LEU-20220331

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 10-Q


☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的季度报告

已结束的季度期间 2022年3月31日

或者


☐			根据1934年证券交易法第13或15（d）条的过渡报告

委员会文件编号 1-14287

Centrus Energy Corp.


特拉华州			52-2107911
（公司注册地）			（I.R.S.雇主识别号）

6901 Rockledge Drive， 800套房，贝塞斯达 ,, 马里兰州 20817

( 301 ) 564-3200

根据该法案第12（b）条注册的证券：


各类名称	交易符号	注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.10美元	低浓铀	纽约证券交易所美国

用复选标记表明注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。是的无

用复选标记表明注册人是否已通过电子方式提交（如果有），在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间段内），根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是的无

用复选标记表明注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”、“加速披露公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司

☐

加速披露公司

☒

非加速披露公司

☐

较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记表明。

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。

是否 ☒

截至2022年5月1日，有 13,769,384 注册人的A类普通股，面值$ 0.10 每股，和 719,200 注册人的B类普通股，面值$ 0.10 每股，未偿还。


		页
	第一部分——财务信息

第1项。	财务报表（未经审计）：
	合并资产负债表 2022年3月31日和2021年12月31日	44
	截至2022年3月31日和2021年截至3月31日的三个月，的综合业务报表	55
	合并现金流量表截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，	66
	股东赤字合并报表截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，	77
	合并财务报表附注	88
第2项。	管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	20
第3项。	关于市场风险的定量和定性披露	35
第4项。	控制和程序	36

	第二部分——其他信息
第1项。	法律诉讼	37
项目1A。	风险因素	37
第6项。	附件	39
签名		41

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告，包括第一部分第2项中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，包含1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。在这种情况下，前瞻性陈述是指与未来事件相关的陈述，可能涉及我们预期的未来业务和财务业绩，并且通常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”等词、“will”、“should”、“could”、“would”或“may”等意思相近的词。前瞻性陈述的性质在不同程度上涉及不确定的事项。

对于Centrus Energy Corp.而言，可能导致我们的实际未来结果与我们在前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的特定风险和不确定性包括但不限于以下内容，这些风险和不确定性正在并将因新型冠状病毒（“COVID-19”）大流行和随后的变体而加剧，以及由此导致的全球商业和经济环境的任何恶化；与乌克兰战争和地缘政治冲突以及实施制裁或其他措施有关的风险根据我们与俄罗斯政府所有实体TENEX，股份公司（“TENEX”）的现有供应合同，这可能会影响我们获取或销售低浓缩铀（“LEU”）的能力；如果TENEX无法识别未经批准的低浓铀，则与TENEX拒绝向我们交付低浓铀相关的风险我们可以向其支付LEU中包含的分离工作单位（“SWU”）的款项，或根据我们与TENEX的供应合同进行其他付款的银行；与自然灾害和其他灾害相关的风险，包括2011年3月日本地震和海啸对核工业以及我们的业务、经营成果和前景的持续影响；与客户或供应商遇到的财务困难相关的风险，包括可能的破产，破产或任何其他无法支付我们的产品或服务或延迟及时付款；与流行病和其他健康危机相关的风险，当前低浓铀市场供需失衡的影响和潜在的持续时间；与我们根据供应协议下的购买义务出售我们采购的低浓铀的能力相关的风险包括根据经修订的1992年俄罗斯暂停协议施加的那些，国际贸易立法和其他国际贸易限制；与限制我们采购低浓铀能力的现有或新贸易壁垒和合同条款相关的风险，或向客户交付低浓铀；铀和浓缩市场的定价趋势和需求及其对我们盈利能力的影响；与客户订单的移动和时间相关的风险；与我们依赖他人相关的风险，比如我们的运输商，对于LEU的交付，包括从TENEX的交付，根据我们与TENEX的商业供应协议以及根据我们与Orano Cycle（“Orano”）的长期商业供应协议交付；与我们依赖第三方供应商向我们提供基本产品和服务相关的风险；与事实相关的风险我们面临来自主要生产商的激烈竞争，这些生产商可能对成本不太敏感，或者全部或部分为政府所有；我们有能力承担的风险，

由于各种原因，在国外市场的竞争可能会受到限制；与我们的收入在很大程度上依赖于我们最大的客户这一事实相关的风险；与我们的销售订单簿相关的风险，包括由于市场条件和我们目前缺乏生产能力而导致的当前合同和未来合同中客户行为的不确定性；与政府资助或对政府或商业用途的高含量低浓缩铀（“HALEU”）的需求是否或何时实现相关的风险；风险美国离心机技术的继续和部署资金的不确定性；与（i）我们的执行能力相关的风险根据我们与美国能源部（“DOE”）达成的协议，部署一系列离心机以展示用于先进反应堆的HALEU生产（“HALEU合同”），并承担成本，获得合同和资金以继续运营，以及我们获得和/或履行其他协议的能力；风险（i）我们可能无法获得Haleu合同的全部利益并且在现有Haleu合同完成后可能无法运营Haleu浓缩设施来生产Haleu，或者我们可能无法使用Haleu浓缩设施作为未来的供应来源；与我们在商业上部署有竞争力的浓缩技术的能力的不确定性相关的风险；与我们的美国离心机工作进一步复员或终止的可能性相关的风险；我们无法及时完成工作的风险我们有义务履行；与我们履行固定价格和成本分摊合同（例如HALEU合同）的能力相关的风险，包括成本可能高于预期的风险；与我们的重大长期负债相关的风险，包括重大的无准备金的固定福利养老金计划义务以及退休后的健康和人寿福利义务；与我们于2027年2月到期的8.25%票据（“8.25%票据”）相关的风险；收入和经营业绩的风险每季度大幅波动，在某些情况下，年复一年；与金融市场状况对我们业务的影响相关的风险，流动性，前景，养老金资产和保险设施；与公司资本集中相关的风险；与我们与销售订单簿相关的无形资产价值相关的风险和客户关系；与我们证券有限交易市场相关的风险；与我们的B类股东根据与公司业绩无关的因素就其对公司的投资做出的决定相关的风险；风险我们A类普通股的少数持有人，每股面值0.10美元（“A类普通股”）（其利益可能与我们A类普通股的其他持有人不一致），可能对公司的方向产生重大影响；与（i）使用我们的净经营亏损（“NOL”）结转和净未实现内置亏损（“NUBIL”）来抵消未来应税收入相关的风险以及使用权利协议（如本文所定义）来防止1986年《国内税收法》第382条所定义的“所有权变更”，经修订（“守则”）和我们产生应税收入以在其到期前使用全部或部分NOL和NUBIL的能力；我们的信息技术系统出现故障或安全漏洞；与我们的吸引能力相关的风险并留住关键人员；与能源部根据其与公司的协议寻求终止或行使补救措施的可能性相关的风险；与行动相关的风险，包括评论，美国政府可能采取的措施，俄罗斯政府或其他政府这可能会影响我们履行合同义务的能力或我们的供应来源履行其对我们的合同义务的能力；根据与能源部或其他政府机构的协议，与我们履行和及时收到付款的能力相关的风险，包括与政府正在进行的资金和潜在审计相关的风险和不确定性；与美国政府或其他交易对手的协议变更或终止相关的风险；与我们产品的竞争环境相关的风险和服务；与核能行业变化相关的风险；与获得合同相关的竞争性招标过程相关的风险，包括政府合同；我们将无法获得新的商机或获得市场对我们的产品和服务的接受，或者其他人提供的产品或服务将使我们的产品或服务过时或失去竞争力的风险；与潜在战略交易相关的风险这可能难以实施，扰乱我们的业务或显着改变我们的业务概况；与法律诉讼和其他突发事件（包括诉讼和政府调查或审计）的结果相关的风险；与政府法规和政策的影响相关的风险，包括美国能源部和美国核管理委员会；运输过程中发生事故的风险，处理或加工可能对人类或动物构成健康风险的危险或放射性物质，造成财产或环境损害，或导致预防性疏散；与我们目前经营的场所的过去活动或我们不再经营的场所的过去活动引起的索赔和诉讼相关的风险，包括帕迪尤卡，肯塔基州，和朴茨茅斯，俄亥俄州，气体扩散工厂；以及我们在向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中讨论的其他风险和不确定性，包括在第一部分下，第1A项-我们截至12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”， 2021年和第二部分，第1A项-表格10-Q中本季度报告的“风险因素”，

这些因素可能不构成可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中讨论的结果不同的所有因素。因此，不应依赖前瞻性陈述作为实际结果的预测指标。敦促读者仔细审查和考虑本报告和我们向SEC提交的其他文件中所做的各种披露，这些披露试图向利益相关方提供可能影响我们业务的风险和因素的建议。除非法律要求，否则我们不承诺更新我们的前瞻性陈述以反映在表格10-Q的本季度报告日期之后可能发生的事件或情况。

Centrus能源公司

合并资产负债表

（未经审计；以百万计，股票和每股数据除外）


	2022年3月31日		2021年12月31日
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	168.5	$	193.8
应收账款	12.5		29.1
库存	89.4		91.1
与递延收入有关的递延费用	143.3		143.3
其他流动资产	9.4		8.6
流动资产总额	423.1		465.9
固定资产、工厂及设备，净值，累计折旧$ 3.1 截至2022年3月31日，百万美元和 3.0 截至2021年12月31日，百万	5.5		5.3
财务保证存款	12.2		2.8
无形资产，净值	53.6		54.7
递延所得税资产	41.2		41.4
其他长期资产	2.0		2.3
总资产	$	537.6	$	572.4

负债和股东赤字
流动负债：
应付账款和应计负债	$	33.7	$	37.8
库存采购协议项下的应付款项	9.6		37.9
欠客户和供应商的库存	0.3		8.4
递延收入和客户垫款	302.8		303.1
当前债务	6.1		6.1
流动负债合计	352.5		393.3
长期负债	98.8		101.8
退休后健康和生活福利义务	113.5		114.9
养老金福利负债	19.6		23.1
客户垫款	45.1		45.1
长期存货贷款	31.8		22.4
其他长期负债	9.3		13.7
负债总额	670.6		714.3
承诺与或有事项（附注11）
股东赤字：
优先股，面值$ 1.00 每股， 20,000,000 授权股份
A系列参与累积优先股，未发行	—		—
B系列高级优先股，未发行	—		—
A类普通股，面值$ 0.10 每股， 70,000,000 授权股份， 13,757,384 和 13,649,933 分别截至2022年3月31日和2021年12月31日已发行和流通的股份	1.4		1.4
B类普通股，面值$ 0.10 每股， 30,000,000 授权股份， 719,200 截至2022年3月31日和2021年12月31日已发行和流通的股份	0.1		0.1
资本超过面值	150.1		140.7
累计赤字	( 285.0 )		( 284.6 )
累计其他综合收益（税后净额）	0.4		0.5
股东赤字总额	( 133.0 )		( 141.9 )
负债总额和股东赤字	$	537.6	$	572.4

