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ex-9.1 2 ex991q32018amender102418.htm 图表99.1 展品


图表99.1

供立即释放
联系人:Scott Frommer（投资者）- 336-436-5076    
investor@labcorp.com

Pattie Kushner（媒体） - 336-436-8263
media@labcorp.com

公司信息:www.labcorp.com

南大街358号
北卡罗来纳州伯灵顿27215
电话:（336）584-5171
    
Labcorp公告2018年第三季度业绩
及更新2018年指引


•
Q3营收28亿美元较去年26亿美元增长8%
•
Q3摊薄EPS3.10美元，其中包括处置业务净收益每股1.22美元
•
Q3调整后EPS2.74美元，受勒索软件攻击和飓风佛罗伦萨的负面影响约为每股0.10美元
•
2018年调整后EPS指引为11.25美元至11.45美元，较2017年增长22%至24%，受勒索软件攻击和飓风佛罗伦萨的负面影响约为每股0.10美元
•
2018年自由现金流指引为9.75亿美元至10.25亿美元，其中现在包括与处置食品解决方案业务相关的第四季度纳税约1.25亿美元

北卡罗来纳州伯灵顿，2018年10月24日-labcorp® （或公司）（NYSE:LH）今日公布了截至2018年9月30日的第三季度业绩，并更新了2018年指引。

董事长兼首席执行官戴维·P·金说:"我们对本季度的业绩感到满意，突出表现在我们Covance药物开发业务的出色业绩和Labcorp诊断公司的坚实业绩。Covance公司带来了净订单的增长、强劲的帐面收入和显着的利润率扩张，而Diagnostics公司继续保持其一贯的有机收入和数量增长。此外，我们在三个战略目标上取得了进展，启动了Launchpad第二阶段的诊断工作，以继续精简业务和降低固定成本基数。尽管市场动态变化，但我们有两项强劲的业务，即出色的现金流和强劲的资产负债表，使我们能够在今年和今后几年实现增长。"

自2018年1月1日起，公司采用FASB发布的关于收入确认的融合准则（ASC606），采用完全追溯法。除非另有说明，本新闻稿已重述2017年所有财务业绩及与2017年财务业绩的比较，犹如公司已于2017年1月1日采纳ASC606。








综合成果

第三季度业绩

本季度营收为28.3亿美元，与2017年第三季度的26.2亿美元相比增长8.0%。收入增长主要由于来自收购的增长6.5%及有机增长2.8%，部分被处置业务带来的负面影响1.1%及外币折算约30个基点所抵销。由于本季度勒索软件攻击和飓风佛罗伦萨（下称“业务中断”），营收增长受到约50个基点的负面影响。

本季度营业收入为3.434亿美元，占营收的12.1%，而2017年第三季度为3.267亿美元，占营收的12.5%。营业收入增长主要由于收购、有机收入增长、公司Launchpad业务流程改进举措以及重组费用和特殊项目减少。由于实施了PAMA、勒索软件攻击的相关费用、企业处置和人员费用，医疗保险价格降低，部分抵消了这些驱动因素。该公司当季录得重组费用、特殊项目和摊销总计8580万美元，而2017年同期为1.052亿美元。本季度调整后营业收入（不包括摊销、重组费用和特殊项目）为4.292亿美元，占营收的15.2%，相比之下2017年第三季度为4.319亿美元，占营收的16.5%。经调整营业利润率下降主要是由于实施PAMA、业务中断带来的负面影响，以及收购Chiltern带来的混合影响。

当季净盈利为3.188亿美元，而2017年第三季度为1.716亿美元。当季摊薄EPS为3.10美元，与2017年同期的1.65美元相比增长187.9%。当季净盈利和摊薄EPS分别受益于每股1.253亿美元和1.22美元的处置业务净收益。本季度调整后EPS（不包括摊销、重组费用、特殊项目以及处置业务的净收益）为2.74美元，与2017年第三季度的2.37美元相比增长15.6%。该公司当季调整后盈利每股摊薄收益减少约0.10美元，原因是受到业务中断的影响，主要是由于交易量减少。

