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挪威邮轮报告强劲的2024年第二季度财务业绩
第二季度营收较上年同期增长约8%至创纪录水平
公司超越Q2指引,第三次上调全年指引
迈阿密,2024年7月31日(GLOBE NEWSWIRE)--Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(纽约证券交易所代码:NCLH)(与NCL Corporation Ltd.(“NCLC”)、“挪威邮轮”、“挪威邮轮控股公司”、“NCLH”或“公司”)今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩,并为2024年第三季度和全年提供了指导。
2024年第二季度亮点
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1有关调整后EPS、调整后EBITDA和其他非GAAP财务指标的更多信息,请参见下面的“术语”、“非GAAP财务指标”和“展望”。
2024年展望
“就我们的财务表现而言,2024年仍然是不平凡的一年,我们强劲的第二季度业绩证明了这一点,该业绩全面超出了预期。随着我们第三次上调全年指引,我们预计调整后每股收益将比2023年增长约120%,这主要是由于我们有能力利用强劲的市场需求,并确保我们的客人在我们的品牌中享受更好的假期和更多的体验,”Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.总裁兼首席执行官Harry Sommer表示。
“我们从强劲的产量增长、严格的成本管理以及构成我们制定课程战略的举措中获得的势头进一步增强了我们实现先前宣布的2026年财务和可持续性目标的信心,”Sommer继续说道。
业务、运营和预订环境更新
随着大多数新预订转向2025年的航行,该公司继续经历强劲的消费者需求。因此,该公司在12个月远期基础上保持在其最佳预订头寸的上限范围。2024年第二季度入住率为105.9%,略高于预期。预计2024年全年入住率平均为105.2%,略高于此前的预期。
此外,第二季度的收入增长也很强劲。本季度每产能日的毛利率约为124美元,按报告和固定汇率计算,与2023年相比增长7%。由于强劲的近场需求和船上收入表现,按报告和不变货币基准计算,与2023年相比,净收益率增长约6.3%,高于指引200个基点。该公司的预售票销售余额,包括长期部分,在2024年第二季度结束时达到了历史最高的39亿美元,比2023年同期高出约11%。
该公司展示了其正在进行的提高利润率举措的持续进展,以最大限度地增加收入机会并调整其成本基础的规模。第二季度每个运力日的邮轮总成本约为315美元,与去年持平。根据报告和固定汇率计算,2024年第二季度调整后的不包括每个运力日燃料的净巡航成本约为163美元,与去年同期基本持平,不包括干船坞天数和相关成本增加带来的预计约9美元的影响,并且好于预期的165美元,因为成本节约措施完全抵消了由于业务表现强劲导致的可变薪酬增加。
对于2024年全年,该公司将净收益率指引从之前的指引提高了100个基点,从按固定汇率计算的约7.2%增长至与2023年相比的约8.2%。指引的增加是由所有三个品牌和行程的强劲需求推动的。
全年调整后的净巡航成本(不包括燃料)每载运力日指引保持不变,预计约为159美元,按固定汇率计算增长约3.5%,其中包括来自干船坞天数和当年相关成本的约300个基点的影响。排除这一影响,调整后的净巡航成本(不包括每个运力日的燃料)将与去年同期基本持平。
预计2024年全年调整后运营EBITDA利润率将增至34.5%,2024年全年调整后EBITDA指引增加5000万美元至23.5亿美元。调整后每股收益指引从约1.42美元上调0.11美元,至约1.53美元,涨幅为8%。
流动性和财务状况
公司致力于优先努力优化资产负债表和降低杠杆率。截至2024年6月30日,该公司的总债务为134亿美元,净债务为128亿美元。与2023年12月31日相比,净杠杆提高了约1.5倍,截至2024年第二季度为5.9倍,提前6个月实现了我们的年终目标。该公司在投资者日宣布,计划到2026年将其净杠杆降低到4 ' s中期。
