因为组织可能会选择自己执行此类服务和/或业务流程外包行业可能会转向即服务模式，从而消除传统的业务流程外包任务。外包权益的重大变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，无法保证我们的交叉销售努力将导致客户向我们购买额外服务或采用单一来源外包方式。
我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们严重依赖知识产权的使用。我们并不拥有我们用来经营业务的所有软件；相反，我们从少数主要供应商那里获得了该软件的许可。如果这些供应商声称我们或我们的客户侵犯了他们的软件或相关知识产权，我们可能会为这些索赔进行辩护而产生大量费用，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，如果我们的任何供应商的侵权索赔最终成功，我们的供应商可以要求我们（i）停止销售或使用包含受质疑软件或技术的产品或服务，（ii）从我们的供应商获得许可或额外许可，或（iii）重新设计我们依赖受质疑软件或技术的服务。此外，我们可能会面临金钱损失索赔。如果我们未能成功地为侵权索赔进行辩护，而我们的供应商要求我们发起上述任何行动，或者我们被要求支付金钱损失，那么这些行动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们低估了工作范围或履行合同所需的成本，或者如果我们没有完全履行合同，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
为了在我们的行业中保持竞争力，我们必须跟上不断变化的技术和客户偏好。我们的许多合同要求我们为客户设计、开发和实施新的技术和操作系统。其中许多系统涉及详细而复杂的计算机源代码，这些代码必须创建并集成到符合合同规范的工作系统中。这些合同的会计处理需要与评估风险、估算履行合同的成本以及对进度和技术问题做出假设相关的判断。在不同程度上，每一种合同类型都涉及一些风险，我们可能会低估履行合同所需的成本和资源。在每种情况下，我们未能准确估计成本或履行合同所需的资源和技术，或在履行工作期间未能有效管理和控制我们的成本，都可能导致，在某些情况下已导致利润减少或亏损。此外，我们的许多合同都包含复杂的履约义务，包括但不限于设计和建造新的集成计算机系统。如果我们未能适当履行这些义务，并且过去曾导致和未来可能导致我们的经营业绩和财务状况受到重大不利影响，这些合同可能会产生潜在的经济处罚或可能导致经济损失或风险敞口。
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关键高级管理层的流失或未能吸引和留住必要的技术人员和合格的分包商可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的成功部分取决于关键的管理和技术人员，包括我们吸引和留住更多合格人员的能力，以及合格的分包商。某些关键人员的流失，例如我们的首席执行官（“CEO”）、我们的执行团队成员和其他高技能员工，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们无法保证在未来能够留住我们的关键管理人员，或者能够吸引到类似的员工。
此外，由于我们在竞争激烈的市场中运营，我们的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励高技能和合格技术人员的能力，以及与合格、称职的分包商分包的能力。如果我们未能吸引、培训和留住足够数量的合格工程师、技术人员以及销售和营销代表，或者如果我们无法与合格、称职的分包商签约，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。服务业有经验、有能力的人才需求依然较高，人才竞争不断。我们有能力重新谈判我们认为不利的某些遗留第三方合同，或提高我们期望从这些合同和第三方供应商获得的服务水平，这是我们能够及时、高效和有利可图地向客户提供服务的关键。此外，我们已经增加并预计将继续增加在美国以外地理区域的招聘，这可能会使我们面临更大的地缘政治和汇率风险。任何关键技术员工的流失、关键分包商关系的丧失或我们无法重新谈判或从传统和其他第三方供应商获得所需的服务水平，都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们未能成功开发新的服务产品，包括新的技术组件，并保护我们的知识产权，我们可能无法留住现有客户并获得新客户，我们的收入将会下降。
开发新服务产品的过程，包括新的技术组件，本质上是复杂和不确定的。它需要对客户不断变化的需求和新兴技术趋势进行准确的预判。我们必须进行长期投资并投入大量资源，然后才能知道这些投资最终是否会产生获得客户认可的服务产品，并产生提供所需回报所需的收入。例如，建立内部自动化流程以帮助我们开发新的服务产品将需要大量的前期成本和资源，如果不能有效货币化，可能会对我们的收入产生重大不利影响。此外，我们的一些服务产品依赖于由第三方开发并获得许可的技术。我们可能根本无法或以合理的条款从这些第三方获得或继续获得许可和技术，或者这些第三方可能要求对我们的知识产权进行交叉许可。我们的知识产权也有可能受到质疑、无效或规避，从而允许他人使用我们的知识产权，损害我们的竞争利益。我们还必须确保我们所有的服务产品都符合其销售所在国家现有和新颁布的监管要求。如果我们未能通过开发新的服务产品（包括技术组件）准确预测和满足客户的需求，或者如果我们未能充分保护我们的知识产权，或者如果我们的新服务产品未被广泛接受，或者如果我们当前或未来的服务产品未能满足适用的全球监管要求，我们可能会因竞争对手而失去市场份额和客户，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
公司的业务、经营业绩和声誉可能会因我们在信息技术基础设施现代化和整合到更少的数据中心方面的努力失败或延迟而受到负面影响。
由于我们的一些信息技术基础设施已经过时，需要加强和更新，我们的运营和服务交付绩效问题经历了某些中断，这些中断对客户和交付绩效产生了不利影响。因此，我们开始了一项长期项目，用新的系统和流程对我们信息技术基础设施的很大一部分进行现代化改造，并巩固我们的数据中心。然而，存在这样一种风险，即我们的现代化努力和数据中心整合可能会对我们的运营和我们向客户提供的服务产生重大不利影响，可能会导致客户的合同处罚或损害索赔，可能会在比计划更长的时间内发生，并且可能需要比预期更多的投资和其他内部和外部资源。从增强的技术基础设施中实现预期的有利收益也可能需要比我们预期的更长的时间，或者在我们增强这种基础设施的同时可能会继续发生中断。未来的服务中断可能会阻碍
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我们吸引新客户的能力，导致我们承担法律责任、合同罚款或向我们的客户发放服务信用并导致我们失去现有客户，每一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与环境、社会和治理考虑相关的预期使公司面临潜在的负债、成本增加、声誉损害以及对公司业务的其他不利影响。
尽管在新一届总统执政期间，美国联邦政策最近发生了转变，但许多政府、监管机构、投资者、合作伙伴、客户和其他利益相关者一直和/或仍然专注于与企业相关的环境、社会和治理考虑，包括气候变化和温室气体排放、人权以及多样性、公平和包容性。此外，公司通过其企业社会责任报告、其他非财务报告、其网站上提供的信息、新闻稿和其他通讯，就其环境、社会和治理目标和举措作出陈述。
对这些环境、社会和治理考虑作出回应并实施这些目标和举措涉及风险和不确定性，需要资本和运营投资，部分取决于第三方绩效，或公司无法控制的数据和不断变化的监管计划。公司无法保证其将实现其宣布的环境、社会和治理目标和举措。此外，一些利益相关者可能不同意公司的目标和举措。公司未能实现其目标、进一步推进其倡议、遵守其公开声明、遵守联邦、州或国际环境、社会和治理法律法规或满足不断变化和变化的利益相关者期望和标准的任何失败或被认为失败，都可能导致对公司提起法律和监管诉讼，并可能对公司的业务、招聘和留住联营公司的能力、声誉、经营业绩、财务状况和股价产生重大不利影响。
我们不能保证我们的股票回购计划，尽管充分利用了批准的全部价值，将提高长期股东价值。回购可能会增加我们普通股价格的波动性，并可能对我们的可用现金余额产生负面影响。
2023年5月，我们的董事会批准了一项为期三年的股票回购计划，用于购买高达7500万美元的普通股。这项计划于2024年9月完成。股票回购可能会对我们的普通股交易价格产生影响，增加我们普通股价格的波动性，或者减少我们的可用现金余额，因此我们将被要求寻求融资来支持我们的运营。无法保证回购计划，即使得到充分利用，也会提高长期股东价值。
我们对人工智能的使用涉及潜在责任、监管问题、竞争、声誉受损等风险。
人工智能（“AI”）技术产生了特定风险，需要量身定制的治理和审查。监督不足可能导致法律责任、经济损失和声誉损害。我们使用AI对数据进行排序、组织、分析和生成，用于商业目的。AI包含机器学习、生成AI和其他数据处理技术。人工智能的利用，无论是由我们直接实施还是与第三方合作实施，都需要对治理和安全资源进行持续投资，以帮助确保我们负责任地使用人工智能，并防范潜在的风险和漏洞。随着这些技术的发展，我们的员工目前执行的一些服务和任务可能会被自动化所取代，包括支持人工智能的解决方案，这可能会导致对我们服务的需求减少和/或减少我们提供服务所需的员工人数。人工智能的使用会带来相当大的风险，我们无法保证实现预期的结果。虽然我们的目标是负责任地开发和使用人工智能，并试图识别和缓解其使用所带来的道德和法律问题，但我们可能无法在问题出现之前识别或解决问题。作为一种不断发展的技术，人工智能有时可能会产生不完整或具有误导性的结果。尽管开展了培训和风险管理工作，但员工仍有可能有意或无意地滥用人工智能。如果我们的人工智能产生次优或有争议的结果，或者如果公众对人工智能的看法因感知到的风险而发生负面变化，我们可能会遇到运营挑战、竞争劣势、法律责任、声誉损害或其他业务影响。由于对偏见、歧视、透明度和安全性的担忧，与人工智能相关的法律和监管框架正在发生变化。人工智能技术的使用涉及与知识产权、数据隐私、消费者保护、竞争和机会均等相关的问题，可能会出台新的法规。我们开展业务的几个司法管辖区正在考虑或已经提出或颁布了监管人工智能和非个人数据的立法和政策，
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比如欧盟的AI法案和美国关于AI的行政命令，最近的选举可能会影响美国的监管格局。新的或扩大的人工智能法律可能会增加合规成本并带来不可预测的风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
法律、合规和数据安全风险
我们受美国和外国司法管辖区有关个人身份信息和个人健康信息的法律的约束，不遵守这些法律，无论是否是无意的，都可能使我们受到法律诉讼，并对我们的运营产生负面影响。
我们以服务提供者和雇主的身份接收、处理、传输和存储与可识别个人有关的信息。因此，我们受制于美国（联邦和州）的众多法律法规以及旨在保护个人身份信息和个人健康信息的外国法律法规，包括经修订的1996年《健康保险随身携带和责任法案》（“HIPAA”），以及根据HIPPA颁布的管理个人身份健康信息的隐私、安全和电子传输的法规，以及《欧盟通用数据保护条例》（“GDPR”），这对数据保护提出了严格的要求，并对不遵守规定的行为进行了重大处罚，并对我们处理和处理某些数据的方式产生了重大影响。
美国和外国司法管辖区的附加法律适用于我们对个人身份信息的处理。这些法律经常发生变化，随时可能颁布这方面的新立法。例如，GDPR和美国-欧盟安全港制度的失效要求我们对我们的一些数据从欧洲流向美国实施替代机制，以符合适用法律。现有法律的变更、该领域新法律的引入或我们未能遵守适用于我们的现有法律可能会使我们（其中包括）承担额外费用或改变我们的业务做法、金钱损失的责任、罚款和/或刑事起诉、不利的宣传、限制我们获取和处理信息的能力以及客户和客户关于我们没有履行合同义务的指控，其中任何一项都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们受美国和外国司法管辖区有关处理某些金融交易（包括支付卡交易和借记卡或信用卡交易）的法律的约束，未能遵守这些法律，无论是否是无意的，都可能使我们受到法律诉讼，并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们处理、支持和执行金融交易，并代表政府和商业客户支付资金，通常与金融机构合作。该活动包括接收借记卡和信用卡信息，处理我们客户的付款和应付我们的客户的款项，以及向我们客户的收款人支付付款或借记卡的资金。因此，我们受制于美国（联邦和州）和外国司法管辖区的众多法律法规，包括经修订的《电子资金转移法》、经修订的《1970年货币和外国交易报告法》（俗称“银行保密法”）、经修订的《2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（包括所谓的《德宾修正案》）、经修订的《格拉姆-利奇-布莱利法案》（又称《1999年金融现代化法案》），以及经修订的《2001年通过提供拦截和阻止恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国法案》（《美国爱国者法》）。其他美国（联邦和州）和外国司法管辖法律适用于我们处理某些金融交易和相关支持服务。这些法律经常发生变化，随时可能颁布这方面的新法规和条例。现有法律的变更、这一领域新法律的出台或我们未能遵守适用于我们的现有法律，可能会使我们（其中包括）承担额外费用或改变我们的商业惯例、金钱损害赔偿责任、罚款和民事和/或刑事起诉、不利的宣传、限制我们处理和支持金融交易的能力以及我们的客户、合作伙伴和客户关于我们没有履行合同义务的指控。任何这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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我们的数据系统、信息系统和网络基础设施可能会受到黑客攻击或其他网络安全威胁以及其他服务中断，这可能会使我们承担责任、损害我们的声誉或暂时使我们无法履行我们合同项下的服务义务。
作为业务流程解决方案的领导者，我们利用云计算、人工智能、机器学习和高级分析。我们在前台和后台平台都充当值得信赖的业务合作伙伴，与我们的客户和其他第三方提供大规模的互动。我们的客户包括全球商业客户和政府客户，他们依赖于我们的运营效率、服务不中断以及信息的准确性和安全性。我们还使用第三方供应商，例如分包商、软件供应商、公用事业供应商和网络供应商，我们依靠它们来支持我们的业务流程解决方案，以提供不间断、安全的服务。作为我们业务流程解决方案的一部分，我们还开发支持客户需求所必需的系统软件平台，并在开发和运营适合客户的操作系统、数据库和系统软件解决方案方面持续投入大量资金。我们还以解决方案提供商和雇主的身份接收、处理、传输和存储大量与可识别个人相关的信息，我们受美国（联邦和州）和外国司法管辖区旨在保护个人可识别信息和个人健康信息的众多法律、规则和条例的约束。我们还代表商业和政府客户接收、处理和实施金融交易，并支付资金，该活动包括接收借记卡和信用卡信息以处理我们客户的应付款项以及向我们客户的收款人支付资金。由于这些和其他业务流程解决方案，我们的系统和信息技术以及我们的第三方供应商的系统和信息技术的完整性、安全性、准确性和不中断以及我们与客户的接口对我们的业务、经营业绩、增长、前景和声誉极其重要。
我们过去一直、现在仍然容易受到安全系统破坏的影响，这可能导致并已经导致未经授权访问我们的设施和我们客户的设施和/或我们和我们的客户试图保护的信息。网络安全故障可能是由计算机黑客攻击、入侵凭据、恶意软件、计算机病毒、蠕虫病毒、特洛伊木马、勒索软件等破坏性软件、“网络攻击”等恶意活动以及自然灾害、停电、恐怖袭击等类似事件造成的。运营或业务延误也可能是由于网络或信息系统中断以及随后的补救活动造成的。
由于用于获得未经授权的访问的技术不断变化，并且变得越来越复杂，并且通常在针对目标发起之前不会被识别，我们或我们的第三方服务提供商可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。未经授权的访问、黑客攻击、恶意软件、网络钓鱼、病毒、蠕虫、特洛伊木马、勒索软件等“网络攻击”变得更加普遍，过去在我们的系统中发生过，未来也可能在我们的系统中发生。我们的网络实践和网络安全系统可能被证明是不充分的，并导致我们的网络和信息系统的中断、故障、盗用或腐败，我们可能无法完全或及时地知道是否或何时出现此类事件，或任何网络安全漏洞的全部业务影响。
此外，随着应对持续威胁的计算机能力和数据保护要求的进步，我们可能需要花费大量资本和其他资源来防范潜在的安全漏洞或缓解安全漏洞造成的问题。此外，员工错误或渎职、错误的密码管理或其他违规行为可能会导致我们或我们的第三方服务提供商的安全措施失败，以及我们或我们的第三方服务提供商的信息系统（无论是数字化的、基于云的还是其他方式）遭到破坏。此外，越来越多地使用员工拥有的设备进行通信以及在家工作的安排，给我们的信息技术系统带来了额外的运营风险，包括但不限于网络攻击的风险增加。
我们过去经历过，将来也可能经历，未经授权的一方获得对我们或我们的第三方服务提供商之一的设施的实际访问，或获得对我们或我们的第三方服务提供商之一的信息系统的电子访问。除其他外，此类访问可能导致不利的宣传和对我们品牌的重大损害、政府调查、监督和可能的监管行动、营销我们的服务的困难、现有和潜在客户的损失、我们的客户关于我们没有履行合同义务的指控、受影响方的诉讼以及与窃取或滥用此类信息相关的重大损害的可能的财务义务，其中任何一项都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果敏感或机密信息在传输或运输过程中被误导、丢失或窃取，或被窃取或滥用，可能会产生类似后果。此外，安全漏洞已经并可能要求我们投入大量管理资源来解决安全漏洞造成的问题，并花费大量额外资源来进一步升级我们为保护此类个人信息免受“网络攻击”而采用的安全措施，并维护各种系统和数据
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中心为我们的客户。通常，这些系统和数据中心必须在全球范围内进行24/7全天候维护。我们过去经历过和未来可能经历服务中断，这可能导致运营缩减以及现有和潜在客户的流失，这可能会显着减少我们的收入和利润，此外还会显着损害我们的声誉。如果我们的信息系统和我们的备份系统遭到损坏、破坏或停止正常运行，我们可能不得不进行重大投资以修复或更换它们，并且我们可能会在过渡期间遭受我们的运营中断，每一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外，我们和客户的系统和网络受到持续的恐怖主义威胁，这可能会扰乱我们的运营，并扰乱我们业务所依赖的公用事业和电信基础设施。如果发生任何此类中断，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外，我们的责任险，包括网络保险，可能在类型或金额上不足以承保我们，或者承运人可能拒绝承保我们，针对与安全事件、网络攻击和其他相关事件相关的索赔。
如果我们未能达到行业数据安全标准，我们履行合同义务的能力可能会受到损害，并导致合同损害或合同违约索赔。
在我们的一些服务线中，我们根据合同受制于行业数据安全标准。 这些行业数据安全标准包括Card Brand（Visa、万事达、美国运通、Discover和JCB）操作规则、认证要求以及规范电子资金转账的规则，包括支付卡行业数据安全标准（“PCI DSS”），这是一项适用于收集、存储或传输支付卡数据的公司的数据安全标准。另一个行业标准是健康信息信任联盟（“HITRUST”），它除了适用于其他行业之外，还适用于医疗保健行业的各个方面。未来我们可能无法保持符合PCI DSS、HITRUST等适用的行业标准。现在或未来任何时候未能完全或实质性地遵守PCI DSS、HITRUST和其他适用的行业标准，可能会向客户提供终止与我们的合同或强制执行条款的权利，规定我们有义务补偿他们因我们的不遵守行为而招致的任何罚款或费用，或使我们承担其他罚款、处罚、损害赔偿或民事责任，每一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的经营业绩和财务状况可能会受到法律和监管事项的重大不利影响。
我们可能会承受各种未反映在我们的资产负债表上的或有负债，包括因涉及以下方面的各种索赔、诉讼、调查和诉讼而产生的负债：证券法；政府和非政府实体订约、服务和政府实体采购法；知识产权法；环境法；就业法；1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）；以及其他法律、法规和合同承诺，如综合财务报表附注15 –或有事项和诉讼中所述。如果任何这些事项的发展导致我们对不利结果的确定发生变化，并导致需要确认重大应计项目或大幅增加现有应计项目，或者如果任何这些事项导致不利判断或以高于任何现有应计项目的重大金额结算，则可能会对我们在确定、判断或结算发生此类变化的一个或多个期间的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。不能保证任何索赔、诉讼、调查或诉讼的有利结果。有可能通过判决、和解或其他方式解决一个或多个此类程序，可能要求我们支付大量款项以满足判决、罚款或处罚或和解金额，其中任何一项都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，解雇、和解、释放或其他解决方案的条款可能允许在某些条件下重新启动某些索赔。涉及公司的索赔、诉讼调查和诉讼也可能导致声誉损害、刑事制裁、同意令或命令阻止我们提供某些服务，要求以代价高昂的方式改变我们的业务实践或要求开发不侵权或以其他方式改变的产品或技术，或使未来更难获得足够的保险。此外，为诉讼辩护的成本可能非常高，这些成本可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。请参阅综合财务报表附注15 –或有事项及诉讼。
我们的保险并不涵盖所有类型和潜在负债的金额，并且受到各种除外责任以及可收回金额上限的约束。即使我们认为索赔在保险范围内，保险公司也可能会对我们的
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有权因各种潜在原因获得赔偿，这可能会影响时机，如果他们占上风，我们的赔偿金额。
我们已经并可能继续进行资产剥离，以及收购、投资和合资，所有这些都涉及众多风险和不确定性。
我们已经剥离并可能在未来剥离某些资产或业务，包括不再是我们正在进行的战略计划的一部分的业务。资产剥离需要投入大量时间和资源，并涉及重大风险和不确定性，包括：
•无法以优惠条件找到潜在买家；
•未能有效地将负债、合同、设施和雇员转移给买方；
•要求我们保留或赔偿买家某些责任和义务；
•我们将因此类资产剥离而受到第三方索赔的可能性；
•在识别和分离要从我们希望保留的知识产权、系统和数据中剥离的知识产权、系统和数据方面的挑战；
•无法降低先前与被剥离资产或业务相关的固定成本；
•在收取任何资产剥离的收益方面遇到的挑战；
•中断我们正在进行的业务和分散管理层的注意力；
•因资产剥离而离开我们的关键员工流失；以及
•如果被剥离业务的客户或合作伙伴没有从新所有者那里获得同等水平的服务，或者新所有者没有以同样的谨慎程度处理客户数据，我们的其他业务可能会受到不利影响，只要这些客户或合作伙伴也购买我们提供的其他产品或以其他方式与我们的保留业务开展业务。
剥离可能会在交易后的一段时间内导致处置损失或对剥离业务的持续财务参与，包括通过赔偿、担保或其他财务安排，这将对我们的财务业绩产生不利影响。有关我们资产剥离的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注4 –资产剥离和持有待售资产/负债。
此外，我们可能会有选择地进行战略收购、投资和合资。我们也可能与其他业务建立关系，以扩展我们的产品或我们提供服务的能力。收购、投资和合资企业同样会带来许多风险和潜在中断，可能会对我们的声誉、运营或财务业绩产生不利影响，包括：向新市场和商业企业的扩张；将管理层的注意力转移到收购和整合收购的业务和人员上；受到被收购的客户或供应商合同的不利条款约束；以及由于各种原因对公司经营业绩产生的潜在不利影响，包括但不限于以下项目：无法实现财务目标；无法实现某些整合预期、经营目标，和协同效应；退出当前或收购的合同或重组活动所产生的成本；偿还收购债务所产生的成本（如果有的话）；收购的无形资产的摊销或减值。
财务风险
我们已经记录了重大的商誉减值费用，如果我们的商誉或无形资产发生减值，我们可能需要在未来收益中记录额外费用。
根据公认会计原则，当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们需要审查我们的无形资产是否存在减值。要求商誉至少每年进行一次减值测试。可能被视为表明我们的无形资产和/或商誉的账面价值可能无法收回的情况变化的因素包括股价和市值下跌、我们行业或我们自身业务的增长率放缓，以及/或对我们的业务或业务部门的盈利能力产生影响的其他重大不利事件。我们可能需要在确定可能对我们的经营业绩产生不利影响的商誉或其他无形资产的任何减值期间对收益记录额外费用。截至2024年12月31日，我们的商誉余额为6.09亿美元，占合并资产总额的23.4%。
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有关我们商誉减值的更多信息，请参阅附注7 –商誉和无形资产，净额至我们的合并财务报表。
我们的巨额债务可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们已经并将继续承担大量债务和其他义务。我们的巨额债务和其他义务可能会产生重要后果。
例如，它可能（i）增加我们对一般不利经济和行业条件的脆弱性；（ii）限制我们为未来营运资金、资本支出、收购和其他一般公司要求获得额外融资的能力；（iii）要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务和其他义务，从而减少我们运营现金流用于其他目的的可用性；（iv）限制我们在规划或应对方面的灵活性，我们的业务和我们经营所在行业的变化；（v）与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；（vi）在控制权发生变化时到期应付。如果在我们目前的债务水平上增加新的债务，这些相关风险可能会增加。
