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贷款和应计应收利息包括：

			截至						截至
			2023年3月31日						2022年12月31日
Non-Nelnet银行：
联邦保险贷款：
斯塔福德和其他			$	3,229,778					3,389,178
合并			9,701,781						10,177,295
合计			12,931,559						13,566,473
私立教育贷款			241,515						252,383
消费者贷款和其他贷款			309,546						350,915
Non-Nelnet银行贷款			13,482,620						14,169,771
尼尔网银行：
联邦保险贷款			63,399						65,913
私立教育贷款			355,705						353,882
消费者贷款和其他贷款			19,903						—
尼尔网银行贷款			439,007						419,795
应计未收利息			800,400						816,864
贷款折扣，扣除未摊销贷款溢价和递延发放成本			( 26,215 )						( 30,714 )
贷款损失准备金：
Non-Nelnet银行：
联邦保险贷款			( 79,331 )						( 83,593 )
私立教育贷款			( 15,175 )						( 15,411 )
消费者贷款和其他贷款			( 35,317 )						( 30,263 )
Non-Nelnet银行贷款损失备抵			( 129,823 )						( 129,267 )
尼尔网银行：
联邦保险贷款			( 160 )						( 170 )
私立教育贷款			( 2,894 )						( 2,390 )
消费者贷款和其他贷款			( 1,827 )						—
尼尔网银行贷款损失准备金			( 4,881 )						( 2,560 )
			$	14,561,108					15,243,889

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下表汇总了公司每个贷款组合的贷款损失备抵占期末贷款余额的百分比。

			截至						截至
			2023年3月31日						2022年12月31日
Non-Nelnet银行：
联邦保险贷款（a）			0.61		%				0.62		%
私立教育贷款			6.28		%				6.11		%
消费者贷款和其他贷款			11.41		%				8.62		%
尼尔网银行：
联邦保险贷款（a）			0.25		%				0.26		%
私立教育贷款			0.81		%				0.68		%
消费者贷款和其他贷款			9.18		%				—

（a）截至2023年3月31日和2022年12月31日，贷款损失备抵占联邦担保学生贷款风险分担部分的百分比，而非Nelnet银行的联邦担保并未涵盖这些贷款 22.3 %和 22.4 分别为%和尼尔网银行 10.1 %和 10.3 %，分别。

贷款销售

本公司已将贷款组合出售给将这些贷款证券化的非关联第三方。作为出售贷款收到的部分对价，公司收到了贷款证券化的剩余利息，这些利息包括在公司综合资产负债表上的“投资和应收票据”中。 下表汇总了公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内出售的贷款和确认的损益。

			出售的贷款 （面值）						收益（损失）						贷款类型						证券化收到的剩余利息
			截至2023年3月31日的三个月
1月31日			$	97,350					( 1,441 )						房屋净值						64.8		%	(a)
1月31日			42,275						4,350						消费者						13.3
3月2日			122,132						8,966						消费者						24.6			(a)
3月22日			145						( 63 )						房屋净值						—
			$	261,902					11,812
			截至2022年3月31日止三个月
1月26日			$	18,125					2,989						消费者						6.6		%

（a）公司除了收到证券化的剩余利息外，还收到$ 14.5 百万美元 43.7 作为1月31日和3月2日交易的一部分的百万美元资产支持投资证券，分别包含在公司合并资产负债表的“投资和应收票据”中。

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贷款损失准备金的活动

下表按投资组合部分列出贷款损失准备金的活动。

			期初余额						贷款损失准备金（负数准备金）						冲销						恢复						为信用恶化时购买的贷款提供的初始备抵						贷款销售						期末余额
			截至2023年3月31日的三个月
Non-Nelnet银行：
联邦保险贷款			$	83,593					2,411						( 6,679 )						—						6						—						79,331
私立教育贷款			15,411						240						( 640 )						164						—						—						15,175
消费者贷款和其他贷款			30,263						29,207						( 2,267 )						220						—						( 22,106 )						35,317
尼尔网银行：
联邦保险贷款			170						( 9 )						( 1 )						—						—						—						160
私立教育贷款			2,390						614						( 110 )						—						—						—						2,894
消费者贷款和其他贷款			—						1,827						—						—						—						—						1,827
			$	131,827					34,290						( 9,697 )						384						6						( 22,106 )						134,704
			截至2022年3月31日止三个月
Non-Nelnet银行：
联邦保险贷款			$	103,381					( 2,748 )						( 4,761 )						—						123						—						95,995
私立教育贷款			16,143						( 400 )						( 1,299 )						176						—						2						14,622
消费者贷款和其他贷款			6,481						2,284						( 937 )						166						—						( 2,284 )						5,710
尼尔网银行：
联邦保险贷款			268						( 21 )						—						—						—						—						247
私立教育贷款			840						426						( 13 )						—						—						( 2 )						1,251
			$	127,113					( 459 )						( 7,010 )						342						123						( 2,284 )						117,825

下表汇总了公司每个贷款组合的年化净销账占平均贷款的百分比。

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
Non-Nelnet银行：
联邦保险贷款			0.20		%				0.11		%
私立教育贷款			0.78		%				1.58		%
消费者贷款和其他贷款			2.59		%				7.40		%
尼尔网银行：
联邦保险贷款			0.01		%				0.00		%
私立教育贷款			0.13		%				0.02		%
消费者贷款和其他贷款			—						—

公司在截至2023年3月31日的三个月内记录了一笔贷款损失准备金，原因是：（一）管理层对截至2023年3月31日经济状况下降的估计，与管理层对用于确定截至2022年12月31日贷款损失准备金的经济状况的估计相比；以及（二）为在此期间产生和获得的贷款设立了初步准备金。这些数额被联邦保险贷款组合的摊销部分抵消。

在截至2022年3月31日的三个月内，公司为其联邦保险贷款组合记录了负的贷款损失拨备，原因是投资组合的摊销以及预期预付款的增加，原因是教育部（“教育部”）为联邦家庭教育贷款计划（“FFEL计划”或FFELP）借款人提供了一项举措，在2022年10月31日之前将他们的贷款与教育部合并为联邦直接贷款计划贷款，以符合公共服务贷款减免计划的贷款减免资格。在截至2022年3月31日的三个月内，由于在此期间获得的贷款，公司为其消费贷款组合的贷款损失计提了准备金。

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无资金准备的贷款承诺

截至2023年3月31日，尼尔网银行的负债约为$ 71,000 与$ 2.5 百万无资金支持的私立教育贷款承诺。无准备金贷款承付款的负债列入合并资产负债表的“其他负债”。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，尼尔网银行确认贷款损失准备金为负数，约为 15,000 贷款损失准备金约为$ 24,000 分别与无资金准备的贷款承付款有关。

对遇到财务困难的借款人的贷款修改

2023年1月1日，公司采用ASU第2022-02号，金融工具–信用损失：问题债务重组和过时披露，哪 取消了问题债务重组的确认和计量指南，而是要求实体评估修改是代表新贷款还是现有贷款的延续。该指南还加强了对向遇到财务困难的借款人作出的某些应收款修改的披露要求，以及反映按发起年份开列的毛额冲销的年份披露要求。

