图表99.1
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要求立即释放 |
汤森路透报告2017年第一季度业绩
多伦多，2017年4月28日-汤森路透（TSX/NYSE:TRI）今天公布了截至2017年3月31日的第一季度业绩。
| • | 报告营收增长1%，上年同期下滑1% |
| ¡ | 扣除汇率因素，收入增长了2%，而上年同期增长了1% |
| • | 运营利润增长43%，从3.1亿美元增至4.44亿美元 |
| ¡ | 经调整EBITDA增长17%，利润率增长430个基点至31.1% |
| • | 摊薄后每股收益（EPS）为0.41美元，同比增长21%，合每股0.07美元 |
| ¡ | 调整后EPS为0.63美元，增长37%，合每股0.17美元 |
| • | 公司回购680万股耗资2.84亿美元 |
| • | 公司重新肯定2017年全年展望 |
汤森路透总裁兼首席执行官吉姆.史密斯（Jim Smith）表示:"今天的业绩证明了我们继续在加强业务方面取得的进展，看到我们在最有希望的增长机会背后所做的投资开始在收入线上大放异彩，再加上我们转型计划带来的节省，尤其令人鼓舞，导致了本季度盈利能力和每股收益的显著改善。我们预计，这些趋势将在今年全年持续下去。"
综合财务要点-2017年第一季度
除非另有说明，所有金额均来自持续经营业务，且不包括公司于2016年10月出售的前IP&Science业务的业绩。IP&Science在2016年的报告中被归类为停产业务。
| 截至3月31日的三个月， （百万美元，不包括每股收益（EPS）） |
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| 国际财务报告准则财务措施(1) | 2017 | 2016 | 变化 | |||||||||||||
| 收入 |
$ | 2,815 | $ | 2,793 | 1 | % | ||||||||||
| 营业利润 |
$ | 444 | $ | 310 | 43 | % | ||||||||||
| 稀释EPS（包括已终止业务） |
$ | 0.41 | $ | 0.34 | 21 | % | ||||||||||
| 业务产生的现金流量（包括已终止的业务） |
$ | (368 | ) | $ | 458 | n/m | (2) | |||||||||
| (1) | 按照国际财务报告准则报告的财务结果 |
| (2) | n/m-没有意义 |
| • | 收入增长1%，因为较高的订阅收入和来自Financial&Risk收购的贡献被外币的影响和Financial&Risk回收收入的下降部分抵消。 |
| • | 营业利润增长43%，原因是营收较高、费用较低（这反映了转型举措对简化业务的影响）以及某些企业成本的有利时机。 |
| • | 包括停产业务在内的稀释后每股盈利增长21%，至0.41美元，原因是较高的运营利润抵消了IP&Science出售后的盈利损失。 |
| • | 由于5亿美元的养老金计划缴款、8600万美元与2016年第四季度遣散费相关的付款以及IP&Science出售后的现金流损失（1.52亿美元同比差异），包括已终止业务在内的运营现金流在本季度为负3.68亿美元。2016年第四季度，公司产生了2.12亿美元的遣散费，与该费用相关的现金支付对公司2016年的经营现金流没有产生有意义的影响，因为预计大部分支付将在2017年进行。 |
汤森路透报告2017年第一季度业绩
第12页的第2页
非国际财务报告准则财务措施（1）
| 截至3月31日的三个月， （百万美元，EPS和利润率除外） |
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| 2017 | 2016 | 变化 | 以前的变动 货币 |
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| 收入 |
$ | 2,815 | $ | 2,793 | 1 | % | 2 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 876 | $ | 748 | 17 | % | 17 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
31.1 | % | 26.8 | % | 430bp | 400bp | ||||||||||
| 调整后每股收益 |
$ | 0.63 | $ | 0.46 | 37 | % | 37 | % | ||||||||
| 自由现金流（包括已终止的业务） |
$ | (585 | ) | $ | 223 | n/m | (2) | |||||||||
| (1) | 除了根据《国际财务报告准则》报告的结果外，公司使用某些非《国际财务报告准则》财务计量作为其经营业绩和财务状况的补充指标，这些和其他非《国际财务报告准则》财务计量在本新闻稿所附表格中进行了定义，并与最直接可比的《国际财务报告准则》计量进行了对账，补充信息在所附表格的解释性脚注中提供。 |
| (2) | n/m-没有意义 |
| • | 营收增长1%，至28亿美元。 |
| ¡ | 在扣除货币因素之前，收入增长了2%，因为订阅收入和金融与风险公司收购的贡献被金融与风险公司回收收入的下降部分抵消。 |
