附件 99.2
2025年第二季度
管理报告
2025年8月7日
内容
■ 2025年第二季度业绩
–概述
–关键财务和运营指标
–按地理区域划分的收入
■ 2025年第二季度非公认会计原则业绩
– GAAP净收入（亏损）与非GAAP净收入的对账
–按职能划分的GAAP与非GAAP支出的调节
■相关信息
以下评论由Management提供，应与PDF方案一起参考’第二季度2025年财务业绩新闻稿可在其投资者关系网站http://www.pdf/financial-news上查阅。这些言论代表了管理层目前对该公司财务和运营业绩的看法，提供这些言论是为了让投资者和分析师在财报电话会议网络直播前进一步了解该公司的业绩表现。公司不承担为未来事件更新此信息的任何义务。
| 2025年第二季度关键指标 |
财务业绩概要 |
|
| 总收入：5170万美元 |
||
| GAAP毛利率：71% |
■ 2025年第二季度总收入为5170万美元，比2025年第一季度增长8%，比2024年第二季度增长24%
■ 2025年第二季度Analytics收入为4880万美元，比2025年第一季度增长15%，比2024年第二季度增长28%
■ 2025年第二季度集成良率爬坡收入为290万美元，比2025年第一季度下降45%，比2024年第二季度下降18% |
|
| 非美国通用会计准则毛利率：76% |
||
| GAAP摊薄后每股收益：0.03美元 |
||
| 非GAAP摊薄后每股收益：0.19美元 |
||
| 经营现金流：（520万美元） |
||
| 用于资本支出的现金：850万美元 |
||
关键财务和运营指标
| 季刊 |
（单位：千，流通股除外，单位：百万，百分比）
|
| Q2’25 |
第一季度’25 |
Q4’24 |
Q3’24 |
Q2’24 |
||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 51,728 | $ | 47,778 | $ | 50,085 | $ | 46,409 | $ | 41,661 | ||||||||||
| GAAP毛利率 |
71 | % | 73 | % | 68 | % | 73 | % | 71 | % | ||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 |
76 | % | 77 | % | 72 | % | 77 | % | 75 | % | ||||||||||
| 未偿债务 |
$ | 68,117 | $ | 68,656 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 经营现金流 |
$ | (5,215 | ) | $ | 8,640 | $ | 1,606 | $ | 9,275 | $ | 684 | |||||||||
| 用于资本支出的现金（CAPEX） |
$ | 8,526 | $ | 8,203 | $ | 5,847 | $ | 4,595 | $ | 5,320 | ||||||||||
| 加权平均已发行普通股 |
39.1 | 39.1 | 38.8 | 38.7 | 38.4 | |||||||||||||||
| 实际税率 |
(1,514 | )% | (1 | )% | 63 | % | 39 | % | 2 | % | ||||||||||
| 年初至今 |
（单位：千，流通股除外，单位：百万，百分比）
|
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||||||
| 2025 |
2024 |
2023 |
||||||||||
| 收入 |
$ | 99,506 | $ | 82,971 | $ | 82,360 | ||||||
| GAAP毛利率 |
72 | % | 69 | % | 71 | % | ||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 |
76 | % | 73 | % | 74 | % | ||||||
| 未偿债务 |
$ | 68,117 | $ | — | $ | — | ||||||
| 经营现金流 |
$ | 3,425 | $ | (1,178 | ) | $ | (6,615 | ) | ||||
| 用于资本支出的现金 |
$ | 16,729 | $ | 7,343 | $ | 6,001 | ||||||
| $回购股份 |
$ | — | $ | 6,899 | $ | — | ||||||
| 加权平均已发行普通股 |
39.1 | 38.5 | 37.8 | |||||||||
| 实际税率 |
36 | % | 11 | % | (95 | )% | ||||||
按地理区域划分的收入
| 季刊 |
（千美元） |
| Q2’25 |
第一季度’25 |
Q4’24 |
Q3’24 |
Q2’24 |
||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 19,954 | $ | 18,228 | $ | 16,320 | $ | 21,065 | $ | 19,223 | ||||||||||
| 占总数的百分比 |
39 | % | 38 | % | 33 | % | 45 | % | 46 | % | ||||||||||
| 日本 |
$ | 9,304 | $ | 11,736 | $ | 11,932 | $ | 6,275 | $ | 7,932 | ||||||||||
| 占总数的百分比 |
