附件 99.1

ZTO为15亿美元可转换优先票据的发行定价

上海2026年2月4日电/美通社/--中国领先且快速增长的快递公司（“ZTO”或“公司”）ZTO Express（Cayman）Inc.（NYSE：ZTO，SEHK：2057）今天宣布，发行本金总额为15亿美元、于2031年到期的可转换优先票据（“票据”）的定价。这些票据是在美国境外的离岸交易中根据《证券法》S条例向“合格机构买家”（定义见经修订的1933年《美国证券法》（“证券法”）第144A条）的非美国人士发售的。

公司计划将票据发行所得款项净额用于以下用途：（i）最多1,000万美元用于再融资，为根据其股份回购计划（视情况而定）公司A类普通股和/或美国存托股（“ADS”）的近期场内回购（不时进行）提供资金，但须遵守现行市场条件以及适用的法律法规；（ii）约5亿美元用于为同时进行的股份回购（定义见下文）、下文所述的上限认购交易的溢价以及其他一般公司用途提供资金。

发行后，票据将为ZTO的一般优先无担保债务。票据将按年利率0.925%计息，自2026年9月1日起，于每年3月1日及9月1日每半年支付一次。票据将于2031年3月1日到期，除非在该日期之前根据其条款提前赎回、回购或转换。

票据的初步兑换率为每1,000美元本金额票据的公司A类普通股32.3 130股（相当于每A类普通股约241.79港元的初步兑换价，较公司A类普通股于2026年2月4日收市价（即每A类普通股179.10港元）的兑换溢价约35.0%）。票据的兑换率可能会在发生某些事件时进行调整。

持有人不得在原发行票据的最后日期（该日期，“合规期结束日期”）之后的第40天之前的任何时间转换票据。在合规期结束日期后，持有人可在紧接到期日前的第五个预定交易日营业时间结束前的任何时间选择转换其票据。转换后，公司将根据公司的选择支付或交付（视情况而定）现金、A类普通股或现金与A类普通股的组合。

公司可（i）在当时仍未偿还的原发行票据本金总额低于10%的情况下（“清理赎回”）和（ii）在某些税法变更的情况下（“税务赎回”）以现金赎回全部而非部分票据。票据在2029年3月6日前不得赎回，但与税款赎回或清理赎回有关的除外。在2029年3月6日或之后及紧接到期日前的第44个预定交易日或之前，公司可随时选择将票据全部或部分赎回为现金，且不时，如A类普通股最后呈报的出售价格在截止日期的任何连续30个交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）内至少20个交易日（不论是否连续）已至少为当时有效的转换价格的130%，及包括，紧接本公司提供赎回通知（该等赎回，“可选赎回”）日期的前一个交易日。在税项赎回、清理赎回或可选赎回的情况下，赎回价格将等于将予赎回的票据本金额的100%，加上截至（但不包括）相关赎回日期的应计及未付利息（如有）。

票据持有人有权在某些条件下要求公司在发生“根本性变化”（将在票据契约中定义）的情况下回购所持有的任何票据。此外，持有人有权要求公司于2029年3月1日以现金方式回购其全部或部分票据。回购价格，在每种情况下，将等于拟回购票据本金的100%，加上截至但不包括适用回购日期的应计及未付利息（如有）。

就票据定价而言，公司已与一名或多名初始买方及/或其联属公司及/或其他金融机构（“期权交易对手”）订立有上限的认购交易。有上限的认购交易一般预期将减少票据转换后对公司A类普通股的潜在稀释，及/或抵消公司须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款，并减少潜在稀释和/或抵消现金付款（视情况而定），但上限最初将为35.9906美元，较2月4日上次报告的每股A类普通股售价179.10港元溢价57.0%，2026年（按预先确定的汇率换算成美元），并受某些惯例调整的影响，并取决于公司是否有能力在某些条件下选择全部或部分以现金结算有上限的看涨交易（在这种情况下，公司将不会在结算有上限的看涨交易时从期权对手方收到任何A类普通股）。就建立其与上限看涨交易相关的初始对冲头寸而言，期权交易对手或其各自的关联公司预计将在私下协商交易中购买其对冲和/或在票据定价的同时或之后不久就A类普通股进行各种衍生交易。这一活动可能会导致当时A类普通股、ADS、公司其他证券或票据的市场价格上涨（或减少任何下跌的规模）。