在本季度,正如预期的那样,几乎所有6% 2024年可交换票据的持有人都将其2024年可交换票据交换为股票,任何剩余的未交换票据将在到期时以现金偿还。
截至季度末,流动性为27亿美元。这包括大约5.941亿美元的现金和现金等价物、我们未提取的循环贷款融资下的12亿美元可用资金、6.5亿美元未提取的支持承诺以及其他承诺。
“我们以强劲的势头进入2024年下半年,在强大的执行力的支持下,我们在2024年每个季度都超过了我们的指导指标。我们继续看到强劲的需求进入今年下半年,并致力于提高效率、降低成本,并以战略性和有纪律的方式恢复我们的利润率。鉴于我们迄今为止取得的强劲进展以及目前的需求预期,我们今年第三次上调2024年全年关键指标指引,导致预期调整后每股收益较2023年增长120%,同时将今年的成本指引保持在与上年持平的水平不变,”Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.执行副总裁兼首席财务官Mark A. Kempa表示
Kempa继续说道,“此外,我们在2024年上半年在降低净杠杆和降低资产负债表风险方面取得了重大进展。我们已经完成了将净杠杆率比2023年底降低整整一个半的年终目标,本季度末为5.9倍。我们仍然相信,我们强劲的流动性状况、持续产生的现金以及良好的增长前景将使我们能够继续降低资产负债表的风险,进一步支持我们实现2026年制定的路线财务目标的道路,这些目标是我们在最近的投资者日制定的。”
2024年第二季度业绩
GAAP净收入为1.634亿美元,合每股收益0.35美元,上年为8610万美元,合每股收益0.20美元。该公司报告称,2024年第二季度调整后净收入为2.037亿美元,调整后每股收益为0.40美元。相比之下,2023年第二季度的调整后净收入和调整后每股收益分别为1.37亿美元和0.30美元。第二季度调整后EBITDA约为5.877亿美元,好于指引的5.55亿美元,与2023年相比增长14%,这主要是由于稳健的收入表现和不包括干船坞影响的调整后净邮轮成本(不包括燃料)同比基本持平。
本季度每个运力日的总邮轮成本约为315美元。按报告和不变货币基础计算,调整后的不包括每个运力日的燃料的净巡航成本约为163美元,其中包括与干船坞相关的约9美元,如果没有这些干船坞影响,本应与去年同期基本持平,这反映了公司正在进行的提高利润率举措带来的好处。
该公司报告本季度的燃料费用为1.75亿美元。扣除套期保值后的每公吨燃料价格从2023年的715美元小幅上涨至719美元。燃料消耗量为243,000公吨,略好于预测。
2024年利息支出净额为1.785亿美元,2023年为1.777亿美元。
其他收入(费用)净额为2024年的收入190万美元,而2023年的费用为(8.0)万美元。收入和支出主要与外币净损益有关。
展望与指引
除了公布2024年第二季度业绩外,该公司还提供了2024年第三季度和全年业绩指引,以及相应的敏感性。由于公司无法以合理的确定性预测外汇汇率的未来变动或某些收益和费用的未来影响,因此公司没有提供基于公认会计原则的某些估计的未来业绩。这些项目是不确定的,将取决于几个因素,包括行业状况,并且可能对公司根据公认会计原则计算的结果具有重要意义。该公司没有提供公司2024年指导与最直接可比的GAAP衡量标准之间的对账,因为如果不做出不合理的努力,就很难编制出可靠的美国GAAP量化对账。
| 2024年指导 | ||||
| 2024年第三季度 | 2024年全年 | |||
| 据报道 | 常数 货币 |
据报道 | 常数 货币 |
|
| 净收益率 | ~6.1% ~$328 |
~6.4% ~$329 |
~8.2% ~$290 |
~8.2% ~$290 |
| 调整后的邮轮净成本 不包括每容量日的燃料1 |
~3.3%5 ~$156 |
~3.4%5 ~$156 |
~3.5% ~$159 |
~3.5% ~$159 |
| 产能天数 | ~604万 | ~2347万 | ||
| 入住率 | ~108.2% | ~105.2% | ||
| 经调整EBITDA | ~8.7亿美元 | ~23.5亿美元 | ||
| 调整后净收入 | ~4.75亿美元 | ~7.9亿美元 | ||
| 调整后每股收益2 | ~$0.92 | ~$1.53 | ||
| 稀释加权平均流通股3 | ~5.15亿 | ~5.15亿 | ||