| • | 经调整EBITDA增长17%至8.76亿美元，利润率由26.8%增至31.1%，主要由于收入较高及开支较低，反映转型举措为简化业务带来的节省，以及若干企业成本的有利时机及货币对利润率产生30个基点的正面影响。 |
| • | 调整后EPS为0.63美元，增长37%，合每股0.17美元，货币无影响。 |
| • | 2017年第一季度自由现金流为负5.85亿美元，主要是由于（1）5亿美元养老金计划缴款；（2）8600万美元与2016年第四季度遣散费相关的付款；（3）公司前IP&Science业务的自由现金流损失（1.52亿美元同比差异）。 |
| ¡ | 预计全年自由现金流将在9亿美元至12亿美元之间，正如公司展望所反映的那样，第一季度是公司历史上自由现金流产生最弱的一年。 |
最近的事态发展
5亿美元养老金计划缴款
此前披露，该公司于2017年1月向其美国确定型福利养老金计划自愿现金出资5亿美元，冲击了第一季度的运营现金流和自由现金流。
股息和股份回购
2017年2月，汤森路透董事会批准将股息年化上调0.02美元至每股普通股1.38美元，每股0.345美元的季度股息于2017年6月15日支付给截至2017年5月18日登记在册的普通股股东。
2017年2月，公司宣布，计划在完成此前的回购计划后，再额外回购最多10亿美元的股份，2017年第一季度，公司耗资2.84亿美元回购680万股。
汤森路透报告2017年第一季度业绩
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2017年业务展望（货币前）
汤森路透今天重申了对2017年的展望。公司2017年展望假设与2016年相比货币汇率不变，不考虑年内可能发生的收购或剥离的影响。
对于2017年全年，公司预计:
| • | 营收低个位数增长 |
| • | 调整后EBITDA利润率在28.8%至29.8%之间 |
| • | 自由现金流将在9亿美元至12亿美元之间（这反映了2017年与2016年第四季度收费有关的现金支付、第一季度早些时候对美国固定福利养老金计划作出的5亿美元贡献以及剥离IP&Science业务造成的自由现金流损失） |
| • | 调整后EPS目标2.35美元 |
本节中的信息具有前瞻性，应结合以下标题为“关于前瞻性陈述、重大假设和重大风险的特别说明”的章节阅读。
各业务单位重点介绍
除非另有说明，本新闻稿中的所有收入增长比较都是在外币（不变货币）影响之前进行的，因为汤森路透认为这为衡量其业务表现提供了最好的依据。
货币对第一季度盈利能力指标的影响对综合业绩或业务部门都不重要，因此下文只讨论报告的盈利能力。
财务与风险
| • | 营收增长1%至15亿美元，收购对第一季度营收增长的贡献约为1%，不计入回收收入较低以及与某些客户迁移至新平台相关的商业定价调整的影响，有机营收增长约为2%，公司预计这两个因素对第二季度报告的营收增长影响较小，下半年不会产生实质性影响。 |
| ¡ | 经常性收入（占该分部本季度收入的77%）增长2%，主要是由于年度价格上涨和净销售额为正，增长被上述商业定价调整部分抵消。 |
| ¡ | 交易收入（占该季度该部门收入的15%）增长4%，原因是TradeWeb和Beta经纪处理业务的收入增加，以及来自收购的贡献，这一增长被外汇交易和直接收入下降的影响所抵消。 |
| ¡ | 低毛利回收收入（占该季度分部收入的8%）下降9%，部分原因是第三方继续转向与其客户直接结算，预计2017年全年回收收入与2016年相比仅略有下降。 |
| ¡ | 回收是指由第三方提供的内容或服务的收入，并通过Financial&Risk的平台或与其联合分发，回收收入的减少对该单位的调整后EBITDA没有重大影响。 |
| • | 按地域划分，美洲地区营收增长3%，欧洲、中东和非洲（EMEA）及亚洲地区持平，不计较低复苏和商业定价调整的影响，所有地区均报告营收增长。 |
| • | 调整后EBITDA增长6%至4.63亿美元，利润率从29.0%增长至30.8%，原因是与2016年第四季度收费相关的节余以及更高的营收。 |
汤森路透报告2017年第一季度业绩
第12页的第4页
| • | 净销售额为正，受EMEA和亚洲销售额的推动，这被美洲部分抵消，那里的负净销售额受到遗留资产管理产品迁移到Eikon的影响，预计Eikon将在第二季度末基本完成。 |
法律事务
| • | 营收增长1%至8.24亿美元不包括美国印刷业营收增长2% |
| ¡ | Solutions业务（该季度占该板块收入的44%）增长2%，原因是订阅收入增长5%，部分被事务性收入减少9%所抵消。 |
| ¡ | 美国在线法律信息（该季度占该部门营收的43%）增长2%。 |
| ¡ | 美国印刷（该季度占该分部营收的13%）下降4%。 |
| • | 订阅收入（占该季度该板块收入的76%）增长4%。然而，交易收入（占该季度该部门收入的11%）下降了8%。美国印刷（该季度占该分部营收的13%）下降4%。 |
| • | 经调整EBITDA增加3%至3.07亿美元，利润率由36.3%增加至37.3%主要由于收入较高的影响，开支较上年同期略低，反映转型及成本管理举措。 |
税收和会计
| • | 在企业和专业业务的推动下，营收增长6%至4.17亿美元，增长被知识解决方案和政府业务的下滑部分抵消。 |
| • | 调整后EBITDA增长24%至1.41亿美元，利润率从29.3%增长至33.8%，原因是收入较高，与2016年第四季度费用相关的节余，以及没有2017年第一季度不再重复的2016年第一季度发生的遣散费。 |
