附件 99.1
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Tucows公布2022年第四季度财务业绩
2023年2月9日，多伦多—— 师董会服务龙头Tucows Inc.（纳斯达克股票代码：TCX，多伦多证券交易所代码：TC）今天公布了截至2022年12月31日的第四季度财务业绩。所有数字均以美元为单位。
“我们第四季度的业绩显示，Tucows经受住了宏观经济的不确定性和资本限制，每个业务部门的业绩都符合其业务增长阶段和指导预期。Tucows Inc.总裁兼首席执行官Elliot Noss表示：“我们继续对各项业务进行长期管理；酌情对每项业务进行投资，以使其能够产生稳定的经常性收入，迎接未来的机遇，并保持良好的运营弹性。”“我们对新兴的Wavelo业务取得的进展、婷婷的增长轨迹感到满意，收入和利润率的逐年增长以及我们旗舰领域业务的稳定性都证明了这一点。”
财务结果
2022年第四季度的净收入从2021年第四季度的8250万美元下降4.3%至7900万美元。减少的主要原因是一次性专业服务收入减少，以及与DISH协议有关的收入确认影响，两者都影响了Wavelo的收入，抵消了来自Ting的收入增长。
2022年第四季度的毛利润从2021年第四季度的2460万美元下降30.8%至1700万美元。毛利润下降的原因是一次性高利润专业服务减少，与Wavelo的DISH协议有关的收入确认影响，以及网络折旧费用增加。毛利的减少部分被鼎力的毛利率增长所抵销。
2022年第四季度的净亏损为1340万美元，合每股亏损1.25美元，而2021年第四季度的净亏损为200万美元，合每股亏损0.18美元，亏损的原因是我们的Ting Internet Services光纤网络加速建设，业务增加，Wavelo贡献减少，有效税率增加，利息和股票补偿费用增加，折旧增加。
经调整EBITDA12022年第四季度从2021年第四季度的1270万美元下降47%至670万美元。调整后的EBITDA减少1主要与Wavelo和Ting的贡献减少有关，这两家公司都进行了大量投资以支持未来的增长，并降低了Wavelo的毛利润。调整后的EBITDA下降幅度较小1贡献还涉及在Tucows域恢复到新冠疫情前水平的续约率正常化。
截至2022年第四季度末，现金及现金等价物为2350万美元，而截至2022年第三季度末为3050万美元，截至2021年第四季度末为910万美元。
财务结果摘要
（单位：千美元，每股数据除外）
| 截至12月31日的3个月 |
截至12月31日的12个月 |
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| 2022 （未经审计） |
2021 （未经审计） |
%变化 |
2022 （未经审计） |
2021 （未经审计） |
%变化 |
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| 净收入 |
78,909 | 82,476 | (4.3 | )% | 321,142 | 304,337 | 5.5 | % | ||||||||||||||||
| 毛利 |
17,010 | 24,577 | (30.8 | )% | 78,248 | 78,293 | (0.1 | )% | ||||||||||||||||
| 出售转让资产所得收入净额 |
4,498 | 4,263 | 5.5 | % | 18,507 | 20,030 | (7.6 | )% | ||||||||||||||||
| 净收入 |
(13,445 | ) | (1,967 | ) | (583.5 | )% | (27,571 | ) | 3,364 | (919.6 | )% | |||||||||||||
| 每股基本收益 |
(1.25 | ) | (0.18 | ) | (594.4 | )% | (2.56 | ) | 0.32 | (900.0 | )% | |||||||||||||
| 经调整EBITDA1 |
6,700 | 12,734 | (47.4 | )% | 37,590 | 48,821 | (23.0 | )% | ||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
2,901 | 10,542 | (72.5 | )% | 19,876 | 29,637 | (32.9 | )% | ||||||||||||||||
| 1. |
下文介绍了这一非公认会计原则财务计量，并在所附表格中与公认会计原则净收入进行了核对。 |
收入、毛利润和调整后EBITDA总表
（单位：千美元）
| 收入 |
毛利 |
调整后EBITDA1 |
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| 3个月结束 12月31日 |
3个月结束 12月31日 |
3个月结束 12月31日 |
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| 2022 （未经审计） |
2021 （未经审计） |
2022 （未经审计） |
2021 （未经审计） |
2022 （未经审计） |
2021 （未经审计） |
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| 婷： |
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| 光纤互联网服务 |
11,470 | 8,306 | 7,211 | 5,518 | (6,011 | ) | (4,771 | ) | ||||||||||||||||
| Wavelo： |
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| 平台服务 |
4,479 | 5,814 | 3,807 | 5,649 | ||||||||||||||||||||