随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

Centrus能源公司

综合业务报表和综合收益表

(未经审计；以百万计，股票和每股数据除外）


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021
收入：
分离的工作单位	$	12.8	$	38.1
铀	4.9		—
技术解决方案	17.6		17.5
总收入	35.3		55.6
销售成本：
分离工作单元和铀	14.8		25.4
技术解决方案	14.2		18.5
总销售成本	29.0		43.9
毛利	6.3		11.7
先进技术成本	1.1		0.5
销售，一般和行政	7.5		8.2
无形资产摊销	1.1		2.1

营业收入（亏损）	( 3.4 )		0.9
净定期福利收入的非经营性组成部分	( 3.3 )		( 4.3 )


所得税前的收入（损失）	( 0.1 )		5.2
所得税费用	0.3		0.1
净收入（亏损）和综合收益（亏损）	( 0.4 )		5.1
优先股股息-未申报和累计	—		0.7
可分配给退休优先股的已分配收益	—		6.6
分配给普通股股东的净亏损	$	( 0.4 )	$	( 2.2 )

每股净亏损：
基本	$	( 0.03 )	$	( 0.17 )
摊薄	$	( 0.03 )	$	( 0.17 )
已发行普通股的平均数量（以千计）：
基本	14,547		12,818
摊薄	14,547		12,818

随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

Centrus能源公司

合并现金流量表

(未经审计；以百万计）


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021
经营
净收入（亏损）	$	( 0.4 )	$	5.1
调整净收入（亏损）与业务活动所用现金：
折旧及摊销	1.3		2.2
长期合同的应计损失	( 0.5 )		( 2.0 )
递延所得税资产	0.3		—
股权相关补偿	0.5		—

经营资产和负债的变化：
应收账款	16.6		14.2
库存	11.1		( 18.7 )
欠客户和供应商的库存	( 8.1 )		8.4
应付账款和其他负债	1.2		6.6
库存采购协议项下的应付款项	( 28.3 )		( 4.4 )
递延收入和客户预付款，扣除递延成本	( 0.3 )		( 12.5 )

养老金和退休后福利负债	( 5.1 )		( 7.4 )
其他，净	( 0.9 )		—
经营活动中使用的现金	( 12.6 )		( 8.5 )

投资
资本支出	( 0.1 )		( 0.4 )
用于投资活动的现金	( 0.1 )		( 0.4 )

融资
发行普通股的收益，净额	—		23.2
行使股票期权	0.2		0.2



支付归类为债务的利息	( 3.1 )		( 3.1 )
其他	( 0.3 )		( 0.1 )
（用于）筹资活动提供的现金	( 3.2 )		20.2

现金、现金等价物和受限现金的增加（减少）	( 15.9 )		11.3
现金、现金等价物和受限现金，期初（附注3）	196.8		157.9
现金、现金等价物和受限现金，期末（附注3）	$	180.9	$	169.2

非现金活动：
为换取优先股而发行的普通股和认股权证	$	—	$	7.5
将基于股票的补偿负债重新分类为权益	$	10.6	$	7.5

计入应付账款和应计负债的不动产、厂场和设备	$	0.2	$	0.1
包括在应付账款和应计负债中的股票发行费用	$	—	$	0.4
为雇员税预扣的股份	$	1.9	$	—

随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

Centrus能源公司

股东赤字综合报表

(未经审计；以百万计，每股数据除外）


	优先股， B系列		普通股， A级，面值每股0.10美元		普通股， B级，面值每股0.10美元		多余的资本结束面值		累计赤字		累计其他综合收益		合计
2020年12月31日余额	$	0.1	$	1.1	$	0.1	$	85.0	$	( 407.7 )	$	0.8	$	( 320.6 )
截至2021年3月31日截至3月31日的三个月，的净收入	—		—		—		—		5.1		—		5.1
发行普通股	—		0.1		—		23.7		—		—		23.8
发行股票应收账款	—		—		—		( 0.7 )		—		—		( 0.7 )
普通股和普通股认股权证的优先股交换	—		—		—		7.5		( 7.6 )		—		( 0.1 )
将基于股票的补偿负债重新分类为权益	—		—		—		7.5		—		—		7.5
限制性股票单位和股票期权的发行和摊销	—		—		—		0.3		—		( 0.1 )		0.2
2021年3月31日余额	$	0.1	$	1.2	$	0.1	$	123.3	$	( 410.2 )	$	0.7	$	( 284.8 )


	优先股， B系列		普通股， A级，面值每股0.10美元		普通股， B级，面值每股0.10美元		多余的资本结束面值		累计赤字		累计其他综合收益		合计

2021年12月31日余额	$	—	$	1.4	$	0.1	$	140.7	$	( 284.6 )	$	0.5	$	( 141.9 )
截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，净亏损	—		—		—		—		( 0.4 )		—		( 0.4 )

行使的期权	—		—		—		0.2		—		—		0.2
将基于股票的补偿负债重新分类为权益	—		—		—		10.6		—		—		10.6
为雇员税预扣的股份	—		—		—		( 1.9 )		—		—		( 1.9 )
其他综合亏损，扣除税收优惠	—		—		—		—		—		( 0.1 )		( 0.1 )
股票补偿	—		—		—		0.5		—		—		0.5
2022年3月31日余额	$	—	$	1.4	$	0.1	$	150.1	$	( 285.0 )	$	0.4	$	( 133.0 )

随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

Centrus能源公司

合并财务报表附注

1 . 陈述基础

列报基础和合并原则

Centrus Energy Corp.（“Centrus”或“公司”）未经审计的合并财务报表，其中包括公司的账目，其主要附属公司，美国浓缩公司，及其其他子公司，截至3月31日， 2022 , 在截至3月31日的截至3月31日的三个月， 2022 , 和2021年，已根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制。截至12月31日的未经审计的合并资产负债表， 2021 , 来自经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。在管理层看来，未经审计的合并财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，为公平陈述中期财务业绩所必需。为与本年度呈报保持一致，某些上一年的金额已重新分类。根据此类规则和法规，通常包含在按照GAAP编制的财务报表中的某些信息和附注已被省略。所有重大公司间交易均已对销。公司截至3月31日截至3月31日的三个月，的综合收益构成 2022 , 和2021年，是微不足道的。，

截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，的经营业绩并不一定代表截至2022年12月31日止年度的预期业绩。未经审计的合并财务报表应与合并财务报表和相关附注一并阅读，以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包含在截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中。

重要会计政策

本公司的会计政策载于本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载合并财务报表附注1。自该报告以来，公司会计政策未发生重大变化。

2 . 收入和与客户的合同

收入分解

下表显示了根据客户的账单地址（以百万计）按地理区域分列的独立工作单位（“SWU”）和铀销售的收入：


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021
美国	$	12.6	$	9.6
外国的	5.1		28.5
收入-SWU和铀	$	17.7	$	38.1

参考附注12，分部信息，用于按部门分解收入。SWU销售主要面向电力公司客户，铀销售主要面向其他核燃料相关公司。技术解决方案收入主要来自向政府及其承包商提供的服务。西南大学

铀收入在销售点确认，技术解决方案收入通常在一段时间内确认。

应收账款


	2022年3月31日		2021年12月31日
	（百万美元）
应收账款：
计费	$	5.3	$	23.1
未开票*	7.2		6.0
应收账款	$	12.5	$	29.1

*技术服务部门某些合同下的账单根据批准的临时计费率开具发票。未开票收入指实际发生的成本与发票金额之间的差额。本公司预计在向客户提交实际费率并获得批准后开具发票并收取未开票金额。未开票收入还包括无条件的付款权，这些权利在编制支持文件之前尚未根据适用合同开票。

合同负债

下表列出了合同负债余额的变化（以百万计）：


	2022年3月31日		2021年12月31日		年初至今的变化
HALEU合同的应计损失：
当前的-应付账款和应计负债	$	—	$	0.5	$	( 0.5 )

递延收入-本期	$	287.8	$	288.1	$	( 0.3 )
客户垫款-当前	$	15.0	$	15.0	$	—
来自客户的垫款-非流动	$	45.1	$	45.1	$	—

先前在收入中确认的递延销售额总计$ 0.3 百万美元 28.5 在截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，，分别为100万美元。

低浓铀段

低浓缩铀（“LEU”）的SWU成分通常根据合同进行买卖，交付期限为数年。本公司的天然铀销售协议一般为短期固定承诺合同。公司在低浓铀部门的合同销售订单簿（“订单簿”）延长至2029年。截至2022年3月31日，订单簿约为$ 1.0 十亿。订单簿代表合同项下未来SWU和铀交付的估计总收入，包括大约$ 0.3 亿的递延收入和来自客户的垫款。截至2021年12月31日，订单簿约为$ 1.0 十亿。

大部分本公司的客户合同规定在特定年份固定购买SWU。TT他公司的订单簿部分基于客户对其燃料需求的时间和规模的估计以及其他可能发生变化的假设。例如，根据特定合同的条款，客户可能能够在商定的范围内增加或减少交付的数量。TT他公司的订单簿估算也基于本公司的销售价格的估计，可能会发生变化。例如，根据特定合同的条款，价格可能会根据升级使用一般通胀指数、交付时公布的SWU价格指标以及其他因素进行调整，所有这些都是可变的。TT他公司在其定价估计中使用对未来市场价格和通货膨胀率的外部综合预测。

技术解决方案部门

技术解决方案部门的收入，代表公司向公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程、采购、施工和运营服务，在提供服务时在合同期内确认。

2019年10月31日，公司与美国能源部（“DOE”）签署了一份成本分摊合同（“HALEU合同”），以部署一系列离心机，以展示高含量、低浓缩铀的生产（“HALEU”）用于先进反应堆。HALEU是当今尚未商业化的先进核反应堆燃料的组成部分，目前商业和政府部门正在开发的许多先进反应堆和燃料设计可能需要HALEU。该计划自2019年5月31日起一直在进行，当时公司和能源部签署了一份初步信函协议，允许在最终确定完整合同的同时开始工作。

2019年，根据HALEU合同，DOE同意向公司偿还 80 履行合同所产生成本的百分比，最高为$ 115.0 百万增加到$ 130.0 截至2022年3月31日，万元。此外，公司于2022年4月7日收到了 12.0 百万修改以将总合同资金增加到$ 142.0 百万。 2022年4月，对HALEU合同进行了修改，将履行期延长至2022年11月30日，并授权工作至2022年8月31日。公司的成本分摊是相应的 20 以及公司选择产生的高于这些金额的任何费用。HALEU合同下的成本包括计划成本，包括归类为销售成本的直接人工和材料以及相关的间接成本，以及归类为销售、一般和行政费用的支持计划的公司成本的分配。对截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，的销售成本的影响为 0.5 百万美元 2.0 万元，分别用于因期间完成的工作而产生的先前应计合同损失。截至2022年3月31日，共计 19.6 万元的原应计合同损失已实现，应计合同损失余额计入应付账款和应计负债是$ 00 . .本公司已收到HALEU合同项下的现金付款总额为$ 132.3 百万到2022年3月31日。

与COVID-19相关的其他影响、美国能源部家具设备的延迟或HALEU合同现有范围的变化可能导致完成HALEU合同所需成本的估计进一步大幅增加，以及延迟完成合同。公司目前没有执行超过能源部提供的资金的工作的合同义务，因此，截至2022年3月31日，没有产生额外费用。如果能源部不承诺为额外成本提供全部资金，并且公司承诺完成示范级联和生产HALEU的计划，公司可能会在未来期间产生重大的额外成本或损失，这可能对其财务状况产生不利影响和流动性。

