财报电话会议：2025年第一季度2025年4月24日（纳斯达克股票代码：IBCP）
关于前瞻性陈述的注意事项本演示文稿包含前瞻性陈述，这些陈述是任何非历史事实的陈述或信息。这些前瞻性陈述包括关于我们预期的未来收入和支出以及我们未来计划和前景的陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，重要因素可能导致实际结果与预期存在重大差异。例如，一般商业和经济状况的恶化或国内或全球金融市场的动荡可能会对我们的收入以及我们的资产和负债的价值产生不利影响，减少我们获得的资金，导致信贷收紧，并增加股价波动。我们的业绩也可能受到利率变化的不利影响；失业率上升；我们的贷款组合的信用质量或为这些贷款提供担保的抵押品的价值恶化；我们的投资证券价值恶化；法律和监管发展；客户行为和偏好的变化；数据安全方面的漏洞；以及管理层有效管理我们业务面临的众多风险的能力。可能影响我们未来业绩的关键风险因素在我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及我们向SEC提交的其他报告中有更详细的描述，包括在“风险因素”标题下。投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对我们未来业绩的预测。任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。2 2
•正式发言− William B.（Brad）Kessel总裁兼首席执行官− Gavin A. Mohr执行副总裁兼首席财务官丨− Joel F. Rahn执行副总裁–商业银行业务•问答环节•结束语注：本演示文稿可在www.IndependentBank.com的“演示文稿”选项卡下的投资者关系区域查阅。议程3
25年第一季度概览•贷款总额年化增长3.4%，同时保持对新贷款生产的严格态度•新贷款生产继续主要集中于为银行带来存款的新商业客户•资产质量仍然非常出色，NPA/总资产为0.14%，NCO为本季度平均贷款的0.01% •核心存款总额（不包括中介时间）增长910万美元•产生的ROAA和ROAE1.18 %和13.71%，分别•净息差为3.49%，而上一季度为3.45% •商业贷款年化增长11.5% •每股有形账面价值较上季度末增长2.7% •与上一季度以及上一季度相比，所有监管资本比率均有所增加•资产负债表流动性依然强劲，贷存比为88% •净收入为1560万美元，或摊薄后每股收益0.74美元•净利息收入比去年同期增加350万美元，比2024年第四季度增加80万美元•强劲的盈利能力和审慎的资产负债表管理导致每股有形账面价值比去年同期增长13.2%。健康的资本&流动性定位关键指标的积极趋势稳健的贷款增长和强劲的资产质量1Q'25收益44
不计息21%节余及计息支票44%倒数20%时间14%经纪2% $ 4.4 $ 4.5 $ 4.5 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.7 $ 4.6 0.78% 1.26万1.57% 1.80% 1.99% 2.01% 2.03% 2.11万1.93% 1.80% Q4‘22 Q1’23 Q2‘23 Q3’23 Q4'23 Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1 ' 25存款总额存款成本低成本存款专营权专注于核心存款增长•大量核心资金– 39.2亿美元的未到期存款账户（占存款总额的84.6%）。• 25年第一季度核心存款增加910万美元（年化0.8%）。• 25年第一季度定期存款增加6.9美元（年化4.4%）百万。•自12/31/24以来，存款总额减少了2020万美元（1.8%），其中非利息利息减少了2370万美元，储蓄和利息支票增加了2250万美元，互惠增加了350万美元，时间增加了690万美元，经纪时间减少了2930万美元。•按客户类型划分的存款：−零售– 48.0% −商业– 35.4% −市政– 16.6%存款构成3/31/25存款成本（%）/总存款（$ B）5核心存款：84.6% $ 4.6B
