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Teladoc Health, Inc.及其子公司在此统称为“Teladoc Health”或“公司”，是虚拟护理领域的全球领导者，专注于在全球范围内打造具有更好便利性、结果和价值的全新医疗保健体验。该公司的使命是通过转变医疗体验，赋能世界各地的所有人过上最健康的生活.

该公司于2002年6月在德克萨斯州注册成立，并于2008年10月将其注册州改为特拉华州。自2018年8月10日起，Teladoc，Inc.将公司名称更改为Teladoc Health, Inc.。该公司的主要执行办公室位于纽约州普赖斯。

所附未经审核简明综合财务报表为t管理层认为，截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月反映了所有调整（包括正常的经常性交cruals）所必需的，以公允列报Teladoc Health于呈报期间的简明综合经营业绩、财务状况和现金流量。然而，中期财务业绩并不一定表明整个财政年度或任何其他未来期间的预期结果。

根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略或压缩。本报告中的信息应与公司向SEC提交的截至2024年12月31日财政年度的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）一起阅读，其中包括一整套脚注披露，包括公司的重要会计政策。

这些合并财务报表还包括Teladoc Health的业绩，以及作为 三个 专业协会，其中之一与收购Catapult Health，LLC相关，并 10 专业公司（统称“THMG协会”）。

Teladoc Health Medical Group，P.A.（“THMG”）是其与各专业协会和专业公司签订的服务协议的缔约方，据此，各专业协会和专业公司向THMG提供服务。各专业协会和专业公司是根据各自国内管辖医药企业实践的要求成立的。

该公司持有THMG协会的可变权益，该协会与医生和其他健康专业人士签订合同，以便为Teladoc Health提供服务。THMG协会被视为可变利益实体（“VIE”），因为它没有足够的股权来为其活动提供资金，而无需额外的次级财务支持。在VIE中拥有控股财务权益的企业，如果同时拥有权力和利益，则必须巩固VIE ——即它具有（1）指导对VIE经济绩效（权力）影响最大的VIE活动的权力和（2）承担吸收VIE可能对VIE具有重大意义的损失的义务或从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益（利益）的权利。公司有权力和权利控制对THMG协会经济绩效和资金影响最大的活动并吸收VIE的所有损失并适当巩固THMG协会。

VIE的总收入和净亏损分别为$ 80.2 百万美元 0.0 百万美元 70.0 百万美元 0.0百万 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月之股份发行人的证券变动月报表。VIE的总资产，全部为流动资产，为$ 36.4 百万美元 29.4 分别为2025年3月31日和2024年12月31日的百万。VIE的负债总额，全部为流动负债，为$ 85.0 百万美元 78.0 分别为2025年3月31日和2024年12月31日的百万。VIE的总股东赤字为$ 48.6 百万美元 48.6 分别为2025年3月31日和2024年12月31日的百万。

所有公司间交易和余额均已消除。

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估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明综合财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。公司的估计基于历史经验、当前业务和经济因素，以及公司认为对资产和负债的账面价值、收入和费用的记录金额以及或有资产和负债的披露构成判断所需的各种其他假设。公司受制于未来事件的影响、经济和政治因素以及公司经营环境的变化等不确定因素；因此，实际结果可能与这些估计不同。因此，编制公司简明综合财务报表时使用的会计估计将随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及公司经营环境的发展而发生变化。公司认为，编制这些简明综合财务报表时使用的估计是合理的；然而，实际结果可能与这些估计存在重大差异。

当情况需要时，会对估计数进行更改。这种估计的变化和估计方法的改进反映在简明综合经营报表中；如果重大，估计变化的影响在未经审计的简明综合财务报表附注中披露。

管理层的重大估计和假设影响的领域包括长期资产（包括无形资产）的价值和使用寿命、软件开发成本的资本化和摊销、销售备抵以及企业合并的会计处理。其他重要领域包括收入确认（包括履约保证）、所得税会计、或有事项（包括盈利）、诉讼和相关法律应计费用、基于股票的补偿奖励会计、满足某些投资归属条件的概率评估，以及附注2中所述的其他项目。2024年10-K表中重要会计政策摘要中的“列报基础和合并原则”以及可能在本季度报告附注2中更新的内容。“陈述的基础和合并的原则。”

公允价值计量

公司现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债由于其短期性，其账面价值接近公允价值。

金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。公允价值计量可采用三个层次的投入：

第1级——反映活跃市场中相同资产或负债报价（未经调整）的可观察输入值。

第2级——包括在市场上可直接或间接观察到的其他投入。

第3级——由很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。

公司以经常性的公允价值计量其现金等价物。该公司将其现金等价物归类于第1级，因为它们是使用可观察的输入值进行估值的，这些输入值反映了相同资产在活跃市场中的报价和直接在活跃市场中的报价。

重新分类

某些以前年度的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

近期发布的会计准则

2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：改进所得税披露”，通过扩大实体所得税率调节表中的披露以及关于在美国和外国司法管辖区支付的现金税，增强所得税披露的透明度和决策有用性。ASU2023-09在允许提前采用的预期基础上对2024年12月15日之后开始的年度期间生效。公司目前正在评估这一会计准则更新对其财务披露的影响。

