图表99.1
管理代理通函和
周年及特别通告
股东大会
2017年5月3日。
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
致股东的信
对我们的股东来说,
我们生活在一个数据量巨大、监管激增的时代。市场以惊人的速度发展,互联互通在世界各地不断扩大。在这些力量交叉的地方,给每个人都带来了机遇和风险。我们在汤森路透的工作是帮助我们的客户理解复杂性,更好地完成工作。
我们帮助投资者进行更明智的投资,我们帮助律师更好地实践法律,我们帮助会计专业人士提出最好的建议,我们为世界上一些最大的公司和一些最小的公司这样做。
我们的客户总是在寻找提高生产率的方法,我们也在开发工具,帮助他们简化运营和竞争。不管我们是将不同的参与者连接到一个金融服务平台上,还是提供指导,让唯一的从业者能够遵守新的监管规定,我们都在那里。让我们与众不同的是,我们如何运用我们的能力应对他们最紧迫的挑战。
2016年,我们为客户、股东和员工交付,公司连续第二年报告了正的底层收入增长,下半年金融业务恢复增长,我们预计2017年将在此基础上再接再厉。
提高生产率和盈利能力一直是我们战略的重要组成部分;与此同时,我们继续投资于未来的增长举措。
我们的业务继续提供可观的自由现金流,去年,我们以股息和股票回购的形式向股东返还了27亿美元,与此同时,我们将更多的资源转移到了我们的高增长领域,并在刚刚过去的10月份宣布创建一个新的多伦多技术中心,为客户创造下一代产品和解决方案。
在企业内部,员工敬业度达到了历史最高水平,汤森路透(Thomson Reuters)今天被广泛认为是一个伟大的工作场所,最近被《经济学人》(The Economist)评为“全球多样性榜单”;被LinkedIn评为“最受欢迎雇主”(Most In Demand Employers)100家中的66家;被《福布斯》评为“工作-生活平衡最佳公司”之一,并且,我们是唯一一家被《财富》(Fortune)列入2016年“全球最受赞赏公司”榜单的加拿大公司。
除了我们的员工,我们还依赖于广泛的客户、合作伙伴和供应商网络。我们已经建立了一个由合作伙伴组成的生态系统,从世界上最大的跨国公司到初创企业和大学都有。以新的方式与我们的客户合作,共同开发解决方案,使我们能够加快创新和提高生产率。
我们在这一生态系统中的努力影响着我们生活和工作的社区。支持整个供应链的可持续做法,并直接支持这些社区,是我们文化和业务的基础。2016年,汤森路透员工记录了近138,000个志愿者小时,比上一年增加了16%,汤森路透基金会继续致力于提高人们对人口贩运和现代奴隶制的认识。
展望未来,我们将致力于通过再次增加对我们最有希望的机会的投资,以及改善我们的客户体验来加速收入增长,在完成了对我们知识产权&科学业务的剥离之后,我们甚至能够更好地专注于在监管和商业的交叉路口服务我们的客户,2017年,我们已经承诺将对高增长领域的投资额外增加25%。
我们推出了多项措施,旨在消除客户的痛点,简化政策和做法,并为我们的销售队伍配备世界级的工具和技术。我们希望让我们的客户更容易与我们做生意,让我们的员工更容易为客户交付产品。
我们进入2017年正值地缘政治不确定性极大的时期,但我们将通过忠实于我们的核心价值观而取得成功,我们的客户需要能够指望我们信息的准确性,我们系统的可靠性,而我们洞察力的相关性--以及对我们所提供内容的信任。信任是我们的货币。路透社以其新闻的完整性以及不受偏见和获取信息的自由原则而闻名。这些原则支撑着我们所做的一切。
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
100多年来,我们在100多个国家帮助社会发展并变得更加透明。世界需要公平和开放的市场、富有弹性的税收制度和对法治的信心。这就是为什么我们相信我们所做的事对未来很重要。
感谢我们的股东、我们的客户、我们的员工和我们的董事同事们的持续支持。我们为我们的组织所代表的理念和我们所交付的成果感到无比自豪,但我们更为汤森路透的未来感到兴奋。
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David Thomson Shlomo Kramer |
James C. Smith 总裁兼首席执行官 |
信中的某些陈述是前瞻性的。这些前瞻性陈述基于某些假设,反映了我们当前的预期,因此,前瞻性陈述受若干风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果或事件与当前预期存在重大差异。一些可能导致实际结果与当前预期存在重大差异的因素将在我们2016年年度报告的“风险因素”部分以及我们不时向其提交或提供的其他材料中进行讨论,加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会。我们不能保证任何前瞻性陈述将成为现实。我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅反映截至本日的预期。除适用法律可能要求的情况外,我们不声明更新或修改任何前瞻性陈述的任何意图或义务。
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
汤森路透(Thomson Reuters Corporation)年度及股东特别大会通告
对我们的股东来说,
我们很高兴邀请您出席2017年5月3日(星期三)下午12:00(美国东部夏令时间)举行的2017年汤森路透年度及特别股东大会。会议将在加拿大安大略省多伦多Simcoe街60号Roy Thomson Hall举行,会后还将在www.thomsonreuters.com上进行网播。
商业
会议的任务是:
1.收到我们截至2016年12月31日止年度的综合财务报表及核数师有关该等报表的报告;
2、选举董事;
3.委任核数师,并授权董事厘定核数师酬金;
4.考虑,并在认为合适的情况下,批准对汤森路透股票激励计划的修订,将根据该计划授权发行的普通股最高数量增加2200万股普通股;
5.审议一项关于高管薪酬的咨询决议;以及
6.处理适当提交会议的任何其他事项以及任何休会或推迟的会议。
这些事项将在随附的管理层代表通函中进行更详细的讨论,在会议上,您还将有机会了解我们2016年的业绩以及我们对汤森路透未来的计划,出席会议的股东将有机会提问。
记录日期
倘阁下于2017年3月16日下午5时正(美国东部夏令时间)为本公司普通股股东,则阁下有权于会议上,以及任何经延期或押后的会议上投票。
通知和访问
我们用的是“通知和访问”通过我们的网站(www.thomsonreuters.com)交付我们的代理材料的系统,与去年的会议类似,收到通知的股东有能力访问我们网站上的代理材料,并要求提供代理材料的纸质副本,关于如何通过我们的网站访问代理材料或要求提供纸质副本的说明可以在通知中找到,电子交付降低了非常大量地生产和分发文件纸质副本的成本和环境影响,也为股东提供了更快的获取有关汤森路透的信息,
已报名以电子方式递交代表材料的股东,将继续由电子邮件。
投票表决
你的投票很重要,如果你不能亲自出席会议,请用委托书投票,委托书是一份授权他人出席会议并为你投票的文件,委托书表格中载有如何填写和发送你的投票指示,如果你通过经纪人或其他中介机构持有你的股票,你应该按照你的经纪人或中介机构提供的程序进行。
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
如果您是一名注册股东,我们的转让代理加拿大计算机股份信托公司必须在2017年5月1日(星期一)下午5:00(美国东部夏令时间)之前收到您的委托书或投票指示,或者如果会议休会或延期,则必须在任何休会或延期会议之前48小时(不包括周六、周日和节假日)之前收到您的委托书或投票指示,如果您是一名注册股东,并且有任何问题或需要协助投票您的股份,请致电加拿大计算机股份信托公司,加拿大和美国免费,电话:1.800.564.6253。
未登记/受益股东将受到其委托书或投票指示中规定的较早的投票截止日期的限制。
汤森路透董事会认为所附材料中描述的所有提议均符合我们公司的最佳利益,因此,董事会一致建议您对所有这些业务项目投下“赞成票”。
感谢您对汤森路透的持续支持和关注。
非常真实的属于你,
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David Thomson Shlomo Kramer |
James C. Smith 总裁兼首席执行官 |
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2017年3月23日 |
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
目录
关于汤森路透的快速事实 |
3 | |||
关于本通知及相关代理材料 |
4 | |||
A.会议事务 |
5 | |||
投票信息 |
7 | |||
由代理人投票 |
7 | |||
亲自投票 |
8 | |||
年度和季度财务报表及相关的MD&A |
10 | |||
通知和访问 |
10 | |||
股东通讯的电子传送 |
10 | |||
主要股东及股本 |
11 | |||
关于我们的导演 |
12 | |||
被提名人资料 |
15 | |||
董事薪酬及股份拥有权 |
22 | |||
公司治理做法 |
26 | |||
董事会的组成和职责 |
26 | |||
主任出席情况 |
30 | |||
受控公司 |
31 | |||
董事会委员会 |
32 | |||
审计委员会 |
32 | |||
公司管治委员会 |
37 | |||
人权事务委员会 |
41 | |||
关于我们的独立审计师 |
44 | |||
股票激励计划修订案 |
46 | |||
有关行政人员薪酬(例如薪酬)的咨询决议) |
48 | |||
赔偿问题的讨论和分析 |
49 | |||
我们的主要补偿原则 |
49 | |||
2016年财务执行情况 |
49 | |||
2016年薪酬及与我们的战略目标保持一致 |
50 | |||
我们2016年薪酬计划的亮点 |
51 | |||
2016年赔偿的构成部分 |
52 | |||
设计和确定高管薪酬:人力资源委员会、我们的主要股东和独立顾问的作用 |
53 | |||
我们的主要补偿原则 |
55 | |||
2016年被任命为执行干事薪酬和主要成就 |
66 | |||
高管薪酬 |
76 | |||
赔偿汇总表 |
76 | |||
激励计划奖励 |
78 | |||
养恤金和其他退休福利 |
81 | |||
解雇补助金 |
83 | |||
高级人员、董事及雇员的负债 |
87 | |||
董事及高级人员的补偿及保险 |
87 | |||
补充资料 |
88 | |||
非国际财务报告准则金融措施 |
88 | |||
与审计委员会的沟通 |
88 |
第1页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
2017年度及股东特别大会-股东提问实录 |
88 | |||
去哪儿网公司治理及持续披露文件 |
88 | |||
董事补充披露 |
89 | |||
汤森路透信托原则和汤森路透创始人入股公司 |
89 | |||
股份回购 |
90 | |||
董事批准 |
90 | |||
附录a |
a-1 |
第2页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
关于汤森路透的快速事实
汤森路透(Thomson Reuters)是全球领先的专业市场新闻和信息来源。
我们的客户依赖我们提供他们所需的智能、技术和专业知识来寻找可信的答案,该业务已在100多个国家和地区运营了100多年。
下表描述了我们的一些关键操作特性。
行业龙头 |
平衡和多样化 | 诱人的商业模式 | ||
· 在我们服务的大部分细分市场中处于领先地位
· 深厚而广泛的行业知识
· 为专业人士度身订造的产品及服务 |
· 独特的核心客户群收入:
54%的财务和风险
30%是合法的
13%的税收和会计
路透社新闻3%
· 按收入分列的地域多样性:
62%来自美洲
27%来自欧洲、中东和非洲
11%来自亚太地区
· 没有一家客户占我们营收的比例超过2%
· 建立技术和操作平台,以应对全球市场 |
· 86%的经常性收入
· 93%的收入来自电子信息、软件和服务
· 强大且持续的现金产生能力 |
2016年全年业绩:
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股价(2016年):
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· 营收-112亿美元
· 运营利润--14亿美元
· 调整后EBITDA利润率*-26.5%
· 底层运营利润率*-17.3%
· 摊薄后每股收益(EPS)-4.13美元
· 调整后EPS*-1.79美元
· 运营现金流--30亿美元
· 自由现金流*-20亿美元
证券交易所上市(代码:TRI):
多伦多证券交易所(TSX)
纽约证券交易所(NYSE)
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收盘价(12/31/2016):58.76加元/43.78美元
高:59.99加元/45.68美元
低:47.56加元/33.96美元
市值(2016年12月31日):
超过307亿美元
每股分红(2017年年化):
1.38美元(反映我公司连续第24个年度增长) |
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以上反映的所有营收信息均以我们2016年全年业绩为准,有关我们公司的更多信息,请访问www.thomsonreuters.com
*非国际性财务报告准则(IFRS)财务计量请见本通知“补充资料”部分附注。
第3页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
关于本通知及相关代理材料
兹就我们将于2017年5月3日(星期三)举行的股东周年大会及股东特别大会,向阁下提供本通函及代表材料。作为股东,诚邀阁下出席会议,如阁下未能出席,仍可填妥所附之代表委任表格投票。
本通知介绍了本次会议拟表决的事项及表决程序,并载有高管薪酬、公司治理做法及本次会议将讨论的其他事项的补充信息。
除非另有说明,本通函中所有美元金额均以美元表示,资料截至2017年3月16日止。在本通函中,术语“我们”、“我们”及“我们”指汤森路透公司及其合并附属公司,术语“Woodbridge”指Woodbridge Company Limited及其他附属公司。
请参阅本文件“表决情况”部分,以了解您如何对本次会议拟审议事项进行表决,是否决定出席本次会议。
我们是一家加拿大公司,就美国联邦证券法而言被认为是“外国私人发行人”,因此,我们已根据适用的加拿大披露要求编制本通函。
本通告所载列于本公司网站或本通告所识别的任何其他网站的资料并非本通告的一部分。本通告所列的所有网站地址拟仅为不活动的文字参考。本通告所提及的汤森路透标志及我们的其他商标、商号及服务名称均为汤森路透的财产。
封面图片来源:路透社/Dominic Ebenbichler
第4页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
A.会议事务
重点内容
今年的会议将讨论下列事项:
B.事务项目 | 重点内容 | 董事会表决 建议 |
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1.财务 发言 |
收到我们2016年度经审计的财务报表。
· 我们的2016年度合并财务报表包含在我们的2016年度报告中,该报告可在我们网站的“投资者关系”部分查阅,www.thomsonreuters.com.
· 要求提供2016年年度报告复印件的股东将通过邮寄或电子邮件。
· 汤森路透(Thomson Reuters)和我们的独立审计机构普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)的代表将在会上讨论有关我们财务报表的任何问题。 |
n/a | ||||||||||
2.董事 |
会上提议选举12名个人进入我们的董事会,所有这些个人目前都是我们公司的董事,Mary Cirillo和P.Thomas Jenkins已经决定不代表连选连任。
· 我们的大多数董事都是独立的。
· 董事长和首席执行官的角色和职责是分开的。
· 股东每年投票选举个别董事。
获提名的董事包括:
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为每一位董事 被提名人 |
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姓名 | 主任自那时起 | 独立的 | 隶属于 校长 股东 |
汤姆森 路透社 管理 |
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David Thomson | 1988 | ✓ | ||||||||||
James C. Smith | 2012 | ✓ | ||||||||||
Sheila C. Bair | 2014 | ✓ | ||||||||||
David W. Binet | 2013 | ✓ | ||||||||||
W.Edmund Clark,C.M。 | 2015 | ✓ | ||||||||||
Michael E. Daniels | 2014 | ✓ | ||||||||||
肯·奥利萨,OBE | 2008 | ✓ | ||||||||||
Vance K. Opperman | 1996 | ✓ | ||||||||||
Kristin C. Peck | 2016 | ✓ | ||||||||||
Barry Salzberg | 2015 | ✓ | ||||||||||
Peter J. Thomson | 1995 | ✓ | ||||||||||
Wulf von Schimmelmann | 2011 | ✓ | ||||||||||
3.审计员 |
我们正在提议重新任命罗兵咸永道会计师事务所为我们的独立核数师,任期再延长一年,直至2018年股东周年大会为止,我们的审核委员会直接负责监督该年度内的独立核数师。 | 为了…… | ||||||||||
4、股票激励 计划修订 |
你被要求批准汤森路透股票激励计划的一项修正案,该计划此前已获得股东批准。
该计划需要股东批准以增加其项下可发行的最高股份数目,于2017年3月1日,董事会批准修订该计划,将其项下授权发行的最高股份数目增加2200万股至7200万股,此批准须待我们股东于会议上批准,我们自2008年起并无增加该计划项下可发行的最高股份数目。
我们根据该计划发行RSUS及股票期权,作为长期激励奖励及其他特别股权奖励的一部分,有关该计划的股份使用率、稀释率及燃烧率的额外资料载于通函。 |
为了…… |
第5页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
B.事务项目 | 重点内容 | 董事会表决 建议 |
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5.咨询决议 关于高管薪酬 |
我们会有一项关于高管薪酬的不具约束力的咨询决议,有时被称为“薪酬上的发言权”。这将使您有机会就本通函所述我们公司对高管薪酬的处理方式发表看法。
在确定2016年薪酬安排时,我们董事会的人力资源(HR)委员会制定了薪酬方案,旨在认可我们执行团队的不同水平的经验和贡献,并在已实现薪酬与实现我们的短期和长期财务和战略目标以及股东价值的变化之间建立强有力的联系,大多数薪酬安排是可变的或“有风险的”,并基于我们公司的财务表现,这在管理层和股东利益之间产生了强烈的一致性。我们的首席执行官2016年目标薪酬的88%是可变的,其他被点名的高管2016年目标薪酬的约72%是可变的。
根据我们公司的财务表现,对我们大部分已命名执行人员的2016年度奖励奖励按目标的约83%赚取,而截至2016年12月31日止三年期间的业绩受限制股份单位(PRSUs)按目标的约170%赚取。
我们相信,我们的薪酬做法与公认的最佳做法一致,并高度支持我们的战略和财务目标。我们指定的执行人员的目标薪酬水平与我们认为与我们同行或可比较的其他上市公司保持适当的一致,实现的薪酬与本通告所述的可变激励计划中的业绩以及随时间推移的股东总价值的变化相比,高于或低于目标。
补充资料请见《通知》“薪酬讨论与分析”部分。 |
为了…… | ||||||||||
6.其他事项 | 如有任何其他事项已妥为提交会议(或任何延期或延期的事项 Meeting),将请股东投票,我们对此并不知悉任何其他事项 时间。 |
n/a |
第6页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
投票信息
谁能在会上投票?
倘阁下于2017年3月16日(记录日期)下午5时正(美国东部夏令时间)持有普通股,则阁下有权于会议或任何经延期或押后的会议上投票,每股普通股有权投一票,截至2017年3月16日,有723,813,116股普通股在外流通。
我们还有6,000,000股II系列优先股在外流通,但这些股份在会议上没有表决权。
需要多少票才能通过?
每一项事务都需要亲自或委托投票的简单多数票(超过50%)才能批准。
我该怎么投票?
你有两个选择--你可以通过代理投票,也可以亲自出席会议并投票,每个选择的投票过程都不一样,投票过程也取决于你是注册还是未登记的股东。
你应先确定你是否已注册或未登记的我们普通股的持有者。我们的大多数股东是未登记的持有者。
· | 如果您的姓名直接出现在您的股票证书上,或者您通过我们的转让代理加拿大计算机股份信托公司的记录上的直接登记系统(DRS)以簿记形式持有您的普通股,那么您就是一名注册股东。 |
· | 你是一个未登记的股东如果你间接拥有股份,而股份是以中介人的名义登记的。例如,你是未登记的股东,如果: |
— | 你的普通股是以银行、信托公司、证券经纪、受托人或托管人的名义持有;或 |
— | 您持有代表我们的普通股的存托权益,这些普通股是以计算机股份有限公司的名义作为代名人和托管人持有的。 |
未登记的股东有时被称为“实益拥有人”。
由代理人投票
如果您不方便出席会议,可以委托他人对会议审议事项进行投票表决,委托书是授权他人出席会议并为您投票表决的文件。
未登记的股东
如果你是一个未登记的收到委托书或投票指示表格(VIF)的股东,应遵照中介人的指示填写表格。存托权益持有人将会收到电脑股份投资者服务有限公司发出的指示或指示的投票表格。
登记股东
· | 阁下可授权所附之代表委任表格上所列之董事以代理人身分投票表决阁下之股份。阁下可透过邮寄、互联网或电话作出投票指示。有关指示,请参阅代表委任表格。 |
· | 你可以指定另一个人代表你出席会议,并以你的股东身份投票支持你的股票。如果您选择此选项,您可以通过邮件或通过互联网指定您的代理。如果您邮寄代理表格,您必须在所附代理表格背面提供的空白处打印该人的姓名,并且您应该表明您希望您的股票如何在所提供的信封中签名、日期并返回代理表格。如果您通过互联网投票,你亦可委任另一人为你的持有人。你可选择任何人为你的持有人;该人无须是另一名股东。你可委任多于一名持有人,但每名持有人须有权行使你所持有的不同股份所附带的权利。如你委任多于一名持有人,你必须 |
第7页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
邮寄,并请在其有权投票的Proxyholder姓名旁输入股份数目。你委任的人必须出席会议并代表你投票,方可计算你的票数。Proxyholder应于到会时向加拿大Computershare信托公司的代表登记。 |
亲自投票
未登记的股东
如你计划出席会议,你应采取下列其中一项措施:
· | 如阁下已收到中介人寄来的委托书表格,请在委托书表格上的空白处填上阁下的姓名,以指定阁下为委托书持有人。如中介人尚未签署委托书表格,阁下必须签署及注明日期,并遵照中介人的指示交回委托书表格;或 |
· | 如果您已经从您的中介机构收到了VIF,请按照中介机构的指示填写表格。 |
登记股东
除出席会议外,你不需要做任何事情。请勿填写或交回你的委托书,因为你的表决将在会议上进行。你应在到会时向加拿大电脑股份信托公司的代表登记。如你想投票表决以法人名义登记的普通股,该实体必须由委托书向加拿大电脑股份信托公司提交一份已妥为签立的委托书截止日期指定你代表它投票表决普通股的时间。
我可以通过填写并返回通知来投票吗?
不可以,通知列明了会议要表决的事项,但不能通过在通知上做记号并交回的方式进行表决,通知中提供了如何表决的说明。
收到我的委托书或投票指示的截止日期是什么时候?
如果您是一名在册股东,您的委托书或投票指示必须在2017年5月1日(星期一)下午5:00前(美国东部夏令时间)收到。
未登记的股东可能必须遵守其委托书或投票指示中规定的较早的最后期限。
如会议休会或延期举行,委托书截止日期截止时间不迟于休会或推迟开会前48小时(不包括星期六、星期日和假日)。
如果我任命了一个proxyholder,我的股票将如何投票?
如你已填妥及交回代表表格,你的代表持有人必须按你的指示就每一事项投票。如你没有指明如何就某一事项投票,则你的代表持有人可按他或她认为合适的方式投票。如你已委任在所附代表表格上指名的董事为你的代表持有人,而你亦没有指明你希望你的股份如何投票,阁下的股份将就本通告所述的每项业务进行投票表决。
如果对要审议的事项作了适当的修正,或适当地将其他事项提交会议,会发生什么情况?
于本通函日期,管理层并不知悉任何该等修订、更改或其他预期将于会议前提交的事宜。
如果我改变主意,我如何撤销我的委托书或投票指示?
未登记的股东
你可以通过向你的中间人发送书面通知撤销你的委托书或投票指示,只要中间人至少在会议召开前七天收到你的通知(或按照你的中间人的指示)。这使您的中介机构有时间向加拿大计算机共享信托公司提交撤销书。如果您的撤销书没有及时收到,您的中介机构不需要对其采取行动。
第8页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
登记股东
你可按下列任何一种方式撤销你的委托书或投票指示:
· | 于2017年5月1日(星期一)下午5时正(东部夏令时间)前,填写及签署一份日期较你先前退回的委托书为迟的委托书,并于任何时间将委托书送交加拿大电脑股份信托公司。休会或者延期的,截止时间不迟于休会或者延期会议召开前48小时; |
· | 填妥一份由你或你的获书面授权的律师签署的撤销你的指示的书面陈述,并送交: |
— | 于2017年5月2日(星期二)下午5时正(美国东部夏令时间)前任何时间送达加拿大Computershare信托公司办公室。如会议休会或延期举行,截止日期将不迟于休会或延期举行会议前48小时;或 |
— | 在会议开始前送交会议主席;或 |
— | 以法律允许的任何其他方式。 |
谁在征集我的委托书并分发委托书相关材料?
汤森路透管理层和董事可能会征求您的委托书,以便在会议和任何延期或推迟的会议上使用。我们的管理层及董事可透过邮递或亲身向代理人索取资料。我们会支付所有索取资料的费用。中介人会直接派发与代理人有关的资料予无异议代表我们的实益拥有人。我们会支付中介人费用,让中介人向双方寄发与代理有关的资料无异议实益拥有人及反对实益拥有人。
我的投票是保密的吗?
是的。我们的注册处加拿大电脑股份信托公司会独立点算股东代表,并将其列表,以保障个别股东投票的保密性。只有当股东明确表示有意与管理层沟通,或对代表的有效性有疑问,或有需要这样做以符合适用的法律规定时,才会转介代表给我们。
表决结果
会后,我们将在我会网站“投资者关系”栏目发布投票结果,www.thomsonreuters.com我们亦会向加拿大证券监管机构提交调查结果的副本,载于www.sedar.com以及美国证券交易委员会在www.sec.gov更多信息,见本通知“补充信息”部分。
第9页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
年度和季度财务报表及相关的MD&A
我们的年报和季报以及财报发布可在我们网站的“投资者关系”部分查阅,www.thomsonreuters.com也请参阅下文“股东通讯的电子传递”一节,以了解这些报告和其他股东通讯的电子传递信息。
通知和访问
为什么我在邮件中收到了关于本通告和代理材料的网站可用性的通知?
我们用的是“通知和访问”通过我们的网站交付我们的代理材料的系统,类似于去年的会议,收到通知的股东有能力访问我们网站上的代理材料,并要求提供代理材料的纸质副本,关于如何通过我们的网站访问代理材料或要求提供纸质副本的说明可以在通知中找到。
电子递送降低了大量生产和分发纸质文件副本的成本和环境影响,也为股东提供了更快获取汤森路透相关信息的途径。
为什么我没有在邮件中收到关于代理材料的网站可用性的打印通知?
先前已签署以电子方式交付本公司代理资料的股东,将继续透过电子邮件并且不会在邮件中收到打印的通知。
我怎么才能在“通知和访问”系统?
投票过程与本通告“投票资料”一节所描述的相同,你有两个选择--你可以委托代理人投票,也可以亲自出席会议并投票。
股东通讯的电子传送
汤森路透是否提供股东通讯的电子传递?
是的。电子传送是为我们的股东而设的自愿计划。在这个计划下,电子邮件通知(与我们网站上发布的文件链接)已发送给您。
电子递送降低了大量生产和分发纸质文件副本的成本和环境影响,也为股东提供了更快获取汤森路透相关信息的途径。
如何登记以电子方式传送股东通讯?
对大多数人来说未登记的股东(本公司存管权益持有人除外),请到www.proxyvote.com如需更多指示及登记。你需要你的登记号码/控制号码。你可以在你的投票指示表格/代表表格上找到这个号码。
第10页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
如果你是一名登记股东,请到www.computershare.com/eDelivery点击“eDeliverySignup”,您将需要从代理表单中获得信息才能注册。
主要股东及股本
截至2017年3月20日,Woodbridge实益拥有451,168,656股我们的普通股,或约62%我们的已发行普通股,Woodbridge为汤森路透的主要及控股股东。
伍德布里奇是一家私人公司,是已故的第一代汤姆森勋爵罗伊·汤姆森家族成员的主要投资工具。伍德布里奇是一家专业管理的公司,除拥有汤森路透的控股权外,还拥有其他大量投资。
二零零六年去世前,KennethR.Thomson透过Woodbridge控制本公司,他持有Woodbridge一间控股公司ThomsonInvestments Limited的股份。根据他的遗产安排,2003年TILSettlement是一项信托,其受托人为加拿大一间特许银行的信托公司附属公司,已故的Fleet第一勋爵Thomson的家族成员是受益人,持有该等控股公司股份,Kenneth R.Thomson订立该等安排是为了提供伍德布里奇业务的长期稳定,伍德布里奇的股权继续由第一舰队汤姆逊勋爵家族的世世代代成员拥有。
根据Kenneth R.Thomson的遗产安排,Woodbridge的董事及高级人员负责其业务及营运,在若干有限情况下,包括Woodbridge对我们公司普通股的非常重大处置,遗产安排规定须取得受托人的批准。
我们2016年度综合财务报表附注29提供了我们于2016年及2015年与Woodbridge订立的若干交易的资料。
据我们所知,没有其他人直接或间接实益拥有我们10%或以上的普通股。
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
关于我们的导演
本节包括以下信息:
· | 每名获提名董事的简介; |
· | 我们于2016年支付予董事的薪酬;及 |
· | 我们的公司治理结构和实践。 |
重点内容
· | 我们的大多数董事是独立的; |
· | 主席及行政总裁的角色及职责是分开的;及 |
· | 所有被提名的人目前都是我们公司的董事。 |
投票表决
各位将被要求以个人为基础投票选举每一位董事,每一位被提名人拟被选举任期至我们2018年年度股东大会结束,所有被提名人目前均为我们公司的董事,每一位被提名人均在我们2016年年度股东大会上当选,但Kristin C.Peck除外,他于2016年9月被任命为董事会成员。每一被提名者的简介载于以下各页。
董事会一致建议您投票选举以下12位汤森路透董事会提名人选:David Thomson、James C.Smith、Sheila C.Bair、David W.Binet、W.Edmund Clark、C.M.、Michael E.Daniels、Ken Olisa、Obe、Vance K.Opperman、Kristin C.Peck、Barry Salzberg、Peter J.Thomson和Wulf von Schimmelmann。
管理层并不认为任何获提名人将不能出任董事,但如在会议前因任何理由出现上述情况,则所附代表委任表格内所指名的人士可酌情投票支持另一名获提名人。
会议结束后,我们将发布一份新闻稿,其中包括每一位董事投赞成票和反对票的数目。
MaryCirillo和P.ThomasJenkins已经决定连选连任。Cirillo女士自2005年起担任我公司董事,Jenkins先生自2014年起担任我公司董事。我们感谢他们两位对汤森路透的贡献。
多数票表决政策
我们有一项多数票表决政策,适用于在年度股东大会上选举董事,这意味着如果一名董事在会议上获得的“预扣”票多于“赞成”票,则董事将立即向主席递交辞呈,此项辞呈如获董事会接纳将会生效,公司管治委员会将会考虑一名董事提出的辞职要约,并就是否接纳向董事会作出建议,董事会将会接纳辞呈,除特殊情况外,董事会将有90天的时间从年度会议开始,通过新闻稿作出并公开披露其接受或拒绝辞职的决定(如适用,包括拒绝辞职的理由)。
董事资格
我们相信所有董事提名人选均具备品格、诚信、判断力、业务经验、成就记录及其他技能及人才,可提升汤森路透董事会及业务及事务的整体管理水平。每位董事提名人选均了解我们公司的主要营运及财务目标、计划及策略、财务状况及表现,以及汤森路透相对于我们主要竞争对手的表现。
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公司管治委员会在决定推荐董事获提名人参选时考虑了这些资格,补充资料载于下文个别董事简介及本通告“公司管治实务-公司管治委员会”一节,该节载有突出个别董事技能及经验的“技能汇总表”。
独立性
董事会大多数成员是独立的,根据董事会采纳的公司管治指引,除非董事会肯定地确定董事与汤森路透并无“重大关系”,否则董事不被视为独立,在确定董事独立性时,董事会考虑所有相关事实及情况,于2017年3月,董事会对其每名现任成员的独立性进行了年度评估,并确定在董事会任职的14名董事中有9名(约64%)是独立的,如果12名拟议提名人选全部当选,那么12名董事中有7名(约58%)将是独立的,在确定独立性时,董事会审查并依据了纽交所上市标准和加拿大证券管理人国家文书中“独立”的适用定义58-101.董事会还审查了董事填写的调查问卷的结果。
为了使董事会能够独立于管理层行使职能:
· | 董事长(David Thomson)和CEO(Jim Smith)的角色和职责是分开的; |
· | 我们有一名首席独立董事(Vance K.Opperman);以及 |
· | 审计委员会完全由独立董事组成(根据适用法律的要求),公司治理委员会和人力资源委员会各占独立董事的多数。 |
董事独立性 | ||||||||
董事姓名 |
管理 | 独立的 | 不是独立 | 不独立的原因 | ||||
David Thomson |
✓ | 伍德布里奇的主席 | ||||||
James C. Smith |
✓ | ✓ | 汤森路透总裁兼首席执行官 | |||||
Sheila C. Bair |
✓ | |||||||
David W. Binet |
✓ | 伍德布里奇公司总裁 | ||||||
玛丽·西里略1 |
✓ | |||||||
W.Edmund Clark,C.M。 |
✓ | 2003年TIL Settlement和Woodbridge受托人顾问 | ||||||
Michael E. Daniels |
✓ | |||||||
P.Thomas Jenkins1 |
✓ | |||||||
肯·奥利萨,OBE |
✓ | |||||||
Vance K. Opperman |
✓ | |||||||
Kristin C. Peck |
✓ | |||||||
Barry Salzberg |
✓ | |||||||
Peter J. Thomson |
✓ | 伍德布里奇的主席 | ||||||
Wulf von Schimmelmann |
✓ | |||||||
共计 |
1 | 9 | 5 |
1Cirillo女士和Jenkins先生决定不参加竞选连选连任。
D.Thomson先生、Binet先生或P.Thomson先生均不是汤森路透执行管理团队的成员,伍德布里奇通过对汤森路透的大量股权投资,认为其作为股东的利益与所有其他股东的利益一致。
在确定董事独立性时,董事会亦认为,在正常业务过程中,我们向部分独立董事附属的公司提供服务,并从该等公司接收服务,基于具体事实及情况,董事会于2017年3月确定该等关系并不重要。
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连锁董事职位
我们没有任何董事在其他上市公司的董事会中一起任职。董事会采取的政策是,未经公司管治委员会同意,我们的董事中最多不得有两人在其他上市公司的董事会中一起任职。
在其他委员会的服务
我们的董事并无被限制在其他公营或私营公司的董事会任职,只要他们的承诺并无对他们履行作为本公司董事会成员的职责的能力构成重大干扰或不抵触。然而,董事在接受另一间上市公司的董事会服务邀请前,必须先获得公司管治委员会主席的批准,并须就接受另一间上市公司的董事会服务邀请一事通知公司管治委员会主席盈利性非家族企业的私人公司,公司治理委员会监督我们董事所坐的外部董事会,以确定是否有情况会影响董事行使独立判断的能力,并确保一名董事有足够的时间履行其对汤森路透的承诺。
保有权
我们的董事局并没有对个别董事采用强制性退休年龄或任期限制。我们相信,在超过法定退休年龄或最长服务年期后,个别董事仍可继续留任有效董事。在没有强制性退休年龄或任期限制的情况下,我们的董事会经历了更替,这为董事们带来了新的视角和方法,这补充了我们一些较长期任职的董事随着时间的推移而发展起来的对我们公司和业务运营的深度了解和洞察力,在今年会议上提议选举的12名董事中,2008年汤森路透成立时,只有四名董事(约占33%)是我们董事会的成员。下表显示了我们董事会董事提名人选的任期。
所有董事获提名人的平均任期为8.9岁被认为是独立候选人的平均任期是6.4岁.