0 .2 5 % 0 .2 7 % 0 .2 7 % 0 .2 8 % 0 .3 3 % 0 .3 6 % 0 .4 2 % 0 .5 1 % 0 .6 0 % 0 .7 3 % 0 .8 2 % 0 .8 5 % 0 .8 5 % 0 .7 4 % 0 .6 3 % 0 .3 0 % 0 .2 3 % 0 .3 9 % 0 .1 4 % 0 .1 2 % 0 .1 1 % 0 .1 0 % 0 .1 0 % 0 .1 2 % 0 .3 3 %0.79% 1.25% 1.57% 1.80% 1.99% 2.01% 2.02% 2.10% 1.92% 1.80% 0500,0001，000,0001，500,0002，000,0002，500,0003，000,0003，500,0004，000,0004，500,000，0004,500，000,0005，000,0000.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% 5.0% 5.5% 6.0% S e p-1 6 d e c-1 6 m a r-17 7 ju n-1 7 s e p-1 7 d e c-1 7 m a r-18JUN-1 8 S E P-1 8 D E P-1 8 M A R-1 9 J U N-1 9 S E P-1 9 M A R-2 0 J U N-2 0 S E P-2 0 D E P-2 0 M A R-2 1 J U N-2 1 S E P-2 1 D E C-2 1 M A R-2 2 J U N-2 2 S E P-2 2 D E C-2 2 M A R-23 J U N-2 3 S E P-2 3 D E C-2 3 M A R-2 4 J U N-2 4 S E P-2 4 D E C-2 4 M A R-2 5历史IBC资金成本（不包括次级债务）vs.联邦基金利率（含存款余额）D E P o s it B a la n c e s（$ i n t h o u s a n d s）6 F e d e ra l f u n d s r a te账户类型cut cycle beta sav & int-bearing chking 27.0% reciprocal 77.8% time 61.4% total int-bearing dep（excl brokered）50.5% total COF IBC（excl sub debt）37.7% IBC COF fed funds spot fed effective total deposits
$ 3.4 $ 3.5 $ 3.6 $ 3.7 $ 3.8 $ 3.8 $ 3.9 $ 3.9 $ 4.0 $ 4.12 4.90% 5.07% 5.36% 5.53% 5.80% 5.93% 5.96% 5.83% 5.74% 4 Q‘22 21 Q’23 32 Q‘23 33 Q’23 34 Q‘23 1 Q’24 2 Q‘24 3 Q’24 3 Q‘24 3 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q‘24 Q’24 Q'24‘244Q’24 41 Q'25贷款总组合贷款收益率商业49%抵押贷款37%分期14%持有待售0%多元化贷款组合专注于高质量增长• 25年第一季度的组合贷款变化：−商业–增加5480万美元。…平均打新收益率6.97% vs组合收益率6.55%。−抵押贷款–减少390万美元。…平均打新收益率为7.02%，而组合收益率为4.85%。−分期付款–减少1,700万美元。…平均打新收益率为7.52%，而组合收益率为5.03%。•抵押贷款组合加权平均FICO为751，平均余额为186239美元。•分期付款加权平均FICO为755，平均余额为25390美元。•商业贷款利率组合：− 42%固定/58%可变。−指数– 40%与Prime挂钩，1%与美国国债利率挂钩，59%与SOFR挂钩。•抵押贷款（含HELOC）利率组合：− 62%固定/38%可调整或可变。−9%与美国国债利率挂钩，91%与SOFR挂钩。注：组合贷款不包括贷款HFS。贷款构成03/31/25贷款收益率（%）/组合贷款总额（$ B）7 $ 4.1B
8.36%，商业工业，$ 1676.22%，建筑，$ 1245.70%，零售，$ 1143.91%，办公，$ 783.00%，多户家庭，$ 602.08%，1-4家庭，$ 421.34%，土地，空置土地和开发，$ 270.78%，特殊目的，$ 16集中在$ 2.0B商业贷款组合C & I或业主占用贷款按行业占商业贷款总额的百分比（百万美元）按抵押品类型划分的投资者REE占商业贷款总额的百分比（百万美元）注：13.67亿美元，或商业贷款组合的68.6%为C & I或业主占用，而6.25亿美元，或31.4%为投资性房地产。百分比集中度基于截至2025年3月31日的20亿美元的整个商业投资组合8 $ 625mm9.18 % 1838.44% 1687.95% 1587.38% 1475.63% 1124.85% 974.62% 923.57% 712.79% 565047186 $ 1,367mM制造业零售建筑医疗保健和社会救助不动产租赁酒店和住宿其他服务（公共行政除外）批发运输艺术、娱乐和娱乐专业、科学和技术服务杂项2.34% 9.35% 2.94%