企业及其他（包括路透社消息）
| • | 路透社新闻营收为7400万美元，增长1%。 |
| • | 调整后EBITDA水平的企业及其他成本为3500万美元，上年同期为1.01亿美元，包括软件折旧及摊销在内，企业及其他成本为4600万美元，上年同期为1.18亿美元，这两个基础上的减少是由公司企业、技术及运营集团产生的节余推动的，消除了与出售IP&Science相关的某些保留成本，增加对业务部门的成本分配和2017年内的支出时间。 |
| ¡ | 全年，公司预计包括软件折旧和摊销在内的企业成本约为3亿美元。 |
汤森路透
汤森路透是全球领先的面向专业市场的新闻和信息来源，我们的客户依靠我们提供他们寻找可信答案所需的智能、技术和专业知识，该业务在100多个国家运营了100多年，汤森路透股票在多伦多和纽约证券交易所上市（代码:TRI）。欲了解更多信息，请访问www.thomsonreuters.com。
非《国际财务报告准则》财务措施
汤森路透根据国际会计准则理事会（IASB）发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制财务报表。
本新闻稿包括某些非《国际财务报告准则》财务指标，如调整后EBITDA及相关利润率、自由现金流、调整后EPS，以及外币影响前的选定指标，汤森路透将这些非《国际财务报告准则》财务指标作为其经营业绩和财务状况的补充指标，这些指标不具有《国际财务报告准则》规定的任何标准化含义，因此不太可能与类似指标的计算具有可比性
汤森路透报告2017年第一季度业绩
第12页的第5页
非《国际财务报告准则》的财务计量在所附表格中作了界定，并与最直接可比的《国际财务报告准则》计量相一致。
该公司不再报告基础营业利润，反映其报告的简单化，与业务目前如何在内部管理一致，并与该公司如何提供2017年业务展望一致。
公司的业务展望包含各种非《国际财务报告准则》财务计量，仅为展望目的，公司无法将这些非《国际财务报告准则》计量与最具可比性的《国际财务报告准则》计量协调一致，因为其无法以合理的确定性预测2017年汇率变动的影响（i）按当年平均外币汇率折算其报告的业绩，（ii）与若干客户合约中嵌入的外币衍生工具相关的公允价值调整，及（iii）与外汇合约及公司间融资安排有关的其他财务收入或开支。此外，公司无法合理预测其他经营损益的发生或金额，而该等损益一般产生于其并无预期的商业交易。
关于前瞻性陈述、重大假设和重大风险的特别说明
本新闻稿中的某些陈述，包括但不限于“2017年业务展望（货币前）”部分的陈述、史密斯先生关于收回收入的评论和陈述、金融和风险业务内部产品迁移的时机以及企业成本，都是前瞻性的。因此，前瞻性陈述受到若干风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果或事件与当前预期大不相同，无法保证任何前瞻性陈述中所描述的事件将成为现实，因此提供业务展望是为了提供关于2017年当前预期的信息。此信息可能不适合其他用途。请注意不要过度依赖仅反映截至本新闻稿发布之日的预期的前瞻性陈述。除适用法律可能要求的情况外，汤森路透不承担更新或修改任何前瞻性陈述的任何义务。
公司2017年业务展望基于各种外部和内部假设，经济和市场假设包括但不限于汤森路透运营的大部分国家的GDP增长、对高质量信息和工作流程解决方案的需求持续增加以及对帮助客户驾驭不断变化的地缘政治、经济和监管环境的可信产品和服务的持续需求，内部财务和运营假设包括但不限于，成功地执行销售计划、持续的产品发布计划、我们的全球化战略以及其他增长和效率计划。
可能导致实际结果或事件与本新闻稿前瞻性陈述中表述或暗示的结果或事件大相径庭的一些重大风险因素包括但不限于:总体经济的变化；竞争对手的行动；未能开发新产品、服务、应用程序和功能以满足客户需求、吸引新客户和保留现有客户，或扩展到新的地理市场，并查明增长较快的领域；欺诈性或不被允许的数据访问或其他网络安全或隐私漏洞；电信、数据中心、网络系统或互联网的故障或中断；免费或相对廉价的信息来源更容易获得；未能应对全球运营所涉及的挑战；未能保持经常性、订阅式服务的高续费率；数据依赖第三方，信息和其他服务；法律和条例的变化；税务事项，包括税法、条例和条约的变化；外汇汇率和利率的波动；未能适应组织结构的变化和有效执行战略举措；未能吸引，激励和留住高质量的管理人员和关键员工；未能保护汤森路透的品牌和声誉；对知识产权的保护不足；威胁采取法律行动和提出索赔；未能从现有或未来的收购、合资企业中充分获得预期利益，投资或处置；反托拉斯/竞争相关索赔或调查的风险；商誉和其他可识别无形资产的减值；信用评级下调和信贷市场的不利条件；汤森路透无法控制的因素对养老金和退休后福利安排供资义务的影响；以及公司主要股东可能采取的行动或潜在行动，Thomson Reuters不时向加拿大证券监管部门和美国证券交易委员会提交或提供的材料中讨论了这些和其他因素，Thomson Reuters年度和季度报告也可在www.ThomsonReuters.com的“投资者关系”部分查阅。
汤森路透报告2017年第一季度业绩
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联系人
| 媒体 大卫·克伦德威尔 公司事务高级副总裁 +1 646 223 5285 david.crundwell@tr.com |
