附件 99.1
畅游报告2019年第四季度和2019财年未经审计
财务业绩
中国北京,2020年3月9日——中国领先的网络游戏开发商和运营商畅游有限公司(“畅游”或“公司”)(纳斯达克股票代码:CYOU)今天公布了截至2019年12月31日的第四季度和财政年度未经审计的财务业绩。
2019年第四季度亮点1
• | 总收入为1.35亿美元,同比增长35%,环比增长22%,符合公司更新后的指引。 |
• | 网络游戏收入为1.32亿美元,同比增长40%,环比增长22%,符合公司更新后的指引。 |
• | 归属于畅游有限公司的GAAP净利润为5900万美元2相比之下,净收入为2200万美元32018年第四季度和2019年第三季度的净收入为3400万美元。 |
• | 非公认会计准则4归属于畅游有限公司的净利润为6300万美元2相比之下,净收入为2300万美元32018年第四季度和2019年第三季度的净收入为3400万美元。 |
2019财年亮点
• | 总收入为4.55亿美元,而2018年为4.16亿美元。 |
• | 网络游戏收入为4.41亿美元,而2018年为3.9亿美元。 |
• | 归属于畅游有限公司的GAAP净利润为1.78亿美元,而2018年为1.29亿美元。 |
• | 归属于畅游有限公司的非美国通用会计准则净利润为1.79亿美元,而2018年为1.23亿美元。 |
首席执行官陈德文先生评论道:“2019年,我们采取了多项措施来建设我们创造新的高质量游戏的能力。我们优先考虑手机游戏开发的研发,包括重新组织角色和职责,以改进研发流程并加强团队合作。展望未来,我们将继续执行“顶级游戏”的核心战略,我们的战略重点将继续放在MMORPG手机游戏上。我们还将寻求在休闲游戏和策略游戏的开发方面取得突破,并打算在国际游戏市场上投入更多精力。我们期待为世界各地和中国的玩家带来更多优质的游戏产品和更好的游戏体验。”
1 | 由于公司的影院广告业务于2019年第三季度停止运营,其经营业绩已从简明综合经营报表中的公司持续经营业绩中排除,并在单独的项目中作为已终止经营业务列报。已对历史报表进行追溯调整,以提供一致的比较基础。除非另有说明,本新闻稿中提供的结果仅与持续经营相关,不包括影院广告业务的结果。 |
2 | 2019年第四季度归属于畅游有限公司的GAAP和非GAAP净利润包括一次性税收优惠1900万美元本公司部分子公司在获得2018年国家重点软件企业地位或2018年软件企业地位后获得优惠税率后予以确认。 |
3 | 2018年第四季度归属于畅游有限公司的GAAP和非GAAP净利润包括与17173.com网站业务相关的商誉减值支出1600万美元。 |
4 | 非GAAP结果不包括基于股份的薪酬费用/(收益)。公司非GAAP财务指标的解释以及与GAAP财务指标的相关对账包含在随附的“非GAAP披露”和“非GAAP经营业绩指标与最接近的可比GAAP指标的对账”中。 |
首席游戏开发官魏青先生补充说:“我们很高兴地报告,传统TLBB Mobile在2019年表现稳健。这主要是由于我们对内容和游戏玩法进行了改进,作为我们长期运营战略的一部分。在第四季度,新氏族、新游戏玩法和促销活动的结合增强了玩家的参与度和支付意愿。展望未来,我们将提供更多游戏内容更新,以保持特许经营权的新鲜度并最大限度地延长其使用寿命。”
畅游首席财务官王耀斌先生补充说:“2019年,我们在现有游戏组合上下功夫,引入新的游戏内容,实施多种运营模式。结果在玩家参与度、玩家保留率和收入方面都令人满意。第四季度,我们的网络游戏表现良好。总收入和非GAAP净收入均符合我们更新后的指南。”
2019年第四季度经营业绩
• | 平均每月活跃账户总数5的公司PC游戏为220万,同比增长10%,环比增长5%。同比增长是由于促销活动导致公司部分旧游戏的表现有所改善。 |
• | 公司手机游戏的平均月活跃账户总数为370万,同比增长28%,环比增长6%。同比和环比增长主要是由于2019年第三季度推出的TLBB Honor的贡献。 |
• | 季度总活跃付费账户总数6的公司PC游戏为100万,同比增长11%,环比持平。同比增长是由于促销活动导致公司部分旧游戏的表现有所改善。 |
• | 公司手机游戏的季度总活跃付费账户总数为110万,同比增长57%,环比持平。同比增长主要是由于2019年第三季度推出的TLBB Honor的贡献。 |
2019年第四季度未经审计的财务业绩
收入
总收入为1.35亿美元,同比增长35%,环比增长22%。
网络游戏收入为1.32亿美元,同比增长40%,环比增长22%。同比和环比增长主要是由于TLBB Honor的贡献,以及公司部分旧游戏(包括TLBB PC和传统TLBB Mobile)的表现因内容而有所改善本季度的更新和一些促销活动。
在线广告收入为300万美元,同比下降17%,环比增长23%。同比下降主要是由于在17173.com网站上销售的PC和手机游戏减少。环比增长主要是由于更多网页游戏在17173.com网站上销售。
5 | 每月活跃帐户是指在一个月内至少登录这些游戏一次的注册帐户数量。 |
6 | 季度总活跃付费账户是指在本季度至少使用一次游戏积分的账户数量。 |
毛利
GAAP和非GAAP毛利润均为1.01亿美元,同比增长22%,环比增长17%。GAAP和非GAAP毛利率分别为74%和75%,而2018年第四季度均为83%,2019年第三季度均为78%。
网络游戏业务的GAAP和非GAAP毛利润均为9900万美元,同比增长24%,环比增长16%。网络游戏业务的GAAP和非GAAP毛利率均为75%,而2018年第四季度为85%,2019年第三季度为78%。毛利率下降主要是由于新手机游戏(主要是TLBB Honor)的收入贡献增加,与PC游戏和传统TLBB Mobile相比,TLBB Honor通常需要更大的收入分成支付,从而压低毛利率。
在线广告业务的GAAP和非GAAP毛利润均为200万美元,同比下降29%,环比增长42%。在线广告业务的GAAP和非GAAP毛利率均为61%,而2018年第四季度为70%,2019年第三季度为53%。毛利率同比下降和环比增长主要是由于在线广告收入的变化。
营业费用
总运营费用为5400万美元,同比下降14%,环比增长4%。
产品开发费用为3100万美元,同比下降4%,环比增长13%。环比增长主要是由于主要与TLBB PC和传统TLBB Mobile相关的奖金费用增加导致工资和福利费用增加,以及由于新的股份奖励于2019年第四季度生效,以股份为基础的薪酬费用增加。
销售和营销费用为1500万美元,同比增长110%,环比下降14%。同比增长主要是由于TLBB Honor的营销和促销支出增加。环比下降主要是由于一些旧游戏的营销和促销支出减少。
一般和行政费用为700万美元,同比增长8%,环比增长23%。同比和环比增长主要是由于新的股份奖励于2019年第四季度生效,股份薪酬费用增加。
