美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格
10-K
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
或
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根据第13或15（d）条提交的过渡报告 1934年证券交易法
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委托文件编号。
001-16337
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他司法管辖 | （I.R.S.雇主 | ||||
| 公司或组织） | 识别号） | ||||
（主要行政办公室地址 和邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号是（
713
)
652-0582
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各班级名称 | 交易代码（s） | 注册的交易所名称 | ||||||||||||
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根据该法第12（g）节注册的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。有☐
无
☒
如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。有☐
无
☒
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
有
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 | ☐ |
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☒ | |||||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
☒
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐否
☒
截至2024年6月28日，注册人的非关联机构持有的注册人有表决权和无表决权的普通股的总市值为$
264,494,626
.
截至2025年2月14日，发行在外的普通股股数为
61,760,608
.
以引用方式纳入的文件
注册人打算在不迟于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天以表格10-K向证券交易委员会提交的2025年年度股东大会最终委托书的部分内容，通过引用方式并入本年度报告第III部分的表格10-K。
目 录
| 页 | |||||||||||
| 第一部分 | |||||||||||
| 关于前瞻性陈述的警示性声明 | |||||||||||
| 项目1。 | 商业 | ||||||||||
| 项目1a。 | 风险因素 | ||||||||||
| 项目1b。 | 未解决员工意见 | ||||||||||
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项目1c。
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网络安全
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| 项目2。 | 物业 | ||||||||||
| 项目3。 | 法律程序 | ||||||||||
| 项目4。 | 矿山安全披露 | ||||||||||
| 第二部分 | |||||||||||
| 项目5。 | 市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券 | ||||||||||
| 项目6。 | [保留] | ||||||||||
| 项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | ||||||||||
| 项目7a。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | ||||||||||
| 项目8。 | 财务报表和补充数据 | ||||||||||
| 项目9。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | ||||||||||
| 项目9a。 | 控制和程序 | ||||||||||
| 项目9b。 | 其他信息 | ||||||||||
| 第三部分 | |||||||||||
| 项目10。 | 董事、执行官和公司治理 | ||||||||||
| 项目11。 | 高管薪酬 | ||||||||||
| 项目12。 | 若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项 | ||||||||||
| 项目13。 | 若干关系及关联交易、董事独立性 | ||||||||||
| 项目14。 | 主要会计费用和服务 | ||||||||||
| 第四部分 | |||||||||||
| 项目15。 | 展品、财务报表附表 | ||||||||||
| 项目16。 | 表格10-K摘要 | ||||||||||
| 签名 | |||||||||||
| 合并财务报表指数 | |||||||||||
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第一部分
C关于前瞻性陈述的警示性声明
这份关于表格10-K的年度报告和我们所做的其他陈述包含1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条含义内的某些“前瞻性陈述”。由于一些重要因素，包括不正确或改变的假设，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。有关可能影响我们结果的已知物质因素的讨论，请参阅“第一部分，第1项。业务，”“第一部分，第1a项。Risk Factors，”“Part II，Item 7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”和“第二部分第7a项。关于市场风险的定量和定性披露”如下。
你通常可以通过使用“可能”、“将”、“可能”、“项目”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“潜力”、“计划”、“预测”、“提议”、“应该”、“寻求”等类似词语来识别“前瞻性陈述”。此类报表可能与我们未来的财务状况、预算、资本支出、预计成本、未来运营的管理计划和目标以及未来可能的战略交易有关。实际结果经常与假定的事实不同，这种差异可能是重大的，具体取决于具体情况。
尽管我们认为我们提供的是善意且合理地表达的前瞻性陈述，但无法保证实际结果不会与此类前瞻性陈述有所不同。以下是可能导致实际结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的重要因素：
•欧洲和中东正在进行的军事行动的影响，包括但不限于能源市场中断、供应链中断和成本增加、政府制裁以及计划中的客户项目延迟或可能取消；
•石油输出国组织（“欧佩克”）和其他产油国制定和维持石油产量水平和定价的能力和意愿；
•石油和天然气的供需水平；
•石油和天然气当前和未来价格的波动；
•勘探、钻井和完井活动水平；
•石油和天然气行业的周期性；
•海上石油和天然气开发活动水平；
•银行和资本市场中断的影响；
•客户的财务状况；
•环境问题的影响，包括行政行动和监管或立法努力，以通过可能导致全球运营成本增加或石油和天然气产量或需求减少的环境或气候变化法规，例如拜登政府暂停对某些新出口液化天然气（“LNG”）的未决决定，以及特朗普政府是否会扭转这种暂停；
•美国证券交易委员会（“SEC”）提议的有关披露一系列气候相关信息和风险的新规则，如果颁布的话；
•出于对气候变化威胁的担忧，限制或消除某些石油和天然气勘探、开发和生产活动的政治、经济和诉讼努力；
•具有吸引力的石油和天然气田前景的可用性和可获性，这可能会受到政府行动或其他方限制钻井和完井活动的行动的影响；
•全球总体经济状况；
•全球天气状况和自然灾害，包括美湾（前称墨西哥湾）的飓风；
•税收法律法规的变化以及与近期美国总统大选相关的政治、法律和监管环境的波动；
•供应链中断，包括劳工骚乱的结果；
•进口物资和出口制成品关税关税变化的影响；
-3-
•我们及时获得和维护运营设施关键许可的能力；
•我们吸引和留住技术人才的能力；
•我们开发具有竞争力的新技术和产品的能力；
•通货膨胀，包括我们在成本增加时向客户提价的能力；
•货币汇率波动；
•物理、数字、网络、内外部安全漏洞等影响信息安全和数据隐私的事件；
•银行和银行资本市场的资本成本以及我们进入这些市场的能力；
•我们保护和执行我们的知识产权的能力；
•诉讼的负面结果、威胁诉讼或政府诉讼；
•我们完成收购业务整合并实现预期收益增值的能力；和
•“第一部分，第1a项”中确定的其他因素。风险因素。”
如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者我们的前瞻性陈述所依据的假设被证明不正确或发生变化，实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异。此外，上述确定的因素不一定是可能导致实际结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的所有重要因素。告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效。我们不承担在作出前瞻性陈述之日后公开发布我们的前瞻性陈述的任何修订结果的责任。
此外，在这份10-K表格年度报告中的某些地方，我们提到了第三方发布的旨在描述能源行业趋势或发展的信息和报告。我们这样做是为了方便我们的股东，并努力提供市场上可用的信息，以帮助我们的投资者更好地了解我们经营所处的市场环境。但是，我们明确不对此类信息的准确性和完整性承担任何责任，也不承担更新此类信息的义务。
项目1。 商业
我们公司
Oil States International, Inc.通过其子公司，是一家为能源、工业和军事部门的客户提供制成品和服务的全球供应商。该公司的制成品包括高度工程化的资本设备和消耗性产品。Oil States总部位于德克萨斯州休斯顿，其制造和服务设施战略性地分布在全球各地。我们的客户包括许多国家石油和天然气公司、主要和独立的石油和天然气公司、海上钻井公司和其他油田服务、国防和工业公司。我们通过三个业务部门运营——海上制成品、完井和生产服务（以前称为井场服务）和井下技术——并凭借我们在每个部门的某些产品和服务产品保持领先地位。在这份表格10-K的年度报告中，提及“公司”或“石油国家”，或“我们”、“我们”、“我们的”和类似术语的地方是指石油斯特国际国际公司及其合并子公司。
可用信息
我们的网站可以在www.oilstatesintl.com.我们通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、我们的代理声明、我们的注册声明以及代表董事和执行官提交的表格3、4和5，以及对这些报告的修订，在我们以电子方式向SEC提交此类材料或向SEC提供此类材料后，在合理可行的范围内尽快提供。我们不会将我们网站或任何其他网站上包含的信息作为，或通过引用将其纳入，这份关于10-K表格的年度报告或我们向SEC提交的任何其他文件。这些文件也可以通过SEC的网站在www.sec.gov.我们的董事会（“董事会”）通过采用多项公司治理政策，记录了其治理实践。这些治理政策，包括我们的公司治理准则、公司商业行为和道德准则、高级管理人员的财务Code of Ethics、供应商行为准则和人权政策，以及董事会各委员会（审计委员会、薪酬委员会和提名、治理和可持续发展委员会）的章程，也可在我们的网站上查看。高级管理人员财务Code of Ethics适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和其他高级管理人员。这样的副本
-4-
文件将在向公司秘书提出书面要求后免费提供给股东，地址为本年度报告封面表格10-K所示的地址。
我们的业务战略
历史上，我们通过资本支出和战略收购，有机地增加了我们的产品和服务。我们的投资集中在我们期望能够通过我们的新技术和现有技术产品扩大市场份额的领域，以及我们相信我们可以实现具有吸引力的投资回报的领域。鉴于美国特定服务线的高度周期性，我们在2024年期间对美国陆上业务实施了战略重组行动，以降低成本并提高未来的运营利润率。作为我们长期战略的一部分，我们将继续：审查离岸和国际业务扩张的机会；战略性地优化我们在美国的陆上业务；营销新技术产品；投资于研发；并为有机资本支出提供资金，以增强我们的现金流，利用我们的成本结构并增加我们股东的回报。有关我们业务战略的更多讨论，请阅读“第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”表格10-K上的这份年度报告。
近期动态
我们的离岸和国际客户在2024年增加的资本投资被我们的客户在美国陆上投资的下降、竞争性的市场条件以及管理层决定退出美国某些表现不佳的地点和服务产品所抵消，如下所示（单位：千）。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 |
改变
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| 收入 | $ | 692,588 | $ | 782,283 | $ | (89,695) | |||||||||||
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营业收入（亏损）(1)
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(1,689) | 23,164 | (24,853) | ||||||||||||||
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净收入（亏损）(1)
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(11,258) | 12,891 | (24,149) | ||||||||||||||
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经营活动产生的现金流
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45,894 | 56,575 | (10,681) | ||||||||||||||
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(1)2024年的运营亏损包括2460万美元的非现金商誉、无形资产和经营租赁资产减值费用，以及与设施整合和退出、专利辩护和其他管理行动相关的其他费用，总计1370万美元。这些费用被与出售之前闲置的设施相关的1530万美元净收益部分抵消。不计这些项目，营业收入为2130万美元，净收入为1120万美元。
2023年，我们开始实施旨在降低成本的举措，这一举措将持续到2024年。2024年管理层的行动包括：整合、搬迁和退出某些表现不佳的地点；退出某些服务产品；削减我们的美国劳动力以及下文讨论的业务调整。我们还为强制执行与我们的专有技术相关的某些专利而承担了法律和其他相关费用。由于这些行动，我们报告的2024年税前业绩包括2460万美元的非现金商誉、无形资产和经营租赁资产减值费用，以及1370万美元的设施整合和退出成本、专利辩护和其他费用。
在海工制成品部门中历史上报告的某些短周期消耗性产品业务（传统压裂塞和弹性体产品）于2024年初被整合到井下技术部门，以更好地与潜在活动需求驱动因素和当前部门管理结构保持一致，并提供额外的运营协同效应。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的历史财务数据、补充分类收入和积压信息（此处列报）与2024年分部列报一致。此外，在出售其剩余的美国陆上钻机并在2024年第三季度退出回流和试井服务产品后，我们的井场服务部门名称更改为完井和生产服务部门。
2024年2月，我们修订了我们的高级担保信贷安排，其中提供了1.25亿美元的基于资产的循环信贷安排（经修订，“ABL安排”），将其到期日延长至2028年2月16日。
在2024年期间，我们出售了两个被归类为持有待售资产的制造和服务设施，产生了3510万美元的净收益，我们购买了1420万美元的普通股，我们以1080万美元购买了本金金额为1150万美元的4.75%可转换优先票据（“2026年票据”）。
2024年10月，我们的董事会还终止了我们现有的普通股回购计划，取而代之的是新的5000万美元的普通股回购授权，该授权将于2026年10月到期。
-5-
我们的行业
我们通过每个业务部门向客户提供范围广泛的产品和服务。有关按分部划分的财务信息，以及截至2024年12月31日止三年各年度的收入和长期资产的地域划分，请参见本年度报告中包含的10-K表合并财务报表附注14“分部和相关信息”。对我们产品和服务的需求是周期性的，基本上取决于石油和天然气行业的活动水平，特别是取决于我们的客户是否愿意将资本投入到勘探和开发原油和天然气储量中。我们客户的资本支出计划通常基于他们对近期和长期商品价格、经济增长、商品需求和对资源生产的估计的展望，以及与环境、社会和治理（“ESG”）考虑相关的监管和市场压力。因此，对我们产品和服务的需求在很大程度上对有关未来原油和天然气价格的预期很敏感。
我们的历史财务业绩反映了油田服务行业的周期性——我们的每个经营部门的活动都有增加和减少的时期。近年来，石油和天然气公司用于勘探和生产活动的资本支出水平已从2020年和2021年期间观察到的低点有所改善，这是与全球应对新冠肺炎大流行相关的经济衰退造成的。如前所述，我们看到2024年离岸和国际项目活动持续增长和复苏，但被美国活动的下降所抵消，原因是完井效率导致产量增加，以及大宗商品价格较2023年的水平有所下降。有关我们每个部分的活动的更多信息，请参阅“第二部分，项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。”
对我们离岸制成品部门提供的产品和服务的需求主要受到商品价格长期前景的推动。在这方面，勘探和生产公司通常根据大宗商品价格的长期前景评估其对海上（尤其是深水）和国际项目的资本支出承诺，因为这些项目的钻探和完成成本很高，而且首次生产的准备时间很长。随着近年来原油和天然气需求可持续性的长期前景有所改善，2024年海上和国际项目的投标和报价活动以及客户订单保持强劲。随着这些市场改善，我们在2024年增加了积压订单和相关项目驱动的收入。
对我们完井和生产服务部门的需求主要受到美国完井活动的影响，包括美湾，以及在较小程度上受到世界其他地区的影响。美国的完井活动，进而我们的完井和生产服务部门的业绩，对WTI原油和天然气价格的近期波动很敏感，因为投资的准备时间较短，而且我们在该部门的业务具有调出性质。
同样，对我们井下技术部门产品的需求主要与美国的陆上石油和天然气勘探和生产活动水平相关，在较小程度上与国际相关。这一活动的主要驱动力是原油价格，在较小程度上是天然气。过去几年，我们行业的运营商支出特别侧重于利用强化水平钻井和完井技术在美国页岩区进行的原油和富含液体的勘探和开发。
离岸制成品
概述
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，我们的海上制成品部门产生了我们合并收入的44%至57%。通过该分部，我们为海上石油和天然气生产系统和设施、军事和其他能源应用提供技术驱动、高度工程化的产品和服务，并为海上钻井和完井市场提供某些产品和服务。主要用于深水产区的产品和服务包括我们的FlexJoint®技术、先进的连接器系统、高压立管系统、管理压力钻井系统、紧凑型阀门、深水系泊系统、起重机、海底管道产品、海上安装服务和检查维修服务。此外，我们最近还介绍了非石油和天然气客户使用的其他产品和服务，包括海底矿物收集系统、海上风力应用、地热产品和服务、用于军事应用的阀门和减震产品。我们在全球拥有支持我们的离岸制成品部门的设施。
市场
我们的海上制成品部门提供的产品和服务市场主要集中在海上生产设施的基础设施开发及其后续运营、勘探和钻探
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活动，并在较小程度上进行船上建造、翻新或升级。对石油和天然气的需求，以及世界各地近海地区的相关钻探和生产，特别是在较深的水域，推动了这些活动的支出。
产品和服务
我们的海上制成品部门已运营超过80年，为海上开发和钻井活动提供范围广泛的产品和服务。该部门还生产各种产品，用于传统能源行业以外的工业、军事和其他应用。我们的离岸制成品部门部分依赖于行业对现有技术的持续创新和创造性应用。我们投资于研究和产品开发（并已获得精选合同并正在竞标更多项目），以促进替代能源的开发，包括海上风能和深海矿物收集机会。我们拥有涵盖我们部分技术的各种专利，特别是在我们的连接器和阀门产品线中。
积压
Offshore Manufactured Products的积压订单包括确定的客户采购订单，这些订单存在合同承诺并计划交付。截至2024年12月31日，我们离岸制成品部门的积压订单为3.11亿美元，而截至2023年12月31日为3.27亿美元，截至2022年12月31日为3亿美元。我们预计，截至2024年12月31日，约70%的积压订单将在2025年期间确认为收入。在某些情况下，客户可以取消这些采购订单，但需支付终止费和/或偿还我们产生的费用。虽然积压的取消历来微不足道，但未来可能会发生材料取消。我们认为，积压是未来海上制成品出货量和主要项目收入的重要指标；然而，截至任何特定日期的积压可能并不代表我们未来任何时期的实际经营业绩。海上建设开发业务的特点是项目长，订单周期“交货期长”。积压水平从一个时期到下一个时期的变化并不一定证明是长期趋势。
业务区域
我们的海上制成品部门为全球主要海上原油和天然气产区的客户提供产品和服务，这些地区包括美湾、巴西、西非、北海、阿塞拜疆、印度、东南亚、中国、阿拉伯联合酋长国和澳大利亚。此外，我们提供多种产品，用于美国和国外传统能源行业以外的应用。
客户和竞争对手
我们通过外包安排向广大客户群推销我们的产品和服务，包括最终用户、工程和设计公司、主承包商，有时还包括我们的竞争对手。该分部的任何客户在任何呈报期间均未占我们总综合收入的10%以上。我们在这一领域的主要竞争对手包括Baker Hughes Company、Hutchinson Group（Total S.A.的子公司）、NOV Inc. NOV Inc.、OneSubsea（SLB、Aker Solutions和Subsea 7的合资企业）、Sparrows Offshore Group Limited和TenarisHydril（Tenaris S.A.的一个部门）。
竣工及生产服务
概述
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，我们的完工和生产服务部门产生了我们综合收入的24%至31%。我们的完井和生产服务部门包括用于在油井的整个生命周期内建立和维持石油和天然气流量的设备和服务。在这一部分，我们的业务主要包括以完井为重点的设备和服务，这些设备和服务在油井生命周期的完井和生产阶段的陆上和海上应用中都有使用。在2024年8月出售我们剩余的钻机之前，我们的业务包括在美国的陆地钻探服务。
市场、服务、客户和竞争对手
对我们的完井和生产服务的需求主要与美国陆地上石油和天然气勘探和生产活动的水平相关。这一活动的主要驱动力是原油价格，在较小程度上是天然气。活动水平一直，而且我们预计将继续与碳氢化合物商品价格高度相关。
-7-
我们的完井和生产服务业务主要通过品牌名称Oil States 美国能源服务和Tempress进行营销，目前提供用于陆上和海上石油和天然气行业的服务，包括压力控制设备以及井下和延伸技术。
截至2024年12月31日，我们通过为美国客户（包括美湾）和国际市场提供服务的17个地点提供完工和生产服务。我们完井和生产服务部门的员工通常在井场为我们的客户安装和操作我们的设备。我们的设备主要用于一口井的完井和生产阶段。我们根据设备类型、活动复杂性和工作时长的不同，按日费率提供我们的服务和设备。我们拥有专利或正在申请专利，涵盖我们的一些技术，特别是在我们的井口压裂堆设备和井下延伸技术产品线方面。我们在这一细分领域的客户包括大型、独立和私营石油和天然气公司以及其他大型油田服务公司。该分部的任何客户在任何呈报期间均未占我们总综合收入的10%以上。完井和生产服务部门的竞争普遍存在，包括许多较小的公司，尽管我们也与较大的油田服务公司竞争某些设备和服务。
井下技术
概述
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，我们的井下技术部门贡献了我们综合收入的19%至25%。该部门提供石油和天然气射孔系统、井下工具和服务，以支持完井、干预、电缆和弃井作业。该部门设计、制造并向油田服务以及勘探和生产公司销售其消耗性工程产品。
市场
与我们的完井和生产服务部门类似，对我们井下技术部门产品的需求主要与美国的陆上石油和天然气勘探和生产活动水平以及国际上的油井退役活动相关。这一活动的主要驱动因素是原油价格，在较小程度上是天然气。活动水平一直，而且我们预计将继续与碳氢化合物商品价格高度相关。对这一细分领域产品的需求还受到横向长度变长、压裂级增加和更多射孔集群的持续趋势的影响，以提高非常规井产量为目标。
产品
该细分市场的产品和服务产品通过专利和专有系统与先进的建模和分析工具相结合，利用射孔技术的创新。我们的专业知识导致了隧道射孔孔径、深度、质量的优化，这是最大限度提高水力压裂有效性的关键因素。其他产品包括专有的toe阀和压裂塞产品，专注于水平井水力压裂的分区隔离，以及广泛的消耗性产品，例如用于完井、干预和退役应用的定型工具和桥塞。
客户和竞争对手
我们在井下技术部门的客户包括其他油田服务公司以及大型、独立和私营石油和天然气公司。该分部的任何客户在呈报的任何期间均未占我们总综合收入的10%以上。井下技术业务的竞争很普遍，包括许多较小的公司，尽管我们也与较大的油田服务公司竞争某些产品和服务。
经营的季节性
我们的运营直接受到客户预算和我们运营的某些地区的季节性天气条件的影响，尤其是在美国的落基山和东北地区，那里的严冬天气条件可能会限制进入工作区域。此外，由于飓风和其他风暴在美湾和墨西哥湾沿岸盛行，夏季和秋季的完井和钻探活动可能会受到限制。因此，全年业绩不太可能是任何特定季度或季度组合的直接倍数。
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人力资本
员工
截至2024年12月31日，我们共有2,439名全职员工——其中60%在我们的海上制成品部门，18%在我们的完工和生产服务部门，19%在我们的井下技术部门，3%在我们的公司总部。截至2024年12月31日，我们是涵盖约350名美国境外员工的集体谈判协议的缔约方。我们相信我们与员工有着良好的劳动关系。
安全
我们的员工、承包商、商业伙伴、访客和我们工作所在社区的健康和安全是我们文化的基石，“来自高层的安全焦点”。关于我们对员工、承包商、供应商、供应商和客户的健康、安全和环境（“HSE”）承诺，我们在沟通中保持透明。我们征求意见以改进我们的计划，员工的参与是我们成功的关键因素。
我们建立全球目标，努力促进HSE改善，并通过实时报告监控我们的绩效。执行管理和运营人员每周审查事件和损失趋势，我们不少于每月更新董事会。
我们寻求通过安全委员会、基于行为的观察、如果观察到有风险的情况，员工停止工作，以及我们安全管理系统的其他方面，鼓励我们的员工积极参与HSE举措。我们监测全球遵守我们的内部政策和程序、国际认可/认证的管理系统以及所有适用的国家、州、地方和国际法律法规的情况。
我们对安全的关注获得了2023年NOIA海上安全文化安全奖的认可，该奖项通过长期可衡量和持续的安全表现来表彰组织对安全的整体投入和承诺。
我们的全球劳动力
我们认识到，我们的员工对我们的长期成功至关重要。我们的业务是全球性的，需要多方面的员工队伍，我们认为这为我们提供了竞争优势，并使我们能够更好地理解和与广泛的选民群体进行沟通。我们对创新的强烈关注需要同样强烈地关注技术技能和培训计划，我们相信这会创造出高绩效的团队，从而能够更好地解决问题。我们努力培养一种文化和工作环境，使我们能够吸引、培训、提升和留住一群具有不同经验、背景和观点的技术人员，他们共同使我们能够安全地为客户提供高质量、创新的解决方案，同时保持对环境和社区的体贴。
招聘、培训及发展我们的员工队伍
我们的员工招聘、培训、职业发展和保留做法是我们成功的关键。我们致力于平等就业机会的原则，并根据适用法律禁止一切形式的非法歧视。我们努力培养一个让所有员工都感到被重视、有归属感的职场。我们招聘和培训员工，同时提供有竞争力的工资和福利。我们的行业是周期性的，导致行业周期期间的员工人数需求各不相同。我们优先考虑尽可能召回我们有经验的员工担任制造和现场职位。
我们通过技术和非技术课程和计划对员工的持续培训和发展进行投资，这些课程和计划会定期更新和设计，以满足不断变化的商业环境的要求。员工培训和发展包括课程工作以及在职指导——除其他事项外，强调安全、道德行为、遵守我们的内部政策和法律法规、保护环境、网络和其他安全威胁，以及特定职位所需的技能和能力。除了内部培训和发展，我们还重视继续接受正规教育的好处，并维持一个教育援助计划，从认可机构报销符合条件的费用。
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环境和职业健康与安全事项
我们的业务运营受严格的环境和职业健康与安全法律法规的约束，这些法律法规可能会在联邦、地区、州、部落和地方各级或由外国政府在国内实施。许多政府实体，包括美国国内的美国环境保护署（“EPA”）、联邦酒精、烟草、火器和爆炸物管理局（“ATF”）、美国司法部下属的执法机构、美国职业安全与健康管理局（“OSHA”）和类似的州机构，有权强制遵守这些法律法规和根据这些法规颁发的许可证，这往往需要采取困难且代价高昂的行动。除其他外，这些法律法规可：（i）要求获得许可以进行钻探和其他受管制活动；（ii）限制与石油和天然气钻探和生产活动以及井场支持服务有关的可释放到环境中或注入地下地层的各种物质的种类、数量和浓度；（iii）限制或禁止在位于荒野内的某些土地上的钻探活动，湿地和其他保护区；（iv）对爆炸物的许可或储存和使用实施严格规定；（v）要求采取补救措施，以减轻先前和正在进行的作业造成的污染，例如要求关闭矿坑和堵塞废弃油井或退役海上设施；（vi）针对工人保护规定具体的安全和健康标准；（vii）对钻井作业和井场支持服务造成的污染规定重大责任。
在这些现有的环境和职业健康与安全法律法规中，更重要的包括以下美国法律标准，并不时进行修订：
•《清洁空气法》（“CAA”），该法案限制多种来源的空气污染物排放，并提出各种施工前、运营、监测和报告要求，并且是EPA在采取与温室气体（“GHG”）排放相关的气候变化监管举措时所依赖的权威；
•《联邦水污染控制法案》，也称为《清洁水法案》（“CWA”），该法案对设施向州和联邦水域排放污染物进行监管，并确定水道作为美国受保护水域受联邦管辖和规则制定的程度；
•1990年《石油污染法》，规定船只、陆上设施和管道的所有者和经营者，以及海上设施所在区域的承租人或许可人，对美国水域石油泄漏引起的清除费用和损害承担责任；
•美国内政部（“DOI”）法规，该法规管理联邦土地和水域上的石油和天然气运营，并规定了为退役活动建立财务保证、运营产生的污染清理成本责任以及污染损害责任的义务；
•1980年《综合环境响应、赔偿和责任法》（“CERCLA”），在危险物质释放已经发生或威胁发生的场所，对危险物质的生成者、运输者、处置者和安排者施加责任，而不考虑过错或原始行为的合法性；
•资源保护和回收法案（“RCRA”），该法案管理固体废物的产生、处理、储存、运输和处置，包括石油和天然气勘探和生产废物以及危险废物；
•安全饮用水法案（“SDWA”），通过采用饮用水标准和控制将废液注入可能对饮用水源产生不利影响的地下地层来确保全国公共饮用水的质量；
•《应急规划和社区知情权法案》，该法案要求设施实施安全隐患沟通计划，并向员工、地方应急规划委员会和应对部门传播关于有毒化学品用途和清单的信息；
•《职业安全和健康法》，其中确立了保护员工健康和安全的工作场所标准，包括实施旨在告知员工工作场所有害物质、这些物质的潜在有害影响以及适当控制措施的危险传播计划；
•《濒危物种法》（“ESA”），通过在受影响地区实施运营限制或临时、季节性或永久禁令，限制可能影响联邦确定的濒危和受威胁物种或其栖息地的活动；
•国家环境政策法案，该法案要求包括DOI在内的联邦机构评估可能影响环境的主要机构行动，这可能需要准备环境评估和更详细的环境影响陈述，这些陈述可能会提供给公众审查和评论；
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•美国交通部的规定，涉及推进能源和危险材料（包括爆炸物）的安全运输，以及应急准备；和
•ATF通过的法规，对石油和天然气部门的井场支持服务的爆炸物的获取、储存和使用施加了严格的许可条件。
此外，我们在美国开展业务的地区、州、部落和地方司法管辖区也有、或正在制定或考虑制定类似的环境和职业健康与安全法律和法规，这些法律和法规管理着许多相同类型的活动。在美国以外，我们在其中开展业务的国家和省、地区、部落或地方司法管辖区也有或可能正在制定监管举措或类似的控制措施，以监管我们与环境相关的活动。虽然外国或其中的司法管辖区施加的法律要求在形式上可能与美国法律法规相似，但在某些情况下，这些要求的实际实施可能会施加额外或更严格的条件或控制，这些条件或控制可能会显着限制、延迟或取消项目的许可、开发或扩展，或显着增加开展业务的成本。我们未能遵守这些法律、法规和监管举措或控制措施可能会导致：对制裁的评估，包括行政、民事和刑事处罚；施加调查、补救和纠正行动义务或产生资本支出；在项目的许可、开发或扩展方面发生限制、延迟或取消；以及发布限制或禁止我们在特定领域的部分或全部活动的禁令。我们已经发生并将继续发生运营和资本支出，其中一些可能是重大的，以遵守环境和职业健康与安全法律法规。从历史上看，我们的环境和工人安全合规成本并未对我们的经营业绩产生重大不利影响。然而，无法保证此类成本在未来不会是重大的，或此类未来合规不会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们拥有、租赁或经营多项物业，这些物业已用于多年的井场支持服务。我们还从第三方收购了某些支持石油和天然气活动的资产，这些第三方在收购这些资产之前在管理和处置或释放此类资产的碳氢化合物、有害物质或废物方面的行动不在我们的控制之下。根据CERCLA和RCRA等环境法律法规，我们可能会因自然资源受到损害或对先前所有者或经营者处置或释放的碳氢化合物、有害物质或废物进行补救而承担严格的连带责任。此外，在我们的运营过程中意外将材料释放到环境中可能会导致我们产生重大成本和责任。我们还可能产生与清理我们将受管制物质送往处置或我们将设备送往清洁的第三方场所相关的费用，以及与在此类第三方场所或从此类第三方场所释放受管制物质相关的自然资源损害或其他索赔相关的费用。
随着时间的推移，无论是在美国还是在国外，环境和职业健康与安全法律法规的趋势通常是对可能对环境产生不利影响或使工人遭受伤害的活动设置更多的限制和限制。如果现有监管要求或执法政策发生变化，或未来制定和实施新的监管或执法举措，我们或我们的客户可能会被要求进行重大的、未预料到的资本和运营支出。美国最近的法规或其他监管举措的例子包括：
•水力压裂.水力压裂通常由州石油和天然气委员会监管，但这种做法在该国某些地区继续引起相当大的公众、科学和政府关注，导致包括联邦机构在内的更多审查和监管。在联邦一级，美国环保署根据SDWA对涉及使用柴油燃料的某些水力压裂活动行使联邦监管权力，并发布了此类活动的许可指南。此外，美国环保署根据CWA发布了一项最终规定，禁止将陆上非常规石油和天然气开采设施的废水排放到公有的处理工程中。在州一级，许多州通过了法律要求，对水力压裂活动施加了新的或更严格的许可、公开披露或建井要求，包括我们的石油和天然气勘探和生产客户经营的州。各国还可以选择禁止水力压裂，地方政府可以寻求在其管辖范围内通过条例，规范一般钻井活动或特别是水力压裂活动的时间、地点或方式。
•租赁发展.拜登政府有时呼吁修改和限制联邦土地上石油和天然气开发的租赁和许可计划，并一度暂停联邦石油和天然气租赁活动。《通胀削减法案》（“IRA2022”）包含要求根据2017 – 2022租赁计划进行特定海上石油和天然气租赁销售的条款，DOI已经宣布了这些销售的计划。2023年，DOI公布了2024-2029年的最终离岸租赁计划。尽管租赁已经恢复，但2024-2029年计划中提供的租赁面积是自联邦石油和天然气开发离岸租赁开始以来最小的。联邦政府未来为限制新的石油和天然气租约的提供而采取的行动将产生不利影响
