10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2024年9月30日的季度期间


☐	根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委托档案号0-07674

First Financial Bankshares, Inc.

（其章程中规定的注册人的确切名称）



德州		75-0944023
（国家或其他司法公司或组织）		（I.R.S.雇主识别号）

德克萨斯州阿比林Pine Street 400号		79601
（主要行政办公室地址）		（邮编）

(325) 627-7155

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：



各类名称	交易符号（s）	各交易所名称在其上注册
普通股，面值0.01美元	FFIN	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。



大型加速披露公司	☒	加速披露公司	☐

非加速披露公司	☐	较小的报告公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐没有

请注明发行人各类普通股的已发行股份数量，截至最后实际可行日期：



类		截至2024年11月4日
普通股，每股面值0.01美元		142,910,170

第一部分-财务信息


项目		页
1.	财务报表	3
	合并资产负债表–未经审计	4
	合并收益表–未经审计	5
	综合综合收益（亏损）报表–未经审核	6
	合并股东权益报表–未经审计	7
	合并现金流量表–未经审计	9
	合并财务报表附注–未经审计	10

2.	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	44

3.	关于市场风险的定量和定性披露	60

4.	控制和程序	61

第二部分-其他信息

1.	法律程序	62

1A。	风险因素	62

2.	未登记出售股本证券及所得款项用途	62

3.	优先证券违约	62

4.	矿山安全披露	62

5.	其他信息	62

6.	附件	64

	签名	65

第一部分-财务信息

项目1。财务报表。

第一金融银行股份股份有限公司及其附属公司（“公司”或“我们”）于2024年9月30日及2023年9月30日（未经审计）及2023年12月31日的综合资产负债表，以及截至2024年9月30日及2023年9月31日止三个月及九个月的综合收益表、综合收益（亏损）及股东权益表（未经审计），及截至2024年9月30日及2023年9月30日止九个月的综合现金流量表（未经审计）及综合财务报表附注（未经审计），详见第4页至第43页。

First Financial Bankshares, Inc.和子公司

合并资产负债表

（千美元，每股金额除外）


	9月30日，						12月31日，
	2024			2023			2023
	（未经审计）
物业、厂房及设备
银行的现金和到期款项	$	296,188		$	208,277		$	281,354
银行中的计息需求存款		287,476			180,008			255,237
现金和现金等价物合计		583,664			388,285			536,591
可供出售证券，按公允价值（摊余成本截至目前，这些证券分别为5030124美元、5463186美元和5243681美元分别于2024年9月30日和2023年、2023年12月31日）		4,612,299			4,652,537			4,732,762
贷款：
持有换投资		7,723,191			6,994,696			7,148,791
减—信用损失备抵		(99,936	)		(89,714	)		(88,734	)
为投资而持有的贷款净额		7,623,255			6,904,982			7,060,057
持有待售（16513美元、11908美元和11077美元，按公允价值分别于2024年9月30日和2023年、2023年12月31日）		20,114			12,229			14,253
银行房地和设备，净额		151,204			152,936			151,788
净无形资产		314,152			314,850			314,622
其他资产		278,244			351,599			295,521
总资产	$	13,582,932		$	12,777,418		$	13,105,594
负债和股东权益
不计利息的存款	$	3,303,143		$	3,477,553		$	3,435,586
计息存款		8,452,718			7,238,970			7,702,714
存款总额		11,755,861			10,716,523			11,138,300
应付股息		25,739			25,730			25,712
回购协议		57,557			621,791			381,928
借款		25,978			129,753			22,153
交易日期应付款项		5,416			2,500			—
其他负债		50,190			41,011			38,601
负债总额		11,920,741			11,537,308			11,606,694
承诺与或有事项
股东权益：
普通股—（面值0.01美元，授权200,000，000股； 142,906，070股、142,677，069股、142,716，939股于分别于2024年9月30日和2023年、2023年12月31日）		1,429			1,427			1,427
资本盈余		687,065			679,374			681,246
留存收益		1,303,514			1,199,243			1,219,525
金库股份（按成本股：931,423、926,723、930,152于分别于2024年9月30日和2023年、2023年12月31日）		(12,653	)		(11,658	)		(11,855	)
递延赔偿		12,653			11,658			11,855
累计其他综合收益（亏损），净额		(329,817	)		(639,934	)		(403,298	)
股东权益合计		1,662,191			1,240,110			1,498,900
负债和股东权益合计	$	13,582,932		$	12,777,418		$	13,105,594

见合并财务报表附注。

First Financial Bankshares, Inc.和子公司

综合收益表——（未经审计）

（千美元，每股金额除外）


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的九个月，
	2024			2023			2024			2023
利息收入：
贷款利息和费用	$	129,638		$	106,377		$	370,438		$	293,453
投资证券利息：
应课税		19,866			19,425			59,730			60,240
免征联邦所得税		7,696			8,757			23,120			28,145
出售的联邦基金利息和计息需求银行存款		2,758			792			9,838			4,026
总利息收入		159,958			135,351			463,126			385,864
利息支出：
存款利息		51,995			36,165			145,661			85,606
回购协议及借款利息		854			5,037			6,841			13,957
总利息支出		52,849			41,202			152,502			99,563
净利息收入		107,109			94,149			310,624			286,301
信贷损失准备金		6,123			2,276			12,817			10,631
扣除信用损失准备后的净利息收入		100,986			91,873			297,807			275,670
非利息收入：
信托费用		11,694			10,050			34,787			29,778
存款账户服务费		6,428			6,509			18,683			18,855
借记卡手续费		5,528			5,041			15,564			16,697
信用卡手续费		617			694			1,920			2,014
销售收益和抵押贷款费用		3,359			3,442			10,174			9,950
出售可供出售证券净收益		—			(972	)		—			(914	)
出售止赎资产净收益（亏损）		(30	)		(10	)		(88	)		23
出售其他资产净收益		267			696			269			1,626
贷款回收利息		1,359			698			2,578			1,519
其他非利息收入		3,140			1,922			9,125			6,477
非利息收入总额		32,362			28,070			93,012			86,025
无息费用：
工资、佣金和员工福利		37,497			32,935			111,652			96,162
净占用费用		3,738			3,565			10,826			10,418
设备费用		2,291			2,200			6,761			6,525
FDIC保险费		1,514			1,573			4,987			4,644
借记卡费用		3,248			3,284			9,548			9,704
专业及服务费		2,793			2,425			8,017			7,187
印刷、文具和用品		199			512			1,071			1,962
运营和其他损失		955			959			2,878			2,746
软件摊销和费用		3,712			2,441			9,875			7,271
无形资产摊销		157			228			471			684
其他非利息费用		9,908			9,417			28,879			27,104
非利息费用总额		66,012			59,539			194,965			174,407
所得税前收益		67,336			60,404			195,854			187,288
所得税费用		12,028			10,848			34,664			34,291
净收益	$	55,308		$	49,556		$	161,190		$	152,997
每股净收益，基本	$	0.39		$	0.35		$	1.13		$	1.07
每股净收益，稀释	$	0.39		$	0.35		$	1.13		$	1.07
每股股息	$	0.18		$	0.18		$	0.54		$	0.53

见合并财务报表附注。

First Financial Bankshares, Inc.和子公司

综合收益（亏损）综合报表—（未经审计）

（千美元）


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的九个月，
	2024			2023			2024			2023
净收益	$	55,308		$	49,556		$	161,190		$	152,997
综合收益（亏损）其他项目：
可用于投资证券的未实现收益（亏损）变动- 出售，所得税前		141,443			(190,407	)		93,014			(133,453	)
投资已实现（收益）损失的重新分类调整计入所得税前净收益的证券		—			972			—			914
综合收益（亏损）其他项目合计		141,443			(189,435	)		93,014			(132,539	)
与以下相关的所得税优惠（费用）：
可用于投资证券的未实现收益（亏损）变动- 出售		(29,703	)		39,985			(19,533	)		28,025
已实现投资收益（损失）的重新分类调整计入净收益的证券		—			(204	)		—			(192	)
所得税总收益（费用）		(29,703	)		39,781			(19,533	)		27,833
综合收益（亏损）	$	167,048		$	(100,098	)	$	234,671		$	48,291

见合并财务报表附注。

6第一财经银行股份有限公司和子公司

合并股东权益报表

（千美元，每股金额除外）


	普通股						资本			保留			库存股票						延期		累计其他综合收益			合计股东’
	股份			金额			盈余			收益			股份			金额			Compensation		（亏损）			股权
2023年6月30日余额（未经审计）		142,741,196		$	1,427		$	680,676		$	1,175,410			(927,608	)	$	(11,466	)	$	11,466	$	(490,280	)	$	1,367,233
净利润（未经审计）		—			—			—			49,556			—			—			—		—			49,556
股票期权行权/ 股票单位转换/ 限制性股票活动（未经审计）		37,210			1			383			—			—			—			—		—			384
宣布派发现金股息，0.18美元每股（未经审计）		—			—			—			(25,723	)		—			—			—		—			(25,723	)
未实现收益（亏损）变动在投资证券可供出售，扣除相关所得税（未经审计）		—			—			—			—			—			—			—		(149,654	)		(149,654	)
相关购买的股份与董事的延期补偿计划，净额（未经审计）		—			—			—			—			885			(192	)		192		—			—
基于股票的补偿费用（未经审计）		—			—			1,049			—			—			—			—		—			1,049
根据股票回购授权购回的股份（未经审计）		(101,337	)		(1	)		(2,734	)		—			—			—			—		—			(2,735	)
2023年9月30日余额（未经审计）		142,677,069		$	1,427		$	679,374		$	1,199,243			(926,723	)	$	(11,658	)	$	11,658	$	(639,934	)	$	1,240,110
2024年6月30日余额（未经审计）		142,848,909		$	1,428		$	685,209		$	1,273,946			(934,135	)	$	(12,378	)	$	12,378	$	(441,557	)	$	1,519,026
净利润（未经审计）		—			—			—			55,308			—			—			—		—			55,308
股票期权行权/ 股票单位转换/ 限制性股票活动（未经审计）		57,161			1			601			—			—			—			—		—			602
宣布派发现金股息，0.18美元每股（未经审计）		—			—			—			(25,740	)		—			—			—		—			(25,740	)
未实现收益（亏损）变动在投资证券可供出售，扣除相关所得税（未经审计）		—			—			—			—			—			—			—		111,740			111,740
相关购买的股份与董事的延期补偿计划，净额（未经审计）		—			—			—			—			2,712			(275	)		275		—			—
基于股票的补偿费用（未经审计）		—			—			1,255			—			—			—			—		—			1,255
2024年9月30日余额（未经审计）		142,906,070		$	1,429		$	687,065		$	1,303,514			(931,423	)	$	(12,653	)	$	12,653	$	(329,817	)	$	1,662,191

见合并财务报表附注。

First Financial Bankshares, Inc.和子公司

合并股东权益报表

（千美元，每股金额除外）


	普通股						资本			保留			库存股票						延期		累计其他综合收益			合计股东’
	股份			金额			盈余			收益			股份			金额			Compensation		（亏损）			股权
2022年12月31日余额		142,657,871		$	1,427		$	677,593		$	1,121,945			(929,210	)	$	(11,035	)	$	11,035	$	(535,228	)	$	1,265,737
净利润（未经审计）		—			—			—			152,997			—			—			—		—			152,997
股票期权行权/ 股票单位转换/ 限制性股票活动（未经审计）		120,535			1			1,482			—			—			—			—		—			1,483
宣布派发现金股息，每股0.53美元（未经审计）		—			—			—			(75,699	)		—			—			—		—			(75,699	)
未实现收益变动投资中的（亏损）可供出售证券，扣除相关所得税（未经审计）		—			—			—			—			—			—			—		(104,706	)		(104,706	)
购买的股票与董事的联系递延补偿计划，净额（未经审计）		—			—			—			—			2,487			(623	)		623		—			—
基于股票的补偿费用（未经审计）		—			—			3,033			—			—			—			—		—			3,033
根据股票回购授权购回的股份（未经审计）		(101,337	)		(1	)		(2,734	)																(2,735	)
2023年9月30日余额（未经审计）		142,677,069		$	1,427		$	679,374		$	1,199,243			(926,723	)	$	(11,658	)	$	11,658	$	(639,934	)	$	1,240,110
2023年12月31日余额		142,716,939		$	1,427		$	681,246		$	1,219,525			(930,152	)	$	(11,855	)	$	11,855	$	(403,298	)	$	1,498,900
净利润（未经审计）		—			—			—			161,190			—			—			—		—			161,190
股票期权行权/ 股票单位转换/ 限制性股票活动（未经审计）		189,131			2			2,385			—			—			—			—		—			2,387
宣布派发现金股息，每股0.54美元（未经审计）		—			—			—			(77,201	)		—			—			—		—			(77,201	)
未实现收益变动投资中的（亏损）可供出售证券，扣除相关所得税（未经审计）		—			—			—			—			—			—			—		73,481			73,481
购买的股票与董事的联系递延补偿计划，净额（未经审计）		—			—			—			—			(1,271	)		(798	)		798		—			—
基于股票的补偿费用（未经审计）		—			—			3,434			—			—			—			—		—			3,434
2024年9月30日余额（未经审计）		142,906,070			1,429			687,065			1,303,514			(931,423	)		(12,653	)		12,653		(329,817	)		1,662,191

见合并财务报表附注。

First Financial Bankshares, Inc.和子公司

合并现金流量表——（未经审计）

（千美元）


	截至9月30日的九个月，
	2024			2023
经营活动产生的现金流量：
净收益	$	161,190		$	152,997
调整净收益与经营活动提供的净现金：
折旧及摊销		9,924			9,290
信用损失准备		12,817			10,631
证券溢价摊销，净额		34,041			40,376
出售证券和其他资产收益，净额		(181	)		(735	)
递延联邦所得税福利		1,011			1,789
股票补偿		3,434			3,033
股票薪酬带来的净税收优惠		220			269
持有待售贷款变动		(5,754	)		(312	)
其他资产变动		(8,218	)		(371	)
其他负债变动		16,686			9,126
调整总数		63,980			73,096
经营活动所产生的现金净额		225,170			226,093
投资活动产生的现金流量：
可供出售证券方面的活动：
销售		—			320,419
到期日		4,536,702			333,273
采购		(4,351,769	)		(3,322	)
为投资而持有的贷款净增加额		(574,867	)		(553,762	)
购买银行房地、设备和软件		(11,946	)		(13,386	)
出售银行房地及设备及其他资产所得款项		1,555			3,740
投资活动提供（使用）的现金净额		(400,325	)		86,962
融资活动产生的现金流量：
无息存款净增加（减少）额		(132,443	)		(584,235	)
计息存款净增加额		750,004			295,250
回购协议和借款净增加（减少）额		(320,546	)		109,036
普通股交易：
股票期权行权收益/股票单位转换/限制性股票活动		2,387			1,483
支付的股息		(77,174	)		(74,247	)
回购股票		—			(2,735	)
筹资活动提供（使用）的现金净额		222,228			(255,448	)
现金和现金等价物净增加（减少）额		47,073			57,607
现金及现金等价物，期初		536,591			330,678
现金及现金等价物，期末	$	583,664		$	388,285
补充信息和非现金交易：
已付利息	$	153,215		$	87,127
缴纳的联邦所得税		31,173			35,529
购买的投资证券未结算		5,416			2,500
贷款转移至其他不动产		1,156			190

见合并财务报表附注。

First Financial Bankshares, Inc.和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

附注1 –重要会计政策摘要

业务性质

First Financial Bankshares, Inc.是一家德克萨斯州公司（“Bankshares”、“公司”、“我们”或“我们”），是一家金融控股公司，拥有第一财务银行的全部股本，该银行截至2024年9月30日在德克萨斯州拥有79家分支机构。公司的主要收入来源为向第一财务银行所处市场区域的消费者和商业客户提供贷款和银行服务。此外，公司还拥有第一财务信托资产管理公司、第一财务保险代理公司（非活跃）、First Technology Services，Inc.、FFB Investment Paris Fund，LLC、FFB Portfolio Management，Inc.。

列报依据

本公司及其附属公司在编制所附综合财务报表时所应用的重要会计政策摘要如下。公司所遵循的会计原则及其应用方法既符合美国公认会计原则（“GAAP”），也符合银行业的通行做法。

公司在综合财务报表发布之日对后续事件进行了潜在确认的评估。

估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。该公司的重大估计包括其信贷损失准备金及其对金融工具的估值。

合并

随附的合并财务报表包括本公司及其附属公司的账目，均为全资拥有。所有重要的公司间账户和交易均已消除。

股票回购

2024年7月23日，公司董事会将回购最多5,000，000股普通股的授权延长至2025年7月31日。该事先授权自2021年7月27日起生效。股票回购计划授权管理层在回购和退休被认为有利于公司和股东时回购和退休股票。回购股票的，将按照适用的法律法规，通过公开市场、大宗交易或者私下协商交易方式进行。根据回购计划，公司没有被要求回购的最低股份数量。根据此前生效至2024年7月31日的授权，该公司以每股26.99美元的平均价格回购和清退了101,337股（均在2023年9月期间）。

其他近期发布并生效的权威性会计指导意见

ASU 2020-04，“参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响。”ASU2020-04在满足某些标准的情况下，为与受参考费率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易相关的会计核算提供了可选的权宜之计和例外情况。ASU2020-04仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）或预计将因参考利率改革而终止的其他参考利率的合约、套期保值关系和其他交易，不适用于2022年12月31日之后作出的合同修改和订立或评估的套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，该套期保值关系由一实体选择了某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束时予以保留。ASU2020-04自发布时生效，基于下文讨论的ASU2022-06中提供的修订，一般可适用至2024年12月31日。采用ASU2020-04对我们的财务报表没有重大影响。

ASU 2021-01，“参考利率改革（主题848）：范围。”ASU 2021-01澄清说，针对合约修改和套期会计的ASC 848中的某些可选权宜之计和例外情况适用于受贴现过渡影响的衍生工具。ASU 2021-01还修订了ASC 848中的权宜之计和例外情况，以捕捉范围澄清的增量后果，并为受贴现过渡影响的衍生工具定制现有指南。ASU2021-01自发布时生效，基于下文讨论的ASU2022-06中提供的修订，一般可适用至2024年12月31日。ASU2021-01的采用对我们的财务报表没有重大影响。

ASU 2022-02，“金融工具-信用损失（主题326）：问题债务重组和过时披露。”ASU2022-02取消了ASC子主题310-40中关于问题债务重组的会计准则，应收款项-债权人的问题债务重组，同时增强了对某些贷款再融资和借款人遇到财务困难时债权人的重组的披露要求。ASU2022-02还将要求实体在ASC子主题326-20，金融工具-信用损失-以摊余成本计量的范围内，按金融应收款和投资租赁净额的起源年份披露当期毛冲销。ASU 2022-02在2022年12月15日之后开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期，但允许提前采用。ASU2022-02的采用并未对我们的财务报表产生重大影响。

ASU 2022-06，“参考利率改革（主题848）：推迟主题848的日落日期”ASU2022-06延长了准备者可以利用ASU2020-04和ASU2021-01提供的参考费率改革救济指南的时间期限，上面已经讨论过了。ASU2022-06于发布时生效，将这一先前指南的截止日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，之后实体将不再被允许适用主题848中的救济指南。ASU2022-06的采用并未对我们的财务报表产生重大影响。

ASU 2023-02，“投资-权益法和合资企业（主题323）：使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理。”ASU2023-02旨在改善税收抵免结构投资的会计和披露。ASU2023-02允许实体选择使用比例摊销法对符合条件的税收股权投资进行会计处理，无论产生相关所得税抵免的计划如何。此前，该方法仅适用于低收入住房税收抵免结构中符合条件的税收股权投资。ASU 2023-02已被公司提前采用，因为它与正在产生新的市场税收抵免的合格投资有关。ASU2023-02的采用并未对我们的财务报表产生重大影响。

ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进。”ASU2023-09要求实体在其法定税率与实际税率的对账中披露更详细的信息。公共企业实体（PBE）被要求以数字、表格格式提供这一增量细节。ASU还要求实体披露更详细的信息，包括按司法管辖区缴纳的所得税；来自持续经营的税前收入（或亏损）；以及所得税费用（或福利）。PBE将被要求在2024年12月15日之后开始的年度报告期间和2025年12月15日之后开始的中期期间采用新的要求。ASU2023-09的采用预计不会对我们的财务报表产生重大影响。

投资证券

管理层根据其意图将债务证券分类为持有至到期、可供出售或交易。管理层有积极意图和能力持有至到期的证券分类为持有至到期，按摊余成本入账，经溢价摊销和折价增值调整后，采用利息法确认为利息收入调整。未分类为持有至到期或交易的证券被分类为可供出售并以公允价值入账，未实现的持有损益（未记录信用损失备抵的证券）作为税后其他综合收益的组成部分报告。管理层在购买时确定证券的适当分类。

利息收入包括使用水平收益率法在到期期间摊销购买溢价和折价，但可赎回证券的溢价除外，这些溢价被摊销到最早的赎回日。已实现的收益和损失在非利息收入中记录在出售证券上。

