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业务性质

Semtech Corporation（连同其并表附属公司，“公司”或“Semtech”）是一家领先的高性能半导体、物联网（“IoT”）系统和云连接服务解决方案提供商。公司硅解决方案的终端客户主要是生产和销售技术解决方案的原始设备制造商。该公司的物联网模块、路由器、网关和托管连接解决方案向物联网设备制造商和企业发货，以提供与终端设备的物联网连接。

该公司设计、开发、制造和销售面向商业应用的多样化产品组合，面向全球基础设施、高端消费和工业终端市场。

列报依据

该公司根据52周和53周期间报告业绩，并在1月份的最后一个星期日结束其财政年度。其他季度一般在4月、7月和10月的最后一个周日结束。所有季度包括13周，除了53周年份的第四季度的一个14周期间。2026和2025财年第三季度各有13周。

运营报表中的某些重新分类（定义和描述如下）已对上一期间的金额进行了重新分类，以符合当前期间的列报方式，对公司任何历史期间的毛利润、营业收入、净收入或每股收益没有影响，对资产负债表或现金流量表（定义和描述如下）也没有影响。

合并原则

随附的中期未经审计简明综合财务报表包括公司及其控股子公司的账目，并已根据美国公认会计原则（“GAAP”）并根据公司截至2025年1月26日财政年度的10-K表格年度报告（“年度报告”）中包含的经审计综合财务报表的相同基础编制。公司中期未经审核简明综合经营报表在此简称为“经营报表”，公司中期未经审核简明综合资产负债表在此简称为“资产负债表”，公司中期未经审核简明综合现金流量表在此简称为“现金流量表”。公司认为，这些中期未经审核简明综合财务报表载有所有必要的调整（包括正常的经常性调整），以在所有重大方面公允列报公司于呈报的中期期间的财务状况和经营业绩。所有公司间余额均已消除。由于中期未经审计的简明综合财务报表不包括GAAP要求的一整套综合财务报表的所有信息和附注，因此应与公司年度报告中包含的经审计的综合财务报表和附注一并阅读。这些中期未经审核简明综合财务报表中报告的业绩不应被视为对任何后续期间或全年可能预期的业绩的指示。

估计数的使用

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

最近的会计公告

2025年9月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2025-06，无形资产—商誉及其他—内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计核算，它在整个子主题350-40中删除了对规定性和顺序软件开发阶段或“项目阶段”的所有提及，而是指定当管理层已授权并承诺为软件项目提供资金并且很可能项目将完成并且软件将被用于执行预期功能时，要求实体开始将软件成本资本化。该修订对公司自2027年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期有效。允许提前收养。ASU2025-06可使用前瞻性、修改性或追溯性过渡方法进行应用。该公司目前正在评估这一指导意见对其合并财务报表的影响。

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2025年7月，FASB发布ASU2025-05，金融工具—信用损失（专题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量，这让公共经营主体有了切合实际的权宜之计。根据这一实用权宜之计，允许实体假定其在确定流动应收账款和流动合同资产的信用损失准备时所适用的当前条件在这些资产的剩余年限内保持不变。ASU 2025-05在2025年12月15日之后开始的财政年度以及这些年度的中期报告期间对公司有效。允许在尚未发布或可供发布财务报表的中期和年度报告期间提前采用。选择实践权宜之计的实体被要求前瞻性地适用修正案。该公司目前正在评估这一指导意见对其合并财务报表的影响。

2024年11月，FASB发布ASU2024-04，债—带转换和其他选择的债（子主题470-20）：可转换债务工具的诱导转换，明确了确定可转换债务工具的某些结算是否应作为诱导转换进行会计处理的要求。这些修订对公司在2025年12月15日之后开始的财政年度生效，如果实体也采用了ASU 2020-06，则允许提前采用。公司在截至2025年10月26日的财政季度提前采用ASU 2024-04，并将本ASU中的修订应用于2027年票据和2028年票据（定义见附注8，长期债务）的交换。详见附注8，长期债务。

2024年11月，FASB发布ASU2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类，要求对公经营主体扩大特定费用类别的披露。本ASU中的修订要求公共实体在财务报表附注中以表格形式披露有关某些成本和费用的具体信息。虽然ASU不会改变实体在损益表表面呈现的费用标题，但它要求将某些费用标题分解为特定类别。这些修订对公司在2026年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。公司目前正在评估该指引对其合并财务报表披露的影响。

2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进，这就要求公共经营实体披露充分的信息，使财务报表使用者能够了解导致实际税率与法定税率之间差异的因素的性质和大小。本次更新中的修订规定，企业实体披露（1）采用百分比和金额的表格所得税税率调节，（2）单独披露任何单独调节项目，这些项目等于或大于通过将所得税前持续经营的收入（损失）乘以适用的法定所得税税率计算得出的金额的5%，并对某些重大项目进行分类，以及（3）按联邦、州和外国司法管辖区分类的已支付所得税金额（扣除已收到的退款），包括单独披露占已缴所得税总额5%以上的任何个别司法管辖区。该修订于2024年12月15日后开始的财政年度对公司生效。允许提前采用，实体可以前瞻性地应用修订，也可以选择追溯应用。公司目前正在评估该指引对其合并财务报表披露的影响。

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每股基本及摊薄亏损计算如下：

			三个月结束												九个月结束
（单位：千，每股数据除外）			2025年10月26日						2024年10月27日						2025年10月26日						2024年10月27日
净亏损			$	( 2,862 )					$	( 7,586 )					$	( 10,581 )					$	( 201,040 )
加权平均流通股–基本			87,682						75,319						86,944						68,385
加权平均已发行股份–摊薄			87,682						75,319						86,944						68,385
每股亏损：
基本			$	( 0.03 )					$	( 0.10 )					$	( 0.12 )					$	( 2.94 )
摊薄			$	( 0.03 )					$	( 0.10 )					$	( 0.12 )					$	( 2.94 )
未计入上述计算的反摊薄股份：
股份补偿			2,363						431						2,126						1,023
认股权证			2,697						8,573						2,697						8,573
反稀释股份合计			5,060						9,004						4,823						9,596

每股基本收益或亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净收益或亏损除以报告期内已发行普通股的加权平均数。 稀释每股收益或亏损包括在假定行使非合格股票期权并在满足某些条件的情况下归属限制性股票单位、市场条件限制性股票单位和基于财务指标的限制性股票单位时使用库存股法计算的可发行的增量股份，但不包括具有反稀释作用的此类增量股份。由于公司截至2025年10月26日的三个月和九个月以及2024年10月27日的净亏损，所有股份标的股票期权和限制性股票单位均被视为具有反稀释性。

2027年票据、2028年票据和2030年票据（定义见附注8，长期债务）的任何稀释效应均采用IF-转换法计算。截至2025年10月26日和2024年10月27日的三个月和九个月，由于这些报告期的净亏损，2027年票据被排除在稀释流通股之外。截至2024年10月27日的三个月和九个月，由于这些报告期的净亏损，2028年票据被排除在稀释后的流通股之外。截至2025年10月26日的三个月和九个月，由于转换价格超过了报告期内公司普通股的平均市场价格，并且由于这些报告期内的净亏损，2030年票据被排除在稀释后的流通股之外。

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财务报表效果和列报

税前股份薪酬包含在运营报表中如下：

			三个月结束												九个月结束
（单位：千）			2025年10月26日						2024年10月27日						2025年10月26日						2024年10月27日
销售成本			$	722					$	809					$	2,030					$	2,205
产品开发和工程			3,941						3,823						11,110						10,426
销售，一般和行政			12,475						13,773						28,130						38,146
以股份为基础的薪酬总额			$	17,138					$	18,405					$	41,270					$	50,777

限制性股票单位、员工

公司向某些雇员授予限制性股票单位，其中一部分预计将以公司普通股股份结算，另一部分预计将以现金结算。拟以股份结算的限制性股票单位作为权益入账。这些奖励的授予日与计量日相等，它们在计量日进行估值，基于授予日公司普通股的公允价值，并在必要的归属期内确认为股份补偿费用（通常介于 1 和 4 年）。将以现金结算的限制性股票单位作为负债入账，并在每个报告期末重新计量奖励的价值，直至在必要归属期结束时结算（通常为 3 年）。截至2025年10月26日止9个月，公司授予若干雇员 1,075,807 以加权平均授予日公允价值为$ 43.14 .

限制性股票单位、非职工董事

公司维持一项补偿计划，据此，向非受雇于公司或其任何附属公司的公司董事授予限制性股票单位。根据在公司2025年年度股东大会之前生效的公司董事薪酬计划，根据该计划授予的部分限制性股票单位将以现金结算，部分将以公司普通股股份结算。根据该计划授予的与公司2025年年度股东大会相关及之后的限制性股票单位将以公司普通股股份结算。根据该计划授予的受限制股份单位一般定于（i）中较早者归属 一年 授出日期后或（ii）紧接授出后的公司第一次股东周年大会的前一天。根据该计划授予的将以现金结算的限制性股票单位，在归属的情况下，将在获得奖励的董事离职时结算。根据该计划授予的将以股份结算的限制性股票单位，在归属的情况下，将在归属后立即结算；但董事可根据公司董事递延薪酬计划选择将结算日期推迟至董事离职。截至2025年10月26日止9个月，公司授予若干非雇员董事 42,568 以加权平均授予日公允价值为$ 37.58 .