3 . 现金、现金等价物和受限现金

下表总结了本公司在未经审计的合并资产负债表中列报的现金、现金等价物和受限制现金与未经审计的合并现金流量表中的金额（以百万计）：


	2022年3月31日		2021年12月31日
现金及现金等价物	$	168.5	$	193.8
财务保证存款-流动（a）	0.2		0.2
财务保证存款-非流动	12.2		2.8
现金、现金等价物和受限现金总额	$	180.9	$	196.8

（a）财务保证存款-流动包括在其他流动资产在未经审计的合并资产负债表中。

下表提供了有关公司财务保证存款（以百万计）的更多详细信息：


	2022年3月31日				2021年12月31日
	当前的		长期		当前的		长期
库存贷款抵押品	$	—	$	9.4	$	—	$	—
工伤赔偿	—		2.6		—		2.6
其他	0.2		0.2		0.2		0.2
财务保证存款总额	$	0.2	$	12.2	$	0.2	$	2.8

公司已根据各州的要求，以由Centrus全额现金抵押的保证金或存款的形式，向之前为工人赔偿提供自我保险的州提供财务保证。每笔保证金或存款都会减少和/或取消，因为每个州都会确定与自我保险期相关的工人赔偿义务的可能减少。2022年3月，本公司签订了一项存货贷款，需要将现金存入托管基金。看注4，库存。

4 . 库存

Centrus在获得许可的地点以天然铀的形式持有铀，并作为低浓铀的铀成分。Centrus还在许可地点（例如，制造商）持有SWU作为LEU的SWU组成部分，以满足客户的图书转移请求。制造商将低浓铀加工成用于核反应堆的燃料。存货构成如下（单位：百万）：


	2022年3月31日						2021年12月31日
	当前的物业、厂房及设备		当前的负债（一个）		库存，净额		当前的物业、厂房及设备		当前的负债（一个）		库存，净额
分离的工作单位	$	11.3	$	—	$	11.3	$	8.8	$	—	$	8.8
铀	78.1		0.3		77.8		82.3		8.4		73.9
合计	$	89.4	$	0.3	$	89.1	$	91.1	$	8.4	$	82.7

（一个）欠客户和供应商的库存，包括在流动负债中，包括欠制造商的SWU和铀库存。

存货按成本或可变现净值两者中的较低者计值。在截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，，没有进行估值调整。

本公司也可能向客户或供应商借入SWU，在这种情况下，本公司将使用借款期内的预计和预测购买价格记录SWU和借款的相关负债。2022年3月，公司借入SWU，价值$ 9.4 万元，并根据预计用于还款的存货来源记录存货及相关负债。于2022年3月31日和2021年12月31日，借入存货的负债总额在长期存货贷款是$ 31.8 百万美元 22.4 万元，分别。

5 . 无形资产

无形资产来源于本公司于2014年9月30日破产重整之日重组并采用重新开始会计处理，反映了当时的情况。与本公司销售订单簿相关的无形资产在出现时存在的订单簿减少时进行摊销，主要是由于向客户交付。与客户关系相关的无形资产，在预计平均使用寿命内采用直线法摊销 15 年。摊销费用列于未经审核综合业务报表的毛利之下。无形资产余额如下（单位：百万）：


	2022年3月31日						2021年12月31日
	账面总额		累计摊销		净额		账面总额		累计摊销		净额
销售订单簿	$	54.6	$	35.5	$	19.1	$	54.6	$	35.5	$	19.1
客户关系	68.9		34.4		34.5		68.9		33.3		35.6
合计	$	123.5	$	69.9	$	53.6	$	123.5	$	68.8	$	54.7

6 . 债务

债务汇总如下（单位：百万）：


		2022年3月31日				2021年12月31日
	到期	当前的		长期		当前的		长期
8.25 %笔记：	2027年2月
校长		$	—	$	74.3	$	—	$	74.3
兴趣		6.1		24.5		6.1		27.5
合计		$	6.1	$	98.8	$	6.1	$	101.8

公司的利息 8.25 %笔记（“ 8.25 2027年2月到期的%票据”）每半年支付一次，截至2月28日和8月31日，基于由12个30天月份组成的360天一年。如上表所示，所有未来的利息支付义务 8.25 %票据包含在账面价值中 8.25 %笔记。因此，利息支付报告为账面价值的减少 8.25 %票据而不是利息费用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，$ 6.1 百万利息被记录为流动并归类为当前债务在未经审计的合并资产负债表中。附加条款和条件 8.25 %注释在附注8，债务公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表。

7 . 公允价值

公允价值是在计量日市场参与者之间在有序交易中出售一项资产所能收到或转移一项负债所支付的价格。在确定资产和负债的公允价值时，在选择输入时使用以下层次结构，最高优先级为第1级，因为这些是最透明或最可靠的：

•1级资产I包括截至报告日公司有能力清算的活跃市场报价的投资。

•2级资产包括对美国政府机构证券、公司和市政债券的投资，其估计基于可观察输入而非报价进行估值。

•第3级资产包括由于市场活动很少或没有市场活动而具有不可观察输入值的投资，例如第三方估值。

以公允价值记录的金融工具（以百万计）：


	2022年3月31日								2021年12月31日
	1级		2级		3级		合计		1级		2级		3级		合计
资产：
现金及现金等价物	$	168.5	$	—	$	—	$	168.5	$	193.8	$	—	$	—	$	193.8
递延补偿资产（a）	3.0		—		—		3.0		3.2		—		—		3.2

负债：
递延补偿义务（a）	$	3.0	$	—	$	—	$	3.0	$	3.2	$	—	$	—	$	3.2

（a）递延补偿义务是指递延补偿加上净投资收益的余额。递延补偿计划由拉比信托提供资金。信托基金投资于单位价格在活跃市场上报价的共同基金，并被归类为估值等级的第1级。

于呈列期间，并无第一级、第二级或第三级之间的转移。

其他金融工具

截至2022年3月31日和2021年12月31日，资产负债表账面价值为应收账款,,应付账款和应计负债（不包括上述递延补偿义务），以及SWU采购协议项下的应付款项由于其短期性质，近似公允价值。

长期债务的账面价值和估计公允价值如下（单位：百万）：


	2022年3月31日					2021年12月31日
	账面价值			估计公允价值（一个）		账面价值			估计公允价值（一个）
8.25%票据	$	104.9	（乙）	$	73.7	$	107.9	（乙）	$	74.3

（一个）基于截至资产负债表日或附近的近期交易价格和买卖报价，根据交易频率被视为第2级输入。

（乙）的账面价值 8.25 %票据包括本金余额$ 74.3 万以及到期前的流动和非流动利息支付义务的总和。参考附注6，债务 . .

8 . 养老金和退休后健康和生活福利

设定受益养老金计划的净定期福利（贷记）的组成部分如下（以百万计）：


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021
服务成本	$	0.7	$	0.8
利息成本	4.8		4.5
先前服务成本（信用）的摊销，净额	—		( 0.1 )
计划资产的预期回报（收益）	( 8.9 )		( 9.6 )
净定期福利（学分）	$	( 3.4 )	$	( 4.4 )

退休后健康和人寿福利计划的净定期福利成本构成如下（以百万计）：


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021
利息成本	$	0.9	$	0.9


净定期福利成本	$	0.9	$	0.9

本公司报告其设定受益养老金计划及其退休后健康和人寿福利计划的服务成本销售成本和销售、一般和行政费用. .净定期福利（贷记）成本的其余组成部分报告为净定期福利费用（收入）的非经营性组成部分。

9 .每股净收入（亏损）

每股基本净收入（亏损）的计算方法是将分配给普通股股东的收入除以该期间发行在外的普通股加权平均数。在计算每股摊薄净收入（亏损）时，股票数量增加了与股票补偿奖励相关的潜在股票的加权平均数。在发生净亏损的期间不确认摊薄影响。

2021年2月2日，公司完成交换 3,873 其已发行的B系列高级优先股，面值$ 1.00 每股（“优先股”）用于（i） 231,276 A类普通股和购买权证 250,000 行使价为$的A类普通股 21.62 每股，总估值约为$ 7.5 百万。参考附注10-股东权益是。

总估值约为$ 7.5 百万，减去可归属于优先股的收购和退休股份的应计但未支付的股息，被考虑用于每股净收入（亏损）在截至2021年3月31日截至3月31日的三个月，，视为股息总额等于其超过资产负债表上优先股账面价值的金额 6.6 百万。

用于计算每股基本收益和摊薄收益的普通股和普通等价股的加权平均数如下：


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021
分子（百万）：
净收入（亏损）	$	( 0.4 )	$	5.1
减：优先股股息-未申报和累计	—		0.7
减：可分配给退休优先股的已分配收益	—		6.6
分配给普通股股东的净亏损	$	( 0.4 )	$	( 2.2 )

分母（以千计）：
流通在外的平均普通股-基本	14,547		12,818
与股票期权和限制性股票单位相关的潜在稀释股份（a）	—		—
流通在外的平均普通股-稀释	14,547		12,818

每股净亏损（美元）：
基本	$	( 0.03 )	$	( 0.17 )
摊薄	$	( 0.03 )	$	( 0.17 )

（a）由于当期净亏损而被排除在稀释计算之外的普通股等价物（以千计）	370		378

10 . 股东权益

2021年2月2日，本公司与Morris Bawabeh先生、Kulayba LLC和M & D Bawabeh Foundation，Inc.（统称，“MB集团”）和交换协议（如下所述），MB集团同意支持管理层在公司2021年股东年会（“年会”）上就某些事项提出的建议和Kulayba LLC同意将公司优先股的股份交换为公司A类普通股的股份和购买额外A类普通股股份的认股权证。

本公司与Kulayba LLC还签订了日期为2021年2月2日的交换协议（“交换协议”），据此Kulayba LLC同意交换（“交换”） 3,873 优先股，代表$ 5,000,198 清算优先权（包括应计和未付股息），用于（i） 231,276 A类普通股的收盘价为$ 21.62 在交换协议签署之日，以及一家Centrus Energy Corp.购买A类普通股的认股权证（“认股权证”），可行使 250,000 行使价为$的A类普通股 21.62 每股，即交换协议日期的收盘市价，但须根据认股权证的条款进行某些惯常调整。认股权证可由Kulayba LLC行使，除非按照认股权证的规定终止，或第一个发生：（a）交易所截止日期的两周年（B）紧接基本交易（定义见认股权证）完成前的最后一个营业日，导致紧接该基本交易之前的公司股东拥有较少的紧接基本交易完成后存续实体有表决权股权的50%以上。公司退休 3,873 本公司根据交换协议收到的优先股股份。

高管激励计划下的奖励

名义股票单位是截至2021年12月31日止三年期间参与高管的2019年高管激励计划的组成部分。计划支出于2021年4月和2022年3月以A类普通股结算。2020年4月，向参与的高管授予了名义股票单位和股票增值权，授予期于2023年4月结束。