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2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。”ASU 2024-03要求公共企业实体（“PBE”）在财务报表附注中披露包含这些费用的每个损益表项目的库存采购、员工薪酬、折旧、无形资产摊销和损耗等信息。实体还必须在同一披露中披露根据公认会计原则已经要求披露的其他具体费用、收益或损失，对未单独定量分拆的剩余金额的定性描述，以及销售费用总额，以及PBE对销售费用的定义。2025年1月，FASB发布ASU第2025-01号，“损益表——报告综合收益——费用分类披露（子主题220-40）”，其中明确ASU 2024-03对公共企业实体在2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。ASU2024-03的实施可能会被前瞻性或追溯性地应用。这一新指引的应用预计不会对公司的财务报表产生重大影响，因为该指引仅涉及披露。

该公司从客户那里产生接入费用，主要包括雇主、健康计划、医院和卫生系统、保险和金融服务公司（统称“客户”），以及个人付费用户，接入THMG协会专业提供商网络、托管的虚拟医疗保健平台和慢性护理管理平台。探视费收入产生于一般医疗、专家医疗服务和其他专科就诊，并作为其他收入的组成部分报告。与公司托管的虚拟医疗保健平台包含的虚拟医疗保健设备销售相关的收入也在其他收入中报告。

下表按收入来源、地域、分部分列公司收入情况（单位：千）：

			三个月结束 3月31日，
			2025						2024
按类型划分的收入
接入费			$	525,736					$	557,174
其他			103,633						88,957
总收入			$	629,369					$	646,131
按地域划分的收入
美国收入			$	524,970					$	547,600
国际收入			104,399						98,531
总收入			$	629,369					$	646,131

递延收入

递延收入指已开票但未确认的收入，包括在服务交付或完成之前收到的费用以及在收入确认标准未得到满足的情况下收到的金额。当公司提供服务的履约义务提前收到现金付款时，公司记录递延收入。递延收入来自1）设备的预付款，在预期会员注册期内按比例摊销；2）在向会员交付服务之前需要在未来期间付款的某些服务的预付款，这在提供服务时确认；以及3）公司与之合作向某些客户提供租赁选择权的第三方融资公司的预付款，在租赁期内确认。将在未来十二个月期间确认的递延收入记为当期递延收入，剩余部分记为非当期递延收入。

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下表汇总了列报期间的递延收入活动（单位：千）：

			三个月结束 3月31日，
			2025						2024
期初余额			$	89,082					$	109,283
作为企业合并的一部分假定的余额			27						—
收取的现金			55,903						63,061
确认收入			( 60,833 )						( 56,113 )
期末余额			$	84,179					$	116,231

公司预计确认$ 67.6 2025年剩余时间的百万收入，$ 12.7 截至2026年12月31日止年度的百万收入，其后的余额与截至2025年3月31日未履行或部分未履行的未来履约义务有关。

递延设备和合同成本

递延装置和合同成本根据期限分类为预付费用和其他流动资产或其他资产的组成部分，由以下部分组成（单位：千）：

			截至
			3月31日，						12月31日，
			2025						2024
递延装置和合同成本，当前			$	34,123					$	33,188
递延装置和合同费用，非流动			17,307						17,057
递延装置和合同费用总额			$	51,430					$	50,245

递延装置和合同成本如下（单位：千）：

			递延设备和合同成本
截至2024年12月31日的期初余额			$	50,245
新增			13,491
确认的收入成本			( 12,306 )
截至2025年3月31日的期末余额			$	51,430

库存包括以下内容（单位：千）：

			截至
			3月31日，						12月31日，
			2025						2024
原材料和外购零部件			$	13,318					$	14,459
在制品			555						600
成品			24,139						23,079
总库存			$	38,012					$	38,138

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预付费用和其他流动资产构成如下（单位：千）：

			截至
			3月31日，						12月31日，
			2025						2024
预付费用			$	90,415					$	67,471
递延装置和合同成本，当前			34,123						33,188
其他应收款			10,263						9,809
其他流动资产			2,713						2,828
预付费用和其他流动资产合计			$	137,514					$	113,296

业务组合

会计的获取方法基于ASC子主题805-10“企业合并”，并使用ASC子主题820-10“公允价值计量和披露”中定义的公允价值概念。购买总价款根据截至收购日的公允价值分配至有形和无形资产净值。购买价款超过有形资产净值和无形资产公允价值的部分记为商誉。

2025年2月28日，Teladoc Health通过支付$获得Catapult Health，LLC（“Catapult Health”）的全部所有权 64.6 百万现金，扣除$ 0.1 百万现金收购。此外，公司确认了$ 1.6 百万初步营运资金调整和应计$ 3.8 百万作为或有对价。或有对价反映了取决于实现某些特定目标的潜在未来付款的收购日期公允价值。Catapult Health将作为公司综合护理报告部门的一个组成部分。

