美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据第13或15（d）条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至2024年3月31日的季度期间
或
根据公司章程第13或15（d）条提交的☐过渡报告
1934年证券交易法
为从______到______的过渡期
委员会文件编号 000-09587
Electro-Sensors, Inc.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
| 明尼苏达州 |
|
| （成立或组织的州或其他司法管辖区） |
（IRS雇主识别号） |
6111蓝圈大道
Minnetonka，Minnesota 55343-9108
（主要行政办公室地址）
(952) 930-0100
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 标题每一个类 | 交易代码（s） | eac名称h交易所e登记的 |
|
|
|
|
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年《证券交易法》第15（d）条第13款要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
| 1 |
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
|
|
大型加速披露公司 |
☐ |
加速申报器☐ |
|
|
非加速披露公司 |
☒ |
较小的报告公司 |
|
|
|
|
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
2024年5月9日，注册人普通股（面值0.10美元）的流通股数量为3,428，021股。
| 2 |
Electro-Sensors, Inc.
表格10-Q
截至2024年3月31日止期间
Electro-Sensors, Inc.
（以千为单位，股份和每股金额除外）
|
|
|
3月31日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
（未经审计） |
|
|
|
|
||
| 物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
||
| 流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金及现金等价物 |
|
$ |
10,072 |
|
|
$ |
9,870 |
|
| 投资 |
|
|
56 |
|
|
|
56 |
|
| 贸易应收款，减去信贷损失准备金分别为11美元和11美元 |
1,119 |
|
|
|
1,283 |
|
||
| 库存 |
|
|
1,811 |
|
|
|
1,751 |
|
| 其他流动资产 |
|
|
218 |
|
|
|
179 |
|
| 流动资产总额 |
|
|
13,276 |
|
|
|
13,139 |
|
| 递延所得税资产，净额 |
|
|
336 |
|
|
|
355 |
|
| 物业及设备净额 |
|
|
927 |
|
|
|
951 |
|
| 总资产 |
|
$ |
14,539 |
|
|
$ |
14,445 |
|
| 负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应付账款 |
|
$ |
189 |
|
|
$ |
291 |
|
| 应计费用 |
|
|
494 |
|
|
|
323 |
|
| 应计所得税 |
|
|
||||||
| 流动负债合计 |
|
|
744 |
|
|
|
690 |
|
| 承诺与或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股每股面值0.10美元；授权10,000，000股；已发行流通股3,428，0 21股 |
|
|
342 |
|
|
|
342 |
|
| 额外实收资本 |
|
|
2,259 |
|
|
|
2,230 |
|
| 留存收益 |
|
|
11,194 |
|
|
|
11,183 |
|
| 股东权益合计 |
|
|
13,795 |
|
|
|
13,755 |
|
| 负债和股东权益合计 |
|
$ |
14,539 |
|
|
$ |
14,445 |
|
见所附未经审计简明财务报表附注
Electro-Sensors, Inc.
（以千为单位，股份和每股金额除外）
（未经审计）
| 三个已结束的月份 3月31日, |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| NEt销售s | $ |
|
$ |
|
||||
| 销货成本 |
|
|
||||||
| 毛利 |
|
|
||||||
| 营业费用 | ||||||||
| 销售和营销 |
|
|
||||||
| 一般和行政 |
|
|
||||||
| 研究与开发 |
|
|
||||||
| 总营业费用 |
|
|
||||||
| Operating loSS | (
|
) | ( |
) | ||||
| 营业外收入 | ||||||||
| 利息收入 |
|
|
||||||
| 营业外收入总额，净额 |
|
|
||||||
| 所得税费用前收入（亏损）（收益） |
|
(
|
) | |||||
| 所得税费用（收益） |
|
(
|
) | |||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
( |
) | |||
| 其他综合损失 | ||||||||
| 未实现价值变动可用-f或出售证券，扣除所得税 | $ |
|
$ | ( |
) | |||
| 其他综合损失 |
|
(
|
) | |||||
| 综合收益净额（亏损） | $ |
|
$ | (
|
) | |||
| 每股净收益（亏损）数据： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 净收入（loss）per份额 | $ |
|
$ | (
|
) | |||
| 加权平均股 |
|
|
||||||
| 摊薄 | ||||||||
| 每股净收益（亏损） | $ |
|
$ |
( |
) | |||
| 魏格HTed Aver年龄份额 |
|
|
||||||
见所附未经审计简明财务报表附注
| 5 |
| 对于 三个 月结束 3月31日 | ||||||||||||||||||||||
|
|
已发行普通股 |
|
|
额外 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
合计 股权 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2023年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基于股票的补偿费用 |
|
|
||||||||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额3月31日,2024（未经审计） |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2年12月31日022 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他 康普雷nsive损失 | ( |
) | (
|
) | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | (
|
) | (
|
) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额3月31日,2023（未经审计） |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
||||||||||
见所附未经审计简明财务报表附注
| 6 |
Electro-Sensors, Inc.
