展览99.1
b来文报告
2020年第二季度
以色列特拉维夫-2020年8月19日--B Communications Ltd. （NASDAQ Global Select Market and Tase:BCOM） （ “BCOM”或“公司” ） ，一家对以色列最大电信提供商--以色列电信有限公司（ “Bezeq” ） （Tase:Bezq）拥有控股权的控股公司，今天报告了其2020年第二季度的财务业绩。
B Communications首席执行官Tomer Raved的评论:
“尽管新型冠状病毒大流行（ ”COVID-19" ）继续对以色列和全球民众产生影响，但我们的集团正致力于通过维护和改善我们领先的电信基础设施，以及通过向整个市场提供重要服务和支持，在这些不确定的时期帮助消费者、企业和社区。我们继续执行我们对以色列电信市场的战略和愿景，同时为该集团的长期成功定位。 "Raved先生指出。"我们为第二季度的业绩感到自豪，这反映了我们整个集团的逐步改善。我们欢迎贝塞克即将上任的主席吉尔·沙龙先生加入该集团，我们很高兴参加即将到来的以色列通信基础设施革命，主要围绕5G和光纤展开。
COVID-19更新
电信公司作为一个整体属于基础设施部门，这是一个基本部门，需要并能够在危机期间几乎完成业务活动。电信服务的提供和消费是必不可少的，在这种情况下保持不变。因此，与COVID-19危机相关的风险敞口相对于其他部门的公司相对有限且较低。此外，虽然COVID-19危机具有全球影响，但Bezeq所属的电信部门本质上是本地的，以当地基础设施为基础，主要向以色列消费市场提供服务。
截至2020年6月30日，以及截至我们2020年第二季度报告批准之日，Pelephone漫游服务的收入主要有所减少，所有Bezeq集团公司的业务部门的收入也有所减少。COVID-19大流行对集团公司财务和业务状况的总体影响喜忧参半，因为Bezeq的运营增长以及集团公司采取的措施抵消了大流行的影响，抵消了Pelephone漫游服务收入减少的大部分。
该公司估计，该集团的财务稳健性、产生现金的能力、高现金余额、强大的债务结构及其随时进入资本市场和信贷提供商的能力，将使其能够充分应对大流行病的影响及其可能的延续或恶化，超出该集团的假设。
1
诉讼更新
以色列衍生行动的解决
2020年3月30日，该公司就一项于2016年7月开始的衍生诉讼订立和解协议，该衍生诉讼已于特拉维夫-贾法区法院待决（ “霍雷夫衍生诉讼” ） 。衍生索赔指称，该公司派发了1.13亿新谢克尔的非法股息，其中包括向该公司前控股股东Internet Gold-Golden Lines Ltd. （简称“Internet Gold” ）派发的约7300万新谢克尔。根据和解协议，该公司将获得目前由互联网黄金持有的该公司C系列债权证的总计2200万以色列谢克尔（ “新谢克尔” ）的本金加应计利息，以换取放弃对互联网黄金的衍生诉讼。衍生原告将获得总额为423万新谢克尔的费用、律师费和报酬（这一数额将来自互联网黄金支付的2200万新谢克尔） 。这笔资金和此案的结案预计将在2020年第三季度发生。
于2020年6月2日，该公司及其前董事作为Horev衍生诉讼的一部分订立和解协议，根据该协议，该等董事将向该公司支付250万新谢克尔（ “董事的和解金额” ） ，以了结该事项的所有未偿还申索。2020年7月，在法院最终批准后，和解完成并获得了全额资金。该公司的研发保险向该公司支付了全部董事的和解金，该公司向衍生原告及其律师支付了总额为72万新谢克尔的和解金。
美国集体诉讼的和解
2020年3月4日，该公司宣布达成协议，将于2017年开始在美国新约克南区地方法院就名为Rex&Roberta Ling Living Trust诉B Communications Ltd.的集体诉讼达成和解。于2020年8月10日，法院就和解及和解收益的分配给予最终批准。该公司支付了120万美元，由其研发保险保单全额承保，并从任何和所有与该集体诉讼有关的索赔中被指定的原告和和解类别的所有成员释放，没有承认责任或任何形式的不当行为。
2
B.未合并的金融负债和流动性
| 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 12月31日， | |||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| （单位:百万） | 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | 尼斯 | ||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||
| B系列债券 | 237 | - | - | - | ||||||||||||
| C系列债券(1) | 2,282 | 1,884 | 543 | 1,884 | ||||||||||||
| D系列债券(1) | - | 58 | 17 | 58 | ||||||||||||
| 系列E债权证 | - | 101 | 30 | 100 | ||||||||||||