将以现金结算的限制性股票单位作为负债入账。未归属和已归属但未结算的奖励的价值在每个报告期末重新计量，直至结算。截至2025年10月26日止9个月，$ 4.1 万元已支付以结清归属 73,244 两名前任董事离职后以现金结算的限制性股票单位奖励。截至2025年10月26日，以现金结算的受限制股份单位奖励的已归属但未结算股份总数为 133,457 与这些裁决相关的负债为$ 9.5 百万，其中$ 3.2 万元计入资产负债表的“应计负债”，该负债与一名前任非雇员董事目前为公司提供短期非雇员咨询服务有关。剩余的$ 6.3 万元计入截至2025年10月26日资产负债表“其他长期负债”。截至2025年1月26日，以现金结算的受限制股份单位奖励的已归属但未结算股份总数为 206,701 与这些裁决相关的负债为$ 14.5 百万，其中$ 8.3 万元计入资产负债表的“应计负债”，与两名前非雇员董事为公司提供短期非雇员咨询服务和一名离职的前非雇员董事有关。剩余的$ 6.2 万元计入截至2025年1月26日资产负债表“其他长期负债”。

具有市场条件的基于财务指标的限制性股票单位

公司向公司的某些高管授予具有市场条件的基于财务指标的限制性股票单位（“业绩奖励”），这些单位以股份结算并作为股权奖励入账。绩效奖既有基于财务指标的绩效条件，也有预先定义的市场条件，它们共同决定了最终归属的股份数量，此外还有继续服务的条件。三期奖励各部分的归属股份数目，分别为一,two和 三年 履约期，根据

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公司在各自业绩期间实现预先设定的收入和非GAAP营业收入目标。初始业绩期后各批次的归属取决于上一个业绩期的收入和非公认会计准则营业收入。市场状况是根据公司的总股东回报（“TSR”）确定的，该回报以指数的TSR为基准，超过 三年 履约期。对于2026财年的赠款，基准是针对罗素3000指数。市场条件在根据业绩超额全额确定第三期奖励归属时起到追赶性规定的作用 三年 履约期。通常，奖励获得者必须受雇于整个绩效期间，并且在授予奖励时是一名在职员工。

第一期和第二期业绩奖励的授予日公允价值采用授予日的收盘股价估值，第三期业绩奖励的授予日公允价值采用蒙特卡洛模拟估值，该模拟考虑了与股东总回报市场状况相关的可能结果。绩效奖励的补偿成本根据每个会计年度可能达到的股份数量在必要的服务期内使用加速归属法确认。

截至2025年10月26日止9个月，公司授予 375,987 业绩奖。加权平均授予日公允价值一,two和 三年 绩效奖归属的绩效期间$ 34.20 , $ 34.20 和$ 44.05 ，分别。在这些奖项的条款下，假设最高绩效水平为 200 没有因没收而注销的百分比，累计2026、2027和2028财年业绩期间合计可赚取的最大潜在股份数量为 751,974 股份。截至2025年10月26日止9个月， 45,619 由于某些官员被解雇，业绩奖被没收。

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下表汇总了公司可供出售证券的价值：

			2025年10月26日																		2025年1月26日
（单位：千）			公允价值						摊销 成本						毛额 未实现亏损						公允价值						摊销 成本						毛额 未实现亏损
可转债投资			$	9,520					$	14,725					$	( 5,205 )					$	12,715					$	14,725					$	( 2,010 )
可供出售证券总额			$	9,520					$	14,725					$	( 5,205 )					$	12,715					$	14,725					$	( 2,010 )

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用于计量公允价值的输入值的披露采用以下公允价值层次结构，并将输入值分为如下三个层次的优先顺序：

1级—相同资产或负债在活跃市场中的报价。

2级—第1级价格以外的可观察输入值，例如活跃市场中类似资产和负债的报价或直接或间接可观察到的资产或负债的其他输入值。

3级—基于公司自身假设的不可观察投入，需要管理层作出重大判断或估计。

以经常性公允价值计量的工具

公司不存在以公允价值计量和入账的金融负债。 以公允价值计量并经常性入账的金融资产的公允价值在资产负债表中列示如下：

			2025年10月26日																								2025年1月26日
（单位：千）			合计						（1级）						（2级）						（三级）						合计						（1级）						（2级）						（三级）
金融资产：
利率互换协议			$	—					$	—					$	—					$	—					$	745					$	—					$	745					$	—
可转债投资			9,520						—						—						9,520						12,715						—						—						12,715
金融资产总额			$	9,520					$	—					$	—					$	9,520					$	13,460					$	—					$	745					$	12,715
金融负债：
外币远期合约			164						—						164						—						—						—						—						—
金融负债总额			$	164					$	—					$	164					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—

截至2025年10月26日止9个月，公司没有发生第一级、第二级或第三级之间的金融资产转移。截至2025年10月26日及2025年1月26日，本公司并无就任何金融资产选择该公允价值期权，而该等选择本可获准许。

可转换债务投资采用基于与债务相关的估计贴现现金流量和债务可能转换成的股权的公允价值的估计组合进行估值，所有这些都是第3级投入。

利率互换协议使用现成的利率曲线（第2级输入）以公允价值计量。每一项协议的公允价值是通过对每一项结算进行比较，将合同汇率与远期汇率进行比较，并将其折现为现值来确定的。处于收益状况的合同在资产负债表中记入“其他流动资产”和“其他资产”，处于亏损状况的合同价值在资产负债表中记入“应计负债”和“其他长期负债”。

外币远期合约采用现成的外币远期和利率曲线（第2级输入）以公允价值计量。每一份合同的公允价值是通过将合约费率与远期汇率进行比较并贴现到现值来确定的。处于收益状况的合同记入资产负债表的“其他流动资产”，处于亏损状况的合同价值记入资产负债表的“应计负债”。

有关公司衍生工具的进一步讨论，请参见附注16，衍生工具和套期保值活动。

未按公允价值入账的工具

公司部分金融工具不以公允价值计量，但由于其流动性或短期性质，以近似公允价值的金额入账。此类金融资产和金融负债包括：现金及现金等价物包括货币市场存款、应收款项净额、某些其他资产、应付账款、应计费用、应计人员费用、其他流动负债。公司的循环贷款和定期贷款（定义见附注8，长期债务）按成本入账，与债务工具按浮动利率计息的公允价值相近。2027年票据、2028年票据和2030年票据（定义见附注8，长期债务）按面值减去未摊销债务发行成本列账，利息费用反映现金票息加上资本化发行成本的摊销。估计公平值乃根据截至该期间最后一个营业日的2027年票据、2028年票据及2030年票据的实际投标价格厘定。

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下表显示2027年票据、2028年票据和2030年票据的账面价值和公允价值：

												2025年10月26日												2025年1月26日
（单位：千）						公允价值等级						账面价值						公允价值						账面价值						公允价值
1.625 2027年到期可转换优先票据净额(1)						2级						$	98,982					$	187,666					$	312,973					$	647,943
4.00 2028年到期可转换优先票据净额(2)						2级						—						—						60,352						225,771
0 2030年到期可转换优先票据净额(3)						2级						391,504						398,302						—						—
长期债务总额，扣除发债成本												$	490,486					$	585,968					$	373,325					$	873,714

(1)The 1.625 % 2027年到期的可转换优先票据，净额，反映为净额$ 1.5 百万美元 6.5 分别截至2025年10月26日和2025年1月26日的未摊还债发行费用百万。

(2)The 4.00 % 2028年到期的可转换优先票据，净额，反映为净额$ 1.6 截至2025年1月26日的未摊还债发行费用百万。

(3)The 0 % 2030年到期的可转换优先票据，净额，反映为净额$ 11.0 截至2025年10月26日的未摊还债发行费用百万。

按非经常性基准按公允价值入账的资产和负债

公司在确定其无形资产、长期资产和非流通股本证券发生减值时，将其账面值减至公允价值。

投资减值和信用损失准备

公司持有至到期债务证券和可供出售债务证券的信用损失准备金总额持平于$ 4.5 截至2025年10月26日和2025年1月26日的百万。与公司可供出售债务证券相关的信用损失准备计入资产负债表“其他流动资产”。

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存货，包括材料、材料间接费用、人工、制造间接费用，按成本（先进先出）与可变现净值孰低列示 并包括以下内容：

（单位：千）			2025年10月26日						2025年1月26日
原材料和电子元器件			$	38,002					$	46,333
工作进行中			107,191						87,896
成品			40,533						29,364
总库存			$	185,726					$	163,593

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商誉

下表按适用的经营分部汇总商誉：

			截至2025年10月26日余额																		截至2025年1月26日的余额
（单位：千）			商誉						累计减值损失						账面价值						商誉						累计减值损失						账面价值
信号完整性			$	267,205					$	—					$	267,205					$	267,205					$	—					$	267,205
模拟混合信号和无线			83,101						—						83,101						83,101						—						83,101
物联网系统和连接			946,860						( 805,102 )						141,758						945,896						( 763,111 )						182,785
商誉总额			$	1,297,166					$	( 805,102 )					$	492,064					$	1,296,202					$	( 763,111 )					$	533,091

下表汇总了按适用经营分部划分的商誉变化情况：

（单位：千）			信号完整性						模拟混合信号和无线						物联网系统和连接																																				合计
2025年1月26日余额			$	267,205					$	83,101					$	182,785																																			$	533,091
累计翻译调整			—						—						964																																				964
减值			—						—						( 41,991 )																																				( 41,991 )
2025年10月26日余额			$	267,205					$	83,101					$	141,758																																			$	492,064

在2026财年第二季度，由于降低了物联网连接服务报告单位的盈利预测，公司使用对物联网连接服务报告单位的量化评估进行了中期减值测试，该单位包括在物联网系统和连接运营部门中。中期减值测试导致$ 42.0 2026财年第二季度运营报表中记录的物联网连接服务报告部门税前非现金商誉减值费用总额的百万。报告单位的公允价值是根据贴现现金流模型（收益法）和收益倍数（市场法）确定的。报告单位公允价值计量的重要投入包括预测现金流量、贴现率、终端增长率和盈利倍数，这些由管理层的估计和假设确定。报告单位公允价值计量在公允价值层次中被归类为第3级，因为它涉及重大的不可观察输入值。

