美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
截至2025年6月30日的季度期间或
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告
为从____到____的过渡期
委托档案号001-13601
Geospace Technologies Corporation
（其章程所指明的注册人的确切名称）
|
|
|
| （国家或其他司法 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
|
德克萨斯州休斯顿 |
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| （主要行政办公室地址） |
（邮编） |
登记电话，包括区号：（713）986-4444
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 |
交易 符号（s） |
注册的各交易所名称 |
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纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 |
☐ |
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☒ |
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| 非加速披露公司 |
☐ |
较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
截至2025年7月31日，注册人已发行普通股12,820，702股，每股面值0.01美元。
GEOSPACE TECHNOLOGIES CORPORATION及其子公司
合并资产负债表
（单位：千，股份金额除外）
（未经审计）
| 2025年6月30日 |
2024年9月30日 |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 当前资产： |
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| 现金及现金等价物 |
$ |
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$ |
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| 短期投资 |
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| 贸易账户和应收融资款，净额 |
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| 库存，净额 |
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| 持有待售资产 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 非流动存货，净额 |
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| 租赁设备，净额 |
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| 固定资产、工厂及设备，净值 |
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| 非流动贸易账户和应收融资款 |
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| 经营性使用权资产 |
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| 商誉 |
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| 其他无形资产，净额 |
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| 其他非流动资产 |
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| 总资产 |
$ |
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$ |
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| 负债和股东权益 |
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| 流动负债： |
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| 应付账款贸易 |
$ |
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$ |
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| 经营租赁负债 |
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| 其他流动负债 |
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| 流动负债合计 |
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| 非流动经营租赁负债 |
|
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| 递延税项负债，净额 |
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| 负债总额 |
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| 承付款项和或有事项（附注12） |
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| 股东权益： |
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| 优先股，授权1,000，000股，无已发行及未发行股份 |
|
|
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| 普通股，面值0.01美元，授权20,000，000股；已发行股份分别为14,365，212股和14,206，082股；已发行股份分别为12,806，952股和12,709，381股 |
|
|
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| 额外实收资本 |
|
|
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| 留存收益 |
|
|
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| 累计其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 库存股，按成本计算，分别为1,558，260股和1,496，701股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股东权益合计 |
|
|
||||||
| 负债和股东权益合计 |
$ |
|
$ |
|
||||
随附的附注为综合财务报表的组成部分。
GEOSPACE TECHNOLOGIES CORPORATION及其子公司
综合业务报表
（单位：千，股份和每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
|||||||||||||
| 收入： |
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| 产品 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 出租 |
|
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| 总收入 |
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| 收入成本： |
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| 产品 |
|
|
|
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| 出租 |
|
|
|
|
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| 收入总成本 |
|
|
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| 毛利 |
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|
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| 营业费用： |
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| 销售，一般和行政 |
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| 研究与开发 |
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| 计提（追回）信贷损失准备 |
|
( |
) |
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( |
) | ||||||||||
| 总营业费用 |
|
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| 处置财产收益 |
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| 运营收入（亏损） |
|
( |
) | ( |
) |
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| 其他收入（费用）： |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息收入 |
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| 外币交易损益，净额 |
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( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入总额，净额 |
|
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| 所得税前收入（亏损） |
|
( |
) | ( |
) |
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| 所得税费用（收益） |
|
( |
) |
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| 净收入（亏损） |
$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 每股普通股收益（亏损）： |
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| 基本 |
$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 摊薄 |
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 加权平均已发行普通股： |
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| 基本 |
|
|
|
|
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| 摊薄 |
|
|
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随附的附注为综合财务报表的组成部分。
GEOSPACE TECHNOLOGIES CORPORATION及其子公司
综合收益（亏损）合并报表
（单位：千）
（未经审计）
| 三个月结束 |
九个月结束 |
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| 2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