根据《高等教育法》，FFELP贷款借款人可根据需要获得一段时间的延期或暂缓。此外，符合条件的借款人可能有资格获得该部提供的以收入为导向的还款计划。由于FFELP贷款修改是由《高等教育法》推动的，公司不认为这些事件是其贷款修改计划的一部分。行政宽容（例如破产、兵役、死亡和伤残以及灾难宽容）是法律规定的，因此也不被视为公司贷款修改计划的一部分。该公司确实以延期或暂缓某些短期私人教育和消费者贷款项目的形式提供付款延迟。本公司一般认为付款延迟是不重要的，因为延迟是 3 几个月或更短。公司的私人教育和消费者贷款的摊销成本，其中借款人遇到财务困难，这种贷款修改的财务影响并不重大。

主要信贷质量指标

贷款状况和拖欠情况

该公司的联邦保险、私立教育、消费者和其他贷款组合的关键信用质量指标是贷款状况，包括拖欠。贷款状况变化的影响被纳入贷款损失准备金的计算。拖欠款项有可能通过增加服务和收款成本以及账户冲销对公司的收益产生不利影响。 下表列出了该公司的贷款状况和拖欠金额。

			截至2023年3月31日																		截至2022年12月31日																		截至2022年3月31日
联邦保险贷款----非Nelnet银行：
校内贷款/宽限期/延期			$	641,914					5.0		%										$	637,919					4.7		%										$	839,566					5.2		%
暂缓贷款			984,738						7.6												1,103,181						8.1												1,160,048						7.1
处于偿还状态的贷款：
当前贷款			9,859,751												87.2		%				10,173,859												86.0		%				12,352,543												86.4		%
贷款拖欠31-60天			346,665												3.1						415,305												3.5						462,750												3.2
贷款拖欠61-90天			254,353												2.2						253,565												2.2						282,810												2.0
贷款拖欠91-120天			178,078												1.6						180,029												1.5						202,371												1.4
贷款拖欠121-270天			440,695												3.9						534,410												4.5						712,753												5.0
逾期271天或以上的贷款			225,365												2.0						268,205												2.3						282,536												2.0
偿还贷款总额			11,304,907						87.4						100.0		%				11,825,373						87.2						100.0		%				14,295,763						87.7						100.0		%
联邦保险贷款总额			12,931,559						100.0		%										13,566,473						100.0		%										16,295,377						100.0		%
应计未收利息			791,476																		808,150																		770,853
贷款折扣，扣除未摊销保费和递延发放费用			( 32,626 )																		( 35,468 )																		( 27,317 )
贷款损失准备金			( 79,331 )																		( 83,593 )																		( 95,995 )
联邦保险贷款总额和应计未收利息，扣除贷款损失准备金			$	13,611,078																	$	14,255,562																	$	16,942,918

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			截至2023年3月31日																		截至2022年12月31日																		截至2022年3月31日
私立教育贷款----尼尔网银行（a）：
校内贷款/宽限期/延期			$	17,021					4.8		%										$	11,580					3.3		%										$	497					0.2		%
暂缓贷款			681						0.2												864						0.2												317						0.1
处于偿还状态的贷款：
当前贷款			336,967												99.7		%				340,830												99.8		%				284,081												99.8		%
贷款拖欠30-59天			388												0.1						167												0.1						422												0.2
贷款拖欠60-89天			536												0.2						32												0.0						78												0.0
逾期90天或以上的贷款			112												—						409												0.1						73												0.0
偿还贷款总额			338,003						95.0						100.0		%				341,438						96.5						100.0		%				284,654						99.7						100.0		%
私立教育贷款总额			355,705						100.0		%										353,882						100.0		%										285,468						100.0		%
应计未收利息			1,385																		1,152																		418
递延发起成本，扣除未增加的折扣			5,400																		5,360																		4,593
贷款损失准备金			( 2,894 )																		( 2,390 )																		( 1,251 )
私立教育贷款总额和应计未收利息，扣除贷款损失准备金			$	359,596																	$	358,004																	$	289,228
消费贷款和其他贷款----尼尔网银行（a）：
延期贷款			$	—					—		%
处于偿还状态的贷款：
当前贷款			19,903												100.0		%
贷款拖欠30-59天			—												—
贷款拖欠60-89天			—												—
逾期90天或以上的贷款			—												—
偿还贷款总额			19,903						100.0						100.0		%
消费贷款和其他贷款总额			19,903						100.0		%
应计未收利息			117
贷款溢价			1
贷款损失准备金			( 1,827 )
消费贷款和其他贷款及应计未收利息总额，扣除贷款损失准备金			$	18,194

（a）对于尼尔网银行提出的期限，拖欠期限与尼尔网银行向联邦存款保险公司提交的通知报告中所反映的拖欠期限一致。

FICO分数-尼尔网银行私人教育贷款

尼尔网银行私人教育贷款的另一个关键信用质量指标是发起时的FICO分数。 下表突出显示了尼尔网银行私人教育贷款组合的本金余额总额，按发起年份分列，并按发起时的FICO评分进行分层。

			截至2023年3月31日的贷款余额
			截至2023年3月31日的三个月						2022						2021						2020						合计
发起时的FICO：
少于705			$	836					5,956						5,258						344						12,394
705 - 734			2,657						23,313						9,979						536						36,485
735 - 764			2,874						35,250						16,284						1,419						55,827
765 - 794			1,413						56,325						29,900						1,579						89,217
大于794			3,006						86,055						66,882						5,839						161,782
			$	10,786					206,899						128,303						9,717						355,705

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			截至2022年12月31日的贷款余额
			2022						2021						2020						合计
发起时的FICO：
少于705			$	5,898					5,389						348						11,635
705 - 734			23,392						10,543						542						34,477
735 - 764			35,456						16,686						1,473						53,615
765 - 794			57,141						31,035						1,622						89,798
大于794			87,959						70,135						6,263						164,357
			$	209,846					133,788						10,248						353,882

非应计状况

由于政府担保，本公司不将联邦保险贷款置于非应计状态。截至2022年12月31日和2023年3月31日，处于非应计状态的私立教育、消费和其他贷款的摊销成本以及与此类贷款相关的贷款损失备抵并不重要。

按起源年份划分的摊销成本基础

下表按贷款状况和拖欠金额列出了截至2023年3月31日公司私人教育、消费和其他贷款的摊销成本，这些贷款基于发起年份。自2010年7月1日起，不得根据FFEL计划发放新的贷款，所有新的联邦贷款必须根据联邦直接贷款计划发放。因此，该公司的所有联邦担保贷款都是在2010年7月1日之前发放的。