本季度运营现金流为2.519亿美元，低于2017年第三季度的3.505亿美元，原因是较高现金收益带来的收益被营运资金的增加、可自由支配的养老金缴款以及业务中断带来的影响所抵消。资本支出总计9790万美元，而一年前为7530万美元。因此，自由现金流（运营现金流减去资本支出）为1.540亿美元，而2017年第三季度为2.752亿美元。

本季度末，该公司的现金馀额和债务总额分别为8.926亿美元和65亿美元。本季度，该公司回购了价值1.5亿美元的股票，约合80万股。该公司在本季度末根据其股票回购计划尚有8.435亿美元的授权。





年初至今的结果

营收为85.5亿美元，比去年的75.6亿美元增长13.0%。收益增加乃由于来自收购事项的增长10.0%、有机增长2.7%，以及来自外币折算的收益约60个基点，部分被处置业务的影响0.4%所抵销。

营业收入为10.180亿美元，占营收的11.9%，而2017年前9个月为9.747亿美元，占营收的12.9%。营业收入增长主要是由于收购、有机收入增长以及公司Launchpad举措，部分被PAMA的实施、勒索软件攻击相关成本以及人员成本所抵消。营业利润率下降主要是由于实施PAMA、业务中断带来的负面影响以及收购Chiltern带来的混合影响。该公司今年前9个月录得重组费用、特殊项目和摊销总额为3.104亿美元，而2017年同期为2.651亿美元。这一增长主要是由于摊销费用较高，以及在2017年《减税和就业法案》实施后向无奖金资格的员工支付了一次性奖金。调整后营业收入（不包括摊销、重组费用和特殊项目）为13.3亿美元，占营收的15.5%，而2017年前9个月为12.4亿美元，占营收的16.4%。

2018年前9个月的净盈利为7.258亿美元，合每股摊薄股份7.04美元，去年同期为5.394亿美元，合每股摊薄股份5.19美元。2018年前9个月的净盈利和摊薄EPS分别受益于每股1.253亿美元和1.22美元的处置业务净收益。调整后EPS（不包括摊销、重组、特殊项目以及处置业务的净收益）为8.50美元，与2017年前9个月的6.93美元相比增长22.7%。

运营现金流为8.190亿美元，而2017年前9个月为9.331亿美元，原因是较高现金收益带来的收益被营运资金的增加、可自由支配的养老金缴款以及业务中断带来的影响所抵消。资本支出总计2.576亿美元，而2017年同期为2.168亿美元。因此，自由现金流（运营现金流减去资本支出）为5.614亿美元，而2017年前9个月为7.163亿美元。

***
以下分部业绩反映公司于2017年1月1日追溯采纳ASC606，并不包括摊销、重组费用、特殊项目及未分配公司开支。

第三季度分部业绩

labcorp诊断
本季度营收为17.5亿美元，较2017年第三季度的17.5亿美元下降0.2%。收入受益于采购和有机量（按请购单计量），但被




此外，外币折算减少了约20个基点的收入。

公司食品解决方案业务于2018年8月1日剥离，公司总部位于英国的法医实验室检测业务于2018年8月7日剥离。这些剥离的业务在该季度贡献了1460万美元的收入，而2017年第三季度为4300万美元。若不计入业务处置，本季度营收将为17.4亿美元，比去年同期的17.1亿美元增长1.4%。

撇除业务处理后，每份申购书的收益下跌0.4%，总数量（以申购书计算）则上升2.0%，其中有机量为1.3%，收购量为0.8%。业务量增长因业务中断而受到0.6%的负面影响。

本季度调整后营业收入（不包括摊销、重组费用和特殊项目）为3.315亿美元，占营收的18.9%，相比之下2017年第三季度为3.743亿美元，占营收的21.3%。营业收入和利润率下降主要是由于来自PAMA、勒索软件攻击、业务处置和人员成本的负面影响，部分被收购和有机量增长所抵消。

Covance药物开发
本季度营收为10.8亿美元，比2017年第三季度的8.67亿美元增长24.7%。收入增长主要由于来自收购的增长17.9%，以及有机增长7.3%，部分被外币折算约50个基点的影响所抵销。

本季度调整后营业收入（不包括摊销、重组费用和特殊项目）为1.313亿美元，占营收的12.1%，相比之下2017年第三季度为9380万美元，占营收的10.8%。营业收入和利润率的增加主要是由于有机需求、发射台节馀和购置，但被人员费用部分抵消。该公司预计，到2020年底，Launchpad将带来1.5亿美元的净节省，到2019年底，整合Chiltern将带来3000万美元的成本协同效应。