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冲击石油和天然气行业，影响对我们产品和服务的需求。另外，在2024年4月，联邦土地管理局（“BLM”）敲定了一项规则，该规则将限制联邦土地上井场的燃烧，增加与联邦石油和天然气租赁相关的成本，并要求运营商提交甲烷废物最小化计划或自我证明声明，承诺运营商100%捕获从一口井生产的天然气，并为损失的天然气支付特许权使用费，作为许可证申请流程的一部分。这一规则目前受到诉讼，在北达科他州、得克萨斯州、犹他州、蒙大拿州和怀俄明州已停止实施，目前尚不确定特朗普政府可能会对这一规则采取什么行动，如果有的话。此外，BLM敲定了一项规则，更新联邦石油和天然气租赁的财政条款，根据IRA2022的规定增加费用、租金、特许权使用费和担保要求。
•诱发地震活动.近年来，美国用于通过将回排水或某些其他油田流体注入地下非生产地层进行处置的油井与越来越多的地震事件有关，研究表明，地震事件与废水处置之间的联系可能因地区和当地地质而有所不同。美国地质调查局最近确定了诱发地震活动危害最严重的六个州：俄克拉荷马州、堪萨斯州、得克萨斯州、科罗拉多州、新墨西哥州和阿肯色州。为了应对这些担忧，我们的石油和天然气勘探和生产客户经营所在的一些州的监管机构已经采取了与地震活动及其与水力压裂的潜在关联相关的额外要求。例如，俄克拉荷马州和得克萨斯州发布了废水处理井规则，对断层附近的处理井施加了某些许可和操作限制以及报告要求。俄克拉何马州和得克萨斯州等州也不时发布命令，对发生地震事件的某些油井限制或暂停处置井作业。在这方面，由于最近米德兰盆地地区的地震活动，得克萨斯州铁路委员会近年来采取了几项监管举措，包括自愿减少通过注入井进行的采出水处置，暂停某些深层处置井的注入作业，以及暂停在某些地区注入石油和天然气废物的所有处置井许可。俄克拉何马州公司委员会最近在俄克拉荷马州发生一定规模的地震后，也同样暂停了某些深层处置井作业。地震事件的另一个后果可能是诉讼，指控处置井作业对邻近的财产造成了损害，或以其他方式违反了规范废物处置的州和联邦法规。在我们或我们的客户开展业务的美国以外的国家，可能存在类似的政府对井处置活动的限制或控制，以努力限制诱发地震活动的发生。
•近海海洋安全.联邦安全和环境执法局和海洋能源管理局等监管机构可能会发布关于深水租赁、许可或钻探的新的或修订的规则，这可能会导致对我们的石油和天然气勘探和生产客户的海上作业实施更严格或成本更高的限制、延迟或取消，或显着增加运营商对外大陆架海上设施退役的财务保证。我们的客户遵守此类新的、更严格的法律要求可能会导致我们客户的成本增加，并可能对我们的客户新的或正在进行的钻探和开发工作产生不利影响、延迟或限制。在美国以外，我们的客户在其中开展业务的国家和省、地区、部落或地方司法管辖区也拥有或可能正在制定监管举措或类似控制措施，以规范这些客户开发和生产活动的许可和监管安全和性能方面，这可能会严重限制、延迟或取消海上能源项目的租赁、许可、开发或扩展，或大幅增加在海上开展业务的成本。
•地面臭氧标准.2015年，奥巴马政府领导下的EPA发布了CAA下的最终规则，使地面臭氧的国家环境空气质量标准（“NAAQS”）变得更加严格。从那时起，美国环保署发布了关于地面臭氧的区域指定和最终要求，这些要求适用于州、地方和部落空气机构，以实施2015年地面臭氧NAAQS。最近，在2020年12月，美国环保署（在第一届特朗普政府领导下）发布了一项最终行动，即在根据CAA要求对臭氧标准进行定期审查后，选择保留2015年臭氧NAAQS，今后不进行修订。美国环保署对这一标准的考虑仍在进行中。除其他外，州实施修订后的NAAQS可能要求在我们或我们客户的一些设备上安装新的排放控制，导致更长的许可时间，并显着增加我们或我们客户的资本支出和运营成本。
•美国水域.联邦政府根据《清洁水法》对美国水域的适用管辖范围仍然存在不确定性，包括作为美国环保署的湿地和奥巴马、特朗普和拜登政府领导下的美国陆军工程兵团（“军团”）自2015年以来已寻求制定多项规则，试图确定此类范围。继法律行动后，实施最
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最近的规则目前按司法管辖区划分，有27个州受到强制令的约束，导致实施2015年前的规则，同时考虑到最高法院在Sackett诉EPA.该禁令范围之外的州须遵守2023年9月发布的美国水域定义规则。此外，特朗普政府可能会寻求采取更多行动，以修改或澄清联邦管辖权的范围，尽管这种行动的实质和时间无法预测。因此，关于根据CWA对水体和湿地的联邦管辖权范围的确定目前仍不确定。如果任何行动进一步扩大CWA在我们的客户开展业务的地区的管辖范围，这种发展可能会延迟、限制或停止项目的许可或开发，导致更长的许可时间，或增加我们客户业务的合规支出或缓解成本，这可能会降低运营商的生产速度。
•气候变化.在美国，还没有在联邦一级实施全面的气候变化立法。然而，某些联邦法律，例如《爱尔兰共和军2022》，已经颁布，以推进众多与气候相关的目标。IRA2022包含数千亿美元的激励措施，用于发展可再生能源、清洁氢气、清洁燃料、电动汽车，以及支持基础设施和碳捕获和封存，以及其他条款。然而，在2025年1月20日，特朗普总统发布了一项行政命令，暂停了IRA2022下的某些资金支付；这一行动的潜在影响以及未来任何限制IRA2022下激励措施的类似尝试都不确定。此外，美国环保署还采用了一些规则，其中包括建立对某些大型固定源的GHG排放的建设和运营许可审查，要求对某些石油和天然气系统来源的GHG排放进行监测和年度报告，并通过限制通风和燃烧以及实施强化的排放泄漏检测和修复要求，实施减少石油和天然气作业甲烷排放的新标准。近年来，围绕甲烷排放的监管存在相当大的不确定性。虽然特朗普政府采取了多项行动来修改联邦对石油和天然气行业甲烷的监管，但这些行动随后被拜登政府和国会都推翻了。IRA2022还对通过甲烷排放收费排放温室气体征收了有史以来的首次联邦费用，美国环保署已经敲定了实施的法规。此外，2023年12月，美国环保署公布了一项最终规则，根据40 C.F.R.第60部分针对原油和天然气来源类别的甲烷和挥发性有机化合物排放制定的适用机构法规，确立了所谓的Quad OB新源和Quad OC首次现有源性能标准。受影响排放单元或工序的所有者或运营商将必须遵守特定的性能标准，其中可能包括使用光学气体成像进行泄漏检测和后续修复要求、通过捕获和控制系统减少受管制的排放、某些设备或工序的零排放要求、运营和维护要求以及“绿井”完井的要求。该规则还对石油和天然气场地提出了扩大的检查、监测和排放控制要求，并加强了与设备排放和例行燃烧相关的要求，并建立了“超级排放物响应计划”，针对监管机构或合格第三方检测到的超过每小时200磅的排放事件，该计划将触发某些运营商调查和修复要求。然而，特朗普政府或国会可能会采取行动，修改或废除甲烷收费或最终确定的与甲烷排放相关的EPA规则，尽管这些行动的时间和结果无法预测。因此，我们无法预测任何最终甲烷监管要求的范围，或遵守此类要求的预期成本，但监管范围和监督的任何此类增加可能会增加我们或我们客户运营的合规支出或缓解成本。此外，各州和国家集团已经通过或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措，重点关注温室气体总量控制和贸易计划、碳税、报告和跟踪计划以及限制排放等领域。在国际层面上，存在着联合国发起的《巴黎协定》，该协定要求各国在2020年后每五年提交一次不具约束力的GHG减排目标。拜登总统再次承诺美国遵守《巴黎协定》，并于2021年4月宣布了美国到2030年在2005年水平基础上减排50%至52%的GHG目标。此外，缔约方年度会议还发布了多项公告，包括呼吁缔约方取消某些化石燃料补贴，并就非二氧化碳温室气体采取进一步行动，达成在能源系统中不再使用化石燃料并增加可再生能源容量的协议，以及类似举措，尽管这些举措都不具有法律约束力。然而，在2025年1月20日，特朗普总统发布了退出《巴黎协定》的行政命令。美国未来参加这些与气候有关的国际会议以及包括美国在内的各国可能在多大程度上和以何种方式履行这些自愿国际气候承诺尚不确定。诉讼风险也在增加，随着多个州， 市政当局和其他原告试图在州或联邦法院对石油和天然气公司提起诉讼，除其他外，指控这些能源公司通过生产导致全球变暖效应的燃料制造公共滋扰，或者声称这些公司一段时间以来一直意识到气候变化的不利影响，但却欺骗了他们的
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投资者或客户未能充分披露这些影响。此外，我们获得资本的机会可能会受到气候变化政策的影响，因为目前投资于关注气候变化潜在影响的碳密集型能源公司的股东和债券持有人可能会在未来选择将部分或全部投资转向非化石燃料能源相关行业。向碳密集型能源公司提供融资的机构贷款人也更加关注有利于风能和太阳能等“清洁”能源的可持续贷款和投资做法，这使得这些能源更具吸引力，其中一些机构可能会选择不向化石燃料能源公司提供资金。此外，金融机构可能会受到压力或被要求采取限制为化石燃料能源公司提供资金的政策。然而，这一趋势近年来有所减弱。此外，SEC还敲定了一项规则，该规则将要求注册人在注册声明和年度报告中进行某些与气候相关的披露，包括其对气候相关风险的治理、气候相关对战略、前景和商业模式的重大影响、气候风险管理、范围1和2的GHG排放，如果注册人已经设置了这些内容，还需要进行与气候相关的目标和目标。该规则的实施已暂停等待诉讼，预计SEC将废除或进一步修改该规则；然而，任何此类行动的时间表，如果有的话，都存在不确定性，并可能面临额外的法律挑战。几个州也已颁布或正在考虑加强与气候相关的披露要求。这种加强披露可能会增加我们的运营成本，还可能导致与客户、监管机构或其他利益相关者的声誉或其他损害。这些变化还可能增加我们的诉讼风险，这些诉讼风险与我们的运营导致的据称与气候相关的损害、据称由我们或我们行业内的其他人就气候变化风险所作的陈述，或与我们未来可能就报告的排放量所作的任何披露有关，特别是考虑到在计算和报告GHG排放量方面固有的不确定性和估计。SEC还不时对公开文件中现有的与气候变化相关的披露进行额外审查，如果SEC指控发行人现有的气候披露具有误导性或缺陷，则存在强制执行的可能性。这种公共和私营部门的努力已经并可能继续使我们的某些客户更难为其项目获得融资，这反过来可能会减少对我们产品和服务的需求。最后，地球大气层中GHG浓度的增加可能会产生具有显著物理影响的气候变化，例如风暴、干旱、洪水、海平面上升和其他气候事件的频率和严重程度增加，以及温度和降水模式的慢性变化。欲了解更多信息，请参阅我们题为“气候影响可能会对我们的运营或我们的客户或供应商的运营产生不利影响”的风险因素。
虽然我们对我们认为与其他类似情况的行业参与者持有的保险范围一致的某些环境和职业健康与安全风险维持保险范围，但我们的保险不包括政府当局可能发布的任何处罚或罚款。此外，其他事态发展，例如更严格和更全面的环境和职业健康与安全法律法规、因我们的作为或不作为而导致的财产或人员损害索赔或客户运营中断索赔，以及因我们的运营而施加的处罚，可能会对我们和我们的运营结果产生重大不利影响。
项目1a。 风险因素
这份关于10-K表格的年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
业务和经营风险
对我们大多数产品和服务的需求在很大程度上取决于原油和天然气行业公司的支出水平。鉴于监管压力，与未来原油需求相关的持续不确定因素以及运营商投资于美国陆上钻井、完井和生产活动的意愿，降低了对我们的产品和服务的需求，以及我们能够收取的价格。这已经并可能在未来对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
对我们大多数产品和服务的需求在很大程度上取决于投资于石油和天然气行业的资本支出水平。鉴于效率提高和监管压力，与未来原油需求相关的持续不确定性以及运营商投资于美国陆上钻井、完井和生产活动的意愿导致我们的许多产品和服务供过于求，导致竞争压力，并降低了我们可以向客户收取这些服务和产品的价格。这些情况的恶化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流造成重大不利影响。
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原油和天然气行业公司的资本支出水平可能会保持高度波动，并由于多种因素对我们的业务和运营产生不利影响，包括：
•世界范围内石油和天然气的需求和供应；
•原油和天然气价格；
•工资、材料、零部件、设备和其他成本的通货膨胀；
•钻完井活动水平；
•石油和天然气生产水平；
•石油和天然气库存水平；
•耗尽率；
•寻找、开发和生产新储量的预期成本；
•主要海上和陆上石油和天然气田许可或开发时间表的延迟；
•可能受到可能限制、暂停或取消开发的政府行动或环保活动家影响的具有吸引力的海上和陆上石油和天然气田前景的可用性；
•石油和天然气运输基础设施的可用性、炼油能力以及终端客户偏好向燃料效率和天然气使用的转变；
•全球天气状况和自然灾害；
•世界范围的经济活动，包括发展中国家的增长；
•国家政府的政治要求，包括欧佩克制定和维持石油产量水平和价格的能力和意愿，以及可能国有化或征用石油和天然气勘探、生产、炼油或运输资产的政府政策；
•股东活动或非政府组织为限制或停止能源部门某些资金来源或限制石油和天然气的勘探、开发、生产和运输而开展的活动；
•军事行动的影响，包括但不限于：能源市场中断、供应链中断和成本增加、政府制裁以及计划中的客户项目延迟或可能取消；
•快速的技术变革和能源发展的时机和程度，包括液化天然气以及核能、太阳能、风能和其他可再生能源；
•环境和其他政府法律、法规和行政行动；和
•美国和外国的税收政策，包括有关关税、关税和全球最低税率的政策。
勘探和生产活动总水平的任何长期减少，无论是由于石油和天然气价格的变化还是其他原因，都可能对我们的设备利用率、收入、现金流和盈利能力产生不利影响；我们获得额外资本为我们的业务提供资金的能力以及该资本的成本；以及我们吸引和留住技术人才的能力。
我们可能无法与我们行业中的其他公司成功竞争。
我们经营的市场竞争激烈，其中某些市场，特别是那些支持美国土地驱动活动的市场，进入壁垒相对较少。我们市场的主要竞争因素是产品、设备和服务质量、可用性、响应能力、经验、技术、安全性能和价格。在我们提供的一些产品和服务中，我们与石油和天然气行业最大的油田服务提供商进行竞争。这些大型的国家和跨国企业拥有比我们更大的资金、技术等资源，更大的知名度。我们的几个竞争对手提供更广泛的服务，并在更多地域市场拥有更强大的影响力。此外，我们与许多能够在区域或地方基础上进行有效竞争的小型公司展开竞争。我们的竞争对手可能能够更快地响应新的或新兴的技术和服务，以及客户要求的变化。很多合同都是以投标的方式授予的，这进一步增加了以价格为基础的竞争。由于竞争，我们可能会失去市场份额或无法维持或提高我们目前产品和服务的价格，或获得额外的商业机会，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们的客户和竞争对手的整合可能会影响我们的经营业绩。
石油和天然气行业经历了快速整合，这可能导致我们的一些客户减少资本支出，收购我们的一个或多个主要客户或竞争对手或合并实体利用规模和购买力寻求定价或其他让步，这可能导致对我们的产品和服务的需求下降。此外，我们行业最近、正在进行和未来的合并、合并和整合可能会导致现有竞争对手增加其市场份额。因此，行业整合可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大负面影响。我们无法预测行业整合可能对我们的产品和服务定价、客户的资本支出、我们的销售策略、我们的竞争地位、我们留住客户的能力或我们与客户和供应商谈判有利协议的能力产生什么影响。
我们供应链的中断可能会对我们制造、运输和销售产品的能力产生不利影响。
我们和我们的供应商使用多种运输方式将我们的产品推向市场，包括卡车、海运和空运货物。原材料、零部件和制成品的及时供应中断或运输服务成本增加，包括由于普遍通胀压力、燃料和劳动力成本、贸易争端、关税、关税、劳资纠纷、政府法规或政府限制特定运输形式，可能对我们制造、运输和销售产品的能力产生不利影响，从而对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们可能无法聘用和留住足够数量的关键人员。
我们相信，我们的成功取决于我们聘用和留住具有技术和业务专长的关键人员的能力。正如2022和2023年在二叠纪盆地等美国页岩区域观察到的那样，在活动增加的时期，对这类人员的需求很高，供应有限。当这些事件发生时，我们的成本结构增加，我们的增长潜力可能会受到损害。相反，在活动减少的时期，例如2024年，我们被迫减少员工人数、冻结或降低工资，并实施其他可能导致技术人员迁移到其他行业的成本节约措施。我们行业的其他机会以及市场对ESG和替代能源的兴趣也可能使我们更难吸引和留住可能更喜欢我们业务以外的就业机会的员工。无法吸引或流失关键人员到其他行业的竞争对手或公司可能会对我们产生不利影响。
如果我们不开发新的具有竞争力的技术和产品，我们的业务和收入可能会受到不利影响。
我们产品和服务的市场特点是不断的技术发展，以便在越来越大的深度、更高的压力水平和更恶劣的条件下提供更好的性能。如果我们无法根据技术变化及时设计、开发和生产具有商业竞争力的产品，我们的业务和收入将受到不利影响。我们的许多竞争对手都是大型跨国公司，它们可能拥有比我们大得多的财政资源，他们可能能够投入比我们更多的资源来研发新的系统、服务和技术。此外，竞争对手或客户可能会开发新技术，这些技术涉及与我们现有技术类似或改进的解决方案。此外，新产品和服务的开发和商业化需要大量支出，由于我们的财务状况、银行或资本市场的混乱或我们无法控制的其他原因，我们可能无法以有吸引力的利率或根本无法获得所需的资本来继续这些活动。如果我们的技术成为不那么有吸引力的解决方案，我们的运营和盈利能力将受到负面影响。
我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到安全威胁的不利影响，包括网络安全威胁和其他中断。
我们的信息和运营技术系统，以及我们的供应商、供应商、客户和其他业务合作伙伴的信息和运营技术系统，可能会遇到各种安全威胁，包括旨在未经授权访问敏感信息或使数据或系统无法使用的网络安全威胁；对我们员工的安全的威胁，对我们的基础设施或第三方基础设施的威胁；以及恐怖袭击或相关威胁。特别是网络安全攻击正在演变，并且频率有所增加。网络安全攻击正变得越来越复杂，包括但不限于勒索软件攻击、凭证填充、网络钓鱼、社会工程、使用deepfakes（即人工智能生成的高度逼真的合成媒体）以及其他企图以勒索或其他渎职为目的未经授权获取数据的行为。尽管我们投入资源来保护我们在业务中所依赖的系统和数据，包括通过监控、程序保障和员工培训，但我们的信息和运营技术系统仍可能受到网络攻击或安全漏洞的影响，包括由于员工失误、渎职或其他威胁。任何这些威胁的实现都可能导致未经授权的访问、腐败、丢失或披露专有和敏感数据，包括
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专有信息、知识产权以及员工或客户数据。此外，此类事件可能导致错误的电汇、运营停机、环境破坏、关键通信和服务中断，并可能严重损害我们履行客户义务和遵守法律和监管要求的能力。此外，全球范围内数据安全法规不断演变的性质带来了挑战，因为合规需要不断更新我们的政策和做法，以应对新标准并避免处罚。尽管我们利用各种程序和控制措施来监测这些安全威胁并减轻我们面临此类威胁和其他干扰的风险，但无法保证这些程序和控制措施足以防止安全威胁成为现实。没有任何安全措施是万无一失的。现代技术的相互关联性意味着，第三方供应商、供应商或业务合作伙伴系统内的弱点或漏洞可能会对我们的运营产生重大影响，尽管我们采取了安全措施，但仍可能将漏洞引入我们自己的系统。如果发生安全漏洞或网络攻击，可能会导致敏感信息（包括我们的知识产权、员工和客户数据）、对我们的运营至关重要的关键基础设施、人员或能力的丢失、披露或阻碍。此外，网络攻击或安全漏洞可能导致数据隐私或网络安全索赔、违约金或其他合同损害赔偿、监管处罚、对我们声誉的损害、重大负面新闻报道、对我们长期失去信心，或补救和修改或增强我们的信息系统以防止未来发生的额外费用，所有这些都可能对我们的声誉、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。随着网络攻击的不断发展，我们可能需要分配额外的资源来加强我们的网络安全基础设施，加强员工培训计划，或实施新兴技术以应对新的威胁。
我们依赖于我们每个业务部门的几个重要客户，失去一个或多个此类客户或一个或多个此类客户无法履行其对我们的义务，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
虽然没有客户在我们2024年、2023年或2022年的综合收入中占比超过10%，但我们任何业务部门的大部分客户流失，或任何此类客户的需求持续下降，可能会导致收入损失，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，客户集中在一个行业会影响我们的整体信用风险敞口，因为客户可能会受到经济和行业状况变化的类似影响。虽然我们对客户进行持续的信用评估，但我们一般不要求抵押品来支持我们的应收账款。
由于我们的行业集中，我们的交易对手不付款和不履约的风险是我们业务中的一个担忧。我们的许多客户通过运营现金流、产生债务或发行股权为其活动提供资金。我们的重要客户无法或未能履行其对我们的义务，或他们无力偿债或清算，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
欧洲和中东正在进行的军事行动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
欧洲和中东持续的军事冲突可能导致市场和其他可能对我们产生不利影响的中断，例如：原油和天然气价格波动，这可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响；进一步的供应链限制和中断，或某些原材料和零部件价格上涨，例如钢材和锻件，用于我们制造的产品和我们的客户与其持续运营相关的所需的其他产品；金融市场的不稳定；更高的通货膨胀；由于成本上升，我们的客户推迟或取消了计划中的项目；汇率的变化；以及网络攻击和间谍活动的增加。此外，由于俄罗斯入侵乌克兰，欧盟、美国、英国、瑞士等国政府对俄罗斯和俄罗斯利益实施了制裁。此类制裁和其他措施，以及俄罗斯或其他国家对此类制裁的现有和潜在进一步回应，可能会加剧上述风险。任何这些发展都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
气候事件可能会对我们的运营或我们的客户或供应商的运营产生不利影响。
我们或我们的客户或供应商经营所在地区的恶劣天气事件，例如飓风、洪水和长时间的寒冷天气，无论是由于气候变化还是其他原因，都可能导致我们和我们的客户或供应商的业务中断，在某些情况下，可能导致我们的业务延误或暂停。我们经营所在地区的天气季节性差异，最明显的是发生严冬天气条件的美国落基山和东北地区，也可能限制我们和客户或供应商的经营。此外，由于飓风和其他风暴在美湾和沿岸盛行，夏季和秋季的完井和钻探活动可能受到限制
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墨西哥湾沿岸。由于这些季节性差异，全年业绩不太可能是任何特定季度或季度组合的直接倍数。
许多预报员还认为，潜在的气候变化可能会产生显着的物理影响，例如风暴、洪水和其他气候事件的频率和严重程度增加，以及温度和降水模式的慢性变化，这可能会对我们或我们的客户或供应商的运营产生不利影响。这些气候发展也有可能对我们的资产造成实际损害或对我们的供应链造成延误，这可能对我们的运营产生不利影响。
在我们或客户的运营区域或市场中，任何异常或长期的恶劣天气或其频率增加，无论是由于气候变化还是其他原因，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。不利的气候事件也可能影响我们的第三方供应商，这可能会限制他们向我们提供必要产品或原材料以维持我们的设施或服务的运营的能力。我们对正常气候变化的规划、保险计划和紧急恢复计划可能无法充分缓解这种天气条件的影响，并非所有这种影响都可以预测、消除或投保。此外，不断变化的气象条件，特别是温度，可能会导致对能源或我们客户生产的产品的需求数量、时间或地点发生变化，这可能会影响对我们产品和服务的需求。
我们无法控制识别和整合我们已经或可能收购的业务的固有风险，包括任何相关的债务增加或发行股本证券，可能会对我们的运营产生不利影响。
我们不时审查互补性收购机会，我们可能会在未来寻求完成对此类业务的收购。然而，我们可能无法在未来或根本无法以优惠条件物色和收购可接受的收购候选人。此外，我们过去和将来可能会产生债务来为收购融资，也可能会发行与此类收购相关的股本证券，这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大负担，并可能导致对股东的重大稀释。
我们期望通过我们进行的业务合并获得一定的业务、财务和战略优势，包括协同效应和经营效率。然而，这些交易，以及收购业务的成功整合和运营，涉及众多风险。如果我们未能成功管理这些风险中的任何一个，我们的业务可能会受到损害。我们的资本化和运营结果可能会在收购后发生重大变化，我们的股东可能没有机会评估我们在评估未来收购时将考虑的经济、财务和其他相关信息。
财务风险
我们可能会受到通货膨胀和我们进口的商品关税增加的影响。
工资、材料、零件、设备和其他成本的通货膨胀，包括对我们进口的某些商品和材料征收的关税，有可能通过增加我们的整体成本结构而对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响，特别是如果我们无法实现我们向客户收取的产品和服务价格的相应增长。此外，经济中通货膨胀的存在已经并可能继续导致更高的利率，这可能导致更高的借贷成本、供应短缺、劳动力和材料成本增加、汇率走弱和其他类似影响。
我们可能无法进入资本和信贷市场，或以负担得起的条件借款以获得我们可能需要的额外资本。
我们依靠我们的流动性来支付我们的运营和资本支出、债务的利息和本金支付、税收和其他类似的成本。从历史上看，我们寻求主要通过手头现金和经营活动提供的现金为业务运营提供资金，但我们也依赖银行和资本市场。经济衰退或长期市场调整可能会对我们的普通股价值、我们获得资本的渠道或我们的流动性或从近期和长期运营中产生现金的能力产生负面影响。如果我们无法以优惠条件进入银行和资本市场，或者如果我们未能在规定的时间内或根本无法以具有吸引力的成本成功筹集资金，我们可能无法发展或维持我们的业务，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外，涉及流动性受限、违约、不履约或其他不利发展的事件，影响金融机构、交易对手方或金融服务行业或金融服务行业一般的其他公司，或对此类事件或其他类似风险的关注或传闻，在过去和未来可能导致
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急性或全市场流动性问题。此外，如果我们的任何客户、供应商或其他业务对手方无法获得此类金融机构持有的资金，这些方向我们支付其义务或订立需要向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。
我们的离岸制成品部门的积压订单可能会受到意外调整和取消，因此，作为我们未来收入和收益的指标存在局限性。
我们的离岸制成品部门积压中预计的收入可能无法实现，或者，如果实现，可能不会产生利润。由于客户项目范围或进度的潜在变化，我们无法确定地预测何时或是否会实现积压。重大延误、取消或付款违约可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们积压中的一些合同可由客户取消，但须支付终止费和/或偿还我们产生的成本。一旦项目被取消，我们通常对我们的积压订单中反映的总收入没有合同权利。虽然积压的取消在过去并不显着，但如果商品价格下降，我们可能会招致更多的取消，或者我们的积压出现实质性下降。
我们可能会在我们的离岸制成品部门开发、制造和交付产品时承担合同风险。
我们的许多离岸制成品部门的产品是客户根据框架协议或项目特定合同订购的。在许多情况下，这些合同规定了我们产品交付的固定价格，如果我们没有满足特定的客户期限，则会征收违约金或滞纳金。我们的实际成本，以及在这些固定价格合同上实现的任何毛利，可能由于各种原因与预期的合同经济性不同，包括但不限于：
•概算或招标中的错误或遗漏；
•材料和劳动力的可用性和成本的变化，包括来自价格通胀和供应链中断的变化；
•我们的供应商未能交付符合我们规格的材料和其他货物；
•生产率与我们最初估计的差异；
•关税或税收制度的变化；和
•外币汇率的重大变化。
这些变化和我们项目中固有的风险可能会导致项目盈利能力下降或亏损。根据项目规模的不同，与估计合同履行情况的差异可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外，与这些合同相关的其他风险和责任，例如应付的间接损害赔偿（通常是由于我们的重大疏忽或故意不当行为）、履行合同过程中不可预见的技术或后勤挑战，或保修索赔，其中任何一项都可能导致我们无法获得开发、设计和制造最终产品的成本的充分或适当补偿，并在我们逐步完成主要工作时对我们报告的经营业绩产生重大影响。
汇率波动可能会对我们在美国报告的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在我们的日常业务过程中，我们订立的采购和销售承诺以不同于我们的运营子公司所使用的功能货币的货币计值。货币汇率波动会在我们的综合财务状况、经营业绩和/或现金流中造成波动。尽管我们可能会与金融机构签订外汇协议，以减少我们对货币汇率波动的风险敞口，但这些交易如果签订，将无法完全消除这种风险。如果我们无法将以外币收到的收入与以相同货币支付的费用相匹配，汇率波动可能会对我们的综合财务状况、经营业绩和/或现金流量产生负面影响。此外，由于我们的综合财务业绩以美元报告，如果我们在货币不是美元的国家产生净收入或收益，将这些金额换算成美元可能会导致我们的净收入和收益金额的增加或减少，具体取决于汇率变动。因此，这些货币相对于美元的价值大幅下降可能会对我们报告的经营业绩和现金流产生负面影响。我们目前经营所在国家的当地货币当局实施的任何货币管制也可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。
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鉴于我们业务的周期性， 严重的长期低迷可能会对我们的商誉和其他无形资产的价值产生负面影响。
截至2024年12月31日，商誉和其他无形资产分别占我们总资产的7%和13%。当我们在收购业务时支付的对价超过该业务有形和可单独计量的无形净资产的公允市场价值时，我们记录商誉。我们被要求至少每年审查我们适用的报告单位（海上制成品、完工和生产服务以及井下技术）的商誉和其他无形资产的价值减值情况，并在某些情况（其中一些情况超出我们的控制范围）表明账面金额将无法收回时，从收益中确认非现金费用，从而导致股东权益相应减少。
正如附注4，资产减值和其他费用和贷项中进一步讨论的那样，在2024年，我们在井下技术部门确认了1000万美元的商誉减值费用，这与我们的海上制造产品和井下技术部门之间的业务调整有关。此外，我们确认了与决定退出完工和生产服务部门的服务产品相关的总计1080万美元的无形资产减值。
虽然在2024年期间没有确认其他商誉或其他无形资产减值准备，但我们有可能在未来确认商誉或其他无形资产减值损失，除其他因素外，如果：
•全球经济和行业状况恶化；
•我们的任何报告单位的未来利润和现金流前景恶化是由于许多可能因素造成的，包括但不限于竞争加剧或未预料到的竞争、缺乏技术发展、客户资本支出计划减少、关键人员或客户流失、不利的法律或法规发展、报告单位的未来经营亏损、向下预测修正或重组计划；
•我们实施某些战略管理行动；
•股权或债权资本成本进一步增加；
•实施法律、行政行动或监管举措，显着限制、延迟或以其他方式减少石油和天然气井的钻探、完井和生产；
•美国和/或外国所得税税率提高，或法规发生变化；
•可比上市公司估值或可比收购估值恶化；或
•我们的股价经历了持续下跌。
法律或监管风险
我们在国际司法管辖区开展业务，这使我们面临独特的风险。
我们的部分收入和净资产来自于美国以外国家的业务。与我们的国际业务相关的风险包括但不限于：
•资产的征收、没收或国有化；
•现有合同重新谈判或作废；
•外国资本管制或类似的货币或汇率限制；
•外汇波动；
•外国和全球最低税收法规；
•进出口货物关税和关税；
•无法以税收有效的方式汇回收益或资本；
•不断变化的政治条件；
•经济或贸易制裁；
•不断变化的国内外货币和贸易政策；
•更严格实施或执行的监管限制或控制；
•贸易活动的变化；
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•军事或社会局势，例如在我们开展业务的外国地区广泛爆发疾病或其他公共卫生问题，以及战争、其他武装冲突或恐怖袭击的可能性；和
•地区经济下滑。
此外，在一些司法管辖区，我们受到外国政府法规的约束，这些法规倾向于或要求将合同授予当地承包商，或要求外国承包商雇用特定司法管辖区的公民，或从特定司法管辖区购买供应品。这些规定可能会对我们在这些司法管辖区的竞争能力产生不利影响。
美国《反海外腐败法》（“《反海外腐败法》”），以及其他司法管辖区的类似反贿赂法，包括《2010年英国反贿赂法》，一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务而向外国官员进行不正当付款。我们在世界上许多经历了某种程度的政府腐败的地区开展业务，在某些情况下，严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法发生冲突，并影响我们的业务。任何未能遵守FCPA或其他反贿赂立法的行为都可能使我们受到民事和刑事处罚或其他制裁，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们还可能面临相关外国司法管辖区当局的罚款、制裁和其他处罚，包括禁止我们参与或限制在这些司法管辖区的业务运营以及扣押资产。此外，我们可能有竞争对手不受同一道德相关法律法规的约束，这些法律法规通过在这些司法管辖区使用某些道德相关法律法规禁止我们使用的方法获得商业奖励、许可证或其他优惠待遇，为他们提供了相对于我们的竞争优势。
一些外国的监管制度可能与美国有很大不同，对美国投资者来说可能并不熟悉。违反外国法律可能导致对我们或我们的子公司的金钱和刑事处罚，并可能损害我们的声誉，从而损害我们开展业务的能力。
我们在产品制造中使用包括钢材在内的多种国产和进口原材料和零部件产品。2018年，美国对钢铁、铝等多种进口产品加征关税。针对美国对钢铁和铝征收关税，欧盟和包括加拿大和中国在内的其他几个国家威胁和/或征收报复性关税。此外，针对俄罗斯入侵乌克兰，欧盟、美国、英国、瑞士等多国政府针对俄罗斯和俄罗斯利益颁布了制裁措施。此外，特朗普政府提议征收某些新的关税。这些制裁和关税的效果以及现有贸易协定和海关、反倾销和反补贴税法规的适用和解释继续演变，我们将继续监测这些事项。虽然我们无法确定地预测任何新的或增加的关税的影响，或任何报复性关税的影响，但如果我们在采购这些原材料和组件产品时遇到困难，或者如果我们必须为这些产品支付的价格增加而我们无法将相应的成本增加转嫁给我们的客户，我们的财务状况、现金流和经营业绩可能会受到不利影响。此外，石油和天然气井钻探和完井的潜在成本方面的不确定性可能导致我们的客户推迟或取消计划中的项目，如果发生这种情况，将对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。
由我们业务中使用的危险材料引起的爆炸事件可能会扰乱运营并导致人身伤害和财产损失，这些事件的发生可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的井下技术部门业务包括受ATF和类似国家和国际机构监管的爆炸材料的许可、储存和处理。尽管我们使用专门设施来储存和处理危险材料，并且我们执行了员工培训计划，但爆炸物的储存和处理可能会导致爆炸事件，从而暂时关闭或以其他方式扰乱我们或我们的客户的运营，或可能导致我们的服务交付受到限制、延迟或取消。这类事件有可能导致员工和其他人员死亡或严重受伤。爆炸或由此引发的火灾也可能对我们、我们的客户和第三方造成重大财产损失。任何爆炸都可能使我们面临负面宣传和损害赔偿责任，或导致生产限制、延迟或取消，其中任何事件都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，未能遵守任何适用的现有或新确立的要求，或发生爆炸事件，也可能导致我们失去ATF或类似的国家和国际储存和处理爆炸物的许可，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们可能没有为潜在责任提供足够的保险，我们的保险可能无法涵盖某些责任，包括诉讼风险。