商誉减值为000万美元,而2018年第四季度为1600万美元,2019年第三季度为000万美元。2018年第四季度的减值主要与17173.com网站业务有关。
营业利润
营业利润为4700万美元,而2018年第四季度的营业利润为2000万美元,2019年第三季度的营业利润为3500万美元。
非美国通用会计准则营业利润为5000万美元,而2018年第四季度的非美国通用会计准则营业利润为2100万美元,2019年第三季度为3500万美元。
其他收入,净额
其他收入为300万美元,而2018年第四季度为300万美元,2019年第三季度为600万美元。
所得税费用/(收益)
所得税优惠为600万美元,而2018年第四季度的所得税费用为800万美元,2019年第三季度的所得税费用为1200万美元。2019年第四季度的所得税优惠主要是一次性税收优惠1900万美元由于本公司部分子公司在获得2018年国家重点软件企业地位或2018年软件企业地位后获得优惠税率而确认。
净收入
持续经营净收入为5900万美元2相比之下,2200万美元32018年第四季度和2019年第三季度的3400万美元。
来自持续经营业务的非美国通用会计准则净收入为6200万美元2相比之下,2300万美元32018年第四季度和2019年第三季度的3400万美元。
归属于非控股权益的净亏损
归属于非控股权益的GAAP和非GAAP净亏损均为20万美元。相比之下,2018年第四季度的GAAP和非GAAP净亏损为10万美元,2019年第三季度为30万美元。非控股权益包括RaidCall的非控股权益,RaidCall主要在台湾提供在线音乐和娱乐服务;在中国经营韩国漫画在线的合资企业;以及在中国从事知识产权授权、游戏制作和发行的合资企业。
归属于畅游有限公司的净利润
归属于畅游有限公司的持续经营业务净收入为5,900万美元2相比之下,2200万美元32018年第四季度和2019年第三季度的3400万美元。每股美国存托凭证归属于畅游有限公司的持续经营业务的完全摊薄净收入71.10美元,而2018年第四季度为0.41美元,2019年第三季度为0.64美元。
归属于畅游有限公司的非美国通用会计准则持续经营业务净收入为6300万美元2相比之下,2300万美元32018年第四季度和2019年第三季度的3400万美元。归属于畅游有限公司的非美国通用会计准则持续经营业务每股ADS的完全摊薄净利润为1.11美元,而2018年第四季度为0.44美元,2019年第三季度为0.64美元。
流动性
截至2019年12月31日,畅游拥有净现金83.06亿美元,而截至2018年12月31日为6.71亿美元。减少的主要原因是2019年第二季度派发特别现金股息约5.03亿美元。
2019年第四季度经营现金流净流入5200万美元。
7 | 每份ADS代表两股A类普通股。 |
8 | 现金净额按现金及现金等价物、短期投资、流动受限制现金和非流动受限制定期存款的总和减去长期银行贷款计算。 |
2019财年未经审计的财务业绩
收入
2019年总收入为4.55亿美元,同比增长10%。
网络游戏收入同比增长13%至4.41亿美元。增长主要是由于2019年第三季度推出的TLBB Honor的收入贡献,以及公司部分老游戏在2019年的表现有所改善,包括TLBB PC。
在线广告收入同比下降30%至1400万美元。减少的主要原因是17173.com网站上销售的游戏减少。
由于公司于2019年第二季度停止了IVAS业务运营,IVAS收入同比下降87%至100万美元。
毛利/(亏损)
GAAP和非GAAP毛利润均为3.6亿美元,同比增长5%。GAAP和非GAAP毛利率均为79%,而2018年为83%。
网络游戏业务的GAAP和非GAAP毛利润均为3.52亿美元,同比增长7%。网络游戏业务的GAAP和非GAAP毛利率均为80%,而2018年为84%。
在线广告业务的GAAP和非GAAP毛利润均为900万美元,同比下降41%。在线广告业务的GAAP和非GAAP毛利率均为62%,而2018年为74%。毛利率同比下降主要是由于在线广告收入下降。
IVAS的GAAP和非GAAP毛亏损均为000万美元,而2018年的毛利润为100万美元。
营业费用
总运营费用为1.93亿美元,同比下降3%。
产品开发费用为1.21亿美元,同比下降3%。
销售和营销费用为4900万美元,同比增长45%。增长主要是由于包括TLBB Honor在内的网络游戏的营销和促销支出增加。
一般及行政开支为2,300万美元,同比下降10%。减少的主要原因是劳动力减少导致工资和福利费用下降。
商誉减值为000万美元,而2018年为1600万美元,主要与17173.com网站业务有关。
营业利润
营业利润为1.67亿美元,而2018年的营业利润为1.44亿美元。
非美国通用会计准则营业利润为1.69亿美元,而2018年非美国通用会计准则营业利润为1.38亿美元。
其他收入,净额
其他收入为1400万美元,而2018年为2300万美元。
所得税费用
所得税费用为2000万美元9与2018年的6400万美元相比9.2018年的所得税费用包括因本公司中国子公司分配现金股息的政策变化而确认的额外预扣所得税4,700万美元。
净收入
持续经营业务的净收入为1.78亿美元,而2018年为1.29亿美元。
来自持续经营业务的非美国通用会计准则净收入为1.79亿美元,而2018年为1.22亿美元。
归属于非控股权益的净亏损
归属于非控股权益的GAAP和非GAAP净亏损均为50万美元,而2018年的净亏损为40万美元。非控股权益包括RaidCall的非控股权益,RaidCall主要在台湾提供在线音乐和娱乐服务;在中国经营韩国漫画在线的合资企业;以及一家在中国经营知识产权授权、游戏制作和发行的合资企业。
归属于畅游有限公司的净利润
归属于畅游有限公司的持续经营业务净收入为1.78亿美元,而2018年为1.29亿美元。每股美国存托凭证归属于畅游有限公司的持续经营业务完全摊薄净利润为3.31美元,而2018年为2.41美元。
归属于畅游有限公司的非美国通用会计准则持续经营业务净收入为1.79亿美元,而2018年为1.23亿美元。非美国通用会计准则全面摊薄后的每股美国存托凭证归属于畅游有限公司的持续经营业务净利润为3.31美元,而2018年为2.29美元。
业务展望
对于2020年第一季度,畅游预计:
• | 总收入在1.23亿美元至1.33亿美元之间,其中网络游戏收入为1.2亿美元至1.3亿美元; |
• | 归属于畅游有限公司的非美国通用会计准则净利润在3900万美元至4400万美元之间,非美国通用会计准则每股完全摊薄后的美国存托凭证净利润在0.69美元至0.78美元之间。假设没有新的股份奖励授予,股份补偿费用约为300万美元。考虑到消除这些基于股份的奖励的影响,归属于畅游有限公司的GAAP净收入在3600万美元至4100万美元之间,GAAP每股完全摊薄的ADS净收入在0.67美元至0.76美元之间。 |
