美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
（标记一）
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
截止的财政年度
2022年12月31日
或者
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
从____到____的过渡时期
委员会档案编号：
000-50976
（注册人在其章程中指明的确切名称）
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| （国家或其他管辖权 公司或组织） |
（IRS雇主 身份证号码） |
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（主要行政办事处地址及邮政编码）
（登记人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||||||||||||
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根据该法第12（g）节登记的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所界定的知名、经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是
x 无 o
如果根据该法第13条或第15（d）条，登记人不需要提交报告，请用复选标记表示。是 o
无
x
用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或在要求登记人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
是
x 无 o
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
是
x 无 o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ | 加速披露公司 |
☐
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非加速披露公司 | ☐ | 较小的报告 公司 |
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新兴增长公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
x
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中所列登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对登记人的任何执行干事根据§ 240.10D-1（b）在有关追回期间收到的基于奖励的报酬进行追回分析。
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如该法第12b-2条所界定）。是
☐
无 x
截至2022年6月30日（注册人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日），非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$
1,323,000,000
.
截至2023年2月21日，
19,331,520
注册人的普通股，每股面值0.01美元，已发行。
以参考方式纳入的文件
注册人在会计年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交的最终委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
Huron Consulting Group Inc.
表格10-K上的年度报告
截至2022年12月31日的财政年度
目 录
| 页 | ||||||||
| 项目1。 | ||||||||
| 项目1A。 | ||||||||
| 项目1B。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
| 项目7。 | ||||||||
| 项目7A。 | ||||||||
| 项目8。 | ||||||||
| 项目9。 | ||||||||
| 项目9A。 | ||||||||
| 项目9B。 | ||||||||
| 项目9C。 | ||||||||
| 项目10。 | ||||||||
| 项目11。 | ||||||||
| 项目12。 | ||||||||
| 项目13。 | ||||||||
| 项目14。 | ||||||||
| 项目15。 | ||||||||
| 项目16。 | ||||||||
前瞻性陈述
在这份10-K表格年度报告中，除非文意另有所指，“休伦”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”指的是休伦咨询集团及其子公司。
本10-K表格年度报告中的陈述不是历史性的，包括那些涉及公司目前对其未来业绩的预期的陈述，是经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的“前瞻性”陈述。前瞻性陈述由“可能”、“应该”、“预期”、“提供”、“预期”、“假设”、“可以”、“将”、“满足”、“可能”、“可能”、“打算”、“可能”、“预测”、“寻求”、“将”、“相信”、“估计”、“计划”、“继续”、“目标”、“指导”或“展望”或类似的表达方式来识别。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来需求和需求、结果、活动水平、绩效或成就的期望。可能导致实际结果与本文中的前瞻性陈述存在重大差异的一些因素包括但不限于：未能达到预期的利用率、开票率，以及必要数量的创收专业人员；无法根据市场需求扩展或调整我们的服务；我们依赖更新基于客户的服务；依赖新业务和保留现有客户和合格人员；未能维持第三方供应商关系和战略联盟；无法向第三方和第三方授权技术；商誉减值；与所得税和其他税收相关的各种因素；难以成功整合我们收购的业务并从此类收购中获得预期收益；与隐私、信息安全相关的风险，以及相关的法律和标准；以及市场环境的普遍低迷。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中包括项目1A下所述的因素。“风险因素”，可能导致实际结果、活动水平、绩效或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何预期结果、活动水平、绩效或成就存在重大差异。我们不承担因新信息或未来事件或任何其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
第一部分
| 项目1。 | 生意。 | ||||
概述
Huron是一家全球专业服务公司，与客户合作制定增长战略、优化运营并加速数字化转型，利用技术、数据和分析解决方案的企业组合，使客户能够拥有自己的未来。通过与客户合作、接受不同的观点、鼓励新想法和挑战现状，我们为我们所服务的组织创造了可持续的成果。
我们的总部设在伊利诺斯州的芝加哥，并在美国和海外的加拿大、印度、新加坡和瑞士设有其他办事处。
我们的服务
自2022年1月1日起，我们修改了我们的运营模式，以扩大并更深入地整合我们的行业专长与我们的数字、战略和财务咨询能力。新的运营模式强化了休伦的市场战略，提高了支持利润率扩张的效率，并使公司处于加速增长的地位。
为了与新的运营模式保持一致，自2022年1月1日开始的报告期开始生效，我们开始在以下三个行业下进行报告，这三个行业是我们的可报告部门：医疗保健、教育和商业。商业部门包括医疗和教育以外的所有行业，包括但不限于金融服务以及能源和公用事业。在新的报告结构中，每个分部都包括与各分部所属行业交付的业务有关的所有收入和成本。新的保健和教育部门包括商业咨询部门以往报告的一些收入和成本，保健部门包括教育部门以往报告的一些收入和成本。我们还提供两种主要能力的收入报告：一是咨询和管理服务，二是数字化。这些变化提高了对我们业务核心驱动因素的可见度。虽然我们的综合业绩没有受到影响，但我们的历史分部信息已重新编制，以保持一致的列报方式。关于我们的主要能力和经营行业的更多信息，请见下文。
关于本部分结果的资料，见第二部分----项目7。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和我们合并财务报表附注中的附注19“分部信息”。
能力
在我们的每一个可报告分部中，我们在两个主要能力下提供服务：一）咨询和管理服务；二）数字服务。
1
•咨询和管理服务
我们的咨询和管理服务能力代表我们的管理咨询服务、管理服务（不包括与技术有关的管理服务）和跨行业提供的外包服务。我们的咨询和管理服务专家帮助我们的客户解决各种战略、运营、财务、人员和组织相关的挑战。这些服务通常与技术、分析和数据驱动的解决方案相结合，这些解决方案由我们的数字能力提供支持，以支持与客户的长期关系并推动持久影响。例子包括我们的医疗和教育客户的收入周期管理和研究管理领域，在这些领域，我们的咨询和管理服务项目往往与我们的数字服务和产品供应相结合。
•数码
我们的数字能力代表我们的技术和分析服务，包括与技术有关的管理服务和跨行业交付的软件产品。我们的数字专家帮助客户应对各种业务挑战，包括但不限于设计和实施技术以加速转型、促进数据驱动的决策并改善客户和员工体验。
我们已经扩展了我们的生态系统，以便与超过25个技术合作伙伴合作。我们是领先的现代甲骨文网络合作伙伴；Salesforce.com的首脑级咨询合作伙伴和Salesforce.org的高级合作伙伴；Workday Services、Preferred Channel、Extend和Application Management Services合作伙伴；Amazon Web Services咨询合作伙伴；Informatica Platinum合作伙伴；SAP Concur实施合作伙伴；以及Boomi Elite合作伙伴。
我们还扩大了我们的专有软件产品组合，以解决客户的挑战，这些解决方案扩大了我们的经常性收入基础，并进一步区分我们的咨询、数字和管理服务产品。我们的产品组合将我们深厚的行业专业知识和独特的知识产权结合在一起，在我们传统的咨询产品之外为我们的客户提供服务。我们的产品组合包括：Huron Research Suite，领先的软件套件，旨在促进和改善研究管理服务的交付和合规；Huron Intelligence ™ Rounding，在2023年KLAS ®最佳报告中排名第一的数字舍入解决方案；以及Huron Intelligence ™ Analytic Suite in Healthcare，这是一个预测性分析套件，旨在改善护理提供，同时降低成本。
经营行业
我们在三个经营行业提供服务和管理我们的业务，这三个行业是我们的经营部门：医疗保健、教育和商业。截至2022年12月31日止年度，我们分别有47%、32%和21%的合并收入来自医疗、教育和商业运营部门。
•医疗保健
我们的保健部门为急症护理提供者提供服务，包括国家和区域卫生系统；学术卫生系统；社区保健医院；公立、儿童和重症医院，以及非急症护理提供者，包括医生实践和医疗团体；付款人；长期护理或急症后提供者。我们的医疗保健专业人员在业务运营方面拥有深厚的专业知识，包括财务和运营改进、护理转型和收入周期管理服务；数字解决方案，涵盖技术和分析相关服务以及软件产品组合；组织转型；财务咨询以及战略和创新。医疗保健组织专注于建立一个可持续的长期战略和商业模式，其核心是增长、最优成本结构、报销模式、财务战略和以消费者为中心的数字化转型；改变提供护理的方式，特别是在人员短缺的情况下，并改善获得护理的机会；发展其数字化能力，以更有效地管理其业务。我们的解决方案帮助客户适应这种快速变化的医疗环境，成为一个更加敏捷、高效和以消费者为中心的组织。我们利用我们深厚的行业、职能和技术专长，帮助客户解决各种业务问题，包括但不限于：发现新的增长机会、优化财务和运营绩效、改善护理服务和临床结果、提高医生、患者和员工的满意度，以及最大限度地提高技术投资回报.
2
•教育
我们的教育部门为公立和私立学院和大学、研究机构和其他与教育有关的组织提供服务。我们的教育专业人员在战略和创新、包括研究企业和学生及校友生命周期在内的业务运营、跨越技术和分析相关服务的数字解决方案以及旨在促进和改进研究管理服务交付和合规的领先软件套件Huron Research Suite以及组织转型方面拥有深厚的专业知识。我们的教育部门客户日益面临战略、财务和/或招生挑战，竞争加剧，需要利用技术实现业务现代化，以推进他们的使命。我们结合我们深厚的行业、职能和技术专长，帮助客户解决最紧迫的挑战，包括但不限于通过技术和分析改变业务运营；加强研究战略和支持服务；改进组织战略；优化财务和运营绩效；应用创新的招生战略；加强学生生命周期.
•商业
我们的商业部门专注于为面临重大颠覆和监管变化的行业和组织提供服务，帮助它们适应快速变化的环境并加速业务转型。我们的商业专业人员主要与六个主要买家合作：首席执行官、首席财务官、首席战略官、首席人力资源官、首席运营官和组织顾问，包括贷款人和律师事务所。我们非常重视为金融服务、能源和公用事业、工业和制造业以及公共部门的组织提供服务，同时机会主义地为更广泛的商业行业提供服务，包括专业和商业服务、生命科学、消费品和非营利组织。我们的商业专业人员利用他们深厚的行业、职能和技术专长，提供我们的数字服务和软件产品、战略和创新以及财务咨询（特殊情况咨询和公司财务咨询）服务。在当今的颠覆性环境中，企业必须重新构想其历史战略、财务和运营模式，以维持和提升其竞争优势。我们的专家帮助各行各业的组织应对各种业务挑战，包括但不限于将技术和分析嵌入其内部运营和面向客户的运营；开发分析和洞察力，以确定未来客户的需求，改进他们的战略，并将新产品推向市场；管理压力和困境，为利益相关者创造可行的前进道路；以及提供财务、风险和监管咨询服务。
我们的客户和行业
我们为财务状况良好的组织和跨行业转型组织提供服务，包括医疗、教育、金融服务、能源和公用事业、工业和制造业、公共部门和其他商业行业。我们的客户涵盖医院、卫生系统和学术医疗中心；学院、大学和研究机构；银行、资产管理公司、保险公司和私人股本公司；石油、天然气和公用事业公司；制造业组织；以及联邦政府。2022年，我们为2000多个客户提供服务，我们最大的10个客户约占我们合并收入的17%。
人力资源和管理
我们的成功取决于我们吸引、吸引、发展和留住高才干的专业人士的能力。我们的增长战略有赖于创造一个工作环境，在这个环境中，员工可以因自己的贡献和我们组织的成功而投入并获得奖励。我们专注于提升员工体验的方方面面，从招聘过程开始，直至离职或退休。我们为我们的员工创造个性化的体验，让他们能够对我们的客户、我们的社区和彼此产生有意义的影响。我们开发了综合项目，包括学习机会，从入职过程开始，一直持续到整个职业生涯，以促进我们团队的专业发展。我们提供有竞争力的整体奖励方案，包括根据员工的不同需求定制的强大福利，并定期更新以保持竞争力。我们的总奖励计划不断帮助休伦被《咨询》杂志评为最佳工作公司，包括2022年，这是我们连续第十二年获得这一殊荣。除了外部认可外，我们还监测与人力资本相关的内部指标。我们的领先指标是我们的季度员工敬业度得分，2022年为80%，继续高于Glint员工敬业度76%的全球基准。此外，我们还会定期审查多个关键变量的自愿离职情况，包括业务部门、个人绩效、地域和人口统计，以评估我们的员工发展和总奖励计划的有效性。
截至2022年12月31日，我们拥有约5660名全职客户服务和支持专业人员，其中包括193名为客户服务的董事总经理和负责人。我们为客户服务的员工充当关键的业务顾问，与客户合作，帮助解决他们最复杂的业务问题。我们的董事总经理是我们业务增长的关键驱动力，从新客户和现有客户中产生收入流。我们的董事总经理和负责人还通过与我们的客户密切合作来提高我们的市场声誉，以应对他们最紧迫的挑战，并确保高质量地交付我们的业务。在内部，他们领导着我们智力资本的创造，发展我们的人民，并且是我们文化的管理者。我们的负责人、高级董事、董事和经理管理日常的客户关系和参与团队，发展我们的员工，培养我们的文化，并监督我们的交付和质量
3
工作产品。我们的员工和分析师收集和组织数据，进行详细分析，发展我们的文化，并准备报告，综合和提炼信息，以支持我们向客户提供的建议。
我们的支持专业人员包括我们的高级管理团队、我们的公司职能（包括公司开发、设施、财务和会计、人力资源、信息技术、法律和营销）以及提供销售支持、方法创建和软件开发的人员。这些专业人员为企业提供战略指导和支持，使我们的企业和为客户服务的员工获得成功。截至2022年12月31日，我们的支持专业团队由30名高管、董事总经理和公司副总裁领导。
除了为客户服务的全职员工，我们还根据需要聘用临时员工。我们主要利用这支临时员工队伍来吸引具有专门技能和/或经验的人才，或扩大我们的能力，以便能够实现客户参与或内部举措。我们将继续利用临时雇员作为实现我们增长战略的关键部分。
提升职业生涯的能力对于我们留住员工和提高员工敬业度至关重要。作为我们入职流程的一部分，我们的员工体验团队为新聘用的员工提供了一个强大而有条理的课程。在我们的价值观和休伦领导原则的指导下，我们努力培养世界级的领导者，并致力于通过关注各级领导行为的关键，提供实现这一目标的项目和机会。我们还提供各种学习机会，通过个人按需课程和虚拟课堂环境，进一步发展员工的技能，包括技术知识、软技能、团队动力以及指导和发展其他人。我们鼓励我们的员工通过外部学习机会来提高他们的专业能力，以证明他们的技术技能，并攻读某些高级学位。为员工配备内部入职管理人员、绩效教练、导师，在某些情况下还配有赞助人，以促进他们的成长和支持网络。
我们的总体奖励理念侧重于奖励和留住我们的高绩效员工。为了做到这一点，我们为员工提供有竞争力的基本工资、绩效激励和强大的、具有市场竞争力的福利。
我们的激励薪酬计划旨在表彰和奖励组织和个人层面的绩效。在确定奖金池资金时，我们同时考虑了业务部门和公司的总体财务表现。在业务部门一级，年度奖金池是根据其业务部门和全企业年度财务目标的实现情况供资的。我们的董事会会根据休伦的整体财务表现，审查并批准所有业务部门的激励薪酬总额。个人奖金奖励基于业务部门的奖金池资金、个人奖金目标以及通过我们的绩效管理流程评估的个人绩效。激励薪酬计划的目的是根据个人表现区分奖励，确保我们的优秀员工获得与他们在某一年的贡献相称的激励。我们指定的执行人员的激励薪酬计划是根据公司范围内的财务目标和战略计划的实现情况提供资金的。
董事总经理的个人薪酬水平，包括基本工资和目标奖励，将与他们对休伦的预期贡献的价值保持一致，包括我们行业和能力团队之间的合作。作为该组织成功的关键驱动力，他们的薪酬被设计为包括股权奖励作为核心组成部分。股权的使用旨在鼓励员工留任，使董事总经理的利益与股东保持一致，并通过每年的赠款和股价上涨帮助董事总经理在休伦的职业生涯中积累财富。
我们的福利计划旨在全面、有竞争力和个性化，以满足员工的需求。我们提供机会，使雇员能够专注和关心他们的个人福祉，目的是提供工具和资源，以关注他们的身体、财务、社会和情感健康，因为他们的工作要求很高。此外，我们的健康和福利计划、退休福利和股票购买计划为我们的员工及其家人提供了一个核心的安全基础。
多样性、公平和包容性
自我们成立以来，休伦的包容性价值观就深深植根于我们的组织，并在我们的工作环境中得到了每天的培养。2020年，我们再次承诺，通过制定五年多样性、公平和包容行动计划，来帮助建立一个更加公平的社会，让我们自己承担责任。通过我们2022年的行动计划，我们继续培育包容性文化，在组织的各个层面推进多元化的代表性，扩大我们的社区外联和支持，并进行了一项新的薪酬公平研究。此外，在2022年，我们指定的执行官年度激励计划中包含的战略措施继续包括针对我们五年行动计划中概述的目标进展情况的定量和定性措施。我们将在2023年及以后继续执行和扩大我们的多样性、公平和包容性行动计划。
环境、社会和治理管理
我们充分致力于扩大我们的社会作用，对我们的人民、我们的客户、我们的社区和环境产生持久和积极的影响。2022年，我们发布了第三份环境、社会和治理（ESG）报告，重点介绍了我们为支持我们的客户、我们的社区、我们的人民和环境而采取的行动。我们的ESG报告反映了我们支持联合国的努力
4
可持续发展目标（“可持续发展目标”），特别是与我们的价值观驱动文化和我们为客户所做的工作相一致的五个目标：良好的健康和福祉、优质教育、性别平等、体面工作和经济增长以及气候行动。我们已经并将继续通过休伦助人计划、员工资源小组、可持续发展努力和企业合作伙伴关系来支持这些目标。作为我们2022年ESG报告的增编，我们发布了符合SASB专业和商业服务标准的可持续会计准则委员会（SASB）指数。我们的SASB指数提供了进一步的定量和定性信息，涉及我们的数据安全计划、实践和政策、员工多样性和参与度指标，以及我们促进员工职业诚信和道德行为的方法，与专业服务组织的最佳实践相称。
有关休伦致力于更可持续未来的更多信息，请参阅我们的年度ESG报告，其中包括我们的SASB指数，可在投资者关系网站ir.huronconsultinggroup.com上查阅。
业务发展和营销
我们的业务发展和营销活动的目的是培养关系，产生潜在客户，并建立一个强大的品牌声誉与办公室的最高管理层和高层影响者和决策者的组织在我们的核心行业。我们相信向客户提供出色的服务对于建立和维持关系以及维持和加强我们的品牌声誉至关重要，我们强调高质量的客户服务对我们所有员工的重要性。
目前，我们通过董事总经理与在我们的潜在客户工作的个人的关系和营销活动的结合，创造新的商业机会。我们还将员工之间基于市场的协作视为构建业务的关键组成部分。通常，员工在我们业务的一个领域的客户关系会带来另一个领域的机会。我们所有的董事总经理都了解他们在持续的关系和业务发展中的作用，我们的薪酬和激励计划加强了这一点。我们积极寻找新的商业机会，并经常收到过去和现在的客户的推荐和重复业务。此外，为了配合董事总经理的业务发展努力，我们有专门的业务发展专业人员，他们专注于发展客户关系和创造新业务。
竞争
专业服务行业竞争激烈，高度分散，不断发展。该行业包括大量具有各种技能和行业专长的参与者，包括其他战略、商业运营、技术和财务咨询咨询公司；一般管理咨询公司；主要会计师事务所的咨询实践；技术和经济咨询公司；区域和专业咨询公司；我们技术合作伙伴的咨询部门；以及组织的内部专业资源。我们在所有部门都与大量的服务和技术供应商竞争。我们的竞争对手各不相同，取决于特定的行业和专业领域，我们预计将继续面临来自新市场进入者的竞争。
我们认为，我们市场的主要竞争因素包括声誉、吸引和留住顶尖人才的能力、有效管理业务以为客户创造高价值的能力，以及提供可衡量和可持续结果的能力。在价格上也存在竞争，尽管由于我们的许多服务所处理的问题的重要性，竞争程度较小。一些竞争对手拥有比我们更大的地理足迹、更广泛的国际影响力和更多的资源，但我们相信，我们的声誉和能力能够通过均衡的服务组合为我们的客户提供高价值、高质量的服务和可衡量的结果，并以广泛的能力和深厚的行业专业知识吸引和留住员工，使我们能够在专业服务市场上竞争。
可用信息
我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。这些文件可在美国证交会的网站http://www.sec.gov上查阅。
我们的网站位于www.huronconsultinggroup.com，我们的投资者关系网站位于ir.huronconsultinggroup.com。我们以10-K表格提交年度报告，以10-Q表格提交季度报告，以8-K表格提交当前报告，以及根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的任何修订，在我们以电子方式向SEC提交或提供此类材料后，在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供。
我们在我们网站的投资者关系页面上提供有关我们的业务和财务业绩的信息，包括我们的公司简介。此外，我们在网站的投资者关系页面上通过网络直播我们的收益电话会议和我们与投资界成员一起参加的某些活动。更多的公司治理信息，包括我们的道德守则、商业行为守则、公司治理准则和董事会委员会章程，也可在我们网站的投资者关系页面上查阅。我们网站的内容并未以引用的方式纳入本10-K表格年度报告或我们向SEC提交的任何其他报告或文件中，对我们网站的任何引用仅作为无效的文本引用。
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| 项目1A。 | 风险因素。 | ||||
以下关于风险因素的讨论对于理解本年度报告中的10-K表格或其他地方的陈述可能很重要。以下资料应与第二部分——项目7一并阅读。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本年度报告10-K表中的合并财务报表和相关说明。关于我们的业务遇到的重要经营风险的讨论可以在第二部分——项目7中找到。“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。”
与人力资本资源有关的风险
不能留住我们的高级管理团队和其他董事总经理将不利于我们业务的成功。
我们严重依赖我们的高级管理团队、业务主管和其他董事总经理；我们留住他们的能力对我们未来的成功尤为重要。鉴于我们服务的高度专业化，高级管理团队必须对我们提供的服务有透彻的了解，以及管理一个由各种专业人员组成的组织所必需的技能和经验。此外，我们依靠我们的高级管理团队和其他董事总经理来创造收入和营销我们的业务。此外，我们的高级管理层和其他董事总经理的个人声誉以及与客户的关系是获得和维持客户业务的关键因素。我们的高级管理团队成员和其他董事总经理可以选择离开或加入我们的竞争对手之一，我们的一些客户可以选择使用该竞争对手的服务而不是我们的服务。如果我们的高级管理团队的一名或多名成员或我们的其他董事总经理离职，而我们不能迅速用合适的人选替换他们，或者如果对非竞争协议实施法律限制，我们可能会在确保和成功完成合同和妥善管理我们的业务方面遇到困难，这可能会损害我们的业务前景和经营业绩。
如果我们不能在一个人才竞争激烈的行业聘用和留住人才，可能会对我们的前景和经营业绩产生严重的负面影响。
我们的业务涉及提供专业服务，而且是高度劳动密集型的。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引、发展、激励和留住高技能专业人士的总体能力。此外，随着我们的不断发展，随着我们扩展到新的服务领域，随着市场的发展，我们必须成功地保持具有相关经验和技能的专业人士的正确组合。我们大量专业人员的流失，无法吸引、雇用、发展、培训和留住更多的技术人员，或未能保持适当的专业人员组合，都可能对我们产生严重的负面影响，包括我们管理、配置人员和成功完成现有业务和获得新业务的能力。对合格专业人员的需求很大，我们面临着对具有必要资历和经验的高级和初级专业人员的激烈竞争。我们对人才的主要竞争来自其他咨询公司和会计师事务所，以及寻求为其内部专业职位配备人员的组织。这些竞争者中有许多可能提供比我们更高的薪酬和福利，或者更有吸引力的生活方式选择、职业道路或地理位置。因此，我们可能无法成功地吸引和留住我们所需的熟练顾问，以成功地开展和扩展我们的业务。对这些创收专业人员的竞争日益激烈，也可能显著增加我们的劳动力成本，这可能对我们的利润率和经营业绩产生负面影响。
如果我们无法应对与我们的持续增长相关的组织挑战，我们可能无法实现我们的业务目标。
随着我们的不断发展和发展，可能会越来越难以在整个大型企业中保持有效的标准，有效地将我们的知识制度化，或有效地及时改变我们公司的战略、运营或文化。维持我们的文化、有效管理和监督我们的员工和运营、有效传达我们的核心价值观、政策和程序、战略和目标、激励、吸引和留住我们的员工也可能变得更加困难，特别是考虑到我们的员工分布在美国和国际上、新员工的比率、我们所有解决方案的技能和专业知识的广度，以及我们基本上所有员工都可以选择远程工作的事实。我们业务的规模和范围增加了这样一种可能性，即我们的雇员将使我们面临不可接受的业务风险，尽管我们努力培训他们并维持内部控制以防止这种情况发生。例如，雇员的不当行为可能涉及不适当地使用委托给我们的敏感或机密信息，或不适当地获得这些信息，或不遵守关于保护敏感或机密信息，包括个人数据和专有信息的立法或条例。此外，我们的员工不当使用社交网站可能会导致违反保密规定、未经授权披露非公开公司信息或损害我们的声誉。如果我们不继续开发和实施正确的流程和工具来管理我们的企业，不向所有员工灌输我们的文化和核心价值观，我们成功竞争和实现业务目标的能力就会受到损害。此外，我们最近已经并可能继续对我们的运营模式做出改变，包括随着业务需求和规模的变化，我们的组织方式，如果我们不能成功实施这些改变，我们的业务和运营结果可能会受到负面影响。
6
与业务增长和发展有关的风险
我们可能会为支持我们的业务而产生成本，而不能有效地为业务建立一个支持结构可能会对我们的增长和盈利能力产生不利影响。
自我们开始运营以来，我们取得了显着增长，全职专业人员的人数从2002年的249人增加到截至2022年12月31日的约5660人。此外，我们的可观增长对我们的管理和内部系统、程序和控制提出了要求，今后将继续这样做。为了成功地管理增长，我们必须定期调整和加强我们的运营、财务、会计和其他系统、程序和控制，这可能会增加我们的总成本，如果我们不增加收入来抵消成本，可能会对我们的营业收入和维持盈利能力产生不利影响。作为一家上市公司，我们的信息和控制系统必须使我们能够编制准确和及时的财务信息和其他必要的披露。如果我们发现现有信息和控制系统中的缺陷妨碍我们满足报告要求的能力，我们必须以有效和及时的方式成功地对这些系统进行改进。
我们的国际扩张可能会带来更多的风险。
我们在国内和国际上都有业务，包括在加拿大、欧洲、亚洲和中东。尽管从历史上看，我们的国际行动是有限的，但我们打算继续在国际上扩张。此类扩张可能会带来国内不存在的额外风险，并可能对我们的业务或经营业绩产生不利影响，包括：
•遵守适用于国际业务的美国和其他国家的其他规定；
•文化和语言差异；
•就业法，包括影响雇员流动性的移民法，以及规则和相关的社会和文化因素；
•与开办费用、缺乏收入、利用率低导致费用增加以及潜在客户推迟作出购买决定有关的损失；
•美元与外币之间的货币波动；
•潜在的不利税务后果和对我们利用海外业务产生的亏损的能力的限制；
•不同的监管要求和开展业务的其他障碍；
•不同或不太稳定的政治和经济环境；
•前往不稳定地点或位于不稳定地点的雇员的人身安全风险更大；
•紧急卫生事件或流行病，包括新冠疫情；以及
•内乱或其他灾难性事件。
此外，在国外开展业务使我们受到更严格的监管合规和监督。例如，我们受制于禁止向政府官员支付某些款项的法律，例如《反海外腐败法》，这增加了我们的国际业务相对于不在美国境外开展业务的竞争对手的风险。如果不遵守适用的法规，可能会导致监管执法行动以及对我们和我们的员工的重大民事和刑事处罚。
此外，扩展到新的地理区域和扩大现有的服务是具有挑战性的，可能需要将新员工融入我们的文化，并评估适用市场的需求。如果我们不能有效地管理与新雇员、新服务或新地点相关的风险，我们就不可能在这些努力中取得成功，这可能会损害我们维持盈利能力的能力和我们的业务前景。
该公司在印度有大量业务，这带来了额外的风险。
我们在印度有大量业务，包括1500多名员工，这使公司面临各种国家特有的风险。例如，印度不时发生内乱、恐怖主义和邻国之间的敌对行动。今后的恐怖袭击、军事活动、暴乱或内乱或政治动乱都可能影响印度的经济和我们的行动，扰乱行动和通讯，使在印度境内旅行更加困难和不那么可取。此外，印度在过去几年经历了地震、海啸、洪水、滑坡和干旱等自然灾害。这些自然灾害的程度和严重程度决定了它们对印度经济的影响。我们在印度的业务和雇员可能受到这些或其他社会和政治不确定性或变化、军事活动、与健康有关的风险、恐怖主义行为或自然灾害的不利影响。此外，作为
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印度的人口总数很大，而我们开展业务的城市人口密集，任何此类事件的影响都可能对我们的业务产生不成比例的不利影响。
此外，印度潜在腐败的名声以及印度复杂的商业环境带来的挑战，可能会增加我们违反适用的反腐败和反贿赂法律的风险。我们面临的风险是，在我们开展业务的任何司法管辖区，包括《反海外腐败法》、2002年印度《防止洗钱法》和《印度刑法》，我们的雇员或我们聘请的任何第三方代表我们开展工作，可能会采取被认定违反反腐败法律的行动。如果我们违反适用的反腐败法律或旨在确保商业行为符合道德的内部政策，我们可能面临经济处罚和/或声誉损害，这将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
此外，自1991年以来，历届印度政府普遍推行经济自由化和金融部门改革的政策，包括大幅放宽对私营部门的限制。然而，印度中央和邦政府作为生产者、消费者和监管者在印度经济中的作用仍然很大，而且不能保证这种自由化政策将继续下去。印度经济自由化和放松管制政策的重大变化或任何社会或政治不确定性都可能对印度的商业和经济状况产生不利影响，尤其是对我们的企业和雇员。
最后，美元和印度卢比之间货币汇率的不利波动可能对我们的业务结果产生重大不利影响。随着我们继续扩大在印度的业务，我们更多的开支将以印度卢比支付。印度卢比对美元的升值（我们的收入主要记入美元）可能会增加提供服务的成本，并降低我们利用我们在印度的雇员的业务的盈利能力。
额外的招聘、离职、业务收购和处置以及其他组织变革可能会扰乱我们的运营、增加我们的成本或以其他方式损害我们的业务。
我们的业务战略在一定程度上取决于我们通过雇佣个人或个人团体以及通过收购互补业务来实现增长的能力。然而，我们可能无法在没有大量费用、延迟或其他运营或财务障碍的情况下识别、雇用、收购或成功整合新员工和收购的企业。我们会不时评估我们提供的服务的整体组合，我们可能会得出结论，企业可能无法达到我们之前预期的结果。在我们的市场中，对未来招聘和收购机会的竞争可能会增加我们向潜在雇员提供的报酬或我们为希望收购的企业支付的价格。此外，我们可能无法从任何雇佣或收购，以及任何处置，包括我们迄今已完成的处置中，实现我们预期的财务、运营和其他好处。新的收购也可能对现有做法产生负面影响，并导致现有雇员离职。雇用更多的雇员或收购企业也可能涉及一些额外的风险，包括将管理层的时间、注意力和资源从管理和营销我们的公司中转移出来；可能承担被收购企业的责任；无法与被收购企业实现预期的协同效应；如果不同的雇员群体有资格获得不同的福利和奖励，或者受制于不同的政策和方案，就会产生不平等的感觉。
销售做法和关闭业务在服务业务中提出了类似的挑战。处置不仅需要管理层的时间，还可能损害与客户的现有关系，或以其他方式影响客户满意度，尤其是在资产剥离仅消除向客户提供的部分咨询服务的情况下。处置也可能涉及持续的财务参与，因为我们可能被要求保留责任，或同意赔偿买家，与出售的业务有关的责任。
此外，自2022年1月1日起，我们修改了我们的运营模式，在三个行业下进行报告，这三个行业是我们的可报告部门。新的运营模式旨在加强休伦的上市战略，并支持我们的增长。为了实现这一变化，我们在所有业务领域的全面实施可能需要数年时间。如果我们不能成功地实施并继续完善我们的运营模式，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响。
医疗和教育行业是我们业务的重点领域，对这些行业的财务状况产生不利影响的因素可能会因此影响我们的业务。
我们很大一部分收入来自医疗和教育行业的客户。因此，我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响这些行业的条件的不利影响，包括一般情况和我们在这些行业所服务的客户类型的具体情况，包括医院和卫生系统、学术医疗中心和高等教育机构。医疗和教育行业受到高度监管，并受到不断变化的政治、立法、监管和其他影响。任何这些领域的不确定性都可能导致我们的客户推迟或推迟决定使用我们的服务。影响医疗和教育行业的现有和新的联邦和州法律法规可能会给我们带来意想不到的负担，可能导致我们或我们的客户产生额外成本，并可能限制我们或我们客户的运营。
此外，这些行业的监管和立法变化可能会减少对我们服务的需求，降低我们的竞争地位，或可能使我们的某些服务产品过时，改变客户购买模式或决策，或要求我们对我们的服务产品进行计划外的修改，这可能需要额外的时间和投资。如果我们不能准确地预