| 折旧及摊销 | ~2.25亿美元 | ~8.95亿美元 | ||
| 调整后利息费用,净额4 | ~1.8亿美元 | ~7.35亿美元 | ||
| 净收益率变动1%对 调整后EBITDA/调整后EPS |
~2000万美元 ~$0.04 |
~6800万美元 ~$0.13 |
||
| 调整后净额变动1美元的影响 不包括每容量燃料的巡航成本 调整后EBITDA/调整后EPS日 |
~600万美元 ~$0.01 |
~2300万美元 ~$0.05 |
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(1)2024年Q3不包括与干船坞天数和相关成本相关的重大影响。2024年全年包括约300个基点,约合5美元,干船坞天数增加和相关成本的影响。排除这一影响,不包括每个运力日燃料的调整后净巡航成本将与去年同期基本持平,按报告和不变货币计算,2024年为155美元。
(2)基于指引并使用2024年第三季度约5.15亿股和2024年全年约5.15亿股的稀释加权平均流通股。2024年第三季度调整后每股收益假设公司所有三种未偿还可交换票据具有稀释性,因此计入稀释加权平均流通股,2024年全年假设公司所有四种可交换票据具有完全稀释性,因此不包括与公司可交换票据相关的分别约1500万美元和6300万美元的利息费用。
(3)2024年第三季度假设公司的所有三种可交换票据都具有稀释性,因此计入稀释后的加权平均流通股,2024年全年假设公司的所有四种可交换票据都具有稀释性,因此计入稀释后的加权平均流通股。
(4)基于公司2024年6月30日的未偿浮动利率债务余额,SOFR年利率每提高一个百分点将使公司的年度利息支出增加约600万美元,不包括利息资本化的影响。
(5)2023年第三季度不包括燃料的调整后净巡航成本为151美元,其中包括2美元的非经常性收益。排除这一影响,按报告计算,同比增长约为1.9%,按固定汇率计算则为2.0%。
以下反映了公司在2024年第三季度和全年指引中使用的外币汇率。
| 当前指导 | |||
| 欧元 | $ | 1.07 | |
| 英镑 | $ | 1.26 | |
| 澳元 | $ | 0.67 | |
| 加元 | $ | 0.73 | |
燃料
以下反映了公司对燃料消耗和定价的预期,以及随之而来的敏感性。
| 2024年第三季度 | 2024年全年 | ||||||
| 公吨燃料消耗量1 | 235,000 | 995,000 | |||||
| 每公吨燃料价格,扣除套期保值2 | $ | 725 | $ | 714 | |||
| 燃料价格变动10%对调整后每股收益的影响,扣除对冲 | $ | 0.01 | $ | 0.03 | |||
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(1)预计2024年全年的燃料消耗量将大致平均分配给重质燃料油和船用瓦斯油。
(2)燃料价格基于截至2024年7月10日的远期曲线。
截至2024年6月30日,该公司分别对2024年剩余时间和2025年预计总公吨燃料消耗量的约53%和39%进行了套期保值。下表提供了每公吨重质燃料油(“HFO”)和船用瓦斯油(“MGO”)的对冲金额和价格。
| 2024 | 2025 | ||||||
| HFO消耗对冲量%1 | 36 | % | 40 | % | |||
| 混合HFO对冲价/公吨 | $ | 395 | $ | 413 | |||
| MGO消费对冲量% | 69 | % | 38 | % | |||
| 混合MGO对冲价/公吨 | $ | 746 | $ | 737 | |||
| 消费对冲总量% | 53 | % | 39 | % | |||
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(1)被套期的衍生工具既包括会计套期,也包括经济套期。
资本支出
2024年第二季度非新建资本支出为1.67亿美元。预计2024年全年的非新建资本支出预计约为5.75亿美元,其中第三季度约为1.41亿美元。
截至2024年12月31日、2024年、2025年和2026年12月31日的全年,与新建工程相关的资本支出(扣除出口信贷融资)预计分别约为3亿美元、6亿美元和8亿美元。2024年第二季度与新建相关的资本支出净额约为6000万美元,预计2024年第三季度约为1.19亿美元。