9 | 2019年和2018年的所得税费用包括分别于2019年第四季度和2018年第三季度确认的一次性税收优惠1900万美元和2300万美元,由于本公司部分子公司分别在2018年和2017年获得国家重点软件企业地位或软件企业地位后获得优惠税率。 |
对于2020年第一季度指引,公司采用人民币7.00元= 1.00美元的假设汇率,而2019年第一季度的实际汇率约为人民币6.74元= 1.00美元,人民币7.03元= 2019年第四季度为1.00美元。
该预测反映了畅游管理层当前和初步的观点,目前存在很大的不确定性,特别是考虑到COVID-19的潜在影响,其影响难以分析和预测。
与搜狐公司(“搜狐”)的贷款协议和股权质押协议
2016年10月24日,畅游与畅游母公司搜狐的一家中国子公司签订贷款协议,根据该协议,中国子公司有权向畅游的一家中国子公司借款最多人民币10亿元(或约1.4864亿美元)。不时地,第一次预付款请求发生在2016年12月31日之前,搜狐有权在第一次预付款后继续申请预付款一年,经畅游同意可再延长数年。贷款协议项下的未偿还本金按年利率6%计息,于每笔垫款的每一周年累计及支付。每笔预付款的未偿还本金自预付款之日起一年到期,经畅游同意可再延长数年。贷款协议项下的垫款以根据股份质押协议向畅游提供的约定数量的畅游B类普通股作为抵押。 搜狐。股份质押协议赋予畅游权利,在到期未支付本金和利息的情况下,将贷款的未偿还本金和应计利息用于从搜狐回购畅游B类普通股。搜狐已使用根据贷款协议提取的金额为搜狐的运营提供资金,不包括畅游和搜狐子公司搜狗有限公司的运营。
截至2019年12月31日,畅游向搜狐中国子公司提供的未偿还贷款本金总额为人民币10亿元(约合1.4334亿美元),所有未偿还贷款的到期日已连续延长三年,至贷款原到期日的第三个周年日。
非公认会计准则披露
为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的未经审计的合并财务信息,畅游的管理层使用非GAAP衡量毛利润、营业利润、净收入、归属于畅游有限公司的净利润和归属于畅游有限公司的每股ADS摊薄净利润,根据基于公认会计原则的结果进行调整,以排除授予的股份奖励的补偿成本,与股份奖励相关的超额税收减免以及先前为收购记录的或有对价调整产生的收入/费用的非现金税收优惠。除了根据GAAP编制的结果之外,还应考虑这些措施,但不应将其视为替代或优于GAAP结果。
畅游的管理层认为,从其非GAAP财务指标中排除基于股份的薪酬费用、与基于股份的奖励相关的超额税收减免的非现金税收优惠以及先前为收购记录的或有对价调整的收入/费用对于自身和投资者。此外,管理层无法预期以股份为基础的薪酬费用、与以股份为基础的奖励相关的超额税收减免的非现金税收优惠以及先前为收购记录的或有对价调整的收入/费用,并且这些费用和收益并未包含在公司的年度预算和季度预测中,这通常将成为畅游向分析师和投资者提供的信息的基础,作为未来经营业绩的指导。作为基于股份的补偿费用,与基于股份的奖励和收入/费用相关的超额税收减免的非现金税收优惠 先前为收购记录的或有对价的调整不涉及后续现金流出,畅游在评估和批准支出或确定其资源分配给其业务运营时不考虑这些因素。因此,一般而言,内部报告的月度财务结果以及佣金和奖金的任何绩效衡量标准均基于非GAAP财务衡量标准,不包括基于股份的薪酬费用,与股份奖励相关的超额税收减免以及先前为收购记录的或有对价调整产生的收入/费用的非现金税收优惠。
提供非GAAP财务指标是为了增强投资者对畅游当前财务业绩和未来前景的整体了解。限制使用非美国通用会计准则的毛利润、营业利润、净利润、归属于畅游有限公司的净利润和每股ADS归属于畅游有限公司的摊薄净利润,不包括基于股份的补偿费用,与股份奖励相关的超额税收减免以及先前为收购记录的或有对价调整产生的收入/费用的非现金税收优惠是,股份补偿费用已经并将继续是一项重大的经常性费用在可预见的未来,公司的业务,与基于股份的奖励相关的超额税收减免以及先前为收购记录的或有对价调整产生的收入/费用的非现金税收优惠可能会在未来再次发生。为了减轻这些限制, 公司已提供有关从每项非GAAP措施中排除的GAAP金额的具体信息。随附的表格包括与公司提供的非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标对账的详细信息。
财务信息说明
本新闻稿中除指明为非GAAP的信息外的财务信息来自畅游根据GAAP编制的未经审计的财务报表。
安全港声明
目前预计在畅游下一季度财报发布前不会更新业务展望;但是,畅游保留随时以任何理由更新其业务前景的权利。
本公告包含前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括关于公司信念和期望的陈述,均为前瞻性陈述。这些陈述基于当前的计划、估计和预测,因此您不应过分依赖它们。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。公司告诫说,许多重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。潜在风险和不确定性包括但不限于全球金融和信贷市场的持续波动及其对中国经济的潜在影响;总体汇率波动,尤其是人民币可能持续贬值,包括它们对中国经济和公司报告的美元业绩的潜在影响;中国经济增长放缓;不确定的 中华人民共和国的监管环境;畅游季度经营业绩的波动;畅游无法为移动平台开发一系列成功的游戏或无法成功将其开发或收购的手机游戏货币化的可能性;可能性由于需要与手机游戏平台运营商分享收益,公司的利润率将下降;公司依赖TLBB作为其主要收入来源;以及COVID-19对中国整体经济的影响,尤其是对畅游业务的影响。有关这些和其他风险的更多信息包含在畅游于2019年3月28日提交的20-F表格年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中。
电话会议信息
畅游的管理团队将于今天美国东部时间2020年3月9日上午6:30(北京/香港,2020年3月9日下午6:30)召开收益电话会议。
实时电话会议的拨入详细信息是:
我们: | +1-866-519-4004 | |
香港: | 800-906-601 | |
中国大陆: | 400-620-8038 | |
国际的: | +1-845-675-0437 | |
密码: | 你 |
请在预定通话开始前10分钟拨入并提供密码以加入通话。
电话会议的电话重播将在美国东部时间2020年3月9日至2020年3月16日上午9:30结束后提供。电话重播的拨入详细信息是:
国际的: | +61-2-8199-0299 | |
密码: | 1048946 |
电话会议的网络直播和存档将在畅游网站的投资者关系部分提供,网址为http://ir.changyou.com/。
关于畅游