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影响我们客户及其服务行业的法律法规的适用，如果预期的法规变化或监管不确定性影响客户购买模式，或者如果这些法律法规降低了我们的竞争地位或限制了我们的服务产品的适用性，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。同样，我们的某些医疗和教育客户可能经历或预期经历财务困境，或由于一般经济状况或特定业务原因而面临复杂挑战。这类客户可能没有启动新项目或继续现有项目的财政资源或利益攸关方支持。
特别是在医疗保健方面，许多医疗保健法律是复杂的，它们对我们、我们的客户、或者我们与客户的具体服务和关系的适用并不总是很清楚。此外，联邦和州立法机构定期推出了在联邦和州两级改革或修正美国医疗体系的计划，例如《患者保护和平价医疗法案》和2010年《医疗保健和教育和解法案》，并继续考虑进一步的重大改革。由于这些法律和潜在的新立法所引起的重大执行问题，目前尚不清楚它们将对医疗行业产生何种长期影响，进而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生何种影响。我们未能准确预测新法律法规的适用，或我们未能遵守这些法律法规，可能会给我们带来责任，导致负面宣传，并对我们的业务产生负面影响。
有许多因素可能会影响医疗和教育组织的采购做法、运营，以及最终的运营资金，例如医疗费用的报销政策、学生贷款政策或法规、联邦和州预算考虑、两个行业的整合、法规、诉讼和总体经济状况。特别是，我们可能被要求对我们的产品和服务进行计划外的修改（这将需要更多的时间和投资），或者由于影响这两个行业的法规的变化，我们的产品和服务的需求可能会减少，例如，医疗机构为其服务付费的方式发生变化（例如，根据患者的结果而不是所提供的服务）。
此外，州税务当局对一些声称享有免税地位的医院和其他医疗机构的免税地位提出质疑，理由是它们是作为慈善和/或宗教组织运作的。如果我们的任何客户的免税地位因新的立法或对现有立法的解释而被撤销或损害，该客户的财务健康状况可能会受到不利影响，这可能会对我们的服务需求、我们的销售、收入、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的数字产品是我们业务的一个重要焦点，包括侧重于根据客户需求的不断变化调整和扩展我们的服务和产品，而这种需求的大幅减少或无法对不断变化的技术环境作出反应可能会对我们的业务结果产生重大影响。
我们的财务业绩在一定程度上取决于我们是否有能力继续开发和实施服务和解决方案，以预测和应对技术的快速和持续变化，从而满足客户不断变化的需求。发生重大变化的领域包括不断发展的数字和分析服务及产品。技术发展可能会对我们的客户目前技术的成本和使用产生重大影响，其中一些技术发展可能会减少和取代我们的一些历史服务和产品。这种不断变化的技术格局可能导致客户在评估新技术时推迟现有合同和约定的支出，并推迟签订新合同。这种支出拖延会对我们的行动结果产生负面影响。
技术发展可能是迅速的，也可能将需求转移到新的服务和产品上。如果由于新技术，我们的客户需要新的服务和产品，我们在这些新领域的竞争力可能会下降，或者我们可能需要对我们的软件产品组合进行大量投资以满足这种需求。我们的增长战略侧重于通过推动创新来应对这些类型的发展，这将使我们能够将我们的业务扩展到新的增长领域，并增强我们目前的软件产品组合。如果我们不能充分投资于新技术、适应行业发展、以足够的速度和规模发展和扩大我们的业务，或者进行正确的战略投资，或者不能及时为我们的软件产品组合提供产品路线图，以应对这些发展并成功推动创新，我们的服务和产品、我们的经营成果以及我们发展和保持竞争优势以及执行我们的增长战略的能力都可能受到不利影响。此外，当我们将我们的服务和产品扩展到这些新领域时，我们可能会面临这些新领域特有的运营、法律、监管、道德、技术和其他风险，这可能会对我们的声誉和对我们的服务和产品的需求产生负面影响。
我们的许多客户合同都是短期合同，我们的客户可能会在很少或根本不通知的情况下终止合同，并且不会受到任何处罚，这可能会导致我们的经营业绩无法预测，并可能导致我们的利用率和收入意外下降。
我们的客户通常是在逐笔聘用的基础上留住我们，而不是定期合同，我们的许多客户合同的期限是12个月或更短。为任何特定客户完成的工作量可能每年都不同，一个财政期间的主要客户可能不需要或可能决定在以后的任何财政期间不使用我们的服务。此外，我们很大一部分新业务来自现有客户。因此，未能从现有或新客户获得新的大型合同或多项合同可能对我们产生的收入数额产生重大不利影响。
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此外，我们的客户可以在很少或根本不发出通知的情况下，在没有罚款的情况下，终止我们的很大一部分业务协议。在涉及多个约定或阶段的客户约定中，存在这样一种风险，即客户可能会选择在约定的额外阶段不保留我们，或者客户会取消或推迟额外的计划约定。对于处于破产状态的客户，破产法院可以选择不保留我们的临时管理顾问，终止我们的保留，要求我们在业务期间减少我们的费用，选择不批准对我们在申请破产之前或之后赚取的费用提出的索赔，或者根据破产法将以前支付的金额作为优先付款退回破产财产。
终止聘用、取消项目计划的某些部分、推迟工作时间表或减少费用，都可能是由于与我们的服务无关的因素造成的。当合同终止或减少时，我们将损失相关的未来收入，我们可能无法及时收回相关成本或重新部署受影响的员工，以尽量减少负面影响。此外，我们的客户能够在很少或根本不发出通知的情况下终止合同，而且不会受到处罚，这使得我们很难预测我们在任何特定财政期间的经营业绩。
我们维持和吸引新业务的能力取决于我们的声誉、创收员工的专业声誉以及我们的服务质量。
作为一家专业服务公司，我们获得新业务的能力在很大程度上取决于我们的声誉和我们专业人士的个人声誉。任何降低我们或我们员工声誉的因素，包括不满足客户期望或我们员工的不当行为，都可能使我们更难吸引新的业务和客户。同样，由于我们从以前或现在的客户，或从这些客户或我们过去合作过的律师事务所的推荐中获得了许多新的业务，任何对我们或我们的顾问的工作质量提出质疑的客户都可能损害我们获得更多新业务和客户的能力。
咨询服务行业竞争激烈，我们可能无法有效竞争。
我们所经营的谘询服务行业，参与者众多，竞争激烈。我们面临着来自其他商业运营和金融咨询公司、一般管理咨询公司、主要会计师事务所的咨询业务、技术和经济咨询公司、区域和专业咨询公司、我们的技术合作伙伴的咨询部门以及各组织的内部专业资源的竞争。此外，由于进入门槛相对较低，我们预计将继续面临来自新进入商业运营和金融咨询行业的竞争。我们经营的几个行业的竞争特别激烈，因为我们的许多竞争对手都在寻求扩大它们在这些行业的市场份额。我们的许多竞争对手在国内和国际上都有更大的影响力，在人员、财务、技术和营销资源方面也有更多的资源。此外，这些竞争对手可能产生更多的收入，并有更大的知名度比我们做。我们的一些竞争对手也可能有较低的间接费用和其他成本，因此，可能能够通过提供较低成本的服务更有效地竞争。我们的竞争能力还部分取决于我们的竞争对手雇佣、留住和激励有技能的专业人士的能力，其他公司提供类似服务的价格，我们的竞争对手向客户提供新的有价值的产品和服务的能力，以及我们的竞争对手对客户的反应能力。如果我们不能成功地与现有的竞争对手或任何新的竞争对手竞争，我们的财务业绩将受到不利影响。
与信息技术有关的风险
我们的业务正变得越来越依赖信息技术，并将需要额外的投资，以发展和满足客户的需求。
我们依赖使用先进的技术和系统。我们的许多做法所提供的服务越来越依赖于使用我们不拥有的、可能无法获得的软件应用程序和系统。此外，我们的技术平台将需要我们继续投资，以扩大现有的服务范围和开发补充服务。例如，我们有基于订阅的产品，要求我们承担与升级和维护相关的费用，这可能会影响与这些产品和相关服务相关的利润率。我们未来的成功取决于我们调整我们的服务和基础设施的能力，同时继续改进我们的服务的性能、特性和可靠性，以响应市场不断变化的需求。
我们与主要第三方供应商的关系或我们主要第三方供应商的业务发生不利变化，可能对我们的业务产生不利影响。
我们的部分服务和解决方案依赖于第三方供应商提供的技术或软件。其中一些第三方供应商将潜在客户推荐给我们，另一些则要求我们在为我们的客户提供服务时，在访问他们的软件之前获得他们的许可。这些第三方供应商可以在没有理由和很少或根本没有通知的情况下终止与我们的关系，这可能会限制我们的服务，并损害我们的财务状况和经营业绩。此外，如果第三方供应商的业务发生变化、减少或未能适应不断变化的市场需求，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，如果对我们的业务很重要的第三方技术或软件不能继续在市场上获得或使用，或者如果我们向客户提供的服务在市场上不再相关，我们的业务可能会受到不利影响。
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我们可能会遇到系统故障、服务中断或安全漏洞，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的组织由在美国和世界各地工作的员工组成。我们的技术平台是一个“虚拟办公室”，我们所有人都在这个平台上工作。我们的操作系统可能会受到我们无法控制的技术事件的干扰，包括第三方数据中心故障、互联网中断、自然灾害、电力损失和恶意攻击的可能性。此外，尽管实施了安全措施，但我们的基础设施和操作系统，包括互联网和相关系统，可能容易受到物理入侵、黑客、雇员或承包商的不当访问、计算机病毒、编程错误、拒绝服务攻击或第三方的其他攻击，这些第三方试图破坏操作或盗用信息或类似的物理或电子安全破坏。虽然我们已经采取并正在采取合理步骤，以防止和减轻这类事件的损害，包括实施系统安全措施、信息备份和灾后恢复进程，并在可能的情况下获得针对这类事件的保险，但这些步骤可能并不有效，不能保证任何这类步骤能够有效抵御所有可能的风险。我们将需要继续投资于技术，以便实现必要的冗余，以防止服务中断。由于安全漏洞、系统故障或数据丢失而访问我们的系统，可能导致法律索赔或诉讼、责任或监管处罚，并扰乱运营，这可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
与法律事项有关的风险
如果我们未能通过我们自己的协议保护客户和员工的数据，或者如果我们的信息系统遭到破坏，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会承担额外的责任。
我们依靠信息技术系统来处理、传输和存储电子信息，并在我们在世界各地的地点之间以及与我们的客户、合作伙伴和员工之间进行通信。这些地点包括印度、加拿大、瑞士、新加坡和联合王国，所有这些国家都有最近更新的或可能新的数据保护法。这一基础设施的广度和复杂性增加了安全漏洞的潜在风险，可能导致未经授权泄露机密信息。
在向客户提供服务时，我们可能会管理、利用和存储敏感或机密的客户或员工数据，包括个人数据和受保护的健康信息。因此，我们要遵守许多旨在保护这些信息的法律法规，例如美国联邦和州关于保护健康或其他个人身份信息的法律，包括《健康保险可携带性和责任法案》（HIPAA），以及欧盟《一般数据保护条例》（GDPR）等国际法，该条例于2018年生效。此外，许多州、美国联邦政府当局和非美国司法管辖区已通过、提议或正在考虑通过或提议额外的数据安全和/或数据隐私法规或条例。政府对数据安全和隐私的持续关注可能导致更多的立法和监管行动，这可能会增加经商的复杂性。对信息安全的日益重视以及遵守适用的美国和外国数据安全和隐私法律法规的要求，可能会增加我们的经营成本，并对我们的经营业绩产生负面影响。
这些法律和条例的复杂性和数量都在增加。如果任何人，包括我们的任何员工或第三方供应商，疏忽地无视或故意违反我们在客户或员工数据方面的既定控制或合同义务，或以其他方式管理不当或盗用这些数据，我们可能会受到重大的金钱损失、监管执法行动、罚款和/或刑事起诉。我们通过我们的董事和高级职员保险单为网络安全事故提供一定的保险，我们认为保险金额是合理的，费用包含在我们的一般保险费中。
此外，未经授权泄露敏感或机密的客户或员工数据，无论是通过系统故障、员工疏忽、欺诈或盗用，都可能损害我们的声誉，并导致我们在未来失去客户及其相关收入。
我们的合同可能导致职业责任，这可能是非常昂贵和损害我们的声誉。
我们的工作通常涉及复杂的分析和专业判断。因此，我们有承担专业责任的风险。不时有与我们的工作有关的诉讼悬而未决。指控我们疏忽大意或违反任何其他义务的诉讼可能使我们承担重大法律责任，而且无论结果如何，往往代价高昂，可能分散我们的管理注意力，可能损害我们的声誉，并可能损害我们的财务状况和经营业绩。由于员工队伍的扩大，我们还面临着更大的诉讼风险。此外，我们的某些业务，包括临时管理业务和公司重组，比其他咨询业务涉及更大的风险。我们并不总是能够在我们的聘用协议中列入旨在限制我们面临与我们的服务有关的法律索赔的条款。虽然我们试图确定并减轻我们在咨询业务所引起的责任方面的风险，但这些努力可能是无效的，我们或我们的客户或其他第三方在我们的一项或多项业务中的实际或据称的错误或遗漏可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们提供专业责任保险，以涵盖许多这类索赔，但保单限制和覆盖范围的广度可能不足以涵盖任何特定索赔或所有索赔加上法律辩护的费用。例如，我们为对客户的影响可能大大超过我们的错误限度的业务提供服务
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和遗漏保险范围。如果我们被发现对在这样一项业务上所做的工作负有专业责任，我们可能没有足够的保险来承担全部责任。
如果我们在提供创新服务方面承担责任，包括提供新的或扩大的服务，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们可以通过提供创新的服务来发展我们的业务，包括在我们的核心服务之外进入新的或扩展的业务领域。如果我们进入新的或扩大的业务线，我们可能会面临新的风险和不确定性，包括这些新的或扩大的业务线可能涉及比我们的核心服务更大的风险，我们没有足够的专业知识来从事这类活动以盈利或不会产生不适当的风险，所需的资本和其他资源的投资超过预期，以及我们失去现有客户，因为我们认为我们不再专注于我们的核心业务。进入新的或扩大的业务领域也可能使我们受制于我们不熟悉的新法律法规，并可能导致更多的诉讼和监管风险。例如，我们最近在医疗行业推出的Huron Managed Services业务为医院和医疗系统提供收入周期管理服务。这些服务包括编码、编制、提交和收集向付款人报销的医疗服务索偿要求。此类索赔受美国联邦和州法律管辖。美国联邦法律规定，任何有意向付款人（包括联邦医疗保险、联邦医疗补助和私人健康计划）提交或促使付款人提交索赔的人，如要求为任何服务或项目付款，而这些服务或项目的费用过高，或未提供给患者的项目的费用过高，则应承担民事责任。美国联邦法律还可能对故意提交此类虚假声明的行为进行刑事处罚。此外，联邦和州法律对收债进行了规定，并可能对违反这些规定的行为处以罚款。就这些法律而言，我们可能会受到美国联邦或州政府的调查，可能会对我们进行处罚，虚假索赔诉讼可能需要辩护，私人付款人可能会对我们提出索赔。任何与这些法律有关的调查或程序，即使没有根据或没有根据，也可能对我们的声誉、业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的“休伦咨询集团”品牌的知识产权非常重要，任何不能使用该品牌的行为都会对我们打造品牌形象的能力产生负面影响。
我们相信，建立、维持和提升“休伦咨询集团”的名称和“休伦”品牌对我们的业务非常重要。然而，我们知道还有一些公司使用含有“休伦”字样的名称。这些类似名称和商标的用户可能会对我们提出商标或服务商标侵权索赔，而这些用户可能拥有优先于我们的商标或服务商标权利。如果另一家公司成功地挑战我们使用我们名字的权利，或者如果我们无法阻止竞争对手使用与我们名字相似的名字，我们建立品牌形象的能力可能会受到负面影响。
利益冲突可能使我们无法接受合同，从而导致利用率和收入下降。
我们提供与破产和其他程序有关的服务，这些程序通常涉及敏感的客户信息，并且经常是对抗性的。在破产程序方面，法律要求我们“无私”，可能无法向特定客户提供多项服务。此外，我们与客户的聘用协议或其他商业原因可能使我们无法不时接受与客户的竞争对手或对手的聘用。此外，在我们提供服务的许多行业中，一直存在着业务整合和战略联盟的趋势。这些合并和联盟减少了可能寻求我们服务的公司的数量，并增加了我们由于利益冲突而无法接受新业务的机会。如果我们由于任何原因不能接受新的聘用，我们的顾问可能没有得到充分利用，这将对我们未来期间的收入和业务结果产生不利影响。
与财务管理和业绩有关的风险
如果我们不能实现或保持我们的顾问充分的利用率和合适的开票率，或者如果我们对市场回归以面对面服务为主的服务提供模式反应迟缓，我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的盈利能力在很大程度上取决于我们专业人员的利用率和开票率。我们的专业人员的使用受到若干因素的影响，包括：
•客户业务的数量和规模；
•约定的开始、完成和终止的时间，这在许多情况下是不可预测的；
•我们有能力将我们的顾问从已完成的业务有效地过渡到新的业务；
•雇用更多的顾问，因为新顾问一般有一个过渡期，导致我们的利用率暂时下降；
•使用独立承包商代替雇用更多的顾问；
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•客户业务范围的意外变化；
•我们有能力预测对我们服务的需求，从而维持适当水平的顾问；及
•影响我们所从事行业的条件以及一般经济条件。
我们能够收取的顾问费用也受到若干因素的影响，包括：
•我们的客户对我们通过我们的服务增加价值的能力的看法；
•市场对我们提供的服务的需求；
•受联邦订约条例约束的政府部门的聘用数目增加；
•由我们或我们的竞争对手推出新的服务；
•我们的竞争和竞争对手的定价政策；和
•目前的经济状况。
如果我们不能实现和保持充分的总体利用率，不能维持或提高我们顾问的开票率，我们的财务业绩可能会受到重大影响。在新冠疫情之前，我们的大多数顾问都在客户的实际所在地提供服务。从2020年开始，为应对因新冠疫情扩散而导致的关闭，我们基本上所有的服务都是远程提供的。如果我们与一般的市场回归不同步，提供面对面的服务，我们的业务可能会受到重大的不利影响。
由于某些因素，我们的季度和年度业务结果过去有波动，将来可能继续波动，其中一些因素可能不在我们的控制范围之内。
我们战略的一个关键要素是直接向某些大型组织，如卫生系统、急症护理医院和公立大学推销我们的产品和服务，并增加现有客户使用我们的产品和服务的数量。我们的一些产品和服务的销售周期往往很长，可能涉及客户人员的大量投入。因此，客户参与的开始日期往往无法准确预测。如下文所述，我们的某些客户合同包含的条款导致收入被递延，并且在某些事件发生之前无法确认。因此，从签订合同到确认相关收入之间的时间可能很长，我们可能无法确切预测确认收入的时间。
费用折扣、不提高甚至降低我们的费率的压力以及不那么有利的合同条款可能会导致客户流失、收入和营业收入减少、成本增加和业务利润减少。折扣或注销超过我们在任何时期的预期，将对我们的业务结果产生负面影响。
我们业务结果的其他波动可能是由若干其他因素造成的，其中一些因素不在我们的控制范围内，包括：
•处理客户发票和收到付款的时间和数量，这可能会影响根据我们的某些约定应付给我们的费用；
•客户关于续签或终止合同的决定；
•与开发或获取技术或业务有关的费用的数额和时间；以及
•意外的法律费用，包括诉讼和其他和解收益或损失。
此外，我们的年度员工奖金支出部分基于我们预期的年度调整后利息、税项、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）。如果我们在一个季度经历了较低的调整后EBITDA，而我们的全年调整后EBITDA预期没有相应变化，我们的估计奖金支出将不会减少，这将对我们该季度的季度经营业绩产生负面影响。我们的季度业务结果可能有很大差异，对我们的业务结果进行不同时期的比较可能没有意义。不应把一个季度的结果作为未来业绩的指标。
如果我们的季度或年度经营业绩低于我们的年度和长期预测的预期，从而低于证券分析师或投资者的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌。
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我们基于业绩的业务的收入很难预测，我们收回成本的时间和程度也不确定。
我们有一些聘用协议，根据这些协议，我们的费用包括一个重要的基于业绩的部分。基于业绩的收费取决于具体措施的实现情况，例如我们的客户达到成本节约或其他合同规定的目标。这些合同规定的目标的实现可能需要得到客户的承认，并且往往受到我们无法控制的因素的影响，例如客户或其他第三方的行动。如果任何收入取决于业绩目标的实现，我们会使用一个要求我们做出重大管理判断、估计和假设的过程来确认这些收入。虽然我们认为我们用于确认收入的估计和假设是合理的，但随后的变化可能会对我们未来的财务业绩产生重大影响。更多的基于业绩的收费安排可能会导致我们的营运资金需求更加不稳定，我们的季度业绩也会出现更大的差异，这可能会影响我们普通股的价格。此外，在确认相关收入之前，提高绩效收费安排的比例可能会暂时抵消利用率提高对我们经营业绩的积极影响。
如果我们低估这些业务的成本，我们与客户的固定费用业务的盈利能力可能达不到我们的预期。
在提出固定费用聘用建议时，我们会估计完成聘用的成本和时间。这些估计数反映了我们对我们的方法和顾问的效率的最佳判断，因为我们计划将这些方法和顾问用于聘用。任何增加或意外的成本、扩大工作范围而不相应增加费用，或与执行固定费用合同有关的意外延误，包括我们无法控制的因素造成的延误，都可能使这些合同的利润减少或无利可图，这将对我们的利润率产生不利影响。
我们的业务表现可能不足以满足我们公开提供的全年财务指导。
我们根据我们对财务表现的预期，向公众提供全年财务指导。尽管我们相信，我们的年度财务指引为投资者和分析师提供了我们对公司未来业绩看法的洞察力，但这种财务指引所基于的假设可能并不总是准确的，而且可能与实际结果有所不同。如果我们未能达到我们提供的全年财务指引，或者如果我们发现有必要在年内修订或暂停此类指引，我们普通股的市场价值可能会受到不利影响。
与资本资源有关的风险
我们根据经修订的信贷协议所承担的义务，是以我们在附属公司的某些股权作抵押，以及对我们和附属设保人的几乎所有资产的留置权作担保的。如果我们不履行这些义务，我们的贷款人可能会取消我们的资产的赎回权，包括我们在子公司的质押股权。
2022年第四季度，我们与美国银行签订了第三份经修订和重述的担保协议（“担保协议”）和第三份经修订和重述的质押协议（“质押协议”），与我们签订日期为2022年11月15日的第三份经修订和重述的信贷协议（“经修订的信贷协议”）有关。根据担保协议，为了保证我们在经修订的信贷协议下的义务，我们对我们和附属设保人拥有的几乎所有个人财产资产授予我们的贷款人第一优先留置权，但须有允许的留置权。根据质押协议，我们向我们的贷款人提供了我们国内子公司100%的有表决权股份或其他股权的担保权益，以及我们某些外国子公司65%的有表决权股份或其他股权的担保权益。如果我们不履行我们在经修订的信贷协议下的义务，我们的贷方可能会加速我们的负债，并可能能够对受质押协议约束的股权行使留置权，并对我们几乎所有的资产和我们的附属设保人的资产行使留置权，这将对我们的业务、运营、财务状况和流动性产生重大不利影响。此外，经修订的信贷协议所载的契约对我们从事某些活动的能力施加了限制，例如产生额外的债务、某些投资、某些收购和处置，以及支付股息。
我们的债务可能会对我们筹集额外资本以资助我们的业务和债务的能力产生不利影响，使我们面临浮动利率债务的利率风险，并对我们的财务业绩产生不利影响。
经修订的信贷协议包括一项6亿美元的高级有担保循环信贷安排。截至2022年12月31日，我们的循环信贷额度有2.90亿美元的未偿债务，将于2027年11月15日到期并全额支付。我们能否按期支付本金、支付利息或为债务再融资，取决于我们未来的表现。如果我们无法从运营中产生足够的现金流，以履行我们在当前债务和任何未来债务下的义务，我们可能会被要求采取一种或多种替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁重或稀释的条款获得额外的股本。我们为当前债务或未来债务再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法
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从事这些活动中的任何一项或以适当的条件从事这些活动，这可能导致当前债务违约或未来债务违约。
此外，我们的债务，加上我们的其他财务义务和合同承诺，可能会产生其他重要后果，例如，由于我们的借款是浮动利率，使我们面临利率上升的风险；使我们更容易受到美国和全球总体经济、行业和竞争状况的不利变化以及政府监管的不利变化的影响；或降低我们获得额外融资的能力，以及在规划或应对我们的业务和行业变化时的灵活性。根据经修订的信贷协议，我们有义务按一、三或六个月期限SOFR或备用基准利率支付利息，在每种情况下加上适用的保证金。经修订的信贷协议以SOFR取代LIBOR作为基准利率。SOFR是一个相对较新的参考利率，历史非常有限，并且基于短期回购协议，由国债支持。SOFR的变化可能是不稳定的，而且很难预测，也不能保证SOFR的表现将与我们之前的基准利率LIBOR在任何时候的表现类似。任何这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与资产减值有关的风险
我们的商誉和其他无形资产占我们总资产的很大一部分，如果我们的一个或多个报告单位的业绩低于我们的预期，我们可能需要为这些资产确认一笔非现金减值费用。
我们的总资产反映了大量的商誉和其他无形资产。截至2022年12月31日，商誉和其他无形资产总计6.484亿美元，占我们总资产的54%。商誉产生于我们的业务收购，代表转让对价的公允价值超过所收购净资产的公允价值。我们每年在报告单位一级对商誉进行减值测试，只要事件或情况使减值发生的可能性更大。商誉以外的无形资产是指购买的缺乏实物但可以与商誉区分的资产。我们的无形资产主要包括客户关系、商品名称、技术和软件以及非竞争协议，所有这些都是通过商业收购获得的。每当有事件或情况变化表明我们的无形资产的账面价值可能无法收回时，我们都会对其进行减值评估。在截至2020年12月31日的一年中，我们记录了总计5980万美元的非现金商誉减损费用，涉及遗留业务咨询部门的报告单位。在2022年和2021年期间，我们没有记录任何商誉减值费用。2022、2021和2020年未记录其他无形资产的减值费用。
确定报告单位的公允价值需要我们做出重大的判断、估计和假设。虽然我们认为我们的估值方法所依据的估计和假设是合理的，但这些估计和假设可能对是否确认商誉减损费用以及任何此类费用的数额产生重大影响。减值分析的结果是在某个时间点得出的。无法保证我们报告单位的实际未来收益或现金流量与我们的预测相符。我们将监测我们假设的任何变化，并将在未来期间评估被认为有必要的商誉。我们业务的任何显著下降都可能导致额外的商誉减损费用。
请参阅第I部分第7项中的“关键会计政策和估计”。我们合并财务报表附注中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和附注4“商誉和无形资产”，以进一步讨论我们的业务合并、商誉、无形资产和进行的减值测试。
我们可能会就我们在Shorelight的可转换债券投资或我们在Medically Home的优先股投资产生减值费用。
自2014年以来，我们以1.69%可转换债券的形式向Shorelight Education的母公司Shorelight Holdings，LLC（“Shorelight”）投资了4090万美元。截至2022年12月31日，我们的投资公允价值为5760万美元，未实现的持有损益计入其他综合收益。截至2022年12月31日，我们对Shorelight的投资处于未实现收益状态。如果由于Shorelight的信用严重恶化，该投资处于未实现亏损状态，我们将确认一笔备抵，以将该投资的账面价值减至公允价值，如果Shorelight的信用有所改善，该备抵可能会转回。截至2022年12月31日，我们尚未就我们的投资确认任何信贷备抵。未来，如果Shorelight的业务出现不利发展，可能是由Shorelight控制范围内或控制范围外的事件造成的，我们可能会对我们的可转换债券投资产生减值费用，这可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
2019年，我们以优先股的形式，向一家在家医院的公司Medically Home Group，Inc.（简称“Medically Home”）投资了500万美元。我们的投资按截至2022年12月31日的公允价值3360万美元列账，当Medically Home发行的优先股发生可观察到的价格变动时，未实现的持有损益将在我们的经营业绩中报告，该公司发行的优先股具有与我们的优先股投资类似的权利和优先权。截至2022年12月31日，我们对Medically Home的投资处于未实现收益状态。如果医疗之家的收益表现、信用评级或业务前景显著恶化，或医疗之家的监管、经济或技术环境发生重大不利变化，我们将评估我们的投资是否存在减值。如果在评估期间确定我们的投资的公允价值低于其账面价值，我们将对这种差异确认减值。截至二零二二年十二月三十一日止，我们并无发现任何减值迹象。
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投资。未来，如果出现此类指标，我们可能会对我们在Medically Home的优先股投资产生减值费用，这可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
一般风险因素
扩大我们的服务范围可能会带来额外的风险，而且可能不会盈利。
由于市场机会或客户需求，我们可能会选择开发新的服务产品或取消服务产品。开发新的服务产品涉及固有风险，包括：
•我们无法估计对新服务的需求；
•来自更成熟市场参与者的竞争；
•面临新的法律和业务风险；
•缺乏对市场的了解；
•意外开支，以招聘和雇用合格的顾问和推销我们的新服务；和
•服务交付方面的意外挑战。
资本市场、法律或监管要求以及我们无法控制的一般经济或其他因素的变化可能会减少对我们服务的需求，在这种情况下，我们的收入和盈利能力可能会下降。
许多我们无法控制的因素影响了对我们服务的需求。其中包括：
•美国和全球经济的波动；
•美国或全球金融市场以及信贷的可获得性、成本和条件；
•法律法规的变化；
•政治动乱、战争、恐怖主义、地缘政治不确定性、贸易政策和制裁，包括俄罗斯和乌克兰之间冲突的持续影响；以及
•其他经济因素和一般商业条件，包括通货膨胀、利率上升、新冠疫情的负面影响及其下游影响。
例如，我们提供的部分服务可能会被我们的客户视为更具自由裁量权性质，因为对服务的需求可能会受到经济放缓的影响。 我们无法预测美国或全球经济、金融市场或监管和商业环境的未来事件或变化可能对我们的运营产生的正面或负面影响。
美国税法的变化可能会对我们的业务、现金流、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在美国，我们要在州和联邦一级缴纳所得税和其他税，在外国司法管辖区也要缴纳。适用的美国州、联邦或外国税收法规或其解释和适用的变化，可能会对我们的税收支出和盈利能力产生重大影响。
税法、条约或条例及其解释或执行的未来变化可能是不可预测的，特别是在征税管辖区面临越来越多的政治、预算和其他财政挑战的情况下。由于宏观经济和我们无法控制的其他因素，我们经营所在的司法管辖区的税率可能会发生变化，这使得像我们这样的跨国公司越来越难以在许多司法管辖区确定地经营税收。因此，我们可能会受到我们经营所在司法管辖区（包括美国）税法或政策（或其解释或执行）未来变化的重大不利影响，这可能对我们的业务、现金流、经营业绩、财务状况以及我们的有效所得税率产生重大不利影响。
| 项目1B。 | 未解决的工作人员意见。 | ||||
没有。
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| 项目2。 | 财产。 | ||||
我们不拥有任何房地产或其他有形财产。我们的行政和主要行政办公室位于550 W. Van Buren Street，Chicago，Illinois 60607。我们相信，我们的办公设施适合并适合我们目前的业务。有关本公司办公设施的更多信息，请参见本年度报告10-K表合并财务报表附注中的附注5“租赁”。
| 项目3。 | 法律程序。 | ||||
本项目所要求的信息以引用方式并入本年度报告10-K表合并财务报表附注中的附注18“承诺、或有事项和担保”。
我们不时涉及在正常业务过程中产生的法律程序及诉讼。截至本10-K表格年度报告之日，我们不是任何诉讼或法律程序的当事方，根据管理层目前的意见，这些诉讼或法律程序可以合理地预期会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而，由于法律诉讼中固有的风险和不确定性，实际结果可能与目前的预期结果不同。
| 项目4。 | 我的安全披露。 | ||||
不适用。
第二部分
| 项目5。 | 市场为注册人的共同权益，相关的股东事项和发行人购买股票。 | ||||
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“HURN”。截至2023年2月21日，共有295名登记在册的休伦普通股股东。休伦的一些股东以街道名义持有他们的股份，因此，公司认为其普通股的实益拥有人要多得多。
股息
自我们成为一家上市公司以来，我们从未宣布或支付普通股股息。我们的董事会定期重新评估这项政策。任何派发现金股息的决定将由董事会酌情决定，并将取决于我们的经营业绩、财务状况、资本要求、我们的融资安排条款以及董事会认为相关的其他因素。此外，我们可能支付的股息金额受我们的优先担保信贷安排的限制性支付规定的约束。见第二部分——项目7下的流动性和资本资源一节。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以获取有关我们的优先担保信贷安排的限制性付款条款的更多信息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所需资料见第三部分——项目12。“某些受益所有人和管理层及相关股东的安全所有权很重要。”
发行人及关联购买者购买股本证券
我们的股权参与计划和2012年综合激励计划允许在授予限制性股票奖励时对普通股进行净额结算，以满足个人预扣税款的要求。在截至2022年12月31日的季度中，我们重新获得了3751股普通股，加权平均公允市场价值为68.03美元，这是预扣税款的结果。
2020年11月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许我们在2021年12月31日之前回购至多5000万美元的普通股。股票回购计划随后得到延长和增加，最近一次是在2022年第四季度。目前的授权将股票回购计划延长至2023年12月31日，回购金额为3亿美元，其中1.089亿美元截至2022年12月31日仍可用。股票回购计划的回购金额和时间过去和将来都将由管理层决定，并取决于多种因素，包括我们普通股的交易价格、我们信贷安排下的能力、一般市场和商业条件，以及适用的法律要求。
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下表提供了我们在截至2022年12月31日的年度内购买普通股的信息。
| 期间 |
总数
购买的股份(1)
|
平均价格 每股支付 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 |
根据计划或计划可能购买的股份的美元价值(2)
|
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| 第一季度共计 | 662,890 | $ | 46.42 | 523,399 | $ | 106,266,001 | ||||||||||||||||||||
| 第二季度总计 | 500,131 | $ | 56.90 | 497,547 | $ | 77,919,714 | ||||||||||||||||||||
| 第三季度总计 | 693,661 | $ | 66.48 | 685,641 | $ | 32,316,573 | ||||||||||||||||||||
|
2022年10月1日– 2022年10月31日
