表格51-102F3
材料变化报告
项目1公司名称和地址
HIVE Digital Technologies Ltd.（“HIVE”或“公司”）
# 855-789西彭德街
温哥华，BC VV6C 1H2
项目2材料变更日期
2024年2月13日。
项目3新闻发布
加拿大一家新闻通讯社于2024年2月13日发布了作为附表“A”的新闻稿。
项目4材料变更概要
附件为附表“A”的新闻稿中描述了这一重大变化。
项目5材料变更的完整说明
附件为附表“A”的新闻稿中描述了这一重大变化。
项目6 National Instrument 51-102第7.1（2）款的依赖
不适用。
项目7遗漏信息
不适用。
项目8执行干事
Darcy Daubaras
首席财务官
电话：604-664-1078
项目9报告日期
2024年2月13日。
附表“a”
HIVE Digital宣布季度营收3130万美元，运营毛利率1130万美元，生产830比特币
就公司日期为2023年8月17日的经修订及重述的招股章程补充文件而言，本新闻稿构成其日期为2023年5月1日的简式基本货架招股章程的「指定新闻稿」。
不列颠哥伦比亚省温哥华--（Newsfile Corp.-2024年2月13日）-HIVE Digital Technologies Ltd.（TSXV：HIVE）（NASDAQ：HIVE）（FSE：YO0）（“公司”或“HIVE”）是一家领先的数字资产开采商和专注于“绿色”的数据中心建设者和运营商，今天公布了截至2023年12月31日的第三季度收益报告（除非另有说明，所有金额均以美元计）。
HIVE本季度通过开采830比特币实现了3010万美元的收入，38%的毛利率代表了1130万美元的数字货币挖矿业务收入。这也意味着毛利率较上一季度的460万美元增长了146%。本季度，由于比特币的反弹，比特币挖矿的经济性更强，这可能是由于围绕美国比特币ETF的消息以及随后于2024年1月10日获得SEC批准的结果。此外，该公司本季度从GPU驱动的高性能计算（“HPC”）业务部门实现了90万美元的收入，该公司的GPU用于人工智能计算，包括大语言模型（LLM）的推理和微调。
该公司注意到，HIVE本季度的830比特币产量同比增长5%，去年同期开采了787个比特币。这是将HIVE的全球哈希率提高到每秒超过4 Exahash（“EH/s”）的结果，同时比特币挖矿网络难度增加了约82%，这表明更多的矿工正在使用比过去更高效的设备来争夺每天900比特币的相同机会。据此，每天赚9个比特币相当于拥有整个比特币挖矿网络1%的哈希率。本季度HIVE平均每天开采9.0个比特币。HIVE本季度的平均运营算力为4.01 EH/s，较上季度的平均算力3.66 EH/s增长10%。
"在嵌入比特币算法以减缓供应并最终将总供应量限制在2100万比特币的四年减半周期的现阶段，我们专注于为即将于2024年4月进行的减半做好准备，同时使用我们的英伟达芯片构建我们的HPC AI收入战略。HIVE执行主席Frank Holmes表示："我们经历了上一次减半，我们知道拥有额外的收入增长来源和目前HODL头寸超过2000个比特币的非常强劲的资产负债表是关键。
HIVE总裁兼首席执行官Aydin Kilic补充道：“对于HIVE来说，这是一个非常强劲的季度，因为我们在全球业务方面处于有利地位，每天赚取大约9个比特币，并且在此过程中超过了比特币挖矿网络哈希率的增长。本季度我们开采了830个比特币，比上一季度的810个比特币增加了2.5%。考虑到本季度比特币挖矿难度增加了26%，截至2024年12月31日以72万亿的历史最高水平结束，这是一项值得称道的壮举。此外，我很高兴我们不断增长的GPU驱动的AI业务部门在截至2023年12月31日的年化运行率基础上实现了超过500万美元的收入，实际上代表了2023日历年的5倍增长。我们的团队在学习和推进我们在HPC和AI行业的地位方面做了非凡的工作，与英伟达和戴尔等技术领导者结盟。我们目前正在使用我们的GPU，让我们的竞赛获胜者能够对先进的LLM进行研究，处于人工智能进步的前沿。”