Catapult Health收购的初步购买价格分配包括$ 12.7 百万可辨认无形资产和$ 59.1 百万用于商誉。公司初步估计，约 73.0 商誉%可抵税。

在完成对Catapult Health的收购的同时，该公司录得全额减值$ 59.1 万收购商誉，因为收购时Integrated Care报告单位的公允价值低于其账面价值。见附注7。进一步信息的善意。

其他投资

股本证券投资可使用（i）如果选择了公允价值选择权，（ii）如果公允价值易于确定，则通过收益计算公允价值，或（iii）对于没有易于确定公允价值的股权投资，按适用的任何减值和可观察价格变动调整后的成本计量替代方法进行会计处理。对每项符合条件的投资进行使用计量备选方案的选择。

截至2025年3月31日止三个月，Teladoc Health支付了$ 27.0 万收购一家私人公司的普通股和优先股股份。此外，公司收到的认股权证受某些归属条件的限制，这些条件将允许购买私人公司的额外优先股。该投资计入公司截至2025年3月31日简明合并资产负债表中的“其他资产”。

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商誉包括以下内容（单位：千）：

			综合 关心						更好的帮助						合计
截至2024年12月31日的余额			$	—					$	283,190					$	283,190
与企业合并相关的新增			59,138						—						59,138
减值			( 59,138 )						—						( 59,138 )
截至2025年3月31日的余额			$	—					$	283,190					$	283,190

在完成对Catapult Health的收购的同时，公司对其Integrated Care报告单位进行了商誉减值测试，确定报告单位的账面价值持续超过其公允价值。因此，公司确认立即减值$ 59.1 截至2025年3月31日止三个月与Catapult Health收购相关的百万商誉。由于综合护理报告单位的账面价值继续超过其公允价值，未来任何将成为综合护理报告单位一部分的业务合并都可能导致进一步的商誉减值费用。

商誉扣除累计减值费用$ 14.2 亿，其中$ 12.3 十亿是在公司重组其报告结构以包括 two 可报告分部，$ 1.1 十亿与分配给综合护理部门的商誉相关，以及$ 0.8 十亿与分配给BetterHelp部门的商誉有关。如果公司股价持续大幅下跌，这可能会导致需要对商誉和长期资产（包括可能导致未来减值的有期限无形资产）进行减值评估。

无形资产，净值净额由以下各项（单位：千美元）组成：

			有用 生活						总值						累计 摊销						净携 价值						加权 平均 剩余 有用的生活 （年）
2025年3月31日
客户关系			2 到 20 年						$	1,466,248					$	( 519,312 )					$	946,936					11.3
商标			2 到 15 年						328,837						( 266,926 )						61,911						5.4
Software			3 到 5 年						607,885						( 336,613 )						271,272						2.0
获得的技术			4 到 7 年						341,618						( 228,356 )						113,262						2.5
无形资产，净值									$	2,744,588					$	( 1,351,207 )					$	1,393,381					8.5
2024年12月31日
客户关系			2 到 20 年						$	1,453,811					$	( 490,426 )					$	963,385					11.6
商标			2 到 15 年						324,229						( 263,671 )						60,558						5.8
Software			3 到 5 年						575,106						( 293,588 )						281,518						2.1
获得的技术			4 到 7 年						341,563						( 215,664 )						125,899						2.8
无形资产，净值									$	2,694,709					$	( 1,263,349 )					$	1,431,360					8.7

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下表按构成部分列示公司无形资产费用摊销情况（单位：千）：

			三个月结束 3月31日，
			2025						2024
取得的无形资产摊销			$	42,411					$	64,181
资本化软件开发成本摊销			41,893						30,876
无形资产摊销费用			$	84,304					$	95,057

无形资产的定期摊销，将在无形资产的剩余使用寿命内计入费用，截至2025年3月31日如下（单位：千）：

截至12月31日的年度，
2025			$	244,014
2026			272,126
2027			193,812
2028			107,749
2029年及之后			575,680
			$	1,393,381

云计算净成本主要与公司客户关系管理（“CRM”）和企业资源规划（“ERP”）系统的实施有关，在公司简明合并资产负债表的“其他资产”中记录。截至2025年3月31日和2024年12月31日，云计算成本为$ 44.6 百万美元 44.8 分别为百万。计入一般和管理费用的云计算成本相关费用为$ 1.9 百万美元 1.2 截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月的证券变动月报表分别为百万元。资本化的云计算实施成本按相关云计算安排期限或托管软件访问权受益期中较短者摊销。摊销期将定期重新评估，以确定其是否继续合理。

应计费用和其他流动负债由以下部分组成（单位：千）：

			截至
			3月31日，						12月31日，
			2025						2024
营销和广告			$	37,655					$	44,057
特许经营、销售和其他税收			36,902						28,112
客户履约担保和应计返利			29,189						36,865
咨询费/提供者费用			19,315						18,974
专业费用			12,470						9,358
经营租赁负债—流动			9,962						10,337
保险			8,693						7,653
信息技术			8,611						10,147
应付利息			5,813						1,483
租赁放弃义务—当前			5,232						5,036
人员扩充			3,089						2,708
其他			42,040						27,427
合计			$	218,971					$	202,157

