附件 14.1

Safeguard Scientifics, Inc.

商业行为和道德守则

Safeguard Scientifics, Inc.（“公司”或“Safeguard”）的声誉和诚信是对我们的成功至关重要的宝贵资产。

每位公司员工，包括每位公司高级管理人员，以及每位公司董事都有责任以彰显对最高诚信标准的承诺的方式开展公司业务。本商业行为和道德准则（“准则”）适用于公司所有董事、高级职员和员工（统称“公司人员”），旨在帮助公司人员达到这些标准。具体地说，这一守则的目的是：

虽然本准则旨在提供有用的指导方针，但它并非旨在解决每一种具体情况。尽管如此，在任何情况下，我们都要求公司人员诚实、公平地行事，并着眼于“做正确的事”。

Safeguard Scientifics, Inc.董事会（“Safeguard Board”）对本准则的监督承担最终责任。保障监督委员会已指定G. Matthew Barnard或其继任者担任《守则》实施和管理的合规官（“合规官”）。公司人员应随时向合规官提出有关本准则的问题：

Safeguard Scientifics, Inc.

注意：合规官

150 N. Radnor Chester Rd.，STE F-200

宾夕法尼亚州拉德诺19087

电子邮件地址：complianceOfficer@safeguard.com

公司的政策是：（a）遵守所有适用的政府法律、规则和条例；（b）期望所有公司人员在履行职责时始终遵守诚实和道德行为，包括避免利益冲突；（c）期望所有公司人员以有尊严的方式对待他人，包括其他员工、股东、客户和供应商；以及（d）鼓励和支持内部披露任何违反本准则的行为，以采取适当行动。

该准则规范所有公司人员的业务相关行为，包括但不限于首席执行官、首席财务官和Safeguard的所有其他高级管理人员。非雇员的公司董事仅在与其董事身份相关时受本守则约束。

公司及其经营适用多种法律。公司人员应遵守所有此类法律，以及根据此类法律通过的规章制度。根据这些法律实施的刑事违法行为的例子包括：

公司必须并将向有关当局报告所有涉嫌犯罪的违规行为，以进行可能的起诉，并将酌情调查、处理并向政府或其他当局报告非犯罪违规行为。

公司人员在为公司服务的过程中，应基于公司整体的最佳利益，而不是基于个人关系或个人利益，做出或参与经营决策和行动。在各种各样的情况下可能发生或似乎发生的利益冲突可能会损害公司人员的商业道德。一般来说，当公司人员或其直系亲属的个人利益干扰或有可能干扰公司的利益或业务时，就会发生利益冲突。例如，公司人员或家庭成员因公司人员在公司的职位而收到礼物、独特的优势或不正当的个人利益时，可能会发生利益冲突。利益冲突可能会使此类人难以客观有效地履行公司职责，因为他或她参与了相互竞争的利益。以下是引发利益冲突问题的某些共同领域的讨论。然而，利益冲突可能在多种情况下发生。公司人员必须警惕地认识到任何可能引起利益冲突问题的情况，并且必须向合规官披露合理预期会与公司产生实际或明显利益冲突的任何重大交易或关系。

外部活动/就业–任何外部活动不得显著侵占公司人员投入公司职责的时间和注意力，不得对其工作的质量或数量产生不利影响。此外，公司人员不得将公司设备、设施或用品用于或暗示（未经公司批准）公司对任何外部活动的赞助或背书，公司人员在任何情况下均不得为自己或其家庭成员利用因其在公司的职位而发现或提供的商业机会。此外，除非公司董事会的审计委员会已根据公司关于关联方交易的政策声明批准或批准特定交易或情况，否则公司人员不得（i）在（a）任何实体中拥有任何财务或经济利益，该实体是或据该人所知可能成为公司或公司拥有权益的任何公司的供应商、客户或竞争对手；或（b）任何实体以其他方式拥有或可能与之有关系，或可能期望公司或公司拥有权益的任何公司提供财务或其他支持；或（ii）向任何该等实体提供服务或为其利益提供服务，但应公司要求或代表公司提供的服务除外。为清晰和一致起见，前一句应解释为包括任何公司人员直接或通过公开市场交易或以其他方式购买或以其他方式获得公司拥有或拟拥有权益的公司的任何财务或经济利益。未经保障监督事先书面批准，禁止公司员工参加任何外部就业。