我们制造的产品和我们提供的服务是复杂的，我们的设备不能正常运行或不符合规格可能会大大增加我们客户的成本。此外，其中许多产品被用于具有内在危险性的应用，在这些应用中，事故或产品故障可能导致人身伤害或生命损失、财产、设备或环境损害、监管调查和处罚，以及最终用户的运营暂停或取消。如果我们的产品或服务不符合规格，或涉及事故或故障，我们可能会面临保修、合同或其他诉讼索赔，我们可能会为此承担责任，我们提供优质产品的声誉可能会受到影响。在日常业务过程中，我们已经并可能成为各种索赔、诉讼和行政诉讼的主体，就我们的商业运营、产品、员工和其他事项寻求损害赔偿或其他补救措施，包括个人偶尔提出的声称因我们的产品或运营而接触有害材料的索赔。其中有些索赔可能与我们已出售的业务的活动有关，有些可能与我们已收购的业务的活动有关，即使这些活动可能发生在我们收购此类业务之前。
我们保有保险以覆盖我们的许多潜在损失，并且我们在我们的保单下受到各种自我保留和免赔额的约束。然而，有可能在我们可能没有保险的情况下对我们作出判决，并且超出我们目前为此类事项保留或预期产生的金额。即使是部分未投保或投保不足的索赔，如果成功且规模巨大，也可能对我们的经营业绩或综合财务状况产生重大不利影响。我们还面临以下与我们的保险范围相关的其他风险：
•我们可能无法继续以商业上合理的条款获得保险；
•我们可能会面临不在我们保险范围内的各类责任，例如环境污染造成的损害、因未遵守适用法律、恐怖袭击或战争行为而被处以的罚款和处罚；
•如果我们不符合保险人的ESG相关条件或要求，我们可能会面临获得或维持保险范围的困难；
•我们保险合同的交易对手可能会带来信用风险；以及
•我们可能会因业务中断或超出我们保险范围的网络安全攻击而蒙受损失。
我们可能无法保护我们的知识产权，如果另一方声称我们侵犯了其知识产权，我们可能会受到诉讼。
我们依赖于我们在业务中使用的各种知识产权，包括我们与FlexJoint相关的专利和专有权®，梅林®，主动式座椅闸阀，Evolv®和SmartStart Plus®技术、干预和井下延伸工具（包括我们的HydroPull®tool）用于石油和天然气井的完井或修井。我们技术的市场成功将部分取决于我们获得、保护、维护和执行我们在这些技术上的专有权利以及保护我们的商业秘密和非公开信息的能力。我们可能无法成功地保护这些知识产权，这些权利可能会被第三方作废、规避或质疑。此外，我们可能被要求花费大量资金追求和捍卫我们的知识产权，而这些诉讼最终可能不会成功。此外，我们面临与我们业务的全球性质相关的风险，因为我们的产品和服务可能在其中销售的一些外国的法律可能对执法机制提供的保护不如美国现有的法律那么有力。如果我们的任何专利或其他知识产权被确定为无效或无法执行，或者如果法院或其他法庭限制了专利的权利主张范围或未能承认我们的商业秘密权，我们在相关技术方面的竞争优势可能会显着降低，从而使我们的客户群的竞争增加，从而对我们的竞争地位产生不利影响。
此外，我们用于提供我们的产品和服务的工具、技术、方法、程序和组件可能侵犯或被指控侵犯他人的知识产权。侵权索赔，无论是否有理，都可能导致巨大的法律和其他成本，并可能分散我们经营核心业务的注意力。根据第三方的许可支付版税，如果可以的话，将会增加我们的成本。如果没有许可证，我们可能无法继续提供特定的服务或产品。任何这些发展都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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有关水力压裂的法律、法规和其他行政行动或监管举措可能会增加我们开展业务的成本，并导致额外的运营限制、石油和天然气井完井的延迟或取消，或可能禁止水力压裂作业，这可能会减少对我们产品和服务的需求，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
尽管我们不直接从事水力压裂，但我们运营的一个重要部分支持我们的许多石油和天然气勘探和生产客户开展此类活动。有联邦监管举措和各种州法律法规增加了，并有可能进一步增加对水力压裂施加的监管负担。此外，不时存在新的或修订的法律、法规、行政行动和其他监管举措的可能性，这些举措可能对水力压裂施加更严格的限制，包括对联邦土地上的水力压裂的潜在限制。此外，BLM最近敲定了更新联邦石油和天然气租赁条款的规则，包括增加相关成本和费用。此外，美国联邦或州政府未来可能会采取进一步或不同的限制措施，包括但不限于许可程序的延迟，这可能会降低联邦土地或水域上项目的可取性或可行性。见“第一部分，第1项。业务–环境和职业健康与安全事项–水力压裂”，以获取有关这些事项的更多讨论。在我们的石油和天然气勘探和生产客户经营的地区发生与水力压裂有关的任何一项或多项此类发展，可能会导致为遵守与许可、建设、财务保证、监测、记录保存和/或封堵和放弃相关的要求而潜在的显着增加成本。此外，他们在追求生产或开发活动方面可能会遇到限制、延迟或取消。上述任何情况都可能减少对我们一个或多个业务部门的产品和服务的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在美国以外的国家，包括我们开展业务的省、地区、部落或地方司法管辖区，可能存在类似的政府对我们客户的水力压裂活动的限制或控制，如果存在或未来采用此类限制或控制，我们的客户可能会为遵守此类要求而产生大量成本，或者在许可或追求其业务方面可能会遇到限制、延迟或取消，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与诱发地震活动相关的立法和监管举措可能会导致石油和天然气井的钻探和完井的运营限制或延迟，这可能会减少对我们产品和服务的需求，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的石油和天然气生产客户根据监督此类处置活动的政府当局颁发的许可证处置从石油和天然气生产作业中收集的返水或某些其他油田流体。近年来，美国用于通过向地下非生产地层注入返水或某些其他油田流体进行处置的油井与越来越多的地震事件有关。作为回应，我们客户经营所在州的监管机构采用了与地震活动性及其与水力压裂的潜在关联相关的额外要求。见“第一部分，第1项。业务–环境和职业健康与安全事项”，以获得有关这些地震活动事项的更多讨论。有关处置与勘探或生产碳氢化合物相关的废物的新环境法律法规的出台可能会限制或禁止我们的客户利用地下注入井的能力。因此，我们的客户可能不得不限制处置井量、处置率或位置，在某些情况下，这些客户或被这些客户用于处置客户废水的第三方处置井运营商可能有义务关闭处置井，这可能会对我们客户的业务产生不利影响，并导致对我们的产品和服务的需求相应减少，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
强制实施法律、行政行动或监管举措以限制、延迟或取消在美国或外国深水的租赁、许可或钻探活动可能会减少对我们的服务和产品的需求，并对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的海上制成品部门的很大一部分为在美国深水和其他国家的海上作业的石油和天然气勘探和生产客户提供产品和服务。在较小程度上，我们的完井和生产服务以及井下技术部门还为在美国深水和其他国家近海作业的客户提供设备和服务。监管机构可能会发布有关深水租赁、许可或钻探的新规则或修订规则，这可能会导致海上石油和天然气勘探和生产活动受到更严格或代价更高的限制、延迟或取消。见“第一部分，第1项。业务–环境和职业健康与安全事项”，以更多地讨论深水监管事项。
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任何新的立法、行政行动或监管举措，无论是在美国还是在其他国家，如果导致成本增加、运营标准更加严格或导致我们客户的运营出现重大延误、取消或中断，增加失去租赁或许可机会的风险，由于开发新技术所需的时间导致租约到期，增加补充粘合成本，或导致我们的客户在其一个或多个设施遭受处罚、罚款或停产，其中任何或所有这些都可能减少对我们产品和服务的需求。此外，如果未来发生材料泄漏事件，发生此类事件的美国或其他国家可以选择发布暂时停止钻探活动的指令，并且在任何情况下，可能会不时发布有关海上石油和天然气勘探和开发的进一步安全和环境法律法规，其中任何一项发展都可能对我们的业务产生重大不利影响。我们无法确定地预测任何新的法律、法规、行政行动或监管举措对我们客户的钻井作业或进行此类作业的机会，或对涵盖与此类作业相关的风险的保险成本或可用性的全面影响。上述事项，无论是个别或整体而言，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受到众多环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会使我们面临巨大的成本和责任。
我们的运营以及我们的客户在美国和外国的运营都受到严格的联邦、州和地方环境保护法律要求的约束。这些要求可能采取法律、法规、行政行动和其他各种法律举措的形式。见“第一部分，第1项。商业–环境和职业健康与安全事项”，以便就这些事项进行更多讨论。
遵守这些法规和其他监管举措，或任何其他新的环境法律和法规，除其他外，可能要求我们或我们的客户在设备或工艺上安装新的或修改过的排放控制，产生更长的许可时间，并产生增加的资本或运营支出，这些成本可能很高。此外，影响我们的石油和天然气勘探和生产客户的这些发展中的一项或多项可能会减少对我们产品和服务的需求，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
污染物意外释放到环境中可能会导致我们承担重大成本和责任。
由于我们处理石油碳氢化合物，由于与我们的运营相关的空气排放和废水排放，以及由于历史上的行业运营和废物处置实践，我们的业务活动存在在我们的业务中产生重大环境成本和责任的风险。此外，私人当事人，包括我们在其上提供服务和设施的物业的所有者或经营者，我们的废物被用于回收或处置，也可能有权采取法律行动强制遵守规定，并有权因不遵守环境法律法规或人身伤害或财产或自然资源损害而寻求损害赔偿。一些环境法律法规可能会规定严格的责任，这意味着在某些情况下，我们可能会因为我们在发生时是合法的行为或物业的先前所有者或经营者或其他第三方的行为，或造成的条件而承担责任。补救费用和其他损害，包括环境法律造成的自然资源损害以及与环境法律法规变化相关的费用，可能是巨大的，并可能对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们可能无法从保险中收回部分或任何这些费用。
在遵守严格的职业健康和安全要求方面，我们可能会产生巨大的成本。
我们遵守严格的联邦和州法律法规，包括《联邦职业安全和健康法》和类似的州法规，其目的是保护工人的健康和安全，无论是在一般情况下还是在海上制成品、完井和生产服务以及井下技术业务部门内。此外，OSHA危险通信标准、《联邦超级基金修正和重新授权法案》TitleIII下的EPA社区知情权法规以及类似的州法规要求维护有关我们运营中使用或生产的危险材料的信息，并将这些信息提供给员工、州和地方政府当局以及公民。我们还受制于OSHA过程安全管理规定，这些规定旨在防止或尽量减少有毒、反应性、易燃或爆炸性化学品的灾难性释放的后果。有关这些事项的更多讨论，请参见“第一部分。项目一。业务–环境和职业健康与安全事项”。
我们已经发生并将继续发生运营和资本支出，以遵守职业健康和安全法律法规。从历史上看，这些成本并未对我们的经营业绩产生重大不利影响。然而，无法保证该等成本在未来不会是重大的，或该等未来合规将不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们和我们的客户的运营受到气候变化威胁所产生的一系列风险的影响，这些风险可能导致运营成本增加，限制石油和天然气生产可能发生的区域，并减少对我们提供的产品和服务的需求。
气候变化的威胁继续在美国和外国引起相当大的关注。国际、国家、区域和州各级政府已经提出并可能继续提出许多建议，以监测和限制现有的温室气体排放以及限制或消除此类未来排放。例如，美国联邦政府近年来发布了行政命令、新立法和监管举措，寻求对气候变化采取行动，包括《爱尔兰共和军2022》。然而，在上任的第一天，特朗普总统就签署了几项行政命令，撤销了上届政府的许多与气候相关的举措，包括退出《巴黎协定》和暂停支付IRA2022的某些资金。因此，我们的运营以及我们的石油和天然气勘探和生产客户的运营受到与化石燃料生产和加工以及温室气体排放相关的一系列监管、政治、金融和诉讼风险和不确定性的影响。见“第一部分，第1项。商业–环境和职业健康与安全事项”，以获取有关这些风险的更多讨论。
采取和实施新的或更严格的国际、联邦或州行政行动、立法、法规或监管举措，对石油和天然气部门的GHG排放实施更严格的标准，或以其他方式限制该部门可能生产石油和天然气或产生GHG排放的地区，可能会导致合规成本或消耗化石燃料的成本增加。此类立法或法规可能会导致合规成本或消费成本增加，从而减少对石油和天然气的需求，这可能会减少对我们的服务和产品的需求。此外，政治、金融、声誉和诉讼风险可能导致我们的石油和天然气客户限制或取消生产活动，因气候变化而承担基础设施损害的责任，或损害以经济方式继续运营的能力，这也可能减少对我们的服务和产品的需求。这些发展中的一项或多项可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，替代能源（如风能、太阳能、核能、地热、潮汐和生物燃料）的竞争力增强，以及IRA2022中包含的政府赠款、奖励和补贴，可能会减少对碳氢化合物的需求，从而减少对我们产品和服务的需求，这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
ESA、《候鸟条约法案》和其他旨在保护某些野生动物物种的法律管理着我们和我们的石油和天然气勘探和生产客户的业务，这些限制可能会对我们扩大部分现有业务的能力产生不利影响，或限制我们的客户开发新的石油和天然气井的能力。
在美国，建立了ESA和类似的州法律，以保护濒危和受威胁物种。根据ESA，如果一个物种被列为受威胁或濒危物种，可能会对对该物种栖息地产生不利影响的活动施加限制。根据《候鸟条约法案》（“MBTA”），对候鸟也提供了类似的保护。美国鱼类和野生动物管理局（“FWS”）（在第一届特朗普政府领导下）于2021年1月7日发布了一项最终规则，其中特别明确了MBTA下的刑事责任将仅适用于“针对”候鸟、它们的巢或它们的卵的行动；然而，2021年10月，拜登政府领导下的FWS撤销了特朗普政府关于附带服用的规则，并发布了一份拟议规则制定的预先通知，以编纂关于附带服用的一般禁令，同时建立一个程序来规范或允许此类禁令的例外情况。虽然评论已经结束，但目前尚未对拟议的规则制定采取任何最终行动，目前还不确定特朗普政府可能会就此类规则采取哪些行动，如果有的话。我们运营区域的石油和天然气运营可能会受到旨在保护各种野生动物的钻井和完井活动的季节性或永久性限制的不利影响，这可能会限制我们在保护区运营的能力。为保护濒危和受威胁物种而实施的永久性限制可能会禁止在某些地区进行钻探和完井活动，或者需要实施昂贵的缓解措施。
此外，FWS可能会根据ESA将众多物种列为濒危或受威胁物种做出决定。例如，FWS发布了一项规则，列出了ESA下小草原鸡的两个不同种群区段，该物种在我们经营的一些州发现，包括德克萨斯州、俄克拉荷马州和科罗拉多州。位于德克萨斯州西部和新墨西哥州的沙丘鼠尾草蜥蜴也被列入欧空局濒危名单。此外，各机构还可能颁布与所列物种的关键栖息地相关的保护措施，这要求联邦机构确保其行动不会破坏或不利地改变关键栖息地。例如，在2023年，美国国家海洋渔业局提议根据欧空局的规定，将美湾的某些水域指定为水稻鲸的重要栖息地。虽然尚未就该提议采取最终行动，但指定先前未查明的濒危或受威胁物种或其关键栖息地可能会间接导致我们产生额外成本，导致我们或我们的石油和天然气勘探和生产客户的运营受到运营限制或禁令，并限制受影响地区的未来开发活动，这可能会减少对这些客户对我们的产品和服务的需求。
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对ESG事项的日益关注可能会影响我们的业务。
所有行业的公司都面临着投资者、客户、员工、监管机构和其他与其ESG实践相关的利益相关者越来越多的审查。不适应或不遵守这些利益相关者的期望和标准，这些期望和标准正在演变，或者被认为没有对ESG相关问题日益增长的关注做出适当回应的公司，无论是否有这样做的法律要求，都可能遭受声誉损害，此类公司的业务、财务状况和/或股价可能会受到重大不利影响。对气候变化的日益关注、社会对公司应对气候变化的期望增加以及消费者可能使用能源商品的替代品，可能会导致成本增加、对我们客户的碳氢化合物产品以及我们的产品和服务的需求减少、利润减少、调查和诉讼增加，并对我们的股价和进入资本市场的机会产生负面影响，或对吸引和留住有才能的劳动力的能力产生负面影响。例如，对气候变化的日益关注可能会导致对我们客户的碳氢化合物产品的需求转移，以及针对这些客户的额外政府调查和私人诉讼。
我们董事会的提名、治理和可持续发展委员会负责监督和管理我们的ESG举措。委员会成员审查我们的ESG计划和政策的实施情况和有效性。我们寻求通过某些自愿性运营策略来加强我们的ESG绩效，例如，包括（i）寻求实现减少我们产生的GHG排放的目标；（ii）在可行的情况下寻求将我们的某些设施和共同流程放在同一地点，以减轻我们对GHG排放的影响；（iii）在适用的情况下寻求在我们的某些设施中实施替代能源系统（例如太阳能）；（iv）寻求识别和选择低影响的能源供应商，（v）评估为我们的卡车增加一个车载系统，该系统将连接到整体车辆系统，以减少车辆在工作地点的空转时间；（vi）购买替代燃料车辆，以减少碳基排放和改进技术产品，因为车队更换时有发生，等等。然而，尽管我们的治理设计旨在追求和监督这些事项，但我们不能保证我们将能够实施我们可能审查或探索的任何机会，或者，对于我们确实选择实施的任何机会，能够在特定时间范围内或在所有运营资产中成功实施这些机会。此外，我们注意到，即使我们的治理监督到位，我们也可能无法充分识别或管理与ESG相关的风险和机会，这可能包括未能实现ESG相关的战略和目标，或者无意中增加了某些利益相关者的某些风险，以试图解决其他利益相关者的风险。
此外，尽管有任何雄心勃勃的目标，我们可能会收到来自投资者、贷方或其他群体的压力，要求他们采取更激进的气候或其他与ESG相关的目标，但我们不能保证，由于活动水平、潜在成本或技术或运营障碍的变化，我们将能够实现这些目标。我们可能追求或主张的与ESG事项有关的某些声明或倡议越来越受到公众和政府当局以及其他各方的严格审查。例如，SEC最近对与ESG相关的不当行为的公司采取了执法行动，包括涉嫌“洗绿”（即传递误导性信息或做出夸大ESG潜在好处的虚假声明的过程）。某些监管机构，例如SEC和各种国家机构，以及非政府组织和其他私人行为者，已根据各种证券和消费者保护法提起诉讼，指控某些ESG声明、目标或标准具有误导性、虚假或其他欺骗性。某些就业做法和社会举措受到呼吁继续推进此类政策的人以及认为应该加以遏制的人，包括政府行为者的审查，适用于此类举措的复杂监管和法律框架继续演变。最近的政治事态发展可能会导致某些“反ESG”政党，包括各种政府机构的批评或诉讼风险增加。这种情绪可能集中在我们的环境或社会承诺（例如减少GHG排放）或其追求的某些就业做法或社会举措，这些做法或举措据称具有政治或两极分化的性质，或被指控违反法律，部分原因是联邦机构或州政府改变了优先事项或做出了解释。在我们的决策中对ESG相关因素的考虑可能会受到这类反ESG各方越来越多的审查和反对。因此，我们可能会受到媒体或其他手段的压力，例如政府调查、执法行动或其他诉讼，所有这些都可能对我们的声誉、业务、财务业绩、市场准入和增长产生不利影响。因此，可能会增加与审查、实施和管理此类政策相关的成本，以及基于我们从事或不从事的职位、或我们从事或不从事的工作的合规和诉讼风险。
此外，向投资者提供公司治理和相关事项信息的组织已经制定了评级流程，用于评估公司处理ESG事项的方法。目前，这类评分或评级尚无通用标准，但可持续性评估的重要性正越来越被投资者和股东广泛接受。这种评级被一些投资者用来告知他们的投资和投票决定。此外，某些投资者使用这些评分将公司与同行进行比较，如果一家公司被认为落后，这些投资者可能会与公司接触，要求改进ESG披露或绩效。此外，更广泛的投资界的某些成员可能会将公司的可持续发展得分视为声誉或其他因素
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在做出投资决定时。因此，较低的可持续性评分可能导致某些投资基金将我们的股票排除在考虑范围之外，寻求提高此类评分的投资者参与其中，以及某些投资者或其他支持者对我们的运营的负面看法。
2022年的通胀削减法案可能会加速向低碳经济的过渡，并可能给我们客户的运营带来新的成本。
2022年8月，前总统拜登签署《爱尔兰共和军2022》成为法律。IRA2022包含数千亿美元的激励措施，用于发展可再生能源、清洁氢气、清洁燃料、电动汽车和配套基础设施以及碳捕获和封存，以及其他条款。这些激励措施可能会进一步加速经济从使用化石燃料向低碳排放或零碳排放替代品过渡，这可能会减少对石油和天然气的需求，从而对我们客户的业务产生不利影响，从而减少对我们产品和服务的需求。然而，在2025年1月20日，特朗普总统发布了一项行政命令，暂停IRA2022下的某些资金支付；这一行动的潜在影响以及未来任何限制IRA2022下激励措施的类似尝试都不确定。此外，IRA2022首次通过甲烷排放收费对温室气体排放征收联邦费用。IRA2022修订了联邦CAA，对需要向EPA报告其GHG排放量的来源排放的甲烷征收费用，其中包括海上和陆上石油和天然气生产以及收集和提升源类别中的那些来源。甲烷排放费用从2024年开始，每吨甲烷900美元，到2025年增加到1200美元，到2026年和之后每年增加到1500美元。实施甲烷排放收费的法规已于2024年11月敲定。甲烷排放费用可能会增加我们客户的运营成本，并对他们的业务产生不利影响，从而减少对我们产品和服务的需求。虽然特朗普政府和国会可能会采取行动，修改或废除2022年爱尔兰共和军法案中的甲烷收费或其他内容，但这些行动的时间或结果无法预测。
适用税法和法规的变更可能导致我们产生额外的所得税负债，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们受制于各种复杂且不断演变的美国联邦、州、地方和外国税收。美国联邦、州、地方和外国的税法、政策、法规、规则、条例或条例可能被实施、解释、更改、修改或对我们不利地适用，在每种情况下，可能具有追溯效力。例如，包括美国在内的38个国家组成的国际协会经济合作与发展组织通过了一套被称为“第二支柱”框架的国际税收示范规则，其中一个核心组成部分是征收15%的全球最低公司税率。一旦我们达到第二支柱适用的收入门槛（我们预计不早于2026年），第二支柱规则可能会增加税收合规的复杂性和不确定性，并导致在我们运营的那些已实施第二支柱规则的税收管辖区产生额外的行政成本和所得税负债。此外，在没有美国国会行动的情况下，自2025年12月31日之后开始的纳税年度，适用于我们非美国子公司赚取的某些收入的美国联邦税率将增加，《减税和就业法案》的某些纳税人受益条款将到期。适用税务规则的上述所有预期和非预期变化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
项目1b。 未解决员工意见
没有。
项目1c。 网络安全
我们面临众多网络安全威胁，这些威胁可能导致设备或网络故障、信息丢失（包括客户或员工的敏感个人信息或专有信息）以及我们或我们的客户、供应商或供应商的运营中断。我们面临的网络安全风险包括来自实体和个人的威胁，这些实体和个人可能寻求以我们的信息技术（“IT”）或运营技术（“OT”）基础设施为目标，或使用恶意软件、计算机病毒、拒绝服务攻击、勒索软件攻击、凭证收集、社会工程和其他手段，以获取未经授权访问或破坏我们的网络、系统以及我们的供应商、供应商和其他服务提供商的网络、系统的运营。此外，我们可能会面临来自寻求通过我们的客户、供应商、供应商和与我们有业务往来的其他利益相关者将我们作为目标的各方的网络威胁。网络安全威胁不断演变，变得日益复杂复杂，增加了发现和成功防御这些威胁的难度。
风险管理流程
我们努力遵循国家标准与技术研究院网络安全框架制定的准则，管理信息资产、保护敏感数据并缓解安全风险。为了应对来自网络安全威胁的风险，我们
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维护信息安全团队、自动化监控和检测服务，以及管理我们信息系统风险的政策和程序。作为我们信息安全计划的一部分，我们的运营部门努力通过以下方式评估、识别和管理网络安全威胁风险：
•
识别网络安全威胁和关键信息资产
;
•实施网络安全预防、检测和响应控制；
•将网络风险评估做法纳入方案活动；和
•
将网络风险管理融入我们的业务风险治理实践。
此外，我们会定期审查和更新我们的网络安全政策、程序、做法和应对计划，考虑到不断演变的威胁、联邦政府合规标准的变化以及新出现的商业最佳做法（如适用）。我们开展有关网络安全的员工培训计划，作为我们缓解持续和不断演变的网络安全威胁的努力的一部分。我们已实施流程，要求酌情向受影响方、适用的监管机构和管理层报告重大网络安全事件或客户或个人数据损失。
以上网络安全风险管理流程融入我们整体的企业风险管理流程。
治理
管理层负责评估、识别和管理来自网络安全威胁的风险。
我们的董事会负责风险监督，并监督管理层编制的企业风险管理流程，以协助履行其监督职责。董事会已将监督与网络安全相关风险的监测和评估的责任授予审计委员会。
网络安全威胁风险的影响
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项目2。 物业
我们拥有和租赁众多制造设施、服务中心、销售和行政办公室、存储场和数据处理中心，以支持我们的全球业务。以下按分部列出截至2024年12月31日我们主要拥有或租赁设施的位置。
离岸制成品–巴西里约热内卢和马卡伊；苏格兰阿伯丁和西洛锡安；泰国罗勇府；新加坡；印度尼西亚巴淡岛；印度新孟买；西班牙拉斯帕尔马斯；阿联酋阿布扎比；美国：阿灵顿和德克萨斯州休斯顿；俄克拉荷马州奥克拉荷马城和路易斯安那州霍马。
竣工及生产服务–德克萨斯州休斯顿和米德兰；路易斯安那州新伊比利亚、布鲁萨德和霍马；俄克拉荷马州俄克拉荷马城；怀俄明州卡斯珀和罗克斯普林斯；美国北达科他州威利斯顿和华盛顿州伦顿；加拿大艾伯塔省马鹿市。
井下技术–科罗拉多州纳恩；俄克拉荷马州塔尔萨；米尔萨普、沃斯堡、兰帕萨斯和得克萨斯州米德兰；美国宾夕法尼亚州克利尔菲尔德；苏格兰阿伯丁。
我们的主要公司办事处位于德克萨斯州休斯顿。
我们认为，我们的租约以具有竞争力或市场价格进行，预计在我们目前的租约期满时租赁额外合适空间不会有任何困难。
项目3。 法律程序
有关法律诉讼的信息载于本年度报告表格10-K中包含的合并财务报表附注15“承诺和或有事项”，并以引用方式并入本文。
项目4。 矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目5。 市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券
普通股信息
我们的授权普通股包括200,000，000股普通股。截至2025年2月14日，共有61,760，608股已发行普通股。截至2025年2月14日，我们普通股的记录持有人大约为150人。我们的普通股在纽约证券交易所（“NYSE”）交易，股票代码为“OIS”。
自2001年首次公开募股以来，我们没有就我们的普通股宣布或支付任何现金股息，在允许的情况下，我们的ABL Facility限制了股息的支付。关于此类限制的更多讨论，见“第二部分，项目7。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”的10-K表格。任何未来关于宣布和支付股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的现有条件，包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景和我们的董事会认为相关的其他因素。
性能图
下面的图表和表格比较了我们普通股的累计五年总股东回报率相对于标准普尔500股票指数、PHLX石油服务行业指数、代表我们同行集团的行业综合的石油和天然气相关公司指数以及由12家公司组成的定制同行集团的累计总回报率，分别与以下脚注（1）和（2）中列出的个别公司在2019年12月31日至2024年12月31日期间的情况。该图和图表显示了截至2019年12月31日投资的100美元在指定日期的价值，并假设所有股息再投资。下文列出的股东回报并不一定代表未来的表现。以下图表和相关信息不应被视为“征集材料”或“提交”给SEC，也不应通过引用将此类信息并入未来根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非我们特别通过引用将其并入此类文件中。
5年累计总回报比较
在Oil States International, Inc.中TERM0，标普 500指数，
PHLX油服板块指数，我们的老同行集团(1)和我们新的同行组(2)
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| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oil States International, Inc. | $ | 100.00 | $ | 30.78 | $ | 30.47 | $ | 45.74 | $ | 41.63 | $ | 31.02 | ||||||||||||||||||||||||||
|
老同行组(1)
|
$ | 100.00 | $ | 58.37 | $ | 61.40 | $ | 98.48 | $ | 99.60 | $ | 107.37 | ||||||||||||||||||||||||||
|
新同行组(2)
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$ | 100.00 | $ | 60.02 | $ | 63.17 | $ | 90.17 | $ | 97.35 | $ | 109.02 | ||||||||||||||||||||||||||
| PHLX石油服务板块 | $ | 100.00 | $ | 57.92 | $ | 69.94 | $ | 112.94 | $ | 115.10 | $ | 101.68 | ||||||||||||||||||||||||||
| 标普 500 | $ | 100.00 | $ | 118.40 | $ | 152.39 | $ | 124.79 | $ | 157.59 | $ | 197.02 | ||||||||||||||||||||||||||
(1)我们首次定制的同业集团（“Old Peer Group”）中包含的十二家公司分别是：Archrock, Inc.，Inc.（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“OOld Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Old Peer Group”）（“Octrock，Inc.”）（“Octrock，Inc.”（“Octrock，Inc.”）（“Octrock，Inc
(2)我们第二个定制的同行集团（“New Peer Group”）中包含的十二家公司分别是：Archrock, Inc.、核心实验室公司、ProPetro Holding Corp.、Expro Group Holdings N.V.、丨Forum Energy Technologies，Inc. Forum Energy Technologies, Inc.、Helix Energy Solutions Group, Inc.、Innovex International，Inc.（合并前丨Dril-Quip，Inc. Dril-Quip, Inc.）、NPK International，Inc.（原丨新公园资源公司Newpark Resources, Inc.）、Oceaneering International, Inc.、TERM9 Corp.、RPC，Inc.、Select Water Solutions，Inc.（原丨Select Energy Services，Inc. Select Energy Services, Inc.）、TETRA Technologies，Inc。
图表和表格中使用的信息是从Research Data Group，Inc.获得的，该来源被认为是可靠的，但我们不对此类信息中的任何错误或遗漏负责。经许可使用。
未登记出售股本证券及所得款项用途
没有。
发行人购买权益性证券及关联购买
| 期 |
购买的股票总数(1)
|
每股平均支付价格(1)
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 |
根据计划可能尚未购买的股票的大约美元价值或 节目(2)
|
||||||||||||||||||||||
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2024年10月1日至10月31日
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— | $ | — | — | $ | 50,000,000 | ||||||||||||||||||||
|
2024年11月1日至11月30日
|
890,484 | 5.34 | 890,484 | 45,245,016 | ||||||||||||||||||||||
|
2024年12月1日至12月31日
|
730,020 | 5.26 | 730,020 | 41,306,216 | ||||||||||||||||||||||
| 合计 | 1,620,504 | $ | 5.30 | 1,620,504 | ||||||||||||||||||||||
(1)每股支付的平均价格不包括消费税的影响。
(2)2023年2月，我们的董事会批准了一项高达2500万美元的股票回购计划，期限至2025年2月。2024年10月24日，我们的董事会终止了我们现有的普通股回购计划，取而代之的是一项新的5000万美元的普通股回购授权，该授权将于2026年10月到期。截至2024年12月31日，根据这项新授权进行了870万美元的股票回购。
项目6。 [保留]
项目7。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和“第二部分第8项财务报表和补充数据”中出现的相关说明一并阅读。本次讨论包含《证券法》第27A条和《交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”，这些陈述基于我们目前对业务运营的预期、估计和预测。由于众多因素，包括“第一部分，项目1a中所述的已知重大因素，我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述中目前预期和表达的结果存在重大差异。风险因素。”您应该阅读以下讨论和分析，连同我们的合并财务报表以及本年度报告其他地方的10-K表格报表附注，以了解可能影响不同时期可比性的因素，例如企业合并、费用以及信贷和融资交易。
我们通过海上制成品、完井和生产服务（以前称为井场服务）和井下技术部门，为能源、工业和军事部门的客户提供范围广泛的制成品和服务。对我们产品和服务的需求是周期性的，并且在很大程度上取决于石油和天然气行业的活动水平，特别是我们的客户是否愿意将资本投入到原油和天然气储量的勘探和开发中。我们客户的资本支出计划通常基于他们的现金流以及他们对近期和长期商品价格的展望，这使得对我们产品和服务的需求对有关未来原油和天然气价格的预期以及经济增长、商品需求以及对资源生产和监管压力的估计非常敏感。
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近期动态
布伦特和西德克萨斯中质原油（“WTI”）原油和天然气定价走势如下：
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平均价格(1)已结束的季度
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平均价格(1)截至12月31日止年度
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| 年份 | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 布伦特原油（每桶） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | $ | 82.92 | $ | 84.68 | $ | 80.01 | $ | 74.66 | $ | 80.52 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 81.01 | 77.99 | 86.65 | 84.01 | 82.47 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 100.87 | 113.84 | 100.71 | 88.77 | 100.99 | |||||||||||||||||||||||||||