商誉不摊销，而是在每个财政年度的第四季度使用每年一次的定性或定量评估在报告单位层面进行减值测试，每当有事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时。商誉减值是在报告单位一级通过比较报告单位的账面金额（包括商誉）与报告单位的公允市场价值来计量的。截至2025年10月26日，公司商誉余额不存在减值迹象。

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已购买和其他无形资产

下表列示了公司使用寿命有限的无形资产，按其预计使用寿命进行摊销：

									2025年10月26日
（单位：千，估计使用寿命除外）			估计数 有用的生活						毛额 携带 金额						累计 摊销						累计减值						净携 金额
核心技术			1 - 8 年						$	155,789					$	( 51,494 )					$	( 91,792 )					$	12,503
客户关系			1 - 10 年						52,565						( 14,467 )						( 34,777 )						3,321
商品名称			2 - 10 年						9,000						( 3,224 )						( 4,816 )						960
资本化开发成本			3 - 7 年						3,912						( 811 )						—						3,101
软件许可			7 - 10 年						3,740						( 216 )						—						3,524
有限寿命无形资产总额									$	225,006					$	( 70,212 )					$	( 131,385 )					$	23,409
									2025年1月26日
（单位：千，估计使用寿命除外）			估计数 有用的生活						毛额 携带 金额						累计 摊销						累计减值						净携 金额
核心技术			1 - 8 年						$	154,728					$	( 44,014 )					$	( 91,792 )					$	18,922
客户关系			1 - 10 年						51,781						( 13,394 )						( 34,777 )						3,610
商品名称			2 - 10 年						9,000						( 3,125 )						( 4,816 )						1,059
资本化开发成本			3 年						1,368						( 278 )						—						1,090
软件许可			7 年						200						( 14 )						—						186
有限寿命无形资产总额									$	217,077					$	( 60,825 )					$	( 131,385 )					$	24,867

使用寿命有限的无形资产摊销费用如下：

			三个月结束												九个月结束
（单位：千）			2025年10月26日						2024年10月27日						2025年10月26日						2024年10月27日
核心技术			$	2,215					$	2,281					$	6,634					$	6,841
客户关系			115						116						344						345
商品名称			33						33						99						392
资本化开发成本			208						25						533						74
软件许可			96						7						202						7
摊销费用总额			$	2,667					$	2,462					$	7,812					$	7,659

与核心技术相关的使用寿命有限的无形资产的摊销费用在经营报表的“总销售成本”中的“获得的技术的摊销”中入账，与客户关系和商品名称相关的使用寿命有限的无形资产的摊销费用在经营报表的“总经营费用，净额”中的“无形摊销”中入账。与软件许可相关的有限寿命无形资产的摊销费用在运营报表的“销售成本”中入账，与资本化开发成本相关的有限寿命无形资产的摊销费用在运营报表的“产品开发和工程”中入账。

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使用寿命有限的无形资产未来摊销费用预计如下：

（单位：千）			核心技术						客户关系						商品名称						资本化开发成本						软件许可						合计
2026年（剩余三个月）			$	2,004					$	115					$	33					$	212					$	96					$	2,460
2027			3,761						461						133						849						384						5,588
2028			3,604						461						133						572						384						5,154
2029			3,134						461						133						341						384						4,453
2030			—						461						133						341						384						1,319
此后			—						1,362						395						786						1,892						4,435
预期摊销费用总额			$	12,503					$	3,321					$	960					$	3,101					$	3,524					$	23,409

同样在资产负债表中的“其他无形资产，净额”中，是使用寿命有限的无形资产，将在投入使用时予以摊销。 下表列示了公司尚未投入使用的有限寿命无形资产：

（单位：千）						资本化开发成本						软件许可						合计
2025年1月26日余额						$	2,104					$	6,140					$	8,244
新增						2,284						5,325						7,609
投入使用						( 2,544 )						( 3,540 )						( 6,084 )
2025年10月26日余额						$	1,844					$	7,925					$	9,769

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长期债务和本期利率如下：

（以千为单位，百分比除外）			2025年10月26日						2025年1月26日
循环贷款			$	—					$	—
定期贷款			—						181,212
1.625 2027年到期可转换优先票据百分比			100,500						319,500
4.00 2028年到期可转换优先票据百分比			—						61,950
0 2030年到期可转换优先票据百分比			402,500						—
总债务			$	503,000					$	562,662
当前部分，净额			$	—					$	( 45,594 )
发债成本			( 12,514 )						( 11,135 )
长期债务总额，扣除发债成本			$	490,486					$	505,933
加权平均实际利率(1)			0.55		%				4.10		%

(1)循环贷款和定期贷款（定义见下文）按经调整的定期SOFR或基准利率（定义见信贷协议）浮动利率计息，由公司选择，另加根据公司综合杠杆比率变动的适用保证金。在2024财年第一季度，公司与一家 2.75 年期限，以对冲$利息支付的可变性 150.0 按固定期限SOFR利率计算的定期贷款未偿债务百万 3.58 %，加上基于公司合并杠杆率的可变保证金和价差。截至2025年10月26日，实际利率为加权平均利率，代表（a）2027年未偿还票据下的剩余债务的利息，固定利率为 1.625 %，及（b）按固定利率计算的2030年未偿还票据的利息为 0 %.截至2025年1月26日，实际利率为加权平均利率，代表（a）美元利息 150.0 百万 定期贷款未偿债务的固定SOFR率为 3.58 %加上保证金和价差 3.85 %（总固定费率 7.43 %），（b）定期贷款剩余未偿债务的利息，浮动SOFR利率为 4.36 %加上保证金和价差 3.85 %（总浮动率 8.21 %），（c）2027年未偿还票据的利息按固定利率为 1.625 %，及（d）按固定息率2028年度未偿还票据的利息为 4.00 %.

信贷协议

于2019年11月7日，我们与若干国内附属公司作为担保人，与其贷款方及HSBC Bank USA，National Association（“HSBC Bank”）作为行政代理人、周转线贷款人及信用证发行人订立信贷协议。于2022年9月26日（“第三次重述生效日期”），公司与贷款方订立第三次修订及重述协议（经不时修订、重述、补充或以其他方式修订，简称“信贷协议”），汇丰银行作为辞职行政代理人，而摩根大通 Bank，N.A.（“JPM”）作为继任行政代理人、周转额度贷款人及信用证发行人。经重述的信贷协议乃于2023年1月12日与完成对希拉无线，Inc.的收购（“希拉无线收购”）基本同时订立，乃为（其中包括）（i）延长到期日$ 405.0 百万美元 600.0 2024年11月7日至2028年1月12日期间在其项下的循环承付款项本金总额为百万元，（二）为公司于2023年1月12日发生本金总额为$ 895.0 百万，用于为收购希拉无线的部分现金代价提供资金，（iii）提供JPM于2023年1月12日接替汇丰银行作为信贷协议项下的行政代理人及抵押品代理人，（iv）修改信贷协议所载的最高综合杠杆契约，（v）以经调整的期限SOFR取代LIBOR，及（vi）作出经重列的信贷协议所载的若干其他变动，包括因纳入定期贷款融资而导致的变动。

第四修正案（定义如下）生效后，信贷协议项下循环信贷融资（“循环信贷融资”）的借款能力为$ 455.0 百万，计划于2028年1月12日到期（在特定情况下须遵守较早的弹簧到期日），而其项下的定期贷款（“定期贷款”）计划于2028年1月12日到期（在特定情况下须遵守较早的弹簧到期日）。

在2025财年，该公司偿还了未偿还的$ 68.3 通过对预定于2028年1月12日到期的剩余循环信贷融资借款，于2024年11月7日到期的循环信贷融资的百万元。在2025财年，该公司额外偿还了$ 215.0 万元的循环信贷融资，并偿还了$ 441.4 百万定期贷款。

2026财年前9个月，公司提前还款$ 181.2 定期贷款剩余余额的百万。

截至2025年10月26日，公司已 无 定期贷款下的未偿金额和 无 循环信贷机制下未偿还的循环贷款，其可用的未提取借款能力为$ 451.6 万，受净杠杆限制和惯例先决条件的约束，包括陈述和保证的准确性以及不存在违约。

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最高$ 40.0 循环信贷机制中的百万可用于获得信用证，最高可达$ 25.0 百万循环信贷融资可用于获得周转额度贷款，最高可达$ 75.0 百万循环信贷融资可用于获得美元以外的某些货币的循环贷款和信用证（“替代货币”）。循环信贷融资的收益可由公司用于资本支出、允许的收购、允许的股息、营运资金和一般公司用途。

于2023年2月24日，公司订立信贷协议的第一次修订（“第一次修订”），以（其中包括）（i）增加其中所载若干测试期间的最高综合杠杆比率契约，（ii）降低其中所载若干测试期间的最低综合利息覆盖率契约，（iii）规定，在根据第一次修订的财务契约救济生效期间，（1）定期SOFR贷款的利率差额被视为 2.50 %及（2）基准利率（定义见信贷协议）贷款被视为 1.50 年度%及（iv）作出其中所列的若干其他变动。

于2023年6月6日，公司订立信贷协议的第二次修订（「第二次修订」），以（其中包括）（i）增加其中所述及下文所述若干测试期间的最高综合杠杆比率契约，（ii）减少其中所述及下文所述若干测试期间的最低综合利息覆盖率契约，（iii）修改信贷协议项下贷款在契约宽限期内适用的定价网格，如其中所述及下文所述，（iv）在契诺宽免期内的若干期间内施加一项最低流动资金契诺，如该契诺宽限期内所载及下文所述，（v）将有关该契诺下的定期贷款的年度摊销增加至 7.5 （vi）对其中规定的循环贷款的借款施加“反现金囤积”条件，（vii）规定定期贷款和循环贷款的到期日为 91 2027年票据的规定到期日之前的天数，前提是该等票据没有以其他方式再融资或至少延长至 91 定期贷款和循环贷款规定的到期日后的几天，未延期未偿2027年票据和某些置换债务的本金总额超过$ 50 万，且未满足最低流动性条件，（八）规定将其项下的循环承付款项总额减少$ 100 万，（ix）要求公司委任一名财务顾问及（x）对其中规定的强制性预付款项（包括强制实施超额现金流强制性预付）、抵押品条款和契约（包括对债务、留置权、投资和股息等限制性付款的额外限制）作出某些其他修改。