我们支付债务和为债务再融资的能力，以及我们可能产生的任何未来债务，将取决于我们未来从运营、融资或资产出售中产生现金的能力。我们产生现金的能力受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。
我们的债务条款可能会限制我们当前和未来的运营，尤其是我们产生债务的能力，我们可能需要为响应我们的业务、我们经营所在的行业、经济和政府法规的变化而采取的举措提供资金。
我们的债务条款包括几项限制性契约，这些契约对我们和我们的子公司施加了重大的经营和财务限制，并限制了我们从事可能符合我们长期最佳利益的行动的能力。这些可能会限制我们和我们的子公司采取以下部分或全部行动的能力：
•产生或担保额外债务或出售不合格或优先股；
•派发股息、进行分派、回购或赎回股本；
•进行投资或收购；
•出售、转让或以其他方式处置某些资产；
•建立留置权；
•订立售后/回租交易；
•订立限制支付股息或进行其他公司间转让的能力的协议；
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们或我们的子公司的全部或几乎全部资产；
•与关联公司进行交易；
•预付、回购或赎回某些种类的债务；
•发行或出售我们子公司的股票；和/或
•显着改变我们业务的性质。
由于所有这些限制，我们可能会：
•受限于我们如何开展业务和追求我们的战略；
•无法筹集额外的债务融资以在一般经济或商业低迷时期运营；或
•无法有效竞争或利用新的商机。
违反任何限制性契诺（如适用）可能导致根据该债务条款发生违约事件。如果发生违约事件，出借人将有权加速偿还这类
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债务和违约或加速事件可能会导致我们适用交叉违约或交叉加速条款的任何其他债务的加速偿还。此外，在这种债务下，我们已将我们的资产作为抵押品，作为我们还款义务的担保。如果我们无法在到期应付时偿还这笔债务的任何金额，贷方可以对担保这笔债务的抵押品采取行动。如果我们的债权人加速偿还我们的借款，我们可能没有足够的资产来偿还这些债务，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
未能获得或保持令人满意的信用评级和财务业绩可能会对我们的流动性、资本状况、借贷成本、进入资本市场以及我们需要或有能力贴上保证金或履约保证金以支持客户的合同产生不利影响。
未来对我们信用评级的任何下调或我们财务业绩的感知或实际疲软都可能对我们与现有客户和供应商续签合同的能力产生负面影响，限制我们争夺新客户的能力，导致担保或履约保证金和信用证的溢价增加，以支持客户的合同，降低我们获得担保保证金、履约保证金和信用证的能力和/或导致要求我们提供抵押品以担保我们的担保或履约保证金和信用证。此外，我们的某些商业外包合同规定，如果我们的信用评级被下调至特定级别，客户可以选择终止与我们的合同，或者支付减少的终止费，或者在某些有限的情况下不支付终止费。这样的信用评级下调或我们财务表现的感知或实际弱点可能会对这些客户关系产生不利影响。
无法保证我们将能够维持我们的信用评级或财务表现。我们信用评级的任何额外实际或预期下调，包括我们的评级正在接受降级审查的任何公告，或被认为或实际的财务表现疲软，都可能对我们的流动性、资本状况、进入资本市场以及获得足以支持我们现有和未来业务需求的担保债券、履约债券和信用证的能力产生负面影响。
我们的盈利能力取决于我们是否有能力为我们的服务获得适当的定价并改善我们的成本结构。
我们的成功取决于我们能否为我们的服务获得适当的定价，从而为我们的股东提供合理的回报。取决于竞争性市场因素，我们为我们的服务获得的未来价格可能会比以前的水平有所下降。如果我们无法为我们的服务获得足够的定价，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，我们的合同越来越要求更严格的实施时间表以及更严格的服务水平指标。这使得新合同的招标过程变得更加困难，并要求我们在服务定价时充分考虑这些要求。
为了满足客户的服务要求，这通常包括24/7服务，并且为了优化我们的员工成本基础，包括我们的后台支持，我们经常将我们的交付服务和后台支持中心设在成本较低的地点，包括几个发展中国家。将我们的中心集中在这些地点会带来几个运营风险，其中许多是我们无法控制的，包括政治不稳定、自然灾害、安全和安保风险、劳动力中断、员工过度流动和劳动力比率上升的风险。此外，美国政治环境发生变化，或通过并执行限制在美国境外使用此类中心的立法和法规，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。这些风险可能会削弱我们向客户有效提供服务的能力，并使我们的成本与我们相关的收入和市场要求保持一致。
我们维持和提高利润率的能力取决于许多因素，包括我们通过机器人流程自动化等计划继续提高运营成本效率的能力、通过成本改善吸收我们服务的定价压力水平的能力、我们在当前全球劳动力市场雇用和留住员工的能力以及成功完成信息技术举措的能力。如果这些因素中的任何一个出现不利情况，或者如果我们无法通过重组行动或信息技术举措实现并保持生产力的提高，我们抵消劳动力成本膨胀和竞争性价格压力的能力将受到损害，每一个因素都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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如果我们无法收回已开票或未开票服务的应收账款，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们的某些大型合同的盈利能力取决于我们能否成功地从客户那里获得他们所欠我们已完成工作的金额的付款。客户余额的实际损失可能与当前估计不同，因此可能需要调整我们的未开票服务应收账款。我们的应收款项包括长期合同。在长期合同的过程中，我们客户的财务状况可能会发生变化，从而使他们支付其义务的能力，以及我们收取我们所提供服务的费用的能力，受到不利影响。此外，我们可能会为联邦、州和地方政府执行工作，对于这些工作，我们必须向适当的机构提出公平调整或索赔请求，以寻求全部或部分追偿，因为政府客户为支持其项目而指导或造成的超出范围的工作，此类追偿的金额可能无法达到我们的预期或支付我们的成本。及时收集客户余额还取决于我们完成合同承诺的能力（例如我们在完成百分比合同中实现特定里程碑的能力）以及计费和收取我们的合同收入的能力。如果我们无法满足我们的合同要求，我们可能会遇到收款延迟和/或无法收取我们的客户余额，如果发生这种情况，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，如果我们的服务计费和收款时间增加，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
来自重要客户的收入下降或损失或失败可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的经营业绩和财务状况可能会受到重要客户的损失或失败或来自我们重要客户的收入数量的任何显着减少的重大不利影响，这在过去已经发生并且可能在未来发生。我们的一些客户所处的业务部门经历了重大的财务困难或合并，和/或由于（其中包括）他们的合并或收购、资产或业务剥离、合同到期、不续签或提前终止（包括为方便而终止）或业务或财务失败或恶化而导致数量减少或无法向我们付款。经济和政治状况可能会影响我们客户的业务和他们所服务的市场。由于这些或其他原因，失去重要客户或我们的重要客户的交易量大幅减少将对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们有非经常性收入，这使我们面临收入和运营现金流可能在不同时期波动的风险。
我们的非经常性服务产生的收入可能会因我们控制范围内外的因素而波动。我们的非经常性和经常性收入组合受到收购和非经常性业务增长的影响，以及我们在特定服务领域退出或减少服务的战略决策。我们的非经常性服务产生的收入的时间和金额的可预测性和确定性较低，因此，我们的经营业绩和财务状况可能会受到我们的非经常性服务产生的收入的时间和金额的重大不利影响。
语音和数据服务成本的增加或此类服务的重大中断可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务严重依赖于世界各地各种通信和数据服务提供商提供的语音和数据服务。因此，这些服务的任何中断都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。任何无法以优惠价格获得语音或数据服务都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在可能的情况下，我们与各供应商订立了长期合同，以具有价格确定性，并避免短期的费率上涨和波动。我们的供应商没有义务与我们续签长期合同，或在未来提供相同或更低的费率，并且此类合同可能会因我们无法控制的各种原因而终止或修改。无法通过提高我们的服务价格而收回的语音或数据服务成本的显着增加可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，我们的一些设施位于美国以外的司法管辖区，在这些地区，公用事业服务（包括电力和水）的提供可能并不始终可靠，公用事业或网络服务的长期中断可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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我们是一家控股公司，因此可能无法从我们的子公司获得所需金额的股息或其他付款。
我们的主要资产是子公司的股本和负债份额。我们依靠这些子公司的股息、利息和其他付款来履行我们的义务，以支付未偿债务的本金和利息，支付公司费用，如果我们的董事会决定，向股东支付股息和回购普通股。我们的某些子公司受到其经营所在司法管辖区的监管要求或其他限制的约束，这些限制可能会限制这些子公司可以向我们支付股息或其他款项的金额。无法保证不会有可能限制我们的子公司向我们支付股息的能力的法律、监管行动或其他情况的进一步变化。此外，由于税率的差异，将某些国家的资金汇回美国可能会对我们产生不利的税收影响。
我们在全球开展业务，税法的变化可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们监测可能对我们的整体税收成本产生不利影响的美国和非美国税法变化。不同司法管辖区不时提出建议和/或立法，以改变税率以及相关税法、法规或其解释，或限制税收协定优惠，如果颁布或实施，可能会大幅增加我们的税收成本和/或我们的有效税率，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们还要接受美国国税局和世界各地其他税务机关对我们的所得税申报表的审查。我们定期评估这些检查导致不利结果的可能性，以确定其所得税拨备是否充足。无法保证这些检查的结果不会对我们的所得税拨备和现金税负债产生不利影响。
项目1b。未解决的工作人员评论
没有。
项目1c。
网络安全事务
作为业务流程解决方案的领导者，我们利用云计算、人工智能、机器学习、自动化和高级分析、我们的系统和信息技术以及我们的第三方供应商的系统和信息技术，我们与客户的界面对我们的业务、经营业绩、增长、前景和声誉至关重要。
在提供前台和后台平台方面，我们充当值得信赖的业务合作伙伴。作为我们业务流程外包解决方案的一部分，我们开发支持客户需求所必需的系统软件平台，并在开发和运营适合客户的操作系统、数据库和系统软件解决方案方面持续投入大量资金。我们还接收、处理、传输和存储大量与可识别个人有关的个人信息。此外，我们代表商业和政府客户接收、处理和实施金融交易和支付资金。
我们将大量资源用于网络安全和网络安全风险管理流程，以适应不断变化的网络安全形势并应对新出现的威胁。我们维持网络安全风险管理计划，以评估、识别、管理、缓解和应对网络安全威胁对我们的企业信息技术环境和面向客户的产品造成的重大风险。
这些流程被整合到我们的整体企业风险管理（“ERM”）计划中，该计划旨在通过开发和实施能够识别、评估、监测和管理风险的治理结构、风险管理框架和流程来加强我们的风险管理能力。
我们的网络安全风险管理计划的底层控制基于网络安全和信息技术的行业标准。我们的企业信息技术环境与互联网安全（“CIS”）关键安全控制中心（“CSC”）保持一致。我们管理面向客户的产品的系统，在适当和合同要求的情况下，根据适用的安全标准进行认证/证明，包括但不限于国家标准与技术研究院（“NIST”）（NIST特别出版物800-53 rev 5 moderate baseline）、支付卡行业数据安全标准（“PCI-DSS”）、健康保险携带和责任法案（“HIPAA”）、国际标准化组织（“ISO”）和国际电工委员会（“IEC”）标准（ISO/IEC 27001：2013 & ISO 9001：2015）。我们的政策和
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有关网络安全事务的程序包括保护我们的信息系统、监控这些系统、保护我们数据的机密性和完整性、培训和提高员工对网络安全威胁的认识、检测对我们系统的入侵以及应对网络安全事件的流程。
作为我们整体风险管理战略的一部分，我们利用深度防御理念，其中包括但不限于额外的最终用户培训、分层技术防御、识别和保护关键资产、加强监测和预警系统，以及聘请行业和主题专家。我们通过在技术层面进行模拟和演习以及与第三方专家一起审查我们的操作政策和程序，定期测试防御。在管理层面，我们的网络安全团队定期监测警报并开会讨论行业威胁、趋势和补救策略。网络安全团队还定期准备一份网络报告，其中包括指标和合规绩效，收集有关网络安全威胁和风险的数据并进行年度风险评估，用于评估和细化Conduent的整体安全态势。此外，我们收到来自同行、政府机构、信息共享和分析中心以及网络安全协会的网络安全警报和威胁情报，并定期进行外部渗透测试和差距测试，以评估我们的流程和程序以及不断变化的威胁格局。我们已根据要求创建并不断更新详细的事件响应计划，其中概述了从事件检测到根除、恢复和通知应遵循的步骤，并在发生网络安全事件时实施这些步骤。
我们依靠各种安全软件，包括基于云的技术来扫描和分析易受攻击的软件或错误配置，用于我们的运营和我们的业务处理解决方案。这些系统要么由我们开发，要么由第三方提供商授权或维护。
我们通过网络安全问卷评估关键的第三方网络安全控制，要求在适用的情况下在我们的合同中实施某些安全控制，监测第三方，并保持能力，如果关键供应商的网络安全态势未能达到预先设定的标准，我们将停止与其接触。
风险委员会与CISO和公司高级管理人员一起审查网络安全风险和战略，就公司的网络安全目标和目的提供指导，并监控其从管理层收到的有关网络安全风险评估和管理的信息。风险委员会还进行年度审查，其中包括对公司防御增强情况的调查和网络趋势报告，以及管理层在实施公司网络安全战略路线图和合规举措方面的进展。
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确保董事会的风险委员会，并在适当情况下通知全体董事会有关IRMAC正在评估的网络安全事件。
如上文所述，我们面临与我们的业务相关的多项网络安全风险，并不时经历或受到在我们的日常业务过程中出现的各种网络安全事件的影响。
截至本报告发布之日，我们不认为来自网络安全威胁的任何风险，包括任何已知的网络安全事件导致的风险，已对公司产生重大影响，或合理地可能产生重大影响。
然而，有关在本报告日期之前发生的任何已知网络安全事件的新信息可能会改变我们目前的信念，并可能对我们的业务战略、经营业绩、声誉或财务状况造成重大不利影响。此外，未来的网络安全事件可能会对我们的战略、运营结果、声誉或财务状况产生重大影响。见项目1a。风险因素，以获取有关风险如何对公司产生重大影响的更多信息。
项目2。物业
我们在全球租赁并拥有众多设施，在肯塔基州、新泽西州、德克萨斯州、危地马拉、印度、菲律宾、牙买加和荷兰拥有更大的空间集中。我们自有和租赁的设施包括一般办公室、售楼处、服务地点、呼叫中心和配送中心。截至2024年12月31日，我们的物业组合规模约为460万平方英尺，年度运营成本（租赁成本和费用）约为1.18亿美元，由158处租赁物业和3处自有物业组成。我们相信，我们目前的设施对我们目前的业务来说是合适和足够的。由于我们业务部门之间的相互关系，每个部门基本上都至少部分使用了所有这些属性。
我们通过终止租赁、转租和合并物业，积极寻求减少投资组合的机会。部分抵消了这些削减，2024年，我们在菲律宾和危地马拉执行了战略投资组合扩张。因此，截至2024年12月31日止年度，投资组合净减少约30万平方英尺。我们将继续努力优化我们的劳动力位置战略。
项目3。法律程序
本10-K第II部分第8项合并财务报表附注15 –或有事项和诉讼项下的信息通过引用并入本文。
项目4。矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目5。市场为注册人的共同权益、相关股东事项及发行人购买权益证券
证券交易所资讯
Conduent的普通股在纳斯达克交易，股票代码为“CNDT”。
登记在册的普通股股东
那里were 12,008股东o截至2025年1月31日的f记录。
Conduent普通股股息
我们在2024年没有为我们的普通股支付任何股息。我们打算保留未来的收益，以用于我们业务的运营，并为未来的增长提供资金。我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。
性能图
历史上，我们曾将标普 500指数作为我们发布的市场指数，将标普 500数据处理和外包服务指数作为我们发布的行业指数。在2024年，我们重新评估了我们的市场和行业指数，并确定，由于我们是罗素2000指数和标普 1500数据处理和外包服务指数的成分股，出于比较目的，这些指数将是更合适的。仅就本财年而言，我们在上图中同时呈现市场和行业指数，以便与上一财年图表进行比较。
发行人及关联购买人购买权益性证券的情况
2023年5月16日，董事会批准了一项为期三年的股票回购计划，批准公司根据市场和商业条件不时回购高达7500万美元的普通股，包括通过公开市场购买或规则10b5-1交易计划。这项计划于2024年9月完成。截至2024年12月31日止三个月内没有股份回购。
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现有股权补偿计划下获授权发行的证券
有关根据现有股权补偿计划授权发行的证券的信息通过引用并入第12项——某些受益所有人和管理层的证券所有权和相关股东事项。
项目6。[保留]
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下管理层的讨论和分析（“MD & A”）旨在从管理层的角度为我们的财务报表读者提供关于我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。除非另有说明，交易和其他对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生重大影响的因素按量级进行讨论。我们的MD & A分为七个部分：
•概述；
•金融信息；
•指标；
•资本资源和流动性；
•关键会计估计和政策；
•最近的会计变更；和
•非GAAP财务指标。
本MD & A是对我们截至2024年12月31日止年度的合并财务报表和本10-K表中随附的附注的补充，应与之一并阅读。这份MD & A提供了有关我们的运营、当前发展、财务状况、现金流和运营结果的更多信息。
除非另有说明，本MD & A中的同比比较是截至2024年12月31日和2023年12月31日止的年度。
在整个MD & A中，我们引用了出现在本10-K表第8项中的合并财务报表的各种附注，并且此类附注中包含的信息通过引用并入此类引用所在地区的MD & A中。
概述
我们提供跨越商业、政府和交通领域的数字商业解决方案和服务——为我们的客户和依赖它们的数百万人创造了宝贵的成果。我们利用云计算、人工智能（“AI”）、机器学习、自动化和高级分析来提供关键任务解决方案。通过一支由约56,000名员工、流程专业知识和先进技术组成的专门全球团队，我们的解决方案和服务对客户的运营进行数字化改造，以增强客户体验、提高绩效、提高效率并降低成本。
总部位于新泽西州弗洛勒姆公园，截至2024年12月31日，我们在24个国家开展业务。2024年，我们约14%的收入来自美国以外地区。
我们的可报告分部对应于我们组织和管理业务的方式，并与客户经营所在的行业保持一致。这三个部分是：
•商业– 我们的商业部门为各种商业行业提供从前台到后台的端到端跨越客户业务流程的业务流程服务。这些解决方案既是跨行业的，也是行业特有的。在整个商业部门，我们代表客户运营，以提供关键任务解决方案和服务，以降低成本、提高效率，并为我们的客户实现收入增长，并为他们的消费者和员工提供更好的体验。
•政府– 我们的政府部门为美国联邦、州、地方和外国政府提供以政府为中心的服务和解决方案，用于公共援助、医疗保健计划和行政、交易
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处理、支付服务和案件管理。在这一部分，我们帮助各国政府应对不断变化的资格规则和不断提高的公民期望，对遗留技术系统进行现代化改造，打击福利欺诈，并根据不断变化的监管环境进行转变。
•交通运输– 我们的运输部门为政府运输机构客户提供系统、支持和创收解决方案。我们提供关键任务收费、交通和数字支付解决方案，这些解决方案可简化运营、增加收入并减少拥堵，同时为旅行者创造安全、无缝的体验。我们帮助交通运输机构应对不断上升的城市化和流动性、系统效率的需要以及对交通基础设施的更多关注。
执行摘要
我们从2020年一季度开始，对增长、质量、效益的高度重视，导致基础得到加强。在此坚实基础上，2023年期间，我们召开了投资者说明会，概述了我们的三年战略。我们将继续执行这一战略，并继续专注于加速增长和为我们的利益相关者提升价值。为了实现这一目标，我们打算在2023年投资者简报中概述的关键主题上加倍投入，包括专注于我们每项业务中的关键增长领域，继续我们的投资组合合理化战略，剥离某些解决方案，这些解决方案要么在Conduent之外具有稀缺价值，要么相对于其增长机会而言是资本密集型的，并采取平衡的方法分配资本，包括对我们的解决方案进行内部投资，提前偿还债务和回购普通股。
我们认为，这一战略已经产生并将继续产生一个更加灵活和更快增长的Conduent，其净杠杆率水平适中，估值得到提升，资产负债表更加强劲。
2024年重大行动
•资产剥离– 2024年，作为投资组合合理化战略的一部分，我们完成了三项资产剥离。在第二季度，我们完成了BenefitWallet投资组合的转让，购买总价为4.25亿美元，并完成了路边管理和公共安全业务的出售，购买价格为2.3亿美元，其中5000万美元推迟到2025年上半年。在第三季度，我们完成了Casualty Claims Solutions业务的出售，购买价格为2.24亿美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表中的附注4 –资产剥离和持有待售资产/负债。
•债务提前偿还– 2024年，我们利用完成资产剥离的部分收益自愿预付了全部本金（5.02亿美元)定期贷款B和1.37亿美元的定期贷款A。更多信息请参见合并财务报表中的附注10 –债务。
•伊坎股票回购–在2024年第二季度，我们与Carl C. Icahn及其某些关联公司签订了购买协议，据此，我们以每股3.47美元的价格购买了总计约3800万股我们的普通股，总购买价格约为1.32亿美元。我们利用了完成资产剥离的部分收益来为此次收购提供资金。有关更多信息，请参阅合并财务报表中的附注16 –普通股和优先股。
•股份回购– 2024年，我们完成了此前批准的7500万美元股票回购计划，共回购了1400万股普通股。
•领导层更新– 2024年，我们继续加强我们的领导团队，任命了新的商业部门集团总裁和新的政府解决方案负责人。
2023年重大行动
•战略增长努力–在2023年，我们继续在政府医疗保健领域看到机会，特别是通过我们的云原生医疗补助理赔解决方案，我们现在在该领域正在进行一些重要的实施。我们在这一领域的机会管道依然强劲。我们还继续在即时支付产品方面取得进展，为现有客户奠定营销和教育基础，并加强我们的合作伙伴战略。我们是第一个组织
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通过新实施的FedNow功能执行交易，我们预计新业务签约将在2024年加速。
•新业务签约–成功实现了几年来最高的合同总价值（以下指标部分中定义的“TCV”），与2022年相比增长了20%。这主要是由我们与澳大利亚维多利亚州在运输部门达成的价值10亿美元的TCV交易推动的。这是我们在Conduent历史上最大的TCV交易，并继续扩大我们的国际影响力。
•股份回购–董事会批准了一项股票回购计划，批准我们在未来三年内回购最多7500万美元的普通股。2023年，根据该计划回购了900万股。这项计划于2024年9月完成。
宏观经济和地缘政治不确定性
鉴于我们的业务性质和我们的全球业务，全球宏观经济和地缘政治不确定性的影响可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
财务信息
以下一节对我们截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的综合经营业绩进行了对比讨论。见项目7。MD & A –我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的财务信息，用于对比讨论我们在2023年至2022年期间的综合经营业绩。
| 截至12月31日止年度， | 2024年对比2023年 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 3,356 | $ | 3,722 | $ | (366) | (10) | % | ||||||||||||||||||