畅游有限公司(纳斯达克股票代码:CYOU)是中国领先的网络游戏开发商和运营商,拥有多样化的流行网络游戏组合,例如最受欢迎的PC游戏之一天龙八部(“TLBB”)在中国,以及许多手机游戏。畅游还拥有并运营中国领先的游戏信息门户网站17173.com。畅游于2003年开始作为搜狐公司(纳斯达克股票代码:SOHU)的一个业务部门运营,并于2007年12月作为一家独立的独立公司成立。它于2009年4月7日完成首次公开募股。畅游拥有先进的技术平台,包括先进的2.5D和3D图形引擎、统一的游戏开发平台、有效的反作弊和反黑客技术、专有的跨网络技术和先进的数据保护技术。欲了解更多信息,请访问
http://ir.changyou.com/。
投资者及媒体查询,请联系:
在中国:
赵玉佳先生
投资者关系
电话:+ 86(10)6192-0800
电子邮箱:ir@cyou-inc.com
在美国:
琳达·伯格坎普女士
克里斯滕森
电话:+ 1(480)614-3004
电子邮箱:lbergkamp@christensenir.com
畅游有限公司
简明综合经营报表
(未经审计,以千为单位,每个ADS金额除外)
三个月结束 | 十二个月结束 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
网络游戏 |
$ | 131,689 | $ | 108,012 | $ | 94,106 | $ | 440,902 | $ | 389,790 | ||||||||||
在线广告 |
3,479 | 2,832 | 4,198 | 13,715 | 19,697 | |||||||||||||||
互联网增值服务 |
— | — | 1,550 | 763 | 6,074 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总收入 |
135,168 | 110,844 | 99,854 | 455,380 | 415,561 | |||||||||||||||
收入成本: |
||||||||||||||||||||
在线游戏(包括基于股份的补偿费用/(收益)分别为137美元、0美元、7美元、120美元和(31)美元) |
33,181 | 23,285 | 14,499 | 88,991 | 60,983 | |||||||||||||||
在线广告 |
1,370 | 1,345 | 1,239 | 5,202 | 5,204 | |||||||||||||||
互联网增值服务 |
2 | — | 1,310 | 1,195 | 5,408 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总收入成本 |
34,553 | 24,630 | 17,048 | 95,388 | 71,595 | |||||||||||||||
毛利 |
100,615 | 86,214 | 82,806 | 359,992 | 343,966 | |||||||||||||||
营业费用: |
||||||||||||||||||||
产品开发(包括基于股份的薪酬费用/(收益)分别为1,785美元、0美元、492美元、859美元和(2,427)美元) |
31,378 | 27,874 | 32,566 | 120,585 | 124,166 | |||||||||||||||
销售和营销(包括基于股份的薪酬费用/(收益)分别为0美元、0美元、121美元、(283)美元和(497)美元) |
15,343 | 17,870 | 7,300 | 49,485 | 34,015 | |||||||||||||||
一般和行政(包括基于股份的薪酬费用/(收益)分别为1,246美元、(7)美元、620美元、609美元和(3,506)美元) |
6,930 | 5,640 | 6,419 | 22,683 | 25,151 | |||||||||||||||
商誉减值和作为收购业务的一部分而获得的无形资产减值 |
— | — | 16,369 | — | 16,369 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总营业费用 |
53,651 | 51,384 | 62,654 | 192,753 | 199,701 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
营业利润 |
46,964 | 34,830 | 20,152 | 167,239 | 144,265 | |||||||||||||||
利息收入,净额 |
3,857 | 3,996 | 6,653 | 14,102 | 24,206 | |||||||||||||||
外币汇兑收益/(亏损) |
(659 | ) | 1,375 | 67 | 1,875 | 1,320 | ||||||||||||||
其他收入,净额 |
3,074 | 5,914 | 3,172 | 14,477 | 23,436 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税费用前的收入 |
53,236 | 46,115 | 30,044 | 197,693 | 193,227 | |||||||||||||||
所得税费用/(收益) |
(5,935 | ) | 11,858 | 7,982 | 20,077 | 64,467 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
持续经营净收入 |
59,171 | 34,257 | 22,062 | 177,616 | 128,760 | |||||||||||||||
已终止经营业务的净亏损(税后净额) |
— | (2,706 | ) | (12,000 | ) | (33,998 | ) | (44,835 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
净收入 |
59,171 | 31,551 | 10,062 | 143,618 | 83,925 | |||||||||||||||
减:归属于非控股权益的持续经营亏损净额 |
(236 | ) | (29 | ) | (84 | ) | (542 | ) | (407 | ) | ||||||||||
归属于非控股权益的终止经营净亏损 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净收入 |
59,407 | 34,286 | 22,146 | 178,158 | 129,167 | |||||||||||||||
归属于畅游有限公司的终止经营业务净亏损 |
— | (2,706 | ) | (12,000 | ) | (33,998 | ) | (44,835 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