| 财务负债总额 | 2,519 | 2,043 | 590 | 2,042 | ||||||||||||
| 流动性 | ||||||||||||||||
| 现金和短期投资 | 663 | 254 | 74 | 459 | ||||||||||||
| 长期银行存款 | - | 161 | 47 | - | ||||||||||||
| 质押账户(2) | 43 | 39 | 11 | 39 | ||||||||||||
| 流动性总额 | 706 | 454 | 132 | 498 | ||||||||||||
| 净债务 | 1,813 | 1,589 | 458 | 1,544 | ||||||||||||
| 1) | 公司截至2020年6月30日的财务状况报表上的C和D系列债权证余额包括1.59亿新谢克尔（4600万美元）的摊销折扣（截至2019年12月31日的1.75亿新谢克尔） 。 |
| 2) | 为C系列债权证、D系列债权证和E系列债权证持有人的利益而质押。根据C系列债权证、D系列债权证和E系列债权证的契约，帐户必须包括足够的资金，以支付应付这些债权证持有人的下一次利息。这些资金投资于银行的长期存款。 |
B通信第二季度未合并财务业绩
| 截至6月30日的三个月， | 年底 12月31日， |
|||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| （单位:百万） | 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | 尼斯 | ||||||||||||
| 融资收入（费用） ，净额 | (24 | ) | (27 | ) | (8 | ) | 78 | |||||||||
| 业务费用 | (5 | ) | (4 | ) | (1 | ) | (16 | ) | ||||||||
| PPA摊销，净额 | (10 | ) | 1 | - | (38 | ) | ||||||||||
| 减值损失 | (819 | ) | (2 | ) | (1 | ) | (590 | ) | ||||||||
| 对Bezeq净利润（亏损）的兴趣） | (165 | ) | 72 | 21 | (287 | ) | ||||||||||
| 净利润（亏损） | (1,023 | ) | 40 | 11 | (853 | ) | ||||||||||
截至2020年6月30日，B通信持有Bezeq约26.34%的流通股。B通信对Bezeq2020年第二季度净利润的兴趣总计为7200万新谢克尔（2100万美元） ，相比之下，对Bezeq2019年第二季度亏损1.65亿新谢克尔的兴趣。
B通信对其在Pelephone的投资进行了全面减值测试，此前Pelephone因COVID-19漫游服务收入减少。因此，该公司在2020年第二季度录得200万新谢克尔（100万美元）的减值损失。
3
b通信2020年第二季度未合并的净财务费用总额为2700万新谢克尔（800万美元） ，而2019年第二季度为2400万新谢克尔。2020年第二季度财务费用净额主要包括1900万新谢克尔（500万美元）的应计利息支出。
b通信2020年第二季度未合并净利润为4000万新谢克尔（1100万美元） ，而2019年第二季度亏损10.2亿新谢克尔。
B通讯第二季度综合财务业绩
b通信2020年第二季度合并营收总额为21.6亿新谢克尔（6.23亿美元） ，较2019年第二季度的22.2亿新谢克尔下降3.1% 。收益减少是由于Pelephone、Bezeq International及Yes的收益减少，部分被Bezeq固网的收益增加所抵销。
b通信2020年第二季度合并营业利润为5.05亿新谢克尔（1.46亿美元） ，而2019年第二季度营业亏损为5.36亿新谢克尔。
b通信2020年第二季度合并净利润总计为2.37亿新谢克尔（6800万美元） ，而2019年第二季度合并亏损为18.7亿新谢克尔。
B通信2020年第二季度归属于股东的净利润为4000万新谢克尔（1200万美元） ，相比之下2019年第二季度亏损10.2亿新谢克尔。
Bezeq集团业绩（合并）
为进一步洞察其业绩，该公司正提供以下截至2020年6月30日止季度的综合财务报告摘要（或称“集团” ） 。全面讨论Bezeq截至2020年6月30日的季度业绩，请参考其网站:http://ir.Bezeq.co.il。
| Bezeq集团（合并） | 2019年第二季度 | 2020年第二季度 | 变化百分比 | |||||||||
| （百万新谢克尔） | ||||||||||||
| 收入 | 2,224 | 2,155 | (3.1 | )% | ||||||||
| 营业利润（亏损） | (94 | ) | 512 | |||||||||
| 营业利润率 | (4.2 | )% | 23.8 | % | ||||||||
| 净利润（亏损） | (1,573 | ) | 270 | |||||||||