18 | % | 25 | % | 24 | % | 14 | % | 19 | % | ||||||||||
| 中国 |
$ | 12,190 | $ | 8,043 | $ | 4,576 | $ | 5,673 | $ | 7,000 | ||||||||||
| 占总数的百分比 |
23 | % | 17 | % | 9 | % | 12 | % | 17 | % | ||||||||||
| 台湾 |
$ | 1,503 | $ | 1,494 | $ | 1,150 | $ | 6,273 | $ | 954 | ||||||||||
| 占总数的百分比 |
3 | % | 3 | % | 2 | % | 14 | % | 2 | % | ||||||||||
| 世界其他地区 |
$ | 8,777 | $ | 8,277 | $ | 16,107 | $ | 7,123 | $ | 6,552 | ||||||||||
| 占总数的百分比 |
17 | % | 17 | % | 32 | % | 15 | % | 16 | % | ||||||||||
| 总收入 |
$ | 51,728 | $ | 47,778 | $ | 50,085 | $ | 46,409 | $ | 41,661 | ||||||||||
|
| 年初至今 |
（千美元） |
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||||||
| 2025 |
2024 |
2023 |
||||||||||
| 美国 |
$ | 38,182 | $ | 36,956 | $ | 45,613 | ||||||
| 占总数的百分比 |
38 | % | 45 | % | 55 | % | ||||||
| 日本 |
$ | 21,040 | $ | 19,220 | $ | 4,870 | ||||||
| 占总数的百分比 |
21 | % | 23 | % | 6 | % | ||||||
| 中国 |
$ | 20,233 | $ | 11,853 | $ | 14,378 | ||||||
| 占总数的百分比 |
20 | % | 14 | % | 18 | % | ||||||
| 台湾 |
$ | 2,997 | $ | 1,834 | $ | 3,365 | ||||||
| 占总数的百分比 |
3 | % | 2 | % | 4 | % | ||||||
| 世界其他地区 |
$ | 17,054 | $ | 13,108 | $ | 14,134 | ||||||
| 占总数的百分比 |
18 | % | 16 | % | 17 | % | ||||||
| 总收入 |
$ | 99,506 | $ | 82,971 | $ | 82,360 | ||||||
|
GAAP/非GAAP列报
除了提供根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的结果外，公司还提供了某些非GAAP财务指标。Non-GAAP毛利率和利润率不包括基于股票的补偿费用和收入成本项下获得的技术的摊销。非美国通用会计准则净收入不包括基于股票的补偿费用、收入成本项下获得的技术的摊销、其他获得的无形资产的摊销、债务发行成本的摊销，以及某些非经常性项目的影响，例如某些法律诉讼的费用、非经常性法律、财务、整合和其他成本、在途受损设备的损失，扣除先前注销的财产和设备的（回收）及其相关的所得税影响（如适用），以及递延所得税资产和调节项目的估值备抵调整。管理层在内部使用这些非公认会计准则财务指标来衡量公司的盈利能力和业绩。PDF方案的管理层认为，鉴于这些类别的费用和收入均不会对现金的未来使用产生当前影响（与某些法律诉讼和非经常性法律、财务、整合和其他成本相关的费用除外），这些非公认会计原则措施为投资者提供了有关公司持续经营的有用补充信息，也不影响当前或未来收入的产生。这些非GAAP结果不应被视为GAAP财务信息的替代或替代，并且可能与其他公司使用的类似标题的非GAAP衡量标准不同。特别是，这些非GAAP财务指标不能替代GAAP衡量收入或亏损作为业绩的衡量标准，也不能替代经营、投资和融资活动产生的现金流量作为流动性的衡量标准。由于管理层在内部使用这些非公认会计准则财务指标来衡量盈利能力和业绩，所以PDF方案将这些非公认会计准则指标包括在内，以便让投资者有机会看到管理层所认为的公司财务业绩。此处包含可比GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账。
GAAP净收入（亏损）与非GAAP净收入的对账
| 季刊 |
（单位：千，每股金额除外） |
| Q2’25 |
第一季度’25 |
Q4’24 |
Q3’24 |
Q2’24 |
||||||||||||||||
| GAAP净收入（亏损） |
$ | 1,146 | $ | (3,032 | ) | $ | 539 | $ | 2,206 | $ | 1,705 | |||||||||
| 调整GAAP净收入（亏损）与非GAAP净收入： |
||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
6,199 | 6,596 | 6,507 | 6,730 | 5,700 | |||||||||||||||
| 收入成本项下获得的技术摊销 |
998 | 678 | 583 | 584 | 584 | |||||||||||||||
| 其他取得的无形资产摊销 |
1,068 | 378 | 182 | 196 | 259 | |||||||||||||||
| 某些法律诉讼的费用（1） |
112 | 115 | 69 | — | — | |||||||||||||||
