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EX-5.1 48 tm249053d2 _ ex5-1.htm 图表5.1

附件 5.1

 

盛德奥斯汀律师事务所

787第七大道

纽约,NY 10019

+1 212 839 5300

+ 12128395599传真

 

 

美国•亚太•欧洲

 

 

 

 

 

 

 

2024年3月26日

 

Regal Rexnord Corporation

西密歇根街111号

Milwaukee,Wisconsin 53203

 

回复: 2026年到期的6.050%优先票据

2028年到期的6.050%优先票据

2030年到期的6.300%优先票据

2033年到期的6.400%优先票据

 

女士们先生们:

 

我们参考表格S-4上的登记声明(“登记声明”),该表格由威斯康星州的公司(“公司”)以及附表I所列公司的直接和间接附属公司(“担保人”)根据经修订的1933年证券法(“证券法”)向证券交易委员会提交,内容涉及(i)公司于2026年到期的本金总额1,100,000,000美元的6.050%优先票据(“新的2026年票据”),(ii)公司于2028年到期的本金总额1,250,000,000美元的6.050%优先票据(“新的2028年票据”)的登记,(iii)本金总额1,100,000,000美元的公司2030年到期6.300%优先票据(“新2030年票据”)及(iv)本金总额1,250,000,000美元的公司2033年到期6.400%优先票据(连同新2026年票据、新2028年票据及新2030年票据,“新票据”)及新票据的相关担保(“新担保”)由担保人提供,在每种情况下,以换取公司2026年到期的未偿还6.050%优先票据(“旧2026年票据”)的等值本金总额,分别于2028年到期的6.050%优先票据(“旧2028年票据”)、2030年到期的6.300%优先票据(“旧2030年票据”)及2033年到期的6.400%优先票据(连同旧2026年票据、旧2028年票据及旧2030年票据,“旧票据”),以及由担保人根据日期为2023年1月24日的登记权利协议(“登记权利协议”)所设想的旧票据的相关担保(“旧担保”),由公司、担保人及J.P. Morgan Securities LLC作为原票据若干初始购买者的代表。每一系列的旧票据和旧担保过去、以及新票据和相应系列的新担保将根据日期为2023年1月24日的契约(“基础契约”)发行,并经修订、补充或以其他方式修改,包括由日期为2023年3月27日的补充契约(“第一个补充契约”;经第一个补充契约修订和补充的基础契约,以下称为“契约”),分别由公司、担保人和美国银行信托公司、National Association作为受托人(“受托人”)。

 

Sidley Austin LLP是一家有限责任合伙企业,与其他Sidley Austin合伙企业有关联执业。

 

 

 

 

 

Regal Rexnord Corporation

2024年3月26日

第2页

  

本意见函系根据《证券法》S-K条例第601(b)(5)项的要求送达。

 

我们研究了注册声明、契约、注册权协议和公司董事会通过的决议,以及附表II所列各担保人的董事会或类似理事机构(“担保担保人”)通过的决议,在每种情况下,与注册声明、契约、公司发行旧票据和新票据以及担保担保人发行旧担保和新担保有关。我们还审查了公司和所涵盖的担保人的此类协议、文件、证书和报表以及其他文件和文书的正本或经证明令我们满意的正本副本,并审查了我们认为相关和必要的法律问题,作为本意见函的基础。我们承担了作为正本提交给我们的所有文件的真实性、所有签名的真实性、所有人的法律行为能力以及提交给我们审查的任何副本与原始文件的一致性。对于与此处所表达的意见相关的事实,我们在未经独立调查或核实的情况下,依赖并假定公司公职人员和高级管理人员以及涵盖的担保人和公司及涵盖的担保人的其他代表的证明、信函以及口头和书面陈述和陈述的准确性和完整性。

 

基于并受制于前述及本文所载的其他限制、资格和假设,我们认为,在以下情况下,担保人的新担保将构成担保人的有效和具有约束力的义务:

 

(i)经最终修订的注册声明应已根据《证券法》生效,而义齿应已根据经修订的1939年《信托义齿法》获得资格;和

 

(ii)新票据须已由公司的获授权人员妥为签立,并经受托人妥为认证,均按照义齿的条文,并须已妥为交付,以防止旧票据按注册声明所描述的方式交出及注销相同本金金额。

 