| EBITDA | 384 | 977 | 154.4 | % | ||||||||
| EBITDA利润率 | 17.3 | % | 45.3 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA | 831 | 872 | 4.9 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 37.4 | % | 40.5 | % | 8.3 | % | ||||||
| 稀释EPS（LPS） （NIS） | (0.57 | ) | 0.10 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | 624 | 561 | (10.1 | )% | ||||||||
| 投资付款 | 525 | 351 | (33.1 | )% | ||||||||
| 自由现金流 | 350 | 144 | (58.9 | )% | ||||||||
| 债务总额 | 11,334 | 9,472 | (16.4 | )% | ||||||||
| 净债务 | 8,419 | 7,543 | (10.4 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA（拖后12个月） | 3,414 | 3,327 | (2.5 | )% | ||||||||
| 净债务/TTM调整后EBITDA（期末） | 2.5 | 2.3 | (8.0 | )% | ||||||||
4
贝氏集团2020年第二季度营收为21.6亿新谢克尔（6.23亿美元） ，相比之下2019年相应季度为22.2亿新谢克尔，下降3.1% 。收益减少是由于Pelephone、Bezeq International及Yes的收益减少，部分被Bezeq固网的收益增加所抵销。
贝索斯集团2020年第二季度薪酬支出为4.44亿新谢克尔（1.28亿美元） ，相比之下2019年同期为4.89亿新谢克尔，下降了9.2% 。薪金开支减少的主要原因是所有主要组别的雇员人数减少。
2020年第二季度运营支出为7.53亿新谢克尔（2.17亿美元） ，相比之下2019年同期为8.14亿新谢克尔，下降了7.5% 。营运开支减少是由于贝氏国际的开支减少所致。
2020年第二季度净营业收入为1900万新谢克尔（500万美元） ，而2019年同期为4.14亿新谢克尔。其他营业收入减少的原因是，2019年第二季度出售“Sakia”综合体确认了4.03亿新谢克尔的资本收益，而2020年相应季度没有重复。
2020年第二季度折旧、摊销和持续减值支出为4.65亿新谢克尔（1.34亿美元） ，而2019年同期为4.78亿新谢克尔，降幅为2.7% 。折旧摊销和持续减值支出的减少是由于Yes、Pelephone和Bezeq International的这些支出减少，部分被Bezeq固网的这些支出增加所抵消。
2020年第二季度的盈利能力指标受到了三个不寻常项目的影响，这三个项目影响了2019年的相应季度:从11.7亿新谢克尔的YES损失中注销税收资产余额，与Pelephone资产相关的减值损失9.51亿新谢克尔，以及出售“Sakia”综合体的资本收益4.03亿新谢克尔。
2020年第二季度营业利润达5.12亿新谢克尔（1.48亿美元） ，而2019年相应季度的营业亏损为0.94亿新谢克尔。
2020年第二季度EBITDA达9.77亿新谢克尔（2.82亿美元） ， （EBITDA利润率为45.3% ） ，而2019年同期为3.84亿新谢克尔（EBITDA利润率为17.3% ） ，同比增长154.4% 。
贝氏集团2020年第二季度调整后EBITDA为8.72亿新谢克尔（2.51亿美元） （反映调整后EBITDA利润率为40.5% ） ，而2019年同期为8.31亿新谢克尔（反映调整后EBITDA利润率为37.4% ） ，同比增长4.9% 。
2020年第二季度融资支出为1.59亿新谢克尔（4600万美元） ，而2019年相应季度为1.36亿新谢克尔，同比增长16.9% 。融资费用增加是由于Bezeq固网融资费用增加，主要是由于提前偿还债务以及2020年第二季度就雇员福利拨备进行精算调整。由于以色列CPI的变化，利息支出和联系差额减少，部分抵消了增长。
5
2020年第二季度净利润达2.7亿新谢克尔（7800万美元） ，而2019年相应季度亏损15.7亿新谢克尔。净利润增长是由于上述三个影响到2019年相应季度的非常项目。
2020年第二季度经营活动产生的现金流为5.61亿新谢克尔（1.62亿美元） ，而2019年同期为6.24亿新谢克尔，下降了10.1% 。经营活动产生的现金流量减少主要是由于Bezeq固网营运资金变动所致。
2020年第二季度用于投资活动的现金为3.51亿新谢克尔（1.01亿美元） ，而2019年同期为5.25亿新谢克尔，下降了33.1% 。用于投资的现金减少，主要是由于2020年第二季度没有支付1.49亿新谢克尔的款项，用于与出售“Sakia”综合体相关的改良税，而在2019年的相应季度发生的投资减少。此外，由于该集团向IP广播迁移，对YES的投资减少。