| 运营成本和费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本（不含折旧和摊销） | 2,730 | 2,888 | $ | (158) | (5) | % | ||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政（不包括折旧和摊销） | 455 | 458 | $ | (3) | (1) | % | ||||||||||||||||||||
| 研发（不含折旧摊销） | 6 | 7 | (1) | (14) | % | |||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 204 | 264 | (60) | (23) | % | |||||||||||||||||||||
| 重组及相关成本 | 46 | 62 | (16) | (26) | % | |||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 75 | 111 | (36) | (32) | % | |||||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 8 | — | 8 | n/m | ||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | 28 | 287 | (259) | (90) | % | |||||||||||||||||||||
| 资产剥离和交易成本（收益）损失，净额 | (696) | 10 | (706) | n/m | ||||||||||||||||||||||
| 诉讼和解（追偿），净额 | 9 | (30) | 39 | (130) | % | |||||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | (13) | (3) | (10) | 333 | % | |||||||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | 2,852 | 4,054 | (1,202) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 504 | (332) | 836 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 78 | (36) | 114 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 426 | $ | (296) | $ | 722 | ||||||||||||||||||||
收入
与上一年相比，2024年的收入下降了10%，其中一半以上是由于BenefitWallet投资组合转移以及出售路边管理和公共安全解决方案和伤亡索赔解决方案业务的影响。除了资产剥离的影响外，我们三个部门的业务损失被新业务增长部分抵消。
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服务成本（不含折旧和摊销）
与上一年相比，2024年的服务成本下降了5%，其中大约四分之三主要是由于转让BenefitWallet投资组合以及出售路边管理和公共安全解决方案和伤亡索赔解决方案业务的影响。除了资产剥离的影响外，收入减少和成本优化导致的费用减少也是造成下降的原因，但由于上一年解决了高知特事项，因此没有因转回负债而获得1700万美元的收益，这部分抵消了这一影响。我们预计，由于成本行动将在全年实施，服务成本将在2025年下降。
销售、一般和行政（“SG & A”）（不包括折旧和摊销）
与上一年相比，2024年的SG & A下降了1%，这主要是由于路边管理和公共安全解决方案以及伤亡索赔解决方案业务的销售影响。从技术供应商转型的成本部分抵消了成本效率。我们预计，由于成本行动将在全年实施，SG & A将在2025年下降。
折旧及摊销
2024年折旧和摊销比上年减少23%。这一下降主要是由于出售路边管理和公共安全解决方案以及伤亡索赔解决方案业务的影响、上一年我们商业部门的资本化软件成本注销总额为2500万美元、旧资产变得完全折旧以及过去几年计划减少资本投资。
重组及相关成本
我们参与了一系列重组计划，这些重组计划涉及缩减我们的员工基础、减少我们的房地产足迹、退出某些活动、外包某些内部职能、整合我们的数据中心以及参与旨在降低我们的成本结构和提高生产力的其他行动。以下是我们重组的组成部分和相关成本：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||
| （以百万计，除员工人数以整数计） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
|
遣散费和相关费用(1)
|
$ | 21 | $ | 29 | ||||||||||
| 数据中心整合成本 | 5 | 9 | ||||||||||||
|
终止、内包和资产减值成本(2)
|
16 | 24 | ||||||||||||
| 本期费用净额合计 | 42 | 62 | ||||||||||||
| 咨询和其他费用 | 4 | — | ||||||||||||
| 重组及相关成本 | $ | 46 | $ | 62 | ||||||||||
|
员工人数减少(3)
|
600 | 700 | ||||||||||||
__________
(1)2023年包括与关闭我们在欧洲的一个商业部门业务相关的成本。
(2)包括2024年和2023年因脱离重要IT外包提供商而产生的费用。
(3)与全球范围内与遣散费和相关成本相关的大致裁员有关。
有关我们的重组计划的更多信息，请参阅合并财务报表附注8 –重组计划和相关成本。
利息费用
利息支出是指长期债务的利息和债务发行成本的摊销。与上一年相比，2024年利息支出减少的主要原因是债务余额减少，因为我们利用2024年结束的资产剥离收益自愿预付了我们所有的定期贷款B和部分定期贷款A。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注10 –债务。
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商誉减值
2024年商誉减值与年度商誉减值测试产生的运输报告单位商誉减记有关。2023年的减值与商业报告单位的账面价值减记有关。这是由于订立托管转让和资产购买协议以转让我们的BenefitWallet投资组合而触发的商誉评估。参见附注7 –商誉和无形资产，净额 至合并财务报表，以获取有关这些减值的更多信息。
（收益）资产剥离损失和交易成本
我们2024年的资产剥离带来了7.21亿美元的收益。此外，在SkyView问题部分解决后，我们记录了与上一年剥离相关的300万美元收益调整。这一财务报表项目还包括与2024年和2023年已完成和未完成交易相关的专业费用和其他成本，总额分别为3000万美元和1000万美元。2024年的金额还包括一笔200万美元的补偿，用于偿还此前与SkyView事件部分和解相关的法律费用。有关这些事项的更多信息，请参阅合并财务报表附注4 –资产剥离和持有待售资产/负债以及附注15 –或有事项和诉讼。
诉讼和解（追偿），净额
2023年的诉讼和解（追偿）净额主要包括由于高知特事项的解决而冲回的准备金2600万美元，以及与我们以前的学生贷款业务相关的准备金冲回的800万美元。2024年没有单独重要的项目。有关这些事项的更多信息，请参阅综合财务报表附注15 –或有事项和诉讼。
其他（收入）支出，净额
其他（收入）费用，2024年和2023年的净额主要包括现金投资的利息收入、应收账款保理费和外币交易损失（收益）。2024年的增长主要是由于与SkyView事项的部分解决相关的800万美元的利息收入。有关更多信息，请参阅合并财务报表中的附注15 –或有事项和诉讼。
所得税
在2024年第四季度，我们实施了内部重组，将我们的顶级外国控股公司的一部分出售给了一家较低级别的子公司。这笔交易以及随后将控股公司视为合伙企业的税务选举导致确认了出于税收目的的内在资本损失，抵消了资产剥离带来的资本收益，从而净节省了5900万美元的税款。本次交易税收特征的确定，需要管理层对税收法律法规的适用情况进行判断。美国国税局可能会确定对公司产生不利影响的不同税务处理。然而，该公司已从其第三方顾问处获得建议，认为当前的税务处理应以其优点为准。
2024年有效税率为15.5%，2023年为10.7%。2024年的税率低于美国法定税率21%，原因是内部重组和外部基于股票出售的有利永久性调整，部分被不可扣除的运输报告单位商誉减值、税收准备金和收入的地域组合所抵消。2023年的税率低于美国法定税率21%，这主要是由于不可扣除的商业报告单位商誉减值、收入的地域组合和拨备调整的回报，部分被与税收结算和准备金转回相关的税收优惠所抵消。
剔除内部重组、资产剥离、商誉减值、无形资产摊销、重组成本和某些离散税项的影响，2024年的正常化有效税率为21.2%。剔除商誉减值、无形资产摊销、重组、诉讼准备金释放和某些离散税项的影响，2023年的费率为107.3%。该比率异常，原因是调整后的税前损失和税收较小，这是收入和估值津贴在某些司法管辖区的损失地域组合导致没有税收优惠的结果。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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2021年，经济合作与发展组织发布了15%全球最低税的示范规则，被称为支柱二。这一替代性最低税项被视为从2024年开始的期间成本，对公司当期的财务经营业绩没有实质性影响。该公司继续监测立法进展，以及来自已颁布立法的国家的额外指导。
分部营运回顾
我们的财务业绩基于以下三个分部的分部利润（亏损）和分部调整后利息、税项、折旧及摊销前利润（“调整后EBITDA”）：
•商业，
•政府，和
•交通运输。
资产剥离包括我们的BenefitWallet投资组合和我们的伤亡索赔解决方案业务（这两个业务都从我们的商业部门重新分类）以及我们的路边管理和公共安全解决方案业务（从我们的运输部门重新分类）。截至2022年12月31日止年度，资产剥离还包括我们的Midas业务，该业务已于2022年第一季度出售。
未分配成本包括由多个可报告分部分摊的IT基础设施成本、企业应用程序成本和某些未直接归属于或分配给我们可报告分部的公司管理费用。
下面这一节提供了我们在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度间按分部划分的财务业绩的对比讨论。我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度按分部划分的财务业绩的比较讨论也包括在内，以反映如上所述将已剥离业务从我们的商业和运输分部重新分类的影响。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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分部业绩回顾
| 商业 | 政府 | 交通运输 | 资产剥离 | 未分配成本 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 可报告分部 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,606 | $ | 984 | $ | 586 | $ | 180 | $ | — | $ | 3,356 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润（亏损） | $ | 77 | $ | 166 | $ | (25) | $ | 35 | $ | (287) | $ | (34) | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部折旧及摊销 | $ | 92 | $ | 44 | $ | 25 | $ | 13 | $ | 28 | $ | 202 | ||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
$ | 169 | $ | 210 | $ | — | $ | 48 | $ | (255) | $ | 172 | ||||||||||||||||||||||||||
| 占总收入的百分比 | 47.9 | % | 29.3 | % | 17.4 | % | 5.4 | % | — | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率(1)(2)
|
10.5 | % | 21.3 | % | — | % | 26.7 | % | — | % | 5.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,668 | $ | 1,094 | $ | 558 | $ | 402 | $ | — | $ | 3,722 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润（亏损） | $ | 36 | $ | 284 | $ | (7) | $ | 103 | $ | (304) | $ | 112 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部折旧及摊销 | $ | 129 | $ | 41 | $ | 26 | $ | 28 | $ | 36 | $ | 260 | ||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
$ | 165 | $ | 325 | $ | 19 | $ | 131 | $ | (262) | $ | 378 | ||||||||||||||||||||||||||
| 占总收入的百分比 | 44.8 | % | 29.4 | % | 15.0 | % | 10.8 | % | — | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率(1)(2)
|
9.9 | % | 29.7 | % | 3.4 | % | 32.6 | % | — | % | 10.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,769 | $ | 1,150 | $ | 562 | $ | 377 | $ | — | $ | 3,858 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润（亏损） | $ | 71 | $ | 294 | $ | 34 | $ | 70 | $ | (293) | $ | 176 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部折旧及摊销 | $ | 94 | $ | 37 | $ | 21 | $ | 22 | $ | 46 | $ | 220 | ||||||||||||||||||||||||||
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经调整EBITDA(1)
|
$ | 165 | $ | 331 | $ | 55 | $ | 92 | $ | (247) | $ | 396 | ||||||||||||||||||||||||||
| 占总收入的百分比 | 45.8 | % | 29.8 | % | 14.6 | % | 9.8 | % | — | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
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调整后EBITDA利润率(1)(2)
|
9.3 | % | 28.8 | % | 9.8 | % | 24.4 | % | — | % | 10.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
(1)有关非GAAP财务指标的解释，请参阅“非GAAP财务指标”部分。
(2)调整后EBITDA利润率的计算方法是调整后EBITDA除以总收入。
| （百万） | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA和分部利润（亏损）与所得税前收入（亏损）的对账 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 172 | $ | 378 | $ | 396 | ||||||||||||||
| 调节项目： | ||||||||||||||||||||
| 分部折旧及摊销 | (202) | (260) | (220) | |||||||||||||||||
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其他调整(1)
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(4) | (6) | — | |||||||||||||||||
| 分部税前收入（亏损） | $ | (34) | $ | 112 | $ | 176 | ||||||||||||||
| 调节项目： | ||||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | (5) | (7) | (13) | |||||||||||||||||
| 重组及相关成本 | (46) | (62) | (39) | |||||||||||||||||
| 利息支出 | (75) | (111) | (84) | |||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | (8) | — | — | |||||||||||||||||
| 商誉减值 | (28) | (287) | (358) | |||||||||||||||||
| 资产剥离和交易成本（收益）损失，净额 | 696 | (10) | 158 | |||||||||||||||||
| 诉讼和解（追偿），净额 | (9) | 30 | 32 | |||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | 13 | 3 | 1 | |||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | 504 | $ | (332) | $ | (127) | ||||||||||||||
(1)2024年的金额代表与终止Convergint作为我们维多利亚州合同的分包商有关的便利费的终止。2023年的金额代表与终止与重要IT外包提供商的合同相关的便利费的终止。2024年和2023年的项目均在综合损益表的服务成本中报告。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
37
商业部分
收入
与上一年相比，2024年商业部门的收入有所下降，原因是业务损失和我们客户群中某些行业的销量下降，部分被新业务增长所抵消。
与上一年相比，2023年商业部门的收入有所下降，原因是业务损失、我们客户群中某些行业的销量下降以及上一年的非重复项目，部分被新业务增长所抵消。
分部利润及经调整EBITDA
与上一年相比，2024年商业部门利润和调整后EBITDA有所增加，这主要是由于新业务增加和成本效率，部分抵消了业务损失和销量下降的影响。商业部门的利润还受益于没有上一年的影响，即由于管理层决定放弃内部使用的软件产品以及客户决定不实施产品软件解决方案以及完全摊销的资产而产生的总额为2500万美元的资本化软件注销。
2023年商业部门的利润与上一年相比有所下降，原因是注销了上述总额为2500万美元的资本化软件。2023年商业部门调整后EBITDA与上年持平。
政府部门
收入
与上一年相比，2024年的政府部门收入减少，原因是业务损失，主要是我们的政府医疗保健业务，以及由于电子福利转移（“EBT”）计划筹资机制的变化，我们的政府服务业务的交易量减少，部分被新业务增长所抵消。
与上一年相比，2023年政府部门的收入有所下降，主要是由于前几年的业务损失、上一年的非重复联邦刺激收入以及2023年第一季度700万美元的期外调整的影响。政府医疗保健解决方案的新业务增加、政府服务解决方案的销量增加以及客户实施的合同变更对收入确认产生积极影响，部分抵消了这些影响。
分部利润及经调整EBITDA
与上一年相比，2024年政府部门利润和调整后EBITDA有所下降，主要是由于上述业务损失和销量下降的影响，以及由于上一年解决了高知特事项，没有1700万美元的负债转回，但部分被成本效率所抵消。
2023年政府部门利润与上一年相比略有下降，受到业务损失、上一年高利润率的非重复联邦刺激收入和2023年第一季度的期外调整以及我们在政府医疗保健解决方案业务中部署新的模块化CMDS平台推动的更高折旧的影响。
由于上述不包括折旧的政府部门利润驱动因素，2023年政府部门调整后EBITDA与上一年相比略有下降。这些被部分抵消，原因是由于解决了高知特事项而冲回了1700万美元的准备金，这是客户实施的合同变更，对收入确认和成本效率产生了积极影响。
运输板块
收入
与上一年相比，2024年的运输收入有所增加，这主要是由于新业务的增加和运营绩效的改善，与上一年相比，完工时间延长造成的延误减少，但部分被业务损失、收费客户价格下降和数量减少所抵消。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
38
2023年的运输收入与上一年相比有所下降，这主要是由于我们为满足客户要求而进行的更大规模的实施延长了完成时间，这影响了收入的确认时间框架、我们的过境解决方案服务产品中较小的项目的完成以及前几年的业务损失，部分被新业务和有利的汇率变动所抵消，尤其是欧元。
分部利润及经调整EBITDA
2024年运输部门利润和调整后EBITDA较上年有所下降。这主要是由于价格下降的收费合同和由于合同的一部分未被保留而导致的数量减少。与上一年相比，运营绩效的改善和实施时间延长的影响减少，部分抵消了这一影响。
2023年运输部门利润、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率均有所下降，这主要是由于我们为满足客户要求而进行的更大规模的实施延长了完成时间，这影响了收入的确认时间框架以及我们的过境解决方案服务产品中较小项目的完成。
资产剥离
收入、分部溢利（亏损）及经调整EBITDA
2024年收入、分部利润和调整后EBITDA减少的原因是，BenefitWallet投资组合、路边管理和公共安全解决方案业务以及伤亡索赔解决方案业务在上一年期间纳入了一整年，而其结果仅包括到2024年转让和出售之日（如适用）。
2023年收入、分部利润和调整后EBITDA的增长主要是由于更高的利率对2023年的BenefitWallet业务产生了积极影响。
未分配成本
与上一年相比，2024年的未分配成本有所下降，这主要是由于内包某些技术功能节省了成本、网络和企业IT成本降低以及随着某些数据中心资产完全折旧而降低了折旧成本。
与上一年相比，2023年的未分配成本有所增加，这主要是由于上一年收回了1400万美元的国防费用，这是与保险公司就先前披露的德克萨斯州事件达成和解的一部分，以及上一年获得的供应商信贷。
指标
指标
我们使用指标来评估我们的业务，确定我们的资源分配，做出有关公司战略的决策，并评估影响我们业务的前瞻性预测和趋势。我们披露这些指标是为了在我们的业绩趋势中提供透明度。我们在下面展示某些关键指标，包括签约和净ARR活动。下文列出的所有时期的指标已被重新调整，以删除与BenefitWallet投资组合、伤亡索赔解决方案业务以及路边管理和公共安全解决方案业务相关的活动。
签售
签约定义为在此期间签订的合同的估计未来收入，包括现有合同的续签。合同总价值（“TCV”）是与已签署合同相关的估计合同总收入。TCV签约定义为在此期间签订的合同的估计未来收入，包括现有合同的续签。由于现有合同结束时间的不一致，季度和年度比较并不是衡量续签绩效的好方法。新业务年度合同价值（“ACV”）的计算方法是TCV除以合同期限，单位为月，再乘以12作为年度计量。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
39
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的签署资料如下：
| 截至12月31日止年度， | 2024年对比2023年 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||
| 新业务ACV | $ | 485 | $ | 605 | $ | (120) | (20) | % | ||||||||||||||||||
| 新业务TCV | $ | 969 | $ | 2,104 | $ | (1,135) | (54) | % | ||||||||||||||||||
| 续展TCV | 1,657 | 2,059 | (402) | (20) | % | |||||||||||||||||||||
| 签约总数 | $ | 2,626 | $ | 4,163 | $ | (1,537) | (37) | % | ||||||||||||||||||
|
新业务年度经常性收入（ARR）签单(1)
|
$ | 228 | $ | 287 | $ | (59) | (21) | % | ||||||||||||||||||
|
新业务非经常性收入（NRR）签约(2)
|
$ | 309 | $ | 589 | $ | (280) | (48) | % | ||||||||||||||||||
___________
(1)经常性收入签约是针对超过一年的新业务合同。
(2)非经常性收入签约适用于短于一年的联系人。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，新业务管道总额分别为222亿美元和228亿美元。Total new business pipeline定义为所有销售阶段交易的总new business TCV pipeline。这超出了未来12个月的期限，以包括总管道，不包括按要求剥离业务的影响。