其后十二个月的订单净额及帐面对账单净额分别为52.6亿元及12.5亿元。本季度末的积压为94.0亿美元，上季度为89.7亿美元，该公司预计未来十二个月其积压中约有38亿美元将转化为收入。

***














2018年展望

在以下指引中，2017年的所有财务业绩以及与2017年财务业绩的比较已在本新闻稿中重述，犹如该公司已于2017年1月1日采纳ASC606。指引假设外汇汇率于本年度馀下时间自2018年9月30日起生效，并包括资本分配。

•
营收较2017年营收103.1亿美元增长10.5%至11.0%，其中包括约40个基点外币折算的收益。这是范围从先前指引的10.5%收窄至11.5%，并包括来自10个基点的业务中断的影响，以及10个基点不利的货币换算变动。

•
Labcorp Diagnostics的营收较2017年的营收68.6亿美元增长3.0%至3.5%，其中包括PAMA的负面影响以及约10个基点外币折算带来的收益。这是范围从先前指引的3.0%收窄至4.5%，现在包括来自20个基点的业务中断的影响，以及货币换算的10个基点不利变化。

•
Covance药物开发的收入较2017年的收入34.5亿美元增长24.0%至26.0%，其中包括约110个基点外币折算的收益。这是从先前指导的23.0%到26.0%的范围的缩小。

•
调整后EPS为11.25美元至11.45美元，较2017年调整后EPS9.20美元增长约22.3%至24.4%。这低于此前指引的11.35美元至11.65美元，主要是由于每股0.10美元的业务中断以及第三季度业绩带来的负面影响。

•
自由现金流（运营现金流减去资本支出）为9.75亿美元至10.25亿美元，而2017年为11亿美元。这低于先前指导意见中的11亿美元至12亿美元，主要原因是即将支付与处置食品解决方案业务有关的约1.25亿美元税款，而该税款未列入先前指导意见。














调整后措施的使用
公司在本新闻稿及随附表格中提供了不按照美国通用会计准则编制的“调整后”财务信息，包括调整后EPS、调整后营业收入、自由现金流，以及某些分部信息。该公司认为，这些调整后的措施对投资者有用，可以作为GAAP措施的补充，但不能替代GAAP措施，用于评估公司的运营业绩。公司进一步认为，这些非美国通用会计准则财务措施的使用为投资者评估经营业绩和趋势、增长和股东回报，以及将公司财务业绩与其他公司财务业绩进行比较提供了额外的工具。不过，该公司注意到，这些调整后的措施可能与其他公司提出的措施不同，且不能直接比较。这些非公认会计原则措施与最具可比性的公认会计原则措施的对账载于本新闻稿所附表格。

该公司今天提交了一份关于表格8-K的最新报告，其中将包括关于其业务和运营的更多信息。该等资料亦会载于本公司网站的投资者关系组，网址为http://www.labcorp.com分析师和投资者请参阅表格8-K和网站上的当前报告，以查看这一补充信息。

讨论Labcorp季度业绩的电话会议将于美国东部时间今天上午9:00举行，可拨打844-634-1444（国际电话者可拨打615-247-0253）。电话号码是7398818。电话重播将持续到2018年11月7日，可拨打855-859-2056（国际电话号码为404-537-3406）收听。重播的访问代码是7398818。Labcorp于2018年10月24日举行的季度电话会议的在线直播将在http://www.labcorp.com或在http://www.streetevents.com从美国东部时间上午9:00开始，这一网络直播将存档并可访问至2019年10月18日。

























关于labcorp
Labcorp（NYSE:LH），一家标普500指数成分股公司，是一家全球领先的生命科学公司，在指导患者护理方面深度融合，提供全面的临床实验室和端到端药物开发服务。Labcorp以改善健康和改善生活为使命，提供世界级的诊断解决方案，更快地为患者带来创新药物，并利用技术改善护理的提供。Labcorp报告2017年净营收超过100亿美元。欲了解更多关于Labcorp的信息，请访问www.labcorp.com欲了解更多关于Covance药物开发的信息，请访问www.covance.com.