|
243,227 | $ | 69.80 | 239,798 | $ | 115,563,830 | ||||||||||||||||||||
|
2022年11月1日– 2022年11月30日
|
37,102 | $ | 73.59 | 36,780 | $ | 112,856,000 | ||||||||||||||||||||
|
2022年12月1日– 2022年12月31日
|
54,587 | $ | 73.12 | 54,587 | $ | 108,863,049 | ||||||||||||||||||||
| 第四季度总计 | 334,916 | $ | 70.76 | 331,165 | $ | 108,863,049 | ||||||||||||||||||||
| 2022年全年总计 | 2,191,598 | $ | 58.88 | 2,037,752 | $ | 108,863,049 | ||||||||||||||||||||
(1)2022年第一季度、第二季度和第三季度回购的股份数量分别包括139,491、2,584和8,0 20股，以满足员工预扣税款的要求。此外，在2022年第四季度，10月份回购了3429股，11月份回购了322股，以满足员工预扣税款的要求。这些股份不会减少股份回购计划下的回购权限。
(2)截至期末。
| 项目6。 | [保留] | ||||
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| 项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | ||||
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（“MD & A”）应与我们的综合财务报表及第二部分——项目8下的相关说明一并阅读。“财务报表和补充数据。”以下MD & A包含前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性，包括但不限于第一部分——项目1A中描述的风险和不确定性。“风险因素”和“前瞻性陈述”本年度报告的10-K表格。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
以下信息概述了我们2022、2021和2020年的业务结果；并讨论了与2021年相比，2022年的业务结果。此外，由于我们的经营分部修改自2022年1月1日起生效，以下MD & A讨论了2021年与2020年相比的分部收入和营业收入。关于不受业务部分修改影响的2021年与2020年合并业务结果的讨论，请参阅第二部分——项目7。于2022年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
概述
Huron是一家全球专业服务公司，与客户合作制定增长战略、优化运营并加速数字化转型，利用技术、数据和分析解决方案的企业组合，使客户能够拥有自己的未来。通过与客户合作、接受不同的观点、鼓励新想法和挑战现状，我们为我们所服务的组织创造了可持续的成果。
我们在三个经营部门提供服务和管理我们的业务：医疗保健、教育和商业。我们还提供两种主要能力的收入报告：一是咨询和管理服务，二是数字化。见第一部分——项目1。合并财务报表附注中的“业务—概览—我们的服务”和附注19“分部信息”，用于讨论我们的分部和能力，以及关于自2022年1月1日起对报告分部进行修改的信息。作为修改的结果，我们重新调整了我们的历史分段信息，以保持一致的表述。我们的历史综合成果没有受到影响。
经营成果的组成部分
收入
我们的收入主要来自我们的雇员，他们向我们的客户提供咨询和其他专业服务，并根据工作时数、提供的服务或取得的成果向我们的客户结算。我们把这些雇员称为我们创造收入的专业人员。收入主要由我们雇用的创收专业人员的数量以及他们提供服务的咨询合同的总价值、范围和条款驱动。我们还聘请独立承包商，在需要时为我们的创收专业人员提供客户服务方面的补充。
我们的收入来自以下四种计费安排下的专业服务和软件产品：固定费用（包括软件许可收入）；时间和费用；基于性能；以及软件支持、维护和订阅。
•固定费用（包括软件许可收入）：在固定费用计费安排中，我们同意以预先设定的费用换取一套预先确定的专业服务。我们根据我们对完成合同的成本和时间的估计来确定费用。固定收费安排还包括我们的收入周期管理软件和研究管理及合规软件的软件许可证。
•时间和费用：根据时间和费用的计费安排，我们要求客户根据我们的创收专业人员按商定的费率工作的小时数付款。时间和费用安排还包括我们的客户购买的演讲、会议和出版物。
•基于业绩：在基于业绩的费用计费安排中，费用与合同规定的目标的实现情况挂钩。我们基本上以两种形式进入基于业绩的业务。首先，我们一般赚取的费用与客户正式承认的节省直接相关，因为我们采纳了我们关于在我们审查的领域提高运营和成本效益的建议。其次，当某些预先定义的结果发生时，我们会获得成功费。通常，基于绩效的费用补充了我们的时间和费用或固定费用合同。根据客户的风险分担偏好和我们提供的服务组合，基于绩效的收费水平可能会有所不同。
•软件支持、维护和订阅：购买了我们软件许可证之一的客户可以支付软件支持和维护的年费。我们还通过基于云的分析工具和解决方案产生订阅收入。软件支持、维护和订阅收入在支持或订阅期内按比例确认。这些费用一般是预先开票，并在确认前计入递延收入。
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时间和费用约定不能使我们对今后各期的业绩具有高度的可预测性。对我们服务需求的意外变化可能导致利用率和收入的巨大差异，并对最佳雇用和人员配置构成挑战。此外，我们的客户通常是在逐项聘用的基础上留住我们，而不是长期的经常性合同。为任何特定客户完成的工作量在不同时期可能有很大差异。
我们的季度业绩主要受到客户合同的总价值、范围和条款、可供工作的创收专业人员的数量、创收专业人员的利用率以及我们向客户收取的账单利率的影响。我们的利用率可能会受到招聘增加的负面影响，因为新的专业人员一般都有一个过渡期，这会导致我们的利用率暂时下降。我们的利用率也会受到客户对我们服务需求的季节性变化的影响。例如，在今年第三和第四季度，我们的客户休假可能会导致现有和新业务的活动推迟，这将对我们的利用率产生负面影响。业务工作日数亦受顾问休假日数及每个季度的假期数所影响。我们在第四季度的可用工作日通常较少，这可能会影响该期间的收入。
可偿还费用
主要与与客户聘用有关的旅费和自付费用有关的向客户开账的可偿还费用列入总收入和可偿还费用。我们管理我们的业务的基础是收入在可偿还费用之前，我们认为这是最准确的反映我们的服务，因为它消除了可偿还费用的影响，我们向我们的客户账单的成本。
营业费用
我们最重要的开支是归为直接费用的费用。直接成本主要包括我们创收专业人员的工资成本，其中包括工资、绩效奖金、基于股份的薪酬、签约和留用奖金、工资税和福利。直接成本还包括支付给独立承包商的费用，我们保留这些费用是为了补充我们的创收专业人员，通常是根据具体客户业务的需要，以及技术成本、产品和活动成本以及佣金。直接费用不包括无形资产摊销和软件开发费用以及可偿还费用，这两项费用在我们的综合业务报表中分别列报。
销售、一般和管理费用主要包括工资、绩效奖金、股票薪酬、工资税和我们的支助人员的福利。销售、一般和管理费用还包括第三方专业人员费用、软件许可和数据托管费用、租金和其他办公室相关费用、销售和营销相关费用、招聘和培训费用以及实践管理和会议费用。
其他运营费用包括重组费用、折旧费用、与内部开发软件成本相关的摊销费用以及在企业合并中获得的无形资产的摊销。在2022年第一季度，我们开始将折旧和摊销费用与无形资产和软件开发成本的摊销合并列报，这些费用之前在直接成本和可报销费用总额中单独列报。我们对合并业务报表的历史列报方式进行了重新调整，以保持一致的列报方式。
分部业绩
分部营业收入包括分部产生的收入减去分部直接产生的营业费用。未在分部一级分配的其他业务费用包括与以集中方式履行但不属于某一分部的行政职能有关的公司费用。这些行政职能费用包括机构办公室支助费用、办公设施费用、与会计和财务、人力资源、法律、营销、信息技术和全公司业务发展职能有关的费用，以及与整体机构管理有关的费用。
非公认会计原则措施
我们还使用以下非GAAP财务指标评估我们的经营业绩：利息、税项、折旧及摊销前利润（EBITDA）、调整后EBITDA、调整后EBITDA占收入的百分比、调整后的持续经营净利润以及调整后的持续经营摊薄每股收益（EPS）。这些非GAAP财务指标与GAAP有所不同，因为它们排除了GAAP要求的一些项目，每个项目都在下文讨论。这些非GAAP财务指标应被视为是根据GAAP编制的任何业绩、现金流或流动性指标的补充，而不是替代或优于这些指标。我们的非GAAP财务指标的定义可能不时有所不同，并且可能与其他公司使用的类似术语不同，因此，在理解我们如何定义我们的非GAAP财务指标时应谨慎行事。
我们的管理层使用非公认会计原则的财务指标来了解我们的比较经营业绩，例如在将这些结果与以前的期间或预测进行比较时。管理层在财务和经营决策中使用这些非公认会计原则的财务指标，因为管理层认为，这些指标以一种允许
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有意义的周期间比较。在公开提供我们的业务展望时，管理层也使用这些非公认会计原则的财务指标，用于内部管理目的，并作为评估潜在收购和处置的基础。我们认为，这些非GAAP财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们理解和评估休伦当前的经营业绩和未来前景，就像管理层所做的那样，并以一致的方式将休伦当前的财务业绩与休伦过去的财务业绩进行比较。
这些非公认会计原则的财务措施包括对下列项目的调整：
无形资产摊销：我们将无形资产摊销的影响排除在调整后净收益的计算之外，因为它的金额和频率不一致，并且受到我们收购的时间和规模的重大影响。
重组和其他费用：我们因重组业务的各个部分而产生了费用，包括与2021年第四季度出售生命科学业务相关的重组费用，以及2020年第四季度宣布的重组计划，以降低运营成本，以应对新冠疫情对我们业务的影响。重组费用主要包括与办公空间合并有关的费用，包括租赁减值费用和与租赁有关的财产和设备的加速折旧，以及与雇员有关的费用。此外，我们排除了2020年第一季度与公司业务中的冗余行政费用有关的80万美元一次性费用的影响，这笔费用记入我们综合业务报表的销售、一般和行政费用中。我们将重组和其他费用的影响排除在我们的非公认会计原则措施之外，以便与不受这些项目影响的时期进行比较。
其他损失（收益）：我们排除了其他损失（收益）的影响，这些损失（收益）主要与我们与业务收购和诉讼和解损失和收益相关的或有对价负债的估计公允价值变动有关，以便与不受这些项目影响的期间进行比较。
交易相关费用：为便于与以往期间进行比较，我们排除了与业务收购相关的第三方法律和会计费用的影响。
商誉减损费用：我们排除了商誉减损费用的影响，因为这些是不经常发生的事件，排除这些费用可以与不受此类费用影响的期间进行比较。
优先股投资未实现收益：我们排除了与我们在Medically Home Group，Inc.（“Medically Home”）的优先股投资公允价值变动相关的未实现收益的影响，这些收益在可观察到的价格变动发生时确认。这些未实现收益作为其他收入（费用）净额的一部分列入。我们认为，这些未实现收益并不代表我们业务的持续业绩，排除这些收益可以与以往期间进行比较。
出售业务的损失（收益）：我们排除了因出售业务而确认的非经营性损失和收益的影响，因为它们并不常见，管理层认为这些项目并不代表我们业务的持续表现，排除这些项目使我们能够与未受这些项目影响的时期进行比较。2021年的收益与2021年第四季度出售我们的生命科学业务有关，而2020年的亏损主要与2020年第四季度出售我们的英国生命科学药物安全业务有关。
外币交易损失（收益），净额：我们在计算调整后的EBITDA时排除了外币交易损益的影响，因为每项损益的金额都受到汇率变化的显著影响。
调整的税务影响：非GAAP所得税调整反映了适用于非GAAP调整的增量税收影响。
所得税费用，利息费用，扣除利息收入，折旧和摊销：我们在计算EBITDA时排除了所得税费用、利息费用、扣除利息收入后的净额以及折旧和摊销的影响，因为这些是通常情况下的排除，通过计算EBITDA来得出有意义的核心业务收益，排除这些项目的影响。在折旧和摊销调整中，我们包括我们的企业资源规划（“ERP”）和其他相关软件的资本化实施成本的摊销，这些费用包括在我们的综合运营报表的销售、一般和管理费用中。
调整后加权平均股份-稀释后：由于我们报告了截至2020年12月31日的年度净亏损，GAAP稀释加权平均流通股等于该期间基本加权平均流通股。截至2020年12月31日止年度，
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上述非公认会计原则调整导致调整后的持续经营净收入。因此，我们在计算该期间调整后的稀释加权平均流通股时，将稀释普通股等价物包括在内。
创收专业人员
我们的创收专业人员包括：我们的全职顾问，他们根据工作小时数创收；全职同等人员，包括文化和组织卓越解决方案中的教练及其支持人员；根据客户的需要按不同时间表工作的顾问，以及为客户提供软件支持和维护服务的全职雇员；以及我们的医疗管理服务员工，他们为客户提供收入周期计费、收款保险验证和变更诚信服务。
利用率
我们的创收专业人员的利用率是用我们的可收费顾问在一段时期内为客户任务工作的时数除以这些可收费顾问在同一时期内的可用工作总时数来计算的。可用工时由每个可计费顾问的标准工时决定，并根据兼职工时和美国标准工作周进行调整。可用工作时间不包括当地国家假日和休假日。我们为主要按小时计费的创收专业人员提供利用率。我们不提供管理服务专业人员的利用率，因为这些雇员产生的大部分收入不是按小时计费的。
经营成果
行政要闻
截至2022年12月31日止年度的亮点包括：
•总收入增长25.0%，从2021年的9.056亿美元增至2022年的11.3亿美元
•我们数字能力范围内的收入从2021年的3.497亿美元增长41.4%至2022年的4.945亿美元
•营业利润率从2021年的5.8%增至2022年的8.8%
•2022年持续经营业务摊薄后每股收益增长26.0%至3.64美元，2021年为2.89美元
•2022年持续经营业务的调整后摊薄每股收益（非GAAP衡量标准）增长31.4%至3.43美元，而2021年为2.61美元
•2022年通过回购200万股普通股向股东返还1.213亿美元
•为我们6亿美元的信贷安排提供再融资；包括将到期日延长至2027年和过渡到SOFR，同时保持有利的定价和灵活性
•分别于2022年1月和2022年12月完成对AIMDATA，LLC和Customer Evolution，LLC的收购
总收入从截至2021年12月31日止年度的9.056亿美元增至截至2022年12月31日止年度的11.3亿美元，增幅为2.268亿美元，增幅为25.0%。总收入的增长反映出，随着公司继续投资于基于云的技术和分析解决方案，我们所有部门对我们的数字能力服务的需求持续强劲，以及我们的教育和医疗部门对我们的咨询和管理服务产品的需求增加。
在我们的咨询和管理服务能力方面，截至2022年12月31日止年度的收入增长14.8%至6.38亿美元，而截至2021年12月31日止年度的收入为5.559亿美元，这反映了我们教育和医疗保健部门的需求增强。与2021年的70.6%相比，我们的咨询能力范围内的利用率在2022年提高到了75.2%。
截至2022年12月31日止年度，我们数字化能力范围内的收入增长41.4%，达到4.945亿美元，而截至2021年12月31日止年度的收入为3.497亿美元，这反映了我们所有部门的需求增加。我们的数字能力的利用率从2021年的72.5%下降到2022年的71.0%。
截至2022年12月31日，创造收入的专业人员总数增至4832人，而截至2021年12月31日为3776人，原因是招聘人员以支持我们所有部门对我们服务的总体需求增长。我们积极规划和管理员工队伍的规模和组成，并根据需要采取行动，应对对对我们服务的预期需求的变化，因为薪酬成本是我们运营费用中最重要的部分。
营业利润率（定义为营业收入占收入的百分比）在截至2022年12月31日的年度增长至8.8%，而截至2021年12月31日的年度为5.8%，这是由于强劲的收入增长超过了营业费用的增长。
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持续经营业务的净收入从截至2021年12月31日止年度的6300万美元增至截至2022年12月31日止年度的7560万美元，增幅为1260万美元，增幅为19.9%。由于持续经营业务的净收入增加，持续经营业务的每股摊薄收益从2021年的2.89美元增至2022年的3.64美元，增幅为26.0%。调整后的持续经营业务每股摊薄收益从2021年的2.61美元增长31.4%，至2022年的3.43美元。
2022年，我们以1.213亿美元回购了200万股普通股，占截至2021年12月31日已发行普通股的9.3%。
2022年11月15日，我们签订了一份经修订和重申的信贷协议，其中包括将我们的信贷安排的到期日从2024年9月27日延长至2027年11月15日；维持6亿美元的循环承诺总额；保持有利的定价和灵活性，以支持我们平衡的资本部署方法；并提供灵活性，增加与实现ESG关键绩效指标相关的定价调整。
2022年，我们完成了以下收购：
•AIMDATA有限责任公司-2022年1月18日，我们完成了对AIMDATA，LLC（“AIMDATA”）的收购，这是一家专注于战略、技术和业务转型的咨询和实施咨询服务公司。AIMDATA的经营业绩包含在我们截至收购之日的合并财务报表中，并根据业务交付的业务分配给我们的三个经营行业，这三个行业是我们的可报告分部。
•客户演变，有限责任公司-自2022年12月31日起，我们完成了对医疗咨询和技术实施咨询服务公司Customer Evolution，LLC（“Customer Evolution”）的收购。自收购之日起，Customer Evolution的经营业绩包括在我们的合并财务报表和我们的医疗保健部门的经营业绩中。
对AIMDATA和Customer Evolution的收购对我们截至2022年12月31日止年度的合并财务报表单独或合计而言并不重要。
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成果摘要
自2022年1月1日起，我们修改了我们的运营模式，以扩大并更深入地整合我们的行业专长与我们的数字、战略和财务咨询能力。新的运营模式强化了休伦的市场战略，提高了支持利润率扩张的效率，并使公司处于加速增长的地位。
为了与新的运营模式保持一致，自2022年1月1日开始的报告期开始生效，我们开始在以下三个行业下进行报告，这三个行业是我们的可报告部门：医疗保健、教育和商业。商业部门包括医疗和教育以外的所有行业，包括但不限于金融服务以及能源和公用事业。在新的报告结构中，每个分部都包括与各分部所属行业交付的业务有关的所有收入和成本。新的保健和教育部门包括商业咨询部门以往报告的一些收入和成本，保健部门包括教育部门以往报告的一些收入和成本。我们还提供两种主要能力的收入报告：一是咨询和管理服务，二是数字化。这些变化提高了对我们业务核心驱动因素的可见度。虽然我们的综合业绩没有受到影响，但我们的历史分部信息已重新编制，以保持一致的列报方式。
下表列出了所示期间的选定分部和合并经营业绩以及其他经营数据，包括非公认会计原则计量。所收购企业的经营业绩自其各自收购之日起计入我们的经营业绩。
| 分部和合并经营业绩 （以千计，每股数额除外）： |
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 医疗保健： | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 534,999 | $ | 444,767 | $ | 406,536 | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 131,227 | $ | 118,324 | $ | 105,650 | ||||||||||||||
| 分部营业收入占分部收入的百分比 | 24.5 | % | 26.6 | % | 26.0 | % | ||||||||||||||
| 教育： | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 359,835 | $ | 242,374 | $ | 223,325 | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 78,924 | $ | 52,398 | $ | 45,780 | ||||||||||||||
| 分部营业收入占分部收入的百分比 | 21.9 | % | 21.6 | % | 20.5 | % | ||||||||||||||
| 商业： | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 237,621 | $ | 218,499 | $ | 214,266 | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 50,025 | $ | 34,296 | $ | 39,044 | ||||||||||||||
| 分部营业收入占分部收入的百分比 | 21.1 | % | 15.7 | % | 18.2 | % | ||||||||||||||
| 休伦： | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,132,455 | $ | 905,640 | $ | 844,127 | ||||||||||||||
| 可偿还费用 | 26,506 | 21,318 | 26,887 | |||||||||||||||||
| 总收入和可偿还费用 | $ | 1,158,961 | $ | 926,958 | $ | 871,014 | ||||||||||||||
| 分部营业收入 | $ | 260,176 | $ | 205,018 | $ | 190,474 | ||||||||||||||
| 未在分部一级分配的项目： | ||||||||||||||||||||
| 其他业务费用 | 140,145 | 131,545 | 135,105 | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 20,271 | 20,634 | 24,405 | |||||||||||||||||
|
商誉减损费用(1)
|
— | — | 59,816 | |||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 99,760 | 52,839 | (28,852) | |||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | 8,817 | 27,197 | (5,021) | |||||||||||||||||
| 税前持续经营收入（亏损） | 108,577 | 80,036 | (33,873) | |||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 33,025 | 17,049 | (10,155) | |||||||||||||||||
| 持续业务净收入（亏损） | $ | 75,552 | $ | 62,987 | $ | (23,718) | ||||||||||||||
| 持续业务每股收益（亏损） | ||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 3.73 | $ | 2.94 | $ | (1.08) | ||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 3.64 | $ | 2.89 | $ | (1.08) | ||||||||||||||
24
| 分部和合并经营业绩 （以千计，每股数额除外）： |
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 其他业务数据： | ||||||||||||||||||||
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按部门分列的创收专业人员人数（期末）(6):
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| 医疗保健 | 1,890 | 1,596 | 1,117 | |||||||||||||||||
| 教育 | 1,579 | 1,050 | 873 | |||||||||||||||||
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商业(2)
|
1,363 | 1,130 | 1,059 | |||||||||||||||||
| 合计 | 4,832 | 3,776 | 3,049 | |||||||||||||||||
| 按能力分列的收入： | ||||||||||||||||||||
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咨询和管理服务(3)
|
$ | 637,994 | $ | 555,915 | $ | 514,086 | ||||||||||||||
| 数码 | 494,461 | 349,725 | 330,041 | |||||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,132,455 | $ | 905,640 | $ | 844,127 | ||||||||||||||
| 按能力分列的创收专业人员人数（期末）： | ||||||||||||||||||||
|
咨询和管理服务(4)
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2,294 | 1,838 | 1,362 | |||||||||||||||||
| 数码 | 2,538 | 1,938 | 1,687 | |||||||||||||||||
| 合计 | 4,832 | 3,776 | 3,049 | |||||||||||||||||
|
按能力分列的利用率(5):
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| 咨询 | 75.2% | 70.6% | 67.6% | |||||||||||||||||
| 数码 | 71.0% | 72.5% | 74.3% | |||||||||||||||||
(1)非现金商誉减损费用不在分部一级分配，因为基础商誉资产反映了我们在分部的企业投资。我们在评估分部业绩时不包括商誉减损费用的影响。
(2)我们商业部门的大多数创收专业人员可以为我们所有的行业提供服务，包括医疗和教育。
(3)截至2022年、2021年和2020年，我们医疗保健部门的托管服务能力收入分别为6760万美元、4770万美元和2870万美元。
截至2022年、2021年和2020年，我们教育部门的托管服务能力收入分别为1570万美元、910万美元和680万美元。
(4)截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，我们医疗保健部门的管理服务创收专业人员人数分别为715人、509人和96人。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，我们教育部门的管理服务创收专业人员人数分别为106人、72人和49人。
(5)我们为主要按小时计费的创收专业人员提供利用率。我们不提供管理服务专业人员的利用率，因为这些雇员产生的大部分收入不是按小时计费的。
(6)在2022年第一季度，我们将医疗和教育部门的某些数字创收专业人员重新归类到我们的商业部门，因为这些专业人员可以为我们所有的行业提供服务。这一改叙没有影响我们数字能力范围内任何时期的总人数。对上一期间的人数进行了修订，以使列报方式保持一致。
25
非公认会计原则措施
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,132,455 | $ | 905,640 | $ | 844,127 | |||||||||||
| 持续业务净收入（亏损） | $ | 75,552 | $ | 62,987 | $ | (23,718) | |||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 33,025 | 17,049 | (10,155) | ||||||||||||||
| 利息支出，利息收入净额 | 11,883 | 8,150 | 9,292 | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 28,233 | 26,347 | 29,644 | ||||||||||||||
| 息税折旧及摊销前利润（EBITDA） | 148,693 | 114,533 | 5,063 | ||||||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||
| 重组费用 | 9,909 | 12,401 | 21,374 | ||||||||||||||
| 其他损失（收益） | (193) | 198 | (150) | ||||||||||||||
| 交易相关费用 | 50 | 1,782 | 1,132 | ||||||||||||||
| 商誉减损费用 | — | — | 59,816 | ||||||||||||||
| 优先股投资未实现收益 | (26,964) | — | (1,667) | ||||||||||||||
| 出售业务的损失（收益） | — | (31,510) | 1,603 | ||||||||||||||
| 外币交易损失（收益），净额 | (655) | 419 | (31) | ||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 130,840 | $ | 97,823 | $ | 87,140 | |||||||||||
| 调整后EBITDA占收入的百分比 | 11.6 | % | 10.8 | % | 10.3 | % | |||||||||||
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 持续业务净收入（亏损） | $ | 75,552 | $ | 62,987 | $ | (23,718) | |||||||||||
| 加权平均股份-稀释 | 20,746 | 21,809 | 21,882 | ||||||||||||||
| 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | $ | 3.64 | $ | 2.89 | $ | (1.08) | |||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 11,198 | 9,251 | 12,696 | ||||||||||||||
| 重组费用 | 9,909 | 12,401 | 21,374 | ||||||||||||||
| 其他损失（收益） | (193) | 198 | (150) | ||||||||||||||
| 交易相关费用 | 50 | 1,782 | 1,132 | ||||||||||||||
| 商誉减损费用 | — | — | 59,816 | ||||||||||||||
| 优先股投资未实现收益 | (26,964) | — | (1,667) | ||||||||||||||
| 出售业务的损失（收益） | — | (31,510) | 1,603 | ||||||||||||||
| 调整的税务影响 | 1,590 | 1,742 | (23,199) | ||||||||||||||
| 调整数共计，税后净额 | (4,410) | (6,136) | 71,605 | ||||||||||||||
| 调整后的持续业务净收入 | $ | 71,142 | $ | 56,851 | $ | 47,887 | |||||||||||
| 调整后加权平均股份-稀释 | 20,746 | 21,809 | 22,299 | ||||||||||||||
| 调整后持续经营业务每股摊薄收益 | $ | 3.43 | $ | 2.61 | $ | 2.15 | |||||||||||
26
截至2022年12月31日止年度与截至2021年12月31日止年度比较
收入
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度按部门和能力分列的收入如下：
| 收入（千） | 年终 12月31日， |
增加/（减少） | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||
| 段： | ||||||||||||||||||||||||||
| 医疗保健 | $ | 534,999 | $ | 444,767 | $ | 90,232 | 20.3 | % | ||||||||||||||||||
| 教育 | 359,835 | 242,374 | 117,461 | 48.5 | % | |||||||||||||||||||||
| 商业 | 237,621 | 218,499 | 19,122 | 8.8 | % | |||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,132,455 | $ | 905,640 | $ | 226,815 | 25.0 | % | ||||||||||||||||||
| 能力： | ||||||||||||||||||||||||||
| 咨询和管理服务 | $ | 637,994 | $ | 555,915 | $ | 82,079 | 14.8 | % | ||||||||||||||||||
| 数码 | 494,461 | 349,725 | 144,736 | 41.4 | % | |||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,132,455 | $ | 905,640 | $ | 226,815 | 25.0 | % | ||||||||||||||||||
总收入从截至2021年12月31日止年度的9.056亿美元增至截至2022年12月31日止年度的11.3亿美元，增幅为2.268亿美元，增幅为25.0%。收入的总体增长反映出，随着公司继续投资于基于云的技术和分析解决方案，我们所有部门对我们的数字能力服务的需求持续强劲，以及教育和医疗部门对我们的咨询和管理服务产品的需求增加，部分原因是与教育部门在2021年前两个季度的业绩进行了有利的比较，而教育部门在2021年前两个季度受到新冠疫情的影响更大。在2020年和2021年期间，由于围绕这一大流行病的不确定性，一些客户调整了某些项目的优先次序并推迟了这些项目。以下是按部门分列的关于我们收入的补充资料。
•医疗保健收入增加了9020万美元，即20.3%，这是由于在我们的数字能力范围内对我们的技术和分析服务及软件产品的需求增加，以及在我们的咨询和管理服务能力范围内对我们的收入周期管理服务和绩效改进解决方案的需求增加。截至2022年12月31日止年度的收入包括我们收购Perception Health公司的600万美元增量收入，该交易已于2021年12月完成。
截至2022年12月31日，我们医疗保健部门的创收专业人员数量增长了18.4%，达到1890人，而截至2021年12月31日，这一数字为1596人。
•教育收入增加了1.175亿美元，即48.5%，这是由于在我们的咨询和管理服务及数字能力范围内，对我们所有服务和产品的需求增加。截至2022年12月31日止年度的收入包括我们于2021年12月完成的对Whiteboard Communications Ltd.的收购带来的820万美元增量收入。
