美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________________
表格
10-Q
____________________________
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | ||||
已结束的季度期间
2025年9月30日
或
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
为从_________到____________的过渡期
委员会文件编号：
001-38095
____________________________
（其章程所指明的注册人的确切名称）
____________________________
|
|
|
||||
| （公司所在州或其他司法管辖区或组织的其他司法管辖区） | （I.R.S.雇主识别号） | ||||
（主要行政办公室地址）（邮编）
(
704
)
655-4000
（注册人电话号码，含区号）
____________________________
根据该法第12（b）节注册的证券：
| 各班级名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||
|
|
|
|
||||||
用复选标记表明注册人（1）是否已提交证券第13或15（d）条要求提交的所有报告
1934年《交易法》在前12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内），并且（2）在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。
有
ý无¨
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
ý无¨
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
|
|
ý | 加速披露公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
|
||||||||||||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 较小的报告公司 |
|
||||||||||||||||||||
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有☐无
ý
注册人有未结清的
395,110,395
普通股股份，每股面值0.01美元，截至2025年10月24日。
Ingersoll Rand Inc.和子公司
表格10-Q
指数
| 页码。 | |||||
2
关于前瞻性陈述的特别说明
除历史信息外，这份10-Q表格可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港条款”含义内的“前瞻性陈述”。除本10-Q表中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括关于我们的计划、目标、目标、信念、商业战略、未来事件、商业状况、经营结果、财务状况、商业前景、商业趋势和其他信息的陈述，都可能是前瞻性陈述。“估计”、“预期”、“考虑”、“将”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“可能”、“应该”等词语以及这些词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于我们目前的预期、信念、估计和预测以及各种假设，其中许多就其性质而言，本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。我们的期望、信念、估计和预测是善意表达的，我们相信它们有合理的基础。然而，无法保证管理层的预期、信念、估计和预测将导致或实现，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或表明的内容存在重大差异。
有许多风险、不确定性和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，可能导致我们的实际结果与本10-Q表中包含的前瞻性陈述存在重大差异。这些风险、不确定性和其他可能导致实际结果不同的重要因素包括（其中包括）“第一部分，第1A项”中列出的风险、不确定性和因素。风险因素”和“第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，载于我们截至2024年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告（“2024年年度报告”）和“第一部分第2项”下。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”在本10-Q表中，因为这些风险因素可能会在我们向SEC提交的定期文件中不时更新，可在SEC网站www.sec.gov上查阅，还包括以下内容：
•我们面临与全球经济和金融市场不稳定相关的风险，这可能会对我们的收入、流动性、供应商和客户产生负面影响。
•我们一半以上的销售和运营在非美国司法管辖区，我们受到国际运营的经济、政治、监管和其他风险的影响。
•信息系统故障或中断，由于网络恐怖主义或其他行动，可能会对我们的业务产生不利影响，并导致公司的财务损失或客户的责任。
•收购，包括整合这类收购，以及处置会产生一定的风险，并可能影响我们的经营业绩。
•我们产品的性质造成了重大产品责任、保修索赔和产品召回的可能性，这可能会损害我们的业务。
•自然灾害、灾难、流行病或其他事件可能会对我们的运营产生不利影响。
•原材料和零部件成本的大幅或快速增长、其可用性的大幅下降或我们对特定原材料和零部件供应商的依赖可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
•我们在所服务的市场面临竞争，这可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
•我们的经营业绩受制于汇率和其他货币风险。汇率的重大变动可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
•如果我们无法开发新的产品和技术，我们的竞争地位可能会受到损害，这可能会对我们的销售和市场份额产生重大不利影响。
•股东、客户和监管机构对环境、社会和治理责任的强调可能会给我们带来额外成本或使我们面临新的风险。
•发展方面的不确定性，以及在我们的业务和产品中使用人工智能可能会对我们的业务和声誉造成损害。
•如果我们遇到员工停工、工会和工作委员会运动或其他劳工困难，我们的业务可能会受到影响。
•税收法律法规的变化，或税收或其他政府当局的不利决定可能会增加我们的有效税率和支付的现金税，或以其他方式影响我们的财务状况或经营业绩。
•我们的成功取决于我们在整个公司吸引、留住和发展关键人员和其他人才的能力。
•不遵守适用于我们国际业务的美国和外国法律法规的风险可能会对我们的经营业绩、财务状况或战略目标产生重大影响。
•第三方可能侵犯我们的知识产权或可能声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能会花费大量资源来执行或捍卫我们的权利或遭受竞争损害。
3
•我们的分销网络的损失或中断可能会对我们运送产品、满足客户需求以及以其他方式经营我们的业务的能力产生负面影响。
•我们正在进行的和预期的重组计划和其他成本节约举措可能没有我们预期的那么有效，我们可能无法实现我们预期从这些行动中产生的成本节约和效率提高。我们的经营业绩可能会受到我们无法有效实施此类重组计划和其他成本节约举措的负面影响。
•成本超支、延误、罚款或违约金可能会对我们的业绩产生负面影响，尤其是在定制工程产品的固定价格合同方面。
•我们的经营业绩可能会受到与主要客户的业务亏损或减少或合并或客户群垂直整合的不利影响。
•信贷和交易对手风险可能会损害我们的业务。
•我们资产的很大一部分由商誉和其他无形资产组成，如果我们确定这些资产发生减值，其价值可能会降低。
•环境合规成本和负债可能会对我们的财务状况产生不利影响。
•我们面临与我们的养老金和其他退休后福利义务相关的风险。
•我们的债务可能会产生重要的不利后果，并对我们的财务状况产生不利影响。
•我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并且可能被迫采取其他行动来履行我们在债务下的义务，这可能不会成功。
•尽管我们的负债水平很高，但我们和我们的子公司可能仍然能够承担更多的债务，包括表外融资、合同义务以及一般和商业负债。这可能会进一步加剧我们财务状况的风险。
•我们的固定利率至浮动利率掉期合约使我们面临与利率风险、交易对手信用价值和这些工具不履约有关的风险。
•如果作为我们循环信贷融资（如本文所定义）缔约方的金融机构银团未能根据我们的循环信贷融资提供信贷，我们的流动性和经营业绩可能会受到不利影响。
我们提醒您，上面提到的风险、不确定性和其他因素可能并不包含所有对您很重要的风险、不确定性和其他因素。此外，我们无法向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果、利益或发展，或者，即使实质上已实现，它们将导致后果或以预期的方式影响我们或我们的业务。无法保证（i）我们已正确衡量或识别影响我们业务的所有因素或这些因素可能产生的影响的程度，（ii）有关此类分析所依据的这些因素的可用信息是完整或准确的，（iii）此类分析是正确的，或（iv）我们的战略（部分基于此分析）将取得成功。本报告中的所有前瞻性陈述仅适用于本报告发布之日或作出之日，除适用法律要求外，我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
本季度报告10-Q表格中对“我们”、“我们的”、“公司”或“英格索兰”的所有提及均指英格索兰 Inc.及其子公司，除非上下文另有要求。
网站披露
我们使用我们的网站www.irco.com作为公司信息的传播渠道。有关我们的财务和其他重要信息通常可通过我们的网站访问并发布在我们的网站上。因此，除了关注我们的新闻稿、SEC文件以及公开电话会议和网络广播之外，投资者还应该关注我们的网站。此外，当您注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到有关英格索兰公司的电子邮件提醒和其他信息，请访问我们网站的“投资者提醒”部分，网址为Investors.irco.com.然而，我们网站的内容并不是这份关于表格10-Q的季度报告的一部分。
4
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
Ingersoll Rand Inc.和子公司
简明合并经营报表
（未经审计；以百万计，每股金额除外）
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 销售成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 商誉减值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他无形资产减值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他经营费用，净额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 营业收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 利息支出 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 准备金 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 权益法投资损失 |
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 归属于Ingersoll Rand Inc.的净利润 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 基本每股收益 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
Ingersoll Rand Inc.和子公司
综合收益（亏损）简明合并报表
（未经审计；单位：百万）
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 归属于Ingersoll Rand Inc.的综合收益 | |||||||||||||||||||||||
| 归属于Ingersoll Rand Inc.的净利润 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额： | |||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整，净额 | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 现金流量套期未确认收益（损失） |
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 养老金和其他退休后先前服务成本和收益（损失），净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）总额，税后净额 | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 归属于Ingersoll Rand Inc.的综合收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的综合收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额： | |||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整，净额 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）总额，税后净额 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的综合收益（亏损） | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 综合收益总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
Ingersoll Rand Inc.和子公司
简明合并资产负债表
（未经审计；单位：百万，股份金额除外）
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
应收账款，扣除信贷损失准备金$
|
|
|
|||||||||
| 库存 |
|
|
|||||||||
| 其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
|
|
|||||||||
|
固定资产、工厂及设备，净值累计折旧净额$
|
|
|
|||||||||
| 商誉 |
|
|
|||||||||
| 其他无形资产，净额 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 短期借款和本期到期长期债务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应付账款 |
|
|
|||||||||
| 应计负债 |
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 长期债务，当前到期较少 |
|
|
|||||||||
| 养老金和其他退休后福利 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债 |
|
|
|||||||||
| 其他负债 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
承诺和或有事项（附注18）
|
|
|
|||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
|
普通股，$
|
|
|
|||||||||
| 超过面值的资本 |
|
|
|||||||||
| 留存收益 |
|
|
|||||||||
| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
|||||||||
|
以成本计价的库存股票；
|
(
|
(
|
|||||||||
| 英格索兰公司股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 非控制性权益 |
|
|
|||||||||
| 股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
Ingersoll Rand Inc.和子公司
股东权益的简明合并报表
（未经审计；单位：百万）
| 截至2025年9月30日止三个月期间 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 库存股票 | Ingersoll Rand Inc.股东权益合计 | 非控制性权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份 | 帕尔 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣派股息 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为基于股票的薪酬计划发行普通股 |
|
— |
|
— | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股票 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行库存股进行股权激励补偿方案 | — | — | (
|
— | — |
|
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
— | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合亏损，税后净额 | — | — | — | — | (
|
— | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的股息 | — | — | — | — | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月期间 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 库存股票 | Ingersoll Rand Inc.股东权益合计 | 非控制性权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份 | 帕尔 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣派股息 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为基于股票的薪酬计划发行普通股 |
|
— |
|
— | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股票 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行库存股进行股权激励补偿方案 | — | — | (
|
— | — |
|
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
— | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，税后净额 | — | — | — | — |
|
— |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的股息 | — | — | — | — | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
Ingersoll Rand Inc.和子公司
股东权益简明合并报表（续）
（未经审计；单位：百万）
| 截至2025年9月30日止九个月期间 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 库存股票 | Ingersoll Rand Inc.股东权益合计 | 非控制性权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份 | 帕尔 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣派股息 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为基于股票的薪酬计划发行普通股 |
|
— |
|
— | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股票 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行库存股进行股权激励补偿方案 | — | — | (
|
— | — |
|
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
— | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 | — | — | — | — |
|
— |
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的股息 | — | — | — | — | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月期间 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 超过面值的资本 | 留存收益 | 累计其他综合损失 | 库存股票 | Ingersoll Rand Inc.股东权益合计 | 非控制性权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份 | 帕尔 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣派股息 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为基于股票的薪酬计划发行普通股 |
|
— |
|
— | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股票 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行库存股进行股权激励补偿方案 | — | — | (
|
— | — |
|
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
— | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，税后净额 | — | — | — | — |
|
— |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的股息 | — | — | — | — | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9
Ingersoll Rand Inc.和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计；单位：百万）
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 无形资产摊销 |
|
|
|||||||||
| 折旧 |
|
|
|||||||||
| 商誉及其他无形资产减值 |
|
|
|||||||||
| 非现金重组费用 |
|
|
|||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
|
|
|||||||||
| 权益法投资损失 |
|
|
|||||||||
| 外币交易损失，净额 |
|
|
|||||||||
| 对后进先出存货账面价值的非现金调整 |
|
|
|||||||||
| 债务清偿损失 |
|
|
|||||||||
| 出售石棉相关资产和负债的损失 |
|
|
|||||||||
| 其他非现金调整 |
|
|
|||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 应收款项 |
|
(
|
|||||||||
| 库存 | (
|
(
|
|||||||||
| 应付账款 | (
|
(
|
|||||||||
| 应计负债 |
|
|
|||||||||
| 其他资产和负债，净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|||||||||
| 用于投资活动的现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (
|
(
|
|||||||||
| 收购支付的现金净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 物业、厂房及设备的处置 |
|
|
|||||||||
| 其他投资 |
|
(
|
|||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 来自（用于）融资活动的现金流量： | |||||||||||
| 长期债务的本金支付 |
|
(
|
|||||||||
| 长期债务收益 |
|
|
|||||||||
| 购买库存股票 | (
|
(
|
|||||||||
| 普通股现金股息 | (
|
(
|
|||||||||
| 股票期权行使收益 |
|
|
|||||||||
| 为结算交叉货币掉期而支付的款项 |
|
(
|
|||||||||
| 递延和或有收购对价的支付 | (
|
(
|
|||||||||
| 债务发行费用的支付 |
|
(
|
|||||||||
| 其他融资 | (
|
(
|
|||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (
|
|
|||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
|||||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | (
|
(
|
|||||||||
| 现金及现金等价物，期初 |
|
|
|||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 补充现金流信息 | |||||||||||
| 为所得税支付的现金，扣除退款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 支付利息的现金，扣除利率衍生品结算 |
|
|
|||||||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
10
Ingersoll Rand Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计；以百万计，每股金额除外）
注1。
列报依据和最近的会计公告
列报依据
英格索兰 Inc.是一家多元化的全球关键任务流创建产品以及工业和生命科学解决方案提供商。随附的简明综合财务报表包括英格索兰 Inc.及其持有多数股权的子公司（在此统称为“英格索兰”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”或“我们自己”）的账目。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据中期财务报告的美国公认会计原则（“GAAP”）、表格10-Q的说明和美国证券交易委员会（“SEC”）条例S-X第10条编制的。公司认为，简明综合财务报表反映了对所呈列的中期业绩进行公允陈述所必需的所有正常经常性调整。简明综合财务报表应与我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2024年年度报告”）中包含的公司经审计综合财务报表一并阅读。
截至2025年9月30日的三个月和九个月期间的业务结果并不一定表明未来的结果。
最近采用的会计准则更新（“ASU”）
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，分部报告（主题280）：改进可报告分部披露，主要通过加强对重大分部费用的披露来改善可报告分部披露要求。本次更新中的修订适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间。本次更新中的修订追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。以往各期披露的分部费用类别和金额基于附注19中确定和披露的重要分部费用类别"分部报告.”该采用修改了我们的披露，但并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，通过改进主要与税率调节和所得税已付信息相关的所得税披露，满足了投资者关于提高所得税信息透明度的要求。本次更新中的修订对2024年12月15日之后开始的年度期间生效。允许对尚未发布或可供发布的年度报表提前采用。本次更新中的修订应在未来的基础上适用。允许追溯申请。该采用将修改我们的披露，但预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表-报告综合收入-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类，这要求在相关损益表标题中披露有关重大费用的额外分类信息，例如购买库存、员工薪酬、折旧、摊销和损耗。该修正案自2026年12月15日后开始的财政年度生效。允许提前收养。该修订应前瞻性地适用；但允许追溯适用。管理层目前正在评估这个ASU，以确定其对公司披露的影响。
2025年7月，FASB发布了ASU 2025-05，金融工具——信用损失（主题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量，这提供了一种实用的权宜之计，即在估计根据主题606核算的交易产生的流动应收账款和流动合同资产的预期信用损失时，假设截至资产负债表日的条件在资产存续期内保持不变。该修正案自2025年12月15日后开始的财政年度生效。允许提前收养。本次更新中的修订应在未来的基础上适用。管理层目前正在评估这一ASU，以确定其对公司合并财务报表和相关披露的影响。
11
注2。
收购
2025年收购
2025年2月3日，公司完成了对SSI Aeration，Inc.（“SSI”）的收购，现金代价为$
96.9
百万。业务为污水处理厂设备制造商。此次收购将使英格索兰能够将低压压缩机等多种技术与SSI的曝气产品相结合，从而提供全面的端到端解决方案。SSI已在工业技术和服务部门内报告。
2025年2月3日，公司完成了对Excelsior Blower Systems，Inc.（“Excelsior”）的收购，现金对价为$
17.5
百万。该公司是一家鼓风机包装制造商。Excelsior已在工业技术和服务部门内报告。
2025年2月3日，公司完成了对Kansas City，Inc.（“Cullum & Brown”）的Cullum & Brown的收购，初始现金对价为$
50.7
百万和或有对价最高$
10.0
百万。该业务是压缩机、鼓风机、泵及相关零部件和服务的供应商。据报道，Cullum & Brown属于工业技术和服务部门。
2025年4月1日，公司完成了对G & D Chillers，Inc.（“G & D”）的收购，现金对价为$
20.9
百万。该公司是一家乙二醇冷水机组制造商。G & D已在工业技术和服务部门内报告。
2025年6月3日，公司完成收购利德流体（保定）智能装备制造有限公司（简称“利德流体”），现金对价$
18.1
百万和或有对价最高约$
4.2
百万。该业务设计和制造用于生命科学应用的流体处理产品，包括蠕动泵、注射泵、齿轮泵和泵头。Lead Fluid已在精密和科学技术部门内报告。
2025年7月1日，公司完成收购Termomeccanica Industrial Compressors S.P.A.（“TMIC”）及其子公司Adicomp S.P.A.（“Adicomp”）（统称“TMIC/Adicomp”），现金对价$
193.7
百万。TMIC是设计和生产空气和气体压缩机的国际领先企业，其子公司Adicomp在可再生天然气行业提供按订单设计的解决方案。TMIC/Adicomp已在工业技术和服务部门内报告。收购产生的商誉主要归因于收入和成本协同效应、新客户和现有客户的预期增长以及集结的劳动力。预计几乎所有这些商誉都不能用于税收抵扣。
2025年8月4日，公司完成对Dave Barry Plastics的收购，现金对价$
27.5
百万和或有对价最高约$
8.2
百万。Dave Barry Plastics为生命科学和医疗保健技术行业设计和制造塑料产品解决方案。据报道，Dave Barry Plastics在精密和科学技术部门内。
截至2025年9月30日止九个月内完成的其他收购包括
六个
销售和服务业务，已在工业技术和服务部门内报告。这些收购的总对价为$
52.9
百万。
下表汇总了2025年收购的所有业务的对价分配给收购日期所收购的可辨认资产和承担的负债的公允价值。这些收购的初步核算是初步的，并且
12
由于获得了完成分析所需的信息，分配给所假设的收购资产和负债的金额可能会发生变化。
| TMIC/Adicomp | 所有其他 | 合计 | |||||||||||||||
| 应收账款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 库存 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他流动资产 |
|
|
|
||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 |
|
|
|
||||||||||||||
| 商誉 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他无形资产 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他资产 |
|
|
|
||||||||||||||
| 流动负债合计 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 递延所得税负债 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他非流动负债 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 总对价 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
这些收购在收购日期之后列入简明合并财务报表的收入和营业收入总额为$
65.9
百万美元
9.1
截至2025年9月30日的三个月期间，分别为百万美元
101.6
百万美元
12.6
随后结束的九个月期间分别为百万。这些收购业务的营业收入包括无形资产摊销、收购存货公允价值调整等与收购相关的会计调整的影响。
2024年收购
2024年2月1日，公司完成了对Friulair S.R.L.（“Friulair”）的收购，初始现金对价为$
143.3
百万和或有对价最高约$
11.0
百万。业务为压缩空气处理用干燥机、过滤器、后冷器、配件制造商及其冷水机组产品线。此次收购意在提升公司风干机业务规模，将新增冷水机组产能。Friulair已在工业技术和服务部门内报告。收购产生的商誉主要归因于收入和成本协同效应、新客户和现有客户的预期增长以及集结的劳动力。基本上所有这些善意都是
不是
预计可用于税收抵扣。
2024年4月1日，公司完成了对Controlled Fluidics，LLC（“Controlled Fluidics”）的收购，初始现金对价为$
49.9
百万和或有对价最高$
2.0
百万。业务专注于热塑性塑料、高性能塑料粘结和定制塑料组装产品，用于生命科学、医疗、航空航天和工业应用。此次收购将补充英格索兰目前的生命科学产品，并提高公司在高增长、可持续的终端市场的市场份额。Controlled Fluidics已在精密和科学技术部门内报告。
2024年4月2日，公司完成了对Ethafilter s.r.l.（“Ethafilter”）的收购，现金对价为$
15.5
百万。该业务主要生产过滤器和滤芯，可与压缩空气领域的所有主要品牌一起使用。此次收购将扩大英格索兰的产品组合，通过增加无菌过滤器技术扩大其在极具吸引力的终端市场的影响力，并推动来自后市场服务和产品的持续增长。Ethafilter已在工业技术和服务部门内报告。
2024年5月1日，公司完成了对Air Systems，LLC（“Air Systems”）的收购，现金对价为$
34.9
百万。该公司是一家压缩空气服务提供商。Air Systems已在工业技术和服务部门内报告。
2024年5月31日，公司完成了对Complete Air and Power Solutions（CAPS）的收购，现金对价为$
99.3
百万。业务为压缩空气及发电服务供应商。此次收购有望扩大公司在澳大利亚境内的渠道。CAPS已在工业技术和服务部门内报告。
2024年5月31日，公司完成了对Fruvac Ltd.（“Fruitland Manufacturing”）的收购，现金对价为$
28.0
百万。业务是移动和车载真空泵、系统和周边零件的制造商。The
13
收购有望扩大公司的能力，将低流量应用包括在移动真空市场。Fruitland Manufacturing已在工业技术和服务部门内报告。
2024年6月1日，公司完成了对Del PD Pumps & Gear Pvt Ltd.（“Del Pumps”）的收购，现金对价为$
25.2
百万。业务为液体装卸、转运、加压用旋转式、双齿式、三齿轮泵制造商。此次收购将补充该公司在生命科学、食品和饮料、医疗、天然气和废水处理行业的关键任务、高利润率泵送解决方案组合。Del Pumps已在精密和科学技术部门内报告。
2024年6月3日，公司完成了对Astronaut Topco，LP和Astronaut Topco GP，LLC（统称“ILC 都福”）的收购，初始现金对价为$
2,349.7
百万和或有对价最高$
75.0
百万。ILC 都福的产品包括面向生物制药、制药和医疗器械市场的解决方案以及面向太空工业的产品，并已在精密和科学技术部门进行了报告。分配给有固定寿命的无形资产的数额是客户关系的估计公允价值$
620.5
百万和技术$
142.0
万元，并将在其预计剩余使用年限内摊销
14
年和
8
年，分别。分配给无限期无形资产的金额代表商号的估计公允价值$
207.5
万美元和商誉$
1,300.0
百万。收购产生的商誉主要归因于收入和成本协同效应、新客户和现有客户的预期增长以及集结的劳动力。这种善意的大部分是
不是
预计可用于税收抵扣。
2024年10月1日，公司完成了对Air Power Systems Co LLC（简称“APSCO”）的收购，现金对价为$
113.2
百万。该业务是一家提供液压和气动产品以及工程解决方案的供应商，服务于多种特种工作卡车车辆。除气动控制台、气缸、阀门和开关外，APSCO的产品还包括液压冷却器、系统和组件。此次收购将通过高效节能的创新解决方案扩大英格索兰在干液体散装市场的地位。APSCO已在工业技术和服务部门内报告。该商誉的大部分预计可用于税收抵扣。
2024年10月1日，公司完成了对Blutek S.R.L.（“Blutek”）的收购，现金对价为$
10.5
百万。该业务专门设计和生产高度工程化的解决方案，用于关键任务环境中的压缩空气和氮气生成。此次收购将增加英格索兰在高规格项目中的竞争能力，增加技术能力、专业知识以及在包括沼气和碳捕获在内的高增长终端市场的售后市场潜力。Blutek已在工业技术和服务部门内报告。
2024年10月1日，公司完成了对UT Pumps & Systems Private Ltd.（简称“UT Pumps”）的收购，现金对价为$
11.7
百万。业务为螺杆泵及三联柱塞泵制造商。此次收购为英格索兰的产品组合增加了新的泵技术。其高压泵主要专注于有吸引力的终端市场，包括水、废水、食品和饮料、制药、一般工业和化学品。UT泵已在精密和科学技术部门内报告。
2024年10月31日，公司完成了对Penna Valley Pump Co.，LLC（“Penna Valley Pumps”）的收购，现金对价为$
33.4
百万。该业务是一家正排量泵制造商，其双盘泵技术用于市政、工业、化工、食品行业。据报道，Penn Valley Pumps属于精密和科学技术部门。
截至2024年12月31日止年度完成的其他收购包括几项销售和服务业务以及一家真空泵和配件制造商，基本上所有这些都在工业技术和服务部门内报告。这些收购的总对价为$
55.7
百万。
14
下表汇总了2024年收购的所有业务的对价分配给收购日期所收购的可辨认资产和承担的负债的公允价值。2024年完成的所有收购的初步核算已基本完成，任何进一步的计量期间调整预计不会是重大的。
| ILC 都福 | 弗留莱尔 | APSCO | 所有其他 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 库存 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 商誉 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他无形资产 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税负债 | (
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 总对价 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
这些购置在购置之日之后列入简明合并财务报表的收入为$
159.3
百万美元
131.3
截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月期间，分别为百万美元
451.8
百万美元
207.1
随后结束的九个月期间分别为百万。这些购置在购置之日之后列入简明合并财务报表的营业收入为$
20.6
百万美元
0.1
截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月期间，分别为百万美元
40.9
百万美元
6.7
随后结束的九个月期间分别为百万。这些被收购业务的营业收入包括与收购相关的会计调整的影响，例如无形资产的摊销和对收购的存货的公允价值调整，并且不包括附注6中讨论的非现金减值费用“商誉和其他无形资产.”