2020年第二季度自由现金流为1.44亿新谢克尔（4100万美元） ，相比之下2019年同期为3.50亿新谢克尔，下降了58.9% 。自由现金流减少的原因是，2020年第二季度没有收到与出售“Sakia”综合体相关的净收益1.74亿新谢克尔（对价收取的改善税较少） ，该收益发生在2019年相应季度。此外，自由现金流受到上述经营活动现金流量减少的影响。
集团截至2020年6月30日的净金融债务为75.4亿新谢克尔（22亿美元） ，而截至2019年6月30日的净金融债务为84.2亿新谢克尔。截至2020年6月30日，集团的净金融债务与经调整EBITDA比率为2.3，而截至2019年6月30日为2.5。
注意到:
方便翻译成美元
除非另有特别说明，美元计价数字是根据以色列银行于2020年6月30日公布的新的以色列谢克尔（新谢克尔） /美元汇率3.466新谢克尔=1美元换算成美元。
贝氏集团2020年展望
2019年和2020年第一季度的财报中没有包括贝索斯对2020年的展望，原因是COVID-19大流行、与其相关的限制以及由此带来的经济不确定性。尽管经济的不确定性仍然很高，但基于目前的信息和对该集团在大流行期间迄今的表现的审查，Bezeq决定公布其2020年展望。基于今日Bezeq已知的信息，该集团对2020年的展望如下:
| ● | 调整后的归属股东的净利润-9.5亿新谢克尔 |
| ● | 调整后EBITDA* -35亿新谢克尔 |
| ● | CAPEX* *15亿新谢克尔 |
6
美国和以色列证券法和法规对贝氏集团在本节中的预测提供了前瞻性信息。这些预测是基于Bezeq集团的估计、假设和预期，不包括2020年取消Bezeq集团的结构分离和涉及其子公司的合并以及与此相关的一切（如果有的话）的影响。
Bezeq集团的预测主要基于其对电信市场竞争结构和电信部门监管的估计、经济前景以及相应的Bezeq在2020年实施其计划的能力。实际结果可能与这些估计不同，注意到上述可能发生的变化，包括业务状况的变化，以及监管决策的影响，电信市场结构的技术变化和发展等等，或实现Bezeq2019年年度报告中列出的一个或多个风险因素。此外，由于COVID-19大流行和由此产生的不确定性，前景将完全或部分实现，除其他外，没有确定。
Bezeq将按要求报告超过/低于前景中所述金额10%的偏差。
*调整后的净利润和调整后的EBITDA--调整后的其他经营费用/收入、净和一次性减值损失/收益/资产价值的增加。2019年经调整EBITDA和经调整净利润分别为37.3亿新谢克尔和9.5亿新谢克尔。
* *CAPEX-固定资产和无形资产投资付款总额，2019年CAPEX为15.5亿新谢克尔。
使用非《国际财务报告准则》财务措施
BCOM的管理层和Bezeq集团的管理层经常在内部使用补充的非国际财务报告准则财务措施来理解、管理和评估其业务并做出运营决策。以下非《国际财务报告准则》措施在本新闻稿和所附补充资料中使用，因为管理层认为这些措施对投资者和金融机构在经营业绩的基础上分析和比较公司是有用的:
| ● | EBITDA-定义为净利润加上净利息支出、所得税拨备、折旧和摊销。 |
| ● | EBITDA拖了12个月--定义为净利润加上所得税费用、净融资费用和最近12个月的折旧、摊销和减值。 |
| ● | 调整后EBITDA-定义为净利润加上所得税费用、净融资费用、折旧、摊销和减值、其他运营费用、净和减值损失。 |
| ● | 债务净额-定义为长期和短期负债减去现金和现金等价物和短期投资。 |
| ● | 净债务与调整后EBITDA比率-定义为净债务除以后十二个月调整后EBITDA。 |
| ● | 自由现金流-定义为经营活动的现金减去用于购买/出售财产、厂房和设备的现金，以及无形资产、净额和租赁付款。 |
这些非《国际财务报告准则》财务措施可能与其他公司使用的非《国际财务报告准则》财务措施有很大的不同。
7
我们将Bezeq集团的EBITDA作为一项补充业绩计量，因为我们认为，它通过支持资本结构变化、税收状况（如有效税率或净经营亏损变化的影响）和固定资产的账龄以及与固定资产相关的折旧费用（影响相对折旧费用）所造成的潜在差异，促进了一段时期和公司之间的经营业绩比较。
不应孤立地考虑EBITDA，也不应将其作为根据《国际财务报告准则》编制的净利润或其他经营报表或现金流量数据的替代，以此作为衡量盈利能力或流动性的标准。EBITDA没有考虑到我们的债务服务要求和其他承诺，包括资本支出，因此，不一定说明可供酌情使用的数额。此外，如本新闻稿所述，EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题措施相比，因为在计算这些措施的方式上存在差异。