净ARR活动
净ARR活动是一个指标，定义为前12个月签订的合同的预计年度经常性收入（“ARR”），减去任何客户损失、合同数量和价格变化的年化影响，以及公司在同一时间段内收到通知的可能对业绩产生正面或负面影响的其他已知影响。该指标将对收入的净影响按年计算。收入影响的时间不同，可能无法在未来12个月的时间范围内实现。该指标仅用于指示性目的。这一指标不包括非经常性收入签约。这一指标并不代表任何具体的12个月时间框架。
前五个季度每个季度过去12个月的净ARR活动指标如下：
| （百万） | 净ARR活动指标 | |||||||
| 2024年12月31日 | $ | 92 | ||||||
| 2024年9月30日 | 46 | |||||||
| 2024年6月30日 | (47) | |||||||
| 2024年3月31日 | 6 | |||||||
| 2023年12月31日 | 49 | |||||||
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
40
资本资源和流动性
截至2024年12月31日和2023年12月31日，现金和现金等价物总额分别为3.66亿美元（其中约1.4亿美元为外国地点的现金）和4.98亿美元（其中约1.43亿美元为外国地点的现金）。截至2024年12月31日，我们还有5.5亿美元的循环信贷融资，用于满足我们的各种现金需求，其中没有一笔用于借款，1100万美元用于信用证。每个季度末循环信贷安排下的未偿还借款金额可能会受到我们的杠杆契约的限制。2025年2月，该公司根据循环信贷融资借款5000万美元，用于营运资金用途。
截至2024年12月31日，我们的定期贷款A和优先票据下共有6.08亿美元的未偿还借款，其中1400万美元将在一年内到期。此外，截至2024年12月31日，我们有1000万美元的融资租赁和其他债务在一年内到期。有关我们债务的更多信息，请参阅合并财务报表附注10 –债务。
为提供财务灵活性并为某些投资和项目提供资金，我们可能会继续利用外部融资安排。然而，我们相信，我们的手头现金、预计来自运营的现金流、稳健的资产负债表和我们的循环信贷融资将继续提供充足的财务资源，以满足我们至少在未来十二个月的预期业务义务。
现金流分析
以下汇总了我们在所附合并财务报表中的合并现金流量表中报告的截至2024年12月31日的两年的现金流量：
| 截至12月31日止年度， | 改变 | ||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2024年对比2023年 | ||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | (50) | $ | 89 | $ | (139) | |||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | 795 | (93) | 888 | ||||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (877) | (81) | (796) | ||||||||||||||
经营活动
经营活动提供的现金流净减少1.39亿美元，主要是由于资产剥离和更高的现金税导致调整后EBITDA下降，部分被改善的应收账款销售天数和更低的现金利息支出所抵消。
投资活动
投资活动提供的现金增加8.88亿美元，主要是由于我们2024年资产剥离的收益8.3亿美元以及与应收票据相关的Skyview事项的和解收益2100万美元。此外，本年度资本支出有计划减少。
融资活动
用于融资活动的现金增加主要是由于利用从我们的资产剥离中获得的资金提前偿还了6.42亿美元的定期贷款B和定期贷款A。此外，1.32亿美元用于购买伊坎各方拥有的所有普通股。
应收账款销售
出售应收账款对截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度经营活动提供（用于）的净现金的净影响分别为700万美元、（4）百万美元和5400万美元。应收账款销售的净影响是根据年底前收款的影响调整后的今年第四季度应收账款销售与去年第四季度的差异。
金融工具
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注11 –金融工具。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
41
合同义务产生的重大现金需求
我们相信，截至2024年12月31日，我们的现金和现金等价物余额总计3.66亿美元，以及运营产生的现金和循环信贷安排下可供借款的金额，将足以满足我们未来12个月及以后的现金需求。
截至2024年12月31日，我们的重大现金需求包括以下合同义务和其他义务。
债务
截至2024年12月31日，我们的未偿债务总额，包括融资租赁，浮动和固定利率总计6.46亿美元，其中2400万美元在12个月内到期。与这笔债务相关的未来利息支付预计为1.92亿美元，其中4300万美元将在12个月内到期。这笔债务将于2029年到期。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注10 –债务。
经营租赁
在日常业务过程中，我们就某些设备和设施订立经营租赁安排。截至2024年12月31日，固定租赁应付款项总额为2.26亿美元，其中6500万美元应在12个月内到期。有关更多信息，请参阅综合财务报表附注6 –租赁。
估计采购承付款
我们已承诺购买某些材料和服务，以支持我们的运营。截至2024年12月31日，这些承付款总额为3.48亿美元，其中1.47亿美元将在未来12个月内到期。
其他或有事项和承付款项
正如合并财务报表附注15 –或有事项和诉讼中更全面讨论的那样，我们参与了各种索赔、诉讼、调查和诉讼，涉及：证券法；政府实体订约、服务和采购法；知识产权法；就业法；《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）；以及其他法律法规。此外，在正常业务过程中，可能会因与供应商和客户的关系而产生担保、赔偿和索赔。包括担保、赔偿或索赔在内的合同下的不履约可能会触发公司的义务。
我们通过评估一项损失是否被认为是可能的并且可以合理估计，来确定是否应计提来自或有事项的估计损失。如果任何这些领域的事态发展导致我们对不利结果的确定发生变化并导致需要确认重大应计费用，或者如果任何这些事项导致最终不利判断或以重大金额结算，它们可能会对我们在确定、判断或结算发生此类变化的一个或多个期间的经营业绩、现金流量和财务状况产生重大不利影响。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注15 –或有事项和诉讼。
表外安排
截至2024年12月31日，我们认为我们没有任何对财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生重大当前或未来影响的表外安排。
此外，有关或有事项、担保和赔偿的更多信息，请参阅前面关于公司合同现金义务和其他商业承诺的讨论以及合并财务报表附注15 –或有事项和诉讼。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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关键会计估计和政策
按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表要求我们在某些情况下做出估计和假设，这些估计和假设会影响随附的合并财务报表及其附注中报告的金额。在编制我们的合并财务报表时，我们对合并财务报表中包含的某些金额做出了最佳估计和判断，并适当考虑了重要性。然而，应用这些会计政策涉及对未来不确定性的判断和假设的使用，因此，实际结果可能与这些估计不同。高级管理层已与董事会审计委员会讨论制定和选择此处包含的关键会计政策、估计和相关披露。我们认为这些对于理解我们的合并财务报表至关重要，因为它们的应用对管理层的判断提出了最重要的要求，因为财务报告结果依赖于对本质上不确定的事项的影响的估计。在可以合理使用不同估计的情况下，我们披露这些不同估计对我们运营的影响。在某些情况下，会计规则是规定性的；因此，不可能合理地使用不同的估计。假设和估计的变化反映在它们发生的期间。此类变化的影响可能对我们在任何季度或年度期间的经营业绩和财务状况产生重大影响。
与这些关键会计政策相关的特定风险在MD & A中进行了讨论，这些政策会影响我们报告和预期的财务业绩。有关这些会计政策和其他会计政策的应用的详细讨论，请参阅附注1 –合并财务报表的列报基础和重要会计政策摘要。
收入确认
美国公认会计原则中有关收入计量和确认的会计原则的应用需要我们做出判断和估计。具有非标准条款和条件的复杂安排可能需要重要的合同解释来确定适当的会计。有关我们的收入确认政策的更多信息，请参阅附注1 –重要会计政策的列报基础和摘要以及附注2 –合并财务报表的收入。
商誉
商誉不摊销，而是每年进行减值测试，如果有事件或情况表明可能已经发生减值，则更频繁地进行减值测试。可能表明有必要进行中期评估的事件或情况，除其他外，包括意外的不利商业条件、宏观和报告单位的特定经济因素、供应成本、影响收入、现金流或盈利能力的意外不利事件或条件、意外的竞争活动以及政府和法院的行为。有关我们的商誉政策的更多信息，请参阅附注1 –重要会计政策的列报基础和摘要以及附注7 –商誉和无形资产，净额合并财务报表。
应用中期和年度商誉减值测试需要判断，包括确定报告单位、将资产和负债分配给报告单位、将商誉分配给报告单位以及评估每个报告单位的公允价值。我们目前有三个报告单位，与我们的三个可报告分部相关：商业、政府和运输。
年度商誉减值评估
我们对商誉进行的年度量化减值测试截至2024年10月1日。
商誉使用定性评估和/或定量评估进行减值测试。在我们的量化评估中，我们通过对收益法（贴现现金流法）和市场法的结果进行加权来估计每个报告单位的公允价值。收益法利用基于其报告单位预测的未来业务结果的贴现现金流分析。市场法采用指导性公众公司法。这些估值方法需要做出重大判断，并考虑几个因素，包括但不限于预期未来现金流、增长率和贴现率以及我们行业上市公司的可比倍数。此外，我们被要求对当前的经济环境、行业因素以及我们业务的未来盈利能力做出一定的假设和估计。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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在对每个报告单位进行贴现现金流分析时，我们采用了使用基于市场参与者的假设制定的预计财务信息和贴现率。现金流预测基于管理层制定的三年财务预测，其中包括收入和费用预测、重组活动、资本支出趋势和营运资本投资，以支持预期的收入增长或业务的其他变化。选定的贴现率考虑了市场参与者将其资本投资于我们的报告单位所需的相应报告单位现金流的风险和性质、适当的资本结构和回报率。
我们认为这些假设是适当的，反映了我们预测的长期商业模式，并考虑了我们的历史业绩以及我们所服务的当前经济环境和市场。商誉分析中使用的最重要的假设与贴现率和长期有机增长率有关。
根据我们的量化评估，我们得出结论，我国政府报告单位的公允价值超过其账面价值，因此，我们没有因我们对该报告单位的商誉年度量化减值测试而记录任何商誉减值费用。如果我们在这一年度评估中对贴现率或长期有机增长率使用不同的假设，我们计算的政府报告单位的公允价值可能会更高或更低，这可能会导致商誉减值。有关我们运输报告单位中剩余商誉减值的更多信息，请参阅合并财务报表附注7 –商誉和无形资产净额。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的所得税拨备的确定需要重大的判断、估计的使用以及复杂税法的解释和应用。我们的拨备是基于非经常性事件以及经常性因素，包括对外国收入征税。此外，我们的拨备将根据离散或其他非经常性事件，如审计结算、税法变化、估值备抵变化等因素发生变化，这些因素可能无法预测。如果有重大异常或一次性项目在我们的经营业绩中确认，归属于该项目的税项将与异常或一次性项目同时单独计算和记录。
我们记录资产和负债的税基与合并资产负债表中报告的金额之间的暂时性差异以及经营亏损和税收抵免结转的估计未来税收影响。我们遵循每个税务管辖区关于我们合并资产负债表中记录的任何税务资产的可收回性的非常具体和详细的准则，并根据要求提供估值备抵。我们定期审查我们的递延所得税资产的可收回性，考虑到历史盈利能力、预计的未来应纳税所得额、现有暂时性差异转回的预期时间以及税务规划策略。2.41亿美元和2.53亿美元的递延所得税资产总额在2024年12月31日和2023年12月31日的估值备抵分别为9500万美元和1亿美元。
我们在各个司法管辖区接受持续的税务审查和评估。因此，我们可能会根据我们对此类事项更有可能出现的结果的评估而产生额外的税务费用。此外，在适用的情况下，我们会调整以前记录的税务费用，以反映审查结果。我们正在进行的对考试和相关税务状况的可能性大于不可能的结果的评估需要判断，可能会大幅增加或减少我们的有效税率，并影响我们的经营业绩。截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，未确认的税收优惠分别为1900万美元、1000万美元和1200万美元。
有关递延所得税和未确认的税收优惠的更多信息，请参阅合并财务报表附注14 –所得税。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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或有损失
我们目前涉及各种索赔和法律诉讼。我们至少每季度审查每一重大事项的状况，并考虑所有可用信息，包括但不限于谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他更新信息和事件的影响，评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是很可能的，并且金额可以合理估计，我们就估计损失计提负债。估计损失记入诉讼和解（追偿），净额记入公司损益表。在确定概率和确定某一风险暴露是否可合理估计时，都需要作出重大判断。由于与这些事项相关的不确定性，应计费用仅基于当时可获得的最佳信息。随着获得更多信息，我们将重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在责任，并可能修改估计。对潜在负债估计的这些修订可能会对经营业绩和财务状况产生重大影响。我们的政策是将与所发生的事项相关的法律辩护费用支出。这些成本记录在公司损益表的销售、一般和管理费用中。诉讼和解和辩护费用的任何保险追偿均在此类追偿被认为很可能且可收回性得到合理保证时记录在案。此类回收与回收所涉及的相关成本记录在同一财务报表项目中。
有关损失或有事项的更多信息，请参阅综合财务报表附注15 –或有事项和诉讼。
最近的会计变更
有关本年度采用的会计准则的信息，以及最近发布的尚未要求采用的会计准则以及采用这些会计准则的预期影响，请参见附注1 –重要会计政策的列报基础和摘要。如果我们认为采用新会计准则已经或将对我们的综合经营业绩、财务状况或流动性产生重大影响，我们还将在本MD & A的适用部分讨论影响。
非公认会计原则财务措施
我们根据美国公认会计原则报告我们的财务业绩。此外，在本10-K表第二部分第7项中，我们使用非公认会计原则衡量了我们的财务业绩。
我们相信，这些非公认会计准则衡量标准使投资者能够更好地了解我们业务的趋势，并更好地理解和比较我们的结果。因此，我们认为有必要调整根据美国公认会计原则确定的几个报告金额，以排除某些项目的影响及其相关的税收影响。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了与相应上一期间相比分析本期业绩的额外手段。然而，这些非美国通用会计准则财务指标应被视为公司根据美国通用会计准则编制的报告业绩的补充，而不是替代。我们的非GAAP财务指标不应被孤立地考虑或替代可比的美国GAAP指标，应仅与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表一起阅读。我们的管理层定期在内部使用我们的非公认会计准则财务指标来理解、管理和评估我们的业务并做出经营决策，向投资者提供此类非公认会计准则财务指标可以进一步提高管理层如何审查和评估我们的业务结果和趋势的透明度。这些非公认会计原则措施是管理层在规划和预测未来期间时使用的主要因素之一。我们高管的薪酬部分基于我们基于某些非公认会计准则衡量标准的业务表现。
上述分部业绩回顾提供了调整后EBITDA和EBITDA利润率的非GAAP财务指标与根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账。
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率
我们使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率作为评估我们运营的某些方面的另一种方式，当与美国公认会计原则结果以及相应的美国公认会计原则财务指标的相应对账一起查看时，可以更全面地了解我们正在进行的业务。经调整EBITDA
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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利润率是调整后EBITDA除以收入。调整后EBITDA指扣除利息、所得税、折旧和摊销以及合同诱导摊销前的收入（亏损），按以下项目调整：
•取得的无形资产摊销。收购的无形资产的摊销是由收购活动驱动的，与我们行业内的其他公司相比，收购活动的规模、性质和时间可能会有所不同，并且会因时期而异。
•重组及相关成本。重组和相关成本包括重组和资产减值费用以及与我们的战略转型计划相关的成本。
•商誉减值。这代表年度或中期商誉测试产生的商誉减值费用。
•资产剥离和交易成本的（收益）损失。表示剥离业务和交易成本的（收益）损失。
•诉讼和解（追偿），净额表示各种受诉讼事项的和解或追偿。
•债务清偿损失。这表示与提前偿还债务相关的债务发行成本的注销。
•其他费用（学分）。这包括其他（收入）费用，合并损益表上的净额和其他调整。
调整后的EBITDA并不旨在表示来自运营的现金流、美国公认会计原则定义的营业收入（亏损）或净收入（亏损）作为经营业绩的指标。管理层告诫说，根据Conduent对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的定义列报的金额可能无法与其他公司披露的类似衡量标准进行比较，因为并非所有公司都以相同方式计算调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
46
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临来自外币汇率的市场风险，这可能会影响经营业绩、财务状况和现金流。我们通过我们的常规经营和融资活动，并在适当情况下使用衍生金融工具，来管理我们对这一市场风险的敞口。我们利用衍生金融工具来对冲经济风险，以及降低市场利率变动导致的收益和现金流波动。我们还通过在筹资日期之前定期购买货币来对冲为重要的非美元实体提供资金的成本。这是使用衍生会计核算的。
最近的市场事件并未导致我们在外汇风险敞口方面实质性地修改或改变我们的金融风险管理策略。有关我们的金融风险管理的更多讨论，请参阅合并财务报表附注11 –金融工具。
外汇风险管理
假设外币汇率较2024年12月31日的外币汇率报价升值或贬值10%，每个实体的外币计价资产和负债的公允价值的潜在变化将不会很大，因为截至2024年12月31日，所有重大货币资产和负债风险敞口都进行了经济对冲。美元兑所有货币较2024年12月31日的外币汇率报价升值或贬值10%，将对我们的权益累计换算调整部分产生约5300万美元的影响。截至2024年12月31日，投资于主要在英国和欧洲的外国子公司和附属公司并使用年终汇率换算成美元的净金额约为5.25亿美元。
利率风险管理
与我们2024年总债务相关的综合加权平均利率，定期贷款A约为9.37%，优先票据约为6.20%，融资租赁债务约为8.70%。截至2024年12月31日，我们在2026年到期的2021年循环信贷安排下没有任何未偿还借款。截至2024年12月31日，我们6.46亿美元的总债务中有8800万美元采用浮动利率。我们的固定利率金融工具的公允价值对利率变化很敏感，在2024年12月31日，市场利率上升10%将使这类金融工具的公允价值减少约1500万美元。市场利率下降10%将使这类金融工具的公允价值增加约1500万美元。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
47
项目8。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所的报告
向Conduent Incorporated董事会和股东
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的Conduent Incorporated及其附属公司（“公司”）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表，以及截至2024年12月31日止三个年度的相关合并损益、综合收益（亏损）、股东权益和现金流量表，包括第15（a）（2）项下出现的截至2024年12月31日止三个年度的相关附注和估值附表以及符合条件的账目（统称“合并财务报表”）。我们还对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制情况进行了审计，审计依据的标准为内部控制-综合框架Treadway Commission（COSO）赞助组织委员会（Committee of Sponsoring Organizations）发布的（2013）。
我们认为，上述综合财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2024年12月31日，公司根据COSOO发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
意见的依据
公司管理层负责这些合并财务报表，负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在项目9a下出现的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是在审计的基础上，对公司合并报表和公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就合并财务报表是否不存在重大错报、是否由于错误或欺诈，以及是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制取得合理保证。
我们对合并财务报表的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（ii）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支正在进行
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
48
仅根据公司管理层和董事的授权；以及（iii）就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的收购、使用或处置提供合理保证。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是合并财务报表当期审计产生的事项，已通报或要求通报审计委员会，（i）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（ii）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
确认与顶级外资控股公司内部重组相关的内在资本损失
如综合财务报表附注14所述，公司截至2024年12月31日止年度录得税项拨备7800万美元。在2024年第四季度，公司实施了内部重组，将其顶级外国控股公司的一部分出售给了一家较低级别的子公司。这笔交易和随后的将控股公司视为合伙企业的税务选举导致确认了用于税收目的的内在资本损失，抵消了资产剥离带来的资本收益，从而净节省了5900万美元的税款。本次交易税收特征的确定，需要管理层对税收法律法规的适用情况进行判断。美国国税局可能会确定会对公司产生不利影响的不同税务处理。
我们认定履行与确认与顶级外国控股公司内部重组相关的内置资本损失相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是（i）管理层在适用税法和法规确定与内部重组相关的待确认的内置资本损失方面的重大判断；（ii）审计师的高度判断、主观性、根据管理层对税法和法规的应用，努力履行与内部重组相关的已确认的内在资本损失相关的程序和评估审计证据；以及（iii）审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理该事项涉及就形成我们对合并财务报表的总体意见履行程序和评估审计证据。这些程序包括测试与所得税会计相关的控制措施的有效性，包括管理层在确定与内部重组相关的待确认的内在资本损失时适用税法和法规的判断。这些程序还包括（i）评估内部重组的步骤计划；（ii）评估管理层对内部重组是否有资格确认内在资本损失的评估；以及（iii）评估管理层为支持确认与内部重组相关的内在资本损失而使用的第三方意见。使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估管理层在确定与内部重组相关的待确认的内在资本损失时适用相关税收法律法规的判断。
/s/
普华永道会计师事务所
|
|
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| 2025年2月19日 | ||
我们担任公司核数师自 2016.