截至2022年12月31日，我们教育部门的创收专业人员数量增长50.4%，达到1,579人，而截至2021年12月31日为1,050人。
•商业收入增加了1910万美元，即8.8%，这是由于在我们的数字能力范围内对我们的技术和分析服务的需求增加，以及在我们的咨询和管理服务能力范围内对我们的企业财务咨询解决方案的需求增加，部分被2021年第四季度剥离我们的生命科学业务导致的收入减少以及在咨询和管理服务能力范围内对我们的财务咨询解决方案的需求减少所抵消。生命科学业务在2021年前十个月创造了1670万美元的收入。截至2022年12月31日止年度的收入包括我们分别于2022年1月和2021年2月完成的对AIMDATA，LLC和Unico Solution，Inc.的收购带来的300万美元增量收入。若不计入生命科学在2021年产生的收入，以及2022年对AIMDATA和Unico Solutions的收购，商业收入增加了3290万美元，增幅为16.3%。
截至2022年12月31日，我们商业部门的创收专业人员数量增长20.6%，达到1,363人，而截至2021年12月31日为1,130人。这一增长包括在2021年第四季度完成的生命科学业务剥离的影响。在剥离之前，生命科学业务雇用了大约65名创收专业人员。
27
营业费用
截至2022年12月31日止年度的运营费用比截至2021年12月31日止年度增加了1.851亿美元，增幅为21.2%。
营业费用和营业费用占收入的百分比如下：
| 业务费用（以千为单位，但占收入百分比的数额除外） | 截至12月31日， | 增加/（减少） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接费用 | $ | 785,881 | 69.4% | $ | 636,776 | 70.3% | $ | 149,105 | ||||||||||||||||||||||||
| 可偿还费用 | 26,671 | 2.4% | 21,369 | 2.4% | 5,302 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 209,381 | 18.5% | 178,084 | 19.7% | 31,297 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 9,909 | 0.9% | 12,401 | 1.4% | (2,492) | |||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 27,359 | 2.3% | 25,489 | 2.7% | 1,870 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 1,059,201 | 93.5% | $ | 874,119 | 96.5% | $ | 185,082 | ||||||||||||||||||||||||
直接费用
直接成本从截至2021年12月31日止年度的6.368亿美元增加到截至2022年12月31日止年度的7.859亿美元，增幅为1.491亿美元，增幅为23.4%。1.491亿美元的增长主要是由于我们的创收专业人员的薪酬成本增加了1.139亿美元，这主要是由于员工人数增加、自2022年第一季度起生效的年度加薪，以及绩效奖金支出和股权激励支出的增加。直接费用的额外增加包括承包商费用增加2620万美元，技术费用增加570万美元，产品和活动费用增加250万美元。直接成本占收入的百分比从2021年的70.3%降至2022年的69.4%，这主要是由于收入增长超过了我们创收专业人员薪酬成本的增长，但被承包商费用占收入百分比的增长部分抵消。
可偿还费用
可偿还费用按成本向客户收费，主要涉及与客户聘用有关的旅费和自付费用。这些费用也包括在总收入和可偿还费用中。我们管理我们的业务的基础是收入在可偿还费用之前，我们认为这是最准确的反映我们的服务，因为它消除了可偿还费用的影响，这些费用也包括作为业务费用的组成部分。
销售、一般和行政费用
销售、一般和管理费用从截至2021年12月31日止年度的1.781亿美元增加到截至2022年12月31日止年度的2.094亿美元，增幅为3130万美元，增幅为17.6%。3130万美元的增加主要是由于非工资费用增加2100万美元，其中包括促销和营销费用增加700万美元，实践管理和会议费用增加520万美元，软件和数据托管费用增加460万美元，培训费用增加230万美元，第三方专业人员费用增加130万美元；法律费用减少200万美元，部分抵消了这一增加。此外，销售、一般和管理费用增加了1030万美元，与我们的支助人员的补偿费用有关，其中包括薪金和相关费用增加了1130万美元，绩效奖金增加了630万美元，股权补偿费用增加了340万美元；递延补偿费用减少了1170万美元，这部分抵消了我们递延补偿负债市场价值的变化。递延补偿费用的减少被用于支付我们递延补偿负债的投资的市场价值变动所确认的收益的减少所抵消，并在其他收入（费用）净额中确认。销售、一般和管理费用占收入的百分比从2021年的19.7%降至2022年的18.5%。这一减少主要是由于递延补偿负债的市场价值变化导致递延补偿费用减少，收入增长超过了我们支助人员薪金和相关费用的增长，但促销和营销费用以及实践管理和会议费用的增加部分抵消了这一增长，占收入的百分比。
重组费用
截至2022年12月31日止年度的重组费用为990万美元，而截至2021年12月31日止年度的重组费用为1240万美元。2022年产生的990万美元重组费用包括570万美元的员工相关费用；230万美元的租金和相关费用（扣除转租收入），用于以前腾出的办公空间；70万美元用于与我们的运营模式修改相关的第三方专业咨询费；以及60万美元用于提前终止合同。
28
在2021年产生的1240万美元重组费用中，有850万美元与2021年第四季度出售我们的生命科学业务有关。与出售有关的850万美元费用包括680万美元的与交易有关的雇员付款；90万美元的第三方法律和专业咨询费；以及80万美元的经营租赁使用权资产和与我们在英国伦敦的办公空间有关的固定资产的加速摊销和折旧，这些资产是我们因剥离而腾出的。此外，在2021年，我们产生了230万美元的租金和相关费用，扣除转租收入，以及之前腾出的其他办公空间的家具和固定装置的加速折旧，以及130万美元的其他与员工相关的费用。
折旧及摊销
折旧和摊销费用增加了190万美元，即7.3%，截至2022年12月31日止年度为2740万美元，而截至2021年12月31日止年度为2550万美元。折旧和摊销费用增加190万美元，主要是由于在2021年第四季度和2022年完成的业务收购中获得的无形资产摊销增加，但由于前期加速摊销，获得的某些无形资产的摊销费用减少，部分抵消了这一增加。
营业收入和营业利润率
营业收入从截至2021年12月31日止年度的5280万美元增至截至2022年12月31日止年度的9980万美元，增幅为4690万美元。营业利润率的定义是营业收入占收入的百分比，从2021年的5.8%增至2022年的8.8%。
我们每个部门的营业收入和营业利润率如下。请参阅上文的分部和综合经营业绩表，了解我们分部总营业收入与休伦综合营业收入的对账。
| 分部营业收入（千，营业利润率百分比除外） | 截至12月31日， | 增加/（减少） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 医疗保健 | $ | 131,227 | 24.5% | $ | 118,324 | 26.6% | $ | 12,903 | ||||||||||||||||||||||||
| 教育 | 78,924 | 21.9% | 52,398 | 21.6% | 26,526 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | 50,025 | 21.1% | 34,296 | 15.7% | 15,729 | |||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入合计 | $ | 260,176 | $ | 205,018 | $ | 55,158 | ||||||||||||||||||||||||||
•医疗保健营业收入的增加主要是由于收入的增加，部分被我们的创收专业人员的补偿费用、承包商费用、实践管理和会议费用、我们的支持人员的补偿费用、无形资产摊销和技术费用的增加所抵消。我们的创收专业人员的薪酬成本增加，是由于从2022年第一季度开始生效的员工人数增加和年薪增加，以及绩效奖金支出和股权激励支出的增加；部分被签约、留用和其他奖金支出的减少所抵消。医疗保健业务利润率下降的主要原因是，承包商费用、业务管理和会议费用以及无形资产摊销占收入的百分比增加；收入增长超过了我们创收专业人员薪酬成本的增长，部分抵消了这一增长。
•教育营业收入的增加主要是由于收入的增加，部分被我们的创收专业人员的补偿费用、承包商费用、重组费用、技术费用以及推广和营销费用的增加所抵消。我们创造收入的专业人员的薪酬成本增加是由2022年第一季度生效的员工人数增加和年薪增加，以及绩效奖金支出和签约、留用和其他奖金支出的增加推动的。教育业务利润率增加，原因是收入增长超过了报酬费用的增长；非工资费用的增加部分抵消了这一增长，占收入的百分比。
•商业营业收入的增加主要是由于收入的增加以及重组费用的减少；承包商费用、促销和营销费用以及我们创收专业人员和支助人员的补偿费用的增加部分抵消了这一增加。薪酬成本的增加是由绩效奖金支出的增加推动的，但部分被我们创收专业人员的工资和相关费用的减少所抵消，这主要是由于我们在2021年第四季度剥离了生命科学业务。商业营业利润率上升的原因是收入增长超过了我们创收专业人员的薪酬成本增长以及重组费用的减少；促销和营销费用以及承包商费用的增加部分抵消了这一增长，占收入的百分比。
29
其他收入（费用），净额
扣除利息收入后的利息支出从截至2021年12月31日止年度的820万美元增加370万美元至截至2022年12月31日止年度的1190万美元，这主要是由于与2021年相比，我们在2022年的信贷安排下借款水平较高，以及同期利率上升。有关我们的优先担保信贷安排的更多信息，请参见下面的“流动性和资本资源”和合并财务报表附注中的附注7“融资安排”。
其他收入净额从截至2021年12月31日止年度的3530万美元减少1460万美元至截至2022年12月31日止年度的2070万美元。2022年净额2070万美元的其他收入包括2700万美元的未实现收益，这与我们在Medically Home的优先股投资的公允价值增加有关，部分被用于支付递延补偿负债的递延补偿投资的740万美元市场价值未实现亏损所抵消。2021年净收益为3530万美元，其中包括2021年第四季度出售生命科学业务的3150万美元税前收益，以及递延补偿投资的420万美元市值未实现收益。有关我们在Medically Home的优先股投资的更多信息，请参见我们合并财务报表附注中的附注10“金融工具的公允价值”。
所得税费用
截至2022年12月31日止年度，我们的实际税率为30.4%，因为我们在1.086亿美元的收入中确认了3300万美元的所得税费用。30.4%的实际税率低于26.7%的法定税率，包括州所得税，主要是由于与我们的投资的不可扣除损失相关的税收支出，这些投资用于支付我们的递延赔偿责任和某些不可扣除的支出项目。
截至2021年12月31日止年度，我们的实际税率为21.3%，因为我们确认了8000万美元收入的1700万美元所得税费用。21.3%的实际税率比26.3%的法定税率（包括州所得税）更优惠，这主要是由于与下文所述的《CARES法》有关的离散税收优惠。有效税率还反映了某些联邦税收抵免的积极影响，以及2021年第二季度确认的与选择全球无形低税收入（“GILTI”）高税收排除追溯至2018纳税年度有关的离散税收优惠。2020年7月20日，美国财政部发布并颁布了与GILTI相关的最终法规，允许某些美国纳税人选择将适用高实际税率的外国收入排除在GILTI之外。GILTI高税收豁免是每年一次的选举，可追溯适用。这些有利项目被某些不可扣除的业务费用和我们的估值备抵的增加部分抵消，这主要是由于外国税收抵免记录的递延所得税资产的增加。
CARES法案于2020年3月27日签署成为法律，是一项针对新冠疫情爆发的约2万亿美元紧急经济刺激计划，其中包括与净经营亏损结转期相关的所得税条款、在有限时期内推迟支付工资税的选项，以及对合格改善财产的税收折旧方法的技术更正。由于《CARES法案》，我们在2020年确认了150万美元的税收优惠，涉及对2018年和2020年发生的联邦净营业亏损的一部分应收所得税进行重新计量，这些亏损被转回上一年的收入，这两项税收优惠都是按照上一年较高的税率退还的。由于在2021年第二季度选择了追溯性的GILTI高税率排除，我们确认了100万美元的税收优惠，其中40万美元与将我们增加的2018年联邦净营业亏损转回上一年的收入有关，以较高的上一年税率获得退款。在2021年第三季度，我们确认了200万美元的额外税收优惠，主要与美国联邦返还拨备调整有关，该调整用于将我们增加的2020年联邦净营业亏损转回上一年的收入，以按上一年的较高税率获得退款。
有关我们的所得税费用（福利）的更多信息，请参见合并财务报表附注中的附注17“所得税”。
持续经营净收入和每股收益
持续经营业务的净收入从截至2021年12月31日止年度的6300万美元增至截至2022年12月31日止年度的7560万美元，增幅为1260万美元。由于来自持续经营业务的净收入增加，截至2022年12月31日止年度，来自持续经营业务的每股摊薄收益为3.64美元，而截至2021年12月31日止年度为2.89美元。
EBITDA和调整后EBITDA
EBITDA从截至2021年12月31日止年度的1.145亿美元增至截至2022年12月31日止年度的1.487亿美元，增幅为3420万美元。EBITDA的增加主要是由于分部收入的增加，以及2022年第一季度确认的2700万美元未实现收益，这与我们的优先股投资的公允价值增加有关；部分被2021年第四季度确认的出售生命科学业务的3150万美元收益以及2022年公司费用较2021年增加所抵消，不包括我们的递延补偿负债的市场价值变化对公司费用的影响。
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调整后的EBITDA从截至2021年12月31日止年度的9,780万美元增加到截至2022年12月31日止年度的1.308亿美元，增幅为3,300万美元。调整后EBITDA的增加主要是由于分部营业收入的增加；部分被公司费用的增加所抵消，但不包括递延赔偿责任和重组费用的市场价值变化对分部营业收入和公司费用的影响。
调整后持续经营净收入和调整后每股收益
截至2022年12月31日止年度，来自持续经营业务的调整后净收入增加1430万美元，至7110万美元，而截至2021年12月31日止年度为5690万美元。由于持续经营业务调整后的净收入增加，2022年持续经营业务调整后的每股摊薄收益为3.43美元，而2021年为2.61美元。
截至2021年12月31日止年度与截至2020年12月31日止年度比较
由于我们的经营分部修改自2022年1月1日起生效，我们重新调整了我们的历史分部信息，以保持一致的列报方式。我们的综合业绩没有受到经营分部调整的影响。因此，下面的讨论比较了2021年至2020年的重铸分部收入和分部营业收入。关于不受业务部分修改影响的2021年与2020年合并业务结果的讨论，请参阅第二部分——项目7。于2022年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
收入
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度按部门和能力分列的收入如下：
| 收入（千） | 年终 12月31日， |
增加/（减少） | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||||||||||||
| 段： | ||||||||||||||||||||||||||
| 医疗保健 | $ | 444,767 | $ | 406,536 | $ | 38,231 | 9.4 | % | ||||||||||||||||||
| 教育 | 242,374 | 223,325 | 19,049 | 8.5 | % | |||||||||||||||||||||
| 商业 | 218,499 | 214,266 | 4,233 | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 905,640 | $ | 844,127 | $ | 61,513 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||
| 能力： | ||||||||||||||||||||||||||
| 咨询和管理服务 | $ | 555,915 | $ | 514,086 | $ | 41,829 | 8.1 | % | ||||||||||||||||||
| 数码 | 349,725 | 330,041 | 19,684 | 6.0 | % | |||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 905,640 | $ | 844,127 | $ | 61,513 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||
总收入从截至2020年12月31日止年度的8.441亿美元增至2021年12月31日止年度的9.056亿美元，增幅为6150万美元，增幅为7.3%。收入的增加反映了我们所有部门对服务的需求增加；与2020年的比较有利，2020年受到新冠疫情的更大影响，因为围绕新冠疫情的不确定性，特别是在我们的医疗和教育部门，一些客户重新安排了优先次序并推迟了某些项目；以及我们的收购带来的收入增加。以下是按部门分列的关于我们收入的补充资料。
•医疗保健收入增加了3820万美元，即9.4%，这反映了对该部门服务的需求增加，以及与2020年的比较有利，2020年受到新冠疫情的影响更大，因为一些客户由于疫情带来的不确定性而调整了优先次序并推迟了某些项目。需求增加的主要原因是，我们在咨询和管理服务能力范围内的收入周期管理服务、业绩改善和公司财务咨询解决方案，以及我们在数字能力范围内的技术和分析服务。在我们的咨询和管理服务能力范围内，对我们的文化和组织卓越解决方案的需求减少，部分抵消了这些需求的增加。2021年的收入包括2020年11月完成的对ForceIQ的收购带来的650万美元增量收入。
截至2021年12月31日，我们医疗保健部门的创收专业人员数量增长42.9%，达到1,596人，而截至2020年12月31日为1,117人。创收专业人员的增加包括在2021年第二季度雇用约300名员工，以扩大我们的能力，为我们的医疗保健客户管理和提供收入周期计费、收款、保险验证和变更完整性服务。这些雇员在我们的管理服务能力中为客户服务，包括根据我们与现有客户签订的短期合同服务，该合同是我们与该集团雇用有关的。
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•教育收入增加了1900万美元，增幅为8.5%。从2020年第三季度开始到2021年上半年，新冠疫情对该部门的收入产生了重大影响，因为围绕新冠疫情的不确定性导致一些客户调整了优先次序并推迟了某些项目。对该部门服务的需求在2021年期间有所增强，主要是在我们的咨询和管理服务能力范围内的战略以及运营和研究解决方案方面，推动2021年全年总收入较2020年全年整体增长。2021年的收入包括我们分别于2021年2月和2021年12月完成的对Unico Solutions和Whiteboard的收购带来的100万美元增量收入。
截至2021年12月31日，我们教育部门的创收专业人员数量增长20.3%，达到1050人，而截至2020年12月31日为873人。
•商业收入增加了420万美元，即2.0%，这是由于在我们的数字能力范围内，对基于云的技术和分析解决方案的需求增加，但部分被2021年第四季度剥离生命科学业务导致的收入减少所抵消。生命科学业务在2021年前十个月和2020年全年的收入分别为1670万美元和2940万美元。2021年的收入包括我们分别于2020年11月和2021年2月完成的对ForceIQ，Inc.和Unico Solutions的收购带来的740万美元增量收入。
截至2021年12月31日，我们商业部门的创收专业人员人数增长6.7%，至1130人，而截至2020年12月31日为1059人。这一增长包括剥离生命科学业务的影响，截至2020年12月31日，该业务雇用了99名创收专业人员。
营业收入和营业利润率
截至2021年12月31日止年度，营业收入增加8170万美元，至5280万美元，而截至2020年12月31日止年度的亏损为2890万美元。截至2020年12月31日止年度的经营亏损主要归因于2020年第一季度确认的5980万美元非现金税前商誉减损费用，这些费用与我们遗留的业务咨询部门有关。商誉减值费用不在分部一级分配，因为基础商誉资产反映了我们在分部的公司投资，我们在分部业绩评估中不包括商誉减值费用的影响。关于2020年第一季度确认的商誉减损费用的更多信息，见合并财务报表附注4“商誉和无形资产”。
营业利润率的定义是营业收入占收入的百分比，与2020年（3.4%）相比，2021年增长至5.8%。
我们每个部门的营业收入和营业利润率如下。请参阅上文的分部和综合经营业绩表，了解我们分部总营业收入与休伦综合营业收入的对账。
| 分部营业收入（千，营业利润率百分比除外） | 截至12月31日， | 增加/（减少） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 医疗保健 | $ | 118,324 | 26.6% | $ | 105,650 | 26.0% | $ | 12,674 | ||||||||||||||||||||||||
| 教育 | 52,398 | 21.6% | 45,780 | 20.5% | 6,618 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | 34,296 | 15.7% | 39,044 | 18.2% | (4,748) | |||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入合计 | $ | 205,018 | $ | 190,474 | $ | 14,544 | ||||||||||||||||||||||||||
•医疗保健营业收入增加的主要原因是收入增加，以及业务管理和会议费用、重组费用和承包商费用减少。营业收入的增加部分被我们创收专业人员的报酬费用增加所抵消。薪酬费用增加的原因是员工人数增加，以及绩效奖金支出以及签约、留用和其他奖金支出增加。医疗保健业务利润率的增加主要是由于我们的支助人员的补偿费用、承包商费用、业务管理和会议费用以及重组费用的减少。分部营业利润率的增长被我们创收专业人员的薪酬成本增加（占收入的百分比）部分抵消。
•教育营业收入的增加主要是由于收入的增加和重组费用的减少，部分被我们的创收专业人员的补偿费用和技术费用的增加所抵消。薪酬费用增加的原因是员工人数增加，以及绩效奖金支出以及签约、留用和其他奖金支出增加。由于重组费用的减少和收入的增长超过了我们创收专业人员的薪酬成本的增长，教育运营利润率有所上升。
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•商业营业收入减少的主要原因是重组费用、承包商费用和支助人员的补偿费用增加，但收入增加和创收专业人员的补偿费用减少部分抵消了这一增加。我们创造收入的专业人员的薪酬费用减少，主要是由于业绩奖金支出减少，但员工人数的增加在很大程度上抵消了这一减少。商业营业利润率下降的主要原因是，重组费用和承包商费用在收入中所占百分比增加；我们创收专业人员的报酬费用减少，部分抵消了这一影响。
流动性和资本资源
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，现金和现金等价物分别为1180万美元、2080万美元和6720万美元。截至2022年12月31日，我们的主要流动资金来源是手头现金、美国业务的现金流以及信贷安排下的借款能力。
| 现金流量（千）： | 截至12月31日， | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 85,400 | $ | 17,987 | $ | 136,738 | ||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (20,128) | (20,143) | (42,034) | |||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (74,108) | (44,410) | (39,615) | |||||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (111) | 170 | 484 | |||||||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | $ | (8,947) | $ | (46,396) | $ | 55,573 | ||||||||||||||
业务活动
我们的经营资产和负债主要包括应收帐单服务和未帐单服务、应付账款和应计费用、应计工资和相关福利、经营租赁债务和递延收入。所提供服务的数量、相关账单和这些账单的收款时间，以及我们应付账款和工资、奖金和员工相关福利的支付，都会影响这些账户余额。我们的采购义务主要包括软件和其他信息技术产品的付款，以支持我们的业务和公司基础设施。
经营活动产生的现金净额从2021年的1800万美元增加到2022年的8540万美元，增加了6740万美元。与2021年相比，2022年经营活动提供的现金净额增加的主要原因是，与上一年相比，2022年的现金收款增加；与2021年相比，我们为创收专业人员支付的工资和相关费用、销售、一般和管理费用以及承包商费用增加，以及与2021年第一季度相比，2022年第一季度支付的年度绩效奖金增加，部分抵消了增加的影响。
投资活动
我们的投资活动主要包括购买补充性业务；购买财产和设备，主要涉及为我们的雇员提供的计算机和相关设备，以及用于办公场所的租赁改进和家具及固定装置；支付与向我们的客户出售的内部开发的基于云的软件有关的款项；以及投资。我们的投资包括对Shorelight Holdings，LLC的可转换票据投资，对Medically Home Group，Inc.的优先股投资，以及用于为我们的递延赔偿责任提供资金的人寿保险投资。
2022年用于投资活动的现金净额为2010万美元。2022年使用的现金主要包括：1250万美元用于购买财产和设备，主要用于购买计算机和相关设备以及租赁改进；1180万美元用于支付与内部开发软件有关的款项；340万美元用于购买企业。这些用于投资活动的现金被2022年第一季度出售我们的飞机收到的480万美元现金和用于支付我们的递延赔偿责任的寿险保单分配收到的340万美元现金部分抵消。
2021年用于投资活动的现金净额为2010万美元。2021年使用的现金主要包括：4480万美元用于购买企业；1090万美元用于购买财产和设备，主要用于租赁改进、计算机和相关设备以及某些办公空间的家具和固定装置；490万美元用于支付与内部开发软件有关的款项；120万美元用于支付我们的人寿保险。这些投资活动现金的使用被2021年第四季度出售生命科学业务收到的4130万美元现金部分抵消。
我们估计，2023年用于购买财产和设备以及软件开发的现金总额约为3000万美元至3500万美元；主要包括软件开发费用、支持我们公司基础设施的信息技术相关设备、租赁改进以及某些办公地点的家具和固定装置。
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融资活动
我们的融资活动主要包括优先担保信贷安排下的借款和还款、股票回购、在授予基于股票的薪酬时为雇员预扣税款而赎回的股票，以及支付与业务收购相关的或有对价负债。关于我们的高级担保信贷安排的更多信息，见下文“融资安排”。
2022年用于筹资活动的现金净额为7410万美元。在2022年期间，我们在优先担保信贷安排下借款3.14亿美元，主要用于为我们的运营提供资金，包括我们在2022年第一季度支付的年度绩效奖金，并偿还了2.568亿美元的借款。偿还我们的借款包括从出售我们的飞机所收到的收益中偿还我们2024年到期的本票的未偿还本金270万美元。此外，在2022年期间，我们根据下文讨论的股票回购计划回购了1.213亿美元的普通股，其中110万美元于2023年第一季度结算，20万美元于2021年12月31日结算。在2022年期间，我们重新获得了780万美元的普通股，这是基于股票的薪酬归属时预扣税款的结果。此外，我们还支付了270万美元，用于支付与2022年第四季度执行的第三次修订和重述信贷协议相关的债务发行费用。我们还向我们收购的某些业务的卖家支付了190万美元的延期收购付款。这些付款主要是根据相关采购协议实现具体财务业绩目标的结果。
2021年用于筹资活动的现金净额为4440万美元。2021年，我们通过优先担保信贷安排借款2.35亿美元，主要用于为我们的运营提供资金，包括2021年第一季度的年度绩效奖金以及2021年第四季度完成的收购。我们在2021年偿还了2.05亿美元的信贷额度。此外，在2021年期间，我们根据我们的股票回购计划回购和收回了6460万美元的普通股，并回购和收回了截至2021年12月31日累积的20万美元普通股。我们还重新获得了1010万美元的普通股，这是基于股票的薪酬归属时预扣税款的结果。
股份回购计划
2020年11月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许我们在2021年12月31日之前回购至多5000万美元的普通股。股票回购计划随后得到延长和增加，最近一次是在2022年第四季度。目前的授权将股票回购计划延长至2023年12月31日，回购金额为3亿美元，其中1.089亿美元截至2022年12月31日仍可用。股票回购计划的回购金额和时间过去和将来都将由管理层决定，并取决于多种因素，包括我们普通股的交易价格、我们信贷安排下的能力、一般市场和商业条件，以及适用的法律要求。
融资安排
截至2022年12月31日，我们的优先担保信贷安排下有2.90亿美元的未偿债务，如下文所述。
高级担保信贷安排
2022年11月15日，公司签订了第三份经修订和重述的信贷协议（“经修订的信贷协议”）。经修订的信贷协议对2015年3月31日签订的第二份经修订和重述的信贷协议（经修订和修订的“现有信贷协议”）进行了全面修订和重述。经修订的信贷协议包括一笔6亿美元的五年期高级有担保循环信贷安排，将于2027年11月15日到期并全额支付。经修订的信贷协议提供了增加循环信贷安排或设立总额不超过2.5亿美元的定期贷款安排的选择，但须符合惯例条件，并经任何将增加承诺的贷款人批准，从而使经修订的信贷协议规定的最高可用本金金额达到8.5亿美元。经修订信贷协议下的初始借款被用于为现有信贷协议下的未偿还借款进行再融资，而经修订信贷协议下的未来借款可用于营运资金、资本支出、股票回购、许可收购和其他一般公司用途。
借款的费用和利息根据我们的综合杠杆比率（定义见经修订的信贷协议）而有所不同。根据我们的选择，经修订的信贷协议下的借款将按1个月、3个月或6个月期限SOFR或备用基准利率计息，在每种情况下加上适用的保证金。在定期SOFR借款的情况下，适用的保证金将在每年1.125%至1.875%之间浮动，在基准利率贷款的情况下，根据我们当时的综合杠杆比率，适用的保证金将在每年0.125%至0.875%之间浮动。费用和借款利息按月支付。
本公司与PNC资本市场有限责任公司作为可持续发展结构的代理机构，可在所需贷款人（定义见经修订的信贷协议）的同意下修订经修订的信贷协议，以便纳入与本公司的某些环境、社会和治理目标有关的特定关键绩效指标。在任何此种修正生效后，并根据公司对照这些关键业绩指标的表现，将对利率、承付费和信用证费用的其他适用利率作出某些调整。这些调整将不超过增加或减少0.01%。
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在承诺费率的情况下，所有关键业绩指标的总和，或在定期SOFR借款、基准利率借款或信用证费率的情况下，所有关键业绩指标的总和增减0.05%。
根据经修订的信贷协议借入的款项可随时预付，而无须支付保费或罚款。在某些情况下，包括在发生违约事件（如经修订的信贷协议所定义）时，我们必须根据经修订的信贷协议预付未偿还的款项。此外，我们有权在任何时候永久减少或终止根据经修订的信贷协议提供的未使用部分。
经修订的信贷协议包含通常和惯常的陈述和保证；肯定和否定契约，包括对留置权、投资、额外债务和限制性付款的限制；以及两个季度财务契约如下：（一）最高综合杠杆比率（定义为债务与综合EBITDA的比率）为3.75至1.00；但是，在发生合格收购（定义见经修订的信贷协议）时，允许的最高综合杠杆比率将增加到4.25至1.00；（二）最低综合利息覆盖率（定义为综合EBITDA与利息的比率）为3.00至1.00。就财务契约而言，合并EBITDA是根据持续经营业务计算的，其中包括调整，以加回非现金商誉减损费用、股权补偿费用、某些非现金重组费用、所收购业务的预计历史EBITDA，以及根据经修订的信贷协议规定的其他特定项目。就综合杠杆比率而言，总债务是以毛额为基础的，不从我们的现金余额中扣除。在2022年12月31日和2021年12月31日，我们遵守了这些财务契约。截至2022年12月31日，我们的综合杠杆率为1.92比1.00，而截至2021年12月31日为1.73比1.00。截至2022年12月31日，我们的综合利息覆盖率为14.04比1.00，而截至2021年12月31日为18.43比1.00。
修订后的信贷协议包含有限制付款的条款，包括我们可能支付的股息金额的潜在限制。根据经修订的信贷协议的条款，如果我们的综合杠杆比率高于3.50，我们可能支付的股息和其他限制性付款（定义见经修订的信贷协议）的金额不得超过5000万美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，经修订的信贷协议项下的未偿本金借款总额分别为2.90亿美元和2.30亿美元。这些借款在2022年12月31日的加权平均利率为3.8%，在2021年12月31日的加权平均利率为2.7%，包括合并财务报表附注中附注12“衍生工具和套期保值活动”中所述的利率互换的影响。循环信贷机制下的借款能力因循环信贷机制下的任何未偿还借款和未偿还信用证而减少。在2022年12月31日和2021年12月31日，我们有总额为70万美元的未结信用证，这些信用证被用作我们办公设施的保证金。截至2022年12月31日和2021年12月31日，循环信贷安排下的未使用借款能力分别为3.093亿美元和3.693亿美元。
详情见附注 7合并财务报表附注中的“融资安排”。关于与经修订的信贷协议有关的某些风险和不确定性的讨论，见第一部分——项目1A。“风险因素。”
未来的融资需求
我们的主要融资需求是为我们的长期增长提供资金。我们的增长战略是扩大我们的服务范围，这可能需要投资于新员工、收购互补业务、可能向其他地理区域扩张，以及相关的资本支出。
我们相信，我们内部产生的流动性，加上我们的可用现金和我们循环信贷安排下的借款能力，将足以支持我们目前的融资需求和长期增长战略。如果需要的话，我们将来获得额外融资的能力将取决于几个因素，包括我们未来的盈利能力、我们的应收账款和未开票服务的质量、我们的相对债务和股本水平以及信贷市场的总体状况。
资产负债表外安排
我们不参与任何重大的表外安排。
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关键会计政策和估计
管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）编制的。我们的重要会计政策在合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”中讨论。我们定期审查我们的财务报告和披露做法及会计政策，以确保我们的财务报告和披露提供与当前经济和商业环境相关的准确信息。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出评估、估计和假设，这些评估、估计和假设影响到截至财务报表日期的资产和负债的报告数额、或有资产和负债的披露以及报告所述期间收入和支出的报告数额。关键会计政策和估计是我们认为最复杂或最主观的衡量方法，最有可能影响我们的财务状况和经营业绩的政策和估计。虽然所有关于会计政策和估计的决定都很重要，但我们认为有五项会计政策和估计可被视为至关重要：收入确认、呆账备抵和未开票服务、企业合并、商誉和其他无形资产的账面价值以及所得税会计。