Bezeq的管理层认为，自由现金流是衡量其流动性以及服务长期债务、为未来增长提供资金和为股东提供回报能力的重要指标。我们还认为，这种自由现金流定义没有任何实质性的限制。自由现金流是一种不基于国际财务报告准则的财务指标。自由现金流定义为经营活动产生的现金减去用于购买/出售不动产、厂场和设备的现金以及无形资产的净额。Bezeq还利用净债务和净债务对EBITDA拖尾12个月的比率来分析其进一步杠杆的财务能力，并分析Bezeq集团的业务和财务状况。净债务反映了长期和短期负债减去现金和现金等价物和投资。
在公司的合并结果之后，表中立即提供了根据《国际财务报告准则》和非《国际财务报告准则》对这些非《国际财务报告准则》计量结果进行的核对。非《国际财务报告准则》财务措施的目的不是孤立地考虑，也不是作为可比《国际财务报告准则》措施的替代，只应结合公司根据《国际财务报告准则》编制的合并财务报表来阅读。
B通讯有限公司简介。
B通信公司是一家控股公司，对以色列最大的电信提供商Bezeq拥有控股权。b通讯由探照灯II BZQ L.P（60.18% ）和T.N.R投资有限公司（11.39% ）控制。我们的控股股东拥有丰富的电信经验和资金实力，代表着重要的业务和管理增值为贝氏集团。探照灯集团在通信公司的全球投资以及基础设施和技术等升级过程中已经证明和成功的经验。
详情请浏览以下网址:
www.bccommunications.co.il
www.ir.bezeq.co.il
www.searchlightcap.com
前瞻性陈述
本新闻稿载有前瞻性陈述，这些陈述受到风险和不确定因素的影响。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于B通信行业的一般业务状况、监管和法律合规环境的变化、B通信向证券交易委员会提交的文件中不时详述的增长管理失败和其他风险。这些文件载有并确定了可能导致实际结果与我们的预测或前瞻性陈述所载结果有重大差异的其他重要因素。请股东和其他读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，因为这些陈述只在发表之日才发表。除法律规定外，我们不承担公开更新或修订前瞻性陈述的义务。
详情请洽:
Yuval Snir-ir经理
电话: +972-3-924-0000
8
B Communications Ltd.
截至2010年12月31日的财务状况综合报表
（单位:百万）
| 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 12月31日， | |||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | 尼斯 | |||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （已审计） | |||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,441 | 749 | 216 | 814 | ||||||||||||
| 限制性现金 | - | - | - | 39 | ||||||||||||
| 投资 | 2,181 | 1,434 | 413 | 1,241 | ||||||||||||
| 贸易应收款 | 1,744 | 1,701 | 490 | 1,689 | ||||||||||||
| 其他应收款 | 289 | 305 | 88 | 313 | ||||||||||||
| 持有待售资产 | - | 46 | 14 | 43 | ||||||||||||
| 库存 | 100 | 110 | 32 | 93 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 5,755 | 4,345 | 1,252 | 4,232 | ||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||||||
| 贸易和其他应收款 | 535 | 454 | 131 | 477 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备 | 6,105 | 6,073 | 1,752 | 6,032 | ||||||||||||
| 无形资产 | 3,256 | 3,191 | 921 | 3,180 | ||||||||||||
| 递延费用和投资 | 503 | 554 | 160 | 366 | ||||||||||||
| 广播权利 | 59 | 65 | 19 | 59 | ||||||||||||
| 使用权资产 | 1,175 | 1,212 | 350 | 1,182 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | 12 | 37 | 10 | 59 | ||||||||||||
| 非流动资产总额 | 11,645 | 11,586 | 3,343 | 11,355 | ||||||||||||
| 总资产 | 17,400 | 15,931 | 4,595 | 15,587 | ||||||||||||
9
B Communications Ltd.