尽管有上述规定，除与公司拥有权益的公司有关外，公司人员一般可能（i）被动投资于在国家或国际交易所、场外交易公告牌或类似报价服务上市的实体的已发行股份总数的百分之五，或（ii）在私募股权、风险投资或类似基金中的有限合伙权益，占该基金承诺资本的百分之五以下，只要这笔投资在财务上不是那么大，无论是以绝对美元计算，还是以个人总净资产的百分比计算，就会造成利益冲突的表象。

非公司雇员的公司董事必须对他们可能与不时与公司有业务往来或可能与公司竞争的公司或其他业务实体有关联或在其中拥有业务或财务利益的情况保持敏感。虽然这些关系和利益不被禁止，但应在合理可行的情况下予以避免。任何从事这种关系或利益的公司董事必须立即提请保障监督委员会主席注意。主席应迅速将此事项提交全面保障监督委员会或保障监督委员会适当授权的委员会审议和适当处置。如果冲突无法避免，就必须以合乎道德和负责任的方式进行管理。

公民/政治活动–鼓励公司人员参与公民、慈善或政治活动，只要此类参与不会侵占他们被期望投入到与公司相关的职责中的时间和注意力。此类活动将以不涉及公司或其资产或设施的方式进行，并且不会造成公司赞助或背书的外观。

发明、书籍和出版物–公司员工在公司之外开发任何可能与公司当前或潜在业务相关的产品、软件或知识产权之前，必须获得合规官员的书面许可。

适当的付款–公司人员只应支付和接受适当的。公司人员不得为影响他人的行为或决定进行支付或承诺支付，公司员工不得给予超出正常业务范围的礼品。

礼品–公司人员及其家庭成员不得向与Safeguard的供应商或客户有关联的任何人赠送或接受贵重礼品（包括赠送设备或金钱、折扣或优惠的个人待遇）。允许接受纪念品性质的礼物，例如会议礼物或其他价值低于五百美元（500美元）的无关紧要的礼物。允许从事正常的、偶发的与业务相关的娱乐活动，例如用餐或使用体育、戏剧或其他公共活动门票，但有一项谅解，即预期公司人员将依据这一例外情况行使合理的判断力，以避免任何可能受到质疑的情况。

向董事和雇员提供贷款–除非法律和公司普通股上市的任何交易所或报价系统的上市标准允许，否则公司不会向董事和执行官提供贷款或提供信用担保或为其个人利益提供信用担保。贷款或担保只有在公司批准后才能发放给其他员工。

内幕交易–禁止公司人员在掌握重大、非公开信息的情况下进行证券交易。除其他事项外，在拥有材料、非公开信息的情况下进行交易，可能会使该人受到刑事或民事处罚。公司已采纳内幕交易和披露的公司政策声明，并要求所有公司人员签署一份声明，承认他们已阅读、理解并将遵守其中规定的政策。

公司人员应与对方及公司的客户、供应商、监管机构、业务合作伙伴和其他人公平、诚信地进行交易。公司人员不得通过操纵、虚假陈述、不当威胁、欺诈、滥用机密信息或其他相关行为，对任何人进行不正当利用。

作为一般规则，公司资产，包括设施、设备、材料、用品、时间、信息、知识产权、软件以及公司拥有或租赁的其他资产，或公司以其他方式占有的资产，只能用于合法经营目的。然而，公司对附带的个人使用（例如给朋友或家人打电话、发送个人电子邮件、访问网页等）做出例外规定，前提是此种附带的个人使用是合法的、合乎道德的、适当的，并且不会干扰员工尽职尽责地履行职责。