在2022年之前，这些奖励被确定可能以现金结算，因此，名义股票单位和股票增值权的补偿成本在每个报告期根据公司A类普通股的交易价格重新计量，累计归属成本计入应付账款和应计负债或者其他长期负债. .与上述2019年赠款相关的2021年4月中期付款的一部分由董事会酌情以公司A类普通股的股份支付。的相关义务 7.5 百万被重新分类为应付账款和应计负债到资本超过面值2021年第一季度，基于董事会做出决定时的市场股价。2021年第二季度，公司预扣了 2.4 百万股，为与2021年4月中期付款相关的受让人预扣税义务提供资金。

2021年9月，向参与的高管授予了名义股票单位和股票增值权，授予期于2024年4月结束。2021年9月的奖励以公司A类普通股的股份支付，授予日价值包含在资本超过面值在授予期内摊销。

2022年2月，董事会薪酬提名和治理委员会决定，2019年和2020年授予的剩余名义股票单位将以公司A类普通股的股份支付。的相关义务 10.6 百万被重新分类为应付账款和应计负债到资本超过面值 2022年第一季度，基于董事会做出决定时的市场股价。2022年第一季度，公司预扣了 1.9 百万股在此期间归属的股份，目的是根据基于股票的薪酬计划的条款为受让人的预扣税义务提供资金。

11 . 承诺与或有事项

SWU购买协议下的承诺

泰尼克斯

俄罗斯政府拥有的实体TENEX，股份公司（“TENEX”）是本公司SWU的主要供应商。根据2011年与TENEX签订的经修订的协议（“TENEX供应合同”），本公司购买从TENEX收到的LEU中包含的SWU，并且本公司将天然铀交付给TENEX，用于LEU的铀成分。本公司从TENEX获得的低浓铀受适用于俄罗斯商业低浓铀的配额和其他限制。此外，本公司或TENEX根据TENEX供应合同履行的能力容易受到俄罗斯、美国或其他国家未来可能实施的任何新制裁或限制的影响，包括由于战争乌克兰，以及可能反对接收俄罗斯低浓铀或SWU的客户的要求。

TENEX供应合同最初签署时承诺到2022年，但在2015年进行了修改，使公司有权将原始承诺的某些数量的SWU重新安排到2023年及以后，以换取在这些年购买额外的SWU。公司已在截至2021年12月31日的每一年行使重新安排的权利，并预计在2022年这样做。如果公司在合同的剩余年份内行使完全重新安排的权利，公司将有一个重新安排的2022年后采购承诺，该承诺可能会延续到2028年。

TENEX供应合同规定，公司必须每年支付其最低采购义务中的所有SWU，即使其未能提交此类SWU的订单。在这种情况下，本公司将支付SWU，但必须在下一年接收未订购的SWU。

根据TENEX供应合同，SWU的定价条款基于与市场相关的价格点和其他因素的组合。该公式在2018年底进行了调整，降低了SWU在2019年和合同期限内根据该合同的单位成本。

奥拉诺

2018年，本公司与法国公司或ANO循环用于向公司长期供应LEU中包含的SWU。Orano供应协议随后由Orano Cycle转让给其附属公司Orano CE（“Orano”）。根据经修订的Orano供应协议，SWU的供应于2020年开始并延长至2028年。本公司可选择将供应期再延长两年。Orano供应协议为调整采购量提供了极大的灵活性，但须遵守每年不同的固定金额的年度最低和最高限额。本公司购买的SWU的定价由一个公式确定，该公式结合了市场相关的价格点和其他因素，并受某些下限和上限的限制。

2002年DOE-USEC协议下的里程碑

公司的前身USEC Inc.和DOE于6月17日签署了一项协议， 2002 , 经修订（“2002 DOE-USEC协议”），据此，双方作出长期承诺，旨在解决与国内铀浓缩工业的稳定和安全有关的问题。2002年DOE-USEC协议要求Centrus开发、根据里程碑展示和部署先进的浓缩技术，包括部署一个商业的美国离心机厂，并规定在某些情况下未能达到里程碑的补救措施，包括终止2002年DOE-USEC协议，撤销Centrus对美国能源部离心机技术的访问，这是公司与美国离心机技术持续合作取得成功所必需的，要求Centrus将美国离心机技术和设施的某些权利转让给DOE，并要求Centrus补偿DOE与美国离心机技术相关的某些费用。2002年DOE-USEC协议规定，如果发生超出Centrus控制范围且没有Centrus的过错或疏忽的延迟事件，可能会影响Centrus达到2002年DOE-USEC协议下的美国离心机厂里程碑的能力，能源部和公司将共同开会，真诚地讨论对里程碑的可能调整，以适应延迟事件。在2014年， 2002年DOE-USEC协议以及公司与DOE之间的其他协议由Centrus承担，但明确保留所有权利， DOE和公司根据这些协议采取的补救措施和抗辩。DOE和公司已同意所有权利，双方对任何错过的里程碑和2002年DOE-USEC协议下的所有其他事项的补救和辩护继续保留，并且各方对任何错过的里程碑做出回应的时间限制继续受到限制。，

法律事务

本公司不时涉及各种未决法律诉讼，包括下文所述的未决法律诉讼。

1993年，当时是一家全资政府公司（“USEC-Government”）的美国浓缩公司与美国能源部签订了帕迪尤卡和朴茨茅斯气体扩散工厂（统称为“GDPS”）的租约。作为该租约的一部分，能源部和USEC-Government还就能源部与GDP电力供应商之间的电力购买协议签订了谅解备忘录（“电力谅解备忘录”）。根据电力谅解备忘录，能源部和USEC-Government就购电协议项下的权利和责任分配达成一致。1998年，USEC-Government私有化并成为美国浓缩公司，现为本公司的主要子公司（“浓缩公司”）。根据立法

在授权私有化后，包括权力谅解备忘录作为附录的GDP租约被转移到Enrichment Corp.，Enrichment Corp.被授予从DOE购买电力的权利。帕迪尤卡气体扩散厂（“帕迪尤卡GDP”）于2013年关闭，并于2014年被Enrichment Corp.取消。2021年8月4日，美国能源部非正式通知Enrichment Corp.，为帕迪尤卡GDP供电的Joppa发电厂计划进行净化和退役（“D & D”）。根据美国能源部的说法，与Electric Energy Inc.（“EEI”）的购电协议要求DOE支付Joppa发电厂的部分D & D成本，并且DOE声称DOE责任的一部分是Enrichment Corp.根据权力谅解备忘录的责任，金额约为$ 9.6 百万。公司正在评估DOE的主张，包括任何此类潜在责任的全部或部分先前是否已得到解决。本公司尚未就案情形成意见，亦无法估计潜在负债（如有），且未计提任何费用或负债。

5月26日， 2019 , 公司，浓缩公司，以及在派克顿朴茨茅斯气体扩散厂运营设施的其他六家美国能源部承包商，俄亥俄州（“朴茨茅斯GDP”）（包括，就本公司而言，位于该场所的美国离心机厂现场）在Ursula McGlone提起的集体诉讼中被指定为被告，杰森·麦格隆朱莉娅·邓纳姆和K.D.和C.D.，未成年子女由并通过其父母和自然监护人Julia Dunham（统称，俄亥俄州南区美国地方法院的“McGlone原告”），东区。该投诉要求对据称由朴茨茅斯GDP站点上的活动造成的场外污染进行赔偿。McGlone原告寻求代表以下一类人：（i）朴茨茅斯GDP站点7英里半径范围内的所有现任或前任居民，以及从1993年至今，Zahn's Corner中学的所有学生及其家长。投诉于12月10日修改， 2019年和1月10日， 2020年增加额外的原告和新的索赔。7月31日， 2020 , 法院部分批准并部分驳回了被告驳回案件的动议。法院驳回了15项索赔中的10项，并允许其余索赔进入诉讼程序的下一阶段。8月18日， 2020 , McGlone原告提出动议，要求准许提交第三次修改后的投诉和驳回三名个人原告的通知。3月18日， 2021 , McGlone原告提出动议，要求准许提交第四次修正后的投诉，以增加新的原告和指控。3月19日， 2021 , 法院批准了McGlone原告的动议，允许修改投诉，以包括：普莱斯-安德森法案和其他八项州法律索赔。2021年5月24日，本公司、Enrichment Corp.及其他被告提出驳回诉状的动议。2022年3月31日，法院部分批准了我们的动议，驳回了代表未成年子女提出的索赔，但允许其他索赔继续进行。因此，诉讼的发现阶段仍在继续。2022年4月28日，本公司、Enrichment Corp.及其他被告对4第修改后的投诉。公司认为，其在朴茨茅斯GDP站点的运营完全符合核管理委员会的规定。此外，本公司认为，任何此类责任均应根据《普莱斯-安德森核工业赔偿法案》（“普莱斯-安德森法案”）进行赔偿。公司和Enrichment Corp.已向DOE提供通知，要求根据Price-Anderson法案和其他合同条款援引赔偿。

Centrus面临在正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔，无论是已断言的还是未断言的。虽然无法确定地预测这些索赔的结果，但除上述情况外，Centrus认为任何这些法律事项的结果，无论是单独还是总体上，都不会对其现金流量、经营成果或综合财务状况产生重大不利影响。

12 .分部信息

毛利是公司分部报告的衡量标准。于呈列期间并无分部间销售。参考附注2，收入和与客户的合同，有关每个细分市场收入的更多详细信息。下表列示本公司分部信息（单位：百万）：


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021
收入
低浓铀段：
分离的工作单位	$	12.8	$	38.1
铀	4.9		—
合计	17.7		38.1
技术解决方案部门	17.6		17.5
总收入	$	35.3	$	55.6

分部毛利（亏损）
低浓铀段	$	2.9	$	12.7
技术解决方案部门	3.4		( 1.0 )
毛利	$	6.3	$	11.7

来自主要客户的收入（占总收入的10%或以上）

在截至2022年截至3月31日的三个月，中，低浓铀细分市场的三个客户分别代表了 6.9 百万美元 5.6 百万，和$ 4.9 百万收入，技术解决方案部门的两个客户分别代表$ 11.8 百万美元 4.4 万元的收入。

在截至2021年截至3月31日的三个月，中，低浓铀部门的两个客户分别代表了 28.5 百万美元 9.5 百万收入和技术解决方案部门的一名客户代表$ 15.6 万元的收入。

第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论应与本报告其他地方出现的未经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读，并通过参考对其整体进行限定。

本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在显着差异，特别是考虑到新冠疫情（包括新兴变种）和乌克兰战争等因素造成的经济、社会和市场不确定性。请参阅本季度报告开头的“前瞻性陈述”，表格10-Q。

概述

Centrus Energy Corp.是特拉华州的一家公司（“Centrus”、“公司”、“我们”或“我们”），是核电行业值得信赖的核燃料和服务供应商，提供可靠的无碳能源来源。除非上下文另有说明，否则提及“Centrus”、“公司”、“我们的”或“我们”包括Centrus Energy Corp.及其全资子公司以及Centrus的前身。

Centrus经营两个业务部门：（a）低浓缩铀（“LEU”），从我们的全球供应商网络向商业客户供应核燃料的各种组件，以及（b）技术解决方案，提供先进的工程、设计、为政府和私营部门客户提供制造服务，并正在部署铀浓缩和其他生产先进核燃料所需的能力，为世界各地的现有和下一代反应堆提供动力。