自2023年6月6日起，就第二次修订而言，根据信贷协议提供的美元贷款的利息应由公司选择，按等于（1）（x）基准利率（定义见信贷协议）加上（y）的保证金的年利率从 0.25 %至 2.75 %取决于公司的综合杠杆比率（但在财务契约宽免生效期间（包括根据第三次修订提供的延长契约宽免期间），保证金将不低于 2.25 年度%）或（2）（x）定期SOFR利率（定义见信贷协议）加上（y）定期贷款的（i）信用利差调整， 0.10 %及（ii）循环信贷借款， 0.11 %, 0.26 %或 0.43 1个月、3个月和6个月利息期%，分别加上（z）保证金从 1.25 %至 3.75 %取决于公司的综合杠杆比率（但在根据第三次修订的财务契约宽免生效期间，保证金将不低于 3.25 年度%）（该等保证金，即“适用保证金”）。根据循环信贷安排以替代货币发放的贷款的利息按等于惯常基准利率（在某些情况下包括信贷利差调整）加上适用保证金的年利率计算。

于2023年10月19日，公司订立信贷协议的第三次修订（“第三次修订”），以（其中包括）（i）将财务契约宽免期延长一年至2026年4月30日，（ii）增加第三次修订所载若干测试期间的最高综合杠杆比率契约，（iii）减少第三次修订所载若干测试期间的最低综合利息覆盖率契约，及（iv）作出其中所载的若干其他变动。这些修订具有延长和暂时扩大先前在第一修正案和第二修正案中规定的信贷协议项下的财务契约救济的效果。

2025年4月24日，公司订立了信贷协议的第四次修订（“第四次修订”），以便（其中包括）将循环信贷融资下的总可用借款能力增加$ 117.5 百万美元，将设施总规模提高到$ 455.0 百万。除上述情况外，信贷协议的重要条款保持不变。

本公司在信贷协议项下的所有义务均由本公司所有直接及间接境内附属公司无条件担保，但若干被排除在外的附属公司除外，包括但不限于主要资产由非美国附属公司的股权或债务组成的任何境内附属公司、若干根据适用法律被禁止提供担保或需要政府批准才能提供该等担保的非重要非全资境内附属公司及附属公司。公司及担保人亦已将其几乎全部资产作抵押，以担保其在信贷协议项下的责任。

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循环贷款无需摊销。自2023年6月6日起，就第二次修订而言，定期贷款在财务契诺宽免生效期间（包括根据第三次修订提供的延长契诺宽免期间）摊销（x），按季度等额分期 1.875 第三个重述生效日期未偿还本金总额的百分比，以及（y）否则，按季度等额分期 1.25 第三个重述生效日期未偿本金总额的百分比，余额到期。公司可在特定情况下自愿随时、不时提前偿还借款，无需支付溢价或罚金，而不是惯常的“破损费”。2024财年第三季度，该公司盈利$ 250 百万提前偿还与第三次修订有关的定期贷款，之后定期贷款没有剩余的预定摊销。

信贷协议包含惯常的陈述和保证，以及肯定和否定的契约，包括对公司产生债务、对资产设置留置权、进行某些基本公司变更、进行投资、回购股票、支付股息或进行类似分配、从事某些关联交易或订立限制公司设置留置权、支付股息或偿还贷款能力的协议等能力的限制。此外，公司必须遵守财务契约，这些契约在第三次修订生效后如下（在每种情况下，在契约救济期内）：

•维持（i）的最高综合杠杆比率，截至每个财政季度的最后一天确定 8.17 至2023年10月31日或前后结束的财政季度的1.00，（ii） 10.27 至截至2024年1月31日或前后的财政季度的1.00，（iii） 10.21 至2024年4月30日或前后结束的财政季度的1.00，（iv） 9.93 至2024年7月31日或前后结束的财政季度的1.00，（v） 8.42 至2024年10月31日或前后结束的财政季度的1.00，（vi） 7.68 至2025年1月31日或前后结束的财政季度的1.00，（vii） 6.75 至2025年4月30日或前后结束的财政季度的1.00，以及（viii） 6.28 到2025年7月31日或前后结束的财政季度为1.00；

•维持（i）的最低综合利息支出覆盖率，该比率在每个财政季度的最后一天确定 1.66 至2023年10月31日或前后结束的财政季度的1.00，（ii） 1.40 至截至2024年1月31日或前后的财政季度的1.00，（iii） 1.37 至2024年4月30日或前后结束的财政季度的1.00，（iv） 1.41 至2024年7月31日或前后结束的财政季度的1.00，（v） 1.73 至2024年10月31日或前后结束的财政季度的1.00，（vi） 1.90 至2025年1月31日或前后结束的财政季度的1.00，（vii） 2.14 至2025年4月30日或前后结束的财政季度的1.00，以及（viii） 2.37 至2025年7月31日或前后结束的财政季度的1.00；和

•截至2025年1月31日，维持最低合并流动性（信贷协议中进一步定义，但不包括计划于2024年到期的循环信贷承诺）$ 150 万元，截至公司每个月会计期间的最后一天。

在2026财年第三季度，公司根据第三修正案自愿终止了契约救济期。终止后，公司须遵守以下财务契约：

•维持在每个财政季度最后一天确定的最高综合杠杆率 3.75 截至2025年10月31日或前后的财政季度及其后的每个财政季度，上调至1.00 4.25 在构成信贷协议项下“重大收购”的许可收购完成之日或之后结束的连续四个完整财政季度的1.00，但须满足某些条件；和

•维持截至每个财政季度最后一天确定的最低综合利息支出覆盖率 3.50 截至2025年10月31日或前后的财政季度以及此后的每个财政季度的汇率降至1.00。

杠杆和利息费用覆盖财务契约的遵守情况是根据公司最近四个季度的业绩每季度衡量的，流动性契约的遵守情况是在每个月会计期间的最后一天衡量的。截至2025年10月26日，公司遵守信贷协议中的财务契诺。

信贷协议还包含与违约事件有关的惯常条款。如果发生任何违约事件，信贷协议项下的义务可能会被宣布到期应付，并在向我们发出书面通知后终止，现有的信用证可能会被要求以现金作抵押。

在2024财年第一季度，公司与一家 2.75 年期限，以对冲$利息支付的可变性 150.0 百万定期贷款未偿债务，定期SOFR利率为 3.58 %，加上基于公司合并杠杆比率的可变保证金和价差。这一利率互换协议在第二季度部分终止，并在2026财年第三季度完全终止。

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在2023财年第四季度，公司与一家 5 年期限，以对冲$利息支付的可变性 450.0 百万定期贷款未偿债务，定期SOFR利率为 3.44 %，加上基于公司合并杠杆比率的可变保证金和价差。由于部分偿还定期贷款，这一利率互换协议于2025财年第四季度终止。

2027年到期的可转换优先票据

于2022年10月12日及2022年10月21日，公司发行及出售$ 300.0 百万美元 19.5 百万元，本金总额分别为 1.625 %于2027年到期的可转换优先票据（“2027年票据”）以私募方式发行。2027年票据是根据日期为2022年10月12日的契约发行的，该契约由公司、附属担保方及其作为受托人的美国银行信托公司National Association（“2027年契约”）签署。2027年票据由为其信贷协议项下借款提供担保的公司目前及未来各直接及间接全资境内附属公司连带全额无条件担保。2027年票据的利率为 1.625 年%，自2023年5月1日起，于每年5月1日和11月1日每半年支付一次欠款。2027年票据将于2027年11月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。截至2025年10月26日，$ 100.5 2027年票据中的百万美元仍未偿还。

2027年票据的初始兑换率为每1000美元本金2027年票据26.83 25股公司普通股（相当于初始兑换价约为$ 37.27 每股）。兑换率可能会在2027年契约中规定的某些事件发生时进行调整，但不会因应计和未付利息而调整。此外，一旦发生整体基本变化（定义见2027年契约）或如果公司交付销售价格赎回通知（定义见2027年契约），公司将在某些情况下，对于选择就此类整体基本变更转换其2027年票据或就此类销售价格赎回通知（视情况而定）转换为赎回而被赎回的2027年票据（或视情况而定）的持有人，增加2027年契约中所述的若干额外普通股股份的转换率。

在紧接2027年7月1日前一个营业日的营业时间结束前，2027年票据的持有人只有在以下情况下才可选择转换：（1）在2023年1月29日结束的财政季度之后开始的任何财政季度（且仅在该财政季度），如果公司普通股的最后报告销售价格至少 20 一段时间内的交易日（不论是否连续） 30 截至（包括）上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130 个适用交易日（“市场价格条件”）的转股价格的%；（2）在 五个 任何之后的营业日期间 十个 连续交易日期间，在该期间的每个交易日，根据2027年票据持有人根据2027年票据中所述程序提出的请求确定的每1,000美元本金的2027年票据在该交易日的交易价格（定义见2027年票据中）低于 98 公司普通股最后报告的销售价格与每个该等交易日的兑换率乘积的百分比；（3）如公司要求赎回该等2027年票据，则在紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间，但仅限于要求赎回的2027年票据（或被视为在2027年契约中规定的被赎回）；或（4）在发生2027年契约中描述的特定公司事件时。截至2025年10月26日，市场价格条件得到满足，允许2027年票据持有人从2025年10月27日至2026年1月23日（截至2026年1月25日的财政季度的最后一个交易日）转换其2027年票据。如果2027年票据持有人选择转换部分或全部未偿还的2027年票据，公司打算利用其循环信贷融资来清偿债务。在2027年7月1日或之后直至紧接2027年票据到期日之前的第二个预定交易日收市时，2027年票据持有人可转换其全部或部分2027年票据，而不论上述条件如何。转换后，2027年票据将以不超过将被转换的2027年票据本金总额的现金结算，并以现金、公司普通股股份或其任何组合结算，由公司选择，就公司转换义务超过被转换的2027年票据本金总额的剩余部分（如有）进行结算。