本新闻稿载有前瞻性陈述，包括但不限于关于2018年估计指导和相关假设、各种因素对经营和财务结果的影响、预期节馀和协同效应（包括Launchpad举措和收购带来的节馀和协同效应）以及未来增长机会的陈述。每个前瞻性陈述都会根据各种重要因素发生变化，包括但不限于，竞争行动和其他不可预见的变化以及市场的一般不确定性，政府法规的变化，包括医疗改革，客户购买决定，包括支付方法规或政策的变化，政府及第三方付款人的其他不利行动、测试指引或建议的变更、重大诉讼事项的不利结果、税务法律法规变更的影响、未能维护或发展客户关系、我们开发或获取新产品及适应技术变化的能力，信息技术、系统或数据安全方面的故障、恶劣天气条件、雇员关系以及汇率波动的影响。实际结果可能与这些前瞻性陈述提出的结果大不相同。该公司没有义务为这些前瞻性陈述提供任何更新，即使其预期发生了变化。有关可能影响经营及财务业绩的潜在因素、风险及不明朗因素的进一步资料载于公司截至2017年12月31日止年度的表格10-K及其后的表格10-Q，包括在每种情况下的风险因素项下，以及在该公司提交给SEC的其他文件中。本新闻稿中的信息应结合对公司向SEC提交的文件的审查阅读，其中包括公司截至2017年12月31日止年度Form10-K以及随后Form10-Q中的信息，在管理标题下讨论和分析财务状况和业务成果。

文本结尾---
-以下各表-


























美国控股实验室公司
综合业务报表
（单位:百万，每股数据除外）

 
截至9月30日的三个月，
 
已结束9个月
9月30日，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
$
2,831.3

 
$
2,621.4

 
$
8,545.9

 
$
7,563.3

 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
2,041.4

 
1,837.2

 
6,141.9

 
5,288.6

 
 
 
 
 
 
 
 
毛利
789.9

 
784.2

 
2,404.0

 
2,274.7

 
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
381.8

 
381.3

 
1,174.0

 
1,081.9

无形资产和其他资产摊销
54.7

 
54.6

 
175.5

 
153.6

重组和其他特别费用
10.0

 
21.6

 
36.5

 
64.6

 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
343.4

 
326.7

 
1,018.0

 
974.6

 
 
 
 
 
 
 
 
其他收入（支出）:
 
 
 
 
 
 
 
利息支出
(59.4
)
 
(59.9
)
 
(186.0
)
 
(167.3
)
权益法收益，净额
3.0

 
3.2

 
8.5

 
10.0

投资收入
2.8

 
0.7

 
4.2

 
1.4

其他，净额
209.8

 
(3.9
)
 
209.1

 
(7.4
)
所得税前收益
499.6

 
266.8

 
1,053.8

 
811.3

 
 
 
 
 
 
 
 
准备金
180.6

 
92.5

 
328.1

 
268.6

 
 
 
 
 
 
 
 
净收益
319.0

 
174.3

 
725.7

 
542.7

减:归属于非控股权益的净利润
(0.2
)
 
(2.8
)
 
0.1

 
(3.4
)
归属于Laboratory Corporation of America Holdings的净利润
$
318.8

 
$
171.5

 
$
725.8

 
$
539.3

 
 
 
 
 
 
 
 
每股普通股基本盈利
$
3.14

 
$
1.68

 
$
7.13

 
$
5.27

 
 
 
 
 
 
 
 
摊薄后每股普通股收益
$
3.10

 
$
1.65

 
$
7.04

 
$
5.19

 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均发行在外基本股份
101.6

 
102.2

 
101.8

 
102.4

 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均稀释后的流通股
102.7

 
103.7

 
103.1

 
103.9

 
 
 
 
 
 
 
 










美国控股实验室公司
合并资产负债表
（单位:百万，每股数据除外）
 
9月30日，
 
12月31日，
 
2018
 
2017
资产:
 
 
 
 
 
 
 
当前资产：
 
 
 
现金及现金等价物
$
892.6

 
$
316.6

应收账款
1,536.1

 
1,531.0

未开单服务
320.1

 
316.5

用品库存
233.0

 
227.2

预付费用和其他费用
292.5

 
308.8

持作出售的流动资产
—

 
33.7

流动资产总额
3,274.3

 
2,733.8

 
 