注3。
重组
2025年和2024年行动
公司继续进行重组行动，以优化我们的成本结构。2025年和2024年采取的行动产生的费用包括劳动力重组、设施整合以及其他退出和处置成本。
截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月期间，“重组费用，净额”在简明综合经营报表的“其他经营费用，净额”中确认，包括以下各项。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 工业技术和服务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 精密和科学技术 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 企业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 重组费用，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
15
下表汇总了截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月期间与公司重组计划相关的活动。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计入费用-解雇福利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
计入费用-其他(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 付款 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 货币换算调整及其他 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(1)不包括$
1.6
在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，影响重组费用但不影响重组负债的非现金费用为百万。
注4。
信贷损失准备金
截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月期间的信贷损失准备金包括以下内容。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计入费用的拨备 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 核销，回收净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 外币折算及其他 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
注5。
库存
截至2025年9月30日和2024年12月31日的库存包括以下内容。
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 原材料，包括零部件和子组件 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 在制品 |
|
|
|||||||||
| 成品 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 后进先出储备 | (
|
(
|
|||||||||
| 库存 | $ |
|
$ |
|
|||||||
16
注6。
商誉和其他无形资产
商誉
截至2025年9月30日止九个月期间归属于各可报告分部的商誉账面值变动情况列示于下表。
| 工业技术和服务 | 精密和科学技术 | 合计 | |||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 收购 |
|
|
|
||||||||||||||
| 减值 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
外币折算及其他(1)
|
|
|
|
||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
(1)包括计量期间调整数
工业技术和服务部门的累计减值损失为$
220.6
截至2025年9月30日和2024年12月31日，均为百万。精密和科学技术部门的累计减值损失为$
229.7
百万美元
0.0
分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的百万。
其他无形资产，净额
截至2025年9月30日和2024年12月31日的其他无形资产包括如下。
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销无形资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户名单和关系 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 技术 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 商标名称 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 积压 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 未摊销无形资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商标名称 |
|
— |
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他无形资产合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
无形资产减值考虑
在2025年第二季度期间，发生了某些组织变化，影响了我们精密和科学技术部门内所有报告单位的构成。由于这些变化，公司对所有受影响的报告单位进行了中期商誉减值测试，采用收入和市场法相结合的加权
75
%和
25
%，分别确定公允价值。
2025年第二季度，公司确认非现金减值$
170.3
百万美元
59.4
百万，以分别减少我们的生物制药和航空航天与国防报告单位的商誉账面价值。生物制药和航空航天与国防报告部门都完全由在最近的ILC 都福收购中收购的业务组成。
生物制药报告单位的减值主要归因于贴现率上升和市场倍数收缩。航空航天与国防报告单位的减值主要是由于与报告单位的一个重要客户的业务减少相关的长期预测减少。
考虑减值影响后，Biopharma和Aerospace & Defense报告单位的商誉为$
816.6
百万美元
15.9
分别为百万。
17
由于对Aerospace & Defense的预测减少和贴现率增加，该公司还对相关无限期商号进行了定量测试，以进行减值，从而产生了$
36.1
2025年第二季度的百万，也在精密和科学技术部门内。
截至2025年9月30日和2024年12月31日，没有其他迹象表明任何其他报告单位的商誉或其他无形资产的账面价值可能无法收回。然而，地缘政治事件对公司综合财务业绩的长期不利影响可能需要在未来期间就这些无形资产中的一项或多项计提减值费用。
注7。
供应链金融计划
公司与金融机构签订协议，以促进供应链金融计划（“供应链金融计划”）。根据供应链金融计划，符合条件的供应商可以选择将其应收公司款项出售给金融机构。参与的供应商直接与金融机构协商出售其应收账款的安排，公司付款义务的条款不受供应商参与供应链金融计划的影响。一旦符合条件的供应商选择参加SCF计划并与金融机构达成协议，供应商就会选择将其销售给金融机构的个别公司发票。然而，公司支付给参与供应商的所有款项均在发票到期日支付给金融机构，无论单个发票是否由供应商销售给金融机构。公司不存在以任何资产作抵押担保或提供其他形式担保的情况。与参与供应链金融计划的供应商相关的所有未偿金额都记录在我们简明合并资产负债表的“应付账款”中，相关付款包含在我们简明合并现金流量表的“经营活动提供的净现金”中。截至2025年9月30日和2024年12月31日的简明合并资产负债表中列入“应付账款”的$
29.8
百万和$
24.5
参与供应商分别出售给金融机构的未偿付款义务的百万。
注8。
应计负债
截至2025年9月30日和2024年12月31日的应计负债包括以下各项。
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 工资、工资和相关附加福利 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同负债 |
|
|
|||||||||
| 产品保修 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 重组 |
|
|
|||||||||
| 税收 |
|
|
|||||||||
| 应计利息 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间的应计产品保修负债变动的对账如下。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 产品保修应计 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 后天保修 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 定居点 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 外币折算及其他 | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
18
注9。
福利计划
净定期福利成本
下表汇总了截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间确认的公司设定受益养老金计划和其他退休后福利计划的净定期福利成本的组成部分。
| 养老金福利 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日止三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
(
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 承认： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未确认的前期服务成本 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 未确认净精算损失（收益） |
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 养老金福利 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
(
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 承认： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未确认的前期服务成本 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 未确认净精算损失（收益） |
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
除服务成本部分外，净定期福利成本的组成部分包括在简明综合经营报表的“其他收入，净额”中。
19
注10。
债务
截至2025年9月30日和2024年12月31日的债务汇总如下。
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 短期借款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 长期债务： | |||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|||||||||
| 融资租赁和其他长期债务 |
|
|
|||||||||
| 掉期估值调整 |
|
(
|
|||||||||
| 未摊还债务发行成本 | (
|
(
|
|||||||||
| 长期债务总额，净额，包括当前到期日 |
|
|
|||||||||
| 当前到期的长期债务 |
|
|
|||||||||
| 长期债务总额，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
(1)该金额已扣除未摊销折扣。未摊销折扣总额合计为$
10.0
百万美元
11.0
分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的百万。
高级笔记
2024年5月10日，公司发行$
3,300.0
高级无担保票据本金总额百万美元
700.0
百万本金总额
5.197
2027年到期优先票据（“2027年票据”）百分比，$
750.0
百万本金总额
5.176
2029年到期优先票据（“2029年票据”）百分比，$
500.0
百万本金总额
5.314
%于2031年到期的优先票据（“2031年票据”），$
750.0
百万本金总额
5.450
%于2034年到期的优先票据（“2034票据”）和$
600.0
百万本金总额
5.700
%于2054年到期的优先票据（“2054票据”，连同2027年票据、2029年票据、2031年票据及2034年票据，“新票据”，以及与现有优先无抵押票据合称“优先票据”）。公司使用2034票据及2054票据的所得款项净额全额偿还公司先前的优先担保信贷融资项下的所有债务、终止所有承诺及解除所有担保，并将该等新票据的剩余所得款项净额用于一般公司用途。公司使用2027年票据、2029年票据及2031年票据的所得款项净额为收购ILC 都福的现金代价提供部分资金，任何剩余现金代价以手头现金拨付。新票据乃根据公司与作为受托人的德意志银行 Trust Company Americas（“受托人”）于2023年8月14日订立的基础契约（“基础契约”）发行，并由公司与受托人于2024年5月10日订立的第三份补充契约（“补充契约”，连同基础契约，“新契约”）补充。新票据的付息日为每年的6月15日和12月15日，到期应付利息。
2023年8月14日，公司完成发行$
1,500.0
高级无担保票据本金总额百万美元
500.0
百万本金总额
5.400
%于2028年8月到期的优先票据（“2028年优先票据”）和$
1,000.0
百万本金总额
5.700
%于2033年8月到期的优先票据（“2033年优先票据”，连同2028年优先票据，“现有票据”）。该公司将发行现有票据的所得款项用于偿还其前优先担保信贷额度下的部分未偿金额。现有票据是根据基础契约发行的，并由公司与受托人于2023年8月14日签署的与2028年优先票据有关的2028年第1号补充契约和与2033年优先票据有关的第1号补充契约（统称“现有契约”）作为补充。优先票据的付息日为每年的2月14日和8月14日，拖欠利息。
在（i）2027年5月15日（就2027年票据而言）、（ii）2028年7月14日（就2028年优先票据而言）、（iii）2029年5月15日（就2029年票据而言）、（iv）2031年4月15日（就2031年票据而言）、（v）2033年5月14日（就2033年优先票据而言）、（vi）2034年3月15日（就2034年票据而言）及（vii）2053年12月15日（就2054年票据而言）之前，公司可选择赎回一系列优先票据，全部或部分，在任何时间不时，以“使-
20
整”的溢价，加上截至但不包括赎回日的应计未付利息。（i）2027年5月15日（如属2027年票据）、（ii）2028年7月14日（如属2028年优先票据）、（iii）2029年5月15日（如属2029年票据）、（iv）2031年4月15日（如属2031年票据）、（v）2033年5月14日（如属2033年优先票据）、（vi）2034年3月15日（如属2034年票据）及（vii）2053年12月15日（如属2054年票据），公司可选择赎回一系列优先票据，全部或部分，在任何时候，以等于
100
将予赎回的该系列优先票据本金额的百分比，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息。此外，如果公司发生某些类型的控制权变更交易，公司必须在
101
回购的优先票据本金总额（或公司可能确定的更高金额）的百分比加上截至但不包括回购日期的应计未付利息。
优先票据为公司的高级无抵押债务，与公司所有其他不时未偿还的高级无抵押债务享有同等受偿权，对公司所有不时未偿还的次级债务享有优先受偿权，并实际上低于公司附属公司不时未偿还的所有债务及其他负债，以及公司不时未偿还的所有有抵押债务，以担保该等有抵押债务的资产价值为限。
现有契约和新契约包含限制公司（及其子公司）能力的契约，其中包括：（i）对某些资产设置留置权；（ii）合并、合并、出售或以其他方式处置其全部或几乎全部合并资产；（iii）就某些资产进行售后回租交易，以及就投资级债务证券发行人进行惯常的违约事件和契约。
循环信贷机制
于2024年5月10日，公司订立信贷协议（「循环信贷安排」），贷款方及花旗银行（Citibank，N.A.）为行政代理人。循环信贷机制为一项高级无担保循环机制提供资金，承诺总额为$
2,600
万，其中一部分可用于开立美元、欧元或英镑信用证。循环信贷便利将于2029年5月10日到期，但须遵守至
two
额外
一年
根据循环信贷融资的条款进行延期。
循环信贷安排下的借款（欧元或英镑借款除外）按公司选择的利率计息，利率基于（i）备用基准利率或（ii）定期SOFR利率，利率为
0.10
年度%的期限SOFR调整，在每种情况下，加上根据公司信用评级而变化的适用保证金。欧元循环信贷安排下的借款（如果有的话）按欧元同业拆借利率计息，在每种情况下加上适用的保证金，这取决于公司的信用评级。英镑循环信贷安排下的借款（如有）按每日简单SONIA利率计息，在每种情况下，加上根据公司信用评级而变化的适用保证金。
循环信贷融资中的财务契约要求公司在每个财政季度的最后一天保持调整后的合并净债务总额与合并调整后的息税折旧及摊销前利润（“EBITDA”）的比率不超过
3.50
至1.00，但公司可选择将该比率提高至
4.00
至符合条件的收购后的1.00，最多两次，每次为期四个财政季度，自该等符合条件的收购完成的季度开始（如果第二次选举发生在第一次增加期间，则该增加将连续总共八个财政季度有效）。
截至2025年9月30日，循环信贷机制下的承付款项总额为$
2,600.0
万，循环信贷机制下签发信用证的能力为$
200.0
百万。截至2025年9月30日，公司已
无
循环信贷安排下的未偿还借款，
无
循环信贷机制下的未付信用证和循环信贷机制下的未使用可用额$
2,600.0
百万。
截至2025年9月30日，我们遵守了优先票据和循环信贷融资项下的所有契约。
商业票据计划
2024年8月13日，公司设立了一项商业票据计划（“商业票据计划”），据此，公司可发行短期无担保商业票据，最高本金总额为$
2,600
万，期限最长可达
397
自签发之日起的天数。根据商业票据计划发行的票据所得款项可用于包括收购在内的各种用途。该公司曾
无
截至2025年9月30日商业票据计划下的未偿还借款。
21
债务公允价值
公司债务工具的公允价值为$
5.0
十亿美元
4.9
分别为2025年9月30日和2024年12月31日的十亿。公司根据类似资产在公开交易所报价的可观察市场价格计量其债务工具的公允价值以供披露。这些公允价值输入在公允价值层次结构中被视为第2级。见附注14，"公允价值计量”以获取有关公允价值层次结构的信息。
注11。
基于股票的薪酬计划
公司根据2013年股票激励计划（“2013年计划”）以及经修订和重述的2017年综合激励计划（经日期为2021年4月27日的第一修正案修订，“2017年计划”）授予的基于股票的薪酬奖励尚未兑现，详见公司2024年年度报告综合财务报表附注18“基于股票的薪酬计划”。
公司的股票薪酬奖励一般在今年第一季度授予，包括股票期权、限制性股票单位和业绩股票单位。在某些情况下，例如死亡，奖励可能会在雇员被解雇的同时或之后归属。
股票补偿
截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月期间，公司确认的股票薪酬费用为$
14.9
百万美元
15.0
百万，分别为$
45.8
百万美元
43.6
随后结束的九个月期间分别为百万。这些成本包含在简明综合经营报表的“销售成本”和“销售和管理费用”中。
截至2025年9月30日，有$
119.0
万与授予员工和非员工董事的已发行股票期权、限制性股票单位奖励和业绩股票单位奖励相关的未确认补偿费用总额，以及
200,000
有条件的股票期权于2022年第三季度授予我们的董事长兼首席执行官，其中服务日期在授予日期之前，并将在实现某些业绩目标时授予。这些
200,000
自授予日未发生以来，股票期权未包含在下文的股票期权奖励部分中。
股票期权奖励
股票期权授予员工，行权价格等于授予日公司每股普通股的公允价值。股票期权奖励通常归属
四年
或
五年
并到期
十年
自授予之日起。
截至2025年9月30日的九个月期间，公司的股票期权活动汇总如下表所示（标的股份单位：千股）。
| 股份 | 加权-平均行权价（每股） | ||||||||||
| 截至2024年12月31日未行使的股票期权 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 已行使或已结算 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 过期 | (
|
|
|||||||||
| 截至2025年9月30日未行使的股票期权 |
|
|
|||||||||
| 截至2025年9月30日归属 |
|
|
|||||||||
22
以下假设用于使用Black-Scholes期权定价模型估计截至2025年9月30日和2024年9月的九个月期间授予的期权的公允价值。
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||||||||
| 假设 | 2025 | 2024 | |||||||||
| 期权预期寿命（年） |
|
|
|||||||||
| 无风险利率 |
|
|
|||||||||
| 假设波动性 |
|
|
|||||||||
| 预期股息率 |
|
% |
|
% | |||||||
限制性股票奖励
限制性股票单位根据授予日公司普通股的市场价格授予雇员和非雇员董事，并在归属期内确认为补偿费用。
下表列出了截至2025年9月30日的九个月期间公司限制性股票单位活动的摘要（标的股份单位：千股）。
| 股份 | 加权-平均授予日公允价值 | ||||||||||
| 截至2024年12月31日未归属 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 截至2025年9月30日未归属 |
|
|
|||||||||
业绩股票单位（“PSU”）奖励
每年，在第一季度，公司向某些高级管理人员授予TSR PSU，其中在业绩期结束时发行的股票数量由公司的总股东回报百分位排名与标普 500指数的对比来确定。
三年
履约期。这些奖励的授予日公允价值采用蒙特卡洛模拟定价模型确定，补偿成本按直线确认超过a
三年
期间。
在2022年第三季度期间，公司向其董事长兼首席执行官授予了在第一个日期获得（但未归属）的特别股东总回报PSU。
五年
（i）的总和的履约期
60
公司普通股的日成交量加权平均收盘价，加上（ii）期间支付的任何股息的累计价值
五年
履约期等于或超过$
81.85
.这些奖励的授予日公允价值采用蒙特卡洛模拟定价模型确定，补偿成本按直线确认超过
五年
期间。股价表现目标于2024年3月6日实现，但PSU要到2027年9月1日才能归属，一般取决于Reynal先生在该日期是否继续受雇。公司还授予其董事长兼首席执行官特殊EPS PSU，这些PSU有资格根据公司调整后EPS的复合年增长率水平在
五年
履约期。这些奖励的授予日公允价值基于授予日公司普通股的市场价格，并确认为补偿费用超过
4.3
年期间。
下表列出了截至2025年9月30日的九个月期间公司业绩股票单位活动的摘要（基础股票单位：千股）。
| 股份 | 加权-平均授予日公允价值 | ||||||||||
| 截至2024年12月31日未归属 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 基于绩效的单位变化 |
|
|
|||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||
| 截至2025年9月30日未归属 |
|
|
|||||||||
23
以下假设用于使用蒙特卡洛模拟定价模型估计截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间授予的绩效股票单位的公允价值。
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||||||||
| 假设 | 2025 | 2024 | |||||||||
| 预期期限（年） |
|
|
|||||||||
| 无风险利率 |
|
|
|||||||||
| 假设波动性 |
|
|
|||||||||
| 预期股息率 |
|
% |
|
% | |||||||
注12。
累计其他综合损失
公司的其他综合收益（亏损）包括（i）境外业务资产和负债折算的未实现外币净损益；（ii）境外业务净投资的某些套期保值的已实现和未实现外币损益，扣除所得税；（iii）现金流量套期保值（包括利率掉期和上限合同）的未实现损益，扣除所得税；以及（iv）养老金和其他退休后先前服务成本和精算损益，扣除所得税。见附注9 "福利计划”及附注13“套期保值活动和衍生工具.”
