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合并财务报表
结束的那些年
2024年12月31日及2023年12月31日
TFI International公司。
合并财务报表
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
内容
1 |
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合并财务报表附注 |
6 |
独立注册会计师事务所的报告
致TFI International公司股东和董事会。
关于合并财务报表的意见
我们对所附的TFI International Inc.（“公司”）截至2024年12月31日及2023年12月31日的综合财务状况表、截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的相关综合收益表、综合收益表、权益变动表、现金流量表及相关附注（统称为综合财务报表）进行了审计。我们认为，合并财务报表按照国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况以及截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的财务业绩和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们日期为2025年2月19日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对合并财务报表的本期审计产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
临收购Daseke公司土地及建筑物、无形资产公允价值的确定
如综合财务报表附注5所述，2024年4月1日，公司收购了Daseke Inc.（Daseke），总购买对价为8.17亿美元。截至2024年12月31日，公司尚未完成对收购的资产及为收购Daseke承担的负债的公允价值的确定。收购日期公允价值的临时确定所收购资产和承担的负债，特别是土地和建筑物，以及客户关系和商标无形资产需要估计。对于土地和建筑物，重要的假设包括可比场地的市场价格和平均重建成本。对于客户关系无形资产，重要假设包括预测收入和营业利润率、年度流失率和贴现率，对于商标，重要假设包括预测收入、特许权使用费率和贴现率。
我们将收购Daseke中获得的土地和建筑物以及无形资产的公允价值的临时确定确定为关键审计事项。估值包括基于影响审计工作性质和范围的有限可观察信息的假设。该程序还要求使用具有专门技能和知识的专业人员。
以下是我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了在收购Daseke之日与上述资产的估值过程相关的某些内部控制的运行有效性。这包括与确定与土地和建筑物以及无形资产有关的假设和数据有关的控制。对于无形资产，我们分别通过与Daseke的历史结果、相关行业趋势及当前市场指数进行比较，评估了预测收入及收入增速假设的合理性。我们还将客户关系运营利润率和流失率与Daseke的历史业绩以及公司类似实体进行了比较。我们邀请了具有专门技能和知识的估值专业人士，他们协助评估：
评估自保条款
如综合财务报表附注16所述，截至2024年12月31日，公司有1.963亿美元的自保准备金，包括在收购Daseke Inc.中获得的准备金。如附注3（k）所述，自保准备金代表年末未偿索赔的未投保部分。对于在年底提出并已发生但未报告的与货物损失、人身伤害、工人赔偿和财产损失有关的索赔，该准备金是与自保部分相关的估计未来支出的应计费用。这些估计是基于公司的历史经验，包括结算模式和付款趋势。
我们将自保条款的评估确定为关键审计事项。需要重要的审计人判断来评估最终将为解决这些索赔而支付的金额。影响估计拨备的重要假设包括考虑历史索赔经验、影响用于确定损失发展模式的最终支付金额的严重性因素，以及用于确定预期损失率的每项索赔的当前和预期成本水平。此外，这些准备金还包括已发生但未报告的索赔估计数，需要专门技能和知识来评估用于评估这些估计数的精算方法和假设。
以下是我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与其自保条款的对账和监控相关的某些内部控制的运行有效性。对于使用精算方法确定估计的索赔，其中包括已发生但未报告的索赔，我们邀请了具有专门技能和知识的精算专业人员，他们协助：
对于未使用精算方法确定估计的索赔，对于选定的索赔，我们就公司对索赔和任何排除索赔的评估与公司的外部顾问进行了确认。
/s/毕马威会计师事务所
我们自2003年起担任公司的核数师。
加拿大蒙特利尔
2025年2月19日
独立注册会计师事务所的报告
致TFI International公司股东和董事会。
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，对TFI International Inc.（“公司”）截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
我们亦按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的准则，审计了公司截至2024年12月31日及2023年12月31日的合并财务状况表、截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的相关合并损益表、综合收益表、权益变动表、现金流量表及相关附注（统称为合并财务报表），我们日期为2025年2月19日的报告对这些合并财务报表发表了无保留意见。
公司于2024年期间收购了Daseke Inc.（Daseke），管理层在其对截至2024年12月31日公司财务报告内部控制有效性的评估中排除了截至2024年12月31日止公司合并财务报表中包含的流动资产占比16.2%、长期资产占比19.6%、流动负债占比6.1%、长期负债占比13.4%、总收入占比12.5%、净收入占比5.2%的Daseke。我们对公司财务报告内部控制的审计也排除了对Daseke财务报告内部控制的评价。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在公司管理层讨论与分析中的管理层年度报告财务报告内部控制部分。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险对内部控制的设计和运行有效性进行测试和评估。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映了公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威会计师事务所
加拿大蒙特利尔
2025年2月19日
TFI International公司。 |
合并财务状况表 |
2024年12月31日及2023年12月31日
（单位：千美元） |
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截至 |
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截至 |
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注意事项 |
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12月31日， |
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12月31日， |
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物业、厂房及设备 |
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现金及现金等价物 |
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贸易和其他应收款 |
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6 |
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库存用品 |
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当前可收回的税款 |
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预付费用 |
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持有待售资产 |
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流动资产 |
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财产和设备 |
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8 |
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使用权资产 |
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9 |
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无形资产 |
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10 |
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投资 |
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11 |
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其他资产 |
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递延所得税资产 |
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17 |
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非流动资产 |
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总资产 |
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负债 |
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银行负债 |
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贸易及其他应付款项 |
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12 |
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当期应交税费 |
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规定 |
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16 |
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其他金融负债 |
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长期负债 |
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13 |
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|
租赁负债 |
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14 |
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流动负债 |
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||
长期负债 |
|
13 |
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|
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|
租赁负债 |
|
14 |
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|
员工福利 |
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15 |
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|
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|
规定 |
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16 |
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|
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|
其他金融负债 |
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递延所得税负债 |
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17 |
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非流动负债 |
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负债总额 |
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股权 |
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股本 |
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18 |
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贡献盈余 |
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18, 20 |
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累计其他综合损失 |
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(331,903 |
) |
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(200,539 |
) |
留存收益 |
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总股本 |
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||
或有事项、信用证及其他承付款项 |
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26 |
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||
后续事件 |
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28 |
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总负债及权益 |
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第6至46页的附注是这些综合财务报表的组成部分。
代表董事会：
/s/阿兰·贝达德 |
董事 |
/s/Andr é B é rard |
董事 |
阿兰·贝达德 |
安德烈·贝拉德 |
||
│1
TFI International公司。 |
合并损益表 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（单位：千美元，每股金额除外） |
|
注意事项 |
2024 |
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2023 |
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收入 |
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燃油附加费 |
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总收入 |
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|
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||
材料和服务费用 |
|
21 |
|
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人事费 |
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22 |
|
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其他经营费用 |
|
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财产和设备折旧 |
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8 |
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使用权资产折旧 |
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9 |
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无形资产摊销 |
|
10 |
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出售业务亏损 |
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|
销售机车车辆和设备收益 |
|
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(7,434 |
) |
|
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(15,510 |
) |
终止确认使用权资产的损失（收益） |
|
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(1,482 |
) |
出售土地及建筑物的亏损 |
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出售资产的亏损（收益），扣除减值 |
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持有待售 |
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(14,721 |
) |
总营业费用 |
|
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||
营业收入 |
|
|
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|
||
财务（收入）成本 |
|
|
|
|
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|
||
财务收入 |
|
23 |
|
(13,760 |
) |
|
|
(8,612 |
) |
财务费用 |
|
23 |
|
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|
|
|
|
净财务成本 |
|
|
|
|
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|
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||
所得税前收入 |
|
|
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|
所得税费用 |
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24 |
|
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|
|
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||
净收入 |
|
|
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|
|
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||
每股收益 |
|
||||||||
基本每股收益 |
|
19 |
|
|
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|
|
|
|
稀释每股收益 |
|
19 |
|
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|
|
|
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第6至46页的附注是这些综合财务报表的组成部分。
│2
TFI International公司。 |
综合收益表 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（单位：千美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
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||
净收入 |
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||
其他综合（亏损）收益 |
|
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||
未来年度可能重分类进收入或损失的项目： |
|
|
|
|
|
|||
外币折算差额 |
|
|
|
|
|
|
(881 |
) |
净投资对冲，税后净额 |
|
|
(136,089 |
) |
|
|
|
|
可能永远不会重新分类为收入的项目： |
|
|
|
|
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||
设定受益计划重新计量，税后净额 |
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直接重分类至留存收益的项目： |
|
|
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||
股本证券投资的未实现（亏损）收益 |
|
|
|
|
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|||
通过OCI以公允价值计量，税后净额 |
|
|
(8,108 |
) |
|
|
|
|
其他综合（亏损）收益，税后净额 |
|
|
(121,713 |
) |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||
综合收益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第6至46页的附注是这些综合财务报表的组成部分。
│3
TFI International公司。 |
合并权益变动表 |
|
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度 |
（单位：千美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
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||||||
|
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外国 |
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未实现 |
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合计 |
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||||||
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货币 |
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收益（亏损） |
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股权 |
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||||||
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翻译 |
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关于投资- |
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归属 |
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||||||
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|
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|
差异 |
|
|
ments in |
|
|
保留 |
|
|
致业主 |
|
||||||
|
|
|
|
分享 |
|
|
贡献了 |
|
|
&净投资- |
|
|
股权 |
|
|
收益 |
|
|
的 |
|
||||||
|
|
注意事项 |
|
资本 |
|
|
盈余 |
|
|
ment对冲 |
|
|
证券 |
|
|
（赤字） |
|
|
公司 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(200,296 |
) |
|
|
(243 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||||
净收入 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
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|
其他综合亏损，税后净额 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(130,414 |
) |
|
|
(8,108 |
) |
|
|
|
|
|
|
(121,713 |
) |
股本证券已实现收益（亏损），税后净额 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
(7,158 |
) |
|
|
- |
|