收入确认
我们几乎所有的收入都来自为客户提供专业服务。我们还通过软件许可、软件支持和维护、订阅基于云的分析工具和解决方案、演讲活动、会议和出版物获得收入。
我们的收入来自四种计费安排：固定费用（包括软件许可收入）；时间和费用；基于性能；以及软件支持、维护和订阅。确定确认收入的方法和金额需要我们做出判断和估计。具体而言，多种履约义务安排要求我们根据每项履约义务的相对独立售价为其分配总交易价格，为此我们依赖我们的总体定价目标，同时考虑到市场条件和其他因素。为所有业务，包括费用须经破产法院审查的业务，计提估计实现调整数的准备金。我们不断根据现有资料和经验评估我们对准备金的估计。此外，在核算固定费用和基于业绩的计费安排时，我们必须做出如下进一步描述的额外判断和估计。
在专业服务的固定费用计费安排中，我们同意以预先确定的费用换取一套预先确定的专业服务。我们根据我们对完成合同的成本和时间的估计来确定费用。我们一般采用按比例业绩的办法确认固定费用计费安排下的收入，这种办法是根据迄今完成的工作与我们对在此项业务下将提供的服务总额的估计数计算的。在聘用期间定期监测聘用收入和服务费用总额的估计数。与履行这些合同有关的任何增加的或意外的费用或意外的延误都可能使这些合同的利润减少或无利可图。
在基于业绩的计费安排中，费用与实现合同规定的目标挂钩。我们基本上以两种形式进入基于业绩的业务。首先，我们一般赚取的费用与客户正式承认的节省直接相关，因为我们采纳了我们关于在我们审查的领域提高运营和成本效益的建议。其次，当某些预先定义的结果发生时，我们会获得成功费。我们通过以下步骤确认基于绩效的计费安排下的收入：1）使用对所赚取费用的概率加权评估来估计可变对价；2）对估计可变对价施加约束，以限制在不确定性得到解决后可以转回的金额（“约束”）；3）根据迄今完成的工作与我们对该项目下将提供的服务总额的估计，确认扣除该约束的估计可变对价的收入。我们的估计数在每项合同的整个有效期内都受到监测，其依据是对我们的预期业绩、历史经验和当时可获得的其他信息的评估。虽然我们认为，我们用于确认基于业绩的计费安排的收入的估计和假设是合理的，但随后的变化可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
有关收入确认会计政策的更多信息，请参见合并财务报表附注中的附注2“重要会计政策摘要”。
呆账和未开票服务备抵
我们根据若干因素为可疑账户和已提供但尚未开票的服务保留备抵，这些因素包括应收客户款项的现金变现估计数、对客户支付所需款项的能力的评估，以及按应收账款和未开票服务账龄划分的费用调整和注销的历史百分比。管理部门定期对津贴进行评估。这些估计数可能与实际结果不同。如果客户的财务状况在未来恶化，影响客户的付款能力，我们可能需要增加备抵，或者我们的备抵可能不足以支付实际的注销。
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我们将可疑账户和未开票服务的准备金记为收入的减少。如果我们因客户无力支付而注销应收账款，这笔费用将被确认为销售、一般和管理费用的一部分。
业务组合
我们对企业合并采用会计的取得法.在企业合并中获得的资产和承担的负债，包括可辨认的无形资产，均按其截至收购日的估计公允价值入账，但根据合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”中所述收入确认会计政策确认和计量的合同资产和负债除外.商誉记为转让对价（包括任何或有对价）的公允价值超过所购资产和承担的负债净值的部分。我们将可识别无形资产的公允价值建立在详细估值的基础上，这些估值要求管理层做出重大判断、估计和假设，例如从无形资产中获得的预期未来现金流量、反映与未来现金流量相关的风险因素的贴现率以及对使用寿命的估计。
我们以购买日的公允价值计量和确认或有对价。我们根据对正在实现的具体财务业绩目标的概率加权评估或根据蒙特卡洛模拟模型估计或有对价的公允价值。这些公允价值计量需要使用重大判断、估计和假设，包括财务执行情况预测和贴现率。或有对价的公允价值每季度根据我们最新财务预测中使用的假设以及业务负责人和管理层提供的投入进行重新评估，公允价值估计的任何变动均记入该期间的收益。因估计数或假设的变动而导致的或有对价负债公允价值的增减可能对财务报表产生重大影响。
关于我们的收购的更多信息，见合并财务报表附注中的附注3“收购和剥离”；关于我们的或有对价负债的更多信息，见合并财务报表附注中的附注13“金融工具的公允价值”。
商誉和其他无形资产的账面价值
我们每年在报告单位一级测试商誉的减值情况，并在事件或情况使减值发生的可能性更大时进行测试。我们执行截至11月30日的年度商誉减值测试，并持续监测临时触发事件。报告单位是指在初始记录时分配商誉的经营分部或比经营分部（称为组成部分）低一级的单位。我们根据我们的整合计划和收购产生的预期协同效应，向报告单位分配善意。截至2022年12月31日，我们有三个报告单位：医疗、教育和商业。
根据公认会计原则，我们可以选择首先评估质量因素，以确定是否存在当前事件或情况，从而确定我们的一个报告单位的公允价值很可能高于其账面价值。如果我们确定报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性较大，则无需进一步测试。然而，如果我们的结论不是这样，那么我们就需要进行定量减值测试，方法是计算报告单位的公允价值，并将公允价值与报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则记录一笔减损费用，其数额与该差额相等，但损失不超过分配给报告单位的商誉总额。
对于2022年进行的商誉重新分配和减值测试，我们使用收益法确定报告单位的公允价值。对于像我们这样的公司，收益法通常会提供最可靠的公允价值指标，因为这类公司的价值取决于它们产生收益的能力。我们采用了折现现金流量分析，其中包括估计每个报告单位将产生的预期税后现金流量，然后将这些现金流量折现为现值，以反映与每个报告单位相关的相关风险和资金的时间价值。这种方法需要使用重要的估计和假设，包括预测收入增长率、预测EBITDA利润率和贴现率。我们的预测是基于历史经验、当前积压、预期市场需求和其他行业信息。
以下是对2022年进行的商誉减值测试的讨论。
2022年第一季度商誉再分配及商誉减值测试
自2022年1月1日起，我们修改了我们的运营模式，以扩大并更深入地整合我们的行业专长与我们的数字、战略和财务咨询能力。为了与新的运营模式保持一致，自2022年1月1日开始的报告期间生效，我们开始在以下三个行业下报告，这三个行业是我们的可报告部门：医疗保健、教育和商业。商业部门包括医疗和教育以外的所有行业，包括但不限于金融服务以及能源和公用事业。在新的报告结构中，每个分部都包括与各分部所属行业交付的业务有关的所有收入和成本。新的保健和教育部门包括历史上在
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商业咨询部门和医疗保健部门包括教育部门以往报告的一些收入和成本。
医疗保健、教育和商业这三个可报告部门也是我们进行商誉减值测试的报告单位。由于重组，我们根据分配给新报告单位的历史报告单位各组成部分的相对估计公允价值，将历史报告单位的商誉余额重新分配给新报告单位。此外，我们对截至2022年1月1日的每个报告单位的商誉余额进行了商誉减值测试，方法是将报告单位的公允价值与其账面价值（包括重新分配的商誉）进行比较。根据商誉减值测试的结果，我们确定医疗保健、教育和商业报告单位的公允价值超出其账面价值的比例分别为37%、199%和105%。因此，我们的结论是，截至2022年1月1日，所有三个报告单位都没有商誉减值迹象。此外，我们确定，每个报告单位的估计长期增长率下降100个基点或贴现率上升100个基点都不会导致任何报告单位的商誉减值迹象。
在商誉重新分配和商誉减值测试中，我们采用收益法估计报告单位的公允价值。收入法采用了折现现金流量分析，其中包括估计每项业务将产生的预期税后现金流量，然后将这些现金流量折现为现值，以反映与每个报告单位和资金时间价值相关的相关风险。这种方法需要使用重要的估计和假设，包括预测收入增长率、预测EBITDA利润率和反映未来现金流动固有风险的贴现率。在估计未来现金流时，我们依赖于内部产生的十年预测。我们的预测是基于历史经验、当前积压、预期市场需求和其他行业信息。
2022年度商誉减值分析
根据我们的政策，我们对三个报告部门进行了截至2022年11月30日的年度商誉减值测试：医疗、教育和商业。我们对所有报告单位进行了定性评估，以确定这些报告单位各自的公允价值是否更有可能低于其账面价值，包括商誉。
在我们的定性评估中，我们考虑了截至2022年1月1日对每个报告单位进行的最新定量分析，包括该分析中使用的关键假设、所示的公允价值以及这些公允价值超过其账面价值的金额。在先前的定量分析中使用的关键假设之一是我们的内部财务预测；因此，我们考虑了与所使用的内部财务预测相比，每个报告单位在2022年的实际业绩，以及基于我们最近的内部财务预测的每个报告单位的具体前景。我们还审查了各报告单位目前的账面价值与上次定量分析时的账面价值的比较。此外，我们还考虑了各种因素，包括宏观经济条件、每个报告单位的相关行业和市场趋势以及其他实体特有事件，这些因素可能表明我们报告单位的公允价值或其账面价值的构成可能发生变化。根据我们的评估，我们确定，我们每个报告单位的公允价值很可能超过其各自的账面金额。因此，截至2022年11月30日，我们报告单位的商誉未被视为减值，因此没有必要进行定量的商誉减值分析。
确定任何报告单位的公允价值需要我们作出重大的判断、估计和假设。虽然我们认为我们的估值方法所依据的估计和假设是合理的，但这些估计和假设可能对是否确认减值费用以及此种费用的数额产生重大影响。减值分析的结果是在某个时间点得出的。无法保证我们报告单位的实际未来收益或现金流量与我们的预测相符。我们将继续监测我们假设的任何变化，并将在未来期间评估被认为有必要的善意。与我们的内部预测相比，我们业务的任何显著下降都可能导致额外的商誉减损费用，这可能是重大的。
截至2022年12月31日，我们每个报告单位的商誉账面价值如下（单位：千）：
| 报告股 | 账面价值 商誉 |
|||||||
| 医疗保健 | $ | 454,214 | ||||||
| 教育 | 122,235 | |||||||
| 商业 | 48,517 | |||||||
| 合计 | $ | 624,966 | ||||||
无形资产是指购买的资产，这些资产缺乏实物，但可以与商誉区分开来。截至2022年12月31日，我们的无形资产（扣除累计摊销）总额为2340万美元，主要包括客户关系、技术和软件、商品名称和非竞争协议，所有这些都是通过业务合并获得的。我们评估我们的
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当事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，应予减损的无形资产。2022年未记录无形资产减值费用。
所得税
我们的所得税费用、递延所得税资产和负债以及未确认税收优惠准备金反映了管理层对预计未来应缴税款的最佳评估。在确定我们的临时所得税拨备时，我们根据每个临时期间的现有资料估计我们的年度实际税率。适用的美国州、联邦或外国税收法律法规或其解释和适用的变化，可能会对我们的税收支出产生重大影响。
递延税项资产和负债是根据现有资产和负债的财务报表账面值与其各自税基之间的暂时性差异所产生的未来税务后果入账的。这些递延所得税资产和负债采用预期在这些暂时性差异有望收回或结算的年份适用于应纳税所得额的已颁布税率计量。在管理层看来，当递延所得税资产的一部分或全部很可能无法变现时，递延所得税资产会因估值备抵而减少。在作出这一决定时所考虑的因素包括税收资产的到期期限、税收资产的计划使用、税收筹划战略、历史和预计的应纳税收入以及税收资产所在的税收管辖区的税收负债。由于这些因素中的一个或多个发生变化，估价备抵在今后每个报告期内都可能发生变化。
我们的税务状况要接受联邦、州、地方和外国税务机关的所得税审计。不确定状况所产生的税收优惠，只有在根据其技术优点，这种状况很可能是可持续的情况下，才能在财务报表中确认。我们衡量的是被确认为在与税务机关结算时更有可能实现的最大利益数额的税收优惠。对任何不确定的税务问题的潜在结果的估计取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们认为，我们在纳税申报表上采取的立场是完全支持的。然而，在与税务当局结算时对上一年税务状况的最后确定可能与估计数大不相同。这些最后决定的结果可能会对我们在作出这一决定期间的税收、净收入或现金流量拨备产生重大影响。
新会计公告
有关新会计公告的信息，请参阅合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”。
| 项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | ||||
我们面临的市场风险主要来自利率和外币汇率的变化以及我们投资的市场价值的变化。我们使用某些衍生工具来对冲部分利率和外币汇率风险。
利率风险
根据我们的优先担保信贷安排，我们有可能受到与借款相关的利率变化的影响，该安排具有与定期SOFR挂钩的可变利率，或者我们可以选择另一种基准利率。截至2022年12月31日，我们在信贷安排下的未偿还借款总额为2.90亿美元，加权平均利率为3.8%，包括下文所述利率互换的影响。假设截至2022年12月31日的利率变化100个基点，将对我们的税前收入产生90万美元的年化影响，包括利率互换的影响。截至2021年12月31日，我们在信贷安排下的未偿还借款总额为2.30亿美元，加权平均利率为2.7%，包括利率互换的影响。假设利率变动100个基点，将对我们全年的税前收入产生30万美元的影响，包括利率互换和截至2021年12月31日未偿还借款的影响。
我们订立远期利率互换协议，以对冲我们的浮动利率借款的利率风险。根据利率互换协议的条款，我们从交易对手收取基于一个月期限SOFR的名义金额的利息，并向交易对手支付规定的固定利率。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的远期利率互换协议的总名义金额为2亿美元。截至2022年12月31日，未完成的利率互换协议将在2027年8月31日前交错到期。
外汇风险
我们对与我们在印度的业务有关的美元（USD）和印度卢比（印度卢比）之间的外汇汇率变化有敞口。我们通过签订不可交割的外汇远期合约，对与我们以印度卢比计价的公司间费用相关的部分现金流风险进行对冲。这些外汇远期合约的名义总额为印度卢比
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6.579亿美元，按截至2022年12月31日的有效汇率计算为8.0百万美元，计划每月到期，直至2023年9月。
我们使用敏感性分析来确定市场外币汇率波动可能对我们的外币汇率对冲组合的公允价值产生的影响。对冲投资组合的敏感性是根据受汇率变化影响的未来现金流的市场价值计算的。这种敏感性分析是对冲头寸价值的假设变化，并不反映基础风险敞口的抵消性损益。假设USD和印度卢比之间的外币汇率变动100个基点，将对我们截至2022年12月31日的对冲工具的公允价值产生非实质性影响。
市场风险
我们对私人控股公司Shorelight Holdings，LLC有1.69%的可转换债务投资，我们将其作为可供出售的债务证券。因此，该投资按公允价值列报，未实现的持有损益不计入收益，并在其他综合收益中列报。截至2022年12月31日，该投资的公允价值为5760万美元，总成本为4090万美元。截至2021年12月31日，该投资的公允价值为6590万美元，总成本为4090万美元。
我们对私人持有的公司Medically Home Group，Inc.（“Medically Home”）进行了优先股投资，我们将其作为一种股权证券进行会计处理，而不使用计量替代方法来确定公允价值。因此，该项投资按成本减去减值（如果有的话），加上或减去同一或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动所引起的变动。由于可观察到的价格变动而产生的任何未实现的持有收益和损失都记录在我们的综合业务报表中。截至2022年12月31日，该投资的账面价值为3360万美元，总成本为500万美元。截至2021年12月31日，该投资的账面价值为670万美元，总成本为500万美元。在2022年第一季度，我们的优先股投资确认了2700万美元的未实现收益，这是由于与我们由Medically Home发行的优先股投资具有类似权利和优先权的优先股的可观察价格变化。在我们购买之后，我们没有发现我们的投资有任何减值。
我们不会将衍生工具用于交易或其他投机目的。我们不时将多余的现金投资于短期有价证券。这些投资主要包括隔夜清扫账户。由于这些投资的期限较短，我们得出的结论是，我们没有重大的市场风险敞口。有关我们的衍生工具的更多信息，请参阅我们合并财务报表附注中的附注12“衍生工具和套期保值活动”。
| 项目8。 | 财务报表和补充数据。 | ||||
公司的合并财务报表和补充数据从本年度报告第F-1页的10-K表格开始。
| 项目9。 | 与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧。 | ||||
没有。
| 项目9A。 | 控制和程序。 | ||||
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序（该术语在经修订的1934年证券交易法（《交易法》）规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义）的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序有效地记录、处理、汇总和及时报告了我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，这些信息被积累并酌情传达给管理层，以便及时决定所要求的披露。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责为公司建立和维持对财务报告的充分内部控制（该术语在《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义）。财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的一个过程，由公司董事会、管理层和其他人员实施，目的是为财务报告的可靠性和按照公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：
（一）涉及保持记录，以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；
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（二）提供合理的保证，确保根据公认会计原则编制财务报表所需的交易记录，并保证公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
（三）提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对今后各期的任何成效评估的预测都可能受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
在编写本报告过程中，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，使用特雷德韦委员会（Treadway Commission）赞助组织委员会（COSO）在内部控制----综合框架(2013).作为该评价的结果，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效。
截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，该审计报告载于本年度报告第10-K表第F-2页。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制（该术语在《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
| 项目9B。 | 其他信息。 | ||||
没有。
| 项目9C。 | 关于防止检查的外国司法管辖区的披露。 | ||||
不适用。
第三部分
| 项目10。 | 董事、执行官和公司治理。 | ||||
董事、执行官、发起人和控制人
本项目所要求的信息是通过引用纳入我们的年度股东大会最终代理声明的部分内容，该声明将在2023年5月1日之前根据第14A条提交给SEC（“代理声明”），其标题为“董事会提名人”、“无资格参加选举的董事”和“执行官”。
遵守《交易法》第16（a）节
本项目所要求的信息以引用方式并入代理声明中“拖欠第16（a）节报告”项下的部分内容。
商业行为和道德守则
我们通过了适用于所有员工、管理人员和董事的商业行为和道德准则（“准则”）。该守则可在我们网站ir.huronconsultinggroup.com的公司治理网页上查阅。根据1934年《证券交易法》的规定，如果我们对《守则》作出任何修订或给予任何豁免，我们将在我们的网站上进行披露。
公司治理
本项目所要求的信息通过引用并入代理声明中“董事会会议和委员会”下的部分内容。
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| 项目11。 | 行政赔偿。 | ||||
高管薪酬
本项目所要求的信息通过引用从代理声明的“高管薪酬”项下的一部分并入。
薪酬委员会联锁及内部人士参与
本项目所要求的信息以引用的方式并入代理声明中“薪酬委员会的联锁和内幕参与”下的部分内容。
薪酬委员会报告
本项目所要求的信息以引用的方式并入代理声明中“薪酬委员会报告”下的部分内容。
| 项目12。 | 某些受益所有人和管理层及相关股东事项的证券所有权。 | ||||
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表汇总了截至2022年12月31日股东批准的股权补偿计划的信息。我们没有未经股东批准的股权补偿计划。
| 计划类别 | 股票数量 将于 行使 未完成的选择 |
加权平均数 行使价 未完成的选择 |
股票数量
剩余可用
未来发行
（不包括
1St栏）
|
||||||||||||||
| 股东批准的股权补偿计划： | |||||||||||||||||
|
2012年综合奖励计划(1)
|
227,116 | $ | 48.89 | 590,383 | |||||||||||||
|
股权参与计划(2)
|
— | 不适用 | 199,991 | ||||||||||||||
| 未获股东批准的股权补偿计划 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||
| 合计 | 227,116 | $ | 48.89 | 790,374 | |||||||||||||
(1)我们的2012年综合激励计划在2012年5月1日举行的年度会议上获得了股东的批准。在最初的批准之后，截至2022年12月31日，我们的股东批准了对2012年综合激励计划的修订，将授权发行的股票总数增加到460万股。
(2)我们的股东在2015年5月1日举行的年度会议上批准了我们的股权参与计划。在最初的批准之后，截至2022年12月31日，我们的股东批准了对股权参与计划的修订，将授权发行的股份总数增加到70万股。
某些受惠拥有人及管理层的安全拥有权
本项目所要求的信息以引用的方式并入代理声明中“某些受益所有人和管理层的股权”下的部分内容。
| 项目13。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性。 | ||||
某些关系及有关交易
本项目所要求的信息通过引用并入代理声明中“某些关系和相关交易”下的部分。
董事独立性
本项目所要求的信息以引用方式并入代理声明中“董事会提名人”、“不参加选举的董事”和“董事会会议和委员会”下的部分。
42
| 项目14。 | 主要会计费用和服务。 | ||||
本项目所要求的信息通过引用并入代理声明中“审计和非审计费用”下的部分内容。
第四部分
| 项目15。 | 展览和财务报表附表。 | ||||
（a）作为本年度报告的一部分以表格10-K提交的文件。
1.财务报表——我们的独立注册会计师事务所的报告和我们的合并财务报表列于下面，从本10-K表的第F-1页开始。
独立注册会计师事务所的报告
合并资产负债表
综合业务报表和其他综合收入（亏损）
股东权益综合报表
合并现金流量表
合并财务报表附注
2.财务报表附表——本项目所要求的财务报表附表载于综合财务报表及其附注。
3.附件指数
| 附件 编号 |
附件说明 | 已备案 特此 |
家具 特此 |
以引用方式并入 | |||||||||||||||||||
| 形式 | 期间 结束 |
附件 | 提交日期 | ||||||||||||||||||||
| 3.1 | 10-K | 12/31/2004 | 3.1 | 2/16/2005 | |||||||||||||||||||
| 3.2 | 8-K | 3.1 | 11/2/2022 | ||||||||||||||||||||
| 4.1 | S-1 （第333号档案- 115434) |
4.1 | 10/5/2004 | ||||||||||||||||||||
| 4.2 | 10-K | 12/31/2019 | 4.2 | 2/26/2020 | |||||||||||||||||||
| 10.1 | S-1 （第333号档案- 115434) |
10.1 | 10/5/2004 | ||||||||||||||||||||
| 10.2* | 10-K | 12/31/2008 | 10.12 | 2/24/2009 | |||||||||||||||||||
| 10.3* | 8-K | 10.1 | 1/6/2017 | ||||||||||||||||||||
| 10.4 | 10-K | 12/31/2012 | 10.17 | 2/21/2013 | |||||||||||||||||||
| 10.5 | 10-K | 12/31/2012 | 10.18 | 2/21/2013 | |||||||||||||||||||
| 10.6 | 10-K | 12/31/2012 | 10.19 | 2/21/2013 | |||||||||||||||||||
| 10.7 | 8-K | 10.1 | 1/4/2013 | ||||||||||||||||||||
|
10.8†
|
10-K | 12/31/2019 | 10.13 | 2/26/2020 | |||||||||||||||||||
43
| 附件 编号 |
附件说明 | 已备案 特此 |
家具 特此 |
以引用方式并入 | |||||||||||||||||||
| 形式 | 期间 结束 |
附件 | 提交日期 | ||||||||||||||||||||
| 10.9 | 8-K | 10.1 | 10/16/2019 | ||||||||||||||||||||
| 10.10* | 10-K | 12/31/2012 | 10.20 | 2/21/2013 | |||||||||||||||||||
| 10.11* | 10-K | 12/31/2014 | 10.32 | 2/24/2015 | |||||||||||||||||||
| 10.12* | 10-K | 12/31/2014 | 10.33 | 2/24/2015 | |||||||||||||||||||
| 10.13* | 10-K | 12/31/2014 | 10.34 | 2/24/2015 | |||||||||||||||||||
| 10.14* | 10-K | 12/31/2019 | 10.34 | 2/26/2020 | |||||||||||||||||||
| 10.15* | 10-Q | 3/31/2020 | 10.1 | 4/30/2020 | |||||||||||||||||||
| 10.16* | DEF 14A | 附录A | 3/26/2020 | ||||||||||||||||||||
| 10.17* | 8-K | 10.1 | 4/14/2021 | ||||||||||||||||||||
| 10.18* | DEF 14A | 附录A | 3/26/2021 | ||||||||||||||||||||
| 10.19* | 10-Q | 9/30/2021 | 10.1 | 11/2/2021 | |||||||||||||||||||
| 10.20* | 8-K | 10.1 | 6/7/2022 | ||||||||||||||||||||
|
10.21†
|
8-K | 10.1 | 11/16/2022 | ||||||||||||||||||||
| 10.22 | 8-K | 10.2 | 11/16/2022 | ||||||||||||||||||||
| 10.23 | 8-K | 10.3 | 11/16/2022 | ||||||||||||||||||||
| 10.24* | 8-K/A | 10.1 | 12/29/2022 | ||||||||||||||||||||
| 10.25* | 8-K/A | 10.2 | 12/29/2022 | ||||||||||||||||||||
44
| 附件 编号 |
附件说明 | 已备案 特此 |
家具 特此 |
以引用方式并入 | |||||||||||||||||||
| 形式 | 期间 结束 |
附件 | 提交日期 | ||||||||||||||||||||
| 10.26* | X | ||||||||||||||||||||||
| 21.1 | X | ||||||||||||||||||||||
| 23.1 | X | ||||||||||||||||||||||
| 31.1 | X | ||||||||||||||||||||||
| 31.2 | X | ||||||||||||||||||||||
| 32.1 | X | ||||||||||||||||||||||
| 32.2 | X | ||||||||||||||||||||||
| 101.INS | 内嵌XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档中。 | X | |||||||||||||||||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | X | |||||||||||||||||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 | X | |||||||||||||||||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | X | |||||||||||||||||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 | X | |||||||||||||||||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档 | X | |||||||||||||||||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） | X | |||||||||||||||||||||
| * | 表示展品是管理合同或补偿计划或安排。 | ||||
|
†
|
根据条例S-K601（b）（10）（iv），本附件的某些展品已被省略。本公司同意应证券交易委员会的要求，向其补充提供任何或所有遗漏的证物的副本。
|
||||
| 项目16。 | 表格10-K摘要 | ||||
不适用。
45
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| Huron Consulting Group Inc. | ||||||||||||||
| （注册人） | ||||||||||||||
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||||||||||
| C. Mark Hussey | 总裁、首席执行官兼董事 | 2/28/2023 | ||||||||||||
| C. Mark Hussey | ||||||||||||||
授权书
通过这些礼物了解所有人，以下签名的每个人构成并指定C. Mark Hussey、John D. Kelly和Ernest W. Torain, Jr.，以及他们每个人，他的真实和合法的实际代理人和代理人，具有完全的替代和重新替代权力，以他的名义、地点和代替，以任何和所有身份签署对本报告的任何和所有修订，并将其提交给所有和任何其他监管机构，授予上述实际代理人和代理人，以及他们每个人，全权及授权作出及执行在处所内及处所内所需及必须作出的每一项作为及事情，并尽其本人可能或可能作出的所有意图及目的，特此批准及确认上述事实上的律师及代理人或他们中的任何一人或他们的替代人凭藉本协议可合法作出或安排作出的一切。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由下列人士代表登记人并以所示身份签署如下。
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||||||||||
| C. Mark Hussey |
总裁、首席执行官兼董事
（首席执行干事）
|
2/28/2023 | ||||||||||||
| C. Mark Hussey | ||||||||||||||
| John F. McCartney | 董事会非执行主席 | 2/28/2023 | ||||||||||||
| John F. McCartney | ||||||||||||||
| James H. Roth | Vice Chairman of the Board | 2/28/2023 | ||||||||||||
| James H. Roth | ||||||||||||||
| John D. Kelly |
执行副总裁、首席财务官和财务主管（首席财务干事）
|
2/28/2023 | ||||||||||||
| John D. Kelly | ||||||||||||||
| /s/KYLE D. FEATHERSTONE |
首席会计官（首席会计干事）
|
2/28/2023 | ||||||||||||
| 凯尔·D·费瑟斯通 | ||||||||||||||
| /s/JOY T. BROWN | 董事 | 2/28/2023 | ||||||||||||
| 乔伊·T·布朗 | ||||||||||||||
| H. Eugene Lockhart | 董事 | 2/28/2023 | ||||||||||||
| H. Eugene Lockhart | ||||||||||||||
| Peter K. Markell | 董事 | 2/28/2023 | ||||||||||||
| Peter K. Markell | ||||||||||||||
| Hugh E. Sawyer | 董事 | 2/28/2023 | ||||||||||||
| Hugh E. Sawyer | ||||||||||||||
| /s/EKTA SINGH-BUSHELL | 董事 | 2/28/2023 | ||||||||||||
| 埃克塔·辛格-布谢尔 | ||||||||||||||
| Debra Zumwalt | 董事 | 2/28/2023 | ||||||||||||
| Debra Zumwalt | ||||||||||||||
46
Huron Consulting Group Inc.