截至2023年12月31日的季度，HIVE每比特币的平均生产成本为22607美元（包括商品销售成本，不包括SG & A），较截至2023年9月30日的上一季度成本增长2.37%。该公司注意到，随着比特币挖矿哈希率和难度处于历史最高水平，预计整个行业的比特币生产成本将增加，因为在这些难度级别上，每个Terahash获得的奖励比特币更少。每比特币的生产成本主要受电力开采成本以及效率驱动，单位为ASIC矿工的每TeraHash（“J/TH”）焦耳。HIVE通过ASIC的实质性车队升级，在降低比特币生产成本方面取得了长足进展。我们的目标全球车队效率是，一旦我们所有的比特大陆S21蚂蚁矿机交付并安装完毕，我们的目标全球车队效率为25 J/TH，因为该公司此前宣布购买1.4 EH/s的机器，交付时间为2024年1月至6月。我们仍然专注于以机会主义的方式从现金流和管理我们的资产负债表中获得新的ASIC机器。我们正忙着为减半做准备，就像我们在2020年所做的那样。
值得注意的是，截至2023年12月31日止期间，比特币挖矿网络的平均哈希价格（衡量比特币在线哈希率的每个运营Petahash每天赚取的美元收入）为每天81美元/PH。截至2023年9月30日的上一季度，比特币挖矿网络的平均哈希价格为每天68美元/PH。因此，平均比特币挖矿网络哈希价格比季度高出20%。这意味着，对于所有比特币矿工来说，与截至2023年9月30日期间的季度环比相比，截至2023年12月31日期间，他们将通过相同数量的在线算力平均多获得20%的收入。
Q3季度总结-2023年12月31日
- 产生数字货币挖矿收入3010万美元，营业毛利率11130万美元
- 截至2023年12月31日的三个月期间开采了830个比特币
- 经调整EBITDA1三个月收入1730万美元
- 截至2023年12月31日的三个月期间，营运资金增加了3640万美元
- 数字货币资产7190万美元，截至2023年12月31日
- 截至2023年12月31日的三个月期间，每个比特币的平均生产成本为22607美元，而比特币的平均价格为36119美元。这也意味着，截至2023年9月30日止三个月，比特币的生产成本较上一季度的22084美元增加了2.37%（在此期间，比特币的平均价格为28045美元）
- 三个月持续经营净亏损695万美元，主要由于ASIC设备加速折旧，以及应收销售税拨备
Q3 F2024财务回顾
截至2023年12月31日止三个月，收入为3130万美元，较上一比较期间增长约118%，主要是由于比特币价格上涨，以及我们的HPC业务部门的收入为110万美元。
营业毛利率1在这三个月期间为1130万美元，占收入的36%，而去年同期为360万美元，占收入的25%。公司的
毛营业利润率1部分取决于外部网络因素，包括挖矿难度、其获得的数字货币奖励和费用金额，以及数字货币的市场价格。
公司注意到，调整后EBITDA1本季度为1730万美元，由于运营成本增加以及应收销售税拨备，截至2023年12月31日的季度，持续经营业务净亏损为695万美元，合每股亏损0.08美元，而去年同期净亏损为9350万美元，合每股亏损1.13美元。与上一比较期间相比的改善主要是由于折旧、数字货币和投资的未实现估值损失以及设备减值费用等非现金费用减少。调整后EBITDA是一种非国际财务报告准则的财务计量，应与且不应被视为替代或替代根据国际财务报告准则列报的经营成果和流动性计量。
Holmes先生指出，“在HIVE，我们努力保持高绩效文化，这意味着我们总是适应意想不到的逆风，并在此过程中保持卓越的运营。”
表1
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https://images.newsfilecorp.com/files/5335/197729_8df5238654837962_001full.jpg
EBITDA和调整后EBITDA
该公司使用EBITDA和调整后EBITDA作为在非现金项目和收购相关活动的影响之前以现金为基础评估其经营业绩的有用指标。
EBITDA是在损益中报告的经营净收入或亏损，未扣除财务收入和费用、税项以及折旧和摊销。
调整后EBITDA是为去除其他非现金项目而调整的EBITDA，包括基于股份的薪酬、数字货币重估的非现金影响和一次性交易。
表2
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该公司强调，“调整后EBITDA”不是GAAP或IFRS计量，仅用于比较目的。
非现金费用
非现金费用是不涉及现金支付的减记或会计费用。折旧、摊销、损耗、股票补偿和资产减值是常见的非现金费用，会减少收益但不会减少现金流。
财务报表和MD & A
公司截至2023年12月31日止三个月和九个月的合并财务报表和管理层对其的讨论与分析（MD & A）将可在SEDAR +上www.sedarplus.ca的HIVE简介和公司网站www.HIVEdigitaltechnologies.com上查阅。
市场发售