综合（亏损）收益总额 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(130,414 |
) |
|
|
(950 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
股份支付交易，税后净额 |
|
20 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
已行使的股票期权，税后净额 |
|
18, 20 |
|
|
|
|
|
|
(2,985 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
公司拥有人的股息 |
|
18 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(139,494 |
) |
|
|
(139,494 |
) |
回购自有股份 |
|
18 |
|
|
(5,929 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(70,687 |
) |
|
|
(76,616 |
) |
受限制股份单位净额结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
和业绩份额单位，税后净额 |
|
18, 20 |
|
|
|
|
|
|
(16,963 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(30,222 |
) |
|
|
(29,554 |
) |
与所有者的交易总额，直接记入权益 |
|
|
|
|
|
|
(6,713 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(240,403 |
) |
|
|
(218,906 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2024年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(330,710 |
) |
|
|
(1,193 |
) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(239,120 |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
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||||||
净收入 |
|
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- |
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- |
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- |
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|
- |
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|
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|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
- |
|
|
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- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本证券已实现（亏损）收益，税后净额 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(13,323 |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
综合收益总额（亏损） |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
(6,042 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
股份支付交易，税后净额 |
|
20 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
已行使的股票期权，税后净额 |
|
18, 20 |
|
|
|
|
|
|
(4,402 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
公司拥有人的股息 |
|
18 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(124,254 |
) |
|
|
(124,254 |
) |
回购自有股份 |
|
18 |
|
|
(28,303 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(259,721 |
) |
|
|
(288,024 |
) |
受限制股份单位净额结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
和业绩份额单位，税后净额 |
|
18, 20 |
|
|
|
|
|
|
(20,829 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(54,937 |
) |
|
|
(46,581 |
) |
与所有者的交易总额，直接记入权益 |
|
|
|
|
|
|
(3,807 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(438,912 |
) |
|
|
(424,658 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(200,296 |
) |
|
|
(243 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
第6至46页的附注是这些综合财务报表的组成部分。
│4
TFI International公司。 |
合并现金流量表 |
|
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度 |
（单位：千美元） |
|
注意事项 |
|
2024 |
|
|
2023* |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
财产和设备折旧 |
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产折旧 |
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产摊销 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份支付交易 |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净财务成本 |
|
|
23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售业务亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售财产和设备收益 |
|
|
|
|
(7,434 |
) |
|
|
(15,470 |
) |
|
终止确认使用权资产的损失（收益） |
|
|
|
|
|
|
(1,482 |
) |
|||
出售持作出售资产的亏损（收益）净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(14,721 |
) |
|
员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拨备，扣除付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(33,696 |
) |
|
非现金营运营运资本净变动 |
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
|
|
|
(157,062 |
) |
|
|
(70,354 |
) |
|
缴纳的所得税 |
|
|
|
|
(150,546 |
) |
|
|
(233,353 |
) |
|
经营活动产生的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资活动使用的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购置不动产和设备 |
|
|
8 |
|
|
(392,819 |
) |
|
|
(361,563 |
) |
出售物业及设备所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售资产出售所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买无形资产 |
|
|
10 |
|
|
(6,274 |
) |
|
|
(2,758 |
) |
企业合并，扣除获得的现金 |
|
|
5 |
|
|
(957,963 |
) |
|
|
(628,701 |
) |
购买投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(41,719 |
) |
|
出售投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
(5,420 |
) |
|
|
|
|
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
|
|
(1,244,615 |
) |
|
|
(797,332 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
用于筹资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
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|
|||
银行负债净增加额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务收益 |
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还长期债务 |
|
|
13 |
|
|
(536,700 |
) |
|
|
(41,371 |
) |
循环设施净增加 |
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还租赁负债 |
|
|
14 |
|
|
(165,350 |
) |
|
|
(128,107 |
) |
其他金融负债减少 |
|
|
|
|
(4,374 |
) |
|
|
(9,572 |
) |
|
支付的股息 |
|
|
|
|
(133,928 |
) |
|
|
(121,095 |
) |
|
回购自有股份 |
|
|
18 |
|
|
(76,616 |
) |
|
|
(288,024 |
) |
行使股票期权所得款项 |
|
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份回购结算受限制股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
单位和业绩份额单位 |
|
|
|
|
(29,554 |
) |
|
|
(46,581 |
) |
|
筹资活动使用的现金净额 |
|
|
|
|
(164,439 |
) |
|
|
(21,731 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金及现金等价物净变动 |
|
|
|
|
(346,403 |
) |
|
|
|
|
|
现金及现金等价物，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,337 |
) |
|
现金及现金等价物，年底 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*根据汇率变动对现金和现金等价物的影响，从筹资活动中使用的现金净额中重新列报6,337美元。
第6至46页的附注是这些综合财务报表的组成部分。
│5
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
TFI International Inc.（“公司”）是根据《加拿大商业公司法》注册成立的，是一家在加拿大注册的公司。公司注册办事处地址为8801 Trans-Canada Highway，Suite 500，Montreal，Quebec，H4S1Z6。
本公司截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的综合财务报表由本公司及其附属公司（统称“集团”，个别称为“集团实体”）组成。
集团参与在美国、加拿大及墨西哥提供运输及物流服务。
这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）颁布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制的。
这些合并财务报表由董事会于2025年2月19日授权发布。
除财务状况表中的下列重要项目外，本综合财务报表均按历史成本基准编制：
这些合并财务报表以美元表示，除非另有说明。
公司合并财务报表以美元（“美元”或“美元”）列报。除非另有说明，这些合并财务报表中的所有信息均以美元呈列。
公司的功能货币为加元（“CAD”或“CDN $”）。应用美元作为列报货币而加元作为记账本位币的折算损益，作为累计外币折算差额和净投资套期保值的一部分计入。
所有以美元表示的财务信息都已四舍五入到最接近的千位。
按照国际财务报告准则编制所附财务报表需要管理层对未来事件作出判断、估计和假设。这些估计和基本假设影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和支出的报告金额。此类估计包括商誉和无形资产的估值、在企业合并中获得的已识别资产和负债的计量、所得税拨备、设定受益义务以及自保和其他拨备和或有事项。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。
管理层利用历史经验和其他因素，包括当前的经济环境，持续评估其估计和假设，管理层认为在当时情况下这些因素是合理的。当事实和情况需要时，管理层会调整这些估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。经济环境变化导致的这些估计和假设的变化将反映在未来各期的财务报表中。
│6
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
有关可能导致下一个财政年度内发生重大调整的重大风险的关键判断、假设和估计不确定性的信息包含在以下附注中：
附注5 –确立与重大业务合并相关的无形资产及土地和建筑物的公允价值；
附注15 –确定与评估设定受益义务有关的估计和假设；和
附注16 –确定与自保和诉讼拨备评估相关的估计和假设。
除非另有说明，下文所列会计政策一直适用于这些综合财务报表中呈列的所有期间。集团实体一贯适用会计政策。
当所收购的一组活动和资产符合业务定义且控制权转移给本集团时，本集团按收购法对企业合并进行会计处理。
本集团将商誉计量为转让对价的公允价值包括或有对价安排产生的负债的公允价值，减去取得的可辨认资产和承担的负债的确认净额，均以截至收购日的公允价值计量。当超出部分为负值时，立即在收入或损失中确认讨价还价的购买收益。产生的任何商誉每年进行减值测试。
除与发行债务或股本证券有关的交易成本外，本集团就业务合并产生的交易成本于发生时计入费用。
附属公司为集团控制的实体。当集团因参与该实体而面临或有权获得可变回报，并有能力通过其对该实体的权力影响这些回报时，集团即控制该实体。子公司的财务报表自控制权开始之日起至控制权终止之日止纳入合并报表。
集团内部结余和往来，以及集团内部往来产生的任何未实现收入和支出，在编制综合财务报表时予以抵销。
外币交易按交易日期的汇率换算为集团各实体各自的功能货币。以外币计价的货币资产和负债，按报告日的有效汇率折算为记账本位币。货币性项目外币损益为期初以记账本位币计算的摊余成本，经调整当期有效利息和付款，与报告期末按汇率折算的外币摊余成本的差额。以外币历史成本计量的非货币性资产和负债，按交易日的有效汇率折算。以外币计价的收入和费用项目按交易发生之日折算。损益计入收入或损失。
国外业务的资产和负债，包括企业合并产生的商誉和公允价值调整，按报告日的有效汇率换算为加元。国外业务的收入和支出按报告期内有效的平均汇率折算为加元。
外币差额在累计外币折算差额账户的其他综合收益（“OCI”）中确认。
│7
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
境外经营处置时，外币折算差额累计金额中的相关金额作为处置时的部分收益或损失转入收益或损失。关于在保留控制权的情况下部分处置一家子公司，该累计金额的相关比例重新归属于非控股权益。在国外经营的任何其他部分处置中，相关比例被重新分类为收入或损失。
应收或应付对外经营的货币项目产生的汇兑损益，在可预见的未来既无计划也不可能发生结算，且实质上被视为构成对外经营净投资的一部分，在累计外币折算差额账户的其他综合收益中确认。
应用美元作为列报货币而加拿大元作为记账本位币的折算损益作为累计外币折算调整的一部分计入。
本集团最初于本集团成为票据合同条款缔约方的交易日确认金融资产。金融资产按公允价值进行初始计量，但贸易应收款项在贸易应收款项不包含重大融资成分时按其交易价格进行初始计量的除外。如果该金融资产后续不以公允价值计量且其变动计入损益，则初始计量包括直接归属于该资产取得或产生的交易成本。在初始确认时，集团根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征并取决于收购金融资产的目的，将其金融资产分类为以摊余成本或公允价值进行后续计量。
本集团在对该金融资产的现金流量的合同权利到期时终止确认该金融资产，或在转移该金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的交易中转让收取该金融资产合同现金流量的权利。本集团创设或保留的转让金融资产的任何权益确认为单独的资产或负债。
当且仅当本集团具有抵销金额的法定权利并打算以净额结算或同时变现资产和清偿负债时，金融资产和负债才予以抵销并在财务状况表中列报净额。
以摊余成本计量的金融资产
金融资产采用实际利率法并扣除任何减值损失后按摊余成本进行后续计量，如果：
本集团目前将其现金等价物、贸易及其他应收款及长期非贸易应收款计入其他非流动资产分类为以摊余成本计量的金融资产。
本集团就以摊余成本计量的金融资产的预期信用损失确认损失准备。本集团于报告日期拥有贸易应收款项组合。本集团使用拨备矩阵确定投资组合的整个存续期预期信用损失。
集团使用违约概率、追偿时间和损失金额的历史趋势，并根据管理层对当前经济和信用状况是否如此的判断进行调整，以使实际损失可能比历史趋势所暗示的更大或更小。
以摊余成本计量的金融资产的减值损失，按其账面值与按该资产原实际利率折现的预计未来现金流量现值之间的差额计算。损失在收入或损失中确认，并反映在针对贸易和其他应收款的备抵账户中。
│8
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
以公允价值计量的金融资产
这些资产以公允价值计量，其中的变动，包括任何利息或股息收入，均在收益或亏损中确认。然而，对于非为交易而持有的权益工具投资，本集团可选择在初始确认时在其他综合收益中列报损益。对于此类以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资，损益从不重分类至损益，也不在损益中确认减值。从此类投资中赚取的股息在损益中确认，除非该股息明确表示偿还了部分投资成本。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
在初始确认非为交易而持有的股权投资时，本集团可不可撤销地选择在OCI中列报该投资的公允价值的后续变动。这次选举是在逐笔投资的基础上进行的。
本集团在已发行债务和次级负债产生之日初始确认。所有其他金融负债在本集团成为该票据合同条款的一方的交易日初始确认。
金融负债在其合同义务解除或取消或到期时终止确认。
金融负债分为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量的金融负债。
以摊余成本计量的金融负债
金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。本集团目前将银行负债、贸易及其他应付款项和长期债务分类为以摊余成本计量的金融负债。
以公允价值计量的金融负债
以公允价值计量的金融负债最初按公允价值确认，并在每个报告日重新计量，其任何变动均在净收益中确认。本集团目前将其与业务收购有关的或有对价负债分类为以公允价值计量的金融负债。
普通股
普通股被归类为股权。直接归属于发行普通股和股票期权的增量成本在扣除任何税收影响后确认为股本扣除项。
回购确认为权益的股本时，股本减少金额等于回购股权的加权平均历史成本。所支付对价的超额金额，包括直接应占成本，扣除任何税收影响后，确认为留存收益的扣除项。
管理层的风险策略侧重于减少与市场风险敞口相关的损益和现金流的可变性。对冲会计被用来将这种可变性降低到可接受的水平。集团采用的对冲减少了货币波动风险敞口。
在首次指定套期关系时，本集团正式记录套期工具与被套期项目之间的关系，包括进行套期交易的风险管理目标和策略，以及将用于评估套期关系有效性的方法。本集团在套期关系开始时以及在持续的基础上评估预期套期工具是否有效地抵消了指定套期的整个期间内相应被套期项目的公允价值或现金流量的变动。
│9
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
净投资对冲
集团将其以美元计价的债务的一部分指定为净投资对冲中的对冲项目。本集团对境外经营的记账本位币与公司记账本位币（CAD）之间产生的外币差额采用套期会计，无论投资净额是直接持有还是通过中间母方持有。
因将一项被指定为境外经营净投资套期保值的金融负债换算而产生的外币差额，在该套期保值有效的范围内在其他综合收益中确认，并在权益内的货币换算差额账户中列报。在套期无效的情况下，此种差异在收益或损失中确认。当被对冲净投资被处置时，折算储备中的相关金额作为处置损益的一部分转入收益或损失。
物业及设备按成本减累计折旧及累计减值亏损入账。
成本包括直接归属于收购资产的支出和合格资产的借款成本。
当一项财产和设备的部分具有不同的使用寿命时，将其作为财产和设备的单独项目（主要组成部分）进行核算。
处置一项财产和设备的损益通过比较处置收益与财产和设备的账面金额确定，并在净收益或损失中确认。
折旧是根据资产的成本减去其残值，并在财产和设备项目的每个组成部分的估计使用寿命内确认为收入或损失。
折旧方法及使用寿命如下： |
|
|
|
|
|
分类 |
基础 |
有用的生活 |
建筑物 |
直线 |
15 – 40年 |
机车车辆 |
主要是直线 |
3 – 20年 |
设备 |
主要是直线 |
5 – 12年 |
折旧方法、可使用年限和残值在每个财政年度末进行审查，并酌情进行前瞻性调整。
当有迹象表明账面价值可能无法收回时，根据IAS36资产减值对财产和设备进行减值审查。
企业合并产生的商誉计入无形资产。
商誉不摊销，按成本减累计减值损失计量。
无形资产包括客户关系、商标、竞业禁止协议和信息技术。
本集团使用超额收益模型确定客户关系无形资产的公允价值，并在内部制定了重大假设，包括：
│10
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
内部制定的假设是基于有限的可观察市场信息导致计量不确定性，而客户相关无形资产的公允价值对这些假设的变化很敏感。
本集团收购的、使用寿命有限的无形资产，按成本减累计摊销及累计减值损失计量。集团亦有无限期商标无形资产不摊销。
使用寿命有限的无形资产按直线法在下列预计使用寿命内摊销：
分类 |
有用的生活 |
客户关系 |
5 – 20年 |
商标 |
5 – 20年 |
竞业禁止协议 |
3 – 10年 |
信息技术 |
5 – 7年 |
每个财政年度结束时都会审查使用寿命，并酌情对其进行前瞻性调整。
在合同开始时，本集团评估合同是否为或包含租赁。如果合同转让了一段时间内对已识别资产的使用的控制权以换取对价，则该合同属于或包含租赁。为评估合同是否传递了对已识别资产使用的控制权，本集团评估是否：
在开始或重新评估包含租赁部分的合同时，本集团根据每个租赁部分的相对单独价格将合同中的对价分配给每个部分。
本集团在租赁开始日确认一项使用权资产和一项租赁负债。使用权资产按成本进行初始计量，成本包括根据在开始日期或之前支付的任何租赁付款调整的租赁负债的初始金额，加上已发生的任何初始直接成本，减去收到的任何租赁奖励。
资产采用直线法折旧至使用权资产使用寿命结束时或租赁期结束时的较早者，因为这最能反映未来经济利益的预期模式消耗。租赁期限包括在集团合理确定将行使该选择权的情况下延长该选择权所涵盖的期间。此外，使用权资产定期减少减值损失（如有），并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。
租赁负债按在开始日未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，并使用租赁内含利率进行折现，如果无法轻易确定，则使用本集团的增量借款利率进行折现。增量借款利率是集团增量借款利率、标的资产性质、资产所在地和租赁期限的函数。一般情况下，本集团以其增量借款利率作为贴现率。
租赁负债采用实际利率法按摊余成本计量。当指数或费率变动导致未来租赁付款额发生变动、本集团对剩余价值担保项下预期应付金额的估计发生变动、或本集团对其是否将行使购买、延期或终止选择权的评估发生变化时，则重新计量。
以这种方式重新计量租赁负债时，对使用权资产的账面价值进行相应调整，或在使用权资产的账面价值已减至零的情况下计入损益。
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TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
集团已选择不对租期为12个月的短期租赁或低价值资产的租赁和租赁确认使用权资产和租赁负债。本集团在租赁期内按直线法将这些租赁付款确认为费用。
非金融资产
集团非金融资产（库存用品及递延税项资产除外）的账面值于每个报告日进行复核，以确定是否存在任何减值迹象。如果存在任何此类迹象，则估计资产的可收回金额。对于商誉和使用寿命不确定的资产，在每年的12月31日估计可收回金额。
出于减值测试的目的，无法单独测试的资产被归为从持续使用中产生现金流入且在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入的最小资产组（“现金产生单位”，或“现金产生单位”）。就商誉减值测试而言，企业合并中获得的商誉分配给预期将受益于合并协同效应的现金产生单位集团（通常是集团的经营分部）。此项分配须经经营分部上限测试，并反映为内部报告目的监测该商誉的最低水平。公司每年进行商誉减值测试，如果事件或情况表明作为集团经营分部的现金产生单位的账面价值可能超过现金产生单位的可收回金额，则更频繁地进行商誉减值测试。资产或现金产生单位的可收回金额为其使用价值与公允价值减去出售成本两者中的较大者。在评估使用价值时，使用反映当前市场对货币时间价值和资产或资产组特有风险的评估的税前折现率将估计的未来现金流量折现为其现值。公允价值减去销售成本是基于适用于下一年财务费用、所得税、折旧和摊销前预测收益（“调整后EBITDA”）的市场可比倍数，其中考虑了高级管理层批准的财务预测。
集团的企业资产不会产生单独的现金流入。如果有迹象表明企业资产可能发生减值，则对企业资产所属的现金产生单位确定可收回金额。
倘资产或其现金产生单位的账面值超过其估计可收回金额，则确认减值亏损。就现金产生单位确认的减值亏损首先分配以减少分配予有关单位的任何商誉的账面金额（如有），然后按比例减少单位（单位集团）内其他资产的账面金额。