税前收入（亏损）及相关所得税影响如下。
| 截至9月30日止三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前金额 | 税收优惠（费用） | 税额净额 | 税前金额 | 税收优惠（费用） | 税额净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整，净额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 现金流量套期未确认收益（损失） |
|
|
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金和其他退休后福利先前服务成本和损益，净额 | (
|
|
(
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前金额 | 税收优惠（费用） | 税额净额 | 税前金额 | 税收优惠（费用） | 税额净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 现金流量套期未确认收益（损失） | (
|
|
(
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金和其他退休后福利先前服务成本和损益，净额 | (
|
|
(
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
上表仅载列归属于Ingersoll Rand Inc.的其他全面收益（亏损）扣除税后的净额归属于非控股权益持有人的净额为$（
2.4
）百万和$
0.7
截至二零二五年九月三十日及二零二四年九月三十日止三个月的证券变动月报表分别为百万元（
2.0
）百万和$
0.0
分别截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间的百万，完全与外币换算调整有关。
24
截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间按构成部分划分的累计其他综合亏损变动情况见下表，税后净额。
| 外币换算调整，净额 | 现金流对冲 | 养老金和其他退休后福利计划 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 重分类前其他综合收益（亏损） |
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 从累计其他综合损失中重新分类的金额 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2025年9月30日余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 外币换算调整，净额 | 现金流对冲 | 养老金和其他退休后福利计划 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 重分类前其他综合收益（亏损） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 从累计其他综合损失中重新分类的金额 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的余额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
下表列示截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间累计其他综合损失的重新分类。
|
从累计其他综合损失中重新分类的金额
|
||||||||||||||||||||
|
关于累计其他综合损失成分的详细信息
|
截至9月30日的九个月期间， | 列报净收入的报表中受影响的行（s） | ||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 现金流对冲（利率互换和上限） | $ | (
|
$ | (
|
利息支出 | |||||||||||||||
| 准备金 |
|
|
准备金 | |||||||||||||||||
| 现金流对冲（利率互换和上限），税后净额 | $ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||
| 净投资对冲 | $ | (
|
$ | (
|
利息支出 | |||||||||||||||
| 准备金 |
|
|
准备金 | |||||||||||||||||
| 净投资对冲，税后净额 | $ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||
|
设定受益养老金和其他退休后福利项目的摊销(1)
|
$ | (
|
$ | (
|
销售及销售成本及行政开支 | |||||||||||||||
| 准备金 |
|
|
准备金 | |||||||||||||||||
| 固定福利养老金和其他退休后福利项目的摊销，税后净额 | $ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||
| 该期间的改叙总额，税后净额 | $ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||
25
注13。
套期保值活动和衍生工具
套期保值活动
公司在正常经营过程中因利率和外币汇率的不利变化而面临一定的市场风险。公司有选择地使用衍生金融工具（“衍生工具”），包括交叉货币利率互换和外币远期合约以及利率互换和上限合约，分别管理来自外币汇率和利率波动的风险。公司不购买或持有用于交易或投机目的的衍生工具。
该公司集中管理其债务，考虑税收后果和整体融资策略。公司通过使用利率衍生工具作为浮动利率债务的现金流套期或固定利率债务的公允价值套期来管理其利率风险敞口，以调整相对固定和可变的比例。该公司面临的利率风险主要来自其固定利率到浮动利率的利率互换合同。
该公司很大一部分业务是由其在美国境外的子公司以美元以外的货币进行的。该公司几乎所有的非美国子公司主要以当地货币开展业务，当地货币也是其功能货币。美元、欧元、英镑、人民币及印度卢比为公司及其附属公司进行交易的主要货币。公司面临外币汇率变动对非美国子公司资产、负债和收益折算成美元的影响。该公司通过让某些美国子公司以美元以外的货币借款或利用交叉货币利率掉期作为净投资对冲来管理这种风险敞口。
本公司及其附属公司亦须面对不时以其功能货币以外的货币进行交易而产生的风险。为降低这一风险，公司及其子公司通常至少每季度结算一次公司间交易余额。该公司还有选择地使用远期货币合约来管理这种风险。这些买卖欧洲货币和其他货币的合约一般在
一年
.
衍生工具
下表汇总了截至2025年9月30日和2024年12月31日简明合并资产负债表内按风险类别和工具类型划分的公司未偿还衍生工具的名义金额、公允价值和分类。
| 2025年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生分类 |
名义金额(1)
|
公允价值(1)其他流动资产
|
公允价值(1)其他资产
|
公允价值(1)应计负债
|
公允价值(1)其他负债
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
指定为套期工具的衍生工具
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换合约 | 公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 跨币种利率互换合约 | 净投资 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 不被指定为套期工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币远期 | 公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 外币远期 | 公允价值 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
26
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生分类 |
名义金额(1)
|
公允价值(1)其他流动资产
|
公允价值(1)其他资产
|
公允价值(1)应计负债
|
公允价值(1)其他负债
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 指定为套期工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换合约 | 公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 跨币种利率互换合约 | 净投资 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 不被指定为套期工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币远期 | 公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 外币远期 | 公允价值 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(1)名义金额表示未偿还衍生品的总合约金额，不包括通过抵消头寸有效平仓的总名义金额。通过冲销头寸有效平仓但尚未结算的持仓相关净收益和净亏损分别计入资产和负债衍生工具公允价值栏。
为结算交叉货币掉期而支付的款项在简明综合现金流量表中被归类为筹资现金流量。与衍生工具相关的所有其他现金流量在简明综合现金流量表中分类为经营现金流量。
有
无
截至2025年9月30日或2024年12月31日的表外衍生工具。
指定为公允价值对冲的利率掉期合约
截至2025年9月30日，公司为浮动利率支付方
四个
有效转换总计$的利率互换合约
400.0
百万公司固定利率借款转为浮动利率借款。这些合同将于2029年5月到期。这些互换协议符合套期保值工具的条件，并被指定为公允价值套期保值$
400.0
万的2029年票据，并被认为在快捷方式下完全有效。
截至2025年9月30日，公司为浮动利率支付方
two
有效转换总计$的利率互换合约
250.0
百万公司固定利率借款转为浮动利率借款。这些合约将于2031年4月到期。这些互换协议符合套期保值工具的条件，并被指定为公允价值套期保值$
250.0
万的2031年票据，并被认为在快捷方式下完全有效。
截至2025年9月30日，公司为浮动利率支付方
two
有效转换总计$的利率互换合约
250.0
百万公司的固定利率借款转为浮动利率借款。这些合约将于2033年5月到期。这些互换协议符合套期保值工具的条件，并被指定为公允价值套期保值$
250.0
万的2033年票据，并被认为在快捷方式下完全有效。
截至2025年9月30日，公司为浮动利率支付方
一
有效转换总计$的利率互换合约
100.0
百万公司固定利率借款转为浮动利率借款。这份合同将于2034年3月到期。该互换协议符合套期保值工具的条件，已被指定为公允价值套期保值$
100.0
万的2034年票据，并被认为在快捷方式下完全有效。
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||
| 长期债务： | ||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 累计套期保值调整，计入账面金额 |
|
(
|
||||||||||||
指定为现金流对冲的利率互换和上限合约
2024年4月，公司订立远期起息互换协议，以对冲债务自交易日至预测发行日的利率变动导致的未来现金流变动。在2024年第二季度，公司订立并终止了名义价值为$
750.0
与2034年票据有关的百万美元
500.0
与2054年票据有关的百万元，两者均于2024年5月10日发行。公司及其交易对手于2024年5月终止了这些合同。在终止之前，这些互换协议符合套期保值工具的条件，并被指定为预测利息支付的现金流量套期保值。这些预测
27
预计仍将按照公司的套期保值指定发生利息支付；因此，终止时未确认的损失将在相关票据期限内重新分类为收益。截至2025年9月30日AOCI未确认亏损为$
4.0
百万，其中$
0.3
百万预计将在未来12个月内作为利息支出的增加重新分类为收益。
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间，列入综合收益（亏损）简明综合报表的指定为现金流量套期的衍生工具的收益如下表所示。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 衍生品OCI中确认的收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
从AOCI重新分类为收入的收益（损失）（有效部分）(1)
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
(1)从AOCI重新分类为收入的衍生工具的收益（损失）计入简明综合经营报表的“利息费用”。
指定为净投资对冲的跨币种利率互换合约
2025年2月，公司订立交叉货币利率互换合约，取代固定利率为
5.2
%共$
129.2
百万，固定费率为
3.1
% on a total of EUR
125.0
百万。这些合约将于2028年2月到期，并被指定为我们以欧元计价的子公司的净投资对冲，需要在到期时交换名义金额。
2025年2月，公司订立交叉货币利率互换合约，取代固定利率为
5.3
%共$
129.2
百万，固定费率为
3.4
% on a total of EUR
125.0
百万。这些合约将于2030年2月到期，并被指定为我们以欧元计价的子公司的净投资对冲，需要在到期时交换名义金额。
截至2025年9月30日，公司为固定费率支付方
三个
替代固定利率的交叉货币利率互换合约
5.4
%共$
428.9
百万，固定费率为
3.7
% on a total of EUR
400.0
百万。这些合约将于2027年5月到期，并被指定为我们以欧元计价的子公司的净投资对冲，需要在到期时交换名义金额。
截至2025年9月30日，公司为固定费率支付方
三个
替代固定利率的交叉货币利率互换合约
5.7
%共$
322.7
百万，固定费率为
4.1
% on a total of EUR
300.0
百万。这些合约将于2029年5月到期，并被指定为我们以欧元计价的子公司的净投资对冲，需要在到期时交换名义金额。
截至2025年9月30日，公司为固定费率支付方
三个
替代固定利率的交叉货币利率互换合约
5.7
%共$
322.7
百万，固定费率为
4.1
% on a total of EUR
300.0
百万。这些合约将于2031年5月到期，并被指定为我们以欧元计价的子公司的净投资对冲，需要在到期时交换名义金额。
该公司以前是固定费率支付方
two
替代固定利率的交叉货币利率互换合约
3.2
%共$
528.5
百万，固定费率为
1.6
% on a total of EUR
500.0
百万。这些合同被指定为我们以欧元计价的子公司的净投资对冲，直到2024年5月10日它们以$
10.0
百万。交叉货币利率互换终止时记录的AOCI将保留在AOCI中，直到公司以欧元功能货币对子公司的净投资出现实质性清算。
该公司之前是一方
三个
跨货币利率互换合约，我们在这些合约上收到了SOFR，总金额为$
525.7
万欧元，并支付了欧元同业拆借利率（EURIBOR），总额为欧元
500.0
百万。这些合同被指定为我们以欧元计价的子公司的净投资对冲，直到2024年5月10日它们以$
9.9
百万。交叉货币利率互换终止时记录的AOCI将保留在AOCI中，直到公司以欧元功能货币对子公司的净投资出现实质性清算。
28
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间，列入综合综合收益（亏损）简明报表的指定为净投资对冲衍生工具的收益（亏损）如下表所示。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 衍生工具在OCI中确认的收益（损失） | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
从AOCI重新分类为收入的收益（有效部分）(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
(1)从AOCI重新分类为收入的衍生工具收益计入简明综合经营报表的“利息费用”。
不被指定为套期保值工具的外币远期
该公司曾
十一
截至2025年9月30日未平仓的外币远期合约，名义金额从$
2.9
百万至$
72.9
百万。这些合同用于对冲货币汇率变动导致的已确认外币计价资产或负债的公允价值变动。这些合同的公允价值变动一般会抵消相应金额的被套期项目的公允价值变动，这两项变动均包含在简明综合经营报表的“其他经营费用，净额”中。公司的外币远期合约须遵守公司与各交易对手之间的净额结算总安排或协议，以便在与该特定交易对手的任何一份合约发生违约或终止时，通过单一货币的一次付款对所有合约进行净额结算。公司的惯例是在简明综合资产负债表中确认毛额。可用于净额结算的金额并不重要。
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间，公司在未指定为会计套期保值的衍生工具上的收益（亏损）和外汇净亏损总额如下。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 外币远期合约收益（亏损） | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 外币交易损失总额，净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
注14。
公允价值计量
金融工具被定义为现金或现金等价物、实体所有权权益的证据，或产生从另一方交付或接收现金或其他金融工具的合同义务或权利的合同。公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款、递延补偿资产和义务、与收购相关的或有对价义务、衍生工具和债务工具。现金及现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款、浮动利率债务工具的账面价值是对其各自公允价值的合理估计。
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在主要或更有利的市场上将收到或支付的转移负债的交换价格（退出价格）。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察输入值，并尽量减少使用不可观察输入值。公允价值层次结构基于三个层次的输入值，其中前两个被认为是可观察的，最后一个是不可观察的，可用于计量公允价值如下。
第1级截至报告日相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
第2级----直接或间接可观察到的第1级以外的输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或截至报告日资产或负债基本上整个期限内可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
第3级由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察输入值。
29
下表汇总了公司截至2025年9月30日和2024年12月31日以公允价值计量的经常性金融资产和负债情况。
| 2025年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 金融资产 | |||||||||||||||||||||||
|
递延补偿计划中持有的交易证券(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
利率互换(2)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
跨币种利率互换(3)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
外币远期(4)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 金融负债 | |||||||||||||||||||||||
|
递延补偿计划(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
跨币种利率互换(3)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