于2023年5月10日，公司与Stifel GMP及Canaccord Genuity Corp.订立权益分派协议（“2023年5月Equity Distribution协议”），根据2023年5月的Equity Distribution协议，公司可不时出售公司股本中最多1亿美元的普通股（“2023年5月ATM股权计划”）。2023年5月的Equity Distribution协议已于2023年8月16日终止，以便进行2023年8月的Equity Distribution协议（定义见下文）。
截至2023年12月31日止期间，公司根据2023年5月ATM股权计划发行了1,374，700股普通股（“2023年5月ATM股”），总收益为900万加元（680万美元）。2023年5月ATM股按当时市价出售，每股2023年5月ATM股均价为6.55加元。根据2023年5月的Equity Distribution协议，就所筹集的总收益总额向代理支付20万美元的现金佣金，这与其根据2023年5月的Equity Distribution协议提供的服务有关。此外，该公司与2023年5月的ATM股权计划相关的费用为162美元。
于2023年8月17日，公司与Stifel GMP及Canaccord Genuity Corp.订立权益分派协议（“2023年8月Equity Distribution协议”），根据2023年8月的Equity Distribution协议，公司可不时出售公司股本中最多9000万美元的普通股（“2023年8月ATM股权计划”）。
截至2023年12月31日止期间，公司根据2023年8月ATM股权计划发行了6,175，140股普通股（“2023年8月ATM股”），总收益为3290万加元（2440万美元）。2023年8月ATM股按当时市价出售，每股2023年8月ATM股均价为5.33加元。根据2023年8月的Equity Distribution协议，就所筹集的总收益总额向该代理人支付70万美元的现金佣金，这与该代理人根据2023年8月的Equity Distribution协议提供的服务有关。此外，该公司还因2023年8月的ATM股权计划产生了246美元的相关费用。
公司正在使用2023年5月《Equity Distribution协议》和2023年8月《Equity Distribution协议》的所得款项净额购买数据中心设备、战略投资包括在我们的资产负债表上建设BTC资产以及一般营运资金。
关于HIVE数字技术有限公司。
HIVE Digital Technologies Ltd.于2017年上市，成为首家在多伦多证券交易所创业板上市交易的加密货币挖矿公司，专注于可持续的绿色能源。
HIVE是新兴的区块链和高性能计算行业中的成长型科技股。作为一家股票在主要证券交易所交易的公司，我们正在构建数字货币和区块链领域与传统资本市场之间的桥梁。HIVE在加拿大、瑞典和冰岛拥有绿色能源驱动的数据中心设施，我们在那里努力获取地热和水力发电能源，以便在云上挖掘比特币等数字资产。自2021年初以来，HIVE将其大部分来自采矿奖励的BTC金库保存在安全存储中。我们的股票为投资者提供了数字货币挖矿的运营利润率敞口，以及比特币的投资组合。由于HIVE还拥有数据中心和先进的多用途服务器等硬资产，我们相信我们的股票为投资者提供了一种有吸引力的方式来获得加密货币和高性能计算领域的敞口。
我们鼓励您在这里访问HIVE的YouTube频道，以了解有关HIVE的更多信息。
欲了解更多信息并注册HIVE的邮件列表，请访问https://hivedigitaltechnologies.com/。在X上关注@ HIVEDigitalTech并订阅HIVE的YouTube频道。
代表HIVE Digital Technologies Ltd。
《弗兰克·福尔摩斯》
执行主席
欲了解更多信息，请联系：
弗兰克·霍姆斯
info@hivedigitaltech.com
TSX风险交易所及其监管服务提供商（该术语在TSX风险交易所的政策中定义）均不对本新闻稿的充分性或准确性承担责任。
前瞻性信息
除历史事实的陈述外，本新闻稿包含适用的加拿大证券立法含义内的“前瞻性信息”，该信息基于截至本新闻稿发布之日的预期、估计和预测。本新闻稿中的“前瞻性信息”包括以下信息：公司的业务目标和目标；截至2023年12月31日止三个月的经营业绩；公司采用的HODL战略；收购、部署和优化采矿车队和设备；其现有比特币挖矿业务的持续生存能力；公司建立提供云计算服务的高性能计算业务的计划；公司的运营和可持续的未来盈利能力；通过优化加密货币挖矿产出，可能进一步提高整个挖矿业务的盈利能力和效率，继续降低直接采矿作业成本结构，最大限度地提高现有电力和基础设施能力，包括在现有设施中使用新的采矿设备；继续在全球范围内采用比特币；公司长期增长的潜力；公司的业务目标和目标，以及其他前瞻性信息包括但不限于与本文所述交易各方的意图、计划和未来行动及其条款有关的信息。