归属于畅游有限公司的净利润 |
$ | 59,407 | $ | 31,580 | $ | 10,146 | $ | 144,160 | $ | 84,332 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
每ADS归属于畅游有限公司的基本净收入/(亏损) |
$ | 1.11 | $ | 0.59 | $ | 0.19 | $ | 2.69 | $ | 1.59 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
从持续经营 |
1.11 | 0.64 | 0.42 | 3.33 | 2.43 | |||||||||||||||
来自已终止的业务 |
— | (0.05 | ) | (0.23 | ) | (0.64 | ) | (0.84 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
用于计算每个ADS归属于畅游有限公司的基本净利润的ADS |
53,632 | 53,618 | 53,233 | 53,491 | 53,085 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
每股ADS摊薄后归属于畅游有限公司的净利润/(亏损) |
$ | 1.10 | $ | 0.59 | $ | 0.19 | $ | 2.68 | $ | 1.57 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
从持续经营 |
1.10 | 0.64 | 0.41 | 3.31 | 2.41 | |||||||||||||||
来自已终止的业务 |
— | (0.05 | ) | (0.22 | ) | (0.63 | ) | (0.84 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
用于计算每股ADS归属于畅游有限公司的摊薄净利润的ADS |
53,962 | 53,677 | 53,656 | 53,744 | 53,618 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
畅游有限公司
简明合并资产负债表
(未经审计,以千计)
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||
物业、厂房及设备 |
||||||||
当前资产: |
||||||||
现金及现金等价物 |
$ | 94,433 | $ | 454,305 | ||||
受限制的现金 |
— | 2,340 | ||||||
应收账款,净额 |
55,829 | 40,627 | ||||||
短期投资 |
211,923 | 190,068 | ||||||
畅游与搜狐之间的贷款 |
88,317 | 80,907 | ||||||
预付和其他流动资产 |
1,128,921 | 697,573 | ||||||
与终止经营相关的流动资产 |
— | 34,324 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
1,579,423 | 1,500,144 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流动资产: |
||||||||
固定资产,净额 |
159,713 | 170,396 | ||||||
商誉 |
10,257 | 10,257 | ||||||
无形资产,净值 |
8,056 | 13,856 | ||||||
递延所得税资产 |
14,072 | 13,467 | ||||||
受限制的定期存款 |
— | 243,910 | ||||||
畅游与搜狐之间的贷款 |
71,672 | 72,852 | ||||||
其他资产,净额 |
28,492 | 12,523 | ||||||
与终止经营相关的非流动资产 |
— | 398 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流动资产合计 |
292,262 | 537,659 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 1,871,685 | $ | 2,037,803 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
预收账款和递延收入 |
$ | 36,414 | $ | 40,966 | ||||
应付账款和应计负债 |
1,261,061 | 729,158 | ||||||
应缴税款 |
18,577 | 17,715 | ||||||
与终止经营相关的流动负债 |
— | 101,105 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债合计 |
1,316,052 | 888,944 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期负债: |
||||||||
递延所得税负债 |
93,907 | 83,026 | ||||||
长期应纳税额 |
13,220 | 13,438 | ||||||
长期银行贷款 |
— | 220,000 | ||||||
其他长期负债 |
850 | 751 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期负债总额 |
107,977 | 317,215 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
1,424,029 | 1,206,159 | ||||||
股东权益 |
||||||||
畅游有限公司股东权益 |
446,289 | 829,735 | ||||||
非控股权益 |
1,367 | 1,909 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
447,656 | 831,644 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东权益 |
$ | 1,871,685 | $ | 2,037,803 | ||||
|
|
|
|
畅游有限公司
非GAAP运营结果指标与最接近的可比GAAP指标的对账
(未经审计,以千为单位,每个ADS金额除外)
截至2019年12月31日止三个月 | ||||||||||||
非公认会计准则调整(a) | ||||||||||||