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| 净收入（亏损） |
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
|
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| 其他综合收益（亏损）： |
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| 可供出售证券未实现亏损变动，税后净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 外币换算调整 |
|
|
( |
) |
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| 其他综合收益（亏损）合计 |
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( |
) |
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| 综合收益总额（亏损） |
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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随附的附注为综合财务报表的组成部分。
GEOSPACE TECHNOLOGIES CORPORATION及其子公司
股东权益合并报表
截至2025年6月30日及2024年6月30日止9个月
（单位：千，股份金额除外）
（未经审计）
| 普通股 |
累计 |
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| 额外 |
其他 |
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| 股份 |
实缴 |
保留 |
综合 |
财政部 |
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| 优秀 |
金额 |
资本 |
收益 |
亏损 |
股票 |
合计 |
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| 2024年10月1日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 净收入 |
— |
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| 其他综合损失 |
— |
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( |
) |
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( |
) | |||||||||||||||||||
| 根据限制性股票单位归属发行普通股 |
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( |
) |
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| 购买库存股票 |
( |
) |
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( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
— |
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| 2024年12月31日余额 |
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( |
) | ( |
) |
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| 净亏损 |
— |
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( |
) |
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( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
— |
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| 根据限制性股票单位归属发行普通股 |
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( |
) |
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| 购买库存股票 |
( |
) |
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( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
— |
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| 2025年3月31日余额 |
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( |
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) |
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| 净收入 |
— |
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| 其他综合收益 |
— |
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| 根据限制性股票单位归属发行普通股 |
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| 股票补偿 |
— |
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| 2025年6月30日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
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) | $ |
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| 2023年10月1日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 净收入 |
— |
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| 其他综合收益 |
— |
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| 根据限制性股票单位归属发行普通股 |
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( |
) |
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| 股票补偿 |
— |
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| 2023年12月31日余额 |
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| 净亏损 |
— |
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| 其他综合损失 |
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( |
) |
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| 根据限制性股票单位归属发行普通股 |
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| 股票补偿 |
— |
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| 2024年3月31日余额 |
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) | ( |
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| 净亏损 |
— |
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) |
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| 其他综合收益 |
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| 购买库存股票 |
( |
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( |
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| 股票补偿 |
— |
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| 2024年6月30日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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随附的附注为综合财务报表的组成部分。
GEOSPACE TECHNOLOGIES CORPORATION及其子公司
合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 九个月结束 |
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| 2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
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| 经营活动产生的现金流量： |
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| 净收入（亏损） |
$ | ( |
) | $ |
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| 调整净收益（亏损）与经营活动使用的现金净额： |
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| 递延所得税费用（收益） |
( |
) |
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| 租赁设备折旧 |
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| 物业、厂房及设备折旧 |
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| 无形资产摊销 |
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| 短期投资折扣的累积 |
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) | ||||
| 基于股票的补偿费用 |
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| 计提（追回）信贷损失准备 |
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( |
) | |||||
| 存货报废费用 |
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| 出售租赁设备的毛利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 处置不动产、厂房和设备的（收益）损失 |
( |
) |
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| 已实现投资收益 |
( |
) |
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| 经营资产和负债变动的影响： |
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| 贸易账款和应收融资款 |