我们两名担任董事会成员超过10年的董事(David Thomson和Peter Thomson)隶属于我们公司的主要股东Woodbridge。
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居住国
下表显示了我们的董事提名人选通常居住的国家,史密斯先生将于2017年4月迁往公司多伦多办事处。
被提名人资料
以下提供了拟在此次会议上当选的12名董事提名人选的相关信息,包括简介、居住城市和国家、他们被任命为我们董事会成员的年份、独立地位、主要专业领域、委员会成员、出席2016年董事会和委员会会议的人数以及汤森路透证券的所有权。
在以下页面的董事代名人简介中,董事代名人持有的证券包括董事行使控制权或指示的普通股,以及截至2017年3月17日由每名个人持有或贷记的受限制股份单位(RSUs)、递延股份单位(DSUs)及期权的数目。有关实益拥有的普通股的信息不包括通过行使或归属期权、RSUS或DSUS可能获得的股份,每名董事代名人向我们提供了他或她实益拥有多少普通股的信息,实益拥有的股份的市值是根据我们普通股于2017年3月17日在纽约证券交易所(NYSE)的收盘价43.46美元计算的。DSUS的市值还基于当日我们普通股在纽交所的收盘价,我们还包括了每一位董事提名人截至2017年3月17日对汤森路透普通股和DSUS所有权的信息,作为他们年度留任的倍数,有关董事持股准则的补充信息在本节后面提供。
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大卫·汤姆森1
年龄:59岁
加拿大安大略省多伦多
自1988年起担任主任。
非独立的
主要的专门知识领域: 投资管理、零售、媒体/出版 |
David Thomson
大卫·汤姆森是汤森路透的董事长,同时也是汤姆森家族投资公司Woodbridge的董事长,以及加拿大媒体公司Globe and Mail Inc.的董事长,汤姆森先生是一位活跃的私人投资者,专注于房地产,并在多家私人公司的董事会任职,汤姆森先生拥有剑桥大学的硕士学位。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的6个 | 100% | – | |||||||||||||
共计 | 6个中的6个 | 100% | ||||||||||||||
持有的证券2 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
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普通股 – |
rsus – |
dsus 52,670 |
备选方案 – |
52,670 | $2,289,038 | – | ||||||||||
1大卫·汤姆森和彼得·汤姆森都是提名者,是兄弟。 2David Thomson及Peter Thomson为我们公司的主要股东,作为拥有我们主要股东Woodbridge股权的家族成员,有关额外资料,请参阅本通函“主要股东及股本”一节。 |
James C. Smith
年龄:57岁
加拿大安大略省多伦多 (2017年4月起生效)
自2012年起担任主任。
非独立的
主要的专门知识领域: 业务、国际商业和媒体/出版 |
James C. Smith
James C.Smith自2012年1月起担任公司总裁兼首席执行官。史密斯先生于2011年9月至2011年12月担任汤森路透首席运营官,并于2008年4月至2011年9月担任汤森路透专业部门首席执行官。在2008年4月汤姆森公司(Thomson)收购路透社集团(Reuters Group PLC)之前,他曾担任汤姆森首席运营官,并担任汤姆森学习公司学术和参考咨询集团总裁兼首席执行官,史密斯先生于1987年加入汤姆森报业集团。2000年汤姆森报业集团出售后,他于2001年加入汤姆森担任执行副总裁。在加入汤姆森之前,他开始了他的记者生涯,并担任过几个编辑和一般管理职位。史密斯先生获得了马歇尔大学的文学学士学位。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的6个 | 100% | 辉瑞公司 | |||||||||||||
共计 | 6个中的6个 | 100% | ||||||||||||||
持有的证券 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 占基薪的百分比1 |
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普通股 234,084 |
rsus 550,083 |
dsus 192,362 |
备选方案 4,514,785 |
426,446 | $18,533,343 | 11.58x | ||||||||||
1反映了史密斯先生在其高管持股准则下的比例,该准则基于其薪酬的倍数。 |
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Sheila C. Bair
年龄:62岁
肯尼迪维尔,马里兰, 美国
自2014年起担任主任。
独立的
主要专门知识领域:国际商业、金融、业务、法律 |
Sheila C. Bair
Sheila C.Bair是华盛顿学院院长,在2015年8月被任命为华盛顿学院院长之前,她担任皮尤慈善信托基金高级顾问四年,Bair女士还担任国际律师事务所DLA Piper的高级顾问,在2011年8月之前,她是联邦存款保险公司的董事长,2006年6月至2011年7月担任该职位。2002年至2006年,她担任马萨诸塞大学阿姆赫斯特分校艾森伯格管理学院院长金融监管政策教授。她还于2001年至2002年担任美国财政部金融机构助理部长,1995年至2000年担任纽约证券交易所负责政府关系的高级副总裁,1991年至1995年担任商品期货交易委员会委员,1981年至1988年担任堪萨斯州共和党参议院多数党领袖鲍勃·多尔的顾问。贝尔女士拥有堪萨斯大学的学士学位和法律学位。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的6个 | 100% | Host Hotels&Resorts Inc。 | |||||||||||||
审计 | 8个中的8个 | 100% | ||||||||||||||
共计 | 14个中的14个 | 100% | ||||||||||||||
持有的证券 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
|||||||||||||
普通股 – |
rsus – |
dsus 8,052 |
备选方案 – |
8,052 | $349,939 | 1.8x |
David W. Binet
年龄:59岁
加拿大安大略省多伦多
自2013年1月起担任主任
非独立的
主要专门知识领域:法律、媒体/出版、投资管理 |
David W. Binet
David W.Binet是汤森路透的副董事长,同时也是汤姆森家族投资公司Woodbridge的总裁兼首席执行官和董事,在2013年1月1日之前,他在1999年至2012年期间在Woodbridge担任多个高级职位,其中首席运营官Binet先生是Globe and Mail Inc.的董事,一家加拿大媒体公司以及伍德布里奇投资的其他多家公司的合伙人,比内先生同时也是汤森路透基金会的董事长,在1999年加入伍德布里奇之前,他是一家大型律师事务所的合伙人,比内先生拥有麦吉尔大学的法律学位、皇后大学的文学学士学位以及西北大学的新闻学研究生学位。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的6个 | 100% | – | |||||||||||||
公司治理 | 4个中的4个 | 100% | ||||||||||||||
人力资源 | 7个中的7个 | 100% | ||||||||||||||
共计 | 17个国家中的17个 | 100% | ||||||||||||||
持有的证券 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
|||||||||||||
普通股 262,586 |
rsus – |
dsus 17,099 |
备选方案 – |
279,685 | $12,155,110 | 60.8x |
第17页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
W.Edmund Clark,C.M。
年龄:69岁
加拿大安大略省多伦多
自2015年起担任导演。
非独立的
主要专门知识领域:行政领导、财务、人力资源、战略 |
W.Edmund Clark,C.M。
W.Edmund Clark为企业董事,Clark先生自2002年起担任道明银行集团的集团总裁兼首席执行官,直至2014年11月退休。克拉克先生于2016年入选加拿大名人堂勋章(英语:Canadian Order of the Business Hall of Fame)。2014年,克拉克先生当选布鲁金斯研究所董事会成员,2015年,克拉克先生被任命为安大略省总理的商业顾问,克拉克先生拥有多伦多大学学士学位,哈佛大学经济学硕士和博士学位,2010年,他被授予加拿大勋章,这是该国最高荣誉之一。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的5个 | 83% | – | |||||||||||||
人力资源 | 7个中的5个 | 71% | ||||||||||||||
公司治理 | 2个中的2个 | 100% | ||||||||||||||
共计 | 15个国家中有12个 | 80% | ||||||||||||||
持有的证券 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
|||||||||||||
普通股 40,000 |
rsus – |
dsus 8,762 |
备选方案 – |
48,762 | $2,119,196 | 10.6x |
Michael E. Daniels
年龄:62岁
美国南卡罗来纳州希尔顿黑德岛
自2014年起担任主任。
独立的
主要专门知识领域:国际商业、金融、业务、技术 |
Michael E. Daniels
Michael E.Daniels是一名企业董事,2013年3月,Daniels先生在指导IBM在全球的咨询、系统集成、应用管理、云计算和外包服务的公司工作了36年后,退休担任高级副总裁兼集团高管IBM Services,Daniels先生在IBM的职业生涯中还担任过多个高级领导职位,包括美洲销售和分销业务总经理以及亚太地区领先的全球服务,Daniels先生拥有圣十字学院政治学学士学位。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的6个 | 100% | Ss&c Technologies Holdings, Inc. | |||||||||||||
人力资源 | 4个中的4个 | 100% | 江森自控国际股份有限公司 | |||||||||||||
公司治理 | 7个中的7个 | 100% | ||||||||||||||
共计 | 17个国家中的17个 | 100% | ||||||||||||||
持有的证券 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
|||||||||||||
普通股 2,924 |
rsus – |
dsus 10,370 |
备选方案 – |
13,294 | $577,757 | 2.9x |
第18页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
肯·奥利萨,OBE
年龄:65岁
英国伦敦
自2008年起担任主任。
独立的
主要专门知识领域:技术、业务、金融、国际商业 |
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肯·奥利萨,OBE
OBE的Ken Olisa是一家为IT公司提供咨询和投资的精品科技商人银行Restoration Partners的创始人和董事长,他于2004年加入路透社董事会。1992年至2006年,Olisa先生担任公共科技商业银行Interregnum PLC的董事长兼首席执行官,在此之前,他在IBM工作过,在Wang Labs担任高管长达10多年,1998年至2008年,Olisa先生还在2007年至2011年担任Open Text Corporation和欧亚自然资源公司的董事。他在几家英国公司的董事会任职。非牟利机构Organizations.自2015年5月起,Olisa先生已获委任为大伦敦女王陛下的少尉,彼拥有剑桥菲茨威廉学院的硕士学位。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的6个 | 100% | – | |||||||||||||
审计 | 8个中的7个 | 83% | ||||||||||||||
共计 | 14个国家中的13个 | 93% | ||||||||||||||
持有的证券 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
|||||||||||||
普通股 6,278 |
rsus – |
dsus8,753 |
备选方案 – |
15,031 |
$653,247 | 3.3x |
万斯·奥珀曼
年龄:74岁
美国明尼苏达州明尼阿波利斯
自1996年起担任主任
独立的
主要的专门知识领域: |
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万斯·奥珀曼
万斯·欧珀曼是汤森路透的首席独立董事,同时也是参与出版等活动的私人投资公司Key Investment,Inc.的总裁兼首席执行官,此前欧珀曼先生曾是西方出版公司的总裁,后者是一家法律和商业研究的信息提供商,现归汤森路透所有,他担任TCF金融公司的首席独立董事,他还在多家教育和非牟利机构他拥有明尼苏达大学的法学学位,并从事法律工作多年。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的6个 | 100% | Tcf Financial Corporation | |||||||||||||
审计 | 8个中的8个 | 100% | ||||||||||||||
公司治理 | 4个中的4个 | 100% | ||||||||||||||
人力资源 | 7个中的7个 | 100% | ||||||||||||||
共计 | 25个中的25个 | 100% | ||||||||||||||
持有的证券 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
|||||||||||||
普通股50,000 | rsus – |
dsus105,803 |
备选方案 – |
155,803 |
$6,771,198 | 33.9x |
第19页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
Kristin C. Peck
年龄:45岁
美国康涅狄格州达里恩
自2016年9月起担任导演。
独立的
主要的专门知识领域: |
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Kristin C. Peck
Kristin Peck是Zoetis的执行副总裁兼美国业务总裁,Zoetis是在纽约证券交易所上市的动物保健药物和疫苗的发现、开发、制造和商业化的全球领先企业,该公司于2013年被辉瑞分拆上市。2012年10月至2015年4月,担任Zoetis执行副总裁兼集团总裁,Peck女士于2004年加入辉瑞,担任多个职务,包括负责全球业务发展和创新的执行副总裁;负责全球业务发展、战略和创新的高级副总裁;负责战略规划的副总裁;办公室主任至副董事长;以及负责战略规划的高级总监,她还曾担任辉瑞执行领导团队的成员,在加入辉瑞之前,佩克女士曾是波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)的校长,拥有乔治敦大学的学士学位和哥伦比亚商学院的工商管理硕士学位。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 2个中的2个 | 100% | – | |||||||||||||
人力资源 | 1个中的1个 | 100% | ||||||||||||||
共计 | 3个中的3个 | 100% | ||||||||||||||
持有的证券 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
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普通股 – |
rsus – |
dsus 2,516 |
备选方案 – |
2,516 | $109,345 | 0.6x |
Barry Salzberg
年龄:63岁
沃伦,新泽西州,美国
自2015年起担任导演。
独立的
主要的专门知识领域: |
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Barry Salzberg
Barry Salzberg为企业董事,Salzberg先生于2011年至2015年5月退休期间担任德勤关黄陈方会计师行有限公司全球行政总裁。他于1977年加入德勤,担任的职务包括该公司美国业务的首席执行官和管理合伙人,现任哥伦比亚商学院教授,萨尔茨伯格先生此前曾担任New Profit,Inc.的董事会成员,此前曾担任United Way Worldwide的董事长、College Summit的董事长和大纽约基督教青年会的董事会主席,他拥有布鲁克林学院会计学学士学位,布鲁克林法学院法学博士,纽约大学法学院税收法学硕士。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的6个 | 100% | – | |||||||||||||
审计 | 8个中的8个 | 100% | ||||||||||||||
共计 | 14个中的14个 | 100% | ||||||||||||||
持有的证券 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
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普通股 – |
rsus – |
dsus 7,705 |
备选方案 – |
7,705 | $334,859 | 1.7x |
第20页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
彼得·J·汤姆森1
年龄:51岁
加拿大安大略省多伦多
自1995年起担任主任。
非独立的
主要专门知识领域:投资管理、科学、技术
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Peter J. Thomson
Peter J.Thomson是汤姆森家族投资公司Woodbridge的董事长,汤姆森先生是一位活跃的私募股权投资者,在多家私人公司的董事会任职,他拥有西安大略大学的学士学位。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的6个 | 100% | – | |||||||||||||
共计 | 6个中的6个 | 100% | ||||||||||||||
持有的证券2 | 股份总额 和dsus |
市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
|||||||||||||
普通股 – |
rsus – |
dsus 7,657 |
备选方案 – |
7,657 | $332,773 | – | ||||||||||
1大卫·汤姆森和彼得·汤姆森都是提名者,是兄弟。 2David Thomson及Peter Thomson为我们公司的主要股东,作为拥有我们主要股东Woodbridge股权的家族成员,有关额外资料,请参阅本通函“主要股东及股本”一节。 |
Wulf von Schimmelmann
年龄:70岁
德国慕尼黑
自2011年起担任主任。
独立的
主要的专门知识领域:
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Wulf von Schimmelmann
Wulf von Schimmelmann于1999年至2007年担任德国邮政银行股份公司首席执行官,在此期间他将该组织从德国邮政的支票处理部门转变为德国领先的零售银行之一,自2008年起担任德国邮政DHL股份公司监事会主席,邮件和物流服务领域的国际领导者。他还担任Maxingvest AG监事会成员和安联德国公司监事会成员。在他漫长的银行业生涯之前,他是麦肯锡公司的合伙人,在瑞士、美国和德国工作。冯辛梅尔曼先生以前也是西联公司的董事,Von Schimmelmann先生是德国电信公司监事会成员和BAWAG P.S.K.主席,在苏黎世大学获得经济科学学位和经济学博士学位。
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董事会/委员会 成员资格 |
2016年出席情况 | 其他上市公司董事会成员 | ||||||||||||||
董事会 | 6个中的5个 | 83% | 埃森哲公司 | |||||||||||||
审计 | 8个中的7个 | 88% | 德国邮政DHL股份公司 | |||||||||||||
共计 | 14个国家中的12个 | 86% | ||||||||||||||
持有的证券 | 份额和债务单位共计 | 市场总额 价值 |
所有权倍数 年度聘用期 |
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普通股 – |
rsus – |
dsus 25,052 |
备选方案 – |
25,052 | $1,088,759 | 5.4x |
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董事薪酬及股份拥有权
方法和哲学
我们对董事薪酬的处理方法和理念是:
· | 使董事的利益与股东的利益一致;以及 |
· | 提供有竞争力的报酬。 |
我们董事的薪酬方案考虑到:
· | 本组织的规模、范围和复杂性; |
· | 董事在董事会和一个或多个董事会委员会任职所需的时间承诺(包括董事会/委员会会议以及往返董事会/委员会会议和现场访问的差旅费); |
· | 我们董事的经验和技能; |
· | 总部设在美国和加拿大的其他大型可比跨国公司董事会的薪酬水平,以使支付给我们董事的薪酬具有竞争力,从而吸引新的候选人并留住现有董事; |
· | 美国和加拿大上市公司董事薪酬方案日益趋向于要求将强制性和可选的股权组成部分结合起来,以进一步使董事的利益与股东保持一致;以及 |
· | 我们希望有一个统一的收费结构。 |
我们的公司治理委员会负责定期审查董事薪酬的充分性和形式,2016年,公司治理委员会审查了我们的董事薪酬方案,并批准了一项薪酬变动,于2016年5月生效,如下文所讨论。
在定期对董事薪酬进行基准测试中,公司治理委员会评估与美国和加拿大大型上市公司支付的董事薪酬相关的公开数据,因为我们公司的董事会主要由来自美国和加拿大的董事组成,美国董事会薪酬普遍高于加拿大公司。
我们不会向本公司授出认股权或业绩受限制股份单位非管理部门董事。此外,我们不提供我们的非管理部门有退休/养老金福利、医疗保险或额外津贴的董事。
正如本节后面所讨论的,我们要求我们的董事持有最低价值的普通股和/或递延股票单位(DSUs),我们的董事薪酬计划鼓励董事投资于我们的公司,超过他们的最低所有权要求。
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我们的董事对他们的薪酬有强制性的衡平法成分84%的董事薪酬于2016年以权益(DSUS或普通股)支付。
董事薪酬的构成部分
下表列出了2016年应付给我们董事的年度聘用金。董事不收取单独出席会议或会议费用。审计委员会主席及人力资源委员会主席因其责任及工作量增加而收取额外费用。这些主席费用于2016年5月由30,000元增加至50,000元,以确认这些主席的额外工作量。有关我们董事薪酬架构不同组成部分的额外资料载于下表。
2016 ($) | ||
非管理部门主任 |
200000份(其中50000份须以递延股份单位支付) | |
Shlomo Kramer |
600,000 | |
附加定位器 |
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董事会副主席 |
150000美元(按残疾支助单位支付) | |
首席独立董事 |
150000美元(按残疾支助单位支付) | |
委员会主席 |
||
审计 |
50000美元(按残疾支助单位支付) | |
公司治理 |
体现在牵头独立董事费用上 | |
人力资源 |
50000美元(按残疾支助单位支付) |
聘用者/法定权益部分
我们要求每位董事每年20万美元的聘用金中,最少50,000美元以DSUS的形式以股本形式支付,我们非管理部门然后,董事们选择以DSUS、普通股或现金(或两者的混合)的形式,从他们每年20万美元的留任中获得剩余的15万美元。
dsus
DSU与一股普通股价值相同,尽管DSU没有投票权。DSU不是基于业绩的单位。如果董事选择接收DSU,代表普通股价值的单位将记入董事账户。DSU根据我们普通股支付的股息的名义等价物积累额外的单位。DSU在授予时完全归属,但它们仅以普通股或现金的形式结算,于董事选举时)终止董事的董事会服务后。任何与结算DSUS有关而交付予董事的普通股,均于公开市场购买。
普通股
如果董事选择接受普通股,这笔款项(扣除预扣税后)将提供给我们的经纪人,由他用这笔款项在公开市场上购买股票。
委员会费用
委员会主席的费用完全以数据统一系统支付,见上表。
主席及副主席留任人
董事长的年薪为60万美元。副主席的年薪为15万元,全部以就业辅导组支付。副主席每年亦会收到20万元的聘用金非管理部门董事.有关董事长及副董事长的补充资料于本通告“公司管治实务”一节稍后提供。
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首席独立董事保持人
首席独立董事的年薪为150,000美元,全部以DSUS支付,其中包括担任一个委员会主席的费用,首席独立董事每年还收到支付给其他委员会的同样的200,000美元非管理部门董事.有关牵头独立董事的补充资料,请于本通告“公司管治实务”一节稍后提供。
2017年董事薪酬
现时并无考虑更改2017年度董事薪酬的金额或形式。
董事报酬共计
下表反映我们董事于2016年赚取的薪酬,2016年董事薪酬约84%以DSUS及普通股支付。
作为汤森路透的总裁兼首席执行官,史密斯先生不因其作为董事的服务而获得薪酬,有关史密斯先生2016年薪酬的信息载于本通函的“高管薪酬”一节。
赚取的费用(美元) | ||||||||||||||||
董事 |
现金 | dsus | 普通股 | 所有其他 报酬(美元) |
共计(美元) | |||||||||||
David Thomson |
– | 600,000 | – | – | 600,000 | |||||||||||
Sheila C. Bair |
75,000 | 125,000 | – | – | 200,000 | |||||||||||
Manvinder S.Banga(1) |
– | 18,033 | 54,098 | – | 72,131 | |||||||||||
David W. Binet |
150,000 | 200,000 | – | – | 350,000 | |||||||||||
玛丽·西里略(2) |
– | 210,820 | – | – | 210,820 | |||||||||||
W.Edmund Clark,C.M.(2) |
– | 231,967 | – | – | 231,967 | |||||||||||
Michael E. Daniels |
– | 200,000 | – | – | 200,000 | |||||||||||
P. Thomas Jenkins |
– | 200,000 | – | – | 200,000 | |||||||||||
肯·奥利萨,OBE |
112,500 | 87,500 | – | – | 200,000 | |||||||||||
Vance K.Opperman(3) |
– | 392,787 | – | – | 392,787 | |||||||||||
Kristin C.Peck(4) |
– | 59,178 | – | – | 59,178 | |||||||||||
Barry Salzberg |
– | 200,000 | – | – | 200,000 | |||||||||||
Peter J. Thomson |
150,000 | 50,000 | – | – | 200,000 | |||||||||||
Wulf von Schimmelmann |
60,000 | 140,000 | – | – | 200,000 | |||||||||||
共计 |
547,500 | 2,715,285 | 54,098 | – | 3,316,883 |
(1) | Banga先生并不支持重新选举在去年的会议上,这张表格反映了他在2016年1月1日至2016年5月11日期间担任董事期间的薪酬。 |
(2) | 包括2016年担任人权事务委员会主席的费用。西里略女士于2016年1月1日至2016年5月11日期间担任主席。克拉克先生于2016年5月11日至2016年12月31日期间担任主席。 |
(3) | 包括担任首席独立董事和公司治理委员会主席的费用。 |
(4) | 佩克女士于2016年9月14日获委任为董事会成员,本表反映其于2016年9月14日至2016年12月31日期间担任董事的薪酬。 |
股票期权和限制性股票期权的授予
我们的非管理部门董事并无资格收取认股权授出,亦无非管理部门主任现在有任何选择。我们的非管理部门董事现时持有RSU.Smith先生持有的期权及RSU于通函后述。
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股份拥有权指引
董事需持有价值60万美元的普通股和/或DSUS,相当于其年度聘用额的三倍,董事需在首次被任命为汤森路透董事会成员之日起五年内满足其所有权要求,此前被任命为董事会成员的部分董事需在2017年1月1日前达到其所有权指引倍数。所有公众公司的股价都会受到市场波动的影响,因此,董事持股指引反映了一种“一次达到,永远达到”的标准,这意味着,如果一名董事已经达到了他或她适用的持股指引的倍数,而随后汤森路透的股价下跌导致他或她的持股价值跌破了适用的阈值,只要董事继续持有他或她在达到准则时拥有的股份数量,他或她将被视为遵守准则。
我们的董事代名人对普通股和DSUS的所有权可以在本通函中各代名人的传记中找到,David Thomson和Peter Thomson作为拥有Woodbridge股权的家族成员,是我们公司的主要股东,截至2017年3月20日,Woodbridge实益拥有我们约62%的普通股,更多信息请参见本通函的“主要股东和股本”部分,下表显示了各自非管理部门董事向其股份拥有权指引的进展,所有拥有权倍数及每名董事拥有权截至2017年3月17日。
姓名 |
所有权倍数 年度定位器 |
在准则方面取得的进展 | ||
David Thomson |
– | ✓,通过Woodbridge的所有权 | ||
Sheila C. Bair |
1.8x | 要求在2019年前完成;59%实现目标 | ||
David W. Binet |
60.8x | ✓ | ||
Mary Cirillo |
11.1x | ✓ | ||
W.Edmund Clark,C.M。 |
10.6x | ✓ | ||
Michael E. Daniels |
2.9x | 要求在2019年前完成;97%实现目标 | ||
P. Thomas Jenkins |
3.3x | ✓ | ||
肯·奥利萨,OBE |
3.3x | ✓ | ||
Vance K. Opperman |
33.9x | ✓ | ||
Kristin C. Peck |
0.6x | 要求在2021年前完成;实现目标18% | ||
Barry Salzberg |
1.7x | 到2020年所需资源;实现目标56% | ||
Peter J. Thomson |
– | ✓,通过Woodbridge的所有权 | ||
Wulf von Schimmelmann |
5.4x | ✓ |
史密斯先生以本公司首席执行官的身份受单独所有权准则的约束,更多信息请参见本通函的“薪酬讨论和分析”部分。
养恤金
非管理部门董事并无从本公司领取任何退休金利益,史密斯先生的退休金及退休福利载于本通函“高管薪酬-退休金及其他退休福利”一节。
服务合同
我们没有与本公司订立服务合约非管理部门董事.我们与Smith先生有关终止福利的协议载于本通函“高管薪酬-终止福利”一节。
责任保险
我们向我们的董事提供与他们在董事会的服务有关的责任保险。
董事开支
我们为董事报销合理的差旅费自付现金与汤森路透的职责相关的费用。
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公司治理做法
我们的董事会致力于高标准的公司治理,并相信健全的公司治理做法对我们公司的福祉以及促进和保护我们股东的利益至关重要。我们相信,通过一个知情和独立于管理层的董事会,为所有股东创造可持续的价值。
作为一家在多伦多证券交易所在加拿大上市、在纽约证券交易所在美国上市的公众公司,我们的公司治理实践总体上与加拿大证券监管部门和SEC的最佳实践准则保持一致,此外,我们的公司治理实践符合纽交所的大部分公司治理上市标准,尽管我们作为“外国私人发行人”被豁免遵守这些标准中的大部分。
董事会的组成和职责
治理结构