商誉减值损失不予转回。就其他资产而言，在以往各期确认的减值损失在每个报告日评估是否有任何迹象表明该损失已经减少或不再存在。如果用于确定可收回金额的估计发生变化，则减值损失被冲回。减值损失仅在资产的账面价值不超过在未确认减值损失的情况下本应确定的账面价值（扣除折旧或摊销）的情况下予以冲回。减值损失和减值转回在收入或损失中确认。
非流动资产如果极有可能主要通过出售而不是通过持续使用收回，则归为持有待售。
这类资产一般以账面值与公允价值减去出售成本两者中的较低者计量。初始分类为持作出售或持作分配的减值损失及重新计量的后续损益在收益或损失中确认。
一旦归类为持有待售，无形资产和财产及设备不再摊销或折旧。
固定缴款计划是一种离职后福利计划，根据该计划，一个实体向单独的实体支付固定缴款，并且将没有支付进一步金额的法律或建设性义务。向固定缴款养老金计划缴款的义务在其期间的收入或损失中确认为雇员福利费用
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TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
服务由员工提供。预付捐款在可获得现金退款或未来付款减少的范围内确认为资产。
本集团就设定受益养老金计划承担的净债务是通过估计雇员在本期和前期因其服务而获得的未来福利金额折现并扣除任何计划资产的公允价值，为每个计划分别计算的。贴现率为到期日与集团债务条款相近且以预期支付利益的相同货币计值的AAA级、AA级或信用评级的固定收益证券在报告日的收益率。计算每年由合格的精算师使用预计单位贷记法进行。当计算结果为集团带来利益时，确认的资产限于以计划的任何未来退款或计划未来缴款减少的形式可获得的经济利益的现值。为计算经济利益的现值，考虑适用于集团内任何计划的任何最低资金要求。
设定受益负债净额的重新计量，包括精算损益、计划资产回报率（不包括利息）和资产上限的影响（如有，不包括利息），立即在其他综合收益中确认。本集团通过将年度期初用于计量设定受益义务的贴现率应用于当时的设定受益负债（资产）净额来确定该期间设定受益负债（资产）的净利息支出（收入），同时考虑到该期间设定受益负债（资产）净额因缴款和福利支付而发生的任何变化。与设定受益计划相关的净利息费用和其他费用在损益中确认。
当一项计划的利益发生变化或当一项计划被削减时，由此产生的与过去服务有关的利益变化或削减时的收益或损失立即在损益中确认。本集团在结算发生时确认设定受益计划结算的损益。
短期雇员福利义务按未贴现基准计量，并在提供相关服务时计入费用。倘集团因雇员过去提供的服务而现时有法定或推定义务支付该金额，且该义务可可靠估计，则就短期现金红利或收入分享计划下预期支付的金额确认负债。
授予员工的股权股份支付奖励的授予日公允价值确认为人事费用，在员工无条件有权获得奖励的期间内相应增加贡献的盈余（税后净额）。确认为费用的金额进行调整，以反映预期满足相关服务条件的奖励数量，从而最终确认为费用的金额基于在归属日确实满足相关服务条件的奖励数量。
将以现金结算的递延股份单位（“DSU”）应付董事会成员款项的公允价值确认为费用，负债相应增加。该负债在每个报告日重新计量，直至结算。本集团在人事费用中列报DSU的按市值计价（收益）损失。
终止福利于集团无法再撤回该等福利的要约时及集团确认重组成本时（以较早者为准）计入费用。如果福利预计无法在报告期末的12个月内全部结清，则予以贴现。
如果由于过去的事件，本集团目前有一项可以可靠估计的法定或推定义务，并且很可能需要经济利益流出以清偿该义务，则确认一项拨备。如果货币时间价值的影响是重大的，则通过按反映当前市场对货币时间价值和负债特有风险的评估的税前利率对预期未来现金流量进行折现确定拨备。采用贴现的，贴现的解除确认为财务成本。
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合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
自保
自保准备金是指年末未理赔的未投保部分。该准备金是与年底提出并已发生但未报告的与货物损失、人身伤害、工人赔偿和财产损失有关的索赔的自保部分相关的估计未来支出的应计费用。这些估计是基于集团的历史经验，包括结算模式和付款趋势。估算过程中最重要的假设包括考虑历史索赔经验、影响最终支付金额的严重性因素以及当前和预期的每项索赔成本水平。假设和经验的变化可能导致这些估计在短期内发生重大变化。
集团的正常业务营运包括提供运输及物流服务。与正常业务运营相关的所有收入均在损益表中随着时间的推移而确认。服务完成的阶段是使用迄今完成的天数与服务估计总天数的比例确定的。收入列报为扣除贸易折扣和数量回扣。收入在提供服务时确认，当承诺服务的控制权以反映集团预期有权获得的代价的金额转让给客户，以换取根据与客户的合同中规定的代价计量的服务时。集团认为与客户订立的合约包括与客户订立的一般运输服务协议及个别装载单。
基于对控制模型的评估，某些业务，主要是零担部分，在其收入安排范围内担任委托人。受影响的业务在综合损益表中报告运输收入毛额为关联采购运输成本，而不是扣除此类金额。
其他运营费用主要包括第三方佣金、信息技术支持和软件费用、建筑费用（包括维修和保养、电力、清洁和安保服务以及财产税）。
财务收入包括投资资金的利息收入、股息收入和利息。利息收入在其产生收益或损失时确认，采用实际利率法。
财务成本包括银行负债和长期债务的利息支出、拨备折扣的解除以及金融资产（贸易应收款项除外）确认的减值亏损。
衍生金融工具和或有对价的公允价值损益，以及外币损益按净额列报为财务收入或成本。
所得税费用包括当期和递延税项。当期税项和递延税项在收益或亏损中确认，但与企业合并有关的除外，或直接在权益或其他综合收益中确认的项目。
当期税项是就该年度的应课税收入或亏损，采用报告日已颁布或实质上已颁布的税率，以及对以往年度应缴税款的任何调整而预期的应缴或应收税款。
递延税项就用于财务报告目的的资产和负债的账面值与用于征税目的的金额之间的暂时性差异确认。以下暂时性差异不确认递延所得税：在非企业合并且既不影响会计核算也不影响应纳税所得额或损失的交易中初始确认资产或负债，以及在可预见的未来很可能不会转回的与对子公司和共同控制实体的投资有关的差异。此外，商誉初始确认产生的应纳税暂时性差异不确认递延所得税。递延税项根据报告日已颁布或实质上已颁布的法律，按预期在暂时性差异转回时适用的税率计量。递延所得税资产和负债具有抵销当期所得税负债和资产的法定可执行权，且涉及同一税务机关对同一应税主体、或者对不同纳税主体征收的所得税，但拟以净额结算当期所得税负债和资产或者其纳税资产和负债同时变现的，予以抵销。
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TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
递延所得税资产确认为未使用的税收损失、税收抵免和可抵扣暂时性差异，以很可能有未来应纳税所得额可用于抵销为限。递延税项资产在每个报告日进行审查，并在相关税收优惠不再可能实现的情况下予以减少。
本集团呈列其普通股的基本和稀释每股收益（“EPS”）数据。基本每股收益的计算方法是，归属于公司普通股股东的收益或亏损除以期间已发行普通股的加权平均数，并根据持有的自有股份（如有）进行调整。稀释每股收益是通过调整归属于普通股股东的收益或亏损以及已发行普通股的加权平均数（根据持有的自有股份进行调整）来确定所有稀释性潜在普通股的影响，这些潜在普通股包括可转换债券、认股权证、限制性股票单位和业绩股单位以及授予员工的股票期权。
经营分部是集团的一个组成部分，从事其可能从中赚取收入和产生费用的业务活动，包括与集团任何其他组成部分的交易有关的收入和费用。所有经营分部的经营业绩由集团首席执行官（“CEO”）定期审查，以就分配给该分部的资源作出决定并评估其业绩，并可获得离散的财务信息。
向首席执行官报告的分部业绩包括直接归属于分部的项目以及可以合理分配的项目。未分配项目主要包括企业资产（主要是集团总部）、总公司费用、所得税资产、负债和费用，以及相关的长期债务和利息支出。
集团分部之间的销售按交换金额计量。除销售外的交易均按账面价值计量。分部资本开支为期间取得物业及设备、商誉以外的无形资产所产生的总成本。
以下新准则，以及准则修订及解释，于2024年1月1日或之后开始的期间首次生效，并已在编制本综合财务报表时应用
将负债分类为流动或非流动（国际会计准则第1号修订）
2020年1月23日，IASB发布了对IAS1财务报表列报的修订（2020年的修订），明确了负债分类为流动或非流动。2022年10月31日，国际会计准则理事会发布了带有契约的非流动负债（对国际会计准则第1号的修订）（即2022年的修订），以改善公司提供的有关带有契约的长期债务的信息。2020年修订及2022年修订（统称“修订”）自2024年1月1日或之后开始的年度期间生效。提早适用2020年修订的公司须同时适用2022年修订。就非流动分类而言，修正案取消了将负债至少十二个月的延期清偿或展期权利变为无条件的要求。相反，这种权利必须在报告所述期间结束时存在并具有实质内容。修订再次确认，只有公司在报告日期或之前必须遵守的契约才会影响将负债分类为流动或非流动。公司在报告日期之后必须遵守的契约不影响负债在该日期的分类。修正案还明确了公司如何对包含交易对手转换选择权的负债进行分类。修正案规定：清偿负债包括将公司自身的权益工具转让给交易对方；将负债分类为流动或非流动负债时，公司只能忽略那些确认为权益的转换选择权。
采纳该等修订并无对集团的综合财务报表造成重大影响。
售后回租中的租赁负债
2022年9月22日，国际会计准则理事会在售后回租（IFRS 16修订）中发布了租赁负债。修订自2024年1月1日或之后开始的年度期间生效。该修正案引入了一种新的会计模型，该模型影响了卖方-承租人如何对售后回租交易中出现的可变租赁付款进行会计处理。修正案
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TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
明确在初始确认时，出卖人-承租人在计量售后回租交易产生的租赁负债时包括可变租赁付款额，且在初始确认后，出卖人-承租人适用租赁负债后续会计的一般要求，使得其不确认与其保留的使用权相关的损益。这些修订需要追溯适用，这要求卖方-承租人重新评估并可能重述自2019年实施IFRS 16以来达成的售后回租交易。
采纳该等修订并无对集团的综合财务报表造成重大影响。
国际税务改革–第二支柱示范规则（对IAS 12的修订）和立法
2023年5月，国际会计准则理事会发布了国际税务改革–第二支柱示范规则，对IAS 12进行了修订。修正案提供了一项临时强制性例外，从实施GloBE示范规则的立法中产生的递延税项会计处理。有效禁止主体确认或披露与补税相关的递延所得税资产和负债信息。公司已就补税的影响适用递延税项会计的强制性减免，并在发生时将其作为当期税项入账。
在2024财年，第二支柱立法在公司经营所在的某些司法管辖区颁布或实质上颁布。公司根据最近可获得的信息对其第二支柱所得税的潜在风险进行了评估，并确定公司经营所在的大多数司法管辖区的第二支柱有效税率都在15%以上。然而，不适用过渡性安全港减免的司法管辖区数量有限，第二支柱有效税率低于15%。
该公司在2024财年没有受到重大影响，目前预计这些司法管辖区在未来期间不会产生重大的第二支柱所得税影响。
尚未通过的新标准和解释
以下新准则于截至2024年12月31日止年度尚未生效，并未在编制本综合财务报表时应用：
财务报表中的列报和披露– IFRS 18
2024年4月9日，IASB发布了IFRS 18在财务报表中的列报和披露，以改进财务业绩的报告。IFRS 18取代IAS 1财务报表的列报。它继承了国际会计准则第1号的许多要求不变。IFRS 18适用于自2027年1月1日或之后开始的年度报告期间。允许提前申请。新会计准则对公司损益表的结构进行了重大改变，管理层自己的绩效衡量标准（通常称为“非公认会计原则衡量标准”）的列报更加严格和透明，并且更少将项目汇总为大的、单一的数字。新会计准则的主要影响包括：
通过修正案的影响程度尚未确定。
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TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
集团在美国、加拿大和墨西哥的运输和物流行业内经营不同的可报告分部，如下所述。报告分部独立管理，因为它们需要不同的技术和资本资源。对于每个经营分部，集团首席执行官审查内部管理报告。
在2024财年第二季度，确定包裹和快递运营分部应与加拿大零担和美国零担运营分部合并，形成零担可报告分部。比较信息已重新编制，以与当前可报告分部保持一致。
以下摘要介绍了该集团每个可报告分部的业务：
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零担（a）： |
小负荷的提货、集运、运输和交付。 |
卡车装载（b）： |
使用密闭厢式货车或专门设备从客户直接运送到目的地的满载货物，以满足客户的特定需求。包括加急运输、平板、罐体、集装箱和专用服务。 |
物流： |
轻资产物流服务，包括经纪、货运代理和运输管理，以及小包裹包裹递送。 |
有关各可报告分部业绩的信息载于下文。业绩按分部营业收入或亏损计量。这一措施包含在由集团首席执行官审查的内部管理报告中，并在综合损益表中提及“营业收入”。分部的营业收入或亏损被用来衡量业绩，因为管理层认为，相对于在这些行业内运营的其他实体，这些信息在评估某些分部的结果时是最相关的。
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TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
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较少- |
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比- |
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卡车装载量（2） |
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一车货 |
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Logistics |
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企业 |
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淘汰（2） |
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合计 |
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2024 |
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营收（1） |
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- |
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(53,617 |
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燃油附加费（1） |
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- |
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(11,504 |
) |
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总收入（1） |
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(65,121 |
) |
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营业收入（亏损） |
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(77,071 |
) |
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- |
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选定项目： |
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材料和服务费用 |
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(32,665 |
) |
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(65,120 |
) |
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人事费 |
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- |
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其他经营费用 |
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折旧和 |
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摊销 |
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（亏损）收益，净额 |
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出售减值 |
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持有待售资产 |
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(2,549 |
) |
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- |
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- |
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(192 |
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无形资产 |
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总资产 |
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负债总额 |
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(118 |
) |
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财产的增加 |
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和设备 |
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- |
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2023 |
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|||||||||||||||||||||||
营收（1） |
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- |
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(49,851 |
) |
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|
燃油附加费（1） |
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- |
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(10,693 |
) |
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总收入（1） |
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- |
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(60,544 |
) |
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营业收入（亏损） |
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(64,659 |
) |
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- |
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选定项目： |
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材料和服务费用 |
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(21,843 |
) |
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(60,544 |
) |
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人事费 |
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- |
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其他经营费用 |
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- |
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折旧和 |
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摊销 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
出售损失 |
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
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|
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||||||
土地和建筑物 |
|
|
(35 |
) |
|
|
(5 |
) |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(40 |
) |
收益，净额 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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||||||
出售减值 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||||
持有待售资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
出售业务亏损 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,011 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(3,011 |
) |
无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(128 |
) |
|
|
|
|
财产的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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||||||
和设备 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
（1）包括分部间收入和分部间燃油附加费，由于非重大金额，在综合业绩中消除，不按可报告分部披露。
（2）因当年汇总变动而重计。具体来看，往年单独列报的“包裹和快递”，现汇总在“零担”内。其余金额保持不变，但因此而导致的消除变化除外。
│18
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
地理信息
收入根据服务所在地的起源归属于地理位置。
|
|
较少- |
|
|
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|
|
|
|
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|
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比- |
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|
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|||||
|
|
一车货（1） |
|
|
一车货 |
|
|
Logistics |
|
|
淘汰（1） |
|
|
合计 |
|
|||||
2024 |
|
|||||||||||||||||||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(37,224 |
) |
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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(27,897 |
) |
|
|
|
|
合计 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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(65,121 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 |
|
|||||||||||||||||||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(31,807 |
) |
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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(28,737 |
) |
|
|
|
|
合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
(60,544 |
) |
|
|
|
|
（一）因当年汇总变动而重计的。具体来看，往年单独列报的“包裹和快递”，现汇总在“零担”内。其余金额保持不变，但因此而导致的消除变化除外。
分部资产以资产的地理位置为基础。
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
财产和设备、使用权资产和无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据集团的增长战略，集团于2024年期间收购了十一项业务，其中Daseke Inc.（“Daseke”）被视为具有重要意义。所有其他收购都被认为不是重大的。达成这些交易是为了在集团现有网络中增加密度，并进一步扩展增值服务。