可能导致实际结果与此类前瞻性信息中描述的结果存在重大差异的因素包括但不限于数字货币市场的波动性；公司成功挖掘数字货币的能力；公司可能无法按要求以盈利方式清算其当前的数字货币库存，或者根本无法清算；数字货币价格的实质性下跌可能对公司的运营产生重大负面影响；公司与其他云计算服务提供商成功竞争的能力；加拿大加密货币的监管环境，美国和我们的采矿设施所在的国家；对受监管的服务条款和电价的经济依赖；技术部门的投机性和竞争性；对区块链和加密货币使用持续增长的依赖；诉讼和其他法律诉讼和挑战；政府法规；全球经济气候；稀释；未来的资本需求和额外融资的不确定性，包括公司利用公司的市场上股票发行计划（“ATM计划”）的能力以及公司可能在ATM计划中出售普通股的价格，以及一般的资本市场状况；与维持和增加比特币持有量的战略有关的风险以及比特币价格贬值对营运资金的影响；行业的竞争性质；货币兑换风险；公司管理其计划增长和扩张的需要；产品开发的影响和持续技术变革的需要；保持可靠的能力运营其加密货币挖矿资产的经济动力来源；公司经营所在司法管辖区能源制度的限电或监管变化的影响；专有权利的保护；政府监管和合规对公司和行业的影响；网络安全风险；公司维持正常工作系统的能力；对关键人员的依赖；全球经济和金融市场恶化阻碍获得资本或增加资本成本；ATM计划和其他股权发行导致的股份稀释；建设和设施的运营可能不会按目前的计划发生，或者根本不会发生；扩张可能不会像目前预期的那样实现，或者根本不会发生；数字货币市场；成功挖掘数字货币的能力；收入可能不会像目前预期的那样增加，或者根本不会增加；可能无法对当前的数字货币库存进行盈利清算，或根本没有；数字货币价格下降可能对运营产生重大负面影响；网络难度增加可能对运营产生重大负面影响；数字货币价格波动；适用司法管辖区用于加密货币挖矿的电力预期增长和可持续性；无法为公司运营加密货币挖矿资产维持可靠和经济的电力来源；公司电力成本、天然气成本、货币汇率变动的风险，公司经营所在司法管辖区能源制度的能源限制或监管变化以及对公司盈利能力的不利影响；完成当前和未来融资的能力、任何将阻止公司经营其业务的法规或法律；数字货币的历史价格以及挖掘将与历史价格一致的数字货币的能力；无法预测和抵消新冠肺炎对公司业务的影响，包括但不限于新冠肺炎对数字货币价格、资本市场状况的影响，对劳动力和国际旅行和供应链的限制；以及，采取或扩大任何将阻止公司经营其业务的法规或法律，或使这样做的成本更高；以及公司在www.sec.gov/EDGAR和www.sedarplus.ca的公司文件下的披露文件中更全面阐述的其他相关风险。
这份新闻稿还以毛利率的形式包含“财务展望”，其目的仅是提供额外信息，可能不是对未来业绩的适当或准确预测，不应被用作此类信息。本新闻稿中披露的毛利率是基于本新闻稿中披露的假设以及公司截至2023年3月31日止财政年度的管理层讨论与分析，这些假设是基于管理层的最佳估计，但本质上是推测性的，无法保证这些假设和估计将被证明是正确的。
本新闻稿中的前瞻性信息反映了基于公司目前可获得的信息的公司当前的预期、假设和/或信念。关于本新闻稿所载的前瞻性信息，公司对公司未来实现运营效率的能力转化为盈利能力作出了假设；未来公司资产的盈利性使用；公司按要求对其数字货币库存进行盈利性清算的能力；数字货币的历史价格以及公司挖掘数字货币的能力将与历史价格保持一致；并且不会有任何法规或法律阻止公司经营其业务。公司亦假设在公司的正常业务过程之外没有发生任何重大事件。尽管公司认为前瞻性信息中固有的假设是合理的，但前瞻性信息并不是未来业绩的保证，因此，由于其中固有的不确定性，不应过分依赖此类信息。除法律要求外，公司不承担任何更新或修改任何前瞻性信息的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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1非国际财务报告准则计量。下文“非国际财务报告准则财务业绩计量的调节”中提供了与其最接近的国际财务报告准则计量的调节。
要查看本新闻稿的源版本，请访问
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