公司已作出政策选择，将应计利息从证券摊余成本基础中剔除，并在合并资产负债表的其他资产中单独报告应计利息。当任何本金或利息支付逾期超过90天或利息的全部收取变得不确定时，证券被置于非应计状态。放在非应计项目上的证券的应计利息从利息收入中冲回。截至2024年9月30日或2023年9月30日止三个月和九个月，分别没有与利息收入冲回的证券相关的应计利息。

公司以公允价值记录其可供出售证券组合。这些证券的公允价值是根据现行权威会计准则的方法确定的。公允价值波动较大，可能受多种因素影响，包括市场利率、提前还款速度、贴现率、信用评级和收益率曲线。证券的公允价值基于可用的市场报价。如果无法获得市场报价，则公允价值基于类似工具的报价或通过使用市场上因市场缺乏流动性而产生的一系列公允价值估计对公允价值的估计，具体针对证券类型。

该公司目前的投资组合包括国家和政治部门的债务、抵押转手证券、公司债券和一般债务或基于收入的市政债券。这类证券的定价一般在市场上很容易获得和透明。公司利用独立的第三方定价服务对其投资证券进行估值，公司对其进行审查以及基础定价方法的合理性，并确保此类价格与定价矩阵保持一致。公司每季度通过与从其他第三方来源获得的价格进行比较来验证独立定价服务提供的价格。

信用损失备抵–可供出售证券

对于处于未实现亏损状态的可供出售证券，我们首先评估我们是否打算出售，或者是否更有可能在收回其摊余成本基础之前我们将被要求出售该证券。如果有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足，任何先前确认的备抵将被冲销，证券的摊余成本基础将通过收入减记至公允价值，作为信用损失准备金。对于不符合前述标准的可供出售证券，我们评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化，以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果这一评估

表示存在信用损失，将证券预期收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失计提信用损失准备，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。

管理层已作出会计政策选择，将可供出售证券的应计应收利息从信贷损失估计中剔除。信贷损失准备金的变动记作信贷损失准备（或转回）。可供出售证券在备抵中冲销，或在没有任何备抵的情况下，在管理层认为无法收回或满足上述有关出售意图或要求的任何一项标准时，通过收入减记。

在2024年9月30日和2023年，以及2023年12月31日，没有记录信用损失-可供出售证券的备抵。

信用损失备抵–持有至到期证券

持有至到期证券信用损失准备是一个资产对冲估值账户，按照ASC 326计算，即从持有至到期证券的摊余成本基础中扣除到管理层对预期收取的净额的最佳估计。当管理层认为无法收回时，持有至到期证券将从备抵中冲销。备抵调整作为信用损失费用的组成部分在我们的损益表中报告。管理层对持有至到期证券的预期信用损失按各类型具有相似风险特征的主要证券类型进行集体计量，并考虑根据当前条件和合理、可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。管理层已作出会计政策选择，将持有至到期证券的应计应收利息从信用损失估计中剔除。

于2024年及2023年9月30日及2023年12月31日，公司未持有分类为持有至到期的证券。

为投资而持有的贷款

管理层有意和有能力在可预见的未来或直至到期或偿付时持有的贷款按摊余成本报告，扣除信贷损失准备金。摊销成本为未偿还本金余额，扣除购买溢价和折价、公允价值套期会计调整、递延贷款费用和成本。公司已作出政策选择，将应计利息从贷款的摊余成本基础中剔除，并在简明综合资产负债表的其他资产中将应计利息与相关贷款余额分开报告。

贷款利息按未偿还本金的每日余额采用单利方法计算。公司递延并摊销净贷款发起费用和成本，作为对收益率的调整。

如果截至此类款项到期之日尚未收到所需的本金和利息付款，则贷款被视为逾期。管理层认为，当借款人可能无法在到期时履行付款义务时，以及在监管规定要求时，贷款被置于非应计状态。在确定借款人是否可能无法履行每类贷款的付款义务时，我们通过分析当前财务信息（如果有）和/或与我们的抵押品头寸有关的当前信息来考虑借款人的偿债能力。监管规定通常会要求，如果本金或利息已违约90天或更长时间，则将贷款置于非应计状态，除非贷款既有良好的担保，又在收款过程中，或预计不会全额支付本金和利息。无论此类贷款是否被视为逾期，贷款都可能被置于非应计状态。当停止计息时，所有未支付的应计利息被冲回。非应计贷款的利息收入仅在收到的现金付款超过到期本金的情况下确认。当所有合同到期的本金和利息金额都带来当前和未来合同到期的本金和利息金额得到合理保证时，贷款可能会恢复到应计状态。

有关我们与逾期贷款、非应计贷款和向遇到财务困难的借款人提供的贷款相关的会计政策的更多信息载于附注3。

获得的贷款

与收购有关的贷款按其收购日的公允价值入账。与收购的贷款组合相关的信用损失准备金不结转。收购贷款根据基础借款人的信用风险特征分为两类，要么是购买信用恶化（“PCD”）贷款，要么是没有信用恶化证据的贷款（“非PCD”）。

PCD贷款被定义为自发起日期以来经历了超过微不足道的信用恶化的贷款或贷款池。该公司采用个人和集合审查方法相结合的方式来确定获得的贷款是否为PCD。在收购时，公司会考虑许多因素来确定收购的贷款或贷款池是否经历了非常不明显的信用恶化。

与具有相似风险特征的PCD贷款相关的初始备抵采用集合方式建立。公司采用贴现现金流法或加权平均剩余年限法确定所需备抵水平。在购置之日被归类为非应计且依赖于抵押品的PCD贷款将按个人情况评估备抵。对于PCD贷款，在购置日期确定了初始备抵。在购置日期之后，PCD贷款的初始信贷损失备抵将根据未来的评估增加或减少，并在信贷损失准备金中确认变动。

非PCD贷款与具有相似风险特征并在收购日确定备抵的原始贷款一起归集为分部，在本期信贷损失准备金以及贷款摊销成本的公允价值调整中确认，并在贷款期限内计入收入。

确定所收购贷款的公允价值涉及估计贷款预期收取的本金和利息支付现金流量，并按市场利率对这些现金流量进行贴现。管理层在评估收购日期的公允价值时考虑了多个因素，包括剩余期限、利率概况、市场利率环境、付款时间表、风险评级、违约概率和给定违约的损失，以及估计的提前还款率。对于PCD贷款，非信贷贴现或溢价按贷款未偿本金余额与摊余成本基础之间的差额确定分配给个别贷款。对于非PCD贷款，公允价值折价或溢价分配给个别贷款，并在贷款的剩余预期期限内按水平收益率基础确认为利息收入。

信贷损失备抵-贷款

信用损失准备（“备抵”或“ACL”）是一个资产逆估值账户，按照ASC 326计算，从贷款的摊余成本基础中扣除。ACL代表的金额，管理层认为，根据对贷款组合的规模和当前风险特征、过去事件、当前状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及提前还款经验的评估，足以吸收在资产负债表日未偿还贷款可能经历的整个存续期的预期信用损失。信用损失准备在金融资产初始确认时计量入账。备抵充足性的确定具有内在的复杂性，需要使用重大且高度主观的估计。当管理层认为无法收回时，贷款将从备抵中冲销。预期回收不超过先前冲销和预期冲销的金额总和。备抵调整在我们的损益表中报告，作为信用损失准备金的组成部分。管理层已作出会计政策选择，将应计贷款应收利息从信贷损失估计中剔除。

公司估算备抵的方法包括：（1）反映公司历史违约和损失经历的集体量化准备金，在整个合理和可支持的时期内根据预期经济状况以及公司的提前还款和限电率进行调整；（2）基于在贷款组合集中度、经济状况变化、早期拖欠和与信贷管理相关的因素中感知到的风险的集体定性因素，其中包括承保标准、贷款价值比和借款人的风险评级；（3）在借款人遇到财务困难或公司确定很可能丧失抵押品赎回权时对贷款的个别备抵。

在计算信贷损失准备金时，大多数贷款是根据相似的特征和风险状况细分为资金池。共同特征和风险概况包括贷款类型/用途、基础抵押品、地域相似性和历史/预期信用损失模式。在为模拟预期信用损失而开发这些贷款池时，我们还分析了当受到不同的经济条件和情景以及其他投资组合压力因素时，每个投资组合内的贷款如何响应的相关程度。出于建模目的，我们的贷款组合部分包括C & I、市政、农业、建设和开发、农场、非自住和自住CRE、住宅、消费者汽车和消费者非汽车。我们会定期重新评估每个资金池，以确保资金池内的贷款继续共享相似的特征和风险状况，并确定是否有必要进一步细分。有关公司投资组合分部的更多详情，请参阅附注3。

公司采用两种方法估计其集合投资组合分部的备抵：贴现现金流量法和加权平均剩余年限法。以下投资组合分部的拨备估计采用贴现现金流量法计算：C & I、市政、建设和开发、农场、非业主占用和业主占用的CRE和住宅。以下投资组合部分的津贴估计使用剩余寿命法计算：农业、消费者汽车和消费者非汽车。与这些方法相关的模型利用了公司的历史违约和损失经验，并根据未来经济预测进行了调整。合理和可支持的预测期代表了适用经济变量的一年经济前景。随着合理和可支持的预测期结束，预期损失在未来两年以直线方式恢复到历史均值。对津贴影响最显著的经济变量包括：得州失业率、得州房价指数和得州零售销售指数。贴现现金流法中的合同贷款水平现金流会根据公司历史的提前还款和限电率经验进行调整。

在某些情况下，管理层可能会确定一笔贷款表现出独特的风险特征，从而将该贷款与我们贷款池内的其他贷款区分开来。在这种情况下，对贷款进行个别的预期信用损失评估，并将其排除在集体评估之外。信用损失准备金的具体分配是通过分析借款人偿还所欠金额的能力、抵押品缺陷、贷款的相对风险评级以及影响借款人所在行业的经济状况等因素来确定的。当根据管理层的评估，借款人遇到财务困难并且预计将通过出售抵押品大幅提供还款时，贷款被视为抵押品依赖。在这种情况下，预期信用损失是基于抵押品在计量日的公允价值，如果贷款的清偿取决于抵押品的出售，则根据估计的出售成本进行调整。我们在持续的基础上重新评估支持抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值。

管理层对模型结果进行了定性调整，这些风险因素未在我们的建模过程中考虑，但在评估我们贷款池内的预期信用损失时仍然相关。这些定性因素（“Q-Factor”）调整可能会增加管理层根据风险因素内的估计风险水平对预期信用损失的估计。在进行Q-Factor调整时可能会考虑的各种风险因素，除其他外，包括（i）贷款政策和程序的变化，包括收款、注销和回收的承销标准和做法的变化，（ii）国家、区域和地方经济和商业状况和发展的实际和预期变化，这些变化会影响贷款池的可收回性，（iii）贷款或贷款池的性质、数量和规模以及条款的变化

在基础贷款中，（iv）我们的贷款管理层和工作人员的经验、能力和深度的变化，（v）逾期金融资产、非应计资产的数量和严重性的变化，以及不利分类或分级资产的数量和严重性，（vi）我们的信用审查职能的质量变化，（vii）非抵押品依赖贷款的基础抵押品价值的变化，（viii）任何信贷集中的存在、增长和影响，以及（ix）监管、法律和技术环境、竞争等其他因素，以及自然灾害或健康大流行等事件。

管理层认为，它使用现有的相关信息来确定备抵，并且已经根据公认会计原则确定了现有备抵。然而，确定备抵需要做出重大判断，对贷款组合中预期终生损失的估计可能与实际观察到的金额有很大差异。虽然管理层使用现有信息确认预期损失，但根据构成投资组合的贷款的变化、当前和预测的经济状况的变化、可能直接影响提前还款和限电率假设的利率环境变化以及借款人财务状况的变化，未来可能需要增加备抵。

信贷损失备抵-表外/未备抵承付款准备金

表外信用风险敞口的信用损失准备是一个负债账户，按照ASC 326计算，代表我们因提供信用的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信用损失。这些义务包括未提供资金的信贷额度、提供信贷的承诺以及出售给代理银行的联邦资金和备用信用证。如果我们有无条件取消义务的权利，则不承认任何津贴。备抵在我们的综合资产负债表中作为应计应付利息和其他负债的组成部分报告。备抵调整在我们的损益表中报告，作为信用损失准备金的组成部分。截至2024年9月30日，该公司用于未提供资金的承诺的准备金总额为8,004，000美元。截至2023年9月30日和2023年12月31日，未提供资金的承诺准备金总额分别为7,903，000美元。未备抵承付款项准备金计入合并资产负债表其他负债。

其他不动产

拥有的其他不动产为持有待处置的止赎财产，初始按公允价值减去估计出售成本入账，并计入综合资产负债表的其他资产。在丧失抵押品赎回权时，如果房地产的公允价值，减去估计的出售成本，低于公司在相关贷款中记录的投资，则通过向ACL收取费用确认减记。任何随后的价值减少通过计入收入的费用确认。此类物业的运营和持有费用，扣除相关收入，以及处置收益/损失，在发生时计入出售止赎资产的净收益（损失）。

银行房地和设备

银行房地和设备按成本减累计折旧和摊销列报。折旧和摊销主要在相关资产的估计可使用年限内按直线法计算。租赁物改良按各自租赁年限或改良的估计可使用年限（以较短者为准）摊销。

企业合并、商誉和其他无形资产

公司对购买会计法下的所有企业合并进行会计处理。被收购实体的有形和无形资产和负债按公允价值入账。具有有限使用寿命的无形资产代表与收购核心矿床相关的未来收益，并采用近似于矿床预期损耗的方法在七年内摊销。使用期限不确定的商誉不进行摊销，而是在每年的6月30日进行减值测试。截至2024年9月30日或2023年9月30日止九个月分别无录得减值。

根据回购协议出售的证券

协议购回下卖出的证券，归类为借款，一般在交易日起一到四天内到期。根据约定购回卖出的证券以收到的与交易有关的现金金额反映。公司可能被要求根据基础证券的估计公允价值提供额外担保物。

分部报告

公司已确定其银行区域符合当前权威会计指南的汇总标准，因为其每个银行区域提供相似的产品和服务，以相似的方式运营，拥有相似的客户并向相同的监管机构报告，因此经营位于单一地理区域（德克萨斯州）的一条业务线（社区银行）。

现金流量表

为报告现金流量，现金和现金等价物包括库存现金、应收银行款项，包括原期限为90天或更短的银行有息存款，以及出售的联邦基金。

累计其他综合收益（亏损）

截至2024年9月30日、2023年9月30日和2023年12月31日，公司可供出售证券的未实现净亏损（扣除适用所得税）总额分别为329,817，000美元、639,934，000美元和403,298，000美元，作为股东权益的单独组成部分计入累计其他综合收益（亏损）。

所得税

公司的所得税拨备是基于根据财务报告和应税收入之间的永久性差异调整的所得税前收入。递延所得税资产和负债采用负债（或资产负债表）法确定。在这种方法下，递延所得税资产或负债净额是根据各种资产负债表资产和负债的账面和计税基础之间的暂时性差异的税收影响确定的，并对税率和法律的变化给予当期确认。截至2024年9月30日和2023年9月30日，以及2023年12月31日，递延税项资产总额分别为94,239，000美元、173,032，000美元和110,800，000美元，计入合并资产负债表的其他资产。

基于股票的薪酬

公司向员工授予固定数量的股票期权，行权价格与授予日股票采用Black-Scholes模型的公允价值相等。授予日公允价值按归属期摊销，一般为三年、五年或六年。公司还授予限制性股票和/或单位，用于固定数量的股票，这些股票通常在一到三年内归属，以及基于公司相对于特定同行群体的业绩指标在三年内归属的业绩股票单位。股票期权授予，行权价格以收盘交易价格为基础确定。没有必要进行调整，以根据赠款的条款或其他条件对赠款进行适当估值。费用根据最终预期归属的基于股票的支付奖励部分的公允价值确认，并根据授予日公允价值减少没收。更多信息见附注8。

广告费用

广告费用在发生时计入费用。

每股数据

每股净收益（“EPS”）的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。公司计算摊薄EPS的假设是，购买普通股的所有已发行股票期权和未归属的限制性股票股份和单位已在年初（或发行时间，如果更晚）被行使和/或归属。已发行期权和限制性股票的摊薄效应通过应用库存股法确定，据此，假设限制性股票和股票期权的已行使期权和未赚取的补偿的收益将用于以相应期间的平均市场价格购买普通股。截至2024年9月30日的三个月和九个月，有37.5万股和44.9万股的反稀释股份被排除在计算每股收益之外。截至2023年9月30日止三个月及九个月，有86.4万股及47.8万股反摊薄股份未计入每股盈利。下表对基本EPS与稀释EPS的计算进行了核对：


	净		加权
	收益		平均		每股
	（单位：千）		股份		金额
截至2024年9月30日止三个月：
每股净收益，基本	$	55,308		142,853,215	$	0.39
股票期权与股票授予的影响		—		335,642		—
每股净收益，摊薄	$	55,308		143,188,857	$	0.39


	净		加权
	收益		平均		每股
	（单位：千）		股份		金额
截至2023年9月30日止三个月：
每股净收益，基本	$	49,556		142,707,260	$	0.35
股票期权与股票授予的影响		—		442,113		—
每股净收益，摊薄	$	49,556		143,149,373	$	0.35


	净		加权
	收益		平均		每股
	（单位：千）		股份		金额
截至2024年9月30日止九个月：
每股净收益，基本	$	161,190		142,797,621	$	1.13
股票期权与股票授予的影响		—		362,031		—
每股净收益，摊薄	$	161,190		143,159,652	$	1.13


	净		加权
	收益		平均		每股
	（单位：千）		股份		金额
截至2023年9月30日止九个月：
每股净收益，基本	$	152,997		142,691,389	$	1.07
股票期权与股票授予的影响		—		351,469		—
每股净收益，摊薄	$	152,997		143,042,858	$	1.07

附注2-证券

债务证券已根据管理层的意图在综合资产负债表中分类。摊余成本、相关未实现损益毛额、信用损失准备金和可供出售证券的公允价值如下（单位：千美元）：


	2024年9月30日
			毛额		毛额
	摊销		未实现		未实现			估计数
	成本基础		持有收益		持有亏损			公允价值
可供出售证券：
美国国债	$	298,671	$	14	$	(5,671	)	$	293,014
州和政治分区的义务		1,586,300		699		(115,516	)		1,471,483
住宅抵押贷款支持证券		2,712,305		1,655		(290,030	)		2,423,930
商业抵押贷款支持证券		320,685		1,946		(5,795	)		316,836
公司债券及其他		112,163		59		(5,186	)		107,036
可供出售证券总额	$	5,030,124	$	4,373	$	(422,198	)	$	4,612,299


	2023年9月30日
			毛额		毛额
	摊销		未实现		未实现			估计数
	成本基础		持有收益		持有亏损			公允价值
可供出售证券：
美国国债	$	507,549	$	—	$	(22,102	)	$	485,447
州和政治分区的义务		1,726,947		120		(263,313	)		1,463,754
住宅抵押贷款支持证券		2,792,813		—		(495,578	)		2,297,235
商业抵押贷款支持证券		323,539		—		(18,191	)		305,348
公司债券及其他		112,338		—		(11,585	)		100,753
可供出售证券总额	$	5,463,186	$	120	$	(810,769	)	$	4,652,537


	2023年12月31日
			毛额		毛额
	摊销		未实现		未实现			估计数
	成本基础		持有收益		持有亏损			公允价值
可供出售证券：
美国国债	$	496,975	$	4	$	(14,745	)	$	482,234
州和政治分区的义务		1,621,405		934		(125,182	)		1,497,157
住宅抵押贷款支持证券		2,716,968		7		(352,883	)		2,364,092
商业抵押贷款支持证券		295,663		—		(11,339	)		284,324
公司债券及其他		112,670		—		(7,715	)		104,955
可供出售证券总额	$	5,243,681	$	945	$	(511,864	)	$	4,732,762

公司于2024年9月30日、2023年9月30日、2023年12月31日均未持有分类为持有至到期的证券。

该公司投资于预期期限与合同期限不同的抵押贷款支持证券。出现这些差异是因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下收回或提前偿还债务。这些证券包括抵押抵押债务（CMO）和其他资产支持证券。这些证券在2024年9月30日和2023年以及2023年12月31日的预期到期日是通过使用余额的预定摊销和历史提前还款率计算得出的。

可供出售证券于2024年9月30日的账面价值和估计公允价值，按合同和预期期限分列如下（单位：千美元）：


	携带		估计数
	价值		公允价值
一年内到期	$	281,764	$	278,517
一年后至五年后到期		1,758,382		1,662,649
五年后到期至十年		2,167,043		1,955,247
十年后到期		822,935		715,886
合计	$	5,030,124	$	4,612,299

下表披露了截至2024年9月30日、2023年9月30日、2023年12月31日，公司处于持续未变现亏损状态的投资证券不足12个月且超过12个月的情况（单位：千美元）：