我们的低浓铀部门提供了公司的大部分收入，并涉及向主要是运营商业核电站的公用事业公司的客户销售核燃料。这些销售额中的大部分用于LEU的浓缩成分，该成分以分离工作单元（“SWU”）衡量。Centrus还销售天然铀（生产低浓铀所需的原材料），偶尔也会销售将天然铀、铀转化和SWU组件合并为一个销售的低浓铀。

低浓铀是为发电反应堆生产核燃料的关键组成部分。我们向国内和国际公用事业公司供应低浓铀及其组件，用于全球核反应堆。我们从多个来源提供低浓铀，包括我们的库存、中长期供应合同和现货采购。作为我们客户的低浓铀长期供应商，我们的目标是通过我们供应来源的可靠性和多样性来提供价值。

我们的全球订单包括与主要公用事业公司和其他客户签订的到2029年的中长期销售合同。到本十年末，我们已根据中长期合同获得具有成本竞争力的SWU供应，以帮助我们完成现有客户订单并进行新的销售。我们最大的供应合同中与市场相关的价格重置条款于2019年初生效，当时SWU的市场价格接近历史低位，这显着降低了我们的销售成本并有助于提高利润率。截至2021年12月31日，SWU的现货价格指标为56美元，自2018年8月触底反弹至34美元以来上涨了约65%。

在2022年第一季度， SWU现货价格指标升至80美元，单季度上涨43%。SWU现货价格指标的突然飙升是由于欧洲局势的波动，以及全球经济对能源的依赖。俄罗斯军队最近在乌克兰的行动加剧了俄罗斯与美国和欧洲之间的紧张局势。结果，美国强加的，并可能继续施加额外的，针对某些俄罗斯组织和/或个人的金融和经济制裁以及出口管制。虽然迄今为止实施的制裁并不排除进口俄罗斯铀产品，未来可能会增加额外的限制，这将影响我们购买和转售俄罗斯铀浓缩的能力，这可能对我们的业务产生重大负面影响。更远，即使没有实施制裁或其他限制，乌克兰当前发生的事件可能会影响我们创造未来的能力，

销售量。例如，客户可能不愿意接受我们从TENEX购买的材料。此外，由于根据供应合同支付的部分价格是基于商品指数，市场价格的上升或下降将对我们的销售成本产生相应的影响。

在2011年日本福岛事故之后的几年里，铀浓缩的公布市场价格到2018年年中下降了75%以上。尽管此后月度价格指标有所上升，但价格水平仍低于福岛灾难前的价格。如果将俄罗斯的供应包括在内，核燃料市场的铀浓缩部分供过于求，但如果没有俄罗斯的供应，全球市场的铀浓缩供应不足。供需平衡和竞争格局的变化会影响定价趋势、改变客户支出模式并造成不确定性。为应对这些变化，我们已采取措施调整成本结构；我们可能会寻求进一步调整我们的成本结构和运营，并评估有机增长或通过收购和其他战略交易来发展我们业务的机会。

我们的技术解决方案部门正在部署生产先进核燃料所需的铀浓缩和其他能力，以满足全球核工业和美国政府不断变化的需求，同时还利用我们独特的技术专长，运营经验和专业设施，以在铀浓缩之外扩展和多样化我们的业务，为互补市场中的现有和新客户提供新服务。

我们的技术解决方案部门致力于恢复美国国内的铀浓缩能力，在满足美国国家安全和能源安全要求以及推进美国的不扩散和气候目标方面发挥关键作用。我们的技术解决方案部门还专注于修复破损和脆弱的供应链，提供清洁能源工作岗位并支持我们经营所在的社区。我们的目标是提供下一代核燃料，为未来的核能提供动力，因为它为世界各地提供可靠的无碳电力。

自老化的帕迪尤卡气体扩散厂（“帕迪尤卡GDP”）于2013年关闭以来，美国一直没有适合满足美国国家安全要求的国内铀浓缩能力。美国的长期政策和具有约束力的不扩散协议禁止将外国来源的浓缩技术用于美国的国家安全任务。我们的AC100M离心机是目前美国唯一可以满足这些国家安全要求的可部署的美国铀浓缩技术。

Centrus正在努力开拓美国高含量、低浓缩铀（“HALEU”）的生产，从而能够部署新一代HALEU燃料反应堆，以满足世界对无碳能源日益增长的需求。HALEU是一种高性能核燃料组件，预计许多先进的反应堆和燃料设计都需要它，这些设计现在正在开发用于商业和政府用途。虽然现有的反应堆通常在铀-235同位素浓度低于5%的低浓铀上运行，但Haleu进一步浓缩，使铀-235浓度介于5%和20%之间。更高的铀235浓度提供了许多潜在的优势，其中可能包括更好的燃料利用率、更好的性能、更少的换料中断、更简单的反应堆设计、减少的废物量和更大的防扩散能力。

缺乏国内HALEU供应被广泛认为是这些新反应堆成功商业化的主要障碍。例如，在美国核工业委员会在2021年和2020年进行的调查中，先进反应堆开发商表示，“让你彻夜难眠”的头号问题是进入HALEU。作为唯一一家获得核管理委员会（“NRC”）许可的公司，Centrus具有独特的优势，可以填补供应链中的关键空白并促进这些有前途的下一代反应堆的部署。

根据与美国能源部于2019年开始的为期三年的合同，Centrus一直在俄亥俄州派克顿建造一系列16台AC100m离心机，以展示Haleu的生产。美国能源部在获得本应根据合同提供的Haleu储气瓶方面遇到了与COVID-19相关的供应链延迟。由于没有储气瓶就无法开始HALEU生产，因此无法根据现有的HALEU合同完成HALEU示范的运营部分，该合同于4月

2022年，延长至2022年11月30日，授权工作至2022年8月31日。因此，美国能源部选择更改HALEU合同的范围，并将演示的运营部分移至新的、竞争性授予的合同，该合同将提供超出现有HALEU合同期限的运营。2022年2月7日，美国能源部发布了一份预征求通知，要求征集完成HALEU示范设施和生产HALEU的提案，并指出“行政当局支持长期证明生产能力. ”预征集通知概述了一个两阶段的方法。第一阶段包括完成离心机的安装，能源部预计从合同签署到一年内将完成安装，然后是一整年的级联操作。第二阶段包括三个可选的三年延期，以生产HALEU，因此预期合同除了完成建设和离心机安装外，还可以帮助支持总共一到十年的级联操作。

Centrus认为，它有能力竞争在Piketon操作机器的后续合同，但不能保证DOE会将此类合同授予公司。美国能源部尚未就运营合同发出征求建议书，但在此期间继续为现有合同提供资金，并随着资金可用而逐步提高政府在HALEU合同下的成本分摊上限。目前，能源部提供了额外资金，并将政府的成本分摊上限提高到1.42亿美元。

与COVID-19相关的其他影响、美国能源部家具设备的延迟或HALEU合同现有范围的变化可能导致我们对完成现有HALEU合同所需成本的估计进一步大幅增加，以及延迟完成合同。公司目前没有执行超过美国能源部提供的资金的工作的合同义务，因此，截至2022年3月31日，没有产生额外的损失。如果能源部不承诺为额外成本提供全部资金，而公司仍然承诺完成示范级联并生产HALEU的计划，我们将在未来期间产生成本或损失，如果重大，可能对我们的财务状况和流动性产生不利影响。

我们相信，我们对HALEU技术的投资将使公司能够满足政府和商业客户未来部署先进反应堆和下一代燃料的需求。目前，有许多先进的反应堆正在开发中，将使用Haleu燃料。例如，在美国能源部为其先进反应堆示范计划选择的10个先进反应堆设计中，有9个将需要HALEU。此外，第一个开始积极NRC许可证审查的非轻水反应堆需要HALEU。美国国防部还计划在未来三到四年内建造一个原型Haleu燃料移动式微反应器，作为名为“Pele项目”的计划的一部分。”美国空军还宣布计划在阿拉斯加州的艾尔森空军基地部署一个使用Haleu燃料的微型反应堆。虽然使用HALEU并不是空军计划的明确要求，但预计绝大多数微反应器设计都需要HALEU。

先进的核反应堆有望提供可靠的无碳电力的重要来源。通过现在投资Haleu Technology，作为目前唯一一家获得NRC许可的美国公司，我们相信公司有能力利用潜在的新市场，因为随着先进反应堆的发展，对基于Haleu的燃料的需求预计将在2020年代中后期增加。然而，无法保证政府或商业对HALEU的需求是否或何时会实现，并且有许多技术上的，监管，这些燃料和反应堆进入市场必须克服的经济障碍。还，外国政府所有，政府经营，和其他新的竞争对手可能会寻求进入市场并以更具竞争力的价格提供HALEU。有一个已知的外国政府拥有的来源目前有能力生产HALEU，尽管该来源目前受到贸易限制，限制了从该来源进口到美国的材料数量，美国国会的一些人目前提出了更多限制。目前不受美国贸易限制的其他外国政府所有实体，然而，可能会进入市场。一个这样的外国政府所有的实体已经表达了对HALEU生产的兴趣和潜在能力，但没有公开承诺进入市场以浓缩超过10%，

铀-235浓缩分析。该实体已公开表示，需要六到七年的时间才能生产HALEU。

我们也在积极考虑并预计在未来不时考虑潜在的战略交易，这些交易可能涉及但不限于业务或资产的收购和/或处置、合资企业或对业务、产品或技术的投资或我们资本结构的变化。对于任何此类交易，我们可能会寻求额外的债务或股权融资、贡献或处置资产、承担额外的债务或与其他方合作以完成交易。

COVID-19更新

在新冠疫情期间，公司已采取行动保护其员工并维持关键运营。美国和外国政府施加的旅行、运营和其他限制可能会影响我们未来的销售能力，并可能影响我们的供应商（包括我们的低浓缩铀供应商）履行合同的能力。截至本文件提交之日，我们的低浓铀部门运营尚未受到新冠疫情的重大影响，我们将继续与供应商、制造商和客户合作，密切监控情况，包括新出现的变体的影响。然而，在HALEU合同期间，我们的技术解决方案部门受到供应链中断和大流行导致成本增加的影响。

更远，我们经营所在州和县的政府不时发布命令，施加各种限制，包括禁止举行聚会和关闭非必要业务。其中一些限制仍然存在，我们将继续根据需要进行监控和调整。公司已发布政策，要求接种疫苗须符合医疗、宗教，以及法律要求的其他豁免。在某些情况下，州法律禁止我们全面实施我们的疫苗接种政策。公司还继续采取其他措施来保护其员工，例如扩大远程办公以保护其员工，为了遵守政府命令，并维持关键操作。我们正在与DOE密切合作，我们将继续取得进展，同时采取措施保护我们的员工。更远，我们的供应商和政府监管机构为保护他们的劳动力而采取的行动可能会影响我们获得必要供应以及政府审查和批准以及时完成HALEU项目的能力。由于COVID-19的影响，我们正在经历供应商的延误和他们的成本增加。，

如需进一步讨论，请参阅第一部分第1A项-风险因素在我们截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中，由本10-Q表季度报告中截至2022年3月31日止期间的第II部分第1A项“风险因素”更新。