外币远期(4)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
或有对价(5)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 金融资产 | |||||||||||||||||||||||
|
递延补偿计划中持有的交易证券(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
利率互换(2)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
跨币种利率互换(3)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
外币远期(4)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 金融负债 | |||||||||||||||||||||||
|
递延补偿计划(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
利率互换(2)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
外币远期(4)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
或有对价(5)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(1)基于公开交易的共同基金和其他权益证券的报价，这些证券被归类为交易证券，并采用按市值计价的方法进行核算。
(2)衡量为截至期末基于SOFR-的互换收益率曲线的所有预期未来现金流的现值。现值计算采用经调整的贴现率，以反映公司及其交易对手的信用质量。
(3)衡量为合约每一条腿上所有预期未来现金流的现值。该模型利用了包括利率曲线和外币汇率在内的可观察市场数据的输入。现值计算采用经调整的交叉货币基差调整贴现因子，以反映公司及其交易对手的信用质量。
(4)基于使用易于观察的市场参数作为其基础的计算，例如即期和远期汇率。
(5)衡量为已完成收购的预期应付对价的现值，一般使用实现预计收入或EBITDA目标的概率加权分析得出。
或有代价
公司的某些收购可能会导致在未来期间支付对价，这取决于某些目标的实现情况，通常是收入和EBITDA的衡量标准。作为收购的初始会计核算的一部分，在收购日就或有对价的估计公允价值记录一项负债。或有对价的公允价值在每个报告期重新计量，公允价值变动在简明综合经营报表的“其他经营费用，净额”中确认。本次公允价值计量或有
30
由于计量金额主要基于市场上无法观察到的重大投入，因此对价被归类为公允价值等级的第3级。
下表提供了截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月期间的或有对价活动的对账。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 收购 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公允价值变动 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 付款 |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 外币换算 | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
截至2025年9月30日，简明合并资产负债表“应计负债”和“其他负债”中包含的或有对价为$
1.6
百万美元
32.3
分别为百万。
商誉和其他无形资产
我们的某些非金融资产需要进行减值分析，包括无限期无形资产和商誉。每当有事件或情况变化表明账面值可能无法收回或至少每年收回时，我们都会审查此类资产的账面值。任何由此产生的减值将要求资产按其公允价值入账。于2024年12月31日，我们并无任何须按经常性或非经常性基准以公允价值计量的重大非金融资产或负债。见附注6，"去吧odwill和其他无形资产”，以进一步讨论我们对商誉和其他无形资产的年度和中期评估减值，包括截至2025年9月30日止九个月期间确认的商誉和其他无形资产减值费用。
注15。
与客户订立合约的收入
概述
公司在履行完义务、控制权转移给客户时确认收入。确认的收入金额包括对任何可变对价的调整，如回扣、销售折扣、违约金等，这些都包含在交易价格中，并分配给每项履约义务。可变对价在整个合同过程中使用公司的最佳估计进行估计。
公司的大部分收入来自短期合同，收入在控制权转移给客户的单个时间点确认，一般是在装运或已发生交付或已提供服务时确认。
公司有一定的长期工程订购（“ETO”）合同，这些合同需要针对客户特定应用程序设计的高度工程化的解决方案。对于合同可交付物没有替代用途且合同终止条款规定收回成本加合理保证金的合同，收入按公司履行合同履约义务的进度分时段确认，一般按迄今实际发生的成本与完成合同的预计总成本的比率计量。对于有终止条款但未规定收回成本和合理保证金的合同，收入在某个时点确认，一般在发货或交付给客户时确认。履约义务的识别、替代用途的确定、有关终止条款的合同语言的评估以及项目总成本的估计都是应用ASC 606所需要的重大判断。
合同规格和要求可能会被修改。当修改产生新的或改变现有的可执行权利和义务时，公司认为合同修改是存在的。如果合同变更是针对合同中没有明确区分的货物或服务，因此构成单一履约义务的一部分，且截至变更日已部分履行完毕，则合同变更对交易价格的影响以及公司对与之相关的履约义务的进度计量，按累计追缴基准予以确认。
31
由政府当局评估的对特定创收交易征收和同时征收的税款，由公司向客户收取，不计入收入。销售佣金一般在收取客户货款或确认收入时到期。应用ASC 340-40-25-4中的实务权宜之计，如果公司原本应该确认的资产的摊销期为一年或更短，则公司在发生时将获得合同的增量成本确认为费用。这些成本包含在简明综合经营报表的“销售和管理费用”中。
收入分类
下表提供了截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间按可报告分部分列的收入。
| 工业技术和服务 | 精密和科学技术 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月期间， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 初级地理市场 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲合计 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| EMEIA |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 中国 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他亚太 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区合计 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 产品分类 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
原始设备(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
|
售后市场(2)
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 收入确认模式 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
在时点确认的收入(3)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
|
随时间确认的收入(4)
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
32
| 工业技术和服务 | 精密和科学技术 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 初级地理市场 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲合计 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| EMEIA |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 中国 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他亚太 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区合计 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 产品分类 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
原始设备(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
|
售后市场(2)
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 收入确认模式 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
在时点确认的收入(3)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
|
随时间确认的收入(4)
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
(1)
工业技术和服务部门内的资本设备销售收入以及精密和科学技术部门向原始设备制造商销售组件的收入。
(2)销售零配件、配件、其他部件和服务的收入，以支持维护客户拥有、安装基础的公司原始设备。服务收入占合并收入的比例不到10%。
(3)短期和长期产品和服务合同的收入，一般在产品交付已经发生和服务已经提供时，在控制权转移给客户的时间点确认。
(4)收入主要来自长期ETO产品合同、某些多年期服务合同，以及交付大量实质上相似的产品的某些合同，这些合同随着时间的推移被确认为合同履约义务的完成。
履约义务
截至2025年9月30日，对于原始期限超过一年的合同，公司预计未来将确认与未履行（或部分履行）履约义务相关的收入为$
789.2
百万在下
十二个月
和$
804.2
百万在此后的时期。未履行（或部分履行）的履约义务主要涉及在报告所述期间结束前下达但尚未交付给客户的商品或服务订单、按时间确认收入的ETO合同的进行中工作以及原始期限超过一年的服务合同。
合同余额
下表提供了简明合并资产负债表中列报的截至2025年9月30日和2024年12月31日的合同余额。
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同资产 |
|
|
|||||||||
| 合同负债-流动 |
|
|
|||||||||
| 合同负债-非流动 |
|
|
|||||||||
33
注16。
所得税
下表汇总了公司截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间的所得税拨备和实际所得税拨备率。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 准备金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 有效所得税拨备率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||
截至2025年9月30日止三个月期间的所得税拨备减少及实际所得税拨备率较2024年同三个月期间减少，主要是由于实际税率较高的法域的税前账面收入减少，以及税率较低的法域的收益增加。
截至2025年9月30日止九个月期间的所得税拨备减少和有效所得税拨备率增加，与2024年同期相比，主要是由于商誉、商号和股权投资的不可扣除减值以及2025年期间的暴利税扣除收益低于2024年期间。
注17。
其他营业费用，净额
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间的“其他运营费用，净额”构成如下。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 外币交易损失，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
重组费用，净额(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
收购及其他交易相关费用(2)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
石棉销售损失(3)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他，净额 |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他经营费用总额，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(2)表示与成功收购和放弃收购相关的成本，包括第三方费用和关闭后整合成本。
(3)2024年第二季度期间，公司转
100
的股权占比%
三个
向无关联第三方买受人持有石棉负债和包括相关保险资产在内的部分资产的全资子公司。转让完成后，公司不再对未决和未来的石棉索赔承担任何义务。该交易导致税前亏损$
58.8
截至2024年9月30日止九个月期间的百万元。
注18。
或有事项
该公司是各种法律诉讼、诉讼和行政行为的一方，这些诉讼、诉讼和行政行为对于其规模和行业的公司而言属于普通或例行性质。公司相信，该等诉讼、诉讼及行政行动不会对其营运、财务状况、流动性或竞争地位造成重大不利影响。有关公司或有事项的进一步说明，请参阅公司2024年年度报告综合财务报表附注中的附注21“或有事项”。
环境事项
对于根据美国联邦“超级基金”或类似州法律指定清理的几个场地，该公司已被确定为潜在责任方（“PRP”），这些场地规定了清理某些废物场地和相关自然资源损害的责任。公司有未贴现应计负债$
12.0
百万美元
13.6
百万元，分别截至2025年9月30日和2024年12月31日，在其简明合并资产负债表上，成本已知或可以
34
合理估计其与环境事项相关的剩余财务义务，并预计这些事项中的任何一项都不会导致超出应计金额的重大额外成本。基于对当前可用信息的考虑，公司预计不会因遵守联邦、州、地方或外国环境法律或法规或与这些事项相关的清理成本而对其经营业绩、财务状况、流动性或竞争地位产生任何重大不利影响。
注19。
分部报告
对公司的一种描述
two
报告分部，包括制造和销售的具体产品如下。在确定可报告分部时，我们根据其相似的经济和经营特征对经营分部进行汇总。
在工业技术和服务部门，该公司设计、制造、营销和服务范围广泛的压缩和真空设备以及流体传输设备和装载系统。公司的压缩真空产品在全球范围内应用于工业制造、交通运输、化工加工、食品饮料生产、清洁能源、环境等多个领域。除设备销售外，该公司还提供广泛的服务选择组合，适合客户需求，并提供种类齐全的售后零件、空气处理设备、控制装置和其他配件。公司的工程化装车系统和流体转运设备，确保了原油、液化天然气、压缩天然气、化学品、大宗物资的安全装卸和转运。
在精密和科学技术部门，公司设计、制造和销售范围广泛的专业正排量泵、流体管理设备、一次性粉末处理系统，以及有机硅、热塑性塑料以及医疗器械专用组件和组件的合同设计和生产服务。这些产品应用于医疗、实验室、工业制造、水和废水、化学加工、清洁能源、食品饮料、农业等市场。该公司的产品用于多种应用，包括精确加药、液体和固体转移、分配、气体压缩、气体采样、压力管理、流量控制和粉末处理等应用。公司主要通过一个广泛的全球网络进行销售，这些网络由专业和全国性的分销商和原始设备制造商组成，他们将公司的产品集成到他们的设备和系统中。
英格索兰的首席运营决策者（“CODM”）是我们的首席执行官。主要经营决策者根据分部调整后EBITDA评估公司分部的表现。主要经营决策者密切监察各分部的分部经调整EBITDA，以评估过往表现及改善盈利能力所需的行动。分部间销售及转让并不显著。与公司在美国和欧洲的公司办公室和共享服务中心相关的某些管理费用，包括交易处理、会计和其他业务支持功能，分配给分部，并计入分部销售和管理费用。某些其他管理费用，包括高级管理人员薪酬、财务、内部审计、税务合规、某些信息技术和其他公司职能，不分配给分部以确定分部调整后EBITDA。
下表提供了按可报告分部划分的有关公司运营的汇总信息，并将截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月期间的分部调整后EBITDA与所得税前收入进行了核对。
| 工业技术和服务 | 精密和科学技术 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月期间， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
|
分部销售成本(1)
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
分部销售和管理费用(2)
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他分部项目(3)
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
(1)分部销售成本不包括对后进先出存货、折旧和摊销费用、重组和相关业务转型成本、收购和其他交易相关费用以及非现金费用的调整。
(2)分部销售和管理费用不包括折旧和摊销费用、重组和相关业务转型成本、收购和其他交易相关费用以及非现金费用。
(3)其他杂项分部费用（收入）。
35
| 工业技术和服务 | 精密和科学技术 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
|
分部销售成本(1)
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
分部销售和管理费用(2)
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他分部项目(3)
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
(1)分部销售成本不包括对后进先出存货、折旧和摊销费用、重组和相关业务转型成本、收购和其他交易相关费用以及非现金费用的调整。
(2)分部销售和管理费用不包括折旧和摊销费用、重组和相关业务转型成本、收购和其他交易相关费用以及非现金费用。
(3)其他杂项分部费用（收入）。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 减去调节分部调整后EBITDA与所得税前收入的项目： | |||||||||||||||||||||||
| 未分配至分部的公司开支 |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 利息支出 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
折旧和摊销费用(a)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 商誉及其他无形资产减值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
重组及相关业务转型成本(b)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
收购及其他交易相关费用及非现金费用（c）
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 外币交易损失，净额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 对后进先出库存的调整 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
网络安全事件成本（d）
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 石棉销售损失 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物利息收入 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
其他调整（e）
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 准备金 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 权益法投资损失 |