			截至2023年3月31日的三个月						2022						2021						2020						2019						前几年						合计
私立教育贷款-非Nelnet银行：
校内贷款/宽限期/延期			$	—					1,780						5,581						1,284						2,080						1,493						12,218
暂缓贷款			—						—						79						804						808						1,007						2,698
处于偿还状态的贷款：
当前贷款			116						4,009						4,057						51,441						40,385						120,913						220,921
贷款拖欠31-60天			—						14						19						103						252						1,626						2,014
贷款拖欠61-90天			—						—						—						—						71						860						931
拖欠91天或以上的贷款			—						—						5						35						441						2,252						2,733
偿还贷款总额			116						4,023						4,081						51,579						41,149						125,651						226,599
私立教育贷款总额			$	116					5,803						9,741						53,667						44,037						128,151						241,515
应计未收利息																																							2,277
贷款溢价，扣除未增加的折扣																																							79
贷款损失准备金																																							( 15,175 )
私立教育贷款总额和应计未收利息，扣除贷款损失准备金																																							$	228,696
毛额冲销-截至2023年3月31日的三个月			$	—					—						—						—						171						469						640
消费和其他贷款----非Nelnet银行：
延期贷款			$	—					—						24						—						16						—						40
处于偿还状态的贷款：
当前贷款			185,920						109,009						6,692						498						1,354						941						304,414
贷款拖欠31-60天			89						1,593						337						—						10						8						2,037
贷款拖欠61-90天			—						1,085						84						38						26						3						1,236
拖欠91天或以上的贷款			—						1,112						141						55						186						325						1,819
偿还贷款总额			186,009						112,799						7,254						591						1,576						1,277						309,506
消费贷款和其他贷款总额			$	186,009					112,799						7,278						591						1,592						1,277						309,546
应计未收利息																																							3,288
贷款溢价，扣除未增加的折扣																																							913
贷款损失准备金																																							( 35,317 )
消费贷款和其他贷款及应计未收利息总额，扣除贷款损失准备金																																							$	278,430
毛额冲销-截至2023年3月31日的三个月			$	—					1,868						245						27						46						81						2,267

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			截至2023年3月31日的三个月						2022						2021						2020						2019						前几年						合计
私立教育贷款----尼尔网银行（a）：
校内贷款/宽限期/延期			$	1,863					12,915						1,117						1,126						—						—						17,021
暂缓贷款			—						485						196						—						—						—						681
处于偿还状态的贷款：
当前贷款			8,913						192,723						126,740						8,591						—						—						336,967
贷款拖欠30-59天			10						247						131						—						—						—						388
贷款拖欠60-89天			—						481						55						—						—						—						536
逾期90天或以上的贷款			—						48						64						—						—						—						112
偿还贷款总额			8,923						193,499						126,990						8,591						—						—						338,003
私立教育贷款总额			$	10,786					206,899						128,303						9,717						—						—						355,705
应计未收利息																																							1,385
递延发起成本，扣除未增加的折扣																																							5,400
贷款损失准备金																																							( 2,894 )
私立教育贷款总额和应计未收利息，扣除贷款损失准备金																																							$	359,596
毛额冲销-截至2023年3月31日的三个月			$	—					110						—						—						—						—						110
消费贷款和其他贷款----尼尔网银行（a）：
延期贷款			$	—					—						—						—						—						—						—
处于偿还状态的贷款：
当前贷款			19,259						589						55						—						—						—						19,903
贷款拖欠30-59天			—						—						—						—						—						—						—
贷款拖欠60-89天			—						—						—						—						—						—						—
逾期90天或以上的贷款			—						—						—						—						—						—						—
偿还贷款总额			19,259						589						55						—						—						—						19,903
消费贷款和其他贷款总额			$	19,259					589						55						—						—						—						19,903
应计未收利息																																							117
贷款溢价																																							1
贷款损失准备金																																							( 1,827 )
消费贷款和其他贷款及应计未收利息总额，扣除贷款损失准备金																																							$	18,194
毛额冲销-截至2023年3月31日的三个月			$	—					—						—						—						—						—						—

（a）对于尼尔网银行提出的期限，拖欠期限与尼尔网银行向联邦存款保险公司提交的通知报告中所反映的拖欠期限一致。

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下表按票据类型汇总了公司的未偿债务：

			截至2023年3月31日
			携带 金额						息率 范围						最后期限
在FFELP贷款资产支持证券化中发行的浮动利率债券和票据：
以指数为基础的债券和票据			$	11,043,945					4.93 % - 6.85 %						8/26/30 - 9/25/69
以拍卖为基础的债券和票据			142,385						0.00 % - 5.43 %						3/22/32 - 11/26/46
FFELP浮动利率债券和票据共计			11,186,330
以FFELP贷款资产支持形式发行的固定利率债券和票据 证券化			548,642						1.42 % - 3.45 %						10/25/67 - 8/27/68
FFELP贷款仓库设施			919,337						5.12 % / 5.15 %						5/22/24
私人教育贷款仓库设施			47,937						5.18 %						12/31/23
消费贷款仓库设施			82,405						5.15 %						11/14/25
民办教育贷款资产支持证券化发行的浮动利率债券和票据			17,808						6.40 % / 6.60 %						12/26/40 / 6/25/49
民营教育贷款资产支持证券化中发行的固定利率债券和票据			22,145						3.60 % / 5.35 %						12/26/40 / 12/28/43
无担保信贷额度			—						—						9/22/26
参与协议			311,771						5.48 %						5/4/23
回购协议			432,984						5.38 % - 5.85 %						4/6/23 - 11/27/24
其他-应付关联方款项			6,181						3.55 % - 6.05 %						3/1/24 - 11/15/30
			13,575,540
债券和应付票据折扣以及债务发行费用			( 137,124 )
合计			$	13,438,416

			截至2022年12月31日
			携带 金额						息率 范围						最后期限
在FFELP贷款资产支持证券化中发行的浮动利率债券和票据：
以指数为基础的债券和票据			$	11,868,190					4.47 % - 6.39 %						8/26/30 - 9/25/69
以拍卖为基础的债券和票据			178,960						0.00 % - 4.02 %						3/22/32 - 11/26/46
FFELP浮动利率债券和票据共计			12,047,150
以FFELP贷款资产支持形式发行的固定利率债券和票据 证券化			594,051						1.42 % - 3.45 %						10/25/67 - 8/27/68
FFELP贷款仓库设施			978,956						4.69 % / 4.71 %						5/22/24
私人教育贷款仓库设施			64,356						4.72 %						12/31/23
消费贷款仓库设施			89,000						4.73 %						11/14/25
民办教育贷款资产支持证券化发行的浮动利率债券和票据			19,865						5.90 % / 6.14 %						12/26/40 / 6/25/49
民营教育贷款资产支持证券化中发行的固定利率债券和票据			23,032						3.60 % / 5.35 %						12/26/40 / 12/28/43
无担保信贷额度			—						—						9/22/26
参与协议			395,432						5.02 %						5/4/23
回购协议			567,254						0.97 % - 5.60 %						1/4/23 - 11/27/24
其他-应付关联方款项			6,187						3.55 % - 6.05 %						3/1/24 - 11/15/30
			14,785,283
债券和应付票据折扣以及债务发行费用			( 148,088 )
合计			$	14,637,195

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仓库设施

该公司利用仓库设施为部分贷款收购提供资金。贷款仓储使公司能够购买和管理贷款，然后再将其转入更长期的融资安排。

FFELP贷款仓库设施

2023年3月31日，对公司的FFELP仓库设施进行了修订，将可获得的最高融资总额从$ 1.20 十亿美元 1.25 十亿。流动性准备金和最终期限分别维持到2023年5月22日和2024年5月22日。截至2023年3月31日 919.3 此项贷款项下的未缴款，百万美元 330.7 万美元可用于未来的筹资，公司有$ 62.8 百万作为股权支持垫付。