$ 7.9 $ 5.1. $ 3.7 $ 5.2 $ 3.7 $ 4.5 $ 5.1. $ 6.0 $ 7.1. $ 0.8 $ 0.2 $ 0.5 $ 0.6 $ 1.1 $ 0.9 $ 0.8 $ 0.9 $ 0.4 $-$ 2.0 $ 4.0 $ 6.0 $ 8.0 $ 10.0 2020202120222023 1Q‘24 2Q’24 3Q‘24 1Q’24 1Q'25不良贷款90 +天PD ORE/ORA $ 13.2 $ 2.3 $ 3.1 $ 3.3 $ 7.1 $ 5.3 $ 4.8 $ 7.0 $ 3.9 0.5% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.2% 0.1% 0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.2% 1.4% $-$ 2.0 $ 4.0 $ 6.0 $ 8.0 $ 10.0 $ 12.0 $ 14.0 202020212022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202230-89天PD 30-89天PD/总贷款$ 0.8 $ 0.2 $ 0.5 $ 0.6 $ 1.1 $ 0.9 $ 0.8 $ 0.9 $ 0.9 $ 0.4 $-$ 0.2 $ 0.4 $ 0.6 $ 0.8 $ 1.0 $ 1.22020202120222023Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 1Q‘24 1Q’25 $ 7.9 $ 5.1 $ 3.7 $ 5.2 $ 3.7 $ 4.5 $ 5.1 $ 5.1 $ 6.0 $ 7.10.3% 0.2% 00.1% 00.1% 00.1% 00.1%-0.1 % 0.1% 0.3% 0.5% 0.7% 0.9% $-$ 1.0 $ 2.0 $ 3.0 $ 4.0 $ 5.0 $ 6.0 $ 7.0 $ 8.0 $ 9.0 2020202120222023Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’25不良贷款（不良贷款）不良贷款/贷款总额注1：不良贷款和不良资产不包括正在执行的问题债务重组。信用质量摘要不良贷款（百万美元）ORE/ORA（百万美元）30至89天拖欠（百万美元）不良资产（百万美元）9
13.71 3.91 4.21 4.31 4.21 4.5 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 10.6 10.71 1.11 1.21 1.21 1.4 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 9.09.39.69.69.69.9 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’257.17.47.68.18.08.3 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25 •长期资本优先事项：资本保留，以支持有机增长、收购和通过强劲和持续的股息和股票回购返还资本。•在所有监管资本计量中资本充足。•剔除证券AFS和HTM未实现亏损影响的有形普通股比为9.3%实力资本状况TCE/TA（%）杠杆率（%）CET1比率（%）总RBC比率（%）10
$ 33.8 $ 34.3 $ 33.0 $ 36.1 $ 39.9 $ 40.6 $ 38.4 $ 38.4 $ 39.4 $ 40.1 $ 40.2 $ 41.3 $ 41.9 $ 42.9 $ 43.7 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’24 Q1 ' 25 3.05 3.02 3.18 3.13 3.00 3.26 3.49 3.52 3.33 3.26 3.23 3.26 3.30 3.40 3.37 3.45 3.49 0.08 0.07 0.08 0.08 0.12 0.77 2.18 3.654.384.995.265.33 5.33 5.33 5.16 4.66 4.33 0.14 0.12 0.1 10.10 0.10 0.12 0.45 0.92 1.39 1.72 1.93 2.11 2.14 2.16 2.22 2.02 1.860123456 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q4‘23 Q1’24 Q3‘24 Q4’24 Q1' 25净利息收益率（FTE）平均有效FF收益率资金成本净息差/收入•25年第一季度的净利息收入为4370万美元，而去年同期为4290万美元。这一变化是由于与去年同期相比，平均盈利资产和净息差有所增加。• 2025年第一季度净息差为3.49%，去年同期为3.30%，2024年第四季度为3.45%。收益率、净息差和资金成本（%）净利息收入（百万美元）11