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未偿还可转换优先票据

截至2025年3月31日，公司已 三个 一系列未偿还的可转换优先票据。这类票据的发行最初由（i）$ 1.0 十亿本金总额 1.25 %于2027年到期的可转换优先票据（「 2027年票据」），于2020年5月19日发行，所得款项净额为$ 975.9 百万美元，扣除发行成本约$ 24.1 百万，（二）$ 287.5 百万本金总额 1.375 %于2025年到期的可转换优先票据（「 2025年票据」），于2018年5月8日发行，所得款项净额为$ 279.1 百万美元，扣除发行成本约$ 8.4 百万，及（iii）$ 550.0 百万本金总额 0.875 由Livongo Health, Inc.（“Livongo”）于2020年6月4日发行、公司同意承担Livongo的全部权利和义务的2025年到期的%可转换优先票据（“Livongo票据；”连同2027年票据和2025年票据，“票据”）。

下表列出截至2025年3月31日尚未偿付的票据的某些条款：

			2027年笔记						2025年票据						Livongo笔记
截至2025年3月31日未偿还本金金额（单位：千）			$	1,000,000					$	725					$	550,000
每年利率			1.25		%				1.375		%				0.875		%
截至2025年3月31日的公允价值（单位：千）（1）			$	910,000					$	710					$	542,300
截至2024年12月31日的公允价值（单位：千）（1）			$	875,000					$	587					$	535,700
到期日			2027年6月1日						2025年5月15日						2025年6月1日
可选择的赎回日期			2024年6月5日						2022年5月22日						2023年6月5日
转换日期			2026年12月1日						2024年11月15日						2025年3月1日
每美元转换率 1,000 截至2025年3月31日本金金额			4.1258						18.6621						13.94
截至2025年3月31日的剩余合同年限			2.2 年						0.1 年						0.2 年

(1)该公司利用在活跃市场报价的债务的市场报价估计其票据的公允价值。由于票据并非在活跃市场中每日交易，因此公允价值估计是基于基于目前可用于类似期限和平均期限债务的借款利率的市场可观察输入值。票据将被归类为附注2中定义的公允价值等级中的第2级。“陈述的基础和合并的原则。”

所有票据均为公司的无担保债务，并在受偿权上对公司债务具有优先地位，而在受偿权上明确从属于该等票据；在受偿权上与公司未如此从属的负债具有同等地位；在担保该等债务的资产价值范围内，实际上在受偿权上低于公司的任何有担保债务；在结构上低于公司子公司产生的所有债务和其他负债。

持有人可将其票据的全部或任何部分转换为$的整数倍 1,000 本金金额，由他们选择，在紧接适用的转换日期之前的营业日营业结束前的任何时间，仅在以下情况下：

•在任何季度期间（且仅在该季度期间），如果公司普通股股份的最后报告销售价格至少 20 一段时间内的交易日（不论是否连续） 30 截至紧接上一季度最后一个交易日的连续交易日大于等于 130 每个适用交易日适用票据的转换价格的%；

•期间 五个 任何之后的营业日期间 10 连续交易日期间（或 五个 Livongo票据情况下的连续交易日期间），其中交易价格低于 98 公司普通股最后报告的销售价格与适用票据在每个该等交易日的兑换率的乘积的百分比；

•在发生适用契约下描述的特定公司事件时；或

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•如公司要求赎回适用的票据，则可随时赎回，直至紧接赎回日期前的第二个营业日收市为止。

在适用的转换日期当日或之后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日收盘时，持有人可转换该等票据的全部或任何部分，无论上述情况如何。

2027年票据和2025年票据可按上表所示的适用兑换率转换为公司普通股的股份。转换后，公司将根据公司的选择支付或交付（视情况而定）现金、公司普通股股份或其组合。如果公司选择仅以现金或通过支付和交付（视情况而定）现金与公司普通股股份的组合来履行转换义务，则在转换时到期的现金和公司普通股股份的金额将基于按比例计算的每个交易日的每日转换价值在a 25 连续交易日观察期。

Livongo票据可按上表所示的适用兑换率转换为“参考财产单位”，每一单位由 0.592 一股公司普通股和$ 4.24 现金，不计利息。转换后，公司将根据公司的选择支付或交付（视情况而定）现金、参考财产单位或其组合。如公司选择仅以现金或通过支付和交付（视情况而定）现金和参考财产单位的组合来履行转换义务，则在转换时到期的现金和参考财产单位的金额（如有）将基于按比例计算的每个交易日的每日转换价值 40 连续交易日观察期。