	不到12个月				12个月或更长时间				合计
2024年9月30日	公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损
美国国债	$	—	$	—	$	290,535	$	5,671	$	290,535	$	5,671
州和政治分区的义务		6,899		43		1,395,597		115,473	$	1,402,496	$	115,516
住宅抵押贷款支持证券		124,439		335		2,205,425		289,695	$	2,329,864	$	290,030
商业抵押贷款支持证券		7,118		32		209,632		5,763	$	216,750	$	5,795
公司债券及其他		—		—		97,183		5,186	$	97,183	$	5,186
合计	$	138,456	$	410	$	4,198,372	$	421,788	$	4,336,828	$	422,198


	不到12个月				12个月或更长时间				合计
2023年9月30日	公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损
美国国债	$	4,867	$	49	$	480,580	$	22,053	$	485,447	$	22,102
州和政治分区的义务		53,029		2,568		1,402,097		260,745		1,455,126		263,313
住宅抵押贷款支持证券		3,123		106		2,294,112		495,472		2,297,235		495,578
商业抵押贷款支持证券		1,274		87		304,074		18,104		305,348		18,191
公司债券及其他		—		—		100,753		11,585		100,753		11,585
合计	$	62,293	$	2,810	$	4,581,616	$	807,959	$	4,643,909	$	810,769


	不到12个月				12个月或更长时间				合计
2023年12月31日	公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损
美国国债	$	3,477	$	7	$	477,306	$	14,738	$	480,783	$	14,745
州和政治分区的义务		11,855		34		1,427,975		125,148		1,439,830		125,182
住宅抵押贷款支持证券		1,631		1		2,361,089		352,882		2,362,720		352,883
商业抵押贷款支持证券		—		—		284,324		11,339		284,324		11,339
公司债券及其他		—		—		104,955		7,715		104,955		7,715
合计	$	16,963	$	42	$	4,655,649	$	511,822	$	4,672,612	$	511,864

截至2024年9月30日，未实现亏损头寸的投资数量总计730笔。我们认为，在2024年9月30日和2023年以及2023年12月31日，美国国债、州和政治部门的债务、住宅和商业抵押贷款支持和资产支持投资证券以及公司债券和其他方面的任何未实现损失是由于利率变化而不是与信贷相关的事件。因此，在2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日，这些证券无需考虑信用损失。随着这些证券接近到期，投资证券的未实现损失预计将随着时间的推移而恢复。根据截至2024年9月30日的减值证券评估，公司不打算在公允价值恢复到当期摊余成本之前出售任何减值的可供出售证券，公司很可能不会被要求在公允价值恢复之前出售减值证券，这可能是到期的。我们的抵押贷款相关证券由GNMA、FNMA和FHLMC支持，或者由这些机构支持的证券作抵押。截至2024年9月30日，我们67.05%属于各州和政治分区义务的可供出售证券在德克萨斯州范围内发行，其中56.08%由德克萨斯州永久学校基金提供担保。

证券于2024年9月30日的账面价值约为2,511，801,000美元，被质押为公共或信托基金存款、回购协议、借款以及法律要求或允许的其他目的的抵押品。

截至2024年9月30日止三个月期间，并无销售分类为可供出售的投资证券。截至2023年9月30日止三个月，分类为可供出售的投资证券销售额为113,132，000美元。2024年第三季度没有来自销售和电话的总已实现安全收益或损失。格罗斯在2023年第三季度从销售和通话中实现的安全收益总计5.3万美元。2023年第三季度销售或电话业务的已实现安全损失总额为1,025，000美元。

截至2024年9月30日止九个月期间，没有销售分类为可供出售的投资证券。截至2023年9月30日止九个月，分类为可供出售的投资证券销售额为320,419，000美元。在截至2024年9月30日的九个月内，没有来自销售和电话的已实现安全收益或损失总额。截至2023年9月30日的九个月期间，Gross从销售和通话中实现的安全收益总计1,701，000美元。截至2023年9月30日的九个月期间，销售或电话的已实现安全损失总额为261.5万美元。

采用特定的识别方法确定成本，以便计算实现的损益。

附注3 –为投资而持有的贷款和信贷损失准备金

截至2024年9月30日和2023年9月30日止期间，以及2023年12月31日止期间，下表按十个投资组合分部（如适用）概述了公司的贷款组合。

按投资组合分部划分的为投资而持有的贷款如下（单位：千美元）：


	9月30日，						12月31日，
	2024			2023			2023
商业：
C & I	$	1,175,774		$	1,108,240		$	1,164,811
市政		333,732			218,358			214,850
商业总额		1,509,506			1,326,598			1,379,661
农业		83,269			81,876			84,890
房地产：
建设与发展		1,013,810			929,570			963,158
农场		315,720			341,052			344,954
非业主占用CRE		825,928			828,900			827,969
业主占用CRE		1,086,750			1,002,913			1,037,281
住宅		2,112,196			1,788,913			1,834,593
房地产合计		5,354,404			4,891,348			5,007,955
消费者：
汽车		618,103			540,382			521,859
非汽车		157,909			154,492			154,426
消费者总数		776,012			694,874			676,285
贷款总额		7,723,191			6,994,696			7,148,791
减：信贷损失准备金		(99,936	)		(89,714	)		(88,734	)
贷款，净额	$	7,623,255		$	6,904,982		$	7,060,057

2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日的未偿贷款余额为未实现收入的净额，包括递延贷款费用净额。

截至2024年9月30日，我行子公司持有的5,256，833,000美元贷款作为达拉斯联邦Home Loan银行（“FHLB”）信用额度的担保，具有全面留置权。截至2024年9月30日，这一可用信贷额度为2,196，671,000美元。截至2024年9月30日，用于担保公共资金的未支付承诺（信用证）的额度预付款中使用了641,500，000美元。

公司的非应计贷款和仍在应计和逾期90天或以上的贷款如下（单位：千美元）：


	9月30日，				12月31日，
	2024		2023		2023
非应计贷款	$	63,378	$	38,812	$	33,609
仍在累积和逾期90天或更长时间的贷款		504		289		1,004
不良贷款总额	$	63,882	$	39,101	$	34,613

该公司在2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日分别有64,417，000美元、39,698，000美元和35,096，000美元的非应计、逾期90天或更长时间且仍在应计，以及止赎资产。2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日的非应计贷款包括以下各项（单位：千美元）：


	9月30日，				12月31日，
	2024		2023		2023
商业：
C & I	$	3,952	$	3,365	$	4,132
市政		—		—		—
商业总额		3,952		3,365		4,132
农业		2,088		838		155
房地产：
建设与发展		1,617		3,295		1,444
农场		4,738		5,534		4,804
非业主占用CRE		12,787		8,407		8,022
业主占用CRE		29,411		7,812		6,822
住宅		7,741		8,990		7,649
房地产合计		56,294		34,038		28,741
消费者：
汽车		546		465		464
非汽车		498		106		117
消费者总数		1,044		571		581
合计	$	63,378	$	38,812	$	33,609

截至2024年9月30日，没有承诺为非应计贷款垫付大量额外资金。

关于截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的信贷损失准备金的汇总信息，下表按投资组合部分列出（单位：千美元）：


截至2024年9月30日止三个月	C & I			市政			农业			建设 & 发展			农场
期初余额	$	15,251		$	239		$	1,931		$	23,511		$	2,902
贷款损失准备		1,665			(42	)		294			(3,164	)		272
复苏		257			—			8			—			—
冲销		(398	)		—			(8	)		—			—
期末余额	$	16,775		$	197		$	2,225		$	20,347		$	3,174


截至2024年9月30日止三个月（续）	非业主被占 CRE		业主被占 CRE		住宅			汽车			非汽车			合计
期初余额	$	13,028	$	21,054	$	15,668		$	1,073		$	513		$	95,170
贷款损失准备		869		1,827		3,243			321			267			5,552
复苏		3		38		—			145			42			493
冲销		—		—		(174	)		(428	)		(271	)		(1,279	)
期末余额	$	13,900	$	22,919	$	18,737		$	1,111		$	551		$	99,936


截至2023年9月30日止三个月	C & I			市政			农业		建设 & 发展			农场
期初余额	$	16,530		$	187		$	1,082	$	28,966		$	2,804
贷款损失准备		(64	)		(2	)		53		(696	)		131
复苏		56			—			21		6			—
冲销		(715	)		—			—		—			—
期末余额	$	15,807		$	185		$	1,156	$	28,276		$	2,935


截至2023年9月30日止三个月（续）	非业主被占 CRE		业主被占 CRE		住宅			汽车			非汽车			合计
期初余额	$	13,471	$	12,572	$	9,767		$	829		$	333		$	86,541
贷款损失准备		2,330		767		1,035			172			95			3,821
复苏		16		187		3			96			47			432
冲销		—		—		(7	)		(235	)		(123	)		(1,080	)
期末余额	$	15,817	$	13,526	$	10,798		$	862		$	352		$	89,714


截至2024年9月30日止九个月	C & I			市政		农业			建设 & 发展			农场
期初余额	$	15,698		$	195	$	1,281		$	28,553		$	2,914
贷款损失准备		1,376			2		952			(8,173	)		260
复苏		545			—		59			—			—
冲销		(844	)		—		(67	)		(33	)		—
期末余额	$	16,775		$	197	$	2,225		$	20,347		$	3,174


截至2024年9月30日止九个月（续）	非业主被占 CRE			业主被占 CRE		住宅			汽车			非- 汽车			合计
期初余额	$	13,425		$	13,813	$	11,654		$	810		$	391		$	88,734
贷款损失准备		454			8,988		7,168			1,111			580			12,718
复苏		34			118		100			346			113			1,315
冲销		(13	)		—		(185	)		(1,156	)		(533	)		(2,831	)
期末余额	$	13,900		$	22,919	$	18,737		$	1,111		$	551		$	99,936


截至2023年9月30日止九个月	C & I			市政			农业			建设 & 发展		农场
期初余额	$	16,129		$	1,026		$	1,041		$	26,443	$	1,957
贷款损失准备		860			(841	)		(128	)		1,727		978
复苏		221			—			243			106		—
冲销		(1,403	)		—			—			—		—
期末余额	$	15,807		$	185		$	1,156		$	28,276	$	2,935


截至2023年9月30日止九个月（续）	非业主被占 CRE		业主被占 CRE		住宅			汽车			非- 汽车			合计
期初余额	$	9,075	$	9,928	$	9,075		$	845		$	315		$	75,834
贷款损失准备		6,679		3,390		1,826			341			218			15,050
复苏		63		208		18			329			128			1,316
冲销		—		—		(121	)		(653	)		(309	)		(2,486	)
期末余额	$	15,817	$	13,526	$	10,798		$	862		$	352		$	89,714

此外，公司在其他负债中记录了未备抵承诺的准备金，截至2024年9月30日和2023年9月30日，以及2023年12月31日，该准备金总额分别为8,004，000美元、7,903，000美元和7,903，000美元。截至2024年9月30日止三个月的5,552，000美元贷款损失准备金与571,000美元无准备金承诺准备金合并，在截至2024年9月30日止三个月综合收益表的信贷损失准备金项下按净总额6,123，000美元报告。截至2024年9月30日止九个月的贷款损失准备金12,718，000美元与未提供资金的承付款准备金101,000美元合并计算，在截至2024年9月30日止九个月的综合收益表信贷损失准备金项下报告的净额总计12,817，000美元。

上述截至2023年9月30日止三个月的贷款损失准备金3821000美元与未备付承付款项1545000美元的冲销合并，在截至2023年9月30日止三个月的信贷损失准备金项下报告的总额为2276000美元。上述截至2023年9月30日止九个月的15,050，000美元贷款损失准备金与未备付承付款项4,419，000美元的冲销合并，在截至2023年9月30日止九个月的信贷损失准备金项下报告的总额为10,631，000美元。

截至2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日，公司按贷款分部（单位：千美元）单独评估信用损失的贷款（抵押品和非抵押品依赖者）及其相关备抵汇总于下表：


2024年9月30日	抵押品附属贷款个别已评估信贷损失没有一个津贴		抵押品附属贷款个别已评估信贷损失与一个津贴		非抵押品依赖贷款个别已评估信贷损失		贷款总额个别已评价用于信贷损失		相关津贴关于抵押品依赖贷款		相关津贴非抵押品依赖贷款		合计津贴信贷损失关于贷款个别已评估信贷损失
商业：
C & I	$	1,137	$	2,815	$	21,285	$	25,237	$	1,430	$	3,921	$	5,351
市政		—		—		373		373		—		—		—
商业总额		1,137		2,815		21,658		25,610		1,430		3,921		5,351
农业		278		1,810		1,150		3,238		1,092		636		1,728
房地产：
建设与发展		1,091		526		8,404		10,021		35		556		591
农场		412		4,326		5,586		10,324		546		443		989
非业主占用CRE		2,234		10,553		25,607		38,394		1,402		2,047		3,449
业主占用CRE		402		29,009		57,364		86,775		6,709		2,888		9,597
住宅		4,142		3,599		43,439		51,180		644		2,373		3,017
房地产合计		8,281		48,013		140,400		196,694		9,336		8,307		17,643
消费者：
汽车		—		546		2,562		3,108		1		4		5
非汽车		—		498		775		1,273		87		78		165
消费者总数		—		1,044		3,337		4,381		88		82		170
合计	$	9,696	$	53,682	$	166,545	$	229,923	$	11,946	$	12,946	$	24,892


2023年9月30日	抵押品附属贷款个别已评估信贷损失没有一个津贴		抵押品附属贷款个别已评估信贷损失与一个津贴		非抵押品依赖贷款个别已评估信贷损失		贷款总额个别已评价用于信贷损失		相关津贴关于抵押品依赖贷款		相关津贴非抵押品依赖贷款		合计津贴信贷损失关于贷款个别已评估信贷损失
商业：
C & I	$	310	$	3,055	$	20,476	$	23,841	$	2,025	$	4,651	$	6,676
市政		—		—		1,377		1,377		—		—		—
商业总额		310		3,055		21,853		25,218		2,025		4,651		6,676
农业		215		623		1,278		2,116		58		594		652
房地产：
建设与发展		2,678		617		19,912		23,207		139		1,887		2,026
农场		553		4,981		2,225		7,759		1,070		133		1,203
非业主占用CRE		1,991		6,416		28,127		36,534		889		2,665		3,554
业主占用CRE		5,473		2,339		34,988		42,800		400		1,635		2,035
住宅		6,059		2,931		29,453		38,443		281		1,865		2,146
房地产合计		16,754		17,284		114,705		148,743		2,779		8,185		10,964
消费者：
汽车		—		465		1,858		2,323		1		3		4
非汽车		—		106		599		705		—		2		2
消费者总数		—		571		2,457		3,028		1		5		6
合计	$	17,279	$	21,533	$	140,293	$	179,105	$	4,863	$	13,435	$	18,298


2023年12月31日	抵押品附属贷款个别已评估信贷损失没有一个津贴		抵押品附属贷款个别已评估信贷损失与一个津贴		非抵押品依赖贷款个别已评估信贷损失		贷款总额个别已评价用于信贷损失		相关津贴关于抵押品依赖贷款		相关津贴非抵押品依赖贷款		合计津贴信贷损失关于贷款个别已评估信贷损失
商业：
C & I	$	1,322	$	2,810	$	18,633	$	22,765	$	1,363	$	4,495	$	5,858
市政		—		—		733		733		—		—		—
商业总额		1,322		2,810		19,366		23,498		1,363		4,495		5,858
农业		57		98		1,304		1,459		50		700		750
房地产：
建设与发展		758		686		22,545		23,989		148		2,253		2,401
农场		—		4,804		1,362		6,166		937		57		994
非业主占用CRE		1,919		6,103		29,117		37,139		700		2,984		3,684
业主占用CRE		4,661		2,161		35,746		42,568		232		1,431		1,663
住宅		3,909		3,740		30,257		37,906		360		1,799		2,159
房地产合计		11,247		17,494		119,027		147,768		2,377		8,524		10,901
消费者：
汽车		—		464		2,125		2,589		1		3		4
非汽车		—		117		782		899		—		60		60
消费者总数		—		581		2,907		3,488		1		63		64
合计	$	12,626	$	20,983	$	142,604	$	176,213	$	3,791	$	13,782	$	17,573

截至2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日，公司对单独评估信用损失和集体评估信用损失的贷款备抵按贷款分部汇总于下表（单位：千美元）。将一部分备抵分配给一类贷款并不排除其可用于吸收其他类别的损失。


2024年9月30日	C & I		市政		农业		建设 & 发展		农场
针对信用损失单独评估的贷款	$	5,351	$	—	$	1,728	$	591	$	989
集体评估信用损失的贷款		11,424		197		497		19,756		2,185
合计	$	16,775	$	197	$	2,225	$	20,347	$	3,174


2024年9月30日（续）	非业主被占 CRE		业主被占 CRE		住宅		汽车		非汽车		合计
针对信用损失单独评估的贷款	$	3,449	$	9,597	$	3,017	$	5	$	165	$	24,892
集体评估信用损失的贷款		10,451		13,322		15,720		1,106		386		75,044
合计	$	13,900	$	22,919	$	18,737	$	1,111	$	551	$	99,936


2023年9月30日	C & I		市政		农业		建设 & 发展		农场
针对信用损失单独评估的贷款	$	6,676	$	—	$	652	$	2,026	$	1,203
集体评估信用损失的贷款		9,131		185		504		26,250		1,732
合计	$	15,807	$	185	$	1,156	$	28,276	$	2,935


2023年9月30日（续）	非业主被占 CRE		业主被占 CRE		住宅		汽车		非汽车		合计
针对信用损失单独评估的贷款	$	3,554	$	2,035	$	2,146	$	4	$	2	$	18,298
集体评估信用损失的贷款		12,263		11,491		8,652		858		350		71,416
合计	$	15,817	$	13,526	$	10,798	$	862	$	352	$	89,714


2023年12月31日	C & I		市政		农业		建设 & 发展		农场
针对信用损失单独评估的贷款	$	5,858	$	—	$	750	$	2,401	$	994
集体评估信用损失的贷款		9,840		195		531		26,152		1,920
合计	$	15,698	$	195	$	1,281	$	28,553	$	2,914


2023年12月31日（续）	非业主被占 CRE		业主被占 CRE		住宅		汽车		非汽车		合计
针对信用损失单独评估的贷款	$	3,684	$	1,663	$	2,159	$	4	$	60	$	17,573
集体评估信用损失的贷款		9,741		12,150		9,495		806		331		71,161
合计	$	13,425	$	13,813	$	11,654	$	810	$	391	$	88,734

公司截至2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日与信贷损失准备金余额相关的贷款投资记录如下（单位：千美元）：


2024年9月30日	C & I		市政		农业		建设 & 发展		农场
针对信用损失单独评估的贷款	$	25,237	$	373	$	3,238	$	10,021	$	10,324
集体评估信用损失的贷款		1,150,537		333,359		80,031		1,003,789		305,396
合计	$	1,175,774	$	333,732	$	83,269	$	1,013,810	$	315,720


2024年9月30日（续）	非业主被占 CRE		业主被占 CRE		住宅		汽车		非汽车		合计
针对信用损失单独评估的贷款	$	38,394	$	86,775	$	51,180	$	3,108	$	1,273	$	229,923
集体评估信用损失的贷款		787,534		999,975		2,061,016		614,995		156,636		7,493,268
合计	$	825,928	$	1,086,750	$	2,112,196	$	618,103	$	157,909	$	7,723,191


2023年9月30日	C & I		市政		农业		建设 & 发展		农场
针对信用损失单独评估的贷款	$	23,841	$	1,377	$	2,116	$	23,207	$	7,759
集体评估信用损失的贷款		1,084,399		216,981		79,760		906,363		333,293
合计	$	1,108,240	$	218,358	$	81,876	$	929,570	$	341,052


2023年9月30日（续）	非业主被占 CRE		业主被占 CRE		住宅		汽车		非汽车		合计
针对信用损失单独评估的贷款	$	36,534	$	42,800	$	38,443	$	2,323	$	705	$	179,105
集体评估信用损失的贷款		792,366		960,113		1,750,470		538,059		153,787		6,815,591
合计	$	828,900	$	1,002,913	$	1,788,913	$	540,382	$	154,492	$	6,994,696


2023年12月31日	C & I		市政		农业		建设 & 发展		农场
针对信用损失单独评估的贷款	$	22,765	$	733	$	1,459	$	23,989	$	6,166
集体评估信用损失的贷款		1,142,046		214,117		83,431		939,169		338,788
合计	$	1,164,811	$	214,850	$	84,890	$	963,158	$	344,954


2023年12月31日（续）	非业主被占 CRE		业主被占 CRE		住宅		汽车		非汽车		合计
针对信用损失单独评估的贷款	$	37,139	$	42,568	$	37,906	$	2,589	$	899	$	176,213
集体评估信用损失的贷款		790,830		994,713		1,796,687		519,270		153,527		6,972,578
合计	$	827,969	$	1,037,281	$	1,834,593	$	521,859	$	154,426	$	7,148,791