截至（续）日的财务状况综合报表）
（单位:百万）
| 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 12月31日， | |||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | 尼斯 | |||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （已审计） | |||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||
| 银行贷款和债权证 | 4,083 | 955 | 276 | 1,007 | ||||||||||||
| 租赁权负债 | 434 | 399 | 115 | 416 | ||||||||||||
| 贸易和其他应付款 | 1,489 | 1,356 | 391 | 1,414 | ||||||||||||
| 流动负债 | 27 | 52 | 15 | 11 | ||||||||||||
| 规定 | 148 | 122 | 35 | 125 | ||||||||||||
| 雇员福利 | 443 | 486 | 140 | 654 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 6,624 | 3,370 | 972 | 3,627 | ||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||||||
| 银行贷款和债权证 | 9,709 | 10,394 | 2,999 | 10,412 | ||||||||||||
| 租赁权负债 | 1,022 | 1,017 | 293 | 969 | ||||||||||||
| 雇员福利 | 487 | 344 | 99 | 356 | ||||||||||||
| 其他负债 | 163 | 175 | 50 | 139 | ||||||||||||
| 规定 | 38 | 50 | 14 | 49 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 123 | 241 | 70 | 237 | ||||||||||||
| 非流动负债总额 | 11,542 | 12,221 | 3,525 | 12,162 | ||||||||||||
| 负债总额 | 18,166 | 15,591 | 4,497 | 15,789 | ||||||||||||
| 权益（赤字） | ||||||||||||||||
| 公司股东应占 | (631 | ) | (88 | ) | (25 | ) | (187 | ) | ||||||||
| 非控股权益 | (135 | ) | 428 | 123 | (15 | ) | ||||||||||
| 总股本（赤字） | (766 | ) | 340 | 98 | (202 | ) | ||||||||||
| 负债和权益总额（赤字） | 17,400 | 15,931 | 4,595 | 15,587 | ||||||||||||
10
B Communications Ltd.
2006-2007两年期合并报表
（除每股数据外，以百万计）
| 年底 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日终了的六个月期间， | 截至六月三十日止的三个月期间， | 12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
| 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | 尼斯 | ||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （已审计） | ||||||||||||||||||||||
| 收入 | 4,480 | 4,342 | 1,253 | 2,223 | 2,155 | 622 | 8,929 | |||||||||||||||||||||
| 费用和支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,021 | 907 | 262 | 516 | 460 | 133 | 2,064 | |||||||||||||||||||||
| 薪金 | 985 | 925 | 267 | 489 | 446 | 129 | 1,937 | |||||||||||||||||||||
| 一般费用和业务费用 | 1,632 | 1,550 | 447 | 818 | 755 | 218 | 3,276 | |||||||||||||||||||||
| 减值损失 | 1,345 | 8 | 2 | 1,345 | 8 | 2 | 1,274 | |||||||||||||||||||||
| 其他业务费用（收入） | (409 | ) | (22 | ) | (6 | ) | (409 | ) | (19 | ) | (6 | ) | (188 | ) | ||||||||||||||
| 4,574 | 3,368 | 972 | 2,759 | 1,650 | 476 | 8,363 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） | (94 | ) | 974 | 281 | (536 | ) | 505 | 146 | 566 | |||||||||||||||||||
| 融资费用，净额 | 277 | 246 | 71 | 161 | 186 | 54 | 472 | |||||||||||||||||||||
| 融资费用后的利润（亏损） ，净额 | (371 | ) | 728 | 210 | (697 | ) | 319 | 92 | 94 | |||||||||||||||||||
| 权益账户投资者的损失份额 | 1 | - | - | 1 | - | - | 2 | |||||||||||||||||||||
| 所得税前利润（亏损 | (372 | ) | 728 | 210 | (698 | ) | 319 | 92 | 92 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 1,277 | 184 | 53 | 1,180 | 82 | 24 | 1,473 | |||||||||||||||||||||
| 期内纯利（亏损） 。 | (1,649 | ) | 544 | 157 | (1,878 | ) | 237 | 68 | (1,381 | ) | ||||||||||||||||||
| 应占利润（亏损） : | ||||||||||||||||||||||||||||