于2024年4月1日，集团完成了对Daseke, Inc.的收购。据报道，Daseke在卡车装载部分。收购业务的购买价格总计8.17亿美元，资金来自获得的5亿美元定期贷款，剩余余额从手头现金中提取，集团在收购中吸收了3.147亿美元的设备融资债务。截至2024年12月31日止年度，该业务贡献的收入和净亏损分别为10.52亿美元和2070万美元，其中包括自收购以来公司部门记录的业务收购产生的遣散费和其他重组费用分别为1970万美元。
如果集团在2024年1月1日按照管理层的最佳估计收购了Daseke，该实体的收入和净亏损将分别为14.088亿美元和1920万美元，其中包括业务收购产生的遣散费和其他重组费用分别为1970万美元。在确定这些估计金额时，管理层假设，如果收购发生在2024年1月1日，并根据集团的购买价格和平均借款率以及基于实体实际税率的所得税费用对利息进行调整，则在收购日期产生的公允价值调整将是相同的。
截至2024年12月31日止年度，自收购以来，非材料业务合计贡献收入和净亏损分别为1.484亿美元和110万美元。
如果按照管理层的最佳估计，集团在2024年1月1日收购了这些非物质业务，这些实体的收入和净收入将分别为2.369亿美元和740万美元。在确定这些估计金额时，管理层假设，如果收购发生在2024年1月1日，并根据集团的购买价格和平均借款率以及基于实体的有效税率的所得税费用对利息进行调整，则在收购日期产生的公允价值调整将是相同的。
截至2024年12月31日止年度，与上述业务收购相关的交易成本0.5百万美元已在综合收益表的其他运营费用中支出。
│19
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
在2024年通过企业合并获得的商誉和无形资产中，有100万美元可用于税收抵扣。
截至报告日，本集团尚未完成对2024年收购所收购资产和承担负债的公允价值的确定。就该等收购事项仍有待取得资料以确认若干资产及负债的公平值。随着集团获得更多信息，分配将完成。
下表列出了根据本集团迄今可获得的最佳信息确定所收购资产和承担的负债的公允价值：
取得的可辨认资产和承担的负债 |
|
注意事项 |
|
Daseke |
|
|
其他 |
|
|
2024年12月31日 |
|
|||||
现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存用品和预付费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产 |
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
贸易及其他应付款项 |
|
|
|
|
|
(102,133 |
) |
|
|
(24,872 |
) |
|
|
(127,005 |
) |
|
应收（应付）所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(824 |
) |
|
|
|
|
|
员工福利 |
|
|
|
|
|
(194 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(194 |
) |
|
规定 |
|
|
16 |
|
|
(57,923 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(57,923 |
) |
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
(213 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(213 |
) |
|
长期负债 |
|
|
13 |
|
|
(314,670 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(314,670 |
) |
|
租赁负债 |
|
|
14 |
|
|
(107,676 |
) |
|
|
(9,161 |
) |
|
|
(116,837 |
) |
|
递延所得税负债 |
|
|
17 |
|
|
(125,796 |
) |
|
|
(14,611 |
) |
|
|
(140,407 |
) |
|
可辨认净资产合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转让的总对价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有对价 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转让的总对价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计量就Daseke获得的土地和建筑物（54.0百万美元）、客户关系（1.091亿美元）和商标（92.8百万美元）的公允价值的估值技术如下：
获得的资产 |
估值技术 |
|
关键投入 |
土地和建筑物 |
市场比较技术和成本技术：估值模型考虑了可比较场地的市场价格（如果有），并考虑了折旧重置成本，这反映了对物理恶化的调整（在适当的时候）。 |
|
-可比网站的市场价格 |
客户关系 |
超额收益法：估值模型考虑客户关系预期产生的现金流量净额的现值，通过排除任何与贡献资产相关的现金流量。 |
|
-归属于现有客户和关系的预测收入 |
商标 |
免版税法：估值模型考虑了预期因商标被拥有而避免的贴现估计版税付款。 |
|
-与商标相关的预测收入 |
关于Daseke的金额计量的公允价值是暂定的，主要是有形资产以及当期和递延所得税负债。这主要是由于独立估值有待完成和审查。如果在收购之日起一年内获得的关于收购之日存在的事实和情况的新信息确定了对上述金额的调整，或收购之日存在的任何额外规定，则将修改收购的会计处理。
贸易应收款包括2.088亿美元的应收款项毛额，其中280万美元预计在收购之日无法收回。
│20
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
根据集团的增长战略，集团在2023年期间收购了12项业务，其中JHT Holdings，Inc.被认为是重要的。所有其他收购都被认为不是重大的。达成这些交易是为了在集团现有网络中增加密度，并进一步扩展增值服务。
2023年8月16日，集团完成收购JHT Holdings，Inc.（“JHT”），后者是北美领先的6-8类卡车制造商轻资产物流和运输提供商，其中包括一家以权益入账并计入其他资产的合资企业。此次业务收购的收购价格总计3.093亿美元，资金来自手头现金的混合，剩余余额来自目前现有的无担保循环信贷额度。截至2023年12月31日止年度，该业务自收购以来分别贡献收入和净收入2.253亿美元和18.0百万美元。
如果集团在2023年1月1日收购JHT，按照管理层的最佳估计，该实体的收入和净收入将分别为5.895亿美元和5050万美元。在确定这些估计金额时，管理层假设，如果收购发生在2023年1月1日，并根据集团的购买价格和平均借款率以及基于实体实际税率的所得税费用对利息进行调整，则在收购日期产生的公允价值调整将是相同的。
截至2023年12月31日止年度，自收购以来，非材料业务合计贡献收入和净亏损分别为1.783亿美元和630万美元。
根据管理层的最佳估计，如果集团在2023年1月1日收购这些非实质性业务，这些实体的收入和净收入将分别为3.332亿美元和910万美元。在确定这些估计金额时，管理层假设，如果收购发生在2023年1月1日，并根据集团的购买价格和平均借款利率以及根据实体的有效税率计算的所得税费用进行利息调整，则在收购日期产生的公允价值调整将是相同的。
截至2023年12月31日止年度，0.9百万美元的交易成本已在与上述业务收购相关的综合收益表的其他运营费用中支出。
应收贸易账款包括应收款项毛额80.0百万美元，其中210万美元预计在收购之日无法收回。
在2023年通过企业合并获得的商誉和无形资产中，有1890万美元可用于税收抵扣。
下表列示截至2023年12月31日2023年收购所取得资产和承担负债的公允价值确定情况：
取得的可辨认资产和承担的负债 |
注意事项 |
|
捷运 |
|
|
其他 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||
现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存用品和预付费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产 |
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易及其他应付款项 |
|
|
|
|
|
(35,221 |
) |
|
|
(28,884 |
) |
|
|
(64,105 |
) |
|
应收所得税（应付）款 |
|
|
|
|
|
(1,682 |
) |
|
|
|
|
|
|
(953 |
) |
|
规定 |
|
|
16 |
|
|
(19,919 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(19,919 |
) |
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
(444 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(488 |
) |
|
长期负债 |
|
|
14 |
|
|
(4,808 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(4,808 |
) |
|
租赁负债 |
|
|
14 |
|
|
(5,385 |
) |
|
|
(25,609 |
) |
|
|
(30,994 |
) |
|
递延所得税负债 |
|
|
17 |
|
|
(55,367 |
) |
|
|
(32,375 |
) |
|
|
(87,742 |
) |
|
可辨认净资产合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转让的总对价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有对价 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转让的总对价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
│21
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
商誉主要归因于在运输行业享有良好声誉的既定业务运营的溢价，以及预期将被收购实体整合到集团现有业务中所实现的协同效应。
如下表所示，业务合并中产生的商誉已分配至经营分部，这是内部监测商誉的最低水平。
经营分部 |
可报告分部 |
|
2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
加拿大零担 |
零担 |
|
|
|
|
|
|
|
|
美国低于卡车装载量 |
零担 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大卡车装载量 |
一车货 |
|
|
|
|
|
|
|
|
专用卡车装载 |
一车货 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Logistics |
Logistics |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年中期财务报表载有集团业务合并的详情，并载有与Daseke的代价和净资产有关的暂定公允价值。本次收购按照IFRS 3的规定进行了会计处理。根据国际财务报告准则第3号的要求，已根据收购后计量期间获得的信息在第四季度重新评估了暂定公允价值。由于上述原因，截至2024年12月31日，这些金额仍为暂定数。因此，对收购的某些资产的公允价值、Daseke承担的负债已追溯调整至收购日如下：
|
|
临时 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
包含公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
在过渡期间 |
|
|
测量 |
|
|
重新评估 |
|
|||
|
|
财务报表 |
|
|
期间调整 |
|
|
公允价值 |
|
|||
现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
贸易和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
库存用品和预付费用 |
|
|
|
|
|
|
(11,614 |
) |
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
(53,933 |
) |
|
|
|
|
使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
(5,709 |
) |
|
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
贸易及其他应付款项 |
|
|
(100,716 |
) |
|
|
(1,417 |
) |
|
|
(102,133 |
) |
应收所得税（应付）款 |
|
|
(58 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
员工福利 |
|
|
(194 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(194 |
) |
规定 |
|
|
(54,681 |
) |
|
|
(3,242 |
) |
|
|
(57,923 |
) |
其他非流动负债 |
|
|
(213 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(213 |
) |
长期负债 |
|
|
(314,671 |
) |
|
|
|
|
|
|
(314,670 |
) |
租赁负债 |
|
|
(113,385 |
) |
|
|
|
|
|
|
(107,676 |
) |
递延所得税负债 |
|
|
(96,434 |
) |
|
|
(29,362 |
) |
|
|
(125,796 |
) |
可辨认净资产合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转让的总对价 |
|
|
|
|
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|
- |
|
|
|
|
|
商誉 |
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|
|
|
|
|
(51,217 |
) |
|
|
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现金 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
转让的总对价 |
|
|
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|
|
- |
|
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截至2024年12月31日止年度的或有对价涉及非重大业务收购，并记录在最初确定所收购资产和承担的负债的公允价值中。这些考虑取决于在未来期间实现特定的收益水平。不到一年的最高应付金额为450万美元，超过一年的最高应付金额为290万美元。
截至2023年12月31日止年度的或有对价与非重大业务收购有关，并在原确定所收购资产和承担的负债的公允价值时入账。这些考虑取决于
│22
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
在未来期间达到特定的收益水平。在不到一年的时间内，应付的最高金额为1350万美元，在一年多的时间内，应付的最高金额为80万美元。
2024年12月31日的或有对价余额为780万美元（2023年12月31日-1320万美元），并在综合财务状况表的其他金融负债中列报。
2023年度综合财务报表包括集团业务合并的详情，并载列与各项收购所支付的代价及取得的净资产有关的暂定公允价值。这些收购根据IFRS 3的规定进行了会计处理。
根据国际财务报告准则第3号的要求，已根据在收购后的计量期间获得的信息重新评估了暂定公允价值。因此，所收购的某些资产的公允价值，以及2023财年收购承担的负债已在2024年进行了调整和最终确定。无需对这些上一年度业务合并的暂定公允价值进行重大调整。
|
|
2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
应收贸易账款，扣除预期信用损失 |
|
|
|
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|
其他应收款 |
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本集团面临的与贸易和其他应收款相关的信用和货币风险在附注25 a）和d）中披露。
截至2024年12月31日的贸易应收账款包括3150万美元的在途收入余额（2023年12月31日– 3240万美元）。由于集团所提供的运输及物流服务具有短期性质，这些服务预计将于年底后的一周内完成。
非现金营运营运资本净变动
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
贸易和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存用品 |
|
|
|
|
|
|
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|
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
(11,648 |
) |
贸易及其他应付款项 |
|
|
(154,092 |
) |
|
|
(112,375 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
│23
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
土地和 |
|
|
滚动 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
注意事项 |
|
|
建筑物 |
|
|
股票 |
|
|
设备 |
|
|
合计 |
|
||||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过企业合并增加 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置 |
|
|
|
|
|
(398 |
) |
|
|
(136,028 |
) |
|
|
(529 |
) |
|
|
(136,955 |
) |
|
重分类至持有待售资产 |
|
|
|
|
|
(13,325 |
) |
|
|
(19,741 |
) |
|
|
|
|
|
|
(33,066 |
) |
|
类别之间的重新分类* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(36,319 |
) |
|
|
|
|
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过企业合并增加 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置 |
|
|
|
|
|
(6,008 |
) |
|
|
(162,983 |
) |
|
|
(19,426 |
) |
|
|
(188,417 |
) |
|
重分类至持有待售资产 |
|
|
|
|
|
(30,974 |
) |
|
|
(44,961 |
) |
|
|
|
|
|
|
(75,935 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
(38,902 |
) |
|
|
(67,244 |
) |
|
|
(14,984 |
) |
|
|
(121,130 |
) |
|
2024年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置 |
|
|
|
|
|
(92 |
) |
|
|
(78,584 |
) |
|
|
(410 |
) |
|
|
(79,086 |
) |
|
重分类至持有待售资产 |
|
|
|
|
|
(1,003 |
) |
|
|
(4,947 |
) |
|
|
|
|
|
|
(5,950 |
) |
|
类别之间的重新分类* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(11,089 |
) |
|
|
|
|
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置 |
|
|
|
|
|
(5,829 |
) |
|
|
(107,464 |
) |
|
|
(17,169 |
) |
|
|
(130,462 |
) |
|
重分类至持有待售资产 |
|
|
|
|
|
(2,237 |
) |
|
|
(28,226 |
) |
|
|
|
|
|
|
(30,463 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
(5,795 |
) |
|
|
(34,270 |
) |
|
|
(9,303 |
) |
|
|
(49,368 |
) |
|
2024年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
账面净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*类别之间的重新分类对重新分类的财产和设备的折旧没有影响
截至2024年12月31日，0.5百万美元包括在购买财产和设备的贸易和其他应付款项中（2023年12月31日–无）。
安全
截至2024年12月31日，某些机车车辆作为有条件销售合同的担保作了质押，账面金额为2.461亿美元，包括通过业务合并进行的增加（2023年12月31日-8960万美元）（见附注13）。
│24
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
土地和 |
|
|
滚动 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
注意事项 |
|
|
建筑物 |
|
|
股票 |
|
|
设备 |
|
|
合计 |
|
||||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过企业合并增加 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
终止承认* |
|
|
|
|
|
(39,674 |
) |
|
|
(62,276 |
) |
|
|
(971 |
) |
|
|
(102,921 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过企业合并增加 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
终止承认* |
|
|
|
|
|
(41,580 |
) |
|
|
(66,563 |
) |
|
|
(417 |
) |
|
|
(108,560 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
(37,320 |
) |
|
|
(23,076 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(60,490 |
) |
|
2024年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
终止承认* |
|
|
|
|
|
(28,074 |
) |
|
|
(56,723 |
) |
|
|
(971 |
) |
|
|
(85,768 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
终止承认* |
|
|
|
|
|
(29,960 |
) |
|
|
(62,520 |
) |
|
|
(350 |
) |
|
|
(92,830 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
(21,506 |
) |
|
|
(10,387 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
|
(31,978 |
) |
|
2024年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
账面净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*终止确认的使用权资产包括因事故导致的议定资产购买和消灭以及完全摊销或期末使用权资产。
│25
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
其他无形资产 |
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
客户 |
|
|
商标 |
|
|
竞争 |
|
|
信息 |
|
|
|
|
|||||||
注意事项 |
|
商誉 |
|
|
关系 |
|
|
和其他 |
|
|
协议 |
|
|
技术 |
|
|
合计 |
|
|||||||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过企业合并增加 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
灭绝剂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(7,203 |
) |
|
|
(7,820 |
) |
|
|
(2,524 |
) |
|
|
(1,029 |
) |
|
|
(18,576 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过企业合并增加 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
灭绝剂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,432 |
) |
|
|
(1,515 |
) |
|
|
(3,340 |
) |
|
|
(9,287 |
) |
|
运动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
汇率 |
|
|
|
|
(80,040 |
) |
|
|
(25,215 |
) |
|
|
(2,364 |
) |
|
|
(1,223 |
) |
|
|
(1,334 |
) |
|
|
(110,176 |
) |
|
2024年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
摊销和减值损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
灭绝剂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(7,203 |
) |
|
|
(7,820 |
) |
|
|
(2,524 |
) |
|
|
(1,029 |
) |
|
|
(18,576 |
) |
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汇率变动的影响 |
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2023年12月31日余额 |
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摊销 |
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灭绝剂 |
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(4,432 |
