附件 99.2打造一体化北美化学品龙头JUNE2026

免责声明附加信息以及在哪里可以找到与气候相关事件或恶劣天气事件的严重性和频率增加相关的信息；（i）欧林和/或亨斯曼材料的信息技术系统出现故障或中断，包括网络攻击，包括来自人工智能技术的快速演进和越来越多的采用的风险，这些技术可能会加剧网络安全风险并启用新的或增强的现有攻击技术，以及通过人工智能侵犯知识产权或无意披露专有或机密信息的可能性。本演示文稿可能被视为有关Olin Corporation（“欧林”）与Huntsman Corporation（“亨斯曼材料”）之间拟议交易的征集材料。在连接工具方面；（j）与欧林和/或亨斯曼材料的国际销售和运营相关的风险，包括经济、政治或监管变化；（k）影响欧林与拟议交易相关的疲弱行业条件，欧林和亨斯曼材料打算向美国证券交易委员会（“SEC”）提交相关材料，其中包括，an和/或亨斯曼材料遵守债务协议中财务维护契约的能力；（l）欧林和/或亨斯曼材料的债务和偿债义务；（m）未能在表格S-4上就根据拟议交易拟发行股份的欧林普通股提供欧林登记声明，该表格S-4将包括共同识别、吸引、发展、留住和激励整个相关组织的合格员工以及管理执行官和其他关键高级管理人员的能力的能力的授权声明/招股书在注册声明被SEC宣布生效后，将邮寄给欧林的股东和转型股东；（n）信贷和资本市场的不利条件，限制或阻止欧林和/或亨斯曼材料借入或筹集资金的能力；（o）欧林和/或亨斯曼材料无法向亨斯曼材料寻求其各自与交易相关的提案的批准。敦促OLIN和Huntsman的投资者和股东阅读所有相关的未来完成的收购或合资交易，或成功地将其整合到业务中；（p）全球股票市场的任何下跌对资产价值和向SEC提交的任何文件的影响，包括注册报表和联合代理报表/招股说明书，因为每一项都可能被修改，或者利率或其他用于对、、、、、、欧林和/或亨斯曼材料的养老金计划中的负债进行估值并为其提供资金的重要假设的下降；（q）欧林由于它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息，拟议计划假设的各方未能实现，从而导致对长期资产计提非现金减值费用；（r）面临与欧林和/或亨斯曼材料关键交易和任何邀约的信誉相关的风险。本演示文稿不能替代注册声明、联合委托书/招股说明书或任何其他文件，这些文件表明欧林或亨斯曼材料的供应商、客户和业务合作伙伴以及对其客户产品的需求减少；（s）未能开发新产品、工艺或应用，或未能跟上步伐可能会就拟议交易向SEC提交并发送给其各自的股东和股东。投资者和证券持有人将能够在最终用途市场上获得具有不断发展的技术创新的免费副本；（t）无法保护专利和商业秘密或强制执行知识产权，特别是在注册声明和联合委托书/招股说明书生效的国家，因为每一项都可能会不时修改或补充，并且可能无法获得由欧林知识产权法律和司法系统向SEC提交的其他相关文件；（u）冲突、军事行动、恐怖袭击、政治事件、公共卫生危机和普遍不稳定，连同可能对亨斯曼材料的业务产生不利影响的SEC网站www.sec.gov、欧林网站www.olin.com的“投资者”标签下和“SEC文件”标题下以及关于加强安全监管的亨斯曼材料（如果可以获得）；以及（v）法律、环境和监管风险，包括（a）亨斯曼材料网站www.huntsman.com的“投资者”标签下和“财务”标题下以及“SEC文件”小标题下的变更或未能遵守规定， 包括有关欧林和/或亨斯曼材料制造或使用某些产品的能力的变化以及欧林和/或亨斯曼材料经营所在的国际市场内的变化；（b）有关危险化学品运输和化学品制造设施安全的新法规或公共政策变化；（c）法律或监管索赔和诉讼的意外结果；（d）超出环境参与者在征集调查和补救或其他法律诉讼中预计的费用和其他支出；（e）与欧林的Lake City美国陆军弹药厂合同和其他政府合同项下的履行相关的各种风险；（f）遵守数据隐私法规，包括《通用数据保护条例》（GDPR）和其他适用的数据隐私法律，这可能导致根据SEC规则，大量的欧林、亨斯曼材料、他们各自的董事、执行官以及管理层和员工的某些其他成员可能被视为罚款、处罚和法律责任的“参与者”。