附件 99.1
Workday公布2026财年第三季度财务业绩
第三财季总营收24.32亿美元同比增长12.6%
订阅收入22.44亿美元，同比增长14.6%
加利福尼亚州普莱森顿，2025年11月25日–Workday, Inc.（NASDAQ：WDAY），用于管理的企业AI平台人,钱，和代理，今天公布了截至2025年10月31日的2026财年第三季度业绩。
2026财年第三季度业绩
•总收入为24.32亿美元，较2025财年第三季度增长12.6%。订阅收入为22.44亿美元，较上年同期增长14.6%。
•营业收入为2.59亿美元，占营收的10.7%，去年同期营业收入为1.65亿美元，占营收的7.6%。第三季度非美国通用会计准则营业收入为6.92亿美元，占营收的28.5%，去年同期非美国通用会计准则营业收入为5.69亿美元，占营收的26.3%。1
•稀释后每股净收益为0.94美元，而2025财年第三季度的稀释后每股净收益为0.72美元。非美国通用会计准则每股摊薄净收益为2.32美元，去年同期非美国通用会计准则每股摊薄净收益为1.89美元。1
•12个月的订阅收入积压为82.1亿美元，比去年同期增长17.6%。总订阅收入积压为259.6亿美元，同比增长17.0%。12个月的订阅收入积压和总订阅收入积压包括收购Paradox的影响，该收购于2026财年第三季度结束。
•运营现金流为5.88亿美元，去年同期为4.06亿美元。自由现金流为5.5亿美元，去年同期为3.59亿美元。1
•Workday以8.03亿美元回购了约340万股A类普通股，作为其股票回购计划的一部分。
•截至2025年10月31日，现金、现金等价物和有价证券为68.4亿美元。
1有关更多详细信息，请参阅随附财务表格中标题为“关于非GAAP财务措施”的部分。
对新闻的评论
Workday首席执行官Carl Eschenbach表示：“在我们业务的实力和多样性以及我们在整个人工智能产品组合中看到的势头的推动下，Workday又实现了一个稳健的季度。”“通过将人员、资金和AI代理统一在一个值得信赖的平台上，我们正在为客户提供真正的优势——帮助他们为员工赋能，简化工作完成方式，并推动真正重要的结果。”
Workday首席财务官Zane Rowe表示：“随着我们加速整个平台的创新并将令人兴奋的人工智能解决方案推向市场，几项关键增长计划的持续进展推动了我们第三季度的业绩。”“我们现在预计2026财年订阅收入为88.28亿美元，增长14%，非GAAP营业利润率约为29%。”
近期业务亮点
•Workday迎来了包括圣路易斯奥比斯波县、富士电气有限公司、Hoshino Resorts Inc.、凯利服务和Magnum冰淇淋公司在内的新客户，并扩大了与CommonSpirit Health、康奈尔大学、丨星展银行、美国嘉德人寿保险公司、IMA金融集团、李维斯 & Co、东北乔治亚医学中心和诺华公司的现有关系。
•美国能源部上线了Workday Government ——这是第一个将其核心人力资源系统纳入FedRAMP授权云的内阁级机构。
•医疗保健成为Workday第六个年度经常性收入突破10亿美元的行业，这得益于包括倡导健康和热切的健康。
•在其年度客户大会Workday Rising上，Workday公布了几项新的创新，包括：
◦新的Workday Illumate™AI代理
◦Workday数据云，一个新的数据层
◦Workday Build，全新开放开发者体验
◦Workday Flex Credits，一种全新的、透明的基于订阅的AI消费模式
•Workday宣布了一项新的AI卓越中心在爱尔兰都柏林，以3年1.75亿欧元的投资，创建了200个专门的人工智能角色。
•Workday结束了对悖论，一个候选人体验代理，使用对话式AI简化求职旅程的每一步，并萨那，构建下一代企业知识工具的领先AI公司。
•Workday形成了新的与微软的合作关系帮助组织在其平台上安全地管理其人员和AI代理。
•Workday宣布由Kainos提供支持的Pay Transparency Analyzer，这有助于组织驾驭全球薪酬公平法规，包括欧盟薪酬透明度指令；宣布了一项扩大Workday代理合作伙伴网络；并欢迎Workday Wellness计划的新合作伙伴——包括Chime for financial benefits、Spring Health for mental wellness和Strada for benefits admin。
•Workday被评为2025年度加特纳领导者®魔力象限™为适用于1000 +家员工企业的云HCM套件1,面向以服务为中心的企业的云ERP2，和云ERP财务3.
