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立即发布
SANMINA宣布从AMD收购ZT系统的数据中心基础设施制造业务
转型收购增加了Sanmina在云和AI基础设施方面的规模和终端市场敞口
AMD计划剥离与IMS领先公司Sanmina建立首选的NPI制造合作伙伴关系
收购价格25.5亿美元现金加股权，加上4.5亿美元或有对价，总计高达30亿美元
交易预计将在收盘后的第一年对非公认会计准则每股收益产生增值
Sanmina将于美国东部时间今天上午8：30（太平洋时间上午5：30）主持电话会议
加利福尼亚州圣何塞– 2025年5月19日–领先的综合制造解决方案公司新美亚电子公司（“Sanmina”）（纳斯达克股票代码：SANM）今天宣布，该公司已签订最终协议，从AMD（纳斯达克股票代码：AMD）收购ZT Systems的数据中心基础设施制造业务，该公司是一家为全球最大的超大规模商提供云和人工智能基础设施的领先供应商。此次战略收购进一步确立了Sanmina作为行业领先、垂直整合的全球制造解决方案提供商的地位，该公司现在还可以加速其客户为数据中心大规模部署尖端AI系统。
作为一家合并后的公司，Sanmina期望加强其领先的端到端组件技术、系统集成和供应链解决方案，从而为其客户提供更大的价值。ZT系统公司目前的年净营收运行率约为50-60亿美元，随着新的加速计算平台的推出，未来的前景看好。此外，ZT系统的制造团队带来了30多年的系统集成经验，已经发展成为面向超大规模企业的高性能云和AI基础设施的领先供应商。该公司在新泽西州、德克萨斯州和荷兰的先进液冷能力和制造设施，连同其全球供应链，使其能够为云和人工智能基础设施生态系统提供从组件到完整机架的端到端系统集成。
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“收购ZT系统公司的制造业务使Sanmina成为云和AI生态系统的行业领导者，使我们能够进一步利用这一市场的重大增长机会，”新美亚电子公司董事长兼首席执行官Jure Sola表示。“将Sanmina的全球专业知识和垂直整合能力与ZT系统公司在美国和欧洲的高质量制造能力以及在超大规模企业关键的云和人工智能基础设施方面的丰富经验相结合，将使我们能够扩大规模并加深我们的客户关系。Sanmina将能够更好地为其客户提供竞争优势，加速我们的增长计划，并使我们能够为股东提供长期可持续的价值。”
Sola先生继续说道：“我们期待着欢迎ZT系统团队加入Sanmina，并从这项极具战略性和增值性的交易中获益。”
与AMD的战略合作伙伴关系
AMD将保留ZT系统公司的AI系统设计业务，并将作为首选的美国新产品引入（NPI）制造合作伙伴与Sanmina合作，以加快为云客户部署AMD AI机架和集群规模系统的质量和时间。随着ZT系统公司的制造业务在2025年继续其平台过渡，Sanmina和AMD将继续致力于确保该业务强劲收入的未来成功。
AMD执行副总裁兼数据中心解决方案业务部门总经理Forrest Norrod表示：“我们期待与Sanmina合作，成为我们首选的NPI制造合作伙伴。该协议将有助于加速AMD AI端到端训练和推理解决方案在美国的制造——这些解决方案针对我们客户的独特环境进行了优化，可随时大规模部署，并基于我们的开放方法。我们将一起加速上市时间，并为质量和灵活性设定标准，以造福整个AI生态系统。”
令人信服的战略和财务理由
| · | 规模提升、高价值终端市场敞口：ZT系统制造业务的加入，显著提升了Sanmina在快速增长的云和AI终端市场的地位。预计三年后将实现Sanmina营收规模翻倍。 |
| · | 拓宽和深化云和AI Hyperscaler客户关系：通过此次交易，Sanmina处于有利地位，可以通过提供来自值得信赖的合作伙伴的更全面、集成的解决方案来扩大和深化与现有客户的关系，同时还可以通过ZT系统公司与超大规模公司的关系来增加新客户。 |
| · | 为Sanmina现有的足迹带来行业领先的制造能力和专有技术：ZT系统公司带来了位于新泽西州和德克萨斯州的大型最先进的制造设施，具有先进的液体冷却能力，与Sanmina现有的国内制造足迹相辅相成。ZT系统公司还在荷兰经营一家工厂，这为扩大Sanmina在欧洲的业务提供了机会。 |
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| · | 加强Sanmina作为关键任务技术领先的端到端制造合作伙伴的能力：此次合并增强了Sanmina作为行业领导者的地位，并增强了该公司利用数字基础设施需求增加的机会。将ZT系统公司的制造能力添加到Sanmina的全球产品组合、关键任务技术和垂直整合中，可以为整个产品生命周期提供解决方案：设计、工程、制造和履行。 |
| · | 增强Sanmina在云和AI终端市场支持广泛客户群的Ability：ZT系统制造业务的加入，奠定了Sanmina的行业地位，通过大规模添加全系统集成，打造包罗万象的产品。Sanmina现在将拥有与行业所有平台和技术的超大规模和OEM客户密切合作所需的能力。 |