就每一票据系列而言，公司可自行选择在上表所示适用的可选赎回日期或之后（以及在 41 StLivongo票据的到期日之前的预定交易日），如果其普通股最后报告的销售价格超过 130 至少在当时有效的转换价格的% 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 截至（包括）公司提供赎回通知之日前一个交易日的连续交易日。赎回价格将为将予赎回的票据的本金金额，加上应计及未付利息（如有）。此外，在适用的可选赎回日期或之后调用任何2027票据或2025票据进行赎回将构成与该票据相关的整体根本性变化，在这种情况下，适用于该票据转换的转换率（如果与赎回相关的转换）将在适用契约中所述的某些情况下增加。如果公司在Livongo票据到期日之前的任何时间发生根本性变化（定义见适用契约），持有人将有权自行选择要求公司以现金回购其全部或任何部分Livongo票据，回购价格等于 100 拟购回的Livongo票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变动购回日期的应计未付利息。

公司在其简明合并资产负债表的负债部分中按摊余成本对每个票据系列进行会计处理。公司已预留合计 8.7 百万股普通股的票据。

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票据的账面净值包括以下各项（单位：千）：

			截至
			3月31日，						12月31日，
			2025						2024
2025年票据
校长			$	725					$	725
减：债务贴现（1）			( 1 )						( 2 )
账面净额			724						723
Livongo笔记
校长			550,000						550,000
减：债务贴现（1）			—						—
账面净额			550,000						550,000
2027年笔记
校长			1,000,000						1,000,000
减：债务贴现（1）			( 7,710 )						( 8,582 )
账面净额			992,290						991,418
账面净额合计			$	1,543,014					$	1,542,141
可转换优先票据，净额—当前			$	550,724					$	550,723
可转换优先票据，净额—非流动			992,290						991,418
账面净额合计			$	1,543,014					$	1,542,141

(1)包括在随附的可转换优先票据内的简明综合资产负债表中，净额——流动和可转换优先票据，净额——非流动和使用实际利率法在票据的预期期限内摊销至利息费用。

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下表列出与票据相关的已确认利息支出总额（单位：千）：

			三个月结束 3月31日，
2025年票据			2025						2024
合同利息支出			$	2					$	2
债务贴现摊销			1						1
合计			$	3					$	3
实际利率			1.8		%				1.8		%
			三个月结束 3月31日，
Livongo笔记			2025						2024
合同利息支出			$	1,203					$	1,203
债务贴现摊销			—						—
合计			$	1,203					$	1,203
实际利率			0.9		%				0.9		%
			三个月结束 3月31日，
2027年笔记			2025						2024
合同利息支出			$	3,125					$	3,125
债务贴现摊销			872						858
合计			$	3,997					$	3,983
实际利率			1.6		%				1.6		%

经营租赁

该公司在美国和多个国际地点拥有设施运营租赁、托管共用地设施以及不可撤销租赁下的某些设备。租约的剩余租期少于One到 八年 ，可选择延长租期，由One到 五年 .在一项安排开始时，公司根据涵盖在规定期限内使用物业、厂房或设备的权利的条款确定该安排是否为或包含租赁。对于2020年及之后开始的新的和修订的租约，公司分别为其租约分配租约（例如，使用权土地、建筑物等的固定租赁付款）和非租赁部分（例如，公共区域维护）。

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该公司在美国和多个国际地点根据不可撤销的经营租赁租赁办公空间。 不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁付款如下（单位：千）：

			截至
			3月31日，
经营租赁：			2025
2025			$	9,892
2026			11,761
2027			8,662
2028			6,662
2029			5,140
2030年及其后			8,369
未来最低付款总额			50,486
减：推算利息			( 6,726 )
租赁负债现值			$	43,760
应计费用和其他流动负债			$	9,962
经营租赁负债，扣除流动部分			$	33,798

公司根据符合销售型租赁或经营租赁安排的安排，将某些虚拟医疗保健平台出租给选定的合格客户。租约的条款一般从two到 五年 .

公司记录了与租赁减值相关的某些重组成本，以及由于放弃和/或退出多余的租赁办公空间而产生的相关费用。然而，截至2025年3月31日，与这些空间相关的租赁负债仍是公司的一项未偿债务。见注。12，“重组”，以获取更多信息。

公司根据会计准则编纂（“ASC”）子主题420-10“退出或处置成本义务”和ASC第360-10-35节“财产、厂房和设备-后续计量”对重组成本进行会计处理。成本于确认时记入公司简明综合经营报表及其他综合亏损内的「重组成本」项目。

该公司录得$ 4.3 截至2025年3月31日止三个月的重组费用百万，其中$ 3.6 百万与员工过渡、遣散费、员工福利、相关成本和$ 0.7 百万与减少办公空间相关的费用有关，包括$ 0.2 万的使用权资产减值费用。

该公司录得$ 9.7 截至2024年3月31日止三个月的重组费用百万，其中$ 7.0 百万与员工过渡、遣散费、员工福利、相关成本和$ 2.7 百万元用于其他重组相关费用。

这些费用中将以现金支付方式结算的部分在公司简明合并资产负债表“应计费用和其他流动负债”项目下作为重组负债入账。

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下表汇总了截至2025年3月31日公司简明合并资产负债表“应计费用和其他流动负债”项目中与遣散费相关的部分和与公司重组相关的费用和支付的现金，其中与遣散费相关的部分包含在“应计补偿”项目中，与租赁终止相关的部分包含在“应计费用和其他流动负债”项目中（单位：千）：