) |
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(1,515 |
) |
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(3,340 |
) |
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(9,287 |
) |
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运动的影响 |
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汇率 |
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(3,851 |
) |
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(12,100 |
) |
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(931 |
) |
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(579 |
) |
|
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(961 |
) |
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(18,422 |
) |
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2024年12月31日余额 |
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账面净额 |
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|||||||
截至2023年12月31日 |
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截至2024年12月31日 |
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2024年，该集团将来自Daseke业务合并的三个商标的使用寿命评估为无限期，总金额为4570万美元。品牌认知度以及管理层无限期保留品牌的意图是导致这一结论的决定性因素。于2023年12月31日，不存在重大无限期无形资产。
于2024年12月31日及2023年12月31日，集团对经营分部进行了年度商誉减值测试，这是集团内部为内部管理目的监测商誉的最低水平。分配给各单位的商誉账面总额如下：
可报告分部/经营分部 |
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12月31日， |
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12月31日， |
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零担 |
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||
包裹和快递 |
|
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|
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加拿大零担 |
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|
美国低于卡车装载量 |
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|
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|
一车货 |
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|
||
加拿大卡车装载量 |
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|
专用卡车装载 |
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|
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|
|
Logistics |
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|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
│26
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日的业绩确定，集团经营分部的可收回金额超过其各自的账面值。
本集团经营分部的可收回金额采用使用价值法确定。使用价值方法基于贴现的未来现金流。管理层认为，贴现未来现金流量法是合适的，因为它允许对特定的未来现金流进行更精确的估值。
在评估使用价值时，采用税前折现率将预计未来现金流量折现为现值如下：
可报告分部/经营分部 |
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2024 |
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2023 |
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||
零担 |
|
|
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||
包裹和快递 |
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|
% |
|
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% |
加拿大零担 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
美国低于卡车装载量 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
一车货 |
|
|
|
|
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|
||
加拿大卡车装载量 |
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% |
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|
% |
专用卡车装载 |
|
|
|
% |
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|
% |
Logistics |
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% |
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|
|
% |
贴现率根据以往经验估算，行业平均加权平均资金成本，基于40.0%（2023 – 40.0%）的债务杠杆可能范围，市场利率为9.4%（2023 – 10.5%）。
第一年现金流量是根据预测现金流量预测的，预测现金流量是根据以前的经营业绩调整以反映当前的经济状况。对于进一步的4年期间，现金流是使用收入平均增长率2.5%（2023– 2.0%）进行推断的，并在认为适当的情况下调整了利润率。终值增速2.0%（2023– 2.0%）。赋予关键假设的数值代表管理层对运输行业未来趋势的评估，并基于外部和内部来源（历史数据）。
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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||
1级投资 |
|
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2级投资 |
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3级投资 |
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|
集团选择通过OCI指定其所有投资按公允价值计量。
截至2024年12月31日止年度，集团出售Level 1投资的收益为1910万美元，导致从OCI转入留存收益的股本证券的已实现亏损（税后净额）为720万美元。
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2024年12月31日 |
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|
2023年12月31日 |
|
||
贸易应付款项和应计费用 |
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人员应计费用 |
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应付股息 |
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本集团与贸易及其他应付款项有关的货币及流动性风险敞口在附注25中披露。
│27
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
本附注提供了有关本集团有息长期债务的合同条款的信息，该债务以摊余成本计量。有关本集团的利率、外汇货币和流动性风险敞口的更多信息，请参见附注25。
|
|
截至 |
|
|
截至 |
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||
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|
2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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||
非流动负债 |
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无抵押循环设施 |
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无抵押定期贷款 |
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无抵押优先票据 |
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有条件的销售合同 |
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其他长期债务 |
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流动负债 |
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无担保债券的流动部分 |
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有条件销售合同的当前部分 |
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其他长期债务的流动部分 |
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未偿还长期债务的条款和条件如下：
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2024 |
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2023 |
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|||||||||||
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货币 |
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标称 |
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年份 |
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脸 |
|
|
携带 |
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|
脸 |
|
|
携带 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
无抵押循环贷款 |
|
a |
|
加元 |
|
科拉+ 1.50% |
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
无抵押循环贷款 |
|
a |
|
美元 |
|
SOFR + 1.50% |
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无抵押定期贷款 |
|
a |
|
美元 |
|
6.07% |
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无担保债券 |
|
b |
|
加元 |
|
3.32% - 4.22% |
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无抵押优先票据 |
|
c |
|
美元 |
|
2.89% - 5.64% |
|
|
2026- 2038 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无抵押优先票据 |
|
c |
|
美元 |
|
3.15% - 3.50% |
|
|
2029- 2036 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无抵押优先票据 |
|
c |
|
美元 |
|
2.87% - 3.55% |
|
|
2029- 2034 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无抵押优先票据 |
|
c |
|
美元 |
|
3.50% - 3.80% |
|
|
2032- 2037 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无抵押优先票据 |
|
c |
|
美元 |
|
6.27%- 7.11% |
|
|
2028- 2043 |
|
|
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|
|
有条件的销售合同 |
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d |
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CAD为主 |
|
1.45% - 7.40% |
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2025-2027 |
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其他长期债务 |
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美元 |
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% |
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2027 |
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|||||||
下表汇总了长期债务的变化：
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注意事项 |
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2024 |
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2023 |
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年初余额 |
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长期债务收益 |
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企业合并 |
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5 |
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偿还长期债务 |
|
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(536,700 |
) |
|
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(41,371 |
) |
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循环设施净增加 |
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递延融资费用摊销 |
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|
汇率变动的影响 |
|
|
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(159,433 |
) |
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汇率变动的影响-债务 |
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|||
指定为净投资对冲 |
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(37,913 |
) |
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年末余额 |
|
|
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2024年3月22日，该集团修改了其循环信贷额度，包括增加了一笔5亿美元的定期贷款和一笔延期。根据新的修正案，循环信贷额度延长至2027年3月22日。新协议还向公司提供5亿美元的非循环定期贷款，1至3年到期，第一年和第二年各1亿美元，第三年3亿美元。基于某些比率，定期贷款的利率是SOFR的总和，加上适用的保证金，可以在128个基点到190个基点之间变化。截至2024年12月31日，该信贷额度的适用保证金为1.65%。增加的递延融资费用为130万美元。该修正案还包括通过加拿大利率基准改革，导致加拿大的银行家接受利率被加拿大隔夜回购平均利率（CORRA）取代，这是一种使用加拿大政府来衡量隔夜一般抵押品融资成本的加拿大隔夜回购平均利率（CORRA）
│28
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
国库券和债券作为回购交易的抵押品。这一变化并未对集团的财务报表产生重大影响。
截至2024年12月31日止年度，集团偿还了3亿美元的定期贷款，未作任何罚款。
循环信贷额度是无抵押的，可以每年展期。集团的循环设施总规模为9.049亿美元（2023年12月31日-9.514亿美元）。该协议提供了额外的1.75亿美元信贷可用性（2.45亿加元和500万美元）。根据集团的银团循环信贷协议，额外信贷可在若干条件下获得。截至2024年12月31日，信贷融通的加元计价债务利率为5.10%（2023 – 6.58%），美元计价债务利率为6.83%（2023 – 6.60%）。
上述债务发行须遵守有关维持财务比率的若干契约。集团于年底遵守该等财务契约（见附注25（f））。
该无抵押债券已于2024年12月到期，利率在3.32%至4.22%之间（2023– 3.32%至4.22%），具体取决于某些比率。截至2023年12月31日，该债券的有效利率为3.32%。
这笔贷款采取优先票据的形式，每份票据的利率和到期日详见上表。这些票据可以在到期日之前的任何时间部分或全部预付，按本金金额的100%和在提前还款日就该本金金额确定的整笔金额预付。
2023年10月13日，公司收到以无抵押优先票据形式发行的新债务所得款项5亿美元，该票据由五期组成，期限为5至20年，固定利率在6.27%至7.11%之间。由于该交易，确认了120万美元的递延融资费用。
2023年8月21日，公司收到以无抵押优先票据形式发行的新债务所得款项7500万美元，该票据包括两批，分别为5000万美元和2500万美元，于2035年8月19日和2038年8月19日到期，固定利率分别为5.56%和5.64%。由于该交易，确认了0.1百万美元的递延融资费用。
上述债务发行须遵守有关维持财务比率的若干契约。集团于年底遵守该等契诺（见附注25（f））。
有条件的销售合同由账面价值为2.461亿美元（2023年12月31日-8960万美元，）的某些机车车辆担保（见附注8）。
|
|
小于 |
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1至5 |
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超过 |
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||||
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|
1年 |
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年 |
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5年 |
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合计 |
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||||
无抵押循环设施 |
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|
无抵押定期贷款 |
|
|
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|
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|
无抵押优先票据 |
|
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|
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|
|
|
有条件的销售合同 |
|
|
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|
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|
其他长期债务 |
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|
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
租赁负债的流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债的长期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
│29
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
下表汇总了租赁负债的变化：
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
年初余额 |
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
企业合并 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
终止承认* |
|
|
|
|
|
(15,625 |
) |
|
|
(18,635 |
) |
|
还款 |
|
|
|
|
|
(165,350 |
) |
|
|
(128,107 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
(30,386 |
) |
|
|
|
|
|
年末余额 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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*终止确认的租赁负债包括协商购买资产和因事故导致的灭失。
2024年平均使用的增量借款利率为5.17%（2023 – 5.44%）。
扩展选项
部分房地产租赁包含可由集团行使的延期选择权。在可行的情况下，集团寻求在新租约中包含延期选择，以提供运营灵活性。本集团于租赁开始日评估是否合理确定行使延期选择权。如果在其控制范围内发生重大事件或情况发生重大变化，本集团将重新评估是否合理确定行使期权。
租赁负债包括与集团合理确定将行使的延期选择权相关的未来租赁付款730万美元（2023 – 790万美元）。
该集团估计，如果行使剩余的延期选择权，未来潜在的租赁付款将导致租赁负债增加4.412亿美元（2023年-3.75亿美元）。
集团并无重大的终止选择权及罚款风险。
可变租赁付款
有些租赁包含可变租赁付款额，不包括在租赁负债的计量中。这些支付包括，除其他外，公共区域维护费、市政税和车辆维护费。截至2024年12月31日止年度与可变租赁付款相关的费用为2620万美元（2023年-2190万美元）。
转租
集团分租其部分物业。截至2024年12月31日止年度的转租使用权资产收入为2110万美元（2023年-1570万美元），列于“其他运营费用”。
合同现金流
本集团租赁负债的合同现金流量到期总额如下：
|
|
截至 |
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|
|
|
2024年12月31日 |
|
|
不到1年 |
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|
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1至5年之间 |
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5年以上 |
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截至2024年12月31日止年度，租赁费用4130万美元（2023 – 3680万美元）在综合收益表中确认的租赁要么不符合IFRS 16下的租赁定义，要么根据适用的实际权宜之计被排除在外。
TFI International养老金计划
集团为其1名雇员（2023 – 1）发起固定福利养老金计划。
│30
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
该计划在加拿大境内，包括一项未注册的计划。上一次养老金福利是在2023年为除一项之外的所有固定福利养老金计划支付的。已确定的福利计划不再提供给员工。因此，未来的债务只会因精算重新计量而有所不同。