此外，期权交易对手或其各自的关联机构可通过就公司的A类普通股、ADS、票据或其他证券订立或解除各种衍生交易和/或购买或出售A类普通股、ADS、票据或公司其他证券在票据定价后和票据到期前的二级市场交易中（并且很可能在票据的任何转换或公司在任何基本面变化回购日、回购日或其他情况下回购票据后这样做，在每种情况下，如果公司选择提前解除有上限的看涨交易的相关部分）。这一活动对A类普通股或ADS市场价格或票据价格的影响（如果有的话），包括方向或幅度，将取决于多种因素，包括市场情况，目前无法确定。任何此类活动都可能导致或避免A类普通股、ADS、公司其他证券的市场价格或票据价格的上涨或下跌，这可能会影响持有人是否转换其票据以及持有人在转换其票据时将获得的对价的价值。此外，任何期权交易对手方可随时选择在有或没有通知的情况下从事或停止从事任何此类交易和活动，其决定将由其自行酌情决定，而不在公司的控制范围内。

公司预计将于2026年2月9日或前后结束票据发行，但须满足惯例成交条件。

在票据定价的同时，公司同意通过初始购买者之一或其关联公司作为公司代理人在场外私下协商交易中向票据的某些购买者回购18,254，400股A类普通股（该等交易，“同时股份回购”）。由于公司打算在考虑期权交易对手对上限看涨交易的初始对冲后，回购交易的初始增量的可用部分，预计同时进行的股份回购将促进希望对冲其在票据中的投资的票据购买者的初始对冲。这将允许这些票据的购买者建立空头头寸，这些空头头寸通常对应于他们在票据上的投资的商业上合理的初始对冲。同时进行的股份回购将根据公司现有的股份回购计划进行，该计划有效期至2026年6月30日。同步股份回购中的购买价格为A类普通股于2026年2月4日在香港联交所的收盘价，即每股A类普通股179.10港元。

除同时进行的股份回购外，公司亦可能于票据收市后及不时于公开市场回购额外的A类普通股及/或ADS。根据公司股份回购计划同时进行的股份回购和未来回购将由票据发行的净收益提供资金，总体而言，通常预计将在票据转换时抵消对公司普通股（包括ADS形式）持有人的潜在稀释。

票据和可在票据转换时交付的A类普通股（如果有的话）没有也不会根据《证券法》或任何州证券法进行登记。它们不得在美国或向美国人（根据《证券法》条例S中的定义）提供或出售，或为美国人的账户或利益提供或出售，除非根据《证券法》的登记要求的豁免或在不受《证券法》登记要求约束的交易中，并受《票据》中规定的转让限制的约束。没有在美国公开发行票据和票据转换后可交付的A类普通股（如有）。

本新闻稿不构成出售要约或购买任何证券的要约招揽，也不应在此类要约、招揽或出售为非法的任何州或司法管辖区出售证券。

本新闻稿载有有关待发行票据发售的资料，无法保证票据发售将会完成。

关于ZTO

ZTO Express（Cayman）Inc.（NYSE：ZTO and SEHK：2057）（“ZTO”或“公司”）是中国一家领先且快速增长的快递公司。ZTO通过其在中国广泛而可靠的全国性网络覆盖，提供快递配送服务以及其他增值物流服务。

ZTO采用高度可扩展的网络合作伙伴模式，该公司认为这种模式最适合支持中国电子商务的显着增长。该公司利用其网络合作伙伴提供取货和最后一公里交付服务，同时控制快递服务价值链内的关键任务线路运输和分拣网络。

欲了解更多信息，请访问http://zto.investorroom.com。

安全港声明

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消息来源ZTO快递（开曼）公司