董事会监督我们的企业管治架构,部分透过企业管治委员会的工作进行。董事会的做法载于企业管治指引内,该指引由企业管治委员会每年检讨。企业管治指引处理董事会的职责、股份拥有权指引及利益冲突等问题。此外,董事会的三个委员会(审核,公司治理和人力资源)有章程,章程每年由相关委员会和公司治理委员会进行审查。
董事会的主要职责包括战略规划、风险管理、财务报告、披露和公司治理
我们的《商业行为和道德守则》(守则)适用于我们的雇员、董事和高级人员,包括我们的首席执行官、首席财务官和财务总监。我们的雇员、董事和高级人员必须提交一份确认书,表明他们已经收到并阅读了守则的副本,并理解他们有义务遵守守则中概述的原则和政策。公司治理委员会收到总法律顾问提交的关于守则的年度报告。
董事会成员人数
审计委员会目前由14名独立于管理层的个人和职能组成,目前由13名成员组成。非管理部门董事及首席执行官。个别董事建议每年选举一次,我们已建议12名董事在会议上提名选举。
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下表重点介绍了审计委员会2016年工作计划。
B.理事会的主要责任
董事会的根本职责是监督汤森路透的业务和事务管理。
会议 |
2016年主要活动/主题 | |
1月 |
· 年度业务计划 · 股息政策及股份回购计划 · 金融和风险业务 · 人才和继任规划 · 知识产权与科学销售流程 |
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3月 |
· 年度披露和公司治理文件(年度报告、管理代理通知、财务报表) · 高管薪酬 · 全球增长和运营业务 |
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5月 |
· 投资者关系 · 转换程序 · 信贷便利 · 知识产权与科学销售流程 |
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7月 |
· 知识产权与科学销售流程 |
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9月 |
· 战略 · 转换程序 · 新董事任命 · 多伦多技术中心 |
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11月 |
· 资本战略 · 转换程序 · 人才与发展 |
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周期性地 |
· 与个别企业或部门有关的战略和管理讨论 · 审计、公司治理和人力资源委员会主席的报告 · 企业风险管理(ERM) · 拟进行重大收购及处置事项 · 产品更新 · 拟议的资本市场交易 · 摄象机仅与首席执行干事举行会议(每次会议开始和结束时亲临现场会议(会议) · 摄象机政府间会议非管理部门仅限董事 · 摄象机仅召开独立董事会议 · 竞争分析 |
战略规划
执行局全年在战略规划和指导方面发挥重要作用。
1月份,董事会与管理层举行会议,审查、讨论和批准我们年度运营计划的最终版本,该计划由我们的首席执行官、首席财务官和其他高管编写,该计划通常解决以下问题:
· | 机会 |
· | 风险 |
· | 竞争地位 |
· | 业务展望 |
· | 初步全年财务业绩 |
· | 三年期间的财务预测 |
· | 其他主要业绩指标 |
· | 年度股息及股份回购计划建议 |
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在这一年中,董事会和管理层根据该计划讨论了我们的进展情况亲临现场于九月举行有关公司策略的会议。作为会议的一部分,董事举行了深入开展工作与我们的首席执行官、首席财务官、首席战略官和其他高管讨论我们公司的战略计划,战略讨论通常涵盖技术、我们业务板块的现状、我们业务的未来增长潜力和我们所服务的关键细分市场,以及我们如何寻求增加股东价值等主题。
虽然1月和9月的会议侧重于战略规划,但董事会也在年内其他会议上与管理层讨论了各种战略问题。例如,董事会在2016年的三次会议上与管理层讨论了知识产权和科学销售流程,董事在11月的会议上与首席财务官和财务官讨论了我们的资本战略。此外,我们各业务部门的总裁在这一年的会议上向董事会提供最新情况,这些讨论通常涉及该部门目前的业务和战略目标。
风险监督
审计委员会负责确认已建立一个系统,以查明汤森路透面临的主要风险,并确认已建立适当的程序和系统,以监测、减轻和管理这些风险。
我们公司的机构风险管理程序包括:
· | 在考虑到外部环境以及与结构、战略和流程相关的内部变化的情况下,确定我们每个业务部门以及公司中心最重大的运营、战略、声誉、财务和其他风险; |
· | 单独评估这些风险中的哪些风险或与其他已查明的风险一起评估,如果这些风险得以实现,可能会对汤森路透作为一个企业产生重大影响;以及 |
· | 制定和实施企业风险行动计划,并定期在公司和董事会一级进行审查。 |
我们的企业风险管理(ERM)流程旨在加强对汤森路透(Thomson Reuters)各地风险的识别和缓解,并协助董事会和审计委员会承担风险管理的监督责任
2016年,我们创建了一个新的管理风险委员会,以跟踪和监测企业风险,2016年,该委员会开始评估已确定风险的状况,并审查适用的缓解计划是否充分,管理风险委员会正在共同主持由首席变革干事和总法律顾问负责,他们提供指导、确定轻重缓急、行政支助和沟通。负责减少具体风险的行政人员定期向审计委员会、董事会或其他董事会委员会报告,风险委员会成员由汤姆森路透公司各职能部门和各业务部门的高级领导组成。与风险委员会合作规划年度流程的机构风险管理所有者还负责收集和整合公司和业务部门确定的风险。
对于我们的业务部门和职能部门来说,ERM是一个持续管理审查中的持续过程,我们酌情或应要求让我们的企业合规和审计部门参与对某些已识别风险的审查,史密斯先生的执行委员会至少每年进行一次正式的风险审查。
正如通知后面所讨论的那样,审计委员会主要负责监督管理层的机构风险管理进程,企业风险所有人在这一年中就其确定的企业风险向审计委员会、董事会或其他董事会委员会提出报告。
人力资源委员会的职责包括建立、执行和监督我们的薪酬政策和方案,我们已经设计了薪酬方案,以提供与公司整体业务战略相关的适当的风险和回报平衡,有关我们为什么认为我们的薪酬方案不会激励我们的高管承担不必要的或过度的风险,请参阅本通知的“薪酬讨论和分析”部分。
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单独的董事长和首席执行官
我们公司的董事长和首席执行官的作用和责任是分开的,以便进行更有效的监督,并使管理层更负责任。
· | 作为主席,David Thomson力求确保董事会独立于高级管理层运作,主席负责主持董事会会议,确保董事会及其各委员会拥有支持其工作的必要资源(特别是准确、及时和相关的信息),并保持董事会与高级管理层之间的有效关系。 |
· | 作为首席执行官,吉姆.史密斯(Jim Smith)主要负责根据董事会批准的战略计划和目标管理汤森路透的业务和事务。 |
副主席
David Binet为董事会副主席,副主席与主席合作,协助主席履行职责,副主席亦与主席、首席执行官及首席独立董事定期对话,以加强我们的善治文化;担任汤森路透大使;以及履行主席或董事会不时委予他的额外职责。
首席独立董事
Vance Opperman是董事会的首席独立董事,除其他外,我们的首席独立董事的职责包括主持独立董事会议;与董事长、副董事长和首席执行官协商,批准董事会的会议议程;根据要求,就管理层向董事会发送的信息的质量、数量、适当性和及时性向首席执行官提供咨询意见;以及根据要求与其他独立董事进行协商。
职位描述
董事会批准了董事长、各委员会主席和首席独立董事的职位说明,有助于确保董事会及其各委员会的独立运作。
与首席执行干事/管理层举行会议和不举行会议
我们的董事会开始了亲临现场与一名专家会晤“In-Camera”与首席执行官举行会议,但不与管理层其他成员举行会议。这样做是为了让首席执行官有机会讨论当天会议的目标,并让董事根据事先对会议材料的审查发表初步意见。这样可以更有效地利用董事会会议的时间。通常在会议结束时与首席执行官举行类似的会议,随后召开董事会会议,首席执行官或其他管理层成员不出席“In-Camera”在首席执行官或管理层成员不在场的情况下举行讨论会议。
独立董事会议
董事会每年至少召开一次会议,不设首席执行官,也不设附属于Woodbridge的董事,这些独立董事的会议遵循定期举行的董事会会议,由首席独立董事主持,首席独立董事制定这些会议的议程,虽然讨论并不局限于此,议程一般涉及任何可能针对有控股股东的公众公司的问题,牵头独立董事在适当或需要采取行动的情况下,向董事长、副董事长和首席执行官报告这些会议的实质内容,其中一次独立董事会议于2016年举行,由Opperman先生主持。
秘书
执行副总裁兼总法律顾问迪尔德雷斯坦利也是董事会秘书。董事们可以获得秘书的建议和服务。
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获得管理和专业顾问的协助
董事会可接触管理层成员及专业顾问。董事会及其辖下各委员会可邀请任何高级管理层成员、雇员,外部顾问或其他人士出席或报告其任何会议,董事会及其任何委员会可随时以本公司为代价聘请一名外部独立专业顾问,并有权决定顾问的费用及其他保留条款,个别董事可以本公司为代价聘请一名外部独立专业顾问,惟须事先通知公司管治委员会。
人力资源委员会保留一家独立咨询公司,就与高级管理层有关的薪酬事宜向其提供咨询意见。该独立咨询公司还审查高管薪酬方案,并就计划设计、市场趋势和做法提供指导和分析。人力资源委员会还利用和依赖一家独立咨询公司提供的独立市场调查数据,对汤森路透最有可能与之竞争高管人才的规模和范围相当的组织进行高管薪酬调查。补充资料见本通知“薪酬讨论与分析”一节。
权力下放
为明确董事会与管理层之间的责任分工,董事会采取了一项授权政策。这项政策将某些决策权和运营权下放给高级管理层,并由董事会通过,以加强我们的内部控制,让管理层在处理某些事项时有适当的灵活性,而无须获得董事会的具体批准。董事会还将某些责任下放给审计委员会、公司治理委员会和人力资源委员会,并监督各委员会履行职责的情况。各委员会的职责详述如下。
主任出席情况
董事会定期举行会议,以有效履行职责,董事预期将出席董事会所有会议,包括委员会会议(如适用)及股东周年大会,下表提供有关2016年董事会及委员会会议次数的资料。
会议次数 | ||
董事会 |
6 | |
审计委员会 |
8 | |
公司管治委员会 |
4 | |
人权事务委员会 |
7 |
2016年董事会六次会议中有五次是亲自召开的,一次与出售公司知识产权&科学业务相关的会议是通过电话召开的。
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下表列出了我们董事出席2016年董事会和委员会会议的情况。2016年,这些人在所有董事会和委员会会议上的平均出席率分别为96%和约95%。
出席的会议 | ||||||||||||||||
董事 |
董事会 | 董事会% 出席情况 |
审计 委员会 |
法人团体 治理 委员会 |
人力资源 委员会 |
委员会 共计 |
共计 会议 |
共计% | ||||||||
David Thomson |
6个中的6个 | 100% | – | – | – | – | 6个中的6个 | 100% | ||||||||
James C. Smith |
6个中的6个 | 100% | – | – | – | – | 6个中的6个 | 100% | ||||||||
Sheila C. Bair |
6个中的6个 | 100% | 8个中的8个 | – | – | 8个中的8个 | 14个中的14个 | 100% | ||||||||
David W. Binet |
6个中的6个 | 100% | – | 4个中的4个 | 7个中的7个 | 11个中的11个 | 17个国家中的17个 | 100% | ||||||||
Mary Cirillo |
6个中的5个 | 83% | – | 4个中的4个 | 7个中的6个 | 11个中的10个 | 17个国家中的15个 | 88% | ||||||||
W.Edmund Clark,C.M.1 |
6个中的5个 | 83% | – | 2个中的2个 | 7个中的5个 | 9个中的7个 | 15个国家中有12个 | 80% | ||||||||
Michael E. Daniels |
6个中的6个 | 100% | – | 4个中的4个 | 7个中的7个 | 11个中的11个 | 17个国家中的17个 | 100% | ||||||||
P. Thomas Jenkins |
6个中的6个 | 100% | 8个中的8个 | – | – | 8个中的8个 | 14个中的14个 | 100% | ||||||||
肯·奥利萨,OBE |
6个中的6个 | 100% | 8个中的7个 | – | – | 8个中的7个 | 14个国家中的13个 | 93% | ||||||||
Vance K. Opperman |
6个中的6个 | 100% | 8个中的8个 | 4个中的4个 | 7个中的7个 | 19个国家中的19个 | 25个中的25个 | 100% | ||||||||
克里斯汀·C·佩克2 |
2个中的2个 | 100% | – | – | 1个中的1个 | 1个中的1个 | 3个中的3个 | 100% | ||||||||
Barry Salzberg |
6个中的6个 | 100% | 8个中的8个 | – | – | 8个中的8个 | 14个中的14个 | 100% | ||||||||
Peter J. Thomson |
6个中的6个 | 100% | – | – | – | – | 6个中的6个 | 100% | ||||||||
Wulf von Schimmelmann |
6个中的5个 | 83% | 8个中的7个 | – | – | 8个中的7个 | 14个国家中的12个 | 86% |
1 | 克拉克先生于2016年5月获委任为公司管治委员会成员。 |
2 | 派克女士于2016年9月获委任为董事会及人力资源委员会成员。 |
Manvinder S.Banga于2016年1月1日至2016年5月11日期间担任董事会成员,并不代表重新选举去年.2016年,Banga先生出席了三次董事会会议中的三次和五次人力资源委员会会议中的五次。
受控公司
由于伍德布里奇的所有权,我公司是一家“受控公司”。
纽交所公司治理上市标准要求上市公司在其薪酬委员会和提名/公司治理委员会中拥有(其中包括)单独的独立董事,“受控公司”(由纽交所定义)是指其中超过50%的投票权由个人、集团或另一家公司持有的公司,且不受这些要求的约束。
加拿大善治联盟(CCGG)发布的补充准则针对受控公司,“受控公司”(CCGG定义)包括拥有控股股东的公司,控股股东控制足够数量的股份,能够选举董事会或指导公司的管理层或政策。
虽然本公司的企业管治委员会及人力资源委员会各自的大多数成员均为独立人士,但董事会认为彼内先生及克拉克先生为适当人选,因彼等与伍德布里奇的从属关系,根据适用规则,彼内先生及克拉克先生不被视为独立人士,于这些委员会任职,并已批准我们依赖纽交所的受控公司豁免来这样做,CCGG曾表示,其认为与控股股东相关的董事坐在这些委员会中是合适的,以将控股股东的知识和视角带到高管薪酬、任命和董事会提名上。
我们的审计委员会中没有隶属于Woodbridge的董事,该委员会必须有独立董事。
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
董事会委员会
本节提供董事会三个委员会(审计、公司治理和人力资源)的信息,包括每个委员会的职责、成员和2016年的活动。有关各委员会的补充资料载列如下。下表列出我们三个董事会委员会的现任成员。
委员会成员 | ||||||
董事姓名 |
审计委员会 | 公司治理 委员会 |
人权事务委员会 | |||
Sheila C. Bair |
✓ | |||||
David W. Binet |
✓ | ✓ | ||||
玛丽·西里略1 |
✓ | ✓ | ||||
W. Edmund Clark |
✓ | ✓(主席) | ||||
Michael E. Daniels |
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P.Thomas Jenkins1 |
✓ | |||||
肯·奥利萨,OBE |
✓ | |||||
Vance K.Opperman2 |
✓(主席) | ✓(主席) | ✓ | |||
Kristin C. Peck |
✓ | |||||
巴里·萨尔茨伯格2号 |
✓ | |||||
Wulf von Schimmelmann |
✓ | |||||
共计 |
6 | 5 | 6 |
1 | Cirillo女士和Jenkins先生决定重新选举于会议上,并将于2017年5月会议后不再为委员会成员。 |
2 | 如果所有董事提名人选都在会议上当选,萨尔茨伯格先生将在会议结束后成为审计委员会的新主席,他也将加入公司治理委员会,欧珀曼先生仍将是审计委员会的成员。 |
董事会辖下各委员会均设有章程。章程每年由有关委员会及公司管治委员会审核。该等章程及委员会主席职位说明可于www.thomsonreuters.com.
审计委员会
责任
审计工作委员会负责协助审计委员会履行以下方面的监督职责:
· | 与本公司有关的财务报表及其他财务资料的完整性; |
· | 风险管理和遵守法律和监管要求; |
· | 独立审计员(普华永道会计师事务所)的资格、独立性和业绩; |
· | 我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制是否充分和有效; |
· | 内部审计职能的有效性;以及 |
· | 审计委员会委托审计委员会处理的任何其他事项。 |
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在履行任务的过程中,审计工作委员会在2016年侧重于几个专题,这些专题反映在下文的工作计划中。
2016年主要审计委员会活动 |
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· 审议并讨论公司年度及季度合并财务报表及相关MD&A; · 回顾我们的收益新闻发布会; · 定期从我们的公司合规和审计部门获得关于内部审计计划和流程、财务报告内部控制和欺诈相关事项的最新信息; · 定期听取高级管理层关于税务、财务、会计和网络安全等专题的最新情况介绍; · 与总法律顾问和高级管理层其他成员审查和讨论公司的企业风险管理(ERM)流程,包括为查明、评估、监测和减轻被视为更重大的风险而采取的步骤和流程; · 审查定期/年度减值测试; |
· 审议我公司财务报表审计范围及计划; · 审查和批准向普华永道会计师事务所支付的服务费用; · 与普华永道会计师事务所讨论: · 独立于汤森路透(并收到普华永道会计师事务所在这方面的披露), · 汤森路透使用或将使用的所有关键会计政策和做法, · 与管理层讨论过的《国际财务报告准则》内财务信息的所有替代处理办法、使用这些替代处理办法的后果以及审计员倾向于采用的处理办法,以及 · 《国际财务报告准则》要求通报的所有其他事项。 |
金融知识
审计委员会所有成员均根据适用的加拿大和美国证券规则具备财务知识,Jenkins先生和Salzberg先生均有资格成为“审计委员会财务专家”(在适用的SEC规则的含义内),并符合纽交所上市标准含义内的会计或相关财务管理专业知识的适用测试。
审计委员会成员的教育和经验
以下是审计委员会每一位成员与履行职责有关的教育和经验的简要总结。
审计委员会成员 |
教育/经验 | |
Vance K.Opperman(主席) |
· 曾任西部出版公司总裁兼COO · Key Investment,Inc.总裁兼首席执行官 · 汤森路透审计委员会主席超过10年 · TCF财务公司审计委员会成员 · 作为执业律师代表金融机构参与证券和金融监管事务 |
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Sheila Bair |
· 联邦存款保险公司前董事长 · 马萨诸塞-阿姆赫斯特大学伊森伯格管理学院前院长金融监管政策教授 · 美国财政部前金融机构助理部长 · 纽约证券交易所负责政府关系的前高级副总裁 · 商品期货交易委员会前委员 |
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P.Thomas Jenkins1 |
· OpenText公司前总裁兼首席执行官 · OpenText公司董事长 · BMC公司审计委员会前成员 |
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Ken Olisa |
· Interregnum PLC前董事长兼首席执行官 · 私人公司审计委员会成员和上市公司审计委员会前成员 · 英国金融行为监管局认可人士 |
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Barry Salzberg |
· 德勤关黄陈方会计师行有限公司前全球行政总裁 · 哥伦比亚大学商学院教授 · 布鲁克林学院会计学学位,布鲁克林法学院法学博士学位,纽约大学税务法学硕士学位 |
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Wulf von Schimmelmann |
· 德意志邮政银行前首席执行官 · 苏黎世大学经济学学位和经济学博士 · Maxingvest AG审计委员会委员 |
1.Jenkins先生决定不代表重新选举在会议上。
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财务报告
审计委员会举行会议,讨论和审查我们的:
· | 发布年度和季度收益报告;以及 |
· | 年度和季度管理层的讨论和分析(MD&A)及相关财务报表。 |
按照一些全球跨国公司的惯例,董事会已授权审计委员会对我们的季度收益报告、MD&A和财务报表进行审查和批准。根据审计委员会的建议,董事会全体成员根据适用法律的要求,审查和批准我们的年度MD&A和年度审计财务报表。
在审计委员会会议讨论财务报告文件草稿之前,先将草稿分发给审计委员会成员审查和提出意见。首席财务官和首席会计干事以及独立审计员的一名代表与审计委员会主席会晤,预览审计委员会会议将讨论的审计相关问题。在审计委员会会议上,首席会计官讨论财务报表和披露事项,审计委员会成员有机会提出任何问题或意见,独立审计师也参加会议,我们所有董事也在审计委员会会议之前或期间获得一份草稿和一次发表意见的机会,当审计委员会对披露感到满意时,提供其批准并发布材料。
对于年度报告,在董事会会议召开前将草稿分发给董事会成员,供其审议批准,在董事会会议上,董事有机会提出任何问题或意见。
基于本通函所述的报告及讨论,并在其章程对审核委员会的角色及责任有所限制的情况下,审核委员会建议我们董事会批准提交经审核综合财务报表及相关MD&A,并将其纳入我们截至2016年12月31日止年度的年报。
风险管理
审计委员会定期与高级管理层举行会议,审查公司在风险评估和风险管理方面的控制措施和政策,包括为监测和控制风险而采取的步骤和流程。
2016年3月,高级管理层向审计委员会提交了其2016年企业风险管理(ERM)流程概览,概览反映了管理层确定的关键风险,并提出了“深潜”审查和讨论具体风险(在董事会或审计委员会层面)的未来会议日历。
作为风险管理监督职责的一部分,审计委员会于2016年与管理层举行会议,讨论财务监管合规、财务风险管理、信息安全和灾后恢复举措以及外部税收环境。
独立审计员
审核委员会负责遴选、评审及推荐拟委任的独立核数师,或重新任命。审计委员会建议普华永道会计师事务所重新任命作为我们的独立核数师,任职至我们2018年的下一次股东大会,以及我们的董事会将此任命提交股东于2017年年度及股东特别大会上批准,与推荐罗兵咸永道会计师事务所有关,审计委员会审议了该事务所过去一年向汤森路透提供服务的情况,包括主要审计委聘伙伴及审计团队的表现,审计委员会亦审阅罗兵咸永道会计师事务所的费用相对于汤森路透的规模及其全球足迹的适当性,审计委员会继续对罗兵咸永道会计师事务所的表现感到满意,并认为其继续留任为独立核数师符合汤森路透及其股东的最佳利益。
全年,审计委员会评估并直接负责我们公司与普华永道会计师事务所的关系,审计委员会在审查并批准其聘用函后,任命普华永道会计师事务所为我们的独立审计师,审计委员会还决定普华永道会计师事务所的费用。
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审计委员会与罗兵咸永道会计师事务所代表年内多次会面,2016年,罗兵咸永道会计师事务所代表出席每一次审计委员会会议,并与审计委员会分别举行会议。
普华永道会计师事务所对审计委员会负责,并直接向审计委员会报告
按年度计算,在普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)发布其关于我们公司年度财务报表的报告之前,审计委员会:
· | 确认罗兵咸永道会计师事务所已提交书面声明,描述其与汤森路透的所有关系,根据罗兵咸永道会计师事务所的专业判断,可能对其独立性产生合理的影响; |
· | 讨论任何公开的关系或服务,包括任何非审计费用服务,罗兵咸永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)已向汤森路透提供可能影响其独立性的服务; |
· | 从普华永道会计师事务所获得书面确认,就安大略特许会计师协会通过的《专业行为规则》和上市公司会计监督委员会制定的标准而言,它相对于汤森路透而言是独立的;以及 |
· | 确认罗兵咸永道会计师事务所在汤森路透审计业务团队某些成员的轮换方面遵守了适用的法律。 |
审计工作委员会还通过了一项政策,规定预先核准在所有审计和许可范围内非审计费用罗兵咸永道会计师事务所为我公司提供的服务。
· | 该政策为管理部门提供了详细的指导,说明哪些具体类型的服务已预先核准的由审计委员会负责。 |
· | 政策要求发审委具体预先核准在所有其他允许的服务类型中,还没有预先核准的。 |
· | 审计工作委员会定期审查独立审计员根据预先核准政策。 |
审计委员会章程授权其主席在审计委员会会议之间需要批准的情况下评估和批准聘用。如果主席批准任何此类聘用,他必须在下一次会议上向全体审计委员会报告其批准决定。截至2016年12月31日止年度,上述汤森路透的任何审计相关、税务或所有其他费用均未使用De Minimis例外预先核准规则所载的规定2-01(c)(7)(i)(c)证券及期货事务监察委员会s-x和《加拿大证券管理人多边文书》第2.4节52-110(审计委员会)。
内部审计和财务报告的内部控制
财务报告内部控制是一个旨在根据国际财务报告准则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。作为遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和适用的加拿大证券法的一部分,我们公司通过了特雷德韦委员会赞助组织委员会关于实施我们内部控制框架的指导意见。
我们公司的合规和审计部履行内部审计职能,编制和监督我们财务报告内部控制的总体计划。
每年,公司合规和审计都会确定某些流程、实体和/或重要账户在其当年的内部控制重点领域和测试范围内。在确定其年度内部审计计划的拟议范围时,公司合规和审计部门会向汤森路透(Thomson Reuters)确定、评估和优先考虑风险,并考虑定量和定性因素。
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2016年第一季度,企业合规与审计向审计委员会提交了年度内部审计计划,供其审议批准,企业合规与审计部门随后在全年的会议上向审计委员会提供了最新情况,2016年下半年,企业合规与审计部门测试了适用的控制措施,以实现所需的合规年底内部控制体系有效性评价,基于该评价,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制截至2016年12月31日是有效的。2017年2月,审计委员会审查并与管理层讨论了其对我们截至2016年12月31日财务报告内部控制有效性的评估和报告。审计委员会还审查并与普华永道会计师事务所讨论了其对我们财务报告内部控制有效性的审查和报告。
公司合规和审计部门负责人直接向审计委员会报告(与我们的CFO有虚线报告关系)
披露和通信控制及程序
我们采取了披露控制和程序,以确保我们在向加拿大和美国证券监管机构及证券交易所提交的报告和备案文件中要求披露的所有信息以及我们公开披露的其他书面和口头信息得到记录、处理,准确地并在证券监管机构的规则和条例所规定的期限内进行总结和报告。这些披露控制和程序还旨在确保这些信息被积累并酌情传达给管理层(包括首席执行官和首席财务官),以便就所要求的披露及时作出决定。审计委员会每年从管理层收到有关我们披露控制和程序的充分性和有效性的最新信息,包括管理层披露委员会的角色和责任。
根据适用的加拿大和美国证券法的要求,我们的首席执行官和首席财务官提供证明,证明他们审查了我们的年度和季度报告,报告中没有不真实的陈述或重大事实的遗漏,报告公允地反映了我们的财务状况、运营结果和现金流量。此外,首席执行官和首席财务官就我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制做出认证,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序截至2016年12月31日有效。
在a上一天一天股东、分析师和媒体给管理层的依据、询问或其他沟通,由我们的投资者关系和媒体关系部门答复,或转介给我公司另一适当人员。
高管定期会见财务分析师和机构投资者,我们的财报电话会议通过网络直播,并可供感兴趣的股东、媒体和公众人士访问,高管在投资者会议上所作的介绍迅速在我们网站的“投资者关系”部分公开,我们的一些非管理部门董事们出席了我们与分析师和主要股东举行的投资者日会议。
告密者政策
审计委员会通过了接收、保留和处理本公司收到的有关会计、内部会计控制、审计事项和披露控制和程序的投诉的程序,以及雇员就可疑会计、内部会计控制、审计事项或披露控制和程序以保密和匿名方式提出关切的程序。这些程序载于本通知前面所述的《汤森路透商业行为和道德守则》。
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公司管治委员会
公司治理委员会负责协助董事会履行其在以下方面的监督职责:
· | 我们公司对公司治理的整体思路; |
· | 汤森路透董事会及其各委员会的规模、组成和结构,包括董事提名; |
· | 董事的职业定位与继续教育--兼论董事的职业定位; |
· | 关联交易及其他涉及实际或潜在利益冲突的事项;以及 |
· | 董事会委托公司治理委员会处理的任何其他事项。 |
下表列出了公司治理委员会2016年工作计划。
2016年一级公司治理委员会活动 |
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· 审查理事会的规模、组成和结构,以便作出有效决策 · 评估董事独立性、财务素养和审计委员会财务专家地位 · 关于理事会、委员会和主任审查进程结果的报告 · 年度会议董事提名及于年内稍后时间委任一名新董事 · 审查主任的报酬 · 代理通函草案公司治理信息披露研究述评 · 审查公司治理准则和委员会章程 · 审查委员会的组成和主席 · 董事会继任规划 · 检讨股东代表通函及其他股东团体评估的外部分析 · 计划委员会、委员会和主任的评估 · 审查对汤森路透信托原则的遵守情况 |
· 关于汤森路透《商业行为和道德守则》有效性的报告
周期性地 · 检讨董事的入职及持续教育措施 · 审查董事会的职位说明 · 审议关联交易及利益冲突 · 监测公司治理方面的事态发展,并作为整体治理办法的一部分,建议适当的举措 · 审议独立董事会议议程 · 审查委员会和首席执行干事费用 · 审查权力下放情况 · 检讨股份拥有权预期及合规情况 · 批准任何商业行为守则及道德守则的豁免 · 监测高级管理层与董事会之间的关系 · 作为解决个别董事关切问题的论坛 · 检讨发展及海外保险 |
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主任的技能和经验
我们认为,我们的董事会反映了具有不同技能和经验的董事的适当组合。下表或技能矩阵,总结每名建议于股东周年大会及股东特别大会上当选的董事提名人所指出的技能及经验领域,我们董事会认为这些技能及经验是其履行任务所必需的,公司管治委员会在物色潜在新董事候选人时会考虑我们的技能矩阵,并每年检讨及更新技能矩阵。
David Thomson | James C. Smith | Sheila C. Bair | David W. Binet | W.Edmund Clark,C.M。 | Michael E. Daniels | 肯·奥利萨,OBE | Vance K. Opperman | Kristin C. Peck | Barry Salzberg | Peter J. Thomson | Wulf von Schimmelmann | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
会计/审计 |
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(与其他公司的)董事会经验) |
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公司治理 |
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企业社会责任(CSR) |
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行政领导 |
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金融 |
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政府关系/公营部门 |
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人力资源 |
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汤森路透业务部门运营的行业 |