公认会计原则 | 股份补偿 费用(b) |
非公认会计准则 | ||||||||||
网络游戏毛利 |
$ | 98,508 | 137 | 98,645 | ||||||||
在线广告毛利 |
2,109 | — | 2,109 | |||||||||
IVAS总损失 |
(2 | ) | — | (2 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
$ | 100,615 | 137 | 100,752 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利率 |
74 | % | 75 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
营业费用 |
53,651 | (3,031 | ) | 50,620 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润 |
$ | 46,964 | 3,168 | 50,132 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润率 |
35 | % | 37 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
所得税优惠 |
(5,935 | ) | (5,935 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
持续经营净收入 |
59,171 | 3,168 | 62,339 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已终止经营业务的净亏损(税后净额) |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
$ | 59,171 | 3,168 | 62,339 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
减:归属于非控股权益的持续经营亏损净额 |
(236 | ) | — | (236 | ) | |||||||
归属于非控股权益的终止经营净亏损 |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净收入 |
59,407 | 3,168 | 62,575 | |||||||||
归属于畅游有限公司的终止经营业务净亏损 |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的净利润 |
$ | 59,407 | 3,168 | 62,575 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净利润率 |
44 | % | 46 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
每股ADS摊薄后归属于畅游有限公司的净利润 |
$ | 1.10 | 1.11 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
从持续经营 |
1.10 | 1.11 | ||||||||||
来自已终止的业务 |
— | — | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
用于计算每股ADS归属于畅游有限公司的摊薄净利润的ADS |
53,962 | 56,141 | ||||||||||
|
|
|
|
笔记:
(a) | 非GAAP调整对所得税费用没有影响。 |
(b) | 消除使用公允价值法计量的以股份为基础的薪酬费用。 |
畅游有限公司
非GAAP运营结果指标与最接近的可比GAAP指标的对账
(未经审计,以千为单位,每个ADS金额除外)
截至2019年9月30日止三个月 | ||||||||||||
非公认会计准则调整(a) | ||||||||||||
公认会计原则 | 股份补偿 费用(c) |
非公认会计准则 | ||||||||||
网络游戏毛利 |
$ | 84,727 | — | 84,727 | ||||||||
在线广告毛利 |
1,487 | — | 1,487 | |||||||||
IVAS总损失 |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
$ | 86,214 | — | 86,214 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利率 |
78 | % | 78 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
营业费用 |
51,384 | 7 | 51,391 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润 |
$ | 34,830 | (7 | ) | 34,823 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润率 |
31 | % | 31 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
所得税费用 |
11,858 | 11,858 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
持续经营净收入 |
34,257 | (7 | ) | 34,250 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已终止经营业务的净亏损(税后净额) |
(2,706 | ) | — | (2,706 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
$ | 31,551 | (7 | ) | 31,544 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
减:归属于非控股权益的持续经营亏损净额 |
(29 | ) | — | (29 | ) | |||||||
归属于非控股权益的终止经营净亏损 |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净收入 |
34,286 | (7 | ) | 34,279 | ||||||||
归属于畅游有限公司的终止经营业务净亏损 |
(2,706 | ) | — | (2,706 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的净利润 |