本集团为会计目的计量其应计福利义务和计划资产于每年12月31日的公允价值。为筹资目的对养老金计划进行的最近一次精算估值截至2023年12月31日，下一次所需估值将截至2024年12月31日。
TForce货运养老金计划
养老金计划有持续的福利累积和新员工，一旦满足参与要求，就有资格参与计划。养老金计划包括6,124名积极参与者（2023-6,895人）。
这些计划没有为员工提供经常性供款。这些计划仍需为过去的服务成本提供资金，并由集团全额提供资金。本集团为会计目的计量其应计福利义务和计划资产于每年12月31日的公允价值。为筹资目的对养老金计划进行的最近一次精算估值截至2023年12月31日，下一次所需估值将截至2024年12月31日。
下表中的信息涉及集团的所有固定福利养老金计划。
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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TFI |
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TForce |
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|
|
TFI |
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|
TForce |
|
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||||||
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国际 |
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运费 |
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国际 |
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运费 |
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||||||
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养老金 |
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养老金 |
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养老金 |
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养老金 |
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||||||
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计划 |
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|
计划 |
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合计 |
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|
计划 |
|
|
计划 |
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|
合计 |
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||||||
设定受益义务 |
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计划资产的公允价值 |
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(366 |
) |
|
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(196,979 |
) |
|
|
(197,345 |
) |
|
|
(200 |
) |
|
|
(172,941 |
) |
|
|
(173,141 |
) |
设定受益负债净额（资产） |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
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计划资产包括：
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2024年12月31日 |
|
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2023年12月31日 |
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||
TFI International养老金计划 |
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||
股本证券 |
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% |
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|
% |
其他 |
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% |
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|
|
% |
TForce货运养老金计划 |
|
|
|
|
|
|
||
股本证券 |
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|
|
% |
|
|
|
% |
债务证券 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
所有股债证券均在活跃市场中有报价。债务证券通过共同基金持有，主要持有基于穆迪评级的AAA、AA或A评级的投资。
设定受益计划的应计福利义务现值变动：
|
|
|
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2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
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|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
|
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
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|
||||||
|
|
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国际 |
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运费 |
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|
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|
|
国际 |
|
|
运费 |
|
|
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|
||||||
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|
养老金 |
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|
养老金 |
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|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
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||||||
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|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
合计 |
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
合计 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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||||||
设定受益义务， |
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||||||
年初 |
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当前服务成本 |
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利息成本 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,749 |
) |
|
|
(2,749 |
) |
|
|
(10,139 |
) |
|
|
(3,832 |
) |
|
|
(13,971 |
) |
重新计量损失（收益）产生于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
-人口统计 |
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-财务假设 |
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(29,522 |
) |
|
|
(29,381 |
) |
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|
-体验 |
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(1,760 |
) |
|
|
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|
结算 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动的影响 |
|
(1,153 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1,156 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
设定受益义务，年底 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
│31
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
设定受益计划的计划资产公允价值变动：
|
|
|
|
2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
|
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
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|
||||||
|
|
|
|
国际 |
|
|
运费 |
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|
|
|
国际 |
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|
运费 |
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|
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||||||
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|
养老金 |
|
|
养老金 |
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|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
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|
||||||
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
合计 |
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
合计 |
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||||||||
计划资产的公允价值， |
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||||||
年初 |
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利息收入 |
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雇主供款 |
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(16 |
) |
|
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|
|
|
支付的福利 |
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|
|
|
|
|
|
(2,749 |
) |
|
|
(2,749 |
) |
|
|
(10,139 |
) |
|
|
(3,832 |
) |
|
|
(13,971 |
) |
公允价值重新计量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(232 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(165 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
计划管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,981 |
) |
|
|
(1,981 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(1,623 |
) |
|
|
(1,667 |
) |
汇率变动的影响 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
计划资产公允价值、年末 |
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
在收入或损失中确认的费用：
|
|
2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
|
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
|
|
||||||
|
|
国际 |
|
|
运费 |
|
|
|
|
|
国际 |
|
|
运费 |
|
|
|
|
||||||
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
|
|
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
|
|
|
||||||
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
合计 |
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
合计 |
|
||||||
当前服务成本 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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净利息成本 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(782 |
) |
|
|
(245 |
) |
计划管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
养老金支出 |
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|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
|
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|
计划资产实际收益率 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他综合收益中确认的精算损失：
|
|
2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
|
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
|
|
||||||
|
|
国际 |
|
|
运费 |
|
|
|
|
|
国际 |
|
|
运费 |
|
|
|
|
||||||
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
|
|
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
|
|
|
||||||
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
合计 |
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
合计 |
|
||||||
留存累计金额 |
|
|
|
|
|
|
(80,494 |
) |
|
|
(69,043 |
) |
|
|
|
|
|
|
(75,238 |
) |
|
|
(66,367 |
) |
收益，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
年内认可 |
|
|
|
|
|
|
(23,282 |
) |
|
|
(22,495 |
) |
|
|
|
|
|
|
(5,256 |
) |
|
|
(2,676 |
) |
留存累计金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收益，年底 |
|
|
|
|
|
|
(103,776 |
) |
|
|
(91,538 |
) |
|
|
|
|
|
|
(80,494 |
) |
|
|
(69,043 |
) |
年内确认，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
(17,389 |
) |
|
|
(16,809 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3,918 |
) |
|
|
(2,016 |
) |
所使用的重要精算假设（以加权平均表示）：
|
|
2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
||||
|
|
国际 |
|
|
运费 |
|
|
国际 |
|
|
运费 |
|
||||
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
||||
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
||||
设定受益义务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贴现率在 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
未来加薪 |
|
不适用 |
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
雇员福利开支： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贴现率在 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
计划资产收益率为 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
未来加薪 |
|
不适用 |
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
│32
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
关于未来死亡率的假设基于已公布的统计数据和死亡率表格。设定受益计划中负债价值的当前底长如下：
|
|
2024年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
|
TFI |
|
|
TForce |
|
||||
|
|
国际 |
|
|
运费 |
|
|
国际 |
|
|
运费 |
|
||||
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
||||
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
|
计划 |
|
||||
当前养老金领取者65岁时的长寿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
雄性 |
|
|
22.4 |
|
|
|
19.9 |
|
|
|
22.3 |
|
|
|
19.1 |
|
女性 |
|
|
25.0 |
|
|
|
21.9 |
|
|
|
25.0 |
|
|
|
22.0 |
|
45岁现任成员的65岁长寿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
雄性 |
|
|
23.8 |
|
|
|
21.5 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
20.6 |
|
女性 |
|
|
26.4 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
26.3 |
|
|
|
23.4 |
|
截至2024年12月31日，设定受益义务的加权平均期限为：
TFI International养老金计划 |
|
|
9.5 |
|
TForce货运养老金计划 |
|
|
16.3 |
|
下表列示主要假设变动对截止年度设定受益义务的影响：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
增加 |
|
|
减少 |
|
|
增加 |
|
|
减少 |
|
||||
贴现率（1%变动） |
|
|
(38,006 |
) |
|
|
|
|
|
|
(34,520 |
) |
|
|
|
|
历史信息：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||
设定受益义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产的公允价值 |
|
|
(197,345 |
) |
|
|
(173,141 |
) |
|
|
(168,658 |
) |
|
|
(93,903 |
) |
|
|
(21,147 |
) |
计划中的赤字（盈余） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,359 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
计划义务产生的经验调整 |
|
|
(22,534 |
) |
|
|
|
|
|
|
(112,739 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产产生的经验调整 |
|
|
(39 |
) |
|
|
|
|
|
|
(27,473 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
该集团预计将在2025年向其设定受益计划支付8480万美元的缴款。
对多雇主计划的缴款
根据JHT购买协议的条款，集团根据集体谈判协议参与三个多雇主福利计划，这些计划名为：
集团在计划下的贡献在发生时计入费用，2024年总计10.0百万美元（2023年-3.5百万美元）。
│33
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
自保 |
|
|
其他 |
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合计 |
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||||
2022年12月31日余额 |
|
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|
|
|
|
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|
通过企业合并增加 |
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5 |
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|
年内拨备 |
|
|
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|
|
|
年内使用拨备 |
|
|
|
|
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(129,089 |
) |
|
|
(52,637 |
) |
|
|
(181,726 |
) |
|
年内拨备回拨 |
|
|
|
|
|
(16,705 |
) |
|
|
(7,080 |
) |
|
|
(23,785 |
) |
|
解除长期拨备贴现 |
|
|
|
|
|
(2,666 |
) |
|
|
|
|
|
|
(2,666 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过企业合并增加 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年内拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
年内使用拨备 |
|
|
|
|
|
(104,716 |
) |
|
|
(40,188 |
) |
|
|
(144,904 |
) |
|
年内拨备回拨 |
|
|
|
|
|
(14,553 |
) |
|
|
(1,370 |
) |
|
|
(15,923 |
) |
|
解除长期拨备贴现 |
|
|
|
|
|
(550 |
) |
|
|
|
|
|
|
(550 |
) |
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
(938 |
) |
|
|
(174 |
) |
|
|
(1,112 |
) |
|