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| 库存 |
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) | ( |
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| 其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款贸易 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他负债 |
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( |
) | |||||
| 经营活动使用的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动产生的现金流量： |
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| 购置物业、厂房及设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 |
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| 租赁设备投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售租赁设备的收益 |
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| 购买短期投资 |
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( |
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| 出售短期投资所得款项 |
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| 就与出售附属公司有关的应收票据收到的付款 |
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| 投资活动提供的现金净额 |
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| 筹资活动产生的现金流量： |
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| 购买库存股票 |
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) | ( |
) | ||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 |
( |
) |
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| 现金及现金等价物增加（减少）额 |
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( |
) | |||||
| 现金及现金等价物，期初 |
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| 现金及现金等价物，期末 |
$ |
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$ |
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| 补充现金流信息： |
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| 支付所得税的现金 |
$ |
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$ |
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| 与出售租赁设备有关的应收融资款 |
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| 库存转入租赁设备 |
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随附的附注为综合财务报表的组成部分。
GEOSPACE TECHNOLOGIES CORPORATION及其子公司
合并财务报表附注（未经审计）
1.重要会计政策
列报依据
Geospace Technologies Corporation及其子公司（“公司”）2024年9月30日的合并资产负债表，来源于公司当日经审计的合并财务报表。截至2025年6月30日的合并资产负债表以及截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和九个月的合并经营、综合收益（亏损）、股东权益和现金流量表均由公司未经审计编制。管理层认为，为公允列报综合财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整，包括正常的经常性调整，均已作出。所有重要的公司间余额和交易均已消除。截至2025年6月30日止三个月及九个月的经营业绩，并不一定代表一整年的经营业绩或未来的经营业绩。
根据美国证券交易委员会的规则，通常按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）列报的财务报表中包含的某些信息和脚注披露被省略。随附的合并财务报表应与公司截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中所载的财务报表及其附注一并阅读。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表需要使用影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。公司在选择适当的运营和财务会计政策和控制措施以及制定编制这些财务报表时使用的估计和假设时考虑了许多因素。公司不断评估其估计，包括与收入确认、信用损失、租金收入可收回性、存货报废准备金、自保准备金、产品保修准备金、长期资产使用寿命、长期资产减值、商誉及其他无形资产减值和递延所得税资产相关的估计。公司的估计基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他因素。虽然管理层认为当前的估计是合理和适当的，但在不同的条件或假设下，实际结果可能与这些估计不同。
现金及现金等价物
公司将购买时原始或剩余期限为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。截至2025年6月30日和2024年9月30日，现金和现金等价物分别包括公司外国子公司和分支机构持有的100万美元和110万美元。
信用风险集中
该公司向美国各地和国外多个国家的客户销售产品。公司贸易应收款项的正常信用期限为30天。在某些情况下，信贷期限可能会延长至60天或更长时间。该公司对其客户进行持续的信用评估，一般不要求为其贸易应收款提供抵押品。此外，当竞争条件要求此类融资时，公司以本票和销售型租赁的形式提供长期融资。在这种情况下，公司可能会要求提供抵押品。预期信贷损失立即确认备抵。公司通过审查几个因素确定信用损失准备金，包括历史收款经验、客户信用价值、客户账户当前账龄和客户的财务状况。每当余额很可能无法收回时，应收款项将从备抵中冲销。
截至2025年6月30日，该公司有两个客户的贸易账户和应收融资分别为1530万美元和970万美元。这些应收账款与公司的能源解决方案部门有关。截至2025年6月30日止三个月，公司确认来自这些客户的收入分别为110万美元和零，截至2025年6月30日止九个月分别为2060万美元和7.5万美元。截至2024年6月30日止三个月，公司确认来自这些客户的收入分别为130万美元和340万美元；截至2024年6月30日止九个月，公司确认的收入分别为3500万美元和1010万美元。
长期资产减值
每当有事件或情况显示某项资产或一组资产的账面值可能无法收回时，本公司的长期资产均会进行减值审查。如有必要，减值审查包括将资产组将产生的预期未来现金流量（未贴现和不计利息费用）与相关资产的相关账面价值进行比较。资产组的账面价值超过预计未来现金流量的，以资产组的账面价值超过其公允价值为限确认减值损失。截至2025年6月30日止季度，未发现任何表明公司任何资产组的账面价值可能无法收回的事件或情况变化。
研究与开发
我们产生了大量的未来研发支出。这些努力的主要目的是为我们的每个业务部门开发更多的产品。我们的大部分产品研发费用与公司的工程师有关。公司的工程人员是我们过去成功的关键。研发费用包括公司工程师的人员成本、项目支出、正在进行的产品维护和对我们现有产品的改进，以及与工程部门相关的一般和管理费用。截至2025年6月30日止三个月和九个月的研发费用分别为420万美元和1440万美元。截至2024年6月30日的三个月和九个月的研发费用分别为400万美元和1150万美元。
最近发布的会计公告
2024年11月，经2025年1月进一步修订的财务会计准则委员会（“FASB”）发布了指导意见，要求在财务报表中加强披露，要求详细披露库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销等特定费用。该指引对2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。公司目前正在评估这一指导意见的规定以及对其合并财务报表的影响。
2023年11月，FASB发布了指南，主要通过加强对重大分部费用的披露来更新可报告分部披露要求。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。该指引应追溯适用于财务报表中列报的所有以往期间。公司目前正在评估该指引的规定及其对合并财务报表的影响。
2023年12月，FASB发布了关于所得税披露的指导改进，这将要求公司在其所得税率调节中披露特定的额外信息，并为满足量化门槛的调节项目提供额外信息。该指南还将要求公司按联邦、州和外国税收分类披露其已缴纳的所得税，并要求对重要的个别司法管辖区进行进一步分类。该公司将在2026财年第四季度采用这一指导方针。该指南允许采用前瞻性或追溯性过渡方法。采用这一指导意见预计不会对其合并财务报表产生任何实质性影响。
所有其他已发布但尚未生效的新会计公告目前正在评估中，目前预计不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2.收入确认
根据ASC主题606，客户合同收入（“ASC 606”），公司在履行合同义务时确认收入，通常是在承诺的商品或服务的控制权转移给其客户时，其金额反映了其预期有权获得以换取该等商品或服务的对价。
该公司主要通过销售其制造产品获得产品收入。来自这些产品销售的收入，包括二手租赁设备的销售，在履行合同条款下的义务、控制权转移和销售价格很可能可收回时确认。当客户资金在发货或交付之前收到或履约尚未发生时，公司记录递延收入。公司在合同评估阶段评估可收回性。在销售价格不太可能可收回的情况下，公司在确定很可能可收回或收到客户的不可退还现金且不存在重大退货权时确认收入。控制权的转移通常发生在装运或交付时，这取决于基础合同的条款。公司产品的销售一般没有任何客户接受条款，公司的标准销售条款不允许客户以赊销方式退回产品。
工程服务收入确认为在项目期间提供的服务，或按每小时计费。外勤服务收入在提供服务时确认，一般按日费率计价。
根据ASC 606的允许，销售税款和基于交易的税款不计入收入。公司未披露原预计存续期为一年及以下的合同未履行履约义务的价值。此外，公司在发生时支出获得合同所产生的成本，因为摊销期将是一年或更短。这些成本记录在销售、一般和管理费用中。公司已选择将客户获得货物控制权后的销售交易中的运输和装卸活动视为履行成本，而不是承诺的服务。因此，与货物的运输和处理有关的履行成本在装运时计提。在销售交易中与可报销的运输和装卸费用相关的向客户开单的金额计入收入，公司因可报销的运输和装卸费用而产生的相关成本在收入成本中报告。
该公司还通过其制成品经营租赁的短期租金产生收入。该公司设备的租金一般从每日租金到最短租期长达一年不等。租金收入在ASC 842，租赁（“ASC 842”）范围内确认。公司定期评估其租赁应收款的可收回性，以逐个租赁为基础。评估主要包括审查逾期账户余额和其他因素，如客户的信用质量、客户的历史趋势和当前的经济状况。按照ASC 842，如果租金的可收回性得到合理保证，则租金收入在租赁期内确认为已赚取。当金额的可收回性不再可能时，公司将应收租金记录为租金收入的直接注销，并将未来租金收入的确认限制为收到的现金。在2025财年第二季度，公司确定来自租赁客户的应收账款的可收回性不太可能。由于这一确定，应收该客户的租金余额220万美元从租金收入中转回。未来从该客户收到的任何现金将确认为租金收入。