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
49
管理层报告
管理层对财务报表的责任
我们的管理层对本年度报告中提供的所有信息的完整性和客观性负责。合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制，包括基于管理层最佳估计和判断的金额。管理层认为，合并财务报表公允地反映了交易的形式和实质，财务报表公允地反映了公司的财务状况和经营成果。
董事会审计委员会仅由独立董事组成，定期与独立注册会计师、普华永道会计师事务所、内部审计师和管理层代表举行会议，以审查会计、财务报告、内部控制和审计事项，以及审计工作的性质和范围。审计委员会负责聘请独立注册会计师。独立注册会计师和内部审计师可自由进入审计委员会。
| /s/克利夫德·斯凯尔顿 | Stephen Wood | |||||||
| 总裁兼首席执行官 | 执行副总裁兼首席财务官 | |||||||
| /s/乔治·阿巴特 | ||||||||
| 副总裁兼首席财务官 | ||||||||
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
50
Conduent Incorporated
合并损益表（损益表）
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 运营成本和费用 | ||||||||||||||||||||
| 服务成本（不含折旧和摊销） |
|
|
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|||||||||||||||||
| 销售，一般和行政（不包括折旧和摊销） |
|
|
|
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| 研发（不含折旧摊销） |
|
|
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| 折旧及摊销 |
|
|
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| 重组及相关成本 |
|
|
|
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| 利息支出 |
|
|
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| 债务清偿损失 |
|
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| 商誉减值 |
|
|
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|||||||||||||||||
| 资产剥离和交易成本（收益）损失，净额 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 诉讼和解（追偿），净额 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 |
|
|
|
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| 所得税前收入（亏损） |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） |
|
(
|
|
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| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
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| 每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 基本 | $ |
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$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
51
Conduent Incorporated
综合收益（亏损）合并报表
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
|
其他综合收益（亏损），净额(1)
|
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| 货币换算调整，净额 | (
|
|
(
|
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| 未确认收益（损失），净额 | (
|
|
(
|
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| 福利计划变动，净额 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），净额 | (
|
|
(
|
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| 综合收益（亏损），净额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
__________
(1)
所有金额均为税后净额。税收影响并不重要。有关税前金额的信息，请参阅附注18 –其他综合收益（亏损）。
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
52
Conduent Incorporated
合并资产负债表
| 12月31日， | ||||||||||||||
| （以百万为单位，除以千为单位的共享数据外） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
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| 应收账款，净额 |
|
|
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| 持有待售资产 |
|
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| 合同资产 |
|
|
||||||||||||
| 其他流动资产 |
|
|
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| 流动资产总额 |
|
|
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| 土地、建筑物和设备，净额 |
|
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| 经营租赁使用权资产 |
|
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| 无形资产，净值 |
|
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| 商誉 |
|
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| 其他长期资产 |
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ |
|
$ |
|
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| 应付账款 |
|
|
||||||||||||
| 应计薪酬和福利成本 |
|
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| 非非劳动收入 |
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| 持有待售负债 |
|
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| 其他流动负债 |
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| 流动负债合计 |
|
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| 长期负债 |
|
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| 递延税款 |
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| 经营租赁负债 |
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| 其他长期负债 |
|
|
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| 负债总额 |
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| 或有事项（见附注15） |
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| A系列可转换优先股 |
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| 普通股 |
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| 库存股票，按成本 | (
|
(
|
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| 额外实收资本 |
|
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| 留存收益（赤字） | (
|
(
|
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| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
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| Total Conduent Inc. Equity |
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| 非控股权益 |
|
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| 总股本 |
|
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| 总负债和权益 | $ |
|
$ |
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| 已发行和流通在外的普通股股份 |
|
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| 已发行和流通的A系列可转换优先股的股份 |
|
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| 以库存方式持有的普通股股份 |
|
|
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
53
Conduent Incorporated
合并现金流量表
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
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将净亏损与经营活动产生的现金流量进行调节所需的调整：
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| 折旧及摊销 |
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| 合同诱导摊销 |
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| 商誉减值 |
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| 递延所得税 | (
|
(
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| 债务融资成本摊销 |
|
|
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| 债务清偿损失 |
|
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| 剥离和出售固定资产（收益）损失，净额 | (
|
|
(
|
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| 股票补偿 |
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| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||||||||||||||
| 应收账款 |
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| 其他流动和长期资产 | (
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(
|
(
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| 应付账款和应计薪酬和福利成本 | (
|
(
|
(
|
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| 其他流动和长期负债 | (
|
(
|
(
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| 所得税资产负债净变动 |
|
|
(
|
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| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (
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|
|
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| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||
| 增加土地、建筑物和设备的费用 | (
|
(
|
(
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| 增加内部使用软件的费用 | (
|
(
|
(
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| 资产剥离收益 |
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|
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| 投资活动提供（使用）的现金净额 |
|
(
|
|
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| 融资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||
| 循环信贷融资所得款项 |
|
|
|
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| 循环信贷额度的付款 | (
|
|
(
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| 发债收益，净额 |
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| 债务付款 | (
|
(
|
(
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| 库存股购买 | (
|
(
|
|
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| 以股票为基础的补偿的结算所支付的税款 | (
|
(
|
(
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| 优先股支付的股息 | (
|
(
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(
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| 来自非控股权益的贡献 |
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|
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| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (
|
(
|
(
|
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| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 | (
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和受限制现金 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
期末现金、现金等价物和受限制现金(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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___________
(1)
包括$
11
百万，$
21
百万美元
16
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，分别计入各自合并资产负债表其他流动资产的限制性现金百万。
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
54
Conduent Incorporated
合并股东权益报表
| （百万） | 普通股 | 库存股票 | 额外 实缴 资本 |
保留 收益 |
AOCL(1)
|
非控股权益 | 股东’ 股权 |
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| 2021年12月31日余额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
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股息-优先股，$
|
— | — | — | (
|
— | — | (
|
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| 股票激励计划，净 | — | — |
|
— | — | — |
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| 综合收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | (
|
— | — | (
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| 其他综合收益（亏损），净额 | — | — | — | — | (
|
— | (
|
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| 综合收益（亏损）总额，净额 | — | — | — | (
|
(
|
— | (
|
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| 2022年12月31日余额 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
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$ |
|
$ |
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股息-优先股，$
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— | — | — | (
|
— | — | (
|
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| 股票激励计划，净 | — | — |
|
— | — | — |
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| 库存股购买 | — | (
|
— | — | — | — | (
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| 来自非控股权益的贡献 | — | — | — | — | — |
|
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| 综合收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | (
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— | — | (
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| 其他综合收益（亏损），净额 | — | — | — | — |
|
— |
|
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| 综合收益（亏损）总额，净额 | — | — | — | (
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|
— | (
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| 2023年12月31日余额 | $ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
|
$ |
|
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股息-优先股，$
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— | — | — | (
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— | — | (
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| 股票激励计划，净 | — | — |
|
— | — | — |
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| 库存股购买 | — | (
|
— | — | — | — | (
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| 综合收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
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| 其他综合收益（亏损），净额 | — | — | — | — | (
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— | (
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| 综合收益（亏损）总额，净额 | — | — | — |
|
(
|
— |
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| 2024年12月31日余额 | $ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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$ |
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___________
(1)
AOCL-累计其他综合损失。
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
55
Conduent Incorporated
合并财务报表附注
注1 –
重要会计政策的列报依据和摘要
此处提及的“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”和“Conduent”均指Conduent Incorporated及其合并子公司，除非文意另有所指。
业务说明
Conduent Incorporated是一家纽约公司，成立于2016年。Conduent提供跨越商业、政府和交通领域的数字商业解决方案和服务——为其客户和依赖它们的数百万人创造有价值的成果。该公司利用云计算、人工智能（“AI”）、机器学习、自动化和高级分析来提供关键任务解决方案。通过专门的全球团队约
56,000
联营公司，以及工艺专长和先进技术，Conduent的解决方案和服务对其客户的运营进行数字化转型，以增强客户体验、提高绩效、提高效率并降低成本。
列报依据
公司的合并财务报表包括公司个别业务的资产、负债、收入和费用的历史基础，包括公司拥有控股财务权益的合营企业和合伙企业。公司已根据SEC的规则和条例编制合并财务报表。已对以前年度的金额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。所有公司间交易和余额均已消除。
在2023年第一季度，公司发现了一个错误，并记录了一项期外调整，以更正源于2020年并影响到截至2022年12月31日的所有季度期间的政府部门合同的收入确认。这一调整导致收入和所得税前收入（亏损）减少$
7
百万，应收账款相应减少$
1
百万，其他流动负债增加$
6
2023年第一季度的百万。公司评估了期外调整的影响，并得出结论，这对之前发布的任何中期或年度综合财务报表都不重要，该调整对截至2023年12月31日的年度也不重要。
该公司已对截至2025年2月19日的后续事件进行了评估。
Conduent的普通股在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）交易，股票代码为“CNDT”。
估计数的使用
新会计准则
所得税：2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了最终指南，旨在改进所得税披露，特别是围绕企业实体的所得税税率对账和缴纳的所得税进行披露。该指南要求在实体的法定税率与其有效税率的对账中保持一致的类别和更大程度的信息分类，以及按司法管辖区分类的有关已缴纳所得税的信息。该指引对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。该公司没有提前采纳这一指导意见。该公司目前正在收集采用时要求披露的数据。由于该指引与披露相关，采纳将不会对公司的合并财务报表产生任何影响。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
56
损益表费用分拆：2024年11月，FASB发布了旨在加强财务报告的最终指南，要求公共企业实体在中期和年度财务报表附注中披露有关特定费用类别的更多细节。新指引对2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的中期期间有效。该公司没有提前采纳这一指导意见。由于该指引与披露相关，采用该指引不会对公司的合并财务报表产生任何影响。
最近采用的会计准则
会计政策摘要
现金及现金等价物
应收账款、销售净额和应收账款
由于客户的性质，信用风险在历史上对公司的业务并不重要，这些客户是州和联邦政府、公共部门和大型商业公司。公司认为，由于客户的信誉，与其应收款项相关的信用风险有限。2024年12月31日或2023年12月31日没有信贷损失准备金。
公司在正常业务过程中订立保理协议，作为我们现金和流动性管理的一部分，出售某些应收账款，无追索权给第三方金融机构。这些交易被视为销售，并作为应收账款的减少入账，因为协议将对应收账款的有效控制权以及与此相关的风险转移给买方。这一安排的现金收益在综合现金流量表中计入经营活动产生的现金流量。2024年度、2023年度和2022年度，公司出售部分应收账款并终止确认相应的应收账款余额。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的应收账款销售额为$
624
百万美元
616
分别为百万。
持有待售资产/负债
公司在满足以下条件期间将资产分类为持有待售：（i）管理层，有权批准该行动，承诺出售该资产（处置组）的计划；（ii）该资产（处置组）在其现有状况下可供即时出售，但只须遵守出售该资产（处置组）的通常和惯常条款；（iii）已启动寻找买方的积极计划和完成出售该资产（处置组）计划所需的其他行动；（iv）该资产（处置组）很可能出售，且该资产（处置组）的转让预期在一年内符合确认为已完成出售的条件，除非我们无法控制的事件或情况将出售资产（处置组）所需的期限延长至一年以上；（v）资产（处置组）正以相对于其当前公允价值合理的价格积极进行市场销售；（vi）完成计划所需的行动表明不太可能对计划作出重大改变或计划将被撤回。
分类为持有待售的长期资产（处置组），按其账面价值或公允价值减去任何出售成本后的较低者进行初始计量。因这一计量而产生的任何损失在满足持作出售标准的期间内确认。反之，出售长期资产（处置组）直到出售之日才确认收益。
长期资产（处置组）的公允价值减去任何出售成本在每个报告期间进行评估，该资产仍被归类为持有待售，随后的任何变动均作为对账面价值的调整报告
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有关更多信息，请参阅合并财务报表附注4 –资产剥离和持有待售资产/负债。
土地、建筑物和设备
有关进一步讨论，请参阅附注5 –土地、建筑物、设备及软件、净额。
内部使用和产品软件
内部使用软件：公司将与开发、购买或以其他方式获取供内部使用的软件相关的直接成本资本化，并在软件的估计使用寿命内按直线法摊销这些成本，从软件实施时开始。不会导致额外功能的升级和增强费用在发生时计入费用。为内部使用软件支付的金额计入投资活动产生的现金流量。
产品t软件：公司将产品软件成本支出于技术可行性之前的研发。在达到技术可行性时，与开发将出售给其客户的软件解决方案有关的某些成本被资本化。这些成本在软件的估计经济寿命内按直线法摊销。为产品软件支付的金额计入经营活动产生的现金流量。公司进行年度审查，以确保未摊销的产品软件成本仍可从估计的未来经营利润（可变现净值）中收回。支持或服务许可软件的成本在发生时计入服务成本。
租约
公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁，以及该租赁是否符合融资或经营租赁的分类标准。该公司有房地产和设备的经营和融资租赁。经营租赁计入公司合并资产负债表的经营租赁使用权（“ROU”）资产、其他流动负债、经营租赁负债。融资租赁在公司合并资产负债表中计入土地、建筑物和设备净额、长期债务的流动部分、长期债务。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁付款的义务。ROU资产和负债在开始日根据租赁期内租赁付款的净现值使用公司的增量借款利率确认，因为公司的租赁一般不提供隐含费率。增量借款利率表示公司在租赁开始时在特定货币环境下在租赁期限内以抵押方式借入相当于租赁付款的金额所产生的利率的估计。
公司的租赁条款可能包括在合理确定公司将根据经济因素行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。公司在租赁期内按直线法确认经营固定租赁费用和融资租赁折旧。可变租赁费用在这些付款的义务发生期间确认。初始期限为一年或一年以下的租赁在租赁期内按直线法计入费用。公司对设备租赁分别核算租赁部分和非租赁部分，以每个部分的估计独立价格为基础，并将租赁部分和非租赁部分合并计算其房地产租赁。
详情请参阅附注6 –租约。
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或有事项和诉讼
有关损失或有事项的更多信息，请参阅综合财务报表附注15 –或有事项和诉讼。
商誉
对于收购的业务，公司根据收购之日的相对公允价值（通常称为收购价格分配）记录收购的资产和承担的负债。商誉是指支付的购买价款超过所收购的有形和无形资产净值公允价值的部分。对于公司的业务收购，如果是来自合同或其他合法权利，或者可以与收购的业务分离并出售、转让、许可、出租或交换，则购买价格分配给与商誉分开的可识别无形资产。
公司自10月1日起每年对商誉进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能发生减值，则更频繁地进行减值测试。商誉减值测试在报告单位层面使用定性和/或定量评估进行。对于量化评估，公司采用收益法和市场法相结合的方法确定其报告单位的公允价值。收益法基于报告单位预测的未来业务成果，应用贴现现金流分析。市场法采用指导性公众公司法。这些估值方法需要做出重大判断，并考虑几个因素，包括但不限于预期未来现金流、增长率和贴现率以及我们行业上市公司的可比倍数。此外，要求公司对当前经济环境、行业因素及业务未来盈利能力等做出一定的假设和估计。
在对每个报告单位进行贴现现金流分析时，公司采用了使用基于市场参与者的假设制定的预计财务信息和贴现率。现金流预测基于管理层制定的三年财务预测，其中包括收入和费用预测、重组活动、资本支出趋势和营运资本投资，以支持预期的收入增长或业务的其他变化。选定的贴现率考虑了市场参与者将其资本投资于我们的报告单位所需的相应报告单位现金流的风险和性质、适当的资本结构和回报率。
公司认为这些假设是适当的，反映了其预测的长期业务模式，并考虑了其历史业绩以及公司所服务的当前经济环境和市场。商誉分析中使用的最重要的假设与贴现率和长期有机增长率有关。
对于2024年年度减值测试，特别是关于运输报告单位，虽然考虑了市场法，但由于近期财务指标未处于正常化水平，公允价值评估仅依赖收入法。如果报告单位的公允价值低于其账面值，
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账面值超过报告单位公允价值的金额将确认减值费用，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。
更多信息请参阅附注7 –商誉和无形资产，净额。
其他无形资产
其他无形资产主要包括通过业务合并获得的资产，主要是已安装的客户群。其他无形资产在其预计经济使用年限内按直线法摊销，除非识别出减值。
更多信息请参阅附注7 –商誉和无形资产，净额。
长期资产减值
所得税
公司采用资产负债法核算所得税。递延所得税资产和负债基于美国公认会计原则报告与资产或负债的税基之间的差异，并基于当前的税法、法规和税率。
递延所得税资产的确认需要进行评估，以确定此类资产的变现情况。当“很可能”确定部分或全部递延所得税资产可能无法变现时，管理层对递延所得税资产建立估值备抵。管理层在评估公司实现递延所得税资产的能力时考虑正面和负面证据，包括其历史结果和对未来实现递延所得税资产的能力的预测，包括预计的未来应纳税所得额、现有暂时性差异转回的预期时间和税务筹划策略。
公司须接受不同司法管辖区持续进行的税务审查和评估。对于不确定的税务状况，公司有未确认的税收优惠。该公司遵循美国公认会计原则，其中规定了财务报表确认和计量在纳税申报表中采取或预期采取的税务状况的确认门槛和计量属性。该公司正在进行的对考试和相关税务状况的可能性大于不可能的结果的评估需要判断，可能会大幅增加或减少其有效税率，并影响其经营业绩。
2017年12月22日，美国颁布了《减税和就业法案》（《税收改革》）。税改包括对全球无形低税收入（“GILTI”）征税，对公司的外国子公司赚取的某些收入征收美国税。公司选择在发生时将GILTI的税款视为期间成本，因此，截至2024年12月31日止年度没有确认GILTI的递延税款。
有关进一步讨论，请参阅附注14 –所得税。
股份回购计划
2023年5月16日，董事会授权一项股票回购计划，批准公司回购最多$
75
百万普通股超过下
三年
.这项计划于2024年9月完成。公司有酌情权通过公开市场交易定期回购股份，可能包括规则10b5-1交易计划。
本次股份回购计划并未要求公司承担收购特定数量股份的义务，公司可在不提前通知的情况下酌情随时修改、暂停或终止该计划。
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公司持有回购的普通股股份作为库存股。公司采用成本法核算库存股票，并将库存股票作为股东权益的组成部分。截至交易日，公司计提回购股份的成本，并将这些股份排除在基本和稀释每股收益的计算之外。公司在公司综合资产负债表的其他流动负债中确认了一笔尚未结算且未支付现金的股份回购负债。
非控制性权益
公司的合并财务报表包括公司个别业务的资产、负债、收入和费用的历史基础，包括公司拥有控股财务权益的合营企业。控制权基于所有权利益。由公司以外的拥有人于非全资附属公司持有的所有权权益分类为非控制性权益。净收入（亏损）根据所有权权益分配给非控制性权益。
2023年5月，公司与澳大利亚维多利亚州签订新的客户合同，提供该州下一代公共交通票务系统。因此，公司与Convergint Australia Pty Ltd（“Convergint”）订立股东协议，以组建Conduent Victoria Ticketing System Pty Ltd（“Conduent Victoria”）。本公司持有
80
对Conduent Victoria的%股权投资以及剩余
20
%由Convergint拥有。
截至2024年12月31日止年度，Conduent Victoria的非控股权益对公司的综合损益表或综合全面收益（亏损）表并不重要，因此，公司未在该等报表中对此类非控股权益进行任何单独披露。
外币换算
大部分对外经营的功能货币是本币。净资产按现行汇率和收入折算，费用和现金流量项目按适用期间平均汇率折算。折算调整记入累计其他综合损失。
美元作为某些以美元开展业务的外国子公司的记账本位币。在重新计量这些子公司的当地货币交易时综合使用当前和历史汇率，由此产生的汇兑调整与其他外币重新计量一起记入其他（收入）费用中的货币（收益）和损失净额。
股票补偿
包括限制性股票单位（RSU）和绩效股票单位（“PSU”）的基于股票的奖励的基于股票的补偿费用基于这些奖励的授予日公允价值。基于股票的补偿费用在必要的服务期内作为股份归属确认为RSU。PSU的归属取决于是否达到业绩目标。如果未达到最低绩效目标，则不确认补偿成本，任何已确认的补偿成本被冲回。
详情请参阅附注17 –股东权益。
收入确认
公司在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认收入，金额反映了公司预期为换取这些商品或服务而获得的对价。
该公司与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被视为应单独核算而不是一起核算的不同履约义务，可能需要判断。通常情况下，该公司的合同包括按日或按月随时待命向客户提供服务的履约义务。在待命义务下，对我们履约义务性质的评估侧重于每一次增量，而不是基础活动。因此，承诺随时待命将作为单一系列履约义务进行会计处理。
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一旦公司确定履约义务，公司确定交易价格，交易价格基于固定和/或可变对价。可变对价的典型形式包括基于处理的交易数量的可变定价或基于使用情况的定价安排。可变对价还表现为批量折扣、分层和递减定价、对服务水平协议的处罚、绩效奖金和学分。在公司满足某些要求将可变对价分配给一系列相关服务内的不同服务的情况下，它将可变对价分配给该系列内的每个不同服务期间。在有限的情况下，如果公司不满足这些要求，则在不确定性解决时很可能不会发生已确认的累计收入的重大转回的情况下，在交易价格中包含对可变对价的估计。对于具有多个履约义务的合同，交易价格按相对独立售价基础分配给单独的履约义务。公司一般根据向客户收取的价格或使用预期成本加合理保证金确定独立售价。
随着服务的提供，公司通常会随着时间的推移履行其履约义务。采用一种经过时间的产出法来衡量进度，因为公司承诺的性质是随时可用的服务，并且在整个期间平均花费努力。在有限的情况下，例如执行或开发项目的合同，公司也使用基于成本对成本的输入法。公司已确定，上述方法提供了对向客户转移服务的忠实描述。
预计将在未来期间确认的收入估计不包括未行使的购买额外服务的客户选择权，这些选择不代表对客户的重大权利。不代表重大权利的客户期权仅在客户行使购买额外商品或服务的选择权时才入账。公司在服务开始到合同期结束之间的期间内以直线法确认不可退还的前期实施费用的收入。
当不止一方参与向客户提供服务时，公司评估其是否为委托人，并以毛额为基础报告收入，或以代理商为基础报告收入，并以净额为基础报告收入。在此次评估中，公司考虑了以下几点：如果在特定服务转移给客户之前获得了控制权；对履行和库存风险负有主要责任；并在确定价格方面拥有酌处权。
该公司报告的收入净额扣除政府当局评估的任何基于收入的税收，这些税收是针对特定的创收交易征收的并与之同时进行。以收入为基础的首要税种是销售税和增值税（“VAT”）。
该公司的付款条件因提供的服务类型而异。从开票到到期付款之间的时间并不重要。对于某些服务和客户类型，公司要求在提供服务前付款。
公司不时修改合同，以说明现有履约义务的增加或变化。公司与待命履约义务相关的合同修改一般采用前瞻性会计处理。
请参阅附注2 –收入进一步讨论。
获得和履行合同的成本
公司将支付给内部销售人员的佣金支出资本化，这是与获得客户合同相关的增量成本。这些成本记为递延合同成本，在其他长期资产中净额。在确定要资本化的成本时所做的判断包括佣金是否是增量的，是否与成功获取客户合同直接相关。如果预期续订且续订佣金与初始佣金不相称，则资本化成本在合同期限内或客户关系的估计寿命内在折旧和摊销内摊销。销售佣金，摊销期在一年及以下的，按发生时费用化。此外，公司可能会提供诱导付款以确保客户合同。这些诱导付款被资本化，并在客户合同期限内作为收入的减少进行摊销。
公司还将履行其合同所产生的成本资本化，这些成本（i）与合同直接相关，（ii）预计产生的资源将用于履行公司在合同项下的履约义务，以及（iii）预计将通过合同项下产生的收入收回。这些费用主要
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由设立和过渡活动组成，计入递延合同成本，净额计入其他长期资产。由于公司通过向客户转让服务来履行履约义务，合同履行成本在折旧和摊销中系统地在预期受益期内进行摊销。
递延合同成本定期进行减值审查。
请参阅附注2 –收入进一步讨论。
注2 –
收入
收入分类
2024年，BenefitWallet Portfolio和Casualty Claims Solutions业务的收入从商业部门重新分类为资产剥离部门。此外，2024年，路边管理和公共安全业务的收入从运输部门重新分类到资产剥离部门。为反映这些变化，已对所列的所有以往期间进行了重新调整。
下表提供了按主要服务提供和可报告分部分类的收入以及收入确认时间的信息。有关公司可报告分部的更多信息，请参阅附注3 –分部报告。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 商业： | ||||||||||||||||||||
| 客户体验管理 | $ |
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$ |
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$ |
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| 业务运营解决方案 |
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| 医疗保健索赔和管理解决方案 |
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| 人力资本解决方案 |
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| 商业总额 |
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| 政府： | ||||||||||||||||||||
| 政府医疗保健解决方案 |
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| 政府服务解决方案 |
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| 政府共计 |
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| 交通： | ||||||||||||||||||||
| 道路使用收费和管理解决方案 |
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| 过境解决方案 |
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| 商用车 |
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| 总运输 |
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| 资产剥离 |
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| 合并收入总额 | $ |
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$ |
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$ |
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| 收入确认时间： | ||||||||||||||||||||
| 时间点 | $ |
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$ |
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$ |
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| 随着时间的推移 |
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| 总收入 | $ |
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$ |
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$ |
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在公司的主要服务产品中，公司与客户的合同在性质上大体相似。以下是对主要服务产品的描述：
客户体验管理: 该公司提供全方位的客户联系服务和客户沟通，包括客户关怀、技术支持、忠诚度管理以及外呼和入境销售，处理许多复杂的互动并代表其客户的品牌。该公司通过包括社交媒体、聊天、电子邮件、语音和虚拟代理在内的多种渠道，在整个客户生命周期中创造更好的体验，以帮助客户在哪里以及如何参与。通过全渠道通信、自动化和分析以及劳动效率，该公司帮助其客户降低成本、实现规模并推动收入增长和效率。该公司为多个大型客户提供服务
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金融服务、健康和生命科学、物流、零售、科技和电信、旅游、酒店等行业，以同理心和有效性帮助客户解决复杂问题。
业务运营解决方案：该公司帮助其客户对业务流程进行数字化改造，并推动关键业务职能的效率、自动化和规模。该公司通过其深厚的行业经验、对客户需求的理解以及最新的技术解决方案来简化客户运营，以降低成本、提高安全性、性能和准确性，并实现收入增长，同时增强最终用户体验。该公司的解决方案组合涵盖自动化文件和数据管理、支付处理、财务、会计以及采购和金融行业解决方案。
医疗保健索赔和管理解决方案:该公司代表医疗保健行业，在整个医疗保健生态系统中提供管理、临床支持、索赔管理和患者援助解决方案，以降低成本、提高合规性并提高利用率，同时改善会员和患者的结果和体验。该公司的解决方案涵盖：临床试验、销售、访问和坚持医药客户；向管理式医疗公司提供索赔处理、护理整合、代位求偿和支付完整性解决方案；以及向索赔支付人和第三方管理员提供接收收发室/数据捕获和医疗管理服务.