| WTI原油（每桶） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | $ | 77.50 | $ | 81.81 | $ | 76.43 | $ | 70.73 | $ | 76.61 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 75.91 | 73.54 | 82.25 | 78.53 | 77.56 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 95.18 | 108.83 | 93.06 | 82.79 | 94.90 | |||||||||||||||||||||||||||
| Henry Hub天然气（每百万英热单位） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | $ | 2.15 | $ | 2.07 | $ | 2.11 | $ | 2.44 | $ | 2.19 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2.64 | 2.16 | 2.59 | 2.74 | 2.53 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 4.67 | 7.50 | 8.03 | 5.55 | 6.45 | |||||||||||||||||||||||||||
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(1)资料来源：美国能源信息署（现货价格）。
2023年，我们开始实施旨在降低成本的举措，这一举措一直持续到2024年。2024年管理层的行动包括：合并、搬迁和退出某些表现不佳的地点；退出某些服务产品；削减我们的美国劳动力以及下文讨论的业务调整。我们还为强制执行与我们的专有技术相关的某些专利而承担了法律和其他相关费用。由于这些行动，我们报告的2024年税前业绩包括2460万美元的非现金商誉、无形资产和经营租赁资产减值费用，以及1370万美元的设施整合和退出、专利辩护和其他费用。
在海工制成品部门中历史上报告的某些短周期消耗性产品业务（传统压裂塞和弹性体产品）于2024年初被整合到井下技术部门，以更好地与潜在活动需求驱动因素和当前部门管理结构保持一致，并提供额外的运营协同效应。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的历史财务数据、补充分类收入和积压信息（此处列报）与2024年分部列报一致。此外，在出售其剩余的美国陆上钻机并在2024年第三季度退出回流和试井服务产品后，我们的井场服务部门名称更改为完井和生产服务部门。
2024年2月16日，我们修改了ABL融资，将其到期日从2025年2月10日延长至2028年2月16日。
在2024年期间，我们出售了两个被归类为持有待售资产的制造和服务设施，产生了3510万美元的净收益，我们购买了1420万美元的普通股，我们以1080万美元购买了本金1150万美元的2026年票据。
2024年10月，我们的董事会终止了我们现有的普通股回购计划，取而代之的是新的5000万美元普通股回购授权，该授权将于2026年10月到期。
2025年2月14日，布伦特原油、WTI原油和天然气现货价格分别收于75.81美元/桶、71.05美元/桶和4.60美元/百万英热单位——高于2024年第四季度的平均水平。此外，美国2025年2月14日报告的钻机数量为588台——与2024年第四季度的平均水平相当。
概述
WTI原油和天然气当前和预期的未来定价以及通货膨胀的成本增加，以及对我们经营所在地区监管环境的预期，是将继续影响我们的客户将资金投入其业务的意愿的因素。对布伦特原油较长期价格的预期将继续影响我们客户与全球海上和国际钻探和开发相关的支出，从而影响我们海上制成品部门活动的很大一部分。
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原油和天然气价格以及对原油和天然气的需求水平很可能由于多种因素而保持高度波动，其中包括：欧洲和中东的地缘政治冲突，伴随着相关的国际紧张局势；对全球经济衰退的适度感知风险；国内或国际原油和天然气产量水平；政府规章制度的变化；制裁；运营商将资本投入资源勘探和开发的意愿；使用替代燃料；提高汽车燃油效率；对替代能源进行资本投资的时机；更持续地转向电动汽车；以及持续的供需失衡的可能性。
美国的钻探、完井和生产活动，以及我们的财务业绩，对大宗商品价格的近期波动很敏感，尤其是美国原油和天然气价格，因为我们美国业务的短期、紧急情况性质。
近年来，由于技术进步导致美国东北部多产盆地以及美国非常规油井钻探和完井产生的伴生气大量生产天然气，天然气页岩区块的客户支出有所下降。然而，随着液化天然气出口增加，以及对技术部门，即数据中心的电力需求增加，美国天然气的扩展前景是积极的。
我们的海上制成品部门为全球海上石油和天然气生产系统和设施提供技术驱动、高度工程化的产品和服务，并为海上钻井和完井市场提供某些产品和服务。这一部分尤其受到全球深水钻探和生产支出的影响，这主要是由我们客户的长期商品需求预测以及原油和天然气价格前景驱动的。2024年约90%的海上制成品部门销售额是由我们的客户用于勘探和开发钻井、新建海上生产基础设施、海底管道搭接和维修系统应用的产品和服务的资本支出以及现有海上钻机和其他船只的升级设备（在此称为“项目驱动产品和服务”）推动的。深水油气开发项目通常涉及重大资本投资和多年开发计划。这类项目一般由较大的勘探、油田开发和生产公司（主要是国际石油公司和国营国家石油公司）采用相对保守的原油和天然气定价假设进行。鉴于与油田开发相关的较长准备时间，我们认为其中一些深水项目一旦获准开发，通常不太容易因原油和天然气价格的短期波动而发生变化。该部门还生产多种产品，用于传统能源行业以外的工业、军事和其他应用。此外，我们正在投资于研究和产品开发（并已获得精选合同并正在竞标更多项目），以促进替代能源的开发，包括海上风能和深海矿物收集机会。
我们的离岸制成品部门报告的积压订单从2023年12月31日的3.27亿美元降至2024年12月31日的3.11亿美元。2024年的预订总额为3.92亿美元，2024年的年订单出货比为1.0倍。相比之下，2023年的总预订量为4.14亿美元，订单出货比为1.1倍。下表列出截至所示日期的积压情况（单位：百万）。
| 截至 | ||||||||||||||||||||||||||
| 年份 | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | $ | 305 | $ | 300 | $ | 313 | $ | 311 | ||||||||||||||||||
| 2023 | 316 | 328 | 341 | 327 | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 255 | 232 | 248 | 300 | ||||||||||||||||||||||
我们的竣工和生产服务部门在美国（包括美湾）和国际上提供竣工和生产服务。在2024年8月出售其钻机之前，该部门还在美国提供陆地钻探服务。美国的钻井和完井活动，进而是我们的完井和生产服务结果，对大宗商品价格的近期波动非常敏感，尤其是WTI原油价格，因为其操作具有短期、调出的性质。我们主要提供在我们的美国业务中用于完成新井和重新完成井的设备和服务人员以及初始生产，这主要取决于我们业务区域的钻井、完井和修井活动的水平和复杂性。随着向多井垫的持续过渡、更长的侧向井的钻探和井下压力的增加，以及水平井完成的压裂阶段数量的增加，井的强度和复杂性都有所增加。
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我们的井下技术部门提供石油和天然气射孔系统、井下工具和服务，以支持完井、介入、电缆和弃井作业。该部门设计、制造并向油田服务以及勘探和生产公司销售其消耗性工程产品。为这一细分市场提供的产品和服务包括通过专利和专有系统结合先进的建模和分析工具在射孔技术方面的创新。这种专长导致了隧道射孔孔径、深度、质量的优化，这是最大限度提高水力压裂有效性的关键因素。其他产品包括压裂塞、脚趾阀和其他弹性体产品，这些产品专注于水平井水力压裂的分区隔离，以及广泛的消耗性产品，例如用于完井、介入和退役应用的定型工具和桥塞。井下技术部分的需求驱动因素包括横向长度变长的持续趋势、压裂级增加以及更多射孔集群以提高非常规井产量为目标。
在我们的完井和生产服务以及井下技术部门，对我们完井相关产品和服务的需求与美国钻井总数、钻井总进尺、已完成钻井数量和钻机数量变化的变化高度相关。下表列出了截至所示期间的美国钻机数量摘要，该数量由Baker Hughes Company计量。
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截至2025年2月14日
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平均 | ||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 美国钻机数量： | |||||||||||||||||||||||
| 土地–石油 | 467 | 473 | 527 | 557 | |||||||||||||||||||
| 土地–天然气及其他 | 105 | 107 | 138 | 148 | |||||||||||||||||||
| 离岸 | 16 | 19 | 21 | 18 | |||||||||||||||||||
| 588 | 599 | 686 | 723 | ||||||||||||||||||||
美国能源行业主要专注于利用水平钻井和完井技术在美国页岩区开展原油和富含液体的勘探和开发活动。截至2024年12月31日，石油导向的钻探占美国钻机总数的82% ——余额主要与天然气有关。
我们在产品制造中使用了包括钢材在内的多种国产和进口原材料和零部件产品。2018年，美国对钢铁、铝等多种进口产品加征关税。针对美国对钢铁和铝征收关税，欧盟和包括加拿大和中国在内的其他几个国家威胁和/或征收报复性关税。此外，为应对俄罗斯入侵乌克兰，欧盟、美国、英国、瑞士等国政府针对俄罗斯和俄罗斯利益颁布了制裁措施。2025年初，特朗普政府上台后，提议提高美国现有关税，以及征收某些新关税。这些制裁和关税的效果以及现有贸易协定和海关、反倾销和反补贴税法规的适用和解释继续演变，我们将继续监测这些事项。虽然我们无法确定地预测任何新的或增加的关税的影响，或任何报复性关税的影响，但如果我们在采购这些原材料和组件产品时遇到困难，或者如果我们必须为这些产品支付的价格增加而我们无法将相应的成本增加转嫁给我们的客户，我们的财务状况、现金流和经营业绩可能会受到不利影响。此外，石油和天然气井钻探和完井的潜在成本方面的不确定性可能导致我们的客户推迟或取消计划中的项目，如果发生这种情况，将对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。
可能影响我们业务和财务业绩的其他因素包括但不限于：全球总体经济环境；竞争性定价压力；客户整合；劳动力市场限制；供应链中断；工资、材料、零部件、设备和其他成本的通货膨胀；与气候相关和其他监管变化；地缘政治冲突和紧张局势；管理层实施战略决策；公共卫生危机；自然灾害；以及美国和我们经营所在的国际市场的税法变化。我们继续监测全球经济、原油和天然气的价格和需求，以及由此对客户的资本支出计划和运营产生的影响，以便规划和管理我们的业务。
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精选财务数据
这些选定的财务数据应与我们的合并财务报表和“第二部分第8项”中包含的相关说明一起阅读。财务报表及补充资料」本年度报告的表格10-K及「第II部分第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以了解可能影响所选财务数据可比性的因素，例如费用、信贷和融资交易。
2024年第一季度，历史上报告的海上制成品部门内的某些短周期制造业务（传统压裂塞和弹性体产品）被整合到井下技术部门，以更好地与潜在活动需求驱动因素和当前的部门管理结构保持一致，并提供额外的运营协同效应。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的历史财务数据、补充分类收入信息以及相关讨论和分析（在此列报）与2024年分部列报一致。此外，在出售其剩余的美国陆上钻机并于2024年第三季度退出回流和试井服务产品后，我们的井场服务部门名称更改为完井和生产服务部门。
合并经营业绩
以下汇总了我们截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的综合经营业绩（单位：千，每股金额除外）：
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方差
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| 2024 | 2023 | 2022 |
2024年对比2023年
|
2023年对比2022年
|
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| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 402,565 | $ | 418,550 | $ | 385,564 | $ | (15,985) | $ | 32,986 | |||||||||||||||||||
| 服务 | 290,023 | 363,733 | 352,142 | (73,710) | 11,591 | ||||||||||||||||||||||||
| 692,588 | 782,283 | 737,706 | (89,695) | 44,577 | |||||||||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 产品成本 | 314,628 | 328,815 | 307,371 | (14,187) | 21,444 | ||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | 221,573 | 278,073 | 271,185 | (56,500) | 6,888 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入成本（不包括下文列示的折旧和摊销费用） | 536,201 | 606,888 | 578,556 | (70,687) | 28,332 | ||||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用
|
95,009 | 94,185 | 96,038 | 824 | (1,853) | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 54,708 | 60,778 | 67,334 | (6,070) | (6,556) | ||||||||||||||||||||||||
|
商誉减值
|
10,000 | — | — | 10,000 | — | ||||||||||||||||||||||||
|
无形资产减值
|
10,787 | — | — | 10,787 | — | ||||||||||||||||||||||||
|
经营租赁资产减值
|
3,767 | — | — | 3,767 | — | ||||||||||||||||||||||||
|
其他营业收入，净额(1)
|
(16,195) | (2,732) | (7,127) | (13,463) | 4,395 | ||||||||||||||||||||||||
| 694,277 | 759,119 | 734,801 | (64,842) | 24,318 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | (1,689) | 23,164 | 2,905 | (24,853) | 20,259 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (7,731) | (8,189) | (10,280) | 458 | 2,091 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他收入，净额
|
1,568 | 849 | 3,315 | 719 | (2,466) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税前（亏损）收入 | (7,852) | 15,824 | (4,060) | (23,676) | 19,884 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | (3,406) | (2,933) | (5,480) | (473) | 2,547 | ||||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (11,258) | $ | 12,891 | $ | (9,540) | $ | (24,149) | $ | 22,431 | |||||||||||||||||||
| 每股净（亏损）收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
基本
|
$ | (0.18) | $ | 0.20 | $ | (0.15) | |||||||||||||||||||||||
|
摊薄
|
(0.18) | 0.20 | (0.15) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
基本
|
62,004 | 62,690 | 61,638 | ||||||||||||||||||||||||||
|
摊薄
|
62,004 | 63,152 | 61,638 | ||||||||||||||||||||||||||
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(1)在2024年期间，我们确认了与出售先前闲置设施相关的1530万美元净收益。在2022年期间，我们确认了与解决未决诉讼相关的610万美元收益。
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分部经营业绩
我们在三个不同的经营部门管理和衡量我们的业务绩效：海上制成品、完井和生产服务以及井下技术。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度按经营分部划分的补充财务信息汇总如下（单位：千）：
|
方差
|
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| 2024 | 2023 | 2022 |
2024年对比2023年
|
2023年对比2022年
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|||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
离岸制成品
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 项目驱动： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 232,867 | $ | 235,080 | $ | 189,842 | $ | (2,213) | $ | 45,238 | |||||||||||||||||||
| 服务 | 123,906 | 112,742 | 98,968 | 11,164 | 13,774 | ||||||||||||||||||||||||
| 356,773 | 347,822 | 288,810 | 8,951 | 59,012 | |||||||||||||||||||||||||
| 军工及其他产品 | 41,127 | 33,889 | 33,560 | 7,238 | 329 | ||||||||||||||||||||||||
| 397,900 | 381,711 | 322,370 | 16,189 | 59,341 | |||||||||||||||||||||||||
|
竣工及生产服务
|
163,902 | 242,633 | 231,189 | (78,731) | 11,444 | ||||||||||||||||||||||||
| 井下技术 | 130,786 | 157,939 | 184,147 | (27,153) | (26,208) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 692,588 | $ | 782,283 | $ | 737,706 | $ | (89,695) | $ | 44,577 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
离岸制成品(1)
|
$ | 65,279 | $ | 56,289 | $ | 35,697 | $ | 8,990 | $ | 20,592 | |||||||||||||||||||
|
竣工及生产服务(2)
|
(23,225) | 13,881 | 4,865 | (37,106) | 9,016 | ||||||||||||||||||||||||
|
井下技术(3)
|
(20,904) | (5,874) | 2,902 | (15,030) | (8,776) | ||||||||||||||||||||||||
|
企业(4)
|
(22,839) | (41,132) | (40,559) | 18,293 | (573) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | (1,689) | $ | 23,164 | $ | 2,905 | $ | (24,853) | $ | 20,259 | ||||||||||||||||||||
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(1)2024年期间和2023，我们在离岸制成品部门内确认设施整合和其他费用分别为340万美元和250万美元，主要与该部门对某些制造和服务地点的整合和搬迁有关。在2022年期间，我们确认了与解决针对某些服务提供商的未决诉讼相关的610万美元收益。
(2)2024年期间，我们在完工和生产服务部门确认了2430万美元的费用，主要与退出其回流和试井服务产品、合并和退出某些表现不佳的服务地点以及捍卫某些专利有关。2023年，我们确认了与该部门某些专利的辩护相关的60万美元费用。
(3)在2024年期间，我们在井下技术部门内确认了1,000万美元的非现金减值费用，这与与上述部门重组相关的商誉重新分配给该业务有关。
(4)在2024年期间，我们在Corporate内部确认了1530万美元的净收益，这与出售之前闲置的设施有关。
有关截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度确认的费用和贷项的进一步讨论，请参阅本年度报告中关于表格10-K的合并财务报表的附注4，“资产减值和其他费用和贷项”，以供进一步讨论。
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截至2024年12月31日止年度与截至2023年12月31日止年度比较
我们报告了截至2024年12月31日的年度净亏损1130万美元，即每股亏损0.18美元。报告的2024年净亏损包括与我们在美国的某些陆上业务重组、设施整合和关闭、专利辩护、人员削减和债务清偿相关的2240万美元（税后2200万美元，或每股0.35美元）的净费用和贷项，部分被出售先前闲置设施确认的收益所抵消。相比之下，截至2023年12月31日止年度的净收入为1290万美元，合每股0.20美元，其中包括250万美元（税后200万美元，或每股0.03美元）的设施整合费用和60万美元（税后50万美元，或每股0.01美元）的专利辩护费用。
2024年的运营结果反映了运营商对离岸和国际项目的持续投资以及相关的积压转换的影响，但部分被我们的美国客户的陆上投资下降、竞争性市场条件以及管理层决定退出美国某些表现不佳的地点和服务产品所抵消。
收入。2024年的合并总收入比2023年减少了8970万美元，即11%。在这一减少中，7440万美元或83%集中在我们的完工和生产服务部门在过去15个月中退出的服务产品和地点。
2024年的综合产品收入比2023年减少了16.0百万美元，即4%，其影响是美国客户对完井和射孔产品的需求下降，部分被客户对军用产品的需求增加所抵消。2024年的综合服务收入比2023年减少了7370万美元，即20%。这一下降集中在美国——受陆上客户投资减少（尤其是在天然气盆地）、竞争性市场条件以及我们在2024年退出某些表现不佳的服务产品和地点的推动，部分被离岸和国际服务活动增加所抵消。
下表提供了截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日止年度按经营分部与客户签订的合同的补充分类收入（单位：千）：
|
离岸制成品
|
竣工及生产服务
|
井下技术 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 项目驱动： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 232,867 | $ | 235,080 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 232,867 | $ | 235,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 123,906 | 112,742 | — | — | — | — | 123,906 | 112,742 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 项目驱动合计 | 356,773 | 347,822 | — | — | — | — | 356,773 | 347,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 军工及其他产品 | 41,127 | 33,889 | — | — | — | — | 41,127 | 33,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短周期： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | — | — | — | — | 128,571 | 149,581 | 128,571 | 149,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | — | — | 163,902 | 242,633 | 2,215 | 8,358 | 166,117 | 250,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
短周期合计
|
— | — | 163,902 | 242,633 | 130,786 | 157,939 | 294,688 | 400,572 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 397,900 | $ | 381,711 | $ | 163,902 | $ | 242,633 | $ | 130,786 | $ | 157,939 | $ | 692,588 | $ | 782,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
按目的地：
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| 离岸和国际 | $ | 369,535 | $ | 346,657 | $ | 46,150 | $ | 48,509 | $ | 35,163 | $ | 30,948 | $ | 450,848 | $ | 426,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国土地 | 28,365 | 35,054 | 117,752 | 194,124 | 95,623 | 126,991 | 241,740 | 356,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 397,900 | $ | 381,711 | $ | 163,902 | $ | 242,633 | $ | 130,786 | $ | 157,939 | $ | 692,588 | $ | 782,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本（不包括折旧和摊销费用）。与2023年相比，我们2024年的综合总收入成本（不包括折旧和摊销费用）减少了7070万美元，即12%。
与2023年相比，2024年的综合产品成本减少了1420万美元，即4%，这主要是由于报告的产品收入减少。与2023年相比，2024年的综合服务成本减少了5650万美元，即20%，这是由于美国活动水平降低和实施成本控制措施的影响，部分被设施整合和退出成本以及2024年产生的遣散费所抵消。
销售、一般和行政费用。2024年的销售、一般和管理费用总计9500万美元，其中包括与执行我们的某些专利相关的280万美元成本。不包括这些专利辩护费用，销售、一般和行政费用比2023年报告的水平减少了140万美元，即1%，影响
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较低的短期和长期激励补偿费用和成本削减措施部分被坏账准备的增加所抵消。
折旧和摊销费用。与去年同期相比，2024年折旧和摊销费用减少了610万美元，即10%。本年度报告10-K表中包含的合并财务报表附注14“分部和相关信息”按分部列示了折旧和摊销费用。
商誉减值。在2024年第一季度，我们的井下技术业务确认了与上述分部重组相关的转入业务的商誉相关的10.0百万美元的非现金减值费用。有关更多讨论，请参阅本年度报告中表格10-K中包含的合并财务报表附注4，“资产减值和其他费用和贷项”。
无形资产减值。2024年，由于我们决定退出表现不佳的服务产品，我们的完工和生产服务业务确认了1080万美元的非现金减值费用，以将其长期无形资产的账面价值降低至估计的公允价值。有关更多讨论，请参阅本年度报告10-K表格中包含的合并财务报表附注4，“资产减值和其他费用和贷项”。
经营租赁资产减值。2024年，管理层做出战略决策，退出了我们完井和生产服务部门内的七个租赁服务地点和井下技术部门内的一个租赁服务地点。由于这些决定，我们的完工和生产服务以及井下技术部门确认了总计380万美元的非现金减值费用，以减少相关经营租赁资产的账面金额。有关更多讨论，请参阅本年度报告10-K表格中包含的合并财务报表附注4，“资产减值和其他费用和贷项”。
其他营业收入，净额。在2024年，我们确认了与出售之前闲置的设施相关的1530万美元的净收益。2023年净营业收入中的其他营业收入包括资产处置收益共计410万美元，部分被与我们正在整合离岸制成品部门内的某些制造和服务地点相关的250万美元确认的费用所抵消。
营业收入（亏损）。2024年，我们的综合经营亏损为170万美元，其中包括2460万美元的商誉、无形资产和经营租赁资产减值的非现金费用，与设施合并和退出、专利辩护和其他管理行动相关的其他费用总计1370万美元，以及出售闲置设施的净收益1530万美元。相比之下，2023年合并营业收入为2320万美元，其中包括310万美元的设施合并和其他费用。不计这些费用，由于2024年美国活动水平大幅下降，经营业绩同比下降500万美元。
利息支出，净额。2024年净利息支出总计770万美元，而2023年为820万美元。2024年和2023年，利息支出占未偿债务总额的百分比约为7%。
所得税。对于2024年，我们的所得税拨备为340万美元，其中包括商誉减值费用、其他不可扣除费用以及递延所得税资产记录的估值备抵增加的影响，税前亏损为790万美元。相比之下，所得税准备金为290万美元，其中包括某些不可扣除的费用、离散税项以及递延税项资产记录的估值备抵减少的影响，对2023年的税前收入为1580万美元。
其他综合 收入（亏损）。报告的综合收益（亏损）是报告的净收益（亏损）和其他综合收益（亏损）之和。由于我们经营分部的某些国际业务的外币汇率与美元相比波动，2024年的其他综合亏损为950万美元，而2023年的综合收益为900万美元。就2024年和2023年而言，确认为其他综合收益（亏损）组成部分的货币换算调整主要归因于英国和巴西。在2024年期间，与美元相比，英镑和巴西雷亚尔的汇率均走弱。相比之下，2023年，英镑和巴西雷亚尔的汇率均较美元走强。
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分部经营业绩
离岸制成品
收入。与2023年相比，2024年我们的海上制成品部门收入增加了1620万美元，即4%，这主要是由于对国际和海上项目驱动的服务和军事产品的需求增加。
营业收入。我们的离岸制成品部门在2024年报告的营业收入为6530万美元，其中包括340万美元的设施整合和其他费用。相比之下，2023年的营业收入为5630万美元，其中包括250万美元的设施整合和其他费用。不计这些费用，由于2024年报告的收入增长以及收入组合的有利转变，海上制成品部门的营业收入同比增加了990万美元。
积压。截至2024年12月31日，我们离岸制成品部门的积压订单总额为3.11亿美元，而截至2023年12月31日为3.27亿美元。2024年期间的预订额为3.92亿美元，订单出货比为1.0倍。
竣工及生产服务
收入。与2023年相比，2024年我们的完工和生产服务部门收入减少了7870万美元，即32%，这主要是由于美国客户活动水平降低（尤其是在天然气盆地）、竞争激烈的市场条件以及2024年期间两个表现不佳的服务产品和另外四个表现不佳的服务设施的退出。
营业收入（亏损）。我们的完工和生产服务部门在2024年报告了2320万美元的运营亏损，其中包括与退出某些服务产品、设施整合和退出、专利辩护和其他管理行动相关的总计2430万美元的费用。相比之下，2023年的营业收入为1390万美元，其中包括60万美元的专利辩护费用。不计这些费用，完工和生产服务部门的经营业绩比上年同期下降了1340万美元，美国陆上收入减少的影响被实施的成本控制措施部分抵消。
该部门在2024年退出的美国陆上服务产品和设施在2024年总共产生了4060万美元的收入和1960万美元的运营亏损，其中包括总计2110万美元的无形和经营租赁资产减值、设施关闭和其他费用以及790万美元的折旧和摊销费用。
井下技术
收入。由于2024年期间美国客户对完井和射孔产品的需求减少，我们的井下技术部门的收入在2024年比2023年减少了2720万美元，即17%。
经营亏损。我们的井下技术部门报告2024年的运营亏损为2090万美元，其中包括与2024年第一季度的部门重组相关的1000万美元非现金商誉减值费用，以及与设施退出、人员裁减和客户破产相关的120万美元费用。相比之下，2023年报告的运营亏损为590万美元。除去上面讨论的2024年费用，井下技术部门的运营亏损比去年同期增加了390万美元，这主要是由于报告的收入减少和制造量减少。
企业
经营亏损。2024年的公司开支比2023年减少了1830万美元，即44%，这主要是由于2024年确认了与出售先前闲置的设施相关的1530万美元净收益以及较低的短期和长期激励补偿费用。
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截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度比较
我们报告截至2023年12月31日止年度的净收入为1290万美元，或每股0.20美元，其中包括250万美元的设施整合费用（税后200万美元，或每股0.03美元）和60万美元的专利辩护费用（税后50万美元，或每股0.01美元）。相比之下，截至2022年12月31日止年度的净亏损为950万美元，即每股0.15美元，其中包括与诉讼事项和解相关的610万美元收益（税后460万美元，即每股0.07美元）。