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国际业务 |
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投资管理 |
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法律事务 |
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并购 |
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媒体/出版 |
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业务活动 |
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风险管理 |
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销售和市场营销 |
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战略 |
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税收 |
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技术 |
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董事资格、征聘、董事会人数和任命
公司管治委员会负责评估现任董事的技能及胜任能力、其预期任期及对新董事的需要。公司管治委员会保留一间专业搜寻公司,以协助其物色及评估潜在董事候选人。公司管治委员会透过其搜寻公司,维持一份常青的潜在董事候选人名单。
公司管治委员会推荐首届董事会成员及董事会成员候选人重新提名。建议的基础是品格、诚信、判断力、技能和能力、业务经验、业绩记录,以及任何其他可加强本公司董事会及业务和事务整体管理的因素。公司管治委员会认为,多元化董事会可加强董事会运作。而公司管治委员会则致力为董事会物色最合适的人选,被提名者的多样性可能在他或她的评估中得到有利的考虑。公司治理委员会没有具体界定多样性,但重视思想、风格、经验、文化、种族、肤色、性别、地理背景、民族血统、宗教、性别认同和表达、性取向、残疾和年龄的多样性。
在物色选举候选人时,或连选连任,董事会及企业管治委员会考虑女性在董事会的代表水平,于今年会议上建议选举的12名董事提名人选中有两名(约17%)为女性,当企业管治委员会聘请专业搜寻公司协助物色及评估董事候选人时,搜寻公司获告知物色女性候选人是董事会优先考虑的事项之一(连同具备技术背景及经验的董事)。根据加拿大董事会多样性理事会2016年的年度成绩单,在加拿大最大的500家上市公司的所有董事中,约有21.6%是女性。
公司管治委员会研究所有可加强本公司董事会及业务和事务的整体管理的因素,因此,并没有制定正式的书面政策,以确定或提名女性董事或女性董事百分比的目标,因为董事会并没有把重点放在任何甄选标准的固定数目或百分比上。
2016年新上任董事。
企业管治委员会负责物色董事会的额外人选,作为继任计划的一部分,企业管治委员会认为理想人选应具备能配合董事会现有成员的经验及能力,企业管治委员会利用一间全球性的搜寻公司来架构及进行物色人选,2016年,Kristin Peck被确定为可能的董事会成员,在评估Peck女士的简介时,公司治理委员会重视她在纽约证交所上市公司Zoetis担任美国业务总裁期间的领导经验。公司治理委员会还认为,佩克女士将为我们的董事会带来有关战略规划、创新和人力资源方面的知识。
佩克女士会见了David Thomson(董事长)、David Binet(副董事长)和Vance Opperman(首席独立董事和公司治理委员会主席),以衡量她对我们董事会的适当性以及她对此的兴趣,2016年9月,公司治理委员会向我们董事会建议任命佩克女士,董事会接受了公司治理委员会的建议,并于2016年9月14日任命了她。作为任命的一部分,佩克女士加入了我们董事会的人力资源委员会。
主任指导和继续教育
所有新董事在当选或被任命为董事会成员时都要接受指导,其中包括:
· | 介绍我们的业务、公司管治架构及相关政策和资料的简介材料;以及 |
· | 会见董事长、首席独立董事、首席执行官、CFO等高管。 |
就在派克女士于2016年9月被任命为董事会成员之前,她作为嘉宾应邀出席了人力资源委员会的定期会议。派克女士还在被任命的当天会见了董事会成员,这使她有机会了解其他董事。与她的任命相关,派克女士举行了自己的董事情况介绍会,其中包括与首席执行官执行委员会的几名成员举行的会议和产品演示。
董事会的安全网站、管理报告和其他沟通方式为董事提供信息,以确保他们对我们业务的了解和理解是最新的。
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
主要是与董事会和委员会会议有关,高级管理层成员编写有关战略和业务事项的备忘录和陈述,并分发给董事。这些董事会文件通常是与根据我们的政策或适用的法律需要董事批准的事项有关,也用于向董事通报高级管理层认为应提请董事注意的事态发展非业务性事务,包括公司管治、税务、退休金及库务事宜。
为促进持续教育,董事有权出席外部持续教育机会,费用由汤森路透承担,公司治理委员会负责确认程序已经到位,并提供资源为董事提供适当的持续教育机会,作为我们最近一次董事会有效性审查过程的一部分,董事表示他们很高兴在此基础上继续。
实地访问
2016年,公司治理委员会继续其董事继续教育/概况介绍计划,为董事访问汤森路透网站提供便利。董事会协调这些网站访问的时间,以配合定期举行的董事会会议。这允许基本上所有董事同时参加现场访问,然后作为一次访问的一部分出席董事会会议。这些访问旨在:
· | 使董事能够亲自了解我们的主要业务、产品和服务的最新情况; |
· | 为董事提供与主要行政人员、高潜力人才及客户互动的机会;及 |
· | 让更多的现任和未来的高管有机会与董事会面。 |
2016年3月,董事会召开会议,并在巴西圣保罗进行了实地考察。
导演和现场主持人对这个节目的反馈一直是积极的,预计将在2017年继续进行。
涉及董事或高级人员的利益冲突及交易
在任何潜在或实际利益冲突的情况下,要求每位董事告知董事会,并要求执行人员告知首席执行官。我们还在年度调查问卷中询问我们的董事和执行人员潜在或实际利益冲突的情况。我们关于利益冲突的政策反映在我们的《商业行为和道德守则》、我们的公司治理准则以及董事会在2016年批准的补充指南中。
除非董事会或董事会有关委员会另有明文规定,否则董事如在董事会或该委员会席前处理的事宜中有利益冲突,不得收取或审阅与该冲突主题范围有关的任何书面材料,亦不得出席讨论该事宜的会议的任何部分,或参与就该事宜进行的任何表决,重大关联交易由公司治理委员会或在适当情况下由独立董事组成的特别委员会或全体董事会审议。如果董事之间存在重大、持续和不可调和的冲突,自愿辞去董事职务或利益冲突可能是适当的,也可能是必须的。
有关最近两年关联交易的更多信息,请参见我们2016年年报中管理层讨论与分析(MD&A)部分。
审计委员会的成效审查
公司管治委员会监督对董事会、其辖下委员会及个别董事的成效进行的周年检讨。首席独立董事(亦是公司管治委员会主席)于年内与每名董事个别会面。首席独立董事其后向公司管治委员会提供有关其与个别董事讨论的最新资料。
不时向董事会成员发出董事问卷或调查,就董事会和各委员会对高级管理层的监督、战略规划、风险管理、财务报告、披露、治理以及董事会和委员会会议的进行和有效性征求反馈和意见,并与公司治理委员会初步讨论问卷/调查的结果,向董事会提供最新情况。
第40页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
董事会每年检讨其职责,评估公司管治指引,而董事会辖下各委员会每年检讨其章程。公司管治委员会亦每年检讨不同的职位说明。
企业管治委员会认为,每名董事持续有效,且每名董事均已表明致力于其于董事会及其各委员会的角色,根据企业管治委员会的建议,董事会建议于将于2017年5月3日举行的会议上选举所有董事提名人选,因彼等各自持续为董事会及其各委员会带来宝贵的技能及经验。
人权事务委员会
人力资源委员会负责协助审计委员会履行以下方面的监督职责:
· | 首席执行官和高级管理人员的薪酬; |
· | 高级管理人员的甄选和留用; |
· | 关于高级管理人员继任的规划; |
· | 高级管理层的人才和专业发展倡议; |
· | 多样性倡议; |
· | 管理雇员的退休金和重大福利计划;以及 |
· | 董事会委托人力资源委员会处理的任何其他事项。 |
下表概述了人权事务委员会2016年工作计划。
2016年人权事务委员会主要活动 |
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· 对首席执行官及其执行委员会其他成员的薪酬审查 · 首席执行干事年度个人考绩和审查其执行委员会其他成员的考绩 · 批准2015年度及长期激励奖励支付额 · 批准2016年度及长期激励奖励及对象 · 批准在年度管理代理通函中披露薪酬 |
· 雇员就业情况调查结果检讨 · 审查全球执行人员发展方案 · 首席执行干事职位说明审查 · 检讨高级管理层持股指引 · 年度人才审查程序 · 继任规划年度审查 · 审查为首席执行干事提出的一揽子国际任务 · 定期审议某些新的高级管理人员的聘用和终止 |
以下是人权事务委员会每位委员与其履行职责相关的经验总结,2016年5月,克拉克先生出任人权事务委员会新任主席,西里略女士此前曾担任人权事务委员会主席。
人权事务委员会委员 |
经验 | |
David W. Binet |
· CTV环球传媒前薪酬委员会委员 · 担任汤森路透人力资源委员会秘书12年 |
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玛丽·西里略1 |
· ACE赔偿委员会现任成员 · Quest Diagnostics和HCPI赔偿委员会前成员 · 曾任多家业务子公司CEO并管理数千名员工 |
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C.M.W.Edmund Clark(主席) |
· TD银行集团前集团总裁兼首席执行官 · 熟悉全球赔偿标准 |
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Michael E. Daniels |
· 在IBM超过25年的管理经验 · 熟悉全球赔偿标准 |
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Vance K. Opperman |
· 曾任西部出版公司总裁兼COO · Key Investment,Inc.总裁兼首席执行官 |
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Kristin C. Peck |
· Zoetis公司美国业务总裁兼领导小组成员 · 辉瑞前高管领导团队和HR领导团队成员 |
1Cirillo女士已决定不代表重新选举在会议上。
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
补偿计划
人力资源委员会的职责包括制定、执行和监督我们的薪酬政策和方案,有关人力资源委员会在这方面职责的详细讨论载于本通知的“薪酬讨论和分析”一节。
首席执行干事业绩评价和目标设定
人力资源委员会每年协助董事会制定首席执行官的目标。人力资源委员会在年底根据这些目标评估首席执行官的业绩。人力资源委员会向全体董事会报告下一年的目标和上一年的业绩目标。人力资源委员会还为首席执行官保留一份书面职位说明。
继任规划、人才管理和多样性
人力资源委员会负责监督继任规划和人才管理,花大量时间与首席执行官和首席人事官一起审查我们的做法和进展情况。人力资源委员会的工作重点是高级领导团队的业绩以及人才管理活动,特别是继任计划和最高级领导职位的人选安排。除了对继任计划进行正式年度审查外,人力资源委员会还通过以下方式加深对潜在继任者的了解深入开展工作执行评估和系统地接触高潜力的个人。
我们寻求将人才管理活动很好地嵌入汤森路透(Thomson Reuters)。每个业务部门和职能部门的领导团队预计将根据其拟议的业务战略,审查其板凳实力、编审和继任计划,并确定发展潜在继任者和缩小编审中任何缺口的行动。这项工作传统上至少每年在我们公司进行一次,除了不断审查发展行动的进展情况外。首席执行官和首席人力官审查继任和行动计划,以发挥更高级的领导作用,他们还查明全组织的机会、挑战和风险。首席执行官和首席人力官还审查和批准我们公司的总体人才战略,包括赞助关键的发展方案和经验,以建立一个强有力的,我们的人才管理项目不仅关注最高级的管理人员,而且越来越重视发现和发展那些尚未担任高级领导职务的高潜力的个人。
我们相信,我们的才能、想法和经验的多样性是汤森路透真正的优势所在,在汤森路透,我们培育一个包容性的工作场所,所有员工都受到重视,都有机会充分发挥自己的潜力,推动创新和提供竞争优势,我们拥抱思想、风格、经验、文化、种族、肤色、性别、民族血统、宗教、性别认同和表达、性取向、残疾、年龄、婚姻状况、公民身份和老兵身份的多样性。
我们认识到,多样性增强了文化,为员工、客户和股东创造了价值。我们积极致力于促进多样性,通过思想和视角的多样性来丰富文化,促进创新,并将其嵌入我们更广泛的人才管理计划中,以交付和推动业务成果。
汤森路透致力于所有员工的全球平等、多样性和包容性,我们承认并庆祝性别差异,同时致力于在我们业务的各个层面实现平等代表性,我们这样做是因为开放和包容的文化推动了更多的参与、生产力、创新和经济增长,我们相信多样化的组织表现得更好,我们的员工和客户期待着这一点。
我们一直在通过各种战略举措加强我们的包容文化,其中包括:
· | 商业资源小组--我们的业务资源小组在全球各地设有分支机构,使人们认识和理解贯穿我们业务的各种背景和经验。这些小组与业务合作,支持专业发展,协助招聘和留住人才,确定独特的市场机会,并帮助推动业务发展。这些小组包括亚洲亲和力网络、黑人雇员网络、早期职业网络、全球残疾雇员网络、拉丁裔雇员网络、工作中的骄傲(为女同性恋、男同性恋、双性恋、变性人雇员和朋友服务)退伍军人网络和妇女@thomsonreuters。 |
· | 汤森路透多样性与包容指数9月份推出的“多样性与包容性(D&I)指数”(Diversity&Inclusion,D&I)强化了汤森路透(Thomson Reuters)的愿景,即向全球金融和企业界提供新闻、信息和分析服务 |
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
D&I指数使用跨越多样性、包容性、人的发展和新闻争议四个关键类别的24个指标,创建了全球最多样化和包容性最强的100家上市公司的排名,该指数评级由汤森路透环境、社会和治理(ESG)数据支持,旨在透明和客观地衡量超过5000家公司的相对表现,并为客户提供差异化洞察。 |
· | 妇女咨询工作队-由我们的首席执行官担任主席,妇女咨询工作队的工作重点是通过有针对性的领导能力发展计划、职业赞助机会以及将汤森路透定位为一家面向女性的一流公司,增加担任领导职务的妇女人数。 |
· | 职业赞助计划-由我们首席执行官的执行委员会领导,职业赞助计划专注于我们通过人才评审确定的高级高潜力女性领导者,该计划旨在加速她们的成长,增强她们的网络,并为她们的职业成功定位,超过90%的职业赞助计划参与者曾有过一次或多次横向调动或晋升。 |
· | 妇女领导能力方案--这一计划的重点是通过增强领导技能、分享商业成功的策略以及与汤森路透其他领导人建立联系并向他们学习来培养高潜力的女性领导者,自2012年启动以来,已有187名女性完成了这一计划,与那些没有参加过的女性相比,她们的保留率和参与率更高,超过96%的人报告说,她们更有能力在汤森路透推进自己的职业生涯。 |
· | 领导阶层中的新兴妇女--这一方案是为早期职业高潜力女性设计的,旨在帮助参与者实现自己的长处,增强他们管理挑战性情况的能力,并明确职业目标和方向,自2011年推出以来,已有超过470名女性参与了这一方案。 |
· | 多样性和包容理事会我们的多样性和包容理事会在使我们的全球多样性和包容战略与区域和职能优先事项保持一致方面发挥着至关重要的作用。这些理事会还有助于确保多样性和包容活动具有相关性,在文化上是适当的,并侧重于特定地点的业务需求。 |
· | 学习重点--从新的招聘导向到管理和领导能力培训,再到在线培训和资源,我们专注于发展全球思维模式,在整个组织创造对多样性和包容性的理解,截至2016年底,我们90%的员工已经完成了我们的在线多样性和包容性电子学习培训方案强调多样性和包容性的商业理由,强调微观不平等的影响,并展示如何创造一个包容性的工作场所年底2016年,约有2850名管理人员完成了关于无意识偏见的培训,6600多名员工通过培训提高了跨文化敏捷性。 |
· | 测量我们的多元化和包容战略每年都会进行审查,以确保取得进展并与总体业务目标保持一致。此外,我们还会围绕外部奖励和基准评估、员工参与、完成培训、参与全球活动和运动以及包括性别和种族/族裔少数群体在内的多元化代表性等方面监测结果。 |
我们的人才管理项目不仅关注最高级的管理人员,而且越来越重视发现和发展那些尚未担任高级领导职务的高潜力个人。
截至2017年3月1日,我们230名全球高管中有67名是女性(约占29%)。当我们有了职位空缺或新的角色时,板岩预计会有不同的代表性,这意味着在种族或性别上至少有一种差异。目前,首席执行官执行委员会的13名成员中有3名(23%)是女性,我们的金融与风险业务是我们的主要子公司,我们的金融与风险业务执行领导团队的9名成员中有2名(约22%)是女性,我们的法律业务执行领导团队的16名成员中有4名(25%)是女性,包括其总裁苏珊·泰勒·马丁(Susan Taylor Martin)。
我们致力于在汤森路透(Thomson Reuters)创造公平公正的环境方面不断取得进展,并努力使女性在全球高级领导岗位上的比例至少达到40%。
人权事务委员会的年度审查除侧重于继任规划和其他人才管理活动外,还包括这些影响更广和更长期的活动的最新情况。
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关于我们的独立审计师
重点内容
· | 我们正在提议重新任命普华永道会计师事务所(美国)作为我们的独立审计师,任期再延长一年,直至2018年年度股东大会。 |
董事会一致建议委任罗兵咸永道会计师事务所(美国)为本公司核数师,任期至下届股东周年大会为止,并建议授权董事会厘定罗兵咸永道会计师事务所(美国)的薪酬。
下表列出了2016年和2015年普华永道会计师事务所及其附属公司提供服务的相关费用。与2015年相比,2016年的增长主要是由于一个复杂的全球雕刻-雕刻对出售我们的知识产权和科学业务的审计。
(单位:百万美元) |
2016 | 2015* | ||||||
审计费用 |
$ | 21.2 | $ | 22.4 | ||||
审计相关费用 |
13.6 | 3.3 | ||||||
税务费用 |
3.6 | 2.4 | ||||||
所有其他费用 |
0.2 | 0.2 | ||||||
共计 |
$ | 38.6 | $ | 28.3 |
* | 2015年费用金额已由去年代理通函所披露的金额更新,以反映罗兵咸永道确认的与截至2015年12月31日止年度有关的约10万美元额外批准审计费用。 |
以下是罗兵咸永道会计师事务所在2016年和2015年提供服务的费用说明。
审计费用
这些审计费是为审计合并财务报表、定期报告所载中期财务报表的审查、与财务报告内部控制有关的审计、法定审计和一般只有独立审计员才能合理提供的服务,如安慰函和同意书等提供的专业服务,其中包括我们财务报表的法文译文、MD&A以及我们中期和年度报告、招股说明书和其他提供文件中所载的财务信息。
审计相关费用
这些审计相关费用是用于保证和相关服务,这些服务与财务报表的审计或审查工作合理相关,且未在上述“审计费用”类别下报告雕刻-雕刻审计(包括出售我们的知识产权和科学业务)、交易尽职调查、SSAE16聘用、技术研究材料的许可、对各种员工福利计划的审计以及主要与管理层代理通知中的高管薪酬报告有关的商定程序。
税务费用
税收用于税务合规、税务咨询和税务规划,这些服务包括编制和审查公司和侨民的纳税申报表,协助税务审计和转让定价事项,提供与联邦、州、省和国际税务合规以及重组、合并和收购有关的咨询服务。
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所有其他费用
上表“所有其他费用”项下披露的费用为上述审计费、审计相关费用和税费以外的服务,这些服务包括独立对标服务和IT信息安全评估。
预先核准政策和程序
关于我们政策的信息预先核准在所有审计和许可范围内非审计费用服务载于本通告较早时所载的公司管治披露内。
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股票激励计划修订案
重点内容
· | 我们提议修正汤森路透股票激励计划,将该计划下可发行普通股的最高数量增加2200万股。 |
兹请阁下批准修订汤森路透股票激励计划,我们根据该计划发行RSUS及股票期权,作为长期激励奖励及其他特别股权奖励的一部分,该计划最初于2000年采纳,根据其可发行的最多2000万股股份,我们随后于2008年修订及重述该计划,内容有关我们公司收购路透及根据当时的计划增加到5000万,我们自2008年以来一直没有增加该计划下可发行股票的最高数量。
该计划需要股东批准以增加其项下可发行股份的最高数目,于2017年3月1日,董事会批准修订计划,将授权发行的普通股数目由5,000万股增加至7,200万股,此批准须待多伦多证券交易所(TSX)及我们股东于会议上批准后,方可作实,TSX随后批准根据计划建议增加股份数目,待收到股东批准及提交惯常文件后,我们认为,本次计划拟增加的增发股份数量与TSX上市的加拿大公司股权补偿计划相关的机构股东指引保持一致。
我们认为,相对于适用的基准和我们的薪酬同行群体,我们的股权授予做法是保守的
2017年3月1日,人力资源委员会还批准了各种不需要股东批准的修正案,例如在计划中增加了与“全额价值”奖励相关的可发行股份数量限制(其中包括TRSUS和PRSUS,但不包括股票期权)。人力资源委员会亦批准更改计划,以便对计划的修订条文作出任何修订将需要股东批准,日后根据计划作出任何修订以删除或超过计划项下的内幕人士参与限额(定义见TSX公司手册,并不时修订),亦将需要股东批准,和增加与PRSU和TRSU奖励有关的可发行股票数量。人权事务委员会还取消了以前授予它的转让计划奖励的一般自由裁量权。根据目前的计划,只有通过遗嘱或血统和分配法律才能转让奖励,参与人向参与人控制的实体的转移,或与法律义务或和解有关的参与人向前配偶或家庭伴侣的转移。
我们估计,在该计划的储备中增加2200万普通股,应可使我们在该计划中拥有足够的股份,以覆盖未来四年授予的新限制性股票单位和股票期权。
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截至2017年3月17日。 | 形式上,如果再增加2200万普通股 已被纳入本计划准备金 截至2017年3月17日。 |
|||||
根据该计划发行的普通股 |
34,138,739(1) | 34,138,739 | ||||
尚待发行的普通股 |
15,861,261 | 37,861,261 | ||||
股票期权和未清偿认股权证 |
17,850,191 | 17,850,191 | ||||
尚待发行的普通股减去未行使的认股权和限制性股票 | (1,998,930)(2) | 20,011,070 | ||||
已发行和流通在外的普通股 |
723,813,116 | 723,813,116 | ||||
潜在摊薄-可供发行的所有股票期权及RSUS总数加上所有股票期权及RSUS在外流通,除以截至2017年3月17日止期间在外流通普通股加权平均总额727,416,673。 | 2.18% | 5.20% |
(1) | 截至2017年3月17日,在该计划项下反映为已发行的34,138,739股普通股中,仅有17,529,076股普通股因RSUS和各种股票期权的净结算而实际发行,当RSUS归属或股票期权被行使时,我公司从该计划的股份储备中扣除标的证券的毛额数。 |
(2) | 在截至2017年3月17日的17,850,191份尚未行使的股票期权和RSUS中,10,393,341份为股票期权,7,456,850份为RSUS,其中2,460,439份股票期权已于2017年3月1日作为长期激励奖励的一部分授予,尽管尚未行使的股票期权和RSUS数量大于截至2017年3月17日剩余可供发行的普通股数量,但我公司可全权酌情选择结付3月1日授予的股票期权。我们的一贯做法是在股票期权被行使时从财政部发行新的普通股,如果这一项目在会议上获得批准,我们预计将在2017年股票期权中发行新的普通股。 |
我们认为,我们的股权授予做法相对于适用基准和我们的薪酬对等群体是保守的,根据我们对我们的计划的分析以及与我们披露的薪酬对等群体相关的公开信息,如果在计划中增加额外2200万股,则根据截至2017年3月17日在外流通的普通股、股票期权和RSUS总数计算,潜在摊薄将为5.20%。这将使汤森路透(ThomsonReuters)在我们披露的这一措施的薪酬对等组中排在最后四分之一。下表提供了截至每年年底与股票激励计划的股份使用量、燃烧率和潜在稀释有关的信息。
截至12月31日, | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
股份用途-适用年度发行的股票期权和限制性股票的总数除以该年度在外流通普通股的加权平均总额 | 0.69 | % | 0.60 | % | 0.50 | % | ||||||
燃烧速率-适用年度发行的股票期权和RSUs总数(按3:1的比例转换为期权等价物)除以该年度在外流通普通股的加权平均总额 | 1.34 | % | 1.13 | % | 1.08 | % | ||||||
潜在稀释-可供发行的所有股票期权和限制性股票单位总数加上所有股票期权和限制性股票单位在外流通,除以本年度在外流通普通股的加权平均总额 | 2.43 | % | 2.98 | % | 3.32 | % |
有关该计划的补充资料载于本通告“补偿讨论及分析”一节及本通告附录A,该计划的副本已于www.sedar.com和美国证券交易委员会通过Edgar atwww.sec.gov.
董事会一致建议您对以下决议投赞成票:
议决,股东批准修订汤森路透股票激励计划,将计划项下预留供发行的最高股份数目增加2200万至7200万股,并授权及指示任何董事或高级人员签立及交付为法团及其名义及代表法团盖上其法团印章或以其他方式签立的所有该等证书、文书、协议,文件及通知,以及作出该人认为为实施上述规定而有需要或适宜作出的所有其他作为及事情。"
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有关行政人员薪酬(例如薪酬)的咨询决议)
重点内容
· | 我们提出了一个不具约束力咨询“关于薪酬的意见”决议,涉及高管薪酬。 |
· | 这是加拿大善治联盟推荐的最佳做法。 |
· | 我们计划继续每年举行这次咨询投票。 |
我们关于高管薪酬的总体理念是为业绩付费,我们认为这推动了我们的管理团队为了汤森路透和我们的股东的利益而取得更高水平的结果,在本通函的“薪酬讨论和分析”部分,我们解释了我们的薪酬原则、我们如何设计我们的薪酬方案以及我们为什么支付薪酬的每一个组成部分。
作为我们与股东就高管薪酬方案进行对话的一部分,我们再次为今年的会议提出“薪酬发言权”咨询决议(就像我们自2008年以来所做的那样)。在去年的年度股东大会上,一项相同的决议以约99%的赞成票获得通过。
由于这是一项咨询决议,结果对董事会不具约束力,但董事会在审议未来薪酬政策、程序和决定时,以及在确定是否有必要大幅增加与股东在薪酬相关事项上的接触时,将酌情考虑表决结果。
我们将披露股东咨询决议结果,作为我们本次会议表决结果报告的一部分。
股东如对我们的赔偿方案有任何疑问,欢迎与我们的投资者关系部联系电子邮件atinvestor.relations@thomsonreuters.com或者打1.646.223.4000的电话。
董事会一致建议您对以下决议投赞成票:
“议决,在顾问基础上,且为不减损董事会的角色及责任,股东接纳2017年管理层委任代表通函所述有关高管薪酬的方法”。
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赔偿问题的讨论和分析
重点内容
· | 本节解释我们的薪酬原则,我们如何设计我们的薪酬方案,为什么我们支付每一部分薪酬,以及我们在2016年支付给我们“被任命的高管”的薪酬。 |
· | 我们的“指定高管”是我们截至2016年12月31日的首席执行官(吉姆·史密斯)、首席财务官(Stephane Bello)和另外三位薪酬最高的高管(Deirdre Stanley--执行副总裁、总法律顾问兼秘书;Neil T.Masterson--执行副总裁兼首席转型官;以及Brian L.Scanlon--执行副总裁兼首席战略官)。 |
· | “按业绩计薪”是我们对我们指定高管薪酬理念的关键部分,他们的薪酬主要是可变的和以业绩为基础的,利用与我们的战略相一致并推动股东价值的多种和互补的财务措施。 |
我们的主要补偿原则
· | 绩效工资是我们高管薪酬的基础 |
· | 激励业绩目标与我公司业绩和战略的关键指标挂钩 |
· | 我们的高管应该积累并保留我们公司的股权,以使他们的利益与我们的股东保持一致 |
· | 我们支付有竞争力的报酬 |
· | 我们的赔偿方案考虑到风险,不鼓励不必要的或过度的冒险 |
在稍后的薪酬讨论和分析中,我们将描述这些关键薪酬原则中的每一项是如何推动我们的高管管理团队为了汤森路透和我们的股东的利益而实现更高水平的业绩的。
2016年财务执行情况
2016年是对照我们的运营和财务计划执行的持续进步的一年,我们公司的有机收入增长连续第二年为正,我们的金融业务在下半年恢复了收入增长(扣除货币影响前),我们的核心法律和税务&会计业务在2016年也表现强劲。
在推动增长的同时,提高生产率和盈利能力是我们战略的核心,2016年,我们的内部举措带来了进一步的效率提升和更大的储蓄。
我们在2016年也仍然专注于通过改善经营业绩、增加年化股息和股份回购继续为股东提供有吸引力的回报,我们的业务在2016年继续产生可观的自由现金流,我们正在利用这些现金流既投资于公司,又通过回报为股东带来价值。
2016年是我们连续第五年达到或超过我们对外财务展望中的每一项业绩指标。我们最初于2016年2月传达了全年展望,并于2016年11月更新,计入与简化和精简我们业务有关的计划中的2亿美元至2.5亿美元的第四季度费用。我们随后在第四季度产生了2.12亿美元的费用。下表将我们的实际业绩与我们的
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展望最初沟通和更新,以排除调整后EBITDA利润率和基础营业利润率的收费。
财政措施(1) |
2016年展望(2) | 2016年业绩 | ||||
收入 不包括财务和风险回收收入 |
个位数低增长 2%至3%之间 |
增加1% 增加2% |
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调整后EBITDA利润率 调整后EBITDA利润率,不包括费用 |
在25%到26%之间 27.3%至28.3%之间 |
25.5% 27.6% |
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基础运营利润率 基础营业利润率,不包括费用 |
16%至17%之间 在18.4%至19.4%之间 |
16.5% 18.5% |
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自由现金流 |
17亿美元至19亿美元之间 | 20亿美元 |
(1)该信息包括非《国际财务报告准则》财务计量,有关这些非《国际财务报告准则》财务计量的补充信息,包括我们如何定义每一项以及如何计算,请参阅我们2016年年度报告管理层讨论和分析部分的附录A。
(2)2016年展望及2016年业绩以相对于2015年的恒定货币汇率计量,惟2016年自由现金流表现以实际货币汇率反映,外币对实际经调整EBITDA及基础经营利润率有有利影响,实际经调整EBITDA及基础经营利润率分别为包括收费在内的26.5%及17.3%,不包括收费则分别为28.4%及19.2%。
调整后每股收益是我们长期奖励的一个组成部分,但没有反映在上表中,因为我们没有提供2016年这一措施的外部财务展望。不计入第四季度费用,按固定汇率计算,我们2016年调整后每股盈利增长12%。
2016年薪酬及与我们的战略目标保持一致
我们的高管薪酬计划旨在与我们的战略目标和财务业绩保持一致,2016年,我们根据本年度的战略优先事项执行如下:
加速有机营收增长。我们利用我们的效率举措所产生的成本节约为增长较快的业务投资提供资金,并将我们的努力集中在客户保留和核心市场的新销售上。因此,我们的收入在不变货币基础上增长了1%,这是我们整体业务有机收入连续第二年增长。我们的财务和风险部门在下半年实现了收入增长,尽管回收收入持续下降,尽管我们法律部门的交易收入减少以及税务和会计部门政府业务面临的挑战对收入产生了负面影响,但这些业务的核心订阅部分在全年产生了强劲的收入增长。 | ||
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提高盈利能力。我们继续通过驱动规模、合作和协同效应的投资,将我们的公司从单个业务的组合转变为更加一体化的企业,2016年初,我们创建了一个新的企业技术与运营(ET&O)集团,以驱动运营效率,ET&O将10多个功能(最值得注意的是,我们的技术功能、运营中心、房地产和外包)集中到一个单一的企业团队中,特别是,我们的ET&O集团正在使我们的公司能够更好地利用我们在技术平台、数据中心和房地产方面的规模,虽然我们从我们的生产力提高中获得了重大收益,但我们将节省下来的资金投资于增长更快的业务,从而使我们的调整后EBITDA利润率以不变货币计算提高了20个基点,其中不包括第四季度2.12亿美元的遣散费。 | |