就拟议交易向欧林的股东和亨斯曼材料的股东征集代理。有关欧林董事和执行官的信息载于欧林于2026年3月20日向美国证券交易委员会（SEC）提交的2026年年度股东大会附表14A上的代理声明，该会议于2026年3月20日提交，其截至该年度的10-K表格年度报告中，应结合这些因素考虑欧林和亨斯曼材料的所有前瞻性陈述。此外，欧林或亨斯曼材料目前未知的其他风险和不确定性，或于2026年2月20日向SEC提交的2025年12月31日、其于2026年4月30日向SEC提交的8-K表格当前报告，以及亨斯曼材料认为不重要的欧林或TERM3的后续声明，都可能影响前瞻性陈述的准确性。这些陈述不是对未来业绩的保证，并且涉及某些风险、在SEC存档的实益所有权变更，包括表格3上的实益所有权初始陈述、表格4上的所有权变更陈述或年度报表的不确定性，以及难以预测的假设，其中许多超出了欧林和/或亨斯曼材料的控制范围。因此，向SEC存档的表格5上的受益所有权的实际结果和结果可能存在重大差异，包括2026年3月20日、2026年5月5日、2026年5月5日、2026年5月5日、2026年5月5日、2026年5月5日、2026年5月5日、2026年5月5日、2026年5月5日、5月5日提交的文件，与此类前瞻性陈述中明示或暗示的事项存在重大差异。有关这些风险、不确定性和其他因素的进一步清单和描述，请参见欧林在2026年、2026年5月5日、2026年5月19日和2026年6月3日提交的文件。有关亨斯曼材料董事和执行官的信息在其SEC的附表14A上的亨斯曼材料代理声明中有所规定，包括其最近的10-K表格年度报告以及随后的10-Q表格季度报告和其他文件，可在SEC于2026年3月16日向SEC提交的2026年年度股东大会上维护的网站上查阅，其截至2025年12月31日的10-K表格年度报告已向SEC提交http://www.sec.gov，https://olin.com或应欧林的要求以及亨斯曼材料向SEC提交的文件中，包括其最近的10-K表格年度报告和随后于2026年2月18日提交的季度报告，其自2026年5月1日起向SEC提交的关于8-K表格的当前报告，以及随后在SEC存档的关于实益所有权变更的声明、表格10-Q和其他文件，可在SEC维护的网站http://www.sec.gov、https://www.huntsman.com上查阅，或应亨斯曼材料的要求查阅。任何前瞻性，包括表格3上的初始受益所有权声明、表格4上的所有权变更声明或与本演示文稿中的声明一起归档的表格5上的年度受益所有权声明，仅代表截至本演示文稿发布之日的情况。无论是由于未来事件、新信息或其他原因，欧林或亨斯曼材料均不承担任何义务公开更新SEC的任何前瞻性陈述，包括2026年6月3日提交的文件或本演示文稿中的任何其他信息，或更正其中变得明显的任何不准确或遗漏。本通讯中的所有前瞻性陈述全部受此警示性陈述的限制。有关与拟议交易有关的代理征集的潜在参与者的利益的其他信息，在某些情况下，可能与欧林的股东或亨斯曼材料的股东的利益不同，这些信息将在登记声明中列出， 将提交的联合委托书/招股说明书和其他相关材料有关与拟议交易有关的与SEC合并和非GAAP财务信息的重要说明。您可以通过SEC维护的网站http://www.sec.gov以及从上述欧林或亨斯曼材料网站免费获得这些文件（当它们可以获得时）。欧林和亨斯曼材料合并后业务的财务信息是基于管理层的估计、假设和预测，并未按照S-X条例有关备考财务信息的适用要求编制，所需的备考调整并未应用，也未反映在其中。关于前瞻性陈述的警示性声明此信息仅供说明之用，不应与欧林或亨斯曼材料的历史财务报表分开考虑，也不应将其作为替代品。提供这些措施用于说明目的，并基于欧林和亨斯曼材料相关历史财务措施的算术总和。