公司可能不会在2025年11月5日之前赎回2027年票据。公司可选择在2025年11月5日或之后及在 61 紧接到期日之前的ST预定交易日，如果公司普通股的最后一次报告销售价格已至少 130 至少在当时有效的转换价格的% 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）公司提供相关销售价格赎回通知之日前一个交易日，赎回价格等于 100 将予赎回的2027年票据本金的百分比，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。如果公司赎回的未偿还2027年票据少于全部，至少$ 75.0 2027年票据的本金总额必须在相关赎回通知日期尚未偿还且不得赎回。没有为2027年票据提供偿债基金。

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在2027年票据到期日之前发生根本性变化（定义见2027年契约）时，2027年票据持有人可要求公司以等于 100 将回购的2027年票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变动回购日（定义见2027年契约）的任何应计和未付利息。

可转换票据对冲交易

2022年10月6日和2022年10月19日，公司与2027年票据初始购买者之一的关联公司和另一家金融机构（统称“交易对手”）进行了私下协商的可转换票据对冲交易（“可转换票据对冲”），据此，公司有权以总计约$ 37.27 每股，这将受到与2027年票据基本相似的反稀释调整。可转换票据对冲将在2027年票据到期时到期，如果不是提前行使的话。可转换票据对冲预计将减少2027年票据转换后对普通股的潜在稀释和/或抵消公司需要支付的超过已转换2027年票据本金的任何现金付款（视情况而定），如果根据可转换票据对冲条款计量的每股普通股市场价格高于可转换票据对冲的行使价，最初对应于2027年票据的初始转换价格，约合$ 37.27 每股普通股。可换股票据对冲为独立交易，由公司与各交易对手订立，不属于2027年票据条款的一部分。2027年票据持有人没有任何关于可转换票据对冲的权利。该公司使用了大约$ 72.6 2027年票据发行所得款项净额中的百万元，用于支付可转换票据对冲的成本。可转换票据套期保值记录在资产负债表的额外实收资本中，因为根据会计准则编纂（“ASC”）480，可转换票据套期保值不需要在权益之外进行分类，并且符合根据ASC 815进行权益分类的条件。

认股权证交易

于二零二二年十月六日及二零二二年十月十九日，公司分别与交易对方订立私下磋商认股权证交易（「认股权证」），据此，认股权证持有人可选择根据惯例调整，集体收购约 8.6 百万股公司普通股，初始执行价格约为$ 51.15 每股。认股权证是根据《证券法》第4（a）（2）节规定的经修订的1933年《证券法》（《证券法》）登记要求的豁免以私募方式出售给交易对手的。如果根据认股权证条款衡量的普通股每股市场价格超过认股权证的行使价，则认股权证可能对普通股产生稀释效应，除非公司在特定条件下选择以现金结算认股权证。认股权证将在2028年2月开始的一段时间内到期。

认股权证为独立交易，由公司与各交易对手订立，不属于2027年票据条款的一部分。2027年票据持有人并无就认股权证享有任何权利。该公司收到的总收益约为$ 42.9 向交易对手出售认股权证所得的百万元。认股权证记录在资产负债表的额外实收资本中，因为根据ASC 480，这些认股权证不需要在权益之外进行分类，并且符合根据ASC 815进行权益分类的条件。

综合起来，可转换票据对冲和认股权证旨在综合提高2027年票据转换期权的执行价格，从大约$ 37.27 到$ 51.15 （可根据管辖此类交易的协议条款进行调整），预期结果是减少2027年票据的稀释效应，以换取净现金溢价$ 29.7 百万。

交换2027年票据及相关解除可换股票据对冲及认股权证

于2025年10月7日，公司与2027年票据的若干持有人订立单独的、私下协商的交换协议（“2025年交换2027年票据”）。根据2025年兑换2027年票据，于2025年10月14日，公司使用约$ 220.6 2030年票据（下文讨论）所得款项净额中的百万元，连同发行 3,036,192 公司普通股股份作为交换对价约$ 219.0 2027年票据本金总额及应计利息合计百万。公司将这些交换交易作为诱导转换入账。在截至2025年10月26日的三个月和九个月中，与交易所交易有关，公司确认了诱导转换费用$ 17.6 百万美元记录在业务报表的“利息费用”中，并增加到“额外实收资本”$ 14.3 百万在资产负债表上，其中包括$ 3.3 万元来自核销递延融资成本。

就2025年交换2027年票据而言，公司亦终止部分可换股票据对冲及与所交换的2027年票据数目相对应的认股权证。该公司收到约$ 24.5 与终止有关的百万，这在资产负债表上被记录为额外实收资本的增加。

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2028年到期的可转换优先票据

2023年10月26日，公司发行销售$ 250.0 百万本金总额 4.00 %于2028年到期的可转换优先票据（“2028年票据”）以私募方式发行。2028年票据是根据公司、附属担保方及其作为受托人的美国银行信托公司National Association于2023年10月26日签订的契约（“2028年契约”）发行的。2028年票据由为其信贷协议项下借款提供担保的公司目前及未来各直接及间接全资境内附属公司提供连带全额无条件担保。2028年票据的利率为 4.00 年%，自2024年5月1日起，每半年于每年5月1日和11月1日支付欠款。2028年票据原定于2028年11月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。截至2025年10月26日，由于下文讨论的交易所交易， 无 2028年票据项下仍有未偿金额。

2028年票据的初始兑换率为每1000美元本金2028年票据49.08 10股公司普通股（相当于初始兑换价约为$ 20.37 每股）。兑换率可能会在发生2028年契约中规定的某些事件时进行调整，但未针对应计和未付利息进行调整。此外，一旦发生整体基本变更（定义见2028年契约）或如果公司交付赎回通知（定义见2028年契约），在某些情况下，对于选择就此类整体基本变更转换其2028年票据或就此类赎回通知转换其被称为（或被视为在2028年契约中规定为赎回）的2028年票据的持有人，公司将增加2028年契约中所述的若干额外普通股股份的转换率。

在紧接2028年8月1日之前的营业日收市前，2028年票据持有人只有在以下情况下才可选择转换：（1）在2024年1月28日结束的财政季度后开始的任何财政季度（且仅在该财政季度），如果公司普通股的最后报告售价至少 20 一段时间内的交易日（不论是否连续） 30 截至（包括）上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130 个适用交易日的转股价格的%；（二）在 五个 任何之后的营业日期间 十个 连续交易日期间，在该期间的每个交易日，根据2028年票据持有人按照义齿中所述程序提出的请求确定的2028年票据每1,000美元本金在该交易日的交易价格（定义见2028年义齿）低于 98 （3）如果公司在紧接赎回日期前的预定交易日的营业时间结束前的任何时间要求赎回公司普通股最后报告的销售价格与转换率乘积的百分比，但仅限于被要求赎回（或被视为在2028年契约中规定的被要求赎回）的2028年票据；或（4）在发生2028年契约中描述的特定公司事件时。

交换2028年票据

于2024年7月11日及2024年7月15日，公司分别与若干2028年票据持有人订立私下磋商交换协议（「 2024年交换2028年票据」）。根据2024年兑换2028年票据，于2024年7月24日，若干持有人与公司兑换约$ 188.1 他们所持有的2028年票据本金总额合计百万 10,378,431 公司普通股的股份，该股份数量是在2024年7月12日开始的平均期间内确定的。公司将这些交换交易作为部分债务清偿入账，并确认债务清偿损失等于交付给某些2028年票据持有人的公司普通股的公允价值与未偿债务的账面价值、应计利息和与2024年2028年票据交换相关的第三方费用之间的差额。截至2024年10月27日止九个月，就交易所交易而言，公司确认$ 144.7 运营报表中“债务清偿损失”中包含的百万美元损失和$ 5.5 经营报表中计入“利息费用”的递延融资成本核销产生的百万亏损。

于2025年10月7日，公司与2028年票据持有人订立单独的、私下协商的交换协议（“2025年交换2028年票据”）。根据2025年交换2028年票据，于2025年10月14日，公司使用约$ 63.1 2030年票据（下文讨论）所得款项净额中的百万元，连同发行 2,217,394 公司普通股的股份作为交换剩余$ 62.0 2028年票据本金总额和应计利息合计百万。公司将这些交换交易作为诱导转换入账。在截至2025年10月26日的三个月和九个月中，与交易所交易有关，公司确认了诱导转换费用$ 3.6 百万美元记录在业务报表的“利息费用”中，并增加到“额外实收资本”$ 2.2 百万在资产负债表上，其中包括$ 1.3 万元来自核销递延融资成本。

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2030年到期可转换优先票据

2025年10月10日，公司发行销售$ 402.5 百万本金总额 0 %于2030年到期的可转换优先票据（「 2030票据」）以私募方式发行。2030年票据是根据一份日期为2025年10月10日的契约发行的，该契约由公司、附属担保方及其作为受托人的美国银行信托公司National Association（“2030 Indenture”）签署。2030年票据由为其信贷协议项下借款提供担保的公司目前及未来各直接及间接全资境内附属公司提供连带全额无条件担保。2030年票据不计息，将于2030年10月15日到期，除非早前转换、赎回或购回。截至2025年10月26日，$ 402.5 2030年票据中仍有百万未偿还。