在第一季度结束后，该公司以$ 250.0 2023年4月3日的百万FFELP仓库安排，流动性规定将于2024年4月2日到期，最后到期日为2025年4月2日。

私人教育贷款仓库设施

截至2023年3月31日，公司的私人教育仓库设施有未清余额$ 47.9 百万美元，截至2023年6月30日的流动性准备金，最后期限为2023年12月31日，以及$ 19.4 百万作为股权支持垫付。在这一贷款机制下不能借入额外款项。

消费贷款仓库设施

截至2023年3月31日，该公司的消费者贷款仓库设施的最高融资总额为$ 250.0 百万，预付率为 70 %，截至2024年11月14日的流动性准备金，以及2025年11月14日的最后到期日。截至2023年3月31日 82.4 此项贷款项下的未缴款，百万美元 167.6 万美元可用于未来的筹资，公司有$ 35.2 百万作为股权支持垫付。

无担保信贷额度

公司有一个$ 495.0 百万无担保信贷额度，到期日为2026年9月22日。截至2023年3月31日， 无 未偿还的信贷额度和$ 495.0 百万美元可供未来使用，但须遵守某些财务契约，包括调整后EBITDA的追索债务限制（过去四个滚动季度）。美元 495.0 百万可用性，约为$ 260 由于调整后的EBITDA财务契约对追索权债务的限制，除减少现有追索权债务外，还有其他用途。

参与协议

本公司与关联方联合银行和信托公司（“联合银行”）签订了一项协议，作为各种设保人信托的受托人，根据该协议，联合银行同意从本公司购买FFELP贷款资产支持证券（债券投资）的参与权益。截至2023年3月31日 311.8 百万（面值）的FFELP贷款资产支持证券受制于联合银行作为受托人根据本协议持有的未清偿参与权益。本协议每年自动续签一次，任何一方可于五工作日通知。2023年5月4日，协议自动延长一年，至2024年5月4日。本公司可参与向联合银行提供的FFELP贷款资产担保证券，但以设保人信托下的可用资金为限，最高可达$ 400.0 百万美元或超过$ 400.0 如果双方都同意，则为百万。本公司保持对FFELP贷款资产支持证券的合法所有权，并酌情批准和完成该证券的任何出售、转让、转让、产权负担或其他处置。因此，受本协议约束的FFELP贷款资产担保证券作为“投资和应收票据”列入本公司的综合资产负债表，本公司已将未偿付的参与权益作为担保借款入账。

关于作为本参与协议担保品的FFELP贷款资产支持证券投资的更多信息，请参见附注5。

回购协议

2021年5月3日和2021年6月23日，公司与非关联第三方签订了回购协议，回购协议的收益以某些私立教育和FFELP贷款资产支持证券（债券投资）作抵押。第一份协议有不同的到期日，直至2024年11月27日或更早，如果任何一方提供 180 提前几天发出书面通知，第二份协议的到期日期（截至2023年3月31日）从2023年4月6日到2024年11月27日不等。在2023年3月31日之后，该协议的到期日被延长，截至2023年5月8日，到期日从2023年5月26日到2024年11月27日不等。根据第一项协议，如果受协议约束的证券的公允价值低于最初购买的证券，公司须遵守保证金赤字支付要求

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此类证券在任何预定重置日期的价格，根据第二项协议，如果受协议约束的证券的公允价值低于此类证券的原始购买价格，并且交易对手提供要求支付保证金的通知，则公司可能需要支付保证金赤字。截至2023年3月31日合并资产负债表中的“应付债券和票据”为$ 291.9 百万美元，但以第一项协议为准，以及$ 141.1 万元，但以第二份协议为准。

关于分别作为这些回购协议抵押品的私立教育和FFELP贷款资产担保证券投资的更多信息，见“债务回购”下的附注5和下文。

尼尔网银行

尼尔网银行与代理行的联邦基金信贷额度共计$ 30.0 百万美元，按借款时规定的利率计算。截至2023年3月31日， 无 从这些信贷额度中提取了款项。

债务回购

下表概述了公司回购自身债务的情况。公司从回购债务中记录的收益/损失列入公司综合收益表“其他收入（费用）”中的“其他净额”。

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
购买价格			$	( 828 )					( 18,454 )
票面价值			908						18,530
剩余未摊销发行成本			( 2 )						( 45 )
增益			$	78					31

公司已在二级市场回购了部分自有资产支持证券（债券和应付票据）。出于会计目的，这些附注在合并报表中被剔除，不包括在本公司的合并财务报表中。然而，这些证券在信托层面上仍未清偿，公司可以将这些票据出售给第三方，或在信托财产产生现金时按面值赎回这些票据。一旦将这些票据出售给第三方，本公司将获得与票据在出售之日的市场价值相等的现金收益。截至2023年3月31日，公司持有$ 397.8 百万（面值）的自有FFELP贷款资产支持证券。截至2023年3月31日 197.5 百万（面值）公司回购的FFELP贷款资产支持证券作为公司回购协议项下未偿金额的抵押品（如上所述）。

后续事件

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基差互换

下表汇总了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的未偿还基差掉期，其中公司提前收到离散设定的3个月LIBOR，并支付1个月LIBOR加减协议中定义的利差（“1：3基差掉期”）。

成熟度						名义金额
						截至						截至
						2023年3月31日						2022年12月31日
2023						$	—					750,000
2024						1,750,000						1,750,000
2026						1,150,000						1,150,000
2027						250,000						250,000
						$	3,150,000					3,900,000

截至2023年3月31日及2022年12月31日，本公司按1：3基准掉期支付的加权平均利率为1个月LIBOR plus 10.1 基点和 9.7 分别为基点。

利率互换-最低收入对冲

下表汇总了截至2022年12月31日公司用于对赚取固定利率下限收入的贷款进行经济对冲的未偿还衍生工具。

成熟度																		名义金额						公司支付的加权平均固定费率（a）
2024																		$	2,000,000					0.35		%
2026																		500,000						1.02
2031																		100,000						1.53
2032年（b）																		200,000						2.92
																		$	2,800,000					0.70		%

（a）对于2032年到期的利率衍生品，公司将根据每季度重新设定的有担保隔夜融资利率（SOFR）收取付款。对于所有其他利率衍生品，公司收到的付款基于每季度重置的三个月期伦敦银行间同业拆借利率。

（b）这些衍生品的远期生效日期为2024年11月。

本公司执行的所有场外衍生品合约在执行后在受监管的清算所进行清算。清算是第三方——清算所——介入原始交易对手之间的过程，通过要求每一方在初始（初始保证金）和按市值计价（变动保证金）的基础上提供流动性抵押品，以覆盖清算所在违约情况下未来的潜在风险敞口。截至2023年3月15日，公司收到现金，或从结算所收到与变动幅度有关的应收款项，相当于截至2023年3月15日固定费率下限衍生品的公允价值$ 183.2 百万美元，其中包括 19.1 与本期结算有关的百万美元。为尽量减少公司面对市场波动的风险，公司终止了其赚取固定利率下限收入的全部衍生品组合对冲贷款（美元 2.8 十亿衍生品的名义金额）。

与衍生工具有关的合并财务报表影响----损益表

下表汇总了综合收益表中“衍生品市场价值调整和衍生品结算净额”的构成部分。

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
定居点：
1：3基差互换			$	859					396
利率互换-最低收入对冲（a）			22,478						( 3,205 )
结算总额----收入（支出）			23,337						( 2,809 )
公允价值变动：
1：3基差互换			( 23 )						889
利率互换-最低收入对冲（a）			( 37,388 )						144,845
公允价值变动总额-（费用）收入			( 37,411 )						145,734
衍生品市场价值调整和衍生品结算，净（费用）收入			$	( 14,074 )					142,925