 
 
不动产、厂场和设备，净额
1,734.3

 
1,706.6

商誉
7,362.7

 
7,400.9

净无形资产
3,990.9

 
4,166.1

合资伙伴关系和权益法投资
57.9

 
58.4

递延所得税资产
1.9

 
1.9

其他资产，净额
239.4

 
217.5

长期持有待售资产
—

 
387.8

总资产
$
16,661.4

 
$
16,673.0

 
 
 
 
负债和股东权益
 
 
 
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付账款
$
497.5

 
$
573.9

应计费用和其他
901.5

 
793.3

未赚取收入
289.4

 
380.8

长期债务的当前部分
417.8

 
417.5

持作出售的流动负债
—

 
20.2

流动负债合计
2,106.2

 
2,185.7

 
 
 
 
长期债务，减去流动部分
6,044.6

 
6,344.6

递延所得税和其他税务负债
899.1

 
875.5

其他负债
343.0

 
376.0

持作出售用途的长期负债
—

 
66.3

负债总额
9,392.9

 
9,848.1

 
 
 
 
承付款和或有负债
—

 
—

非控制性权益
20.4

 
20.8

 
 
 
 
股东权益:
 
 
 
普通股
11.9

 
12.0

普通股与额外实收资本
1,828.4

 
1,989.8

留存收益
6,921.9

 
6,196.1

减:财务处持有的普通股
(1,106.3
)
 
(1,060.1
)
累计其他综合收入
(407.8
)
 
(333.7
)
股东权益总额
7,248.1

 
6,804.1

负债和股东权益共计
$
16,661.4

 
$
16,673.0






美国控股实验室公司
现金流量综合报表
（单位:百万，每股数据除外）
 
截至9月30日的三个月，
 
已结束9个月
9月30日，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
 
 
 
来自业务活动的现金流量:
 
 
 
 
 
 
 
净收益
$
319.0

 
$
174.3

 
$
725.7

 
$
542.7

为使净收入与业务活动提供的现金净额相一致而作的调整:
 
 
 
 
 
 
 
折旧及摊销
133.1

 
133.1

 
414.4

 
388.2

库存补偿
18.8

 
33.1

 
70.8

 
85.8

出售资产的损失/（收益）
(1.6
)
 
1.7

 
(1.9
)
 
2.3

出售持作出售资产的收益
(209.4
)
 
—

 
(209.4
)
 
—

零息次级票据的累加利息
—

 
0.1

 
0.1

 
0.3

累计收益低于（超过）股票附属公司的分配
1.6

 
3.6

 
0.3

 
(0.4
)
资产减值
3.0

 
8.4

 
5.3

 
23.5

递延所得税
(23.9
)
 
4.5

 
12.1

 
(0.1
)
资产和负债变动（扣除收购影响）:
 
 
 
 
 
 
 
应收账款减少额
(21.7
)
 
(50.3
)
 
(8.5
)
 
(100.5
)
未计费服务增加（减少）额
31.0

 
12.3

 
(5.5
)
 
(24.8
)
存货减少额
(4.1
)
 
(5.7
)
 
(8.8
)
 
(6.4
)
预付费用和其他费用（增加）减少额
(12.9
)
 
28.6

 
(40.1
)
 
33.4

应付账款增加（减少）额
11.4

 
100.5

 
(79.9
)
 
109.1

未得收入增加（减少）额
(102.7
)
 
8.9

 
(94.4
)
 
(1.1
)
应计费用和其他收入增加（减少）额
110.3

 
(102.6
)
 
38.8

 
(118.9
)
经营活动所产生的现金净额
251.9

 
350.5

 
819.0

 
933.1

 
 
 
 
 
 
 
 
来自投资活动的现金流量:
 
 
 
 
 
 
 
资本支出
(97.9
)
 
(75.3
)
 
(257.6
)
 
(216.8
)
出售资产的收益
0.3

 
0.2

 
50.1

 
1.2

处置业务所得款项净额
654.5

 
—

 
654.5

 
—

许可证技术的购置
—

 
—

 
—

 
(2.3
)
对权益附属公司的投资
(7.0
)
 
(7.1
)
 
(14.3
)
 