1Q25 4Q24变化Avg Bal Inc/Exp Yield Avg Bal Inc/Exp Yield Avg Bal Inc/Exp Yield Cash $ 117,706 $ 1,2914.45% $ 84,733 $ 1,0194.78% $ 32,973 $ 272-0.34 % Investments 899,9497，5153.34% 928,1727，9773.44%（28,223）（462）-0.10 %商业贷款1,962，04631,7106.55% 1,875，63431,7256.73% 86,412（15）-0.17 %抵押贷款1,524，05118,6174.89% 1,523，27618,7584.93% 775（141）-0.04 %消费贷款574,8447，4635.19% 595,7517，8885。-0.36 %零售定期存款624,2555，6893.70% 623,9966，3124.02% 259（623）-0.33 %经纪存款139,2021，4694.28% 49,0926855.55% 90,110784-1.27 %银行借款12,7841434.54% 13,3701604.76%（586）（17）-0.22 % IBC债务79,4011，3616.91% 79,3651，4217.14% 36（60）-0.23 %资金成本$ 3,799，852 $ 22,459 2.40% $ 3,717，483 $ 24,1272.58% $ 82,369（$ 1,668）-0.19 %自由资金$ 1,278，744 $ 1,290，083（$ 11,339）净利息收入$ 44,137 $ 43,240 $ 897净息差3.41Q‘25 3.49% 1Q’25 NIM变化挂钩季度平均余额和FTE利率（千美元）挂钩季度分析12
2025年3月31日-200-100基准利率100200净利息收入182,199美元182,549美元183,705美元185,907美元187,279美元基数变化-0.82 %-0.63 % 1.20% 1.95% 2024年12月31日-200-100基准利率100200净利息收入181,603美元181,769美元182,518美元184,427美元185,494美元基数变化-0.50 %-0.41 % 1.05% 1.63%利率风险管理• NII建模的基本情况在本季度略高，因为资产收益率因资产组合的转变而增加，商业贷款增长强劲，主要由收益率较低的零售贷款和投资组合的径流提供资金。这一好处被资金组合的不利变化部分抵消。• NII敏感度头寸显示，由于资产重新定价加快，利率下降环境下的风险敞口略多。本季度，该行的浮动利率商业贷款和HELOC增长稳健。对较低利率的负债敏感性增加抵消了部分资产敏感性增加。•基准利率是从估值日开始应用即期收益率曲线的静态资产负债表。•稳定的核心资金基础。交易型账户基金37.4%的资产和其他未到期存款基金另有19.0%的资产。低批发融资仅为资产的3.8%。• 35.5%的资产在1个月内重新定价，47.4%在未来12个月内重新定价。•持续评估通过对冲以及产品定价和结构管理NII的策略。净利息收入变化（千美元）模拟分析计算未来十二个月的净利息收入变化，在利率即时平行变动的情况下，基于静态的财务状况报表，其中包括衍生工具，不考虑贷款费用。13