我们的离岸和国际客户增加了资本投资，加上我们的内部成本控制和严格的资本纪律措施以及其他公司行动，导致我们在2023年的综合业绩有所改善。海上和国际项目活动持续增长以及相关的积压转换的有利影响被美国完井量全行业下降的影响（美国年底钻机数量较2022年12月下降20%）部分抵消——这是由大宗商品价格疲软引发的。
收入。2023年的合并总收入比2022年增加了4460万美元，即6%。
2023年的综合产品收入比2022年增加了33.0百万美元，即9%，这主要是由于客户对项目驱动的生产设施和连接器产品的需求增加。2023年的综合服务收入比2022年增加了1160万美元，即3%，这主要是由于客户在国际上的项目支出增加。
下表提供截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度按经营分部与客户签订的合同的补充分类收入（单位：千）：
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离岸制成品
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竣工及生产服务
|
井下技术 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至12月31日止年度
|
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 项目驱动： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 235,080 | $ | 189,842 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 235,080 | $ | 189,842 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 112,742 | 98,968 | — | — | — | — | 112,742 | 98,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 项目驱动合计 | 347,822 | 288,810 | — | — | — | — | 347,822 | 288,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 军工及其他产品 | 33,889 | 33,560 | — | — | — | — | 33,889 | 33,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短周期： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | — | — | — | — | 149,581 | 162,161 | 149,581 | 162,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | — | — | 242,633 | 231,189 | 8,358 | 21,986 | 250,991 | 253,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短周期合计 | — | — | 242,633 | 231,189 | 157,939 | 184,147 | 400,572 | 415,336 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 381,711 | $ | 322,370 | $ | 242,633 | $ | 231,189 | $ | 157,939 | $ | 184,147 | $ | 782,283 | $ | 737,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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按目的地：
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| 离岸和国际 | $ | 346,657 | $ | 297,472 | $ | 48,509 | $ | 46,977 | $ | 30,948 | $ | 31,277 | $ | 426,114 | $ | 375,726 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国土地 | 35,054 | 24,898 | 194,124 | 184,212 | 126,991 | 152,870 | 356,169 | 361,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 381,711 | $ | 322,370 | $ | 242,633 | $ | 231,189 | $ | 157,939 | $ | 184,147 | $ | 782,283 | $ | 737,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本（不包括折旧和摊销费用）。与2022年相比，我们2023年的综合总收入成本（不包括折旧和摊销费用）增加了2830万美元，即5%。
与2022年相比，2023年的综合产品成本增加了2140万美元，即7%，这主要是由于报告的收入增长以及更高的材料、运输、劳动力和其他成本。与2022年相比，2023年的综合服务成本增加了690万美元，即3%，这主要是由于收入水平提高以及劳动力和其他成本增加的影响。
销售、一般和行政费用。2023年销售、一般和管理费用为9420万美元，其中包括与执行我们的某些专利相关的60万美元法律和其他费用。不计这些专利辩护费用，销售、一般和管理成本比2022年减少了240万美元，即3%，这主要是由于短期激励补偿和坏账费用的减少。
折旧和摊销费用。与上年同期相比，2023年折旧和摊销费用减少了660万美元，即10%，这是由于某些无形资产达到其经济寿命的终点，加上近年来对我们的完工和生产服务部门进行的资本投资减少。本年度报告10-K表中包含的合并财务报表附注14“分部和相关信息”按分部列示了折旧和摊销费用。
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其他营业收入，净额。2023年，其他营业收入净额包括资产处置收益共计410万美元，部分被与我们正在整合离岸制成品部门内的某些制造和服务地点相关的250万美元确认的费用所抵消。2022年净额其他营业收入包括与解决我们离岸制成品部门内针对某些服务提供商的未决诉讼有关的确认收益610万美元。
营业收入。2023年，我们的合并营业收入为2320万美元，其中包括在其他营业收入中报告的250万美元设施合并费用净额以及在销售、一般和管理费用中报告的60万美元专利辩护费用。相比之下，2022年的合并营业收入为290万美元，其中包括在其他营业收入中确认的610万美元收益（上文讨论过），净额。不计这些费用和上一年的诉讼收益，营业收入同比增长2940万美元。
利息支出，净额。2023年净利息支出总计820万美元，而2022年为1030万美元。2023年利息支出占未偿债务总额的百分比约为7%，而2022年为6%。
所得税。2023年，我们的所得税拨备为290万美元，其中包括某些不可扣除的费用、离散税项以及针对递延税项资产记录的估值备抵减少对税前收入1580万美元的影响。相比之下，2022年的税前亏损为410万美元，所得税准备金为550万美元，其中包括某些不可扣除的费用和离散税收项目的影响。
其他综合 收入（亏损）。报告的综合收益（亏损）是报告的净收益（亏损）和其他综合收益（亏损）之和。由于我们经营分部的某些国际业务的外币汇率相对于美元的波动，2023年的其他综合收益为900万美元，而2022年的综合亏损为1290万美元。2023和2022年度，作为其他综合收益（亏损）组成部分确认的货币换算调整主要归因于英国和巴西。2023年期间，与美元相比，英镑和巴西雷亚尔的汇率走强。2022年，英镑兑美元汇率走弱，巴西雷亚尔兑美元汇率走强。
分部经营业绩
离岸制成品
收入。与2022年相比，我们的海上制成品部门2023年的收入增加了5930万美元，即18%，这主要是由于对国际和海上项目驱动的产品和服务的需求增加。
营业收入。我们的离岸制成品部门在2023年报告的营业收入为5630万美元，其中包括上面讨论的250万美元的设施整合费用。相比之下，2022年的营业收入为3570万美元，其中包括与未决诉讼和解相关的610万美元收益。不计设施合并费用和2022年诉讼收益，营业收入同比增长2920万美元，这主要是由于海上制成品部门报告的收入增长和坏账费用减少，部分被材料、运输、劳动力和其他成本增加的影响所抵消。
积压。截至2023年12月31日，我们的离岸制成品部门的积压订单总额为3.27亿美元，而截至2022年12月31日为3亿美元。2023年的预订总额为4.14亿美元，年初至今的订单出货比为1.1倍。
竣工及生产服务
收入。与2022年相比，我们的完工和生产服务部门2023年的收入增加了1140万美元，即5%，这主要是由于2023年上半年美国客户活动水平提高。
营业收入。我们的完工和生产服务部门报告2023年的营业收入为1390万美元，而2022年的营业收入为490万美元。不计2023年专利辩护费用，完工和生产服务部门的经营业绩较上年同期改善960万美元，原因是报告的收入增长以及折旧和摊销费用减少320万美元，部分被劳动力、材料和其他成本增加所抵消。
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井下技术
收入。与2022年相比，2023年我们的井下技术部门收入减少了2620万美元，即14%，这主要是由于美国客户对射孔和完井产品的需求减少。
经营亏损。我们的井下技术部门报告2023年的营业亏损为590万美元，而2022年报告的营业收入为290万美元。经营业绩同比下降主要是由于报告的井下技术部门收入减少、为过剩和过时库存增加110万美元的非现金准备金以及更高的劳动力、材料和其他成本。
企业
经营亏损。2023年的公司开支比2022年增加了0.6百万美元，即1%，人员和营销成本增加的影响被短期激励薪酬和专业服务费用减少部分抵消。
-42-
流动性、资本资源和其他事项
我们的主要流动性需求是为运营和资本支出、新产品开发和一般营运资金需求提供资金。此外，资本还被用于偿还债务、基金份额回购和基金战略业务收购。我们的主要资金来源是运营现金流、资产出售和ABL融资下的借款收益，以及较少出现的资本市场交易。
经营活动
2024年运营产生的现金流总额为4590万美元，而2023年运营产生的现金流为5660万美元。
2024年期间，1070万美元用于为净营运资本增加提供资金，这主要是由于应付账款和应计短期和长期现金奖励薪酬减少以及活动驱动的库存增加，部分被递延收入增加和应收账款减少的有利影响所抵消。2023年期间，21.0百万美元用于为净营运资本增加提供资金，这主要是由于库存增加以及应付账款、应计负债和递延收入减少，但被应收账款减少部分抵消。
投资活动
在我们的离岸制成品部门内，我们于2023年完成了德克萨斯州休斯顿某些设施的整合，并战略性地将我们的亚洲制造和服务业务从新加坡迁至印度尼西亚巴淡岛。通过这些合并，截至2023年12月31日在预付费用和其他流动资产范围内归类为持有待售的设施在2024年期间出售，净收益为3510万美元。
鉴于这些和其他销售收益，2024年投资活动提供的现金净额为270万美元，而2023年投资活动使用的现金净额为2560万美元。
2024年和2023年的资本支出总额分别为3750万美元和3070万美元。这些投资被2024年和2023年期间出售财产、设备和持有待售资产的收益分别为4070万美元和530万美元所抵消。
包括与持续建设巴淡岛新设施相关的投资，我们预计在2025年期间将投资约2500万美元用于资本支出。我们计划用可用现金、内部产生的资金以及（如有必要）下文讨论的ABL融资下的借款为我们的资本支出提供资金。
融资活动
2024年期间，2950万美元的净现金被用于融资活动，其中包括回购1420万美元的普通股，以及以1080万美元现金购买本金1150万美元的未偿还2026年票据。相比之下，2023年用于融资活动的现金为2670万美元，其中包括偿还2023年票据项下未偿还的1730万美元本金以及回购690万美元普通股。
截至2024年12月31日，我们的现金和现金等价物总额为6540万美元，而截至2023年12月31日为4710万美元。
截至2024年12月31日，我们在ABL贷款项下没有未偿还借款，2026年未偿还票据的本金金额为1.235亿美元，其他债务为280万美元。我们报告的利息支出包括2024年期间150万美元的递延融资成本摊销。2024年，我们的合同现金利息支出为730万美元，约占未偿债务平均本金余额的6%。
我们认为，我们ABL融资下的手头现金、运营现金流和可用的借贷能力将足以满足我们未来十二个月的流动性需求。如果我们的计划或假设发生变化，或者不准确，我们可能需要筹集额外资金。我们为更多项目获得资本以实施长期增长战略的能力将取决于我们未来的经营业绩、财务状况，更广泛地说，取决于股权和债务融资的可用性。资本可用性将受到我们行业的普遍状况、全球经济、全球银行和金融市场、利益相关者对ESG事项的审查以及其他因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围。对于像我们这样支持能源行业的公司来说，影响资本可用性的中断在过去和未来可能会对我们普通股的价值产生负面影响，并可能降低我们在银行和资本市场获得资本的能力，或导致这些资本以不太优惠的条件获得，这可能会对我们的流动性产生负面影响。
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2024年3月6日，SEC敲定了与一系列气候相关信息披露相关的规则（“规则”）。该规则于2024年4月4日被SEC暂时搁置，等待司法审查。虽然受制于正在进行的诉讼，但这些新的披露要求目前对我们有效，从截至2026年12月31日的一年开始，分五年进行。对我们业务的最终影响尚不确定，但我们和我们的客户可能会因评估和披露气候相关风险而增加合规成本。如果按提议最终确定，我们还可能面临与根据规则作出的披露相关的增加的诉讼风险。此外，加强气候披露要求可能会加速某些利益相关者和贷方限制获得资本或就其在美国、我们的客户以及像我们这样支持能源行业的其他公司的投资寻求更严格条件的趋势。有关我们与气候变化相关的风险的更多信息，请参阅“第一部分，第1A项”中的风险因素。风险因素”包含在这份10-K表格年度报告中，标题为“我们和我们的客户的运营受到气候变化威胁带来的一系列风险的影响，这些风险可能导致运营成本增加，限制石油和天然气生产可能发生的区域，并减少对我们提供的产品和服务的需求”，“2022年的通胀削减法案可能会加速向低碳经济的过渡，并可能给我们客户的运营带来新的成本”，“对ESG事项的日益关注可能会影响我们的业务。”
股票回购计划。2023年2月，我们的董事会授权2500万美元用于回购我们的普通股，每股面值0.01美元，直到2025年2月。2024年10月24日，我们的董事会终止了我们现有的普通股回购计划，取而代之的是新的5000万美元普通股回购授权，该授权将于2026年10月到期。根据适用的证券法，此类购买将在我们认为合适的时间和金额。
在截至2024年12月31日的一年中，根据这些计划进行了1420万美元的普通股回购。截至2024年12月31日，我们在新的股票回购授权下剩余的金额为4130万美元。
循环信贷安排。我们的高级担保信贷安排提供1.25亿美元的基于资产的循环信贷安排（经修订，“ABL安排”），根据该安排，信贷可用性取决于借款基础计算。2024年2月16日，我们修改了ABL融资，将到期日延长至2028年2月16日。
ABL融资受经修订的信贷协议管辖，该协议由富国银行银行、全国协会作为行政代理人以及贷款人和其他金融机构不时成为该协议的缔约方（经修订，“ABL协议”）。ABL协议将于2028年2月16日到期，在本金超过1750万美元的任何未偿债务到期前91天到期。有关ABL协议的更多信息，请参见本年度报告10-K表格中包含的合并财务报表附注7“长期债务”。
截至2024年12月31日，我们有1590万美元的未偿信用证，但没有ABL协议下的未偿借款。截至2024年12月31日，可提取的总额为5720万美元，根据当时的借款基础减去未偿信用证计算得出。
2026年笔记。我们根据日期为2021年3月19日的契约（“2026年契约”）发行了本金总额为1.35亿美元的2026年票据，由我们与ComputerShare Trust Company，National Association作为继任受托人。截至2024年12月31日，我们以1080万美元现金购买了累计本金1150万美元的2026年票据，未偿还本金1.235亿美元。未偿还的2026年票据将于2026年4月1日到期，除非早些时候回购、赎回或转换。
2026年契约包含某些违约事件，包括我们对至少4000万美元其他债务的某些违约。有关2026年票据的更多信息，请参见本年度报告10-K表格中包含的合并财务报表附注7“长期债务”。截至2024年12月31日，允许2026年票据持有人转换或要求我们回购2026年票据的条件均未得到满足。
2023年笔记。2023年2月15日，我们的2023年票据到期，未偿还的本金1730万美元已全额偿还。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的总债务占总债务和股东权益的16%。
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合同义务。如上所述，我们认为手头现金、运营现金流和ABL融资项下的借贷能力将足以满足我们未来十二个月的流动性需求。以下汇总了截至2024年12月31日我们更重要的合同义务，以及这些义务预计将对我们未来五年的流动性和现金流产生的影响（单位：千）：
| 按年度分列的应付款项 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
2025
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2026年和2027年
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2028年和2029年
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2029年以后
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| 合同义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
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ABL设施(1)
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$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
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2026年笔记(2)
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132,299 | 5,866 | 126,433 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他债务和融资租赁义务 | 2,782 | 633 | 1,193 | 704 | 252 | ||||||||||||||||||||||||
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经营租赁负债(3)
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29,352 | 8,797 | 12,519 | 6,707 | 1,329 | ||||||||||||||||||||||||
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购买义务(4)
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93,202 | 89,633 | 3,569 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 合同现金债务总额 | $ | 257,635 | $ | 104,929 | $ | 143,714 | $ | 7,411 | $ | 1,581 | |||||||||||||||||||
____________________
(1)截至2024年12月31日，我们在ABL融资下没有未偿还借款。截至2024年12月31日，可供提取的总金额为5720万美元。
(2)金额代表2026年票据的全部本金金额以及每半年到期的现金利息支付。
(3)金额代表初始期限超过十二个月的经营租赁的付款义务（包括隐含利息）。经营租赁债务在合并资产负债表中作为经营租赁负债入账，而使用权资产则计入经营租赁资产。
(4)我们的采购义务主要与未结定购单有关。
或有事项和其他义务。我们是有关我们的商业运营、产品、员工和其他事项的各种未决或威胁索赔、诉讼和行政诉讼的一方，寻求损害赔偿或其他补救措施。
有关更多讨论，请参阅本年度报告10-K表格中包含的合并财务报表附注15“承诺和或有事项”。
产品的可用性和成本。我们在产品制造中使用了包括钢材在内的多种国产和进口原材料和零部件产品。2018年，美国对钢铁、铝等多种进口产品加征关税。针对美国对钢铁和铝征收关税，欧盟和包括加拿大和中国在内的其他几个国家威胁和/或征收报复性关税。此外，为应对俄罗斯入侵乌克兰，欧盟、美国、英国、瑞士等国政府针对俄罗斯和俄罗斯利益颁布了制裁措施。2025年初，特朗普政府上台后，提议提高美国现有关税，以及征收某些新关税。这些制裁和关税的效果以及现有贸易协定和海关、反倾销和反补贴税法规的适用和解释继续演变，我们将继续监测这些事项。虽然我们无法确定地预测任何新的或增加的关税的影响，或任何报复性关税的影响，但如果我们在采购这些原材料和组件产品时遇到困难，或者如果我们必须为这些产品支付的价格增加而我们无法将相应的成本增加转嫁给我们的客户，我们的财务状况、现金流和经营业绩可能会受到不利影响。此外，石油和天然气井钻探和完井的潜在成本方面的不确定性可能导致我们的客户推迟或取消计划中的项目，如果发生这种情况，将对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。
税务事项。有关税务事项的更多信息，请参见本年度报告10-K表格中包含的合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”和附注10“所得税”。
表外安排。截至2024年12月31日，我们没有表外安排。
关键会计政策
我们在这份10-K表格年度报告中包含的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，这要求我们做出大量的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同，从而影响我们报告的经营业绩和财务状况。本节所述的关键会计政策和估计是那些最
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对描述我们的财务状况和经营业绩很重要，应用这些条件需要我们在对本质上不确定的事项的影响进行估计时做出最主观的判断。我们在本年度报告表格10-K中包含的合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”中更全面地描述了我们的重要会计政策。
收入和成本确认
我们的收入合同可能包括一项或多项承诺，即向客户转让可明确区分的商品或服务，这被称为“履约义务”，并将收入分配给该客户。我们在履约义务得到履行时或履行时确认收入和相关成本。我们的大多数定制工程产品的重大合同都有单一的履约义务，因为合同中没有单独的商品或服务可与其他履约义务分开识别。对于具有多个不同履约义务的合同，我们将收入分配给合同中已识别的履约义务。我们的产品销售条款不包括重大的履约后义务。
随着工作的进展，我们的履约义务可能会在某个时间点或一段时间内得到履行。于某一时点转让予客户的商品及服务收入分别占截至2024年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度综合收入的约33%、34%及35%。我们在某个时点确认的大部分收入来自我们提供的标准产品的短期合同。这些合同的收入在对产品的控制权转移给客户时确认。我们在确定控制权向客户转移何时发生时考虑的指标包括：产品的付款权、客户的法定所有权转移、产品的实物占有权转移、风险转移和客户对产品的接受。
随时间转移至客户的产品及服务的收入分别占截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度综合收入的约67%、66%及65%。随着时间的推移，我们确认的大部分收入是根据短期合同提供的服务，收入在客户接受并消费我们分部提供的服务时确认。此外，我们根据短期合同根据个别客户规格制造某些产品，其控制权随着履约义务的履行而转移给客户，并随着时间的推移确认收入。
对于涉及离岸制成品部门内定制工程产品（也称为“项目驱动产品”）的重大项目相关合同，收入通常使用一种投入计量，例如迄今为止发生的成本相对于每个合同完成时估计总成本的百分比（成本对成本法），随着时间的推移而确认。合同成本包括人工、材料和间接费用。我们认为这种方法是衡量大合同进展的最合适的方法。超过已发生成本和估计利润的此类合同账单被归类为合同负债（递延收入）。就这些合同产生的成本和超过账单的估计利润确认为合同资产（应收账款的组成部分）。
涉及定制工程产品的项目相关合同的合同估计是基于各种假设，以预测可能跨越数年的未来事件的结果。可能影响未来项目成本和利润率的假设变化包括生产效率、要执行的工作的复杂性以及劳动力、材料和子组件的可用性和成本。
由于这些估计中的一项或多项的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，因此会定期审查与合同相关的估计。我们在累计追赶法下确认合同的估计利润调整。在这种方法下，调整对迄今记录的利润的影响在确定调整的期间内确认。合同履行未来期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同将发生预期损失，则该损失在其确定的期间内确认。
销售商品成本包括所有直接材料和人工成本以及与合同履行相关的成本，例如间接人工、用品、工具和维修。如我们的综合经营报表所示，销售商品的成本不包括折旧和摊销费用。销售、一般和行政成本在发生时计入费用。
我们从客户那里收取的、由政府当局评估的既对特定创收交易征收又与之同时征收的税款，不计入收入。在对产品的控制权转移给客户后，与出境运费相关的运输和装卸成本作为履行成本入账，并计入产品成本。
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长期有形和无形资产
我们的长期有形资产总额为2.864亿美元，占截至2024年12月31日总资产的29%，我们的长期无形资产总额为1.259亿美元，占总资产的13%。我们剩余的资产主要包括现金、应收账款、存货和商誉。
只要事实和情况发生变化，表明长期存在的有形和无形资产的账面价值可能无法根据估计的未贴现未来现金流量收回，就会在资产组层面对长期存在的有形和无形资产进行减值评估。减值指标可能包括战略管理行动、影响我们所服务市场的持续负面经济趋势、经常性亏损或降低对我们的资产将产生的未来现金流的预期。必要时，减值金额根据资产组的账面价值超过公允价值的部分，采用市场报价（如有）或我们对这些资产在其估计可使用年限内未来将产生的经营现金流量的判断确定。
在2024年期间，为应对美国客户活动的进一步减少，我们做出了退出表现不佳的回流和试井服务产品并出售相关设备和库存的战略决策。我们还决定退出八个租赁设施。由于这些事件和行动，我们记录了与退出该服务产品相关的非现金无形资产（客户关系和商号）减值费用1080万美元，以及与设施关闭相关的经营租赁减值380万美元。
2024年的事件和情况还表明，我们井下技术部门内的一个资产组的长期有形和无形资产（截至2024年12月31日总计1.467亿美元）可能无法收回。我们通过将我们对未贴现未来现金流的估计与资产的账面价值进行比较，评估了该组长期资产的账面价值。此次评估表明，该资产组的长期资产是可收回的。因此，2024年没有记录额外的长期资产减值损失。然而，管理层的行动、竞争性市场条件或行业周期性和低迷可能会导致我们对预计现金流量的估计或其时间的未来变化，并可能导致我们的长期资产（包括有限寿命无形资产）的价值在未来发生减值。
最近的会计公告
财务会计准则委员会（“FASB”）不时发布新的会计公告，我们在指定的生效日期采用这些公告。我们认为，最近发布的准则的影响，这些准则尚未生效，在采用后不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2024年，我们根据2023年11月发布的FASB指南（“会计准则更新2023-07”），将附注14“分部和相关信息”中提供的可报告分部披露追溯扩展至本年度报告中包含的合并财务报表。
项目7a。 关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指利率、外币汇率、权益价格和商品价格的变动所产生的潜在损失，包括这些因素之间的相关性及其波动性。
我们的主要市场风险是我们对利率和外币汇率变化的敞口。我们仅在被认为满足风险管理目标所需的范围内订立衍生工具，不将衍生合约用于投机目的。
利率风险。我们有一个循环信贷工具，它受到与利率上升相关的更高利息费用的风险。截至2024年12月31日，我们在ABL融资下没有未偿浮动利率债务。使用浮动利率债务将使我们在短期利率上升的情况下面临利息支出增加的风险。
外币汇率风险。我们的业务在世界各国开展，我们从这些业务中以多种不同货币获得收入。因此，当交易以（i）美元以外的货币（这是我们的功能货币）或（ii）我们的子公司的功能货币（不一定是美元）计价时，我们的收益受外币汇率变动的影响。为了减轻美国以外地区（主要是我们的离岸制成品部门）的外汇汇率风险的影响，我们通常以当地货币支付一部分费用，并支付相当一部分我们的
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合同规定以美元向客户收取款项。在2024年期间，我们报告的外汇汇兑损失为0.2百万美元，计入合并经营报表的“其他营业收入，净额”。
作为股东权益组成部分报告的累计其他综合损失主要与汇率对美元的波动有关，用于换算我们经营分部的某些国际业务。由于货币汇率的变化，我们的累计其他综合亏损从截至2023年12月31日的7000万美元增加到截至2024年12月31日的7950万美元，增加了950万美元。在截至2024年12月31日的一年中，英镑和巴西雷亚尔的汇率分别较美元贬值1%和22%。
项目8。 财务报表和补充数据
我们的合并财务报表和补充数据从第页开始55表格10-K的本年度报告，并以引用方式并入本项目8。
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
在我们最近的两个财政年度或随后的任何中期期间，我们与我们的独立注册公共会计师事务所之间在会计原则或财务报表披露的任何事项上没有任何变化或分歧。
项目9a。 控制和程序
（i）对披露控制和程序的评估
截至本10-K表格年度报告所涉期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e））的设计和运作的有效性进行了评估。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证，即我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息是积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便能够就所需披露作出及时决定，并在SEC规则和表格规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2024年12月31日在合理保证水平上是有效的。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，我们的首席执行官和首席财务官已向SEC提供了某些认证。这些认证在向SEC提交时随附本报告，但未在此处列出。
（二）财务报告的内部控制
（a）管理层关于财务报告内部控制的年度报告。
我们的管理层负责根据《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制合并财务报表提供合理保证的过程。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映我们资产的交易和处置；（ii）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许根据公认会计原则编制财务报表，我们的收支仅根据管理层和董事的授权进行；（iii）就防止或及时发现未经授权的收购提供合理保证，使用或处置可能对合并财务报表产生重大影响的我们的资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：控制可能会因条件变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。因此，即使对财务报告进行有效的内部控制，也只能为实现其控制目标提供合理保证。
-48-
在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对截至2024年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。在进行这一评估时，管理层使用了Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）在内部控制–综合框架（2013年框架）中提出的标准。根据我们的评估，我们认为，截至2024年12月31日，基于这些标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2024年12月31日，石油国家对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册公共会计师事务所安永会计师事务所审计，如下所述。
（b）注册会计师事务所的鉴证报告。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所关于我们对财务报告的内部控制的鉴证报告载于本年度报告第10-K表格第58并以引用方式并入本文。
（c）财务报告内部控制的变化。
在我们截至2024年12月31日的第四财季期间，我们对财务报告的内部控制（该术语在《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义）没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。
项目9b。 其他信息
截至2024年12月31日止三个月期间，没有董事或执行官
通过
或
终止
a与我公司证券相关的“第10b5-1条交易安排”或“非第10b5-1条交易安排”（定义见S-K条例第408项）。
-49-
第三部分
项目10。 董事、执行官和公司治理
(1)有关董事的信息，包括我们的审计委员会财务专家，通过参考我们2025年年度股东大会的最终委托书，在“选举董事”下并入。
(2)有关执行官的信息通过引用我们为2025年年度股东大会提供的最终代理声明并入“执行官”项下。
(3)有关第16（a）节受益所有权报告合规性的信息通过引用我们为2025年年度股东大会在“第16（a）节受益所有权报告合规性”下的最终代理声明并入，前提是需要此类披露。
(4)有关公司治理和我们的道德准则的信息通过参考我们为2025年年度股东大会在“公司治理”下的最终代理声明并入。
(5)
有关我们的内幕交易政策的信息通过参考我们在2025年年度股东大会上的最终委托书并入，在“薪酬讨论和分析”下。我们的内幕交易政策副本与本年度报告一起在表格10-K上提交，作为附件 19.1。
项目11。 高管薪酬
项目11要求的信息在此通过引用纳入我们在2025年年度股东大会的最终代理声明中规定的信息。
项目12。 若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项
第12项要求的信息在此通过引用纳入我们在2025年年度股东大会的最终代理声明中规定的信息。