投资者 弗兰克·j·戈尔登 负责投资者关系的高级副总裁 +1 646 223 5288 frank.golden@tr.com |
汤森路透（Thomson Reuters）将于美国东部夏令时（EDT）上午8:30开始对其2017年第一季度业绩进行网络直播讨论。您可以通过访问www.thomsonreuters.com的“投资者关系”部分访问网络直播，演示结束后将提供网络直播的存档。
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Thomson Reuters Corporation
综合损益表
（百万美元，每股数据除外）
（未经审计）
| 结束的三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2017 | 2016 | |||||||
| 持续经营 |
||||||||
| 收入 |
$ | 2,815 | $ | 2,793 | ||||
| 业务费用 |
(2,004 | ) | (2,109 | ) | ||||
| 折旧 |
(72 | ) | (81 | ) | ||||
| 计算机软件摊销 |
(180 | ) | (169 | ) | ||||
| 其他可辨认无形资产的摊销 |
(119 | ) | (128 | ) | ||||
| 其他业务收益，净额 |
4 | 4 | ||||||
|
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|
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| 营业利润 |
444 | 310 | ||||||
| 财务费用，净额: |
||||||||
| 利息支出净额 |
(93 | ) | (93 | ) | ||||
| 其他财务费用 |
(27 | ) | (34 | ) | ||||
|
|
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|||||
| 税前收入和权益法投资 |
324 | 183 | ||||||
| 税后收益在权益法投资中所占份额 |
2 | 1 | ||||||
| 税收（支出）福利 |
(9 | ) | 26 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 持续经营业务的收益 |
317 | 210 | ||||||
| （亏损）已终止业务的收益，除税后净额 |
(3 | ) | 62 | |||||
|
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|
|
|||||
| 净收益 |
$ | 314 | $ | 272 | ||||
|
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|
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| 归属于以下机构的收益: |
||||||||
| 普通股股东 |
297 | 262 | ||||||
| 非控股权益 |
17 | 10 | ||||||
| 每股收益: |
||||||||
| 每股基本及摊薄盈利: |
||||||||
| 调自持续业务 |
$ | 0.41 | $ | 0.26 | ||||
| 调自已终止的业务 |
— | 0.08 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股基本及摊薄盈利 |
$ | 0.41 | $ | 0.34 | ||||
|
|
|
|
|
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| 基本加权平均普通股 |
727,200,617 | 760,727,773 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稀释加权平均普通股 |
729,194,404 | 762,216,127 | ||||||
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汤森路透报告2017年第一季度业绩
第8页至第12页
Thomson Reuters Corporation
财务状况综合报表
（百万美元）
（未经审计）
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2017 | 2016 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 812 | $ | 2,368 | ||||
| 贸易和其他应收款 |
1,573 | 1,392 | ||||||
| 其他金融资产 |
131 | 188 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
740 | 686 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产 |
3,256 | 4,634 | ||||||
| 计算机硬件和其他财产，净额 |
937 | 961 | ||||||