1适用于1,000 +员工企业的云HCM套件的加特纳魔力象限，Josie Xing、Ranadip Chandra、Sam Grinter、Ron Hanscome、Chris Pang、Harsh Kundulli、David Bobo、Laura Gardiner、Michelle Shapiro、Anand Chouksey、Jackie Watrous、Stephanie Clement、Jeff Freyermuth、Chris Hester，2025年9月8日
2面向以服务为中心的企业的云ERP的加特纳魔力象限，Robert Anderson，Johan Jartelius，Tomas Kienast，Sam Grinter，Denis Torii，Chaithanya Paradarami，2025年10月13日
3加特纳魔力象限云ERP金融魔力象限，Mike Helsel，Irmina Melarkode，Nick Duffy，Nisha Bhandare，2025年10月27日
财务展望
Workday为截至2026年1月31日的2026财年第四季度提供如下指引：
•订阅收入23.55亿美元，增长15.5%
•非美国通用会计准则营业利润率至少为28.5%1
Workday正在更新截至2026年1月31日的2026财年全年指引如下：
•订阅收入88.28亿美元，增长14.4%
•非美国通用会计准则营业利润率约为29%1
1根据S-K条例第10（e）（1）（i）（b）项规定的不合理努力例外，公司没有提供其非GAAP营业利润率的前瞻性展望与其前瞻性GAAP营业利润率的对账。公司无法合理确定地预测用于计算这一非GAAP财务指标的调整金额和时间，特别是与基于股票的薪酬及其相关税收影响、收购相关成本和重组成本相关的调整。
财报电话会议详情
Workday计划今天召开电话会议，审查其2026财年第三季度财务业绩，并讨论其财务前景。电话会议定于太平洋时间下午1：30/美国东部时间下午4：30开始，可通过网络直播.网络直播将进行直播，在完成直播约90天后将提供重播。
Workday使用工作日博客作为披露重大非公开信息的一种手段，以及遵守其在FD条例下的披露义务。
关于Workday
工作日是用于管理的企业AI平台人,钱，和代理.Workday将HR和财务统一在一个以AI为核心的智能平台上，为每个级别的人提供快速适应、做出更好决策和交付重要成果所需的清晰度、信心和洞察力。Workday被全球和跨行业的超过11,000家组织使用——从中型企业到超过65%的财富500强企业。有关Workday的更多信息，请访问workday.com。
©2025 Workday, Inc.版权所有。Workday和Workday徽标是Workday, Inc.的商标所有其他品牌和产品名称是其各自所有者的商标或注册商标。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，其中包括有关Workday第四季度和2026财年全年订阅收入以及非GAAP营业利润率、势头、增长和创新的陈述。这些前瞻性陈述仅基于当前可获得的信息以及我们当前的信念、预期和假设。因为前瞻性陈述与未来相关，它们受到难以预测的风险、不确定性、假设和环境变化的影响，其中许多是我们无法控制的。如果风险成为现实，假设被证明是不正确的，或者我们遇到了意想不到的情况变化，实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异，因此您不应依赖任何前瞻性陈述。风险包括但不限于：（i）违反我们或第三方供应商的安全措施、未经授权访问我们客户或其他用户的个人数据，或我们的数据中心或计算基础设施运营中断；（ii）服务中断、我们的应用程序部署延迟以及我们的应用程序无法正常运行；（iii）隐私问题和不断变化的国内或国外法律法规；（iv）持续的全球经济和地缘政治波动对我们的业务以及对我们的客户、潜在客户、合作伙伴、和服务提供商；（v）关键员工的任何流失或无法吸引、培训和留住高技能员工；（vi）竞争因素，包括定价压力、行业整合、新竞争对手和新应用的进入、技术进步以及竞争对手的营销举措；（vii）我们依赖我们的合作伙伴网络来推动我们收入的额外增长；（viii）我们实现对公司的任何收购或投资的预期业务或财务利益的能力；（ix）监管、经济、以及与我们的国内和国际业务相关的政治风险；（x）客户和个人采用我们的应用程序和服务，包括任何新功能、增强功能和修改，以及我们的客户和用户对他们获得的部署、培训和支持服务的满意度；（xi）与人工智能等新的和不断发展的技术相关的监管风险以及我们实现开发努力回报的能力；（xii）信息技术支出的延迟或减少；（xiii）不利的诉讼结果；（xiv）销售变化，由于我们的订阅模式，这可能不会立即反映在我们的结果中。有关可能影响Workday业绩的这些和额外风险的更多信息，包含在我们提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的文件中，包括我们最近关于10-Q表格或10-K表格的报告以及我们已经提交并将不时向SEC提交的其他报告，这可能导致实际结果与预期不同。除法律要求外，Workday不承担任何义务，目前也不打算在本新闻稿发布之日之后更新任何此类前瞻性陈述。