$ | 31,580 | (7 | ) | 31,573 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净利润率 |
31 | % | 31 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
每股ADS摊薄后归属于畅游有限公司的净利润/(亏损) |
$ | 0.59 | 0.59 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
从持续经营 |
0.64 | 0.64 | ||||||||||
来自已终止的业务 |
(0.05 | ) | (0.05 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
用于计算每股ADS归属于畅游有限公司的摊薄净利润的ADS |
53,677 | 53,681 | ||||||||||
|
|
|
|
笔记:
(C) | 消除使用公允价值法计量的以股份为基础的薪酬费用。股权激励费用的下调是由于公司美国存托凭证市场价格波动所致。 |
畅游有限公司
将非GAAP运营结果措施调节到最接近的
可比的公认会计原则措施
(未经审计,以千为单位,每个ADS金额除外)
截至2018年12月31日止三个月 | ||||||||||||
非公认会计准则调整(a) | ||||||||||||
公认会计原则 | 股份补偿 费用(b) |
非公认会计准则 | ||||||||||
网络游戏毛利 |
$ | 79,607 | 7 | 79,614 | ||||||||
在线广告毛利 |
2,959 | — | 2,959 | |||||||||
IVAS总损失 |
240 | — | 240 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
$ | 82,806 | 7 | 82,813 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利率 |
83 | % | 83 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
营业费用 |
62,654 | (1,233 | ) | 61,421 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润 |
$ | 20,152 | 1,240 | 21,392 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润率 |
20 | % | 21 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
所得税费用 |
7,982 | 7,982 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
持续经营净收入 |
22,062 | 1,240 | 23,302 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已终止经营业务的净亏损(税后净额) |
(12,000 | ) | — | (12,000 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
$ | 10,062 | 1,240 | 11,302 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
减:归属于非控股权益的持续经营亏损净额 |
(84 | ) | — | (84 | ) | |||||||
归属于非控股权益的终止经营净亏损 |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净收入 |
22,146 | 1,240 | 23,386 | |||||||||
归属于畅游有限公司的终止经营业务净亏损 |
(12,000 | ) | — | (12,000 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的净利润 |
$ | 10,146 | 1,240 | 11,386 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净利润率 |
22 | % | 23 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
每股ADS摊薄后归属于畅游有限公司的净利润/(亏损) |
$ | 0.19 | 0.21 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
从持续经营 |
0.41 | 0.44 | ||||||||||
来自已终止的业务 |
(0.22 | ) | (0.23 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
用于计算每股ADS归属于畅游有限公司的摊薄净利润的ADS |
53,656 | 53,682 | ||||||||||
|
|
|
|
畅游有限公司
将非GAAP运营结果措施调节到最接近的
可比的公认会计原则措施
(未经审计,以千为单位,每个ADS金额除外)
截至2019年12月31日的十二个月 | ||||||||||||
非公认会计准则调整(a) | ||||||||||||
公认会计原则 | 股份补偿 费用(b) |
非公认会计准则 | ||||||||||
网络游戏毛利 |
$ | 351,911 | 120 | 352,031 | ||||||||
在线广告毛利 |
8,513 | — | 8,513 | |||||||||
IVAS总损失 |
(432 | ) | — | (432 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
$ | 359,992 | 120 | 360,112 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利率 |
79 | % | 79 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
营业费用 |
192,753 | (1,185 | ) | 191,568 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润 |
$ | 167,239 | 1,305 | 168,544 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润率 |