项目13。 若干关系及关联交易、董事独立性
第13项要求的信息在此通过引用纳入我们在2025年年度股东大会的最终代理声明中规定的信息。
项目14。 主要会计费用和服务
有关主要会计费用和服务以及审计委员会的预先批准政策和程序的信息，通过引用我们为2025年年度股东大会提供的最终委托书，在“审计费用披露”下并入。
-50-
第四部分
项目15。 展品、财务报表附表
（a）财务报表索引、财务报表附表和展品
(2)财务报表附表：由于要求提交的信息已包含在综合财务报表或其附注中，或所需信息不适用，因此此处未包含任何附表。
(3)展品索引：请参阅下文的展品索引，了解随此提交的展品清单，该索引还包括并确定了根据S-K条例第601项要求在表格10-K上作为本年度报告的展品提交的管理合同或补偿计划或安排。
（b）展品索引
| 附件编号 | 说明 | |||||||
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| — | ||||||||
| — | ||||||||
| — | ||||||||
| — | ||||||||
| 101.INS* | — | XBRL实例文档 | ||||||
| 101.SCH* | — | XBRL分类法扩展架构文档 | ||||||
| 101.CAL* | — | XBRL分类学扩展计算linkbase文档 | ||||||
| 101.DEF* | — | XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | ||||||
| 101.LAB* | — | XBRL分类学扩展标签Linkbase文档 | ||||||
| 101.PRE* | — | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 | ||||||
| 104.1* | — | 封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中） | ||||||
---------
| * | 随函提交。 | ||||
| ** | 随函提供。 | ||||
| + | 管理合同或补偿性计划或安排。 | ||||
项目16。表格10-K摘要
没有。
-53-
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并于2025年2月21日获得正式授权。
Oil States International, Inc.
| 由 | /s/Cindy B. Taylor | |||||||
| Cindy B. Taylor | ||||||||
| 总裁兼首席执行官 | ||||||||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以2025年2月21日所示身份代表注册人签署。
| 签名 | 标题 | |||||||||||||
| * |
董事会主席
|
|||||||||||||
| Robert L. Potter | ||||||||||||||
| /s/Cindy B. Taylor | 董事、总裁兼首席执行官 | |||||||||||||
| Cindy B. Taylor | （首席执行官） | |||||||||||||
| /s/Lloyd A. Hajdik | 执行副总裁、首席财务官 | |||||||||||||
| Lloyd A. Hajdik | 和财务主管 | |||||||||||||
| （首席财务官） | ||||||||||||||
| /s/Brian E. Taylor | 高级副总裁、财务总监兼首席财务官 | |||||||||||||
| Brian E. Taylor | （首席会计官） | |||||||||||||
| * | 董事 | |||||||||||||
| 丹尼斯·卡斯蒂略-罗兹 | ||||||||||||||
| * | 董事 | |||||||||||||
| Lawrence R. Dickerson | ||||||||||||||
| * | 董事 | |||||||||||||
| Darrell E. Hollek | ||||||||||||||
| * | 董事 | |||||||||||||
| Hallie A. Vanderhider | ||||||||||||||
| * | 董事 | |||||||||||||
| E. Joseph Wright | ||||||||||||||
| *签名： | /s/Lloyd A. Hajdik | |||||||||||||
| Lloyd A. Hajdik，根据一项权力 | ||||||||||||||
| 作为24.1的附件提交的律师 | ||||||||||||||
| 表格10-K的年度报告 | ||||||||||||||
-54-
指数到
合并财务报表
|
独立注册会计师事务所关于合并财务报表的报告（PCAOB ID：
|
|||||
| 独立注册会计师事务所关于公司财务报告内部控制的报告 | |||||
| 综合业务报表 | |||||
|
综合综合收益（亏损）报表
|
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| 合并资产负债表 | |||||
| 合并股东权益报表 | |||||
| 合并现金流量表 | |||||
| 合并财务报表附注 | |||||
-55-
独立注册会计师事务所的报告
向Oil States International, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的石油斯特国际及附属公司（本公司）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止三个年度的相关合并经营报表、综合收益（亏损）、股东权益和现金流量报表以及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司于2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架》（2013年框架）中确立的标准，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2025年2月21日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的本期审计产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
-56-
|
按项目驱动合同加时确认的产品收入
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事项说明
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如综合财务报表附注2所述，公司对某些项目驱动的合同采用输入法确认收入，例如迄今为止发生的成本相对于每个合同完成时估计总成本的百分比（成本对成本法）。
审计管理层根据成本对成本法确认的收入的计算是复杂和主观的，因为在确定项目上剩余的估计成本时需要进行重大估计。特别是，与材料和劳动力相关的剩余成本估计是敏感的，可能会受到公司无法控制的因素的影响。
|
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|
我们如何在审计中处理该事项
|
我们获得了理解，评估了设计，并测试了对公司在项目驱动合同上超时确认收入的流程的控制的运营有效性，包括管理层对完成的估计成本和相关收入的审查。
为测试公司对其项目完成进度的估计，我们执行了审计程序，其中包括（其中包括）测试上述重要假设，以制定完成和测试基础数据的完整性和准确性的估计成本。为评估管理层的估计成本，我们执行了审计程序，其中包括（其中包括）同意支持文件的估计；与项目人员进行面谈；观察选定的项目审查会议；对选定的项目进行观察以观察进展；以及对历史实际成本进行回顾分析，以评估管理层的估计能力。
|
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长期资产的可回收性–井下技术部分
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事项说明
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如综合财务报表附注2所述，每当管理层判断有事件或情况变化表明此类资产组的账面价值可能无法根据估计的未贴现未来现金流量收回时，就在资产组层面评估长期资产账面价值的可收回性。若本次评估显示账面价值将无法收回，则确认账面价值超过资产组公允价值部分的减值损失。
审计公司对井下技术部门内一个资产组的长期有形和无形资产的可收回性的评估是复杂的，原因是在评估管理层的重要假设时需要作出一定程度的判断，主要是资产组内的预测收入和利润率，这些假设对经济、行业和公司特定因素很敏感并受到其影响。
|
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我们如何在审计中处理该事项
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我们获得了理解，评估了设计，并测试了针对与公司评估资产组减值过程相关的重大错报风险的控制措施的运营有效性。这包括测试管理层对未贴现现金流可收回性评估中使用的量化数据和假设的审查控制，包括用于执行评估的基础数据。
为测试井下技术分部内资产组的长期资产的可收回性评估和未贴现未来现金流，我们执行了审计程序，其中包括（其中包括）测试公司在评估中使用的重要假设和基础数据，包括评估这些基础数据的完整性和准确性。我们将管理层使用的预测收入与外部预测的行业支出趋势、分析师预测的商品价格和历史业绩进行了比较。我们通过与历史业绩进行比较来评估预测利润率的合理性，同时考虑到预测产品组合的变化和成本节约举措。我们对历史收入和利润率进行了回顾分析，以评估管理层的估计能力。我们对重大假设进行了敏感性分析，以评估重大假设变化可能导致的未折现现金流变化。
|
|||||||
我们自2000年起担任公司的核数师。
2025年2月21日
-57-
独立注册会计师事务所的报告
向Oil States International, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）发布的《内部控制–综合框架》（2013年框架）中确立的标准（COSO标准），对截至2024年12月31日的石油斯特国际，Inc.及其子公司的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，截至2024年12月31日，基于COSOO标准，石油斯特国际及其子公司（公司）在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审计了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止三个年度的相关合并经营报表、综合收益（亏损）、股东权益和现金流量表及相关附注，并对我们日期为2025年2月21日的报告发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维护有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制年度报告中包含的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。
我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们发表意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永会计师事务所
德克萨斯州休斯顿
2025年2月21日
-58-
Oil States International, Inc. 和子公司
综合业务报表
（单位：千，每股金额除外）
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||
| 产品 | $ |
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$ |
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$ |
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| 服务 |
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| 费用和支出 | |||||||||||||||||
| 产品成本 |
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| 服务成本 |
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| 收入成本（不包括下文列示的折旧和摊销费用） |
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| 销售、一般和管理费用 |
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| 折旧和摊销费用 |
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| 商誉减值 |
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| 无形资产减值 |
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| 经营租赁资产减值 |
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| 其他营业收入，净额 | (
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(
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(
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| 营业收入（亏损） | (
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| 利息支出 | (
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(
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(
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| 利息收入 |
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| 其他收入，净额 |
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| 所得税前收入（亏损） | (
|
|
(
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| 所得税拨备 | (
|
(
|
(
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| 净收入（亏损） | $ | (
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$ |
|
$ | (
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| 每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | (
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$ |
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$ | (
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| 摊薄 | (
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(
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| 已发行普通股加权平均数： | |||||||||||||||||
| 基本 |
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|
||||||||||||||
| 摊薄 |
|
|
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随附的附注是这些财务报表的组成部分。
-59-
Oil States International, Inc. 和子公司
综合收益（亏损）合并报表
（单位：千）
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
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$ | (
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| 其他综合收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 货币换算调整 | (
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(
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| 其他 |
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| 其他综合收益（亏损）合计 | (
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(
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||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
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随附的附注是这些财务报表的组成部分。
-60-
Oil States International, Inc. 和子公司
合并资产负债表
（单位：千，股份金额除外）
| 12月31日， 2024 |
2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 应收账款，净额 |
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| 库存，净额 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业、厂房及设备净额 |
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| 经营租赁资产，净额 |
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| 商誉，净额 |
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| 其他无形资产，净额 |
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| 其他非流动资产 |
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| 总资产 | $ |
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负债和股东权益
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| 流动负债： | |||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ |
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| 应付账款 |
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| 应计负债 |
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| 当前经营租赁负债 |
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| 应付所得税 |
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| 递延收入 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期负债 |
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| 长期经营租赁负债 |
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| 递延所得税 |
|
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| 其他非流动负债 |
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| 负债总额 |
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股东权益：
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普通股，$
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| 额外实收资本 |
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| 留存收益 |
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| 累计其他综合损失 | (
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(
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|
库存股票，按成本计算，
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(
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(
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|
股东权益合计
|
|
|
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|
负债和股东权益合计
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
-61-
Oil States International, Inc. 和子公司
股东权益合并报表
（单位：千）
| 共同 股票 |
额外 实缴 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 亏损 |
财政部 股票 |
合计 股东' 股权 |
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| 余额，2021年12月31日 | $ |
|
$ |
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$ |
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$ | (
|
$ | (
|
$ |
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| 净亏损 | — | — | (
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— | — | (
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| 货币换算调整（不包括公司间垫款） | — | — | — | (
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— | (
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| 公司间预付款的货币换算调整 | — | — | — |
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— |
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| 其他综合收益 | — | — | — |
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— |
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| 发行普通股以解决与GEODynamics，Inc.卖方的纠纷。 |
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— | — | — |
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| 基于股票的补偿费用 |
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— | — | — |
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| 退还股票以结清限制性股票奖励的税款 | — | — | — | — | (
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(
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| 余额，2022年12月31日 |
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(
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(
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净收入
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— | — |
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— | — |
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| 货币换算调整（不包括公司间垫款） | — | — | — |
|
— |
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| 公司间预付款的货币换算调整 | — | — | — |
|
— |
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| 基于股票的补偿费用 |
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— | — | — |
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 退还股票以结清限制性股票奖励的税款 | — | — | — | — | (
|
(
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股票回购
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— | — | — | — | (
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(
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| 余额，2023年12月31日 |
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(
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(
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净亏损
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— | — | (
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— | — | (
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| 货币换算调整（不包括公司间垫款） | — | — | — | (
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— | (
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| 公司间预付款的货币换算调整 | — | — | — | (
|
— | (
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| 基于股票的补偿费用 |
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— | — | — |
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 退还股票以结清限制性股票奖励的税款 | — | — | — | — | (
|
(
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| 股票回购 | — | — | — | — | (
|
(
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| 余额，2024年12月31日 | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
|
$ | (
|
$ |
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随附的附注是这些财务报表的组成部分。
-62-
Oil States International, Inc. 和子公司
合并现金流量表
（单位：千）
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
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$ |
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$ | (
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| 调整净收入（亏损）与经营活动提供的净现金： | |||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 |
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商誉减值
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无形资产减值
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经营租赁资产减值
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| 基于股票的补偿费用 |
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| 递延融资成本摊销 |
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| 递延所得税拨备（收益） | (
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| 资产处置收益 | (
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可换股优先票据的终止收益
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(
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| 其他，净额 | (
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(
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经营资产和负债变动，扣除收购业务的影响：
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| 应收账款 |
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(
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| 库存 | (
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(
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(
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| 应付账款和应计负债 | (
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处置财产和设备的收益
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持有待售资产处置收益
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收购业务，扣除收购现金
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购买
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偿还
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向GEODynamics，Inc.卖方支付期票。
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| 其他债务和融资租赁偿还 | (
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| 支付融资费用 | (
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购买库存股票
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| 由于净股份结算而增加到库存股的股份 由于股票奖励归属 |
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| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (
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| 所得税，净额 |
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随附的附注是这些财务报表的组成部分。
-63-
1.