| 非经常性法律、财务、整合和其他费用 |
159 | 4,345 | 940 | — | — | |||||||||||||||
| 在途受损设备损失，扣除先前注销的财产和设备（追回）后的净额 |
(663 | ) | — | 663 | (55 | ) | — | |||||||||||||
| 发债费用摊销 |
71 | 5 | — | — | — | |||||||||||||||
| 递延税项资产估值备抵及调节项目的税务影响（二） |
(1,789 | ) | (970 | ) | 375 | 262 | (1,159 | ) | ||||||||||||
| Non-GAAP净收入 |
$ | 7,301 | $ | 8,115 | $ | 9,858 | $ | 9,923 | $ | 7,089 | ||||||||||
| GAAP每股摊薄净收益（亏损） |
$ | 0.03 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.06 | $ | 0.04 | |||||||||
| 非美国通用会计准则每股摊薄净收益 |
$ | 0.19 | $ | 0.21 | $ | 0.25 | $ | 0.25 | $ | 0.18 | ||||||||||
| GAAP每股摊薄净收益（亏损）计算中使用的加权平均普通股 |
39,260 | 39,088 | 39,104 | 39,105 | 38,925 | |||||||||||||||
| Non-GAAP每股摊薄净收益计算中使用的加权平均普通股 |
39,260 | 39,285 | 39,104 | 39,105 | 38,925 | |||||||||||||||
| (1) |
表示与某些诉讼和仲裁程序有关的法律费用和开支，预计这些费用和开支将持续到这些事项得到解决。 |
| (2) |
GAAP和非GAAP所得税拨备之间的差异主要是由于基于GAAP的估值备抵和非GAAP调整。例如，按公认会计原则计算，公司在评估备抵后没有收到外国税收抵免或研发抵免的递延税收优惠。由于公司的累计非美国通用会计准则收入和管理层的结论，该公司的非美国通用会计准则税率和由此产生的非美国通用会计准则税收费用没有与美国联邦或州的全额估值津贴计算，即它更有可能利用其净递延税资产（DTA）。每个报告期，管理层都会评估估值备抵的必要性，如果得出结论认为很可能无法在非公认会计原则基础上利用部分或全部美国DTA，则可能会在非公认会计原则基础上对其美国净DTA进行估值备抵。 |
| 年初至今 |
（单位：千，每股金额除外） |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2025 |
2024 |
2023 |
||||||||||
| GAAP净收入（亏损） |
$ | (1,886 | ) | $ | 1,312 | $ | 7,190 | |||||
| 调整GAAP净收入（亏损）与非GAAP净收入： |
||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
12,795 | 11,810 | 9,562 | |||||||||
| 获得的技术摊销 |
1,676 | 1,168 | 1,106 | |||||||||
| 其他取得的无形资产摊销 |
1,446 | 518 | 651 | |||||||||
| 某些法律诉讼的费用（1） |
227 | — | 2,299 | |||||||||
| 非经常性法律、税务和会计服务相关成本 |
4,504 | — | 176 | |||||||||
| 从先前注销的财产和设备中收回 |
(663 | ) | — | — | ||||||||
| 发债成本摊销 |
76 | — | — | |||||||||
| 递延税项资产估值备抵及调节项目的税务影响（二） |
(2,759 | ) | (1,972 | ) | (6,218 | ) | ||||||
| Non-GAAP净收入 |
$ | 15,416 | $ | 12,836 | $ | 14,766 | ||||||
| GAAP每股摊薄净收益（亏损） |
$ | (0.05 | ) | $ | 0.03 | $ | 0.18 | |||||
| 非美国通用会计准则每股摊薄净收益 |
$ | 0.39 | $ | 0.33 | $ | 0.38 | ||||||
| GAAP每股摊薄净收益（亏损）计算中使用的加权平均普通股 |
39,118 | 38,989 | 38,968 | |||||||||
| Non-GAAP每股摊薄净收益计算中使用的加权平均普通股 |
39,273 | 38,989 | 38,968 | |||||||||
| (1) |
表示与某些诉讼和仲裁程序有关的法律费用和开支，预计这些费用和开支将持续到这些事项得到解决。 |
| (2) |
GAAP和非GAAP所得税拨备之间的差异主要是由于基于GAAP的估值备抵和非GAAP调整。例如，按公认会计原则计算，公司在评估备抵后没有收到外国税收抵免或研发抵免的递延税收优惠。由于公司的累计非美国通用会计准则收入和管理层的结论，该公司的非美国通用会计准则税率和由此产生的非美国通用会计准则税收费用没有与美国联邦或州的全额估值津贴计算，即它更有可能利用其净递延税资产（DTA）。每个报告期，管理层都会评估估值备抵的必要性，如果得出结论认为很可能无法在非公认会计原则基础上利用部分或全部美国DTA，则可能会在非公认会计原则基础上对其美国净DTA进行估值备抵。 |
按职能划分的GAAP与非GAAP支出的调节
| 季刊 |
（单位：千） |
| Q2’25 |
第一季度’25 |
Q4’24 |