2030年票据的初始兑换率为每1000美元本金的2030年票据9.89 64股公司普通股（相当于初始兑换价约为$ 101.05 每股）。换算率可能会在发生2030契约中规定的某些事件时进行调整。此外，一旦发生整体变更（定义见2030年契约）或如果公司交付赎回通知（定义见2030年契约），公司将在某些情况下增加2030年契约中所述的若干额外普通股股份的转换率，以供持有人选择转换其与此类整体变更相关的2030年票据或转换其与此类赎回通知相关的被称为（或被视为在2030年契约中规定的被称为）赎回的2030年票据，视情况而定。

在紧接2030年7月15日前一个营业日收市前，2030年票据的持有人只有在以下情况下才可选择转换：（1）在截至2026年1月25日的财政季度后开始的任何财政季度（且仅在该财政季度），如果在截至，包括，紧接上一个财政季度的最后一个交易日高于或等于每个适用交易日的转换价格的130%；（2）在任何连续十个交易日期间后的五个营业日期间内，每1,000美元本金的2030年票据在该期间的每个交易日的交易价格低于每个该等交易日最后报告的普通股销售价格与2030年票据的转换率乘积的98%；（3）如公司要求赎回该等2030年票据，须在紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间，但仅限于就被要求（或被视为被要求）赎回的2030年票据而言；或（4）在发生2030年契约中描述的特定公司事件时。截至2025年10月26日，允许2030年票据持有人转换的条件均未得到满足。在2030年7月15日或之后，直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市为止，持有人可转换其全部或任何部分2030年票据，而不论上述情况如何。转换后，公司将通过支付不超过正在转换的2030年票据本金总额的现金以及根据公司的选择支付或交付现金、其普通股股份或现金与其普通股股份的组合（视情况而定）来结算转换，就公司转换义务的剩余部分（如有）而言，超过正在转换的2030年票据本金总额。

2030年票据将于2028年10月20日前不可赎回。2030年票据将可由公司随时选择全部或部分（受若干限制）赎回为现金，并可不时于2028年10月20日或之后及紧接到期日前的第21个预定交易日之前赎回，但前提是公司普通股每股最后报告的销售价格已至少 130 2030年票据的转换价格的百分比，然后在（i）至少每项票据上生效 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 截至（包括）公司提供赎回通知日期的紧接前一个交易日及（ii）公司发出该通知日期的紧接前一个交易日的连续交易日期间，赎回价格等于 100 将予赎回的2030年票据本金的百分比，加上应计及未付特别利息（如有的话）至（但不包括）赎回日期。如果公司选择赎回的2030年未偿还票据少于全部，至少$ 75.0 2030年票据的本金总额必须为百万元，且于有关赎回日期不受赎回限制。2030年票据不提供偿债基金，这意味着公司无须定期赎回或退还2030年票据。

有上限的看涨交易

于2025年10月7日及2025年10月8日，公司与各金融机构（统称“期权交易对手”）订立私下协商的上限认购交易（“上限认购”）。根据惯例调整，上限认购涵盖最初作为2030年票据基础的普通股股份数量。有上限的看涨期权的初始执行价格约为$ 101.05 每股，可予调整，相当于2030年票据的大致初始转换价格。预计上限认购一般会在2030年票据的任何转换时减少对普通股的潜在稀释和/或抵消公司将被要求支付的超过已转换2030年票据本金的任何现金付款（视情况而定），此类减少和/或抵消受基于上限价格的上限限制。但是，如果普通股的每股市场价格超过上限认购的上限价格，则将出现稀释和/或不会抵消此类潜在的现金支付，在每种情况下，其程度为当时的市场

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普通股每股价格超过上限价格。上限看涨期权的上限价格最初约为$ 141.82 每股，较上次报告的普通股出售价格$溢价100% 70.91 于2025年10月7日每股股份，并须根据上限认购条款作出若干按惯例调整。

上限认购为独立交易，由公司与各期权交易对手订立，不属于2030票据条款的一部分。2030年票据持有人并无任何有关上限认购的权利。该公司支付了大约$ 31.4 百万用于封顶电话。有上限的看涨期权记录在资产负债表的额外实收资本中，因为根据ASC 480，它们不需要在权益之外进行分类，并且符合根据ASC 815进行权益分类的条件。

利息费用

列报期间的利息费用由以下组成部分组成：

			三个月结束												九个月结束
（单位：千）			2025年10月26日						2024年10月27日						2025年10月26日						2024年10月27日
合同权益			$	3,435					$	21,323					$	13,609					$	68,470
递延融资成本摊销			1,172						2,056						3,697						6,814
核销递延融资成本			1,872						—						2,388						5,497
利息互换协议			( 37 )						( 2,572 )						( 232 )						( 8,167 )
利率互换终止			( 655 )						—						( 1,858 )						—
诱导转换费用			21,188						—						21,188						—
总利息支出			$	26,975					$	20,807					$	38,792					$	72,614

截至2025年10月26日和2025年1月26日，有$ 3.4 百万美元 2.9 百万元，分别为循环信贷融资项下信用证项下的未偿债务。

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公司的有效税率与21%的法定联邦所得税税率不同，主要是由于收入的区域组合、估值津贴的变化、研发（“R & D”）税收抵免以及全球无形低税收收入（“GILTI”）的影响。《减税和就业法案》（“TCJA”）要求，2021年12月31日之后开始的纳税年度所产生的研发成本必须资本化，并在五年或十五年内按比例摊销，以用于税收目的，这取决于研究活动在哪里进行。公司已选择将GILTI视为期间成本，GILTI内的国外研发成本的额外资本化增加了公司的所得税拨备。2025年7月4日，《一大美丽法案》（简称“OBBBA”）在美国颁布成为法律。OBBBA修改了TCJA的某些要素，包括永久更改业务利息费用扣除的限制，以及将国内研发费用的即时扣除永久化。OBBBA的其余条款有多个生效日期，其中某些条款将于2025年生效，其他条款将实施至2027年。由于公司对其美国递延税项资产保持全额估值备抵，立法的颁布并未对公司截至2025年10月26日的有效税率产生实质性影响。这项立法可能需要进一步澄清并发布解释性指导；但是，OBBBA的其余条款预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。公司将继续监测OBBBA未来的潜在影响，包括在后续期间生效的拨备，并将酌情在财务报表中反映任何重大变化。

2021年12月，经济合作与发展组织公布了对低税管辖区产生的收入征收15%新的全球最低税（“第二支柱”）的框架，公司经营所在国家的某些政府已颁布当地第二支柱立法，生效日期为2024年1月1日。公司目前预计第二支柱不会对其截至财年的所得税拨备产生重大影响 1月25日 , 2026.

该公司采用两步法来确认和衡量不确定的税务状况（“UTP”）。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该职位更有可能在审计中得到维持，包括解决相关上诉或诉讼程序（如果有的话），来评估确认的税务状况。第二步，将税收优惠衡量为最终结算时实现的可能性超过50%的最大金额。

未确认的税收优惠总额的期初和期末金额（在州项目的联邦影响之前）的对账如下：

（单位：千）
2025年1月26日余额			$	20,966
基于与当前财政年度相关的税收状况的增加			1,356
基于与上一财政年度相关的税收状况的增加			81
2025年10月26日余额			$	22,403

包括在2025年10月26日和2025年1月26日未确认税收优惠毛额余额中的为$ 5.5 百万美元 4.8 百万，分别为净税收优惠（在州项目的联邦影响之后），如果得到承认，将影响有效税率，在考虑任何所需的估值津贴之前。公司预计未来十二个月内不会发生任何将大幅减少公司简明综合资产负债表中目前所述未实现税收优惠的事件。

UTP的负债在资产负债表中体现如下：

（单位：千）			2025年10月26日						2025年1月26日
递延税项资产-非流动			$	14,973					$	14,255
其他长期负债			5,490						4,775
应计税款总额			$	20,463					$	19,030

公司的政策是将与未确认的税收优惠相关的净利息和罚款包括在运营报表的“所得税拨备（福利）”中。

2020年（公司2021财年）之前的纳税年度一般不接受美国国税局（“IRS”）的审查，但涉及税收属性的项目已结转到其诉讼时效仍然开放的纳税年度。该公司2023财年联邦所得税申报表目前正处于美国国税局审查的初步阶段，目前尚不清楚是否有任何潜在的重大调整。对于美国各州的纳税申报表，公司一般不接受2019年之前历年（公司2020财年）的所得税审查。该公司在瑞士拥有重要的税务业务，瑞士的税务申报已在2020财年得到审查。该公司还受到其经营所在的多个外国税务管辖区的例行审查。公司认为，已就税务审查可能导致的任何调整作出充分拨备。

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然而，税务审查的结果并不能确定地预测。如果公司税务审查中涉及的任何问题以与公司预期不一致的方式得到解决，公司可能会被要求在该解决方案发生期间调整其所得税拨备。

公司税前区域收入或亏损及权益法收入或亏损情况如下：

			三个月结束												九个月结束
（单位：千）			2025年10月26日						2024年10月27日						2025年10月26日						2024年10月27日
国内			$	( 22,268 )					$	( 11,147 )					$	( 32,411 )					$	( 200,607 )
国外			26,713						7,580						41,599						10,707
合计			$	4,445					$	( 3,567 )					$	9,188					$	( 189,900 )

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公司对房产、车辆、办公设备有经营租赁，按照ASC 842“租赁”进行会计处理。房地产租赁用于为公司的行政、工程、生产支持和制造活动确保办公空间。公司的租约剩余租期最多约 七年 ，其中一些包括延长租约至多 五年 ，其中部分包括终止租约的选择权在 一年 .