始终如一的资本战略。我们继续执行一贯的资本战略,平衡对核心业务的再投资与通过股息和股票回购向股东返还资本之间的关系。2016年,我们创造了20亿美元的自由现金流。此外,我们出售了知识产权和科学业务,总收益为35.5亿美元。年内,我们通过股票回购和股息向股东返还了27亿美元。有关股票回购的决定取决于市场状况等因素,股价及其他投资资本以求增长的机会,我们就股份宣派的任何股息均考虑到我们董事会认为相关的所有因素,包括我们的可动用现金流、财务状况及资本要求,我们的目标派息比率为长期每年自由现金流的40%至50%,2016年2月,我们连续第23年增加派息。 |
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我们2016年薪酬计划的亮点
我们董事会的人力资源委员会以符合我们战略目标的方式制定了我们2016年的薪酬方案。2016年被任命为执行干事的薪酬继续主要侧重于基于年度和长期业绩的奖励,并辅之以固定基薪和养老金/福利方案。
基薪
2016年,我们公司在美国员工基础工资的标准功绩增幅为3.2%(当年4月1日生效)。我们每一位被任命的执行干事的个人基薪增长将在后面的薪酬讨论和分析中讨论。
年度奖励计划
年度激励奖于2016年第一季度授予,授予了雄心勃勃的业绩目标,这些业绩目标具有与我们公司本年度外部展望相一致的财务指标。2016年2月,我们提供了我们全年收入的外部展望,调整后EBITDA利润率,基本经营利润率和自由现金流。我们对2016年度奖励计划的收入表现进行了50%的加权,对调整后EBITDA减去资本支出的表现进行了50%的加权,因为这两个指标对于实现我们本年度的财务目标同样重要。我们在11月份更新了展望,以反映2亿美元至2.5亿美元的遣散费。
2017年2月,我们报告了2016年全年业绩,虽然我们达到了2016年的财务展望,但我们的业绩略低于计划业绩,与我们的按业绩计薪理念保持一致,这导致2017年3月的年度奖励现金支出约为我们指定高管目标的83%(他们获得的奖励完全基于我们公司的综合业绩)。如下所述,Masterson先生的年度奖励现金支出随后根据其2016年的个人业绩向上修正。
长期奖励计划
2016年授予我们指定高管的长期激励奖励是100%基于业绩的,以业绩限制性股票单位(PRSUs)和股票期权相结合的方式发放。我们继续使用传统的最佳实践设计元素,如三年业绩期,派息与关键企业财务指标的实现挂钩。2016年授予的截至12月31日的三年期PRSUs,2018年在平均调整后每股收益(EPS)和平均每股自由现金流之间进行了平均加权,调整后EPS通常被我们的股东用来衡量我们的长期财务成功,每股自由现金流长期用来衡量我们通过有纪律的现金流管理为股东创造价值的能力,被点名的高管还在2016年获得了股票期权,股票期权按比例授予四年,期限为10年,提供了比股票期权更长的业绩前景。股票期权的价值是以我们公司在纽约证券交易所的股价为基础的。每一位被任命的执行官的长期激励奖励在股票期权和股票期权之间平均分配。
截至2016年12月31日止三年期间授予我们指定执行人员的PRSUS在平均调整后每股盈利(EPS)与我们每股平均自由现金流表现之间进行了平均加权,这两个指标均表现高于目标,这些PRSUS在2017年3月归属于目标的约170%。
特别/留用奖金
基于时间的限制性股票单位(TRSUs)并不是我们公司正在进行的针对指定高管的薪酬计划的一部分,而是由人力资源委员会有选择地用来表彰和留住那些被视为对公司未来成功至关重要的高管。TRSUs通常在三年或五年的时间内全部授予,从而提供长期业绩和保留重点。
我们的一些特别/留任奖励也以额外PRSUs的形式提供,2016年期间,我们向Bello先生、Masterson先生和Scanlon先生以及Stanley女士授予了额外的PRSUs,计划于2019年归属。Bello先生及Stanley女士的额外PRSUS授予旨在增加其各自的整体竞争职位及增加留用,Masterson先生及Scanlon先生的额外PRSUS授予乃与其于瑞士的国际任务有关,旨在增加其薪酬的竞争力以反映扩大的责任,以及增加留用于本薪酬讨论及分析的“2016年获命名行政人员及主要成就”一节,我们提供有关每一笔赠款的补充资料,我们指定的执行干事中没有一人在2016年获得TRSU赠款。
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2016年赔偿方案发展情况
2016年,人力资源委员会批准了我们与终止雇用有关的股权授予条款和条件的变更,人力资源委员会还批准了Masterson先生和Scanlon先生2016年从美国迁往瑞士的国际派任一揽子计划,以及Smith先生和Bello先生2017年4月从美国迁往加拿大的国际派任一揽子计划。人力资源委员会还批准了我们股权赠与政策的最新版本。
这些事态发展中的每一个都将在本通知后面讨论。
2016年赔偿的构成部分
一个被任命的执行官的薪酬总额通常包括以下几个部分。我们将在本节后面更详细地描述每一个部分。
构成部分 |
说明 | 类型 | 措施 | 表格 | 目的 | |||||
基薪 |
全年按既定比率支付的款项 | 固定 | 个人业绩、作用、责任和经验 | 现金 | 提供可预测的固定收入作为短期补偿 | |||||
年度奖励计划 |
在前一年业绩公布后3月支付的可变款项,取决于公司和业务部门的业绩是否符合客观财务目标,并可根据个人业绩进行调整 | 业绩- based |
收入(50%)
调整后EBITDA减资本支出(50%) |
现金 | 让高管们关注我们今年的财务目标 | |||||
长期奖励计划 |
赠款: · PRSUS(50%)在三年期满后授予,授予取决于公司业绩与客观财务目标之间的关系;以及 · 股票期权(50%),行权价格相当于授予日我们股票的公允市值;期权受时间归属条件的限制 |
业绩- based |
调整后每股收益(50%)
每股自由现金流(50%)
价值与股价表现挂钩 |
衡平 | 使管理人员致力于长期实现我们的财务目标,将他们的薪酬与我们的股价紧密联系起来,并支持保留目标
帮助留住关键人才,认可卓越表现 使他们的利益与股东利益相一致 |
|||||
退休和健康以及 福利相关福利 |
节余和递延补偿计划、人寿保险和伤残保险、团体医疗和牙科 | 各种各样的 | 这些计划大多是基础广泛的雇员计划,符合市场惯例和竞争因素。我们的少数指定行政人员有个别补充行政人员退休计划(SERP) | |||||||
附加条件和其他 个人福利 |
执行身体检查,公司汽车的使用和财务计划的协助。有限的个人使用公司飞机 | 各种各样的 | 鼓励我们公司以符合成本效益的方式维护健康和健全的财务状况,最大限度地减少管理人员的注意力分散 | |||||||
定期/特别长期 股权奖励 |
有时间限制的赠款股票单位(TRSUs),通常有三年或五年的归属期,或有三年归属期的额外PRSUs | 有时间限制或 业绩- based |
价值与股价表现挂钩 长期激励财务指标 |
衡平 | 奖励杰出表现及留任 |
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我们指定的行政人员亦须遵守共同拥有权指引。其他资料将于稍后有关薪酬的讨论及分析中提供。
设计和确定高管薪酬:人力资源委员会、我们的主要股东和独立顾问的作用
人力资源委员会与2016年薪酬决策
人力资源委员会的职责包括建立、执行和监督我们的薪酬政策和方案、执行人才审查和继任规划程序,人力资源委员会的主要职责之一是批准首席执行官及其管理执行委员会其他成员(包括所有被任命的执行官员)的薪酬安排。董事会认识到委任知识渊博及经验丰富的人士加入人力资源委员会的重要性,该等人士须具备行政人员薪酬方面的必要背景,以履行人力资源委员会对董事会及本公司股东的责任。人力资源委员会的每名成员均有担任高级领导的直接经验,与其在行政人员薪酬方面的责任有关。有关人力资源委员会的补充资料载于本通告较早前有关董事会及本公司的讨论治理。
我们的首席人事官和人力资源部的其他成员负责监督我们各项薪酬福利政策和计划的日常设计、实施、行政和管理,包括基薪、年度和长期激励措施、退休储蓄、健康和福利。人力资源部的首席执行官、首席人事官和其他高管定期与人力资源委员会举行会议。
每年年初,执行委员会成员都会与首席执行官会面,制定与首席执行官为汤森路透制定的战略目标相一致的自己的目标和目的,年底之后,首席执行官审查每一位执行委员会成员的业绩,2016年3月,首席执行官和我们的首席人力官就管理层执行委员会成员(首席执行官除外)的拟议2016年薪酬安排向人力资源委员会提出建议。管理层还向人力资源委员会提供了关于构建2016年度和长期激励奖的建议,其中除其他外,包括指导原则、财务绩效指标、每一指标的建议权重以及每一指标的门槛/目标/最高绩效目标。在向人力资源委员会提出建议时,首席执行官和首席人力官提出薪酬方案,在不鼓励管理层承担不必要或过度风险的情况下支持我们的绩效薪酬理念,首席执行官和首席人力官考虑每一位执行委员会成员的业绩、每一位执行委员会成员薪酬的竞争力以及外部薪酬趋势和发展,首席执行官不出席人力资源委员会或董事会有关其自身薪酬安排的讨论。
作为其分析和决策过程的一部分,人权事务委员会收到:
· | 首席执行官对其执行委员会每一位成员的业绩评估摘要以及对其自身业绩的自我评估 |
· | 高管薪酬比较和计数表,以便人力资源委员会能够对照适用的市场数据,评估个人之间拟议的和历史的薪酬安排 |
— | 这些资料包括基薪、年度奖励(目标美元数额和目标占薪金的百分比)、长期奖励(目标美元数额和目标占薪金的百分比)和每个人的目标报酬总额,加上任何定期或特别长期股权奖励的年化值 |
— | 资料还显示了每个人最近两个完成年度的实际/实际薪酬汇总 |
— | 还向人权事务委员会提供了每个人的市场数据比较,以及关于竞争性薪酬考虑因素和同侪群体的补充资料(本节稍后讨论) |
· | 人力资源委员会外部独立薪酬顾问的投入(下文将更详细地讨论该顾问) |
· | 管理层薪酬顾问(下文也将对其进行更详细的讨论)进行的一项研究的摘要,该研究将公司高管退休安排和福利与同行集团进行了对比 |
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人力资源委员会在审查了上述信息并使用自己的判断后,批准了每个执行委员会成员(首席执行官除外)的2016年薪酬安排,并向董事会提供了史密斯先生的薪酬建议,董事会根据人力资源委员会的建议做出了首席执行官安排的最终决定,董事会还批准了2016年年度激励奖励和长期激励奖励(以股票期权和PRSUs的形式)。
2017年第一季度,人力资源委员会审查了我们公司相对于预先制定的财务目标的表现,并就截至2016年12月31日的业绩期的年度和长期激励奖励支付做出了决定。有关每名获命名行政人员的个人2016年薪酬安排及年内个人表现的额外资料,将于本节稍后提供。
我们的主要股东
我们认识到,高管薪酬是股东关注的一个关键领域,我们的主要股东Woodbridge鉴于其对实现我们的财务业绩目标和长期成功的重要性,积极监控我们治理的这一方面,随着其对汤森路透的大量股权投资,Woodbridge认为其作为股东的利益与所有其他股东的利益一致,HR委员会的所有成员都是独立董事,但比内先生和克拉克先生除外。
独立顾问
人力资源委员会自1998年以来一直聘请外部咨询公司Frederic W.Cook&Co.,Inc.(FW Cook)担任与高管薪酬有关事项的独立顾问。FW Cook的代表通常出席人力资源委员会的会议,包括私下或“非公开”与委员会举行的会议(如果没有管理层成员出席),并在定期排定的会议之外不时与主席和人力资源委员会其他成员进行讨论。
作为其向人力资源委员会提供的持续服务的一部分,FW Cook协助评估高级管理人员薪酬水平的竞争定位,并就计划设计和市场趋势及做法提供指导和分析,以确保我们的方案为高管提供有竞争力的薪酬机会,将薪酬与业绩和股东价值创造联系起来,从会计、税收和现金流的角度来看是有效的,并支持新出现的最佳做法公司治理原则。
FW Cook除直接向人力资源委员会提供的服务外,不向汤森路透提供任何服务,汤森路透管理层对FW Cook的任何使用都需要人力资源委员会的事先批准,2016年和2015年,我们向FW Cook支付了以下费用:
2016 | 2015 | 占总费用的百分比 | ||||||||||
高管薪酬相关费用 |
$ | 140,920 | $ | 97,527 | 100% | |||||||
所有其他费用 |
$ – | $ | – | – | ||||||||
年度费用总额 |
$ | 140,920 | $ | 97,527 | 100% |
HR委员会认为,接受其外部薪酬顾问的客观建议和投入很重要,SEC和纽交所规则要求美国上市公司薪酬委员会在选择其薪酬顾问和确定是否必须进行某些利益冲突披露时,考虑六个与独立性相关的因素,尽管汤森路透等外国私人发行人不受这些规则的约束,人权事务委员会于2017年2月再次审议了与FW Cook有关的问题,人权事务委员会审议的六个因素是:
1. | 该公司向汤森路透提供的其他服务; |
2. | 该公司从汤森路透(Thomson Reuters)收取的费用占该公司总收入的百分比; |
3. | 公司旨在防止利益冲突的政策和程序; |
4. | 本公司与人力资源委员会成员之间的任何业务或个人关系; |
5. | 该公司或该公司附属公司拥有的汤森路透的任何股票;以及 |
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6. | 本公司或本公司任何其他雇员与汤森路透(Thomson Reuters)执行人员之间的任何业务或个人关系。 |
根据FW库克向人力资源委员会提供的信息以及我们的董事和执行人员提供的调查问卷,人力资源委员会认为FW库克是独立的。
2016年,Pay Governance LLC为管理层提供高管薪酬咨询服务,包括竞争性薪酬分析和各种其他事项的建议。
我们的主要补偿原则
“按业绩计薪”是我们高管薪酬的基础
我们认为,将薪酬的重要组成部分与我们公司实现具体财务业绩目标挂钩,可以激励我们的高管实现出色的业绩,并专注于对汤森路透最有价值的目标和目的。
如下所示,史密斯先生2016年目标薪酬的约88%是可变的,其中包括以PRSUS和股票期权的形式授予的约65%作为长期激励授予,平均而言,其他被点名高管2016年目标薪酬的约72%是可变的,其中包括约37%以优先认股权证及股票期权形式授予的长期奖励计划。我们的指定行政人员的目标年薪不包括与国际派任有关的额外优先认股权证及留任奖励计划。
作为对高管薪酬审查的一部分,人力资源委员会审查了每名被任命的高管薪酬各组成部分的目标值。在确定现金(基薪和年度奖励)与基于股权的奖励的组合和相对权重时,人力资源委员会认为,基于高管影响和影响我们的年度和长期业绩、推进股东利益的能力,以及可比公司类似职位的薪酬组合,薪酬总额中应该可变的适当比例。一般来说,通过可变的短期和长期绩效薪酬发放的薪酬总额比例,与高管的运营/财务责任水平直接相关。
人力资源委员会认为,这种混合和加权使高管的利益与股东的利益相一致,提供了显著的绩效激励,并有助于保持美国在高质量高管市场上的竞争力。
已实现报酬总额
为协助股东评估我们薪酬计划中绩效薪酬的一致性,我们提供了下表,其中列出了我们每一位被提名的高管的2016年“已实现薪酬总额”,这些金额不同于本通函后面所载的汇总薪酬表格中所报告的金额,该表格是根据加拿大披露规则编制的,下表中的已实现薪酬总额信息并不能替代那些金额。
我们认为,按照监管要求编制的简要薪酬表可以夸大我们任命的高管所获得的薪酬,特别是简要薪酬表反映了新的长期激励奖励(PRSUs和股票期权)根据其授予日的公允价值,而PRSUs是基于业绩的奖励(可能全部或部分归属),股票期权的价值取决于授予日之后我们公司股价中的升值。
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下表中的已实现薪酬总额代表2016年实际支付给每名高管的薪酬,包括基薪、年度和长期奖励奖金的价值、已行使的任何既得期权的现金价值以及与DSUS结算相关的任何收入,Masterson和Scanlon以及Stanley女士在2016年的报酬总额低于他们在汇总补偿表中反映的报酬总额,Smith先生的已实现报酬总额较高是因为他在计划搬迁到多伦多之前提前行使了他的部分股票期权,正如本补偿讨论和分析部分稍后讨论的那样,Smith先生截至2017年3月17日对汤森路透股票的所有权大大超过了他的股票所有权指导金额。
姓名 |
报酬总额 (已实现) |
报酬总额 (赔偿总表)* |
||
James C. Smith |
$17,108,667 | $13,043,052 | ||
Stephane Bello |
$3,942,433 | $5,522,583 | ||
Deirdre Stanley |
$3,810,845 | $4,491,009 | ||
尼尔·马斯特森 |
$1,434,435 | $3,829,929 | ||
布莱恩·L·斯坎伦 |
$1,225,004 | $3,580,229 |
*剔除汇总补偿表中包含的“养老金价值”和“所有其他补偿”金额,以提供更有意义的比较,此外,根据我们的递延补偿计划于2016年递延且去年未实现的任何金额也已从全部已实现补偿中剔除。
激励业绩目标与我公司业绩和战略的关键指标挂钩
年度奖励计划
人力资源委员会为我们的年度激励奖励设定了注重卓越表现的业绩目标,同时考虑到了当前的市场状况,人力资源委员会设定的财务业绩目标反映了我们公布的业务展望、运营计划和长期战略,年度激励奖励旨在激励个人业绩,并推动对结果的问责,高管的年度激励奖励机会以基薪的百分比表示。
2015年第四季度,来自我们业务的高管会见了我们的首席执行官、首席财务官和其他企业高管,讨论了2016年的运营计划,包括该计划的具体目标和指标,在制定我们的运营计划时,管理层考虑了与我们的运营、产品/服务、竞争以及我们运营所在国家的经济和市场状况相关的各种因素,我们的董事会随后在2016年第一季度会见了高级管理层进行了审查,讨论并批准计划的最终版本。
2016年年度奖励奖励按收入计50%,经调整EBITDA减资本开支计50%。人力资源委员会认为,这些较短期指标将补充2016年长期奖励奖励所反映的指标。人力资源委员会为每项财务指标设定最低(门槛值)、目标及最高水平。每项财务指标的最低(门槛值)必须已达到才可导致派付款项。一般来说,人权事务委员会制定目标,使实现这些目标的相对困难每年都保持一致。人权事务委员会还对照类似的目标审查过去的业绩,以评估目标的有效性。这些目标预计具有挑战性,但现实可行。
作为人力资源委员会2016年年度激励奖设计原则的一部分,目标和实际结果是在固定货币基础上进行评估的。此外,在确定业绩时,人力资源委员会批准的年度激励奖指导原则考虑对以下方面进行调整:
● | 收购和处置不在我公司2016年经营计划中; |
● | 2016年业务计划中未预见到的一次性费用(高于规定的财务门槛),以及相关节余在计划期间之外的费用; |
● | 管理层无法控制的非常事件,但实际影响不同于原计划假设(即监管/税收环境和重大一次性交易);以及 |
● | 会计实务变更,使数字与原2016年经营计划相当。 |
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下表列出了我们年度激励奖励的支付金额(基于我们公司的综合业绩)占所指示年度目标的百分比,如表中所示,这些奖励的支付金额在最近五年中只有一年高于目标,有关2016年度激励奖励业绩的补充信息在本次薪酬讨论和分析中稍后提供。
业绩年度 |
支付年份 | 支出占目标的百分比 | ||||||
2016 |
2017 | 83% | ||||||
2015 |
2016 | 105% | ||||||
2014 |
2015 | 92% | ||||||
2013 |
2014 | 89% | ||||||
2012 |
2013 | 94% | ||||||
5年平均数 |
– | 93% |
长期奖励计划
一名高管的长期激励奖励机会也以基薪的百分比表示,一名高管的百分比可能会根据未来的潜力和过去的表现在特定年度上下进行修改,此外,我们的长期激励奖励旨在最佳地平衡与股东总回报、对长期业绩的问责和整体高管留任的关键驱动因素之间的一致性,长期激励奖励所反映的财务业绩衡量标准补充了年度激励奖励中的措施。
2016年,我们授予我们的CEO和其他已命名高管的长期激励奖励中有50%是PRSUS,2016年授予我们已命名高管的PRSUS只有在我们调整后的EPS表现和每股自由现金流表现在截至2018年12月31日的三年业绩期内超过阈值水平时,才会在2019年3月归属。2016年授予我们指名高管的长期激励奖励还包括股票期权(50%)。PRSUS和股票期权的价值取决于我们公司的股价,2016年我们继续去重视股票期权,只授予极少数高管,我们大部分在2016年获得长期激励奖励的高管(CEO和执行委员会之外)只获得了PRSUS。
人力资源委员会制定长期奖励目标,以配合我们的营运计划在三年执行期内的实际预期增长率。与年度奖励计划相若,一般情况下,人力资源委员会会设定目标,使实现目标的相对难度每年保持一致。人力资源委员会亦会对照类似的目标,检讨过往的表现,以评估目标的成效。目标水平旨在具挑战性,但又切合实际和可以达到。
作为人力资源委员会2016年长期激励奖励设计原则的一部分,目标和实际结果是在恒定货币基础上进行评估的,此外,在确定业绩时,长期激励奖励的指导原则考虑对以下方面进行调整:
● | 收购、处置未列入我公司2016年经营计划并导致调整金额大于规定金额的事项; |
● | 2016年业务计划中未预见到的一次性费用,以及相关节余在计划期间之外的费用; |
● | 超出原2016年经营计划所反映的回购金额的任何股份回购的影响; |
● | 管理层无法控制的非常事件,但实际影响不同于原计划假设(即监管/税收环境和重大一次性交易);以及 |
● | 会计实务变更,使数字与原2016年经营计划相当。 |
此外,由于PRSU条款没有明确说明货币波动异常高的原因,人力资源委员会先前核准了所有新的和现有的PRSU赠款的恒定货币方法,采用这一方法,按特定业绩范围内的实际外币汇率衡量业绩,使管理层对管理负责
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波动性:当高波动性不在管理层控制范围内时,恒定汇率在该范围之外使用。我们认为,这种方法最能推动管理层的业绩。这种方法继续适用于2016年PRSU赠款。
下表列出了我们向我们指定的行政人员发放的PRSU奖金占所列年份目标的百分比。如表所示,在过去五年中,这些奖金的发放仅有两年超过目标。有关PRSU2014-2016年执行期的更多信息将在下文的薪酬讨论和分析中提供。
执行期间 |
支付年份 | 支出占目标的百分比 | ||||||
2014-2016 |
2017 | 170% | ||||||
2013-2015 |
2016 | 57% | ||||||
2012-2014 |
2015 | 66% | ||||||
2011-2013 |
2014 | 64% | ||||||
2010-2012 |
2013 | 134% | ||||||
5年平均数 |
– | 98% |
酌处调整权
对于年度奖励金和作为长期奖励金一部分发放的奖励计划,人力资源委员会有权酌情作出调整(在上文讨论的设计原则之外,这些原则是在没有酌处权的情况下机械运作的),以处理对我们的业绩(正面和负面)、业绩目标的公平性产生重大影响的非常、非经常性或意外的业务情况,或不适当地影响我们达到目标的能力的外部变化的影响。在决定2016年年度奖励金付款时,没有作出这类酌情性调整,但根据这些奖励的设计原则,对2014-2016年长期奖励金作了某些向下调整,这一点将在本薪酬讨论和分析部分稍后讨论。
非《国际财务报告准则》财务措施
我们在2016年用于我们的年度和长期激励奖励的所有财务指标都是非《国际财务报告准则》财务指标,在本节后面,我们将更详细地讨论我们的年度和长期激励奖励,并且我们解释为什么我们将这些指标作为我们业绩目标的一部分,关于我们的非《国际财务报告准则》财务指标的更多信息也请参见本通告的“补充信息--非《国际财务报告准则》财务指标”一节。
我们的高管应该积累并保留我们公司的股权,以使他们的利益与我们的股东保持一致
我们的长期激励奖励都是以股权为基础的,加上我们的股份所有权指导方针,使我们的高管的利益与我们股东的利益保持一致,并使我们的高管能够分享我们的长期增长和成功,高管与股东保持一致,因为他们的这部分薪酬与我们股份价格的长期表现直接挂钩。
PRSUS和股票期权旨在奖励增加股东价值的高管,从而促进管理层和股东之间的紧密合作。它们还支持重要的管理层留任目标,因为这些目标需要经过多年的归属要求。我们还不时以高度选择性的方式授予TRSUS或额外的PRSUS给那些对留住和/或认识到巨大潜力至关重要的高管,卓越的业绩和对公司的贡献。TRSUS不具备业绩条件,通常授予三年或五年(视赠款情况而定)。
通过我们的股份所有权准则,鼓励史密斯先生和执行委员会其他成员以相当于其基薪倍数的价值收购并保持汤森路透的股份权益。在该准则得到满足之前,执行委员会成员必须保留其通过期权行使以及PRSUS和TRSUS的归属所获得的股份的特定百分比(扣除适用的预扣税款后)。未归属TRSUS,PRSUS和股票期权不计入准则。所有上市公司的股价都会受到市场波动的影响。因此,高管持股
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所有权准则反映了一种“一次达到,永远达到”的标准,这意味着,如果一名高管已经达到了他或她适用的所有权准则倍数,且随后汤森路透股价下跌导致他或她的所有权价值下降到适用的阈值以下,只要他或她继续持有在他或她达到准则时拥有的股份数量,就将认为他或她遵守了准则。
下表显示了我们命名的执行人员的股份所有权指引以及他们的实际股份所有权,所有股份价值和命名的执行人员的所有权截至2017年3月17日。Masterson先生于2013年被任命为首席转型官时受到股份所有权准则的约束,Scanlon先生于2014年加入公司担任首席战略官时受到股份所有权准则的约束。
最低股份所有权 | 实际股份所有权 | |||||||||||||
姓名 | (基薪倍数) | ($) | (基薪倍数) | ($) | ||||||||||
James C. Smith |
6x | $9,600,000 | 11.58x | $18,533,343 | ||||||||||
Stephane Bello |
4x | $4,000,000 | 4.99x | $4,989,686 | ||||||||||
Deirdre Stanley |
3x | $2,493,000 | 4.40x | $3,658,332 | ||||||||||
尼尔·马斯特森 |
3x | $1,875,000 | 1.98x | $1,234,699 | ||||||||||
布莱恩·L·斯坎伦 |
3x | $1,725,000 | 0.79x | $453,853 |
我们被点名的高管薪酬通常不包括TRSUs,但是在2012年,史密斯先生获得了20万个TRSUs,贝洛先生在他们分别成为我们的新任CEO和CFO之后不久就获得了10万个TRSUs作为留任奖励,此外,Masterson先生在2012年获得了3万个TRSUs作为留任奖励,所有这些TRSUs(加上贷记的股息等值单位)将在2017年3月30日归属。2014年,Scanlon先生加入我公司时获授20,000份TRSUS,本次授予Scanlon先生的TRSUS中的13,334份将于2017年3月31日归属。下表反映Smith先生、Bello先生、Masterson先生及Scanlon先生的预计拥有倍数及相关价值,犹如彼等之TRSUS已于2017年3月30日或2017年3月31日归属(视情况而定),并假设彼等各自持有彼等于彼等之奖励归属后已发行股份净额的100%(扣除预扣适用税项后),此资料乃根据彼等之股份于2017年3月17日于纽约证券交易所之收市价计算。
预计股份拥有权- 2017年3月30日/31日后TRSU归属 |
||||
姓名 | (基薪倍数) | ($) | ||
James C. Smith |
14.54x | $23,262,400 | ||
Stephane Bello |
7.35x | $7,354,214 | ||
尼尔·马斯特森 |
3.11x | $1,944,053 | ||
布莱恩·L·斯坎伦 |
1.30x | $744,687 |
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我们支付有竞争力的报酬
人力资源委员会利用独立的市场调查和同行小组的数据来评估我们薪酬方案的竞争力。人力资源委员会在确定我们高管的个人构成和总体薪酬时,全部或部分参考了这些基准,以评估我们的薪酬方案与市场和同行小组薪酬方案之间的差异。
人力资源委员会每年对每一位被提名的执行干事的报酬进行评估,并比较每一项要素(如基薪、年度奖励和长期奖励)及其直接报酬总额(TDC),其中包括目标基薪、目标年度奖励奖励值,目标长期奖励奖励价值及任何特别津贴的年度化价值。本贸发局会将每名获提名的行政人员的薪酬与同侪的薪酬数据进行比较,以了解个人薪酬的竞争水平,并就每名人员未来的竞争薪酬职位作出决定。虽然人力资源委员会并不以某一特定的竞争薪酬水平为目标,但人力资源委员会确实会考虑个人的经验、技能、贡献,每个执行人员在决策过程中的历史和预期表现。
2016年,人力资源委员会确定对我们提名的高管薪酬进行一些调整是合适的,我们首席执行官史密斯先生的贸发局向上调整,主要是将他的长期奖励目标由基薪的375%提高至基薪的550%,以加强与股东的联系,同时亦提高贸发局的整体竞争力,由薪酬对等组别的50%以下提高至略高于50%的水平。此外,我们亦向其他获提名的行政人员提供额外的公共关系组补助金,以加强他们与股东的联系,同时亦提高贸发局的整体竞争力,使他们的竞争力介乎补偿对等组.,
在建立我们的同侪小组时,人力资源委员会并没有把拥有共同全球行业分类系统(GICS)守则的其他加拿大公司纳入金融界的多元化金融行业组别。鉴于我们与拥有共同GICS守则的其他加拿大公司在运作方式上的差异,我们相信这些其他加拿大公司不会就财务表现或薪酬基准提供有意义或相关的比较。
我们目前在美国用于信息目的的公司集团,主要代表着其他信息开发和交付公司以及我们与之竞争业务、人才和投资者的专业服务提供商的组合。为了比较英国的持仓情况,我们对富时100指数中的公司进行总体评估。
作为这一过程的一部分,人力资源委员会目前审查的公司都是公开上市的,它们有类似的商业模式或战略,侧重于信息开发和电子交付。虽然我们认为,我们公司在为金融&风险、法律、税务&会计和新闻行业服务的业务运作方面有些独特,但分析师和股东认为,其中一些公司是我们最接近的上市公司可比公司这些其他公司中有许多也拥有显著的全球业务,当人力资源委员会批准下面的同行集团用于2016年薪酬目的时,我们公司的收入大约是集团内公司的中位数(根据当时可获得的信息)。
同行集团中用于2016年薪酬目的的公司包括:
埃森哲公司 自动数据处理公司 美国有线电视公司 高知特信息技术有限公司 美国计算机科学公司 eBay Inc. |
埃培智集团有限公司 标准普尔全球公司 新闻集团公司 宏盟集团 Pearson plc relx集团plc |
SAP SE 美国道富集团 T-Mobile US, Inc. 时代华纳有线公司 沃尔特斯·克鲁沃足球俱乐部 Wpp Plc |
2016年9月,人力资源委员会批准为2017年补偿目的更新同业集团,Cablevision Systems Corporation因被Altice NV收购而被移除,时代华纳有线公司因被Charter Communications,Inc.收购而被移除,人力资源委员会批准将Century Link,Inc.、Charter Communications,Inc.和穆迪加入同业集团。
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我们的赔偿方案考虑到风险,不鼓励不必要的或过度的冒险
我们设计了薪酬方案,以相对于我们公司的整体业务战略提供适当的风险和回报平衡,2017年1月,薪酬治理向管理层提供了其针对执行委员会成员的汤森路透薪酬方案的风险评估报告,并于2017年2月与人力资源委员会进行了分享和详细讨论。作为其评估的一部分,薪酬治理审查了我们的薪酬结构和执行委员会成员薪酬计划的关键属性,以确定潜在的风险来源。根据其审查,薪酬治理认为,我们的薪酬计划似乎不太可能为过度的风险分配创造激励,并包括有意义的保障措施,以减轻薪酬计划的风险。
人力资源委员会和管理层认为,我们的高管薪酬计划不会激励我们的高管承担不必要或过度的风险,原因是:
· | 一名高管的薪酬大部分由较长期的业绩机会较少强调短期业绩机会; |
· | 这就是基薪每名高管薪酬的构成是固定因此不鼓励冒险; |
· | 我们的人力资源委员会每年审查和确定奖项设计也有一些原则和管理方面的程序批准设计变更和性能目标; |
· | 人权事务委员会审查业绩标准奖励计划中使用的财务指标,包括门槛、目标和最高金额,以确保这些指标具有挑战性,但可以实现; |
· | 我们的奖励计划利用了许多不同的财务执行情况衡量标准且不依赖单一指标,每个指标都有一个阈值、目标和最大业绩目标,并有预定义的支付额; |
· | 我们的年度奖励计划和作为长期奖励计划的一部分发放的奖励计划最大潜在支出的上限; |
· | 我们的人权事务委员会有酌处权(b)对其认为适当的业绩奖励机会作出与公平有关的调整和其他调整; |
· | 我们有强大的力量股份拥有权指引我们的执行委员会成员进一步将他们的利益与我们的股东的长期利益联系在一起; |
· | 我们有一个收回(或“收回”)政策这使我们能够在某些情况下向首席执行官和管理层执行委员会的所有其他成员寻求补偿。我们的追回政策规定,如果董事会认为,在人力资源委员会的建议下,董事会有权要求偿还授予执行委员会成员的部分年度或长期奖励报酬,赔偿数额是根据须作重大重报的财务结果的实现或执行情况计算的(但因适用会计原则的变化或为遵守这些原则而作的重报或与购置或处置有关的重报除外)。可就在支付赔偿后24个月内发生的与此种实质性重述有关的任何超额赔偿要求赔偿,而要求赔偿的执行委员会成员必须参与了导致实质性重述的欺诈行为;以及 |
· | 执行委员会成员不得进行套期保值或质押公司股份(如稍后在本补偿讨论和分析部分中进一步讨论的)。 |
人权事务委员会每年对薪酬风险进行评估,作为其对高管薪酬监督的一部分。
有关我们认为对我们公司具有重大意义的风险的更多信息,请参阅我们2016年年度报告的“风险因素”部分,该部分可在我们的网站www.thomsonreuters.com上也是如此www.sedar.com而且www.sec.gov.