Q3’24 |
Q2’24 |
||||||||||||||||
| 收入成本-GAAP |
$ | 14,886 | $ | 12,955 | $ | 15,901 | $ | 12,484 | $ | 12,230 | ||||||||||
| 调整以调节GAAP收入成本与非GAAP收入成本： |
||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
(1,257 | ) | (1,342 | ) | (1,336 | ) | (1,366 | ) | (1,185 | ) | ||||||||||
| 获得的技术摊销 |
(998 | ) | (678 | ) | (583 | ) | (584 | ) | (584 | ) | ||||||||||
| 收入成本-非美国通用会计准则 |
$ | 12,631 | $ | 10,935 | $ | 13,982 | $ | 10,534 | $ | 10,461 | ||||||||||
| 研发-GAAP |
$ | 14,913 | $ | 14,628 | $ | 14,417 | $ | 13,516 | $ | 12,649 | ||||||||||
| 调整GAAP研发与Non-GAAP研发： |
||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
(2,251 | ) | (2,419 | ) | (2,318 | ) | (2,375 | ) | (2,063 | ) | ||||||||||
| 研发-非美国通用会计准则 |
$ | 12,662 | $ | 12,209 | $ | 12,099 | $ | 11,141 | $ | 10,586 | ||||||||||
| 销售、一般和行政-公认会计原则 |
$ | 19,744 | $ | 23,372 | $ | 19,073 | $ | 18,094 | $ | 16,259 | ||||||||||
| 调整以调节GAAP SG & A与非GAAP SG & A： |
||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
(2,691 | ) | (2,835 | ) | (2,853 | ) | (2,989 | ) | (2,452 | ) | ||||||||||
| 某些法律诉讼的费用（1） |
(112 | ) | (115 | ) | (69 | ) | — | — | ||||||||||||
| 非经常性法律、财务、整合和其他费用 |
(159 | ) | (4,345 | ) | (940 | ) | — | — | ||||||||||||
| 销售、一般和行政-非美国通用会计准则 |
$ | 16,782 | $ | 16,077 | $ | 15,211 | $ | 15,105 | $ | 13,807 | ||||||||||
| (1) |
表示与某些诉讼和仲裁程序有关的法律费用和开支，预计这些费用和开支将持续到这些事项得到解决。 |
| 年初至今 |
（单位：千） |
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||||||
| 2025 |
2024 |
2023 |
||||||||||
| 收入成本-GAAP |
$ | 27,841 | $ | 25,759 | $ | 24,273 | ||||||
| 调整以调节GAAP收入成本与非GAAP收入成本： |
||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
(2,599 | ) | (2,385 | ) | (1,902 | ) | ||||||
| 获得的技术摊销 |
(1,676 | ) | (1,168 | ) | (1,106 | ) | ||||||
| 收入成本-非美国通用会计准则 |
$ | 23,566 | $ | 22,206 | $ | 21,265 | ||||||
| 研发-GAAP |
$ | 29,541 | $ | 25,633 | $ | 25,315 | ||||||
| 调整GAAP研发与Non-GAAP研发： |
||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
(4,670 | ) | (4,265 | ) | (3,413 | ) | ||||||
| 研发-非美国通用会计准则 |
$ | 24,871 | $ | 21,368 | $ | 21,902 | ||||||
| 销售、一般和行政-公认会计原则 |
$ | 43,116 | $ | 32,757 | $ | 30,411 | ||||||
| 调整以调节GAAP SG & A与非GAAP SG & A： |
||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
(5,526 | ) | (5,160 | ) | (4,247 | ) | ||||||
| 某些法律诉讼的费用（1） |
(227 | ) | — | (2,299 | ) | |||||||
| 非经常性法律、财务、整合和其他费用 |
(4,504 | ) | — | (176 | ) | |||||||
| 销售、一般和行政-非美国通用会计准则 |
$ | 32,859 | $ | 27,597 | $ | 23,689 | ||||||
| (1) |
表示与某些诉讼和仲裁程序有关的法律费用和开支，预计这些费用和开支将持续到这些事项得到解决。 |