| 计算机软件、网络 |
1,396 | 1,394 | ||||||
| 其他可识别无形资产，净额 |
5,622 | 5,655 | ||||||
| 商誉 |
14,673 | 14,485 | ||||||
| 其他金融资产 |
102 | 135 | ||||||
| 其他非流动资产 |
565 | 537 | ||||||
| 递延税款 |
55 | 51 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 26,606 | $ | 27,852 | ||||
|
|
|
|
|
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| 负债和权益 |
||||||||
| 负债 |
||||||||
| 流动负债 |
$ | 828 | $ | 1,111 | ||||
| 应付款项、应计项目和准备金 |
2,033 | 2,448 | ||||||
| 递延收入 |
970 | 901 | ||||||
| 其他金融负债 |
130 | 102 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债 |
3,961 | 4,562 | ||||||
| 长期负债 |
6,288 | 6,278 | ||||||
| 准备金和其他非流动负债 |
1,662 | 2,258 | ||||||
| 其他金融负债 |
330 | 340 | ||||||
| 递延税款 |
1,130 | 1,158 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
13,371 | 14,596 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 衡平 |
||||||||
| 资本 |
9,617 | 9,589 | ||||||
| 留存收益 |
7,284 | 7,477 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(4,158 | ) | (4,293 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益合计 |
12,743 | 12,773 | ||||||
| 非控股权益 |
492 | 483 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股本总额 |
13,235 | 13,256 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和权益共计 |
$ | 26,606 | $ | 27,852 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
汤森路透报告2017年第一季度业绩
第9页至第12页
Thomson Reuters Corporation
合并现金流量表
（百万美元）
（未经审计）
| 结束的三个月 3月31日， |
||||||||
| 2017 | 2016(1) | |||||||
| 提供的现金（用于）: |
||||||||
| 业务活动 |
||||||||
| 持续经营业务的收益 |
$ | 317 | $ | 210 | ||||
| 下列项目的调整数: |
||||||||
| 折旧 |
72 | 81 | ||||||
| 计算机软件摊销 |
180 | 169 | ||||||
| 其他可辨认无形资产的摊销 |
119 | 128 | ||||||
| 处置企业和投资的净收益 |
— | (1 | ) | |||||
| 递延税款 |
(21 | ) | (58 | ) | ||||
| 其他 |
163 | 178 | ||||||
| 养恤金缴款 |
(500 | ) | — | |||||
| 周转资金和其他项目的变动 |
(657 | ) | (371 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 持续经营业务产生的业务现金流量 |
(327 | ) | 336 | |||||
| 已终止业务的业务现金流量 |
(41 | ) | 122 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 业务活动提供的（用于）现金净额 |
(368 | ) | 458 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动 |
||||||||
| 收购，扣除已收购现金 |
(178 | ) | (46 | ) | ||||
| 出售业务和投资的收益 |
10 | 2 | ||||||
| 资本支出减去处置收益 |
(213 | ) | (233 | ) | ||||
| 其他投资活动 |
6 | 19 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资于持续经营活动的现金流量 |
(375 | ) | (258 | ) | ||||
| 投资于已终止业务的现金流量 |
— | (11 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动所用现金净额 |