交换收入$ 3,127服务CHG DEP $ 2,814收益（亏损）-抵押出售$ 2,303按公允价值计算的股票证券$-收益（亏损）-证券$（330）抵押贷款服务，净额$（636）投资及保险佣金$ 754银行拥有人寿保险$ 297其他收入$ 2,095 $ 11.5 $ 10.5 $ 15.4 $ 15.6 $ 9.1 $ 12.6 $ 15.2 $ 9.5 $ 19.1 $ 10.4 18.4% 16.4% 18.6% 20.0% 12.2% 16.2% 18.6% 12.2% 22.2% 13.6%-5.0 5.0 15.0 25.0 25.03 5.04 5.05 5.0$-$ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 $ 20.0 $ 25.0 $ 30.0 $ 35.0 $ 40.0 Q4‘22 Q1’23 Q2‘23 Q2’23 Q3‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 Q4‘24 Q1’25非利息收入Non-Interest Inc/Operating Rev（%）强劲的非利息收入•抵押贷款服务的季度比较减少840万美元，净额主要是由于与抵押贷款利率和预期未来提前还款水平变化相关的资本化抵押贷款服务权的公允价值变化。服务收入减少归因于2025年1月31日出售了约9.31亿美元的抵押贷款服务权。•抵押银行：25年第一季度抵押贷款净收益为− 230万美元，而去年同期为140万美元。这一增长主要是由于抵押贷款销售的利润率提高以及贷款销售量增加。− 25年第一季度的抵押贷款发放为1.078亿美元，而24年第一季度为9400万美元，24年第四季度为1.341亿美元。− 1Q'25抵押贷款服务包括由于价格导致的150万美元（税后每股摊薄收益0.06美元）的公允价值调整减少，而去年同期增加了130万美元（税后每股摊薄收益0.05美元）。资料来源：公司文件。1Q'25非利息收入（千）非利息收入趋势（$ M）14 $ 10.4mm
61.3% 59.8% 60.4% 59.6% 59.9% 60.7% 60.3% 60.9% 62.2% 60.9% 61.4% 3 Q‘22 4 Q’22 21 Q‘23 32 Q’23 34 Q‘23 41 Q’25 $ 31.0 $ 32.2 $ 32.0$ 31.9 $ 32.2 $ 33.3 $ 32.6 $ 34.3 $-$ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 $ 20.0 $ 25.0 $ 30.0 $ 35.0 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 Q4’2 4 Q1‘25补偿和福利贷款和收款占用数据处理FDIC保险其他关注提高效率• 1Q’25效率比率为62.2%。•薪酬和员工福利支出为2040万美元，比去年同期减少40万美元。•基于绩效的薪酬与上一季度大致相同。•工资税和员工福利减少30万美元，主要是由于医疗保健相关成本降低。•数据处理成本增加0.5百万美元，主要是由于核心数据处理器的年度资产增长和与CPI相关的成本增加以及其他软件解决方案的价格上涨。•随着我们继续优化交付渠道，存在获得额外效率的机会。非利息费用（$ M）效率比（4季度滚动平均）来源：公司文件。15 $ 3 7 .0
2025年展望2025年展望*截至2025年1月• IBCP预测中单位数（约5%-6 %）的整体贷款增长是基于商业贷款（9%-10 %）和抵押贷款（2%-3 %）的增长，其中分期贷款下降（2%-3 %）。•这一增长预测还假设密歇根州经济稳定。•该预测假设美联储在3月和8月将联邦基金利率下调0.25%，同时长期利率略高于2024年底的水平。• IBCP预测高单位数（8%-9 %）增长，主要是受到盈利资产增加和盈利资产基础发生有利转变的支持。预计2025年净息差（NIM）将较2024年全年有所提升（0.20%-0.25 %）。主要驱动因素是有息负债收益率的下降，但被赚取资产收益率的下降部分抵消。•非常难预测的区域。CECL未来的拨备水平将对贷款增长和组合、预计经济状况、观察信贷水平和贷款违约量特别敏感。•拨备占贷款总额的百分比在12/31/24为1.47% • 2025年全年信贷损失拨备（费用）约为平均组合贷款总额的0.15%-0.20 %将不是不合理的。25年第一季度更新•投资组合贷款总额在25年第一季度增加了3390万美元（年化3.4%），低于我们的预测范围。商业贷款增长5480万美元（年化11.5%），但被抵押贷款减少390万美元（年化1.0%）和分期贷款减少17.0美元（年化11.8%）部分抵消。• 25年第一季度净利息收入比去年同期高出350万美元（8.7%），在预测范围内。净息差本季度为3.49%，去年同期为3.30%，环比上升0.04%。•信贷损失准备金是第一季度低于预测范围的支出0.7百万美元。贷款持续增长净利息收入增长主要由更高的平均收益资产为信贷损失拨备推动稳健的资产质量指标16