(33.2
)
收购业务，扣除收购的现金
—

 
(1,231.3
)
 
(79.1
)
 
(1,799.3
)
用于投资活动的现金净额
549.9

 
(1,313.5
)
 
353.6

 
(2,050.4
)
 
 
 
 
 
 
 
 
筹资活动产生的现金流量:
 
 
 
 
 
 
 
优先票据发售所得款项
—

 
1,200.0

 
—

 
1,200.0

优先票据发售的付款
—

 
(500.0
)
 
—

 
(500.0
)
定期贷款的收益
—

 
750.0

 
—

 
750.0

定期贷款的支付
—

 
(50.0
)
 
(295.0
)
 
(50.0
)
循环信贷机制的收益
54.5

 
574.0

 
449.2

 
1,323.7

循环信贷安排的付款
(54.5
)
 
(883.0
)
 
(449.2
)
 
(1,323.7
)
零息次级票据的付款
(0.3
)
 
(1.9
)
 
(0.3
)
 
(25.1
)
债务发行费用的支付
—

 
(13.6
)
 
—

 
(13.6
)
长期租赁债务的支付
(1.7
)
 
(1.7
)
 
(6.8
)
 
(6.0
)
非控制性利益分配
(0.2
)
 
(0.3
)
 
(6.1
)
 
(0.8
)
推迟支付的购置款
—

 
(0.1
)
 
—

 
(1.6
)
向雇员发行股票所得的股份结算税净额
(1.1
)
 
(0.3
)
 
(46.2
)
 
(46.5
)
向雇员发行股票所得款项净额
24.4

 
33.8

 
67.4

 
65.2

购买普通股
(150.0
)
 
(42.1
)
 
(300.0
)
 
(298.1
)
筹资活动提供（用于）的现金净额
(128.9
)
 
1,064.8

 
(587.0
)
 
1,073.5

汇率变动对现金和现金等价物的影响
(1.7
)
 
7.5

 
(9.6
)
 
19.3

现金及现金等价物净增加额
671.2

 
109.3

 
576.0

 
(24.5
)
期初现金及现金等价物
221.4

 
299.6

 
316.6

 
433.6

持作出售资产中包含的现金及现金等价物
—

 
0.4

 
—

 
0.2

期末现金及现金等价物
$
892.6

 
$
409.3

 
$
892.6

 
$
409.3





美国控股实验室公司
简明合并的非美国通用会计准则预计分部信息
（单位:百万）

 
截至9月30日的三个月，
 
已结束9个月
9月30日，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
 
 
 
labcorp诊断
 
 
 
 
 
 
 
收入
$
1,752.0

 
$
1,754.7

 
$
5,336.3

 
$
5,115.5

调整后的营业收入
$
331.5

 
$
374.3

 
$
1,071.6

 
$
1,091.6

调整后的营业利润率
18.9
%
 
21.3
%
 
20.1
%
 
21.3
%
 
 
 
 
 
 
 
 
Covance药物开发
 
 
 
 
 
 
 
收入
$
1,081.5

 
$
867.1

 
$
3,214.1

 
$
2,448.8

调整后的营业收入
$
131.3

 
$
93.8

 
$
362.7

 
$
250.4

调整后的营业利润率
12.1
%
 
10.8
%
 
11.3
%
 
10.2
%
 
 
 
 
 
 
 
 
合并后
 
 
 
 
 
 
 
收入
$
2,831.4

 
$
2,621.4

 
$
8,545.9

 
$
7,563.3

调整后分部营业收入
$
462.8

 
$
468.1

 
$
1,434.3

 
$
1,342.0

未分配的公司费用
(33.6
)
 
(36.2
)
 
(105.9
)
 
(102.2
)
合并调整后营业收入
$
429.2

 
$
431.9

 
$
1,328.4

 
$
1,239.8

调整后的营业利润率
15.2
%
 
16.5
%
 
15.5
%
 
16.4
%

截至2017年9月30日止3个月及9个月的业绩已因采纳ASC606（收入确认）及应用ASU2017-17（改善定期退休金成本净额及退休后福利成本净额的列报）而重列。合并收入和调整后的分部营业收入是扣除分部间往来业务冲销后的净额。调整后营业收入和调整后营业利润率为非美国通用会计准则计量指标。关于非公认会计原则计量的对账，见随后的脚注。