于2025年6月30日及2024年9月30日，公司无递延合同负债。截至2025年6月30日和2024年9月30日，公司的递延合同成本分别为0.5百万美元和0。截至2025年6月30日止三个月及九个月期间，没有从递延合同负债中确认收入，也没有从递延合同成本中确认收入成本。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，分别从递延合同负债中确认了20,000美元和0.7百万美元的收入。在截至2024年6月30日的三个月和九个月内，没有从递延合同成本中记录收入成本。截至2025年6月30日和2024年10月1日，公司与客户的合同应收账款分别为1240万美元和1260万美元。在2024年6月30日和2023年10月1日，公司与客户的合同应收账款分别为1320万美元和1110万美元。客户合同应收账款不包括租赁合同应收账款。
截至2025年6月30日止三个月和九个月的收入分别为0.5百万美元和0.7百万美元，分别来自与客户达成的超时满足合同，该合同来自公司的能源解决方案部门。截至6月30日的三个月和九个月，2024年来自与客户的合同的收入分别为30万美元和120万美元，来自公司的智能工业部门。
截至2025年6月30日，对期限超过一年的合同未履行履约义务的交易价格分配总额为9200万美元。这些未履行的履约义务预计将在未来24个月内履行完毕。大部分收入将在合同期限内分时段确认。与客户签订的合同产生的所有其他收入均按时点确认，期限为一年或更短。对于公司的每个经营分部，下表仅列出了根据与客户的合同销售产品和履行服务的收入（单位：千）。因此，该表不包括从租赁合同中获得的所有收入。
| 三个月结束 |
九个月结束 |
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| 2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
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| 智慧水务 |
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$ |
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| 能源解决方案 |
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| 智能工业 |
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| 合计 |
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有关公司经营业务分部的更多信息，请参见附注13。
对于公司经营的每个地理区域，下表列出了根据与客户签订的合同销售产品和服务的收入（单位：千）。该表不包括从租赁合同中获得的所有收入：
| 三个月结束 |
九个月结束 |
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| 2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
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| 亚洲（包括俄罗斯联邦） |
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$ |
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| 加拿大 |
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| 欧洲 |
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| 墨西哥 |
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| 美国 |
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| 其他 |
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| 合计 |
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收入归属于基于所售产品的最终目的地（如果已知）的国家。如果不知道最终目的地，收入将根据首批货物的地理位置归属于各国。
3.短期投资
该公司将其短期投资归类为可供出售证券。可供出售证券按公允市场价值列报，未实现损益净额作为股东权益中累计其他综合收益（损失）的组成部分列报。
公司的短期投资由以下部分组成（单位：千）：
| 截至2025年6月30日 |
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| 摊余成本 |
未实现收益 |
未实现亏损 |
估计公允价值 |
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| 短期投资： |
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| 公司债券 |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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| 截至2024年9月30日 |
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| 摊余成本 |
未实现收益 |
未实现亏损 |
估计公允价值 |
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| 短期投资： |
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| 公司债券 |
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$ |
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$ |
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| 美国国债和美国政府担保机构的证券 |
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| 合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司在2025年6月30日和2024年9月30日没有处于重大未实现亏损头寸的证券，并且不认为与这些证券相关的未实现亏损代表基于证据评估的信用损失，其中包括在收回投资的摊余成本基础之前评估是否更有可能被要求出售或打算出售投资。截至2025年6月30日的三个月和九个月期间，出售短期投资分别实现亏损（1,000美元）和收益9,000美元。在截至2024年6月30日的三个月和九个月内，没有从出售短期投资中确认收益或损失。
4.金融工具公允价值
公司的金融工具一般包括现金及现金等价物、短期投资、贸易账款和融资应收账款和应付账款。由于现金及现金等价物、贸易应收账款和应付账款的短期到期，这些金融工具的账面值被视为与其在各自资产负债表日的公允价值相近。公司以经常性的公允价值计量其短期投资。
下表按估值层次和投入（单位：千）列示公司短期投资、出售子公司应收票据和新兴市场资产组无形资产的公允价值：
| 截至2025年6月30日 |
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| （1级） |
（2级） |
（三级） |
总计 |
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| 短期投资： |
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| 公司债券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 截至2024年9月30日 |
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| （1级） |
（2级） |
（三级） |
总计 |
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| 反复出现： |
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| 短期投资： |
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| 公司债券 |
$ |
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$ |
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| 美国国债和美国政府担保机构的证券 |
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| 合计 |
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| 非经常性： |
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| 出售附属公司应收票据 |
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$ |
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$ |
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按非经常性基准计量的资产和负债
2024年8月，该公司对截至交易日因子公司出售而获得的350万美元期票进行了公允价值分析。用于确定应收票据隐含公允价值的计量获得了重大的不可观察输入值（第3级）。分析中使用的贴现率推导是基于可比市场收益率。根据该分析，该公司在这笔应收票据上录得0.9百万美元的公允价值折扣。有关更多信息，另见附注5。
于2024年9月30日，公司对其新兴市场资产组的长期资产进行了可收回性评估，其中将其账面价值与该资产组的主要资产——其开发的技术——的剩余使用寿命内的估计未折现现金流量进行比较。据此，进行了公允价值分析。根据评估，公司确定该资产的公允价值低于其账面价值，并对该资产组记录了280万美元的减值费用，这使其无形资产整体受损。公司确定该资产组的公允价值约为零。用于确定隐含公允价值的计量代表了重大的不可观察输入（第3级）。
5.贸易账款和应收融资款
贸易应收账款净额，见下表（单位：千）：
| 2025年6月30日 |
2024年9月30日 |
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| 贸易应收账款 |
$ |
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$ |
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| 信贷损失备抵 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合计 |
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| 较少的电流部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非流动贸易应收账款 |
$ |
|
$ |
|
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公司通过审查几个因素确定信用损失准备金，包括历史收款经验、客户信用价值、客户账户当前账龄和客户当前财务状况。每当应收账款余额很可能无法收回时，贸易应收账款余额将从备抵中冲销。
与贸易应收账款相关的信用损失备抵见下表（单位：千）：
| 三个月结束 |
九个月结束 |
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| 2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
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| 信贷损失备抵： |
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| 期初 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 信用损失准备 |
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| 复苏 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 冲销，净额 |
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( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 货币换算 |
