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EX-5.1 2 d849333dex51.htm EX-5.1 EX-5.1

表5.1

 

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第七大道787号

纽约10019-6099

电话:2127288000

传真:2127288111

2020年4月10日

莱纳公司

西北107大道700号

佛罗里达州迈阿密33172

女士们先生们:

我们担任Lennar公司的律师,该公司是根据特拉华州法律组织的公司" ) ,与编制表格上的注册声明有关S-3(the)注册声明" )向证券交易委员会提交委员会" )根据经修正的1933年《证券法》 ,法案(2020年4月10日)有关公司(i)A类普通股的注册,每股面值$0.10班级普通股票(ii)B类普通股,每股面值$0.10班级B普通股以及A级普通股普通股票(iii)优先股,每股面值$10优先股(iv)参与优先股,每股面值$0.10参与优先股(v)存托收据收据" )代表普通股或优先股的权益存托股份(vi)债务证券(可在一个或多个系列内发行) (以及债务证券(七)附属担保人之一以上对债务证券的担保担保人" )经不时修订的注册声明书内指明保证(viii)购买普通股、优先股、参与优先股、存托股票、债务证券或由上述两种或多种证券组成的单位的权证保证(九)由上述两种或多种证券组成的单位单位)普通股、优先股、参与优先股、存托股票、债务证券、担保、权证和单位统称_____________________________________________________________________ 。证券" .根据《证券法》第415条,证券不时被延迟或连续登记发行和销售。

收据所证明的存托股份将根据存款协议(每项,a)发行存款协议" )保存人与公司之间的关系,该关系将作为对《登记声明》修正案的证据提交,或作为对作为参考纳入提交委员会的与发行这种保存股份有关的文件的文件的证据提交。" )保存人与公司之间的关系,该关系将作为对《登记声明》修正案的证据提交,或作为对作为参考纳入提交委员会的与发行这种保存股份有关的文件的文件的证据提交。债务证券将根据(i)lennar与纽约梅隆信托公司(n.a. )签订的截至1997年12月31日的契约发行(作为芝加哥第一家国家银行摩根大通信托公司(j.p.morgan trust company)和纽约梅隆银行(bank of new york mellon trust company,n.a. )的继承人(ii)公司作为一方当事人的一项或多于一项其他契约

 

 

N Ew Y Ork W 阿什灵顿H奥斯顿P 芦荟A 中尉C Hicago

P Aris L 翁顿F 兰克福B俄罗斯M 伊兰R欧姆


莱纳公司

2020年4月10日

第2页

 

第(i)及(ii)款所述契约均为a"基本压痕(b)公司与其中所指明的一名或多于一名受托人订立并在公司与该等受托人之间订立的补充契约受托人" ) 。保证将根据一个或多个保证协议(每个协议,a)签发保证协议" )这将在本公司发行的招股说明书补编中说明,该补充说明书涉及这些担保书的签发。这些单位将在公司就这些单位的发行而分发的招股说明书补编中加以说明。

我们已查阅公司重报的法团证明书副本(经重报及/或修订)成立为法团的证明书)及经修订的公司附例、注册声明、基本指引、公司董事会通过的所有有关决议,以及我们认为为本意见所需的其他纪录及文件。我们亦已研究并熟悉我们认为有需要的其他文件、公司纪录、文件、规例及当局的正本或副本,并已核证或以其他方式予以确认,令我们满意。

至于以下意见所涉及的事实材料问题,我们没有独立核对或核实公司官员、官员和代表的证书和可比文件,以及我们所审查的文件所载的事实陈述。至于以下意见所涉及的事实材料问题,我们没有独立核对或核实公司官员、官员和代表的证书和可比文件,以及我们所审查的文件所载的事实陈述。在我们的审查和提出我们在此所载的意见时,我们假定(i)所有当事方的所有签字都是真实的; (ii)所有公司记录、文件、协议的真实性,(三)自然人的身份。