从信用风险的角度来看，公司将其贷款按以下五个类别之一进行评级：（i）通过，（ii）特别关注，（iii）次级，（iv）可疑或（v）损失（已冲销）。

贷款的评级反映了对与贷款相关的违约和损失风险的判断。公司审查对我们信贷的评级，作为我们持续监测贷款组合信贷质量的一部分。评级进行了调整，以反映截至每个报告期，每笔信贷所感受到的固有风险和损失程度。我们的方法的结构使得特定的配置根据信用质量的恶化（以及相应的风险和损失的增加）而增加或根据信用质量的改善（以及相应的风险和损失的减少）而减少。

评级为特别关注的信用显示出明显的财务弱点或信用恶化的迹象，然而，这种担忧并不那么明显，公司通常预计短期内会出现重大损失。这类信贷通常保持在标准信贷期限内履约的能力，信贷敞口不像评级更严厉的信贷那么突出。

评级低于标准的信贷是指由于财务、管理、经济或政治性质的不利趋势或发展，或抵押品存在重要弱点，可能或已经危及本金和利息的正常偿还。对这些学分进行长期锻炼是一种明显的可能性。因此，需要迅速采取纠正行动，以加强公司的地位，和/或减少风险敞口，并确保借款人采取充分的补救措施。信用暴露在这类信用中变得更有可能，并对信用的二次支持进行认真评估。

被评为可疑的信贷是指全额收取本金似乎非常可疑，并且预计会出现某种程度损失的信贷，即使最终损失金额可能尚不确定和/或存在可能影响债务收取的其他因素。根据现有信息，要求公司采取积极行动，以避免或尽量减少损失。评级为可疑的信贷通常也被置于非应计项目上。

以下汇总了该公司截至2024年9月30日按投资组合细分对其持有用于投资的贷款（包括发起年份）的内部评级（单位：百万美元）：


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
C & I
风险评级：
通过	$	533	$	331	$	175	$	57	$	25	$	30	$	—	$	1,151
特别提		9		1		—		—		—		—		—		10
不达标		5		3		3		1		1		2		—		15
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	547	$	335	$	178	$	58	$	26	$	32	$	—	$	1,176
年初至今总冲销	$	—	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
市政
风险评级：
通过	$	131	$	29	$	79	$	13	$	9	$	73	$	—	$	334
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	131	$	29	$	79	$	13	$	9	$	73	$	—	$	334
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
农业
风险评级：
通过	$	53	$	19	$	5	$	2	$	1	$	—	$	—	$	80
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		3		—		—		—		—		—		—		3
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	56	$	19	$	5	$	2	$	1	$	—	$	—	$	83
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
建设与发展
风险评级：
通过	$	513	$	227	$	180	$	57	$	17	$	9	$	1	$	1,004
特别提		2		—		—		—		—		—		—		2
不达标		5		2		1		—		—		—		—		8
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	520	$	229	$	181	$	57	$	17	$	9	$	1	$	1,014
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
农场
风险评级：
通过	$	76	$	44	$	76	$	65	$	20	$	25	$	—	$	306
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		1		4		—		4		1		—		10
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	76	$	45	$	80	$	65	$	24	$	26	$	—	$	316
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
非业主占用CRE
风险评级：
通过	$	147	$	91	$	244	$	155	$	60	$	91	$	—	$	788
特别提		1		—		—		1		—		1		—		3
不达标		3		3		1		7		6		15		—		35
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	151	$	94	$	245	$	163	$	66	$	107	$	—	$	826
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
业主占用CRE
风险评级：
通过	$	128	$	138	$	279	$	185	$	104	$	166	$	—	$	1,000
特别提		2		5		—		5		1		1		—		14
不达标		2		4		42		13		1		11		—		73
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	132	$	147	$	321	$	203	$	106	$	178	$	—	$	1,087
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
住宅
风险评级：
通过	$	448	$	392	$	392	$	278	$	136	$	246	$	167	$	2,059
特别提		2		1		1		2		—		2		—		8
不达标		4		7		12		3		4		11		4		45
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	454	$	400	$	405	$	283	$	140	$	259	$	171	$	2,112
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
汽车
风险评级：
通过	$	271	$	137	$	144	$	45	$	14	$	4	$	—	$	615
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		1		1		1		—		—		—		3
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	271	$	138	$	145	$	46	$	14	$	4	$	—	$	618
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
非汽车
风险评级：
通过	$	59	$	42	$	31	$	15	$	2	$	1	$	7	$	157
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		1		—		—		—		—		1
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	59	$	42	$	32	$	15	$	2	$	1	$	7	$	158
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1


9月30日，	2024		2023		2022		2021		2020		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
贷款总额
风险评级：
通过	$	2,359	$	1,450	$	1,605	$	872	$	388	$	645	$	175	$	7,494
特别提		16		7		1		8		1		4		—		37
不达标		22		21		65		25		16		40		4		193
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	2,397	$	1,478	$	1,671	$	905	$	405	$	689	$	179	$	7,724
年初至今总冲销	$	—	$	1	$	2	$	—	$	—	$	—	$	—	$	3

以下汇总了该公司截至2023年9月30日按投资组合细分对其持有用于投资的贷款（包括发起年份）的内部评级（单位：百万美元）：


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
C & I
风险评级：
通过	$	524	$	386	$	94	$	40	$	16	$	24	$	—	$	1,084
特别提		7		1		—		—		1		—		—		9
不达标		2		5		3		2		1		2		—		15
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	533	$	392	$	97	$	42	$	18	$	26	$	—	$	1,108
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
市政
风险评级：
通过	$	20	$	83	$	16	$	14	$	2		82	$	—	$	217
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		1		—		—		—		—		1
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	20	$	83	$	17	$	14	$	2	$	82	$	—	$	218
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
农业
风险评级：
通过	$	42	$	30	$	5	$	2	$	1		—	$	—	$	80
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		1		1		—		—		—		—		—		2
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	43	$	31	$	5	$	2	$	1	$	—	$	—	$	82
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
建设与发展
风险评级：
通过	$	373	$	401	$	94	$	22	$	10	$	7	$	—	$	907
特别提		7		4		—		—		—		—		—		11
不达标		8		3		1		—		—		—		—		12
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	388	$	408	$	95	$	22	$	10	$	7	$	—	$	930
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
农场
风险评级：
通过	$	83	$	116	$	75	$	25	$	9	$	25	$	—	$	333
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		1		1		5		—		1		—		8
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	83	$	117	$	76	$	30	$	9	$	26	$	—	$	341
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
非业主占用CRE
风险评级：
通过	$	134	$	240	$	182	$	116	$	45	$	75	$	—	$	792
特别提		—		4		1		—		11		2		—		18
不达标		1		1		1		7		2		7		—		19
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	135	$	245	$	184	$	123	$	58	$	84	$	—	$	829
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
业主占用CRE
风险评级：
通过	$	81	$	320	$	228	$	118	$	64	$	149	$	—	$	960
特别提		1		—		5		—		3		—		—		9
不达标		3		6		4		—		5		16		—		34
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	85	$	326	$	237	$	118	$	72	$	165	$	—	$	1,003
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
住宅
风险评级：
通过	$	368	$	443	$	325	$	165	$	70	$	241	$	139	$	1,751
特别提		—		2		2		2		—		3		1		10
不达标		4		5		4		3		2		8		2		28
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	372	$	450	$	331	$	170	$	72	$	252	$	142	$	1,789
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
汽车
风险评级：
通过	$	168	$	237	$	86	$	32	$	13	$	2	$	—	$	538
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		1		1		—		—		—		—		2
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	168	$	238	$	87	$	32	$	13	$	2	$	—	$	540
年初至今总冲销	$	—	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
非汽车
风险评级：
通过	$	60	$	54	$	26	$	5	$	1	$	1	$	7	$	154
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		1		—		—		—		—		—		—		1
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	61	$	54	$	26	$	5	$	1	$	1	$	7	$	155
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


9月30日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
贷款总额
风险评级：
通过	$	1,853	$	2,310	$	1,131	$	539	$	231	$	606	$	146	$	6,816
特别提		15		11		8		2		15		5		1		57
不达标		20		23		16		17		10		34		2		122
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	1,888	$	2,344	$	1,155	$	558	$	256	$	645	$	149	$	6,995
年初至今总冲销	$	—	$	1	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	2

以下按投资组合细分汇总了公司截至2023年12月31日对其持有用于投资的贷款（包括发起年份）的内部评级（单位：百万美元）：


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
C & I
风险评级：
通过	$	720	$	276	$	73	$	36	$	14	$	23	$	—	$	1,142
特别提		1		1		—		—		1		—		—		3
不达标		12		2		2		1		1		2		—		20
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	733	$	279	$	75	$	37	$	16	$	25	$	—	$	1,165
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
市政
风险评级：
通过	$	25	$	83	$	15	$	10	$	1	$	80	$	—	$	214
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		1		—		—		—		—		1
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	25	$	83	$	16	$	10	$	1	$	80	$	—	$	215
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
农业
风险评级：
通过	$	63	$	15	$	4	$	1	$	1	$	—	$	—	$	84
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		1		—		—		—		—		—		—		1
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	64	$	15	$	4	$	1	$	1	$	—	$	—	$	85
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
建设与发展
风险评级：
通过	$	515	$	311	$	78	$	20	$	9	$	6	$	—	$	939
特别提		8		2		—		—		—		—		—		10
不达标		9		4		1		—		—		—		—		14
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	532	$	317	$	79	$	20	$	9	$	6	$	—	$	963
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
农场
风险评级：
通过	$	101	$	111	$	73	$	24	$	8	$	22	$	—	$	339
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		5		—		1		—		6
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	101	$	111	$	73	$	29	$	8	$	23	$	—	$	345
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
非业主占用CRE
风险评级：
通过	$	167	$	232	$	172	$	106	$	41	$	73	$	—	$	791
特别提		—		5		1		—		—		2		—		8
不达标		2		1		2		7		13		4		—		29
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	169	$	238	$	175	$	113	$	54	$	79	$	—	$	828
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
业主占用CRE
风险评级：
通过	$	154	$	305	$	217	$	114	$	62	$	142	$	—	$	994
特别提		1		1		4		—		1		1		—		8
不达标		3		6		4		—		7		15		—		35
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	158	$	312	$	225	$	114	$	70	$	158	$	—	$	1,037
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
住宅
风险评级：
通过	$	477	$	415	$	313	$	158	$	67	$	229	$	138	$	1,797
特别提		1		2		2		2		—		3		1		11
不达标		4		4		3		3		3		7		3		27
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	482	$	421	$	318	$	163	$	70	$	239	$	142	$	1,835
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
汽车
风险评级：
通过	$	195	$	212	$	74	$	26	$	10	$	2	$	—	$	519
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		1		1		1		—		—		—		3
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	195	$	213	$	75	$	27	$	10	$	2	$	—	$	522
年初至今总冲销	$	—	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
非汽车
风险评级：
通过	$	71	$	47	$	22	$	4	$	1	$	1	$	7	$	153
特别提		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		1		—		—		—		—		—		—		1
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	72	$	47	$	22	$	4	$	1	$	1	$	7	$	154
年初至今总冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


12月31日，	2023		2022		2021		2020		2019		先前		旋转贷款摊销成本基础		合计
贷款总额
风险评级：
通过	$	2,488	$	2,007	$	1,041	$	499	$	214	$	578	$	145	$	6,972
特别提		11		11		7		2		2		6		1		40
不达标		32		18		14		17		24		29		3		137
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	2,531	$	2,036	$	1,062	$	518	$	240	$	613	$	149	$	7,149
年初至今总冲销	$	—	$	1	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	2

截至2024年9月30日、2023年9月30日、2023年12月31日，公司逾期借款情况如下（单位：千美元）：


2024年9月30日	15-59 天数过去到期*		60-89 天数过去到期		更大比90 天数		过去合计到期		当前		贷款总额		90天逾期还是应计
商业：
C & I	$	3,570	$	672	$	1,261	$	5,503	$	1,170,271	$	1,175,774	$	224
市政		—		—		—		—		333,732		333,732		—
商业总额		3,570		672		1,261		5,503		1,504,003		1,509,506		224
农业		192		134		1,617		1,943		81,326		83,269		—
房地产：
建设与发展		9,116		155		911		10,182		1,003,628		1,013,810		245
农场		777		—		—		777		314,943		315,720		—
非业主占用CRE		203		87		2,682		2,972		822,956		825,928		—
业主占用CRE		4,045		403		1,234		5,682		1,081,068		1,086,750		—
住宅		18,074		2,438		515		21,027		2,091,169		2,112,196		35
房地产合计		32,215		3,083		5,342		40,640		5,313,764		5,354,404		280
消费者：
汽车		964		79		43		1,086		617,017		618,103		—
非汽车		220		212	.			432		157,477		157,909		—
消费者总数		1,184		291		43		1,518		774,494		776,012		—
合计	$	37,161	$	4,180	$	8,263	$	49,604	$	7,673,587	$	7,723,191	$	504


2023年9月30日	15-59 天数过去到期*		60-89 天数逾期		更大比90 天数		过去合计到期		当前		贷款总额		90天逾期还是应计
商业：
C & I	$	5,111	$	390	$	1,388	$	6,889	$	1,101,351	$	1,108,240	$	109
市政		481		—		—		481		217,877		218,358		—
商业总额		5,592		390		1,388		7,370		1,319,228		1,326,598		109
农业		187		—		550		737		81,139		81,876		32
房地产：
建设与发展		10,037		169		1,986		12,192		917,378		929,570		—
农场		706		—		205		911		340,141		341,052		—
非业主占用CRE		2,748		—		—		2,748		826,152		828,900		—
业主占用CRE		1,867		—		476		2,343		1,000,570		1,002,913		—
住宅		9,049		1,658		2,067		12,774		1,776,139		1,788,913		148
房地产合计		24,407		1,827		4,734		30,968		4,860,380		4,891,348		148
消费者：
汽车		339		176		32		547		539,835		540,382		—
非汽车		217		2		9		228		154,264		154,492		—
消费者总数		556		178		41		775		694,099		694,874		—
合计	$	30,742	$	2,395	$	6,713	$	39,850	$	6,954,846	$	6,994,696	$	289


2023年12月31日	15-59 天数过去到期*		60-89 天数逾期		更大比90 天数		过去合计到期		当前		贷款总额		90天逾期还是应计
商业：
C & I	$	8,789	$	1,624	$	1,700	$	12,113	$	1,152,698	$	1,164,811	$	141
市政		102		—		—		102		214,748		214,850		—
商业总额		8,891		1,624		1,700		12,215		1,367,446		1,379,661		141
农业		850		246		4		1,100		83,790		84,890		—
房地产：
建设与发展		8,887		2,115		1,856		12,858		950,300		963,158		863
农场		1,024		195		—		1,219		343,735		344,954		—
非业主占用CRE		3,565		—		—		3,565		824,404		827,969		—
业主占用CRE		2,818		240		1,823		4,881		1,032,400		1,037,281		—
住宅		12,293		828		2,816		15,937		1,818,656		1,834,593		—
房地产合计		28,587		3,378		6,495		38,460		4,969,495		5,007,955		863
消费者：
汽车		1,482		251		24		1,757		520,102		521,859		—
非汽车		341		51		—		392		154,034		154,426		—
消费者总数		1,823		302		24		2,149		674,136		676,285		—
合计	$	40,151	$	5,550	$	8,223	$	53,924	$	7,094,867	$	7,148,791	$	1,004

*公司在商业、农业和房地产贷款逾期15天后对其进行监控。消费者贷款在此类贷款逾期30天后进行监测。

对遇到财务困难的债务人的应收款的修改

2023年1月1日，公司采纳ASU 2022-02中的会计指引，该指引取消了问题债务重组（“TDR”）的确认和计量。由于取消了TDR指定，公司根据贷款修改的会计指南评估所有贷款重组，以确定重组是否导致新的贷款或现有贷款的延续。对遇到财务困难的借款人的贷款修改导致合同现金流量的时间或金额直接发生变化，包括存在本金免除、期限延长、利率降低以及所列修改组合的情况。因此，与贷款重组相关的披露仅针对直接影响现金流的修改。

在修改之日对借款人是否遇到财务困难进行评估。由于估计备抵所使用的计量方法，对遇到财务困难的借款人所做的大多数修改的影响已经包含在信用损失备抵中，因此修改后通常不会记录对信用损失备抵的更改。分别在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，对遇到财务困难的借款人所做的贷款修改微不足道。

附注4-持有待售贷款

截至2024年9月30日和2023年9月30日，以及2023年12月31日，持有待售贷款总额分别为20,114，000美元、12,229，000美元和14,253，000美元。在2024年9月30日和2023年9月30日，以及2023年12月31日，分别按成本或公允价值中较低者估值3,601，000美元、321,000美元和3,176，000美元，其余金额根据公允价值选择权进行估值。

这些贷款是在已解除服务的基础上出售的，采用市场法估值，方法是：（i）由类似抵押贷款支持的证券的公允价值，根据某些因素进行调整，以接近整个抵押贷款的公允价值，包括归属于抵押贷款服务和信用风险的价值，（ii）购买贷款的当前承诺或（iii）类似贷款的近期可观察市场交易，并根据信用风险和其他个别贷款特征进行调整。由于这些价格来自市场可观察的投入，公司在公允价值披露中将这些估值归类为第2级（见附注9）。持作出售的按揭贷款的利息收入根据合约利率确认，并在综合收益表的贷款利息收入中反映。公司没有出售的任何住宅抵押贷款的持续所有权。

公司在二级市场发起若干抵押贷款以供出售。抵押贷款销售合同包含了贷款违约时的赔偿条款，一般是在前三到六个月，或者如果文件被确定为不符合规定。由于这些赔偿，公司的历史损失微不足道。

附注5-衍生金融工具

公司与客户订立利率锁定承诺（“IRLC”），以最终在二级市场出售的特定利率发起住宅抵押贷款。这些承诺包含固定的到期日期，只要贷款符合承销准则并在公司规定的时间范围内完成，就向借款人提供利率担保。

该公司购买远期抵押贷款支持证券合约，以管理与部分IRLC相关的利率变化相关的公允价值变动。这些工具通常是在IRLC汇总时订立的。

IRLC的公允价值是基于基础贷款的当前二级市场价格和具有类似票息、期限和信用质量的估计服务价值，但受制于预期贷款融资概率（拉动率）扣除发起贷款的估计成本。IRLC的公允价值可能发生变化，主要是由于利率和估计的拉动率的变化。这些承诺在公允价值披露中被归类为第3级（见附注9）。

远期抵押贷款支持证券合约在交易所交易或在高度活跃的交易商市场内交易。为了确定这些工具的公允价值，公司使用特定衍生工具合同的交换价格或交易商市场价格，因此这些工具在公允价值披露中被归类为第2级（见附注9）。估计公平值可能主要由于利率变动而变动。这些远期合约的影响包括在收益表中的销售收益和抵押贷款费用中。

出于会计目的，这些金融工具不被指定为套期工具。所有衍生工具均在其他资产或其他负债中按公允价值列账，并反映在综合收益表的销售收益和抵押贷款费用中。

下表提供了未偿名义余额和未偿衍生品头寸的公允价值（单位：千美元）：


2024年9月30日：	优秀概念性余额		资产衍生产品公允价值		责任衍生产品公允价值
IRLCs	$	50,053	$	499	$	—
远期抵押贷款支持证券交易		63,000		—		98


2023年9月30日：	优秀概念性余额		资产衍生产品公允价值		责任衍生产品公允价值
IRLCs	$	35,081	$	409	$	—
远期抵押贷款支持证券交易		45,500		237		—


2023年12月31日：	优秀概念性余额		资产衍生产品公平价值		责任衍生产品公平价值
IRLCs	$	28,956	$	427	$	—
远期抵押贷款支持证券交易		35,000		—		288

附注6 –借款

借款包括以下（以千美元计）：


	9月30日，				12月31日，
	2024		2023		2023
根据与客户的回购协议出售的证券	$	57,557	$	621,791	$	381,928
购买的联邦基金		4,925		108,700		1,100
其他借款		21,053		21,053		21,053
合计	$	83,535	$	751,544	$	404,081

根据回购协议出售的证券一般是与公司的重要客户，这些客户需要为其资金提供短期流动资金，而公司为其质押的某些公允价值至少等于借款金额的证券。这些协议每日到期，因此质押的抵押品的公允价值下降所产生的风险很小。质押的证券是抵押贷款支持证券。这些协议不包括“抵销权”条款，因此公司不会出于财务报告目的抵消这些协议。

公司与Frost Bank续签贷款协议，自2023年6月30日起生效。根据经续签和修订的贷款协议，我们被允许提取最多25,000，000美元的循环信贷额度。截至2024年9月30日，信用额度下无未偿余额。

2021年期间，公司开始根据联邦新市场税收抵免（“NMTC”）计划投资于符合条件的社区发展实体（“CDE”）。关于我们在合并资产负债表上的活动和相关余额的进一步讨论，包括上文所示的21053000美元其他借款，见附注7。

附注7-所得税

2024年第三季度的所得税费用为12028000美元，而2023年同期为10848000美元。公司2024年第三季度和2023年第三季度税前收入的有效税率分别为17.86%和17.96%。2024年前9个月的所得税费用为34,664，000美元，而2023年同期为34,291，000美元。公司于2024年及2023年首九个月的税前收入实际税率分别为17.70%及18.31%。有效税率与21%的法定联邦税率不同，这主要是由于某些投资证券和贷款所赚取的免税利息收入、支付给我们的员工持股计划的股息可予扣除、我们的递延薪酬计划下的分配的超额税收优惠和股权奖励的归属，以及NMTC福利。