人力资本解决方案:该公司提供服务，以支持其客户从入职到退休的所有就业阶段的员工。该公司的解决方案涵盖福利管理、人力资源（“HR”）以及薪资和学习。该公司代表全球组织和政府提供以技术为主导的人力资源服务和解决方案，这些服务和解决方案可改善整个员工旅程的业务流程，以最大限度地提高业务绩效，同时提高员工满意度、敬业度和整体幸福感。这些解决方案帮助赋予数百万员工权力，涵盖健康、福利、工资单、入职和学习管理、年度入学、财富和退休、养老金管理、人力资源、人才和劳动力管理。
政府医疗保健解决方案：公司通过医疗补助管理、提供者服务、医疗补助商业智能、药房福利管理、资格和注册支持、客户联系服务、申请处理、保费计费、病例管理解决方案等一系列创新解决方案，为政府医疗保健项目提供项目管理解决方案。
政府服务解决方案：公司是联邦政府资助计划（包括福利卡计划和支付卡计划）的政府支付支付支付领域的领先企业。福利卡计划是支持补充营养援助计划（“SNAP”）、困难家庭临时援助（“TANF”）和妇女、婴儿和儿童（“WIC”）的闭环解决方案。支付卡计划是支持子女抚养费和失业保险（“UI”）的开环解决方案。该公司还主要向州支付单位（“SDU”）提供一系列广泛的儿童支持服务，包括处理和分配付款、儿童支持支付卡、儿童保育认证和案件管理等，以帮助各州遵守联邦标准。
道路使用收费及管理服务：公司的电子收费、城市拥堵管理和基于里程的用户解决方案帮助其客户每天数百万次准确评估和收款，为基础设施改善创造收入。该公司的解决方案包括车辆乘客检测系统、电子收费、自动车牌识别和拥堵管理解决方案。
过境解决方案：对于火车、公共汽车、地铁、地铁和其他过境旅客，公司帮助使旅程更加个性化和方便，同时增加当局和机构的票价收取。该公司结合了售检票、基于账户的票务和智能移动性，为客户提供所有中转解决方案的单点管理的附加效率。
商用车：公司提供计算机辅助调度/自动车辆定位技术，帮助客户管理其车队运营。
合同余额
公司根据合同约定的开票时间表从客户处收取款项。应收账款在获得对价的权利成为无条件时入账。合同资产是公司在以时间流逝以外的事情为条件时对所提供服务的对价权利（对于
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例，实现成本对成本计量进度下的开票权里程碑）。合同资产转入应收账款，当获得对价的权利成为无条件时净额。未实现收入包括合同项下履约前收到的款项，在合同项下确认关联收入时实现。
下表提供了有关合同资产（当前和长期）重大变动的信息：
| （百万） | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
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| 确认的额外合同资产 |
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| 开票转入应收账款和其他 | (
|
(
|
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| 减值 |
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(
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期末余额(1)
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$ |
|
$ |
|
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___
(1)其中$
3
百万美元
12
百万分别计入2024年12月31日和2023年12月31日的其他长期资产。
下表提供了有关未实现收入余额（当前和长期）的重大变动的信息：
| （百万） | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 期初余额 | $ |
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$ |
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| 额外递延收入 |
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与递延收入相关的确认收入(1)
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(
|
(
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| 其他 |
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(
|
||||||||||||
|
期末余额(2)
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
___
(1)其中$
92
百万美元
62
百万元分别于截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度确认，分别与公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止的未赚取收入有关。
分配给剩余履约义务的交易价格
与截至2024年12月31日未履行或部分履行的履约义务相关的预计未来确认的收入估计数约为$
1.4
十亿。公司预计确认约
72
该收入占下一年的百分比
2
年和此后的剩余时间。
获得和履行合同的成本
下表列示了获得并履行合同的资本化成本的账面净值：
| （百万） | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 获得合同的费用 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 履行合同的费用 |
|
|
||||||||||||
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度获得和履行合同所产生的成本摊销（不包括合同诱导）为$
40
百万，$
40
百万美元
34
分别为百万。
获得和履行合同的费用未来五年及以后的预计摊销费用如下（单位：百万）：
| 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 此后 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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合同诱导成本账面净值为$
8
百万美元
10
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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注3 –
分部报告
公司的可报告分部对应于其组织和管理业务的方式，由公司首席执行官定义，他也是公司的首席运营决策者（“CODM”），并与公司客户经营所在的行业保持一致。该公司的分部涉及业务流程服务的交付，包括其管理客户业务活动或流程的服务安排。
资产剥离包括公司于2024年第二季度完成转让的BenefitWallet投资组合、其于2024年第二季度出售的路边管理和公共安全解决方案业务以及其于2024年第三季度出售的伤亡索赔业务。此外，资产剥离还包括该公司于2022年第一季度出售的Midas业务。有关更多信息，请参阅附注4 –资产剥离和持有待售资产/负债。
公司的主要经营决策者根据分部利润（亏损）评估公司的财务表现，为其
三个
可报告分部-商业、政府和运输。公司的主要经营决策者使用分部利润（亏损）信息来监测预算与实际结果，然后利用这些信息来帮助就未来资源投资、潜在的分部重组以提高公司整体业绩以及未来的资产剥离和收购做出明智的决策。
公司CODM不会使用离散资产信息评估经营分部，因为很大一部分资产是在整个公司层面管理的。
•商业：商业部门为各种商业行业提供从前台到后台的端到端跨越客户业务的业务流程服务。这些解决方案既是跨行业的，也是行业特有的。在整个商业部门，公司代表客户运营，以提供关键任务解决方案和服务，以降低成本、提高效率并提高公司客户的绩效，并为其消费者和员工提供更好的体验。
•政府：政府部门为美国联邦、州、地方和外国政府提供以政府为中心的业务流程服务和解决方案，用于公共援助、医疗保健计划和行政管理、交易处理、支付服务和案件管理。在这一领域，该公司帮助各国政府应对不断变化的资格规则，并与日益增长的公民期望保持同步，对遗留技术系统进行现代化改造，打击福利欺诈，并根据不断变化的监管环境进行转变。
•交通： 运输部门为世界各地的政府机构和运输当局提供服务于收费和收费以及移动性和数字支付的解决方案，这些解决方案有助于简化运营并增加政府运输机构的收入、系统、支持和创收解决方案。随着对可持续发展和提高世界各地公民和社区生活质量的更多关注，该公司的解决方案有助于减少拥堵和温室气体排放，同时为整个交通生态系统的消费者创造无缝的旅行体验。
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66
公司在追溯基础上采用了截至2024年12月31日止年度的新分部指引。
下表列示了公司可报告分部的收入、费用和分部利润（亏损）：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 商业 | 政府 | 交通运输 |
合计(1)
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| 2024 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 工资和福利 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 服务和用品 |
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| 租金租赁和维护费用 |
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| 其他经营费用 |
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| 折旧和摊销费用 |
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| 分部开支 | $ |
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| 分部利润（亏损） | $ |
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$ |
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| 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ |
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$ |
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| 费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 工资和福利 | $ |
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$ |
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$ |
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| 服务和用品 |
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| 租金租赁和维护费用 |
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| 其他经营费用 |
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| 折旧和摊销费用 |
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| 分部开支 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 分部利润（亏损） | $ |
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$ |
|
$ | (
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$ |
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| 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ |
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| 费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 工资和福利 | $ |
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$ |
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| 服务和用品 |
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| 租金租赁和维护费用 |
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||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 分部开支 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 分部利润（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
__________
(1)总计不包括资产剥离和未分配成本。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
67
上述其他运营费用主要包括第三方律师费和其他杂项费用。
以下是分部利润（亏损）与所得税前收入（亏损）的对账：
| （百万） | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 分部溢利（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 调节项目： | ||||||||||||||||||||
|
资产剥离利润(1)
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
未分配成本(2)
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 重组及相关成本 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 利息支出 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 商誉减值 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 资产剥离收益（亏损）和交易成本，净额 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 诉讼（和解）追偿，净额 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
__________
(1)资产剥离利润是所得税前的收入（亏损）。
(2)未分配成本包括由多个可报告分部分摊的IT基础设施成本、企业应用程序成本和某些未直接归属或分配给可报告分部的公司间接费用。
有关可报告分部的分类收入的更多信息，请参阅附注2 –收入。
截至2024年12月31日、2023年或2022年12月31日止年度，没有向个人客户的销售占收入的10%以上。
地理区域数据基于报告收入或长期资产的子公司的位置，截至12月31日的每一年如下：
| 收入 |
长期资产(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 其他领域 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 总收入和长期资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
__________
注4 –
资产剥离和持有待售资产/负债
剥离伤亡索赔解决方案业务
2024年5月3日，公司订立最终协议，将公司的伤亡索赔解决方案业务（统称“伤亡处置集团”）出售给MedRisk。2024年09月01日此次出售完成，MedRisk向Conduent支付了$
224
万的现金对价，但须进行一定的交割后调整。这些调整是在2025年第一季度完成的，并不重要。
2024年，公司录得销售收益$
194
百万美元的销售成本减少
8
百万，记录于.此外，该公司录得$
33
百万与剥离相关的所得税费用。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
68
伤亡处置集团产生的收入和所得税前收入（亏损）如下：
| 年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
所得税前收入（亏损）
|
|
|
|
|||||||||||||||||
剥离路边管理和公共安全解决方案业务
2023年12月，该公司签署了一项最终协议，将其路边管理和公共安全解决方案业务以$
230
百万（加上承担一定负债），按惯例采购价格调整。这些业务（统称“路边处置集团”）的资产和负债被重新分类为持有待售，并按账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计量。
2024年4月30日，Conduent完成了对该业务的出售。公司收到$
181
百万现金对价和A $
50
2025年4月30日到期应付公司的百万无息票据。此外，公司收到了公司支付的与融资租赁负债和相关成本有关的款项的补偿，以及公司代表买方购买某些设备的补偿。2024年，公司录得销售收益$
103
百万美元的销售成本减少
5
百万，记录于.该公司录得$
28
与资产剥离相关的百万所得税费用。
路边处置集团产生的收入和所得税前收入（亏损）如下：
| 年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
所得税前收入（亏损）
|
|
|
|
|||||||||||||||||
转让BenefitWallet投资组合
2023年9月，公司签订了一份托管转让和资产购买协议，将其BenefitWallet健康储蓄账户和医疗储蓄账户组合（统称为“BenefitWallet Portfolio”）转让给HealthEquity，Inc.，总购买价格为$
425
万，按惯例采购价格调整。截至2023年12月31日，没有与BenefitWallet投资组合相关的资产或负债余额需要在公司合并资产负债表中作为持有待售资产和负债进行披露。
BenefitWallet投资组合的转让在2024年3月至5月期间分多期完成，公司收到的总现金对价为$
425
百万，因为这些批次结束了。该公司在转账中录得收益$
425
百万美元的销售成本减少
11
百万，记录于.该公司录得$
102
百万与转让BenefitWallet投资组合有关的所得税费用。
BenefitWallet投资组合产生的收入和所得税前收入（亏损）如下：
| 年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
所得税前收入（亏损）
|
|
|
|
|||||||||||||||||
剥离Midas业务
2022年2月8日，公司完成向Symplr Software，Inc.出售Midas业务。公司收到$
322
万的现金对价，用于此次资产剥离。此次资产剥离产生税前收益$
166
万，包含在.该公司录得约$
62
与资产剥离相关的百万所得税。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
69
Midas业务产生的收入和所得税前收入（亏损）如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
所得税前收入（亏损）
|
|
|
|
|||||||||||||||||
持有待售资产/负债
截至2023年12月31日，路边管理和公共安全解决方案业务的出售尚未完成。因此，该投资组合的资产和负债，统称为路边处置集团，被重新分类为持有待售，并按账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计量。如上所述，此次出售已于2024年第二季度结束，持有待售资产和负债已从公司的综合资产负债表中删除。
以下为截至2023年12月31日分类为持有待售的主要类别资产及负债概要：
| （百万） | 2023年12月31日 | |||||||
| 应收账款，净额 | $ |
|
||||||
| 其他流动资产 |
|
|||||||
| 土地、建筑物及设备净额 |
|
|||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|||||||
| 商誉 |
|
|||||||
| 其他长期资产 |
|
|||||||
| 持有待售总资产 | $ |
|
||||||
| 长期债务的流动部分 | $ |
|
||||||
| 应付账款 |
|
|||||||
| 应计薪酬和福利成本 |
|
|||||||
| 非非劳动收入 |
|
|||||||
| 其他流动负债 |
|
|||||||
| 长期负债 |
|
|||||||
| 经营租赁负债 |
|
|||||||
| 其他长期负债 |
|
|||||||
| 持有待售负债合计 | $ |
|
||||||
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
70
注5-
土地、建筑物、设备及软件、净
土地、建筑物和设备净额如下：
| 估计有用寿命 | 12月31日， | |||||||||||||||||||
| （除另有说明外，以百万计） | （年） | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 建筑和建筑设备 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 租赁权改善 | 变化不定 |
|
|
|||||||||||||||||
| IT、其他设备及办公家具 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 在建工程 |
|
|
||||||||||||||||||
| 小计 |
|
|
||||||||||||||||||
| 累计折旧 | (
|
(
|
||||||||||||||||||
| 土地、建筑物和设备，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的折旧费用为$
80
百万，$
102
百万美元
111
分别为百万。
内部使用和产品软件
内部使用及产品软件计入公司合并资产负债表其他长期资产。
这些资产增加的内部使用和产品软件以及年终余额如下：
| （百万） | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||
| 新增： | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 内部使用软件 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 产品软件 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 12月31日， | ||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 内部使用软件，按成本 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 累计摊销 | (
|
(
|
||||||||||||
|
内部使用软件，净额
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
| 产品软件，按成本 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 累计摊销 | (
|
(
|
||||||||||||
|
产品软件、网
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
公司内部使用软件和增强功能的使用寿命从到
五年
.产品软件按以下两者中较短者摊销：（i）四年；（ii）产品的预期经济寿命；或（iii）关联客户合同的期限。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度内部使用和产品软件的摊销费用为$
79
百万，$
114
百万美元
71
分别为百万。2023年的金额包括注销的资本化软件成本共计$
25
百万，源于管理层决定放弃内部使用的软件产品，以及客户决定不实施产品软件解决方案。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
71
注6-
租约
公司已订立不可撤销的经营和融资租赁，主要是办公空间和设备的租赁条款从低于
一年
到
21
年。
租赁费用构成部分如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 融资租赁成本： | ||||||||||||||||||||
| 使用权资产摊销 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 租赁负债利息 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 融资租赁总成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 经营租赁成本： | ||||||||||||||||||||
| 基本租金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 短期租赁费用 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
可变租赁成本(1)
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 转租收入 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 经营租赁总成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
__________
(1)主要涉及房地产租赁的税费、保险和公共区域等维护费用。
与租赁相关的补充现金流信息如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 融资租赁产生的经营现金流 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 融资租赁产生的融资现金流 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 为换取新的租赁义务而取得的使用权资产的补充非现金信息： | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 融资租赁 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
72
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 经营租赁资产： | ||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 经营租赁负债： | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁负债合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 融资租赁资产： | ||||||||||||||
| 土地、建筑物和设备，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 融资租赁负债： | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| 融资租赁负债合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均折现率和加权平均剩余租赁期限如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 经营租赁 | 融资租赁 | 经营租赁 | 融资租赁 | ||||||||||||||||||||
| 加权平均贴现率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||
| 加权平均剩余租期（年） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
截至2024年12月31日的经营和融资租赁负债到期情况如下：
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||
| （百万） | 经营租赁付款 | 融资租赁 付款 |
||||||||||||
| 2025 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 2026 |
|
|
||||||||||||
| 2027 |
|
|
||||||||||||
| 2028 |
|
|
||||||||||||
| 2029 |
|
|
||||||||||||
| 此后 |
|
|
||||||||||||
| 未贴现租赁付款总额 |
|
|
||||||||||||
| 减去推算利息 |
|
|
||||||||||||
| 租赁负债现值 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2024年12月31日，该公司签订了额外的设备经营租赁协议，费用为$
3
百万，房地产$
8
百万美元和设备融资租赁
25
万元未开工且未在公司合并资产负债表中确认。这些租约预计将于2025年开始，平均租期为
3
年，
7
年和
5
年，分别。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
73
注7-
商誉和无形资产，净额
商誉
下表按应报告分部列示商誉账面金额变动情况：
| （百万） | 商业 | 政府 | 交通运输 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 外币换算 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 减值 | (
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 持有待售资产 |
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 外币换算 |
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 减值 |
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 总商誉 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 累计减值 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
2024年减值测试及减值费用
公司对政府和交通报告单位进行了截至2024年10月1日的年度商誉减值测试。本次测试未发现政府报告单位的任何商誉减值，因此未记录减值费用。然而，测试发现了一个$
28
运输报告部门的百万商誉减值，这主要是由于新客户合同签署的预计现金流减少和交付成本增加。这意味着运输报告单位的商誉全额减值。
2023年减值费用
2023年9月，公司订立了一份托管转让和资产购买协议（“购买协议”），以转让其BenefitWallet投资组合，该协议在公司的商业部门内报告。由于购买协议并不代表对业务的处置，因此没有向与本次交易相关的BenefitWallet投资组合分配商誉。
因此，购买协议被确定为商业报告单位的触发事件，要求公司对商誉进行减值评估。这一评估导致商业报告单位的商誉全额减值，总额为$
287
百万。减值费用主要由购买协议驱动，于2023年第三季度确认。
商誉减值费用的公允价值是根据商誉隐含公允价值的确定，利用收益法和市场法的结果进行估计的，并被指定为公允价值层次结构的第3级。
关于商业报告单位减值评估，公司首先对长期资产进行了可收回性评估，得出此类资产未发生减值的结论。
2022年减值费用
在2022年第四季度，商业报告单位经历了低于预期的新客户合同签署，以及某些解决方案的未来业务管道意外软化。管理层认为，这些是由2022年第四季度的宏观经济状况推动的。这些因素的结合导致管理层在2022年12月审查了商业报告单位并进一步评估了投资组合。这些因素引发管理层需要对截至2022年12月31日的这一报告单位进行中期商誉减值评估，从而产生了税前减值费用$
358
百万。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
74
净无形资产
净无形资产为$
14
截至2024年12月31日的百万，基本上所有这些都记录在公司的商业部门中。
无形资产完全由如下客户关系组成：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，年除外） | 加权平均 摊销 |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
净 金额 |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
净 金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产总额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024年，账面净值为$
13
万美元因出售Casualty Claims Solutions业务而被剥离。与无形资产有关的摊销费用为$
5
百万，$
7
百万美元
13
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的百万元。摊销费用预计约为$
3
2025年百万，$
2
2026年百万，$
2
2027年百万，$
1
2028年百万美元
1
2029年百万。
注8 –
重组方案和相关成本
公司从事一系列重组计划，涉及缩减员工基础、退出某些活动、外包某些内部职能以及从事旨在降低成本结构和提高生产力的其他行动。公司运营效率提升举措的实施减少了公司在所有地区和部门的房地产足迹，导致租赁使用权资产减值和其他相关成本。重组和相关成本中还包括与公司数据中心整合相关的增量、非经常性成本，总计$
5
百万，$
9
百万美元
10
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的百万元。管理层继续评估公司的业务，未来可能会在付款或行动完成时为新的计划举措和/或先前记录的估计发生变化提供额外拨备。
与重组相关的成本，包括员工遣散费和租赁终止费用，一般在确定发生了负债时确认，这通常是在与受影响的员工沟通或离开租赁设施时确认。在那些公司有正式遣散计划或有持续提供代表实质性计划的遣散福利的历史的地区，它在员工遣散费用很可能且可以合理估计时确认这些费用。与减少公司房地产足迹相关的资产减值成本包括经营租赁使用权（“ROU”）资产减值和相关的租赁物改良。
截至2024年12月31日止两年，公司重组计划活动摘要如下：
| （百万） | 遣散费和相关费用 |
终止和其他费用(2)
|
资产减值 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 规定 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 估计数变动 | (
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
|
本期费用净额合计(1)
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 对储备和货币的收费 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 规定 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 估计数变动 | (
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
|
本期费用净额合计(1)
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 对储备和货币的收费 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
__________
(1)表示在为所显示的年份。
(2)截至2024年12月31日止年度，公司发生$
4
将某些技术功能引入内部的百万成本。公司还发生了与实施某些成本削减相关的专业支持服务相关的成本和
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
75
$的战略转型方案
4
截至2024年12月31日止年度的百万元。这些费用包含在上表的终止和其他费用中。
没有向分部分配重组及相关成本。
注9 –
补充财务资料
其他资产和其他负债构成如下：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||||||||
| 预付费用 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 应收所得税 |
|
|
||||||||||||
| 应收增值税 |
|
|
||||||||||||
| 受限现金 |
|
|
||||||||||||
| 来自已剥离业务买方的应收账款净额 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 其他流动资产合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||||||||
| 对供应商的应计负债 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 诉讼相关应计费用 |
|
|
||||||||||||
| 当前经营租赁负债 |
|
|
||||||||||||
| 重组负债 |
|
|
||||||||||||
| 应交所得税 |
|
|
||||||||||||
| 其他应交税费 |
|
|
||||||||||||
| 应计利息 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 其他流动负债合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||||||||