			重组计划
			遣散费						租约终止						其他（1）						合计
应计余额，2024年12月31日			$	1,152					$	5,036					$	—					$	6,188
新增			3,579						543						12						4,134
现金支付			( 3,586 )						( 347 )						( 12 )						( 3,945 )
应计余额，2025年3月31日			$	1,145					$	5,232					$	—					$	6,377

本公司定期向非本公司雇员的雇员及董事发放以股份为基础的薪酬。股份报酬的会计准则要求以公允价值计量股份奖励的报酬成本，并在服务期内确认报酬成本。有关公司基于股票的薪酬计划的完整描述，请参阅公司2024年10-K表中包含的公司财务报表附注13。

截至2025年3月31日止三个月，公司以限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）的形式授予部分员工奖励。批出的单位总数约为 8.0 万，奖励的合计公允价值为$ 77.3 百万。授予的部分奖励包括归属于a三个年期间，三分之一在授予一周年归属，其余在其后每季度归属。授予的奖励中有一小部分由PSU组成，但须达到特定的绩效标准，这些标准将在三年期间时间归属，而费用将在逐批加速的基础上确认。

关于公司新任首席执行官（“CEO”）于2024年6月10日开始受聘，公司根据公司2023年就业诱导激励奖励计划向首席执行官授予了新聘激励股权奖励。这种奖励包括PSU和RSU。约四分之一的私营部门服务单位的公允价值确定为$ 3.2 截至2025年3月31日止三个月，该等奖励的表现标准确立后的百万元。PSU的费用确认于2025年1月1日开始。

下表反映了所示期间按奖励类型划分的基于股票的薪酬（单位：千）：

			三个月结束 3月31日，
			2025						2024
期权			$	1,068					$	1,672
RSU			22,170						37,317
PSU			1,530						2,571
员工股票购买计划			395						765
股票薪酬总额			$	25,163					$	42,325

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以股票为基础的赔偿费用总额在所示期间记录如下（单位：千）：

			三个月结束 3月31日，
			2025						2024
收入成本（不含折旧摊销，单独列示）			$	573					$	1,394
广告和营销			1,503						3,789
销售			4,259						7,967
技术与发展			5,785						9,299
一般和行政			13,043						19,876
股票补偿费用总额			25,163						42,325
资本化股票薪酬			2,577						3,897
股票薪酬总额			$	27,740					$	46,222

截至2025年3月31日，公司与未确认的基于股票的奖励相关的未确认补偿成本如下（单位：千美元）：

奖励类型						不劳而获的赔偿						加权平均剩余寿命 （年）
期权						$	2,790					1.8
RSU						$	131,690					2.1
PSU						$	26,525					2.8

承诺

公司有合同义务支付与其未偿还的可转换优先票据相关的未来款项，这些款项在附注10中列示。可转换优先票据及其长期经营租赁，详见附注11。租约。

法律事项

Teladoc Health不时涉及正常业务过程中产生的各类诉讼事项，包括下述事项。公司就与诉讼有关的那些问题咨询法律顾问，并就这些事项征求其他专家和顾问的意见。估计诉讼、政府行为和其他法律诉讼导致的可能损失或可能损失的范围本身就很困难，需要进行广泛程度的判断，特别是在有关事项涉及不确定的金钱损失索赔、可能涉及酌定金额、提出新颖的法律理论、处于诉讼的早期阶段或可上诉的情况下。此类事项最终导致的任何损失、损害或补救措施是否会合理地对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响，将取决于一些变量，包括，例如，此类损失或损害（如果有的话）发生的时间和金额以及任何此类补救措施的结构和类型。截至本财务报表日，Teladoc Health管理层预计不会有任何诉讼事项对其业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

2022年6月6日，一宗据称是证券集体诉讼的诉状（Schneider v. Teladoc Health, Inc.，等。）向美国纽约南区联邦地区法院提起诉讼，控告该公司和该公司的某些

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军官。该投诉是代表一个所谓的集体提出的，该集体由在2021年10月28日至2022年4月27日期间购买或以其他方式获得公司普通股股份的所有个人或实体组成。该投诉声称违反了1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及据此颁布的规则10b-5，其依据是涉嫌虚假或误导性的陈述和遗漏，其中涉及公司的业务、运营和前景。该投诉寻求证明为集体诉讼和未指明的补偿性损害赔偿以及利息和律师费。2022年8月2日，一起声称重复的证券集体诉讼诉状（De Schutter诉Teladoc Health, Inc.，等。）在美国纽约东区地方法院提起诉讼，该案件与南区法院的施耐德案合并，标题为re Teladoc Health, Inc.证券诉讼。首席原告随后提交了修正申诉，将所称的集体诉讼期延长至2021年2月11日至2022年7月27日。2023年7月5日，法院批准了被告驳回申诉的动议，并于2024年9月24日美国第二巡回上诉法院部分确认，部分撤销了南区法院的驳回并发回重审程序。2025年3月21日，法院批准了被告重新提出的驳回动议，并于2025年4月22日首席原告向美国第二巡回上诉法院提交了对南部地区法院驳回的上诉通知。该公司认为其有实质性抗辩，该公司及其指定的高级管理人员打算积极抗辩。