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| 期末 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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应收融资款净额见下表（单位：千）：
| 2025年6月30日 |
2024年9月30日 |
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| 本票 |
$ |
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$ |
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| 销售型租赁 |
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| 应收融资款总额 |
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| 折现公允价值和未实现收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应收融资款总额，净额 |
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| 较少的电流部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应收非流动融资款 |
$ |
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$ |
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2024年11月，公司与一名客户就其租赁车队的无线地震设备订立销售型租赁。租约将于2025年10月到期。在截至2025年6月30日的三个月和九个月期间，租赁确认的利息收入分别为0.2百万美元和0.5百万美元。设备的所有权将在租赁期结束时转移给客户。
2024年8月，公司与一名客户就一项产品销售订立了940万美元的期票。该票据的年利率为9.5%。根据2025财年第一季度的修订，该票据的期限从2025年12月延长至2026年6月。根据2025财年第二季度的修正，该票据的期限进一步延长至2026年11月。该票据以所售产品作抵押。
2024年8月，公司与俄罗斯子公司的买方签订了350万美元的期票。该票据的年利率为5%，期限为10年。每月应支付本金和利息37000美元。根据在出售之日进行的公允价值分析，该票据的公允价值折让为0.9百万美元。折现摊销的利息收入按实际利率法确认。
用于融资应收款的信用质量指标由历史收款经验、内部信用风险等级和抵押品组成。公司通过审查几个因素确定信用损失准备金，包括历史收款经验、客户信用价值、客户账户当前账龄和客户当前财务状况。
6.库存
库存包括以下内容（单位：千）：
| 2025年6月30日 |
2024年9月30日 |
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| 成品 |
$ |
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$ |
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| 在制品 |
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| 原材料 |
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| 报废准备金（可变现净值调整） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合计 |
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| 较少的电流部分 |
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| 非流动部分 |
$ |
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$ |
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截至2025年6月30日的三个月和九个月的库存报废费用分别为0.2百万美元和1.1百万美元。截至2024年6月30日的三个月和九个月的库存报废费用分别为10万美元。原材料包括在2025年6月30日和2024年9月30日总额分别约为940万美元和860万美元的半成品和零部件。
7.物业、厂房及设备
2025年6月，公司出售了位于德克萨斯州休斯顿Northfield Lane 4318号的房产。这块17.3英亩的土地作为公司主园区的额外停车场，并包含用于支持其制造和仓储业务的遗留结构。自2024年9月30日起，该物业在公司的综合资产负债表中被归类为持有资产。该公司在2025财年第二季度确认了460万美元的财产处置收益。该收益作为经营收入（亏损）的一部分列入公司的综合经营报表。
| 2025年6月30日 |
2024年9月30日 |
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| 土地及土地改善 |
$ |
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$ |
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| 建筑物和建筑物的改进 |
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| 机械设备 |
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| 家具和固定装置 |
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| 工具和模具 |
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| 在建工程 |
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| 运输设备 |
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| 累计折旧及减值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ |
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$ |
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截至2025年6月30日止三个月及九个月的物业、厂房及设备折旧开支分别为0.9百万美元及2.7百万美元。截至2024年6月30日止三个月和九个月的物业、厂房和设备折旧费用分别为0.9百万美元和2.6百万美元。
8.租赁设备
该公司向客户出租设备，一般从日租到最短租期长达一年不等。公司目前作为出租人的所有租赁安排，除一项销售型租赁外，均归类为经营租赁。该公司的大部分租金收入来自其基于海洋的无线地震数据采集系统。
公司定期评估其租赁应收款的可收回性，以逐个租赁为基础。评估主要包括审查逾期账户余额和其他因素，如客户的信用质量、客户的历史趋势和当前的经济状况。当到期款项的可收回性不再可能时，公司暂停收入确认，并同时将应收租赁款直接核销为租金收入，并将未来租金收入确认限制为收到的现金。另见注2。
截至2025年6月30日，该公司的应收贸易账款中包括120万美元的应收租赁款。
公司租赁客户截至2025年6月30日执行的经营租赁的未来最低租赁债务为0.4百万美元，预计全部将在未来12个月内到期。
租赁设备包括以下内容（单位：千）：
| 2025年6月30日 |
2024年9月30日 |
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| 租赁设备，主要是无线录音设备 |
$ |
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$ |
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| 累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ |
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$ |
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截至2025年6月30日止三个月和九个月的租赁设备折旧费用分别为140万美元和480万美元。截至2024年6月30日止三个月和九个月的物业、厂房和设备折旧费用分别为250万美元和850万美元。
9.长期负债
于2023年7月26日，公司作为唯一贷款人与Woodforest National Bank订立信贷协议（“协议”）。该协议为公司日期为2022年5月6日的信贷协议进行了再融资，Amerisource Funding，Inc.作为行政代理和贷方，Woodforest National Bank作为贷方。该协议提供了一项循环信贷额度，最高可用额度为1500万美元。协议下的可用性是根据借款基础确定的，该借款基础由公司的某些国内资产组成，其中包括（i）80%的合格账户，加上（ii）90%的合格外国受保账户，再加上（iii）25%的合格库存加上（iv）合格设备有序清算价值的50%，在每种情况下都受到某些限制和调整。未偿还借款应按等于Term SOFR（有担保隔夜融资利率）的利率加上等于每年3.25%的保证金（2025年6月30日为7.65%）计息。公司被要求每月支付借款资金的利息。该协议由公司的几乎所有资产担保，但某些被排除在外的财产除外。该协议要求公司保持至少（i）1亿美元的综合有形资产净值，（ii）500万美元的流动性，以及（iii）不低于2.00至1.00的流动比率，在每种情况下每季度测试一次。该协议还要求公司维持1.50至1.00的弹跳最低利息覆盖率，每当循环信贷额度有未偿余额时每季度进行一次测试。截至2025年6月30日，在考虑了一笔10万美元的未偿信用证后，公司在该协议下的借款可用性为1490万美元。于2025年6月30日，公司已遵守该协议项下的所有契诺。截至2025年6月30日和2024年9月30日，公司没有根据该协议未偿还的借款。自2025年7月26日起，该协议经修订，将到期日从2025年7月26日延长至2025年8月26日。该公司目前正在就该协议进行长期到期延期的谈判。
10.股票补偿
截至2025年6月30日止九个月，公司根据经修订的2014年长期激励计划发行19.47万股限制性股票单位（“RSU”）。发行的RSU包括基于时间和基于绩效的归属条款。每个RSU的加权平均授予日公允价值为每单位12.09美元。受限制股份单位的授予日公允价值为240万美元，随着限制失效，这笔费用将在未来四年内计入费用。受限制股份单位的补偿费用是根据公司股票在授予日适用于预期完全归属的单位总数的收盘市价确定的。每个RSU代表在归属时获得一股公司普通股的或有权利。截至2025年6月30日，共有350,318个未偿还的RSU。
截至2025年6月30日的三个月和九个月，基于股票的薪酬支出分别为30万美元和120万美元。截至2024年6月30日的三个月和九个月，基于股票的薪酬支出分别为0.3百万美元和1.0百万美元。截至2025年6月30日，公司有240万美元未确认的与RSU相关的补偿费用，预计将在未来四年内确认。
11.每股普通股收益（亏损）
下表汇总了为计算每股收益（亏损）而计算的净收益（亏损）和加权平均普通股和已发行普通股等值股份（以千为单位，股票和每股数据除外）：
| 三个月结束 |
九个月结束 |
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| 2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
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| 净收入（亏损） |
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 普通股等价物加权平均数： |
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| 每股基本收益（亏损）中使用的普通股 |
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| 与RSU相关的已发行普通股等价物 |
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| 每股摊薄收益（亏损）中使用的加权平均普通股和普通股等价物合计 |