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2016年赔偿
基薪
基薪通常是根据一名高管的个人表现和经验以及我们公司的财务表现,以及竞争方面的考虑来决定的,比如相关市场流行的薪酬,基薪也是根据晋升和工作职责的其他变化来评估的。
人力资源委员会根据史密斯先生对每个人的建议,确定史密斯先生的基本工资,并考虑对我们其他指定的执行干事的基本工资的任何增加。除上述考虑外,人力资源委员会还考虑到为我们的雇员制定的任何适用的业绩增长指导方针。
我们指定的每一名执行干事的基薪将在本通知的这一节后面叙述。
年度奖励计划
我们根据公司的实际财务表现和本年度的年度运营计划,向每一位被任命的执行官提供基于现金的年度奖励机会。
每名获提名的行政人员的年度奖励计划均设有一个以基薪百分率表示的目标。人力资源委员会在厘定目标百分率时,会考虑行政人员的职位和责任等因素,以及透过薪酬基准厘定的竞争因素。
就2016年年度奖励奖励而言,潜在支付额介于目标奖励的0%至200%之间,取决于我们的财务表现与人力资源委员会在年初设定的目标之间。
人力资源委员会在与管理层会面后,于2016年3月决定不会更改2016年度奖励计划所用的财务指标,人力资源委员会总结认为,年度奖励计划按设计运作,并推动正确的领导行为,因此,2016年度奖励计划的业绩目标继续以收入及经调整EBITDA减资本开支为基准。
· | 收入-我们使用营收是因为它们通常被用来衡量我们业务的增长。 |
· | 调整后EBITDA减资本支出(现金收入)-我们使用调整后EBITDA减去资本支出(内部称为“Cash Oi”),因为它提供了一个单一衡量标准来评估我们业务的运营盈利能力和资本密集度的基础,这个衡量标准捕捉投资,而不管它们是费用化的还是资本化的。 |
这些目标在2016年第一季度获得了人力资源委员会的批准,每个奖项的权重为50%,因为它们对我们的年度目标同样重要。
财务指标 |
年度激励百分比加权 | |||
收入 |
50% | |||
调整后EBITDA减资本支出(现金收入) |
50% |
授予企业高管(包括我们所有被任命的高管)的年度激励奖励继续对我们公司的合并业绩进行100%的加权,对于首席执行官执行委员会中担任我们业务部门总裁的成员,人力资源委员会将对合并业绩的加权从30%提高到50%,并将对业务部门业绩的加权从70%降低到50%,以更加重视企业业绩,2016年,对我们指定的行政人员的年度奖励奖金也可根据个人业绩进行调整(上调或下调)。
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2017年2月,人力资源委员会通过将我们的财务业绩与我们的业绩目标进行比较来确定我们2016年年度业绩目标的实现程度。财务业绩不包括我们以前的知识产权和科学业务的业绩。2016年的实际业绩是使用用于编制我们2016年年度运营计划的外币汇率来评估的。这是一项长期的政策,一贯适用于我们的年度激励奖。在应用年度设计原则时在本文前面讨论的奖励奖励的讨论和分析中,在确定业绩时不包括2016年第四季度的费用,因为这些费用在2016年业务计划中没有预见到,相关节余在2016年计划期间之外。
年度基数 薪金 |
x | 目标百分比 年度基数 薪金 |
x |
实际支出 公司 业绩 % |
x |
个人 业绩 因子% |
= | 支付款项 数额 |
下表阐述了我们公司层面年度激励奖励所反映的两个财务指标的2016年目标和实际业绩的相关信息,这两个指标的派息率约为Target的83%,这些业绩与我们在2016年年报中披露的类似财务指标不具有直接可比性,因为它们是基于我们的内部运营计划。
业绩计量(以10亿美元计) |
目标业绩 | 实际执行情况 | 支付百分比 | |||||||||
收入 |
$11.48 | $11.33 | 85% | |||||||||
调整后EBITDA减资本支出 |
$2.22 | $2.16 | 81% | |||||||||
执行情况共计 |
– | – | 83% |
长期奖励计划
我们向每一位被任命的行政人员提供长期激励奖励,这种奖励是基于公平和绩效的。每个被提名的执行人员的长期激励奖励都有一个以基薪百分比表示的目标,在设定目标百分比时,人力资源委员会既考虑到高管的职位和职责等因素,也考虑到竞争因素,人力资源委员会可能会决定逐年增加或减少执行人员的目标。
2016年,我们将史密斯先生和我们其他被提名的高管的长期激励奖励分为50%的PRSUs和50%的股票期权,这种混合旨在通过确保该计划与股东利益保持一致、财务高效并有力地推动高管业绩与公司的战略和业务目标保持平衡,从而在我们的长期激励奖励中创造平衡。
人力资源委员会在厘定股票奖励计划及股票期权的金额时,会先为每名获提名的行政人员订定一个总的目标薪酬奖励机会,以及该金额在长期奖励计划中所占的百分比。然后,人力资源委员会会决定向每名获提名的行政人员批出的股票奖励计划及股票期权的数目。在厘定长期奖励计划时,人力资源委员会一般会考虑以往的拨款金额。不过,人力资源委员会不会增加执行人员的新奖励金额,如果以前的奖励金额低于目标支付水平;如果以前的奖励金额高于目标支付水平,人力资源委员会也不会减少执行人员的新奖励金额,因为长期奖励是为了奖励未来的业绩。
普尔苏斯
我们的PRSUS强化了我们的绩效薪酬理念,并与我们股东的利益保持一致,由于对PRSUS的支付与长期的运营结果挂钩,这些奖励在可控的绩效和已实现的薪酬之间创造了强大的“视线”,加强实现特定多年财务业绩的重要性,并减轻股票价格波动对整个项目保留能力的影响。与PRSUs相关的成本是可变的,只有在基本业绩目标实现的情况下才会发生。PRSUs通过将费用确认与具体财务目标的实现挂钩,从而确保我们公司在财务上取得高效率的结果。
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2016年授予我们命名的执行人员的PRSU奖励所使用的两个财务指标是调整后的EPS和每股自由现金流,这些相同的指标也反映在2016年授予的PRSU特别奖励中。
· | 调整后每股收益-我们使用调整后EPS是因为它是我们通过以每股为基础衡量盈利能力增长的长期财务成功的主要驱动因素,也是股东通常用来衡量我们成功的一项指标,调整后EPS反映了按每股为基础的普通股股东应占盈利,不包括公允价值调整、其他可识别无形资产摊销、其他经营损益、某些减值费用、其他净财务成本或收入的税后影响我们在权益法投资、终止经营和其他影响可比性的项目中所占的税后收益或亏损份额。我们还扣除了优先股所宣派的股息。调整后每股收益采用稀释加权平均股份计算。 |
· | 每股自由现金流-我们使用每股自由现金流作为衡量我们经营业绩的指标,因为它代表可用于偿还债务、支付普通股股息以及基金份额回购和新收购的现金,我们将自由现金流定义为经营活动和其他投资活动提供的净现金减去资本支出、就我们的优先股支付的股息以及向非控股权益支付的股息。 |
对于2016年PRSU授予我们指定的执行人员的赠款,每个财务业绩目标都被加权50%,因为它们对我们的长期目标同样重要:
财务指标 |
PRSU百分比加权 | |||
调整后每股收益表现 |
50% | |||
每股自由现金流表现 |
50% |
授予每位高管的PRSUS数量是根据我们在授予前一个营业日在纽交所的收盘价计算的。
2016年授出的PRSUS将于三年业绩期结束后(2016年1月1日至2018年12月31日)于2019年归属于0%至200%之间,视乎业绩目标的达成情况而定。
PRSUS还根据支付给我们普通股的股息的名义等同物累积额外的单位。累积的股息支付给在基础股份分配时归属的PRSUS。
如前所述,PRSUS2014-2016年业绩期由于业绩表现异常,派息率为目标的170%,出于计划目的,经调整EPS在业绩期内的累计年增长率(CAGR)为11%,而目标为8%。用于计划目的的每股自由现金流在业绩期间的CAGR为12%,而目标为7%。财务业绩反映了我们以前的知识产权和科学业务2014年和2015年的实际业绩及其在计划目标下的2016年业绩。在应用本次薪酬讨论和分析早些时候讨论的长期激励奖励的设计原则时,170%的PRSU支出反映了34%的下调,以考虑股票回购对计划金额和其他业务结果的影响。此外,在确定业绩时还排除了2016年第四季度的费用。
下表列出了截至2016年12月31日止三年业绩期内,我们于2014年授予我们指定执行人员的PRSUS中所反映的两个财务指标的目标和实际表现的相关信息。这些PRSU奖励利用了三年期间调整后EPS和每股自由现金流的平均表现,下面的结果与我们在2016年年报中披露的类似财务指标没有直接可比性,因为它们是基于我们的内部运营计划。
性能指标 |
目标业绩 | 实际执行情况 | 支付百分比 | |||||||||
调整后每股收益表现 |
$2.14 | $2.28 | 178% | |||||||||
每股自由现金流表现 |
$2.33 | $2.45 | 172% | |||||||||
外汇(外汇)项圈 |
(5%) | |||||||||||
执行情况共计 |
– | – | 170% |
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股票期权
2016年授出的所有期权分四年每年授予25%,授出期权的行权价格是根据授予日我们普通股在纽交所的公允市值计算的,公允市值被认为是普通股在授予日前一日的收盘价,2016年授出期权的到期日为授予日起10年,期权在到期日较晚时到期或者,如果该日期发生在我们的内幕交易政策禁止内幕人士买卖我们的证券的停电期间或其他期间,则在该期间结束后的10个工作日内,除某些例外情况外,期权除与我们公司的股价挂钩外,不包含额外的业绩目标。
在确定授予每名获提名执行人员的股票期权数量时,人力资源委员会初步确定授予总量的目标经济价值,对于2016年授予的期权,人力资源委员会使用普通股价格和Black-Scholes估值计算授予日公允价值(详见本通函所载薪酬总表)。人力资源委员会使用Black-Scholes值是为了在确定授予的股票期权数量时保持每年的一致性,通过使用该值,期权数量主要由我们公司的股价表现而不是估计期权价值的变化来决定。
特苏斯
TRSUS的有效期为一年。虽然TRSUS不受业绩条件的限制,但我们认为它们是有效的保留工具,因为它们的价值往往被接受者视为更有形,而且需要获得更长时间的服务。TRSUS的价值与我们的股价直接挂钩,并符合我们支付有竞争力薪酬的理念。我们提名的高管中没有一位在2016年获得TRSU赠款。
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2016年被任命为执行干事薪酬和主要成就
以下部分提供了每个被命名为执行人员的个人的2016年业绩和薪酬的信息,本节中的表格有助于显示我们如何为业绩付费,在下表中,长期激励奖励表现反映在Target上,因为这些奖励将在未来归属。
|
James C. Smith 总裁兼首席执行官
吉姆·史密斯自2012年1月起担任公司总裁兼首席执行官。史密斯先生于2011年9月至2011年12月担任汤森路透首席运营官,并于2008年4月至2011年9月担任汤森路透专业部门首席执行官。在2008年4月汤姆森公司(Thomson)收购路透社集团(Reuters Group PLC)之前,他曾担任汤姆森首席运营官,并担任汤姆森学习公司学术和参考咨询集团总裁兼首席执行官,史密斯先生于1987年加入汤姆森报业集团。他曾担任多个员工和运营职位,最终以担任汤姆森报业集团在美国的运营主管的身份达到顶峰。随着2000年汤姆森报业集团的出售,他于2001年加入汤姆森,担任执行副总裁。他开始了他的记者生涯,在加入汤姆森之前曾担任多个编辑和一般管理职位。正如本通函此前披露的那样,史密斯先生将于2017年4月迁往该公司多伦多办事处。 |
2016年业绩
该公司2016年全年业绩反映了汤森路透作为史密斯先生领导下的组织正在取得的进展,该公司连续第二年报告有机收入正增长,并在努力简化重点、提高生产率和改善组织健康状况方面取得了进展。
· | 我们公司达到或超过了2016年的财务展望。 |
· | 投资继续被优先考虑,管理层继续专注于推动增长的业务领域,2016年投资资本回报率(ROIC)(不包括我们第四季度的费用)为7.4%,高于2015年的6.7%,原因是盈利能力提高和收购活动减少。 |
· | 瑞士企业中心的建立是建立一个支持增长的可扩展平台的关键推动因素。 |
· | 员工敬业度在2016年下半年达到了历史最高水平,汤森路透被多家机构对外公认为是一个绝佳的工作场所。 |
2016年赔偿
直接报酬目标总额(2015年) | 直接报酬目标总额(2016年) | 固定 | 变量 | |||||||||||||||||||||
$ | 占基薪的% | $ | 占基薪的% | |||||||||||||||||||||
基薪 |
1,550,000 | – | 1,600,000 | – | 12 | % | – | |||||||||||||||||
年度奖励计划 |
3,100,000 | 200 | % | 3,200,000 | 200 | % | – | 23 | % | |||||||||||||||
长期奖励计划 |
5,812,500 | 375 | % | 8,800,000 | 550 | % | – | 65 | % | |||||||||||||||
共计 |
10,462,500 | – | 13,600,000 | – | 12 | % | 88 | % |
基薪:史密斯先生的薪酬在基准审查后,在2016年略有增加。
年度激励奖:史密斯先生根据我们公司的综合业绩获得了2016年企业级奖项,这一奖项的支付额约为Target的83%。
长期激励奖:史密斯先生的奖励机会由薪酬的375%上调至550%,以提高其整体薪酬在基准审核后的市场竞争力,史密斯先生2016年的长期激励奖励授予分为50%的PRSUs和50%的股票期权,2016年授予的PRSUs有三年的履行期,将于2019年3月完全归属。2016年授予的股票期权将在四年时间内每年归属25%,此外,基于我们公司截至2016年12月31日止三年期间的业绩,史密斯先生于2014年收到的PRSUS为2017年3月归属目标的约170%。
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ı |
Stephane Bello 执行副总裁兼首席财务官
贝洛先生自2012年1月起担任执行副总裁兼首席财务官。贝洛先生曾于2008年4月至2011年12月担任汤森路透专业部门首席财务官。贝洛先生于2001年加入汤姆森公司,直到2008年4月担任高级副总裁兼财务主管。在加入汤姆森之前,贝洛先生曾在通用汽车担任多个职位,正如本通函此前披露的那样,贝洛先生将于2017年4月迁往该公司多伦多办事处。 |
2016年业绩
2016年,在贝洛先生的领导下:
· | 我们公司达到或超过了2016年的外部财务展望,2016年是我们连续第五年达到或超过外部财务展望。 |
· | 他领导的财务团队以35.5亿美元的总收益出售了我们的知识产权和科学业务。虽然知识产权和科学业务拥有不断增长和盈利的业务,这些业务在有吸引力的细分市场运作,但这次出售对我们公司具有重要的战略意义,因为它使我们能够更加突出我们的战略重点,并提高我们的能力,优先考虑我们在全球商业和监管交叉领域看到的许多机遇背后的投资。 |
· | 在财务职能的转变方面继续取得进展。财务组织侧重于简化举措,使集团能够编制更少的报告,并将更少的时间用于数据收集,从而使团队能够投入更多时间提供分析和商业见解。财务团队还推出了新系统,以整合整个企业的更多信息,并帮助简化我们与客户的商业互动。 |
· | 我们公司继续保持强劲的资本战略,符合其公开宣布的杠杆目标,贝洛先生还监督了约17亿美元股票的顺利完成,这是我们公司回购计划的一部分,也是公司24亿美元五年期银团信贷融资的续签。 |
· | 随着更高的参与分数和多项人才举措,财务职能的总体组织健康状况有所改善。 |
2016年赔偿
直接报酬目标总额(2015年) | 直接报酬目标总额(2016年) | 固定 | 变量 | |||||||||||||||||||||
$ | 占基薪的% | $ | 占基薪的% | |||||||||||||||||||||
基薪 |
944,000 | – | 1,000,000 | – | 24 | % | – | |||||||||||||||||
年度奖励计划 |
1,180,000 | 125 | % | 1,250,000 | 125 | % | – | 29 | % | |||||||||||||||
长期奖励计划 |
1,888,000 | 200 | % | 2,000,000 | 200 | % | – | 47 | % | |||||||||||||||
共计 |
4,012,000 | – | 4,250,000 | – | 24 | % | 76 | % |
基薪:贝洛的薪酬在2016年上调了6%,以提高他的整体薪酬在基准分析后的市场竞争力。
年度激励奖:贝洛先生根据我们公司的综合业绩获得了2016年企业层面的奖励,这一奖励的支付额约为Target的83%。
长期激励奖:贝洛先生2016年的奖励授予分为50%的PRSUS和50%的股票期权,2016年授予的PRSUS有三年的履行期,将于2019年3月完全归属。2016年授予的股票期权将在四年时间内每年归属25%,此外,基于我们公司截至2016年12月31日止三年期间的业绩,贝洛先生于2014年收到的PRSUS为2017年3月归属目标的约170%。
PRSU特别奖:贝洛先生获授予价值150万美元的额外PRSU特别奖励,以增加其整体竞争地位,并增加薪酬计划对贝洛先生留任汤森路透的支持,贝洛先生的额外PRSU将于2019年完全归属于他作为其2016年长期奖励奖励的一部分而获得的PRSU,该特别PRSU并非贝洛先生定期薪酬的一部分,因此并未反映于上面这张表。
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Deirdre Stanley 执行副主席、总法律顾问和秘书
斯坦利女士自2008年4月起担任执行副总裁兼总法律顾问,自2013年1月起担任秘书。在汤姆森2008年4月收购路透社之前,斯坦利女士是汤姆森的高级副总裁兼总法律顾问,在2002年7月加入汤姆森之前,斯坦利女士曾担任多个高级管理职位,包括美国网络公司及其继任公司的副总法律顾问,1997年至1999年,斯坦利女士担任GTE公司的副总法律顾问,在此期间她领导并购业务集团,在GTE公司之前,斯坦利女士在Cravath公司从事法律工作斯瓦恩和摩尔在纽约。 |
2016年业绩
2016年,斯坦利女士有效和高效地管理汤森路透全球法律部,该部门专注于支持公司的关键战略目标和举措,在她的领导下,法律部积极主动地为面向客户的商业事务、企业和证券项目、知识产权事务提供广泛的高质量法律支持,就业事项和企业合规举措.Stanley女士就与正在进行的业务活动、战略举措和其他关键和敏感事项相关的法律和公司治理考虑,向首席执行官及其执行委员会以及汤森路透董事会提供指导和领导.2016年,Stanley女士除担任总法律顾问外,还继续担任董事会秘书,在Stanley女士的领导下,法律部门继续专注于简化和标准化举措,她监督完成了一个重要的为期两年的项目,以协调各种客户合同,她还监督了公司35.5亿美元出售其知识产权&科学业务、业务部门收购和战略合作伙伴关系的法律和监管方面,2016年,斯坦利女士对公司企业合规举措的领导和法律支持包括她继续关注风险缓解举措,除其他外,她帮助制定了公司新的机构风险管理流程的结构和管理,并担任了公司有史以来第一个风险委员会的联席主席,Stanley女士还监督了公司遵守全球金融监管义务的情况以及跨境数据隐私法的变化,2016年,Stanley女士还专注于法律部门的人才发展举措,她为全球团队推出了一个新的内部认可计划。
2016年赔偿
直接报酬目标总额(2015年) | 直接报酬目标总额(2016年) | 固定 | 变量 | |||||||||||||||||||||
$ | 占基薪的% | $ | 占基薪的% | |||||||||||||||||||||
基薪 |
$791,000 | – | $831,000 | – | 31 | % | – | |||||||||||||||||
年度奖励计划 |
$988,750 | 125 | % | $1,038,750 | 125 | % | – | 38 | % | |||||||||||||||
长期奖励计划 |
$791,000 | 100 | % | $831,000 | 100 | % | – | 31 | % | |||||||||||||||
共计 |
$2,570,750 | – | $2,700,750 | – | 31 | % | 69 | % |
基薪:斯坦利女士的基薪在2016年增长了5%,以提高她的整体薪酬在基准评估后的市场竞争力。
年度激励奖:斯坦利女士根据我们公司的综合业绩获得了2016年企业层面的奖励,这一奖励的支付额约为Target的83%。
长期激励奖:史丹利女士2016年的奖励授予分为50%的PRSUS和50%的股票期权,2016年授予的PRSUS有三年的业绩期,将于2019年3月完全归属。2016年授予的股票期权将在四年时间内每年归属25%,此外,基于我们公司截至2016年12月31日止三年期间的业绩,斯坦利女士于2014年收到的PRSUS为2017年3月归属目标的约170%。
PRSU特别奖:史丹利女士获授予价值约200万美元的额外PRSU特别奖励,以增加她的整体竞争地位,并增加薪酬计划对保留史丹利女士于汤森路透的支持,史丹利女士的额外PRSU将于2019年与她作为其2016年长期奖励奖励的一部分而获得的PRSU同时全数归属,特别PRSU并非史丹利女士的定期薪酬的一部分,因而并无反映在上面的表格中。
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尼尔·马斯特森 执行副总裁兼首席变革官
Masterson先生自2013年10月起担任执行副总裁兼首席变革官。截至2016年1月,现在集中在企业技术与运营(ET&O)组织中的运营基础设施也由马斯特森先生领导,马斯特森先生于2002年加入汤姆森,并在该组织中担任过多个关键领导职位,包括金融与风险投资者部门董事总经理以及汤森路透的财务和企业规划副总裁,在加入汤姆森之前,马斯特森在路透社工作了两年,担任负责业务发展的高级副总裁。 |
2016年业绩
Masterson先生于2016年初搬迁至我们位于瑞士Baar的企业中心。2016年,马斯特森先生领导了年初组建的ET&O集团,在企业技术、全球采购、全球运营中心、全球房地产&设施管理和信息安全风险管理等领域拥有约15000名员工,ET&O构成了我们公司总成本基础的约三分之一,是为汤森路透提供动力的引擎,在马斯特森先生的领导下,ET&O的集团有着一个共同的目标,就是通过五个战略重点--服务、增长、规模、人才和交付--为汤森路透赋能,以推动业务增长。2016年,马斯特森先生在制定新的全公司技术战略方面发挥了重要作用,并继续监督公司正在进行的转型计划,该计划在过去三年中为我们公司实现了重大节约。马斯特森先生还监督了与战略员工队伍规划有关的举措,合并了全球各地的多个办事处,并关闭了多个数据中心,2016年,ET&O还在全球各地开设了我们新的多伦多技术中心和额外的汤森路透实验室,以形成更多的全球创新合作伙伴关系,Masterson先生还为我们的财务和风险以及税务和会计业务聘用了一名新的汤森路透首席信息安全官、一名新的运营中心全球主管和新的首席技术官。
2016年赔偿
直接报酬目标总额(2015年) | 直接报酬目标总额(2016年) | 固定 | 变量 | |||||||||||||||||||||
$ | 占基薪的% | $ | 占基薪的% | |||||||||||||||||||||
基薪 |
$530,000 | – | $625,000 | – | 31 | % | – | |||||||||||||||||
年度奖励计划 |
$530,000 | 100 | % | $781,250 | 125 | % | – | 38 | % | |||||||||||||||
长期奖励计划 |
$530,000 | 100 | % | $625,000 | 100 | % | – | 31 | % | |||||||||||||||
共计 |
$1,590,000 | – | $2,031,250 | – | 31 | % | 69 | % |
基薪:马斯特森的薪酬在2016年上调了18%,以提高他的整体薪酬在基准测试后的市场竞争力。
年度激励奖:Masterson先生的奖励机会由薪酬的100%上调至125%,以增加其整体薪酬的市场竞争力,此前Masterson先生根据我们公司的综合表现获颁2016年企业级奖励,Masterson先生的派息随后因其2016年的个人表现而上调15%至96%的目标。
长期激励奖:Masterson先生2016年的奖励授予分为50%的PRSUS和50%的股票期权,2016年授予的PRSUS有三年的业绩期,将于2019年3月完全归属。2016年授予的股票期权将在四年时间内每年归属25%,此外,基于我们公司截至2016年12月31日止三年期间的业绩,Masterson先生于2014年收到的PRSUS为2017年3月归属目标的约170%。
PRSU特别奖:Masterson先生获授予价值约180万美元与其于瑞士的国际任务有关的额外PRSU特别奖励,Masterson先生的额外PRSU将于2019年与其作为其2016年长期奖励奖励的一部分而获授予的PRSU同时悉数归属,该特别PRSU并非Masterson先生的定期薪酬的一部分,因而并无反映于上表。
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
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布莱恩·L·斯坎伦 执行副总裁兼首席战略官
斯坎伦先生自2014年1月起担任执行副总裁兼首席战略官。Scanlon先生以前在麦肯锡公司工作过14年,在那里他担任过多个高级领导职务,包括康涅狄格州斯坦福德的企业财务和战略业务合伙人;东北办事处首席财务官;麦肯锡东南亚私人股本业务在新加坡的管理合伙人。在加入麦肯锡之前,Scanlon先生是安德森咨询公司(现称埃森哲)的高级会计师和顾问。 |
2016年业绩
Scanlon先生也是从搬迁到我们位于瑞士Baar的企业中心开始这一年的,在这一年中,他建立了新的战略管理流程,这些流程旨在使我们公司能够实现我们的增长目标,这些新流程包括新的战略举措审查周期,该周期改进了执行委员会的讨论和相关的管理记分卡,Scanlon先生还领导了一个内部企业优先排序委员会的投资分配工作,在我们的首席客户官于9月份离职后,斯坎隆先生开始负责这一职能,这一职能被更名为销售战略和使能办公室。在斯坎隆先生的领导下,销售战略和使能正在推动我们与我们最大客户的全企业关系的发展工作,为解决客户问题制定全企业的数字战略,规范最佳实践,改善运营和报告指标,并专注于确保我们在汤森路透各地提供高质量的销售培训和开发项目,2016年,斯坎伦先生还领导创建了新的行业实践小组,其专注于更好地定义我们现有的产品和服务如何服务于特定行业,并在每个行业内部开发更多的机会,他还率先与第三方建立了新的以收入增长为重点的合作伙伴关系,Scanlon先生还帮助加快了营销作为公司增长动力的影响,除其他外,他创建了建议并监督了旨在更好地实现企业增长的计划的执行,并将汤森路透定位为“答案公司”。
2016年赔偿
直接报酬目标总额(2015年) | 直接报酬目标总额(2016年) | 固定 | 变量 | |||||||||||||||||||||
$ | 占基薪的% | $ | 占基薪的% | |||||||||||||||||||||
基薪 |
$480,000 | – | $575,000 | – | 31 | % | – | |||||||||||||||||
年度奖励计划 |
$480,000 | 100% | $718,750 | 125 | % | – | 38 | % | ||||||||||||||||
长期奖励计划 |
$480,000 | 100% | $575,000 | 100 | % | – | 31 | % | ||||||||||||||||
共计 |
$1,440,000 | – | $1,868,750 | – | 31 | % | 69 | % |
基薪:Scanlon先生的薪酬在2016年上调了20%,以提高其整体薪酬的市场竞争力,此前进行了一次标杆分析。
年度激励奖:Scanlon先生的奖励机会由薪酬的100%提升至125%,以增加其整体薪酬在标杆审核后的市场竞争力,Scanlon先生根据我们公司的综合表现获颁2016年企业级奖励,此奖励的支付额约为Target的83%。
长期激励奖:Scanlon先生2016年的奖励授予分为50%的PRSUS和50%的股票期权,2016年授予的PRSUS有三年的履行期,将于2019年3月完全归属。2016年授予的股票期权将在四年时间内每年归属25%,此外,基于我们公司截至2016年12月31日止三年期间的业绩,斯坎伦先生于2014年收到的PRSUS为2017年3月归属目标的约170%。
PRSU特别奖:Scanlon先生就其于瑞士的国际任务获授予价值约180万美元的额外PRSU特别奖励,Scanlon先生的额外PRSU将与其作为其2016年长期奖励奖励的一部分而获得的PRSU同时于2019年悉数归属,该等特别PRSU并非Scanlon先生的定期薪酬的一部分,因此并无反映于上表。
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退休和其他福利
我们的退休福利和其他福利旨在为退休后的收入提供有竞争力的水平,并为高管在整个职业生涯中留在汤森路透工作提供强大的激励。我们一些服务时间较长的高管,包括史密斯先生和贝洛先生以及斯坦利女士,有一项补充的行政人员退休计划(SERP),该计划根据符合服务年限和年龄标准,以最终薪酬的百分比提供既得退休金福利,我们不再向新的行政人员提供SERP。有关向每名获提名的行政人员提供退休金及其他退休金福利的更多信息,请参阅本通告“行政人员薪酬”一节的“退休金及其他退休金福利”一节。
附加条件和其他个人福利
人力资源委员会定期检讨向行政人员提供的额外福利及其他个人福利。过去数年,为简化我们的薪酬计划,我们减少及取消了向我们指定的行政人员(及其他高级管理层成员)提供的各种额外福利及其他个人福利,更好地适应新出现的趋势,注重基于绩效的可变激励。只有那些人力资源委员会认为在成本效益的基础上能为我们公司带来显著好处的附加条件才被保留。
对于我们指定的执行干事,2016年提供的额外条件包括:
· | 执行物理课-这一福利可以由我们的公司在协调的基础上以合理的价格提供给我们的组织,并降低我们因不可预见的医疗或健康问题而失去一名高管的风险,同时最大限度地减少一名高管需要花费在离开办公室上的时间。 |
· | 公司汽车的使用-这一福利提供给史密斯先生,他有权使用汽车和司机,这使他能够将更多的时间投入到汤森路透的业务中。 |
· | 税务和财政规划援助--这一福利使我们指定的高管能够利用数量有限的熟悉我们薪酬结构和福利计划的专业顾问的服务,汤森路透得益于能够最大限度地减少与其合作的顾问数量。 |
我们向在公司发起的长期外派到国外工作的所有雇员提供一揽子外派福利。这些福利通常是在公司要求其行政人员在本国境外工作时提供的。我们行政人员的标准福利包括住房津贴(如果不提供房屋销售援助)、在某些国家之间调动的生活津贴、健康和福利津贴、运费和仓储费、均衡税,税务准备服务和每年的回籍假.Masterson先生和Scanlon先生目前领取离国服务福利,因为他们中的每一个人都在公司要求的长期派往瑞士的任务中.Masterson先生和Scanlon先生的离国服务福利还包括汽车津贴.Scanlon先生还获得了一项有限的增量福利,该福利高于我们为作为Scanlon先生国际任务的一部分而调往瑞士的直系亲属提供的标准行政福利.关于将提供的离国服务福利的讨论致Smith先生及Bello先生于2017年的薪酬决定将于下文“2017年主要薪酬决定”一节讨论,
保险政策
我们公司向我们的一些美国雇员提供团体人寿保险,他们的年薪最高可达40万美元。雇员可以自费增加这一福利。我们所有指定的行政人员都有资格享受这一福利。
解雇补助金
本通告“解雇福利”一节载有额外资料。人力资源委员会认为,潜在解雇福利可增强本公司吸引及挽留行政人员的能力。这些福利并不会增加行政人员在本公司工作期间的收入,亦独立于每年作出的直接薪酬决定。
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股权赠与政策
我们有一项股权奖励政策,规定了非周期奖励和年度奖励的批准条件。
根据该政策,首席执行官被授权批准某些非周期奖励,这取决于赠款的规模和特定受赠人的身份,超出首席执行官批准权限的奖励被提交给人力资源委员会,此外,根据该政策,除非我们处于指定的封闭期或拥有重要的非公开信息,否则非周期奖励在每个月的第10天授予。
新的聘用奖将在受聘人开始受雇于汤森路透(Thomson Reuters)的下一个月的第10天颁发。
与晋升有关的奖励由汤森路透在承授人晋升生效后的下一个月的第10日发放。如果我们在指定的封闭期内,或在通常会发放补助金的日期持有重要的非公开资料,则直至封闭期结束后的下一个月的第10日才发放补助金,或者当我们不再拥有重要的非公开信息时。
如果一个月的第10天不是营业日,那么适用的奖励将在10日之后的下一个营业日作出。
年度奖励和长期奖励的年度赠款通常在每年3月的董事会会议上批准。
内幕交易政策/质押及对冲限制
我们的董事及执行委员会成员须于买卖汤森路透证券前取得预先批准。董事及执行委员会成员只有在并无重大非公开资料的指定开放期内,方可买卖我们公司的证券。我们的开放期由我们发布季度或年度盈利后的营业日开始,并于季度或年度的最后一个营业日结束。董事及执行委员会成员在我们的证券通过加拿大内部人士电子披露系统(SEDI),我们的董事和执行人员不需要向美国证券交易委员会(SEC)报告他们的交易,因为我们公司是SEC指定的外国私人发行公司。
我们的董事和执行委员会成员不得质押汤森路透(Thomson Reuters)的证券或将其存入保证金账户。
我们的董事、高级人员和员工被限制购买金融工具或以其他方式从事旨在或具有对冲或抵消汤森路透证券市值任何下降的效果的交易,这类被禁止的交易包括但不限于在汤森路透证券进行看跌期权交易、在汤森路透证券进行卖空交易以及其他类型的对冲交易,如预付可变远期销售合同,股权互换和衣领。
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性能图表