本文件、我们的网站或其他新闻稿或公开声明中引用的任何未发布的服务、功能或功能目前不可用，可由Workday酌情更改，可能无法按计划或根本无法交付。购买Workday服务的客户应根据当前可用的服务、特性和功能做出购买决定。
Workday, Inc.
简明合并资产负债表
（百万）
（未经审计）
| 2025年10月31日 | 2025年1月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 2,609 | $ | 1,543 | |||||||
| 有价证券 | 4,234 | 6,474 | |||||||||
| 贸易和其他应收款，净额 | 1,750 | 1,950 | |||||||||
| 递延成本 | 286 | 267 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 296 | 311 | |||||||||
| 流动资产总额 | 9,175 | 10,545 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 1,132 | 1,239 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 721 | 336 | |||||||||
| 递延成本，非流动 | 573 | 561 | |||||||||
| 与收购相关的无形资产，净额 | 549 | 361 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 905 | 1,039 | |||||||||
| 商誉 | 4,263 | 3,478 | |||||||||
| 其他资产 | 433 | 418 | |||||||||
| 总资产 | $ | 17,751 | $ | 17,977 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 103 | $ | 108 | |||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 352 | 296 | |||||||||
| 应计赔偿 | 574 | 578 | |||||||||
| 未实现收入 | 3,871 | 4,467 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 117 | 99 | |||||||||
| 流动负债合计 | 5,017 | 5,548 | |||||||||
| 债务，非流动 | 2,986 | 2,984 | |||||||||
| 未实现收入，非流动 | 70 | 80 | |||||||||
| 经营租赁负债，非流动 | 690 | 279 | |||||||||
| 其他负债 | 109 | 52 | |||||||||
| 负债总额 | 8,872 | 8,943 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股 | 0 | 0 | |||||||||
| 额外实收资本 | 12,311 | 11,463 | |||||||||
| 库存股票 | (2,706) | (1,308) | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (69) | 84 | |||||||||
| 累计赤字 | (657) | (1,205) | |||||||||
| 股东权益合计 | 8,879 | 9,034 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 17,751 | $ | 17,977 | |||||||
Workday, Inc.