2025年展望2025年展望*截至2025年1月• 2025年第一季度/第二季度预测范围为1100万美元至1200万美元，第三季度/第四季度预测范围为1200万美元至1300万美元。全年较2024年实际5640万美元下降14.0%至14.5% •预计抵押贷款发起量和销售净收益将与2024年相似。假设2025年抵押贷款服务净额约为每季度75万美元。• IBCP预测2025年季度区间为3450万美元至3550万美元，全年总额较2024年实际的1.351亿美元增长3.0%至4.0%。•主要驱动因素是薪酬和员工福利、数据处理和占用增加。• 2025年的有效所得税率约为19%，这是假设2025年的法定联邦公司所得税率为21%。• 2025年以约5%（110万）的流通股进行股份回购授权。•股票回购将取决于资本水平、资本分配选择和股价走势。我们不会对2025年的任何股票回购进行建模。25年第一季度更新• 25年第一季度非利息收入总计1040万美元，低于预测范围。抵押贷款服务净额，在25年第一季度产生了0.6百万美元的亏损。• 25年第一季度非利息支出总额为3430万美元，低于我们的预测范围。2025年第一季度实际有效所得税率18.5%。在2025年第一季度以总计0.03亿美元的购买价格回购了1093股股票。非利息收入非利息支出所得税股份回购17
战略举措•外部销售-通过对前景和COI的一致呼吁，关系银行业务的重点。•内部服务/销售–高留存+高交叉销售，战略合作伙伴协同。•数字营销-利用数据洞察力，战略定位，提升品牌形象，个性化客户体验。•借力推荐网络–金融科技（ReferLive）；•新产品– SMB存款产品、商务数字PMTS。•市场拓展–通过现有的间接经销商网络。•选择性和机会主义的银行和分行收购。•流程自动化–利用核心投资+金融科技合作伙伴关系：（混合）抵押；（编号）商业；•分支机构优化——包括评估现有地点、新地点、服务时间、人员配备、工作流程和利用技术。•推广自助服务渠道-（One Wallet，Treasury One，etc.）•发挥银行家能力–包括在线预约设置。• Leverage Middleware + API’s – expediate new technology implementation。•优化办公空间利用•投资于我们的团队–有竞争力的C & B产品、技能培训、领导力发展等•高员工参与度–通过培养一种目标、机会、持续学习、多样性、奖励+认可的文化。•推动所有业务部门的团队合作+对齐。•投资科技——提升员工体验+客户体验。•客户服务模型–定义良好并得到应用。•利用三层防御（业务单元、风险管理和内部审计）。独立和协作的方法。•一致的盈利+保持强劲的资本水平。•主动的信贷质量监测和问题解决。•管理流动性和内部收益率。•管理操作风险，强调网络安全、防欺诈、合规。•与监管机构和其他外部监督方的有效关系。积极主动、透明良好沟通。流程改进&成本控制风险管理增长人才管理18
问答环节闭幕词NASDAQ：IBCP感谢您的出席19
附录附加财务数据和非公认会计原则调节20
历史财务数据21 here截至12月31日止年度，季度末，（百万美元，每股数据除外）20212022202320243/31/246/30/249/30/2412/31/243/31/25资产负债表：总资产$ 4,705 $ 5,000 $ 5,264 $ 5,338 $ 5,231 $ 5,278 $ 5,259 $ 5,338 $ 5,328投资组合贷款$ 2,905 $ 3,465 $ 3,791 $ 4,039 $ 3,840 $ 3,852 $ 3,942 $ 4,039 $ 4,073存款$ 4,117 $ 4,379 $ 4,379 $ 4,622 $ 4,654 $ 4,582 $ 4,614 $ 4,627 $ 4,654 $ 4,634有形普通股权益$ 367资产1.69% 1.72% 1.56% 1.77% 1.59% 1.80% 1.43% 1.88% 1.46%净收入（1）$ 62.9 $ 63.8 $ 59.1 $ 66.8 $ 16.0 $ 18.5 $ 13.8 $ 18.5 $ 15.6摊薄后每股收益$ 2.88 $ 2.97 $ 2.79 $ 3.16 $ 0.76 $ 0.88 $ 0.65 $ 0.87 $ 0.74平均资产回报率（1）1.41% 1.32% 1.15% 1.27% 1.24% 1.44% 1.04% 1.39% 1.18%平均净资产收益率（1）16.1% 18.5% 16.0% 15.7% 16.0% 18.0% 12.5% 16.3% 13.7%净息差（FTE）3.10% 3.32% 3.26% 3.38% 3.30% 3.40% 3.37% 3.45% 3.49%效率比62.9%+ OREO 0.18% 0.12% 0.15% 0.17% 0.12% 0.14% 0.15% 0.17% 0.17% ACL/总投资组合贷款1.63% 1.51% 1.44% 1.47% 1.47% 1.46% 1.46% 1.46% 1.47% 1.47% NCO/平均贷款（0.07%）：资本比率：TCE比率7.9% 6.4% 7.2% 8.0% 7.4% 7.6% 8.1% 8.0% 8.3%杠杆率8.8% 8.8% 9.0% 9.9% 9.3% 9.5% 9.6% 9.9% 9.9%一级资本比率12.1% 11.4% 11.5% 12.1% 11.7% 12.0% 12.1% 12.1% 12.3%总资本比率14.5% 13.7% 13.7% 14.2% 13.9% 14.2% 14.2% 14.2% 14.5%