以下图表比较了我们的累计股东总回报(假设股息再投资),即100加元和100美元投资于我们的普通股。我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)以美元上市,在多伦多证券交易所(TSX)以加元上市,代码为“TRI”。
一项100加元投资的累计价值
我们的收入中有很大一部分是以美元产生的,我们的财务报表是以美元表示的。因此,美元相对于加元的升值可以对我们以加元计价的普通股的价值产生有利影响。我们的普通股被纳入标准普尔/多伦多证券交易所综合指数。
一笔100美元投资的累计价值
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具有历史意义的被任命执行干事薪酬
过去五年(从2012年1月1日到2016年12月31日),我们以美元和加元计价的普通股的股东总回报率分别约为98%和160%,如下图所示,2016年我们所有被任命的高管的直接薪酬总额(基薪、年度和长期激励奖励,但不包括汇总薪酬表中的养老金价值)加上特别的PRSU奖励,低于2012年的相应数值,且略高于2011年的数值。同期,我们以美元计价的股票的股东总回报与标普500综合指数相当,但我们以加元计价的股票的总回报远高于标普/TSX60综合指数,主要是由于美元兑加元近年来走强。
在下图中,我们指定的高管2012年的薪酬高于其他年份,因为其中包括一些与高管变动相关的TRSU特别津贴。这些TRSU津贴不是高管常规年度薪酬的一部分。2012年薪酬反映了为新高管任命授予的特别津贴,包括史密斯先生被任命为我们的首席执行官和贝洛先生被任命为我们的首席财务官,其他几名高管在2012年获得了与晋升有关的TRSU赠款,这些晋升涉及责任的增加。
我们认为,以下列出的五年趋势反映了与我们的首席执行官和我们指定的执行官有关的深思熟虑和平衡的薪酬决策。
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2017年主要赔偿决定
就他们于2017年4月迁往多伦多一事,我们公司正与Smith先生及Bello先生订立国际派任协议。他们一揽子计划的主要条款已与人力资源委员会讨论并获其批准。我们正向他们每人提供一套标准的行政级别外籍人士福利,包括衡平征税、税务准备服务、健康及福利福利福利,运输和储存费用以及每年的回籍假。史密斯先生和贝洛先生没有获得住房津贴(短期临时住房除外),也没有获得生活费津贴。我们同意向史密斯先生和贝洛先生提供与其搬迁有关的房屋销售援助。这意味着,如果他们中的任何一人在作出合理努力后无法出售其在美国的房屋如果史密斯先生或贝洛先生在完成24个月的工作任务之前自愿从我公司辞职,他们将对我公司承担一定的偿还义务,包括与外籍人员有关的付款、津贴和与其工作任务有关的补偿。
人权事务委员会最近做出了多项2017年赔偿决定:
● | 鉴于2016年对他们的薪酬方案进行了各种修改,并对他们的薪酬目前的市场定位进行了评估,我们提名的高管中没有一人获得2017年的基薪增长。此外,我们任命的高管获得了2017年年度和长期激励奖,目标薪酬与他们2016年的奖励一样,反映在基薪的百分比上。汤姆森路透(Thomson Reuters)所有低于首席执行官执行委员会级别的员工都获得了年度绩效提升。 |
● | 为了强调对增长的更大关注,对我们提名的高管的2017年度奖励奖励在收入表现上加权了40%,在基于年化合同价值(ACV)的年终《商业账簿》上加权了20%,及经调整EBITDA减资本开支表现40%。上一年度奖励奖励已按收入表现加权50%及按经调整EBITDA减资本开支表现加权50%。《商业账簿》或ACV是一项新指标,专注于客户在一段时间内(一般为连续12个月)以合约方式同意的经常性或订阅式收入。就2017年度奖励奖励而言,授予我们每名获委任行政人员(行政总裁除外),人力资源委员会还为每个旨在推动个人业绩结果的人制定了具体的业绩目标,这些业绩目标可能会导致年度奖励奖励修改幅度上升或下降15%,任何修改都将由人力资源委员会在评估2018年业绩时酌情做出。从历史上看,偶尔会使用基于业绩的奖励修改,但并不与个别业绩目标具体挂钩。 |
● | 授予我们每名指定执行人员的2017年长期激励奖励继续在50%的股票期权和50%的PRSUs之间进行分配,针对2017-2019年业绩期授予的PRSUs将继续在平均调整后每股盈利表现和平均每股自由现金流表现之间进行平均加权,授予我们每名指定执行人员的2017年长期激励奖励还包括一套惯常限制性契约(例如,不竞争、不邀约、不贬低和保密)。在执行委员会层面以下,长期奖励计划分为50%的奖励计划(表现与上述相同)和50%的奖励计划。我们相信,透过奖励计划推动长期财务表现和透过奖励计划支持留用雇员,两者之间会有更佳的平衡。 |
● | 此外,为更好地使我们的奖励与各种市场惯例保持一致,并增加高管留用,人力资源委员会同意修改在终止雇用时如何对待各种奖励,这些变化包括但不限于控制标准的新的“双触发”变化,更多信息在本通知的“终止雇用福利”一节中提供。 |
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高管薪酬
赔偿汇总表
下表列出我们指定的行政人员过去三年所赚取的报酬。下表所载报酬总额包括按授予日的公平授予值计算的各项报酬,以及会计及精算假设,并不一定显示我们指定的行政人员所取得的实际报酬。为补充此项规定的披露,我们在本通告名为“已实现薪酬总额”的“薪酬讨论及分析”一节中纳入了一个补充表格,该表格显示了每一位已被点名的执行人员在2016年实现的实际薪酬总额。
非股权 激励计划 Compensation ($) |
养恤金 价值(美元)5 |
所有其他 Compensation ($)6 |
共计 Compensation ($) |
|||||||||||||||||||||||||||||
姓名和校长 职位 |
年份 | 薪金(美元)1 | 份额- 奖金(美元)2 |
备选方案- 奖金(美元)3 |
年度 激励计划4 |
|||||||||||||||||||||||||||
James C. Smith 总裁兼首席执行官 执行干事 |
2016 | 1,591,530 | 4,400,032 | 4,400,001 | 2,651,489 | 337,000 | 32,039 | 13,412,091 | ||||||||||||||||||||||||
2015 | 1,550,000 | 2,906,410 | 2,906,268 | 3,260,580 | 31,000 | 72,230 | 10,726,488 | |||||||||||||||||||||||||
2014 | 1,550,000 | 2,712,535 | 2,712,544 | 2,847,350 | (13,000 | ) | 31,857 | 9,841,286 | ||||||||||||||||||||||||
Stephane Bello 执行副总裁 和首席财务官 |
2016 | 990,820 | 2,500,071 | 1,000,001 | 1,031,691 | 474,000 | 39,698 | 6,036,281 | ||||||||||||||||||||||||
2015 | 939,315 | 925,090 | 925,012 | 1,234,964 | 344,000 | 32,673 | 4,401,054 | |||||||||||||||||||||||||
2014 | 912,603 | 900,194 | 900,016 | 1,047,782 | 266,000 | 34,112 | 4,060,707 | |||||||||||||||||||||||||
Deirdre Stanley 执行副总裁, 总法律顾问兼秘书 |
2016 | 821,055 | 2,419,531 | 395,500 | 854,923 | 303,000 | 32,496 | 4,826,505 | ||||||||||||||||||||||||
2015 | 787,055 | 387,890 | 387,525 | 984,526 | 274,000 | 32,121 | 2,853,117 | |||||||||||||||||||||||||
2014 | 762,603 | 375,309 | 375,011 | 700,450 | 190,000 | 27,821 | 2,431,193 | |||||||||||||||||||||||||
尼尔·马斯特森 执行副总裁兼 首席变革干事 |
2016 | 625,000 | 2,144,027 | 312,503 | 748,398 | 28,000 | 30,895 | 3,888,823 | ||||||||||||||||||||||||
2015 | 522,603 | 250,035 | 250,015 | 549,673 | 30,000 | 22,516 | 1,624,842 | |||||||||||||||||||||||||
2014 | 500,000 | 933,320 | 250,007 | 459,250 | 36,000 | 14,480 | 2,193,057 | |||||||||||||||||||||||||
布莱恩·L·斯坎伦 执行副总裁兼 首席战略干事 |
2016 | 575,000 | 2,119,009 | 287,501 | 598,719 | – | 45,212 | 3,625,441 | ||||||||||||||||||||||||
2015 | 476,301 | 232,655 | 232,501 | 500,973 | – | 350,181 | 1,792,611 | |||||||||||||||||||||||||
2014 | 458,630 | 913,762 | 232,542 | 421,251 | – | 12,731 | 2,038,916 |
1 | 我们任命的执行干事的基本年薪通常从4月1日起上调。如适用于某一特定年度,本表所列一名指定执行干事的基薪数额为1月1日至3月31日期间的基薪一份,4月1日至12月31日期间的基薪按增加的基薪数额计算。因此,本表所列一些指定执行干事的基薪数额与本通知“薪酬讨论和分析”一节提供的基薪资料不同。 |
2 | 以股份为基础的奖励反映分别于2018年、2017年及2016年12月31日结束的三年表现期于2016年、2015年及2014年作为长期激励奖励而授出的PRSUs的授予日公平值,此外,该等金额包括授予我们部分已命名行政人员作为特别奖励的TRSUs及额外PRSUs(该等奖励并非典型年度薪酬的一部分),如本通函“薪酬讨论与分析”部分所述,所有2016年、2015年和2014年奖励的授予日公允价值均以我们在授予日之前的普通股在纽交所的收盘价为基础,有关我们的长期奖励奖励和特别TRSU/PRSU奖励的补充信息在本通函“薪酬讨论与分析”部分提供。 |
第76页。
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
下表列载各获命名行政人员于2016年获得的年度长期奖励奖励及特别奖励的授予日公平值。
姓名 |
年度奖金(美元) | 特别奖励(美元) | 共计(美元) | |||||||||
James C. Smith |
4,400,032 | — | 4,400,032 | |||||||||
Stephane Bello |
1,000,036 | 1,500,035 | 2,500,071 | |||||||||
Deirdre Stanley |
395,531 | 2,024,000 | 2,419,531 | |||||||||
尼尔·马斯特森 |
312,527 | 1,831,500 | 2,144,027 | |||||||||
布莱恩·L·斯坎伦 |
287,509 | 1,831,500 | 2,119,009 |
3 | 对于2016年、2015年和2014年授予的期权,我们根据授予日之前的收盘普通股价格计算授予日公允价值,并对这一股价采用Black-Scholes估值,2016年授予的股票期权的授予日公允价值与那些股票期权的会计公允价值相同,其他信息在我们2016年年度综合财务报表附注24中提供,2015年和2014年,用于计算授予日公允价值用于薪酬目的的基本Black-Scholes假设与用于计算会计公允价值的假设不同,下表提供了最近三年授予指定高管的期权的补充信息,包括授予日公允价值与会计公允价值之间的差异。 |
赠款日期 | 授标日期展览会 价值(每个选项) |
适用范围 股价 |
黑色- 估价 |
会计展览会 价值(每个选项) |
赠款日期之间的差额 公允价值与会计公允 价值(每个选项) |
|||||||||||||||
2016年3月3日 |
$ | 3.44 | $ | 36.63 | 9.39 | % | $ | 3.44 | – | |||||||||||
2015年3月4日 |
$ | 3.47 | $ | 39.50 | 8.78 | % | $ | 3.91 | ($ | 0.44 | ) | |||||||||
2014年3月5日 |
$ | 4.73 | $ | 34.15 | 13.86 | % | $ | 4.50 | $ | 0.23 |
下表列出了授予日期公允价值与最近三年授予每一名指定执行干事的期权的会计公允价值之间的差异。
授予日公允价值相对于会计公允价值 | ||||||||||||
姓名 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||
James C. Smith |
– | ($370,312 | ) | $133,639 | ||||||||
Stephane Bello |
– | ($117,864 | ) | $44,341 | ||||||||
Deirdre Stanley |
– | ($49,378 | ) | $18,476 | ||||||||
尼尔·马斯特森 |
– | ($31,857 | ) | $12,317 | ||||||||
布莱恩·L·斯坎伦 |
– | ($29,625 | ) | $11,457 |
截至2016年12月31日在外流通的授予各指名执行人员的股票期权数量载于本通函后面的“激励计划授予”小节。
4 | 年度现金奖励支付额是相对于2016年、2015年和2014年期间的业绩。支付款项分别于2017年、2016年及2015年第一季度进行,紧随证明达成适用业绩目标后,补充资料载于本通告“薪酬讨论及分析”一节。 |
5 | 退休金价值代表应计退休金义务变动的补偿部分,2016年为Smith先生反映的金额主要为服务成本,因其基薪增幅仅略高于估计估值,2016年为Bello先生及Stanley女士反映的金额因其基薪增加而于本通告“退休金及其他退休福利”一节提供额外资料。 |
6 | 2016年的所有其他补偿包括以下附加条件: |
● | 史密斯先生,税收和财务规划咨询16,280美元。 |
● | 为Bello先生提供20780美元的税务和财务规划咨询。 |
● | 斯坦利女士的税务和财务规划咨询费用为21780美元。 |
● | 为Masterson先生提供21,998美元的税务和财务规划咨询。 |
● | 对于Scanlon先生,税收和财务规划建议15,617美元和5,805美元的搬迁费用高于我们的政策为直系亲属。 |
2016年的所有其他薪酬还包括美国员工401(k)退休储蓄计划下的公司匹配缴款,Scanlon先生的所有其他薪酬还包括他参与的其他固定缴款计划下的公司缴款。
记入或支付予指名行政人员的DSU及RSU股息等同物的价值不包括在“所有其他薪酬”内,因为收取股息的权利已计入报告授予日的奖励公平价值。
史密斯先生在我们董事会任职不会得到额外的报酬。
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
激励计划奖励
未完成股份奖励及期权奖励
下表列载截至2016年12月31日有关授予我们指名行政人员的未行使认股权及RSU奖励的若干资料。未行使的现金期权的价值是根据2016年12月30日(当年最后一个交易日)我们普通股在纽交所的收盘价与适用期权的行权价之间的差额计算的,未归属的股份奖励的市场或支付值是根据TRSUS总数和授予长期激励奖励的PRSUS目标金额计算的,使用我们普通股于2016年12月30日在纽交所的收盘价。PRSU奖励可能支付,也可能不支付,具体取决于我们公司针对目标的表现,有关这些奖励的更多信息,请见本通知“薪酬讨论与分析”部分。
基于期权的授标 | 股份奖励 | |||||||||||||||||||||||||
姓名 | 参加的人数 有价证券 潜在的 未行使权利 备选方案(#) |
可选办法 价格(美元) |
备选方案 失效日期 |
(a)价值 未行使权利 钱里的钱 备选方案(美元) |
参加的人数 份额或单位 占总股本的百分比 还没有 既得(#) |
市场或市场 支付价值 以股份为基础 获得的奖项 还没有 已归属(美元) |
市场或市场 不是奖项 |
|||||||||||||||||||
James C. Smith |
130,210 | $35.22 | 3/2/2020 | $1,114,598 | 526,302 | $23,041,502 | – | |||||||||||||||||||
130,900 | $38.98 | 3/2/2021 | $628,320 | |||||||||||||||||||||||
383,890 | $30.85 | 3/6/2023 | $4,963,698 | |||||||||||||||||||||||
573,090 | $34.15 | 3/5/2024 | $5,518,857 | |||||||||||||||||||||||
838,000 | $39.50 | 3/4/2025 | $3,586,640 | |||||||||||||||||||||||
1,279,070 | $36.63 | 3/3/2026 | $9,145,351 | |||||||||||||||||||||||
Stephane Bello |
39,090 | $37.15 | 5/7/2018 | $259,167 | 299,685 | $13,120,209 | – | |||||||||||||||||||
34,280 | $35.22 | 3/2/2020 | $293,437 | |||||||||||||||||||||||
36,380 | $38.98 | 3/2/2021 | $174,624 | |||||||||||||||||||||||
42,105 | $30.85 | 3/6/2023 | $544,418 | |||||||||||||||||||||||
95,075 | $34.15 | 3/5/2024 | $915,572 | |||||||||||||||||||||||
266,720 | $39.50 | 3/4/2025 | $1,141,562 | |||||||||||||||||||||||
290,698 | $36.63 | 3/3/2026 | $2,078,491 | |||||||||||||||||||||||
Deirdre Stanley |
74,310 | $30.85 | 3/6/2023 | $960,828 | 157,996 | $6,917,065 | – | |||||||||||||||||||
79,230 | $34.15 | 3/5/2024 | $762,985 | |||||||||||||||||||||||
111,740 | $39.50 | 3/4/2025 | $478,247 | |||||||||||||||||||||||
114,971 | $36.63 | 3/3/2026 | $822,043 | |||||||||||||||||||||||
尼尔·马斯特森 |
7,973 | $35.22 | 3/2/2020 | $68,249 | 132,379 | $5,795,553 | – | |||||||||||||||||||
11,470 | $38.98 | 3/2/2021 | $55,056 | |||||||||||||||||||||||
41,080 | $28.36 | 3/7/2022 | $633,454 | |||||||||||||||||||||||
52,820 | $34.15 | 3/5/2024 | $508,657 | |||||||||||||||||||||||
72,090 | $39.50 | 3/4/2025 | $308,545 | |||||||||||||||||||||||
90,844 | $36.63 | 3/3/2026 | $649,535 | |||||||||||||||||||||||
布莱恩·L·斯坎伦 |
49,130 | $34.15 | 3/5/2024 | $473,122 | 87,619 | $3,835,960 | – | |||||||||||||||||||
67,040 | $39.50 | 3/4/2025 | $286,931 | |||||||||||||||||||||||
83,576 | $36.63 | 3/3/2026 | $597,568 |
第78页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
我们普通股于2016年12月30日(本年度最后一个交易日)在纽交所的收盘价为43.78美元。2016年期间,我们在纽交所普通股的市场价格高低分别为45.68美元和33.96美元。
受限制股份单位-总数及价值
下表列出了截至2016年12月31日,根据我们普通股于2016年12月30日(当年最后一个交易日)在纽交所的收盘价,我们被点名的高管所持有的RSUS的总数和价值。以下RSU金额包括从名义股息等价物获得的额外单位,2016年,我们向我们指定的执行人员授予了以下从名义股息等价物获得的额外单位:Smith先生-16,659;Bello先生-9,117;Masterson先生-3,777;Stanley女士-3,776;以及Scanlon先生-2,363。该等额外单位须待有关单位归属后方可归属。有关我们的额外单位的资料,请参阅本通告的“补偿讨论及分析”一节。
姓名 |
trsus(#) | PRSUS(#)* | 区域服务单位共计(#)* | 价值(美元)* | ||||||||||||
James C. Smith |
238,032 | 288,270 | 526,302 | $23,041,502 | ||||||||||||
Stephane Bello |
175,998 | 123,687 | 299,685 | $13,120,209 | ||||||||||||
Deirdre Stanley |
74,077 | 83,919 | 157,996 | $6,917,065 | ||||||||||||
尼尔·马斯特森 |
57,661 | 74,718 | 132,379 | $5,795,553 | ||||||||||||
布莱恩·L·斯坎伦 |
14,638 | 72,981 | 87,619 | $3,835,960 |
*假定按目标数额(100%)归属养恤金综管系统。
激励计划奖励-2016年归属或赚取的价值
下表列出了2016年归属或已获得的激励计划奖励的相关信息。以股份为基础的奖励价值反映了某些RSUS的归属,包括2014年1月1日至2016年12月31日业绩期的PRSUS和TRSUS,这些单位的美元价值反映了归属/赚取的单位数量乘以我们普通股在可归权日的收盘价,非股权激励计划薪酬反映了2016年赚取的年度现金激励奖励价值。有关该等裁决的更多资料,请参阅本通告“赔偿讨论及分析”一节。
姓名 | 基于期权的奖励-价值 年内归属(美元) |
以股份为基础的奖励-归属价值 年内(美元) |
非股权激励计划 补偿----在此期间赚取的价值 年度(美元) |
|||||||||
James C. Smith |
1,784,104 | 3,082,089 | 2,651,489 | |||||||||
Stephane Bello |
632,885 | 643,240 | 1,031,691 | |||||||||
Deirdre Stanley |
300,797 | 283,822 | 854,923 | |||||||||
尼尔·马斯特森 |
123,403 | 479,942 | 748,398 | |||||||||
布莱恩·L·斯坎伦 |
31,199 | 144,595 | 598,719 |
第79页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
股权补偿方案信息
下表提供了截至2016年12月31日有关我们根据我们的股票激励计划可能发行的普通股的信息,如本通函早些时候所讨论的,我们已建议股东批准对股票激励计划的一项修订,以将根据该计划可发行的股票数量上限增加2200万股,有关我们的股票激励计划以及我们根据该计划可能发行普通股的其他计划的更多信息,请见本通知早前“股票激励计划修订”部分、下文“股权激励及其他计划的说明”部分及本通知附件A。
计划类别 | (a) 在行使未清偿债务时 |
(b) 加权平均练习 未完成期权的价格, 认股权证和权利 |
(c) 剩余证券数量 根据《公约》规定可供今后发行的 股权补偿方案(不包括 (a)栏所列证券) |
|||||||||
股权补偿方案 经证券持有人批准: |
||||||||||||
股票期权 |
8,208,924 | 美元 | 36.03 | – | ||||||||
特苏斯 |
3,691,914 | n/a | 1 | – | ||||||||
普尔苏斯 |
3,792,926 | n/a | 1 | – | ||||||||
共计 |
15,693,764 | – | 2,788,790 | |||||||||
股权补偿方案未通过 经证券持有人批准 |
– | – | – | |||||||||
共计 |
15,693,764 | – | 2,788,790 |
1 | 与股票期权不同的是,RSUS没有一个适用的行权价格。 |
股权补偿等方案的说明
我们被授权根据以下计划发行普通股:
· | 股票激励计划; |
· | 递延补偿计划;以及 |
· | 员工股票购买计划。 |
正如本通函早些时候所述,我们建议股东批准向股票激励计划的预留部分增发2200万股普通股。
我们还为我们的非雇员董事维持一项股票计划,但满足我们在那些计划下的义务所需的任何股票都是在公开市场上购买的,因此不存在稀释效应。2016年,我们停止了一项公司股票基金,作为向美国员工提供的401(k)退休储蓄计划的投资选择。401(k)退休储蓄计划的股票义务已经在公开市场上购买了。我们还根据我们的Phantom股票计划授予基于现金的奖励。
我们的股票激励计划、递延薪酬计划和员工股票购买计划的副本可以书面形式提供给任何股东,地址是:Thomson Reuters,Attention:Associate General Counsel,Corporate&Securities,Metro Center,One Station Place,Stamford,Connecticut06902,United States。
本通函附录A所载表格提供有关我们计划的主要特征的资料,我们的董事薪酬计划在本通函的“关于我们的董事-董事薪酬及股份拥有权”一节中有描述。
第80页
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养恤金和其他退休福利
以下介绍向我们指定的执行干事提供的养恤金和其他退休福利。
福利确定型养恤金计划
史密斯先生、贝洛先生、马斯特森先生和斯坦利女士参加了一个基础广泛的美国福利确定型养老金计划,该计划自2006年以来一直对新的参与人关闭。斯坎伦先生不参加这个计划,因为他是2014年加入我们公司的。该计划由我们的一家全资美国子公司出资,并根据美国联邦所得税法获得资格,该计划项下的福利受限于美国国内税收法典规定的符合资格的补偿上限,2016年符合资格的补偿上限为26.5万美元,养老金计划项下的最高年度福利上限为21万美元。
固定缴款计划
我们每一位指定的行政人员都参加401(k)退休储蓄计划,该计划规定公司按他们各自向该计划缴款的数额提供相应的缴款。参加该计划的雇员最多可按税前或税后综合基准缴款其合格薪酬的25%。对于美国固定福利养老金计划的参与人(史密斯先生、贝洛先生和马斯特森先生以及斯坦利女士),公司匹配缴款的金额为参与人缴款的前6%符合资格薪酬的50%,未参与美国固定福利养老金计划的员工(如Scanlon先生)获得的公司匹配缴款相当于其缴款的前4%符合资格薪酬的100%,2016年参与员工可缴纳的税前和/或Roth401(K)缴款上限为每年18000美元(或每年24000美元50岁及以上的参加者),
退休再保险计划
我们通过一项“退休附加”计划向史密斯先生、贝洛先生和马斯特森先生以及斯坦利女士提供补充福利,该计划是一项资金没有着落、不符合资格的固定福利计划,他们中的每一个人都获得超过美国国税局(IRS)规定的符合资格的补偿限额的补偿拨款,并受限于最高符合资格的“退休附加”计划补偿限额300,000美元。2016年,美国国税局的赔偿上限为265,000美元。因此,Smith先生、Bello先生和Masterson先生以及Stanley女士在2016年根据该计划分别获得了383美元、997美元、376美元和384美元的拨款,该计划下的款项从我们的一般资产中支付。
我们通过一个单独的“退休附加”计划向Scanlon先生提供补充福利,非合资格的固定缴款计划.Scanlon先生在IRS合资格补偿限额之上获得其基薪的4%分配.本计划没有最高年度“退休加”计划补偿限额.本计划项下的金额也从我们的一般资产中支付.Masterson先生先前在受雇于我们的金融业务时参与了本计划.Masterson先生于2005年底停止参与该计划,此后一直未收到对该计划的分配2006.,
塞尔普斯
作为一个重要的留用工具,我们还向史密斯先生、贝洛先生和斯坦利女士提供了一份补充的高管退休计划(SERP)。SERP要求参与人在我公司服务一定年限,并达到规定的年龄要求才能领取福利,Smith先生、Bello先生和Stanley女士的SERP是无基金、无资格的固定福利养老金计划,根据该计划,福利从我们的一般资产中支付,SERP福利补充Smith先生和Bello先生和Stanley女士根据我们的其他固定福利计划(即养老金计划和退休金加成计划)以及我们的固定缴款计划领取的金额,史密斯先生和贝洛先生目前享有他们的SERP福利,斯坦利女士将在她55岁时享有她的SERP福利(因为她已经在我们公司服务了至少10年)。
史密斯先生、贝洛先生和斯坦利女士的养恤金计划、退休再保险计划和退休再保险计划下的合并年度福利,是指在退休或终止雇用后归属和开始时,相当于其最后基薪的百分比的养恤金。史密斯先生和贝洛先生和斯坦利女士的最后基薪的这一百分比分别为60%和50%,退休年龄在62岁之前的,补助金数额每年将减少5%。在某些情况下,史密斯先生、贝洛先生和斯坦利女士中的每一位在残疾时都有权领取养恤金
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配偶遗属抚恤金为官员抚恤金的50%,每年的抚恤金数额不受社会保障福利削减的限制。
福利确定型计划表
下表列出了与我们指定的行政人员有关的福利确定型计划信息。斯坎伦先生不参加我们的福利确定型计划。
年度福利 应付(美元)1,2 |
||||||||||||||||||||||||||||
姓名 | 年数 贷记服务 (#) |
年底时 | 65岁时。 | 开幕礼物 定义的值 福利 债务(美元)3 |
补偿性 变动(美元)4 |
非- 补偿性 |
结案陈词 定义的值 福利 债务(美元)6 |
|||||||||||||||||||||
James C. Smith |
34.25 | 960,000 | 960,000 | 11,630,000 | 337,000 | 971,000 | 12,938,000 | |||||||||||||||||||||
Stephane Bello |
15.42 | 500,000 | 500,000 | 4,797,000 | 474,000 | 463,000 | 5,734,000 | |||||||||||||||||||||
Deirdre Stanley |
14.42 | 416,000 | 416,000 | 3,221,000 | 303,000 | 365,000 | 3,889,000 | |||||||||||||||||||||
尼尔·马斯特森 |
14.58 | 59,000 | 121,000 | 281,000 | 28,000 | 35,000 | 344,000 |
1 | 年终和65岁应付养恤金是迄今所有服务的估计养恤金收入,分别根据预计65岁的总服务年限计算,养恤金是根据2016年精算估值使用的应计养恤金收入计算的,福利也是根据现行退休协议的条款计算的,年终应付福利不包括如果指定的执行干事在其正常退休日期之前退休可能适用的任何削减。 |
2 | SERP参加者(Smith先生、Bello先生和Stanley女士)在65岁时的年度福利在年终时是相同的,因为SERP计划下的福利与服务无关。斯坦利女士年终报告的养恤金数额假定她将留在汤森路透公司直到55岁,否则只支付养恤金计划和固定福利退休再加上计划福利59000美元。报告的养恤金数额是作为合办和遗属年金支付的数额。 |
3 | 应计负债是指截至2015年12月31日(衡量2015年年终披露日期)所有服务所得所有养恤金的预计养恤金福利价值。关键假设包括4.40%的贴现率、3.5%的报酬增长率以及带有MP-2015代际改善量表的RP-2015死亡率表。 |
4 | 补偿性变动包括服务费用毛额(包括年底利息)加上计划变动和实际收入与估计收入之间的差额。 |
5 | 非补偿性变动包括应计负债的利息成本及贴现率由4.40%变动至4.15%的影响及死亡率表变动至RP-2016死亡率表与MP-2016世代改善量表的影响。 |
6 | 应计负债是指截至2016年12月31日(2016年年底披露的计量日期)所有服务的养恤金计划、退休加养恤金计划和养恤金综合管理系统所产生的预计养恤金福利的估计值。Smith先生、Bello先生和Stanley女士的SERP的关键假设包括4.15%的贴现率、3.5%的报酬增长率以及带有MP-2016代际改善量表的RP-2016死亡率表。 |
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解雇补助金