(375 | ) | (269 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动 |
||||||||
| 偿还债务 |
(550 | ) | (3 | ) | ||||
| 短期贷款融资项下借款净额 |
255 | 442 | ||||||
| 回购普通股 |
(284 | ) | (432 | ) | ||||
| 优先股支付的股息 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
| 以普通股支付的股息 |
(242 | ) | (249 | ) | ||||
| 向非控股权益派发股息 |
(9 | ) | (9 | ) | ||||
| 其他筹资活动 |
5 | 4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(826 | ) | (248 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和银行透支减少 |
(1,569 | ) | (59 | ) | ||||
| 笔译调整数 |
2 | 4 | ||||||
| 期初现金和银行透支 |
2,367 | 922 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末现金和银行透支 |
$ | 800 | $ | 867 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末现金和银行透支包括: |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 812 | $ | 898 | ||||
| 银行透支 |
(12 | ) | (31 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 800 | $ | 867 | |||||
|
|
|
|
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|||||
脚注见第12页。
汤森路透报告2017年第一季度业绩
第12页的第10页
Thomson Reuters Corporation
调节收入变化、调整后EBITDA和相关利润率
不包括外币对各业务板块的影响
（百万美元，保证金除外）
（未经审计）
| 结束的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 变化 | |||||||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 共计 | 外国 货币(3) |
在此之前 货币(3) |
||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||
| 财务与风险 |
$ | 1,502 | $ | 1,509 | 0 | % | -1 | % | 1 | % | ||||||||||
| 法律事务 |
824 | 822 | 0 | % | -1 | % | 1 | % | ||||||||||||
| 税收和会计 |
417 | 389 | 7 | % | 1 | % | 6 | % | ||||||||||||
| 企业及其他（包括路透社消息） |
74 | 75 | -1 | % | -2 | % | 1 | % | ||||||||||||
| 冲销 |
(2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||
|
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| 收入 |
$ | 2,815 | $ | 2,793 | 1 | % | -1 | % | 2 | % | ||||||||||
|
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| 变化 | ||||||||||||||||||||
| 共计 | 外国 货币(3) |
在此之前 货币(3) |
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| 调整后EBITDA（2） |
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| 财务与风险 |
$ | 463 | $ | 437 | 6 | % | -1 | % | 7 | % | ||||||||||
| 法律事务 |
307 | 298 | 3 | % | -1 | % | 4 | % | ||||||||||||
| 税收和会计 |
141 | 114 | 24 | % | 0 | % | 24 | % | ||||||||||||
| 企业及其他（包括路透社消息） |
(35 | ) | (101 | ) | n/a | n/a | n/a | |||||||||||||
|
|
|
|
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| 调整后EBITDA |
$ | 876 | $ | 748 | 17 | % | 0 | % | 17 | % | ||||||||||