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
a)折旧和摊销费用不包括$
1.4
百万美元
1.1
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的租赁设备折旧分别为百万美元，不包括$
3.8
百万美元
3.1
截至2025年9月30日及2024年9月30日止九个月期间，分别为百万元。
36
b)重组及相关业务转型成本构成如下。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 重组费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 设施重组、搬迁和其他费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 重组和相关业务转型成本总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
c)指与成功和放弃的收购相关的成本，包括第三方费用、关闭后整合成本以及公允价值采购会计调整产生的非现金费用和贷项。
d）表示与网络安全事件相关的不可收回成本。
e）包括（i）除服务成本外的养老金和其他离职后计划成本和（ii）其他杂项调整。
以下表格提供了有关公司可报告分部的汇总信息。
折旧和摊销费用
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 工业技术和服务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 精密和科学技术 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司及其他 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
资本支出
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 工业技术和服务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 精密和科学技术 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司及其他 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 资本支出总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
可辨认资产
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 工业技术和服务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 精密和科学技术 |
|
|
|||||||||
| 公司及其他 |
|
|
|||||||||
| 可辨认资产总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注20。
每股收益
每股收益的计算基于适用期间公司已发行股票的加权平均数。稀释每股收益的计算反映了在相应期间发行在外的所有潜在稀释股份的影响，除非这样做的影响是反稀释的。公司使用库存股
37
计算未偿还股份补偿奖励的摊薄效应的方法。
计算基本和稀释每股收益时使用的加权平均已发行股份数量如下。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 加权平均流通股-基本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 未偿还股份补偿奖励的摊薄影响 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 加权平均流通股-稀释 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月期间，
1.2
百万和
0.6
万元，分别为反稀释股份，未计入摊薄每股收益计算。截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月期间，
1.1
百万和
0.5
万的反稀释股份，分别未计入摊薄每股收益的计算。
注21。
权益法投资
该公司此前出售了传统高压解决方案（“HPS”）上游石油和天然气业务的多数股权，同时保留了一
45
%的普通股权益。公司预计将无限期维持其少数股权投资，无法估计何时可能处置该权益。
公司将此项投资作为权益法投资进行会计处理，并在每个报告期对该投资进行评估，以寻找价值损失的证据。在2025年第二季度期间，公司收到了更新的长期预测，该预测表明价值下降被确定为非暂时性的。使用贴现现金流模型对投资进行估值。在完成减值评估后，管理层确定账面值超过其估计公允价值，而对公允价值确定影响最大的假设包括预测现金流量和贴现率，它们是不可观察的投入。因此，公司确认了减值费用$
120.9
截至2025年6月30日止三个月期间的百万元，计入我们简明综合经营报表的“权益法投资损失”。该权益法投资的账面价值为$
0.0百万
和$
128.6
分别于2025年9月30日和2024年12月31日计入百万，并计入我们简明合并资产负债表的“其他资产”。
38
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论包含管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，应与本季度报告10-Q表格其他部分中包含的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注一起阅读。该讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述，并涉及众多风险和不确定性，包括但不限于我们2024年年度报告“风险因素”部分中描述的风险和不确定性。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。您应该仔细阅读表格10-Q上这份季度报告中的“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
我们公司
英格索兰是一家全球市场领先企业，在空气、气体、粉末和液体处理应用领域拥有广泛的流量创建和工业产品组合，为提高工业和生命科学的生产力、效率和可持续性提供服务和解决方案。我们制造市场上范围最广、种类最齐全的压缩机、泵、真空和鼓风机产品之一，当与我们的全球地理足迹和应用专业知识相结合时，这使我们能够为客户提供差异化的产品和服务。我们的产品以一系列一流、市场领先的品牌销售，包括英格索兰、Gardner Denver、Nash、Compair、ILC 都福、Thomas、Milton Roy、Seepex、Elmo Rietschle、ARO、Robuschi、Emco Wheaton和Runtech Systems，我们认为这些品牌在各自的终端市场获得全球认可，并以产品质量、可靠性、效率和卓越的客户服务而闻名。
影响我们业务、行业和终端市场的项目
一般经济状况
我们的财务业绩密切关注我们所服务的行业和终端市场的变化。我们大部分产品的需求取决于客户的新资本投资水平以及计划内和计划外的维护支出。资本支出水平反过来又取决于一般经济状况以及以合理成本获得资本的机会，这可能因地域和客户细分而有很大差异。
迄今为止，2025年的特点是全球市场持续存在不确定性，这是由于投资者对通胀的担忧、利率上升、持续的政治和监管不确定性，包括美国贸易政策的潜在转变和征收新关税，以及乌克兰和中东冲突引发的地缘政治不稳定。
进一步加剧了经济不确定性，现任美国总统政府已发出信号，打算对美国的贸易政策、联邦政府的规模和各种法规的执行实施重大改变。这些政策转变可能会带来额外的市场不稳定，并降低投资者的信心。例如，美国政府最近宣布对从各国进口到美国的商品征收关税。受此类关税影响的国家已经或可能在未来实施对等或报复性关税和其他贸易措施。我们正在积极监测关税发展，并分析对我们的业务、成本结构、供应链和更广泛的经济环境的潜在影响。我们正在确定必要的行动，以在我们适应这些新的经济挑战的同时保持竞争力。尽管这些事态发展迄今尚未对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响，但由于其不断变化的性质，以及预计宏观经济状况和波动在短期内将持续存在，我们无法确定地预测它们可能对我们未来的业务和业绩产生的最终影响，但这些影响可能是重大的。
外币波动
截至2025年9月30日的九个月期间，我们收入的很大一部分（约55%）以美元以外的货币计价。因为我们的大部分制造设施和劳动力成本都在美国以外，所以我们的成本也有很大一部分是以美元以外的货币计价的。因此，外汇汇率的变化会影响我们的经营业绩，并在对我们的讨论具有重要意义时予以量化。
39
影响我们经营业绩可比性的因素
影响我们经营业绩可比性的关键因素总结如下。
收购
我们的增长战略的一部分是收购互补性业务，这些业务可以提供对新技术或地区的访问，或者扩展我们的产品。虽然如附注2中进一步讨论的，收购在总体上并不单独重要或重大，但在比较我们不同时期的业绩时，它们可能是相关的。
重组和其他业务转型举措
我们继续执行业务转型举措。这些举措的一个关键要素是我们工业技术和服务以及精密和科学技术部门内的重组计划，以及企业层面的重组计划。重组费用、方案相关设施重组、搬迁等成本、相关资本支出受到的冲击最为显著。
我们如何评估业务绩效
我们通过上述两个业务部门管理运营。除了我们的合并GAAP财务指标外，我们还审查了各种非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA、调整后的净收入和自由现金流。
我们认为，调整后的EBITDA和调整后的净收入是有助于我们和投资者评估我们的经营业绩的有益补充措施，因为它们排除了某些项目，这些项目的不同时期的波动不一定与我们业务的运营变化相对应。经调整EBITDA指扣除利息、税项、折旧、摊销及若干非现金、非经常性及其他调整项目前的净收益（亏损）。我们认为，在列报调整后EBITDA时应用的调整是适当的，以便向投资者提供有关某些重大非现金项目以及我们预计未来不会继续保持在同一水平的非经常性项目的额外信息。调整后的净收入定义为净收入（亏损），包括非收购相关无形资产的利息、折旧和摊销，不包括用于计算调整后EBITDA的其他项目，并针对这些不包括的税收影响进行了进一步调整。
我们使用自由现金流来审查我们运营的流动性。我们将自由现金流衡量为经营活动产生的现金流减去资本支出。我们认为，自由现金流是我们和投资者评估我们寻求商业机会和投资以及偿还债务能力的有用的补充财务指标。自由现金流不是衡量我们在GAAP下流动性的指标，不应被视为经营活动现金流的替代方案。
管理层和我们的董事会经常使用这些措施作为评估我们的经营和财务业绩以及确定酌情年度薪酬的工具。此类措施是在《公认会计原则》下的可比措施之外提供的，不应被视为替代或优于可比措施。此外，我们认为，投资者和其他利益相关方在评估发行人时经常使用调整后EBITDA、调整后净收入和自由现金流，其中许多在报告业绩时还会显示调整后EBITDA、调整后净收入和自由现金流，以便于了解其经营和财务业绩以及流动性。
调整后的EBITDA、调整后的净收入和自由现金流不应被视为净收入（亏损）或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案，或作为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代方案。调整后的EBITDA、调整后的净收入和自由现金流作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为根据GAAP报告的分析我们结果的替代品。
有关对账信息，请参阅下面的“非GAAP财务指标”。
经营成果
合并结果应与此处的分部结果部分和附注19一起阅读“分部报告”到本10-Q表其他地方包含的我们未经审计的简明合并财务报表，其中提供了有关我们简明合并运营报表某些组成部分的更详细讨论。所有公司间账户和交易已在综合业绩范围内消除。下表列出截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间我们业务的选定简明综合经营业绩。
40
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 简明合并经营报表： | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,955.0 | $ | 1,861.0 | $ | 5,559.7 | $ | 5,336.4 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 1,099.8 | 1,046.0 | 3,114.1 | 2,981.8 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 855.2 | 815.0 | 2,445.6 | 2,354.6 | |||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 361.0 | 334.3 | 1,082.2 | 1,012.7 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 94.9 | 95.0 | 277.8 | 277.8 | |||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | 229.7 | — | |||||||||||||||||||
| 其他无形资产减值 | — | — | 36.1 | — | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用，净额 | 23.8 | 29.4 | 65.4 | 142.8 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 375.5 | 356.3 | 754.4 | 921.3 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 65.1 | 63.8 | 189.0 | 151.4 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | — | 3.0 | |||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | (9.0) | (9.5) | (35.2) | (40.8) | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 319.4 | 302.0 | 600.6 | 807.7 | |||||||||||||||||||
| 准备金 | 73.6 | 73.8 | 153.1 | 174.3 | |||||||||||||||||||
| 权益法投资损失 | — | (4.8) | (127.1) | (19.0) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 245.8 | 223.4 | 320.4 | 614.4 | |||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | 1.7 | 1.8 | 5.1 | 5.6 | |||||||||||||||||||
| 归属于Ingersoll Rand Inc.的净利润 | $ | 244.1 | $ | 221.6 | $ | 315.3 | $ | 608.8 | |||||||||||||||
| 收入百分比： | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 43.7 | % | 43.8 | % | 44.0 | % | 44.1 | % | |||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 18.5 | % | 18.0 | % | 19.5 | % | 19.0 | % | |||||||||||||||
| 营业收入 | 19.2 | % | 19.1 | % | 13.6 | % | 17.3 | % | |||||||||||||||
| 净收入 | 12.6 | % | 12.0 | % | 5.8 | % | 11.5 | % | |||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 27.9 | % | 28.6 | % | 27.2 | % | 27.8 | % | |||||||||||||||
| 其他财务数据： | |||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
$ | 544.6 | $ | 532.7 | $ | 1,513.7 | $ | 1,485.8 | |||||||||||||||
|
调整后净收入(1)
|
345.6 | 344.7 | 964.0 | 1,005.7 | |||||||||||||||||||
| 现金流-经营活动 | 354.6 | 404.0 | 856.7 | 870.5 | |||||||||||||||||||
| 现金流-投资活动 | (278.5) | (38.7) | (557.9) | (2,872.8) | |||||||||||||||||||
| 现金流-筹资活动 | (203.5) | (79.3) | (726.6) | 1,782.7 | |||||||||||||||||||
|
自由现金流(1)
|
325.5 | 374.3 | 758.6 | 756.7 | |||||||||||||||||||
(1)请参阅“非GAAP财务指标”部分，了解与可比GAAP指标的对账情况。
收入
截至2025年9月30日的三个月期间的收入为19.55亿美元，与2024年同一三个月期间的18.6 10亿美元相比，增加了94.0亿美元，即5.1%。收入增加的主要原因是8830万美元的收购、4940万美元的较高定价以及3000万美元的外币有利影响，部分被较低的7370万美元的有机交易量所抵消。截至2025年9月30日止三个月期间，来自售后市场零部件和服务的综合收入百分比为36.3%，而2024年同三个月期间为36.8%。
截至2025年9月30日的九个月期间的收入为55.597亿美元，与2024年同九个月期间的53.364亿美元相比，增加了2.233亿美元，即4.2%。收入增加主要是由于收购
41
3.442亿美元、1.063亿美元的较高定价以及3010万美元的外币有利影响，部分被2.573亿美元的较低有机交易量所抵消。截至2025年9月30日的九个月期间，来自售后市场零部件和服务的综合收入百分比为36.9%，而2024年同九个月期间为36.4%。
毛利
截至2025年9月30日的三个月期间的毛利润为8.552亿美元，与2024年同期的8.15亿美元相比增加了4020万美元，或4.9%，占收入的百分比截至2025年9月30日的三个月期间为43.7%，占2024年同期三个月期间的43.8%。毛利增加主要是由于收购。毛利润在收入中所占百分比的下降主要是由于有机产量下降带来的不利成本杠杆作用，以及旨在抵消关税成本增长的关税相关定价，部分被成本措施所抵消。
截至2025年9月30日的九个月期间的毛利润为24.456亿美元，与2024年同九个月期间的23.546亿美元相比增加了9100万美元，或3.9%，占收入的百分比在截至2025年9月30日的九个月期间为44.0%，在2024年同九个月期间为44.1%。毛利增加主要是由于收购。毛利润在收入中所占百分比的下降主要是由于有机销量下降带来的不利成本杠杆作用，以及旨在抵消关税成本增长的关税相关定价，部分被成本措施所抵消。
销售和管理费用
截至2025年9月30日的三个月期间，销售和管理费用为3.61亿美元，与2024年同一三个月期间的3.343亿美元相比，增加了2670万美元，即8.0%。销售和管理费用的增加主要是由于收购，部分被奖励薪酬的减少所抵消。截至2025年9月30日的三个月期间，销售和管理费用占收入的百分比从2024年同一三个月期间的18.0%增至18.5%。销售和管理费用占收入百分比的增加主要是由于有机销量下降，部分被成本措施所抵消。
截至2025年9月30日的九个月期间，销售和管理费用为10.822亿美元，与2024年同九个月期间的10.127亿美元相比，增加了6950万美元，即6.9%。销售和管理费用的增加主要是由于收购，部分被奖励薪酬的减少所抵消。截至2025年9月30日的九个月期间，销售和管理费用占收入的百分比从2024年同九个月期间的19.0%增至19.5%。销售和管理费用占收入百分比的增加主要是由于有机销量下降，部分被成本措施所抵消。