低收入住房税收抵免投资-2021年期间，公司开始投资于经济适用住房基金，该基金将投资于符合联邦低收入住房税收抵免（“LIHTC”）计划的房地产项目，该计划旨在促进低收入住房的私人开发。该基金所做的投资将主要通过LIHTC的变现，以及通过基金被投资方持续经营亏损产生的联邦税收减免为公司带来回报。公司对该基金的投资将在公司使用相关税收抵免时，采用比例摊销法通过所得税费用进行摊销。对该基金的初始出资承诺最高为5,500，000美元。截至2024年9月30日，捐款分别为2,091，000美元，截至2023年9月30日为539,000美元，截至2023年12月31日为615,000美元，计入合并资产负债表的其他资产。

新市场税收抵免投资-2021年，公司开始投资于联邦NMTC计划下的合格CDE。NMTC投资是通过第三方CDE进行的，这些CDE通过美国财政部获得资格，并根据NMTC计划定期获得金额分配。NMTC是CDE利用纳税人（如公司）的股权投资进行的合格投资产生的。通过这些股权投资，公司将获得NMTC提供的税收优惠，相当于在七年期间内从CDE向符合条件的合格项目提供的合格投资的39%。公司对CDE的股权投资采用比例摊销法摊销，相关税收抵免分配给公司。于2024年9月30日、2023年9月30日及2023年12月31日，公司的综合资产负债表包括以贷款形式向被投资方提供的18,000，000美元贷款及以其他借款形式向被投资方提供的21,053，000美元杠杆贷款（见附注6）。于2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日，公司的合并资产负债表中对其他资产的CDE投资分别为24,759，000美元、26,009，000美元和25,738，000美元。

附注8-股票补偿

2021年4月27日，公司股东批准了《2021年综合股票与激励计划》（“2021年计划”），并根据该计划预留2,500，000股公司普通股用于发行。截至2024年9月30日，公司根据该计划尚待发行的股票数量为1,214，226股。2021年度计划以该等计划注销的先前预留发行的股份取代之前所有的股票期权和限制性股票计划。

限制性股票单位

根据2021年计划，公司根据薪酬安排为员工、高级管理人员和执行人员及董事的利益授予限制性股票单位。限制性股票单位授予须按时间归属。授予的限制性股票单位总数代表根据授予协议中规定的服务条件有资格归属的限制性股票单位的最大数量。下表汇总了截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的限制性股票单位变动信息。


	截至9月30日止九个月，
	2024					2023
	受限股票单位优秀			加权平均授予日期公允价值		受限股票单位优秀			加权平均授予日期公允价值
期初余额		53,817		$	37.04		39,657		$	47.83
赠款		45,064			34.37		33,294			29.53
归属		(24,075	)		40.35		(14,553	)		48.00
没收/过期		(2,389	)		34.80		(2,888	)		47.87
期末余额		72,417		$	34.35		55,510		$	36.81

业绩股票单位

同样根据2021年计划，公司向员工、高级和执行官以及董事授予基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）。根据奖励条款，将归属和转换为普通股股份的单位数量将基于公司在固定的三年业绩期间实现特定业绩标准的程度。归属时发行的股份数目将介乎获授事业单位的0%至200%。PSU在三年期结束时归属，根据报告的平均调整后每股收益增长和平均资产回报率各50%，或平均资产回报率100%，并根据公司董事会薪酬委员会批准的不寻常损益、合并费用和其他项目进行调整。每个时期的业绩是相对于资产规模在100亿至500亿美元的其他美国上市银行来衡量的。PSU的补偿费用将根据授予日股票的公允价值和业绩条件的最可能结果估计每个期间，并根据奖励归属期内的时间推移进行调整。

下表汇总了截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的PSU变化信息。


	截至9月30日止九个月，
	2024					2023
	基于绩效的限制性股票单位优秀			加权平均授予日期公允价值		基于绩效的限制性股票单位优秀			加权平均授予日期公允价值
期初余额		75,227		$	40.24		47,082		$	48.00
赠款		45,064			34.37		33,294			29.53
归属		(20,532	)		48.91		—			—
没收/过期		(2,493	)		35.21		(3,456	)		48.04
期末余额		97,266		$	35.82		76,920		$	40.01

限制性股票奖励

根据2021年计划，公司根据薪酬安排授予限制性股票奖励，以造福员工、高级管理人员和高管及董事。限制性股票奖励受制于基于时间的归属。授予的限制性股票奖励总数代表根据授予协议中规定的服务条件有资格归属的限制性股票的最大股份数量。

下表汇总了已归属和未归属限制性股票的相关信息。


	截至9月30日止九个月，
	2024					2023
	受限股票优秀			加权平均授予日期公允价值		受限股票优秀			加权平均授予日期公允价值
期初余额		25,190		$	27.79		24,813		$	36.21
赠款		24,348			30.91		25,190			27.79
归属		(25,190	)		27.79		(17,682	)		38.54
没收/过期		—			—		(1,105	)		29.70
期末余额		24,348		$	30.91		31,216		$	28.25

截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月归属的限制性股票的公允价值总额分别为2276000美元和940000美元。

截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，公司为员工记录的限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位和限制性股票奖励费用分别为52.1万美元和48.3万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，公司为员工记录的限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位和限制性股票奖励费用分别为1,381，000美元和1,261，000美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，公司分别记录了与这些限制性股票授予相关的董事费用18.7万美元和17.5万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，公司记录的与这些限制性股票授予相关的董事费用分别为53.7万美元和49.2万美元。

截至2024年9月30日和2023年9月30日，与未归属限制性股票、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额分别为4,920，000美元和3,998，000美元，预计将分别在1.19年和1.27年的加权平均期间内确认。在2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日，与宣布在归属时支付的股息相关的其他负债分别产生了11.2万美元、10.7万美元和12.4万美元。

股票期权计划

在2021年计划获批前，2012年激励股票期权计划（“2012年计划”）规定以不低于授予日市场价值的价格向公司员工授予期权。2012年计划规定，授予的期权自授予之日起两年后归属并可行使，此后每年按20%的比例归属，期限为10年。2021年计划的最近一次授予规定，自授予日起一年后授予的期权的20%归属并可行使，其余期权归属并可按其后每年20%的比率行使，或自授予日起一年后授予的期权的33.3%归属并可行使，其余期权按其后每年33.3%的比率归属并可行使，期限为10年。股份根据2012年计划和2021年计划从可用的授权股份中发行。截至2024年9月30日止九个月的股票期权活动分析见下表和说明：


	股份			加权- 平均ex。价格
未偿还，2023年12月31日		1,552,249		$	30.45
已获批		270,495			34.37
已锻炼		(124,887	)		20.38
已取消		(66,589	)		34.43
未偿还，2024年9月30日		1,631,268			31.70
可行使，2024年9月30日		960,544		$	28.30

截至2024年9月30日未行使的期权的行使价在16.95美元至48.91美元之间。股票期权因股票分红、拆分等影响追溯调整。

公司向员工授予固定数量股票的激励股票期权，行权价格与股票在授予日的公允价值相等。

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，该公司分别录得总计54.6万美元和39.1万美元的股票期权费用。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，该公司分别录得总计1,516，000美元和1,280，000美元的股票期权费用。

截至2024年9月30日，与根据计划授予的未归属股份补偿安排相关的未确认补偿成本总额为5,888，000美元。该成本预计将在1.36年的加权平均期间内确认。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月期间归属的股票公允价值总额分别为2,131，000美元和2,110，000美元。

附注9-公允价值披露

权威的公允价值计量会计准则将公允价值定义为市场参与者在有序交易中出售资产所收到的价款或转移负债所支付的价款。公允价值计量假定出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或者在没有主要市场的情况下，发生在资产或负债最有利的市场。用于计量资产或负债公允价值的主要（或最有利）市场的价格，不得调整交易费用。有序交易是指假定在计量日期之前的一段时间内对市场有风险敞口，以允许对涉及此类资产和负债的交易进行通常和惯常的营销活动的交易；它不是强制交易。市场参与者是主要市场中（i）独立、（ii）知识渊博、（iii）能够交易和（iv）愿意交易的买方和卖方。

权威会计指引要求使用与市场法、收益法和/或成本法相一致的估值技术。市场法使用涉及相同或可比资产和负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来的金额，例如现金流或收益，在贴现的基础上转换为单一的现值金额。成本法依据的是目前更换资产服务能力所需的金额（重置成本）。应始终如一地应用估值技术。对估值技术的输入是指市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。投入可能是可观察的，即反映市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据为开发的资产或负债定价时使用的假设的投入，或不可观察的投入，即反映报告实体自己对市场参与者将根据当时情况下可获得的最佳信息为开发的资产或负债定价时使用的假设的假设的投入。在这方面，权威指南为估值输入建立了公允价值层次结构，给予相同资产或负债在活跃市场中的报价最高优先级，给予不可观察输入最低优先级。公允价值层次结构如下：

•

第1级输入–报告实体在计量日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的未经调整的报价。

•

第2级输入–除第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价之外的输入。这些包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入值（例如，利率、波动性、提前还款速度、损失严重程度、信用风险和违约率）或主要来自或通过相关性或其他方式由可观察市场数据证实的输入值。

•

第3级输入–反映市场参与者将在资产或负债定价时使用的实体自身假设的重大不可观察输入。

下文说明了对以公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法，以及根据估值等级对这类工具的一般分类。

一般情况下，公允价值基于市场报价（如有）。如果无法获得此类市场报价，则公允价值基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观察的基于市场的参数作为输入。可能会进行估值调整，以确保金融工具以公允价值入账。虽然管理层认为公司的估值方法是适当的，并且与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日对公允价值的估计不同。

分类为可供出售和交易的证券使用第1级和第2级输入以公允价值报告。对于这些证券，公司通过独立定价服务获得公允价值计量。公允价值计量考虑了可观察的数据，这些数据可能包括市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、交易商报价、市场共识提前还款速度、信用信息和证券的条款和条件等项目。

见附注4和5，涉及为出售而持有的贷款、IRLC和远期抵押贷款支持证券交易的公允价值确定。

在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月以及截至2023年12月31日的年度内，没有发生第2级和第3级之间的转移。

下表汇总了公司的可供出售证券、持有待售贷款以及经常性以公允价值计量的衍生工具，并按用于计量公允价值的公允价值层级内的估值输入水平（单位：千美元）进行了分类：


2024年9月30日	1级输入		2级输入			3级输入		总公平价值
可供出售投资证券：
美国国债	$	293,014	$	—		$	—	$	293,014
州和政治分区的义务		—		1,471,483			—		1,471,483
公司债券		—		102,471			—		102,471
住宅抵押贷款支持证券		—		2,423,930			—		2,423,930
商业抵押贷款支持证券		—		316,836			—		316,836
其他证券		4,565		—			—		4,565
合计	$	297,579	$	4,314,720		$	—	$	4,612,299
持有待售贷款	$	—	$	16,513		$	—	$	16,513
IRLCs	$	—	$	—		$	499	$	499
远期抵押贷款支持证券交易	$	—	$	(98	)	$	—	$	(98	)


2023年9月30日	1级输入		2级输入		3级输入		总公平价值
可供出售投资证券：
美国国债	$	485,447	$	—	$	—	$	485,447
州和政治分区的义务		—		1,463,754		—		1,463,754
公司债券		—		96,961		—		96,961
住宅抵押贷款支持证券		—		2,297,235		—		2,297,235
商业抵押贷款支持证券		—		305,348		—		305,348
其他证券		3,792		—		—		3,792
合计	$	489,239	$	4,163,298	$	—	$	4,652,537
持有待售贷款	$	—	$	11,908	$	—	$	11,908
IRLCs	$	—	$	—	$	409	$	409
远期抵押贷款支持证券交易	$	—	$	237	$	—	$	237


2023年12月31日	1级输入		2级输入			3级输入		总公平价值
可供出售投资证券：
美国国债	$	482,234	$	—		$	—	$	482,234
州和政治分区的义务		—		1,497,157			—		1,497,157
公司债券		—		100,471			—		100,471
住宅抵押贷款支持证券		—		2,364,092			—		2,364,092
商业抵押贷款支持证券		—		284,324			—		284,324
其他证券		4,484		—			—		4,484
合计	$	486,718	$	4,246,044		$	—	$	4,732,762
持有待售贷款	$	—	$	11,077		$	—	$	11,077
IRLCs	$	—	$	—		$	427	$	427
远期抵押贷款支持证券交易	$	—	$	(288	)	$	—	$	(288	)

下表汇总了公司按公允价值持有待售的贷款和截至资产负债表日的未实现净收益如下（单位：千美元）：


	9月30日，				12月31日，
	2024		2023		2023
持有待售贷款未兑付本金余额	$	16,086	$	11,684	$	10,757
持有待售贷款的未实现净收益		427		224		320
按公允价值持有待售贷款	$	16,513	$	11,908	$	11,077

下表汇总了公司截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的销售收益和抵押贷款费用（单位：千美元）：


	三个月结束 9月30日，						九个月结束 9月30日，
	2024			2023			2024		2023
已实现销售收益和抵押贷款费用*	$	3,463		$	3,485		$	9,813	$	9,774
持有待售贷款及IRLCs公允价值变动		(10	)		(121	)		171		24
远期抵押贷款支持证券交易的变化		(94	)		78			190		152
出售抵押贷款总收益	$	3,359		$	3,442		$	10,174	$	9,950

*这包括按公允价值法和成本或市场较低者列账的持有待售贷款的收益。

截至2024年9月30日、2023年9月30日或2023年12月31日，没有任何持有待售的住宅抵押贷款逾期90天或以上或被视为非应计。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的持有待售抵押贷款未确认重大信用损失。

某些非经常性以公允价值计量的非金融资产和非金融负债包括自有的其他不动产、商誉和其他无形资产以及其他非金融长期资产。截至2024年9月30日止九个月按非经常性基础以公允价值计量的非金融资产包括拥有的其他不动产，这些不动产在其初始转移至从贷款中拥有的其他不动产后，通过计入出售止赎资产收益（损失）的减记以公允价值重新计量。在报告所述期间，所有止赎资产的公允价值计量都使用了基于可观察市场数据的第2级输入值，通常是第三方评估，或基于定制贴现标准的第3级输入值。这些评估是个别评估的，并由于评估的年代久远、缺乏可比销售额、财产的预期持有期或财产的特殊用途类型而根据需要进行折现。这种折扣根据上述因素因评估而异，但一般为评估价值的5%至25%不等。对所拥有的其他不动产的重新评估至少按监管指引的要求每年进行一次，如果出现特定情况，则更经常进行。于截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月及九个月期间，并无任何重大其他自有房地产物业于其首次转移至其他自有房地产后重新计量。

在2024年9月30日和2023年，以及2023年12月31日，拥有的其他房地产总额分别为501,000美元、15,000美元和483,000美元。

根据现行权威会计指引，公司须披露其金融工具资产和负债的估计公允价值，包括受上述规定约束的资产和负债。对公司而言，与大多数金融机构一样，其几乎所有的资产和负债都被视为金融工具。然而，该公司的许多金融工具缺乏可用的交易市场，其特点是自愿买方和自愿卖方从事交换交易。

金融工具的估计公允价值金额已由公司使用可获得的市场信息和适当的估值方法确定。然而，需要相当大的判断力来解读数据，以发展公允价值的估计。因此，此处提出的估计不一定表明公司在当前市场交易中可以实现的金额。使用不同的市场假设和/或估计方法可能会对估计的公允价值金额产生重大影响。

此外，由于许多金融工具缺乏活跃的二级市场，允许的估值技术范围很广，而且必须进行大量估计，因此金融机构之间可能不太可能具有合理的可比性。这种缺乏统一估值方法的情况也为这些估计的公允价值引入了更大程度的主观性。

现金和银行应收款项、出售的联邦基金、银行的计息存款和应计利息应收和应付款项具有流动性，被视为公允价值等级的第1或2级。

规定期限的金融工具已使用现值贴现现金流进行估值，贴现率近似于同类资产和负债的当前市场，并被视为公允价值层次结构的第2和第3级。没有规定期限的金融工具负债的估计公允价值既等于按要求应付的金额，也等于账面价值，被视为公允价值层次结构的第1级。

公司的合同表外无资金授信额度、贷款承诺和信用证的账面价值和估计公允价值，这些通常在融资时按市场价格定价，并不重要。

当前权威指引下所有金融工具的估计公允价值和账面价值如下（单位：千美元）。


	9月30日，										12月31日，
	2024						2023				2023
	账面价值			估计数公允价值			携带价值		估计数公允价值		携带价值			估计数公允价值			公允价值等级制度
现金及应收银行款项	$	296,188		$	296,188		$	208,277	$	208,277	$	281,354		$	281,354		1级
有息活期存款在银行		287,476			287,476			180,008		180,008		255,237			255,237		1级
可供出售证券		4,612,299			4,612,299			4,652,537		4,652,537		4,732,762			4,732,762		等级1 和2
为投资而持有的贷款，净额信贷损失备抵		7,623,255			7,607,920			6,904,982		6,890,218		7,060,057			7,036,722		3级
持有待售贷款		20,114			20,293			12,229		12,266		14,253			14,378		2级
应计应收利息		56,427			56,427			53,518		53,518		58,544			58,544		2级
规定期限的存款		1,009,667			1,011,199			1,004,227		1,002,893		938,980			938,534		2级
无规定期限的存款		10,746,194			10,746,194			9,712,296		9,712,296		10,199,320			10,199,320		1级
回购协议		57,557			57,557			621,791		621,791		381,928			381,928		2级
借款		25,978			25,978			129,753		129,753		22,153			22,153		2级
应计应付利息		9,502			9,502			13,557		13,557		10,215			10,215		2级
IRLCs		499			499			409		409		427			427		3级
远期抵押贷款支持证券交易资产（负债）		(98	)		(98	)		237		237		(288	)		(288	)	2级

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

前瞻性陈述

本10-Q表包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的某些前瞻性陈述。在本10-Q表中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“预测”、“项目”、“可能”、“可能”或“将”等词语以及与我们或我们的管理层相关的类似表述，可识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们管理层目前可获得的信息。由于某些因素，包括但不限于公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项在“风险因素”标题下讨论的因素，以及以下因素，实际结果可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异：

•

一般经济情况，包括我们地方、州和全国的房地产市场和就业趋势；

•

贸易、货币和财政政策和法律的影响和变化，包括联邦储备系统理事会（“联邦储备委员会”）的利率政策；

•

恶劣天气条件的影响，包括飓风、龙卷风、洪水和干旱；

•

国家和国际金融和商品市场的波动和混乱；

•

政府对美国金融体系的干预包括近期立法、税收、会计和监管行动和改革的影响，包括《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“CARES法案”）、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（“多德-弗兰克法案”）、《JumpStart Our Business Startups Act》、《消费者金融保护局》（“CFPB”）、《2022年通胀削减法案》、联邦银行当局通过的《巴塞尔协议III》资本比率和《减税和就业法案》；

•

政治或社会动荡和经济不稳定；

•

联邦政府解决国民经济问题的能力；

•

其他金融机构和金融服务提供商对我们竞争环境的改变；

•

监管机构以及上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）、财务会计准则委员会（“FASB”）和其他会计准则制定者可能采用的会计政策和惯例变更的影响；

•

大流行病、流行病或高度传染性疾病（包括冠状病毒（“COVID”））对我们公司、我们有分支机构的社区、德克萨斯州和美国的影响，关系到经济和整体金融稳定，包括供应渠道和劳动力供应中断；

•

政府和监管机构应对大流行病、流行病或包括COVID在内的高度传染性疾病；

•

我们和我们的子公司必须遵守的法律法规（包括有关税收、银行、证券和保险的法律法规）的变化的影响；

•

监管审查、调查或审查的成本、效果和结果以及获得所需监管批准的能力；

•

贷款需求变化，包括在二级市场发起销售的贷款；

•

为我们的贷款组合提供担保的抵押品价值和信贷损失准备金水平的波动；

•

我们对未来信用损失估计的准确性；

•

我们关于我们的证券投资组合表现的估计和假设的准确性，包括当前未实现亏损的证券；

•

通货膨胀、利率、市场和货币波动；

•

与我们有交易往来的其他金融机构的稳健性；

•

消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；

•

大宗商品价格的变化（例如，石油和天然气、牛和风能）；

•

我们吸引存款、维持和/或增加市场份额的能力；

•

我们流动性头寸的变化，包括我们目前拥有的流动性来源数量减少的结果；

•

我们分类为持有待售（“HFS”）的投资证券的市值和流动性波动，包括市场利率变化的影响；

•

我们的供应商、内部控制系统或信息系统的可靠性发生变化；

•

对我们的技术信息系统的网络攻击，包括来自我们的客户和外部第三方供应商的欺诈；

•

我们吸引和留住合格员工的能力；

•

收购和整合收购的业务；

•

与我们的收购相关的商誉和其他无形资产可能出现减值；

•

在我们的市场领域持续进行银行并购的后果，导致竞争对手数量减少，但规模大得多，实力更强；

•

扩大业务，包括开设分支机构、提供新产品和拓展新市场；

•

我们的薪酬和福利计划发生变化；

•

上帝或战争或恐怖主义的行为；

•

全球气候变化的影响及其对我们的运营和客户的影响；

•

与借贷活动相关的环境责任的潜在风险；

•

人工智能作为一种常用资源的兴起；以及

•

我们成功地管理了上述项目所涉及的风险。

此外，金融市场和全球供应链可能继续受到当前或预期的军事冲突影响的不利影响，包括当前俄罗斯入侵乌克兰、以色列-巴勒斯坦冲突和其他世界事件、恐怖主义或其他地缘政治事件。