22截至12月31日的历史财务业绩年度，（百万美元，每股数据除外）2019202020212022202320245年复合年增长率资产负债表：总资产3,565美元4,204美元4,705美元5,000美元5,264美元5,3388.4%投资组合贷款2,725美元2,734美元2,905美元3,465美元3,791美元4,0398.2%存款3,037美元3,637美元4,117美元4,379美元4,623美元4,6548.9%有形普通股317美元357美元367美元317美元374美元4256.1%盈利能力：税前，拨备前收入58.6美元81.9美元75.4美元83.1美元79.9美元87.58.4%税前，预/平均。资产1.70% 2.08% 1.62% 1.68% 1.56% 1.77%-净收入（1）$ 46.4 $ 56.2 $ 62.9 $ 63.4 $ 59.1 $ 66.87.5%稀释后每股收益$ 2.00 $ 2.53 $ 2.88 $ 2.97 $ 2.79 $ 3.16 9.6%平均资产回报率（1）1.35% 1.43% 1.41% 1.31% 1.15% 1.27%-平均权益回报率（1）13.63% 15.68% 16.13% 18.41% 16.04% 15.70%-净息差（FTE）3.80% 3.34% 3.10% 3.32% 3.26% 3.38%-效率比64.90% 59.24% 62.87% 59.71% 60.76% 60.80%-资产质量：不良资产/资产0.32% 0.21% 0.11% 0.08% 0.11% 0.13%-不良资产/贷款+奥利奥1.51% 1.44% 1.47%-NCO/平均贷款（0.02%）0.11%（0.07%）0.000% 0.01% 0.02%-资本比率：TCE比率9.0% 8.6% 7.9% 6.4% 7.2% 8.0%-杠杆率10.1% 9.2% 8.8% 8.8% 9.1% 9.9%-一级资本比率12.7% 13.3% 12.2% 11.4% 11.6% 12.1%-总资本比率13.7% 16.0% 14.5% 13.7% 13.7% 14.2%-股东价值：TBV/股$ 14.08 $ 16.33 $ 17.33 $ 15.04 $ 17.96 $ 20.337.6%每股派息$ 0.72 $ 0.80 $ 0.84 $ 0.88 $ 0.92 $ 0.96 5.9%回购股份价值$ 26.3 $ 14.2 $ 17.3 $ 4.0 $ 5.2 $--
流动性来源2025年第一季度美联储当前表内超额准备金67.6美元未质押AFS证券523.7美元表内总额591.3美元表内流动性对总存款13%可用流动性来源未使用的FHLB & FRB（包括BTFP）1,587.2美元未质押债券的借贷能力469.7总可用来源2,056.9美元流动性来源对总存款44% 73% 79% 74% 76% 60% 58% 56% 222% 237% 238% 222% 218% 1955% 196% 3Q234Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25表内/未保险存款可用来源/未保险存款注：组合贷款不包括贷款HFS。流动性/无保险存款强劲的流动性头寸•显著的流动性头寸，以管理当前环境。•可用流动性总额大幅超过（196%）估计的未投保存款余额。•具吸引力的贷存比87.9%。•无保险存款占存款总额约23.0%，不包括经纪定期存款。流动性来源23