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投资和应收票据包括：

			截至2023年3月31日																								截至2022年12月31日
			摊销成本						未实现收益毛额						未实现损失毛额						公允价值						摊销成本						未实现收益毛额						未实现损失毛额						公允价值
投资（按公允价值计算）：
可供出售资产支持证券
Non-Nelnet银行：
FFELP贷款（a）			$	336,327					4,175						( 7,926 )						332,576						463,861						3,498						( 11,105 )						456,254
私立教育贷款（b）			321,120						—						( 26,531 )						294,589						335,903						—						( 29,438 )						306,465
其他债务证券			53,743						2,365						( 803 )						55,305						158,589						151						( 3,790 )						154,950
Non-Nelnet银行共计			711,190						6,540						( 35,260 )						682,470						958,353						3,649						( 44,333 )						917,669
尼尔网银行：
FFELP贷款（c）			240,348						754						( 3,622 )						237,480						349,855						955						( 8,853 )						341,957
私立教育贷款			1,818						—						( 101 )						1,717						1,941						—						( 122 )						1,819
其他债务证券			152,571						14						( 3,549 )						149,036						131,481						18						( 3,907 )						127,592
尼尔网银行共计			394,737						768						( 7,272 )						388,233						483,277						973						( 12,882 )						471,368
可供出售资产支持证券总额			$	1,105,927					7,308						( 42,532 )						1,070,703						1,441,630						4,622						( 57,215 )						1,389,037
股票证券																					35,663																								39,082
按公允价值计算的投资总额																					1,106,366																								1,428,119
其他投资和应收票据（不按公允价值计量）：
持有至到期投资
Non-Nelnet银行：
债务证券（d）																					4,700																								18,554
尼尔网银行：
FFELP贷款资产支持证券（c）																					149,179																								—
其他债务证券																					240																								220
尼尔网银行共计																					149,419																								220
持有至到期投资总额																					154,119																								18,774
风险资本和基金：
替代计量办法（e）																					191,731																								160,052
权益法																					98,217																								89,332
风险资本和基金共计																					289,948																								249,384
房地产：
权益法																					84,526																								80,364
对ALLO的投资：
投票权/权益法（f）																					55,756																								67,538
优先会员利息和应计未付优先回报（g）																					148,175																								145,926
对ALLO的总投资																					203,931																								213,464
贷款证券化的受益利息（h）：
消费贷款和其他																					81,399																								39,249
私立教育贷款																					72,898																								75,261
联邦保险学生贷款																					23,591																								24,228
贷款证券化的总实益利息																					177,888																								138,738
太阳能（i）																					( 66,353 )																								( 55,448 )
应收票据																					30,246																								31,106
税收留置权、负担得起的住房和其他																					6,899																								7,416
投资总额（不按公允价值计量）																					881,204																								683,798
投资和应收票据共计																					$	1,987,570																							$	2,111,917

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（a）FFELP贷款资产支持证券的一部分受联合银行持有的参与权益约束，如“参与协议”下的附注3所述。截至2023年3月31日，这些证券的票面价值和公允价值为$ 311.8 百万美元 289.1 分别为百万。

（b）如“回购协议”下的附注3所述，部分私立教育贷款资产担保证券须与第三方签订回购协议。截至2023年3月31日，这些证券的票面价值和公允价值为$ 321.6 百万美元 294.6 分别为百万。

（c）2023年3月31日，尼尔网银行公允价值为$ 149.2 万元从可供出售转为持有至到期。这些证券在转让时按公允价值重新分类，这种转让是一种非现金交易。截至2023年3月31日的累计其他综合收入包括税前未实现亏损$ 3.7 百万与转移有关。这些未实现亏损将在相关证券的剩余期限内摊销，与此类证券的任何折扣的摊销相一致，作为收益率的调整。

（d）2023年3月31日，某些Non-Nelnet银行债务证券从持有转为到期，转为可供出售。

（e）本公司对Agile Sports Technologies，Inc.（以“Hudl”的名义经营）的投资包括在上表中的“风险资本和基金”中。2023年2月6日，公司以$ 31.5 百万。这些所有权权益是公司从某些现有的Hudl投资者手中购买的。本公司采用计量替代法对其在Hudl的投资进行会计处理，该方法要求本公司根据可观察到的市场交易情况调整其投资的账面价值。2023年2月6日的交易不被视为可观察的市场交易（不是有序的），因为它不受惯常营销活动的约束，价格是公司与销售方私下协商的。因此，公司没有将其Hudl投资的账面价值调整为2023年2月的交易价值。截至2023年3月31日，公司在Hudl的投资账面金额为$ 165.5 万元，而公司的股权并未因2023年2月6日的交易而发生重大变化。自2014年5月起担任公司董事会成员的David S. Graff是Hudl的首席执行官、联合创始人和董事。

（f）2023年第一季度，公司捐款$ 8.4 ALLO控股有限公司，ALLO通信有限公司的控股公司（统称为“ALLO”）。由于这一股权出资，公司在ALLO的投票权比例没有发生重大变化。

本公司根据假设账面价值清算（HLBV）会计法核算其在ALLO的投票会员权益。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司确认损失$ 20.2 百万美元 13.1 万元，分别采用HLBV法核算其ALLO投票权会员权益投资。本公司对ALLO的投资产生的收入和损失在综合收益表的“其他收入（费用）”的“其他净额”中列报。

（g）截至2023年3月31日，公司持有的ALLO的未清偿优先会员权益和应计未付优先回报为$ 145.9 百万美元 2.2 分别为百万。本公司持有的ALLO的优先会员权益每年可获得 6.25 %.公司确认其ALLO优先会员权益的收入为$ 2.2 百万美元 2.1 截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，分别为百万元。这一收入列入综合收益表“其他收入（费用）”中的“其他净额”。

（h）公司在某些消费者、私立教育和联邦保险学生贷款证券化方面拥有部分所有权。截至各信托公司在2023年3月31日之前或截至3月31日提交的最新汇款报告，公司的所有权与大约$ 585 百万美元 590 百万美元 370 这些证券化中分别包含了数百万的消费者贷款、私立教育贷款和联邦担保的学生贷款。

（i）截至2023年3月31日，公司共出资$ 294.4 百万美元的太阳能投资，其中包括美元 115.9 百万由辛迪加合作伙伴资助。公司对太阳能项目的投资的账面价值因太阳能项目投入使用时获得的税收抵免而减少。截至2023年3月31日的太阳能投资余额是指截至2023年3月31日在役太阳能项目获得的税收抵免总额，以及计算的HLBV净亏损大于公司对这些项目的投资贡献总额。截至2023年3月31日，公司承诺再提供$ 220.3 税收权益投资，其中$ 141.4 百万美元预计将由银团合作伙伴提供。

