附件 99.1
Angel Studios将通过与Southport Acquisition Corporation的业务合并成为一家公开交易公司
使命驱动的差异化媒体公司将继续由联合创始人Neal Harmon领导
有吸引力的天使公会社区有基于会员的经常性收入模式
Angel Studios截至2024年6月30日止六个月营收4500万美元，高于截至2023年止六个月的3900万美元
交易，无最低现金条件，预计2025年上半年完成交割，寻求支持公司持续的比特币国债战略
犹他州普罗沃和加利福尼亚州德尔马。（2024年9月11日）— Angel Studios ——为日常粉丝提供电影和电视剧开发和发行绿灯的工作室——今天宣布，该公司已与特殊目的收购公司Southport Acquisition Corporation Acquisition Corporation（OTC：PORT）（“Southport”）订立最终协议，通过业务合并成为一家公开上市公司。交易完成后，合并后公司的A类普通股预计将在纽约证券交易所或纳斯达克上市，股票代码为“AGSD”。
Angel Studios由联合创始人兼首席执行官Neal Harmon领导，交易完成后，他将继续领导合并后的公司。
2023年3月，Angel Studios发行了首部院线电影《他唯一的儿子》，票房收入约为1350万美元。安吉尔工作室紧随其后的电影《自由之声》票房收入约为2.50亿美元，成为当年美国票房前10的电影之一。
观众渴望能引起共鸣的故事
天使工作室寻求解决的问题是，由数量有限的好莱坞工作室决策者决定制作哪些电影和电视剧，五分之四的票房上映失败1.此外，每一部热播的电视剧，都有一百个未命中2.
天使工作室解决这个问题的方法是将决策权分散给天使公会。越来越多的会员——而不是好莱坞高管——在上映前观看并挑选获奖影片和节目。
1NPR.org Planet Money播客，2010年5月14日
2Bloomberg.com Newsletter by Lucas Shaw，2023年11月5日
天使公会在挑选获奖内容方面有很强的记录，平均烂番茄®广发行观众评分95%，超越所有其他主要发行商，包括派拉蒙（84%）、迪士尼（79%）、HBO（75%）、A24（73%）、奈飞（61%）3.
天使公会成员是发现全球热播剧如《自由之声》、他的独生子、卡布里尼、塔特尔双胞胎、干吧喜剧、等热播影视节目背后的“秘方”。Angel Studios是2023年美国本土票房TOP10的工作室之一，超越了亚马逊的MGM和A244.
Angel Studios概览
Angel Studios是一家以价值观为基础的故事发行公司，为主流观众放大了光线。通过天使公会，37.5万名会员选择工作室营销和发行的影视项目。迄今为止，来自155个国家的10.4万名天使公会成员已经为该工作室发行的项目投资了近8000万美元。
定义&确定光
为了确定是否应该发布一部电影或电视剧，Angel Studios会向天使公会成员的样本筛选一个简短的宣传版，或者如果有完整的长篇或剧集，他们会对该项目是否“放大光”进行投票。
天使公会
天使公会是一个由投资过天使工作室以往电影或电视剧的感兴趣的个人，以及向天使工作室支付月费或年费成为天使公会成员的个人组成的社区。在观看火炬，这是一个概念视频预览时，天使公会成员被要求提供关于火炬是否“放大光”的反馈，他们的反馈被用来确定天使工作室是否会推进电影或电视节目的制作和/或发行。
Angel Studios主要从以下来源获得收入：
| ● | 天使公会收入来自每月或每年的会员费。目前有两种可能的会员等级，Basic和Premium。这两个会员资格都允许对Angel Studios的每一部作品进行投票，为流媒体提供早期访问权限，并帮助资助Angel Studios的原创电影，增加新内容的发布。这两种会员资格的主要区别在于，Premium包含两张天使工作室影院上映的免费门票，以及所有商品的折扣。 |
32023/2024年Studio广泛发布的平均烂番茄爆米花测量仪
4数字，https://www.the-numbers.com/market/2023/distributors
| ● | 戏剧发行收入来自与Angel Studios的放映商合作伙伴发行Angel Studios原创电影。观影者每从合作影院购买一张票，天使工作室就会获得一定比例的票房收入。对于大多数国际影院来说，票房收入的百分比首先支付给发行方，然后由发行方支付给Angel Studios。 |
| ● | 内容许可从将Angel Studios的电影和电视节目授权给亚马逊、苹果和Netflix等其他分销商。Angel Studios未来的计划包括授权其电影和电视节目的权利，用于衍生节目、电子游戏、主题公园和百老汇风格的戏剧等其他体验。 |
| ● | 商品收入由与Angel Studios电影和系列相关的商品销售以及实体DVD销售产生。Angel Studios还为Angel Studios主题产品提供直接在线商店，并将产品批发给零售合作伙伴。 |
比特币金库策略：寻求为世代的天使公会赋能
| ● | 自2021年以来，Angel Studios作为未雨绸缪的基金在资产负债表上持有125个比特币。 |
| ● | 安琪工作室计划继续收购并持有比特币作为战略库藏资产，并附属于其核心影视制作和发行业务。 |
| ● | 继续实施这一比特币储备旨在支持Angel Studios的使命驱动方法。 |