这些衡量标准并未反映本演示文稿所包含的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及分析和其他信息，这些信息是基于管理层当前的信念、某些假设，如果拟议交易发生在所示日期或之前，合并后公司的财务状况或经营业绩将是。各种因素可能导致和管理层作出的预测，以及当前的预期、估计和预测。此类前瞻性陈述包括有关拟议合并的实际未来结果与管理层目前估计的结果存在重大差异的陈述，包括但不限于上述以及欧林和亨斯曼材料的欧林和亨斯曼材料各自所述的风险、合并后公司的未来结果以及预计从拟议合并中实现的收益、拟议交易对各自向美国证券交易委员会提交的文件的影响。合并后公司的业务、对协同效应的数量和时间以及拟议交易的截止日期的预测，以及与上述相关的其他不确定性和或有事项。本通讯中包含的不属于历史事实陈述的陈述可能包括非公开中定义的“前瞻性陈述”本演示文稿还包括某些不按照美国公认会计原则（“GAAP”）计算的财务指标，例如调整后的EBITDA、1995年的合并证券诉讼改革法案。我们使用了“预期”、“打算”、“可能”、“预期”、“相信”、“应该”、“计划”、“展望”、“项目”、“估计”、“预测”、“乐观”、调整后的EBITDA、合并销售、协同效应和整合效益等词语。非GAAP财务指标作为一种分析工具存在局限性，不应孤立于、“目标”以及本演示文稿中此类词语和类似表达的变体来考虑，以识别此类前瞻性陈述。或替代可比的GAAP指标。非GAAP财务指标存在局限性，因为它们不是根据GAAP编制的，并且由于计算方法和项目被排除的潜在差异，可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较。欧林和亨斯曼材料提醒您不要将读者置于警告之下，请勿依赖这些前瞻性陈述。这些陈述是基于当前对未来事件的预期。如果基本假设证明对这些非公认会计原则财务措施的依赖不准确或不当。已知或未知的风险或不确定性成为现实，实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。风险和不确定因素包括但不限于：（i）拟议交易可能无法实现部分或全部预期收益以及拟议交易可能无法及时或根本无法完成的风险；（ii）未能对欧林和亨斯曼材料各自的调整后EBITDA下定义，以及未能对调整后EBITDA与2025年最具可比性的GAAP财务指标进行对账，请参见欧林及时或以其他方式收到，欧林的股东或亨斯曼材料的股东对拟议交易的必要批准；（iii）任何或所有于2026年1月29日向SEC提交的8-K表格的当前报告以及亨斯曼材料于2026年2月18日向SEC提交的8-K表格的当前报告的可能性。完成拟议交易的各种条件可能不会得到满足或豁免，包括未能从任何适用的政府实体获得任何必要的监管批准（或任何条件， 对此类批准施加的限制或限制）；（iv）可能提出竞争性要约或收购建议；（v）可能导致终止与拟议交易有关的合并协议的任何事件、变更或其他情况的发生；（vi）拟议交易的公告或未决对欧林或亨斯曼材料吸引、激励或留住关键高管和联系人的能力、他们与客户、供应商、服务提供商和与其有业务往来的其他人维持关系的能力的影响，或其经营业绩和业务的一般情况；（vii）与拟议交易相关的风险，将管理层的注意力从欧林和亨斯曼材料的持续业务运营中转移；（viii）与拟议交易有关的股东诉讼风险，包括由此产生的费用或延迟；（ix）适用于欧林和/或亨斯曼材料的业务、行业和运营风险，包括（a）对美国和海外的经济、业务和市场状况的敏感性，包括欧林和/或亨斯曼材料所服务行业的经济不稳定或低迷；（b）欧林和/或亨斯曼材料产品的平均售价下降以及欧林和/或亨斯曼材料产品的供需平衡，包括行业产能过剩的影响；（c）欧林和/或亨斯曼材料的运营模式执行不成功；（d）未能控制成本和通货膨胀的影响或未能实现有针对性的成本削减；（e）原材料、能源、运输、和/或物流；（f）欧林和/或亨斯曼材料依赖数量有限的供应商提供特定的原料和服务，并依赖第三方运输；（g）发生意外的制造中断和中断，包括由于劳动力中断和生产危险而发生的中断和中断；（h）暴露于物理风险2