本公司采用HLBV会计法核算其太阳能投资。对于公司的大部分太阳能投资，HLBV会计方法导致在投资的最初几年加速亏损。公司确认其太阳能投资损失为$ 1.9 百万美元 1.0 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，分别为百万。这些损失包括第三方非控制性权益投资者（银团合作伙伴）的损失，在综合收益表的“其他收入（费用）”中列入“其他净额”。归属于非控制性权益投资者的太阳能损失为$ 2.7 百万美元 1.8 截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的亏损分别为百万美元，反映在合并损益表的“归属于非控制性权益的净亏损”中。

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下表按剩余合同期限列出截至2023年3月31日债务证券的摊销成本和公允价值：

			截至2023年3月31日
			1年或以下						1年后至5年						5年后到10年						10年后						合计
可供出售资产支持证券
Non-Nelnet银行：
FFELP贷款			$	26,196					12,274						50,051						247,806						336,327
私立教育贷款			—						—						—						321,120						321,120
其他债务证券			—						99						—						53,644						53,743
Non-Nelnet银行共计			26,196						12,373						50,051						622,570						711,190
公允价值			25,997						12,308						48,679						595,486						682,470
尼尔网银行：
FFELP贷款			39,728						6,933						34,659						159,028						240,348
私立教育贷款			—						—						—						1,818						1,818
其他债务证券			—						23,084						92,316						37,171						152,571
尼尔网银行共计			39,728						30,017						126,975						198,017						394,737
公允价值			39,139						29,704						124,228						195,162						388,233
按摊余成本计算的可供出售资产支持证券总额			$	65,924					42,390						177,026						820,587						1,105,927
按公允价值计算的可供出售资产支持证券总额			$	65,136					42,012						172,907						790,648						1,070,703
持有至到期投资
Non-Nelnet银行：
债务证券			$	4,700					—						—						—						4,700
公允价值			4,700						—						—						—						4,700
尼尔网银行：
FFELP贷款资产支持证券			—						—						3,797						145,382						149,179
其他债务证券			240						—						—						—						240
尼尔网银行共计			240						—						3,797						145,382						149,419
公允价值			240						—						3,797						145,382						149,419
按摊余成本计算的持有至到期投资总额			$	4,940					—						3,797						145,382						154,119
按公允价值计算的持有至到期投资总额			$	4,940					—						3,797						145,382						154,119

下表列出截至2023年3月31日分类为可供出售证券的未实现亏损毛额和公允价值。根据公允价值跌破摊余成本基础的时间点，这些证券被分为连续未实现亏损不到12个月的投资和12个月或更长时间的投资。对下表中的所有证券进行了评估，以确定是否存在信贷损失。作为评估的一部分，公司得出结论，它目前有保留这些投资的意图和能力，并且 无 未实现损失中有信用损失所致。

			截至2023年3月31日
			12个月以下未实现亏损												12个月或以上未实现亏损												合计
可供出售资产支持证券			未实现损失						公允价值						未实现损失						公允价值						未实现损失						公允价值
Non-Nelnet银行：
FFELP贷款			$	( 5,324 )					182,059						( 2,602 )						44,238						( 7,926 )						226,297
私立教育贷款			—						—						( 26,531 )						294,590						( 26,531 )						294,590
其他债务证券			( 803 )						21,462						—						—						( 803 )						21,462
Non-Nelnet银行共计			( 6,127 )						203,521						( 29,133 )						338,828						( 35,260 )						542,349
尼尔网银行：
FFELP贷款			( 2,891 )						155,672						( 731 )						37,285						( 3,622 )						192,957
私立教育贷款			( 101 )						1,717						—						—						( 101 )						1,717
其他债务证券			( 3,492 )						111,638						( 57 )						3,940						( 3,549 )						115,578
尼尔网银行共计			( 6,484 )						269,027						( 788 )						41,225						( 7,272 )						310,252
可供出售资产支持证券总额			$	( 12,611 )					472,548						( 29,921 )						380,053						( 42,532 )						852,601

截至2022年12月31日，未实现亏损的可供出售债务证券的公允价值总额为$ 1.2 十亿。

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下表汇总了可供出售资产担保证券的收益毛额和已实现损益毛额。

			已实现收益毛额						已实现损失总额						销售收入毛额
截至2023年3月31日的三个月			$	1,274					( 6,256 )						492,173
截至2022年3月31日止三个月			2,965						( 172 )						113,980

无形资产包括：

			加权平均剩余使用寿命 2023年3月31日（月）
									截至						截至
									2023年3月31日						2022年12月31日
可摊销无形资产净额：
客户关系（扣除累计摊销$ 57,285 和$ 55,116 分别）			110						$	49,569					51,738
商品名称（扣除累计摊销额$ 882 和$ 617 分别）			111						8,028						8,293
计算机软件（扣除累计摊销$ 6,514 和$ 6,400 分别）			49						1,406						1,520
其他（扣除累计摊销$ 655 和$ 490 分别）			51						1,785						1,950
合计----可摊销无形资产净额			107						$	60,788					63,501

公司记录的无形资产摊销费用为$ 2.7 百万美元 2.5 截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，分别为百万美元。 本公司将继续对无形资产的剩余使用寿命进行摊销。截至2023年3月31日，公司估计将记录摊销费用如下：

2023年（4月1日-12月31日）			$	7,648
2024			9,773
2025			8,145
2026			7,262
2027			6,736
2028年及以后			21,224
			$	60,788

下表按应报告经营部分开列截至2023年3月31日和2022年12月31日的商誉账面金额：

			贷款服务和系统						教育技术、服务和支付处理						资产生成和管理						尼尔网银行						公司活动和其他活动						合计
商誉余额			$	23,639					92,507						41,883						—						18,873						176,902

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存款是计息存款，包括经纪存单（CD）和零售及其他储蓄存款和CD。零售和其他存款包括来自教育529大学储蓄和健康储蓄计划、短期联邦投资信托基金（STFIT）以及商业和机构CD的储蓄存款。Union Bank and Trust Company（“Union Bank”）是一家关联方，是College Savings计划的项目经理和STFIT Trust的受托人。CD是有规定的期限和利率的账户。对于储蓄帐户，存款人可被要求在提款前不少于七天就任何打算提款发出书面通知。一般来说，禁止提前收回中介CDs（死亡或法律上无行为能力的情况除外）。

尼尔网银行有来自尼尔网公司及其子公司的公司间存款，其中包括一美元 40.0 根据与美国联邦存款保险公司签订的资本和流动性维持协议的要求，向尼尔网公司抵押了百万美元的存款。为合并财务报告的目的，尼尔网银行的所有公司间存款都被取消。

下表汇总了尼尔网银行的计息存款，不包括公司间存款：

			截至						截至
			2023年3月31日						2022年12月31日
经纪CD，扣除经纪存款费用			$	203,714					254,817
零售和其他储蓄（529，STFIT和HSA）			447,792						410,556
零售和其他CD（商业和机构）			24,261						25,949
计息存款总额			$	675,767					691,322

下表列出截至2023年3月31日的剩余到期存单：

两年到三年后			$	65,513
三年到四年后			162,115
四年到五年后			347
合计			$	227,975

Educational 529 College Savings、STFIT和Health Savings计划存款是大型计息综合账户，旨在让FDIC保险流向基础个人储户。除尼尔网公司的认捐存款和公司间交易所需的专用存款外 无 截至2023年3月31日和2022年12月31日超过FDIC保险限额的存款。