此类前瞻性陈述反映了我们管理层目前对未来事件的看法，并受到与我们的运营、运营结果、增长战略和流动性相关的这些及其他风险、不确定性和假设的影响。所有后续可归属于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述均受本段明确限定的全部内容。我们不承担公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因（法律要求的除外）。

简介

作为一家金融控股公司，我们的大部分收入来自贷款和投资利息、信托费用、出售抵押贷款的收益以及存款账户的服务收费和费用。我们的贷款和投资的主要资金来源是我们的银行子公司—— 第一财务银行持有的存款。我们最大的支出是存款利息和工资以及相关的员工福利。我们通过计算我们的平均资产回报率、平均股本回报率、监管资本比率、净息差和效率比率来衡量我们的业绩，这是通过将非利息费用除以税收等价基础上的净利息收入和非利息收入之和来计算的。

以下对运营和财务状况的讨论和分析应与本10-Q表项目1中包含的财务报表和随附的脚注以及公司2023年年度报告中包含的10-K表中包含的脚注一起阅读。

关键会计政策

我们根据公认会计原则（“GAAP”）和银行业的惯例编制合并财务报表。这些政策，在某些领域，要求我们做出重大的估计和假设。

我们认为，如果（i）会计估计要求我们对我们作出会计估计时高度不确定的事项作出假设；以及（ii）合理可能在当期使用的不同估计，或合理可能在不同期间发生的会计估计变更，将对财务报表产生重大影响，则该政策至关重要。

我们认为我们最关键的会计政策是（i）我们的信用损失准备金和我们的信用损失准备金，以及（ii）我们对金融工具的估值。我们有其他重要的会计政策，并继续评估其对我们的合并财务报表影响的重要性，但我们认为这些其他政策要么一般不要求我们做出困难或主观的估计和判断，要么它们不太可能对我们在特定时期报告的业绩产生重大影响。关于（i）我们的信用损失准备金和我们的信用损失准备金以及（ii）我们对金融工具的估值的讨论包含在我们合并财务报表的附注1中，从第10页开始。

股票回购

2024年7月23日，公司董事会重新授权在2025年7月31日之前回购最多500万股普通股。该事先授权自2021年7月27日起生效。股票回购计划授权管理层在回购和退休被认为有利于公司和股东时回购和退休股票。回购股票的，将按照适用的法律法规，通过公开市场、大宗交易或者私下协商交易方式进行。根据回购计划，公司没有被要求回购的最低股份数量。根据有效期至2024年7月31日的授权，公司以每股26.99美元的平均价格回购和清退了101,337股股份（均在2023年9月期间）。

近期动态

自2024年4月22日起，第一财务银行和第一财务信托与资产管理公司将其章程分别转换为德克萨斯州银行协会和德克萨斯州特许信托公司。该银行现在是一家由德克萨斯州银行和信托公司特许并受其监管的德克萨斯州银行协会，现在是一家由德克萨斯州银行部特许并受其监管的德克萨斯州信托公司。该银行将继续成为美联储系统的成员银行，并维持FDIC存款保险。

经营成果

业绩总结。2024年第三季度的净收益为5531万美元，与2023年第三季度的收益4956万美元相比增长了11.61%。2024年第三季度每股摊薄收益为0.39美元，2023年第三季度为0.35美元。

2024年第三季度的平均资产回报率为1.66%，而2023年第三季度的平均资产回报率为1.53%。2024年第三季度的平均股本回报率为14.00%，而2023年第三季度的平均股本回报率为14.51%。

截至2024年9月30日止九个月的净收益为1.6 119亿美元，与截至2023年9月30日止九个月的收益1.530亿美元相比增长5.36%。2024年前9个月稀释后每股收益为1.13美元，2023年前9个月为1.07美元。

2024年前9个月的平均资产回报率为1.63%，而2023年前9个月的平均资产回报率为1.59%。2024年首九个月的平均股本回报率为14.28%，而2023年同期为15.22%。

净利息收入。净利息收入是赚取资产的利息收入与为这些资产提供资金而产生的负债利息支出之间的差额。我们的收益资产主要包括贷款和投资证券。我们为这些资产提供资金的负债主要包括无息和有息存款。

2024年第三季度税后等值净利息收入为1.0974亿美元，去年同期为9697万美元。与2023年相比，与2023年相比，2024年税收等值的净利息收入增加主要是由于生息资产组合的变化，主要是由于平均贷款的增加被应税和免税投资证券的减少所抵消。此外，贷款收到的利率与存款支付的利率一起继续增加。2024年第三季度的平均盈利资产为124.8亿美元，而2023年第三季度为119.6亿美元。与2023年同期相比，2024年第三季度平均收益资产增加5.1697亿美元，主要是由于（i）贷款增加7.4917亿美元，但被（ii）免税证券减少1.6045亿美元和（iii）应税投资证券减少2.1780亿美元所抵消。2024年第三季度的平均有息负债为83.7亿美元，而2023年同期为78.8亿美元。与2023年第三季度相比，2024年第三季度的收益资产收益率增加了60个基点，而付息负债的利率增加了44个基点。

截至2024年9月30日止九个月的税后净利息收入为3.184亿美元，而2023年同期为2.952亿美元。与2023年相比，2024年税收等值净利息收入的增加主要归因于生息资产组合的变化，这主要是由于平均贷款的增加被应税和免税投资证券的减少所抵消。此外，贷款收到的利率与存款支付的利率一起继续增加。截至2024年9月30日的9个月，平均盈利资产为123.6亿美元，去年同期为120.3亿美元。与2023年同期相比，截至2024年9月30日止九个月的平均收益资产增加3.3118亿美元，主要是由于（i）贷款增加7.2481亿美元，但被（ii）免税证券减少2.411亿美元和（iii）应税投资证券减少2.835亿美元所抵消。截至2024年9月30日的九个月，平均有息负债为83.2亿美元，而2023年同期为77.8亿美元。与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月，收益资产收益率增加了70个基点，而付息负债支付的利率增加了74个基点。

表1分配了归因于量和率的变化金额之间的税等价净利息收入变化。

表1-利息收入和利息支出变化（千美元）：


	截至2024年9月30日止三个月与截至2023年9月30日止三个月比较									截至2024年9月30日止九个月较截至2023年9月30日止九个月
	变动归因于						合计			变动归因于						合计
	成交量			率			改变			成交量			率			改变
短期投资	$	2,003		$	(36	)	$	1,967		$	4,876		$	936		$	5,812
应税投资证券		(1,234	)		1,675			441			(4,794	)		4,284			(510	)
免税投资证券（一）		(1,127	)		(216	)		(1,343	)		(5,174	)		(1,186	)		(6,360	)
贷款（1）（2）		11,614			11,734			23,348			31,928			45,263			77,191
利息收入		11,256			13,157			24,413			26,836			49,297			76,133
有息存款		4,891			10,938			15,829			11,059			48,996			60,055
回购协议		(3,714	)		(64	)		(3,778	)		(7,283	)		968			(6,315	)
借款		(282	)		(121	)		(403	)		(662	)		(138	)		(800	)
利息支出		895			10,753			11,648			3,114			49,826			52,940
净利息收入	$	10,361		$	2,404		$	12,765		$	23,722		$	(529	)	$	23,193

(1)

假设边际税率为21%，按税收等价基础计算。

(2)

非应计贷款计入贷款。

2024年第三季度按税收等值计算的净息差为3.50%，较2023年同期增加28个基点。2024年前9个月按税收等值基准计算的净息差为3.44%，较2023年同期上升16个基点。净息差在过去一年有所扩大，主要是由于（i）资产组合从投资证券转向收益率更高的贷款，以及（ii）由于新贷款和续贷以及浮动利率贷款重新定价更高，贷款收益率提高。美联储从2022年3月开始激进加息，并持续到2023年，在2023年2月、3月、5月和7月分别加息25个基点。最近，美联储在2024年9月将利率降低了50个基点，导致2024年9月30日的目标利率区间为4.75%至5.00%。

有9.3859亿美元的市政存款和相关存款与短期国库券利率挂钩，这些存款随着适用的利率指数的变化而不断增加。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的平均市政存款和相关存款总额分别为14.8亿美元，截至该日止九个月的平均支付率分别为4.03%和2.95%。

净息差，衡量税收等价的净利息收入占平均收益资产的百分比，如表2所示。

表2-平均余额和平均收益率和利率（千美元，百分比除外）：


	截至9月30日的三个月，
	2024								2023
	平均余额			收入/ 费用		产量/ 率			平均余额			收入/ 费用		产量/ 率
物业、厂房及设备
短期投资（1）	$	203,657		$	2,759		5.39	%	$	57,614		$	792		5.45	%
应税投资证券（二）		3,211,490			19,866		2.47	%		3,429,290			19,425		2.27
免税投资证券（2）（3）		1,418,214			9,742		2.75	%		1,578,660			11,085		2.81
贷款（3）（4）		7,643,238			130,220		6.78	%		6,894,064			106,872		6.15
总收益资产		12,476,599		$	162,587		5.18	%		11,959,628		$	138,174		4.58	%
现金及应收银行款项		217,469								227,156
银行房地和设备，净额		152,153								151,867
其他资产		228,827								243,386
商誉和其他无形资产，净额		314,237								314,953
信贷损失备抵		(94,929	)							(86,507	)
总资产	$	13,294,356							$	12,810,483
负债和股东权益
有息存款	$	8,240,938		$	51,994		2.51	%	$	7,259,252		$	36,165		1.98	%
回购协议		100,892			740		2.92			567,064			4,518		3.16
借款		24,670			116		1.87			54,124			519		3.80
有息负债总额		8,366,500		$	52,850		2.51	%		7,880,440		$	41,202		2.07	%
无息存款		3,279,486								3,509,809
其他负债		76,264								65,094
负债总额		11,722,250								11,455,343
股东权益		1,572,096								1,355,140
负债和股东权益合计	$	13,294,346							$	12,810,483
净利息收入（税收等值）				$	109,737							$	96,972
费率分析：
利息收入/收益资产							5.18	%							4.58	%
利息支出/收益资产							(1.68	)							(1.36	)
净利息收益率							3.50	%							3.22	%

(1)

短期投资包括出售的联邦基金、银行的计息存款和银行的计息定期存款。

(2)

平均余额包括可供出售证券的未实现损益。

(3)

包括2024年第三季度和2023年第三季度分别约263万美元和282万美元的税收等值收益率调整，两个期间的有效税率均为21%。

(4)

包括非应计贷款。


	截至9月30日的九个月，
	2024								2023
	平均余额			收入/ 费用		产量/ 率			平均余额			收入/ 费用		产量/ 率
物业、厂房及设备
短期投资（1）	$	239,008		$	9,838		5.50	%	$	108,034		$	4,026		4.98	%
应税投资证券（二）		3,279,251			59,730		2.43			3,562,753			60,240		2.25
免税投资证券（2）（3）		1,419,138			29,266		2.75			1,660,241			35,626		2.86
贷款（3）（4）		7,418,808			372,066		6.70			6,694,000			294,875		5.89
总收益资产		12,356,205		$	470,900		5.09	%		12,025,028		$	394,767		4.39	%
现金及应收银行款项		230,335								230,473
银行房地和设备，净额		151,962								152,630
其他资产		240,498								234,982
商誉和其他无形资产，净额		314,392								315,183
信贷损失备抵		(91,168	)							(81,155	)
总资产	$	13,202,224							$	12,877,141
负债和股东权益
有息存款	$	8,047,136		$	145,661		2.42	%	$	7,126,471		$	85,606		1.61	%
回购协议		209,907			5,197		3.31			571,445			11,512		2.69
借款		60,058			1,645		3.66			82,339			2,445		3.97
有息负债总额		8,317,101		$	152,503		2.45	%		7,780,255		$	99,563		1.71	%
无息存款		3,305,289								3,690,190
其他负债		71,642								62,468
负债总额		11,694,032								11,532,913
股东权益		1,508,192								1,344,228
负债和股东权益合计	$	13,202,224							$	12,877,141
净利息收入（税收等值）				$	318,397							$	295,204
费率分析：
利息收入/收益资产							5.09	%							4.39	%
利息支出/收益资产							(1.65	)							(1.11	)
净利息收益率							3.44	%							3.28	%

(1)

短期投资包括出售的联邦基金、银行的计息存款和银行的计息定期存款。

(2)

平均余额包括可供出售证券的未实现损益。

(3)

包括2024年和2023年前9个月分别约777万美元和890万美元的税收等值收益率调整，两个期间的有效税率均为21%。

(4)

包括非应计贷款。

非利息收入。2024年第三季度的非利息收入为3236万美元，与2023年同季度的2807万美元相比增加了429万美元。与2023年第三季度相比，信托费用收入增加了164万美元，增幅为16.36%。信托收入增加的主要原因是，截至2024年9月30日，管理资产增至108.6亿美元，而2023年9月30日为90.2亿美元，此外，石油和天然气相关费用增加。2023年第三季度出售的可供出售证券总额为1.1313亿美元，平均账面收益率为3.53%，导致证券销售亏损97.2万美元。2024年第三季度没有证券销售。与2023年第三季度的69.8万美元相比，2024年第三季度先前冲销或非应计贷款的利息回收总额为136万美元。与2023年第三季度的504万美元相比，2024年第三季度的借记卡费用增加了48.7万美元，达到553万美元，这主要是由于发行的借记卡数量持续增加。与抵押贷款相关的收入从2023年第三季度的344万美元下降至2024年第三季度的336万美元，原因是主要由于抵押贷款利率水平，贷款量的总体来源停滞不前。

2024年前9个月的非利息收入为9301万美元，与2023年同期的8603万美元相比增加了699万美元。与2023年前9个月的2978万美元相比，2024年前9个月的信托费用收入增至3479万美元，这主要是由于管理的资产从2023年9月30日的90.2亿美元增至2024年9月30日的108.6亿美元。与2023年前9个月的1670万美元相比，2024年前9个月的借记卡费用降至1556万美元，原因是在2024年前9个月确认了150万美元的年度奖励，而在2023年前9个月确认了290万美元。2024年前9个月没有证券销售。截至2023年9月30日的九个月期间，出售可供出售证券的亏损为91.4万美元。2024年前9个月出售资产净收益为26.9万美元，2023年同期为163万美元。2024年前9个月，先前已核销或非应计贷款的利息回收总额为258万美元，而2023年前9个月为152万美元。

表3-非利息收入（千美元）：


	截至9月30日的三个月，									截至9月30日的九个月，
	2024			增加（减少）			2023			2024			增加（减少）			2023
信托费用	$	11,694		$	1,644		$	10,050		$	34,787		$	5,009		$	29,778
存款账户服务费		6,428			(81	)		6,509			18,683			(172	)		18,855
借记卡手续费		5,528			487			5,041			15,564			(1,133	)		16,697
信用卡手续费		617			(77	)		694			1,920			(94	)		2,014
销售收益和抵押贷款费用		3,359			(83	)		3,442			10,174			224			9,950
出售可供出售证券净收益		—			972			(972	)		—			914			(914	)
出售止赎资产净收益（亏损）		(30	)		(20	)		(10	)		(88	)		(111	)		23
出售资产净收益		267			(429	)		696			269			(1,357	)		1,626
贷款回收利息		1,359			661			698			2,578			1,059			1,519
其他：
检查印刷费		30			1			29			65			(6	)		71
保险箱租赁费		176			—			176			615			(28	)		643
信用生活费用		233			56			177			922			470			452
经纪佣金		388			8			380			1,227			113			1,114
电汇手续费		459			39			420			1,355			131			1,224
杂项收入		1,854			1,114			740			4,941			1,968			2,973
其他合计		3,140			1,218			1,922			9,125			2,648			6,477
非利息收入总额	$	32,362		$	4,292		$	28,070		$	93,012		$	6,987		$	86,025

非利息费用。2024年第三季度非利息支出总额为6601万美元，2023年同期为5954万美元。决定金融机构是否有效管理非利息费用的一个重要衡量标准是效率比，效率比是用非利息费用除以税收等价基础上的净利息收入和非利息收入之和计算得出的。较低的比率表明效率更高，因为以较低的非利息费用总额产生了更多的收入。2024年第三季度我们的效率比率为46.45%，而2023年同季度为47.62%。

2024年第三季度的工资、佣金和员工福利总额为3750万美元，而2023年同期为3294万美元。与上年相比的增长主要与利润分享费用增加206万美元以及与年化收益增长相关的奖金和奖励应计增加28.8万美元有关。此外，自去年以来，由于增加了中间市场贷款团队、审计和风险部门以及基于绩效的薪酬，官员和员工的工资有所增加。

2024年第三季度所有其他类别的非利息支出总计2852万美元，而去年同期为2660万美元。截至2024年9月30日止三个月的非利息支出（不包括与工资相关的成本）增加，主要是由于与2023年同期相比，软件摊销和费用、法律费用以及专业和服务费增加。

2024年前9个月的非利息支出总额为1.9497亿美元，而2023年同期为1.7441亿美元。2024年前9个月，我们的效率比率为47.39%，而2023年同期为45.75%。

2024年前9个月的工资、佣金和员工福利总额为1.1165亿美元，而2023年同期为9616万美元。净增加的主要原因是基于绩效和市场驱动的加薪、增加了中间市场贷款团队以及审计和风险部门、基于绩效的激励应计、增加了564万美元的利润分享费用和增加了220万美元的医疗保险费用。

截至2024年9月30日的9个月，所有其他类别的非利息支出总计8331万美元，去年同期为7825万美元。截至2024年9月30日止九个月的非利息支出（不包括与工资相关的成本）增加，主要是由于软件摊销和费用、法律费用以及专业和服务费的增加。

表4-非利息费用（千美元）：


	截至9月30日的三个月，							截至9月30日的九个月，
	2024		增加（减少）			2023		2024		增加（减少）			2023
薪金、佣金及奖励（不包括按揭）	$	26,238	$	2,427		$	23,811	$	77,768	$	6,598		$	71,170
抵押贷款工资和奖励		2,374		122			2,252		6,672		310			6,362
医疗		2,735		(413	)		3,148		9,576		2,203			7,373
利润分享		2,235		2,055			180		5,818		5,638			180
401（k）比赛费用		991		53			938		2,966		96			2,870
工资税		1,857		125			1,732		5,955		289			5,666
基于股票的补偿		1,067		193			874		2,897		356			2,541
工资和员工福利总额		37,497		4,562			32,935		111,652		15,490			96,162
净占用费用		3,738		173			3,565		10,826		408			10,418
设备费用		2,291		91			2,200		6,761		236			6,525
FDIC保险费		1,514		(59	)		1,573		4,987		343			4,644
借记卡费用		3,248		(36	)		3,284		9,548		(156	)		9,704
专业及服务费		2,793		368			2,425		8,017		830			7,187
印刷、文具和用品		199		(313	)		512		1,071		(891	)		1,962
运营和其他损失		955		(4	)		959		2,878		132			2,746
软件摊销和费用		3,712		1,271			2,441		9,875		2,604			7,271
无形资产摊销		157		(71	)		228		471		(213	)		684
其他：
数据处理费		636		151			485		1,849		377			1,472
邮资		393		25			368		1,142		56			1,086
广告		712		(96	)		808		2,168		(122	)		2,290
代理行服务费		224		12			212		697		49			648
电话		699		(99	)		798		2,317		(105	)		2,422
公共关系和业务发展		754		(60	)		814		2,217		(378	)		2,595
董事费用		755		147			608		2,160		260			1,900
审计和会计费用		658		27			631		1,597		(297	)		1,894
律师费及其他相关费用		996		494			502		2,163		1,049			1,114
监管考试费用		270		(63	)		333		899		(55	)		954
旅行		511		27			484		1,349		(52	)		1,401
快递费用		312		(1	)		313		956		49			907
拥有的其他不动产		30		(38	)		68		63		(16	)		79
其他杂项费用		2,958		(35	)		2,993		9,302		960			8,342
其他合计		9,908		491			9,417		28,879		1,775			27,104
非利息费用总额	$	66,012	$	6,473		$	59,539	$	194,965	$	20,558		$	174,407

资产负债表审查

贷款。投资组合包括向位于我们附属银行所服务的主要贸易地区的企业、专业人员、个人以及农场和牧场经营提供的贷款。截至2024年9月30日，为投资而持有的贷款总额为77.2亿美元，与2023年12月31日相比增加了5.744亿美元。