| ● | Angel Studios Bitcoin Treasury是一个基于比特币标准的营利性“艺术捐赠基金”，旨在建立一个财政基础，资助世界上最优秀的电影制作人为子孙后代制作放大光芒的故事。 |
| ● | 该公司很高兴地报告，他们与领先的比特币资产管理公司Off the Chain Capital原则上达成了一项投资约1000万美元的协议，以帮助支持Angel Studios财资战略。其投资的定价和某些其他重要条款仍有待持续讨论。 |
交易概况
该交易对合并后公司的估值为16亿美元的备考企业价值。现有的Angel Studios股东将把他们在Angel Studios的100%股权滚入合并后的公司。
交易将通过Angel Studios与Southport的全资子公司合并实现，存续公司成为Southport的全资子公司。交易完成后，Southport将更名为Angel Studios，股票代码为“AGSD”。
Angel Studios和Southport的董事会已批准该交易，交易的完成取决于惯例成交条件，包括向美国证券交易委员会（“SEC”）提交S-4注册声明并生效，获得Angel Studios和Southport股东的批准，以及监管机构的批准。该交易不受最低现金条件的限制。该交易预计将于2025年上半年完成。
其他信息，包括合并协议和计划的副本以及投资者介绍，将在Southport和Angel Studios分别向SEC提交的8-K表格当前报告中提供，并可在SEC网站www.sec.gov/上查阅。
顾问
奥本海默公司担任绍斯波特的金融和资本市场顾问。Mayer Brown LLP担任Angel Studios的法律顾问。
关于Angel Studios，Inc。
Angel Studios是一家社区驱动、非传统的电影工作室，旨在让观众能够决定制作和分发哪些故事，同时围绕每个项目创建社区。Angel Studios成立于2013年，由CEO Neal Harmon与他的兄弟Daniel、Jeffrey和Jordan共同创立，作为年幼孩子的父亲，他们一直在寻找“放大光线”的高质量电影和电视剧。
关于Southport Acquisition Corporation
Southport Acquisition Corporation（OTC：PORT）是一家空白支票公司，于2021年4月13日在特拉华州成立。绍斯波特成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务合并。绍斯波特由董事长Jared Stone和首席执行官Jeb Spencer领导。
关于脱链资本
Off the Chain Capital是Off the Chain，LP的普通合伙人和管理人。该公司利用价值方法投资于区块链公司的数字资产和股权，目标是以低于其内在价值的价格收购。该策略旨在在不牺牲上行空间的情况下提供下行保护，使其成为家族办公室、捐赠基金、基金会和区块链资产首次投资者的一种选择。
附加信息和在哪里可以找到它
就拟议交易而言，Southport打算向SEC提交一份表格S-4的注册声明（可能会被修改，“注册声明”），其中将包括Southport和Angel Studios的初步招股说明书和代理声明，简称为联合代理声明/招股说明书。目前没有这类文件。如果可用，将向所有Southport和Angel Studios股东发送最终的联合代理声明/招股说明书。Southport和Angel Studios还将向SEC提交有关拟议交易的其他文件。建议投资者和证券持有人在可获得时阅读与拟议交易相关的登记声明、联合代理声明/招股说明书以及已提交或将提交给SEC的所有其他相关文件，因为它们将包含重要信息。投资者和证券持有人将能够通过SEC维护的网站http://www.sec.gov免费获得注册声明、联合代理声明/招股说明书以及所有其他已提交或将由Southport和Angel Studios向SEC提交的相关文件的副本（如果有）。Southport向SEC提交的文件也可在向8 Bolling Place，Greenwich，CT 06830提出书面请求后免费获得。Angel Studios向SEC提交的文件也可在Angel Studios的网站https://www.angel.com/legal/sec-filings上免费获得，或向295 W Center Street，Provo，UT 84601提出书面请求。
征集对象
Southport、Angel Studios及其各自的某些董事和执行官可能被视为就拟议交易征集代理的参与者。有关Southport董事和执行官的信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，载于Southport于2024年4月1日向SEC提交的截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告，标题为“董事、执行官和公司治理”、“高管薪酬”、“某些受益所有人和管理层的证券所有权及相关股东事项”和“某些关系和相关交易，以及董事独立性”。如果Southport的董事和执行官持有的Southport普通股与其中所反映的这些人持有的Southport普通股数量发生变化，则此类变化已经或将反映在提交给SEC的表格4上的所有权变更声明中。