下表p 重新计算用于计算基本和稀释每股收益的组成部分。公司在计算基本每股收益和稀释每股收益时采用两类方法，这要求分别计算普通股和未归属股票奖励的每股收益。包含不可没收的股息权的未归属股票奖励被视为与普通股一起参与未分配收益的证券。

			截至3月31日的三个月，
			2023																		2022
			普通股股东						未归属的限制性股票股东						合计						普通股股东						未归属的限制性股票股东						合计
分子：
归属于Nelnet, Inc.的净利润			$	25,945					542						26,487						183,328						3,319						186,647
分母：
加权平均已发行普通股----基本和稀释			36,580,204						764,400						37,344,604						37,365,339						676,495						38,041,834
每股收益-基本和稀释			$	0.71					0.71						0.71						4.91						4.91						4.91

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有关公司经营分部的说明，请参见《2022年年度报告》合并财务报表附注17。 下表列出了公司各可报告经营分部与合并财务报表对账的结果。

			截至2023年3月31日的三个月
			贷款服务和系统						教育技术、服务和支付处理						资产 代和 管理						尼尔网银行						公司活动和其他活动						消除						合计
总利息收入			$	1,037					6,036						234,719						12,259						21,199						( 9,282 )						265,968
利息费用			—						—						189,198						7,214						12,318						( 9,282 )						199,449
净利息收入			1,037						6,036						45,521						5,045						8,881						—						66,519
减去贷款损失准备金（负准备金）			—						—						31,858						2,417						—						—						34,275
扣除贷款损失准备金后的净利息收入			1,037						6,036						13,663						2,628						8,881						—						32,244
其他收入（支出）：
贷款服务和系统收入			139,227						—						—						—						—						—						139,227
分部间收入			7,790						56						—						—						—						( 7,846 )						—
教育技术、服务和支付处理收入			—						133,603						—						—						—						—						133,603
太阳能建筑收入			—						—						—						—						8,651						—						8,651
其他，净额			608						—						2,845						210						( 17,734 )						—						( 14,071 )
出售贷款收益，净额			—						—						11,812						—						—						—						11,812
衍生结算，净额			—						—						23,337						—						—						—						23,337
衍生市场价值调整，净额			—						—						( 37,411 )						—						—						—						( 37,411 )
其他收入总额（支出）			147,625						133,659						583						210						( 9,083 )						( 7,846 )						265,148
服务费用：
提供教育技术、服务和支付处理服务的成本			—						47,704						—						—						—						—						47,704
提供太阳能建筑服务的费用			—						—						—						—						8,299						—						8,299
服务费用共计			—						47,704						—						—						8,299						—						56,003
营业费用：
薪金和福利			84,560						37,913						755						2,064						27,419						—						152,710
折旧及摊销			4,513						2,578						—						5						9,531						—						16,627
其他费用			13,313						8,063						5,016						782						13,611						—						40,785
分部间费用，净额			21,057						5,800						8,696						80						( 27,787 )						( 7,846 )						—
总营业费用			123,443						54,354						14,467						2,931						22,774						( 7,846 )						210,122
所得税前收入（亏损）			25,219						37,637						( 221 )						( 93 )						( 31,275 )						—						31,267
所得税（费用）福利			( 6,053 )						( 9,066 )						53						35						6,781						—						( 8,250 )
净收入（亏损）			19,166						28,571						( 168 )						( 58 )						( 24,494 )						—						23,017
归属于非控制性权益的净亏损			—						138						—						—						3,332						—						3,470
归属于Nelnet, Inc.的净收入（亏损）			$	19,166					28,709						( 168 )						( 58 )						( 21,162 )						—						26,487
截至2023年3月31日的资产总额			$	232,667					424,742						14,939,324						1,000,659						2,207,722						( 722,505 )						18,082,609

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下表列出了按服务提供或客户类型分列的本公司收费经营部门的收入。

贷款服务和系统

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
政府贷款服务			$	108,880					109,125
私人教育和消费贷款服务			12,164						12,873
FFELP贷款服务			3,368						4,248
软件服务			9,697						7,400
外包服务			5,118						2,722
贷款服务和系统收入			$	139,227					136,368

教育技术、服务和支付处理

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
学费支付计划服务			$	34,187					30,716
付款处理			44,041						38,071
教育技术和服务			54,787						43,251
其他			588						248
教育技术、服务和支付处理收入			$	133,603					112,286

太阳能建筑

GRNE Solar于2022年7月1日被收购；因此，截至2022年3月31日止三个月没有业绩。

			截至2023年3月31日的三个月
商业收入			$	6,234
住宅收入			2,775
其他			( 358 )
太阳能建筑收入			$	8,651

其他收入（费用）

下表列出综合损益表“其他收入（费用）”中“其他净额”的构成部分：

			截至3月31日的三个月，
			2023						2022
ALLO优先回报			$	2,249					2,117
借款人滞纳金收入			2,247						2,431
行政/赞助费收入			1,772						2,123
投资咨询服务			1,612						1,282
ALLO投票会员权益投资损失			( 20,213 )						( 13,130 )
投资活动，净额			( 3,577 )						11,856
太阳能投资损失			( 1,947 )						( 1,030 )
其他			3,786						4,228
其他，净额			$	( 14,071 )					9,877

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政府贷款服务

尼尔网服务公司（尼尔网服务公司）和Great Lakes教育贷款服务公司（Great Lakes公司）都是该公司的子公司，是目前与教育部签订学生贷款服务合同的六个私营部门实体中的两个。公司与这些合同有关的收入为$ 108.9 百万美元 109.1 截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，分别为百万美元。本公司目前对其托管服务软件进行许可 two 该部的六名服务人员。

合同修改和授予

2023年3月22日，尼尔网服务公司和Great Lakes公司收到了该部对合同的修改（统称为“修改”），合同生效日期为2023年4月1日。这些修改概述了该部对该部与尼尔网服务公司和Great Lakes公司之间的学生贷款服务合同（“服务合同”）的修订，以降低尼尔网服务公司和Great Lakes公司根据服务合同赚取的现行价格。根据服务合同，尼尔网服务公司和Great Lakes公司代表该部服务的每一个独特的借款者每月从该部收取费用。修改后的月费减少了$ 0.19 特定借款人身份的每个借款人。

公司目前与教育部的学生贷款服务合同计划于2023年12月14日到期。2017年，该部启动了一个名为下一代金融服务环境的合同采购流程，用于为该部拥有的所有学生贷款提供服务的新框架。2022年第二季度，该部门发布了一份名为“统一服务和数据解决方案（USDS）”的新服务框架招标书。公司对USDS招标作出了回应。2023年4月24日，公司的子公司尼尔网多元化解决方案有限责任公司（NDS）收到了该部授予的合同，根据该合同，NDS被选中根据新的USDS合同（“新政府服务合同”）为该部的联邦学生援助接受者办公室提供持续服务能力，该合同将取代目前计划于2023年12月14日到期的现有遗留的该部学生贷款服务合同。