2024年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2024年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现行规定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动准备金 |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现行规定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自保准备金是指年终未决索赔的未投保部分。当前部分反映了预计在下一年支付的金额。由于负债的长期性，计提拨备采用了4.38%（2023 – 3.84%）的贴现率。其他拨备主要包括1770万美元的诉讼拨备（2023年-1660万美元）和350万美元的环境整治负债（2023年-970万美元）。诉讼条款包含管理层使用对未来事件的判断和假设的各种未决索赔。结果将取决于未来的索赔发展。
|
|
12月31日， |
|
|
12月31日， |
|
||
财产和设备 |
|
|
(467,144 |
) |
|
|
(382,208 |
) |
无形资产 |
|
|
(163,616 |
) |
|
|
(127,547 |
) |
使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
规定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
税收损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债净额 |
|
|
(507,521 |
) |
|
|
(412,627 |
) |
呈现为： |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债 |
|
|
(521,245 |
) |
|
|
(433,242 |
) |
│34
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
年内暂时性差异变动：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
余额 |
|
|
认可 |
|
|
认可 |
|
|
收购 |
|
|
余额 |
|
|||||
|
|
12月31日， |
|
|
在收入 |
|
|
直接 |
|
|
在商业 |
|
|
12月31日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
或损失 |
|
|
在股权 |
|
|
组合 |
|
|
2024 |
|
|||||
财产和设备 |
|
|
(382,208 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(118,568 |
) |
|
|
(467,144 |
) |
无形资产 |
|
|
(127,547 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(47,863 |
) |
|
|
(163,616 |
) |
长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(415 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8,777 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
规定 |
|
|
|
|
|
|
(957 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收损失 |
|
|
|
|
|
|
(1,624 |
) |
|
|
(705 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
(866 |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
递延所得税负债净额 |
|
|
(412,627 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(140,407 |
) |
|
|
(507,521 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
余额 |
|
|
认可 |
|
|
认可 |
|
|
收购 |
|
|
余额 |
|
|||||
|
|
12月31日， |
|
|
在收入 |
|
|
直接 |
|
|
在商业 |
|
|
12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
或损失 |
|
|
在股权 |
|
|
组合 |
|
|
2023 |
|
|||||
财产和设备 |
|
|
(360,111 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3,233 |
) |
|
|
(27,501 |
) |
|
|
(382,208 |
) |
无形资产 |
|
|
(72,032 |
) |
|
|
|
|
|
|
(798 |
) |
|
|
(65,587 |
) |
|
|
(127,547 |
) |
长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,720 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
规定 |
|
|
|
|
|
|
(5,399 |
) |
|
|
(2,303 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
税收损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
(396 |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
递延所得税负债净额 |
|
|
(341,139 |
) |
|
|
|
|
|
|
(6,190 |
) |
|
|
(87,742 |
) |
|
|
(412,627 |
) |
截至2024年12月31日，公司有1.48亿美元的资本损失，尚未确认递延税项资产。这些资本损失可以无限期结转，但只能用于抵减未来的应税资本收益。此外，于2024年12月31日，并无就附属公司投资产生的暂时性差异确认递延税项负债，因为公司控制影响该等负债变现的决策，且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
公司被授权发行无限数量的普通股和优先股，可系列发行。普通股和优先股都没有面值。所有已发行股份已缴足股款。
普通股赋予其持有人每股一票的权利。普通股股东有权获得不时宣布的股息。根据公司任何其他类别股份所附带的权利、特权、限制和条件，普通股持有人有权在公司解散、清算或清盘时获得公司的剩余财产。
下表汇总了已发行普通股的数量：
（股数） |
|
注意事项 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
余额，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回购注销自有股份 |
|
|
|
|
|
(545,305 |
) |
|
|
(2,609,900 |
) |
|
已行使的股票期权 |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
│35
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
下表汇总已发行及缴足股本：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
余额，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
回购注销自有股份 |
|
|
(5,929 |
) |
|
|
(28,303 |
) |
股票期权行权的现金对价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使股票期权记入股本的应予价值，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
就受限制股份单位及事业单位结算而发行股份，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，年底 |
|
|
|
|
|
|
|
|
根据2024年11月2日开始并于2025年11月1日结束的正常课程发行人投标（“NCIB”），公司被授权在特定条件下回购最多7,918，102股普通股以供注销。截至2024年12月31日，自本次NCIB设立以来，公司已累计回购注销股份295,205股。
在2024年期间，公司以每股140.50美元的加权平均价格回购了545,305股普通股，与当前和之前的NCIB相关的总购买价格为7660万美元。2023年期间，该公司以每股110.36美元的加权平均价格回购了2,609，900股普通股，总购买价格为2.88亿美元，与之前的NCIB相关。支付的购买价款超过回购股份账面价值的部分金额为7070万美元（2023年– 2.597亿美元），作为股份回购溢价计入留存收益。
股息
2024年，公司在宣布股息时宣布的季度股息总额为每股已发行普通股1.65美元（2023年– 1.45美元），总额为1.395亿美元（2023年-1.243亿美元）。2025年2月15日，董事会批准了公司资本中每股已发行普通股0.45美元的季度股息，预计将于2025年4月15日向2025年3月31日营业结束时登记在册的股东支付总额为3790万美元的股息。
基本每股收益
基本每股收益和已发行普通股加权平均数计算如下：
（单位：千美元及股数） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股，期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权行权的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
回购自有股份的影响 |
|
|
(175,763 |
) |
|
|
(972,615 |
) |
普通股加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股收益–基本（美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释每股收益
经调整所有稀释性普通股影响后的稀释每股收益和已发行普通股加权平均数计算如下：
（单位：千美元及股数） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释效应： |
|
|
|
|
|
|
||
股票期权、受限制股份单位 |
|
|
|
|
|
|
||
和绩效份额单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均稀释普通股股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股收益-稀释后（美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年12月31日，由于没有任何股票期权被视为具有反稀释性，因此没有任何股票期权被排除在稀释每股收益（2023 – nil）的计算之外。
为计算股票期权的摊薄影响，公司股票的平均市值是根据期权未行使期间的市场报价计算的。
│36
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
股票期权计划（权益结算）
公司为某些员工提供股票期权计划。本期2012年股票期权计划授予的期权行权时可发行的股票数量上限为5,979，201股。每份股票期权赋予其持有人在行使时获得一股普通股的权利。每份期权应付的行使价由董事会于授出日期厘定，不得低于紧接授出日期前最后五个交易日公司股份的成交量加权平均交易价格。期权在三年内等额分期归属，费用按照加速法确认，因为每一期均单独进行公允估值，并在各自归属期内入账。下表汇总了未行使股票期权的变动情况：
（以千期权和美元计） |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
|
加权 |
|
||||
|
|
数 |
|
|
平均 |
|
|
数 |
|
|
平均 |
|
||||
|
|
的 |
|
|
运动 |
|
|
的 |
|
|
运动 |
|
||||
|
|
选项 |
|
|
价格 |
|
|
选项 |
|
|
价格 |
|
||||
余额，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已锻炼 |
|
|
(512 |
) |
|
|
|
|
|
|
(512 |
) |
|
|
|
|
余额，年底 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可行使期权，年底 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表汇总了截至2024年12月31日尚未行使和可行权的股票期权信息：
（以千期权和美元计） |
|
未行使且可行使的期权 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|||
|
|
|
|
数 |
|
|
剩余 |
|
|||
|
|
|
|
的 |
|
|
合同寿命 |
|
|||
行权价格 |
|
选项 |
|
|
（年） |
|
|||||
|
23.70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.1 |
|
|
30.71 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2 |
|
|
40.41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.3 |
|
|
在2024年12月31日尚未行使的期权中，共有252,736份（2023 – 726,572份）由关键管理人员持有。
2024年行使的股票期权在行权日的加权平均股价为141.69美元（2023 – 123.72美元）。
2024年，集团未确认任何补偿费用（2023年-0.2百万美元）。
根据公司股票期权计划在2024年和2023年期间未授予股票期权。
董事会成员递延股份单位计划（现金结算）
在2024年，每季度的金额将在每个季度之后的第2个星期四以现金全额支付给董事会成员。此外，在2023年12月31日之前，还授予了补偿的股权部分，包括每年授予的限制性股票单位，于每次年度会议日期生效，归属期为一年。
直至2020年12月31日，公司为董事会成员提供了递延股份单位（“DSU”）计划。根据这项计划，董事会成员可以选择接受现金、DSU或两者的组合，以获得报酬。
下表提供了与该计划相关的DSU数量：
（单位） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
余额，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
付费 |
|
|
|
|
|
|
(313,312 |
) |
没收 |
|
|
|
|
|
|
(170 |
) |
以单位支付的股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，年底 |
|
|
|
|
|
|
|
|
│37
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
截至2024年12月31日止年度，由于以现金结算的董事薪酬计划，集团确认了220万美元的补偿费用（2023年-110万美元）。
截至2023年12月31日止年度，在人事费用方面，集团确认DSU按市值计价收益450万美元。截至2023年12月31日，在2023年结清所有未偿还的DSU后，贸易和其他应付款项中记录的现金结算安排的负债账面总额为290万美元，现金结算总额为3580万美元，其中290万美元已于2024年底支付。
限制性股票单位及业绩份额单位计划（权益结算）
公司为集团高级员工提供股权激励计划。每位参与者的年度LTIP分配分为两个同等权重的绩效份额单位（“PSU”）和限制性份额单位（‘’RSU’）奖励。PSU在授标三周年时受制于业绩和时间悬崖归属条件，而RSU仅在授标三周年时受制于时间悬崖归属条件。PSU附带的业绩条件在利息和所得税前绝对收益和相对股东总回报（“TSR”）之间平均加权。为了相对TSR部分的目的，有两个同等权重的比较：第一部分与一组交通运输行业同行的TSR进行比较，第二部分与标普/TSX60指数进行比较。
受限制股份单位
2024年2月8日，公司股权激励计划授予合计45850个受限制股份单位，其中授予关键管理人员30842个。受限制股份单位的公允价值被确定为授予日的股价公允价值，并在归属期内通过贡献的盈余确认为以股份为基础的补偿费用。授予的RSU的公允价值为每单位135.00美元。
2023年2月6日，公司股权激励计划授予的限制性股票合计5.54万个，其中授予关键管理人员的限制性股票38275个。受限制股份单位的公允价值被确定为授予日的股价公允价值，并在归属期内通过贡献盈余确认为基于股份的补偿费用。授予的RSU的公允价值为每单位115.51美元。
于2023年4月26日，公司根据公司股权激励计划授出合共7,632个受限制股份单位，其中7,632个根据董事薪酬计划授予董事。受限制股份单位的公允价值被确定为授予日的股价公允价值，并在归属期内通过贡献的盈余确认为股份补偿费用。授予的RSU的公允价值为每单位117.85美元。
下表汇总了未偿还的RSU的变化：
（以千个RSU和美元计） |
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2024 |
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2023 |
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||||
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加权 |
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|
加权 |
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||||
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数 |
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平均 |
|
|
数 |
|
|
平均 |
|
||||
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|
的 |
|
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授予日 |
|
|
的 |
|
|
授予日 |
|
||||
|
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RSU |
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|
公允价值 |
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RSU |
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公允价值 |
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||||
余额，年初 |
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|
已获批* |
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再投资 |
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|
已解决 |
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(82 |
) |
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(145 |
) |
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|
没收 |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
余额，年底 |
|
|
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|
|
|
|
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|
*已授予的RSU包括单位转换的Daseke员工（5,182个RSU）
下表汇总了截至2024年12月31日未偿还的RSU信息：
（以千个RSU和美元计） |
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未偿还的RSU |
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||||||||
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|
|
剩余 |
|
|||
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|
数量 |
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|
合同寿命 |
|
|||
授予日公允价值 |
|
RSU |
|
|
（年） |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
0.1 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
1.0 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.0 |
|
|
│38
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
2024年归属的其他RSU在结算之日的加权平均股价为134.64美元（2023年– 115.13美元）。在市场上回购股票所支付的购买价格超过授予的RSU账面价值的部分，金额为1040万美元（2023年– 1830万美元），作为股票回购溢价计入留存收益。
2024年，由于RSU，集团确认了620万美元的补偿费用（2023年-600万美元），贡献盈余相应增加。
在2024年12月31日未偿还的RSU中，共有103,872个（2023 – 116,368个）由关键管理人员持有。
业绩份额单位
2024年2月8日，公司股权激励计划授予的PSU合计45,850个，其中授予关键管理人员30,842个。PSU的公允价值是使用TSR部分的蒙特卡洛模拟模型并使用管理层对利息和所得税前绝对收益部分的估计来确定的。与利息和所得税前绝对收益部分相关的估计在归属期内进行修正，在每个报告日确认的累计金额基于预期满足服务和非市场业绩条件的权益工具的数量。以股份为基础的补偿费用通过贡献的盈余在归属期内确认。截至授予日，授予的PSU的公允价值为每单位156.17美元，截至2024年12月31日为每单位151.44美元。
2023年2月6日，公司股权激励计划授予的PSU总数为5.54万个，其中授予关键管理人员的数量为38275个。PSU的公允价值是使用TSR部分的蒙特卡洛模拟模型并使用管理层对利息和所得税前绝对收益部分的估计来确定的。与利息和所得税前绝对收益部分相关的估计在归属期内进行修正，在每个报告日确认的累计金额基于预期满足服务和非市场业绩条件的权益工具的数量。以股份为基础的补偿费用通过贡献的盈余在归属期内确认。截至授予日，授予的PSU的公允价值为每单位135.15美元，截至2024年12月31日为每单位124.75美元。
下表汇总了未完成的私营部门服务单位的变化：
（以千个PSU和美元计） |
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|
2024 |
|
|
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|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
|
加权 |
|
||||
|
|
数 |
|
|
平均 |
|
|
数 |
|
|
平均 |
|
||||
|
|
的 |
|
|
授予日 |
|
|
的 |
|
|
授予日 |
|
||||
|
|
PSU |
|
|
公允价值 |
|
|
PSU |
|
|
公允价值 |
|
||||
余额，年初 |
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
已获批 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
再投资 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
已解决 |
|
|
(135 |
) |
|
|
|
|
|
|
(267 |
) |
|
|
|
|
因业绩条件增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
余额，年底 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表汇总了截至2024年12月31日未偿还的私营部门服务单位的信息：
（以千个PSU和美元计） |
|
未偿还的PSU |
|
||||||||
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|
|
|
|
|
|
剩余 |
|
|||
|
|
|
|
数量 |
|
|
合同寿命 |
|
|||
授予日公允价值 |
|
PSU |
|
|
（年） |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.0 |
|
|
2024年归属的其他PSU在结算日的加权平均股价为133.74美元（2023年– 115.13美元）。为在市场上回购股票而支付的购买价格超过已授予的PSU账面价值的部分，金额为1980万美元，作为股票回购溢价（2023年– 3680万美元）计入留存收益。
2024年，集团确认，由于PSU，补偿费用为490万美元（2023年-730万美元），贡献盈余相应增加。
│39
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
在截至2024年12月31日的未偿还PSU中，共有103,872个（2023 – 116,368个）由关键管理人员持有。
集团的物料及服务开支主要为与独立承建商及车辆营运开支有关的成本。车辆运营费用主要包括燃料费用、维修和保养、保险、许可证和运营用品。
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
独立承包商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
车辆运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注意事项 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
短期雇员福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对固定缴款计划的缴款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与设定受益计划相关的当前和过去服务成本 |
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
解雇福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以权益结算的股份支付交易 |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以现金结算的股份支付交易 |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在收入或损失中确认：