与2023年年底余额相比，房地产贷款总额增加3.4645亿美元，商业贷款总额增加1.2985亿美元，消费者贷款总额增加9973万美元，农业贷款减少162万美元。2024年第三季度贷款平均为76.4亿美元，比上年第三季度平均余额增加7.4917亿美元。2024年前9个月的贷款平均为74.2亿美元，比上年9个月期间的平均余额增加了7.2481亿美元。

贷款组合部分包括C & I、市政、农业、建设和开发、农场、非自住和自住CRE、住宅、消费者汽车和消费者非汽车。这种细分允许更精确地汇集具有类似信用风险特征的贷款和信用监测程序，用于公司计算其信用损失准备金。

表5按投资组合分部列示了公司持作投资贷款的构成。

表5-为投资而持有的贷款构成（单位：千美元）：


	9月30日，				12月31日，
	2024		2023		2023
商业：
C & I	$	1,175,774	$	1,108,240	$	1,164,811
市政		333,732		218,358		214,850
商业总额		1,509,506		1,326,598		1,379,661
农业		83,269		81,876		84,890
房地产：
建设与发展		1,013,810		929,570		963,158
农场		315,720		341,052		344,954
非业主占用CRE		825,928		828,900		827,969
业主占用CRE		1,086,750		1,002,913		1,037,281
住宅		2,112,196		1,788,913		1,834,593
房地产合计		5,354,404		4,891,348		5,007,955
消费者：
汽车		618,103		540,382		521,859
非汽车		157,909		154,492		154,426
消费者总数		776,012		694,874		676,285
合计	$	7,723,191	$	6,994,696	$	7,148,791

持有待售贷款，包括二级市场抵押贷款，截至2024年9月30日和2023年9月30日，以及2023年12月31日，总额分别为2011万美元、1223万美元和1425万美元。在2024年9月30日和2023年，以及2023年12月31日，分别使用成本或公允价值中较低者估值360万美元、32.1万美元和318万美元，其余金额根据公允价值选择权进行估值。

商业房地产贷款（业主和非业主自住CRE）占公司截至2024年9月30日总贷款组合的24.77%。截至2024年9月30日，非业主占用的CRE为8.2593亿美元，占公司总贷款组合的10.69%。确保这一投资组合的物业在德克萨斯州的地理位置以及行业类型方面是多种多样的。CRE贷款的抵押品遍布公司在德克萨斯州中西部、达拉斯-沃思堡大都会和德克萨斯州东南部的市场，不到1%的房产位于该州以外。截至2024年9月30日，CRE投资组合中按类型划分的最大集中度是工业/仓库，约为13.44%，多户家庭约为7.78%。所有额外的物业类型类别均为CRE投资组合的6%或以下。根据我们对贷款地区经济状况的持续监测的观察结果，我们会定期审查和调整信贷承销标准。为应对当前的利率环境和基准利率的提高，公司加强了压力测试和贷款审查活动，以减轻利率重置风险，特别强调借款人吸收更高利率对贷款的影响的能力。

以下表格汇总了截至2024年9月30日我们贷款组合的到期信息。这些表格还列出了具有固定利率或浮动利率的贷款部分，这些利率在贷款期限内根据利率指数的变化而波动。

2024年9月30日贷款的期限分布和利息敏感性（单位：千美元）：


为投资而持有的贷款总额：	一年或更短时间内到期			一年后但五年内			五年后但十五年内			十五年后			合计
商业：
C & I	$	417,003		$	617,186		$	117,055		$	24,530		$	1,175,774
市政		107,105			42,629			121,541			62,457			333,732
商业总额		524,108			659,815			238,596			86,987			1,509,506
农业		65,286			16,046			1,937			—			83,269
房地产：
建设与发展		452,115			245,397			212,935			103,363			1,013,810
农场		23,391			34,135			153,389			104,805			315,720
非业主占用CRE		113,117			217,032			389,327			106,452			825,928
业主占用CRE		51,355			295,538			531,314			208,543			1,086,750
住宅		178,408			128,671			804,545			1,000,572			2,112,196
房地产合计		818,386			920,773			2,091,510			1,523,735			5,354,404
消费者：
汽车		7,340			586,102			24,558			103			618,103
非汽车		40,984			86,338			27,442			3,145			157,909
消费者总数		48,324			672,440			52,000			3,248			776,012
合计	$	1,456,104		$	2,269,074		$	2,384,043		$	1,613,970		$	7,723,191
占贷款总额的百分比		18.85	%		29.39	%		30.87	%		20.89	%		100.00	%


固定利率贷款：	一年或更短时间内到期			一年后但五年内			五年后但十五年内			十五年后			合计
商业：
C & I	$	66,683		$	338,453		$	12,573		$	—		$	417,709
市政		2,849			42,022			91,958			12,839			149,668
商业总额		69,532			380,475			104,531			12,839			567,377
农业		4,976			11,954			117			—			17,047
房地产：
建设与发展		177,326			141,772			33,807			6,600			359,505
农场		8,977			26,075			82,874			8,248			126,174
非业主占用CRE		72,070			139,345			67,723			4,021			283,159
业主占用CRE		30,859			166,029			35,611			6,712			239,211
住宅		113,708			100,073			499,376			125,132			838,289
房地产合计		402,940			573,294			719,391			150,713			1,846,338
消费者：
汽车		7,340			586,102			24,558			103			618,103
非汽车		38,236			86,231			27,146			415			152,028
消费者总数		45,576			672,333			51,704			518			770,131
合计	$	523,024		$	1,638,056		$	875,743		$	164,070		$	3,200,893
占贷款总额的百分比		6.77	%		21.22	%		11.34	%		2.12	%		41.45	%


浮动利率贷款：	一年或更短时间内到期			一年后但五年内			五年后但十五年内			十五年后			合计
商业：
C & I	$	350,320		$	278,733		$	104,482		$	24,530		$	758,065
市政		104,256			607			29,583			49,618			184,064
商业总额		454,576			279,340			134,065			74,148			942,129
农业		60,310			4,092			1,820			—			66,222
房地产：
建设与发展		274,789			103,625			179,128			96,763			654,305
农场		14,414			8,060			70,515			96,557			189,546
非业主占用CRE		41,047			77,687			321,604			102,431			542,769
业主占用CRE		20,496			129,509			495,703			201,831			847,539
住宅		64,700			28,598			305,169			875,440			1,273,907
房地产合计		415,446			347,479			1,372,119			1,373,022			3,508,066
消费者：
汽车		—			—			—			—			—
非汽车		2,748			107			296			2,730			5,881
消费者总数		2,748			107			296			2,730			5,881
合计	$	933,080		$	631,018		$	1,508,300		$	1,449,900		$	4,522,298
占贷款总额的百分比		12.08	%		8.17	%		19.53	%		18.77	%		58.55	%

在上面显示的45.2亿美元浮动利率贷款中，总计19.2亿美元的贷款将在未来12个月内到期或重新定价。其中，约15.1亿美元将在基础指数利率（主要是美国最优惠利率）发生变化时立即重新定价，其余4.1016亿美元受制于当前指数的上限或以上限。

资产质量。我们的贷款组合接受我们的中央独立贷款审查小组的定期审查以及银行监管机构的定期审查。当管理层判断，原始条款下的本金或利息的可收回性变得令人怀疑时，贷款被置于非应计状态。截至2024年9月30日，非应计、逾期90天或更长时间且仍在应计、止赎资产为6442万美元，而2023年9月30日为3970万美元，2023年12月31日为3510万美元。作为为投资而持有的贷款和止赎资产的百分比，这些资产在2024年9月30日为0.83%，在2023年9月30日为0.57%，在2023年12月31日为0.49%。这些资产占总资产的百分比在2024年9月30日为0.47%，而在2023年9月30日和2023年12月31日分别为0.31%和0.27%。我们认为这些资产的水平是可控的，并且不知道在2024年9月30日有任何未适当披露为不良的重大分类信贷。

表6 –非应计、逾期90天或更长时间且仍在应计、止赎资产（以千美元计，百分比除外）：


	9月30日，						12月31日，
	2024			2023			2023
非应计贷款	$	63,378		$	38,812		$	33,609
仍在累积和逾期90天或更长时间的贷款		504			289			1,004
不良贷款总额		63,882			39,101			34,613
止赎资产		535			597			483
不良资产总额	$	64,417		$	39,698		$	35,096
占为投资而持有的贷款和止赎资产的百分比		0.83	%		0.57	%		0.49	%
占总资产的百分比		0.47			0.31			0.27

我们将收到的非应计贷款利息支付记录为本金的减少。在这些贷款以非应计方式投放之前，我们在截至2023年12月31日的年度确认了这些贷款的利息收入约91.3万美元。如果这些贷款的利息在截至2023年12月31日的年度内按完全权责发生制确认，则此类收入将约为322万美元。2024年和2023年中期的此类金额并不大。

信贷损失准备金。信用损失准备金是我们在特定日期确定的适当金额，以吸收现有贷款的当前预期信用损失。有关我们的方法的讨论，请参阅合并财务报表附注1（未经审计）中我们的会计政策。

截至2024年9月30日止三个月的贷款损失准备金555万美元与未备有资金的承付款准备金57.1万美元合并计算，在截至2024年9月30日止三个月的综合收益表的信贷损失准备金项下报告的净额总计612万美元。截至2024年9月30日止九个月的贷款损失准备金1272万美元与未备资金承诺准备金10.1万美元合并，在截至2024年9月30日止九个月的综合收益表信用损失准备金项下报告的净额总计1282万美元。

截至2023年9月30日止三个月的贷款损失拨备382万美元与冲回未备资金承诺的拨备155万美元合并计算，在截至2023年9月30日止三个月的综合收益表中的信贷损失拨备项下报告的总额为228万美元。截至2023年9月30日止九个月的1505万美元贷款损失拨备与442万美元未备资金承诺拨备的冲回合并，在截至2023年9月30日止九个月的综合收益表中的信用损失拨备项下报告的净额总计1063万美元。

作为平均贷款的百分比，2024年第三季度的净贷款冲销为0.04%，而2023年第三季度的净贷款冲销为0.04%。作为平均贷款的百分比，2024年前九个月的净贷款冲销为0.03%，而2023年前九个月的净贷款冲销为0.02%。截至2024年9月30日，信贷损失准备金占为投资而持有的贷款的百分比为1.29%，而截至2023年9月30日和截至2023年12月31日的百分比分别为1.28%和1.24%。

表7-贷款损失经验和信贷损失备抵（千美元，百分比除外）：


	三个月结束 9月30日，						九个月结束 9月30日，
	2024			2023			2024			2023
期末信贷损失备抵	$	99,936		$	89,714		$	99,936		$	89,714
期末为投资而持有的贷款		7,723,191			6,994,696			7,723,191			6,994,696
期间平均贷款		7,643,238			6,894,064			7,418,808			6,694,000
净冲销（回收）/平均贷款（年化）		0.04	%		0.04	%		0.03	%		0.02	%
贷款损失准备金/期末为投资而持有的贷款		1.29	%		1.28	%		1.29	%		1.28	%
贷款损失准备金/非应计贷款，逾期90天仍应计和重组贷款		156.44	%		229.44	%		156.44	%		229.44	%

银行有息活期存款。截至2024年9月30日，该公司在银行的计息存款为2.8748亿美元，而截至2023年9月30日和2023年12月31日分别为1.801亿美元和2.5524亿美元。截至2024年9月30日，银行的计息存款包括在达拉斯联邦储备银行维持的2.7363亿美元和在FHLB的存款1385万美元。

可供出售证券。截至2024年9月30日，公允价值为46.1亿美元的证券被归类为可供出售证券。与2023年12月31日相比，2024年9月30日的可供出售投资组合反映出（i）美国国债减少1.8922亿美元，（ii）各州和政治分区的债务减少2567万美元，（iii）抵押贷款支持证券增加9235万美元，以及（iv）公司债券和其他证券增加208万美元。可供出售证券投资组合余额的波动主要是由赎回和到期以及2024年前九个月未实现亏损的变化驱动的。我们的抵押贷款相关证券由GNMA、FNMA或FHLMC支持，或由这些机构支持的证券作抵押。

有关2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日投资组合的到期日和公允价值的更多披露，请参见下表和综合财务报表附注2（未经审计）。

表8-截至2024年9月30日持有的可供出售证券的到期日和收益率（单位：千美元，百分比除外）：


	按合同到期日到期
	一年或更少					一年后直通五年					五年后直通十年					后十年					合计
可供出售：	金额		产量			金额		产量			金额		产量			金额		产量			金额		产量
美国国债	$	192,216		2.03	%	$	100,798		1.53	%	$	—		—	%	$	—		—	%	$	293,014		1.85	%
各国的义务和政治分区		47,984		4.49			558,552		2.83			703,208		2.35			161,739		2.78			1,471,483		2.65
公司债券及其他证券		9,517		3.79			83,463		2.58			14,056		1.82			—		—			107,036		2.59
抵押贷款支持证券		28,800		2.23			919,836		2.36			1,237,983		2.22			554,147		2.73			2,740,766		2.37
合计	$	278,517		2.53	%	$	1,662,649		2.48	%	$	1,955,247		2.26	%	$	715,886		2.74	%	$	4,612,299		2.43	%

所有收益率都是在假设边际税率为21%的情况下按税收等价基础计算的。可供出售证券的收益率以摊余成本为基础。抵押贷款支持证券的到期日基于合同期限，可能因基础抵押贷款的提前还款而有所不同。其他证券的到期日以到期日或赎回日中较早者报告。

截至2024年9月30日，该投资组合的整体等税收益率为2.43%，加权平均寿命为6.28，修正久期为5.36年。

存款。我们附属银行持有的存款是我们的主要资金来源。截至2024年9月30日，存款总额为117.6亿美元，而截至2023年9月30日为107.2亿美元，截至2023年12月31日为111.4亿美元。

表9分别提供了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月期间支付的平均存款和利率的细分。

表9-平均存款构成（千美元，百分比除外）：


	截至9月30日止三个月，
	2024					2023
	平均余额		平均率			平均余额		平均率
无息存款	$	3,279,486	—%			$	3,509,809	—%
有息存款：
计息检查		4,121,102		2.36			3,197,961		1.56
储蓄和货币市场账户		3,130,492		2.30			3,106,443		1.95
25万美元以下定期存款		612,459		3.67			352,294		5.71
定期存款25万美元或以上		376,885		4.01			602,554		2.16
计息存款总额		8,240,938		2.51	%		7,259,252		1.98	%
平均存款总额	$	11,520,424				$	10,769,061
存款总成本				1.80	%				1.33	%


	截至9月30日止九个月，
	2024					2023
	平均余额		平均率			平均余额		平均率
无息存款	$	3,305,289	—%			$	3,690,190	—%
有息存款：
计息检查		4,001,909		2.24			3,319,967		1.23
储蓄和货币市场账户		3,089,625		2.23			3,002,987		1.64
25万美元以下定期存款		600,550		3.61			295,717		4.84
定期存款25万美元或以上		355,052		3.96			507,800		1.97
计息存款总额		8,047,136		2.42	%		7,126,471		1.61	%
平均存款总额	$	11,352,425				$	10,816,661
存款总成本				1.71	%				1.06	%

截至2024年9月30日，包括相关应计和未付利息在内的未投保和未抵押存款估计金额约为53.5亿美元。

借款。借款中包括在2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日购买的联邦基金、FHLB的预付款和其他借款，分别为2598万美元、1.2975亿美元和2215万美元。2024年第三季度和2023年第三季度购买的联邦基金、FHLB的预付款和其他借款的平均余额分别为2467万美元和5412万美元。这些借款的加权平均利率分别为2024年第三季度和2023年第三季度的1.87%和3.80%。2024年和2023年前9个月，购买的联邦基金、FHLB的预付款和其他借款的平均余额分别为6006万美元和8234万美元。就该等借款支付的加权平均利率分别为2024年首九个月及2023年首九个月的3.66%及3.97%。

回购协议。根据回购协议出售的证券在2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日分别为5756万美元、6.2179亿美元和3.8 193亿美元。根据回购协议出售的证券一般是与公司的重要客户，他们的资金需要短期流动资金，我们为其质押某些公允价值至少等于短期借款金额的证券。2024年第三季度和2023年第三季度根据回购协议出售的证券的平均余额分别为1.0089亿美元和5.6706亿美元。2024年第三季度和2023年第三季度卖出回购证券支付的平均费率分别为2.92%和3.16%。2024年和2023年前9个月，根据回购协议出售的证券的平均余额分别为2.0991亿美元和5.7 145亿美元。2024年和2023年前9个月，卖出回购协议证券支付的平均费率分别为3.31%和2.69%。由于客户将资金转移到IntraFi存款账户，根据回购协议出售的证券的平均余额较上一年有所下降。

利率风险

生息资产和计息负债的期限或重定价区间不同时产生的利率风险。我们的利率风险敞口主要通过我们的策略进行管理，即选择产生有利收益的生息资产和计息负债的类型和条款，同时限制市场利率变化的潜在负面影响。我们不使用表外金融工具来管理利率风险。

我们的子行设有资产负债管理委员会，负责监测利率风险和投资政策的遵守情况。该附属银行利用盈利模拟模型作为衡量与市场利率变化相关的利率风险量的主要量化工具。该模型量化了各种利率情景对未来预计净利息收入和净收入的影响

十二个月。该模型衡量了相对于未来十二个月利率假设波动的基本情况情景对净利息收入的影响。这些模拟包含了有关资产负债表增长和组合、定价以及现有和预计资产负债表的重新定价和到期特征的假设。

以下分析描述了所述期间特定水平的利率即时变化对净利息收入的估计影响。


	净利息收入变动百分比：
利率变化：	9月30日，		12月31日，
（基点）	2024	2023	2023
+400	1.13%	3.03%	7.17%
+300	0.86%	2.23%	5.36%
+200	0.84%	1.82%	3.87%
+100	0.57%	1.14%	2.11%
-100	(3.32)%	(1.76)%	(2.72)%
-200	(7.00)%	(3.45)%	(5.54)%
-300	(9.19)%	(5.76)%	(8.70)%
-400	(9.51)%	(6.31)%	(9.65)%

截至2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日的净利息收入模拟结果导致资产敏感头寸。这些是善意的估计，并假设我们在每年年底存在的利息敏感资产和负债的构成将在相关的十二个月计量期内保持不变，并且市场利率的变化是瞬时的，并在收益率曲线上持续存在，而与特定资产或负债的定价特征的持续时间无关。此外，这一分析并未考虑我们可能针对市场利率变化采取的任何行动。我们认为，这些估计并不一定表明在这种幅度的即时利率上升或下降的情况下实际可能发生什么。由于生息资产和负债在不同的时间框架和比例下对市场利率变动进行重新定价，在得出任何结论时必须基于这些变量的历史关系做出各种假设。由于这些相关性是基于竞争和市场条件，我们预计我们未来的结果很可能与上述估计不同，这种差异可能是重大的。

如果我们无法维持生息资产和计息负债的到期和重新定价的合理平衡，我们可能会被要求以不利的方式处置我们的资产或支付高于市场的利率来为我们的活动提供资金。我们的资产负债管理委员会监督和监测这一风险。

截至2024年9月30日，我们归类为可供出售的投资证券的公允价值总计46.1亿美元。截至2024年9月30日止九个月，投资组合于2023年12月31日的相应未实现税前亏损5.1092亿美元，变为2024年9月30日的未实现税前亏损4.1783亿美元，该亏损在股东权益中的累计其他综合收益（亏损）中记录为税后净额。投资组合的未实现收益或亏损（扣除税后）被排除在所有监管资本比率的计算之外。公允价值的变化是由基于联邦储备委员会预期行动和其他市场条件的利率变化驱动的。根据组合的构成和久期，组合的整体估值与5年期美债利率的相关性最大。2024年9月30日，5年期美债利率为3.57%，2023年12月31日为3.84%，2024年前9个月下降了27个基点。截至2024年9月30日，5年期美国国债利率上调100个基点将导致未实现亏损税前增加约21.8万美元，而相同利率下调100个基点将导致未实现亏损税前减少约18.3万美元。我们相信，根据我们的整体流动性和持有投资组合的意图，我们有能力持有这些证券。

资本和流动性

资本。我们通过保持足够的监管资本比率在银行业开展业务的能力来评估资本资源。与资本资源相关的问题主要出现在我们正在加速增长但没有保留大量利润或我们经历显着的资产质量恶化时。

截至2024年9月30日，股东权益总额为16.6亿美元，占总资产的12.24%，而截至2023年9月30日，股东权益总额为12.4亿美元，占总资产的9.71%；截至2023年12月31日，股东权益总额为15.0亿美元，占总资产的11.44%。包括在2024年9月30日和2023年9月30日以及2023年12月31日股东权益中的可供出售投资证券未实现亏损分别为3.2982亿美元、6.3993亿美元和4.0330亿美元，扣除相关所得税，尽管该金额不包括在监管资本中，也不影响监管资本。2024年第三季度，股东权益总额平均为15.7亿美元，占平均资产的11.83%，而2023年同期为13.6亿美元，占平均资产的10.58%。2024年前9个月，股东权益总额平均为15.1亿美元，占平均资产的11.42%，而2023年同期为13.4亿美元，占平均资产的10.44%。