合并财务报表
指数
| 页 | |||||
|
独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID
|
F-2 | ||||
| 2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-4 | ||||
| 截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并经营报表和其他综合收益（亏损） | F-5 | ||||
|
截至12月31日的年度合并股东权益报表，2022年、2021年和2020年
|
F-6 | ||||
|
截至12月31日的年度合并现金流量表，2022年、2021年和2020年
|
F-7 | ||||
| F-8 | |||||
F-1
独立注册会计师事务所的报告
致Huron Consulting Group Inc.董事会和股东
财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的Huron Consulting Group Inc.及其子公司（“公司”）截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，以及截至2022年12月31日止三年期间每年的相关合并经营报表和其他综合收益（亏损）、股东权益和现金流量表，包括相关附注（统称为“合并财务报表”）。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制----综合框架（2013年）由Treadway委员会赞助组织委员会（COSO）发布。
我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况以及截至2022年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2022年12月31日，公司根据内部控制----综合框架（2013年）由海洋事务办公室发布。
意见的依据
本公司管理层负责这些合并财务报表，负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在项目9A下的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以便对合并财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制，取得合理的保证。
我们对合并财务报表的审计包括执行程序，以评估由于错误或欺诈造成的合并财务报表重大错报的风险，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计工作还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评价内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和按照公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。一家公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（一）有关维持记录的政策和程序，这些记录以合理的细节，准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（二）提供合理的保证，确保交易记录是必要的，以便按照公认会计原则编制财务报表；公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（三）提供合理的保证，防止或及时发现未经授权的获取和使用，或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告的内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对今后各期的任何成效评估的预测都可能受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对合并财务报表的审计所产生的事项，已通报或要求通报审计委员会，（一）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露事项，（二）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。通信
F-2
关键审计事项不会以任何方式改变我们对合并财务报表整体的意见，我们也不会通过在下文通报关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露事项单独提出意见。
收入确认–基于固定费用和医疗保健业绩的计费安排
如合并财务报表附注2所述，在固定费用计费安排中，公司同意收取预先确定的费用，以换取预先确定的一套专业服务，固定费用计费安排占2022年12月31日终了年度总收入的11.3亿美元。正如管理层所披露的那样，在固定费用安排下，收入是根据迄今完成的工作与管理层对在此项聘用下提供的服务总额的估计数确认的。此外，由于采纳了公司的建议，公司的医疗保健业务订立了基于业绩的计费安排，费用与合同规定的目标的实现情况挂钩，这些建议占截至2022年12月31日止年度总收入11.3亿美元的一部分。在基于业绩的计费安排下，确认收入的依据是对可变对价和迄今已完成工作的估计数，而不是对在此项业务下将提供的服务总额的估计数。可变对价是根据对所赚取费用的概率加权评估估算的，扣除了限制在不确定性得到解决后可转回的数额的限制。
我们认为，根据固定费用和基于医疗保健业绩的计费安排执行有关收入确认的程序是一项关键的审计事项，我们的主要考虑因素是，管理层在为这些计费安排编制应确认的收入估计时作出了重大判断，这进而导致了审计师的高度判断，在执行程序和评价审计证据方面的主观性和努力，涉及管理层对迄今已完成工作的重大假设与管理层对固定费用和基于业绩的计费安排提供的服务总额的估计，以及在基于业绩的计费安排中实现合同规定目标的可能性。
处理这一事项涉及在形成我们对合并财务报表的总体意见时履行程序和评价审计证据。这些程序包括测试在固定费用和基于业绩的计费安排下与收入确认程序有关的控制措施的有效性。这些程序还包括，除其他外，测试合同总额的准确性，评估管理层对迄今已完成工作的假设与管理层对将提供的服务总额的估计之间的合理性，方法是：（一）向公司雇员询问对合同样本的预期剩余努力；（二）评价过去业绩的趋势；（三）评价迄今为止的业绩。此外，对于基于业绩的计费安排，程序包括：（一）评估管理层对实现合同规定目标的可能性的假设的合理性，方法是向公司雇员询问预期剩余的努力，以及对抽样聘用工作赚取的可变对价的概率加权，并评估过去业绩的趋势；（二）评估在考虑项目采购期间制定的初步预测的基础上适用限制的必要性；（三）评估迄今为止实现合同规定目标的业绩。
/s/
普华永道会计师事务所
2023年2月28日
我们自2002年起担任本公司的核数师。
F-3
Huron Consulting Group Inc.
合并资产负债表
（单位：千，股份和每股数额除外）
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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应收客户款项，扣除津贴$
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|
未开票服务，扣除津贴$
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| 应收所得税 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 递延所得税，净额 |
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| 长期投资 |
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| 经营租赁使用权资产 |
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| 其他非流动资产 |
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| 无形资产，净值 |
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| 商誉 |
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| 总资产 | $ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
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| 应计费用和其他流动负债 |
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| 应计薪金和有关福利 |
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| 当前到期的长期债务 |
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| 经营租赁负债的本期到期情况 |
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| 递延收入 |
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| 流动负债合计 |
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| 非流动负债： | |||||||||||
| 递延赔偿和其他负债 |
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| 长期债务，扣除当期部分 |
|
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| 经营租赁负债，扣除当期部分 |
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| 递延所得税，净额 |
|
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| 非流动负债合计 |
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| 承诺与或有事项 |
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| 股东权益 | |||||||||||
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普通股；$
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库存，按成本计算，
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(
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(
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| 额外实收资本 |
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| 留存收益 |
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| 累计其他综合收益 |
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| 股东权益总额 |
|
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| 负债和股东权益共计 | $ |
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$ |
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附注是合并财务报表的组成部分。
F-4
Huron Consulting Group Inc.
综合经营报表和其他综合收益（亏损）
（单位：千，每股数额除外）
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 收入和可偿还费用： | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 可偿还费用 |
|
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| 总收入和可偿还费用 |
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| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 直接费用（不包括下列折旧和摊销） |
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| 可偿还费用 |
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| 销售、一般和管理费用 |
|
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| 重组费用 |
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| 折旧及摊销 |
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| 商誉减损费用 |
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| 总营业费用 |
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| 营业收入（亏损） |
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(
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| 其他收入（支出），净额： | |||||||||||||||||
| 利息支出，利息收入净额 | (
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(
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(
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| 其他收入，净额 |
|
|
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| 其他收入（支出）共计，净额 |
|
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(
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| 税前持续经营收入（亏损） |
|
|
(
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| 所得税费用（收益） |
|
|
(
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| 持续业务净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
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| 已终止经营业务的亏损，税后净额 |
|
|
(
|
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| 净收入（亏损） | $ |
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$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 每股收益： | |||||||||||||||||
| 基本每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 持续业务净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
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| 已终止经营业务的亏损，税后净额 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
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| 稀释后每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 持续业务净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 已终止经营业务的亏损，税后净额 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
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| 计算每股收益时使用的加权平均股份： | |||||||||||||||||
| 基本 |
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|
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| 摊薄 |
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| 综合收入（损失）： | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
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$ |
|
$ | (
|
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| 外币折算调整数，税后净额 | (
|
(
|
|
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| 投资未实现收益（损失），税后净额 | (
|
|
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| 现金流量套期保值工具未实现收益（损失），税后净额 |
|
|
(
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| 其他综合收入（亏损） |
|
|
(
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| 综合收入（亏损） | $ |
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$ |
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$ | (
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附注是合并财务报表的组成部分。
F-5
Huron Consulting Group Inc.
股东权益合并报表
（单位：千，股份数额除外）
| 普通股 | 库存股票 | 额外 实收 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 收入 |
股东' 股权 |
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| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日余额 |
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(
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$ | (
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 综合损失 | (
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(
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(
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| 发行普通股，涉及： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励，注销净额 |
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(
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| 股票期权的行使 |
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| 股份补偿 |
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| 为雇员扣缴税款而赎回的股份 | (
|
(
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(
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| 股票回购 | (
|
(
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(
|
(
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| 2020年12月31日余额 |
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$ |
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(
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$ | (
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$ |
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$ |
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$ |
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| 综合收入 |
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| 发行普通股，涉及： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励，注销净额 |
|
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|
(
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| 股票期权的行使 |
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| 购买业务 |
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| 股份补偿 |
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| 为雇员扣缴税款而赎回的股份 | (
|
(
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(
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购 | (
|
(
|
(
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(
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| 2021年12月31日余额 |
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$ |
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(
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$ | (
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$ |
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$ |
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$ |
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| 综合收入 |
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| 发行普通股，涉及： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励，注销净额 |
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(
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| 股票期权的行使 |
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| 股份补偿 |
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| 为雇员扣缴税款而赎回的股份 | (
|
(
|
(
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| 股票回购 | (
|
(
|
(
|
(
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| 2022年12月31日余额 |
|
$ |
|
(
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$ | (
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$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
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附注是合并财务报表的组成部分。
F-6
Huron Consulting Group Inc.
合并现金流量表
（以千计）
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
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| 为调节净收入（亏损）与业务活动提供的现金净额而作出的调整： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 非现金租赁费用 |
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| 租赁相关减值费用 |
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| 股份补偿 |
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| 债务贴现和发行费用的摊销 |
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| 商誉减损费用 |
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| 呆账备抵 |
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| 递延所得税 |
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(
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| 出售财产和设备的收益，不包括交易费用 | (
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(
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(
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| 出售业务（收益）损失，不包括交易费用 |
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(
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| 或有对价负债公允价值变动 | (
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| 优先股投资公允价值变动 | (
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(
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| 其他，净额 |
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(
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| 扣除收购和资产剥离后的经营资产和负债变动： | |||||||||||||||||
| 应收客户款项（增加）减少额，净额 | (
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(
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| 未开票服务（增加）减少额，净额 | (
|
(
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| 当期应收/应付所得税（增加）减少额，净额 |
|
(
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(
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||||||||||||||
| 其他资产（增加）减少额 |
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(
|
(
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||||||||||||||
| 应付账款和应计负债增加（减少）额 | (
|
|
(
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||||||||||||||
| 应计薪金和有关福利增加（减少）额 |
|
(
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(
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||||||||||||||
| 递延收入增加（减少）额 |
|
(
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|
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 购置不动产和设备 | (
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(
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(
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| 寿险保单投资 | (
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(
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(
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| 寿险保单的分配 |
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| 企业采购，扣除获得的现金 | (
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(
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(
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| 购买投资证券 |
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(
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| 内部开发软件费用的资本化 | (
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(
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(
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| 应收票据收益 |
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| 出售财产和设备的收益 |
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| 业务剥离 |
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(
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| 投资活动所用现金净额 | (
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(
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(
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| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 行使股票期权的收益 |
|
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| 为雇员扣缴税款而赎回的股份 | (
|
(
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(
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| 股票回购 | (
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(
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(
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| 银行借款收益 |
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| 偿还银行借款 | (
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(
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(
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| 债务发行费用付款 | (
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| 企业收购的递延付款 | (
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
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(
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(
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| 汇率变动对现金的影响 | (
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| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (
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(
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金及现金等价物 | $ |
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| 补充披露现金流量信息： | |||||||||||||||||
| 非现金投资和筹资活动： | |||||||||||||||||
| 应付款、应计费用和应计薪金及有关福利中包括的财产和设备支出及资本化软件 | $ |
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| 与购买企业有关的或有考虑 | $ |
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| 与购买业务有关的普通股 | $ |
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$ |
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$ |
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| 计入应付账款的股票回购 | $ |
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$ |
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$ |
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| 本年度支付的现金用于： | |||||||||||||||||
| 利息 | $ |
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$ |
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$ |
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| 所得税 | $ |
|
$ |
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$ |
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附注是合并财务报表的组成部分。
F-7
1.
业务说明
Huron是一家全球专业服务公司，与客户合作制定增长战略、优化运营并加速数字化转型，利用技术、数据和分析解决方案的企业组合，使客户能够拥有自己的未来。通过与客户合作、接受不同的观点、鼓励新想法和挑战现状，我们为我们所服务的组织创造了可持续的成果。
自2022年1月1日起，我们修改了我们的运营模式，以扩大并更深入地整合我们的行业专长与我们的数字、战略和财务咨询能力。新的运营模式强化了休伦的市场战略，提高了支持利润率扩张的效率，并使公司处于加速增长的地位。
为配合新的运作模式，自2022年1月1日起，我们开始在
三
行业，这是我们可报告的部分：医疗保健，教育和商业。商业部门包括医疗和教育以外的所有行业，包括但不限于金融服务以及能源和公用事业。在新的报告结构中，每个分部都包括与各分部所属行业交付的业务有关的所有收入和成本。新的医疗保健和教育部门包括商业咨询部门历史上报告的一些收入和成本，医疗保健部门包括教育部门历史上报告的一些收入和成本。我们还提供两种主要能力的收入报告：一）咨询和管理服务，二）数字。这些变化提高了对我们业务核心驱动因素的可见度。虽然我们的综合业绩没有受到影响，但我们的历史分部信息已重新编制，以保持一致的列报方式。
见附注19“分部资料”，以讨论
三
分段。
2.
重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的合并财务报表反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的经营业绩和现金流量。
为了更好地与行业标准保持一致，在2022年第一季度，我们修改了合并经营报表和其他综合收益（亏损）的列报方式，将折旧和摊销费用与无形资产和软件开发成本的摊销合并列报，这些费用之前分别在直接成本和可报销费用总额中列报。我们还在销售、一般和管理费用中汇总了无关紧要的项目。列报方式的改变对我们的综合业绩没有影响，我们的历史综合业务报表和其他综合收入（亏损）报表也作了修订，以保持一致的列报方式。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和所附披露资料中报告的数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。
收入确认
我们几乎所有的收入都来自为客户提供专业服务。我们还通过软件许可、软件支持和维护以及订阅我们基于云的分析工具和解决方案、演讲活动、会议和出版物获得收入。一份合同可以包括一项或多项履约义务。对于那些有多个履约义务的合同，我们根据其相对独立售价为每项履约义务分配总交易价格，这是根据我们的总体定价目标并考虑市场条件和其他因素确定的。
当所提供的货物和服务的控制权转移给我们的客户时，收入即被确认，其数额反映了我们预期有权以这些货物和服务换取的对价，并采用以下步骤：1）确定合同；2）确定履约义务；3）确定交易价格；4）将交易价格分配给合同中的履约义务；5）在我们履行履约义务时或在我们履行履约义务时确认收入。
F-8
我们的收入来自
四
计费安排类型：固定费用（包括软件许可收入）；时间和费用；基于性能；以及软件支持、维护和订阅。
•固定费用（包括软件许可收入）：在固定费用的计费安排中，我们同意以预先确定的费用换取一套预先确定的专业服务。我们根据我们对完成合同的成本和时间的估计来确定费用。我们一般采用按比例业绩办法确认固定费用计费安排下的收入，这种办法是根据迄今已完成的工作与我们对该项业务将提供的服务总额的估计数计算的。我们的文化和组织卓越解决方案中的合同包括有多项履约义务的固定费用合作伙伴合同，主要包括辅导服务以及演讲、会议、出版物和软件产品（“合作伙伴合同”）。辅导服务和软件产品的收入一般在合同期限内按直线法确认。伙伴合同项下的所有其他收入，包括演讲、会议和出版物，均在提供货物或服务时确认。在聘用期间定期监测聘用收入和服务费用总额的估计数。
我们还从我们的收入周期管理软件以及研究管理和合规软件的软件许可证中获得收入。我们的收入周期管理软件的许可证仅作为我们咨询项目的一个组成部分出售，我们提供的服务对软件的功能至关重要。因此，来自这些软件许可证的收入在相关咨询服务合同的期限内确认。我们的研究管理和合规软件的许可收入一般在软件交付的月份确认。
•时间和费用：根据时间和费用的计费安排，我们要求客户根据我们的创收专业人员的工作小时数，按照商定的费率付款。时间和费用安排还包括我们的客户在我们的文化和组织卓越解决方案的合作伙伴合同之外购买的某些演讲、会议和出版物，以及我们的医疗管理服务合同中按时间和费用安排计费的部分。在提供相关服务或出版物时，我们根据时间和费用安排确认收入，并使用实际权宜之计的开票权，这使我们能够根据工作时数和商定的小时费率或客户购买的演讲、会议或出版物的价值，按我们有权开具发票的金额确认收入。
•基于业绩：在基于业绩的计费安排中，费用与合同规定的目标的实现情况挂钩。我们基本上以两种形式进入基于业绩的业务。首先，我们一般赚取的费用与客户正式承认的节省直接相关，因为我们采纳了我们关于在我们审查的领域提高运营和成本效益的建议。其次，当某些预先定义的结果发生时，我们会获得成功费。我们通过以下步骤确认基于绩效的计费安排下的收入：1）使用对所赚取费用的概率加权评估来估计可变对价；2）对估计可变对价施加约束，以限制在不确定性得到解决时可以冲回的金额（“约束”）；3）根据迄今完成的工作与我们对该业务下将提供的服务总额的估计，确认扣除该约束的估计可变对价的收入。
•软件支持、维护和订阅：购买了我们软件许可证之一的客户可以支付软件支持和维护的年费。我们还通过基于云的分析工具和解决方案产生订阅收入。软件支持、维护和订阅收入在支持或订阅期内按比例确认。这些费用一般是预先开票，并在确认前计入递延收入。
为所有业务，包括费用须经破产法院审查的业务，计提估计实现调整数的准备金。
主要与与客户聘用有关的旅费和自付费用有关的向客户开账的可偿还费用列入总收入和可偿还费用。可偿还费用在费用发生期间确认为费用。
F-9
呆账和未开票服务备抵
我们根据若干因素为可疑账户和已提供但尚未开票的服务保留备抵，这些因素包括应收客户款项的现金变现估计数、对客户支付所需款项的能力的评估，以及按应收账款和未开票服务账龄划分的费用调整和注销的历史百分比。管理部门定期对津贴进行评估。这些估计数可能与实际结果不同。如果客户的财务状况在未来恶化，影响客户的付款能力，我们可能需要增加备抵，或者我们的备抵可能不足以支付实际的注销。
我们将可疑账户和未开票服务的准备金记为收入的减少。如果我们因客户无力支付而注销应收帐款，则该费用被确认为销售、一般和管理费用的一部分。
直接费用
直接成本主要包括我们的创收专业人员的工资成本，包括工资、绩效奖金、基于股份的薪酬、签约和留用奖金、工资税和福利。直接成本还包括支付给独立承包商的费用，我们保留这些费用是为了补充我们的创收专业人员，通常是根据具体客户业务的需要，以及技术成本、产品和活动成本以及佣金。直接费用不包括无形资产摊销和软件开发费用以及可偿还费用，这两项费用在我们的综合业务报表中分别列报。直接费用在发生期间计入费用。
现金及现金等价物
我们考虑所有高流动性投资，包括隔夜投资和商业票据，其原始到期日为
三个月
或少于现金等价物。
信贷风险集中
如果来自客户的应收款项成为拖欠款项，则开始进行催收活动。没有一个客户的余额被认为大到足以构成重大信用风险。呆账和未开票服务的备抵是根据预期收取应收账款和账单的能力以及收取未开票服务的能力计算的。管理层预计应收账款不会出现超过既定备抵的损失。应收账款和未开票服务的集中情况见附注19“分部信息”。
我们将现金存放在多个第三方金融机构的账户中。这些存款有时可能超过联邦保险的限额。我们审查这些金融机构的信用评级，定期监测这些账户的现金余额，并酌情调整余额。但是，如果基础金融机构破产或受到金融市场其他不利条件的影响，这些现金余额可能会受到影响。
长期投资
我们的长期投资包括对Shorelight Holdings，LLC（“Shorelight”）的可转换债券投资和对Medically Home Group，Inc.（“Medically Home”）的优先股投资。
我们在购买时将对Shorelight的可转换债券投资归类为可供出售，并在每个资产负债表日重新评估此类分类。该投资按公允价值列报，未实现的持有损益在其他综合收益中列报。如果由于被投资单位的信用严重恶化，投资处于未实现亏损状态，我们会确认一笔备抵，以将投资的账面价值减至公允价值，如果发行人的信用有所改善，该备抵可以转回。如果有已实现的收益和损失或信用津贴确认，我们将记录在收益中的金额。截至2022年12月31日，我们尚未就可转换债券投资或已实现收益或损失确认任何信用备抵。有关我们可转换债券投资的更多信息，请参见附注13“金融工具的公允价值”。
F-10
金融工具的公允价值
请参阅附注13“金融工具的公允价值”，了解用于计量以经常性公允价值计量的金融资产和负债的公允价值的会计政策。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧入账。财产和设备折旧按资产估计使用寿命的直线法计算。软件、计算机和有关设备按
two
到
四年
.家具和固定装置折旧
五年
.租赁改进按资产的估计使用寿命或租赁的最初期限中的较短者摊销。
租约
我们决定一项安排是否包含一项租约，以及该等租约在开始时的分类。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们所有的重大租赁都被归类为经营租赁；我们没有签订任何重大融资租赁。对于所有初始期限超过12个月的经营租赁，我们确认经营租赁使用权（“ROU”）资产和经营租赁负债。初始期限为12个月或更短的租赁不在资产负债表上；我们在租赁期内以直线法确认这些租赁的租赁费用。
经营租赁使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。经营租赁使用权资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。由于我们的租约不提供隐含利率，我们在确定租约付款的现值时，使用我们的增量借款率，其依据是在租约开始日期可获得的信息，以及我们的高级担保信贷安排的行政代理人提供的信息。经营租赁使用权资产不包括租赁奖励。我们选择了将租赁和非租赁部分结合起来的实用权宜之计。某些租赁协议载有不取决于指数或费率的可变租赁付款。这些可变租赁付款不包括在经营租赁使用权资产和经营租赁负债的计算中，而是在发生时计入费用。我们的租约可能包含延长或终止租约的选择权，我们在合理确定我们将行使选择权时，将这些条款包括在我们对经营租赁使用权资产和经营租赁负债的计算中。
软件开发费用
我们产生与我们的云计算应用程序和供内部使用的软件有关的内部和外部软件开发费用。我们将在应用程序开发阶段产生的这些软件开发成本资本化。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。一旦项目基本完成并达到预定用途，这些费用将在技术的估计使用寿命内按直线法摊销。购置的技术资产最初按公允价值入账，并在估计使用寿命内按直线法摊销。
与将出售、租赁或以其他方式销售的软件产品有关的开发费用在确定技术可行性之前计入费用。此后，在软件可供客户普遍使用之前，这些软件开发费用将资本化，随后按未摊销成本或可变现净值中的较低者列报。这些资本化的开发费用是
F-11
每种产品按当前和未来收入的比例摊销，每年的最低金额等于产品剩余估计经济寿命的直线摊销。在2022年或2021年期间，我们没有将此类软件的任何开发成本资本化。
我们将主要与云计算应用程序和内部使用的软件有关的资本化软件开发成本列为合并资产负债表上的其他非流动资产。截至2022年12月31日，资本化软件开发费用和相关累计摊销总额为$
47.7
百万美元
21.5
分别为百万。截至2021年12月31日，资本化软件开发成本及相关累计摊销总额为$
33.6
百万美元
15.6
分别为百万。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内，我们摊销了$
5.9
百万美元
5.2
百万美元
4.7
百万，分别为资本化的软件开发成本。
云计算安排中产生的实施成本
商誉以外的无形资产
可辨认无形资产采用反映预期从该资产获得的经济利益的方法或按直线法在其预期使用寿命内摊销。我们定期评估无形资产的可收回性，考虑可能需要修订使用寿命估计数或表明该资产可能受损的事件或情况。
在2022年，我们进行了两次商誉减值测试：一次是针对我们每个报告单位截至2022年1月1日的经营模式修改进行的中期减值测试，另一次是针对我们每个报告单位截至11月30日的年度减值测试。在2022年进行的中期或年度减值测试中，我们没有发现任何减值。此外，我们评估了自2022年11月30日以来是否发生了任何事件，或是否有任何情况发生变化，表明自2022年11月30日以来商誉可能已发生减值
F-12
我们的年度减值测试。根据我们截至2022年12月31日的评估，我们确定自我们的年度商誉减值测试以来没有出现任何减值迹象。
2021年，我们根据我们的政策对截至2021年11月30日的年度商誉减值测试进行了测试，并确定截至该日不存在商誉减值。
2020年，我们进行了两次商誉减值测试：2020年第一季度对我们的战略与创新和生命科学报告单位进行了中期减值测试，2020年第四季度对所有有商誉余额的报告单位进行了年度减值测试。由于在2020年第一季度进行了中期减值测试，我们记录的非现金税前商誉减损费用总额为$
59.8
百万。在2020年第四季度进行的年度减值测试中，我们没有发现任何额外的减值。
有关我们的中期和年度商誉减值测试以及2020年记录的非现金商誉减值费用的更多信息，请参见附注4“商誉和无形资产”。
股份补偿
以股份为基础的补偿费用是根据授予日各授标的公允价值计算的。我们一般采用直线归属法对股权激励进行比例确认，但对于具有绩效标准和分级归属特征的奖励，我们采用分级归属法。我们的政策是在没收发生时对其进行会计处理。有关股权激励的更多信息，请参阅附注16“股权激励计划”。
F-13
外币
功能货币不是美元（USD）的外国子公司的资产和负债按期末有效汇率折算成USD。收入和支出项目采用该期间的平均汇率换算。外币折算调整计入累计其他综合收益，这是股东权益的一部分。
新会计公告
最近通过
3.
收购和资产剥离
收购
2022
AIMDATA有限责任公司
2022年1月18日，我们完成了对AIMDATA，LLC（简称“AIMDATA”）的收购，AIMDATA是一家专注于战略、技术和业务转型的咨询和实施咨询服务公司。AIMDATA的经营业绩包括在我们截至收购之日的合并财务报表中，并根据业务交付的业务分配给我们的三个经营行业，这三个行业是我们的可报告分部。
客户演变有限责任公司
自2022年12月31日起，我们完成了对医疗咨询和技术实施咨询服务公司Customer Evolution，LLC（“Customer Evolution”）的收购。自2023年1月1日起，Customer Evolution的运营结果将包含在我们的合并财务报表和我们的医疗保健部门的运营结果中。
对AIMDATA和Customer Evolution的收购对我们截至2022年12月31日止年度的合并财务报表单独或合计而言并不重要。
F-14
2021
Unico解决方案公司。
2021年2月1日，我们完成了对Unico Solution，Inc.（Unico Solution，Inc.）的收购。Unico Solution，Inc.是一家数据战略和技术咨询公司，专注于帮助客户增强对其数据的使用，以加快业务转型和加速云应用。此次收购在我们的数字能力范围内扩展了我们基于云的技术产品。从收购之日起，Unico Solutions的业务结果列入我们的合并财务报表。业务结果最初在我们的传统业务咨询部门内确认，随后根据业务交付的业务，分配给我们的三个业务部门，即我们的可报告部门。
坏兔子公司。
2021年10月1日，我们完成了对Bad Rabbit，Inc.（“Bad Rabbit”）研究管理软件服务团队的收购。Bad Rabbit的经营业绩自收购之日起计入我们的合并财务报表和教育部门的经营业绩。
白板通讯有限公司。
2021年12月1日，我们完成了对Whiteboard Communications Ltd.（“Whiteboard”）的收购，这是一家学生招生咨询公司，帮助高校实施招生计划和经济援助战略。Whiteboard的经营业绩自收购之日起列入我们的合并财务报表和教育部门的经营业绩。
感知健康公司。
2021年12月31日，我们完成了对Perception Health，Inc.（“Perception Health”）的收购，这是一家医疗预测分析公司，专注于整合数据源，以改善临床和商业决策。从2022年1月1日开始，Perception Health的运营结果已包含在我们的合并财务报表和我们的医疗保健部门的运营结果中。
对Unico Solutions、Bad Rabbit、Whiteboard和Perception Health的收购对我们截至2021年12月31日止年度的合并财务报表单独或合计而言并不重要。对收购Whiteboard和Perception Health的资产和承担的负债的最终计量已于2022年第一季度完成。
2020
B3i分析有限责任公司
2020年8月1日，我们完成了对B3i Analytics，LLC（“B3i Analytics”）的收购，该公司是一家软件公司，提供软件即解决方案（“SaaS”）应用程序，以利用内部和外部数据帮助高等教育机构预测研究收入。自收购之日起，B3i Analytics的经营业绩包括在我们的合并财务报表和教育部门的经营业绩中。
ForceIQ公司。
2020年11月1日，我们完成了对ForceIQ，Inc.（“ForceIQ”）的收购，该公司是Salesforce Industries的合作伙伴，专注于帮助客户推动由云驱动的大规模数字化转型和创新。此次收购在我们的数字能力范围内扩展了我们基于云的技术产品。从购置之日起，ForceIQ的业务结果列入我们的合并财务报表。业务结果最初在我们的传统业务咨询部门内确认，随后根据业务交付的业务，分配给我们的三个业务部门，即我们的可报告部门。
对B3i Analytics和ForceIQ的收购对我们截至2020年12月31日止年度的合并财务报表单独或合计而言并不重要。
F-15
资产剥离
2021
生命科学
2021年11月1日，我们完成了对生命科学业务的剥离，这是我们传统业务咨询部门的一个报告部门，由第三方负责。关于这笔交易，我们记录了一笔$
31.5
百万税前收益，包括在其他收入中，净额在我们的综合经营报表中。生命科学业务在我们的合并财务报表中并不重要，不符合在公认会计原则下报告的终止经营业务的条件。截至2021年10月31日止十个月，该业务产生$
16.7
百万收入。
2020
英国生命科学药物安全实践
4.