 





美国控股实验室公司
非公认会计原则财务措施的调节
（单位:百万，每股数据除外）

 
已结束三个月
9月30日，
 
已结束9个月
9月30日，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的营业收入
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
$
343.4

 
$
326.7

 
$
1,018.0

 
$
974.7

恶意软件攻击的相关成本
12.6

 
—

 
12.6

 
—

购置相关费用
5.5

 
23.2

 
43.1

 
35.6

重组和其他特别费用
10.0

 
21.6

 
36.5

 
64.6

咨询费和行政人员过渡费用
(0.2
)
 
3.1

 
4.3

 
3.1

为雇员提供的特别税务改革奖金
—

 
—

 
31.1

 
—

Launchpad系统实施费用
3.1

 
2.7

 
7.3

 
8.2

无形资产和其他资产摊销
54.7

 
54.6

 
175.5

 
153.6

调整后的营业收入
$
429.2

 
$
431.9

 
$
1,328.4

 
$
1,239.8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后每股收益
 
 
 
 
 
 
 
摊薄后每股普通股收益
$
3.10

 
$
1.65

 
$
7.04

 
$
5.19

处置业务的净收益
(1.22
)
 
—

 
(1.22
)
 
—

改组和其他特别项目
0.18

 
0.36

 
0.95

 
0.74

税收改革法的调整
0.27

 
—

 
0.43

 
—

摊销费用
0.41

 
0.36

 
1.30

 
1.00

调整后每股收益
$
2.74

 
$
2.37

 
$
8.50

 
$
6.93

 
 
 
 
 
 
 
 
自由现金流:
 
 
 
 
 
 
 
经营活动提供的现金净额（1）
$
251.9

 
$
350.5

 
$
819.0

 
$
933.1

减:资本支出
(97.9
)
 
(75.3
)
 
(257.6
)
 
(216.8
)
自由现金流量
$
154.0

 
$
275.2

 
$
561.4

 
$
716.3


（1）截至2017年底止3个月及9个月经营现金流分别减少70万元及870万元
2017年9月30日，2016-2018年ASU成立。这些金额代表公司零息次级票据转换时被视为累加利息的历史付款。此外，截至2018年6月30日止6个月经营现金流增加4510万美元，截至9月30日止3个月及9个月分别增加30万美元及4650万美元，2017年12月17日:因员工持股由经营活动转为融资活动而进行的股份结付净额税务重新分类。















非公认会计原则财务措施对账说明
 
1)
2018年第三季度期间，公司录得重组及其他特别费用净额1000万美元。这些费用包括660万美元的遣散费和其他人事费用，以及400万美元与关闭设施和全面融合举措有关的费用。该公司冲销了先前设立的20万美元未用遣散费准备金和40万美元未用设施准备金。

该公司产生了550万美元的整合和其他相关成本，主要与本季度Chiltern收购以及出售公司食品解决方案业务有关。作为7月份勒索软件攻击的直接结果，该公司在攻击后的恢复期内支付了1260万美元的咨询费和雇员加班费。该公司还冲销了与作为其整合和管理过渡成本的一部分而产生的费用有关的应计费用20万美元。此外，作为Launchpad业务流程改进举措的一部分，该公司记录了与实施一个主要系统有关的310万美元非资本化费用。该等项目于截至2018年9月30日止季度增加收入成本680万美元及销售、一般及行政开支1420万美元。

这些费用的税后影响使截至2018年9月30日的季度净收益减少1880万美元，摊薄后每股收益减少0.18美元（1880万美元除以1.027亿股）。

于2018年前两季，该公司录得重组及其他特别费用净额2650万美元。这些费用包括2310万美元的遣散费和其他人事费用，以及250万美元的与关闭设施和全面融合举措有关的费用和230万美元的待售土地减值。公司转回了70万美元的未使用遣散费准备金和70万美元的未使用设施准备金。

公司产生整合及其他相关成本3760万美元，主要与Chiltern收购事项以及出售公司食品解决方案业务有关。该公司还产生了450万美元的咨询费用，这些费用是作为其整合和管理过渡费用的一部分而产生的。该公司向其非奖金合资格雇员支付了3110万美元的特别一次性奖金，以表彰该公司正从2017年减税和就业法案（TCJA）的通过中获得的好处。此外，作为Launchpad业务流程改进举措的一部分，该公司在实施一个主要系统方面产生了420万美元的非资本化费用。