简明合并经营报表
（单位：百万，以千为单位反映的股数和每股数据除外）
（未经审计）
| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 订阅服务 | $ | 2,244 | $ | 1,959 | $ | 6,473 | $ | 5,678 | |||||||||||||||
| 专业服务 | 188 | 201 | 547 | 557 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 2,432 | 2,160 | 7,020 | 6,235 | |||||||||||||||||||
|
成本和开支(1):
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| 订阅服务的成本 | 395 | 329 | 1,115 | 924 | |||||||||||||||||||
| 专业服务成本 | 196 | 201 | 595 | 606 | |||||||||||||||||||
| 产品开发 | 666 | 647 | 1,988 | 1,952 | |||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 677 | 620 | 1,941 | 1,804 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 234 | 198 | 662 | 600 | |||||||||||||||||||
|
重组(2)
|
5 | 0 | 172 | 9 | |||||||||||||||||||
| 总费用和支出 | 2,173 | 1,995 | 6,473 | 5,895 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 259 | 165 | 547 | 340 | |||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 79 | 62 | 198 | 178 | |||||||||||||||||||
| 计提所得税前的收入 | 338 | 227 | 745 | 518 | |||||||||||||||||||
| 准备金 | 86 | 34 | 197 | 86 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 252 | $ | 193 | $ | 548 | $ | 432 | |||||||||||||||
| 每股净收益，基本 | $ | 0.95 | $ | 0.73 | $ | 2.06 | $ | 1.63 | |||||||||||||||
| 每股净收益，摊薄 | $ | 0.94 | $ | 0.72 | $ | 2.03 | $ | 1.61 | |||||||||||||||
| 用于计算每股净收益的加权平均份额，基本 | 265,870 | 265,411 | 266,387 | 265,062 | |||||||||||||||||||
| 用于计算每股净收益的加权平均股份，稀释 | 268,629 | 268,549 | 269,700 | 268,936 | |||||||||||||||||||
|
（一）成本费用包括以下股份补偿费用：
|
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| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 订阅服务的成本 | $ | 39 | $ | 35 | $ | 120 | $ | 108 | |||||||||||||||
| 专业服务成本 | 27 | 28 | 84 | 86 | |||||||||||||||||||
| 产品开发 | 162 | 162 | 515 | 498 | |||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 83 | 78 | 261 | 226 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 65 | 65 | 205 | 204 | |||||||||||||||||||
| 重组 | 0 | 0 | 42 | 0 | |||||||||||||||||||
|
股份报酬支出总额
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$ | 376 | $ | 368 | $ | 1,227 | $ | 1,122 | |||||||||||||||
(2)2025年2月，Workday宣布了一项重组计划（“2026财年重组计划”），旨在优先考虑其投资，并继续推进其持续关注的持久增长。该计划将Workday的员工人数减少了约7.5%。与该计划相关，Workday已退出某些自有办公空间。在截至2025年10月31日的九个月中，Workday记录了1.33亿美元的员工过渡、遣散费、员工福利和股权补偿费用支出，以及与2026财年重组计划下的办公空间减值相关的3900万美元支出。在截至2024年10月31日的九个月中，Workday根据一项单独的重组计划记录了与办公空间削减相关的900万美元的离职费用。
Workday, Inc.