| 公司股东 | (977 | ) | 100 | 29 | (1,021 | ) | 40 | 12 | (853 | ) | ||||||||||||||||||
| 非控股权益 | (672 | ) | 444 | 128 | (857 | ) | 197 | 56 | (528 | ) | ||||||||||||||||||
| 期内纯利（亏损） 。 | (1,649 | ) | 544 | 157 | (1,878 | ) | 237 | 68 | (1,381 | ) | ||||||||||||||||||
| 每股盈利（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | (26.77 | ) | 0.87 | 0.25 | (27.38 | ) | 0.36 | 0.10 | (19.76 | ) | ||||||||||||||||||
| 摊薄后 | (26.77 | ) | 0.87 | 0.25 | (27.38 | ) | 0.36 | 0.10 | (19.76 | ) | ||||||||||||||||||
11
非《国际财务报告准则》措施的协调
EBITDA
以下是贝赛克集团净利润（亏损）与EBITDA的对账:
| 截至六月三十日止的三个月期间， | 拖了12个月到6月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | ||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | (1,573 | ) | 270 | 78 | (2,794 | ) | 788 | 227 | ||||||||||||||||
| 税收支出（收入） | 1,342 | 83 | 24 | 1,376 | 254 | 73 | ||||||||||||||||||
| 权益账户投资者的损失份额 | 1 | - | - | 2 | 1 | - | ||||||||||||||||||
| 融资费用，净额 | 136 | 159 | 47 | 452 | 507 | 146 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 478 | 465 | 134 | 2,071 | 1,885 | 544 | ||||||||||||||||||
| EBITDA | 384 | 977 | 282 | 1,107 | 3,435 | 990 | ||||||||||||||||||
| 其他业务费用（收入） ，净额 | (414 | ) | (19 | ) | (6 | ) | 88 | 196 | 57 | |||||||||||||||
| 租赁付款 | (90 | ) | (86 | ) | (25 | ) | (407 | ) | (406 | ) | (117 | ) | ||||||||||||
| 减值损失 | 951 | - | - | 2,626 | 102 | 30 | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA | 831 | 872 | 251 | 3,414 | 3,327 | 960 | ||||||||||||||||||
净债务
下表显示了Bezeq集团净债务的计算:
| 截至6月30日， | ||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
| （单位:百万） | 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | |||||||||
| 短期银行贷款和债权证 | 1,625 | 955 | 276 | |||||||||
| 非流动银行贷款和债权证 | 9,709 | 8,517 | 2,457 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | (971 | ) | (708 | ) | (204 | ) | ||||||
| 投资 | (1,944 | ) | (1,221 | ) | (352 | ) | ||||||
| 净债务 | 8,419 | 7,543 | 2,177 | |||||||||
净债务对拖尾12个月调整后EBITDA比率
下表显示了Bezeq集团净债务与调整后EBITDA尾随12个月比率的计算:
| 截至6月30日， | ||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
| （单位:百万） | 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | |||||||||
| 净债务 | 8,419 | 7,543 | 2,177 | |||||||||
| 拖尾12个月调整后EBITDA | 3,414 | 3,327 | 960 | |||||||||
| 净债务与调整后EBITDA比率 | 2.5 | 2.3 | 2.3 | |||||||||
12
非《国际财务报告准则》措施的协调
自由现金流
下表显示了Bezeq集团自由现金流的计算:
| 截至六月三十日止的三个月期间， | ||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
| （单位:百万） | 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | 624 | 561 | 162 | |||||||||
| 购置财产、厂房和设备 | (281 | ) | (238 | ) | (69 | ) | ||||||
| 无形资产投资和递延费用 | (95 | ) | (113 | ) | (33 | ) | ||||||
| 租赁付款 | (90 | ) | (86 | ) | (25 | ) | ||||||
| 许可证费用 | (149 | ) | - | - | ||||||||
| 出售物业、厂房及设备的收益 | 341 | 20 | 6 | |||||||||
| 自由现金流 | 350 | 144 | 41 | |||||||||
B.截至2004年12月31日的未合并财务状况报表
| 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 12月31日， | |||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| （单位:百万） | 尼斯 | 尼斯 | 美国$ 。 | 尼斯 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 469 | 41 | 12 | 413 | ||||||||||||
| 限制性现金 | - | - | - | 39 | ||||||||||||
| 短期投资 | 237 | 213 | 61 | 46 | ||||||||||||