商誉和无形资产
下表列出截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度按应报告分部开列的商誉账面金额变动情况。
| 医疗保健 | 教育 |
商业(1)
|
合计 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 累计减值损失 | (
|
|
(
|
(
|
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| 截至2020年12月31日的商誉净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
|
与企业合并有关的商誉记录(2)
|
|
|
|
|
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| 截至2021年12月31日的余额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 累计减值损失 | (
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 商誉，截至2021年12月31日的净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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|
商誉重新分配净额(1)
|
|
(
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
|
与企业合并有关的商誉记录(2)
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 |
|
|
|
|
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| 累计减值损失 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 截至2022年12月31日的商誉净额： | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
（1）2022年1月1日前商业分部内与我们的业务咨询分部有关的结余，在我们的营运模式修改前。自2022年1月1日起，我们将部分商誉（扣除业务咨询部门的累计减值损失）重新分配至医疗保健和教育部门。扣除累计减值损失后的剩余商誉被分配到我们新的商业部门。
（2）关于2022年、2021年和2020年完成的企业合并的更多信息，见附注3“收购和剥离”。
2022年第一季度商誉再分配及商誉减值测试
自2022年1月1日起，我们修改了我们的运营模式，以扩大并更深入地整合我们的行业专长与我们的数字、战略和财务咨询能力。为了与新的运营模式保持一致，自2022年1月1日开始的报告期间生效，我们开始按照以下方式进行报告
三
行业，这是我们可报告的部分：医疗保健，教育和商业。商业部门包括医疗和教育以外的所有行业，包括但不限于金融服务和
F-16
能源和公用事业。在新的报告结构中，每个分部都包括与各分部所属行业交付的业务有关的所有收入和成本。新的保健和教育部门包括商业咨询部门以往报告的一些收入和成本，保健部门包括教育部门以往报告的一些收入和成本。
这
三
医疗保健、教育和商业的可报告分部也是我们进行商誉减值测试的报告单位。由于重组，我们根据分配给新报告单位的历史报告单位各组成部分的相对估计公允价值，将历史报告单位的商誉余额重新分配给新报告单位。此外，我们对截至2022年1月1日的每个报告单位的商誉余额进行了商誉减值测试，方法是将报告单位的公允价值与其账面价值（包括重新分配的商誉）进行比较。根据商誉减值测试的结果，我们确定医疗、教育和商业报告单位的公允价值超过其账面价值
37
%,
199
%，和
105
%，分别。因此，我们的结论是，没有迹象表明所有人都有商誉减值。
三
截至2022年1月1日的报告单位。
在商誉重新分配和商誉减值测试中，我们采用收益法估计报告单位的公允价值。收入法采用了折现现金流量分析，其中包括估计每项业务将产生的预期税后现金流量，然后将这些现金流量折现为现值，以反映与每个报告单位和资金时间价值相关的相关风险。这种方法需要使用重要的估计和假设，包括预测收入增长率、预测EBITDA利润率和反映未来现金流动固有风险的贴现率。在估计未来现金流时，我们依赖于内部产生的十年预测。我们的预测是基于历史经验、当前积压、预期市场需求和其他行业信息。
2022年度商誉减值测试
根据我们的政策，我们对三个报告部门进行了截至2022年11月30日的年度商誉减值测试：医疗、教育和商业。我们对所有报告单位进行了定性评估，以确定这些报告单位各自的公允价值是否更有可能低于其账面价值，包括商誉。
在我们的定性评估中，我们考虑了截至2022年1月1日对每个报告单位进行的最新定量分析，包括该分析中使用的关键假设、所示的公允价值以及这些公允价值超过其账面价值的金额。在先前的定量分析中使用的关键假设之一是我们的内部财务预测；因此，我们考虑了与所使用的内部财务预测相比，每个报告单位在2022年的实际业绩，以及基于我们最近的内部财务预测的每个报告单位的具体前景。我们还审查了各报告单位目前的账面价值与上次定量分析时的账面价值的比较。此外，我们还考虑了各种因素，包括宏观经济条件、每个报告单位的相关行业和市场趋势以及其他实体特有事件，这些因素可能表明我们报告单位的公允价值或其账面价值的构成可能发生变化。根据我们的评估，我们确定，我们每个报告单位的公允价值很可能超过其各自的账面金额。因此，截至2022年11月30日，我们报告单位的商誉未被视为减值，因此没有必要进行定量的商誉减值分析。
此外，我们评估了自2022年11月30日以来是否有任何事件或情况发生变化，表明自我们的年度减值测试以来商誉可能已发生减值。根据我们截至2022年12月31日的评估，我们确定自我们的年度商誉减值测试以来没有出现任何减值迹象。
减值分析的结果是在某个时间点得出的。无法保证我们报告单位的实际未来收益或现金流量与我们的预测相符。我们将监测我们假设的任何变化，并将在未来期间评估被认为有必要的善意。我们业务的任何显著下降都可能导致非现金商誉减损费用。
2020年第一季度商誉减损费用
2020年第一季度，新冠疫情在世界各地蔓延，给全球经济造成了巨大的波动、不确定性和干扰。从新冠疫情大流行开始，我们就密切监测它可能对我们业务的所有方面产生的影响，包括我们预计它将如何对我们的客户、员工和业务伙伴产生负面影响。虽然新冠疫情对我们2020年第一季度的合并收入没有重大影响，但我们预计它将对销售产生不利影响，增加积压的不确定性，并对2020年全年业绩产生负面影响。我们的传统业务咨询部门的战略与创新和生命科学报告部门提供的服务侧重于为健康、资本充足的公司提供战略解决方案，以发现新的增长机会，我们的客户可能认为这些机会在性质上更具自由裁量权，这些做法中的项目期限通常是短期的。因此，在美国新冠疫情开始时以及由于不确定性
F-17
由于疫情的影响，我们对这两个报告单位的近期业绩持谨慎态度。根据我们的内部预测和2020年3月31日终了季度财务报表的编制情况，并考虑到预计由于新冠疫情造成的需求下降，我们认为，在2020年第一季度，这两个报告单位的公允价值很可能不再超过其账面价值，并对截至2020年3月31日的两个报告单位进行了临时减值测试。
我们的商誉减值测试是通过比较每个战略与创新和生命科学报告单位的公允价值与其各自的账面价值，并确认账面价值超过公允价值的金额的减值费用来进行的。为了估计每个报告单位的公允价值，我们采用了收益法和市场法的组合方法，并采用了50%的权重。根据战略、创新和生命科学报告单位的估计公允价值，我们记录了非现金税前商誉减损费用$
49.9
百万美元
9.9
2020年第一季度分别为百万美元。$
49.9
与战略和创新报告股有关的非现金税前费用百万美元，使报告股的商誉余额减至$
37.5
百万。$
9.9
与生命科学报告单位相关的百万非现金税前费用将报告单位的商誉余额减至零。
无形资产
截至2022年12月31日和2021年12月31日的无形资产包括：
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有用的生活 以年计 |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
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| 客户关系 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 技术和软件 |
|
|
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|
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| 商品名称 |
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| 非竞争协定 |
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| 客户合同 |
|
|
|
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
使用寿命有限的可辨认无形资产按其估计使用寿命摊销。客户关系和客户合同，以及某些商品名称、技术和软件，均按预期资产产生的现金流量加速摊销。所有其他使用寿命有限的无形资产均按直线法摊销。
无形资产摊销费用为$
11.2
百万美元
9.3
百万美元
12.7
分别为截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的百万美元。
下表列出截至2022年12月31日记录的无形资产在以后五年每年的估计摊销费用。
| 截至12月31日， | 估计数 摊销费用 |
|||||||
| 2023 | $ |
|
||||||
| 2024 | $ |
|
||||||
| 2025 | $ |
|
||||||
| 2026 | $ |
|
||||||
| 2027 | $ |
|
||||||
5.
租约
F-18
重要的限制性契约。截至2022年12月31日，我们尚未订立任何重大融资租赁。我们将某些办公空间转租给某些地点的重组活动所产生的第三方。
租赁减值费用
每当有事件或情况变化表明转让经营租赁使用权资产的资产组的账面金额可能无法收回时，就对经营租赁使用权资产（“ROU”）进行减值审查。首先，我们通过比较资产组的未折现现金流量（包括租赁协议下的预期未来租赁和非租赁付款被预期转租收入抵消）与资产组的账面价值，来检验资产组的可收回性。如果长期资产减值测试的第一步得出资产组账面值不可收回的结论，我们进行长期资产减值测试的第二步是比较资产组的公允价值与其账面值，并就账面值超过公允价值的金额确认租赁减值费用。为了估计资产组的公允价值，我们采用了现金流折现法，采用了市场参与者对预期现金流量和折现率的假设。
在截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们确认非现金租赁相关减值费用为$
0.2
百万美元
9.1
分别为百万。2021年期间未确认与租赁相关的减值费用。$
0.2
2022年确认的百万租赁相关减值费用是由于更新了我们之前在纽约市腾出的办公空间的转租假设，并被分配到经营租赁使用权资产。有关2020年租赁减值费用的更多信息，请见下文。
2020年第四季度租赁减值费用
在2020年第四季度，我们宣布了一项重组计划，以降低运营成本，以应对新冠疫情对我们业务的影响。重组计划规定减少某些租赁办公空间，其中包括我们在伊利诺伊州芝加哥的主要行政办公室的一部分；我们在俄勒冈州奥斯威戈湖的办公室的剩余部分；我们在马萨诸塞州波士顿和密歇根州底特律的办公室；以及我们在科罗拉多州丹佛、纽约州纽约市和佛罗里达州彭萨科拉的部分办公室。因此，我们认识到$
13.2
百万美元的非现金租赁相关减值费用，其中$
9.1
百万美元分配给经营租赁使用权资产和$
4.1
万元按相关固定资产的相对账面价值分配给相关固定资产。$
13.2
百万美元的非现金租赁相关减值费用在我们的综合经营报表的重组费用中确认。
关于我们的重组活动的更多信息，见附注11“重组费用”。
关于我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的经营租赁的更多信息如下。
| 截至12月31日， | ||||||||||||||
| 资产负债表 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 经营租赁负债的本期到期情况 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 经营租赁负债，扣除当期部分 |
|
|
||||||||||||
| 租赁负债共计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||
| 租赁成本 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||
| 经营租赁费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
短期租赁(1)
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 可变租赁费用 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 转租收入 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
净租赁成本(2)(3)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
(1)包括与短期租赁有关的可变租赁费用。
(2)净租赁费用包括$
2.0
百万美元
2.6
百万美元
0.3
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的百万美元，分别记为与空置办公空间相关的重组费用。关于我们空出的办公空间的更多信息，见附注11“重组费用”。
F-19
下表汇总了截至2022年12月31日我们经营租赁项下的剩余预期租赁付款。
| 未来租赁付款 | 12月31日， 2022 |
|||||||
| 2023 | $ |
|
||||||
| 2024 |
|
|||||||
| 2025 |
|
|||||||
| 2026 |
|
|||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 业务租赁付款共计 | $ |
|
||||||
| 减：估算利息 | (
|
|||||||
|
经营租赁负债现值
|
$ |
|
||||||
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||
| 其他信息 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||
| 为经营租赁负债支付的现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 以经营租赁负债换取经营租赁负债的经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 加权平均剩余租期----经营租赁 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加权平均贴现率-经营租赁 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
6.
物业及设备净额
财产和设备折旧费用为$
10.3
百万美元
11.0
百万美元
12.2
分别截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度。在截至2021年12月和2020年12月的年度内，我们确认了额外的$
0.4
百万美元
0.6
与空置办公空间相关的固定资产加速折旧费用分别为百万美元。2022年期间没有与空置办公空间相关的固定资产加速折旧费用。这一加速折旧费用被列为重组费用的一部分。见附注11 “重组费用”是关于我们在2022年、2021年和2020年发生的重组费用的更多信息。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的财产和设备净额如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 计算机、相关设备和软件 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 租赁改进 |
|
|
|||||||||
| 家具和固定装置 |
|
|
|||||||||
| 飞机 |
|
|
|||||||||
| 在建资产 |
|
|
|||||||||
| 财产和设备 |
|
|
|||||||||
| 累计折旧和摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 物业及设备净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
2022年第一季度，我们完成了向第三方出售飞机的交易。由于出售，我们不再拥有任何飞机。
F-20
7.
融资安排
我们债务的账面金额摘要如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 高级担保信贷安排 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 2024年到期的本票 |
|
|
|||||||||
| 长期负债合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 当前到期的长期债务 |
|
(
|
|||||||||
| 长期债务，扣除当期部分 | $ |
|
$ |
|
|||||||
高级担保信贷安排
2022年11月15日，本公司与本公司若干附属公司订立了第三份经修订及重述的信贷协议（“经修订的信贷协议”）。经修订的信贷协议对2015年3月31日签订的第二份经修订和重述的信贷协议（经修订和修订的“现有信贷协议”）进行了全面修订和重述。经修订的信贷协议包括$
600
百万五年期优先有担保循环信贷安排，到期后全额支付
2027年11月15日
.经修订的信贷协议提供了增加循环信贷安排或设立总额不超过$
250
百万美元，但须符合惯例条件，并经任何贷款人批准，其承付款将会增加，从而导致根据经修订的信贷协议可动用的最高本金金额为$
850
百万。经修订信贷协议下的初始借款被用于为现有信贷协议下的未偿还借款进行再融资，而经修订信贷协议下的未来借款可用于营运资金、资本支出、股票回购、允许的收购和其他一般公司用途。
费用和借款利息根据我们的综合杠杆比率（定义见经修订的信贷协议）而有所不同。根据我们的选择，经修订的信贷协议下的借款将按1个月、3个月或6个月期限SOFR或备用基准利率计息，在每种情况下加上适用的保证金。适用的差幅将在
1.125
年度%和
1.875
年率%，在定期SOFR借款的情况下，或在
0.125
年度%和
0.875
在基准利率贷款的情况下，年率%，基于我们当时的综合杠杆比率。
根据经修订的信贷协议借入的款项可随时预付，而无须支付保费或罚款。在某些情况下，包括在发生违约事件（如经修订的信贷协议所定义）时，我们必须根据经修订的信贷协议预付未偿还的款项。此外，我们有权在任何时候永久减少或终止根据经修订的信贷协议提供的未使用部分。
经修订信贷协议项下的贷款及债务根据第三份经修订及重订的担保协议及第三份经修订及重订的担保协议（“质押协议”）作担保，并由美国银行作为抵押品代理人，根据该协议，本公司及附属公司担保人为经修订信贷协议项下的贷款人的应课税利益，就本公司及附属公司担保人的几乎所有个人财产资产提供第一优先留置权，并以
100
于所有国内附属公司的股份或其他权益的百分比及
65
每个有投票权的“重要一级外国子公司”（定义见质押协议）的股票或其他股权的百分比，以及每个没有投票权的重要一级外国子公司的100%股票或其他股权的百分比。
经修订的信贷协议载有通常和惯常的陈述和保证；肯定和否定的契约，其中包括对留置权、投资、额外债务和限制付款的限制；以及两个季度财务契约如下：（一）最高综合杠杆比率（定义为债务与综合EBITDA的比率）
3.75
至1.00；但允许的最高综合杠杆比率将增至
4.25
在符合条件的收购（定义见经修订的信贷协议）发生时减至1.00，及（ii）最低综合利息覆盖率（定义为综合EBITDA与利息的比率）
3.00
到1.00。就财务契约而言，合并EBITDA是根据持续经营业务计算的，其中包括调整，以加回非现金商誉减损费用、股权补偿费用、某些非现金重组费用、所收购业务的预计历史EBITDA，以及根据经修订的信贷协议规定的其他特定项目。就综合杠杆比率而言，总债务是以毛额为基础的，不从我们的现金余额中扣除。于二零二二年十二月三十一日，我们遵守该等财务契约，综合杠杆比率为
1.92
至1.00的综合利息覆盖率
14.04
到1.00。
F-21
截至2022年12月31日根据经修订的信贷协议未偿还的借款总额为$
290.0
万元，加权平均利率为
3.8
%，包括附注12“衍生工具和套期保值活动”中描述的利率互换的影响。截至2021年12月31日，现有信贷协议项下的未偿还借款为$
230.0
万元，加权平均利率为
2.7
%，包括当时生效的利率互换的影响。循环信贷机制下的借款能力因循环信贷机制下的任何未偿还借款和未偿还信用证而减少。截至2022年12月31日，我们的未结信用证总额为$
0.7
百万，用作我们办公设施的保证金。截至2022年12月31日，循环信贷机制下未使用的借款能力为$
309.3
百万。
2024年到期的本票
2017年6月30日，在我们购买一架与收购Innosight有关的飞机时，我们从飞机的卖方那里假设了一张未付本金余额为$
5.1
百万。在2022年第一季度，我们完成了向第三方出售飞机的交易，并用出售所得的一部分支付了本票的剩余本金和未付利息。在偿还本票之前，本票的本金余额须按计划每月支付本金，直至
2024年3月1日
.根据本票的条款，我们支付了未偿还本金的利息，利率为
一个月
伦敦银行间同业拆借利率加上每年1.97%。截至2021年12月31日，本票未付本金为$
2.8
百万美元，该飞机的账面价值为
3.7
百万。由于出售，我们在2022年第一季度确认了100万美元的收益，我们不再拥有任何飞机。
8.
资本Structure
优先股
我们有权发放至
50,000,000
优先股的股份。我们的公司注册证书授权我们的董事会在没有任何进一步的股东行动或批准的情况下，以一个或多个类别或系列发行这些股票，不时确定每个类别或系列的股票数量，并确定每个完全未发行的类别或系列的股票的权利、优先权和特权及其任何资格、限制或限制。截至2022年12月31日和2021年12月31日，
无
此类优先股已获批准或发行。
普通股
我们有权发放至
500,000,000
普通股，面值$
.01
每股。对于提交股东表决的每一事项，普通股持有人每持有一股记录，就有权投一票。在符合任何一系列优先股的持有人的权利和优惠条件下，普通股持有人有权获得我们的董事会所宣布的股息。如果我们的事务发生任何清算、解散或清盘，在我们的所有债务和负债得到偿付后，并在符合任何一系列优先股持有人的权利和优先权的前提下，普通股持有人将有权获得我们剩余资产的分配。
9
.收入
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日，我们分别确认了11.3亿美元、9.056亿美元和8.441亿美元的收入。在2022年确认的11.3亿美元中，我们确认的收入为$
7.6
以前各期已清偿或部分清偿的债务，其中美元
5.3
百万美元主要是由于我们在基于业绩的计费安排下的可变对价估计数的变化和$
2.3
百万美元主要是由于发放了应收客户款项和未开票服务的备抵。在2021年确认的9.056亿美元中，我们确认的收入为$
22.9
以前各期已清偿或部分清偿的债务，其中美元
14.6
百万美元主要是由于我们在基于业绩的计费安排下的可变对价估计数的变化和$
8.3
百万美元主要是由于发放了应收客户款项和未开票服务的备抵。在2020年确认的8.441亿美元中，我们确认的收入为$
12.2
以前各期已清偿或部分清偿的债务，其中美元
7.5
百万美元主要是由于我们在基于业绩的计费安排下的可变对价估计数的变化和$
4.7
百万美元主要是由于发放了应收客户款项和未开票服务的备抵。
截至2022年12月31日，我们有$
151.2
原预期期限超过一年的合同项下剩余履约义务的百万美元。这些剩余的履约义务不包括可变对价，由于时间和费用约定项下的约束和履约义务已被排除在交易总价之外，这些义务在发票金额中确认。美元
151.2
百万履约义务，我们预计将确认大约$
78.7
百万美元，作为2023年的收入，$
30.1
2024年为百万美元，其余为$
42.4
百万之后。实际收入确认可能与这些数额不同，这是由于工作估计时间的变化、对基于业绩的安排中估计可变考虑的调整或其他因素造成的。
F-22
合同资产和负债
我们客户合同中的付款条款和条件各不相同。开票时间和确认收入之间的差异在合并资产负债表中确认为未开票服务或递延收入。
未开票服务包括已完成但尚未向客户开票的服务确认的收入。由于某些事件，例如计量期的完成或基于业绩的业务中的客户批准必须发生，我们尚未有权收取账单的服务被记录为合同资产，并包括在未支付账单的服务净额中。截至2022年12月31日和2021年12月31日的合同资产余额为$
50.2
百万美元
23.7
分别为百万。$
26.5
百万美元的增加主要反映了我们履约义务的完成与客户根据合同计费条款向客户开单或计费的金额之间的时间差异。
客户预付款和预留款被归类为递延收入，并根据适用的聘用协议和我们的收入确认会计政策在未来期间确认。截至2022年12月31日的递延收入余额 2021年12月31日为$
21.9
百万 和 $
19.2
分别为百万。$
2.7
百万美元的增加主要反映了客户根据合同条款付款与我们履约义务的完成之间的时间差异。截至2022年12月31日止年度，$
18.5
截至2021年12月31日，已确认的收入中有百万计入递延收入余额。截至2021年12月31日止年度，$
27.6
截至2020年12月31日，已确认收入中的百万计入递延收入余额。
10.
每股收益
基本和稀释计算的每股收益（亏损）如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 持续业务净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 已终止经营业务的亏损，税后净额 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 加权平均已发行普通股——基本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 加权平均普通股等价物 |
|
|
|
||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股——稀释 |
|
|
|
||||||||||||||
| 基本每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 持续业务净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 已终止经营业务的亏损，税后净额 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 稀释后每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 持续业务净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 已终止经营业务的亏损，税后净额 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
F-23
股票回购计划
2020年11月，我们的董事会批准了一项股票回购计划（“2020年股票回购计划”），允许我们回购至多$
50
截至2021年12月31日的百万普通股。2020年股份回购计划是在我们之前的股份回购计划（“2015年股份回购计划”）于2020年10月31日到期后获得授权的。2015年股票回购计划允许我们回购最多$
125
截至2020年10月31日的百万普通股。2020年股票回购计划随后得到延长和增加，最近一次是在2022年第四季度。当前授权将股票回购计划延长至2023年12月31日，回购金额为$
300
百万。股票回购计划的回购金额和时间过去和将来都将由管理层决定，并取决于多种因素，包括我们普通股的交易价格、我们信贷安排下的能力、一般市场和商业条件，以及适用的法律要求。
11.
重组费用
2022
2022年，我们的税前重组费用总额为990万美元，包括以下费用：
雇员费用-我们承担了$
5.7
百万与遣散费相关的重组费用，原因是为了更好地使资源与市场需求保持一致而裁员。
减少办公空间-我们承担了$
2.5
与减少办公空间有关的重组费用百万美元，其中$
2.3
与租金和相关费用有关的百万美元，扣除转租收入，用于以前空出的办公空间和$
0.2
百万美元，涉及一笔非现金租赁减损费用，这是由于更新了之前腾出的办公空间的转租假设所致。
其他-我们承担了$
1.7
百万美元的其他重组费用，其中$
0.7
与修改我们的运营模式有关的第三方专业咨询费，百万美元
0.6
与提前终止合同有关的百万美元
0.3
百万美元，用于加速摊销已不再使用的云计算安排的资本化软件实施费用，以及$
0.1
百万美元，与2021年第四季度剥离生命科学业务有关。
在税前重组费用总额990万美元中，
3.9
我们的教育部分确认了百万美元，
3.7
百万美元在我们的公司业务中得到确认，$
1.6
在我们的商业部门中确认了百万美元，以及$
0.7
百万在我们的医疗保健部门得到确认。
2021
2021年，我们产生了1240万美元的税前重组费用。在1240万美元的税前重组费用中，
8.5
百万与我们生命科学业务的剥离有关。2021年11月1日，我们完成了向第三方出售生命科学业务，并确认了一个$
31.5
百万税前收益，包括在其他收入（费用）中，净额在我们的综合经营报表中。
2021年确认的税前重组费用总额为1240万美元，包括以下费用：
雇员费用-我们承担了$
8.1
百万与雇员有关的重组费用，其中$
6.8
百万美元，涉及因剥离生命科学业务而支付的与交易有关的雇员付款和$
1.3
百万与其他与雇员有关的开支有关。
减少办公空间-我们承担了$
3.1
与减少办公空间有关的重组费用百万美元，其中$
2.3
百万美元，与租金和相关费用有关，扣除转租收入，以及以前空出的办公室家具和固定装置的加速折旧
F-24
空格和$
0.8
我们因剥离生命科学业务而腾出的英国伦敦办事处的运营租赁使用权资产和固定资产的加速摊销和折旧。
其他-我们承担了$
1.2
百万美元的其他重组费用，其中$
0.9
百万美元，涉及因剥离生命科学业务而产生的第三方法律和专业咨询费，以及$
0.2
百万与第三方专业顾问费用有关，与我们营运模式的修改有关。
在1240万美元的税前重组费用总额中，
7.7
商业部分确认了百万美元，$
4.5
百万美元在我们的公司业务中得到确认，$
0.1
在我们的医疗保健部门确认了百万美元，以及$
0.1
百万在我们的教育部分确认。
2020
2020年，我们产生了2050万美元的税前重组费用。在2050万美元的税前重组费用中，
18.7
百万美元，与2020年第四季度执行的重组计划有关，该计划旨在降低运营成本，以应对新冠疫情对我们业务的影响。2020年确认的税前重组费用总额为2050万美元，包括下列费用：
雇员费用-我们承担了$
5.3
百万与离职有关的重组费用，其中，$
4.8
与2020年第四季度重组计划有关的百万美元
0.4
百万与2020年第四季度之前完成的裁员有关，以更好地使资源与市场需求保持一致。
减少办公空间-我们承担了$
14.0
百万美元的重组费用与办公空间减少有关，这主要与2020年第四季度重组计划有关。2020年第四季度重组计划减少了某些租赁办公空间，其中包括我们在伊利诺伊州芝加哥的主要行政办公室的一部分；我们在俄勒冈州奥斯威戈湖的办公室的剩余部分；我们在马萨诸塞州波士顿和密歇根州底特律的办公室；以及我们在科罗拉多州丹佛、纽约市和佛罗里达州彭萨科拉的部分办公室。因此，我们认识到$
13.2
百万美元的非现金租赁减损费，用于我们打算转租的相关经营租赁使用权资产和固定资产，以及$
0.7
我们放弃的相关经营租赁使用权资产和固定资产的加速摊销和折旧。关于2020年进行的长期资产减值测试的更多信息，见附注5“租赁”。我们还承担了$
0.1
百万美元，用于以前空出的办公空间的租金和相关费用，扣除转租收入。
其他-我们承担了$
1.2
百万其他重组费用主要与终止第三方顾问协议的应计费用有关。
在税前重组费用总额2050万美元中，
14.8
与我们的公司业务有关的百万美元
2.1
在我们的商业部门中确认了百万美元，$
1.8
百万美元在我们的教育部门得到确认，以及$
1.8
百万在我们的医疗保健部门得到确认。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度按重组类型划分的重组费用负债的账面金额变化。
| 雇员费用 | 减少办公空间 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||
|
截至2020年12月31日的余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
增补(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 付款 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
调整(1)
|
(
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
截至2021年12月31日的余额
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
增补(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 付款 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
调整(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
截至2022年12月31日的余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(1)增加和调整不包括与腾空办公空间有关的非现金项目，例如租赁减损费用和废弃的经营租赁使用权资产和固定资产的加速折旧，这些在我们的综合业务报表中记为重组费用。
F-25
12.
衍生工具和套期保值活动
在正常业务过程中，我们使用远期利率掉期来管理与我们的高级担保信贷安排下的可变利率借款相关的利率风险，我们使用无本金交割外汇远期合约来管理与我们在印度的业务相关的外汇汇率风险。我们不会将衍生工具用于交易或其他投机目的。
我们已将我们所有的衍生工具指定为现金流量套期保值。因此，利率掉期和外汇远期合约的公允价值变动在有效范围内记入其他综合收益（“OCI”），并在结算时重新归类为收益。
利率互换
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们是远期利率互换协议的缔约方，总名义金额为$
200.0
百万。在2022年第四季度，与我们的高级担保信贷安排的修订（其中包括将我们的浮动利率借款的基准利率从LIBOR修改为Term SOFR）一起，我们将利率互换协议中的参考利率从LIBOR更新为Term SOFR。根据更新的利率互换协议的条款，我们从交易对手处获得名义金额的利息，基于
一个月
期限SOFR和我们支付给对方一个规定的，固定的利率。在更新我们的利率互换协议之前，我们从对方收到了基于
一个月
伦敦银行间同业拆借利率，我们向交易对手支付了规定的固定利率。自2022年12月31日起生效的远期利率互换协议将交错到期至2027年8月31日。
截至2022年12月31日，预计
4.8
目前记入累计其他综合收益的与利率掉期相关的税后收益中的百万美元将在下一年内重新分类为利息支出，在我们的综合经营报表中扣除利息收入
12
几个月。
外汇远期合约
截至2022年12月31日，我们签订了名义总额为印度卢比的无本金交割外汇远期合约
657.9
百万美元
8.0
根据截至2022年12月31日的有效汇率计算。这些外汇远期合约将每月到期，直至2023年9月，以对冲我们预测的以印度卢比计价的每月支出的一部分，使其与美元的外汇波动相对应。
截至2022年12月31日，预计
0.1
与目前记入累计其他综合收入的外汇远期合同有关的税后损失中的百万美元将在下一年内在我们的综合业务报表中重新分类为直接费用
12
几个月。
F-26
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日与我们的衍生工具有关的其他信息。
| 公允价值 | |||||||||||||||||
| 衍生工具 | 资产负债表位置 |
2022年12月31日
|
2021年12月31日
|
||||||||||||||
| 利率互换 | 预付费用及其他流动资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 利率互换 | 其他非流动资产 |
|
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 利率互换 | 应计费用和其他流动负债 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 利率互换 | 递延赔偿和其他负债 |
|
|
||||||||||||||
| 外汇远期合约 | 应计费用和其他流动负债 |
|
|
||||||||||||||
| 负债总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
F-27
13.
金融工具的公允价值
我们的某些资产和负债是以公允价值计量的。公允价值的定义是，在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公认会计原则为用于计量公允价值的投入建立了公允价值层次结构，并要求公司最大限度地利用可观察的投入，最大限度地减少不可观察投入的使用。根据投入的客观性，公允价值层次结构包括以下三个层次：
| 第1级投入 | 报告实体在计量日能够获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价。 | |||||||
| 第2级投入 | 类似资产或负债在活跃市场中的报价；相同或类似资产或负债在不活跃市场中的报价；资产或负债可观察到的报价以外的投入；或主要来自可观察市场数据或通过相关性或其他手段加以证实的投入。 | |||||||
| 第3级投入 | 资产或负债的不可观察投入，包括资产或负债几乎没有市场活动的情况。 | |||||||
下表列出了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日以公允价值计量的经常性金融资产和负债的公允价值层次结构。
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 利率互换 | $ | — | $ |
|
$ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 可转换债券投资 | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||
| 递延补偿资产 | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | — | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | $ | — | $ |
|
$ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 收购业务的或有对价 | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | — | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 利率互换 | $ | — | $ |
|
$ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 可转换债券投资 | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||
| 递延补偿资产 | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | — | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
|
利率互换
|
$ | — | $ |
|
$ | — | $ |
|
|||||||||||||||
| 收购业务的或有对价 | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | — | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
利率互换：我们的利率掉期合约的公允价值是使用结算利率掉期协议的估计得出的，这些估计是基于掉期每一段的预期未来现金流量的净现值，利用基于市场的投入和反映所涉风险的贴现率。关于我们的利率互换的更多信息，见附注12“衍生工具和套期保值活动”。
外汇远期合约：我们的外汇远期合约的公允价值是使用结算外汇远期合约协议的估计数得出的，这些估计数是基于利用基于市场的投入（包括远期和现货价格）的每份合约的预期未来现金流量的净现值，以及反映所涉风险的贴现率。有关我们的外汇远期合约的更多信息，请参阅附注12“衍生工具和套期保值活动”。
F-28
可转换债券投资：自2014年以来，我们投资了$
40.9
百万，以
1.69
Shorelight Holdings，LLC（简称“Shorelight”）可转换债券的百分比，该公司是Shorelight的母公司，Shorelight是一家总部位于美国的公司，与领先的非营利性大学合作，以增加国际学生的入学机会并留住他们，促进机构发展，并扩大机构的全球影响力。自2022年12月31日起，我们修改了投资条款，除其他事项外，将到期日从2024年1月17日延长至2027年1月17日，除非提前转换。
为了确定我们初始投资的适当会计处理，我们进行了可变利益实体（VIE）分析，得出结论，Shorelight不符合VIE的定义。我们还审查了我们投资的特点，以确认可转换票据不是实质上的普通股，这将保证权益法会计。在我们审查了投资的所有条款后，我们得出结论，适当的会计处理是可供出售债务证券。我们将继续监控我们的VIE分析的关键因素和可转换票据的条款，以确保我们的会计处理是适当的。我们没有发现Shorelight或我们的投资有任何变化，包括将于2022年第四季度生效的修订，这将改变我们对该投资的分类，使其成为可供出售的债务证券。
该投资按公允价值列报，未实现的持有损益不计入收益，并在其他综合收益中列报。我们使用基于情景的方法估计我们投资的公允价值，其形式是混合分析，包括蒙特卡洛模拟模型和预期收益分析。我们的投资价值的结论是基于两种情形的概率加权评估。混合分析采用了某些假设，包括对截至2022年12月31日和2021年12月31日的估值所采用的假定持有期截止到到期日，即2027年1月17日和2024年1月17日；根据各种工具的权利和特权，在预期持有期结束时适用的瀑布分布；按风险调整率折现的现金流量预测
24.0
%和
22.5
分别为2022年12月31日和2021年12月31日的百分比；
40.0
%和
45.0
截至2022年12月31日和2021年12月31日的百分比，所有这些都是第3级投入。使用替代估计和假设可能会增加或减少投资的估计公允价值，这将对我们的综合资产负债表和综合收益产生不同的影响。实际结果可能与我们的估计不同。可转换债券投资的公允价值在我们的综合资产负债表上记入长期投资。
下表列出截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的可转换债券投资余额变动情况。
| 可转换债务投资 | ||||||||
|
截至2020年12月31日的余额
|
$ |
|
||||||
| 可转换债券投资公允价值变动 |
|
|||||||
|
截至2021年12月31日的余额
|
|
|||||||
| 可转换债券投资公允价值变动 | (
|
|||||||
|
截至2022年12月31日的余额
|
$ |
|
||||||
递延补偿资产：我们有一个不合格的递延薪酬计划（“计划”），适用于我们的董事会成员和我们的一组精选员工。递延赔偿责任全部由计划资产供资，这些资产包括在信托内维持的人寿保险。寿险保单的现金退保价值接近公允价值，并以第三方经纪人报表为基础，这些报表提供了寿险保单基础投资的公允价值，这些投资属于第2级投入。寿险保单的现金退保价值主要投资于共同基金。该计划的资产包括在我们合并资产负债表的其他非流动资产中。递延赔偿资产的已实现和未实现收益（损失）记入其他收入（费用），净额记入我们的综合业务报表。
企业收购的或有对价：我们酌情使用对正在计量的具体财务业绩目标的概率加权评估或蒙特卡洛模拟模型估计与收购相关的或有对价的公允价值。这些公允价值计量是基于在市场上无法观察到的重要投入，因此是第3级投入。在我们的或有对价公允价值计量中使用的重大不可观测投入是我们根据内部生成的财务预测，在概率加权基础上和贴现率对估计支出的计量。
5.5
截至2022年12月31日的百分比。截至2021年12月31日，在对我们的或有对价进行公允价值计量时使用的贴现率在
2.4
%至
5.1
%，加权平均数为
3.7
%.加权平均贴现率采用截至2021年12月31日或有对价的相对公允价值计算。或有对价的公允价值每季度根据我们最新预测中使用的假设以及业务负责人和管理层提供的投入进行重新评估。公允价值估计数的任何变动都记录在我们这一期间的综合业务报表中。使用替代估计和假设可能会增加或减少我们的或有对价负债的估计公允价值，这将对我们的综合资产负债表和综合业务报表产生不同的影响。实际结果可能与我们的估计不同。
F-29
下表列出截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度业务收购或有对价余额的变动情况。
| 业务收购的或有对价 | ||||||||
|
截至2020年12月31日的余额
|
$ |
|
||||||
| 收购 |
|
|||||||
| 公允价值变动 |
|
|||||||
|
截至2021年12月31日的余额
|
|
|||||||
| 收购 |
|
|||||||
| 付款 | (
|
|||||||
| 公允价值变动 | (
|
|||||||
|
截至2022年12月31日的余额
|
$ |
|
||||||
不按经常性公允价值入账的金融资产和负债如下：
优先股投资
在 2019年第四季度，我们投资了$
5.0
百万美元的医疗之家集团有限公司（简称“医疗之家”），一家在家医院的公司。这笔投资是以优先股的形式进行的。为了确定我们优先股投资的适当会计处理，我们进行了VIE分析，并得出结论：Medically Home不符合VIE的定义。我们还审查了我们投资的特点，以确认优先股不是实质上的普通股，这将保证权益法会计。在我们审查了投资的所有条款后，我们得出结论认为，我们对Medically Home的投资的适当会计处理是一种没有可随时确定的公允价值的股权证券。我们选择在购买时采用替代计量方法，并将继续这样做，直到投资不符合这样计量的条件。在计量备选办法下，投资按成本减去减值（如果有的话），加上或减去医疗之家的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动所引起的变动。我们每季度审查可获得的信息，以确定是否发生了同一或类似权益工具的有序和可观察的交易，并使用这些已确定的交易重新计量优先股的公允价值，公允价值的变化记录在我们的综合经营报表中。
在截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们确认了未实现收益$
27.0
百万美元
1.7
百万美元，用于累计未实现收益$
28.6
百万，基于医疗之家发行的优先股的可观察价格变化，与我们的优先股投资具有类似的权利和偏好，这是一个二级输入。这些未实现收益记入我们的综合业务报表中的其他收入（费用）净额。2021年没有可观察到的价格变化，我们的投资自成立以来也没有发现任何减值。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的优先股投资的账面价值为$
33.6
百万美元
6.7
分别为百万。
高级担保信贷安排
我们在优先担保信贷安排下的未偿还借款的账面价值按成本列报。我们的账面价值接近公允价值，使用第2级输入，因为优先担保信贷安排的利率浮动，基于修订后的信贷协议中规定的当前市场利率。有关我们的优先担保信贷安排的更多信息，请参阅附注7“融资安排”。
2024年到期的本票
在2022年第一季度，我们完成了向第三方出售飞机的交易，并用出售所得的一部分支付了2024年到期的本票的剩余本金和未付利息。我们2024年到期的期票的账面价值是按成本计算的。账面价值接近公允价值，使用第2级投入，因为本票的利率是按本票条款规定的当时市场利率计算的。关于2024年到期的期票的更多信息，请参阅附注7“融资安排”。
现金和现金等价物及其他金融工具
F-30
14.