（单位：千）
（未经审计）
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
|||
| 来自（用于）经营活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收入（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
(44 |
) | |
| 调整净收入（亏损）与来自（用于）经营活动的净现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 折旧及摊销 |
|
|
24 |
|
|
|
24 |
|
| 递延所得税 |
|
|
|
|
|
(50 |
) | |
| 基于股票的补偿费用 |
|
|
29 |
|
|
|
0 |
|
| 变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应收账款 |
|
|
|
|
|
(211 |
) | |
| 库存 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(34 |
) |
| 其他流动资产 |
|
|
(
|
) |
|
|
(1 |
) |
| 应付账款 |
|
|
(102 |
) |
|
|
|
|
| 应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应交所得税 |
|
|
(15 |
) |
|
|
|
|
| 来自（用于）经营活动的现金净额 |
|
|
|
|
|
(112 |
) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投资活动使用的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 购置财产和设备 |
|
( |
) | |||||
| 投资活动所用现金净额 |
|
|
|
|
|
(1 |
) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用于筹资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| PaymFinan上的entscing租赁 |
|
( |
) | |||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
|
|
|
|
|
(2 |
) | |
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 |
|
|
|
|
|
(115 |
) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金及现金等价物，期初 |
|
|
9,870 |
|
|
|
9,626 |
|
| 现金及现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
| 补充现金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 支付所得税的现金 |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
见所附未经审计简明财务报表附注
| 7 |
Electro-Sensors, Inc.
截至2024年3月31日止期间
（以千为单位，股份和每股金额除外）
（未经审计）
注1。列报依据
随附的未经审计财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则以及美国证券交易委员会表格10-Q的指示和规定编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
本报告应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告一并阅读，包括其中的经审计财务报表和脚注。
管理层认为，未经审计的财务报表包括所有调整，包括正常的经常性应计项目，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，公允陈述截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月期间的财务状况和经营业绩所必需的调整。中期业绩可能并不代表本年度的预期业绩。
业务性质
Electro-Sensors, Inc.（“公司”）制造和销售适用于广泛工业机器应用的完整的监测和控制系统线。该公司利用领先的技术不断改进其产品，目标是为我们所服务的每个市场制造行业首选产品。该公司通过内部销售人员和分销商向广泛的行业销售这些产品，这些行业在各种应用中使用这些产品来监控工艺机械操作。该公司向遍布美国、加拿大、拉丁美洲、欧洲和亚洲的客户销售其产品。
现金及现金等价物
本公司将购买的所有期限为三个月或更短的高流动性债务工具视为现金等价物。现金等价物投资于商业票据、货币市场账户，也可能投资于原始期限为三个月或更短的国库券。现金等价物按公允价值列账。
该公司主要将现金和现金等价物存放在两个银行存款账户中，有时可能超过联邦保险限额。公司在这些账目上没有出现任何损失。该公司认为，它没有面临现金方面的重大信用风险。
贸易应收款和信贷政策
贸易应收款是根据正常贸易条款到期的无抵押客户债务，一般要求在发票日期起30天内付款。应收贸易账款按向客户开票的金额列报。发票超过90天的客户账户余额被视为拖欠。公司不对拖欠的贸易应收款项计息。
贸易应收款的付款分配给客户汇款建议上确定的特定发票，或者，如果未具体说明，则应用于最早未付发票。
| 8 |
Electro-Sensors, Inc.