无形资产摊销
截至2025年9月30日的三个月期间，无形资产摊销为9490万美元，与2024年同一三个月期间的9500万美元相比，减少了10万美元。减少的主要原因是，某些无形资产已完全摊销，但被附注2中讨论的2024年和2025年前9个月收购的业务所抵消"收购”到本10-Q表其他地方包含的我们未经审计的简明合并财务报表。
截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月期间，无形资产摊销为2.778亿美元。由于在2024年和2025年前九个月收购的业务在附注2中讨论，2025年期间的无形资产摊销增加“收购”到我们在本10-Q表其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表，被某些无形资产完全摊销所抵消。
其他营业费用，净额
截至2025年9月30日的三个月期间，其他运营费用净额为2380万美元，与2024年同一三个月期间的2940万美元相比，减少了560万美元。费用减少的主要原因是，购置和其他交易相关费用减少890万美元，外币交易损失减少，净额为710万美元，部分被较高的重组费用1020万美元所抵消。
截至2025年9月30日的九个月期间，其他运营费用净额为6540万美元，与2024年同九个月期间的1.428亿美元相比，减少了7740万美元。减少的主要原因是，2024年期间的石棉销售损失为5880万美元，而2025年期间没有发生，购置和其他交易相关费用以及非现金费用减少2850万美元，部分被外汇交易损失增加所抵消，净额为640万美元或更高
42
利息费用
截至2025年9月30日的三个月期间，利息支出为6510万美元，与2024年同一三个月期间的6380万美元相比，增加了130万美元。增加的主要原因是附注13所讨论的利率衍生工具合约"套期保值活动和衍生工具”至本10-Q表其他地方所载未经审核简明综合财务报表。截至2025年9月30日止三个月的加权平均利率（包括活跃利率衍生工具合约的影响）约为5.0%，而2024年同一三个月的加权平均利率约为5.3%。
截至2025年9月30日的九个月期间，利息支出为1.89亿美元，与2024年同九个月期间的1.514亿美元相比，增加了3760万美元。增加的主要原因是主要用于为ILC 都福收购和附注13中讨论的利率衍生品合约提供资金的长期债务增加“套期保值活动和衍生工具”我们在本10-Q表其他地方所载的未经审核简明综合财务报表。截至2025年9月30日止九个月的加权平均利率，包括活跃利率衍生工具合约的影响，约为5.0%，2024年同期为5.2%。
其他收入，净额
截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月期间，其他收入净额分别为900万美元和950万美元。减少的主要原因是持有现金和现金等价物的利息收入减少。
截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月期间，其他收入净额分别为3520万美元和4080万美元。减少的主要原因是持有现金和现金等价物的利息收入减少。
准备金
所得税拨备为7360万美元，导致截至2025年9月30日止三个月期间的有效所得税拨备率为23.0%，而所得税拨备为7380万美元，导致2024年同一三个月期间的有效所得税拨备率为24.4%。截至2025年9月30日止三个月期间的税项拨备及实际所得税拨备率较2024年同三个月期间减少，主要是由于实际税率较高的法域的税前账面收入减少，以及税率较低的法域的收益增加。
所得税拨备为1.531亿美元，导致截至2025年9月30日的九个月期间的有效所得税拨备率为25.5%，而所得税拨备为1.743亿美元，导致2024年同一九个月期间的有效所得税拨备率为21.6%。截至2025年9月30日止九个月期间的所得税拨备减少及实际所得税拨备率较2024年同期增加，主要是由于商誉、商号和股权投资的不可扣除减值，以及与2024年期间相比，2025年期间的暴利税扣除收益减少。
净收入
截至2025年9月30日的三个月期间，净收入为2.458亿美元，而2024年同一三个月期间的净收入为2.234亿美元。净收入的增长主要是由于毛利润增加，部分被销售和管理费用增加所抵消。
截至2025年9月30日的九个月期间，净收入为3.204亿美元，而2024年同九个月期间的净收入为6.144亿美元。净收入减少主要是由于商誉和其他无形资产减值以及2025年第二季度的一项权益法投资减值。
经调整EBITDA
截至2025年9月30日的三个月期间，调整后EBITDA增加1190万美元至5.446亿美元，而2024年同一三个月期间为5.327亿美元。截至2025年9月30日的三个月期间，调整后EBITDA占收入的百分比从2024年同一三个月期间的28.6%下降70个基点至27.9%。调整后EBITDA的增加主要是由于较高的定价4940万美元、1930万美元的收购以及800万美元的外币有利影响，部分被较低的有机销售量3260万美元、不利的成本所抵消
43
生产力和产品组合为2540万美元，更高的销售和管理成本为640万美元。调整后EBITDA占收入百分比的下降主要归因于有机销量下降带来的不利成本杠杆作用、旨在抵消关税成本增加的关税相关定价一比一，以及收购的递减影响。
截至2025年9月30日的九个月期间，调整后EBITDA增加2790万美元至15.137亿美元，而2024年同九个月期间为14.858亿美元。截至2025年9月30日的九个月期间，调整后EBITDA占收入的百分比从2024年同九个月期间的27.8%下降60个基点至27.2%。调整后EBITDA增加的主要原因是定价增加1.063亿美元，收购增加7650万美元，销售和管理成本减少250万美元，外币有利影响870万美元，但有机销售量减少1.146亿美元以及不利的成本生产力和产品组合减少5110万美元部分抵消了这一影响。调整后EBITDA占收入百分比的下降主要是由于有机销量下降带来的不利成本杠杆、旨在抵消关税成本增加的关税相关定价一比一，以及收购的递减影响。
调整后净收入
截至2025年9月30日的三个月期间，调整后的净收入增加了90万美元，达到3.456亿美元，而2024年同一三个月期间为3.447亿美元。这一增长主要是由于净收入增加。
截至2025年9月30日的九个月期间，调整后净收入减少4170万美元至9.64.0亿美元，而2024年同九个月期间为10.057亿美元。减少的主要原因是利息支出增加、所得税拨备增加（经调整）以及现金和现金等价物的利息收入减少。
44
非GAAP财务指标
下文列出了净收入与调整后EBITDA以及调整后净收入和经营活动现金流量与自由现金流量的对账。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 245.8 | $ | 223.4 | $ | 320.4 | $ | 614.4 | |||||||||||||||
| 加： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 65.1 | 63.8 | 189.0 | 151.4 | |||||||||||||||||||
| 准备金 | 73.6 | 73.8 | 153.1 | 174.3 | |||||||||||||||||||
|
折旧费用(a)
|
28.2 | 28.2 | 83.4 | 77.5 | |||||||||||||||||||
|
摊销费用(b)
|
94.9 | 95.0 | 277.8 | 277.8 | |||||||||||||||||||
| 商誉及其他无形资产减值 | — | — | 265.8 | — | |||||||||||||||||||
|
重组及相关业务转型成本（c）
|
19.9 | 9.7 | 28.7 | 24.3 | |||||||||||||||||||
|
收购及其他交易相关费用及非现金费用（d）
|
0.4 | 16.5 | 22.0 | 59.5 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 14.9 | 15.0 | 45.8 | 43.6 | |||||||||||||||||||
| 外币交易损失，净额 | 2.8 | 9.9 | 15.6 | 9.2 | |||||||||||||||||||
| 权益法投资损失 | — | 4.8 | 127.1 | 19.0 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | — | 3.0 | |||||||||||||||||||
| 对后进先出库存的调整 | 5.2 | — | 15.5 | 7.2 | |||||||||||||||||||
|
网络安全事件成本（e）
|
— | — | (1.3) | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 石棉销售损失 | — | — | — | 58.8 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物利息收入 | (5.3) | (8.0) | (24.5) | (35.7) | |||||||||||||||||||
|
其他调整（f）
|
(0.9) | 0.6 | (4.7) | 1.0 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 544.6 | $ | 532.7 | $ | 1,513.7 | $ | 1,485.8 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | $ | 65.1 | $ | 63.8 | $ | 189.0 | $ | 151.4 | |||||||||||||||
|
所得税拨备，经调整（g）
|
108.4 | 101.7 | 294.4 | 280.4 | |||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 28.2 | 28.2 | 83.4 | 77.5 | |||||||||||||||||||
| 非收购相关无形资产摊销 | 2.6 | 2.3 | 7.4 | 6.5 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物利息收入 | (5.3) | (8.0) | (24.5) | (35.7) | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 345.6 | $ | 344.7 | $ | 964.0 | $ | 1,005.7 | |||||||||||||||
| 自由现金流 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | $ | 354.6 | $ | 404.0 | $ | 856.7 | $ | 870.5 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | 29.1 | 29.7 | 98.1 | 113.8 | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 325.5 | $ | 374.3 | $ | 758.6 | $ | 756.7 | |||||||||||||||
(a)折旧费用不包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月期间的租赁设备折旧分别为140万美元和110万美元，不包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间的380万美元和310万美元。
(b)分别为截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月期间的收购（客户关系、技术、商号和积压）产生的无形资产摊销9230万美元和9270万美元，以及非收购相关无形资产摊销260万美元和230万美元。
分别为截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月期间，收购产生的无形资产摊销（客户关系、技术、商号和积压）分别为2.704亿美元和2.713亿美元，非收购相关无形资产摊销分别为740万美元和650万美元。
45
（c）重组及相关业务转型成本构成如下。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 重组费用 | $ | 19.8 | $ | 9.6 | $ | 28.3 | $ | 23.2 | |||||||||||||||
| 设施重组、搬迁和其他费用 | 0.1 | 0.1 | 0.4 | 1.1 | |||||||||||||||||||
| 重组和相关业务转型成本总额 | $ | 19.9 | $ | 9.7 | $ | 28.7 | $ | 24.3 | |||||||||||||||
（d）表示与成功和/或放弃的收购和资产剥离相关的成本，包括第三方费用、关闭后整合成本以及公允价值采购会计调整产生的非现金费用和贷项。
（e）表示与网络安全事件相关的不可收回成本。
（f）包括（i）除服务费用外的养老金和其他离职后计划费用和（ii）其他杂项调整数。
（g）表示我们的所得税拨备已根据不包括在调整后净收入中的税前项目的税收影响和去除适用的离散税收项目进行了调整。不计入调整后收入的税前项目的税收影响是使用与受调整影响的司法管辖区相关的法定税率计算的，其中考虑了永久差异和估值备抵的影响。离散税收项目包括税法或税率的变化、与往年相关的不确定税收状况的变化以及估值免税额的变化。然后使用调整后的金额来计算本季度的调整后拨备。
经调整的所得税拨备，按下文所列的每一期包括以下内容。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 准备金 | $ | 73.6 | $ | 73.8 | $ | 153.1 | $ | 174.3 | |||||||||||||||
| 税前收入调整的税务影响 | 28.8 | 25.6 | 83.7 | 92.9 | |||||||||||||||||||
| 离散税目 | 6.0 | 2.3 | 57.6 | 13.2 | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备，经调整 | $ | 108.4 | $ | 101.7 | $ | 294.4 | $ | 280.4 | |||||||||||||||
分部业绩
我们将业务分为两个部分：工业技术和服务以及精密和科学技术。我们的企业运营没有单独讨论，因为任何对经营业绩产生重大影响的结果都包含在上述“运营结果”讨论中。
我们根据分部收入和分部调整后EBITDA评估我们分部的表现。分部调整后EBITDA表明运营业绩和持续盈利能力。我们的管理层密切监控分部调整后EBITDA，以评估过去的业绩并确定提高盈利能力所需的行动。
截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月期间的分部业绩
下表显示了我们每个部门的分部订单、分部收入、分部调整后EBITDA和分部调整后EBITDA利润率（分部调整后EBITDA占分部收入的百分比）。
工业技术和服务部门业绩
| 截至9月30日止三个月， | 百分比变化 | ||||||||||||||||
| 2025 | 2024 |
2025年对比2024年
|
|||||||||||||||
| 分部订单 | $ | 1,522.2 | $ | 1,420.6 | 7.2 | % | |||||||||||
| 分部收入 | $ | 1,540.5 | $ | 1,467.2 | 5.0 | % | |||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ | 447.5 | $ | 449.9 | (0.5) | % | |||||||||||
| 分部利润率 | 29.0 | % | 30.7 | % | (170) | bps | |||||||||||
截至2025年9月30日的三个月期间，分部订单为15.222亿美元，与2024年同一三个月期间的14.206亿美元相比，增加了1.016亿美元，即7.2%。分部订单增加是由于
46
收购7730万美元或5.4%，外币有利影响2080万美元或1.5%，更高有机订单350万美元或0.3%。
截至2025年9月30日的三个月期间，分部收入为15.405亿美元，与2024年同一三个月期间的14.672亿美元相比，增加了7330万美元，即5.0%。分部收入的增长是由于8160万美元或5.6%的收购、3550万美元或2.4%的较高定价以及2250万美元或1.5%的外币有利影响，部分被较低的6630万美元或4.5%的有机销量所抵消。截至2025年9月30日止三个月期间，来自售后市场零件及服务的分部收入百分比为40.5%，而2024年同三个月期间为41.0%。
截至2025年9月30日的三个月期间，分部调整后EBITDA为4.475亿美元，比2024年同一三个月期间的4.499亿美元减少240万美元，即0.5%。分部调整后EBITDA利润率从2024年的30.7%下降170个基点至29.0%。分部调整后EBITDA下降主要是由于有机销量减少2920万美元或6.5%，不利的成本生产力和产品组合减少1970万美元或4.4%，销售和管理成本增加1230万美元或2.7%，部分被较高的定价3550万美元或7.9%、收购1700万美元或3.8%以及外币有利影响610万美元或1.4%所抵消。
| 截至9月30日的九个月期间， | 百分比变化 | ||||||||||||||||
| 2025 | 2024 |
2025年对比2024年
|
|||||||||||||||
| 分部订单 | $ | 4,570.1 | $ | 4,284.4 | 6.7 | % | |||||||||||
| 分部收入 | $ | 4,384.2 | $ | 4,307.1 | 1.8 | % | |||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ | 1,263.8 | $ | 1,297.2 | (2.6) | % | |||||||||||
| 分部利润率 | 28.8 | % | 30.1 | % | (130) | bps | |||||||||||
截至2025年9月30日的九个月期间，分部订单为45.701亿美元，与2024年同九个月期间的42.844亿美元相比，增加了2.857亿美元，即6.7%。分部订单增加是由于收购2.039亿美元或4.8%，有机订单增加6550万美元或1.5%，以及外币有利影响1630万美元或0.4%。
截至2025年9月30日的九个月期间，分部收入为43.842亿美元，与2024年同九个月期间的43.071亿美元相比，增加了7710万美元，即1.8%。分部收入增长是由于收购2.022亿美元或4.7%，较高的定价77.0百万美元或1.8%，以及外币的有利影响19.0百万美元或0.4%，部分被较低的有机销量2.211亿美元或5.1%所抵消。截至2025年9月30日止九个月期间，来自售后市场零部件和服务的分部收入百分比为41.2%，而2024年同九个月期间为39.8%。
截至2025年9月30日的九个月期间，分部调整后EBITDA为12.638亿美元，比2024年同九个月期间的12.972亿美元减少3340万美元，降幅为2.6%。分部调整后EBITDA利润率从2024年的30.1%下降130个基点至28.8%。分部调整后EBITDA下降主要是由于有机销量下降9740万美元或7.5%，不利的成本生产力和产品组合为3810万美元或2.9%，销售和管理成本增加2130万美元或1.6%，部分被更高的定价7700万美元或5.9%和收购4030万美元或3.1%所抵消。
精密与科技分部业绩
| 截至9月30日止三个月， | 百分比变化 | ||||||||||||||||
| 2025 | 2024 |
2025年对比2024年
|
|||||||||||||||
| 分部订单 | $ | 420.1 | $ | 378.1 | 11.1 | % | |||||||||||
| 分部收入 | $ | 414.5 | $ | 393.8 | 5.3 | % | |||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ | 127.6 | $ | 118.1 | 8.0 | % | |||||||||||
| 分部利润率 | 30.8 | % | 30.0 | % | 80 | bps | |||||||||||
截至2025年9月30日的三个月期间，分部订单为4.201亿美元，与2024年同一三个月期间的3.781亿美元相比，增加了42.0百万美元，即11.1%。分部订单增加是由于较
47
有机订单2760万美元或7.3%，收购730万美元或1.9%，外币有利影响710万美元或1.9%。