公司人员，特别是公司的每一位高级管理人员和其他管理员工，必须保持应有的谨慎，以确保任何授权在范围上都是合理和适当的，并包括适当和持续的监督。

公司人员有义务保护和保密与公司有关的所有非公开信息（“机密信息”），除非且直至其披露获得公司批准，且在公司在公开提交的SEC报告、新闻稿、外部网站、其他制度化电子通信方式或法律法规另有规定的情况下披露后已经过一个完整的工作日。机密信息包括公司人员因与公司有关联关系或受公司雇用或在公司董事会任职而委托或获得的所有非公开信息。机密信息包括但不限于与以下相关的信息：

此外，公司人员必须保护专有信息，其中包括公众一般不知道的、在公司业务中具有商业价值的信息。专有信息包括（其中包括）软件程序、源代码和对象代码、商业秘密、想法、技术、发明（无论是否可申请专利）以及与设计、算法和研究有关的其他信息。它还包括与市场营销、定价、客户和公司人员的补偿条款有关的信息。即使在公司的雇佣或服务结束后，保护专有信息的义务仍在继续。

为保护机密信息，请牢记以下准则：

公司关于内幕交易和披露的公司政策声明包含有关公司人员保密义务的额外信息。

作为一家上市公司，公司必须确保其向SEC提交的文件和提交的文件以及其他公开信息提供充分、公平、及时、准确和易于理解的披露。参与准备这些文件、提交和通信的公司人员（“公开披露人员”）必须努力确保公司的文件、提交和通信达到这些目标。其他员工可能会被要求根据其职责和责任提供信息，以确保公司的报告是完整、公平和易懂的。为此，所有影响资产、负债、股东权益、收入和支出的交易都必须及时在详细的日记账中记录，并且必须通过总分类账和由此产生的财务报表进行追溯。会计和财务报告做法必须是公平和适当的，符合公认的会计原则。

期望公司人员非常认真地对待这一责任。禁止公司人员（i）直接或间接采取任何行动影响、胁迫、操纵或误导公司的独立注册公共会计师事务所在执行对公司财务报表的审计时，以使公司的财务报表具有重大误导性；（ii）更改、毁损或隐藏记录、文件或其他对象，或企图这样做，意图损害该对象的完整性或在正式程序中使用的可用性；以及（iii）将公司资金用于支持付款的文件所述以外的任何目的。

如公开披露人员要求提供信息以供此类备案、提交或通信使用，公司人员将在切实可行的范围内尽快及时提供准确、可理解和完整的信息。

有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉或关注必须向合规官员、向保障监督委员会的审计委员会或通过我们的外部报告系统MySafeWorkplace报告，如本守则第X条所示。公司人员可选择匿名提交此类投诉或关注事项。然而，我们鼓励公司人员在提交时提供联系信息，以便在必要时跟进、澄清和协助任何调查。

首席执行官和负有财务报告责任的员工的特殊道德准则

首席执行官和负有财务报告责任的员工对促进整个组织的诚信负有特殊责任，并具有特殊作用，既要自己遵守这些原则，也要确保整个公司都存在一种文化，以确保公平及时地报告公司的财务业绩和状况，以及SEC法规要求的其他信息。由于这一特殊角色，首席执行官和负有财务报告责任的员工受到以下额外具体政策的约束。

首席执行官和负有财务报告责任的员工应：

及时向合规官、保障监督委员会审计委员会或通过我们的外部报告系统MySafeWorkplace报告他或她认为违反法律或商业道德或本准则任何规定的任何行为，包括合理预期会导致此类违规的任何交易或关系。

违反首席执行官和负有财务报告责任的员工的这些特殊道德准则，包括未报告违规行为或他人涉嫌违规行为，将被视为可能导致人事行动的严重纪律事项，包括终止雇佣。

行政–关于报告违规行为的一般政策–观察、获悉或善意怀疑违反守则的公司人员必须立即向其直属主管（后者又负责将此类报告通知合规干事）或合规干事报告违规行为或涉嫌违规行为。有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉或关注，必须向合规官员、向保障监督委员会的审计委员会或通过我们的外部报告系统MySafeWorkplace报告，如本条十所示。您可能会因未能这样做而受到纪律处分，包括终止雇用。