简明财务报表附注
截至2024年3月31日止期间
（以千为单位，股份和每股金额除外）
（未经审计）
公司保留贸易应收款项信用损失备抵，作为贸易应收款项的抵销入账。信贷损失准备金的变动作为经营费用的组成部分列入综合收益（损失）表。公司对其全部贸易应收账款余额评估信用损失。
备抵是根据预期在应收账款存续期内（合同期限）产生的信用损失计算的。公司在确定预期信用损失时考虑了历史损失率和当前经济状况。应收款项从信贷损失准备金中注销。2024年3月31日和2023年12月31日的信贷损失准备金为11美元。
收入确认
在合同开始时，公司评估将向客户提供的商品和服务，并确定每项不同商品或服务的履约义务。我们还在合同开始时确定每项履约义务的交易价格。我们的合同，一般以采购订单的形式，规定了将提供给客户的产品或服务。典型的合同期限在1个月以内且包含单项履约义务的，向客户提供符合性商品或服务。某些合同有第二个履约义务，这通常是HazardPRO的初始化TM产品。对于具有多个履约义务的合同，我们使用相对独立售价将交易价格分配给每个履约义务。我们一般根据向客户收取的可观察到的单机价格来确定单机售价。我们在产品控制权转移给客户的时间点确认产品收入，这通常发生在我们运送产品时。我们在提供服务的时间点确认服务收入，这通常需要不到一周的时间来提供。
公允价值计量
由于这些工具的期限较短，贸易应收款项、应付账款和其他金融营运资金项目的账面价值在2024年3月31日和2023年12月31日接近公允价值。
股票补偿
公司使用Black-Scholes-Merton（“BSM”）期权定价模型，根据授予日期权的估计公允价值记录股票期权的补偿费用。该公司使用历史数据，除其他因素外，估计预期价格波动、预期期权寿命和预期没收率。无风险利率基于期权估计期限在授予时有效的美国国债收益率曲线。
| 9 |
Electro-Sensors, Inc.
简明财务报表附注
截至2024年3月31日止期间
（以千为单位，股份和每股金额除外）
（未经审计）
估计数的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。当前的重大估计，包括基本假设，包括长期资产的经济寿命、贸易应收款项的可变现性、递延所得税资产/负债的估值、存货、投资和股票补偿费用。这些估计至少有可能在短期内发生变化。
每股普通股净收益（亏损）
每股基本收益（亏损）不包括稀释，由净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数确定。稀释后的每股净收益（亏损）反映了如果期权或限制性股票单位等证券被行使或转换为普通股可能发生的潜在稀释。
稀释每股收益（“稀释每股收益”）考虑了潜在稀释性证券的影响，但出现亏损的期间除外，因为纳入潜在股份会产生反稀释效应。稀释后的每股收益也不包括在期权行使价格高于该期间我们普通股的平均市场价格的时期内可发行的普通股对行使未行使股票期权的影响。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，分别为17.5万股和30万股，相关股票期权的加权平均普通股已被排除在计算之外，因为它们的影响是反稀释的。
此外，截至2024年3月31日的三个月期间，105,000个限制性股票单位已被排除在计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。
上一年度列报的重新分类
所有国库券已重新分类为现金等价物，以与本年度的列报方式保持一致。重新分类对报告的经营业绩没有影响。对资产负债表和现金流量表进行了调整，以反映这一重新分类。
Electro-Sensors, Inc.