简明合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 252 | $ | 193 | $ | 548 | $ | 432 | |||||||||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 85 | 81 | 250 | 235 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 376 | 368 | 1,227 | 1,122 | |||||||||||||||||||
| 递延成本摊销 | 75 | 64 | 215 | 185 | |||||||||||||||||||
| 非现金租赁费用 | 30 | 26 | 84 | 77 | |||||||||||||||||||
| 投资净（收益）损失 | (26) | (4) | (24) | 6 | |||||||||||||||||||
| 有价债务证券折价累计，净额 | (14) | (28) | (52) | (90) | |||||||||||||||||||
| 递延所得税 | 61 | 5 | 145 | 38 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 5 | (8) | 52 | 4 | |||||||||||||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除企业合并： | |||||||||||||||||||||||
| 贸易和其他应收款，净额 | (126) | (114) | 211 | 238 | |||||||||||||||||||
| 递延成本 | (95) | (73) | (247) | (178) | |||||||||||||||||||
| 预付费用及其他资产 | 27 | 33 | 42 | 57 | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | (7) | (15) | (7) | (3) | |||||||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | (25) | (12) | (124) | (136) | |||||||||||||||||||
| 未实现收入 | (30) | (110) | (659) | (638) | |||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 588 | 406 | 1,661 | 1,349 | |||||||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 购买有价证券 | (239) | (992) | (2,450) | (3,134) | |||||||||||||||||||
| 有价证券的到期日 | 547 | 848 | 2,062 | 2,980 | |||||||||||||||||||
| 有价证券的销售 | 2,388 | 48 | 2,653 | 115 | |||||||||||||||||||
| 资本支出 | (38) | (47) | (102) | (183) | |||||||||||||||||||
| 企业合并，扣除获得的现金 | (974) | (302) | (974) | (824) | |||||||||||||||||||
| 购买其他无形资产 | 0 | (2) | 0 | (3) | |||||||||||||||||||
| 购买非流通股权及其他投资 | (2) | (3) | (17) | (10) | |||||||||||||||||||
| 出售非流通股权及其他投资 | 5 | 0 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | 1,687 | (450) | 1,177 | (1,054) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | (803) | (158) | (1,391) | (597) | |||||||||||||||||||
| 员工股权计划发行普通股所得款项 | 0 | 0 | 111 | 106 | |||||||||||||||||||
| 与净额结算股权奖励相关的已缴税款 | (123) | (124) | (495) | (505) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (926) | (282) | (1,775) | (996) | |||||||||||||||||||
| 汇率变动的影响 | 0 | 0 | 1 | 0 | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金净增加（减少）额 | 1,349 | (326) | 1,064 | (701) | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物、期初受限制现金 | 1,269 | 1,649 | 1,554 | 2,024 | |||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物、限制性现金 | $ | 2,618 | $ | 1,323 | $ | 2,618 | $ | 1,323 | |||||||||||||||
Workday, Inc.
GAAP与非GAAP数据的对账
Workday的GAAP与非GAAP经营业绩的对账情况列于下表（单位：百万，但以千股、百分比和每股数据表示的股份数量除外）。有关更多详细信息，请参阅下文标题为“关于非GAAP财务措施”的部分。
| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP营业收入
|
|||||||||||||||||||||||
|
营业收入
|
$ | 259 | $ | 165 | $ | 547 | $ | 340 | |||||||||||||||
|
股份补偿费用(1)
|
376 | 368 | 1,185 | 1,122 | |||||||||||||||||||
|
雇员股票交易的雇主工资税相关项目(1)
|
9 | 9 | 47 | 57 | |||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 25 | 20 | 67 | 58 | |||||||||||||||||||
| 购置相关成本 | 18 | 7 | 32 | 16 | |||||||||||||||||||
|
重组成本
|
5 | 0 | 172 | 9 | |||||||||||||||||||
|
Non-GAAP营业收入
|
$ | 692 | $ | 569 | $ | 2,050 | $ | 1,602 | |||||||||||||||
|
非GAAP营业利润率 (2)
|
|||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 10.7 | % | 7.6 | % | 7.8 | % | 5.5 | % | |||||||||||||||
|
股份补偿费用(1)
|
15.5 | % | 17.0 | % | 16.9 | % | 18.0 | % | |||||||||||||||
|
雇员股票交易的雇主工资税相关项目(1)
|
0.3 | % | 0.4 | % | 0.7 | % | 0.9 | % | |||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 1.0 | % | 1.0 | % | 1.0 | % | 0.9 | % | |||||||||||||||
| 购置相关成本 | 0.7 | % | 0.3 | % | 0.5 | % | 0.3 | % | |||||||||||||||
|
重组成本
|
0.3 | % | 0.0 | % | 2.3 | % | 0.1 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | 28.5 | % | 26.3 | % | 29.2 | % | 25.7 | % | |||||||||||||||
|
非GAAP摊薄每股净收益 (2)(3)
|
|||||||||||||||||||||||
|
稀释每股净收益
|
$ | 0.94 | $ | 0.72 | $ | 2.03 | $ | 1.61 | |||||||||||||||
|
股份补偿费用(1)
|
1.40 | 1.37 | 4.39 | 4.17 | |||||||||||||||||||
|
雇员股票交易的雇主工资税相关项目(1)
|
0.03 | 0.03 | 0.18 | 0.21 | |||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 0.09 | 0.08 | 0.25 | 0.21 | |||||||||||||||||||
| 购置相关成本 | 0.07 | 0.02 | 0.12 | 0.06 | |||||||||||||||||||
|
重组成本
|
0.02 | 0.00 | 0.64 | 0.03 | |||||||||||||||||||
|
战略投资损失，净额
|
(0.01) | (0.01) | 0.00 | 0.03 | |||||||||||||||||||
| 所得税影响 | (0.22) | (0.32) | (0.85) | (0.94) | |||||||||||||||||||
|
非GAAP摊薄每股净收益
|
$ | 2.32 | $ | 1.89 | $ | 6.76 | $ | 5.38 | |||||||||||||||
(1)上述GAAP与非GAAP对账表中员工股票交易项目的基于股份的薪酬费用和雇主工资税相关项目分别不包括与截至2025年10月31日止九个月的重组举措相关的4200万美元和200万美元。这些费用包含在重组费用项目中。
(2)营业利润率和稀释后每股净收益是使用未四舍五入的数据计算得出的。
(3)截至2025年10月31日止三个月，美国通用会计准则和非美国通用会计准则每股摊薄净收益基于268,629股稀释后的加权平均普通股计算得出。截至2024年10月31日止三个月，美国通用会计准则和非美国通用会计准则每股摊薄净收益基于268,549股稀释后的加权平均普通股计算得出。截至2025年10月31日的9个月，GAAP和Non-GAAP稀释后每股净收益是根据26.97万股稀释后的加权平均普通股计算得出的。截至2024年10月31日的9个月，GAAP和Non-GAAP每股摊薄净收益是根据268,936股稀释后的加权平均普通股计算得出的。
Workday的GAAP经营活动现金流与非GAAP自由现金流的对账如下（单位：百万）。有关更多详细信息，请参阅下文标题为“关于非GAAP财务措施”的部分。
| 截至10月31日的三个月， | 截至10月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
$ | 588 | $ | 406 | $ | 1,661 | $ | 1,349 | |||||||||||||||