我们假设,在任何担保签发时或之前,(i)本公司须以根据特拉华州法律具有良好资格的法团的身分有效存在; (ii)本公司须妥为订立该等保证的条款,并妥为授权发出及出售该等保证,而该授权不得(iii)与发出或交付任何该等保证有关的任何文件的每一方,除本公司外,均有权,(二)公司或者其他方面按照当事人签署的文件承担和履行一切义务,我们还假定,在这些当事方签署和交付这些文件时,这些文件将构成这些当事方(担保人除外)的有效和有约束力的义务; (四)登记声明及其任何修正案根据该法生效并遵守(五)适当的招股说明书补充,免费撰写招股说明书或有关提供的证券的期限表,应按照该法的规定编写和提交委员会,并应在提供或发行证券时遵守适用的法律; (vi)此种证券的发行和销售应遵守遵守该法的适用规定,并遵守某些州的"蓝天"法律,并按照《登记声明》及其任何修正案和补充说明中所述的方式;不应对影响该法的有效性或可执行性的法律作出任何改变证券; (八)发行股票时,


莱纳公司

2020年4月10日

第3页

 

的股票,包括在任何证券的转换、行使或交换(视属何情况而定)规定转换、行使或交换时,将有足够的普通股根据法团证明书获授权,(ix)在优先股、参与优先股或存托股份的股份发行时,包括在任何规定进行此种转换、行使或交换的证券(视属何情况而定)的转换、行使或交换时将有足够的优先股或参与优先股根据法团证书获得授权,而不是以其他方式发行或保留以供发行; (x)任何可在转换、行使或交换任何提供或发行的证券时发行的证券,将得到正式授权、设立,如适当(十一)公司应按照经修订的1934年《证券交易法》及时提交所有必要的报告,这些报告应作为参考纳入《登记声明》 。

我们还假定,在本协议签署之日之后,不存在任何担保条款,也不存在任何担保的签发和交付,亦不会违反任何适用法律,或违反或构成违反当时对公司具约束力的任何文书或协议的任何条文,对本公司具有管辖权的任何法院或政府机构所施加的任何限制,或任何政府机构对本公司的同意、批准、许可、授权或确认,或向其提交、记录或登记。

基于上述内容,并受本文所阐述的资格和假设的限制,我们认为:

 

  (i)

公司采取一切必要的法人行动,正式批准发行普通股,以及公司发行和出售的普通股,包括转换后行使的普通股,或交易所并根据适用的承销协议或其他协议,以及任何证券的条款,规定以每股面值不少于每股面值的方式转换、行使或交易,该等普通股将有效发行、全额支付及不可评估的

 

  (ii)

(a)指定相关权利后,任何一系列优先股的优惠和限制,以及根据《法团证书》批准其发行条款和有关事项; (b)向特拉华州国务卿妥善提交一份关于这些优先股的指定证书一系列优先股;以及(c)公司方面一切必要的公司行动的适当授权和发行,交付及支付《注册说明书》及与该说明书有关的招股章程的任何补充说明书所设想的优先股股份,包括就该等股份的转换、行使或交换作出规定的任何证券


莱纳公司

2020年4月10日

第4页

 

  根据适用的承销协议或其他协议,以及任何证券的条款(如适用的话)规定以不低于每股票面价值的方式转换、行使或交换优先股,该等优先股将有效发行、全额支付及不可评估的

 

  (三)

(a)指定相关权利后,(b)向特拉华州国务卿妥善提交一份有关(c)公司所有必要的法人行动的适当授权和发行,交付及支付《注册说明书》及与该说明书有关的招股章程的任何补充所设想的参与优先股的股份,包括在任何规定该等转换、行使或交换的证券的转换、行使或交换时,并根据适用的承销协议或其他协议,以及任何证券的条款,规定转换、行使或交换(如适用的话)每股票面价值不少于每股票面价值,该等参与优先股的股份将有效发行、全额支付及不可评估的

 

  (iv)

(a)收据及存托股份及其发行条款及有关事宜已获本公司一切必要的法人行动妥为授权; (b)有关的存款协议已妥为授权,(c)此类存托股份及其发行和出售的条款已按照此类存托协议妥为确定; (d)与此类存托股份有关的普通股或优先股的股份已妥为适当地获准发行,并且全额支付,不可评估(e)该等普通股或优先股已按照《注册说明书》及与其有关的招股章程的任何补充说明书所设想的方式,并按照任何承销协议及任何承销协议的条款,妥为发行及支付发行普通股或优先股的证券;及(f)证明该等存托股份的收据,是按照《注册说明书》及任何与该等股份有关的招股章程的附表所设想的,以该等普通股或优先股的存款正式发行的,并根据存款协议、任何承销协议及与该等发行有关的任何证券的条款,证明存托股份的该等收据(包括经行使、转换后可发行的任何存托股份) ,交易所或其他依据任何其他证券的条款)将有效地发行,并将使其持有人有权享有其中和存款协议中规定的权利。