简明财务报表附注
截至2024年3月31日止期间
（以千为单位，股份和每股金额除外）
（未经审计）
注2。投资
该公司对两家美国私营公司的普通股证券进行了投资。
股本证券按估计公允价值列报，未实现损益（如有）在我们的综合收益（亏损）表中的营业外收入中列报。
公司投资的成本和预计公允价值如下：
|
|
|
成本 |
|
|
毛额 |
|
|
毛额 |
|
|
公平 |
|
||||
| 2024年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票证券 |
|
$ |
54 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
|
|
$ |
56 |
|
|
| 2024年3月31日投资总额 |
|
$ |
54 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
|
|
$ |
56 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票证券 |
|
$ |
54 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
|
|
$ |
56 |
|
|
| 2023年12月31日投资总额 |
|
$ |
54 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
|
|
$ |
56 |
|
|
Electro-Sensors, Inc.
简明财务报表附注
截至2024年3月31日止期间
（以千为单位，股份和每股金额除外）
（未经审计）
注3。公允价值计量
下表提供了以经常性基础以公允价值计量的资产和负债的信息。
2024年3月31日
|
|
账面金额 |
|
|
|
|
|
公允价值计量使用 |
|
||||||||||||
|
|
|
在资产负债表中 |
|
|
公允价值 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|||||
| 资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
| 股票证券 |
$ |
56 |
$ |
56 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
56 |
|
|||
2023年12月31日
|
|
账面金额 |
|
|
|
|
|
公允价值计量使用 |
|
||||||||||||
|
|
在资产负债表中 |
|
|
公允价值 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||||
| 资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
| 股票证券 |
$ |
56 |
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
56 |
|
|
公司拥有的股本证券为对两家非公开上市公司的投资。这两家公司各自都有一个无法确定的市场，公司已根据财务和其他因素确定公允价值，这些因素被视为公允价值层次结构中的第3级输入。
按经常性基准以公允价值计量的第3级资产变动情况如下：
| 三个已结束的月份3月31日, | ||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 公允价值变动 |
|
|
||||||
| Ending b平衡 | $ |
|
$ |
|
||||
Electro-Sensors, Inc.
简明财务报表附注
截至2024年3月31日止期间
（以千为单位，股份和每股金额除外）
（未经审计）
注4。库存
| 3月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||
| 原材料 | $ |
|
$ |
|
|||
| 在制品 |
|
|
|||||
| 成品 |
|
|
|||||
| 报废准备金 | (
|
) | ( |
) | |||
| 库存总额，净额 | $ |
|
$ |
|
|||
注5。股票补偿
截至2024年3月31日，与未行使股票期权相关的未确认补偿费用总额为104美元，公司预计将在2027年8月之前确认。截至2024年3月31日止三个月，公司确认了与股票期权归属相关的补偿费用约为8美元。2023年第一季度没有确认与股票期权授予相关的股票补偿费用。
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，没有授予或行使股票期权。
Electro-Sensors, Inc.
简明财务报表附注
截至2024年3月31日止期间
（以千为单位，股份和每股金额除外）
（未经审计）
注6。或有事项
注7。后续事件
2024年4月24日，董事会向其一名董事会成员授予2.5万份股票期权，行权价为4.13美元。期权于授出日期归属20%，其后每年归属20%。
前瞻性陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法案》为我们或代表我们所作的前瞻性陈述提供了一个安全港。我们已经并可能继续就我们的业务和财务事项做出前瞻性陈述，包括本文件中包含的陈述、向美国证券交易委员会提交的其他文件以及向股东提交的报告。前瞻性陈述通常包括对当前预期的讨论或对未来事件的预测，可以通过使用诸如“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“将”以及类似的词语或表达等术语来识别。任何不完全与历史事实相关的陈述都应该被视为前瞻性的。