| 内部使用软件，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
|
递延合同费用，净额(1)
|
|
|
||||||||||||
| 产品软件、网 |
|
|
||||||||||||
| 递延所得税资产 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 其他长期资产合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||||||||
| 所得税负债 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 非非劳动收入 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 其他长期负债合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
__________
(1)表示与获得或履行与客户的合同相关的资本化成本。预计2024年12月31日和2023年12月31日的余额将按加权平均剩余年限约
3
和
4
年，分别。更多信息见附注2 –收入。
注10 –
债务
公司根据标的债务工具的合同到期日对债务进行分类。公司在适用期限内递延与债务发行相关的费用。这些成本在综合损益表中作为利息费用摊销。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
76
长期债务情况如下：
| 12月31日， | ||||||||||||||||||||
| （百万） |
2024年12月31日加权平均利率(1)
|
2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 2026年到期的定期贷款A |
|
% | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 2028年到期的定期贷款B |
|
% |
|
|
||||||||||||||||
| 2029年到期的优先票据 |
|
% |
|
|
||||||||||||||||
| 2026年到期的循环信贷额度 |
|
% |
|
|
||||||||||||||||
| 融资租赁义务 |
|
% |
|
|
||||||||||||||||
| 其他 |
|
% |
|
|
||||||||||||||||
| 本金债务余额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 发债成本与未摊销折价 | (
|
(
|
||||||||||||||||||
| 减：本期到期 | (
|
(
|
||||||||||||||||||
| 长期负债合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
____________
(1)表示加权平均实际利率，其中包括贴现和债务发行成本对已发行债务的影响。
| 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 此后 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
信贷便利
2021年10月15日，公司通过与公司、其子公司Conduent商业服务有限责任公司（“CBS”）、Conduent State & Local Solutions，Inc.（“CSLS”）和Affiliated Computer Services International B.V.（贷款方）以及作为行政代理人的美国银行（Bank of America，N.A.）签订新的优先担保信贷协议，为其先前未偿还的信贷额度再融资（“信贷协议”）。信贷协议包含高级担保信贷便利（“高级信贷便利”），包括：
（i）高级担保定期贷款A（“定期贷款A”），本金总额为$
265
百万；
（二）高级担保定期贷款B（“定期贷款B”），本金总额为$
515
百万；和
（三）2026年到期的高级循环信贷机制（“循环信贷机制”），可用总额为$
550
百万，包括最高$
300
百万可用于开立信用证。
截至2024年12月31日，公司循环信贷融资项下无未偿余额。然而，该公司使用了$
11
百万的循环信贷融资能力来签发信用证。截至2024年12月31日，循环信贷机制下可动用的净额为$
539
百万。每个季度末其循环信贷安排下的未偿还借款金额可能会受到我们的杠杆契约的限制。
信贷协议允许公司请求增加定期贷款借款和/或增加承诺，但须遵守某些限制和满足某些条件。
定期贷款A、定期贷款B和循环信贷融资项下的借款按公司选择的年利率计息，利率等于基准利率或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的适用保证金，具体取决于贷款类型。定期贷款A和SOFR贷款循环信贷便利的适用保证金范围从
1.75
%至
2.75
年度%，视乎某些杠杆比率而定，而对于基准利率贷款则由
0.75
%至
1.75
年度%。2024年12月31日SOFR贷款的保证金为
2.25
%.除支付循环信贷融资项下未偿还本金的利息外，公司须支付承付款，金额由
0.3
%至
0.5
就其项下的未动用承付款项向贷款人支付的年率%及承付费用为
0.4
截至2024年12月31日的百分比。
信贷协议项下的所有责任均由公司、CBS及CSLS，以及CBS现有及未来直接及间接全资拥有的境内受限制附属公司提供无条件担保（若干例外情况除外）。除某些例外情况外，信贷协议项下的所有义务均以CBS和附属公司担保人的几乎所有资产的第一优先质押以及CBS和CSLS或附属公司担保人直接持有的CBS的全部股本和CBS的每一家全资重大受限子公司的全部股本作担保
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
77
（其中质押，在任何外国子公司的情况下，以任何一级外国子公司股本的65%为限）。
信贷协议包含某些惯常的肯定和否定契约、限制、提前还款条款和违约事件。要求合并后的第一留置权净杠杆率不超过
3.50
到1.00。本契约适用于定期贷款A和循环信贷融资。该盟约在任何财政季度的最后一天进行测试。截至2024年12月31日，公司遵守了与优先信贷融资相关的所有债务契约。由于根据信贷协议的条款并无要求，故并无作出强制性债务预付。
在2024年期间，该公司利用完成资产剥离的部分收益自愿预付定期贷款B的全部本金和$
137
百万定期贷款A。
关于这些自愿预付款项，该公司注销了相关的债务发行费用$
8
百万元，计入截至2024年12月31日止年度综合损益表（亏损）的债务清偿损失。
高级笔记
与信贷协议同时，2021年10月15日，CBS和CSLS（统称“发行人”）发行
6.00
2029年到期的%固定利率优先票据（“优先票据”）。优先票据由公司以及为优先信贷融资项下义务提供担保的CBS现有和未来重大直接和间接全资国内子公司在优先担保基础上提供担保。
利息每半年支付一次。在2024年11月1日之前，发行人可以全部或部分赎回优先票据，价格等于优先票据的本金，加上补足溢价加上应计和未付利息。发行人可于2024年11月1日或之后的任何时间，按管辖优先票据的契约中规定的赎回价格，加上截至但不包括赎回日期的应计和未付利息（如有），全部或部分赎回优先票据。此外，公司可能被要求在出售某些资产和控制权发生变更时提出购买票据的要约。2024年或2023年没有赎回优先票据。
利息
为短期和长期债务支付的利息达$
72
百万，$
106
百万美元
84
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的百万元。
利息支出和利息收入情况如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
|
利息支出
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
利息收入(1)
|
|
|
|
|||||||||||||||||
____________
(1)计入其他（收入）费用，合并损益表净额。
注11 –
金融工具
公司面临外币汇率和利率变动的市场风险，可能影响经营业绩、财务状况和现金流量。公司通过定期经营和融资活动，并在适当时使用衍生金融工具，管理其面对这些市场风险的敞口。这些衍生金融工具被用来对冲经济风险，以及减少市场利率变动导致的收益和现金流波动。公司签订有限类型的衍生品合约，以管理其对冲的外汇风险敞口。主要外汇市场敞口包括菲律宾比索和印度卢比。公司所有衍生品合约的公允市场价值随利率或货币汇率波动而变化，其设计使其价值的任何变化被基础风险敞口价值的变化所抵消。衍生金融工具仅作为风险管理工具持有，不用于交易或投机目的。所有衍生活动的相关现金流量影响反映为经营活动产生的现金流量。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
78
公司认为，在与其衍生工具相关的交易对手不履约的情况下，不存在重大损失风险，因为这些交易是与主要金融机构执行的。此外，公司的政策是只与具有最低投资等级或更好信用评级的交易对手打交道。信用风险是通过持续监测对这类交易对手的敞口进行管理的。
外汇对冲头寸汇总
在2024年12月31日和2023年12月31日，公司有未结清的远期汇兑，总名义价值为$
203
百万美元
148
分别为百万。截至2024年12月31日，约
77
这些合约在三个月内到期的百分比，
9
%在三到六个月内，
11
%在六至十二个月和
3
超过12个月的百分比。
以下为一级套保头寸及对应公允价值汇总：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 毛额 概念性 价值 |
公允价值
资产
（负债）(1)
|
毛额 概念性 价值 |
公允价值
资产
（负债）(1)
|
||||||||||||||||||||||
| 货币对冲（买入/卖出） | ||||||||||||||||||||||||||
| 菲律宾比索/美元 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 印度卢比/美元 |
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 欧元/美元 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 所有其他 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 外汇对冲总额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
____________
(1)系合并资产负债表所列应收（应付）款净额。
注12 –
金融资产和负债的公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。美国公认会计原则建立了一个层级框架，根据计量的重要输入的可观察性对公允价值进行分类。公允价值等级的等级如下：
第一层级：公允价值采用相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价确定。
第2级：公允价值是使用除包含在第1级中的可直接或间接观察的报价以外的输入值估计的。
第3级：公允价值采用对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察输入值进行估计。
按经常性基准按公允价值核算的金融资产和负债汇总表
下表列示按经常性公允价值计量的资产和负债。所有情况下以公允价值计量的基础均为第2级。
| （百万） | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||
| 外汇合约-远期 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||
| 外汇合约-远期 | $ | (
|
$ |
|
||||||||||
| 负债总额 | $ | (
|
$ |
|
||||||||||
其他金融资产和负债汇总
其他金融资产和负债的估计公允价值如下：
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
79
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 携带 金额 |
公平 价值 |
携带 金额 |
公平 价值 |
|||||||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 持有待售负债 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
现金及现金等价物、受限制现金、应收账款、净额和短期债务的公允价值金额因这些工具的短期到期而近似账面值。
长期债务的公允价值是使用相同或类似工具的市场报价估计的（第2级投入）。
注13 –
员工福利计划
设定受益计划
截至2024年12月31日，公司剩余的福利义务和计划资产为$
13
百万美元
0万
，分别。截至2023年12月31日，公司的福利义务和计划资产为$
13
百万美元
0
分别为百万。
固定缴款计划
该公司在多个国家有退休后储蓄和投资计划，包括美国、英国和加拿大。在许多情况下，那些经过修订以冻结未来服务应计的固定福利养老金计划的雇员被过渡到增强型固定缴款计划。在这些计划中，员工被允许向计划贡献一部分工资和奖金，公司匹配一部分员工贡献。
注14-
所得税
所得税前收入（亏损）如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 国内收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 国外收入 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
所得税拨备（福利）如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 联邦所得税 | ||||||||||||||||||||
| 当前 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 延期 | (
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 外国所得税 | ||||||||||||||||||||
| 当前 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 延期 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 州所得税 | ||||||||||||||||||||
| 当前 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 延期 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 拨备总额（效益） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
80
美国联邦法定所得税率与综合有效所得税率的对账如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 美国联邦法定所得税率 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
|
不可扣除费用
|
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 递延税项资产估值备抵变动 |
|
% |
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 州税，扣除联邦福利 |
|
% |
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 免税收入、信贷和奖励 | (
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
|
根据美国对外国利润征税调整的外国税率差异(1)
|
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
|
资产剥离
|
(
|
% |
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 内部重组 | (
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
|
减值(2)
|
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 未确认的税收优惠 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 审计和其他税务调整 |
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 超额税收优惠 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
|
其他(3)
|
(
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 有效所得税率 |
|
% |
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
_______________
（1）“根据美国对外国利润征税调整的外国税率差异”包括与我们的非美国子公司的实际收益和视为汇回的收益相关的美国税，扣除外国税收抵免。
（2）减值指对2024年、2023年和2022年商誉不可抵扣部分的调整。
（3）2024年、2023年和2022年，“其他”项目包含非实质性调节项目。因此，公司认为这些项目保留在“其他”中是合适的。
合并计算，该公司支付了$
44
百万，$
18
百万美元
53
在截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日的三年中，联邦、外国和州辖区的合并所得税分别为百万。
未确认的税收优惠和审计决议
尽管公司认为其纳税申报头寸是可以支持的，但公司认为某些头寸经税务机关审查后可能无法完全维持时，公司确认纳税义务。公司每期评估不确定的税务状况，以进行确认、计量和有效结算。不确定的税收状况带来的收益以结算时实现的可能性大于50%的最大收益金额来衡量。如果公司已确定其纳税申报表申报位置不满足可能性大于不满足确认门槛，则公司没有记录任何税收优惠。
由于其业务的广泛地理范围，该公司还受到许多司法管辖区正在进行的税务审查。公司正在进行的对考试的可能性大于不可能的结果的评估和相关的税务状况需要判断，可能会增加或减少公司的有效税率，并影响其经营业绩。具体何时达成各项税收状况的解决方案尚不确定。
2024年第四季度，公司实施了内部重组，将其顶级外资控股公司的一部分出售给了一家较低级别的子公司。这笔交易和随后的将控股公司视为合伙企业的税务选举导致确认了用于税收目的的内在资本损失，抵消了资产剥离的资本收益，从而净节省税款$
59
百万。本次交易税收特征的确定，需要管理层对税收法律法规的适用情况进行判断。美国国税局可能会确定会对公司产生不利影响的不同税务处理。
截至2024年12月31日，该公司拥有$
19
百万未确认的税收优惠，如果确认，将影响公司的有效税率。其中，$
17
万与上述内部重组亏损计算中使用的公司国外业务估值有关。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
81
未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下：
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 1月1日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 与本年度相关的新增 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 与往年职位相关的新增 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 与前几年职位相关的削减 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
与税务机关的和解
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 诉讼时效失效 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
公司维持来自其他司法管辖区的抵消性利益$
2
百万，$
1
百万美元
1
百万，分别于2024年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日。公司在所得税费用中确认了因未确认的税收优惠而产生的利息和罚款。该公司有$
1
百万，$
2
百万美元
3
分别于2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日为支付与未确认的税收优惠相关的利息和罚款计提的百万。我们在美国接受联邦所得税考试，并在各州和外国司法管辖区接受所得税考试。在美国，公司在2021年之前的几年内不再接受美国联邦所得税审查。除有限的例外情况外，截至2024年12月31日，我们在2020年前的几年内不再接受国家、地方或外国税务机关的审查。
递延所得税
公司无限期地再投资于其外国子公司在美国的未分配收益。这些境外子公司累计未分配收益合计$
118
截至2024年12月31日的百万。在2017年之后的几年里，现行税法允许将某些收入汇回国内，免收美国联邦税。然而，汇回收益可能会产生额外的税收负债。公司未计提这些负债。公司对境外子公司的投资也未计提外部基差的递延税项。确定与公司外部基差的这些其他组成部分相关的未确认递延税项并不可行。公司已就外国子公司的某些未汇出收益计提递延税款，这些收益不会无限期地在美国以外的外国子公司之间进行再投资。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
82
产生较大部分递延税项的暂时性差异的税务影响如下：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||||||||
| 净经营亏损和资本亏损结转 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 业务准备金、应计和递延 |
|
|
||||||||||||
| 递延补偿 |
|
|
||||||||||||
| 利息费用资本化 |
|
|
||||||||||||
| 结算准备金 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
||||||||||||
| 税收抵免 |
|
|
||||||||||||
| 资本化的研究和实验成本 |
|
|
||||||||||||
| 薪酬相关应计项目 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 小计 |
|
|
||||||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||||||||
| 无形资产和商誉 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 折旧 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 递延所得税资产（负债）总额，净额 | $ | (
|
$ | (
|
||||||||||
对各期间的递延税项资产进行了可收回性评估，并在适用的情况下记录了估值备抵，以将递延税项资产总额减少到很可能在未来实现的金额。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的估值备抵总额净变动减少$
5
百万，减少$
2
分别为百万。估值备抵主要涉及某些净经营亏损结转、税收抵免结转和可抵扣暂时性差异，公司认为这些项目很可能不会在正常经营过程中实现。
虽然不能保证变现，但公司得出的结论是，很有可能在正常经营过程中，根据现有的正面和负面证据，包括递延税项负债的调度和经营活动的预计收入，实现被确定为没有必要的估值备抵的递延税项资产。然而，如果实际未来收入或所得税税率低于估计，或者如果现有应税或可抵扣暂时性差异的未来转回时间或金额存在差异，则被视为可变现的递延所得税资产净额的金额可能会在近期内减少。
截至2024年12月31日，该公司的税收抵免结转为$
10
百万可用于抵消未来所得税，如果不使用，将在2027年至2043年之间到期。
下表列出了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的全球净经营亏损结转（“NOLs”）：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 毛额 | 税务生效 | 毛额 | 税务生效 | ||||||||||||||||||||||
| 受税法第382条限制的美国联邦NOL | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 美国各州NOL |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 国外NOL |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
83
公司有$
560
百万用于所得税目的的净营业亏损结转毛额，包括$
439
将在2025年至2044年间到期的百万美元，如果不加以利用，以及$
121
百万可用于无限期抵消未来的应税收入。该公司有$
7
百万的外国资本损失可无限期抵消未来的资本收益收入。公司预计不会因上述大多数NOL而获得税收优惠，因为已针对大多数州和外国NOL和资本损失记录了估值津贴。
注15 –
或有事项和诉讼
如下文更全面地讨论，公司涉及涉及多种事项的各种索赔、诉讼、调查和诉讼，包括：政府实体订约、服务和采购法；知识产权法；就业法；商事和合同法；《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）；以及其他法律法规。公司通过评估损失是否被认为很可能发生并可以合理估计来确定是否应计提意外事件的估计损失。该公司通过利用现有信息分析其诉讼和监管事项来评估其潜在责任。该公司在与处理其在这些事项中的辩护的外部律师协商后，就估计损失提出了自己的看法，其中涉及对潜在结果的分析，假设结合诉讼和和解策略。如果任何这些事项的发展导致公司对不利结果的确定发生变化并导致需要确认重大应计费用，或者任何这些事项导致最终不利判断或以超过该事项或事项的任何应计费用的重大金额结算，这可能对公司在该确定、判断或结算发生此类变化的期间或期间的经营业绩、现金流量和财务状况产生重大不利影响。该公司认为，截至2024年12月31日，它已为任何此类事项记录了充足的拨备。诉讼本质上是不可预测的，无法预测这些事项的最终结果，任何此类事项的此类结果可能超过任何应计金额，并可能对公司在任何报告期的经营业绩、现金流量或财务状况产生重大影响。
此外，如果发生特定触发事件，公司承担保证他人履约的义务，则在正常业务过程中，与供应商、客户和非合并关联公司的关系产生担保、赔偿和索赔。不履行合同可能会触发公司的义务。这些潜在索赔包括基于涉嫌接触产品、房地产、专利等知识产权、环境问题和其他赔偿的诉讼。由于这些索赔的结果存在相当大的不确定性，因此对未来财务结果的最终影响不作合理估计。然而，尽管此类索赔产生的最终负债可能对确认期间的经营业绩产生重大影响，但管理层预计它们不会对公司的综合财务状况或流动性产生重大不利影响。截至2024年12月31日，公司已计提其赔偿安排和担保项下所产生的负债估计数。
对公司的诉讼
Skyview Capital LLC和Continuum Global Solutions，LLC诉Conduent商业服务有限责任公司：2020年2月3日，原告Skyview Capital LLC和Continuum Global Solutions LLC（统称“Skyview”）向纽约州纽约州最高法院提起针对公司全资子公司Conduent商业服务有限责任公司（“CBS”）的诉讼。该诉讼涉及将CBS精选独立客户服务呼叫中心业务的一部分出售给原告，该出售于2019年2月结束。根据出售协议条款，CBS获得约$
23
原告本金额为百万元的承兑票据（“票据”）。该诉讼指控与收购有关的各种诉讼因由，包括：对违反陈述和保证的赔偿；对违反契约的赔偿；以及欺诈。原告声称，他们减轻损害的义务和合同上的抵销权允许他们扣留和扣除根据票据欠CBS的任何金额，原告寻求判决他们没有义务支付票据。2020年8月20日，CBS对SkyView提出反诉，要求支付票据的未偿余额、代表原告运营某些牙买加呼叫中心的欠款以待关闭（“牙买加延期关闭”）、过渡服务协议和TSA修正案（“TSA”）下的其他义务以及延迟支付租金的义务。哥伦比亚广播公司也在2020年采取行动驳回了SkyView的索赔要求。2021年5月，法院驳回了该动议，允许索赔继续进行。事实和专家发现审结，当事人于2023年7月24日提出简易判决动议。2023年12月5日，法院对当事人提出即决判决的交叉动议进行口头辩论，并于2023年12月8日作出判决，认为存在一定的实质性事实问题需要审理，也对每一方均进入部分即决判决。2024年1月5日，CBS提交了对裁决部分的上诉通知，认为
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没有完全批准其即决判决动议，该动议授予了有利于原告的某些有限救济。2024年1月23日，SkyView提交了自己的上诉通知，对批准CBS部分反诉的决定提出质疑。各方的上诉已得到充分通报，各方等待法院安排的口头辩论。
2024年7月，SkyView通知CBS，它打算出售其呼叫中心业务的一部分。双方于2024年8月8日达成协议，根据该协议，在完成此类交易的同时，SkyView将支付未偿本金加上未偿票据到期利息，完全履行SkyView在票据下的义务，并将支付CBS的某些诉讼费用。
2024年9月24日，SkyView与买方宣布签署并具有约束力的资产购买协议。经过监管审查，该交易于2024年12月完成，当时SkyView向CBS支付了$
33
百万，代表票据到期未偿还本金及利息及偿付若干诉讼费用。SkyView已撤回其在诉讼中关于其声称的票据到期金额抵销权的论点，但SkyView关于涉嫌欺诈、违反契约以及违反陈述和保证的索赔不受影响。此外，CBS驳回了其与票据相关的两项反诉。CBS剩余的与牙买加延期关闭、TSA和租金支付义务相关的反诉不受影响。
CBS继续否认原告的所有指控，认为其对原告的所有主张都有强有力的抗辩，并将继续积极进行诉讼辩护。公司无法确定或预测这一程序的最终结果，或合理地提供超出当前记录的准备金的可能结果或损失（如有）的估计或估计范围。
其他事项
自2014年以来，施乐教育服务公司（“XES”）与多个联邦和州机构就各种事项进行了合作，包括XES向美国教育部（“教育部”）和消费者金融保护局（“CFPB”）自行披露，针对多家金融机构的外包安排下的部分第三方学生贷款需要进行调整。除一项剩余的州检察长调查外，该公司已解决了CFPB、几个州机构、司法部和美国司法部的所有调查。该公司无法保证CFPB、另一监管机构、XES所代表的为第三方学生贷款提供服务的金融机构或另一方最终不会对XES提起法律诉讼，其中向XES寻求罚款、处罚或其他责任。鉴于这些监管机构或任何其他方没有开展活动，在2023年第四季度期间，公司冲回了与该事项有关的剩余准备金。
担保和赔偿
作为合同和协议的一部分提供的赔偿
收购/剥离：
公司已根据其某些剥离协议就特定事件的发生对业务或剥离资产的购买者进行赔偿，但须遵守某些免赔额和限额。此外，公司通常同意让另一方免受因违反陈述和契约而产生的损失，包括出售资产的适当所有权、知识产权和在收购日期之前产生的某些所得税等事项。在适当情况下，此类赔偿的义务在收购或剥离时被记录为负债。由于这类赔偿的承付金额往往没有明确说明或取决于未来事件的发生，因此无法合理估计这类赔偿项下义务的总体最高金额或金额范围。除了在剥离时记录为负债的债务外，公司历史上没有为这些赔偿支付过大量款项。此外，根据公司的某些收购协议，如果在交割后的特定时间范围内实现既定财务目标，它已规定向卖方支付额外对价。公司已根据收购时对这些或有事项的公允价值的估计确认这些或有债务的负债。与资产剥离产生的赔偿和收购提供的或有对价相关的或有债务预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
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其他协议：
公司也是以下类型协议的一方，根据这些协议，公司可能有义务就某些事项对另一方进行赔偿：
•代表公司附属公司就房地产租赁提供担保。这些租赁担保在出售子公司后可能仍然有效。
•协议向各服务供应商、受托人及银行代理人作出赔偿，使其免受与其代表公司履行义务有关的任何第三方索赔，但因第三方自己的故意不当行为或重大过失导致的索赔除外。
•为公司履行向其客户提供的某些服务合同以及间接为公司就其服务分包的第三方的履行提供担保。这包括向客户赔偿因公司在客户所在地提供服务而可能遭受的损失。
在上述每一种情况下，付款都以另一方根据特定合同规定的程序提出索赔为条件，这种程序通常也允许公司对另一方的索赔提出质疑。在租赁担保的情况下，公司可以对租赁项下主张的责任提出抗辩。此外，这些协议和担保项下的义务可能在时间和/或金额方面受到限制，在某些情况下，公司可能会就其支付的某些款项向第三方追索。
知识产权赔偿
该公司并不拥有它用来经营业务的所有软件。相反，该公司从少数主要供应商处获得了该软件的许可。公司就某些软件供应商因公司或其子公司、客户或转售商在公司服务和解决方案中使用其软件而可能产生的索赔作出赔偿。这些赔偿通常不包括对索赔的限制，前提是索赔是根据服务合同要求的程序提出的。
高级人员及董事的赔偿
公司的公司章程规定，除法律明确禁止的范围外，公司必须就与民事或刑事诉讼或诉讼或任何上诉有关的判决、罚款、罚款和和解支付的金额以及合理费用（包括律师费）向高级职员和董事作出赔偿，因为这与他们为公司及其子公司提供服务有关。尽管章程对赔偿金额没有规定限制，但公司可能会就公司支付的某些款项向其保险公司追索。然而，某些赔偿款项可能不在公司董事和高级职员的保险范围内。公司还赔偿其员工福利计划的某些受托人在作为受托人的服务中所产生的责任，无论他们是否是公司的高级职员。最后，就公司收购业务而言，它可能会成为合同义务，根据收购前的章程或赔偿协议或适用的州法律，对这些业务的某些前任和现任董事、高级职员和雇员进行赔偿。
其他或有事项
某些合同，主要是在公司的政府和运输部门，要求公司提供担保保证金或信用证作为履约担保。截至2024年12月31日，该公司拥有$
595
为确保履行与客户的合同义务而发行的未偿还担保债券的百万美元和$
168
为保证公司履行对客户的合同义务以及其他公司义务而签发的未偿信用证的百万。一般而言，公司只会在公司未能履行其在每项合同下的义务的情况下对这些担保承担责任。该公司认为，它在担保市场有足够的能力，并从其现金流和各种信贷安排中获得流动性，以使其能够对未来需要此类信贷支持的建议书请求作出回应。
附注16-普通股和
优先股
伊坎股票回购
于2024年6月8日，公司与Carl C. Icahn及其若干联属公司订立购买协议（“伊坎购买协议”），据此，公司同意购买合共约
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86
A系列优先股
就2016年12月31日与公司原母公司的分立（“分立”），公司发
120,000
A系列可转换永久优先股的股份，总清算优先权为$
120
万美元，初始公允价值为$
142
百万。A系列可转换优先股支付季度现金股息的比率为
8
年度%（$
9.6
每年百万）。A系列可转换优先股的每一股可随时根据持有人的选择转换为
44.9438
普通股股份总数
5,393,000
股（反映初始转换价格约为$
22.25
每股普通股），但须按惯例进行反稀释调整。
如果公司普通股的收盘价超过
137
初始转股价的%
20
出
30
交易日，公司有权促使任何或全部A系列可转换优先股按当时适用的转换率转换为普通股股份。A系列可转换优先股也可根据持有人的选择在控制权发生变更时按适用的转换率加上参考在控制权发生变更时为公司普通股支付的价格确定的额外股份数量进行转换。此外，一旦发生某些根本性变化事件，包括控制权发生变更或Conduent的普通股退市，A系列可转换优先股持有人有权要求公司以现金赎回任何或全部A系列可转换优先股，每股赎回价格等于清算优先权以及任何应计和未支付的股息，直至（但不包括）赎回日。由于或有赎回特征，A系列可转换优先股被归类为临时股权，并在合并资产负债表中与永久股权分开反映。
注17 –
股东权益
优先股
截至2024年12月31日，公司有一类优先股流通在外。有关更多信息，请参阅附注16 –普通股和优先股。公司获授权发行约
100
百万股可转换优先股，价格为$
0.01
每股面值。
普通股
公司有
1
亿股普通股的授权股份，价格为$
0.01
每股面值。截至2024年12月31日，
21.6
万股根据公司激励薪酬方案预留发行及
5.4
为A系列可转换优先股的转换预留了百万股。
股票补偿计划
公司部分员工参与长期激励计划。公司长期激励计划授权向员工发行限制性股票单位/股和业绩股票单位/股。基于股票的补偿费用包括基于先前授予员工的奖励和条款的费用。
股票补偿费用如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用，税前 | $ |
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$ |
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$ |
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| 收益中确认的所得税优惠 |
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限制性股票单位/股份（“RSU”）： 补偿费用以授予日市场价格为准。根据管理层对预期归属的股份数量的估计，在归属期内记录补偿费用。该公司的RSU奖励通常归属于
三个
在a上分开和相等的批次
2.75
年期间。每一档每年归属，即在授予日期之后的12月31日。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
87
2024年，公司发
408,000
递延股票单位（“DSU”）给董事会的非雇员成员。DSU奖励通常根据某些服务条件授予。
业绩股票单位/股份（“PSU”）：公司已在各种情形下授予PSU，包括：
•归属取决于其实现某些特定财务业绩标准的私营部门服务单位，这些标准在a
三年
期间。如果
三年
实际结果超过规定的目标，那么计划参与者就有可能获得额外的普通股份额，这不能超过
50
%和
100
分别于2024年和2023年授予的奖励的原始授予的百分比。这些PSU的公允价值基于授予日Conduent普通股的市场价格。补偿费用在归属期内确认，即
2.75
自授予日起数年，基于管理层对预期归属的股份数量的估计。如果未达到规定的目标，任何已确认的补偿成本将被冲回。
•视Conduent股价上涨到一定水平而定归属的PSU超过a
2.75
年期间自授予之日起。合资格归属的股份数目可向上或向下调整由
50
%基于股东总回报，衡量公司股票表现相对于公司代理同行在衡量期间的股票表现。这些PSU也有一项服务要求，它们必须满足才能归属。这些PSU的公允价值基于蒙特卡洛模拟。补偿费用根据管理层对预期归属的股份数量的估计在归属期内确认。由于未达到绩效衡量标准，于2024年12月31日取消了2022年授予的PSU。
股票薪酬活动汇总
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千股） | 股份 | 加权 平均赠款 日期公平 价值 |
股份 | 加权 平均赠款 日期公平 价值 |
股份 | 加权 平均赠款 日期公平 价值 |