租赁费用构成部分如下：

			三个月结束												九个月结束
（单位：千）			2025年10月26日						2024年10月27日						2025年10月26日						2024年10月27日
经营租赁成本			$	1,824					$	1,801					$	5,399					$	5,497
短期租赁成本			17						22						59						186
转租收入			( 132 )						( 136 )						( 391 )						( 432 )
总租赁成本			$	1,709					$	1,687					$	5,067					$	5,251

与租赁相关的补充现金流信息如下：

			九个月结束
（单位：千）			2025年10月26日						2024年10月27日
租赁负债计量中包含的金额支付的现金			$	5,891					$	6,051
以新的经营租赁负债换取的使用权资产			$	4,445					$	2,603

			2025年10月26日
加权-平均剩余租期–经营租赁（年）			4.4
剩余租赁付款加权平均贴现率–经营租赁			6.9		%

与租赁相关的补充资产负债表信息如下：

（单位：千）			2025年10月26日						2025年1月26日
“其他资产”中的经营租赁使用权资产			$	22,148					$	21,729
“应计负债”中的经营租赁负债			$	6,526					$	6,006
“其他长期负债”中的经营租赁负债			18,821						18,502
经营租赁负债合计			$	25,347					$	24,508

截至2025年10月26日租赁负债到期情况如下：

（单位：千）
财政年度结束：
2026年（剩余三个月）			$	2,040
2027			7,830
2028			6,634
2029			5,286
2030			3,362
此后			4,358
租赁付款总额			29,510
减：推算利息			( 4,163 )
合计			$	25,347

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法律事项

公司不时涉及各种索赔、诉讼和其他与其业务性质正常的法律诉讼，包括与知识产权、合同、产品责任、就业和环境事项有关的诉讼。 本公司按照ASC 450-20“或有损失事项”，对很可能发生损失且金额能够合理估计的或有事项计提未贴现负债。公司还披露了应计金额和超过应计金额的合理可能损失金额，如果重大且该金额是否可以合理估计。当负债很可能已经发生但金额无法合理估计时，或当负债被认为只是合理可能或遥远时，公司不记录负债。然而，对于合理可能但不可能的负债，公司披露合理可能损失的金额或合理可能损失的范围，如果重大且该金额是否可以合理估计。公司至少每季度评估其法律事项的发展，这些发展可能会影响先前已计提的负债金额，并酌情进行调整。既要确定概率，又要确定预估量，都需要有重大判断。由于各种原因，公司可能无法估计可能的损失或可能损失的范围，其中包括：（i）如果所寻求的损害赔偿是不确定的，（ii）如果诉讼处于早期阶段，（iii）如果未决上诉、动议或和解的结果存在不确定性，（iv）如果有重大事实问题有待确定或解决，以及（v）如果提出了新的或未解决的法律理论。在这种情况下，这类事项的最终解决存在相当大的不确定性，包括可能的最终损失，如果有的话。

由于诉讼和其他法律事项的结果本质上是不可预测的，公司对法律事项或诉讼的评估往往涉及管理层对未来事件的一系列复杂评估，并可能严重依赖估计和假设。虽然目前无法确定某些未决事项和诉讼的后果，也无法合理地估计此类诉讼的可能和合理可能的损失或损失范围，但此类诉讼的不利结果可能会对公司在任何特定报告期的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。管理层认为，经咨询法律顾问，与当前未决索赔和诉讼相关的任何最终责任，无论是单独的还是合计的，预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。然而，法律事务本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响，其中一些不确定性超出了公司的控制范围。

因此，即使公司打算就其法律事项积极抗辩，但无法保证这些事项的最终结果不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

2022年3月25日，Harman Becker Automotive Systems GmbH及其多家关联公司（统称“Harman”）向德国慕尼黑地区法院提交了针对某些Sierra实体的诉状。Harman声称，Sierra实体在Sierra实体交付某些模块方面违反了框架供应协议、质量保证协议和《联合国国际货物销售合同公约》。Harman声称，它招致了大约$ 16 百万的损失和费用，其中大部分涉及与一家客户达成和解，该客户必须在2018年底（在希拉无线出售汽车业务之前）实施Sierra Entities的供应商提供的固件更新，以解决所谓的产品缺陷。在现阶段，公司无法就不利结果的可能性或对所称索赔可能造成的任何损失的金额或范围的估计形成结论。公司拟积极抗辩索赔。

2025年2月20日、2025年2月25日和2025年3月7日，三名公司股东分别代表在2024年8月27日至2025年2月7日期间购买或以其他方式获得公司证券的个人和实体，在美国加利福尼亚中区地方法院对公司及其某些现任高级职员Hong Q. Hou和Mark Lin提起了各自但实质相同的推定集体诉讼。2025年6月9日，法院下达了一项合并三项诉讼（“证券诉讼”）的命令，任命Luis Collazos为首席原告，并任命Block & Leviton，LLP为首席律师。2025年7月14日，主要原告代表在2024年10月10日至2025年2月7日期间购买或以其他方式获得公司证券的个人和实体，对公司、侯某和林某提出了综合推定集体诉讼申诉（“综合申诉”）。合并投诉称，与公司围绕其CopperEdge的披露相关的《交易法》违规行为TM产品。牵头原告寻求补偿性损害赔偿和其他救济。公司、侯和林于2025年8月11日提出动议，要求驳回综合控诉，法院部分批准，并于2025年10月8日部分驳回。在现阶段，公司无法就不利结果的可能性或对所称索赔可能造成的任何损失的金额或范围的估计形成结论。

2025年5月9日和2025年8月12日，其他公司股东分别向美国加利福尼亚中区地方法院对公司的某些董事和高级职员提起派生诉讼。2025年6月6日，针对文图拉县向加利福尼亚州高等法院提起了第三项单独的派生诉讼，针对某些

公司董事和高级管理人员，（连同向联邦法院提交的投诉，“衍生诉讼”）。衍生诉讼根据与证券诉讼中提出的类似的事实指控主张违反受托责任和其他索赔。衍生诉讼的原告寻求支付给公司的损害赔偿以及宣告性、禁止性和其他救济。

环境事项

该公司于2002年腾出了位于加利福尼亚州纽伯里公园的一处前设施，但仍在继续处理该地点的地下水和土壤污染问题。该公司解决现场条件的努力一直在洛杉矶地区水质控制委员会（“RWQCB”）的指导下进行。2013年10月，发布了一项命令，其中包括拟议的额外现场工作、监测和补救活动的范围。该公司一直遵守RWQCB的订单和方向，并继续实施一项经批准的补救行动计划，以解决现场的土壤、地下水和土壤蒸气问题。

公司在很可能发生损失且损失成本或损失金额能够合理估计的情况下，计提负债。根据RWQCB的最新决定和根据补救行动计划采取的最新行动，公司估计可能损失的总范围在$ 9.1 百万美元 9.4 百万。到目前为止，该公司已经赚了$ 7.9 百万支付补救行动计划。截至2025年10月26日，估计剩余的可能损失范围在$ 1.2 百万美元 1.5 百万。鉴于与环境评估和补救活动相关的不确定性，公司无法在损失范围内确定最佳估计。因此，该公司已记录了可能损失的最低金额，截至2025年10月26日，剩余的应计费用为$ 1.2 万与此事有关。由于计划的补救行动、监管机构的进一步行动、补救技术和其他因素的变化，这些估计可能会发生变化。

赔偿

公司已与现任和前任高管及董事订立协议，就因履行职责而招致的若干责任向他们作出赔偿。公司的公司注册证书和章程还包含有关公司现任董事和雇员的赔偿义务。

公司是日常业务过程中的各种协议的一方，根据这些协议，公司可能有义务就某些事项向第三方进行赔偿。由于任何索赔的最终结果以及是否会提出索赔都存在相当大的不确定性，因此对公司未来财务业绩的影响不作合理估计。

产品保修

公司的一般保修政策规定修理或更换有缺陷的零件。在某些情况下，会提供购买价格的退款。在某些情况下，公司已同意其他或额外的保修条款，包括赔偿条款。

产品保修应计反映了公司对其产品保修项下可能负债的最佳估计。公司在很可能发生损失且能够合理估计的情况下对已知保修问题计提，并根据历史经验对预计已发生但未确定的问题计提。从历史上看，保修费用和相关的应计费用对公司的合并财务报表并不重要。

许可证

根据某些许可协议，公司承诺根据使用某些技术的产品的销售情况支付特许权使用费。公司确认特许权使用费义务可根据协议条款确定。

递延补偿

该公司为某些高级管理人员和关键高管维持一项递延薪酬计划，允许参与者在该计划允许的不同时间将其薪酬的一部分递延用于未来的分配。该计划规定，可自由支配的公司匹配达到员工递延的规定部分，任何匹配都受规定的归属时间表的约束。

公司对递延补偿方案的负债列示如下：

（单位：千）			2025年10月26日						2025年1月26日
应计负债			$	3,099					$	2,930
其他长期负债			42,871						36,381
本计划下的递延赔偿负债总额			$	45,970					$	39,311

公司已为某些当期递延补偿计划参与者的生命购买了终身寿险。这家公司拥有的人寿保险由设保人信托持有，旨在支付公司递延补偿计划的大部分成本。

企业自备寿险现金退保价值$ 46.3 百万美元 34.9 万元，分别截至2025年10月26日和2025年1月26日，计入资产负债表“其他资产”。

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公司不时采取措施重新调整业务，以专注于高增长领域，提供客户价值并提高公司的效率。因此，该公司重新调整了资源和基础设施，导致与一次性雇员解雇福利相关的重组费用为$ 0.7 百万美元 3.4 截至2025年10月26日的三个月和九个月的重组费用为百万美元 0.7 百万美元 4.5 截至2024年10月27日止三个月及九个月的百万元，乃由于希拉无线收购事项实现协同效应所致。重组相关负债计入资产负债表的“应计负债”，重组费用计入经营报表的“重组”。

重组活动概述如下：

（单位：千）			一次性员工解雇福利						其他重组						合计
2025年1月26日余额			$	787					$	—					$	787
收费			3,425						21						3,446
现金支付			( 3,813 )						( 21 )						( 3,834 )
2025年10月26日余额			$	399					$	—					$	399

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下列重要客户在所示的一个或多个期间至少占公司净销售额的10%：