|
|
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| 调整后EBITDA利润率（2） |
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| 财务与风险 |
30.8 | % | 29.0 | % | 180bp | 20bp | 160bp | |||||||||||||
| 法律事务 |
37.3 | % | 36.3 | % | 100bp | -10bp | 110bp | |||||||||||||
| 税收和会计 |
33.8 | % | 29.3 | % | 450bp | -30bp | 480bp | |||||||||||||
| 企业及其他（包括路透社消息） |
n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
31.1 | % | 26.8 | % | 430bp | 30bp | 400bp | |||||||||||||
n/a-不适用
脚注见第12页。
汤森路透报告2017年第一季度业绩
第11页至第12页
Thomson Reuters Corporation
持续经营业务收益与调整后EBITDA的对账（2）
（百万美元，保证金除外）
（未经审计）
| 结束的三个月 3月31日， |
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| 2017 | 2016 | 变化 | ||||||||||
| 持续经营业务的收益 |
$ | 317 | $ | 210 | 51 | % | ||||||
| 调整以删除: |
||||||||||||
| 税收支出（福利） |
9 | (26 | ) | |||||||||
| 其他财务费用 |
27 | 34 | ||||||||||
| 利息支出净额 |
93 | 93 | ||||||||||
| 其他可辨认无形资产的摊销 |
119 | 128 | ||||||||||
| 计算机软件摊销 |
180 | 169 | ||||||||||
| 折旧 |
72 | 81 | ||||||||||
|
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|
|
|
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| 息税折旧摊销前利润 |
$ | 817 | $ | 689 | ||||||||
| 调整以删除: |
||||||||||||
| 税后收益在权益法投资中所占份额 |
(2 | ) | (1 | ) | ||||||||
| 其他业务收益，净额 |
(4 | ) | (4 | ) | ||||||||
| 公允价值调整数 |
65 | 64 | ||||||||||
|
|
|
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| 调整后EBITDA |
$ | 876 | $ | 748 | 17 | % | ||||||
|
|
|
|
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| 调整后EBITDA利润率（2） |
31.1 | % | 26.8 | % | 430bp | |||||||
|
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Thomson Reuters Corporation
普通股股东应占盈利与调整后盈利的对账（4）
（百万美元，除份额和每股数据外）
（未经审计）
| 结束的三个月 3月31日， |
||||||||||||
| 2017 | 2016(1) | 变化 | ||||||||||
| 普通股股东应占盈利 |
$ | 297 | $ | 262 | 13 | % | ||||||
| 调整以删除: |
||||||||||||
| 公允价值调整数 |
65 | 64 | ||||||||||
| 其他可识别资产的摊销 |
119 | 128 | ||||||||||
| 其他业务收益，净额 |
(4 | ) | (4 | ) | ||||||||
| 其他财务费用 |
27 | 34 | ||||||||||
| 税后收益在权益法投资中所占份额 |
(2 | ) | (1 | ) | ||||||||
| 对上述项目的征税 |
(47 | ) | (57 | ) | ||||||||
| 影响可比性的税目 |
— | (7 | ) | |||||||||
| 已终止业务的亏损（收益），减除税后净额 |
3 | (62 | ) | |||||||||
| 过渡期有效税率正常化（五） |
1 | (5 | ) | |||||||||
| 就优先股宣派股息 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||||||
|
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| 调整后的收益 |
$ | 458 | $ | 351 | 30 | % | ||||||
|
|