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| 限制性股票单位/股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1月1日未结清 |
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| 已获批 |
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| 既得 | (
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| 已取消 | (
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| 12月31日未偿还 |
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| 业绩股票单位/股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1月1日未结清 |
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| 已获批 |
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| 既得 |
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| 已取消 | (
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(
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(
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| 12月31日未偿还 |
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截至2024年12月31日，与非既得股票奖励相关的未确认补偿成本总额如下（单位：百万）：
| 奖项 | 未确认赔偿 | 剩余加权-平均费用期间（年） | ||||||||||||
| 限制性股票单位/股 | $ |
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| 业绩股票单位/股 |
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| 合计 | $ |
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未偿RSU和PSU奖励的总内在价值如下（单位：百万）：
| 奖项 | 2024年12月31日 | |||||||
| 限制性股票单位/股 | $ |
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| 业绩股票单位/股 |
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| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
88
归属股票奖励实现的总内在价值和实际税收优惠如下：
| （百万） | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 奖项 | 总内在价值 | 收到的现金 | 税收优惠 | 总内在价值 | 收到的现金 | 税收优惠 | 总内在价值 | 收到的现金 | 税收优惠 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位/股 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 业绩股票单位/股 |
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注18 –
其他综合收益（亏损）
其他综合收益（亏损）构成如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 税前 | 税后净额 | 税前 | 税后净额 | 税前 | 税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整，净额 | $ | (
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$ |
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$ | (
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| 折算调整收益（亏损） | $ | (
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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| 未实现收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流量公允价值变动对冲利得（损失） | $ | (
|
$ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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| 未实现净收益（亏损） | $ | (
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$ | (
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$ |
|
$ |
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$ | (
|
$ | (
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| 设定受益计划收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净精算/先前服务收益（损失） | $ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
|
$ |
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| 设定受益计划收益（亏损）变动 | $ |
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$ | (
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$ |
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| 其他综合收益（亏损） | $ | (
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$ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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累计其他综合损失（“AOCL”）
以下是AOCL的余额和变化(1):
| （百万） | 货币换算调整 | 现金流对冲的收益（损失） | 设定受益养老金项目 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日余额 | $ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
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| 重分类前其他综合收益（亏损） | (
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(
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|
(
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| 从累计其他综合损失中重新分类的金额 |
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| 本期净其他综合收益（亏损） | (
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(
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(
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| 2022年12月31日余额 | $ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
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| 重分类前其他综合收益（亏损） |
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|
(
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| 从累计其他综合损失中重新分类的金额 |
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| 本期净其他综合收益（亏损） |
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(
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| 2023年12月31日余额 | $ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
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| 重分类前其他综合收益（亏损） | (
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(
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|
(
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| 从累计其他综合损失中重新分类的金额 |
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| 本期净其他综合收益（亏损） | (
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(
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|
(
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| 2024年12月31日余额 | $ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
|
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__________
(1)所有金额均为税后净额。税收影响并不重要。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
89
注19 –
每股收益（亏损）
该公司在所述期间没有宣布任何普通股股息。
下表列出了普通股每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股数据除外。千股） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 每股基本净收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
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$ | (
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$ | (
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| 股息-优先股 | (
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(
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(
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| 普通股股东可获得的调整后净收入（亏损）-基本 | $ |
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$ | (
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| 每股摊薄净盈利（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
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$ | (
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$ | (
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| 股息-优先股 |
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(
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(
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| 普通股股东可获得的调整后净收入（亏损）-摊薄 | $ |
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$ | (
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$ | (
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| 加权平均已发行普通股-基本 |
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| 可就以下事项发行的普通股： | ||||||||||||||||||||
| 限制性股票及业绩单位/股 |
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| 8%可转换优先股 |
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| 加权平均已发行普通股-稀释 |
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| 每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 基本 | $ |
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$ | (
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$ | (
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| 摊薄 | $ |
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$ | (
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$ | (
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| 以下证券不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们要么是或有可发行股份，要么是如果包括在内将具有反稀释性的股份（以千股为单位）： | ||||||||||||||||||||
| 限制性股票和业绩股/股 |
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| 可转换优先股 |
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| 反稀释或有可发行证券合计 |
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注20 –
关联交易
公司在正常经营过程中，向同一股东的若干关联方提供服务，并向其采购。向这些实体提供的服务包括与人力资源、最终用户支持和其他服务和解决方案有关的服务。从这些实体购买的物品包括办公设备及相关服务和用品。来自这些实体的收入和采购分别计入公司综合损益表的服务或销售、一般和行政的收入和成本。
由于施乐和公司的大量股份均由一个人控制的实体持有，施乐公司（“施乐”）在历史上被归类为关联方。截至2023年9月28日，由于这些实体处置了全部施乐股票，施乐已不再被视为关联方，因此，公司不认为该日期之后与施乐的交易为与关联方的交易。
与关联方交易情况如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 来自关联方的收入 | $ |
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$ |
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| 向关联方采购 | $ |
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$ |
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$ |
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截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司与关联方实体无应收或应付余额。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9a。控制和程序
管理层对财务报表的责任
管理层对本年度报告中以10-K表格提供的所有信息的完整性和客观性负责。综合财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的，其中包括基于管理层最佳估计和判断的金额。管理层认为，合并财务报表公允地反映了交易的形式和实质，财务报表公允地反映了公司的财务状况和经营成果。
董事会审计委员会仅由独立董事组成，定期与独立注册会计师、普华永道会计师事务所、内部审计师和管理层代表举行会议，以审查会计、财务报告、内部控制和审计事项，以及审计工作的性质和范围。审计委员会负责聘请独立注册会计师。独立注册会计师和内部审计师有权接触审计委员会。
披露控制和程序
公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序在经修订的1934年证券交易法规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义，截至2024年12月31日，即本年度报告所涵盖的10-K表格期间结束时。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告所涵盖的10-K表格期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据经修订的1934年证券交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息，在证券交易委员会有关Conduent Incorporated（包括我们的合并子公司）的规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并酌情积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，或履行类似职能的人员，以便及时就所需披露作出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在经修订的1934年《证券交易法》颁布的规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义。在包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官在内的管理层的监督和参与下，我们根据Treadway委员会发起组织委员会发布的“内部控制-综合框架”（2013年）中的框架，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
基于上述评估，管理层得出结论，截至2024年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2024年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所（PricewaterhouseCoopers LLP）进行审计，正如本10-K表第二部分第8项所载的他们的报告所述。
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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财务报告内部控制的变化
关于《交易法》规则13a-15（d）段要求的评估，在截至2024年12月31日的上一个财政季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发现对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目9b。其他信息
10b5-1计划
截至2024年12月31日止三个月期间，公司的任何董事或高级管理人员（定义见1934年证券交易法第16a-1（f）条）
通过
,
终止
或修改规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排（因为这些术语在1933年《证券法》条例S-K第408项中定义）。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理
第III部第10项所要求的有关我们执行人员的资料载于第I部第1项“业务–有关我们执行人员的资料”。有关董事的信息通过引用我们根据经修订的1934年证券交易法第14A条为我们的2025年年度股东大会提交的最终代理声明（“2025年代理声明”）中题为“提案1-选举董事”的部分并入本文。2025年代理声明预计将在我们截至2024年12月31日的财政年度结束后的120天内提交。
如适用，有关遵守1934年《证券交易法》第16（a）节的信息通过引用我们2025年代理声明中题为“拖欠的第16（a）节报告”的部分并入本文。
本项目要求的有关审计委员会、其成员和审计委员会财务专家的信息通过引用并入我们2025年代理声明中题为“董事会和董事会委员会”部分中题为“委员会职能、成员和会议”的小节。
本项目所要求的有关我们的信息
内幕交易政策
现以引用方式并入我们2025年代理声明中题为“交易、套期保值和质押”的小节。
我们采用了适用于我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官的道德准则（“财务行为准则”）。财务行为准则可在我们的网站上找到：https://www.conduent.com/corporate-governance/ethics-and-compliance/。有关我们的财务行为准则的信息可在我们的2025年代理声明的“公司治理”下找到，并以引用方式并入此处。对我们网站地址的引用并不构成通过引用将网站上包含的任何信息并入，该等信息不属于本年度报告的一部分。
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项目11。行政赔偿
我们2025年代理声明中以下标题下包含的本项目所要求的信息以引用方式并入本文：“薪酬讨论与分析”（包括“薪酬汇总表”、“2024年基于计划的奖励的授予”、“2024财年末的未偿股权奖励”、“期权行使和2024年归属的股票”、“终止或控制权变更时的潜在付款”以及“薪酬委员会报告”小节）、“年度董事薪酬”和“薪酬委员会联锁和内幕参与”。我们2025年代理声明中“薪酬委员会报告”标题下包含的信息以引用方式并入本文；但是，这些信息不应被视为“征集材料”或“提交”给SEC或受制于法规14A或14C，或《交易法》第18条的责任。
项目12。某些受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息通过引用我们2025年代理声明中题为“证券所有权”和“股权补偿计划信息”的小节并入本文。
项目13。某些关系、相关交易和董事独立性
本项目所要求的信息通过引用我们2025年代理声明中题为“某些关系和关联人交易”的小节并入本文。有关董事独立性的信息通过参考我们2025年代理声明中题为“提案1-选举董事”一节中题为“公司治理”和“董事独立性”的小节并入本文。
项目14。首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息通过引用我们2025年委托书中题为“提案2-批准聘任独立注册公共会计师事务所”的部分并入本文。
第四部分
项目15。展览和财务报表时间表
(a)
1.作为本报告一部分提交的财务报表索引：
•独立注册会计师事务所（PCAOB ID：
238
);
▪截至2024年12月31日的三年期间各年的合并损益表；
▪截至2024年12月31日止三年期间各年度综合全面收益（亏损）报表；
▪截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表；
▪截至2024年12月31日的三年期间各年度的合并现金流量表；
▪截至2024年12月31日止三年期间各年度的合并股东权益报表；
▪合并财务报表附注；及
▪所有其他附表因不适用而被省略，或所需信息已包含在财务报表或其附注中。
2.财务报表附表：
▪附表II –截至2024年12月31日止三个年度的估值及合资格账目。
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3.随此提交的展品在此处包含的展品索引中列出。
（b）列出的适用于注册人2025年代理声明中出现的薪酬汇总表中指名的执行官或我们的董事的管理合同或补偿计划或安排，在其前面加上星号（*).
附表二
估值和合格账户
截至2024年12月31日止三年，没有记录信贷损失的备抵或回收。截至2024年12月31日止三个年度的税务评估免税额活动如下所示：
| （百万） | 余额 开始时 期间 |
新增
收费
费用
|
记入其他损益表账户的金额（贷记）
|
扣除和其他，扣除追回款
|
余额 在结束 期间 |
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|
税务估价津贴(1):
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| 2024 | 税务估价 |
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(
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| 2023 | 税务估价 |
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(
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| 2022 | 税务估价 |
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(
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__________
(1)税务估值减免主要与某些净经营亏损结转、税收抵免结转和可抵扣暂时性差异有关，我们得出的结论是，这些项目很可能不会在正常经营过程中实现。
项目16。表格10-K摘要
没有。
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展览指数
| 以参考方式纳入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附件编号 | 说明 | 特此备案 | 表格 | 附件编号 | 备案日期 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2.1 | 8-K | 2.1 | 9/19/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2.2 | 10-Q | 2.2 | 8/7/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.1 | 8-K | 3.1 | 12/23/2016 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.2 | 10-Q | 3.2 | 11/1/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.1 | 10-Q | 4.4（g） | 11/4/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.2 | 10-K | 4.2 | 2/26/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.1 | 10-Q | 10.6（f） | 11/14/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.2（a） | 8-K | 10.6 | 1/3/2017 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.2（b） | 修正- 第1项改为第10表 |
10.6 | 8/15/2016 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.3（a） | 修正- 文件5改为表格10 |
10.14 | 10/28/2016 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.3（b） | 8-K | 10.1 | 12/18/2018 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（i） | 10-Q | 10.6（a）（六） | 5/8/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（二） | 10-Q | 10.6（a）（七） | 5/8/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（三） | DEF 14A | 附件a | 4/9/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（四） | 10-Q | 10.6（a）（x） | 8/5/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（五） | 10-Q | 10.6（a）（十一） | 8/5/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（六） | 10-Q | 10.6（a）（十二） | 8/5/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（七） | 10-Q | 10.6（a）（九） | 5/3/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| *10.4（a）（八） | 10-Q | 10.6（a）（x） | 5/3/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（九） | 10-Q | 10.6（a）（十三） | 8/5/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（x） | 表格S-8上的登记声明（第333-215361号） | 4.4 | 12/29/2016 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（十一） | 10-Q | 10.6（a）（i） | 5/3/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（十二） | 10-Q | 10.6（a）（二） | 5/3/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（十三） | 10-Q | 10.6（a）（三） | 5/3/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（十四） | 10-Q | 10.6（a）（i） | 5/2/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（十五） | 10-Q | 10.6（a）（二） | 5/2/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（a）（十六） | 10-Q | 10.6（a）（三） | 5/2/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（b） | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（c）（i） | 8-K | 10.6（h） | 5/28/2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.4（c）（二） | 8-K | 10.6（j） | 8/7/2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（c）（三） | 10-K | 10.6（e）（二） | 2/26/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（c）（四） | 10-K | 10.6（d）（三） | 2/24/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（d） | 8-K | 10.1 | 5/5/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（e） | 10-K | 10.6（i） | 2/26/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（f） | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| *10.4（g） | 10-Q | 10.1 | 11/1/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.5 | 8-K | 10.1 | 6/10/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 19 | 10-K | 19 | 2/21/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 21 | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 23 | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
31（a）
|
X | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
31（b）
|
X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 32** | X | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 97 | 10-K | 97 | 2/21/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 101 |
以下资料来自注册人以内联XBRL格式编制的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告：（i）综合损益表，（ii）综合全面收益表，（iii）综合资产负债表，（iv）综合现金流量表，（v）综合股东权益报表及（vi）综合财务报表附注。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| *表示管理合同或补偿性计划或安排。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| **根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》，文件已提交、被视为未提交且不应通过引用并入任何注册人的文件中，无论任何此类文件中包含任何通用的公司注册语言。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| Conduent Incorporated | |||||
|
/s/克利夫德·斯凯尔顿
|
|||||
| 克利福德·斯凯尔顿 首席执行官 |
|||||
| 2025年2月19日 | |||||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
2025年2月19日
|
签名
|
标题
|
|||||||
| 首席执行官： | ||||||||
|
/s/克利夫德·斯凯尔顿
|
总裁、首席执行官兼董事 | |||||||
| 克利福德·斯凯尔顿 | ||||||||
| 首席财务官： | ||||||||
|
/s/Stephen Wood
|
执行副总裁兼首席财务官 | |||||||
| Stephen Wood | ||||||||
| 首席会计干事： | ||||||||
|
/s/乔治·阿巴特
|
副总裁兼首席财务官 | |||||||
| 乔治·阿巴特 | ||||||||
|
/s/凯茜·希金斯胜利者
|
董事 | |||||||
| 凯西·希金斯·维克托 | ||||||||
|
/s/Scott Letier
|
董事兼董事会主席 | |||||||
| Scott Letier | ||||||||
|
/s/Michael Montelongo
|
董事 | |||||||
| Michael Montelongo | ||||||||
|
/s/Margarita pal á u-hern á ndez
|
董事 | |||||||
| 玛格丽塔·帕拉-赫尔南德斯 | ||||||||
| CNDT 2024年年度报告 | ||||||||
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