投诉程序

有关违规、涉嫌违规、投诉或关注的报告，将在合规官的监督下，或在适当情况下，在保障监督委员会的审计委员会的监督下，迅速进行调查。要求公司人员充分配合此类调查，并提供真实、完整、准确的信息。将尽可能合理谨慎地处理调查，允许公平调查和任何必要的纠正行动。只要确定发生了违反本准则的行为，就会采取适当的纠正措施。根据违规行为的性质，违规个人可能会受到纪律处分，其中可能包括终止雇佣。此外，任何人干扰调查，或在调查中提供个人明知不真实或不准确的信息，将受到纪律处分，其中可能包括终止雇用。任何员工如果善意地提交与处理会计、内部会计控制或审计事项有关的投诉或关注，应该不会害怕被解雇或任何形式的报复。严禁对出于合法目的提出投诉或参与调查的员工进行报复。

保障监督委员会的审计委员会将负责受理、调查和管理首席执行官、合规官和负有财务报告责任的员工关于会计、内部会计控制或审计事项的投诉或关注的涉嫌违反本准则的报告。

公司的合规官将负责受理、调查和管理律师关于重大违反证券法、受托责任或类似法律的报告。

除法律或由此产生的调查或纠正行动的要求可能要求外，根据这一程序收到的所有通知、报告和信息将以保密方式处理。将尽一切合理努力，酌情处理此事，既保护举报人员的身份，也保护被调查人员的身份。然而，合规官将定期向保障监督委员会的审计委员会报告任何已报告的违规行为。此外，如有必要进行适当审查或遵守法律规定，保障监督委员会的审计委员会、公司的独立注册会计师事务所或其他人员可能会参与审查过程。此外，如上所述，公司必须并将向有关当局报告所有涉嫌犯罪的违规行为，以进行可能的起诉，并将酌情调查、处理和向政府或其他当局报告非犯罪违规行为。

政策-公司禁止对出于合法目的向公司报告任何可能违反本准则、适用于公司的任何法律或法规的行为或活动，或公司任何人的任何其他涉嫌不当、不道德或非法行为或活动的员工进行任何形式的报复。公司还禁止对提供信息、促使提供信息或协助公司或任何政府机构就可能违反与欺诈有关的任何法律或法规、任何劳动法或美国证券交易委员会的任何规则或条例进行调查的员工进行任何形式的报复，或对涉嫌违反任何此类法律、规则或条例的任何诉讼提起、促使提起诉讼或协助、参与或提供证词的员工进行任何形式的报复。

管理责任-所有公司管理人员和其他管理员工有责任确保遵守本准则。此外，每位公司管理人员和管理员工都有责任在其监督下向员工传达本准则，并负责支持旨在培养对本准则的理解、承诺和遵守的计划和做法。如果任何公司高级管理人员、其他管理雇员或主管认为已经发生违反本准则的情况或收到违规报告，他或她必须立即联系合规官员或保障监督委员会的审计委员会。

报告违反政策的程序-如果员工认为他或她因违反本准则而受到报复（包括受到威胁或骚扰），他或她应立即向其直属主管（后者又负责将此类报告通知合规干事）或按照上述合规干事的联系程序向合规干事报告报复情况。与有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉或关注相关的报复有关，任何违反本准则的报复必须按照上述联系程序向合规官员、保障监督委员会的审计委员会或通过我们的外部报告系统MySafeWorkplace报告。一旦有员工举报本守则禁止的报复行为，公司将按照本守则第十条所述程序及时对该事项进行调查。

要求放弃守则条款的请求必须以书面形式提交给合规干事或保障监督委员会的审计委员会进行适当审查，并由合规干事或保障监督委员会的审计委员会决定结果。对于涉及董事和执行官的行为，只有保障监督委员会的审计委员会有权放弃守则的一项规定。保障监督委员会的审计委员会必须审查和批准SEC颁布的S-K条例第404项中定义的任何“关联方”交易，然后才能完成。如果发生涉及董事或执行官行为的经批准的放弃，则必须按照SEC或其他法规或公司普通股上市所在的主要交易所或交易商间报价系统的适用上市标准的要求，向公司股东进行适当和及时的披露。