2022年8月9日，一份经过核实的股东派生投诉（Vaughn v. Teladoc Health, Inc.，等。）在美国纽约南区地区法院提起诉讼，控告该公司作为名义被告以及该公司的某些高级职员和董事。诉状称，与上述所谓的证券集体诉讼投诉中的事实主张类似，违反了1934年《证券交易法》第10（b）条和据此颁布的第10b-5条规则，违反了受托责任，协助和教唆违反受托责任，不当得利，以及浪费公司资产。该诉状要求对据称因被点名的高级管理人员和董事的作为和不作为而遭受的公司造成损害，并寻求命令指示公司改革和改善公司的公司治理。2022年9月6日，一起经过验证的重复股东派生投诉（Hendry v. Teladoc Health, Inc.，等。）在美国纽约南区地方法院提起诉讼。亨德利的索赔和当事人与沃恩的索赔和当事人基本相似。Vaughn和Hendry的诉讼在re Teladoc Stockholder Derivative Litigation的标题下合并，并于2022年11月29日提交了合并投诉。合并申诉还声称违反了1934年《证券交易法》第14（a）条。双方随后规定将诉讼移交给美国特拉华州地区法院。2022年12月22日，双方同意，法院下令，暂停所有诉讼程序，直到最终解决上述所谓证券集体诉讼投诉中提出的驳回动议，包括上诉用尽。被点名的董事和高级管理人员尚未对投诉作出回应。2025年4月11日，双方同意，并经法院命令，在不影响诉讼的情况下驳回诉讼。

就BetterHelp于2023年7月与美国联邦贸易委员会签订的同意令，针对公司子公司BetterHelp提起了多起推定的集体诉讼。这些诉讼已在加州联邦和州法院以及加拿大提起。这些案件基本相似，涉及对BetterHelp使用患者数据的误导指控，以及相关的涉及隐私、广告、合同和侵权的涉嫌违法行为。公司认为有实质性抗辩，公司拟积极抗辩。

2023年2月13日，Data Health Partners，Inc.（“Data Health Partners”）在美国特拉华州地区法院对公司提起诉讼，指控公司的某些产品，包括其血糖仪，侵犯了Data Health Partners持有的某些专利，并寻求未指明的损害赔偿、律师费和费用。公司认为有实质性抗辩，公司拟积极抗辩。

2024年5月17日，一项据称是证券集体诉讼的投诉（Stary v. Teladoc Health, Inc.，等。）向纽约南区美国地区法院提起诉讼，控告该公司以及该公司的某些现任和前任高级职员。该投诉是代表一个所谓的集体提出的，该集体由在2022年11月2日至2024年2月20日期间购买或以其他方式获得公司普通股股份的所有个人或实体组成。该投诉声称，基于涉嫌虚假或误导性陈述和遗漏，违反了1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及根据该法案颁布的规则10b-5，其中包括公司在BetterHelp上的广告支出。该投诉寻求证明为集体诉讼和未指明的补偿性损害赔偿以及利息和律师费。2024年7月15日，一起声称重复的证券集体诉讼诉状（Waits诉Teladoc Health, Inc.，等。）在美国纽约南区地方法院提起诉讼。Waits中的索赔和当事人与Stary中的索赔和当事人基本相似。Stary和Waits行动得到巩固。2024年12月10日，地区法院任命了共同首席原告，2025年2月24日，首席原告提交了一份修正申诉，主张对推定类别股东的《交易法》索赔

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在2023年7月26日至2024年2月20日期间购买或获得股票的人。该公司认为其有实质性抗辩，该公司及其指定的高级管理人员打算积极抗辩。

2024年6月18日，经核实的股东派生申诉（Roy诉Gorevic，等。）在美国纽约南区地区法院提起诉讼，控告公司作为名义被告以及公司的某些现任和前任高级职员和董事。诉状声称违反了1934年《证券交易法》第10（b）和14（a）条、违反受托责任、协助和教唆违反受托责任、不当得利、浪费公司资产、严重管理不善和滥用控制权，与前一段所述的所谓证券集体诉讼诉状中的事实主张类似。诉状要求对据称因被点名的高级管理人员和董事的作为和不作为而遭受的公司造成损害，并寻求命令指示公司改革和改善公司的公司治理。2024年10月4日，双方同意并经法院命令，暂停所有诉讼程序，直至上述所谓证券集体诉讼投诉中提出的任何驳回动议获得有偏见的批准，并解决由此引发的任何上诉，或任何被告在上述所谓证券集体诉讼投诉中提交答复。2024年10月1日，一份经过重复验证的股东派生投诉（Brigman，等。诉丹尼尔，等。）在美国纽约南区地方法院提起诉讼。Brigman案的索赔和当事人与Roy案的索赔和当事人基本相似，还针对某些被告指控内幕交易违规和盗用信息。2025年4月7日，双方同意并经法院命令，暂停所有诉讼程序，直至上述所谓证券集体诉讼投诉中提出的任何驳回动议获得有偏见的批准，并解决由此引发的任何上诉，或任何被告在上述所谓证券集体诉讼投诉中提交答复。被点名的董事和高级管理人员尚未对投诉作出回应。