37 | % | 37 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
所得税费用 |
20,077 | 20,077 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
持续经营净收入 |
177,616 | 1,305 | 178,921 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已终止经营业务的净亏损(税后净额) |
(33,998 | ) | — | (33,998 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
$ | 143,618 | 1,305 | 144,923 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
减:归属于非控股权益的持续经营亏损净额 |
(542 | ) | — | (542 | ) | |||||||
归属于非控股权益的终止经营净亏损 |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净收入 |
178,158 | 1,305 | 179,463 | |||||||||
归属于畅游有限公司的终止经营业务净亏损 |
(33,998 | ) | — | (33,998 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的净利润 |
$ | 144,160 | 1,305 | 145,465 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净利润率 |
39 | % | 39 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
每股ADS摊薄后归属于畅游有限公司的净利润/(亏损) |
$ | 2.68 | 2.68 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
从持续经营 |
3.31 | 3.31 | ||||||||||
来自已终止的业务 |
(0.63 | ) | (0.63 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
用于计算每股ADS归属于畅游有限公司的摊薄净利润的ADS |
53,744 | 54,296 | ||||||||||
|
|
|
|
畅游有限公司
将非GAAP运营结果措施调节到最接近的
可比的公认会计原则措施
(未经审计,以千为单位,每个ADS金额除外)
截至2018年12月31日的十二个月 | ||||||||||||
非公认会计准则调整(a) | ||||||||||||
公认会计原则 | 股份补偿 费用(c) |
非公认会计准则 | ||||||||||
网络游戏毛利 |
$ | 328,807 | (31 | ) | 328,776 | |||||||
在线广告毛利 |
14,493 | — | 14,493 | |||||||||
互联网增值服务毛利 |
666 | — | 666 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
$ | 343,966 | (31 | ) | 343,935 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利率 |
83 | % | 83 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
营业费用 |
199,701 | 6,430 | 206,131 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润 |
$ | 144,265 | (6,461 | ) | 137,804 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业利润率 |
35 | % | 33 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
所得税费用 |
64,467 | 64,467 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
持续经营净收入 |
128,760 | (6,461 | ) | 122,299 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已终止经营业务的净亏损(税后净额) |
(44,835 | ) | — | (44,835 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
$ | 83,925 | (6,461 | ) | 77,464 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
减:归属于非控股权益的持续经营亏损净额 |
(407 | ) | — | (407 | ) | |||||||
归属于非控股权益的终止经营净亏损 |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净收入 |
129,167 | (6,461 | ) | 122,706 | ||||||||
归属于畅游有限公司的终止经营业务净亏损 |
(44,835 | ) | — | (44,835 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的净利润 |
$ | 84,332 | (6,461 | ) | 77,871 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
归属于畅游有限公司的持续经营业务净利润率 |
31 | % | 30 | % | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
每股ADS摊薄后归属于畅游有限公司的净利润/(亏损) |
$ | 1.57 | 1.45 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
从持续经营 |
2.41 | 2.29 | ||||||||||
来自已终止的业务 |
(0.84 | ) | (0.84 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
用于计算每股ADS归属于畅游有限公司的摊薄净利润的ADS |
53,618 | 53,690 | ||||||||||
|
|
|
|