银行业监管机构根据巴塞尔III规则和及时纠正措施规定，通过基于风险的资本比率和杠杆率来衡量资本充足率。基于风险的资本规则对资产和表外承诺及或有事项按照规定的风险类别进行加权进行了规定。然后将监管资本除以风险加权资产，确定风险调整后的资本比率。杠杆率的计算方法是股东权益减去无形资产后除以季度至今的平均资产减去无形资产。

从2015年1月开始，在巴塞尔III规则下，资本节约缓冲的实施对公司从0.625%的水平开始生效，此后每年递增0.625%，直至2019年1月1日达到2.50%。资本保护缓冲旨在

吸收经济压力时期的损失，并要求增加资本水平以进行资本分配和其他支付。未能达到缓冲金额将导致公司进行资本分配的能力受到限制，包括股息支付和股票回购，以及向高管支付酌情奖金。

截至2024年9月30日和2023年9月30日，以及2023年12月31日，我们的总风险资本比率分别为20.03%、19.49%和19.62%，一级资本与风险加权资产比率分别为18.83%、18.35%和18.50%，普通权益一级与风险加权资产比率分别为18.83%、18.35%和18.50%，一级杠杆率分别为12.53%、12.00%和12.06%。截至2024年9月30日、2023年9月30日、2023年12月31日的监管资本比率按巴塞尔协议III规则计算。

公司与银行在巴塞尔III监管资本框架下的监管资本比率如下：


	实际					最低资本要求-巴塞尔协议III					要求是考虑得很好- 大写
截至2024年9月30日：	金额		比			金额		比			金额		比
总资本与风险加权资产：
合并	$	1,799,947		20.03	%	$	943,527		10.50	%	$	898,598		10.00	%
第一财务银行	$	1,650,389		18.42	%	$	941,026		10.50	%	$	896,215		10.00	%
一级资本对风险加权资产：
合并	$	1,692,008		18.83	%	$	763,808		8.50	%	$	539,159		6.00	%
第一财务银行	$	1,542,450		17.21	%	$	761,783		8.50	%	$	716,972		8.00	%
普通股一级资本与风险加权资产：
合并	$	1,692,008		18.83	%	$	629,018		7.00	%	$	—	不适用
第一财务银行	$	1,542,450		17.21	%	$	627,351		7.00	%	$	582,540		6.50	%
杠杆率：
合并	$	1,692,008		12.53	%	$	359,439		4.00	%	$	—	不适用
第一财务银行	$	1,542,450		11.48	%	$	358,486		4.00	%	$	448,108		5.00	%


	实际					最低资本要求-巴塞尔协议III					要求是考虑得很好- 大写
截至2023年9月30日：	金额		比			金额		比			金额		比
总资本与风险加权资产：
合并	$	1,676,476		19.49	%	$	903,272		10.50	%	$	860,259		10.00	%
第一财务银行	$	1,507,129		17.56	%	$	901,009		10.50	%	$	858,104		10.00	%
一级资本对风险加权资产：
合并	$	1,578,858		18.35	%	$	731,220		8.50	%	$	516,155		6.00	%
第一财务银行	$	1,409,511		16.43	%	$	729,388		8.50	%	$	686,483		8.00	%
普通股一级资本与风险加权资产：
合并	$	1,578,858		18.35	%	$	602,181		7.00	%	$	—	不适用
第一财务银行	$	1,409,511		16.43	%	$	600,673		7.00	%	$	557,768		6.50	%
杠杆率：
合并	$	1,578,858		12.00	%	$	344,103		4.00	%	$	—	不适用
第一财务银行	$	1,409,511		10.76	%	$	343,242		4.00	%	$	429,052		5.00	%


	实际					最低资本所需巴塞尔协议III					要求是考虑得很好- 大写
截至2023年12月31日：	金额		比			金额		比			金额		比
总资本与风险加权资产：
合并	$	1,697,999		19.62	%	$	908,870		10.50	%	$	865,590		10.00	%
第一财务银行	$	1,518,365		17.59	%	$	906,541		10.50	%	$	863,372		10.00	%
一级资本对风险加权资产：
合并	$	1,601,361		18.50	%	$	735,752		8.50	%	$	519,354		6.00	%
第一财务银行	$	1,421,727		16.47	%	$	733,866		8.50	%	$	690,698		8.00	%
普通股一级资本与风险加权资产：
合并	$	1,601,361		18.50	%	$	605,913		7.00	%		—	不适用
第一财务银行	$	1,421,727		16.47	%	$	604,361		7.00	%	$	561,192		6.50	%
杠杆率：
合并	$	1,601,361		12.06	%	$	346,236		4.00	%		—	不适用
第一财务银行	$	1,421,727		10.75	%	$	345,349		4.00	%	$	431,686		5.00	%

就采用巴塞尔III监管资本框架而言，我们的附属银行就其季度财务申报作出选择，继续将可供出售证券的累计其他综合收益（“AOCI”）从资本中剔除，并实际上保留了先前资本规则下的AOCI处理。

流动性。流动性是我们满足现金需求出现时的能力。这类需求可以从贷款需求、存款提取或收购机会中发展起来。因签发备用信用证和承诺为未来向我们的贷款客户借款提供资金而产生的潜在义务是影响我们流动性需求的其他因素。其中许多义务和承诺预计将在未动用的情况下到期；因此，承诺总额不一定代表影响我们流动性状况的未来现金需求。这些类型的金融工具产生的对流动性的潜在需求由该工具的合同名义金额表示。资产流动性由现金和易于上市的资产提供，或将在不久的将来到期。流动性资产包括现金、出售的联邦基金以及银行定期存款的短期投资。流动性还通过获得资金来源提供，这些资金来源包括与我们的附属银行保持账户并向其出售联邦基金的核心储户和代理银行。其他资金来源包括我们从短期来源借款的能力，例如从代理银行购买联邦基金、根据回购协议出售证券和其他借款（见下文），以及与非关联银行Frost Bank建立的2500万美元无资金准备的循环信贷额度，该额度将于2025年6月30日到期（见下一段）。我们的附属银行也有联邦基金在两家非关联银行购买的信贷额度总计1.30亿美元。截至2024年9月30日，这些信贷额度没有提取金额。我们的附属银行还拥有（i）截至2024年9月30日FHLB的可用信贷额度总计22.0亿美元，由我们的部分贷款组合和某些投资证券担保，以及（ii）获得以某些投资证券的部分担保的达拉斯联邦储备银行贷款计划。截至2024年9月30日，FHLB额度预付款中有6.415亿美元用于用于担保公共资金的未支付承诺（信用证）。

公司与Frost Bank续签贷款协议，自2023年6月30日起生效。根据经续签和修订的贷款协议，我们被允许提取最多2500万美元的循环信贷额度。在2025年6月30日之前，利息按季度按《华尔街日报》最优惠利率支付，信贷额度将于2025年6月30日到期。如果在2025年6月30日存在余额，本金余额将转换为在五年内按季度支付的定期贷款，利息按季度按《华尔街日报》最优惠利率支付。信用额度无抵押。在信贷协议的其他条款中，我们必须在贷款协议期限内满足某些财务契约，包括但不限于要求我们保持一定资本、贷款损失准备金、不良资产和现金流覆盖率的契约。此外，信贷协议包含某些运营契约，其中包括限制支付超过综合净收入55%的股息、限制债务的产生（不包括在收购中获得的任何金额）以及禁止处置资产，除非是在正常业务过程中。自1995年以来，我们历来宣布股息占我们综合净收入的百分比在2021年和2020年的36%（低）到2003年和2006年的53%（高）之间。截至2024年9月30日，公司遵守了财务和运营契约。截至2024年9月30日，信用额度下无未偿余额。

此外，我们预计未来收购金融机构、扩大分支机构或提供新产品也可能对我们的现金资源产生需求。截至2024年9月30日，母公司的可用现金和现金等价物总额为1.0732亿美元，截至2024年9月30日，投资证券总额为216万美元，在5至6年内到期，截至2024年9月30日，我们子公司的可用股息总额为3.7530亿美元，可用信贷额度的利用情况，以及未来的债务或股票发行预计将成为这些潜在收购或扩张的资金来源。

我们的流动性头寸受到持续监测，并视情况对资金来源和用途之间的平衡进行调整。流动性风险管理是我国资产/负债管理过程中的重要内容。我们定期对流动性压力情景进行建模，以评估经济中断、金融市场波动、意外信用事件或管理层认为可能存在问题的其他重大事件导致的潜在流动性流出或资金问题。这些情景被纳入我们的应急资金计划，这为识别我们的流动性需求提供了基础。截至2024年9月30日，管理层并不知悉任何合理可能对我们的流动性、资本资源或运营产生重大不利影响的事件。由于最近几家银行倒闭，我们正在密切监测对金融体系的影响。鉴于我们的附属银行保持多元化的核心存款基础和相对较低的贷存比，我们认为我们目前的流动性状况足以满足我们的短期和长期流动性需求。此外，管理层不知道有任何关于流动性的监管建议会对我们产生重大不利影响。

表外（“OBS”）/无资金承诺准备金。我们在正常业务过程中是具有OBS风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括无资金准备的信贷额度、提供信贷的承诺以及出售给代理银行的联邦基金和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过我们合并资产负债表中确认金额的信贷和利率风险要素。截至2024年9月30日，公司未备抵承付款项的准备金总额为800.00万美元，记入其他负债。

如果金融工具的对手方不履行无资金准备的信贷额度、提供信贷的承诺和备用信用证，我们面临的信用损失风险由这些工具的合同名义金额表示。我们在作出承诺和有条件的义务时，一般使用与表内工具相同的信贷政策。

未提供资金的信贷额度和提供信贷的承诺，是指只要不违反合同中规定的任何条件，就可以向客户提供贷款的协议。这些承诺一般有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺预计将到期而不会被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。我们逐案评估每个客户的信誉。我们认为在提供信贷时有必要获得的抵押品数量是基于我们对交易对手的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、存货、物业、厂房和设备以及产生收入的商业物业。

备用信用证是我们为保证客户向第三方履约而出具的有条件承诺。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款便利所涉及的信用风险本质上是相同的。信用证上持有的平均抵押品价值通常超过合同金额。

表10 –截至2024年9月30日的承付款（单位：千美元）：


	名义总额金额承诺
未提供资金的信贷额度	$	1,279,108
提供信贷的无资金承诺		761,150
备用信用证		49,683
商业承诺总额	$	2,089,941

我们认为，我们与未合并的特殊目的实体没有其他OBS安排或交易，这些安排或交易将使我们面临未反映在财务报表表面的负债。上表不包括与公司IRLC和远期抵押贷款支持证券交易相关的余额。截至2024年9月30日，商业承诺总额为20.9亿美元，而2023年9月30日为19.8亿美元，2023年12月31日为19.2亿美元。

母公司资金。我们为各种运营费用、股息和现金收购提供资金的能力通常取决于我们自己的收益（不影响我们的子公司）、现金储备和从我们的子公司获得的资金。这些基金历史上一直是由公司间分红和管理费产生的，这些费用仅限于偿还实际费用。我们预计，我们的经常性现金来源将继续包括子公司的股息和管理费。截至2024年9月30日，未经监管机构事先批准，我们的子公司可用于支付公司间股息的金额为3.753亿美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，我们的子公司支付的股息总额分别为4050万美元和9750万美元。

股息。我们的长期股息政策是向我们的股东支付约35%至40%的年度净收益的现金股息，同时保持充足的资本以支持增长。我们还受到我们与Frost Bank的信贷额度协议内的贷款契约的限制，不得按照此类贷款协议的定义，派发不超过净收入的55%的股息。现金股利支付率已分别达2024年和2023年前9个月净利润的47.89%和49.48%。鉴于我们目前的资本状况、预计收益和资产增长率，我们预计目前的股息政策不会发生任何重大变化。

我行子公司在2024年4月22日之前是全国性银行业协会，并且是联邦储备系统的成员，根据联邦法律，如果在任何日历年度宣布的所有股息总额将超过（i）该银行该年度的净利润（由法规定义和解释）加上（ii）其前两个日历年度的留存净利润（由法规定义和解释）减去任何必要的转入盈余的总和，则必须事先获得OCC的批准才能宣布和支付股息。

要支付股息，我们和我们的附属银行必须保持充足的资本高于监管准则，并遵守适用于德克萨斯州公司的一般要求。通常，如果（i）在实施股息后，该公司将资不抵债，或（ii）股息金额将超过该公司的盈余，则德克萨斯州的公司可能不会向其股东支付股息。此外，如果适用的监管机构认为其管辖下的银行正在从事或即将从事不安全或不健全的做法（根据银行的财务状况，可能包括支付股息），该机构可以在通知和听证后要求该银行停止并停止不安全的做法。美联储、FDIC、德克萨斯州银行部和OCC均表示，支付股息会使银行的资本基础消耗到不足的水平，这将是一种不安全和不健全的银行做法。美联储、德克萨斯州银行部、OCC和FDIC预计，银行控股公司和投保银行通常只应从当前营业收入中支付股息。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露。

管理层认为利率风险是公司的重大市场风险。有关这一市场风险的披露见“项目2 ——管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——利率风险”。

项目4。控制和程序。

截至2024年9月30日，我们在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（如1934年证券交易法规则13a-15（e）或15d-15（e）所定义）的设计和运作的有效性进行了评估。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和欺诈。

一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标得到满足。此外，控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实，控制的收益必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何对控制的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。这些固有的限制包括以下现实：决策中的判断可能是错误的，并且可能由于简单的错误或错误而发生故障。此外，控制可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的勾结或管理层对控制的超越来规避。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，可能会发生由于错误或欺诈导致的错报而无法被发现。根据我们对披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年9月30日，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。

经过我们的评估，财务报告内部控制或其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的因素没有发生重大变化。

第二部分-其他信息

项目1。法律程序。

我们和我们的子公司不时是我们在银行业务的日常过程中产生的诉讼的当事人。然而，我们、我们的子公司或他们的任何财产目前没有受到重大的未决法律诉讼。

项目1a。风险因素。

此前在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项下披露的风险因素并无重大变化。

项目2。股权证券的未登记销售及所得款项用途。

不适用

项目3。优先证券违约。

不适用

项目4。矿山安全披露。

不适用

项目5。其他信息。

2024年7月1日，First Financial Bankshares, Inc.（“公司”）与公司以下每一位执行官（每一位，“员工”）续签了执行认可协议（每份，“协议”），自2024年7月1日起生效：


姓名	标题
F. Scott Dueser	董事长、总裁兼首席执行官
大卫·W·贝利	执行副总裁、首席银行官
Ronald D. Butler, II	执行副总裁、首席行政官
Michelle S. Hickox	执行副总裁、首席财务官
T. Luke Longhofer	执行副总裁、首席信贷官
J·凯尔·麦克维	执行副总裁、首席财务官
约翰·鲁齐卡	执行副总裁、首席信息官
Randall A. Roewe	执行副总裁、首席风险官
Kirk W. Thaxton	第一财务信托和资产管理公司董事长、总裁兼首席执行官

本协议随附一份协议表格副本作为附件 10.5并以引用方式并入本文，以下协议摘要完全通过引用协议文本进行限定。

每位员工之前的高管认可协议（如适用）已于2024年7月1日到期，并由该协议取代。

该协议的期限自2024年7月1日起生效，一直持续到（a）雇员死亡、伤残或退休，（b）雇员在公司“控制权变更”（定义见协议）之前终止与公司的雇佣关系，或（c）2026年6月30日，但在最初的到期日以及随后的最初的到期日的每两个周年日，除非公司在当时预定的到期日至少六十个日历日前向员工提供了不延长本协议的书面通知，否则到期日应自动再推迟两年。根据该协议，如公司控制权在协议期限内发生变更，则该协议自公司控制权发生任何该等变更之日起持续有效两年；此外，如控制权在第一次控制权变更之日起两年内发生第二次控制权变更，则该协议自公司控制权发生第二次变更之日起持续有效两年。如果任何福利在本协议本应终止时产生并仍未支付，则本协议将继续有效，直到仅为允许雇员强制执行全额支付该福利的目的而全额支付该福利。

协议规定，如果公司控制权发生变更，在协议期限内雇员的雇佣随后终止时，雇员有权获得福利（如下所述），除非此种终止是（a）由于雇员死亡、残疾或退休，（b）由公司“因故”（如协议中所定义），或（c）由雇员“正当理由”（如协议中所定义）以外的其他原因。

该协议还规定，如果在公司控制权发生变更后的二十四个月内，公司以非因、死亡、伤残或退休的任何理由解雇该雇员，或该雇员因正当理由而终止雇佣关系，则公司应不迟于该雇员终止雇佣之日后的第三个月的第15天向该雇员支付或提供，而不考虑任何适用的雇员福利计划的任何相反规定，以下是：（a）Dueser先生在紧接终止日期前由公司支付的基本年薪的百分之三（300%）或公司在紧接终止日期前应支付的其他执行官的基本年薪的百分之二（200%）；（b）在终止日期之前按比例分配的员工奖金的目标金额；（c）一次性支付员工应计但未使用的带薪休假。

尽管有上述规定，如果雇员是经修订的1986年《国内税收法》第416（i）条所指的“关键雇员”，并且雇员有权因此获得分配，则在终止雇用时向该关键雇员的分配不得早于终止雇用之日后六个月开始。

根据该协议，如果向雇员支付的任何款项或福利将构成“降落伞支付”并需缴纳消费税，则应进行计算，将（a）在支付此类消费税和所有其他联邦、州、地方或外国收入以及就业税后，向雇员支付的净福利与（b）如果付款被限制在避免缴纳消费税的必要范围内，则向雇员支付的净福利进行比较。只有在上述（a）项下计算的金额低于上述（b）项下的金额时，才会将付款减少到必要的最低限度，以确保支付给雇员的款项中没有任何部分需缴纳消费税。截至本报告发布之日，根据预计的降落伞支付金额，没有员工将产生消费税，所有按“净收益”计算的降落伞支付将可由公司全额扣除。

项目6。展品。



3.1	—	经修订和重述的成立证明书（通过引用自2019年7月30日提交的注册人表格10-Q的附件 3.1并入）。

3.2	—	经修订和重述的注册人章程（通过参考2020年4月3日提交的注册人表格8-K的附件 3.2并入）。

3.3	—	对经修订和重述的注册人章程的修订，日期为2021年7月27日（通过引用自2021年8月2日提交的注册人表格10-Q的附件 3.3并入）。

4.1	—	第一财务普通股的样本证书（通过引用从1994年1月7日以表格8-A/A 1提交的注册人第1号修订的表格8-A的附件 3中并入）。

4.2	—	注册人证券的说明（通过引用并入2024年2月23日提交的注册人10-K表格的附件 4.2）。

10.1	—	2012年激励股票期权计划（根据2012年3月1日提交的《1934年证券交易法》第14（a）节，通过引用纳入注册人最终代理声明的附录A）。+ +

10.2	—	经修订的2021年综合股票和激励计划（通过引用纳入2021年4月28日提交的注册人8-K表格的附件 10）。+ +

10.3	—	第一金融银行股份公司与Frost银行之间日期为2023年6月30日的本票（通过引用方式从2023年7月7日提交的注册人表格8-K的附件 10.1中并入）。

10.4	—	第一金融银行股份公司与Frost银行于2023年6月30日签订的经修订和重述的贷款协议（通过引用自2023年7月7日提交的注册人表格8-K的附件 10.2并入）。

10.5	—	2024年7月1日执行认可协议表格。* + +

10.6	—	经修订和重述的First Financial Bankshares, Inc.补充高管退休计划，自2022年7月26日起生效（通过引用从2022年7月29日提交的注册人表格8-K的附件 10.1中并入。）+ +

10.7	—	公司与James R. Gordon签订的日期为2023年1月9日的保密隔离和解除协议（通过引用从2023年1月11日提交的注册人8-K表格的附件 10.1中并入）。+ +

31.1	—	细则13a-14（a）/15（d）-14（a）对First Financial Bankshares, Inc.首席执行官的认证*

31.2	—	第13a-14（a）/15（d）-14（a）条对First Financial Bankshares, Inc.f Financial Bankshares，Inc. 首席财务官的证明*

32.1	—	第1350节First Financial Bankshares, Inc.首席执行官认证+

32.2	—	第1350节First Financial Bankshares, Inc.-First Financial Bankshares，Inc. 首席财务官证明+

101.INS	—	内联XBRL实例文档。-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。*

101.SCH	—	内嵌XBRL分类法扩展架构，内嵌linkbase文档。*

104	—	封面页交互式数据文件（内嵌在内联XBRL文档中）

*随函提交

+随函提供。就1934年《证券交易法》第18条而言，此附件不应被视为“提交”，或以其他方式受该部分的责任约束，也不应被视为并入根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中。

+ +管理合同或补偿性计划或安排。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。



	First Financial Bankshares, Inc.
日期：2024年11月4日	签名：	/s/F. Scott Dueser
		F. Scott Dueser
		董事会主席、总裁兼首席执行官

日期：2024年11月4日	签名：	/s/Michelle S. Hickox
		Michelle S. Hickox
		执行副总裁兼
		首席财务官兼财务主管