ASC子主题280-10，“分部报告，”建立经营分部信息报告标准。经营分部定义为可获得独立财务信息的企业组成部分，由首席经营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司行政总裁为主要经营决策者，负责审查按分部基准呈列的财务资料，以作出经营决策及评估财务表现。

主要经营决策者根据分部营业收入、分部费用和调整后EBITDA衡量和评估分部。主要经营决策者定期审查这些措施的年度经营计划与实际差异，以评估分部的表现，并就分配资源作出决定。公司未将以下项目计入分部费用和调整后EBITDA：所得税拨备；利息收入；利息支出；其他费用（收入），净额；财产和设备折旧；无形资产摊销；重组成本；收购、整合、转型费用；商誉减值；基于股票的补偿。尽管这些金额不包括在分部调整后EBITDA中，但它们已包含在报告的综合净亏损中，并包含在随后的对账中。

该公司对分部调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较，因为并非所有公司都以相同的方式计算分部调整后EBITDA。

与各分部直接相关的营业收入和费用计入其经营业绩的确定中。不直接归属于特定分部的其他费用基于分配方法，包括：收入、员工人数、时间和其他相关使用措施，和/或这些措施的组合。

公司有 two 可报告分部：Integrated Care和BetterHelp。综合护理部分包括一套全球虚拟医疗服务，包括普通医疗、专家医疗服务、专科医疗、慢性病管理、心理健康，以及为医院和卫生系统提供使能技术和企业远程医疗解决方案。BetterHelp部分包括在全球范围内提供的虚拟治疗和其他健康服务，这些服务主要在直接面向消费者的基础上进行营销和销售。

主要经营决策者不会按分部基准检讨任何有关总资产的资料。分部不记录分部间收入，因此，无需报告。分部报告的会计政策与公司整体相同。

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下表列出了公司可报告分部的财务业绩，以及分部的综合调整后EBITDA总额与所示期间的综合净亏损的对账（单位：千）：

截至2025年3月31日止三个月						综合护理						更好的帮助												合并
收入						$	389,468					$	239,901											$	629,369
收入成本，不包括折旧、摊销和基于股票的补偿（1）						131,008						65,248
广告营销，不含股票薪酬（一）												132,972
其他分部费用（2）						208,081						33,967
经调整EBITDA						$	50,379					$	7,714											58,093
减去调整以调节合并净亏损：
股票补偿																								25,163
商誉减值																								59,138
收购、整合、转型成本																								2,188
重组成本																								4,347
无形资产摊销																								84,304
财产和设备折旧																								3,564
其他费用（收入），净额																								( 2,435 )
利息支出																								5,765
利息收入																								( 12,674 )
所得税拨备前亏损																								( 111,267 )
准备金																								( 18,255 )
净亏损																								$	( 93,012 )

截至2024年3月31日止三个月						综合护理						更好的帮助												合并
收入						$	377,111					$	269,020											$	646,131
收入成本，不包括折旧、摊销和基于股票的补偿（1）						120,313						72,830
广告营销，不含股票薪酬（一）												146,998
其他分部费用（2）						209,124						33,726
经调整EBITDA						$	47,674					$	15,466											63,140
减去调整以调节合并净亏损：
股票补偿																								42,325
商誉减值																								—
收购、整合、转型成本																								373
重组成本																								9,673
无形资产摊销																								95,057
财产和设备折旧																								2,834
其他费用（收入），净额																								370
利息支出																								5,649
利息收入																								( 13,942 )
所得税拨备前亏损																								( 79,199 )
准备金																								2,690
净亏损																								$	( 81,889 )

_________________________________________

(1)重要的分部费用类别和金额与定期向主要经营决策者提供的信息一致。

(2)相应报告分部的其他分部费用包括：

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Integrated Care ——广告和营销费用、销售费用、技术和开发费用，以及一般和管理费用，每一项都不包括基于股票的补偿。

BetterHelp ——销售费用、技术和开发费用，以及一般和管理费用，每一项都不包括基于股票的薪酬。

长期资产（代表财产和设备，净额）的地理数据如下（单位：千）：

			截至
			3月31日，						12月31日，
			2025						2024
美国			$	26,627					$	25,686
国际			4,013						3,801
长期资产总额			$	30,640					$	29,487

2025年4月[ 30 ]日，公司以全现金交易方式完成对Uplift Health Technologies，Inc.的$ 30 百万，最高可达$ 15 百万的额外或有盈利对价。Uplift Health Technologies，Inc.将被纳入BetterHelp部门。

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