成本（收入） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
长期债务和摊销的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
递延融资费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
(7,723 |
) |
|
|
(8,121 |
) |
公允价值和增值费用净变动 |
|
|
|
|
|
|
||
或有考虑因素 |
|
|
(6,037 |
) |
|
|
|
|
汇兑净损失（收益） |
|
|
|
|
|
|
(491 |
) |
其他财务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净财务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
呈现为： |
|
|
|
|
|
|
||
财务收入 |
|
|
(13,760 |
) |
|
|
(8,612 |
) |
财务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在收入或损失中确认的所得税：
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
当期税费 |
|
|
|
|
|
|
||
本期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
以往各期调整数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税费用（回收） |
|
|
|
|
|
|
||
暂时性差异的产生和转回 |
|
|
(39,578 |
) |
|
|
(20,102 |
) |
税率变动 |
|
|
(1,053 |
) |
|
|
|
|
以往各期调整数 |
|
|
(2,270 |
) |
|
|
(3,893 |
) |
|
|
|
(42,901 |
) |
|
|
(22,444 |
) |
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他综合收益中确认的所得税：
│40
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
税 |
|
|
|
|
||||||
|
|
之前 |
|
|
（受益） |
|
|
净额 |
|
|
之前 |
|
|
（受益） |
|
|
净额 |
|
||||||
|
|
税 |
|
|
费用 |
|
|
税 |
|
|
税 |
|
|
费用 |
|
|
税 |
|
||||||
外币折算差额 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
(881 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(881 |
) |
设定受益计划重新计量收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值收益（损失） |
|
|
(135,112 |
) |
|
|
|
|
|
|
(136,089 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,792 |
) |
|
|
|
|
权益类证券投资公允价值变动 |
|
|
(7,962 |
) |
|
|
|
|
|
|
(8,108 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(114,904 |
) |
|
|
|
|
|
|
(121,713 |
) |
|
|
|
|
|
|
(30 |
) |
|
|
|
|
有效税率调节：
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2023 |
|
||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税使用公司的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
法定税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
增加（减少）原因： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
之间的利率差异 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
辖区 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
税率变动 |
|
|
-0.2 |
% |
|
(1,053 |
) |
|
|
|
% |
|
|
|
不可扣除费用 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
税收减免和税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
豁免收入 |
|
|
-3.0 |
% |
|
(17,021 |
) |
|
|
-2.2 |
% |
|
(14,909 |
) |
以往各期调整数 |
|
|
|
% |
|
(272 |
) |
|
|
-0.3 |
% |
|
(1,950 |
) |
多辖区税收 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
风险
本集团在正常经营过程中并通过其金融资产和负债，面临以下风险：
本说明介绍了集团面临的上述每项风险、集团管理风险的目标和流程以及集团对资本的管理等信息。进一步的量化披露包含在这些合并财务报表中。
风险管理框架
集团管理层识别和分析集团面临的风险，设定适当的风险限额和控制，并监控风险和遵守限额。风险管理定期审查，以反映市场状况和集团活动的变化。
董事会全面负责集团的风险管理框架。董事会透过其审核委员会监察集团的风险。审计委员会定期向董事会报告其活动。
集团的审计委员会监督管理层如何监测和管理集团的风险，并由集团的内部审计协助其发挥监督作用。内部审计对风险进行定期和临时审查，审查结果向审计委员会报告。
│41
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
信用风险是指客户或金融工具的交易对手未能履行其合同义务而给本集团带来财务损失的风险，主要产生于本集团的贸易应收款项。集团在日常业务过程中向其客户提供信贷。管理层认为，由于以下原因，贸易应收款项的信用风险有限：
信用风险敞口
本集团的最大信贷敞口与该金融资产的账面值相对应。报告日的最大信用风险敞口为：
|
|
12月31日， |
|
|
12月31日， |
|
||
贸易和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减值损失
于报告日，贸易及其他应收款的账龄为：
|
|
|
|
|
津贴 |
|
|
|
|
|
津贴 |
|
||||
|
|
|
|
|
预计 |
|
|
|
|
|
预计 |
|
||||
|
|
合计 |
|
|
信用损失 |
|
|
合计 |
|
|
信用损失 |
|
||||
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||||
未逾期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逾期1 – 30天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
逾期31 – 60天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逾期超过60天 |
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
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年内贸易及其他应收款项的预期信贷损失准备变动情况如下：
|
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2024 |
|
|
2023 |
|
||
余额，年初 |
|
|
|
|
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企业合并 |
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账费用 |
|
|
|
|
|
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|
|
核销和回收金额 |
|
|
(19,631 |
) |
|
|
(33,302 |
) |
汇率变动的影响 |
|
|
(2,297 |
) |
|
|
|
|
余额，年底 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动性风险是指本集团无法履行与其通过交付现金或其他金融资产结算的金融负债相关的金融义务的风险。集团管理流动性的方法是尽可能确保在正常和压力情况下始终拥有充足的流动性以在到期时偿付其负债，而不会招致不可接受的损失或其声誉受到损害的风险。
集团各实体的现金流入和现金流出需求受到密切和单独监测，以确保集团优化其投资现金回报。通常情况下，集团确保有足够的现金来满足预期的运营费用；这不包括无法合理预测的极端情况的潜在影响。集团使用预测工具持续监测其短期和中期流动性需求。此外，集团还维持循环贷款，截至2024年12月31日，这些贷款的可用资金为5.497亿美元（2023年-9.153亿美元），另外还有1.75亿美元的可用信贷（2.45亿加元和500万美元）（2023年-1.90亿美元、2.45亿加元和500万美元）。根据集团的银团银行协议，额外信贷可在若干条件下获得。
│42
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
以下为该金融负债的合同到期情况，包括预计利息支付情况：
|
|
携带 |
|
|
订约 |
|
|
小于 |
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1比2 |
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2至5 |
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|
超过 |
|
||||||
|
|
金额 |
|
|
现金流 |
|
|
1年 |
|
|
年 |
|
|
年 |
|
|
5年 |
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2024 |
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贸易及其他应付款项 |
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长期负债 |
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其他金融负债* |
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2023 |
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贸易及其他应付款项 |
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长期负债 |
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其他金融负债* |
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*包括在其他金融负债中列报的或有对价的合同到期日。上表不包括其他没有合同现金流量的1190万美元（2023年-1350万美元）的金融负债。
预计合同现金流量不会显着更早发生，或出现明显不同的金额。
市场风险是指外汇汇率、利率等市场价格变动对本集团收益或所持金融工具价值产生影响的风险。市场风险管理的目标是在可接受的参数范围内管理和控制市场风险敞口，同时优化收益。
集团定期买卖衍生工具，虽然在2024年和2023年期间没有衍生工具生效，但也会产生金融负债，以管理市场风险。所有此类交易均在集团管理层制定的准则范围内进行，集团不会将衍生工具用于投机目的。
集团购买股本证券投资以长期持有投资以作战略用途。所有投资均通过OCI指定为公允价值。
集团面临以集团实体各自功能货币以外的货币计值的金融资产和负债、销售和采购的货币风险。主要是加拿大实体面临美元风险，而拥有加元以外功能货币的实体（海外业务）没有显著的货币风险敞口。集团通过定期使用外汇合约建立抵消头寸来减轻和管理其未来的美元现金流，尽管在2024年和2023年期间均未生效，以及美元债务。
为减轻与加拿大实体相关的外汇风险的财务净负债风险，集团指定其以美元计价的债务的一部分作为净投资对冲中的对冲项目。
本集团与加拿大实体相关的金融资产和负债外币风险敞口按名义金额计算如下：
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2024 |
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2023 |
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贸易和其他应收款 |
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贸易及其他应付款项 |
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(8,984 |
) |
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(7,379 |
) |
长期负债 |
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(1,653,291 |
) |
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(1,654,689 |
) |
资产负债表敞口 |
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(1,608,852 |
) |
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(1,620,829 |
) |
指定为投资套期保值的长期债务 |
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资产负债表净敞口 |
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集团估计其年度经营活动产生的以美元计价的现金流量净额约为5亿美元（2023年-4.7亿美元）。这笔现金流是全年平均赚取的。
年内适用的汇率如下：
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12月31日， |
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12月31日， |
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截至本年度的平均美元 |
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收盘美元截至 |
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│43
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
灵敏度分析
假设所有其他变量，特别是利率保持不变，美元在报告日上涨1美分，将增加（减少）权益和收入或损失，数额如下所示。该分析是在2023年的相同基础上进行的。
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2024 |
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2023 |
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1分钱 |
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1分钱 |
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1分钱 |
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1分钱 |
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增加 |
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减少 |
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增加 |
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减少 |
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资产负债表敞口 |
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(11,185 |
) |
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(12,239 |
) |
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指定为投资套期保值的长期债务 |
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(11,506 |
) |
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(12,497 |
) |
资产负债表净敞口 |
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(321 |
) |
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(258 |
) |
集团的意图是通过维持相当大一部分固定利率计息长期债务，尽量减少利率变动的风险。这是通过定期进行利率互换来实现的，尽管在2024年和2023年期间没有利率互换生效。
于2024年12月31日及2023年12月31日，本集团计息金融工具账面值的利率概况：
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2024 |
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2023 |
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固定费率工具 |
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固定费率工具的公允价值敏感性分析
本集团并无以公允价值计入收益或亏损的任何固定利率金融负债。因此，报告日的利率变动不会影响收入或损失。
就资本管理而言，资本由股本及集团的留存收益组成。集团在管理资本时的目标是：
集团力求在较高借款水平可能带来的最高回报与稳健资本状况的优势和安全性之间保持平衡。
本集团使用以下比率监测其长期债务，以维持适当的债务水平。本集团的债务权益比率和债务资本化比率如下：
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2024 |
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2023 |
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长期负债 |
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股东权益 |
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债务权益比 |
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债务资本比1 |
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1长期债务除以股东权益和长期债务之和。
年内，集团的资本管理方法并无改变。
集团的信贷融资和定期贷款协议要求每季度监测两个比率。第一个是总债务加上信用证和一些其他长期负债减去现金（信贷融资的非限制性现金和无担保优先票据的高达1亿美元的现金）与扣除财务收入和成本、所得税费用（回收）、折旧、摊销、无形资产减值、议价购买收益以及出售土地和建筑物、持有待售资产和无形资产的损益（“调整后EBITDA”）的比率。第二个是调整后的利息、所得税、折旧和摊销前利润以及租金费用（“EBITDA”）的比率，包括过去十二个月调整后的收购EBITDA与利息和净租金的比率
│44
TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
费用。这些比率是在过去12个月的综合基础上计量的，并按照信贷协议的规定计算，除其他外，该协议要求排除IFRS 16租赁的影响。这些比率必须保持在一定的门槛以下，以免违反集团银团银行的契约。于2024年12月31日及2023年12月31日，集团遵守其财务契约。
管理层认为，集团拥有充足的流动资金，以继续其业务和收购策略。
在集团长期债务到期时，集团管理层及其董事会将根据当时所需资本、信贷可用性和未来利率评估长期债务是否应按原值展期、增加或减少。
金融资产和负债的公允价值，连同财务状况表中显示的账面值如下：
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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携带 |
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公平 |
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携带 |
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公平 |
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金额 |
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价值 |
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金额 |
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价值 |
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金融资产 |
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按公允价值列账的资产 |
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股本证券投资 |
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以摊余成本结转的资产 |
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贸易和其他应收款 |
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金融负债 |
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按公允价值列账的负债 |
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其他金融负债 |
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按摊余成本结转的负债 |
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贸易及其他应付款项 |
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长期负债 |
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用于确定公允价值的利率
集团债务的账面值与公允价值并不相近。用于对估计现金流量进行贴现以计算公允价值的利率（如适用）基于类似条款债务的现行利率、公司评级和剩余期限。
公允价值等级
本集团按经常性基准按公允价值入账的金融资产和负债为上文讨论的股本证券投资。股本证券投资包括以截至2024年12月31日的公开交易信息按市值计价的第1级投资和使用估值技术按市值计价的第2级投资，其中所有重要输入数据均基于可观察的市场数据。剩余的权益证券投资使用公允价值层次结构的Level-3输入值计量。
有针对集团的未决运营和人事相关索赔。管理层认为，这些索赔已在综合财务状况报表的长期拨备中充分计提，结算不应对集团的财务状况或经营业绩产生重大影响。
截至2024年12月31日，集团有1.298亿美元的未偿信用证（2023年-1.062亿美元）。
截至2024年12月31日，集团有3560万美元的采购承诺（2023 – 6230万美元）和2670万美元的采购订单，用于集团打算订立并预计在一年内实现的租赁（2023 – 4440万美元）。
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TFI International公司。 |
合并财务报表附注 |
（除非另有说明，以千美元为单位的表格金额。） |
截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度 |
母公司及最终控制方
不存在单一的最终控制方。尽管该公司的股票被广泛持有，但某些机构投资者持有有意义的头寸。
与关键管理人员的交易
公司董事会成员、集团主要实体的执行官和高级管理人员被视为关键管理人员。与关键管理人员除各自报酬外无其他往来。
关键管理人员薪酬
除了他们的工资，公司还向董事会成员和执行官提供非现金福利。
如附注20所述，执行官还参与公司的股票期权和业绩或有限制股份单位和业绩股份单位计划，董事会成员有权获得递延股份单位。与这些计划相关的关键管理人员所产生的成本详述如下。
关键管理人员薪酬包括：
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2024 |
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2023 |
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短期利益 |
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离职后福利 |
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619 |
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以权益结算的股份支付交易 |
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在年底之后，该公司已同意收购赫恩工业服务公司。此次收购预计将于2025年第二季度初完成。
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