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| 每股收益（亏损）： |
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| 基本 |
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) | $ | ( |
) | $ |
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| 摊薄 |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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在计算截至2025年6月30日止三个月和九个月的每股摊薄收益（亏损）时，分别有350,318个非既得RSU被排除在加权平均已发行股份的计算之外，因为它们对稀释每股收益的影响是反稀释的。对于截至2024年6月30日的三个月和九个月的每股摊薄收益（亏损）的计算，分别有412,770和230,322个非既得RSU被排除在加权平均流通股的计算之外，因为它们对每股摊薄收益（亏损）的影响是反稀释的。
12.承诺与或有事项
或有补偿费用
2021年7月，公司收购Aquana，LLC（“Aquana”）。根据经修订的与Aquana的合并协议（“合并协议”），公司须在七年盈利期内向Aquana的前成员支付额外或有现金。或有付款（如果有的话）将来自Aquana销售的产品和服务在盈利期内产生的某些合格收入。可以支付的或有现金付款没有最高限额。合并协议要求在七年盈利期的前五年继续雇用Aquana的某个关键员工和前成员，以便Aquana的任何前成员有资格获得任何盈利付款。由于持续雇用的要求，没有为该交易的盈利支付的估计公允价值记录负债。实现的盈利在发生时记为补偿费用。
法律程序
公司在日常业务过程中涉及各种未决法律诉讼。管理层无法预测这些行动的最终结果，因为这些行动具有内在的不确定性。然而，管理层认为，当前未决事项的最有可能的最终解决方案不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
13.分段信息
自2024年10月1日起，公司改变了三个经营业务分部的构成，并改变了将包括间接费用和其他收入成本在内的制造成本分配给分部的方法。
公司业务板块现包括：智慧水务、能源解决方案和智能工业。智慧水务板块强调公司在水务管理行业的针对性做法。该业务板块包含Hydroconn®智能水连接产品和公司的Aquana产品。能源解决方案部门包括'公司在油气陆地和海洋勘探产品、油藏监测解决方案方面的传统业务，并将另外纳入新兴能源解决方案和微地震监测。该部门将包括来自量子的SADAR的能源相关业务®产品和相关分析。智能工业板块包括用于矿山安全应用和地震探测等振动监测岩土应用的地震传感器产品，设计针对边界和周界安全市场的地震产品，成像产品，以及提供合同制造服务。制造成本分摊方法的变化影响了各业务板块的营业收入（亏损），但对合并营业收入（亏损）没有影响。
下表汇总了公司的分部信息（单位：千）。截至2024年6月30日的三个月和九个月的分部信息已为可比性重新编制。
| 三个月结束 |
九个月结束 |
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| 2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
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| 收入： |
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| 智慧水务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 能源解决方案 |
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| 智能工业 |
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| 企业 |
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| 合计 |
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| 经营收入（亏损）： |
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| 智慧水务 |
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| 能源解决方案 |
( |
) | ( |
) |
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| 智能工业 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 企业 |
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( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 合计 |
$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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公司经营业务分部的制造业务合并。因此，公司不会为每个分部单独划分和报告单独的资产负债表账户，因此，上表中没有列报总资产信息。
14.所得税
截至2025年6月30日的三个月和九个月的合并所得税费用分别为10万美元。截至2024年6月30日的三个月和九个月的合并所得税费用（福利）分别为（2,000）美元和0.1百万美元。公司实际税率与法定税率的主要区别在于对递延所得税资产的估值备抵进行了调整。
15.后续事件
2025年8月1日，公司收购了Geovox Security，Inc.（“Geovox”）的全部已发行普通股。Geovox将在该公司的智能工业部门运营，该公司可以使用它的心跳检测仪检测车辆中的人流量。
T对Geovox的收购价格包括（i）170万美元现金，其中包括在交易结束时支付的150万美元和将于2027年6月1日支付的20万美元，以及（ii）在四年期间最多330万美元的或有盈利支付。或有付款（如果有的话）将来自可能在四年盈利期内产生的某些合格收入。
以下是管理层对我们合并财务报表主要要素的讨论和分析。您应该阅读本讨论和分析，连同我们的合并财务报表，包括随附的附注，以及在本10-Q表格季度报告和我们截至2024年9月30日止年度的10-K表格年度报告中其他地方出现的其他详细信息。
前瞻性陈述
这份关于表格10-Q的季度报告和以引用方式并入本文的文件包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条（“交易法”）含义内的“前瞻性”陈述。这些前瞻性陈述可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“打算”、“预期”、“计划”、“预算”、“预测”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“评估”等术语或类似词语来识别。包含这些词语的报表应仔细阅读，因为它们讨论了我们未来的预期，包含了对我们未来经营业绩或财务状况的预测，或陈述了其他前瞻性信息。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，我们就我们的预期经营业绩、我们推出Aquana智能水阀和基于云的控制平台的时机、采用、结果和成功、对我们的量子安全解决方案的未来需求、我们的产品在各个地理区域的采用和销售、永久水库监测系统的潜在招标、对OBX租赁设备的未来需求、我们的Mariner的销售或租赁作出的陈述™或水手深®节点，采用量子的SADAR® 地下水库产品监测我先锋渠道新订单完成™系统、客户付款义务的履行、当前俄罗斯和乌克兰之间武装冲突的影响、我们管理变化的能力以及管理人员的持续健康或可用性、油价的波动性和方向、预期的资本支出水平及其资金来源，以及我们的增长战略、产品开发、市场地位、财务业绩和会计准备金的提供。这些前瞻性陈述反映了我们基于目前可获得的信息对未来事件和趋势的当前判断。然而，未来很可能会出现我们无法预测或控制的事件。我们在截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中“风险因素”标题下列出的因素，以及此类年度报告和10-Q表格季度报告中的其他警示性语言，提供了可能导致我们的实际结果与我们在前瞻性陈述中描述的预期存在重大差异的风险、不确定性和事件的例子。这类例子包括但不限于量子和光测的失败®或Aquana技术交易产生积极的经营业绩、商品价格水平下降、我们的产品未能获得市场认可（尽管我们进行了大量投资）、我们对短期积压、客户订单延迟或取消的敏感性、行业状况不佳或新技术导致的产品过时、与客户账户相关的信用损失、无法就融资应收账款进行收款、我们的OBX租赁设备缺乏进一步的订单，我们的量子产品未能被边境和安全边界市场采用或由于政府变动导致此类市场减少，以及侵犯或未能保护知识产权。这些风险因素和本季度报告10-Q表格其他部分所述事件的发生可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，实际事件和经营业绩可能与我们目前的预期存在重大差异。我们不承担修改或更新我们可能不时做出的任何前瞻性陈述的义务，无论是书面的还是口头的，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
可用信息
我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们的SEC文件可通过互联网在SEC网站www.sec.gov上向公众提供。我们的SEC文件也可在我们的网站www.geospace.com上向公众提供。我们可能会不时在我们的网站“投资者关系”标签下发布投资者介绍。请注意，我们网站所载的资料，不论现时已刊发或日后刊发，均不是本季度报告表格10-Q的一部分，亦不是本季度报告表格10-Q中以引用方式并入的文件。
概述
除非另有说明，本季度报告中有关表格10-Q的讨论均指Geospace Technologies Corporation及其子公司。我们设计和制造用于能源勘探、智慧水务管理以及工业和物联网应用的精密技术解决方案。我们的地震设备和服务面向能源勘探行业进行营销，用于定位、表征和监测产油气藏。我们还向其他行业销售我们的地震产品，用于振动监测、边界和周界安全以及各种岩土应用。我们设计和制造非地震性质的其他产品，包括水表连接器电缆、成像设备、远程关闭水阀和物联网（“物联网”）平台。此外，该公司还提供专门的合同制造服务。近年来，我们非能源相关产品的收入贡献已增长至占总收入的近一半。我们的业务多元化战略主要集中在将加固工程和技术制造方面的专业知识转化为扩大的客户市场。
自2024年10月1日起，公司改变了三个经营业务分部的构成，并改变了将包括间接费用和其他收入成本在内的制造成本分配给分部的方法。业务板块现包括：智慧水务、能源解决方案和智能工业。制造成本分摊方法变更影响各板块营业收入（亏损）但对合并营业收入（亏损）无影响。
产品和产品开发
智慧水务
我们的智能水务业务部门包括我们的市场主导水表连接器电缆系列，称为Hydroconn®，以及我们Aquana品牌的远程切断水阀和基于云的物联网平台。在市政和公用事业应用中，我们的智能水产品支持全球智能电表连接水公用事业市场。这些产品通过我们坚固的防水连接器为我们的客户提供高度可靠的自动化抄表和自动化抄表基础设施。我们高度坚固的户外阀门包括AquaFlex™和AquaFlow™远程关闭阀门。
在多户家庭和房地产物业管理的商业应用中，我们的遥感水阀为资产管理公司提供了收集准确使用信息、实施基于占用的计费和分表以及防范代价高昂的泄漏和破裂事件的能力。AquaSense远程断开阀和AquaControl智慧水物联平台允许管理多户家庭和商业物业的客户监控其物业的泄漏和破裂事件，并提供实时通知，与我们的远程关闭以阻止水损坏相得益彰。这些产品还允许水务公司远程控制和监测用水情况，停止或限制服务，而不会使其员工处于潜在的伤害或危险之中。
能源解决方案
我们的能源解决方案业务部门历来占我们收入的大部分。地球科学家主要在油气储量的勘探、开发和生产中使用地震数据，以绘制潜在和已知的含烃地层及其周围地质结构的地图。该板块产品包括无线地震数据采集系统、储层表征产品及服务，以及地震检波器、水听器、先导导线、连接器、电缆等传统地震勘探产品及其他各类地震产品。
我们的地震传感器、电缆和连接器产品与目前使用的大多数主要竞争性地震数据采集系统兼容。这些产品的收入主要来自地震承包商购买我们的产品作为新地震数据采集系统的组件或维修和更换已在使用的地震数据采集系统的组件。
我们开发了多个版本的陆基无线（或节点）地震数据采集系统，包括我们最近推出的Pioneer™，一款超轻型无线传感器产品。我们相信，我们的无线传感器系统可以让我们的客户更有效、更高效地操作，因为它减少了对环境的影响，重量更低，操作方便，并且需要更少的维护。