| 减：资本支出 | (38) | (47) | (102) | (183) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 550 | $ | 359 | $ | 1,559 | $ | 1,166 | |||||||||||||||
关于非GAAP财务指标
为了向投资者和其他人提供有关Workday业绩的更多信息，我们披露了以下非GAAP财务指标：非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP稀释后每股净收益以及自由现金流。Workday提供了本财报中使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。非美国通用会计准则营业收入和非美国通用会计准则营业利润率与美国通用会计准则的不同之处在于，它们不包括股权报酬费用、雇员股票交易的雇主工资税相关项目、收购相关无形资产的摊销费用、收购相关成本和重组成本。非美国通用会计准则每股摊薄净收益与美国通用会计准则的不同之处在于，它不包括基于股份的薪酬费用、雇员股票交易的雇主工资税相关项目、与收购相关的无形资产的摊销费用、与收购相关的成本、重组成本、战略投资的损益以及所得税影响。自由现金流与GAAP经营活动现金流的不同之处在于，它将资本支出视为现金流的减少。
Workday的管理层使用这些非GAAP财务指标来理解和比较跨会计期间的经营业绩，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期经营计划，并评估Workday的财务业绩。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标反映了Workday的持续业务，允许对Workday业务的趋势进行有意义的期间比较和分析。管理层还认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，以与管理层相同的方式理解和评估Workday的经营业绩和前景，并在比较各会计期间的财务业绩以及与同行公司的财务业绩方面提供了有用的信息。
管理层认为，由于以下因素，从GAAP简明合并运营报表中排除以下项目对投资者和其他人评估Workday的运营业绩很有用：
•股份补偿费用。以股份为基础的薪酬主要包括员工限制性股票单位的非现金费用和我们的员工股票购买计划。尽管以股份为基础的薪酬是我们员工和高管薪酬的一个重要方面，但这笔费用是使用许多因素确定的，包括我们的股价、波动性和没收率，这些因素超出了我们的控制范围，并且通常与任何特定时期的运营决策和业绩无关。此外，以股份为基础的薪酬费用并不反映授予人最终获得的价值。
•雇员股票交易的雇主工资税相关项目.我们排除了雇员股票交易的雇主工资税相关项目，以显示排除股份补偿费用对我们的经营业绩的全部影响。与以股份为基础的薪酬费用类似，这项税收费用取决于我们的股价和其他超出我们控制范围的因素，与我们的业务运营无关。
•收购相关无形资产摊销.对于企业合并，我们一般会将购买价款的一部分分配给无形资产。分配金额基于管理层作出的估计和假设，并需进行摊销。分配给无形资产的购买价格金额和相关摊销的期限可能会有很大差异，并且对于每项收购都是独一无二的，因此我们不认为这一活动反映了我们正在进行的运营。尽管我们将与收购相关的无形资产的摊销排除在这些非公认会计准则财务指标之外，但我们认为，投资者必须理解，这些无形资产被记录为采购会计的一部分，并有助于创收。
•收购相关成本。收购相关成本包括直接交易成本，如尽职调查和咨询费，以及一定的补偿和整合相关费用。我们排除了收购相关成本的影响，因为我们认为这些特定于交易的费用在金额和频率上不一致，并且与我们的业务运营不相关。
•重组成本。重组成本与正式重组计划相关，主要与裁员、关闭设施以及其他退出和处置活动有关。我们将这些费用排除在外，因为它们不能反映正在进行的业务和经营业绩。
•战略投资的收益和损失。我们的战略投资包括对Workday客户有价值并与Workday产品互补的早期公司的投资。战略投资的收益和损失可能来自可观察到的价格调整和非流通股本证券的减值费用、流通股本证券的持续按市值调整以及出售股权投资。我们不依赖这些证券为我们的持续运营提供资金，也不积极交易公开持有的证券，因此我们不认为这些战略投资的收益和损失反映了我们的持续运营。
•所得税影响。我们在计算非GAAP所得税拨备时使用固定的长期预计税率，以提供更好的报告期一致性。在预测这一长期非GAAP税率时，我们使用了一个三年财务预测，该预测在计算我们的非GAAP收入时排除了从GAAP收入中排除的项目的直接影响。预计税率考虑了其他因素，例如我们目前的运营结构、各司法管辖区现有的税收状况以及我们运营所在的主要司法管辖区的关键立法。对于2026和2025财年，我们确定预计的非GAAP税率为19%，这反映了当前可获得的信息，以及其他因素和假设。对于重大事件、相关税法变化、预测地域收益组合的重大变化以及任何重大收购，我们将视需要定期重新评估这一税率。
此外，关于自由现金流，Workday的管理层认为，通过资本支出减少经营活动提供的现金对投资者和其他人来说是有意义的，因为它提供了一个增强的视图，可以从我们业务的持续运营中产生现金流，并且它平衡了经营成果、现金管理和资本效率。
这些非公认会计原则措施的使用有一定的局限性，因为它们并未反映影响Workday运营的所有费用或现金项目。Workday通过将非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标进行核对来弥补这些限制。这些非公认会计原则财务措施应作为根据公认会计原则编制的措施的补充考虑，而不是作为替代或孤立考虑。此外，这些非GAAP衡量标准可能与其他公司（包括同行公司）使用的非GAAP信息不同，因此可比性可能有限。管理层鼓励投资者和其他人全面审查Workday的财务信息，而不是依赖单一的财务指标。
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