市场状况和展望

在经历了多年的衰退或停滞之后，全球核工业前景开始好转。先进的小型和大型反应堆的发展、创新的先进燃料类型以及各国开始部署或增加其国家核电份额的承诺使市场产生了乐观情绪。这种势头的部分原因是努力减少温室气体排放以应对气候变化并改善健康和安全。

根据世界核协会的数据，截至2022年1月，全球有57座反应堆在建，其中近三分之一在中国。美国拥有93座运行中的反应堆，仍然是世界上最大的核燃料市场。美国、日本和欧洲的核工业面临逆风和机遇。在美国，该行业一直面临来自低成本天然气资源的压力，直到最近天然气价格一直在上涨，以及受补贴的可再生能源的扩张。近年来，美国有八座反应堆过早关闭，其他几座反应堆可能在未来几年关闭。与此同时，美国正在积极努力开发、展示和部署下一代反应堆，其中许多预计需要HALEU。

由于2011年3月日本发生地震和海啸，日本和德国的60多座反应堆下线，其他国家缩减或减缓了新反应堆的建设，或加速了现有工厂的退役。虽然日本有10座反应堆已经重新启动，预计还会有更多反应堆重新启动，但核燃料的供需动态继续受到影响。由于乌克兰的战争，欧盟鼓励其成员国重新考虑提前退役现有工厂，以减少对俄罗斯天然气进口的依赖。

2020年10月，美国商务部与俄罗斯联邦就延长1992年俄罗斯暂停协议达成协议，该贸易协议允许俄罗斯原产核燃料限量出口到美国。双方同意将协议延长至2040年，并将Centrus运往美国的大部分配额留到2028年，以根据我们的长期供应（采购）协议（“TENEX供应合同”）履行与俄罗斯政府实体TENEX，股份公司（“TENEX”）。这一结果为Centrus提供了足够的配额来继续为其公用事业客户提供服务。

乌克兰战争加剧了俄罗斯和美国之间的紧张局势。为应对战争和俄罗斯军队在乌克兰的行动，美国政府和其他政府对广泛的俄罗斯组织和/或个人实施了金融和经济制裁和出口管制，并可能在未来实施额外的制裁。我们在俄罗斯的合同对手方不是自本申请提交之日起受到制裁。

为应对乌克兰战争，美国国会和其他地方曾提议禁止进口铀，这可能会影响我们根据俄罗斯暂停协议在一年或多年内进口低浓铀的能力，但截至本文件提交之日，这些提议均未获得通过。

美国财政部外国资产控制办公室和外国政府对用于向俄罗斯付款的机制实施的扩大制裁增加了未来TENEX供应合同的实施可能中断的风险。因此，我们将继续密切关注情况并评估任何新制裁的潜在影响以及如何减轻对公司的影响。

经营业绩

我们的收入、经营业绩和现金流量可能会在每个季度和每年之间出现显着波动。我们在低浓铀部门的销售订单主要包括长期固定承诺合同，我们对2022-2026年收入的很大一部分有可见性。截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，的经营业绩并不一定代表截至2022年12月31日止年度的预期业绩。

鉴于当前市场的不确定性和混乱，除其他外，由于乌克兰战争，我们不再为2022年的经营成果提供指导。请看前瞻性陈述在本季度报告的开头，表格10-Q。

关于我们的技术解决方案部门，HALEU合同下的工作目前仍在按计划进行，但由于持续的新冠疫情，我们一直在经历来自供应商的更多延误和成本增加。我们正在与DOE合作，以尽量减少影响并为这些增加的成本获得资金。完成该项目需要美国能源部的额外资金承诺和合同修订。参考概述以上了解更多详情。

我们在低浓铀部门的合同销售订单延长至2029年。截至3月31日， 2022年和12月31日， 2021 , 我们的订单约为10亿美元。订单是未来SWU和铀交付的估计总收入，包括截至3月31日约3亿美元的递延收入和客户预付款， 2022 , 客户已预付款以用于未来的交付。我们估计大约2%的订单存在与客户运营相关的风险。这些中长期合同存在重大风险和不确定性，包括现行合同下的现行进口法律和限制，例如，俄罗斯暂停协议，限制俄罗斯铀产品进口到美国，适用于我们使用根据TENEX供应合同采购的材料进行的销售，以及对与俄罗斯的贸易或与俄罗斯个人和实体打交道的制裁和其他限制的可能性，为应对乌克兰战争不断演变的局势。，

我们未来的经营业绩受到许多不确定因素的影响，这些不确定因素可能会对业绩产生正面或负面的影响。可能影响我们结果的因素包括：

•武装冲突，包括乌克兰战争、政府行为和其他破坏供应链、生产、运输、支付和进口核材料或其他关键供应或服务的事件或第三方行为；

•制裁和其他影响购买SWU或铀的措施的可能性；

•额外购买或销售SWU和铀的可用性和条款；

•低浓铀和能源市场的状况，包括定价、需求、运营、政府对进口、出口或投资的限制，以及我们的业务和活动以及我们的客户、供应商、承包商和分包商的业务和活动的法规；

•客户订单、相关交付和低浓铀或组件采购的时间安排；

•HALEU的成本、未来资金和需求；

•金融市场状况和其他可能影响养老金和福利负债以及相关资产价值的因素；

•法律诉讼和其他突发事件的结果；

•将现金用于战略或财务计划的潜在用途；

•客户采取的行动，包括可能影响现有合同的行动；

•影响Centrus客户和行业的市场、国际贸易和其他条件；和

•新冠疫情的持续时间和严重程度及其对我们运营的影响。

有关这些不确定性的进一步讨论，请参阅第一部分，第1A项，风险因素,,在我们截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中，由本季度报告第II部分第1A项“风险因素”更新。

收入

我们有两个可报告分部：低浓铀分部和技术解决方案分部。

我们低浓铀部门的收入主要来自以下方面：

•LEU的SWU组件的销售；

•天然铀的销售，以及

•销售包括低浓铀的天然铀和SWU成分的浓缩铀产品。

我们的技术解决方案部门反映了我们向公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程和运营服务，包括工程和测试活动以及公司目前正在执行的技术和资源支持。这包括HALEU合同以及与公共和私营部门客户的各种其他合同。

SWU和铀销售

截至2022年截至3月31日的三个月，，我们低浓铀部门的收入约占我们总收入的50%。我们的大部分客户是经营核电站的国内和国际公用事业公司，近年来国际销售额约占我们低浓铀部门收入的三分之一。我们与电力公司的协议主要是中长期固定承诺合同，根据该合同，我们的客户有义务向我们购买指定数量的LEU的SWU部分。我们将低浓铀的SWU和天然铀成分出售给公用事业公司或我们将天然铀出售给公用事业公司和其他核燃料相关公司的合同通常是短期固定承诺合同。

收入在根据我们的合同条款交付低浓铀或铀时确认。客户交付的时间受电力市场、反应堆运行、维护和换料中断以及客户库存等因素的影响。根据客户的个人需求，一些客户正在建立库存，可能会选择在今年晚些时候或随后几年根据年度采购义务进行交货。在截至2022年截至3月31日的三个月，中，客户为低浓铀的SWU部分支付的平均每笔订单约为610万美元。因此，低浓铀客户订单时间的相对较小变化可能会导致我们的经营业绩同比发生重大变化。

一般而言，公用事业客户可以选择付款，但可以在合同销售期之后推迟收到从Centrus购买的SWU和铀产品，从而导致成本和收入确认的递延。参考附注2，收入和与客户的合同，详情请参阅未经审核综合财务报表。

随着时间的推移，我们的财务业绩可能会受到SWU和天然铀价格变化的显着影响。SWU和铀的市场价格从2011年到2018年年中显着下降，当时它们开始呈上升趋势。最近，俄罗斯入侵乌克兰后的市场不确定性推动了SWU和铀价格大幅上涨。由于我们的销售订单包括前几年授予我们的合同，因此向客户收取的平均SWU价格通常比公布的价格指标落后几年。虽然较新的销售反映了近年来普遍存在的低价，但我们订单中包含的某些旧合同的销售价格远高于当前市场价格。

最近关于严格限制或切断俄罗斯低浓铀供应商的提议引起了人们对市场供应大幅收紧的可能性的关注。俄罗斯浓缩工厂占世界产能的46%，俄罗斯的产能大大超过了其国内需求。如果没有俄罗斯的供应，估计俄罗斯以外的反应堆浓缩需求将远远超过供应，这可能会威胁到包括美国在内的一些反应堆的可行性。虽然非俄罗斯工厂的库存和产量增加可能会缓解短缺，但这些选择不会完全取代俄罗斯的供应。新能力的部署最终可能会取代俄罗斯的浓缩能力，但这种能力将需要数年时间以及来自私人或政府来源的大量资金才能上线。

下图总结了TradeTech，LLC发布的长期和现货SWU价格指标，以及天然六氟化铀（“UF6”）的现货价格指标核市场审查:

SWU和铀市场价格指标*

*来源：核市场审查贸易技术出版物，www.uranium.info

我们与客户的合同主要以美元计价，尽管收入并未受到美元汇率变化的重大影响，根据美元的强弱，我们可能在竞争性招标过程中获得新合同具有竞争性价格优势或劣势。有时，我们会接受以欧元支付可能面临短期汇率风险的现货销售。我们主要竞争对手的成本以其他货币计价。我们与供应商的合同主要以美元计价。我们有一份SWU供应协议，名义上从2023年开始，价格以美元和欧元的组合支付，但采用合同规定的汇率。

有时，我们会接受以天然铀的形式支付SWU。根据此类合同销售SWU的收入在低浓铀交付时确认，并基于合同开始时天然铀的公允价值，或在天然铀数量最终确定时（如果可变）。

SWU和天然铀的销售成本基于SWU和天然铀的数量m在此期间销售和交付以及单位库存成本。单位存货成本采用平均成本法厘定。采购成本的变化对库存成本和销售成本有影响。销售成本包括场外许可地点的库存管理成本。销售成本还包括与朴茨茅斯GDP和帕迪尤卡GD前雇员相关的某些遗留成本p.