Peter Huntsman Kenneth LANE董事会主席、总裁兼总裁兼首席执行官首席执行官今日的Huntsman OLIN参与者TODD SLATER PHIL LISTER高级副总裁兼执行副总裁兼首席财务官 OLIN HUNTSMAN 3

Merger of Equals creates a $ 12b + North American Chemicals Leader creates a $ 12b + north-vertical integration enhanced scale and experienced leadership American Chemicals improves cost position，disciplined capital with shared focus on leader amplified by $ 4亿+ allocation drives value creation cost Synergies Shareholder value North American anchor with structually lower and strong cash flow to support combined company will complement Europe & APAC stable cost position to improve near-董事会和不断增长的终端市场密切配合企业对4亿美元以上文化的高度信心Winchester将作为关键的运营和SG & A协同效应运营；合并后的约1.25亿美元额外现金税公司内的业务受益4

交易平衡名称和交易治理总部结构摘要&领导层首席执行官•全股票对等合并•公司名称：Kenneth Lane OlinHuntsman Corporation • 亨斯曼材料股东获得0.5476股欧林股份，用于（1）•公司总部：董事会主席每1股亨斯曼材料 The Woodlands，Texas Peter 亨斯曼材料 •交易后所有权拆分：首席财务官54.5% 欧林股东/Phil Lister 45.5% 亨斯曼材料股东首席整合官Todd Slater Timing/预期批准协同效应董事会• 3亿美元以上的协同效应和•预计到2027年上半年结束时的交易整合收益5来自现有的欧林第3届董事会董事（包括首席执行官）•一致批准并•薪酬主席董事会建议的1亿美元以上的额外原材料治理委员会两家公司的董事将在2031年获得主席整合福利•来自•交易的约1.25亿美元现金税收优惠取决于（2）NOL加速满足惯例成交5与现有的亨斯曼材料董事会条件，包括收到董事（包括主席）所需的监管批准审计主席和欧林的股东以及亨斯曼材料的整合委员会股东的批准（1）非执行主席（2）净营业亏损5

扩大规模以在多样化和不断增长的终端市场竞争合并公司财务B美元合并公司地理混合2025年收入（1）世界其他地区12.5美元0.9美元| 1.39% 2025年收入2025年EBITDA欧洲17%美国和关键终端市场加拿大航空航天|汽车|消费者| 56%建筑和基础设施|国防|电子|亚太地区能源|工业|纸浆和造纸|水处理18%来源：公司文件（1）包括运行率年协同效应4亿美元+ 6

更深入的一体化推动价值链优势优势上游领导力下游应用专长•来自美国墨西哥湾沿岸经济的有利成本地位•当今氯价值链的大型下游参与者•当今世界规模的氯碱和衍生物生产•配方和应用专业知识• ECU产品的可选性高•深厚的终端市场客户关系MDI/PU先进配方MDI/PU先进配方氯EDC/VCM烧碱环氧胺氯EDC/VCM环氧胺系统材料解决方案系统材料解决方案•大幅扩大网点氯•在生产者经济下获得氯投入•跨周期开工率提高•美国MDI/胺类/环氧树脂Pro Forma Forma成本地位改善•释放额外烧碱量•在整个周期中具有更强的弹性•环氧链沿线市场切入点具有更大的灵活性•加速下游增长，同时提高原料安全性扩大氯可选性和ECU优化成本优势的饲料库存准入实力和盈利能力相结合，释放出更多增长机会7

创造更强，平台更多元化具备差异化下游能力精选综合价值链当前欧林强度当前亨斯曼材料强度外部选择增长端市场配制氯光气MDI聚氨酯系统航空航天汽车氯碱ECU →聚乙二烷烧碱多元醇建筑&消费氯EDC胺基础设施氯碱乙烯ECU →胺类烧碱能源电子商品烧碱树脂配制氯碱ECU →环氧乙烷EPI/BPA/BPPP并在经济上与客户一起成长，在价值全球环境的所有市场多点竞争韧性链条MDI =二苯基二异氰酸酯，EDC =二氯乙烯，EPI =环氧氯丙烷，BPA =双酚A，BPF =双酚F 8