我们的意见受制于破产、无力偿债、重组、暂停、欺诈性转让、欺诈性转让、可撤销交易和其他与债权人权利有关或影响债权人权利的一般类似法律以及一般衡平法原则(无论在股权或法律程序中是否考虑),包括商业合理性、善意和公平交易的概念以及可能无法获得具体履行或禁令救济的概念。我们的意见还受制于(i)法律条款,这些条款可能要求美利坚合众国法院作出的金钱损害赔偿判决仅以美元表示,(ii)要求就非以美元计价或应付的任何债务证券或其他债务提出的债权(或就该债权作出的非以美元计价或应付的判决)按根据适用法律确定的日期的通行汇率转换为美元,以及(iii)限制、延迟或禁止在美利坚合众国境外或以外币付款的政府当局。

 

 

 

 

 

Regal Rexnord Corporation

2024年3月26日

第3页

 

就本文所载意见中提及或以其他方式与之相关的每项文书或协议(每一项,“文书”)而言,我们在与本文所载意见相关的范围内假定(i)该文书的每一方当事人(如果不是自然人)是适当组织或组成的(视情况而定),并且在所有相关时间均有效存在,并在其组织或组成(视情况而定)所管辖的法律下具有良好的地位,并在所有相关时间拥有并完全的权利,执行、交付和履行其在该文书下的义务的权力和授权,(ii)该文书已获其每一方正式授权、签署和交付,且(iii)该文书在任何时候都是其每一方的有效、具有约束力和可强制执行的协议或义务(视情况而定);前提是我们在第(i)或(ii)条中不作出该等假设,只要该等假设与涵盖的担保人有关,并且我们在第(iii)条中不作出该等假设,只要我们的上述意见明确涵盖该等事项。我们还假设没有发生或将发生会导致任何担保人根据契约条款解除新担保的事件。

 

本意见函仅限于《特拉华州一般公司法》、《特拉华州有限责任公司法》、《马萨诸塞州商业公司法》和纽约州法律(不包括纽约州证券法)。我们不对任何其他司法管辖区的法律、规则或条例发表意见,包括但不限于美利坚合众国的联邦法律或任何州证券或蓝天法律。

 

兹同意将本意见函作为注册声明的证据提交,并同意注册声明中包含或部分提及本公司的所有内容及其任何修订。在给予这种同意时,我们并不因此承认我们属于《证券法》第7条所要求的同意类别。

 

  非常真正属于你,
   
  /s/Sidley Austin LLP

 

 

 

 

附表一

 

登记担保人确切名称

其章程(或其他组织文件)中规定的

  州或其他
管辖权
注册成立

组织机构
Regal Beloit America,Inc。   威斯康辛州
Rexnord Industries,LLC   特拉华州
Land Newco,Inc。   特拉华州
Altra Industrial Motion Corp.   特拉华州
美国精密工业公司。   特拉华州
Ameridrives International,LLC   特拉华州
AS Motion North America Inc。   特拉华州
波士顿齿轮有限责任公司   特拉华州
Formsprag有限责任公司   特拉华州
Guardian联轴器有限责任公司   特拉华州
惯性动态有限责任公司   特拉华州
基联制造株式会社   特拉华州
科尔摩根公司   纽约
Nook Industries,LLC   内华达州
PacSci运动控制公司。   麻萨诸塞州
TB木业公司   特拉华州
TB Wood’s Incorporated   宾夕法尼亚州
汤姆森工业公司。   特拉华州
汤姆森线性有限责任公司   特拉华州
华纳电气有限责任公司   特拉华州

 

 

 

 

附表二

 

登记担保人确切名称

其章程(或其他组织文件)中规定的

  州或其他
管辖权
注册成立

组织机构
Rexnord Industries,LLC   特拉华州
Land Newco,Inc。   特拉华州
Altra Industrial Motion Corp.   特拉华州
美国精密工业公司。   特拉华州
Ameridrives International,LLC   特拉华州
AS Motion North America Inc。   特拉华州
波士顿齿轮有限责任公司   特拉华州
Formsprag有限责任公司   特拉华州
Guardian联轴器有限责任公司   特拉华州
惯性动态有限责任公司   特拉华州
基联制造株式会社   特拉华州
科尔摩根公司   纽约
PacSci运动控制公司。   麻萨诸塞州
TB木业公司   特拉华州
汤姆森工业公司。   特拉华州
汤姆森线性有限责任公司   特拉华州
华纳电气有限责任公司   特拉华州