| 其他应收款 | 1 | 2 | 1 | - | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 707 | 256 | 74 | 498 | ||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||||||
| 长期投资 | - | 200 | 58 | - | ||||||||||||
| 对被投资者的投资(*) | 1,188 | 1,346 | 388 | 1,190 | ||||||||||||
| 非流动资产总额 | 1,188 | 1,546 | 446 | 1,190 | ||||||||||||
| 总资产 | 1,895 | 1,802 | 520 | 1,688 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||
| 债权证的当前到期期限 | 2,457 | - | - | - | ||||||||||||
| 其他应付款 | 69 | 14 | 4 | 14 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 2,526 | 14 | 4 | 14 | ||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||||||
| 债权证 | - | 1,876 | 541 | 1,861 | ||||||||||||
| 负债总额 | 2,526 | 1,890 | 545 | 1,875 | ||||||||||||
| 总股本赤字 | (631 | ) | (88 | ) | (25 | ) | (187 | ) | ||||||||
| 负债总额和股本赤字 | 1,895 | 1,802 | 520 | 1,688 | ||||||||||||
| (*) | 投资贝赛克。 |
13
就该公司根据其C、D及E系列债权证的规定所作的披露
截至报告日，该公司直接和通过其子公司持有Bezeq约26.34%的流通股。
关于公司预计现金流量的指定披露
根据以色列证券管理局颁布的适用于该公司的“混合模式披露要求” ，以下是关于该公司预计现金流量的报告，以及该公司董事会根据以色列证券条例（即时和定期通知）第5730-1970条第10（b） （1） （d）和第10（b） （14）条审查该公司流动性的披露。
该模型规定，如果存在某些财务“警告信号” ，并且只要存在这些信号，该公司将对其债券持有人承担某些披露义务。
在审查截至2020年6月30日存在的预警迹象时，该公司董事会注意到，该公司2020年第二季度未经审计的未合并现金流量表反映了该公司正如预期的那样，经营活动产生的持续负现金流为400万新谢克尔。此外，该公司截至2020年6月30日未经审计的财务状况报表反映，该公司的股本赤字为8800万新谢克尔。
公司董事会审议了以下所述2020年7月1日至2020年12月31日期间、2021年1月1日至2021年12月31日期间、2022年1月1日至2022年6月30日期间预计现金流量报告框架内包括的公司未偿还债务、现有及预计现金资源及需求。董事会还审查了报告所载的假设和预测，并确定这些假设和预测是合理和适当的。
基于上述情况，公司董事会认定公司不存在流动性问题，且在预计现金流量表所涵盖的期间内，公司在到期时将不能满足其现有和预期负债，这是没有合理怀疑的。
14
以下是公司的预计现金流量及其所依据的假设:
| 百万新谢克尔 | 为 自 7月1日， 2020 直到 12月31日， 2020 |
为 自 1月1日， 2021 直到 12月31日， 2021 |
为 自 1月1日， 2022 直到 6月30日， 2022 |
|||||||||
| 期初余额: | ||||||||||||
| 银行存款和有价证券 | 413 | 373 | 293 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 41 | 38 | 34 | |||||||||
| 流动性总额 | 454 | 411 | 327 | |||||||||
| 预计来源: | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||||
| 银行存款到期的收益 | 40 | 80 | 40 | |||||||||
| 有价证券投资的利润和银行存款利息 | 2 | 3 | 2 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | 42 | 83 | 42 | |||||||||
| 预计用途: | ||||||||||||
| 用于经营活动的现金流量: | ||||||||||||
| 业务费用 | (6 | ) | (10 | ) | (4 | ) | ||||||
| 用于经营活动的现金 | (6 | ) | (10 | ) | (4 | ) | ||||||
| 用于资助活动的现金流量: | ||||||||||||
| 债权证的利息支付 | (39 | ) | (78 | ) | (39 | ) | ||||||
| 用于筹资活动的现金 | (39 | ) | (78 | ) | (39 | ) | ||||||
| 期末余额: | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 38 | 34 | 33 | |||||||||
| 银行存款和有价证券 | 373 | 293 | 253 | |||||||||
| 流动性总额 | 411 | 327 | 286 | |||||||||
| ● | 该公司预计，在长期存款和可交易证券方面的投资收益为1% 。 |
| ● | 根据债权证摊销表，该公司已交易债券每年的利息为7800万新谢克尔。 |
| ● | 该公司有充足的资金来源，可以通过现金余额、对银行存款的投资和可在短期内赎回的有价证券偿还债务。 |
| ● | 2020年7月，该公司从其研发保险中获得了250万新谢克尔，这是由其前董事支付的霍雷夫衍生诉讼和解协议的结果。该公司向衍生品原告及其律师支付了72万新谢克尔。 |
| ● | 由于就Horev衍生品诉讼（上文提到）达成和解协议，Comany预计将收回其C系列债券中的2200万新谢克尔，并将在2020年第三季度支付衍生品原告及其律师费用和423万新谢克尔现金。 |
董事会在发现每个来源的财务范围和预期收到现金流量的时间安排合理后，审查并批准了披露预计现金流量所包括的来源。
上述因素作为预测现金流量披露的一部分，构成了前瞻性信息。公司的可持续性和预期，以及现金流量预测所依据的假设是基于截至本报告出具之日公司可获得的数据，并假设其在正常业务过程中持续经营。这些假设和估计也取决于外部因素，而公司对这些因素几乎没有或没有影响。由于全球经济和通信市场目前普遍存在不确定性，该公司的实际结果可能与上述预测大相径庭。
15