4亿美元以上的成本协同效应和整合效益确定了每年4亿美元以上协同效应的视线，完全整合后的3亿美元以上已确定的近期协同效应（百万美元）采购和原材料整合400美元+ 100美元+ •通过规模和采购节省原材料成本~7500万美元•合理的供应关系年度协同效应300美元+ •转向内部供应，用于环氧和胺业务~7500万美元•全球资产优化年度协同效应•综合运营带来的固定成本降低第1年第2年第3年2031总协同效应和额外的整合原材料有利于整合SG & A~1.5亿美元•间接费用减少来自合并NOL优化年度协同效应的额外现金税收益•消除约1.25亿美元的重复性公司成本（未包括在成本协同数字中）9

整个周期的盈利能力和现金流显着改善（1）调整后EBITDA（$ B）更强的合并更具弹性和合并后的公司2025年财务状况推动盈利，2021 – 2025年合并后公司的平均盈利能力$ 2.7B协同效应和2025年$ 1.3B + $ 0.4（1）整合收益调整后EBITDA $ 1.3B增强的自由现金加速上涨$ 2.3 $ 0.4运行率协同效应流量生成随着周期转向$ 0.9来源：公司备案10（1）反映合并后公司2025年协同调整后EBITDA

更强的合并更强的合并财务状况通过协同效应捕获驱动2025年底的净杠杆，合并后公司基础上的整合收益为4.6倍（或3.2倍，具有充分的协同效应财务状况（2）和更大的规模实施）具有平衡到期情况的合并后公司资产负债表；没有债券合并后的流动性为$ 2.3B；2029年之前到期的债券预计将在未来保持强劲的流动性状况具有吸引力的混合成本（1）债务约为5.1%有纪律的资本配置，能够去杠杆化，同时支持股东回报和增长有限的近期债券到期日（$ M）$ 1,419 $ 950 $ 750 亨斯曼材料 $ 350 $ 515 $ 400 欧林 $ 669 $ 600202620272028202920302031 Beyond 2031注：截至12月31日的财务状况，2025年（1）亨斯曼材料和欧林未偿固定利率优先票据11（2）的混合债务成本包括4亿美元以上的协同效应

维护资本•每年合并约4亿美元，以确保安全可靠的运营股息一致，•保持稳定的股息政策•有韧性的贯穿整个周期的现金流支持的纪律资本合并公司分配优先杠杆•优先考虑近期去杠杆化•通过周期审慎加杠杆超额现金•通过优先考虑股东回报和高回报增长项目（有机和无机）的周期获得超额现金1212

KEY TAKEAWAYS创建$ 12B +的北垂直一体化增强的规模和经验丰富的领导力American Chemicals改善成本地位，纪律严明的资本与共同关注的领导者放大了$ 4亿+分配推动价值创造成本协同效应股东价值13

附录

对具有问责制的协同交付具有高度信心DAY1协同效应实施计划问责制框架自下而上的协同捕获计划由来自欧林和•企业成本合理化的指定跨职能团队共同开发具有高执行可见度的即时成本行动亨斯曼材料 •消除重复的上市公司成本• SG & A效率和固定成本优化首席整合官受权领导协同效应和整合效益的交付，直接向CEO报告原材料集成效益的实施• EDC/苛性集成到乙胺中，包括重型•环氧/先进材料供应链整合•来自更大合并支出的直接购买力董事会新战略整合委员会•跨合并足迹的资产优化机会董事监督整合和协同效应捕获15

在所有主要地区以效益制胜组合美国海湾沿岸欧洲•战略终端用途的竞争地位•环氧树脂一体化扩大先进材料能力•区域一体化提高环氧树脂的经济性和更高价值应用的增长阿拉巴马州路易斯安那州德克萨斯州亚洲麦金托什战略制造集群•高现金生成能力的中国企业自由港•在有吸引力的市场中进行战略竞争，以利用丨亨斯迈的Geismar MDI场地附近的增长机会，利用欧林的Plaquemine和St. Gabriel氯碱资产，打造亨斯曼材料乙胺+ 欧林氯碱/环氧资产战略制造集群，支撑路易斯安那州高度一体化墨西哥湾沿岸化学品平台16