我们的前瞻性陈述通常涉及我们的增长战略、未来财务业绩、产品开发和销售努力。我们在整个10-Q表格中做出前瞻性陈述，但主要是在本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析部分。这些陈述包括与我们的信念、期望和意图有关的陈述：（i）我们的增长和盈利能力，（ii）我们的营销和产品开发，（iii）我们继续以合理的价格从各种制造商和分销商处获得产品零部件和材料的能力，（iv）我们的知识产权的价值，（v）我们在市场上的竞争地位，（vi）政府法规对我们业务的影响，（vii）我们的员工关系，（viii）我们的设施是否充足，（ix）我们开发新产品的意图，（x）我们收购兼容业务或产品线作为增长战略一部分的可能性，以及（xi）我们未来的现金需求和现金使用情况。
无法保证前瞻性陈述，由于与这些陈述相关的已知和未知的不确定性和风险，包括我们成功开发新产品和管理现金需求的能力，我们的实际结果可能存在重大差异。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。我们无法预见或确定所有可能导致实际结果与预期或历史结果不同的因素。因此，投资者不应认为这些因素的任何清单都是对所有风险、不确定性或潜在不准确假设的详尽陈述。这些前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，可能导致未来结果与我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中“项目1 ——业务”下“前瞻性陈述”标题下列出的近期结果存在重大差异。
关键会计估计
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制我们的财务报表，要求管理层根据估计、假设和它认为与情况相关的因素做出决定。这些决定包括选择适用的会计原则和在其应用中使用判断，并影响报告的金额和披露。经济状况或其他商业环境的变化可能会影响管理层的估计和假设的结果。我们的会计估计的深入描述可在本报告中包含的中期财务报表和我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中找到。
选定的财务信息
下表包含所示期间的选定财务信息，这些信息来自我们的综合收益（亏损）简明报表，以净销售额的百分比表示。
|
|
截至3月31日止三个月 |
||||
|
|
2024 |
2023 |
|||
| 净销售额 |
100.0 | % | 100.0 | % | |
| 销货成本 |
51.9 | 50.0 | |||
| 毛利 |
48.1 | 50.0 | |||
| 营业费用 |
|||||
| 销售和营销 |
15.6 | 18.1 | |||
| 一般和行政 |
25.3 | 25.5 | |||
| 研究与开发 |
11.7 | 13.1 | |||
| 总营业费用 |
52.6 | 56.7 | |||
| 经营亏损 |
(4.5 | ) | (6.7 | ) | |
| 营业外收入 |
|||||
| 利息收入 |
5.2 | 4.5 | |||
| 营业外收入总额，净额 |
5.2 | 4.5 | |||
| 所得税费用前收入（亏损）（收益） |
0.7 | (2.2 | ) | ||
| 所得税费用（收益） |
0.2 | (0.0 | ) | ||
| 净收入（亏损） |
0.5 | % | (2.2 | )% | |
以下段落讨论公司截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的业绩。
运营结果（千）
净销售额
2024年第一季度净销售额为2244美元，比2023年同期的2045美元增加199美元，增幅为9.7%。这一增长主要是由设施升级和现代化项目的几个较大订单推动的。此外，我们传统的有线传感器和无线HazardPRO系统的销售额都有所增长。
毛利
2024年第一季度毛利润为1080美元，比2023年同期增加58美元，增幅为5.7%。2024年第一季度毛利率从2023年同期的50.0%下降至48.1%。毛利率下降主要是由于所有产品线的材料和劳动力成本增加。
营业费用
与2023年同期相比，2024年第一季度总运营费用增加20美元，即1.7%，至1180美元，但占净销售额的百分比从56.7%下降至52.6%。该期间运营费用的增加主要是由于与2023年第三季度授予股票期权和限制性股票单位相关的基于股票的补偿。
|
|
● |
2024年第一季度的销售和营销费用较2023年同期减少19美元至351美元，降幅为5.1%，占净销售额的百分比从18.1%降至15.6%。该期间的减少主要是由于销售人数减少。 |
|
|
● |
与2023年同期相比，2024年第一季度的一般和行政费用增加了45美元至567美元，即8.6%，但占净销售额的百分比从25.5%下降至25.3%。这一期间的增长主要是由于股票薪酬增加和员工人数增加，但部分被法律和专业费用的减少所抵消。 |
|
|
● |
与2023年同期相比，2024年第一季度的研发费用减少6美元至262美元，即2.2%，占净销售额的百分比从13.1%降至11.7%。该期间的减少是由于与产品开发和增强相关的合同工程费用减少。 |