新的政府服务合约于2023年4月24日生效，并设有 五年 基期，以 2 两年 和 1 一年 可能的扩展。本署的贷款服务总额超过 37 美国商务部将向NDS和其他四家获得USDS合同的服务商分配100万现有借款人。新的部门借款者将根据服务和业绩水平分配给USDS服务商。根据新的政府服务合同，NDS将立即开始进行所需的服务平台改进，为此，NDS将从该部的某些投资中获得补偿。在美国联邦学生援助办公室（FSA）于2023年4月24日发布的一份新闻稿中，FSA表示，USDS合同下的服务将于2024年开始运行，为了在新的贷款服务环境开始运行时保持稳定，FSA将把当前与美国联邦学生援助办公室的遗留服务合同从2023年12月14日延长至2024年12月。在根据USDS合同提供服务开始运作之前，公司将继续根据其目前与该部的遗留服务合同为借款人提供服务赚取收入。

在USDS项下新的维和部服务合同中包含的费用结构在结构上不同于目前与维和部签订的遗留服务合同。USDS服务合同有多个收入组成部分，根据借款人数量分级定价，而根据遗留服务合同赚取的收入主要基于借款人身份。假设借款人数量在USDS服务合同下保持一致，公司预计，在USDS合同下，与当前遗留合同相比，在每个借款人混合基础上赚取的收入将减少。然而，根据目前的遗留合同，公司预计将根据USDS服务合同从该部获得更多收入，用于变更请求、合并和其他支助服务。如下文所述，在2023年期间，公司将继续将Great Lakes的直接贷款服务量转移到尼尔网服务平台。将政府借款者转移到一个服务平台所带来的相关成本节约将在USDS合同下部分抵消，因为公司将根据新合同的要求在网络安全和其他系统规格方面产生额外费用。

贷款量转移

Edfinancial Services，LLC（“Edfinancial”）是该部目前的一家服务机构，利用尼尔网服务公司的平台为该部提供贷款服务。2022年第四季度，尼尔网服务和Edfinancial就一项退出时间表达成协议，将Edfinancial的直接贷款服务量转移到另一个服务平台。截至2023年3月31日，Edfinancial正在进行服务 3.5 在该公司的平台上为该部门提供了百万个借款者。

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2023年2月，该部门通知该公司，它打算转让至 一百万 公司现有部门的借款人向另一家服务商提供服务，公司的一个远程托管服务客户通知公司，该部打算将该客户的服务借款人转移到另一个服务平台。截至2023年3月31日，远程托管服务客户正在为大约 1.4 在公司的平台上为该部门提供了百万名借款人。这两项转让决定都不是基于公司的业绩。

上述2023年转让于2023年第一季度开始，公司预计转让将于2023年第二季度末完成。由于转移，远程托管客户的软件服务收入和政府服务收入将在未来期间减少，因为借款者将从公司平台转移出去。此外，一旦所有远程托管服务转移完成，就不会有活跃的部门远程托管服务客户使用该公司的平台。

此外，该公司继续将Great Lakes的直接贷款服务量转移到尼尔网服务平台（GreatNet联邦服务平台）。公司预计在2023年第二季度末完成活跃借款人的转移，并在2023年底完成Great Lakes平台的退役。因此，由于将直接贷款服务量转移到一个平台而可能产生的相关成本节约，要到2024年才会在业务结果中确认。

教育部债务减免

2022年8月，教育部宣布了一项基础广泛的学生债务减免计划，该计划将为拥有教育部贷款的借款人提供有针对性的学生债务减免，而在2020年或2021年年收入低于12.5万美元（单身或已婚，单独申报）或低于25万美元（已婚夫妇，共同申报或户主）的借款人将有资格获得无条件贷款减免，对于获得佩尔助学金的合格借款人，最高可达2万美元，对于未获得佩尔助学金的合格借款人，最高可达1万美元。美国第八巡回上诉法院和第五巡回上诉法院分别于2022年10月和2022年11月针对其他方（而非公司）发起的法律挑战做出的裁决，阻止了教育部基础广泛的学生债务减免计划的实施。这些案件已上诉至美国最高法院。截至提交本报告之时，最高法院尚未就本案的时间、性质或最终结果作出裁决，公司也无法预测。

本公司无法估计有多少借款人符合本署公告规定的一次性债务减免的资格要求及其他条款和条件。如果对所有政府拥有的贷款给予每个借款人10000美元或20000美元的宽免，公司估计将使所服务的借款人数目（根据截至2023年3月31日的借款人贷款资料）减少大约 4.5 百万借款人和 7.7 分别为百万借款人。由于借款人有资格获得减免的年度收入上限，以及是否收到佩尔补助金对借款人减免数额的影响，对所服务的借款人人数的实际影响可能小于这些数额。

如果该部的学生债务减免计划或其他基础广泛的贷款减免得到执行，根据该部目前的服务合同赚取的收入将在今后期间减少。

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下表列出了本公司按经常性公允价值计量的金融资产和负债。

			截至2023年3月31日																		截至2022年12月31日
			1级						2级												合计						1级						2级												合计
资产：
投资：
资产担保债务证券----可供出售			$	99					1,070,604												1,070,703						100						1,388,937												1,389,037
股票证券			91						—												91						6,719						—												6,719
以资产净值计量的股票证券（a）																					35,572																								32,363
投资总额			190						1,070,604												1,106,366						6,819						1,388,937												1,428,119
总资产			$	190					1,070,604												1,106,366						6,819						1,388,937												1,428,119

（a）根据财务会计准则理事会会计准则编纂的公允价值计量专题，使用每股净资产值（或其等值）实际权宜以公允价值计量的某些投资未被归入公允价值等级。

下表汇总了公司合并资产负债表上所有金融工具的公允价值：

			截至2023年3月31日
			公允价值						账面价值						1级						2级						3级
金融资产：
应收贷款			$	13,919,785					13,760,708						—						—						13,919,785
应计贷款应收利息			800,400						800,400						—						800,400						—
现金及现金等价物			187,574						187,574						187,574						—						—
投资（按公允价值计算）			1,106,366						1,106,366						190						1,070,604						—
投资-持有至到期			154,119						154,119						—						154,119						—
应收票据			30,246						30,246						—						30,246						—
贷款证券化的受益利息			201,216						177,888						—						—						201,216
限制现金			576,267						576,267						576,267						—						—
限制现金-应付客户款项			134,202						134,202						134,202						—						—
金融负债：
应付债券和票据			12,933,378						13,438,416						—						12,933,378						—
应计利息			34,374						34,374						—						34,374						—
银行存款			647,708						675,767						391,379						256,329						—
应付客户款项			280,624						280,624						280,624						—						—

			截至2022年12月31日
			公允价值						账面价值						1级						2级						3级
金融资产：
应收贷款			$	14,586,794					14,427,025						—						—						14,586,794
应计贷款应收利息			816,864						816,864						—						816,864						—
现金及现金等价物			118,146						118,146						118,146						—						—
投资（按公允价值计算）			1,428,119						1,428,119						6,819						1,388,937						—
投资-持有至到期			18,996						18,774						—						18,996						—
应收票据			31,106						31,106						—						31,106						—
贷款证券化的受益利息			162,360						138,738						—						—						162,360
限制现金			945,159						945,159						945,159						—						—
限制现金-应付客户款项			294,311						294,311						294,311						—						—
金融负债：
应付债券和票据			14,088,666						14,637,195						—						14,088,666						—
应计利息			36,049						36,049						—						36,049						—
银行存款			664,573						691,322						355,282						309,291						—
应付客户款项			348,317						348,317						348,317						—						—

2022年年度报告所载合并财务报表附注24说明了估计金融资产和负债公允价值的方法。

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