| · | 预计将对收益产生增值：收购ZT系统的制造业务预计将在交易完成后的第一年为Sanmina的非GAAP每股收益带来增值，随着协同效应随着时间的推移完全实现，预计将进一步增加每股收益。 |
| · | 令人信服的协同机会：预计此次合并将产生协同效应，这主要是由于规模和垂直整合带来的运营效率。 |
交易详情
根据协议条款，Sanmina已同意以22.5亿美元现金收购ZT系统的制造业务，以按目标净资产值（带有调整机制）支付资产，3亿美元溢价，包括50%现金/50%股权以及基于该业务未来三年财务业绩的4.5亿美元或有对价，总计最多30亿美元。
将股权和一项长期或有事项纳入对价进一步使Sanmina和AMD在加入新战略合作伙伴关系方面的利益保持一致。
向AMD发行的Sanmina股权将受制于3年的锁定期，锁定期从交割时开始，期间股权出售限制为第一年33%，第二年33%，第三年剩余股权。
就交易而言，Sanmina已从美国银行获得了25亿美元的承诺融资。
此项交易已获得Sanmina董事会的一致通过。该项目预计将于2025日历年末结束，但需获得监管部门的批准和惯例成交条件。
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顾问
Foros曾担任Sanmina的财务顾问。美国银行证券担任Sanmina的融资合作伙伴。A & O Shearman担任Sanmina的法律顾问。Joele Frank曾担任Sanmina的战略传播顾问。
电话会议信息
Sanmina将于美国东部时间2025年5月19日（星期一）上午8：30（太平洋时间上午5：30）召开电话会议，审查今天的公告。接入号码为：国内800-836-8184，国际646-357-8785。大会还将通过互联网进行网络直播。您可以登录Sanmina IR Events的网络直播。以幻灯片演示形式提供的更多信息可在Sanmina的网站www.sanmina.com上查阅。电话会议的重播将持续48小时。接入号为：国内888-660-6345，国际646-517-4150，接入码为37338 #。
关于Sanmina
新美亚电子公司是世界500强企业，是一家领先的集成制造解决方案提供商，服务于全球电子制造服务（EMS）市场中增长最快的细分市场。作为公认的技术领导者，Sanmina提供端到端制造解决方案，为主要在工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施市场的原始设备制造商（OEM）提供卓越的质量和支持。Sanmina的设施战略性地位于世界各地的关键地区。有关该公司的更多信息，请访问www.sanmina.com。
Sanmina的安全港声明
此处包含的陈述，包括有关收购ZT系统公司制造业务的预期收益、完成交易的预期时间和可能性、预计的收益增长、运营协同效应、未来财务业绩以及公司对2025财年及以后的增长前景的陈述，构成1934年《证券交易法》第21E条安全港条款含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于当前对我们行业的预期、估计和预测，管理层的信念，以及公司做出的某些假设，所有这些都可能发生变化。
由于多种因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：拟议收购可能无法及时完成或根本无法完成的风险；可能无法获得交易所需的监管批准，或可能在未预期的条件下获得；交易产生的预期收益、协同效应和增值可能无法实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险；我们所针对的关键市场的不利变化，包括云和人工智能基础设施部门；近期或未来关税和贸易政策变化的影响，这可能会对我们的成本、供应链和客户需求产生不利影响；可能导致我们未来销售、收益、和现金流量可变；我们的大部分销售依赖数量有限的客户；我们的国际业务和向新的地理市场的扩张所产生的风险；与将ZT系统的制造业务与我们自己的业务合并有关的整合风险；地缘政治的不确定性；以及公司最近向美国证券交易委员会提交的年度报告和季度报告中列出的其他风险因素。
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公司不承担任何义务（并明确否认任何此类义务）更新或更改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
Sanmina联系人
投资者
佩奇·梅尔钦
投资者沟通高级副总裁
408-964-3610
媒体
Eric Brielmann/Jed Repko/Lyle Weston
Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher
Sanmina-JF@joelefrank.com
(212) 355-4449