 

  (v)

(a)与债务证券的发行有关的任何补充契约,如已获受托人、公司及基本契约的正式授权、签立及交付,并经补充,已根据1939年《信托指数法》获得资格; (b)特定信托的具体条款


莱纳公司

2020年4月10日

第5页

 

  债务证券已得到公司所有必要的法人行动的正式批准,并根据基本指数和补充契约成立;以及(c)此类债务证券已得到正式授权、执行、认证、发行,按照《注册说明书》及与其有关的招股章程的任何补充说明书的设想交付和支付,并按照《基本指数》 、 《补充契约》和适用的承销或其他协议,这种债务证券将构成本公司有效和具有约束力的义务,根据他们的条款强制执行。

 

  (六)

(a)担保的设立、发放和条款,担保人的所有必要的法人或其他诉讼均已正式批准提供担保的条款及有关事宜; (b)按照《注册声明》的设想,保证已得到受托人及公司的正式授权及有效签立及交付以及任何有关的招股说明书补充资料,根据基本契约、补充契约和适用的承销协议或其他协议;以及(c)由这些担保担保的债务证券已按照本协议第(五)款的规定得到正式授权、执行、认证、发行、交付和支付,这种担保将构成每个适用的担保人的有效和具有约束力的义务,可根据其条款强制执行。

 

  (vii)

(a)保证的设立、发放和条款,(b)与保证有关的保证协议已获公司正式授权及有效签立及交付;及(c)保证或证明书代表保证已经正式签署,根据《注册说明书》及与之有关的招股章程的任何补充说明书所设想的认证、发出、交付和支付,并根据适用的承销或其他协议,这些担保将有效地发出,并构成本公司的有效和有约束力的义务,可根据其条款强制执行。

 

  (viii)

(a)各单位的设立、发放和任期,(b)有关单位的适用承销协议或其他协议已获公司正式授权及有效执行及交付;及单位或代表单位的证书已正式签署,按照《注册说明书》及有关说明书的任何招股说明书的附录所设想的,经认证、发出及交付,并按照适用的承销协议或其他协议,有效地发出有关单位,并构成公司有效及具约束力的义务,根据他们的条款强制执行。

这一意见仅限于纽约州的法律、特拉华州的一般公司法(包括法律规定、特拉华州宪法的所有适用规定和解释上述内容的司法裁决)和联邦


莱纳公司

2020年4月10日

第6页

 

美利坚合众国的证券法律和本文明确处理的具体法律事项,并且没有对任何其他管辖权的法律或本文未明确处理的任何法律事项表示或暗示任何意见。这里所表达的意见是从本文的日期起给出的,并且我们没有义务在本文的日期之后更新或补充这些意见。

上文(v) 、 (vi) 、 (vii)和(viii)段所载意见有限制,因为其中提到的文件的合法性和可执行性可以(i)适用于破产、破产、重组,暂停执行或类似的一般影响债权人权利的法律; (ii)对具体履行以及强制性和其他形式的公平救济的补救办法的限制,可以受到公平抗辩和法院的酌处权的限制,法院可以在此之前要求执行这些措施; (iii)受一般公平原则(不论在法律程序中还是在公平程序中考虑可执行性) ,包括商业合理性或一致性原则以及默示的诚信和公平交易契约。凡本意见书所提述的任何文件中有关赔偿或供款的规定,其执行可能受到公共政策考虑的限制。凡本意见书所提述的任何文件中有关赔偿或供款的规定,其执行可能受到公共政策考虑的限制。

我们的假设进一步限定了上文第(六)段所载的意见,即担保人(一)有效存在,并在适用的州法律下具有良好的地位,以及(二)具有公司、合伙关系,有限责任公司或其他权力及权限(a)拥有其财产及经营其业务,及(b)执行,交付和履行他们作为当事人的每一份索引下的所有义务,并完成由此设想和将设想的交易。我们没有独立调查或核实前一句(i)和(ii)项所列事项,我们对这些事项没有发表意见。我们没有独立调查或核实前一句(i)和(ii)项所列事项,我们对这些事项没有发表意见。

我们同意将本意见作为证物5提交注册声明,并同意将本意见作为注册声明的一部分列入招股说明书的"法律事项"项下提及我们。在给予这种同意时,我们因此不承认我们属于该法第7条所要求的同意类别。

很真实的是你的,

/s/Willkie Farr&Gallagher LLP