介绍的组织和依据
合并财务报表包括Oil States International, Inc.（“Oil States”或“公司”）及其合并子公司的账目。对公司能够施加重大影响的未合并关联公司的投资，采用权益法核算。公司与其合并子公司之间的所有重大公司间账户和交易已在随附的合并财务报表中消除。公司合并财务报表附注中某些上年度金额的列报方式与本年度的列报方式一致。
公司通过
三个
业务部门——海上制成品、完井和生产服务（以前称为井场服务）和井下技术——并且通过其子公司，是向世界各地的石油和天然气以及工业公司提供特种产品和服务的领先供应商。该公司在世界上大量活跃的资源密集地区开展业务，包括：美国陆上和近海、西非、北海、中东、南美以及东南亚和中亚。
2024年第一季度，历史上报告的海上制成品部门内的某些短周期消耗性产品业务（传统压裂塞和弹性体产品）被整合到井下技术部门，以更好地与潜在活动需求驱动因素和当前的部门管理结构保持一致，并提供额外的运营协同效应。附注14“分部及相关信息”中列示的截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的历史分部财务数据和分类收入信息与2024年分部列报一致。此外，在2024年第三季度出售其剩余的美国陆上钻井平台并退出回流和试井服务产品后，该公司的井场服务部门名称更改为完井和生产服务部门。
2.
重要会计政策摘要
估计数的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层在确定合并财务报表日期的资产和负债的呈报金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间收入和支出的呈报金额时使用估计和假设。此类估计的例子包括但不限于随着时间推移确认的收入和收入、商誉和长期资产减值、记录在递延税项资产上的估值备抵、存货准备金、呆账备抵、诉讼和解以及与合同赔偿和其他协议相关的未来潜在调整。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
现金及现金等价物
所有购买的原始期限为三个月或更短的高流动性投资都被归类为现金等价物。
金融工具公允价值
库存
存货包括消耗性油田产品、制造设备、制造设备备件、在制品。存货还包括原材料、人工、分包商费用、制造间接费用和用品，并按成本或可变现净值中的较低者列账。存货成本按平均成本或特定识别法确定。根据货物的年龄、周转、状况、预期近期效用和市场定价，为过剩和/或过时的库存保留准备金。
-64-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备按成本入账，如在企业合并中取得，则按收购日的估计公平市场价值入账，并计算折旧，对于根据融资租赁拥有或记录的资产，在资产的估计可使用年限内，在考虑到估计残值（如适用）后，采用直线法。租赁物改良按租赁年限或资产估计可使用年限中的较短者予以资本化和摊销。
维修保养支出在发生时计入费用。延长现有设备使用寿命的主要更新和改进的支出被资本化和折旧。在财产和设备报废或处置时，成本和相关的累计折旧将从账目中删除，任何由此产生的收益或损失将在经营报表中确认。
商誉
商誉是指收购业务的购买价格超过相关净资产的分配公允价值的部分，减去历史减值。根据现行会计准则，公司不对商誉进行摊销，而是每年（截至12月1日）对商誉进行减值评估，并在发生表明账面金额可能无法收回的事件或情况变化时进行评估。
当需要对商誉进行量化评估时，对资产负债表上有商誉的各报告单位分别采用相关事件和情形进行评估。管理层估计每个报告单位的公允价值，并将该公允价值与其记录的账面价值进行比较。管理层视情况采用包括市场法和收入法在内的综合估值方法，以及指导性上市公司可比性。根据对市场参与者所需投资回报的估计，使用每个报告单位的长期加权平均资本成本对预计现金流量进行折现。作为评估商誉潜在减值过程的一部分，将公司的总市值与所有报告单位的公允价值之和进行比较，以评估汇总公允价值的合理性。如果报告单位的账面值超过其公允价值，则商誉被视为减值，并根据账面值超过报告单位公允价值的部分记录减值损失。
关于2024年第一季度重新调整
two
附注1“列报的组织和基础”中讨论的其可报告分部的商誉$
10.0
百万根据估计的相对公允价值从海上制成品部门重新分配到井下技术部门。公司对截至2024年2月29日（调整前）在海工制成品分部内记录的商誉进行了中期量化评估，结果表明报告单位的公允价值超过了其账面价值。
公司还对转入井下技术部门的商誉进行了中期量化评估（重组后）。该中期评估表明，报告单位的公允价值低于其账面值，公司得出结论，重新分配至井下技术业务的商誉已完全减值。因此，公司确认了一笔非现金商誉减值费用，总额为$
10.0
2024年第一季度的百万。这一减值费用并未影响公司的流动性状况、债务契约或现金流。
管理层使用了包括收入法和准则上市公司可比公司在内的综合估值方法。公司每个报告单位的公允价值是使用重大不可观察输入值（第3级公允价值计量）确定的。收益法通过将公司对未来现金流的预测按市场参与者对其投资的预期要求的贴现率（预期收益）进行折现来估计公允价值。
收入法中使用的重要假设和估计除其他外，包括每个报告单位的估计未来年度净现金流量和贴现率、当前和预期市场状况、估计增长率和历史数据。这些估计依赖于管理层的重大判断。
继公司于2020年和2024年确认商誉减值后，仅剩海工制成品板块存在剩余商誉。该公司2024年12月1日的定性评估没有发现任何事件或情况变化表明，更有可能的是，$
70
海工制成品分部资产负债表上的百万商誉账面价值无法收回。公司2023年12月1日及2022
-65-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
商誉减值评估显示，海工制成品报告单位的公允价值在每个日期均高于其账面值，且在任一期间均无需进行减值。
长期资产
本公司将包括有限寿命无形资产在内的长期资产的成本在其预计使用寿命内进行摊销。管理层判断，每当有事件或情况变化表明此类资产组的账面价值可能无法根据估计的未贴现未来现金流量收回时，就会在资产组层面评估长期资产账面价值的可收回性。若本次评估显示账面价值将无法收回，则确认账面价值超过资产组公允价值部分的减值损失。资产组的公允价值以评估值、同类资产价格（如有）或现金流折现为基础。
正如附注4“资产减值和其他费用和贷项”和附注8“经营租赁”中进一步讨论的那样，公司确认了与关闭某些设施相关的非现金经营租赁减值，总额为$
3.8
万于2024年将相关经营租赁资产的账面价值减至其预计可变现价值。此外，公司确认非现金无形减值费用为$
10.8
百万与服务产品的退出相关。
2024年期间的事件和情况还表明，井下技术部分内一个资产组的长期有形和无形资产（总计$
147
截至2024年12月31日的百万元）可能无法收回。管理层通过将其对未贴现未来现金流量的估计与资产的账面价值进行比较，评估了该集团长期资产的账面价值。此次评估表明，该资产组的长期资产是可收回的。因此，2024年没有记录额外的长期资产减值损失。然而，管理层的行动、竞争性市场条件或行业周期性和低迷可能导致公司对预计现金流量的估计或其时间的未来变化，并可能导致其长期资产（包括有限寿命无形资产）的价值在未来发生减值。
租约
该公司根据合同租赁其部分设施、办公空间、设备和车辆，这些合同为其提供了控制已确定资产的权利。公司确认将经营租赁（初始期限超过12个月）下的已识别资产作为经营租赁资产使用的权利以及根据租赁安排支付款项的相关义务作为经营租赁负债。融资租赁义务并不重要，被归类为长期债务，而相关资产则包括在物业、厂房和设备中。租赁资产和负债按租赁期内租赁付款额的现值在开始日入账。公司有租赁和非租赁部分的租赁协议，一般作为单一租赁部分入账。该公司的大部分租约不提供隐含利率。因此，采用公司增量借款利率，以租赁开始日可获得的信息为基础，确定租赁付款额的现值。
该公司的大部分经营租赁包括
One
或更多续租选择，续租条款可将租期从到
20
年。续租选择权的行使由公司全权酌情决定。租赁相关资产和租赁物改良的折旧年限受预期租赁期限的限制。某些经营租赁协议包括根据通货膨胀定期调整的租金付款。公司的经营租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。虽然公司将某些房地产出租或转租给第三方，但这些金额并不重要。与经营租赁相关的现金流出在经营现金流内列报。
研发成本
-66-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
国外 货币和其他综合损失
美国以外业务的部分收入、收益和净投资受到货币汇率变化的影响。公司寻求部分通过运营手段管理其货币兑换风险，包括管理与当地货币成本相关的预期当地货币收入和与当地货币负债相关的当地货币资产。为减少货币汇率波动的风险，公司可能与金融机构订立货币兑换协议。截至2024年12月31日及2023年12月31日，公司已
无
未完成的外币远期购买合同。
以当地货币为记账本位币的国际业务的资产负债表折算产生的损益，作为股东权益内累计其他综合损失的组成部分列入，实质上是累计其他综合损失余额的全部。以实体功能货币以外的货币计值并具有长期投资性质的公司间垫款的重新计量确认为股东权益内其他综合损失的单独组成部分。以与功能货币不同的货币计值的资产和负债的资产负债表重新计量产生的损益，但具有长期投资性质的公司间垫款除外，在发生时计入综合经营报表的“其他经营收入净额”内，在列报期间并不重大。
收入和成本确认
公司的收入合同可能包括一项或多项承诺，将可明确区分的商品或服务转让给客户，这被称为“履约义务”，并将收入分配给该客户。公司在履约义务得到履行时或履行时确认收入及相关成本。大多数定制工程产品的重大合同都有单一的履约义务，因为合同中没有单独的货物或服务可与其他履约义务分开识别。对于具有多个不同履约义务的合同，公司将收入分配给合同中确定的履约义务。公司的产品销售条款不包括重大的履约后义务。
公司的履约义务可能会随着工作的进展而在某个时间点或一段时间内得到履行。在某一时点转让给客户的产品和服务收入约占
33
%,
34
%和
35
分别占截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度合并收入的百分比。公司在某一时点确认的收入大部分来源于标准品的短期合同。这些合同的收入在产品控制权转移给客户时确认。公司在确定何时发生向客户转移控制权时考虑的指标包括：产品的付款权、向客户转移法定所有权、产品的实物占有权转移、风险转移和客户对产品的接受。
随着时间推移转移给客户的产品和服务收入约占
67
%,
66
%和
65
分别占截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度合并收入的百分比。随着时间的推移，公司确认的大部分收入是根据短期合同提供的服务，收入在客户接受和消费服务时确认。此外，公司根据短期合同按个别客户规格生产某些产品，随着履约义务的履行，控制权转移给客户，并随着时间的推移确认收入。
对于涉及海工制成品分部内定制工程产品（也称为“项目驱动产品”）的重大项目相关合同，收入通常使用一种投入计量，例如迄今为止发生的成本相对于每个合同完成时估计总成本的百分比（成本对成本法），随着时间的推移而确认。合同成本包括人工、材料和间接费用。管理层认为，这种方法是衡量大合同进展的最合适的方法。超过已发生成本和估计利润的此类合同账单被归类为合同负债（递延收入）。就这些合同产生的成本和超过账单的估计利润确认为合同资产（应收账款的组成部分）。
涉及定制工程产品的项目相关合同的合同估计是基于各种假设，以预测可能跨越数年的未来事件的结果。可能影响未来项目成本和利润率的假设变化包括生产效率、要执行的工作的复杂性以及劳动力、材料和子组件的可用性和成本。
-67-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
由于其中一项或多项估计的重大变化可能会影响公司合同的盈利能力，因此会定期审查与合同相关的估计。公司在确定调整期间确认合同的估计成本和利润调整。合同履行未来期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同将发生预期损失，则在其确定的期间内确认全部损失。
产品成本和服务成本包括所有直接材料和人工成本以及与合同履行相关的成本，例如间接人工、用品、工具和维修。如综合经营报表所披露，产品成本及服务成本不包括折旧及摊销费用及固定资产减值，并分别呈列。销售、一般和行政成本在发生时计入费用。
由政府当局评估的既对特定创收交易征收又与之同时征收、且由公司向客户收取的税款，不计入收入。在对产品的控制权转移给客户后，与出境运费相关的运输和装卸成本作为履行成本入账，并计入产品成本。
截至2024年12月31日，该公司拥有$
209.4
与原预计期限大于
一年
.大约
54
这部分剩余积压订单的百分比预计将在2025年确认为收入，此后的余额。
所得税
公司采用负债法核算所得税。在这种方法下，递延所得税根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的差异入账，并使用在收回或结算基础资产或负债时已颁布的税率和现行法律计量。税率变动对递延税款的影响在包括颁布日期在内的期间内确认。
截至2024年12月31日，公司对外国子公司的投资总额（加拿大和塞浦路斯业务除外）被视为永久再投资于美国境外。公司将外国子公司赚取的全球无形低税收入在赚取此类收入期间的美国税收影响进行会计处理。
当管理层认为很可能不会实现任何递延税项资产时，公司会在报告期内记录估值备抵。这项评估需要分析税法的变化以及现有的正面和负面证据，包括考虑近几年的损失、暂时性差异的逆转、对未来收入的预测以及对未来业务和税务规划策略的评估。在2024、2023和2022年期间，公司记录的估值备抵调整主要涉及外国和美国州净营业亏损（“NOL”）结转、美国税收抵免结转和其他递延税项资产。
税务责任的计算涉及评估有关适用复杂税务法规的不确定性。只有当这些职位经税务机关审查后更有可能持续存在时，公司才会确认所得税职位的影响。确认的所得税头寸以大于50%可能实现的最大金额来衡量。确认或计量的变动反映在判断发生变动的期间。
应收款项与信用风险集中
基于其客户基础的性质，公司认为除集中于全球石油和天然气行业外，其没有任何显著的集中信用风险。附注14“分部和相关信息”提供了有关公司地域收入和重要客户的进一步信息。公司对重要客户的财务状况进行信用评估，一般情况下，公司不要求客户提供重要抵押品。
-68-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
呆账备抵
公司对因公司客户无法支付所需款项而导致的估计损失保留备抵。确定应收客户款项的可收回性需要管理层对未来事件和趋势做出判断。呆账备抵是通过评估公司在个别客户和综合基础上的投资组合，同时考虑到当前和预期的未来市场状况和趋势而建立的。这一过程包括彻底审查历史收款经验、客户账户当前账龄状况、公司客户的财务状况以及运营国家的政治和经济因素和其他客户特定因素。基于对这些因素的审查，公司建立或调整贸易和未开票应收款以及合同资产的备抵。如果公司客户的财务状况进一步恶化，对其支付能力产生不利影响，则可能需要额外的备抵。客户应收款项被认定无法收回的，应收款项从呆账备抵中冲销。
每股收益
随附的综合经营报表中的基本每股收益（“EPS”）是通过将适用于公司普通股股东的净收益或亏损除以已发行普通股的加权平均股份计算得出的。稀释EPS的计算与基本EPS类似，只是分母包括稀释普通股等价物，而分子中的收入或损失不包括稀释普通股等价物的影响（如果有的话）。
稀释EPS包括公司在库存股方法下的已发行股票期权、限制性股票和可转换证券的影响，如果稀释的话。目前已发行及已发行的受限制股份仍须遵守归属规定。要求公司在有收益的时期计算两类法下的EPS金额。未归属限制性股票的股东有权享有与已发行普通股股东相同的清算和分红权，因此被视为参与证券。根据适用的会计准则，每个期间的未分配收益（如果有的话）根据普通股股东和任何参与证券持有人的参与权进行分配，就好像各个期间的收益已经分配一样。因为清算权和分红权都相同，所以未分配收益按比例分配。
股票补偿
股份支付的公允价值是根据附注12“长期激励薪酬”中进一步讨论的截至授予日公司普通股的市场报价和定价模型估计的。由此产生的成本，扣除估计没收，在要求雇员提供服务以换取奖励的期间内确认，通常是归属期。除基于服务的奖励外，公司还发放基于绩效的奖励，这些奖励以公司绩效为条件。基于绩效的奖励费用，以及最终归属，确认的金额取决于公司可能实现特定绩效目标的情况。
担保
在日常业务过程中，本公司亦就本公司或其附属公司发起的某些交易按规定向某些当事人提供备用信用证或其他担保票据。截至2024年12月31日，公司根据这些担保协议（信用证）可能被要求支付的未来款项的最大潜在金额为$
15.9
百万。本公司并无记录与该等担保安排有关的任何负债。根据历史经验和目前可获得的信息，公司不认为根据这些担保安排很可能需要支付任何重大金额。
或有事项会计
公司有或有负债和未来债权，对清算这些负债的最终成本金额进行了估计。这些责任和索赔有时涉及威胁或实际诉讼，其中损害已被量化，并对风险进行了评估，并以估计的金额记录，以覆盖预期损失。其他索赔或负债是根据其公允价值或管理层在此类事项上的经验，并酌情根据外部律师或其他外部专家的建议进行估计的。在这些不确定性最终得到解决后，未来报告的财务业绩将受到应计项目与实际支付金额之间的差异的影响
-69-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
在结算中。对未来负债进行重要估计的领域包括关税、所得税、诉讼、保险索赔以及合同索赔和义务。
最近的会计公告
财务会计准则委员会（“FASB”）不时发布新的会计公告，公司于指定生效日期采纳该公告。管理层认为，最近发布的准则的影响尚未生效，在采纳后不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
根据2023年11月发布的FASB指南（“会计准则更新2023-07”），公司扩大了附注14“分部和相关信息”中提供的可报告分部披露。
3.
收购
2022年4月14日，公司收购了E-Flow Control Holdings Limited（“E-Flow”），该公司是一家总部位于英国的全集成搬运、控制、监控和仪器仪表解决方案的全球供应商。购买价格$
8.1
百万（扣除取得的现金）以手头现金拨付。根据购买协议的条款，公司可能有权就收购前发生的某些事项获得赔偿。
E-Flow交易采用收购会计法核算，基于公司对收购资产（主要是长期无形资产和商誉）和收购中承担的负债的公允价值的估计。E-Flow的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中，并在收购完成后在海上制成品部门内报告。
4.
资产减值和其他费用和贷项
2023年，公司实施了降低未来成本的举措，这一举措贯穿2024年。这些管理行动包括合并、搬迁和退出某些制造和服务地点、退出某些服务产品、削减公司在美国的劳动力以及重新调整业务。
two
公司的可报告分部。该公司还承担了强制执行与其专有技术相关的某些专利的法律和其他相关费用。
由于这些事件、行动和评估，公司在2024年记录了以下费用和贷项（单位：千）：
| 离岸制成品 | 竣工及生产服务 | 井下技术 | 企业 |
合计
|
|||||||||||||||||||||||||
|
减值：
|
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商誉
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
经营租赁资产
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|
|
|
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|
设施整合和退出，以及其他费用
|
|
|
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|
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| 专利辩护费用 |
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|
|
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||||||||||||||||||||||||
|
持有待售物业处置收益
|
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|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
|
债务清偿收益
|
|
|
|
(
|
(
|
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|
税前总额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
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所得税拨备
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|
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|
税后总额
|
$ |
|
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-70-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
在2024年期间，为应对美国客户活动的进一步减少，管理层做出战略决策，退出其表现不佳的回流和试井服务产品，并出售相关设备和库存。管理层也决定退出
八个
租赁设施。由于这些事件和行动，公司记录的非现金无形资产（客户关系和商号）减值费用为$
10.8
与退出这一服务提供和经营租赁减值相关的百万美元
3.8
百万与设施关闭有关。此外，竣工和生产服务分部中已退出服务产品的设备和库存重新分类为持有待售资产，并从物业、厂房和设备及库存转入预付和其他流动资产。持有待售资产账面价值合计$
6.5
截至2024年12月31日的百万。
2023年期间，离岸制成品部门确认的设施合并费用总额为$
2.5
万与正在进行的某些制造和服务设施的合并和搬迁以及相关设备的搬迁有关，计入“其他营业收入，净额。”此外，在2023年期间，完工和生产服务部分确认了$
0.6
百万与某些专利的辩护相关的费用，这些费用包含在“销售、一般和管理费用”中。
2022年，离岸制成品部门解决了针对某些服务提供商的未决诉讼，以换取总计$
6.9
百万。就本次和解而言，公司确认了$
6.1
万元（扣除法律及其他相关费用），计入2022年“其他营业收入净额”。
5.
选定的资产负债表账户详情
关于截至2024年12月31日和2023年12月31日的选定资产负债表账户的其他信息如下（单位：千）：
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||
| 应收账款，净额： | |||||||||||
| 贸易 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 未开票收入 |
|
|
|||||||||
| 合同资产 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 应收账款合计 |
|
|
|||||||||
| 呆账备抵 | (
|
(
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
| 呆账备抵占应收账款总额的百分比 |
|
% |
|
% | |||||||
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||
| 递延收入（合同负债） | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年12月31日，美国和英国的应收账款净
61
%和
19
分别占总数的百分比。截至2024年12月31日，没有其他国家或单一客户占公司应收账款总额的比例超过10%。附注16“估值备抵”提供了截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的呆账备抵活动摘要。
对于与客户的大多数合同，公司在产品交付和服务执行时根据既定合同条款收取付款。该公司在海工制成品部门内较大的项目相关合同通常在实现里程碑时提供客户付款。
合同资产涉及公司就海工制成品分部内的某些项目相关合同就截至2024年12月31日和2023年12月31日已完成但未开票的工作获得对价的权利。当获得对价的权利成为无条件时，合同资产将转移至未开票或贸易应收款。合同负债主要涉及客户对项目驱动产品合同的预付款（即里程碑付款）以及其他需要对材料进行大量预付款的合同。与行业惯例一致，公司分类
-71-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
与长期合同相关的资产和负债作为流动资产，即使其中一些金额可能无法在一年内实现。所有合同均在每个报告期末以逐个合同的方式在合并资产负债表的净资产（合同资产）或负债（递延收入）头寸中列报。在正常业务过程中，公司还收到客户就许多其他短期、规模较小的产品和服务合同的预付款，一旦相关履约义务得到履行，这些合同将被递延并确认为收入。
截至2024年12月31日止年度，公
6.6
百万合同资产净减少的主要原因是$
45.3
百万元转入应收账款，由$
38.5
期间确认的百万收入。递延收入（合同负债）增加$
15.6
2024年百万，主要反映$
32.5
百万新客户账单，但未在年内确认为收入，部分被确认$
16.5
期初递延的收入百万。
截至2023年12月31日止年度$
4.1
百万合同资产净增加主要是由于$
44.3
年内确认的百万收入，部分被$
40.2
百万转入应收账款。递延收入（合同负债）减少$
8.0
2023年百万，主要反映确认$
17.6
期初递延的收入百万，部分被$
9.3
年内未确认为收入的新客户账单百万。
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||
| 库存，净额： | |||||||||||
| 制成品和采购产品 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 在制品 |
|
|
|||||||||
| 原材料 |
|
|
|||||||||
| 总库存 |
|
|
|||||||||
| 过剩或过时库存备抵 | (
|
(
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
| 估计数 使用寿命（年） |
12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值净额： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 建筑物及租赁物业改善 |
|
– |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 机械设备 |
|
– |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 竣工相关设备 |
|
– |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 办公家具和设备 |
|
– |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 车辆 |
|
– |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
2024年期间，完工和生产服务分部的某些设备存货被重新分类为持有待售资产，并从物业、厂房和设备以及存货转入预付和其他流动资产。这些资产的账面价值总计$
6.5
截至2024年12月31日的百万。
2023年期间，海上制成品部门的某些设施被重新分类为持有待售资产，并从物业、厂房和设备转入预付和其他流动资产。这些设施于2024年出售。这些设施的账面价值总计$
17.2
截至2023年12月31日，百万。
此外，公司在2024年和2023年期间出售了某些闲置设施和设备，并退役了其他完全折旧的竣工相关设备。
-72-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，折旧费用为$
38.3
百万，$
43.6
百万美元
47.0
分别为百万。
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||
| 其他非流动资产： | |||||||||||
| 递延补偿计划 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延融资成本 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||
| 应计负债： | |||||||||||
| 应计赔偿 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计税款，所得税除外 |
|
|
|||||||||
| 保险负债 |
|
|
|||||||||
| 应计利息 |
|
|
|||||||||
| 应计佣金 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
6.