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| 调整后每股收益 |
$ | 0.63 | $ | 0.46 | 37 | % | ||||||
|
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| 外币（3） |
0 | % | ||||||||||
| 货币前（3） |
37 | % | ||||||||||
| 稀释加权平均普通股（百万） |
729.2 | 762.2 | ||||||||||
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脚注见第12页。
汤森路透报告2017年第一季度业绩
第12页至第12页
Thomson Reuters Corporation
业务活动提供的现金净额与自由现金流量的对账（6）
（百万美元）
（未经审计）
| 结束的三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2017 | 2016 | |||||||
| 业务活动提供的（用于）现金净额 |
$ | (368 | ) | $ | 458 | |||
| 资本支出减去处置收益 |
(213 | ) | (233 | ) | ||||
| 已终止业务的资本支出 |
— | (11 | ) | |||||
| 其他投资活动 |
6 | 19 | ||||||
| 优先股支付的股息 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
| 向非控股权益派发股息 |
(9 | ) | (9 | ) | ||||
|
|
|
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| 自由现金流 |
$ | (585 | ) | $ | 223 | |||
|
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脚注
| (1) | 对上一年期间的数额进行了修订，以反映目前的列报方式。 |
| (2) | 汤森路透将调整后EBITDA定义为来自持续经营业务的税前支出或收益、净利息支出、其他财务成本或收入、折旧、软件摊销和其他可识别的无形资产、汤森路透在权益法投资中所占的税后（盈利）损失、其他经营损益、某些资产减值费用，公允价值调整和企业相关项目.调整后EBITDA利润率是以收入的百分比表示的调整后EBITDA，汤森路透使用调整后EBITDA是因为它提供了一致的基础，通过排除公司不认为是用于此目的的可控活动的项目来评估运营盈利能力和业绩趋势.调整后EBITDA也代表了投资者通常报告和广泛使用的一种衡量标准，作为估值指标.此外，汤森路透（Thomson Reuters）和投资者使用这一衡量标准来评估一家公司承担和偿还债务的能力。 |
| (3) | 收入、调整后EBITDA及相关利润率以及调整后每股未计货币收益（按不变货币计算或不计货币影响）的变动是通过使用相同汇率换算当期和上年同期的当地货币等值确定的。 |
| (4) | 调整后盈利及调整后每股盈利（EPS）包括就优先股宣派但不包括公平值调整的税后影响、其他可识别无形资产摊销、其他经营损益、若干资产减值费用、其他财务成本或收入、汤森路透在权益法投资中应占税后（盈利）亏损，终止经营和其他影响可比性的项目.汤森路透根据与每个项目的性质和管辖权相关的具体税收规则和税率，计算排除在调整后盈利之外的每个项目的税后金额.调整后每股盈利使用稀释加权平均股份计算，不代表归属于股东的实际每股盈利或亏损.汤森路透使用调整后盈利和调整后每股盈利，因为它们提供了更具可比性的基础来分析盈利和它们也是股东通常用来衡量公司业绩的指标， |
| (5) | 调整以反映基于估计的全年有效税率的所得税。根据《国际财务报告准则》的中期收益或亏损反映基于汤森路透运营的每个管辖区的估计有效税率的所得税。非《国际财务报告准则》调整在中期之间重新分配估计的全年所得税，但对全年所得税没有影响。 |
| (6) | 自由现金流（包括来自持续经营和终止经营的自由现金流）是由（用于）经营活动和其他投资活动提供的净现金减去资本支出、就公司优先股支付的股息以及向非控股权益支付的股息，汤森路透使用自由现金流是因为它有助于评估公司从长期来看为其股东创造价值的能力，因为它代表可用于偿还债务的现金，派发普通股息及基金份额回购及新收购。 |
补充资料
Thomson Reuters Corporation
按业务分部开列的计算机软件折旧和摊销
（百万美元）
（未经审计）
| 结束的三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2017 | 2016 | |||||||
| 财务与风险 |
$ | 147 | $ | 142 | ||||
| 法律事务 |
62 | 60 | ||||||
| 税收和会计 |
32 | 31 | ||||||
| 企业及其他（包括路透社消息） |
11 | 17 | ||||||
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| 计算机软件折旧和摊销共计 |
$ | 252 | $ | 250 | ||||
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