守则中大意为只有在“公司批准”的情况下才能采取某些行动或某些项目将由“公司指定”的陈述将被解释为意味着安科投资，Inc.的适当执行官或Safeguard董事会成员必须事先给予书面批准或作出此类指定，然后才能采取拟议的行动或进行拟议的指定。

违反本守则所载首席执行官和负有财务报告责任的员工的特殊道德准则的行为未得到解决，SEC将其视为对本守则的默示放弃。因此，任何被发现但未解决的违规行为都必须根据SEC的规则和规定以及有关放弃本守则的适用上市标准进行披露。在这种情况下，适用的SEC规则将要求披露任何违规行为的性质、违规日期和违规人员的姓名。此类披露不仅对公司有害，而且对作为负责监督强制执行遵守本准则的人或作为违反本准则的人的个人也有害。在任何一种情况下，根据违规行为的性质，个人可能会被解雇或改变其在公司的职责和责任。

遵守守则；纪律处分–所有公司人员都有责任了解并遵守本守则。此外，所有公司人员都应在本准则未具体涉及的所有领域内，以诚实和正直的态度开展工作。违反本守则可能会导致适当的纪律处分，包括可能终止与公司的雇佣关系。

沟通；培训；年度认证–公司大力鼓励员工及其主管之间进行对话，让每个人都了解会引发道德问题的情况，并阐明可接受的处理这些情况的方式。公司员工将接受定期培训，了解守则和相关政策的内容和重要性，以及违规行为必须报告和要求豁免的方式。所有公司人员必须证明他们已阅读本准则，并尽其所知遵守其所有规定。此外，公司不时指定的每位董事、高级管理人员和公司其他管理雇员有义务每年与其下属一起证明其已审阅本守则。这些认证的表格作为附录I和II附于本准则。

高级员工的责任–所有公司管理人员和其他管理员工将负责执行和遵守本准则，包括必要的分发，以确保公司员工了解和遵守。董事、管理人员和其他管理雇员应促进诚实和道德行为，包括以道德方式处理个人和职业关系之间实际或明显的利益冲突。如果管理员工纵容不当行为，不报告不当行为，不采取合理措施发现不当行为，或不表现出适当的领导能力以确保合规，他们可能会受到纪律处分。

本准则应与Safeguard的其他政策声明一并阅读，包括但不限于关于内幕交易和披露的公司政策声明。本守则为公司的利益而设，任何其他人士或实体均无权强制执行本守则。本准则不会、也不应被解释为在任何其他个人或实体中为违反本准则的行为造成任何私人诉讼或补救。此外，这一守则不应被解释为雇佣合同，不会改变任何人的雇佣状况。

通过日期：2004年4月8日

最后批准日期：2022年11月1日

附录一

商业行为和道德披露声明的初始代码

作为Safeguard Scientifics, Inc.（“公司”）的董事、高级职员或其他员工，我已阅读并理解公司的商业行为和道德准则（“准则”），我在此申明同意遵守其条款。特此证明如下：

我的理解是，所有披露声明可能会提供给合规官员、公司董事会以及内部和外部法律顾问。否则，应根据《守则》第十条以保密方式持有此类信息。

签署披露声明的每个人都有责任保持其披露声明的最新状态。这些声明将保存在Safeguard的法律部门。

____________________________

签名

____________________________

姓名

____________________________

日期

附录二

年度商业行为守则和道德披露声明

作为Safeguard Scientifics, Inc.（“公司”）的董事、高级职员或其他员工，我已阅读并理解公司的商业行为和道德准则（“准则”），我在此重申同意遵守其条款。关于最近12个月，兹证明如下：

我的理解是，所有披露声明可能会提供给合规官员、公司董事会以及内部和外部法律顾问。除非根据《守则》第十条，否则此类信息应以其他方式保密。

签署披露声明的每个人都有责任保持其披露声明的最新状态。这些声明将保存在Safeguard的法律部门。

____________________________

签名

____________________________

姓名

____________________________

日期