发行人自由撰写招股说明书
根据第433条规则提交
注册号：333-276975
American Express Company
2036年10月24日到期的2,000，000,000美元4.804%固定浮动利率票据
| 发行人： | 美国运通公司 | |
| 预期评级(1): | A2/A-/a（稳定/稳定/稳定） （穆迪/标普/惠誉） |
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| 排名： | 高级无抵押 | |
| 交易日期： | 2025年10月20日 | |
| 结算日期： | 2025年10月24日（T + 4日）。根据规则15c6-1根据经修订的1934年《证券交易法》，二级市场的交易一般要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于票据最初预计将在T + 4结算，因此希望在交付前一个工作日之前的任何日期交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。 | |
| 美国运通公司收益净额： | 1991000000美元（费用前） | |
| 所得款项用途： | 发行人拟将本次发行所得款项净额用于一般公司用途。 | |
| 上市： | 票据将不会在任何交易所上市。 | |
| 最低面额/倍数： | 最低面额2000美元和超过1000美元的整数倍。 | |
| 联合账簿管理人： | 花旗集团环球市场公司。 美国银行证券公司。 德意志银行证券公司。 HSBC Securities（USA）Inc。 瑞穗证券美国有限责任公司 |
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| 联席经理： | 劳埃德证券公司。 NatWest Markets Securities Inc。 SG Americas Securities，LLC SMBC Nikko Securities America，Inc。 |
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| Junior联席经理： | 德雷克塞尔·汉密尔顿有限责任公司 Siebert 威廉姆斯 Shank & Co.，LLC |
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| 风险因素： | 投资票据涉及风险。您应仔细考虑基础招股说明书（定义见下文）第3页开始的“风险因素”项下的信息以及发行人的年度报告中的表格10-K截至二零二四年十二月三十一日止年度之季度报表10-Q截至二零二五年三月三十一日、二零二五年六月三十日及二零二五年九月三十日止之季度及其他资料以引用方式纳入基本招股章程。 | |
| 计算剂： | 纽约梅隆银行 | |
| 到期日： | 2036年10月24日 | |
| 票面金额： | $2,000,000,000 | |
| 基准财政部： | 2035年8月15日到期的UST 4.250% | |
| 国债基准价格和收益率： | 102-04+; 3.984% | |
| 重新报价传播到基准： | + 82个基点 | |
| 重新报价产量： | 4.804% | |
| 利率： | 票据将在固定利率期间（i）按固定年利率等于4.804%计息，及（ii）在浮动利率期间按浮动年利率等于复合SOFR（根据基本招股章程所载规定厘定）加1.237%计息。 | |
| 固定利率期限： | 自（包括）结算日起至（但不包括）2035年10月24日 | |
| 浮动利率期限： | 自（包括）2035年10月24日起至（但不包括）到期日 | |
| 公开发行价格： | 100.000% | |
| 承销商贴现： | 0.450% | |
| 付息日期： | （i）就固定利率期间而言，每年4月24日及10月24日，由2026年4月24日开始并于2035年10月24日结束；及（ii）就浮动利率期间而言，1月24日、4月24日、7月24日及10月24日，由2036年1月24日开始并于到期日结束。 | |
| 利息期限： | 固定利率期间每半年拖欠一次，浮动利率期间每季度拖欠一次。 | |
| 浮动利率利率确定日期： | 每个浮动利率付息日之前的两个美国政府证券营业日（或在最后一个浮动利率期间，在到期日之前，或在赎回任何票据的情况下，在赎回日期之前）。 | |
| 工作日惯例： | 固定利率期限：遵循未经调整的营业日惯例浮动利率期限：按照经调整的营业日惯例修改，但到期日和任何赎回日均遵循未经调整的营业日惯例的除外。 | |
| 日数： | 固定利率期限：30/360 浮动利率期限：实际/360 |
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| 可选票面赎回： | （i）于2035年10月24日全部而非部分或（ii）全部或部分于3个月到期日之前的期间，在每种情况下，赎回价格等于被赎回票据的本金金额，连同截至（但不包括）确定赎回日期的任何应计和未付利息。 | |
| 任选make-whole redemption： | 全部或部分在2026年4月24日或之后（或如果在2025年10月24日之后发行额外票据，则在此类额外票据发行日期后六个月之日或之后）和2035年10月24日之前，按基本招股说明书中描述的方式计算和支付的赎回价格，国债利率“利差”为12.5个基点。 | |
| CUSIP： | 025816 EM7 | |
| ISIN： | US025816EM76 | |
| (1) | 或许可以从评级机构那里得到一份评级意义的解释。一般来说，评级机构的评级基于他们认为适当的这些材料和信息，以及他们自己的调查、研究和假设。票据的评级应独立于其他证券的类似评级进行评估。证券的信用评级不是购买、出售或持有证券的建议，可随时被指派评级机构复核、修改、中止、降低或撤回。 |
发行人已就本通讯所涉及的发售向SEC提交注册声明（包括日期为2024年2月9日的基本招股说明书（“基本招股说明书”）。本文使用但未定义的大写术语具有基本招股说明书中赋予它们的含义。在你投资之前，你应该阅读基本招股说明书和发行人向SEC提交的其他文件，以获得关于发行人和此次发行的更完整的信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您要求，发行人、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送基础招股说明书，电话：1-800-831-9146，BOFA Securities，Inc.，电话：1-800-294-1322，德意志银行 Securities Inc.，电话：1-800-503-4611，HSBC Securities（USA）Inc.，电话：1-866-811-8049，Mizuho Securities USA LLC，电话：1-866-271-7403。