			三个月结束												九个月结束
（净销售额百分比）(1)			2025年10月26日						2024年10月27日						2025年10月26日						2024年10月27日
客户A			14 %						13 %						13 %						13 %
客户B			12 %						11 %						10 %						11 %

(1)在每个带有星号的时期，该客户占公司净销售额的比例不到10%。

下表列示了截至所示日期的一个或多个日期，有至少占公司应收款项净额总额10%的未偿应收账款余额的客户：

（占应收账款净额的百分比）(1)			2025年10月26日						2025年1月26日
客户A			11 %						12 %
客户B			16 %						*
客户C			13 %						12 %

(1)在每个带星号的期间，该客户占公司总应收账款净额的比例均低于10%。

外部分包商和供应商

公司依赖数量有限的第三方分包商和供应商来供应硅晶片、芯片组和其他电子元器件，并进行产品制造、封装、测试和某些其他工作。供应来源或分包商的中断或终止已经延迟，并可能在未来延迟发货，并可能对公司产生重大不利影响。尽管这些材料和服务通常有替代来源，但替代来源的资格认定可能会造成足以对公司产生重大不利影响的延误。公司大量的第三方分包商和供应商，包括供应硅晶圆的第三方代工厂，分布在美国、中国大陆、以色列、日本、台湾和越南。该公司的大量组装和测试业务由中国大陆、马来西亚、台湾和越南的第三方承包商进行。

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公司首席执行官担任首席运营决策者（“CODM”）。主要经营决策者根据代表其经营分部的公司主要产品线的净销售额和毛利作出经营决策和评估业绩，主要在年度预算和预测过程中为每个分部分配资源（包括员工、财产和财务或资本资源）。公司目前有 三个 经营分部——信号完整性（“SIP”）、模拟混合信号和无线（“AMW”）以及物联网系统和连接（“ISC”）——代表 三个 单独的应报告分部。SIP可报告部分包括用于各种基础设施和工业应用的光和铜数据通信和视频传输产品组合。AMW可报告分部为基础设施、工业和高端客户提供高性能保护装置和专用射频产品组合。SIP和AMW可报告分部共同构成我们的半导体产品业务。ISC可报告部分为工业客户提供物联网解决方案组合，其中包括广泛的模块、网关、路由器和连接服务。

公司的资产混合在各个经营分部之间，主要经营决策者在作出经营决策或评估业绩时不使用资产信息。因此，公司未在下文的分部披露中包含按可报告分部划分的资产信息。

公司采用ASU2023-07截至2025年1月26日止年度的条款进行追溯，并包括与其可报告分部相关的增强披露。

按可报告分部划分的销售净额及毛利如下：

			截至2025年10月26日止三个月
（单位：千）			信号完整性						模拟混合信号和无线						半导体产品合计						物联网系统和连接						未分配(1)						合计
净销售额			$	81,614					$	97,037					$	178,651					$	88,320					$	—					$	266,971
分部销售成本			28,457						40,750						69,207						55,956						3,330						128,493
分部毛利			$	53,157					$	56,287					$	109,444					$	32,364					$	( 3,330 )					$	138,478
分部毛利率			65.1		%				58.0		%				61.3		%				36.6		%				NM(2)
毛利率																																	51.9		%

(1)未分配包括以股份为基础的薪酬，以及获得的技术的摊销

(2)意义不大

			截至2025年10月26日止九个月
（单位：千）			信号完整性						模拟混合信号和无线						半导体产品合计						物联网系统和连接						未分配(1)						合计
净销售额			$	231,893					$	279,702					$	511,595					$	264,025					$	—					$	775,620
分部销售成本			82,713						112,410						195,123						166,684						9,941						371,748
分部毛利			$	149,180					$	167,292					$	316,472					$	97,341					$	( 9,941 )					$	403,872
分部毛利率			64.3		%				59.8		%				61.9		%				36.9		%				NM(2)
毛利率																																	52.1		%

(1)未分配包括以股份为基础的薪酬，以及获得的技术的摊销

(2)意义不大

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			截至2024年10月27日止三个月
（单位：千）			信号完整性						模拟混合信号和无线						半导体产品合计						物联网系统和连接						未分配(1)						合计
净销售额			$	71,509					$	82,829					$	154,338					$	82,487					$	—					$	236,825
分部销售成本			26,386						35,474						61,860						48,656						5,341						115,857
分部毛利			$	45,123					$	47,355					$	92,478					$	33,831					$	( 5,341 )					$	120,968
分部毛利率			63.1		%				57.2		%				59.9		%				41.0		%				NM(2)
毛利率																																	51.1		%

(1)未分配包括以股份为基础的薪酬，以及获得的技术的摊销

(2)意义不大

			截至2024年10月27日止九个月
（单位：千）			信号完整性						模拟混合信号和无线						半导体产品合计						物联网系统和连接						未分配(1)						合计
净销售额			$	189,242					$	237,484					$	426,726					$	231,559					$	—					$	658,285
分部销售成本			72,590						104,026						176,616						143,523						12,122						332,261
分部毛利			$	116,652					$	133,458					$	250,110					$	88,036					$	( 12,122 )					$	326,024
分部毛利率			61.6		%				56.2		%				58.6		%				38.0		%				NM(2)
毛利率																																	49.5		%

(1)未分配包括以股份为基础的薪酬，以及获得的技术的摊销

(2)意义不大

地理信息

按地理区域分列的净销售活动如下：

			三个月结束												九个月结束
（占总净销售额的百分比）			2025年10月26日						2024年10月27日						2025年10月26日						2024年10月27日
亚太地区			68 %						63 %						65 %						64 %
北美洲			23 %						23 %						23 %						22 %
欧洲			9 %						14 %						12 %						14 %
			100 %						100 %						100 %						100 %

该公司根据船舶地址将销售归于一个国家。 下表汇总了至少在所示的一个时期内占总销售额10%以上的地区的销售活动：

			三个月结束												九个月结束
（占总净销售额的百分比）			2025年10月26日						2024年10月27日						2025年10月26日						2024年10月27日
中国（含香港）			49 %						44 %						46 %						44 %
美国			19 %						21 %						19 %						21 %

虽然公司的产品有很大比例运往亚太地区，但这些客户生产并包含公司半导体产品的大量产品随后销往该地区以外。

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公司面临由其业务运营和经济状况产生的某些风险，主要通过管理其核心业务活动来管理其面临的此类风险。公司在日常的基础上，在正常的业务过程中，会发生以外币计价的费用，这些费用包括但不限于加元（“CAD”）和英镑（“GBP”）。此类费用使公司面临这些外币与美元（“美元”）之间的汇率波动。该公司偶尔会以远期合约的形式使用衍生金融工具，以减轻与这些外币汇率在十二个月窗口期间的不利变动相关的部分风险。货币远期合约涉及在特定日期固定某一特定数量外币的交割汇率。公司对这些工具的会计处理以工具是否被指定为套期工具为依据。公司将套期会计应用于所有外币衍生工具，并将这些套期指定为现金流量套期。

公司外汇合约有以下未结余额：

						2025年10月26日																		2025年1月26日
（单位：千，仪器数据数量除外）						仪器数量						卖出名义价值						买入名义价值						仪器数量						卖出名义价值						买入名义价值
卖出美元/买入加元远期合约						6						$	6,919					$	9,500					—						$	—					$	—
卖出美元/买入英镑远期合约						6						$	2,441					£	1,800					—						$	—					£	—
合计						12																		—

这些外币远期合约被指定为现金流量套期保值，未实现收益或损失（扣除税后）在资产负债表中作为“累计其他综合收益或损失净额”（“AOCI”）的组成部分入账。现金流量套期的有效部分记录在AOCI中，直到一旦外汇合同到期，被套期项目在经营报表中的“销售、一般和管理费用”或“产品开发和工程费用”中确认，从而抵消基础被套期费用。现金流量套期的任何无效部分均在经营报表的“营业外收入，净额”中记录。公司在资产负债表中以公允价值总额列示其衍生资产和负债。

在2024财年第一季度，公司与一家 2.75 年期限，以对冲$利息支付的可变性 150.0 百万定期贷款未偿债务，定期SOFR利率为 3.58 %，加上基于公司合并杠杆比率的可变保证金和价差。这一利率互换协议于2026财年第二季度部分终止，并于2026财年第三季度完全终止。

在2023财年第四季度，公司与一家 5 年期限，以对冲$利息支付的可变性 450.0 百万定期贷款未偿债务，定期SOFR利率为 3.44 %，加上基于公司合并杠杆比率的可变保证金和价差。由于部分偿还定期贷款，这一利率互换协议于2025财年第四季度终止。

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下表列出了关于任何“规则10b5-1交易安排”（“交易计划”）或“非规则10b5-1交易安排”的某些信息，这些信息均在S-K条例第408项中定义， 通过 或 终止 由公司董事和执行官在截至2025年10月26日的财政季度。所有这些交易计划均在公司季度开放交易窗口期间根据公司针对全体董事、高级职员和员工的Semtech股票股票交易指引获得采纳。

诉讼日期

交易安排

姓名和职务

行动

细则10b5-1（a）

非规则10b5-1（b）

拟购买或出售的股份总数（c）

持续时间（d）

Asaf Silberstein

终止

9/3/2025

X

15,500

2024年12月6日至2025年9月30日

执行副总裁兼首席运营官

Asaf Silberstein

采纳

9/5/2025

X

35,500

2025年12月5日至 2026年9月4日

执行副总裁兼首席运营官

（a）旨在满足根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）颁布的规则10b5-1（c）的肯定性抗辩。

（b）无意满足根据《交易法》颁布的10b5-1（c）的肯定性抗辩。

（c）本栏数字代表根据每份交易计划可出售的我们普通股的最大股份数量。

（d）交易计划下的交易可能发生在指定的计划存续期内，并将在指定的计划存续期结束或该交易计划下的所有销售完成中较早者到期。

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