技术解决方案

我们的技术解决方案部门反映了我们向公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程和运营服务，包括根据HALEU合同执行的美国离心机工程、采购、施工、制造和运营服务。与我们的政府和私营部门客户一起，我们寻求利用我们的国内浓缩经验、工程专业知识和精密制造设施来协助客户进行一系列工程、设计和先进制造项目，包括为下一代生产燃料-下一个核反应堆和相关设施的发展。我们继续投资于先进技术，因为公司未来有可能发展到新的业务领域，同时还保留了我们在田纳西州橡树岭的技术和制造中心以及俄亥俄州派克顿附近的生产设施的独特劳动力。

政府承包

2019年10月31日，我们与美国能源部签署了成本分摊HALEU合同，以部署一系列离心机，以展示用于先进反应堆的HALEU生产。这项为期三年的计划自2019年5月31日起一直在进行中，当时公司和能源部签署了一份临时Haleu信函协议，允许在最终确定完整合同的同时开始工作。公司与美国能源部签订了这份成本分摊合同，作为重返浓缩铀商业生产之路的关键第一步，该公司于2013年随着帕迪尤卡GDP的关闭而终止。HALEU合同如果得到全面实施，预计将导致公司建造AC100M技术并准备将铀浓缩至铀235同位素浓度20%的系统，这是目前许多先进反应堆概念所要求的发展。Centrus是唯一一家拥有NRC许可证的公司，可以丰富HALEU。

正如标题下所讨论的概述DOE经历了与COVID相关的延迟，导致其无法获得根据合同提供的Haleu储气瓶。由于没有美国能源部的气瓶就无法运行级联，因此不可能在2022年11月30日当前合同到期之前完成演示的操作部分。因此，美国能源部更改了现有合同的范围，并表示打算将演示的运营部分移至单独的、通过竞争授予的合同，以允许更长的演示和运营时间。 Centrus认为，它有能力竞争在Piketon操作机器的后续合同，但尚未发出征求建议书，并且无法保证DOE会将此类合同授予公司。虽然我们相信对HALEU的需求将在未来几年出现，但无法保证政府或商业对HALEU的需求是否或何时会实现。这些燃料和反应堆要进入市场，还必须克服许多技术、监管和经济障碍。

与COVID-19相关的其他影响、美国能源部家具设备的延迟或HALEU合同现有范围的变化可能导致我们对完成示范级联和生产HALEU所需成本的估计进一步大幅增加，以及延迟完成HALEU合同。公司目前没有执行超过能源部提供的资金的工作的合同义务，因此，截至2022年3月31日，没有产生额外费用。如果美国能源部选择不为生产提供资金，而公司仍然承诺完成示范级联和生产HALEU的计划，我们可能会在未来期间产生重大的额外成本或损失，这可能对我们的财务状况和流动性产生不利影响。

商业承包

自2018年3月以来，Centrus为X-Energy提供了与其三结构各向同性（“TRISO”）燃料制造工艺相关的设计、技术和资源支持。目前，正在根据与X-Energy于2021年8月签署的服务协议开展工作，为TRISO燃料制造设施的详细设计提供服务，并为建立其TRISO 研究与开发中心提供各种支持服务。X-Energy由美国能源部当前名为“先进反应堆示范计划”的合作协议提供资金

（“ARDP”）。根据我们的判断，新协议下的任务订单可能包括我们目前不提供但将来可能提供的实物捐助。

经营成果

分部信息

下表列出了所附未经审计的综合业务报表中按部门分类的要素（以百万美元计）：


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021		$变化		百分比变化
低浓铀段
收入：
SWU收入	$	12.8	$	38.1	$	( 25.3 )	( 66 )	%
铀收入	4.9		—		4.9		不适用
合计	17.7		38.1		( 20.4 )		( 54 )	%
销售成本	14.8		25.4		( 10.6 )		( 42 )	%
毛利	$	2.9	$	12.7	$	( 9.8 )

技术解决方案部门
收入	$	17.6	$	17.5	$	0.1	11	%
销售成本	14.2		18.5		( 4.3 )		( 23 )	%
毛利（亏损）	$	3.4	$	( 1.0 )	$	4.4

合计
收入	$	35.3	$	55.6	$	( 20.3 )	( 37 )	%
销售成本	29.0		43.9		( 14.9 )		( 34 )	%
毛利	$	6.3	$	11.7	$	( 5.4 )

收入

与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，低浓铀部门的收入减少了2040万美元（或54%）。截至2022年截至3月31日的三个月，，SWU的销售量下降了21%，SWU的平均价格下降了58%，这主要是由于公用事业客户订单的时间变化以及在此期间出售SWU的特定合同。

截至2022年截至3月31日的三个月，，铀销售收入增至490万美元，而2021年同期没有销售。

与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，技术解决方案部门的收入略有增加10万美元（或1%）。

销售成本

与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，低浓铀部门的销售成本减少了1,060万美元（或42%），主要反映了SWU销量的下降以及SWU平均单位成本的下降。三个月期间，SWU的销售量下降了21%，SWU的平均单位成本下降了44%。

截至2022年3月31日和2021年截至3月31日的三个月，的销售成本分别包括0美元和1590万美元的先前递延成本与递延收入有关的递延费用这反映了2017-2018年更高的库存成本. .销售成本还包括与朴茨茅斯GDP和帕迪尤卡GDP前雇员相关的遗留成本，截至2022年截至3月31日的三个月，为60万美元，而2021年同期为70万美元。

与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，技术解决方案部门的销售成本减少了430万美元（或23%），其中包括与派克顿设施相关的约160万美元租金抵免。其余的减少是由于与HALEU合同相关的成本减少了约690万美元，被约520万美元的新合同工作所抵消。有关HALEU合同会计的详细信息，请参阅“技术解决方案-政府承包“多于。

毛利

截至2022年截至3月31日的三个月，，我们实现了630万美元的毛利，而2021年同期为1170万美元。

截至2022年截至3月31日的三个月，，我们的低浓铀部门实现了290万美元的毛利，而2021年同期为1270万美元。毛利下降主要是由于SWU销量下降以及每个SWU单位的平均利润率下降。

对于技术解决方案部门，我们在截至2022年截至3月31日的三个月，实现了340万美元的毛利，而2021年同期的毛亏损为100万美元。毛利的增加主要与派克顿设施的160万美元租金抵免有关，其余的增加主要是由于公司的Haleu成本在本年度可以完全收回，因为它已经贡献了截至2021年12月31日的合同要求的成本份额。

非分部信息

下表列出了所附未经审计的综合业务报表中未按部门分类的要素（以百万美元计）：


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021		$变化		百分比变化
毛利	$	6.3	$	11.7	$	( 5.4 )	( 46 )	%
先进技术成本	1.1		0.5		0.6		120	%
销售，一般和行政	7.5		8.2		( 0.7 )		( 9 )	%
无形资产摊销	1.1		2.1		( 1.0 )		( 48 )	%
营业收入（亏损）	( 3.4 )		0.9		( 4.3 )		( 478 )	%
净定期福利收入的非经营性组成部分	( 3.3 )		( 4.3 )		1.0		23	%

所得税前的收入（损失）	( 0.1 )		5.2		( 5.3 )		( 102 )	%
所得税费用	0.3		0.1		0.2		200	%
净收入（亏损）	$	( 0.4 )	$	5.1	$	( 5.5 )

无形资产摊销

与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，无形资产摊销减少了100万美元（或48%）。与2014年9月销售订单相关的无形资产的摊销费用是该订单下SWU销量的函数，与客户关系相关的无形资产的摊销费用按直线法摊销。

净定期福利费用（收入）的非经营性组成部分

截至2022年截至3月31日的三个月，，定期福利支出（收入）净额的非运营部分净收入为330万美元，而2021年同期的收入为430万美元。净定期福利费用（收入）的非经营性部分主要包括计划资产的预期回报，随着福利义务的贴现现值接近支付，被利息成本抵消。

净收入（亏损）

截至2022年截至3月31日的三个月，，净亏损为40万美元，而去年同期的净收入为510万美元。净收入的减少主要是由于低浓铀部门的毛利减少了980万美元，部分被技术解决方案部门的毛利增加440万美元所抵消，如上所述。

每股净收入（亏损）

参考注释9,,每股净收入（亏损）. .

本公司根据公认会计原则和调整后的基础衡量每股净收入（亏损）和净收入（亏损），以排除可分配给退休优先股的视同股息（“调整后的净收入（亏损）”和“调整后的每股净收入（亏损）”）。我们认为，调整后净收入（亏损）和调整后每股净收入（亏损）是非GAAP财务指标，可让投资者进一步了解公司的财务业绩以及战略财务规划分析和期间间可比性。这些指标对投资者有用，因为它们反映了管理层在删除影响指标可比性且不反映公司核心业务的某些交易和活动后如何评估公司不同时期的持续经营业绩。


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021
分子（百万）：
净收入（亏损）	$	( 0.4 )	$	5.1
减：优先股股息-未申报和累计	—		0.7
减：可分配给退休优先股的已分配收益	—		6.6
分配给普通股股东的净亏损	$	( 0.4 )	$	( 2.2 )

加：可分配给退休优先股的已分配收益	$	—	$	6.6

调整后的净收入（亏损），包括可分配给退休优先股的已分配收益（非公认会计原则）	$	( 0.4 )	$	4.4

分母（以千计）（a）：
流通在外的平均普通股-基本	14,547		12,818
流通在外的平均普通股-稀释（b）	14,547		12,818

每股净亏损（美元）：
基本	$	( 0.03 )	$	( 0.17 )
摊薄	$	( 0.03 )	$	( 0.17 )

加：分配给退休优先股的已分配收益的影响，每股普通股（以美元计）：
基本	$	—	$	0.51
摊薄	$	—	$	0.50

调整后每股净收入（亏损）（非公认会计原则）（以美元计）：
基本	$	( 0.03 )	$	0.34
摊薄	$	( 0.03 )	$	0.33

（a）有关平均流通股数的详细信息，请参阅注释9,,每股净收入（亏损）未经审计的合并财务报表。

（b）为计算调整后每股净收入（亏损）0.33美元，截至2021年截至3月31日的三个月，，平均已发行普通股-稀释为13,196，000股。在出现净亏损的期间，没有确认摊薄影响，因此，截至2021年截至3月31日的三个月，的每股净亏损为0.17美元，是使用已发行普通股平均12,818，000股计算得出的。

流动性和资本资源

我们在2022年第一季度结束时的综合现金余额为1.685亿美元。我们预计自本季度报告之日起至少在未来12个月内有足够的流动性来支持我们的业务运营。我们对流动性的看法取决于（其中包括）影响我们运营的条件，包括市场、国际贸易限制、COVID-19和其他条件、我们服务合同的支出水平和政府资金以及客户付款的时间。我们现有业务的流动性需求主要受客户销售和库存采购的时间和数量的影响。

我们相信，我们在低浓铀部门的销售订单是我们流动性状况的稳定来源。根据市场状况，随着2025年及以后的开放需求加速，我们认为未来几年对低浓铀的未承诺需求有可能增长。

我们低浓铀部门的现金资源和净销售收入为技术解决方案部门的客户合同之外的技术成本和一般公司费用提供资金，包括我们债务的现金利息支付。我们相信，我们对美国先进铀浓缩技术的投资将使公司能够满足客户在部署先进反应堆和下一代燃料时的需求。我们于2019年10月与美国能源部签署了为期三年的HALEU合同。根据HALEU合同，公司承担部分计划成本。该计划自2019年5月31日起一直在进行中，当时Centrus和DOE签署了一份初步信函协议，允许在最终确定完整合同的同时开始工作。

公司与美国能源部签订了这份成本分摊合同，作为重返浓缩铀商业生产之路的关键第一步，该公司于2013年随着帕迪尤卡GDP的关闭而终止。目前正在开发的许多先进反应堆设计预计将需要HALEU，包括2020年为ARDP选择的10个反应堆设计中的9个。我们的HALEU合同将于2022年11月到期，尽管我们相信对HALEU的需求将在未来几年出现，无法保证政府或商业对HALEU的需求是否或何时会实现，并且有许多技术上的，这些燃料和反应堆进入市场必须克服的监管和经济障碍。如果我们能够赢得美国能源部的合同来运营级联，我们的目标是随着商业和政府部门对HALEU的需求增长，以模块化方式扩大设施规模，取决于购买工厂产出的资金和/或合同的可用性。在这个时候，然而，无法保证及时获得足够的政府或商业资金或材料需求，或者我们将获得美国能源部授予的运营合同，或者我们将被美国能源部允许扩大示范级联。为了进一步讨论，参考第一部分，第1A项，风险因素，在我们截至12月31日止年度的10-K表格年度报告中， 2021 , 根据第二部分的更新，项目1A。风险因素，在表格10-Q的本季度报告中，