商誉和其他无形资产
商誉
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度按经营分部划分的商誉账面值变动情况如下（单位：千）：
|
离岸制造
产品
|
井下技术 | 合计 | |||||||||||||||
|
截至2022年12月31日余额(1)
|
$ |
|
|
|
|||||||||||||
| 外币换算 |
|
|
|
||||||||||||||
|
截至2023年12月31日的余额(1)
|
|
|
|
||||||||||||||
|
与转让业务相关的商誉(2)
|
(
|
|
|
||||||||||||||
|
商誉减值(2)
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 外币换算 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
|
截至2024年12月31日的余额(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
____________________
(1)扣除累计减值损失$
96.5
截至2024年12月31日的百万美元
86.5
截至2023年12月31日和2022年12月31日的百万。
(2)进一步讨论见附注2“重要会计政策摘要”。
-73-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
其他无形资产
下表列示截至2024年12月31日及2023年12月31日主要无形资产类别的账面总额及相关累计摊销情况（单位：千）：
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
净账面金额 | 毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
净账面金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他无形资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 专利/技术/专有技术 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 商号及其他 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
摊销费用为$
16.4
百万，$
17.2
百万美元
20.3
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的百万元。使用寿命有限的无形资产加权平均剩余摊销期为
9.5
截至2024年12月31日止年度及
10.0
截至2023年12月31日的年份。摊销费用预计总额约为$
15
2025年至2027年的百万美元，$
14
2028年的百万美元和$
13
2029年百万。
正如附注4“资产减值和其他费用和贷项”中进一步讨论的那样，公司在2024年期间做出了一项战略决定，即退出完工和生产服务部门内表现不佳的服务产品。由于这一行动，该部分确认了非现金减值费用$
9.1
与客户关系相关的百万美元和$
1.7
百万与商号有关。2023年，
无
需对其他无形资产进行减值。
7.
长期负债
截至2024年12月31日和2023年12月31日，长期债务包括以下（单位：千）：
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||
|
循环信贷额度(1)
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
2026年笔记(2)
|
|
|
|||||||||
| 其他债务和融资租赁义务 |
|
|
|||||||||
| 总债务 |
|
|
|||||||||
| 减：当期部分 | (
|
(
|
|||||||||
| 长期负债合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
____________________
(1)未摊销递延融资成本$
1.6
百万美元
1.1
截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万元分别在其他非流动资产中列报。
(2)2026年票据的未偿本金金额为$
123.5
百万美元
135.0
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万.
截至2024年12月31日的总债务计划到期日如下（单位：千）：
| 2025 |
|
||||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| $ |
|
||||
-74-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
循环信贷机制
该公司有一项高级担保信贷融资，提供$
125.0
百万以资产为基础的循环信贷融资（经修订，“ABL融资”），根据该融资，信贷可用性受借款基数计算的约束。
ABL融资受经修订的信贷协议（经修订）管辖，该协议由富国银行银行、全国协会作为行政代理人以及贷款人和其他金融机构不时作为该协议的一方（经修订，“ABL协议”）。2024年2月，公司修正ABL融资，将到期日延长至2028年2月16日，并设置弹簧到期
91
本金超过$
17.5
百万。
ABL协议根据借款基础计算提供资金，其中包括符合条件的美国客户应收账款和库存，并提供$
50.0
开立信用证的百万分限额。ABL协议下的借款以公司几乎所有国内资产（不动产除外）和某些外国子公司的股票作抵押。
ABL协议下的借款按等于有担保隔夜融资利率的利率计息（受下限利率为
0
%）加上保证金
2.75
%至
3.25
%，或以基本利率加上保证金
1.75
%至
2.25
%，在每种情况下基于平均借款可用性。季度，公司还必须支付承诺费为
0.375
%至
0.50
年度%，基于ABL协议下未使用的承诺。
ABL协议对公司产生额外债务、授予资产留置权、支付股息或进行股权分配、处置资产、进行投资、偿还其他债务（包括下文讨论的2026年票据）、从事合并和其他事项的能力施加了限制，在每种情况下，除某些例外情况外。ABL协议包含惯常的违约条款，一旦触发，可能会导致当时未偿还的所有金额加速偿还。ABL协议还要求公司满足并保持不低于
1.0
至1.0（i），如果ABL协议下的可用性低于（a）中较大者
15
借款基数%和（b）$
14.1
百万；（ii）完成某些特定交易；或（iii）如果违约事件已经发生并且仍在继续。
截至2024年12月31日，公司已
无
ABL贷款下的未偿还借款和$
15.9
百万未偿信用证。截至2024年12月31日可提取的总额为$
57.2
万，按现行借款基数减未偿还借款（如有）及信用证计算。截至2024年12月31日，公司遵守ABL协议项下的债务契约。
2026年笔记
公司发行$
135.0
百万其本金总额
4.75
根据公司与ComputerShare Trust Company，National Association作为继任受托人签订的日期为2021年3月19日的契约（“2026年契约”），于2026年到期的%可转换优先票据（“2026年票据”）。
下表汇总了公司在截至2024年12月31日的年度内购买未偿还的2026年票据的情况，非现金收益在其他收入中列报，净额（以千为单位）：
| 本金金额 | 负债的账面价值 | 现金支付 |
非现金
确认的税前收益
|
||||||||||||||||||||
|
截至2024年12月31日止年度
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
未偿还的2026年票据的利率为
4.75
年%，并将于2026年4月1日到期，除非早前回购、赎回或转换。利息每半年支付一次，于每年的4月1日和10月1日支付。在2026年契约中所述的某些情况下，2026年票据可能会产生额外利息和特别利息。初始兑换率为每1000美元本金2026年票据95.35 16股公司普通股（相当于初始兑换价$
10.49
每股普通股）。转换率，从而转换价格，可能会在某些情况下进行调整，如2026年契约中所述。公司的意图是以现金偿还2026年票据的本金，并以公司股份结算转换特征（如有）
-75-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
普通股。截至2024年12月31日，允许2026年票据持有人转换或要求我们回购2026年票据的条件均未满足。
2023年笔记
2018年1月30日，公司发行$
200.0
百万其本金总额
1.50
%于2023年到期的可转换优先票据（“2023年票据”）。2023年票据的利率为
1.50
年%，未偿还本金$
17.3
万到期，已于2023年2月15日全额偿还。
本票
关于2018年收购GEODynamics，Inc.，该公司发行了$
25.0
百万期票（“GEO票据”），利息为
2.50
年息%，计划于2019年7月12日到期。在2022年7月1日结算前，GEO票据的账面金额为$
17.5
万，这是公司当时对某些赔偿事项的抵销后所欠款项的最佳估计。2022年7月1日，公司支付$
10.0
万元现金及发行约
1.9
百万股普通股（市值$
10.3
万）将GEO票据连同应计利息$
2.2
百万。
8.
经营租赁
经营租赁资产
下表列示了截至2024年12月31日和2023年12月31日公司合并资产负债表中经营租赁资产的账面价值（单位：千）：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营租赁资产，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
经营租赁资产的增加由经营租赁负债的相应增加抵消，不影响合并现金流量表的起始时间。2024、2023和2022年增加经营租赁的非现金影响总计$
1.1
百万，$
1.3
百万美元
0.4
分别为百万。
下表提供了基于截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日止年度基础协议初始期限的经营租赁费用构成部分的详细信息（单位：千）：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 经营租赁费用构成部分： | |||||||||||||||||
| 初始期限超过12个月的租赁 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 初始期限为12个月或以下的租赁 |
|
|
|
||||||||||||||
| 经营租赁费用总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
2024年期间，完工和生产服务及井下技术部门确认的非现金经营租赁资产减值费用为$
3.3
百万美元
0.5
百万，分别与关闭某些租赁设施有关。进一步讨论见附注4，“资产减值及其他费用和贷项。”
-76-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
经营租赁负债
下表列出截至2024年12月31日经营租赁负债的预定到期情况（单位：千）：
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 租赁付款总额 |
|
||||
| 减：推算利息 | (
|
||||
| 经营租赁负债现值 |
|
||||
| 减：当期部分 | (
|
||||
| 长期经营租赁负债合计 | $ |
|
|||
| 加权-平均剩余租期（年） |
|
||||
| 加权平均贴现率 |
|
% | |||
9.
股东权益
普通股和优先股
下表提供了普通股股数变动的详细情况，$
0.01
面值，2024年和2023年期间未偿还（单位：千）：
| 已发行 | 库存股票 | 优秀 | |||||||||||||||
| 已发行普通股股份– 2022年12月31日 |
|
|
|
||||||||||||||
| 限制性股票奖励，扣除没收 |
|
— |
|
||||||||||||||
| 因股票奖励归属而扣缴税款的股份 | — |
|
(
|
||||||||||||||
| 购买库存股票 | — |
|
(
|
||||||||||||||
| 已发行普通股股份– 2023年12月31日 |
|
|
|
||||||||||||||
| 限制性股票奖励，扣除没收 |
|
— |
|
||||||||||||||
| 因股票奖励归属而扣缴税款的股份 | — |
|
(
|
||||||||||||||
| 购买库存股票 | — |
|
(
|
||||||||||||||
| 已发行普通股股份– 2024年12月31日 |
|
|
|
||||||||||||||
截至2024年12月31日及2023年12月31日，公司已
25,000,000
优先股的股份，$
0.01
面值，授权，与
无
已发行或流通在外的股份。
2023年2月16日，公司董事会授权$
25.0
万元用于回购公司普通股，面值$
0.01
每股，至2025年2月。2024年10月24日，公司董事会终止了公司现有的普通股回购计划，并以新的$
50.0
百万普通股回购授权，2026年10月到期。根据适用的证券法，此类购买将在公司认为适当的时间和金额。
截至2024年12月31日止年度，公司购买
2.8
计划下的百万股普通股，总成本为$
14.2
百万。截至2024年12月31日，公司当前股票回购授权下的剩余金额为$
41.3
百万。
-77-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
累计其他综合损失
作为股东权益组成部分报告的累计其他综合损失主要与用于换算公司经营分部的某些国际业务的货币兑美元汇率波动有关。累计其他综合损失从$
70.0
2023年12月31日百万美元
79.5
截至2024年12月31日的百万。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，确认为其他综合收益（亏损）组成部分的货币换算调整主要归因于英国和巴西。
截至2024年12月31日止年度，英镑兑巴西雷亚尔汇率由
1
%和
22
%，与美元相比，贡献了其他综合损失$
9.5
百万。截至2023年12月31日止年度，英镑兑巴西雷亚尔汇率由
6
%和
8
%，分别较美元，贡献其他综合收益$
9.0
百万。
10.
所得税
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的所得税前综合收入（亏损）包括以下（单位：千）：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 美国 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 国外 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的所得税拨备构成部分包括以下内容（单位：千）：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 当前： | |||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 美国各州 |
|
|
|
||||||||||||||
| 国外 |
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 延期： | |||||||||||||||||
| 美国 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 美国各州 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 国外 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| (
|
|
|
|||||||||||||||
| 所得税拨备总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
-78-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的美国法定所得税拨备（福利）与总所得税拨备的对账如下：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 美国法定所得税条款（福利） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
|
商誉减值
|
|
|
|
||||||||||||||
| 按不同税率征税的外国收入的影响 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 需缴纳美国税款的外国收入 |
|
|
|
||||||||||||||
|
美国外国税收抵免的使用情况
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 州所得税，扣除联邦福利 |
|
|
|
||||||||||||||
|
税项资产估值备抵变动（见附注16）
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| 不可扣除的补偿 |
|
|
|
||||||||||||||
|
其他，净额
|
(
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税拨备总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日产生递延所得税资产和负债的重要项目如下（单位：千）：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 外国税收抵免结转 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 经营亏损结转净额 |
|
|
|||||||||
|
研发信贷结转
|
|
|
|||||||||
| 库存 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 员工福利 |
|
|
|||||||||
|
递延收入
|
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
|
估值备抵（见附注16）
|
(
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 |
|
|
|||||||||
| 递延税项负债： | |||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
(
|
(
|
|||||||||
| 无形资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 经营租赁资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延税项负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债净额 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 资产负债表分类： | |||||||||||
| 其他非流动资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延税项负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债净额 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
截至2024年12月31日，公司有美国各州NOL结转总额为$
161.1
百万，其中$
8.9
百万归属于收购的GEODynamics业务，并受到某些限制条款的约束。截至2024年12月31日，该公司与其某些国际业务相关的NOL结转总额为$
27.9
百万，其中$
7.4
百万可以无限期结转。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司记录的估值备抵为$
13.9
百万美元
17.7
百万，分别主要涉及外国和美国国家NOL结转。
-79-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
截至2024年12月31日和2023年12月31日，该公司的国外税收抵免结转总额为$
3.4
百万美元
12.6
分别为百万。2024年和2023年期间，$
4.3
百万美元
5.0
万元，分别为公司国外税收抵免到期，抵销估值备抵减少。剩余的外国税收抵免将在2025年至2029年期间到期，如果未使用，则数额不等。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司记录的估值备抵为$
3.4
百万美元
11.9
百万，分别与外国税收抵免结转有关。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，该公司在美国的研发税收抵免结转总额为$
3.9
百万美元
2.9
分别为百万元，如未使用，将于2032年至2044年间到期。截至2024年12月31日，公司估值备抵为$
2.0
百万（
无
截至2023年12月31日）的研发税收抵免结转。
公司在需要纳税申报表的司法管辖区提交纳税申报表。这些申报表将接受审查或审计，并根据税务机关的评估结果进行可能的调整。该公司认为，其已录得足够的税务负债，并预期任何审查或审核其税务申报表的决议不会对其综合经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
2013年之后的纳税年度（2016年除外）仍可接受美国联邦税务审计。2018年之后的外国子公司联邦纳税申报表将接受各外国税务机关的审计。
截至2024年12月31日和2023年12月31日未确认的税收优惠总额为
无
.公司应计与未确认的税收优惠相关的利息和罚款，作为公司所得税拨备的组成部分。截至2024年12月31日及2023年12月31日，公司已
无
应计利息费用或罚款。
11.
每股净收益（亏损）
下表提供了截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的每股基本和摊薄净收益（亏损）分子和分母的对账（单位：千，每股金额除外）：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 减：未归属限制性股票奖励应占收益 |
|
(
|
|
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| 每股基本净收益（亏损）的分子 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | |||||||||||||||||
| 未归属的限制性股票奖励 |
|
|
|
||||||||||||||
| 每股摊薄净收益（亏损）的分子 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数 |
|
|
|
||||||||||||||
| 减：已发行未归属限制性股票奖励加权平均数 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 每股基本净收益（亏损）分母 |
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | |||||||||||||||||
| 业绩份额单位 |
|
|
|
||||||||||||||
| 每股摊薄净收益（亏损）分母 |
|
|
|
||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
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| 摊薄 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
不包括截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度每股摊薄净收益（亏损）的计算
88
千股，
172
千股和
277
由于其反稀释效应，根据未行使的股票期权分别可发行千股。此外，由于公司股价等因素，2026年票据转换后可发行的股票被排除在外。
-80-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
12.
长期激励薪酬
公司根据授予日公允价值计量为换取权益工具奖励而获得的员工服务成本。基于服务的限制性股票奖励的公允价值由授予日公司普通股的市场报价确定。由此产生的成本，扣除估计没收，在要求雇员提供服务以换取奖励的期间内确认，通常是归属期。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度确认的基于股票的补偿费用总计$
8.7
百万，$
7.0
百万美元
6.9
分别为百万。
限制性股票奖励
限制性股票方案由服务型限制性股票和绩效型限制性股票相结合的方式组成。根据该计划最终发行的基于业绩的限制性股票的数量取决于基于公司累计EBITDA的预定特定业绩目标的实现情况。
三年
期间。
在任何基于绩效的奖励超过预定目标的情况下，额外股份最高可达
200
可授予目标奖励的百分比。反之，如果实际业绩低于预定目标，则归属的股份数量减少。若实际业绩低于阈值业绩水平，则不授予限制性股票。基于服务的限制性股票奖励一般以直线方式授予超过
三年
任期。
下表列示截至2024年12月31日止年度限制性股票奖励变动情况及相关信息（单位：千股）：
| 服务型限制性股票 | 基于绩效和服务的存量单位 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票数量 | 加权平均授予日公允价值 | 单位数 | 加权平均授予日公允价值 | 受限制股份及单位总数 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
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| 已获批 |
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|
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|
业绩调整(1)
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| 既得 | (
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|
(
|
|
(
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| 没收 | (
|
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(
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| 未归属，2024年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
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____________________
(1)反映对2022年基于业绩的股票奖励归属时可发行股票数量的调整。
2024、2023和2022年归属的限制性股票奖励的公允价值总额为$
4.9
百万，$
4.7
百万美元
5.5
分别为百万。截至2024年12月31日，有$
7.3
万与尚未确认的未归属限制性股票奖励相关的补偿费用总额，预计将在加权平均归属期内确认
1.4
年。
截至2024年12月31日，约
2.0
根据公司经修订和重述的股权参与计划，可供未来授予的股份为百万股。
长期现金激励奖励
公司发放有条件长期现金奖励（“现金奖励”）共计$
1.5
2024年和2023年均为百万。这些现金奖励的绩效衡量标准是相对于同行组公司的相对总股东回报衡量超过a
三年
期间。每笔年度赠款的最终授标金额从
零
最多$
3.1
万，但如果公司在各自业绩期间的股东总回报为负值，则以目标奖励价值为限。与这些现金奖励相关的义务被归类为负债，并在归属期内确认。
-81-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
13.
退休计划
固定缴款计划
公司发起固定缴款计划，包括401（k）退休储蓄计划（“401（k）计划”）。基本上所有员工都可以参加这些计划。自2022年1月1日起，公司恢复了对公司401（k）计划和递延补偿计划（定义见下文）的匹配供款——这两项计划于2020年暂停，以应对因新冠疫情导致行业活动水平显着下降。公司确认的费用为$
6.3
百万，$
7.0
百万美元
3.4
百万元，主要与截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的各项界定缴款计划下的匹配缴款有关。
递延补偿计划
公司还维持一项不合格的递延薪酬计划（“递延薪酬计划”），允许符合条件的董事和员工选择推迟收到其全部或部分董事费用或工资和年度奖金。递延薪酬计划允许公司向员工账户酌情供款。自该计划启动以来，这一可自由支配的供款规定仅限于在相当于公司401（k）计划允许的匹配基础上匹配员工的供款，但不受IRS对匹配合格薪酬的限制。将公司缴款归属参与人账户相当于公司401（k）计划的归属要求。递延补偿计划的资产由拉比信托（“信托”）持有，因此，在公司破产或无力偿债的情况下，可用于满足公司债权人的债权。参与者有能力指示计划管理人将其个人账户中的资产，包括公司作出的任何酌情供款，投资于与公司401（k）计划中的选择一致的基金。递延补偿计划的分配以现金形式根据参与者的特定递延支付选择进行。截至2024年12月31日，信托资产和应付计划参与人的金额共计$
18.2
万，在公司合并资产负债表中分类为“其他非流动资产”和“其他非流动负债”。信托持有的投资的公允价值基于活跃市场中的市场报价（一级公允价值计量）。
14.
分部及相关资料
公司的
三个
可报告分部代表战略组成部分，由于每项业务需要不同的技术和营销策略，因此分别进行管理。该公司的首席运营决策者（“CODM”）是其总裁兼首席执行官。主要经营决策者使用分部营业收入（亏损）来评估分部业绩，并促成有关战略举措、资本投资和人员方面的决策。
三个
段。分部的会计政策与重要会计政策摘要所述者相同。
海上制成品部门设计、制造和销售用于浮式生产系统、海底管道基础设施、海上钻机和船只的资本设备，以及短周期和其他产品。主要受海上石油和天然气项目的长期客户投资推动，项目驱动的产品收入包括柔性轴承、先进连接器系统、高压立管系统、管理压力钻井系统、深水系泊系统、起重机、海底管道产品和防喷器电堆集成。该分部制造和提供的其他产品包括用于工业、军事、替代能源和石油和天然气行业以外的其他应用的多种产品。该部门还提供广泛的互补性增值服务，包括特种焊接、制造、熔覆和机械加工服务、海上安装服务以及检查和维修服务。
完井和生产服务部门提供范围广泛的设备和服务，用于在油井的整个生命周期内建立和维持石油和天然气的流动。在这一部分，业务主要包括以完井为重点的设备和服务，在较小程度上包括美国的陆地钻探服务（在2024年8月出售其剩余钻机之前）。该部门在其服务产品中使用完井工具和训练有素的人员为其客户提供解决方案，这些服务产品包括电缆支撑、压裂堆、隔离工具、井下和延伸活动，以及试井和返排作业（在2024年第三季度服务产品退出之前）。
-82-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
井下技术部门主要提供石油和天然气射孔系统和井下工具，以支持完井、介入、电缆和弃井作业。该部门为油田服务以及勘探和生产公司设计、制造和销售其消耗性工程产品，这些公司正在完成具有更长横向长度、增加压裂阶段和更多射孔集群的复杂油井，以提高非常规井的生产力。
公司信息包括公司费用，例如与公司治理、基于股票的薪酬和其他基础设施支持相关的费用，以及不对单个运营单位进行评估的全公司决策的影响。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止三个年度各年度按经营分部划分的财务信息汇总于下表（单位：千）：
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
离岸制成品(1)
|
竣工及生产服务(2)
|
井下技术(3)
|
企业(4)
|
合计
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|
收入
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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|
费用和支出
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本（不包括下文列示的折旧和摊销费用） |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 |
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|
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| 商誉减值 |
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| 无形资产减值 |
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| 经营租赁资产减值 |
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|
其他经营（收入）损失，净额
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(
|
(
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(
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(
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|
|
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| 营业收入（亏损） | $ |
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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|
资本支出
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
资产总额（截至12月31日）
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
________________
(1)营业收入包括$
3.4
百万的设施整合和其他费用。
(2)营业亏损包括$
24.3
百万资产减值、设施整合退出、专利答辩等费用
(3)营业亏损包括$
10.6
百万资产减值及其他费用
(4)运营中损失包括净收益$
15.3
百万与出售先前闲置的设施有关。
-83-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
离岸制成品(1)
|
竣工及生产服务(2)
|
井下技术(3)
|
企业
|
合计
|
|||||||||||||||||||||||||
|
收入
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$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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|
费用和支出
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本（不包括下文列示的折旧和摊销费用） |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
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| 折旧和摊销费用 |
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|
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|
其他经营（收入）损失，净额
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(
|
(
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(
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(
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| 营业收入（亏损） | $ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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|
资本支出
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
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|
资产总额（截至12月31日）
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
________________
(1)营业收入包括$
2.5
百万的设施整合和其他费用。
(2)营业收入包括$
0.6
与某些专利的辩护相关的数百万美元的费用。
(3)营业亏损包括$
3.2
百万计提过剩及过时存货拨备。
| 截至2022年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
离岸制成品(1)
|
竣工及生产服务
|
井下技术
|
企业
|
合计
|
|||||||||||||||||||||||||
|
收入
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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|
费用和支出
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本（不包括下文列示的折旧和摊销费用） |
|
|
|
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|
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| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
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| 折旧和摊销费用 |
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|
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|
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|
其他经营（收入）损失，净额
|
(
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(
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(
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(
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| 营业收入（亏损） | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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资本支出
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$ |
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$ |
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$ |
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总资产
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
________________
(1)营业收入包括$
6.1
百万未决诉讼和解收益。
有关这些费用和其他费用和收益的进一步讨论，请参见附注4“资产减值和其他费用和信贷”、附注5“选定的资产负债表账户详情”和附注8“经营租赁”。
截至2024年12月31日，没有客户单独占公司2024年、2023年或2022年合并收入的10%以上或单独占公司合并应收账款的10%以上。
该公司的离岸制成品部门在世界各地拥有众多设施，可产生产品和服务收入，该部门为其制造的产品提供安装和其他服务的情况很常见。虽然海工制成品部门的几乎所有折旧和摊销费用都与收入成本有关，但它并没有在产品和服务成本之间分离或记录折旧或摊销费用。对于井下技术部门，基本上所有的折旧和摊销费用都与产品成本有关，而完井和生产服务部门几乎所有的折旧和摊销费用
-84-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
与服务成本有关。营业收入（亏损）不包括未合并关联公司净收入中的权益，这并不重要，此处未单独报告。
下表提供截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日止年度按经营分部与客户签订的合同的补充分类收入（单位：千）：
|
离岸制成品
|
竣工及生产服务
|
井下技术 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 项目驱动： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ |
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$ |
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| 服务 |
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| 项目驱动合计 |
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| 军工及其他产品 |
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| 短周期： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 |
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| 服务 |
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| 短周期合计 |
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截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度按地理位置分列的财务信息汇总如下（单位：千）。收入根据销售产品或提供服务的实体的所在地归属于各国，包括出口销售。长期资产是根据业务的实际地点及其经营资产归属于各国，不包括公司间应收账款余额。
| 美国 | 英国 | 新加坡 | 其他 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自非关联客户的收入 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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| 长期资产 |
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| 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自非关联客户的收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 长期资产 |
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| 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自非关联客户的收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 长期资产 |
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15.
承诺与或有事项
公司是有关其商业运营、产品、员工和其他事项的各种未决或威胁索赔、诉讼和行政诉讼的一方，寻求损害赔偿或其他补救措施。尽管公司无法就未决法律和行政诉讼的结果以及此类结果可能对公司产生的影响作出保证，但管理层认为，在保险未涵盖的范围内，此类诉讼结果产生的任何最终责任将不会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
-85-
Oil States International, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（续）
16.
估值津贴
估值账户的活动情况如下（单位：千）：
| 期初余额 | 计入成本及开支 | 扣除额（扣除追回款） | 翻译及其他，净额 | 期末余额 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑应收账款备抵 | $ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
|
$ |
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| 过剩或过时库存备抵 |
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(
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(
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|
递延税项资产的估值备抵(1)
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|
(
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(
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| 截至2023年12月31日止年度： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑应收账款备抵 | $ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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$ |
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| 过剩或过时库存备抵 |
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(
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递延税项资产的估值备抵(2)
|
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(
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(
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(
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| 截至2022年12月31日止年度： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑应收账款备抵 | $ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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| 过剩或过时库存备抵 |
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(
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(
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| 递延税项资产的估值备抵 |
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(
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|
|
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________________
(1)正如附注10“所得税”中进一步讨论的那样，$
8.0
2024年递延所得税资产估值备抵减少百万主要是由于外国税收抵免结转到期以及其他递延所得税资产减少。
(2)正如附注10“所得税”中进一步讨论的那样，$
5.0
递延税项资产估值备抵减少百万是由于国外税收抵免结转于2023年到期。
-86-