| 其他专业服务 |
- | 3,750 | - | 2,945 | ||||||||||||||||||||
| Wavelo平台服务共计 |
4,479 | 9,564 | 3,807 | 8,594 | (1,142 | ) | 5,939 | |||||||||||||||||
| Tucows域名： |
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| 批发 |
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| 域服务 |
46,742 | 47,136 | 9,577 | 10,516 | ||||||||||||||||||||
| 增值服务 |
4,583 | 5,518 | 3,981 | 4,839 | ||||||||||||||||||||
| 批发总额 |
51,325 | 52,654 | 13,558 | 15,355 | ||||||||||||||||||||
| 零售 |
8,943 | 8,706 | 4,844 | 4,330 | ||||||||||||||||||||
| Tucows域名总数 |
60,268 | 61,360 | 18,402 | 19,685 | 10,568 | 10,974 | ||||||||||||||||||
| Tucows公司： |
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| 中央行政、流动服务和消除 |
2,692 | 3,246 | 244 | 500 | 3,285 | 592 | ||||||||||||||||||
| 网络费用： |
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| 网络，其他费用 |
不适用 | 不适用 | (4,245 | ) | (4,474 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
| 网络、财产和设备折旧 |
不适用 | 不适用 | (7,969 | ) | (5,108 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
| 网络，无形资产摊销 |
不适用 | 不适用 | (378 | ) | (239 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
| 网络、财产和设备减值 |
不适用 | 不适用 | (62 | ) | 101 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||
| 网络费用共计 |
不适用 | 不适用 | (12,654 | ) | (9,720 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
| 合计 |
78,909 | 82,476 | 17,010 | 24,577 | 6,700 | 12,734 | ||||||||||||||||||
| 1. |
下文介绍了这一非公认会计原则财务计量，并在所附表格中与公认会计原则净收入进行了核对。 |
报告部分的变化
在2022年第一季度，Tucows完成了三个业务的重组：光纤互联网服务（“Ting”）、平台服务（“Wavelo”）和域服务（“Tucows域”）。此前，我们披露了三个运营和可报告的部门：光纤互联网服务、移动服务和域服务。先前命名的移动服务部门更名为Wavelo部门，不再包括作为DISH购买协议的一部分而获得的转移的传统用户的10年付款流，以及移动电话的零售销售、零售电话服务和过渡服务，这些现已成为Tucows公司类别下报告的财务结果的一部分。重新命名的Wavelo分部包括平台和专业服务产品，以及以前在光纤互联网服务分部下报告的向互联网服务提供商（“ISP”）提供的计费解决方案。Ting部分现在只包括零售高速互联网接入业务，不包括转移到新的Wavelo部分的计费解决方案。Tucows Domains部分中包含的产品没有变化。Tucows公司类别包括上述移动服务，以及消除公司间交易、集中管理的财务和人力资源部分、法律和公司IT。上期可比结果已重报，以反映报告部分的变化。关于公司2021年和2020年重述分部收入、毛利率和EBITDA的季度摘要，见发布于https://tucows.com/investors/financials/的“2022年第四季度KPI摘要”补充披露。
注意事项：
1.经调整EBITDA
Tucows根据美国公认会计原则（GAAP）报告所需的所有财务信息。除了这些信息，为了帮助财务报表用户评估我们的历史业绩，公司通常会在新闻稿和投资者电话会议上披露和讨论一种非公认会计原则的财务指标，即调整后的EBITDA和相关事件，其中不包括某些非现金和其他费用，因为公司认为非公认会计原则的信息可以提高投资者对我们财务业绩的整体理解。
公司认为，这一非公认会计原则补充措施的提供使投资者能够使用与管理层类似的评估措施来评估公司核心业务的运营和财务业绩。公司使用调整后的EBITDA来衡量业绩和编制预算。由于调整后EBITDA是一种非公认会计原则的财务业绩计量，公司对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的计量进行比较；不应孤立地、替代或优于按照公认会计原则编制的财务业绩计量。由于调整后的EBITDA是在某些经常性现金费用（包括利息支出和税收）之前计算的，并且没有根据企业的资本支出或其他经常性现金需求进行调整，因此不应将其视为流动性衡量标准。非GAAP财务指标并不反映全面的会计制度，可能与其他公司和/或分析师使用的标题相同或相似的非GAAP财务指标不同，并且可能在不同时期有所不同。为了弥补这些限制，公司提供了相关的披露，说明在根据美国公认会计原则计算调整后的EBITDA与净收入之间所排除的项目，这些项目在评估公司业绩时应予以考虑。Tucows强烈鼓励投资者全面审查其财务信息，不要依赖单一的财务指标。