我们还开发了一个叫OBX的洋底地震数据采集系统，最近发布了Mariner™和水手深®.与我们的陆上无线系统类似，这些海底系统可能部署在几乎无限的信道配置中，并且不需要每个站点之间的互连电缆。截至2025年6月30日，我们已售出28,000个OBX站，目前我们的租赁车队中有9,000个OBX站。水手®是一款连续、无电缆、四通道自主、浅水洋底记录仪，专为延长持续时间的海底洋底地震数据采集而设计。截至2025年6月30日，我们已售出7600台Mariner®节点，目前拥有3,000名水手®我们租赁车队中的节点。
此外，我们还开发了用于生产油气田陆地和海底应用的高清永久储层监测系统（“PRM”）。我们的主要产品，OptoSeis®光纤传感技术，提供了具有灵活架构的高清地震数据采集系统，允许它们被配置为陆地和海洋水库监测项目的地下系统。
我们还有一款光测的衍生产品®高温井下应用技术。OptoSeis名为Insight的产品提供了无源、全光学的井下传感器网络-井下无电子设备-在150 ° C下可实现长达数年的使用寿命。
我们还生产了一种地震钻孔采集系统，该系统采用了能够非常高数据传输速率的光纤增强电缆。这些系统被用于几种油藏监测应用，包括我们首创的一种应用，允许运营商和服务公司监测和测量水力压裂作业的结果。
最后，我们的SADAR®technology在碳捕集与封存（CCS）和地热能等新兴能源应用领域提供被动地震实时监测。我们的客户包括美国政府的各个机构包括国防部、能源部、国土安全部等机构以及需要实时监测地震数据的能源公司。
智能工业
我们的智能工业部门由利用数十年传感器技术的各种软件和硬件解决方案组成，供美国联邦政府、专业承包商和学术界使用。该部门还包括美国的专业合同制造以及工业丝网印刷机的解决方案。
十多年来，我们的传感器产品一直用于国家安全和国土防御应用。最近我们的SADAR®技术，已应用于边界和周界安全监视、跨境隧道探测等针对运动监测、入侵检测和态势感知的产品。我们的地震传感器提供独特的高清晰度、低频率传感，允许在工业机械、矿山安全和地震检测中进行振动监测。
我们的影像产品包括采用直接热成像、直接到丝网印刷系统的电子印前产品，以及针对商业图形、工业图形、纺织和柔版印刷行业的数字喷墨印刷技术。
我们强大的制造能力使我们能够为印制电路板制造、布线和线束、机械加工、注塑和电子系统组装提供专业化的合同制造服务。我们通过ISO9001、14001、13485、AS9100标准最新修订认证，致力于质量制造、文件和过程控制、资质、不一致处理以及持续改进。我们在所有设施中保持无害环境的工作条件。
综合经营业绩
我们报告和评估三个细分领域的财务信息：智慧水务、能源解决方案和智能工业市场。按业务部门分列的财务数据摘要如下（单位：千）：
| 三个月结束 |
九个月结束 |
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| 2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
2025年6月30日 |
2024年6月30日 |
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| 智慧水务 |
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| 产品收入 |
$ | 10,518 | $ | 9,913 | $ | 27,278 | $ | 20,558 | ||||||||
| 经营收入 |
2,233 | 2,611 | 4,023 | 5,372 | ||||||||||||
| 能源解决方案 |
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| 产品收入 |
6,612 | 3,862 | 29,837 | 43,948 | ||||||||||||
| 租金收入 |
1,495 | 5,520 | 5,140 | 16,380 | ||||||||||||
| 总收入 |
8,107 | 9,382 | 34,977 | 60,328 | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
(1,234 | ) | (117 | ) | 5,380 | 13,003 | ||||||||||
| 智能工业 |
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| 产品收入 |
6,097 | 6,448 | 17,465 | 18,928 | ||||||||||||
| 租金收入 |
39 | 41 | 131 | 123 | ||||||||||||
| 总收入 |
6,136 | 6,489 | 17,596 | 19,051 | ||||||||||||
| 经营亏损 |
(1,041 | ) | (1,282 | ) | (3,268 | ) | (2,181 | ) | ||||||||
| 企业 |
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| 租金收入 |
82 | 74 | 238 | 223 | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
411 | (3,605 | ) | (8,212 | ) | (10,256 | ) | |||||||||
| 合并总数 |
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| 产品收入 |
23,227 | 20,223 | 74,580 | 83,434 | ||||||||||||
| 租金收入 |
1,616 | 5,635 | 5,509 | 16,726 | ||||||||||||
| 总收入 |
24,843 | 25,858 | 80,089 | 100,160 | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
$ | 369 | $ | (2,393 | ) | $ | (2,077 | ) | $ | 5,938 | ||||||
业务概况
行业对我们的水表电缆和连接器的接受度不断提高，为我们的智能水务部门的额外收入提供了强大的推动力。运营中的自动抄表效率和改进的客户服务已经开始被美国的市政当局所理解。我们预计，在可预见的未来，我们这部分业务将继续增长。此外，随着市场牵引力和增加的销售积压继续聚集，我们预计该细分市场将看到我们的Aquana智能水阀和物联网技术产品的收入贡献。鉴于我们的能源解决方案部门所经历的众所周知且往往是极端波动，我们在智能水务和智能工业部门谨慎扩展产品和市场多样性一直是我们战略愿景的长期组成部分，反映了我们正在进行的多元化努力。
我们的能源解决方案部门在2024财年看到了从租用我们的海底节点到购买设备的转变，其中这一趋势在2025财年继续保持。这一转变标志着我们的客户对未来积压的认可，以证明所有权与租用节点是合理的。我们预计海底节点市场不会大幅扩张，因为我们预计市场是饱和的，未来的租赁船队使用将来自于我们的客户临时扩大其节点船队的需求。我们预计，我们的能源解决方案部门将在未来几年为我们的收入提供很大一部分，但对我们的其他部门的收入会减少一部分。在2025财年第三季度，我们签订了一份PRM合同。合同期限预计约为18个月。收入将在合同期限内在我们的能源解决方案部门确认。
我们继续保持强劲的资产负债表，没有债务。我们目前的流动性使我们能够寻求业务收购，使我们能够继续投资于资本资产和产品研发，这在历史上一直推动了收入增长。
截至二零二五年六月三十日止三个月及九个月，对比截至二零二四年六月三十日止三个月及九个月
截至2025年6月30日止三个月的合并营收为2480万美元，较上一财年同期减少100万美元，降幅为3.9%。减少的主要原因是我们能源解决方案部门的海底节点租赁船队利用率降低。这一减少在很大程度上被对我们传统地震产品的需求增加所抵消，部分原因是我们在2025财年第三季度完成的海上检索和转向装置产品线的销售。截至2025年6月30日止九个月的合并营收为8010万美元，较上一财年同期减少2010万美元，降幅为20.0%。减少的主要原因是我们能源解决方案部门的产品收入减少。截至2025年6月30日止九个月的收入包括1700万美元的海底节点销售，该销售结构为销售型租赁。然而，相比之下，截至2024年6月30日的九个月的收入中包含了价值3000万美元的Mariner销售™浅水洋底节点。减少的另一个原因是无线海上租赁收入减少。截至2025年6月30日止三个月和九个月的综合收入减少，部分被对我们Hydroconn的需求增加所抵消®我们智慧水务部门的电缆和连接器产品。
截至2025年6月30日止三个月的综合毛利为750万美元，较上一财年同期减少1.0百万美元，或11.6%。毛利下降主要是由于我们能源解决方案部门的海底节点租赁收入减少。该减少部分被传统地震收入的增加所抵消，部分原因是出售了我们的海洋检索和转向产品线以及相关毛利。截至2025年6月30日止九个月的综合毛利为2940万美元，较上一财年同期减少720万美元，或19.7%。毛利减少乃主要由于海底节点产品收入及租金收入减少所致。这一下降被2025财年第一季度1700万美元出售海底节点的高毛利率部分抵消。截至2025年6月30日止三个月及九个月的毛利下降，亦是由于我们采购的原材料的关税增加。
截至2025年6月30日止三个月的合并运营支出为1180万美元，较上一财年同期增加90万美元，增幅为7.9%。截至2025年6月30日止9个月的合并运营支出为3610万美元，较上一财年同期增加540万美元，增幅为17.7%。截至2025年6月30日的三个月和九个月的增长主要是由于（i）人员成本增加，包括遣散费和基于股票的补偿费用加速，以及（ii）销售和营销成本增加。
2025年6月，我们出售了位于德克萨斯州休斯顿Northfield Lane 4318号的房产。占地17.3英亩的物业用作我们主校区的额外停车场，并包含用于支持我们的制造和仓储业务的遗留结构。自2024年9月30日以来，该物业在我们的综合资产负债表中被归类为持有资产。我们在2025财年第三季度确认了460万美元的财产处置收益。该收益作为经营收入（亏损）的一部分列入我们随附的综合经营报表。
截至2025年6月30日止三个月的合并其他收入为50万美元，上一财年同期为30万美元。截至2025年6月30日的9个月，合并其他收入为150万美元，上一财年同期为50万美元。这两个期间的增长主要是由于我们的应收融资款带来的利息收入增加。
分部经营业绩
智慧水务
收入
截至2025年6月30日止三个月，我们智能水务部门的收入较上一财年同期增长0.6百万美元，即6.1%。截至2025年6月30日的九个月，我们智能水务部门的收入比上一财年同期增加了670万美元，即32.7%。这两个时期的增长主要是由于对我们的Hydroconn的需求增加®电缆及连接器产品。
营业收入
截至2025年6月30日止三个月，我们智能水务部门的营业收入为220万美元，比上一财年同期减少0.4百万美元，即14.5%。截至2025年6月30日止九个月，我们智能水务部门的营业收入为400万美元，比上一财年同期减少130万美元，即25.1%。这两个期间的减少是由于与我们的收入增加相关的销售和营销以及研发成本增加。
能源解决方案
收入
截至2025年6月30日止三个月，我们能源解决方案部门的收入较上一财年同期减少130万美元，即13.6%。截至2025年6月30日的九个月，我们能源解决方案部门的收入比上一财年同期减少了2540万美元，即42.0%。这一减少的构成部分如下：
| ● |
产品收入–截至2025年6月30日止三个月，产品收入较上一财年同期增加280万美元，即71.2%。这一增长主要是由于对我们传统地震产品的需求增加，主要是由于我们的海洋回收装置产品线的销售。截至2025年6月30日的9个月，产品收入较上一财年同期减少1410万美元，降幅为32.1%。减少的主要原因是对我们的海底节点的需求减少。截至2025年6月30日止九个月的收入包括一笔1700万美元的海底节点销售，其结构为销售型租赁。然而，相比之下，截至2024年6月30日的九个月的收入中包含了价值3000万美元的Mariner销售™浅水洋底节点。 |
| ● |
租金收入–截至2025年6月30日止三个月，我们无线勘探产品的租金收入为150万美元，与上一财年同期相比减少了400万美元，即72.9%。截至2025年6月30日止九个月，我们无线勘探产品的综合租金收入为510万美元，较上一财年同期减少1120万美元，即68.6%。这两个时期的减少是由于我们的海底节点租赁船队利用率较低。截至2025年6月30日止九个月的收入减少，也是由于2025财年第二季度应收租金客户的220万美元冲回了租金收入。我们确定这笔应收款的可收回性不太可能。未来从该客户收到的任何现金将确认为租金收入。 |
营业收入（亏损）
截至2025年6月30日止三个月，与我们的能源解决方案部门相关的运营亏损为（1.2）百万美元，而上一财年同期为（0.1）百万美元。经营亏损增加主要是由于收入和相关毛利减少。截至2025年6月30日的九个月，与我们的能源解决方案部门相关的营业收入为540万美元，比上一财年同期减少760万美元。截至2025年6月30日止九个月的营业收入减少，主要是由于（i）收入及相关毛利减少。截至2025年6月30日止三个月和九个月的经营亏损减少，主要是由于（i）收入和相关毛利减少，以及（ii）研发费用增加，主要是人员成本。