其他综合收入（损失）
下表列出截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的累计其他综合收入（亏损）的税后净额构成部分。
|
现金流量套期保值(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 货币 翻译 |
可供- 销售 投资 |
利率互换 | 外汇远期合约 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的余额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | — | $ |
|
|||||||||||||||||||
|
外币折算调整数，扣除税款$
|
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||
| 投资未实现收益（损失）： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
扣除税款后的公允价值变动（
|
— |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||
| 现金流量套期保值未实现收益（损失）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
公允价值变动，税后净额$
|
— | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||
|
重新分类调整为收益，扣除税款$（
|
— | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 | (
|
|
(
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||
|
外币折算调整数，扣除税款$
|
|
— | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||
|
重新分类调整数为收益，税后净额$
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 投资未实现收益（损失）： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
扣除税款后的公允价值变动（
|
— |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||
| 现金流量套期保值未实现收益（损失）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
扣除税款后的公允价值变动（
|
— | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||
|
重新分类调整为收益，扣除税款$（
|
— | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | (
|
|
(
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||
|
外币折算调整数，扣除税款$
|
(
|
— | — | — | (
|
||||||||||||||||||||||||
| 投资未实现收益（损失）： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
公允价值变动，税后净额$
|
— | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||
| 现金流量套期保值未实现收益（损失）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
扣除税款后的公允价值变动（
|
— | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||
|
重新分类调整为收益，扣除税款$
|
— | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
公允价值变动，税后净额$
|
— | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||
|
重新分类调整为收益，扣除税款$（
|
— | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
（1）从与我们的利率掉期合约及外汇远期合约有关的累计其他全面收益中重新分类的税前金额，分别记入扣除利息收入及直接成本后的利息开支。有关我们的衍生工具的更多信息，请参阅附注12“衍生工具和套期保值活动”。
（2）关于生命科学业务的剥离，其中包括对外国实体内的一项投资进行基本彻底的清算，我们在计算我们的销售收益时计入了110万美元的累计折算收益，这些收益记在我们的综合经营报表的其他收入中。关于2021年剥离生命科学业务的更多信息，见附注3“收购和剥离”。
F-31
15.
雇员福利和递延薪酬计划
16.
股权激励计划
2012年，休伦通过了2012年综合奖励计划（“2012年计划”），该计划在未来的基础上取代了我们的2004年综合股票计划（“2004年计划”），因此未来的赠款将根据2012年计划授予，而根据2004年计划授予的任何未兑现的奖励，如果被取消、到期、没收、以现金结算或以其他方式终止而没有向参与者交付股票，将无法根据2012年计划授予。2012年计划允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和其他基于股票或现金的奖励，这些奖励全部或部分基于我们的普通股，或以其他方式基于我们的普通股。在2012年计划获得初步批准后，直至2022年12月31日，我们的股东批准了对2012年计划的修订，将授权发行的股票数量增加到
4.6
总计百万。截至2022年12月31日，
0.6
根据2012年计划，仍有百万股可供发行。
2015年5月1日，我们通过了“股权参与计划”（以下简称“SOPP”），该计划适用于未获得股权奖励的董事总经理级别以下的休伦员工，作为他们正常薪酬计划的一部分。根据SOPP，符合条件的员工可以选择在特定的购买日期使用税后工资扣减来购买公司的普通股。根据SOPP购买股票的员工将获得相当于
25
他们购买的股份的百分比。限制性股票的归属须遵守基于时间的归属时间表和购买的股票必须持有一段特定时期的要求。在SOPP获得初步批准后，直至2022年12月31日，我们的股东批准了对SOPP的修订，将授权发行的股份总数增加到
0.7
总计百万。在采用SOPP之前，匹配的股票授予和员工根据股权参与计划购买的股票受2012年计划的约束。截至2022年12月31日，
0.2
根据SOPP，仍有100万股可供发行。
我们的惯例是，在行使股票期权和从授权但未发行的股票中授予限制性股票时发行普通股，但根据SOPP，股票是从库存股中发行的。根据《2012年计划》，某些限制性股票赠款可按照薪酬委员会的指示，从库存中发放。
根据我们的2012年计划和2004年计划尚未兑现的基于股票的奖励规定了一项退休资格条款，根据该条款，已达到退休资格的合格雇员
62
年龄并已完成
七年
休伦的员工在退休后将继续享有基于股票的奖励，但须符合某些条件。董事会薪酬委员会负责解释2012年计划和SOPP，并确定根据计划作出的所有奖励条款和条件，包括奖励何时可以行使或以其他方式归属。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度确认的股份补偿费用总额为$
31.0
百万美元
25.9
百万美元
23.9
百万美元，相关的所得税优惠为$
6.8
百万， $
6.3
百万美元
5.4
百万， 分别。截至2022年12月31日
37.0
百万美元的未确认补偿费用总额与非既得股权奖励有关。这一费用预计将在2.3年的加权平均期间内确认。
限制性股票
我们的限制性股票的授予日公允价值是根据我们的普通股在授予日的公允价值计量的，并在服务期内摊销为费用。在某些条件下加速，我们的大部分限制性股票每年都会超过
四年
.
F-32
下表汇总了截至2022年12月31日止年度的限制性股票活动。
| 股票数量 | 加权 平均 授予日期 公允价值 （以美元计） |
||||||||||||||||||||||
|
2012年综合奖励计划
|
股权参与计划
|
合计 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 授予 |
|
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 既得 | (
|
(
|
(
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 没收 | (
|
(
|
(
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度归属的限制性股票的公允价值合计为$
18.4
百万美元
19.8
百万美元
18.6
分别为百万。2021年和2020年期间授予的限制性股票的加权平均授予日公允价值为$
53.84
和$
58.13
，分别。
基于业绩的股票奖励
基于绩效的股票奖励的获得者获得的股票总数取决于满足特定实践和全公司的绩效目标。在执行期之后，某些奖金须在服务期结束后发放，服务期一般是额外的
两年
.这些获得的奖励在服务期内按分级归属时间表归属。对于某些业绩奖励，受奖人可因业绩超过规定目标而获得额外的股票份额。我们基于绩效的股票奖励的授予日公允价值是根据我们在授予日普通股的公允价值计量的。补偿费用在服务期内，包括执行期内摊销为费用。
下表汇总了截至2022年12月31日止年度基于业绩的库存活动。截至2022年12月31日和2021年12月31日的所有未归属业绩股票都是根据2012年综合激励计划发放的。
| 数目 股票 |
加权 平均 授予日期 公允价值 （以美元计） |
||||||||||
| 截至2021年12月31日 |
|
$ |
|
||||||||
|
授予(1)
|
|
$ |
|
||||||||
| 既得 | (
|
$ |
|
||||||||
|
没收(2)
|
(
|
$ |
|
||||||||
|
截至2022年12月31日(3)
|
|
$ |
|
||||||||
(1)2022年授予的股票按规定的目标列报，该目标代表可以获得的股票的基数。根据具体财务目标的实现情况，实际获得的份额可能低于或高于特定赠款的目标。
(2)被没收的股份包括因未达到裁决的业绩标准而被没收的股份以及在终止时被没收的股份。
(3)的
478,000
截至2022年12月31日的未归属业绩股，
426,847
股票不是挣来的，取决于具体财务目标的实现情况。一旦获得奖励，将根据奖励条款按时间归属。根据2022年财务结果，约
96,142
的
426,847
未到期股份将在2023年第一季度被没收。
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内归属的基于业绩的股票的合计公允价值为$
5.8
百万,$
9.8
百万美元
5.9
分别为百万。2021年和2020年期间授予的基于业绩的股票的加权平均授予日公允价值为$
53.75
和$
58.84
，分别。
F-33
基于业绩的股票期权
在2022年期间，公司授予基于绩效的股票期权，这些股票期权由接受者根据具体实践目标获得。在执行期结束后，这些奖金须在服务期结束后再增加一个
两年
.这些获得的奖励在服务期内按分级归属时间表归属。对于某些基于业绩的股票期权，接受者可能会因业绩超过规定目标而获得额外的期权。基于业绩的股票期权的行权价格等于授予日公司普通股的公允价值。补偿费用在服务期内，包括在执行期内摊销为费用。我们基于业绩的股票期权的合约期限为
7
年。
| 2022 | |||||
| 基于Black-Scholes绩效的期权定价模型： | |||||
| 预期股息率 |
|
||||
| 预期波动 |
|
||||
| 无风险利率 |
|
||||
| 预期期权寿命（年） |
|
||||
预期波动是基于我们的历史股价，因为我们相信，我们的历史波动是未来波动的最可靠指标，并且有足够的历史每日股价观察。无风险利率是以期权授予时股票期权预期期限相等的美国国库券的利率为基础。使用简化法估计预期期权期限，即归属期限和合同期限的加权平均数，以确定预期期限。使用简化法是因为缺乏足够的数据，无法为估计预期期限提供合理的依据。
截至2022年12月31日止年度基于业绩的股票期权活动如下：
| 编号 的 基于业绩的选择 （以千计） |
加权 平均 锻炼 价格 （以美元计） |
加权 平均 剩余 订约 任期 （年） |
聚合 内在 价值 （百万） |
||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||
|
授予(2)
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 行使 |
|
||||||||||||||||||||||
| 没收或过期 | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
|
截至2022年12月31日(1)(3)
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 2022年12月31日可行使 |
|
||||||||||||||||||||||
(1)所有未兑现的基于业绩的股票期权都是根据2012年综合激励计划授予的。
(2)2022年授予的基于业绩的股票期权按规定的目标列报，即可获得的期权的基数。根据具体财务目标的实现情况，获得的实际选择权可能低于或（就某些赠款而言）高于目标。
(3)截至2022年12月31日，所有未兑现的基于绩效的股票期权都是未兑现的，取决于具体财务目标的实现情况。一旦获得，期权将根据奖励条款按时间归属。根据2022年财务结果，约
47,835
的
171,000
未到期期权将在2023年第一季度被没收。
2022年期间授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为$
17.00
.2021年和2020年没有授予或行使基于业绩的股票期权。
时间归属股票期权
在过去的几年里，我们向某些员工授予了股票期权，这些股票期权完全是根据规定的服务期完成而获得的。这些时间归属的股票期权的行权价格等于当日公司普通股的公允价值
F-34
赠款。2022或2020年未授予任何时间归属的股票期权奖励。如果在某些条件下加速，这些时间赋予的股票期权将每年超过
四年
.我们的时间归属股票期权的合同期限为
7
和
10
年。
使用Black-Scholes期权定价模型计算了2021年授予的时间归属股票期权的公允价值，并采用了以下假设：
| 2021 | |||||
| Black-Scholes时间既定期权定价模型： | |||||
| 预期股息率 |
|
||||
| 预期波动 |
|
||||
| 无风险利率 |
|
||||
| 预期期权寿命（年） |
|
||||
预期波动是基于我们的历史股价，因为我们相信，我们的历史波动是未来波动的最可靠的指示，并且有足够的历史每日股价观察。无风险利率是基于期权授予时股票期权的等值预期期限的美国国库券的利率。预期期权期限是使用简化方法估计的，该方法是归属期限和合同期限的加权平均数，以确定预期期限。之所以使用简化方法，是因为缺乏足够的数据，无法为估计预期任期提供合理的依据。
| 编号 的 时间既定的选择 （以千计） |
加权 平均 锻炼 价格 （以美元计） |
加权 平均 剩余 订约 任期 （年） |
聚合 内在 价值 （百万） |
||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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| 授予 |
|
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| 行使 | (
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$ |
|
$ |
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| 没收或过期 |
|
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|
截至2022年12月31日(1)
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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| 2022年12月31日可行使 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
2021年期间授予的时间归属股票期权的加权平均授予日公允价值为$
18.42
.2022和2020年未授予有时间归属的股票期权。2021年和2020年期间行使的时间既定股票期权的总内在价值为$
0.4
百万美元
1.1
分别为百万。
17.
所得税
F-35
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的持续经营所得税费用包括：
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 当前： | |||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
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| 国家 |
|
|
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| 国外 |
|
|
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| 当前总额 |
|
|
(
|
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| 推迟： | |||||||||||||||||
| 联邦 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 国家 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 国外 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 递延共计 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 持续经营所得税费用 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
税前连续业务收入构成如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 国外 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
美国法定所得税率与我们持续经营业务的有效税率的对账如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 持续业务税前收入百分比： | |||||||||||||||||
| 按美国法定税率计算 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 州所得税，扣除联邦福利 |
|
|
|
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| 估价津贴 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 不允许的高管薪酬 |
|
|
(
|
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| 已实现投资收益/损失 |
|
(
|
|
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| 外国来源收入 |
|
(
|
|
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| 餐饮和娱乐 |
|
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(
|
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| 股票补偿 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 递延税款调整 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 税收抵免 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| CARES法案净营业亏损结转 |
|
(
|
|
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| 商誉减损费用 |
|
|
(
|
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| 未确认的税收优惠 |
|
|
(
|
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| 其他 | (
|
|
(
|
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| 持续经营业务的实际所得税率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
F-36
截至2022年12月31日和2021年12月31日的递延所得税资产（负债）净余额如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 经营租赁负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 股份补偿 |
|
|
|||||||||
| 递延赔偿责任 |
|
|
|||||||||
| 应计薪金和与薪金有关的负债 |
|
|
|||||||||
| 业务亏损结转净额 |
|
|
|||||||||
| 税收抵免 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债： | |||||||||||
| 无形资产和商誉 | (
|
(
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 优先股投资 | (
|
(
|
|||||||||
| 可转换债券投资 | (
|
(
|
|||||||||
| 软件开发费用 | (
|
(
|
|||||||||
| 财产和设备 | (
|
(
|
|||||||||
| 预付费用 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债总额 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债净额 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的估值备抵分别为570万美元和290万美元，这主要是由于与实现海外亏损和税收抵免记录的递延所得税资产的能力有关的不确定性。2022年估价备抵的增加主要与国外损失增加有关。
我们的海外净经营亏损为$
3.2
百万美元，将于2027年到期，国家净营业亏损结转为$
0.1
如果不加以利用，将于2040年到期。我们有联邦税收抵免结转$
1.8
百万美元，如果不加以利用，将于2030年到期。
我们未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
| 未确认的税收优惠 | ||||||||
| 2020年1月1日余额 | $ |
|
||||||
| 根据与前几年有关的税务状况而增加的数额 |
|
|||||||
| 2020年12月31日余额 |
|
|||||||
| 2021年12月31日余额 |
|
|||||||
| 由于限制雕像的圈数而减少 | (
|
|||||||
| 根据与前几年有关的税务状况减少 | (
|
|||||||
| 2022年12月31日余额 | $ |
|
||||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们分别有60万美元和70万美元的未确认税收优惠，如果确认，将影响持续经营业务的有效税率。合理的可能性是大约$
0.6
万元的负债
F-37
截至2022年12月31日，未确认的税收优惠可能会在未来12个月内减少，这主要是由于诉讼时效到期。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们有$
0.1
万应计利息和罚款的潜在支付。应计利息和罚款作为所得税准备金的一部分记入我们的综合业务报表。
我们向联邦、州、地方和外国司法机构提交所得税申报表。纳税年度
2019年至2021年
将接受联邦税务当局未来的审查。纳税年度
2016年至2021年
未来还需接受州和地方税务机关的审查。我国的外国所得税申报须接受当地外国税务机关今后对纳税年度的审查
2017年至2021年
.目前，我们没有接受任何税务机关的审计。
18.
承付款项、意外开支和担保
租赁承诺
我们根据不可取消的经营租赁安排租赁办公空间、数据中心和某些设备，这些租赁安排将于2029年之前的不同日期到期，并提供各种续租选择。经营租赁下的办公设施包括固定付款，在某些情况下还包括租赁期间预定的基本租金增加。某些租赁需要可变支付的房地产税、保险和运营费用。有关我们的租约的更多信息，包括截至2022年12月31日我们经营租约下的剩余预期租约付款，请参见附注5“租约”。
诉讼
橡树
2018年11月9日，管理服务机构Oaktree Medical Centre LLC（“Oaktree”）聘请Huron的全资子公司Huron Consulting Services LLC提供临时管理和财务咨询服务。作为服务的一部分，休伦的一名员工被橡树董事会任命为橡树的首席重组官。Oaktree保留休伦服务的订约书（“订约书”）称，根据该合同产生的所有争议或索赔均须接受有约束力的仲裁，不承认特殊、间接、附带和示范性损害和损失，并将赔偿责任限制在为产生任何赔偿责任的那部分订约所支付的费用上。2019年9月19日，Oaktree及其某些关联公司向北卡罗来纳州西区美国破产法院提交了第7章清算申请，案件随后移交给了南卡罗来纳州西区。破产申请的结果是，指定了一名第7章受托人来监督破产财产，这时休伦对橡树的服务就结束了。
2021年4月，受托人的律师以书面形式向休伦公司表示，其打算代表休伦公司和CRO等破产财产，就休伦公司和CRO在委托期间提供的服务，向休伦公司和CRO等公司提出多项索赔。
2021年9月17日，受托人向南卡罗来纳地区破产法院提交了一份针对休伦和CRO等人的诉状（“诉状”），指控违反受托责任、协助和教唆违反受托责任、疏忽、违反《南卡罗来纳不公平贸易行为法》、欺诈、民事共谋、不当得利，以及根据《破产法》第547、548和550条追回被避免的转移。2021年12月7日，受托人提交了一份经修订的诉状（“经修订的诉状”），总体上提出了与最初诉状中主张的相同的主张，但（i）撤销了违反《南卡罗来纳州不公平贸易行为法》的主张，以及（ii）增加了一项违反合同的主张。
在经修订的诉状中，受托人声称，休伦和CRO等人没有及时制定和实施第11章重组计划，他们未能这样做导致了重大损失。受托人在经修订的诉状中要求赔偿金额不详的金钱损失。我们认为，受托人对休伦和CRO的指控毫无根据。2021年12月21日，我们提出动议，驳回经修订的诉状中的所有申诉。2022年4月19日，破产法院下达命令，暂停受托人对休伦和CRO的所有债权，原因是（i）认定州法律债权须经仲裁，（ii）行使酌处权，在仲裁程序之前暂停非州法律债权。在2022年5月3日的最后期限之前，受托人没有对法院的命令提出上诉。2022年10月，Huron、CRO和受托人就一项和解达成协议，其中规定受托人在涉及Huron和CRO的情况下驳回经修订的诉状，并相互解除索赔，以换取向受托人支付$
1.5
百万。因此，我们将应计负债和保险应收款增加到$
1.5
截至2022年9月30日，这对我们的合并经营报表产生了净零影响。2022年第四季度，和解协议获得破产法院批准，并向受托人支付了和解款项。此后，此案被驳回，因为它涉及休伦和CRO。
F-38
我们不时涉及在正常业务过程中产生的法律程序及诉讼。截至本年度报告的10-K表格之日，我们不是任何诉讼或法律程序的一方，也不是管理层目前认为可以合理预期会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何索赔的一方。然而，由于法律诉讼中固有的风险和不确定性，实际结果可能与目前的预期结果不同。
保证
信用证形式的担保总额$
0.7
截至2022年12月31日和2021年12月31日，为支持某些办公室租赁债务，未偿还100万美元。
就某些业务收购而言，如果在相关采购协议规定的若干年内达到具体的财务业绩目标，我们可能需要向卖方支付交易结束后的对价。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们未清偿的或有对价负债的估计公允价值总额为$
3.2
百万美元
3.7
分别为百万。
在法律允许的范围内，我们的章程和公司章程要求我们赔偿我们的高级职员和董事在与民事或刑事诉讼或诉讼有关的判决、罚款和和解中支付的金额，包括律师费，因为这与他们为我们提供的服务有关，如果这些人是善意的。虽然对赔偿金额没有限制，但我们可以向我们的保险公司追索所支付的某些款项。
19.
分段信息
分部被定义为公司的组成部分，这些组成部分从事的业务活动可从中赚取收入和产生费用，并可获得单独的财务信息，并由首席经营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。我们的首席运营决策者，也就是我们的首席执行官，根据
三
经营部门，这是我们的报告部门：医疗、教育和商业。
自2022年1月1日起，我们修改了我们的运营模式，以扩大并更深入地整合我们的行业专长与我们的数字、战略和财务咨询能力。新的运营模式强化了休伦的市场战略，提高了支持利润率扩张的效率，并使公司处于加速增长的地位。
为了与新的运营模式保持一致，自2022年1月1日开始的报告期开始生效，我们开始在以下三个行业下进行报告，这三个行业是我们的可报告部门：医疗保健、教育和商业。商业部门包括医疗和教育以外的所有行业，包括但不限于金融服务以及能源和公用事业。在新的报告结构中，每个分部都包括与各分部所属行业交付的业务有关的所有收入和成本。新的保健和教育部门包括商业咨询部门以往报告的一些收入和成本，保健部门包括教育部门以往报告的一些收入和成本。我们还提供两种主要能力的收入报告：一是咨询和管理服务，二是数字化。这些变化提高了对我们业务核心驱动因素的可见度。虽然我们的综合业绩没有受到影响，但我们的历史分部信息已重新编制，以保持一致的列报方式。
•医疗保健
我们的医疗保健部门为急症护理提供者提供服务，包括国家和区域卫生系统；学术卫生系统；社区保健医院；公立、儿童和重症医院，以及非急症护理提供者，包括医生实践和医疗团体；付款人；长期护理或急症后提供者。我们的医疗保健专业人员在业务运营方面拥有深厚的专业知识，包括财务和运营改进、护理转型和收入周期管理服务；数字解决方案，涵盖技术和分析相关服务以及软件产品组合；组织转型；财务咨询以及战略和创新。医疗保健组织专注于建立一个可持续的长期战略和商业模式，其核心是增长、最优成本结构、报销模式、财务战略和以消费者为中心的数字化转型；改变提供护理的方式，特别是在人员短缺的情况下，并改善获得护理的机会；发展其数字化能力，以更有效地管理其业务。我们的解决方案帮助客户适应这种快速变化的医疗环境，成为一个更加敏捷、高效和以消费者为中心的组织。我们利用我们深厚的行业、职能和技术专长，帮助客户解决各种业务问题，包括但不限于发现新的增长机会、优化财务和运营绩效、改善护理服务和临床结果、提高医生、患者和员工的满意度，以及最大化技术投资回报。
F-39
•教育
我们的教育部门为公立和私立学院和大学、研究机构和其他与教育有关的组织提供服务。我们的教育专业人员在战略和创新、业务运营（包括研究企业和学生及校友的生命周期）、数字解决方案（涵盖技术和分析相关服务）和Huron Research Suite（旨在促进和改进研究管理服务交付和合规的领先软件套件）以及组织转型方面拥有深厚的专业知识。我们的教育部门客户日益面临战略、财务和/或招生挑战，竞争加剧，需要利用技术实现业务现代化，以推进其使命。我们结合我们深厚的行业、职能和技术专长，帮助客户解决最紧迫的挑战，包括但不限于通过技术和分析改变业务运营；加强研究战略和支持服务；改进他们的组织战略；优化财务和运营绩效；应用创新的招生策略；以及改善学生的生命周期。
•商业
我们的商业部门专注于为面临重大颠覆和监管变化的行业和组织提供服务，帮助它们适应快速变化的环境并加速业务转型。我们的商业专业人员主要与六个主要买家合作：首席执行官、首席财务官、首席战略官、首席人力资源官、首席运营官和组织顾问，包括贷款人和律师事务所。我们非常重视为金融服务、能源和公用事业、工业和制造业以及公共部门的组织提供服务，同时机会主义地为更广泛的商业行业提供服务，包括专业和商业服务、生命科学、消费品和非营利组织。我们的商业专业人员利用他们深厚的行业、职能和技术专长，提供我们的数字服务和软件产品、战略和创新以及财务咨询（特殊情况咨询和公司财务咨询）服务。在当今的颠覆性环境中，企业必须重新构想其历史战略、财务和运营模式，以维持和提升其竞争优势。我们的专家帮助各行各业的组织应对各种业务挑战，包括但不限于将技术和分析嵌入其内部运营和面向客户的运营；开发分析和洞察力，以确定未来客户的需求，改进他们的战略，并将新产品推向市场；管理压力和困境，为利益相关者创造可行的前进道路；以及提供财务、风险和监管咨询服务。
分部营业收入包括分部产生的收入减去分部直接产生的营业费用。未分配费用包括与以集中方式履行但不属于某一部门的行政职能有关的整体费用。这些行政职能费用包括机构办公室支助费用、办公设施费用、与会计和财务、人力资源、法律、营销、信息技术和全公司业务发展职能有关的费用，以及与整体机构管理有关的费用。我们的首席运营决策者不会使用资产信息对分部进行评估。
F-40
下表列出了截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的经营分部信息，以及将分部信息与所附合并财务报表中报告的总数进行核对所需的项目。我们不按地理区域提供财务信息，因为我们国际业务的财务结果对我们的合并财务报表并不重要。
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 医疗保健： | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 营业收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 分部营业收入占分部收入的百分比 |
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% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 教育： | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 营业收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 分部营业收入占分部收入的百分比 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 商业： | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 营业收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 分部营业收入占分部收入的百分比 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 休伦： | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 可偿还费用 |
|
|
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| 总收入和可偿还费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 分部营业收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 未在分部一级分配的项目： | |||||||||||||||||
| 其他业务费用 |
|
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| 折旧及摊销 |
|
|
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|
商誉减损费用(1)
|
|
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| 营业收入（亏损） |
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|
(
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| 其他收入（支出），净额 |
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|
(
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| 税前持续经营收入（亏损） | $ |
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$ |
|
$ | (
|
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(1)商誉减值费用不在分部一级分配，因为基础商誉资产反映了我们在分部的公司投资。我们在评估分部业绩时不包括商誉减损费用的影响。
F-41
下表说明了按能力分列的收入情况，包括截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度我们三个业务部门的分列收入与收入的对账。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，我们几乎所有的收入都是随着时间的推移而确认的。
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||
| 按能力分列的收入 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||
| 医疗保健： | ||||||||||||||||||||
| 咨询和管理服务 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 数码 |
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| 总收入 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 教育： | ||||||||||||||||||||
| 咨询和管理服务 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 数码 |
|
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| 总收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 商业： | ||||||||||||||||||||
| 咨询和管理服务 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 数码 |
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| 总收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 休伦： | ||||||||||||||||||||
| 咨询和管理服务 | $ |
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$ |
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$ |
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| 数码 |
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| 总收入 | $ |
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$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，我们几乎所有的收入和长期资产都归属于或位于美国。
20.
估价和合格帐户
下表列出了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的呆账和未开票服务备抵以及递延所得税资产估值备抵的账面金额变化。呆账和未开票服务备抵包括费用调整备抵和其他酌情定价调整备抵，以及与客户无法按要求支付应收账款有关的备抵。
| 开始 余额 |
增补(1)
|
扣除 | 结束 余额 |
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| 截至2020年12月31日止年度： | |||||||||||||||||||||||
| 呆账和未开票服务备抵 | $ |
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$ |
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| 递延税项资产的估值备抵 | $ |
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|
$ |
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| 截至2021年12月31日止年度： | |||||||||||||||||||||||
| 呆账和未开票服务备抵 | $ |
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$ |
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| 递延税项资产的估值备抵 | $ |
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$ |
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| 截至2022年12月31日止年度： | |||||||||||||||||||||||
| 呆账和未开票服务备抵 | $ |
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$ |
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| 递延税项资产的估值备抵 | $ |
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$ |
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F-42