公司调整后的EBITDA定义不包括折旧、财产和设备处置减值和损失、无形资产摊销、所得税准备金、利息支出（净额）、或有对价增加、股票补偿、资产减值、未实现外币交易损益和不能反映持续业绩（盈利能力）的成本，包括购置和过渡成本。未实现外币交易的收益和损失消除了按市值计价的变化对未完成的未对冲外币合同的未实现影响，以及将非美元货币账户转换为美元的未实现影响。
下表将所得税拨备前收入与调整后EBITDA（千美元）进行核对：
| 截至12月31日的3个月 |
截至12月31日的12个月 |
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| 2022 （未经审计） |
2021 （未经审计） |
2022 （未经审计） |
2021 （未经审计） |
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| 该期间的净收入 |
(13,445 | ) | (1,967 | ) | (27,571 | ) | 3,364 | |||||||||
| 减： |
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| 准备金 |
(1,006 | ) | 3,241 | (217 | ) | 3,906 | ||||||||||
| 财产和设备折旧 |
8,124 | 5,254 | 28,187 | 17,986 | ||||||||||||
| 财产和设备处置的减值和损失 |
62 | (100 | ) | 553 | 435 | |||||||||||
| 无形资产摊销 |
2,866 | 2,756 | 11,394 | 10,007 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
5,901 | 1,509 | 14,456 | 4,617 | ||||||||||||
| 或有对价的Accretion |
50 | 98 | 248 | 383 | ||||||||||||
| 股票补偿 |
3,203 | 1,235 | 7,599 | 4,592 | ||||||||||||
| 外币远期合同公允价值变动未实现损失（收益） |
- | - | - | 606 | ||||||||||||
| 外币货币资产和负债的外汇重估未实现损失（收益） |
(166 | ) | 39 | 281 | 219 | |||||||||||
| 购置和过渡费用* |
1,111 | 669 | 2,660 | 2,706 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA |
6,700 | 12,734 | 37,590 | 48,821 | ||||||||||||
*收购和其他成本指与交易相关的费用，过渡费用，例如多余的收购后费用，主要与我们的收购有关，包括2021年11月的Simply Bits。费用包括与部门、业务或公司整体重组工作相关的遣散费或过渡费，包括地域调整。
管理评论
在美国东部时间2023年2月9日星期四下午5：05发布季度财务业绩新闻稿的同时，管理层预先录制的音频评论（和文字记录），讨论了公司的季度和前景，将发布在Tucows网站http://www.tucows.com/investors/financials上。
在管理层准备好的评论之后，在接下来的7天里，直到2023年2月16日星期四，股东、分析师和潜在投资者可以通过ir@tucows.com向Tucows的管理层提出问题。管理层将于美国东部时间2023年2月28日星期二下午4点左右在公司网站http://www.tucows.com/investors/financials上发布对问题的录音和文字记录。所有问题都会得到答复，但是，性质更具体的问题可能会直接得到答复。
关于Tucows
通过通信服务技术、域名服务和光纤互联网基础设施，Tucows帮助更多的人连接到互联网接入。Ting（https://ting.com）提供固定光纤互联网接入，并提供出色的客户支持。Wavelo（https://wavelo.com）是一套面向服务提供商的电信软件套件，可简化移动和互联网网络接入、供应、计费和订阅、开发工具等方面的管理。Tucows Domains（https://tucowsdomains.com）通过一个由35000多个网络主机和ISP组成的全球经销商网络，管理着大约2500万个域名和数百万个增值服务。Hover（https://hover.com）让个人和小企业更容易管理自己的域名和电子邮件地址。如需更多信息，请访问Tucows的公司网站（https://tucows.com）。
Tucows，Ting，Wavelo和Hover是Tucows Inc.或其子公司的注册商标。
本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法案》中定义的前瞻性陈述，包括关于我们对未来财务业绩的预期的陈述，包括但不限于我们对我们从收购Enom中实现协同增效的能力的预期以及我们对Ting Internet增长的预期。这些陈述基于管理层当前的预期，并受到一些不确定性和风险的影响，这些不确定性和风险可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同。有关可能影响Tucows业务、经营业绩和财务状况的其他潜在因素的信息包含在Tucows提交给美国证券交易委员会的文件的风险因素部分。对所有前瞻性陈述的评价应理解其内在的不确定性。所有前瞻性陈述均以Tucows在发表之日可获得的信息为基础。Tucows不承担更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。
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