终止时可能支付的款项
至于遣散费方面,我们每名获委任的行政人员,在无因由非自愿离职的情况下,均有权继续支取两年的薪金。我们一般会按照标准的发薪制度,而不是一次过支取遣散费。
就年度现金奖励而言,根据计划条款及条件,如获委任的行政人员因无因由非自愿终止聘用、死亡、伤残或控制权变更而终止聘用,则他或她通常有权根据该年度的工作天数领取按比例计算的款项。年度现金奖励款项须于该财政年度完结后支付,在对照预定目标衡量我们公司的实际业绩后,如果他或她的雇佣关系因原因非自愿终止或自愿终止/辞职而终止,我们的每一位被任命的高管都将不会获得年度现金奖励。
本节后面的表格涉及股票期权、TRSUS和PRSUS,每个表格都假设每个被提名的执行人员都同意了一套限制性契约(例如,不竞争、不招揽、不贬低和保密义务),作为奖励条款和条件的一部分,或者作为与我们公司的离职协议的一部分。2017年授予我们每个被提名的执行人员的长期激励奖励包括限制性契约。
对于股票期权,根据授予条款和条件,未授予的期权将如下文所述授予或被没收。
终止事件 |
既得期权 | 未归属期权 | 行使期 | |||
自愿辞职 |
仍可行使 | 被没收 | 终止日期或授予期届满日期起计3个月内较早者 | |||
因原因而非自愿终止妊娠 |
被没收 | 被没收 | n/a | |||
无缘无故非自愿终止妊娠 |
仍可行使 | 另有一段授予期(授予期首四年每年的标准授予期为25%)于终止时加速及可行使,而余下未归属期权则被没收 | 终止日期或授予期届满日期起计3个月内较早者 | |||
出售持有人的业务 |
仍可行使 | 董事会或人力资源委员会应举行会议,以决定如何适当处理任何未归属的备选方案 | 自无因由非自愿终止之日起1年内或赠款到期之日起1年内较早者 | |||
汤森路透控制权变更(基于存续、继任者或收购公司承担期权或替代类似奖励) | 仍可行使 | 完全归于“双重触发”(控制权变更后两年内无缘无故非自愿终止(如下文所述)) | 自无因由非自愿终止之日起1年内或赠款到期之日起1年内较早者 | |||
正常退休 |
仍可行使 | 在原归属日期继续归属;但在正常退休时,该等期权仍未行使最少6个月。如该等期权在该期间仍未行使,则会被没收。 | 未清偿7年或7年以上的期权:从正常退休或期权到期之日起提前1年
未满7年的备选方案:授予日起满7年 |
|||
提前退休 |
仍可行使 | 部分归属,持有人在正常退休前退休的每年扣减5%;条件是期权在提前退休时至少有6个月未兑现。如果期权在该期间未兑现,则将被没收。 | 由提早退休日期或补助金届满日期起计1年内较早者 | |||
残疾 |
仍可行使 | 完全归属 | 1年 | |||
死亡 |
仍可行使 | 完全归属 | 1年 |
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对于TRSUS,根据授予条款和条件,单位将归属或被没收,如下所述。
终止事件 |
未归属的trsus | |
自愿辞职 |
被没收 | |
因原因而非自愿终止妊娠 |
被没收 | |
无缘无故非自愿终止妊娠 |
按比例归属于在职雇员(以授予日至终止日的历日计算)。归属将于终止日发生。 | |
出售持有人的业务 |
董事会或人力资源委员会须举行会议,以决定任何未归属信托单位的适当处理方法 | |
汤森路透控制权变更(以存续、继任者或收购公司承担TRSUS或替代类似奖励为基础) | 完全归属于“双重触发”(控制权变更后两年内无缘无故非自愿终止) | |
正常退休 |
在原归属日期全数归属,但储税券须已拖欠最少6个月。如储税券在该期间仍未到期,储税券将会被没收。 | |
提前退休 |
根据在职雇员在授予期内的表现(以历日计算),按比例归属予雇员,但条件是该雇员再培训组已拖欠最少6个月。归属将于终止日期发生。如该雇员再培训组在授予期内并无拖欠,则该雇员再培训组将被没收。 | |
残疾 |
完全归属 | |
死亡 |
完全归属 |
对于PRSUS,根据授予条款和条件,单位将归属或被没收,如下所述。
终止事件 |
未归属的Prsus | |
自愿辞职 |
被没收 | |
因原因而非自愿终止妊娠 |
被没收 | |
无缘无故非自愿终止妊娠 |
根据在职雇员在执行期内的表现(以历日计算)按比例归属。在执行期结束时适用表现因数。归属将于原归属日期进行。 | |
出售持有人的业务 |
董事会或人力资源委员会须举行会议,以决定如何适当地处理任何未归属的产权单位 | |
汤森路透控制权变更(基于存续、继任者或收购公司承担PRSUS或替代类似奖励) | 倘于三年业绩期的首两年内发生控制权变更,PRSUS将按目标业绩的100%转换为TRSUS,并于原归属日期归属。
倘于三年执行期的第三年内发生控制权变更,PRSUS将根据估计表现转换为TRSUS,并于原归属日期归属。
“双重触发”--如果持有人在控制权变更后两年内因无因非自愿终止而不再是雇员,那么所有未清偿的TRSUs(在控制权变更时从PRSUs转换而来)应在持有人不再是雇员之日完全归属。 |
|
正常退休 |
如单位在正常退休时已拖欠最少六个月,则根据实际表现,在原归属日期继续归属。如单位在正常退休时已拖欠最少六个月,则会被没收。 | |
提前退休 |
按比例计算的在执行期内在职雇员的归属(以历日计算)。在执行期结束时适用的表现因数,假设在提早退休时工作表现欠佳最少六个月。如在提早退休时工作表现欠佳最少六个月,工作表现欠佳的雇员将被没收。 | |
残疾 |
根据在职雇员在执行期内的表现(以历日计算)按比例归属。在执行期结束时适用表现因数。归属将于原归属日期进行。 | |
死亡 |
根据在职雇员在执行期内的表现(以历日计算)按比例归属。在执行期结束时适用表现因数。归属将于原归属日期进行。 |
就我们的激励计划授予而言的“控制权变更”将在以下情况下发生:(i)我们公司的全部或基本上全部资产被出售,转让或转让给子公司以外的其他公司;(ii)我们董事会多数成员的变动;(ii)我们公司50%或以上的未行使表决权的证券被伍德布里奇以外的人收购;或(iv)正在进行的私人交易导致伍德布里奇拥有我们公司50%以上的未行使表决权的证券。
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
上表所述控制权处理的变化是基于存续、继承或收购公司假设我们的杰出激励计划奖励或以类似的期权或奖励替代我们的杰出激励计划奖励,如果存续、继承或收购公司不假设我们的杰出激励计划奖励或以类似的期权或奖励替代我们的杰出激励计划奖励,或我们的董事会另有决定,我们的激励计划奖励一般将归属。
如发生控制权变更,本董事会亦有权(i)在其认为对参与人公平及适当的情况下,修改本公司的年度奖励条款;(ii)修改本公司的年度奖励条款,以协助参与实际或潜在的控制权变更事件;或(iii)终止于控制权变更后仍未行使或结算的年度奖励。
至于退休金,Smith先生、Bello先生及Masterson先生及Stanley女士将无权获得与终止雇用有关的递增退休金相关的付款或福利,有关其退休金福利的资料载于本通告较早时的“固定福利计划表”,正如本通告的“退休金及其他退休福利”一节所指出,Scanlon先生并不参与我们的固定福利退休金计划。
在福利方面,每一名被任命的执行干事都有权在离职后的适用期间继续享受行政体检、税务、财务规划和安置援助,并继续享受普遍提供的保健和福利福利。
史密斯先生和贝洛先生目前有资格提前退休。
我们指定的行政人员无权收取任何在终止合同时应缴纳的税款的总额。
在无故解雇的情况下,每一位被任命的执行官员将被要求提供一份与获得遣散费有关的对我们公司有利的解除和免除雇用和其他索赔。
如任何获提名的行政人员停止受聘,实际收到的款项会因下列因素而有所不同:事件发生年份的时间、我们的股价、行政人员的年龄、终止聘用的情况,以及我们的福利安排和政策的任何改变。
每名获指名的行政人员在不同情况下终止聘用时,均有资格领取若干递增薪酬及福利。下表列出每名获指名的行政人员在适用的指定事件发生时可获得的递增薪酬价值。计划或奖励条款及条件所预期的薪酬及福利并无反映于该表内。
表中的数额假定:
· | 该人员已于2016年12月31日离开本公司;及 |
· | 当日我们在纽交所普通股的每股价格为43.78美元(反映了2016年12月30日的收盘价,也就是本年度的最后一个交易日)。 |
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
估计增加值
非自愿 终止合同 无缘无故地 |
早起 退休 |
非自愿 终止合同 原因或原因 自愿捐款 辞职 |
终止合同 很好的理由 |
死亡或死亡 残疾 |
资格赛 终止合同 继a之后 a.变化 控制 |
|||||||||||||||
James C. Smith |
||||||||||||||||||||
遣散费 |
$3,200,000 | – | – | – | – | $3,200,000 | ||||||||||||||
以股权为基础的报酬 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
养恤金 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
福利 |
$80,000 | $30,000 | – | – | $30,000 | – | ||||||||||||||
共计 |
$3,280,000 | $30,000 | – | – | $30,000 | $3,200,000 | ||||||||||||||
Stephane Bello |
||||||||||||||||||||
遣散费 |
$2,000,000 | – | – | – | – | $2,000,000 | ||||||||||||||
以股权为基础的报酬 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
养恤金 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
福利 |
$80,000 | – | – | – | $30,000 | – | ||||||||||||||
共计 |
$2,080,000 | – | – | – | $30,000 | $2,000,000 | ||||||||||||||
Deirdre Stanley |
||||||||||||||||||||
遣散费 |
$1,662,000 | – | – | – | – | $1,662,000 | ||||||||||||||
以股权为基础的报酬 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
养恤金 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
福利 |
$80,000 | – | – | – | $30,000 | – | ||||||||||||||
共计 |
$1,742,000 | – | – | – | $30,000 | $1,662,000 | ||||||||||||||
尼尔·马斯特森 |
||||||||||||||||||||
遣散费 |
$1,250,000 | – | – | – | – | $1,250,000 | ||||||||||||||
以股权为基础的报酬 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
养恤金 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
福利 |
$80,000 | – | – | – | $30,000 | – | ||||||||||||||
共计 |
$1,330,000 | – | – | – | $30,000 | $1,250,000 | ||||||||||||||
布莱恩·L·斯坎伦 |
||||||||||||||||||||
遣散费 |
$1,150,000 | – | – | – | – | $1,150,000 | ||||||||||||||
以股权为基础的报酬 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
养恤金 |
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||
福利 |
$80,000 | – | – | – | $30,000 | – | ||||||||||||||
共计 |
$1,230,000 | – | – | – | $30,000 | $1,150,000 |
第86页
管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
高级人员、董事的债项
和雇员人数
截至2017年3月16日,本公司现任或前任行政人员或董事概无欠本公司或本公司任何附属公司的债务,下表列载本公司及本公司附属公司现任及前任行政人员、董事及雇员截至2017年3月16日的若干债务(适用加拿大证券法项下的“例行债务”除外)。下表所示的负债中有很大一部分是现职雇员欠我们某些子公司的债务,这些债务与业务单位一级的补偿安排有关。
负债总额 | ||||
目的 |
致汤森路透或其附属公司 | 给另一个实体 | ||
股份购买 |
– | – | ||
其他 |
约100万美元 | – |
董事及高级人员的补偿及保险
我们在适用的法律法规允许的范围内向我们的董事提供赔偿。
根据《商业公司法》(安大略省),我公司可赔偿一名现任或前任董事或高级职员或应我公司要求以另一实体董事或高级职员或类似身份行事的另一名个人的所有费用、指控和开支,包括该个人就任何民事、刑事、行政方面合理承担的解决诉讼或履行判决所支付的金额,个人因与我公司或其他实体有关联而参与的调查或其他程序,如果该个人诚实和善意地行事是为了我公司的最大利益,或(视情况而定)为了该个人作为董事或高级职员或应我公司要求以类似身份行事的其他实体的最大利益,在以罚款执行的刑事或行政行为或诉讼中,这种人有合理的理由相信他或她的行为是合法的。
根据我们的组织文件,我们必须在OBCA允许的范围内向上述个人以及这些个人的继承人和法律代表提供赔偿。
我们认为,以牺牲自己为代价,一份董事及高级人员责任保险单,为董事及高级人员以董事及高级人员身分所招致的法律责任提供保障。该保险单规定每宗申索的最高限额为1亿元,总额为1亿元,而该保险并无可获豁免。该保险单适用于我们可能不会就董事及高级人员的作为或不作为作出赔偿的情况。本公司每年支付的毛保费与给董事及高级人员的责任保险目前约为170万美元,
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
补充资料
非《国际财务报告准则》财务措施
本通告所讨论的若干财务措施,例如货币前收益、基础经营利润率、自由现金流、经调整EBITDA利润率、经调整EBITDA减资本开支、经调整每股盈利(EPS)及投资资本回报率(ROIC),均为非国际财务报告准则(IFRS)财务措施,在本通告的“薪酬讨论及分析”部分,我们解释为什么我们使用某些非《国际财务报告准则》措施作为我们年度和长期奖励奖励的一部分,关于与最直接可比的《国际财务报告准则》措施的调节,请参见我们2016年年度报告的MD&A部分,调整后EBITDA减去资本支出和自由现金流,如本通知中所讨论的,仅用于奖励补偿目的,分别与持续经营业务的盈利和经营活动提供的净现金进行调节,正如我们在2016年度MD&A中所披露和调节的。此外,当我们使用“有机”和“有机”两个术语时,我们指的是我们现有的业务,非《国际财务报告准则》财务计量不具有《国际财务报告准则》规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司使用的类似计量的计算可比,不应被视为根据《国际财务报告准则》计算的财务业绩计量的替代方案。
与审计委员会的沟通
股东和其他利害关系方可通过写信给美国纽约时代广场3号汤森路透公司执行副总裁、总法律顾问兼秘书C/O Deirdre Stanley,与董事会或其作为一个集团的非管理层或独立董事或主持其会议的董事联系。
2017年度及股东特别大会-股东提问实录
年会和特别会议上,与会股东将有机会向我们的董事会、首席执行官和首席财务官提问,如果您是正在通过网络直播观看会议或无法亲自出席今年会议但有问题的股东,可以将您的问题发邮件至investor reuters@thomsonreuters.com或将您的问题发邮件至执行副总裁,总法律顾问兼秘书在上文“与董事会的沟通”一节中指出的地址,虽然我们将寻求在会议上尽可能多地回答股东的问题,但我们不能向您保证所有问题都能在会议上得到解决,如果我们不能在会议上解决您的问题,我们将单独向您提供答复。
去哪儿网公司治理及持续披露文件
我们的商业行为和道德守则、审计委员会、公司治理委员会和人力资源委员会的公司治理准则和章程以及董事长、首席独立董事、首席执行官和各委员会主席的职位说明均免费提供给任何要求书面复印至:Thomson Reuters,Attention:Metro Center,One Station Place,Stamford,Connecticut06902,或通过电子邮件请求发送至investor.relations@thomsonreuters.com。这些文件也可在我们的网站上获得,www.thomsonreuters.com.
我们公司的财务信息是在我们的合并财务报表和MD&A中提供的。阁下可按上段所述,以邮寄或电邮方式与本公司投资者关系部联络,索取本财务报表及证券及期货事务监察委员会的副本。阁下亦可在本公司网站,www.thomsonreuters.com根据加拿大证券管理人多边文书表格52-110F1要求披露的有关我们的审计委员会的补充信息包括在我们的2016年年度报告中。
您可以访问我们公司的其他信息,包括我们通过Sedar向加拿大证券监管部门提交的持续披露材料、报告、声明和其他信息,在www.sedar.com在美国,证券交易委员会通过埃德加在www.sec.gov我们的公司治理准则副本已在Sedar和Edgar上存档,并通过引用并入本通告。
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
根据纽交所上市标准,我们必须披露我们的公司治理做法与纽交所上市标准要求美国国内公司遵循的做法有何重大差异。我们的公司治理做法与纽交所上市标准要求国内公司遵循的做法只有一个重大差异。纽交所上市标准要求股东批准所有“股权补偿计划”,并对这类计划进行重大修订(只有有限的例外)。TSX规则规定,只有涉及新发行股票或对计划进行特定修改的计划,才需要股东批准基于证券的补偿安排。与许多其他加拿大发行人一样,我们公司遵循TSX规则。
董事补充披露
自1992年以来,Olisa先生一直担任两家为科技公司提供咨询服务的精品商业银行的董事长,其中一些公司正处于或已经处于早期阶段。Olisa先生在多家这些公司的董事会任职。他以前是Axellis Limited的董事,该公司于2012年在英国清算程序结束后解散。
汤森路透信托原则和汤森路透创始人入股公司
我们公司致力于维护汤森路透的信任原则,并在收集和传播信息和新闻方面保持其独立性、完整性和不受偏见的自由。
汤森路透的信托原则是:
· | 汤森路透在任何时候都不应落入任何一个利益集团或派别之手; |
· | 汤姆森路透公司的完整性、独立性和免受偏见的自由在任何时候都应得到充分维护; |
· | 汤森路透应向报纸、新闻机构、广播公司和其他媒体订户以及与汤森路透有或可能有合同的企业、政府、机构、个人和其他方面提供公正和可靠的新闻服务; |
· | 汤姆森路透除了媒体的利益外,还应适当考虑到它所服务的许多利益;以及 |
· | 不遗余力地扩大、发展和改造汤森路透的新闻及其他服务和产品,以保持其在国际新闻和信息业务中的领先地位。 |
汤森路透创始人持股公司成立于1984年,当时路透社成为一家上市公司,汤森路透创始人持股公司的董事有义务在可能范围内确保,我们已向汤森路透创办人股份有限公司发行创办人股份,使该公司能够行使特别投票权,以维护汤森路透的信托原则。汤森路透创办人股份有限公司的董事均为政界、外交界、媒体界的资深及杰出人士,公共服务和商业.他们一般都在各自的部门担任过高级职务.董事由一个提名委员会选出,并向汤森路透创始人股份有限公司董事会提议任命.提名委员会也有独特的特点.其两名成员是来自欧洲人权法院的法官,并协助审查候选人的合适性.我们董事会目前在提名委员会中有两名代表.提名委员会的主席和副主席汤森路透创始人Share Company是提名委员会成员,及主席委任汤森路透创办人股份有限公司另外三名董事为提名委员会成员,提名委员会其他成员为来自英国、澳洲及新西兰的新闻协会代表,汤森路透创办人股份有限公司主席担任提名委员会主席,根据汤森路透信托原则支持协议,伍德布里奇已同意支持汤森路透信托原则,并行使其投票权以落实这一支持,有关汤森路透创始人股份有限公司、其董事以及我公司已向汤森路透创始人股份有限公司发行的一份创始人股份的更多信息,请参阅我们2016年年报。
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
股份回购
2016年,我们提交了一份意向通知,拟进行正常课程发行人投标,以使我们能够购买最多3750万股普通股,该通知规定,我们可以在2016年5月30日至2017年5月29日期间按当时市场价格购买这些股票,金额和时间由我们公司确定,我们可以通过多伦多证券交易所或纽交所和/或其他交易所和替代交易系统进行购买,如果符合条件,或由TSX及/或纽交所可能允许的其他方式或由注册投资交易商(或交易商的联属公司)根据适用法律,包括私人协议购买,倘我们收到加拿大适用证券监管当局就该等购买发出的发行人出价豁免令,我们根据该出价购买的普通股被注销,于2016年,我们以每股平均价格39.91美元回购41,909,842股普通股。有关意向通知书的副本(经提交存档及修订),可于www.sedar.com而且www.sec.gov并可按上述地址免费向本公司投资者关系部索取。
董事批准
汤森路透公司董事会已批准本通函的内容及寄发予本公司股东的通函。
Deirdre Stanley
执行副总裁、总法律顾问兼秘书
2017年3月23日
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
附录a
股票激励计划 | ||
资格 |
汤森路透(Thomson Reuters)的任何员工或官员(可能由人力资源委员会决定)。非本公司雇员或高级职员的董事不符合参与计划的资格。 | |
目的 |
为参与者提供额外的激励,鼓励他们拥有股票,从而增加他们对我们公司成功的专有兴趣,以及他们留在汤森路透的愿望。 | |
可发行股份的最高数目 |
50,000,000股;但如在会议上获得股东批准,则可发行股份的上限将增加至72,000,000股。 | |
截至2016年12月31日已发行股份 |
31,814,697股股份,占我们已发行及发行在外股份总数约4.4% | |
截至2003年12月31日可供发行的股份 2016年12月31日 |
18,185,303股股份,于2016年,我们根据该计划发行约510万股股份,约占我们截至年底已发行及发行在外股份总数的0.70%。 | |
2016年授予的股票期权和RSUS |
2016年授出的奖励总额约占我们截至年底已发行及发行在外股份总额的0.71%。其中,2016年授出的期权约占0.38%,2016年授出的RSUS约占0.33%。 | |
未行使的股票期权和限制性股票单位共计 截至2016年12月31日 |
截至2016年底尚未行使的奖励总额约占我们已发行及未行使股份总额的2.12%,其中,截至年底尚未行使的期权约占1.12%,截至年底尚未行使的RSUS约占0.99%。 | |
其他限制 |
股票激励计划项下可发行的股票数量上限为50,000,000股。股份可全部或部分由库务署发行的普通股或在公开市场购买的普通股或两者的任何组合组成。如上所述,如获股东批准,最高限额将增至72,000,000股。 | |
倘于会议上接获股东批准向股票激励计划增设22,000,000股股份,则截至2016年12月31日可供日后授予与RSUS有关连的新股份加股份的最高数目将不超过14,873,200股。 | ||
计划项下任何一名人士持有的计划奖励项下可能发行的股份最高数目不得超过按非摊薄基准厘定的我们已发行普通股的5%,计划奖励项下可能授出及于任何一年期间可能根据计划以其他方式授予任何个人的股份最高数目为5,000,000股。 | ||
根据该计划及汤森路透任何其他基于证券的薪酬安排,于任何一年期间内向“内幕人士”及其“联系人”发行的股份数目不能超过我们已发行及在外流通股份总数的5%,不能在任何时间向“内幕人士”发行的最高股份数目,根据该计划和汤森路透的任何其他基于股份的薪酬安排,不能超过我们在非稀释基础上已发行和在外流通股份总数的10%。 | ||
本计划项下通过激励股票期权(ISOS)可能发行的股票数量上限为5,000,000股,我们目前可能不会根据本计划发行ISOS | ||
根据股票激励计划,在未被行使的情况下注销、到期、没收或终止受奖励的股票可用于新的奖励。 | ||
可颁发的裁决类型 |
非合格股票期权、SARS、RSUS的奖励和其他基于股票价值的股票奖励,直至2017年3月16日,我们仅根据本计划发行了非合格股票期权和RSUS,我们根据我们单独的Phantom股票计划发行SARS。 | |
最大选择期限 |
自补助金发放之日起10年期满。 | |
期权的行权价格 |
等于我们股票在授予日前一个交易日在纽约证券交易所的收盘价。 | |
期权的归属及行使 |
股票期权必须先被授予,然后才能行使。在四年的时间里,期权每年授予25%。 |
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
股票激励计划 | ||
备选方案的期满 |
倘参与者不再是汤森路透的雇员或高级职员,期权、严重急性呼吸系统综合症及严重急性呼吸系统综合症将根据适用授标协议的条款或人力资源委员会可能厘定的条款停止行使。于2016年授出的期权、严重急性呼吸系统综合症及严重急性呼吸系统综合症将于若干情况下提早届满或归属,包括死亡、伤残、退休及终止。倘期权或严重急性呼吸系统综合症否则将于停电期间届满,该期限将延长至该关闭期结束后10个营业日。 | |
计划修订及更改 |
董事会及/或人力资源委员会可在未获股东批准的情况下对计划或任何未偿还奖励作出任何修订(包括但不限于轻微的“内务”更改、为遵守适用法律而作出的更改及奖励归属条文的更改),惟以下修订除外: ●增加根据该计划可发行股份的最高数目,包括增加至固定数目的该等股份,或由固定数目的该等股份更改至固定的最高百分比; ●增加根据区域服务单位可发行的股份的最高数目; ●增加根据参与人持有的奖励而可发行的股份的最高数目; ●降低奖励的行权价(包括取消和重新授予奖励,构成降低奖励的行权价),但因股票分红或拆分、资本重组、重组、合并、合并、合并、合并或交换股份或影响该等股份的其他公司变动而导致在外流通普通股数量发生变化时维持奖励价值的情况除外; ●将裁决的期限延长到最初的终止日期之后,除非终止日期本应发生在停顿期; ●修改关于裁决的可转让性的规定,但遗嘱转让或世系和分配法律转让、受让人转让给受让人控制的实体或与法律义务或解决办法有关的转让给前配偶或家庭伴侣的规定除外; ●更改有关因股息或拆细、资本重组、重组、合并、合并、合并、合并或交换股份或影响该等股份的其他公司变动而导致发行在外的普通股的数目或种类或须受尚未行使的奖励或行使价规限的股份或证券的数目或种类调整的条文; ●将参加股票激励计划的资格延伸至非本公司员工或高级管理人员的董事; ●改变我们普通股所附带的权利; ●修改《计划》的修订条款; ●取消或超过该计划(经不时修订的多伦多证券交易所公司手册所界定)下的内幕人士参与限额;或 ●根据适用的法律、法规或证券交易规则,须经股东批准。 除某些例外情况外,未经受影响参与人同意,任何此种修正均不得对任何参与人在根据该计划给予的任何未付赔偿金方面的权利产生重大不利影响。 |
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锻炼过程 |
允许无现金行使,以及现金支付。对于无现金行使期权,参与人将获得等于期权现金数额(减去适用税额)的净股数。行使的期权数量将从股份储备中扣除。 |
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转让和转让 |
除遗嘱或世系和分配法律外,不可能将参与人转移到参与人控制的实体,或将参与人转移到与法律义务或解决办法有关的前配偶或家庭伴侣。 |
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
幻影股票计划 |
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资格 |
汤森路透(Thomson Reuters)的任何员工或官员(可能由人力资源委员会决定)。非员工董事没有资格参与该计划。 | |
目的 |
如果税收或证券法规使根据股票激励计划授予股票变得不可行或效率低下,我们可以将本计划下的单位分配给高管和高级员工。 | |
可发行股份的最高数目 |
不适用,因为所有赔偿金都是以现金支付的。 | |
截至2016年12月31日。 |
不适用,因为所有赔偿金都是以现金支付的。 | |
截至2016年12月31日止可供发行 |
不适用,因为所有赔偿金都是以现金支付的。 | |
可颁发的裁决类型 |
SARS等以现金为主的奖项。 | |
最大合成孔径雷达项 |
自补助金发放之日起10年期满。 | |
SARS的执行价格 |
相等于我们股份于紧接授出日期前一个交易日的收市价。 | |
SARS的归属及行使 |
严重急性呼吸系统综合症(SARS)是一种严重急性呼吸系统综合症(SARS),在四年的时间里,每年有25%的人患有这种疾病。 | |
严重急性呼吸系统综合症期满 |
与上述《股票激励计划》的规定相同。 | |
计划修订及更改 |
实质上类似于上述股票激励计划的规定。 | |
锻炼过程 |
对公司人力资源部进行了选举;在行使权力时未支付任何款项。 | |
转让和转让 |
与上述《股票激励计划》的规定相同。 |
递延补偿计划 |
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资格 |
美国的关键管理人员数量有限。 | |
目的 |
为选定的高级管理人员提供特定的福利,他们为汤森路透的持续增长、发展和未来的业务成功做出了重大贡献。 | |
可发行股份的最高数目 |
7,000,000股 | |
截至2016年12月31日已发行股份 |
1,119,563股股份,占我们已发行及发行在外股份总数约0.15%。 | |
截至2016年12月31日止可供发行股份 | 5,880,437股 | |
可能颁发的基于股权的奖励类型 | 递延份额单位(DSUS) | |
推迟审理的类型 |
年度基薪以及年度/长期奖励。 | |
选举过程 |
参加该计划的不可撤销的选举将在年初之前举行。 | |
dsus的价值 |
递延现金可根据递延或转换前一天我们普通股的收盘价转换为DSU。如果参与者选择持有DSU,我们将其计划账户贷记10%的DSU匹配,该匹配单位一般在四年内归属于DSU。DSU累积对我们普通股支付的股息的名义等价物。 | |
计划修订及更改 |
实质上类似于上述股票激励计划的规定。 | |
归属程序 |
参与者自动归属于他们的DSUS.匹配的DSUS背心如上所述。 | |
转让和转让 |
实质上类似于上述股票激励计划的规定。 |
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管理层代表通函及股东周年大会及特别大会通告
员工股票购买计划 |
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资格 |
在美国、英国、加拿大和其他国家的指定雇员。 | |
目的 |
为符合资格的员工提供购买股票的机会,并进一步使他们的利益与我们股东的利益保持一致。 | |
可发行股份的最高数目 |
21,000,000股(包括15,000,000股美国员工股票购买计划和6,000,000股全球员工股票购买计划)。 | |
截至2016年12月31日已发行股份 |
12,486,749股股份,占本公司已发行及发行在外股份总数约1.7%。 | |
截至2003年12月31日可供发行的股份 2016年12月31日 |
8,513,251股,其中美国ESPP为5,411,050股,全球ESPP为3,102,201股。 | |
以股票为基础的奖励类型 可能会发出 |
普通股 | |
espp-关键术语 |
●ESPP是自愿性的。符合条件的雇员通过工资扣除向ESPP缴款,从符合条件的补偿的1%到10%被扣留。 |
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●在每个日历季度的最后一个营业日,我们使用累计工资扣减为参与者购买普通股,为股票支付的价格是该季度最后一个交易日我们普通股在纽交所收盘价的85%(即折价15%),非美国参与者购买相当于这一金额的本外币股票。 |
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●最低持有期适用于根据ESPP购买的所有股票,除非特定国家的参与者出于法律、监管或税收方面的考虑而免于这一要求,虽然参与者是汤森路透的员工,但如果他或她受到持有期的限制,那么在一个日历季度末购买的股票可能要到下一个季度发行期结束后才能出售。 |
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●员工可选择在每个季度发售期间更改或暂停工资扣减,并可选择在季度购买日之前至少10个工作日退出ESPP,如果个人不再是汤森路透的合格员工,则被视为退出ESPP,如果ESPP注册被取消,雇员可以从未用于购买股票的ESPP中提取他或她的所有工资扣除。 |
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计划修订及更改 |
实质上类似于上述股票激励计划的规定。 | |
转让和转让 |
除了世系和分布规律之外,不可能。 |
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汤森路透
湾街333号,400套房 多伦多,安大略省M5H2R2
加拿大 电话:+1416687500
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