关于Angel Studios的董事和执行官的信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，载于Angel Studios于2024年5月13日向SEC提交的修订后的表格10，在“某些受益所有人和管理层的证券所有权”、“董事和执行官”、“高管薪酬”以及“某些关系和关联交易、董事独立性”标题下。如果Angel Studios的董事和执行官持有的Angel Studios普通股与其中所反映的这些人持有的Angel Studios普通股数量发生变化，则此类变化已经或将反映在向SEC提交的表格4上的所有权变更声明中。有关联合代理征集参与者的其他信息以及对其直接和间接利益的描述，通过证券持有或其他方式，将包含在联合代理声明/招股说明书和其他相关材料中，当这些材料可用时，将向SEC提交有关拟议交易的相关材料。投资者在作出任何投票或投资决定前，应仔细阅读联合委托书/招股说明书。您可以使用上述来源从Southport或Angel Studios获得此处引用的任何文件的免费副本。
没有要约或招揽
本通讯无意也不应构成买卖任何证券的要约或买卖任何证券的要约招揽，或任何投票或批准的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。不得发行证券，除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书。
关于前瞻性陈述的警示性陈述
本通讯可能包含与Angel Studios和Southport之间拟议交易有关的联邦证券法含义内的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“将”、“将继续”、“将可能导致”等词语以及类似表述来识别。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受到风险和不确定性的影响。许多因素可能导致未来的实际事件与本通讯中的前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于：（i）拟议交易可能无法及时完成或根本无法完成的风险，这可能会对合并后公司证券的价格产生不利影响，（ii）拟议交易可能无法在Southport的业务合并截止日期前完成以及可能无法获得业务合并截止日期的延期的风险，（iii）未能满足完成拟议交易的条件，包括Southport和Angel Studios的股东通过合并协议，（iv）在确定是否继续进行拟议交易时缺乏第三方估值，（v）可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生，（vi）该交易的公告或未决对Angel Studios的业务关系、经营业绩和一般业务的影响，（vii）拟议交易扰乱Angel Studios当前计划和运营或转移管理层对Angel Studios持续业务运营的注意力以及由于拟议交易的宣布和完成而导致Angel Studios员工保留方面的潜在困难的风险，（viii）可能针对Angel Studios或Southport就合并协议或拟议交易提起的任何法律诉讼的结果，（ix）就交易在国家证券交易所上市合并后公司的证券的能力，（x）Southport的证券价格可能由于多种因素而波动，包括Southport计划经营或Angel Studios经营的竞争性和高度监管的行业的变化、跨竞争对手的经营业绩差异、影响Southport或Angel Studios业务的法律法规的变化以及合并资本结构的变化，（xi）在拟议交易完成后实施业务计划、预测和其他预期的能力，以及识别和实现额外机会的能力，（xii）确认拟议交易的预期收益的能力，这可能受到以下因素的影响，除其他事项外，竞争、合并后公司以盈利方式增长和管理增长的能力、与客户和供应商保持关系以及留住管理层和关键员工的能力，（十三）Angel Studios竞争市场的演变，（十四）与拟议交易相关的成本，（十五）Angel Studios对其市场机会的预期，（十六）与国内和国际政治和宏观经济不确定性相关的风险，包括俄乌冲突和中东战争，以及（十七）Angel Studios经营所在的竞争激烈的行业出现低迷和监管环境变化的风险。上述因素清单并非详尽无遗。您应该仔细考虑Southport和Angel Studios分别在表格10-K和表格10的年度报告中的“风险因素”部分以及表格10-Q的季度报告中描述的上述因素和其他风险和不确定性，表格S-4上的注册声明（如果有），包括其中“风险因素”下的那些，以及Southport和Angel Studios不时向SEC提交的其他文件。这些文件确定并解决了可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异的其他重要风险和不确定性。前瞻性陈述仅在作出之日起生效。告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述，Angel Studios和Southport不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。Angel Studios和Southport都没有给出任何保证，即Angel Studios或Southport，或合并后的公司，将实现其预期。
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