该等合并项目于截至2018年9月30日止9个月增加销售成本3160万美元及增加销售、一般及行政开支6680万美元。这些合并费用的税后影响使截至2018年9月30日止9个月的净收益减少9740万美元，摊薄后每股收益减少0.95美元（9740万美元除以1.031亿股）。

2)
于2018年第三季度期间，公司录得处置业务于其他收入及开支的净收益为2.094亿美元，相关所得税开支为8410万美元。这些处置为该季度和截至2018年9月30日的9个月增加了1.253亿美元的净收益和1.22美元的摊薄每股收益（分别为1.253亿美元除以1.027亿股和1.253亿美元除以1.031亿股）。

3)
在持续评估TCJA于2017年第四季度通过的影响，以及来自若干州司法管辖区的相关行动时，公司于截至2018年9月30日止3个月及9个月录得所得税拨备净增加（及净收益减少）2810万美元及4410万美元，导致该季度每股收益减少0.27美元（2810万美元除以1.027亿股），9个月期间减少0.43美元（4410万美元除以1.031亿股）。鉴于TCJA带来的重大变化，估计财务影响仍然是暂时的，有待进一步澄清，这可能导致这些估计数在2018年剩馀时间内发生变化。

4)
2017年第三季度期间，公司录得重组及其他特别费用净额2160万美元。这些费用包括460万美元的遣散费和其他人事费以及1210万美元的费用




与设施关闭和一般一体化举措有关。该公司冲销了先前设立的90万美元准备金，主要是未使用的离职准备金。该公司还确认了580万美元的资产减值损失，涉及终止Covance药物开发部门内的一个软件开发项目，以及免除该季度受飓风严重影响地区的Labcorp诊断公司客户的债务。

该公司发生了2320万美元的法律和其他费用，主要与收购Chiltern有关。该公司还记录了与Covance和Chiltern融合举措有关的310万美元咨询和其他支出。此外，作为Launchpad业务流程改进举措的一部分，该公司产生了与实施一个主要系统有关的270万美元非资本化费用（全部记录在销售、一般和行政费用中）。

这些费用的税后影响使截至2017年9月30日的季度净收益减少3720万美元，摊薄后每股收益减少0.36美元（3720万美元除以1.037亿股）。

于2017年前两季，该公司录得重组及其他特别费用净额4300万美元。这些费用包括2260万美元的遣散费和其他人事费用，以及580万美元与关闭设施和全面融合举措有关的费用。该公司冲销了先前设立的50万美元准备金，主要是未使用的离职准备金。该公司亦确认一项与终止一个软件开发项目有关的资产减值亏损1510万美元。

该公司与收购活动有关的法律和其他费用为660万美元。该公司还录得490万美元的咨询费用，涉及作为其Covance整合和薪酬分析的一部分而产生的费用，以及100万美元与收购Covance有关的短期股权保留安排。此外，作为Launchpad业务流程改进举措的一部分，该公司产生了与实施一个主要系统有关的550万美元非资本化费用（全部记入销售、一般和行政费用）。

这些合并费用的税后影响使截至2017年9月30日止9个月的净收益减少7700万美元，摊薄后每股收益减少0.74美元（7700万美元除以1.039亿股）。

5)
该公司继续通过收购实现业务增长，并使用不计摊销的调整后EPS作为衡量运营业绩、增长和股东回报的指标。该公司认为，调整每股收益摊销为投资者提供了对该业务经营业绩的更好洞察。截至2018年和2017年9月30日的季度，无形摊销分别为5470万美元和5460万美元（税后分别为4160万美元和3700万美元），EPS分别减少0.41美元（4160万美元除以1.027亿股）和0.36美元（370万美元除以1.037亿股）。截至2018年及2017年9月30日止9个月，无形摊销分别为1.755亿美元及1.536亿美元（扣除税项后分别为1.339亿美元及1.042亿美元），每股盈利分别减少1.30美元（1.339亿美元除以1.031亿股）及1.00美元（1.042亿美元除以1.039亿股）。



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