智能工业
收入
截至2025年6月30日止三个月，智能工业部门的收入较上一财年同期减少0.4百万美元，即5.4%。截至2025年6月30日的九个月，我们智能工业部门的收入比上一财年同期减少了150万美元，即7.6%。截至2025年6月30日止三个月和九个月的收入减少，主要是由于（i）根据2024财年第四季度完成的政府合同在截至2024年6月30日止三个月和九个月确认的收入，以及（ii）对我们的成像产品的需求减少。两个期间的减少部分被对我们的合同制造服务的需求增加所抵消。
经营亏损
截至2025年6月30日止三个月，我们的智能工业部门的经营亏损为（1.0）百万美元，较上一财年同期减少0.2百万美元，或18.8%，百万美元。减少的主要原因是截至2025年6月30日止三个月的运营费用减少。经营亏损的减少被（i）收入和相关毛利的减少部分抵消。截至2025年6月30日止九个月，我们的智能工业部门的经营亏损为（3.3）百万美元，较上一财年同期增加110万美元，或49.8%。截至2025年6月30日止九个月的经营亏损增加，主要是由于（i）收入和相关毛利减少，以及（ii）研发成本增加。
流动性和资本资源
截至2025年6月30日，我们拥有2560万美元的现金和现金等价物以及短期投资。截至2025年6月30日的九个月，我们使用了1810万美元的经营活动现金。使用现金包括（i）我们的净亏损70万美元，被递延所得税、折旧、摊销、增值、库存过时、基于股票的补偿和信贷损失准备金产生的980万美元非现金费用所抵消，a（ii）战略购买无线产品、阀门和合同制造所需的长交货期组件的库存增加560万美元，（iii）由于向我们的供应商付款的时间安排，应付贸易账款减少420万美元，以及（iv）其他资产增加60万美元，主要用于预付保险费。这些现金用途被（i）贸易应收账款因客户收款时间安排而减少220万美元和（ii）主要与应计赔偿费用有关的其他负债增加2.0美元部分抵消。
截至2025年6月30日的九个月，我们在投资活动中产生了3540万美元的现金。现金来源包括（i）出售短期投资所得2840万美元，（ii）出售不动产、厂房和设备所得870万美元，以及（iii）出售租赁设备所得510万美元。这些现金来源被（i）580万美元用于增加我们的不动产、厂房和设备，以及（ii）110万美元用于增加我们的设备租赁车队部分抵消。我们预计2025财年对物业、厂房和设备的现金投资将约为700万美元。我们预计，除非我们的租赁车队的客户需求扩大，否则对我们租赁车队的2025财年现金投资将是有限的。我们的资本支出预计将由我们的手头现金、短期投资、内部现金流、我们的租赁合同产生的现金流或在必要时根据我们的新信贷协议借款提供资金。
截至2025年6月30日的九个月，我们根据董事会授权的股票回购计划，将融资活动所得的60万美元用于购买库存股。该计划授权我们在公开市场交易中回购最多700万美元的普通股。该计划已于2025财年第二季度完成。
2023年7月26日，我们作为唯一贷款人与Woodforest National Bank（“Woodforest”）订立信贷协议（“协议”）。该协议为我们日期为2022年5月6日的信贷协议进行了再融资，Amerisource Funding，Inc.作为行政代理和贷方，Woodforest作为贷方。该协议提供了一项循环信贷额度，最高可用额度为1500万美元。该协议下的可用性是根据借款基础确定的，该借款基础包括我们的某些国内资产，其中包括（i）80%的合格应收账款，加上（ii）90%的合格外国受保账户，再加上（iii）25%的合格库存加上（iv）合格设备有序清算价值的50%，在每种情况下都受到某些限制和调整。未偿还借款应按等于Term SOFR（有担保隔夜融资利率）的利率加上等于每年3.25%的保证金（2025年6月30日为7.65%）计息。我们被要求每月支付借入资金的利息。该协议由我们几乎所有的资产担保，但某些被排除在外的财产除外。该协议要求我们在每种情况下保持至少（i）1亿美元的综合有形资产净值，（ii）500万美元的流动性，以及（iii）不低于2.00至1.00的流动比率，每季度测试一次。该协议还要求我们维持1.50-1.00的弹跳最低利息覆盖率，每当循环信贷额度有未偿余额时每季度测试一次。自2025年7月26日起，协定修订，将到期日从2025年7月26日延长至2025年8月26日。该公司目前正在就该协议进行长期到期延期的谈判。
截至2025年6月30日，我们在该协议下没有未偿还的借款，在考虑了10万美元的未偿还信用证后，我们在该协议下的借款基础可用性为1490万美元。我们遵守了协议下的所有约定。我们目前预计不需要根据该协议借款，但是，如果需要，我们可能会在未来决定这样做。
截至2025年6月30日，我们的可用现金、现金等价物和短期投资为2560万美元，其中包括我们的外国子公司和分支机构持有的100万美元现金和现金等价物。在没有未来盈利的经营业绩的情况下，我们可能需要依赖其他流动性来源为我们未来的经营提供资金，包括已执行的租赁合同、假设达成的长期到期延期的协议下的可用借款、销售或利用房地产资产、出售租赁资产以及我们可能获得的其他流动性来源。我们目前认为，我们的现金和短期投资将足以为未来十二个月的任何运营亏损和计划资本支出提供资金。
我们没有任何义务符合表外安排的定义，并且已经或合理可能对我们的财务报表或其中包含的对投资者具有重要意义的项目产生当前或未来的影响。
合同义务
或有补偿费用
2021年7月，公司收购Aquana，LLC（“Aquana”）。根据经修订的与Aquana的合并协议（“合并协议”），公司须在七年盈利期内向Aquana的前成员支付额外或有现金。或有付款（如果有的话）将来自Aquana销售的产品和服务在盈利期内产生的某些合格收入。可以支付的或有现金付款没有最高限额。合并协议要求在七年盈利期的前五年继续雇用Aquana的某个关键员工和前成员，以便Aquana的任何前成员有资格获得任何盈利付款。由于持续雇用的要求，没有为该交易的盈利支付的估计公允价值记录负债。实现的盈利在发生时记为补偿费用。
有关我们的合同或有事项的更多信息，请参阅本季度报告中关于表格10-Q的合并财务报表附注12。
关键会计估计
在截至2025年6月30日的九个月内，我们在截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告第7项中讨论的关键会计估计没有重大变化。
最近的会计公告
有关近期会计公告的讨论，请参阅本季度报告表格10-Q中所载的合并财务报表附注1。
根据《交易法》第12b-2条的定义，我们是一家规模较小的报告公司，根据S-K条例第305（e）项，我们无需提供本项目下的信息。
评估披露控制和程序
我们的管理层负责建立和维护一套披露控制和程序系统，旨在确保我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”）。尽管有上述情况，我们无法保证我们的披露控制和程序将发现或发现我们公司和合并子公司内的人员未能报告我们的报告中另有规定的重要信息的所有失败。
就编制这份关于表格10-Q的季度报告而言，截至2025年6月30日，我们在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些术语在《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2025年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2025年6月30日的财政季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
关税、贸易限制或对我们产品征税的增加可能会对我们的运营产生不利影响。
我们大约一半的收入来自美国以外的客户。我们也从中国和其他国家的供应商那里采购一部分我们的原材料。我们在国际市场上开展的商业活动，使得我们在采购的原材料和我们运送的产品跨越国际边界时，要受到关税、贸易限制和其他税收的约束。美国与中国之间的贸易紧张局势，以及美国与加拿大、墨西哥等国之间的贸易紧张局势近年来不断升级。此外，美国过渡到新的总统政府可能会进一步影响我们的业务和运营，因为实施关税或其他原因可能导致贸易战。历史上，贸易紧张局势导致美国对从中国进口的产品征收一系列关税，以及中国对从美国进口的产品征收报复性关税。如果美国和中国能够就问题进行谈判，以恢复一个互惠互利、公平的贸易制度，那么增加的关税可能会被取消。我们从中国采购的某些原材料需要缴纳这些关税，这增加了我们的制造成本。我们销往某些外国市场的产品也可能被征收类似的报复性关税，从而使我们销售的产品与不受此类进口关税约束的同类产品相比缺乏竞争力。美国贸易政策、关税、税收、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化，或对包括稀土矿物在内的原材料的限制，可能会限制我们生产产品的能力，增加我们的制造成本，降低我们的利润率，降低我们产品的竞争力，或抑制我们销售产品或购买原材料的能力，这可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外，总统行政当局的变化，以及美国众议院和参议院控制权的过渡，造成了监管不确定性，未来地缘政治气候将给我们的运营带来的关税相关影响仍不明朗。
以下证物以表格10-Q随本报告提交或以引用方式并入
| 3.1 |
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| 3.2 |
经修订和重述的Geospace Technologies Corporation章程（通过参考公司于2019年8月8日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.2并入）。 |
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| 10.1* | 日期为2025年7月26日的信贷协议第一次修订，公司与不时作为借款人的其他人，以及作为贷款人的Woodforest National Bank。 | |
| 31.1* |
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| 31.2* |
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| 32.1** |
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| 32.2** |
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| 101* |
以下财务信息来自公司截至2025年6月30日止季度的10-Q表格季度报告，格式为内联可扩展业务报告语言（iXBRL）：（i）截至2025年6月30日和2024年9月30日的综合资产负债表，（ii）截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和九个月的综合经营报表，（iii）截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和九个月的综合全面收益表，（iv）截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和九个月的综合股东权益报表，（v）截至2025年6月30日及2024年6月30日止九个月的综合现金流量表及（vi）综合财务报表附注。 |
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| 104* |
该公司截至2025年6月30日止季度的10-Q表格季度报告的封面采用内联XBRL格式，并包含在附件 101中。 |
*与本季度报告一起以表格10-Q提交
**在表格10-Q上提供这份季度报告
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| Geospace Technologies Corporation |
| 日期： |
2025年8月8日 |
签名： |
/s/理查德·J·凯利 |
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| Richard J. Kelley，总裁 |
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| 和首席执行官 |
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| （正式授权人员） |
| 日期： |
2025年8月8日 |
签名： |
/s/Robert L. Curda |
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| Robert L. Curda，副总裁， |
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| 执行副总裁、首席财务官兼秘书 |
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| （首席财务官） |