$ 1,969 $ 1,074 $ 465 $ 81 $ 243 $ 502 $ 300 $ 2,212 $ 1,576 $ 765 $ 81消费商业公共基金经纪保险存款无保险存款$ 3,575 $ 3,661 $ 3,605 $ 3,636 $ 3,570 $ 3,594 $ 3,586 $ 1,011 $ 962 $ 977 $ 978 $ 1,057 $ 1,060 $ 1,048 $ 4,586 $ 4,623 $ 4,582 $ 4,614 $ 4,627 $ 4,634 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25有保险存款无保险存款粒度存款基•平均存款账户余额约为21,067美元。•不包括互惠存款的平均存款余额为16930美元。•平均商业存款余额为94432美元。•平均零售存款余额11308美元。• 10个最大的存款账户总额为3.774亿美元，占存款总额的8.15%。− 2.357亿美元的ICS与FDIC覆盖。• 100个最大的存款账户总额为10.7亿美元，占存款总额的23.09%。− 6.453亿美元的ICS与FDIC覆盖。注：未投保存款计算为近似值。分部未保险存款（3/31/25）未保险存款趋势（$ mm）24
CRE – Office Metrics • 19.1%的投资组合是医疗办公楼。• 77%的投资组合位于郊区地区。• 61.6%的CRE – Office在2028年后成熟。•平均贷款规模120万美元。成熟曝光量（百万）CRE-办公室固定vs.可变地理位置（百万）25城市郊区固定可变21% 79% $ 18 $ 60 $ 3.5 $ 5.1 $ 21.3 $ 48.0 m a tu ri n g 202 5m a tu ri n g 202 6m a tu ri n g 202 7m a tu ri n g 202 8 & A ft e r
非GAAP与GAAP对账26日3月31日、12月31日、9月30日、6月30日、3月31日，20242023202220212025202420242024净利息收入166,248美元156,329美元149,561美元129,765美元43,685美元42,851美元41,854美元41,346美元40,197非利息收入56,36250，67661,90976，64310,42419，1219,50815，17212,561非利息支出135,096127，119128,341131，02334,26236，98732,58333，3332,193税前，拨备前收入87,51479，88683,12975，385美元19,847美元24,985美元18,779美元23,18520，565信贷损失准备4,4686，2105,341（1,928）7212,2171，488 19744所得税费用16,25614，60914,43714，4183,5364，3073,4814，6383,830净收入66,790美元59,067美元63,351美元62,895美元15,590美元18,461美元13,810美元18,528美元15,991平均总资产5,239，952美元5,115，624美元4,825，723美元4,465，577美元5,378，022美元5,300，
非GAAP财务指标调节27非GAAP财务指标调节20252024年净息差、完全应税等值（“FTE”）净利息收入43,685美元40,197美元加：应税等值调整452180净利息收入-应税等值44,137美元40,377美元净息差（GAAP）（1）3.46% 3.28%净息差（FTE）（1）3.49% 3.30%（1）年化。截至3月31日的三个月，（千美元）
非美国通用会计准则财务指标的调节（续）28有形普通股权益比率3月31日、12月31日、9月30日、6月30日、3月31日，202420232022202120252024202420242024普通股股东权益454,686美元404,449美元347,596美元398,484美元467,277美元454,686美元452,369美元430,459美元415,570美元减：商誉28,30028，30028,30028，30028,30028，30028,300其他无形资产1,4882，0042,5513，3361,3661，4881,6171，7461,875有形普通股权益424,898美元374,145美元316,745美元366,848美元437,611美元424,898美元422,452美元400,413美元385,395美元总资产5,338，104美元5,263，75,308，316美元5,233，422美元4,968，936美元4,673，104美元5,298，762美元5,308，316美元5,229，351美元5,247，454美元5,201，080美元普通股权益比率8.52% 7.68% 6.95% 8.47% 8.77% 8.52% 8.60% 8.16% 7.94%有形普通股权益比率8.00% 7.15% 6.37% 7.85% 8.26% 8.00% 8.08% 7.63% 7.41%截至12月31日止年度季度末（单位：千美元）