营业外收入
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月期间，净营业外收入增加了23美元，即24.7%。该期间的增长是由于国库券利率上升而赚取的额外利息收入的结果。
所得税费用前收入（亏损）（收益）
2024年第一季度的所得税费用前收入为16美元，与2023年同期的所得税优惠前亏损45美元相比，增加了61美元。如上文所述，该期间的增长主要是由于收入增加和利息收入增加，但部分被较低的毛利率所抵消。
所得税费用（收益）
2024年第一季度的所得税费用为5美元，占净销售额的0.0%，而2023年第一季度的所得税费用为1美元，占净销售额的0.0%。2024年第一季度的有效税率为31%，而2023年第一季度为2.2%。有效税率的变化是由于递延税款的变化。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，现金和现金等价物为10,072美元，截至2023年12月31日为9,870美元。增加的主要原因是经营活动产生的现金增加。
截至2024年3月31日止三个月的经营活动现金为202美元，而截至2023年3月31日止三个月的经营活动所用现金为112美元。经营活动产生的现金增加314美元，主要是由于净收入增加和贸易应收款减少。与2023年净亏损相比，2024年的净收入主要是由于净销售额和利息收入增加，部分被毛利率下降所抵消。贸易应收款项减少是由于销售和收款的时间安排。
截至2023年3月31日止三个月，用于投资活动的现金为1美元。截至2024年3月31日止三个月没有投资活动产生的现金流。
截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为2美元。截至2024年3月31日止三个月没有筹资活动产生的现金流。
根据以下题为“供应链和劳动力动态”的部分，公司认为其持续的现金需求将主要用于资本支出、研究和开发、营运资金、企业和业务发展以及其他战略选择，并且现有现金、现金等价物和投资以及运营产生的任何现金将足以满足这些现金需求，至少持续到未来12个月。
供应链和劳动力动态
我们传统上拥有一个或多个强大的生产组件和材料来源。然而，我们的供应链继续出现中断，导致一些组件难以采购。我们的产品中使用的许多组件也在经历价格上涨。为了应对这些挑战，我们正在寻找更多的组件来源，并修改产品设计，以适应更容易以具有竞争力的价格获得的新组件。无法保证我们将继续在修改这些设计和采购替代组件方面取得成功。因此，我们可能会在接收及时向客户交付所需的某些组件方面遇到重大延迟，以及成本增加侵蚀毛利率。供应链动态可能会对我们的业务运营效率、我们的客户群以及国内或世界经济产生影响。此外，能够填补我们各种空缺职位的合格员工的劳动力市场具有挑战性，可能会导致填补这些职位的延迟。此外，我们可能会遇到运输和货运可用性的变化，这可能会导致难以及时和具有成本效益地将材料和组件运送给我们，或将我们的产品运送给客户。虽然我们继续密切管理这些活动中的每一项，但我们的行动可能不会成功，并可能对我们的销售和利润率产生负面影响。
未来的公司和业务发展活动
我们继续寻求增长机会，既在内部通过我们现有的产品、技术和市场组合，也在外部通过技术合作伙伴关系或相关产品或业务收购。此外，我们继续探索我们认为为公司及其股东带来良好机遇的其他战略替代方案。公司董事会设有专门委员会，负责探索和寻求业务发展及其他战略替代方案。
表外安排
截至2024年3月31日，公司无表外安排或交易。
不适用。
评估披露控制和程序
根据公司管理层参与的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的公司披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条规则（d）款要求的管理层评估，公司在2024年第一季度的财务报告内部控制没有发生已对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
| 附件 |
|
说明 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
| 101 |
|
以下财务信息来自Electro-Sensors, Inc.截至2024年3月31日的季度期间的10-Q表格季度报告，格式为iXBRL（内联可扩展业务报告语言），（i）截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明资产负债表，（ii）截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的综合收益（亏损）简明报表，（iii）截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的简明股东权益变动表，（iv）截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的简明现金流量表，（五）财务报表附注。 |
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
|
|
Electro-Sensors, Inc. |
|
|
|
| 2024年5月10日 |
/s/David L. Klenk |
|
|
David L. Klenk |
|
|
首席执行官兼首席财务官 （首席执行干事和首席财务干事） |