如果美国政府用于气体离心机技术的研究、开发和示范的资金减少或停止，或者我们没有获得美国能源部的合同来运营我们现在根据HALEU合同建造的级联，此类行动可能会对我们部署美国离心机技术的能力和我们的流动性产生重大不利影响。

预计未来12个月的资本支出约为100万美元。

我们正在积极考虑并期望在未来不时考虑潜在的战略交易，这些交易在任何特定时间都可能处于讨论、尽职调查或谈判的不同阶段。如果我们寻求需要资金的机会，我们相信我们将寻求通过营运资金、运营产生的现金或额外债务或股权融资的组合来满足这些需求。

我们未经审计的合并现金流量表中的现金、现金等价物和受限制现金的变化汇总如下（以百万计）：


	截至3月31日的截至3月31日的三个月，
	2022		2021
经营活动中使用的现金	$	( 12.6 )	$	( 8.5 )
用于投资活动的现金	( 0.1 )		( 0.4 )
（用于）筹资活动提供的现金	( 3.2 )		20.2
现金、现金等价物和受限现金的增加（减少）	$	( 15.9 )	$	11.3

经营活动

在截至2022年截至3月31日的三个月，，经营活动中使用的净现金为1260万美元。净减少在很大程度上是由于SWU购买协议项下的应付款项减少了2830万美元，养恤金和退休后福利负债减少了510万美元，这部分被应收账款减少1660万美元所抵消。

在截至2021年截至3月31日的三个月，，经营活动中使用的净现金为850万美元。库存增加1,030万美元，SWU购买协议项下的应付款项减少440万美元，反映了现金的大量使用。现金同比净减少也是由于递延收入和客户预付款净减少1,250万美元，这反映了本期确认的与上一期间预收付款相关的收入。现金的使用也反映在养老金和退休后福利负债减少740万美元上。截至2021年截至3月31日的三个月，的净收入为510万美元，扣除非现金支出，应收账款减少1420万美元，反映了现金来源。

投资活动

截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，，资本支出分别为10万美元和40万美元。

融资活动

在截至2022年截至3月31日的三个月，和2021年的两个月中，310万美元的利息支付被归类为债务，被归类为融资活动。参考附注6，债务，2027年2月到期的8.25%票据（“8.25%票据”）的未经审计合并财务报表。在截至2021年截至3月31日的三个月，中，融资活动提供的净现金还包括根据S-3表上的注册声明发行普通股的2320万美元净收益。

营运资金

下表总结了公司的营运资金（单位：百万）：


	3月31日， 2022		12月31日， 2021
现金及现金等价物	$	168.5	$	193.8
应收账款	12.5		29.1
库存，净额	89.1		82.7
当前债务	( 6.1 )		( 6.1 )
递延收入和客户预付款，扣除递延成本	( 159.5 )		( 159.8 )
其他流动资产和负债，净额	( 33.9 )		( 67.1 )
营运资金	$	70.6	$	72.6

我们正在管理我们的营运资金，以寻求提高我们的低浓铀和技术解决方案业务的长期价值，并计划在正常过程中继续为公司的合格养老金计划提供资金，因为我们认为这符合所有利益相关者的最佳利益。我们预计营运资金的任何其他用途将根据这些战略重点进行，并将基于公司对其经营业绩和前景、财务状况和预期流动性需求的相对实力的决定。此外，我们预计营运资金的任何此类其他用途将遵守公司及其子公司所受的合同限制，包括我们8.25%票据的条款和条件。我们不断评估管理我们资本结构的替代方案，并可能不时机会性地回购、交换或赎回公司证券。

资本结构和财务资源

利率为8.25%的票据的利息每半年支付一次，截至2月28日和8月31日，基于由12个30天月份组成的360天一年。8.25%的票据由Enrichment Corp.在次级和有限的基础上提供担保，并由Enrichment Corp.的几乎所有资产担保。利率为8.25%的票据于2027年2月28日到期。8.25%票据的附加条款和条件在附注6，债务，未经审计的合并财务报表和附注8，债务，公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表。

长期SWU购买协议下的承诺

参考注释11，承诺与或有事项，未经审计的合并财务报表以获取更多信息。

美国能源部技术许可

我们拥有与使用气体离心技术浓缩铀有关的DOE发明的非独家许可。与DOE的许可协议规定，根据我们使用DOE离心机技术生产的LEU的SWU组件的销售年收入的不同百分比（1%至2%）支付年度特许权使用费。每年的最低特许权使用费为100,000美元，许可有效期内的最高累计特许权使用费为1亿美元。目前没有使用美国能源部离心机技术生产低浓铀的商业浓缩设施。我们将继续推进我们的美国离心机技术，该技术源自美国能源部在田纳西州橡树岭专业设施的发明，以期在市场状况恢复后长期部署商业浓缩设施。

表外安排

除了我们的SWU采购承诺以及与DOE就美国离心机技术达成的许可协议外，在2022年3月31日或2021年12月31日没有重大的资产负债表外安排。

关键会计政策估计

我们的2021年10-K表中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中披露的关键会计估计没有重大变化。

第3项。关于市场风险的定量和定性披露

Centrus无需根据S-K条例第305（c）项的说明1对此项目做出回应。

第4项。控制和程序

披露控制和程序的评估

Centrus维持披露控制和程序，旨在确保Centrus在其根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息被记录、处理、在SEC规则和表格规定的时间段内汇总和报告，并且此类信息已累积并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。

截至2022年3月31日，即本季度报告所涵盖的期间结束，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下进行了评估，我们的披露控制和程序的有效性（如《交易法》第13a-15（e）条所定义）。基于此评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

截至2022年3月31日止季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分

第1项。法律诉讼

参考附注11，承诺与或有事项 ——法律事项，本季度报告第一部分的合并财务报表。

项目1A。风险因素

除下文所述外，第一部分第1A项中描述的风险因素没有发生重大变化，风险因素在我们截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中。

乌克兰当前的战争以及相关的国际贸易制裁和限制可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。

乌克兰目前的战争导致美国、俄罗斯和其他国家实施制裁和其他限制国际贸易的措施。目前，制裁尚未直接影响本公司或TENEX履行TENEX供应合同的能力，但情况正在迅速变化，无法预测未来可能采取的行动。

美国财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）和外国政府对俄罗斯银行或履行Tenex供应合同所需的其他实体和机构实施的扩大制裁可能对Tenex供应合同产生不利影响，即使此类制裁不是针对俄罗斯低浓铀的进口或与俄罗斯的其他核材料贸易。例如，对俄罗斯银行的制裁可能会阻止资金从我们付款的美国银行转移到TENEX的账户。我们不知道如果TENEX无法在俄罗斯收到付款，它可能会采取什么行动，但如果它拒绝在未来交付，此类行动可能会影响我们履行对客户的交付义务的能力。

美国或外国政府（包括俄罗斯政府）未来可能会实施额外的制裁或其他措施。美国国会和其他地方曾提议禁止进口铀，这可能会影响我们根据俄罗斯暂停协议在一年或多年内进口低浓铀的能力，但截至本文件提交之日，这些提议均未获得通过。任何针对来自俄罗斯或参与此类贸易的各方的低浓铀贸易的制裁或措施，或以其他方式可能会干扰或阻止TENEX供应合同的履行。因此，目前的情况是不可预测的，因此无法保证未来的发展不会对公司根据TENEX供应合同的低浓铀采购、付款、交付或销售产生重大不利影响。

如果采取措施限制俄罗斯低浓铀的进口或禁止或限制与俄罗斯实体的交易，包括，但不限于， TENEX或俄罗斯国家原子能公司，公司将寻求许可，政府实施此类措施的豁免或其他批准，以确保公司能够继续使用根据TENEX供应合同交付的低浓铀履行其采购和销售义务。无法保证此类许可，放弃，或获得批准。如果有执照，未授予豁免或批准，公司将需要寻找其他低浓铀来源来取代其无法从TENEX采购的低浓铀。公司签订了可用于减轻部分近期影响的替代来源合同。然而，如果这些来源不足或更昂贵或无法获得额外供应，它可能对我们的业务产生重大不利影响，经营成果，和竞争地位。，

当前与俄罗斯贸易的不确定性，以及俄罗斯在对乌克兰战争中的行动，可能会影响我们未来的销售能力。此外，客户可能会寻求重新谈判现有合同、拒绝接收俄罗斯低浓铀或采取其他可能对我们的业务、经营成果和竞争地位产生重大不利影响的行动。最后，由于我们的大部分供应合同都包含基于市场的定价部分，由于乌克兰战争和相关制裁导致的市场价格快速上涨可能会大大增加我们现有供应合同下的销售成本，包括但不限于，TENEX供应合同。

第6项。附件


附件编号			描述

10.1			日期为2022年4月8日的高管激励计划（参考公司于4月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告中的附件 99.1 22 , 2022 ) .（乙）

10.2			日期为2022年4月8日的高管激励计划下的员工限制性股票奖励通知表格。（一）（二）

10.3			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2019年9月25日签署的协议修改1。（一个）

10.4			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2020年3月18日签署的协议修改3。（一个）

10.5			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2020年6月5日签署的协议修改4。（一个）

10.6			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2020年6月17日签署的协议修订5。（一个）

10.7			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2020年9月1日签署的协议修改6。（一个）

10.8			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2021年2月19日签署的协议修改7。（一个）

10.9			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2021年4月7日签署的协议修改8。（一个）

10.10			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2021年5月10日签署的协议修改9。（一个）

10.11			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2021年8月6日签署的协议修改10。（一个）

10.12			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2021年10月19日签署的协议修改12。（一个）

10.13			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2021年10月28日签署的协议修改13。（一个）

10.14			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2022年1月26日签署的协议修改15。（一个）

10.15			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2022年3月11日签署的协议修改16。（一个）

10.16			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2022年3月16日签署的协议修改17。（一个）


附件编号			描述

10.17			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2022年4月7日签署的协议修改18。（一个）

10.18			American Centrifuge Operating，LLC与美国能源部于2022年4月25日签署的协议修改19。（一个）

31.1			根据规则13a-14（a）/15d-14（a）认证首席执行官。（一个）

31.2			根据规则13a-14（a）/15d-14（a）认证首席财务官。（一个）

32.1			根据18 U.S.C.第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。（一个）

101			截至2022年3月31日的季度的10-Q表格季度报告中未经审计的合并财务报表，以交互式数据文件格式提交。

（一个）随此提交。

（乙）根据第6项要求作为附件提交的管理合同和补偿计划和安排的这份报告。

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式安排以下签字人代表其签署本报告，并获得正式授权。


			Centrus Energy Corp.

2022年5月6日			/s/Philip O. Strawbridge
			Philip O. Strawbridge
			高级副总裁，首席财务官，
			首席行政官兼司库
			（正式授权人员及首席财务官）