截至2025年9月30日的三个月期间，分部收入为4.145亿美元，与2024年同一三个月期间的3.938亿美元相比，增加了2070万美元，即5.3%。分部收入增长主要是由于较高的定价1390万美元或3.5%、750万美元或1.9%的外币有利影响以及670万美元或1.7%的收购，部分被较低的有机销量740万美元或1.9%所抵消。截至2025年9月30日止三个月期间，来自售后市场零件及服务的分部收入百分比为20.7%，而2024年同三个月期间为21.1%。
截至2025年9月30日的三个月期间，分部调整后EBITDA为1.276亿美元，比2024年同一三个月期间的1.181亿美元增加950万美元，即8.0%。分部调整后EBITDA利润率从2024年的30.0%增长80个基点至30.8%。分部调整后EBITDA增加主要是由于定价增加1390万美元或11.8%，外币有利影响为260万美元或2.2%，收购为230万美元或1.9%，销售和管理成本减少70万美元或0.6%，部分被不利的成本生产力和产品组合减少650万美元或5.5%，以及有机销售量减少340万美元或2.9%所抵消。
| 截至9月30日的九个月期间， | 百分比变化 | ||||||||||||||||
| 2025 | 2024 |
2025年对比2024年
|
|||||||||||||||
| 分部订单 | $ | 1,194.1 | $ | 1,021.1 | 16.9 | % | |||||||||||
| 分部收入 | $ | 1,175.5 | $ | 1,029.3 | 14.2 | % | |||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ | 350.6 | $ | 312.0 | 12.4 | % | |||||||||||
| 分部利润率 | 29.8 | % | 30.3 | % | (50) | bps | |||||||||||
截至2025年9月30日的九个月期间，分部订单为11.941亿美元，与2024年同九个月期间的10.211亿美元相比，增加了1.730亿美元，即16.9%。分部订单增加是由于收购1.418亿美元或13.9%，有机订单增加2060万美元或2.0%，以及外币有利影响1060万美元或1.0%。
截至2025年9月30日的九个月期间，分部收入为11.755亿美元，与2024年同九个月期间的10.293亿美元相比，增加了1.462亿美元，即14.2%。分部收入的增长是由于1.42亿美元或13.8%的收购、2930万美元或2.8%的较高定价以及1110万美元或1.1%的外币有利影响，部分被较低的有机销量3620万美元或3.5%所抵消。截至2025年9月30日止九个月期间，来自售后市场零部件和服务的分部收入百分比为21.1%，而2024年同九个月期间为22.2%。
截至2025年9月30日的九个月期间，分部调整后EBITDA为3.506亿美元，比2024年同九个月期间的3.12亿美元增加3860万美元，即12.4%。分部调整后EBITDA利润率从2024年的30.3%下降50个基点至29.8%。分部调整后EBITDA的增长主要是由于收购3620万美元或11.6%，较高的定价2930万美元或9.4%，以及外币的有利影响350万美元或1.1%，销售和管理成本下降10万美元或0.0%，部分被较低的有机销量1720万美元或5.5%、不利的成本生产力和产品组合1330万美元或4.3%所抵消。
流动性和资本资源
我们的投资资源包括手头现金、运营产生的现金以及循环信贷融资和商业票据计划下的借款。我们也有能力寻求额外的有担保和无担保借款，但须遵守信贷协议限制。
截至2025年9月30日，我们在循环信贷融资和商业票据计划下有26.00亿美元的未使用可用资金。
截至2025年9月30日，我们遵守了所有债务契约，没有发生或正在发生违约事件。
48
流动性
我们的流动性需求的很大一部分来自偿债要求，以及持续的运营成本、营运资金和资本支出。
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,176.6 | $ | 1,541.2 | |||||||
| 短期借款和本期到期长期债务 | $ | 1.4 | $ | 3.1 | |||||||
| 长期负债 | 4,786.7 | 4,754.4 | |||||||||
| 总债务 | $ | 4,788.1 | $ | 4,757.5 | |||||||
只要我们不超过规定的杠杆比率，我们就可以通过额外承诺的形式将循环信贷安排下的借款可用性最多增加10.00亿美元。我们的流动性需求很大，主要是由于偿债要求。见我们2024年年度报告中合并财务报表附注11“债务”和附注10“债务”请参阅本10-Q表其他地方包含的我们未经审计的简明综合财务报表，以了解更多详情。
我们流动性的主要来源一直是现有现金和现金等价物、运营产生的现金以及优先票据下的借款。我们现金的主要用途将是提供营运资金、满足偿债要求、为资本支出、股息支付提供资金以及为战略计划提供资金，包括可能的收购。我们还可能寻求为资本租赁或其他提供流动性或有利借款条款的债务安排下的资本支出提供资金。我们继续考虑收购机会，但未来任何收购的规模和时间以及相关的潜在资本需求无法预测。如果有合适的业务以可接受的条款可供收购，我们可能会通过产生额外的长期借款来获得全部或部分必要的融资。在市场条件允许的情况下，我们可能会不时寻求偿还我们所借的贷款，包括优先票据下的借款。根据我们目前的运营水平和可用现金，我们相信我们的运营现金流，连同循环信贷融资和商业票据计划下的可用性，将提供充足的流动性，为我们目前的债务、预计营运资金需求、偿债需求和未来十二个月和可预见的未来的资本支出需求提供资金。我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，或者根据我们的循环信贷融资或商业票据计划，我们可能无法获得足以使我们能够支付债务或为我们的其他流动性需求提供资金的未来借款。我们这样做的能力，除其他因素外，取决于当前的经济状况，其中许多是我们无法控制的。此外，一旦发生某些事件，例如控制权变更，我们可能会被要求偿还或再融资我们的债务。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法为我们的任何债务（包括优先票据）再融资。任何未来的收购、合资或其他类似交易都可能需要额外的资本，并且无法保证我们将以可接受的条款或根本无法获得任何此类资本。
我们可能会不时在公开市场以现行市场价格（包括通过规则10b5-1计划）、私下协商交易、两者的组合或通过其他交易回购我们的普通股股份。回购股份的实际时机、数量、方式和价值将取决于几个因素，包括我们股票的市场价格、一般市场和经济状况、我们的流动性要求、适用的法律要求和其他业务考虑。
我们的很大一部分现金在美国以外的司法管辖区。我们不主张将ASC 740-30（原APB 23）无限期地再投资于我们的历史非美国收益或未来非美国收益。该公司记录了一项递延的外国税收负债，以涵盖与将所有非美国收入汇回美国相关的所有估计预扣税、州所得税和外国所得税。截至2025年9月30日，我们的递延所得税负债为5540万美元，主要包括预扣税。
49
营运资金
| 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 净营运资本： | |||||||||||
| 流动资产 | $ | 4,163.3 | $ | 4,163.5 | |||||||
| 减：流动负债 | 1,925.6 | 1,818.9 | |||||||||
| 净营运资本 | $ | 2,237.7 | $ | 2,344.6 | |||||||
| 营运营运资金： | |||||||||||
| 应收账款 | $ | 1,429.3 | $ | 1,335.4 | |||||||
| 加：库存（不含后进先出储备） | 1,351.8 | 1,134.2 | |||||||||
| 加：合同资产 | 128.8 | 111.2 | |||||||||
| 减：应付账款 | 831.6 | 843.6 | |||||||||
| 减：合同负债（流动） | 341.9 | 318.6 | |||||||||
| 营运营运资金 | $ | 1,736.4 | $ | 1,418.6 | |||||||
净营运资本从2024年12月31日的23.446亿美元减少1.069亿美元至2025年9月30日的22.377亿美元。运营营运资本从2024年12月31日的14.186亿美元增加3.178亿美元至2025年9月30日的17.364亿美元。营运营运资本增加是由于存货增加、应收账款增加、应付账款减少和合同资产增加，部分被合同负债增加所抵消。
应收账款增加主要是由于本季度收入的时间安排和收款时间的季节性变化。库存增加主要是由于为支持渠道准入、外币换算和收购而增加。合同资产的增加主要是由于我们的加班合同的收入确认和计费的时间安排。应付账款减少的主要原因是供应商现金支付的时间安排。合同负债的增加主要是由于客户对在制品工程订购合同的里程碑付款的时间安排。
现金流
下表分别反映了截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间的主要现金流量类别。
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动提供的现金流量 | $ | 856.7 | $ | 870.5 | |||||||
| 投资活动使用的现金流量 | (557.9) | (2,872.8) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量（用于） | (726.6) | 1,782.7 | |||||||||
|
自由现金流(1)
|
758.6 | 756.7 | |||||||||
(1)有关与最接近的GAAP衡量标准的对账，请参阅本季度报告中包含的“非GAAP财务指标”部分。
经营活动
截至2025年9月30日的九个月期间，经营活动提供的现金从2024年同九个月期间的8.705亿美元减少1380万美元至8.567亿美元。这一减少主要是由于与2024年相比，2025年用于运营营运资本的现金增加、我们的优先票据的利息支付增加以及养老金缴款增加，但部分被不包括非现金调整的净收入增加、较低的税收支付和较低的激励薪酬所抵消。
投资活动
用于投资活动的现金包括截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月期间的资本支出分别为9810万美元和1.138亿美元。截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月期间，收购支付的现金净额分别为4.598亿美元和27.591亿美元。
50
融资活动
截至2025年9月30日的九个月期间，用于融资活动的现金为7.266亿美元，主要反映了7.033亿美元的库存股购买、2400万美元的普通股现金股息、590万美元的其他融资流出以及620万美元的递延和或有收购对价支付，部分被行使股票期权的收益1280万美元所抵消。
截至2024年9月30日的九个月期间，融资活动提供的现金为17.827亿美元，主要反映长期债务收益32.969亿美元和股票期权行使收益2830万美元，部分被偿还长期债务12.418亿美元、购买库存股票1.982亿美元、支付债务发行费用3230万美元、支付1990万美元以结算某些交叉货币掉期、普通股现金股息2420万美元以及支付递延和或有收购对价2260万美元所抵消。
自由现金流
由于资本支出减少，截至2025年9月30日的九个月期间，自由现金流从2024年同九个月期间的7.567亿美元增加190万美元至7.586亿美元。
关键会计估计
管理层评估了编制公司简明综合财务报表及相关附注时使用的会计估计，并认为这些估计是合理和适当的。其中某些会计估计要求管理层在选择计算财务估计的适当假设时应用重大判断。就其性质而言，这些判断具有内在的不确定性。这些判断是根据历史经验、行业趋势、客户提供的信息和其他外部来源可酌情获得的信息作出的。涉及管理层判断和估计的最重要的领域可以在“项目7”的“关键会计估计”一节中找到。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》和附注1“重要会计政策摘要”之“项目8。财务报表和补充数据”包含在我们的2024年年度报告中。
环境事项
有关遵守环保规定和解决环境索赔对我们和我们的制造业务的影响的信息载于附注18 "或有事项”至本10-Q表其他地方包含的简明合并财务报表。我们认为，截至2025年9月30日，我们在2024年年度报告中披露的环境事项没有发生重大变化。
最近的会计公告
51
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
我们集中管理我们的债务，考虑税收后果和我们的整体融资策略。我们的利率风险敞口主要来自我们的固定利率到浮动利率互换合约，这些合约用于调整我们债务组合的相对固定利率与浮动利率比例。
此外，我们还面临全球业务运营产生的外汇风险。外币汇率变动影响外国子公司的当地货币余额换算、与外国子公司的公司间贷款相关的交易损益以及以子公司功能货币以外的货币计值的交易。虽然未来外汇汇率的变化很难预测，但如果美元走强，我们的收入和收益可能会受到不利影响。
我们寻求通过正常经营活动的组合将我们的外汇风险敞口降至最低，包括主要以其功能货币开展我们的国际业务运营以使费用与收入相匹配，以及使用交叉货币利率掉期合约和外币远期外汇合约。此外，为减轻以我们的功能货币以外的货币进行交易所产生的风险，我们通常至少每季度结算一次公司间交易余额。
截至2025年9月30日，我们此前在2024年年报中披露的市场风险评估未发生重大变化。
项目4。控制和程序
披露控制和程序
公司维持一套披露控制和程序，该术语在经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，酌情允许及时就所需披露作出决定。任何披露控制和程序的设计部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理而不是绝对的保证。根据《交易法》规则13a-15（b），截至本季度报告表格10-Q所涵盖期间结束时，在公司管理层（包括其首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对其披露控制和程序的有效性进行了评估。根据他们的评估，公司的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告10-Q表格涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的，以合理保证公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，酌情允许及时就所需披露作出决定。
财务报告的内部控制
在本报告所涉及的财政季度内，我们对财务报告的内部控制（该术语在《交易法》第13a-15（f）条中定义）没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
52
第二部分。其他信息
项目1。法律程序
项目1a。风险因素
我们的2024年年度报告中包含的风险因素没有重大变化。
项目2。未登记的股权证券销售和收益使用
下表包含与根据截至2025年9月30日止三个月期间的交易日期回购我们的普通股相关的详细信息。
|
2025年第三季度月
|
购买的股票总数(1)
|
每股支付的平均价格(2)
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(3)
|
根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值(3)
|
|||||||||||||||||||
| 2025年7月1日-2025年7月31日 | — | $ | — | — | $ | 1,492,910,305 | |||||||||||||||||
| 2025年8月1日-2025年8月31日 | 2,484,932 | $ | 77.70 | 2,481,978 | $ | 1,300,053,913 | |||||||||||||||||
| 2025年9月1日-2025年9月30日 | — | $ | — | — | $ | 1,300,053,913 | |||||||||||||||||
| 合计 | 2,484,932 | 2,481,978 | |||||||||||||||||||||
(1)包括为履行与某些限制性股票单位归属相关的预扣税义务而向我们交出的普通股股份，包括2025年8月1日至2025年8月31日期间的2,954股股份。
(2)每股支付的平均价格包括经纪佣金。
(3)2021年8月24日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，该计划授权回购最多7.50亿美元的公司已发行普通股。2024年4月25日，公司宣布，我们的董事会批准增加10亿美元的股票回购授权。这些授权没有任何有效期。2025年5月1日，该公司宣布，其董事会授权增加10亿美元的公司股票回购计划。授权书没有任何有效期。根据回购计划，英格索兰可能不时在公开市场上以现行市场价格（包括通过规则10b5-1计划）、以私下协商交易方式、两者的组合或通过其他交易方式回购公司普通股股份。回购股份的实际时机、数量、方式、价值将取决于几个因素，包括公司股票的市场价格、一般市场和经济状况、公司的流动性要求、适用的法律要求以及其他商业考虑。
项目3。高级证券违约
没有。
项目4。 矿山安全披露
不适用。
项目5。其他信息
规则10b5-1交易安排
在截至2025年9月30日的季度内，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未
通过
,
终止
，或修改规则10b5-1的交易安排或非规则10b5-1的交易安排（因为这些条款在条例S-K第408项中定义）。
53
项目6。展览
以下是作为本报告一部分提交或提供的所有证物的清单。
作为本报告的证据提交的协议和其他文件并非旨在提供除协议条款或其他文件本身之外的事实信息或其他披露，您不应为此目的依赖它们。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，可能无法描述截至作出之日或任何其他时间的实际事务声明。
| 附件编号 | 说明 | |||||||
| 重述的Ingersoll Rand Inc.公司注册证书（通过引用注册人于2021年6月21日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）。 | ||||||||
| Ingersoll Rand Inc.第三次经修订和重述的章程（通过参考于2023年11月3日提交的10-Q表格上的注册人季度报告的附件 3.2并入）。 | ||||||||
| Ingersoll Rand Inc.关于控制权及遣散计划的高管变更（通过参考于2025年7月31日提交的10-Q表格上的注册人季度报告的附件 10.1纳入）。 | ||||||||
| 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告进行认证。 | ||||||||
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官定期报告进行认证。 | ||||||||
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官的认证。 | ||||||||
| 根据18 U.S.C.第1350条对首席财务官的认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 | ||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。 | |||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类学扩展方案文档。 | |||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档。 | |||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档。 | |||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类学扩展标签linkbase文档。 | |||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档。 | |||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中并包含在附件 101中）。 | |||||||
54
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| 日期：2025年10月31日 | Ingersoll Rand Inc. | |||||||
| 签名： | /s/Michael J. Scheske | |||||||
| 姓名：Michael J. Scheske | ||||||||
| 标题：副总裁兼首席财务官 （首席会计干事） |
||||||||
55