公司更新和其他业务亮点:
车队和品牌更新
电话会议
该公司已安排在美国东部时间2024年7月31日星期三上午10:00召开电话会议,讨论第二季度业绩并提供业务更新。可在公司投资者关系网站https://www.nclhltd.com/investors上找到网络直播的链接以及幻灯片演示。电话会议的重播也将在电话会议结束后的30天内在网站上提供。
关于Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(纽约证券交易所代码:NCLH)是一家全球领先的邮轮公司,经营挪威邮轮航线、大洋洲邮轮和丽晶七海邮轮。NCLH拥有由32艘船舶和约66,500个泊位组成的联合船队,提供前往全球约700个目的地的行程。NCLH预计,到2036年,旗下三个品牌的船舶将增加13艘,这将为其船队增加约4.1万个泊位。欲了解更多信息,请访问www.nclhltd.com。
术语
调整后EBITDA。EBITDA调整了其他收入(费用)、净额和其他补充调整。
调整后EPS。调整后的净收入(亏损)除以稀释后的加权平均流通股数量。
调整后的毛利率。毛利率调整了工资和相关,燃料,食品,其他和船舶折旧。毛利率按照公认会计原则计算为总收入减去总邮轮运营费用和船舶折旧。
不包括燃料的调整后净巡航成本。净巡航成本减去因补充调整而调整的燃料费用。
调整后的净收入(亏损)。净收入(亏损),经稀释证券影响调整及其他补充调整。
调整后的运营EBITDA利润率。调整后EBITDA除以调整后毛利率。
调整后的ROIC。以百分比表示的金额等于(i)调整后的EBITDA减去折旧和摊销加上其他补充调整,除以(ii)截至相应季度末的长期债务总额和股东权益之和,为截至适用财政年度最后日期的最近五个财政季度的平均值。
泊位。每个客舱的双人占用能力(每个工作室客舱的单人占用),即使许多客舱可以容纳三名或更多乘客。
产能天数。可供出售的泊位乘以在役船舶期间的巡航天数。
不变的货币。为消除外汇波动的影响,以可比期间的美元汇率折算某一期间以外币计价的收入和支出的计算方法。
干船坞。船舶被定位在一个大盆地中的过程,所有的淡水/海水都被抽出来,以便对船舶中低于水线的那些部分进行清洁和维修。
EBITDA。息税折旧摊销前利润。
EPS。每股摊薄收益(亏损)。
2024年可交换票据。2020年5月8日,根据作为发行人的NCLC、作为担保人的NCLH以及作为受托人的美国银行全国协会之间的契约,NCLC发行了本金总额为8.625亿美元、于2024年到期的可交换优先票据。
公认会计原则。美国公认会计原则
邮轮总成本。邮轮运营费用总额与市场营销、一般和行政费用之和。
净巡航成本。毛邮轮成本减去佣金、运输和其他费用以及船上和其他费用。
不包括燃料的净巡航成本。净巡航成本减去燃料费用。
净债务。长期债务,包括流动部分,减去现金和现金等价物。
净杠杆。净债务除以过去12个月的调整后EBITDA。
每日净收入。调整后毛利率除以客运邮轮天数。
净收益率。调整后的每产能日毛利率。
入住率、入住率或负荷率。客运邮轮天数与运力天数之比。超过100%的百分比表示有三名或更多乘客占用了一些舱室。
客运邮轮天数。期间载客人数,乘以各自邮轮的天数。
循环贷款机制。12亿美元高级有担保循环信贷额度。
非GAAP财务指标
我们使用某些非公认会计准则财务指标,例如调整后的毛利率、调整后的运营EBITDA利润率、净收益率、净巡航成本、调整后的不含燃料的净巡航成本、调整后的EBITDA、净杠杆、净债务、调整后的净收入(亏损)、调整后的每股收益、调整后的ROIC和每日净收入,以使我们能够分析我们的业绩。有关这些和其他非GAAP财务指标的定义,请参见“术语”。我们的管理层认为,调整后的ROIC的列报方式为管理层和投资者提供了一个有用的绩效指标,用于评估我们对资本的有效利用,并将其用作我们激励薪酬的绩效衡量标准。我们利用调整后的毛利率、净收益率和每日净收益来管理我们的日常业务,因为它们反映了扣除某些直接可变成本后获得的收入。我们利用调整后的经营EBITDA利润率来评估经营业绩。我们还利用净巡航成本和调整后的净巡航成本(不包括燃料)来管理我们的日常业务。在衡量我们以对净收入(亏损)产生积极影响的方式控制成本的能力时,我们认为调整后的毛利率、调整后的运营EBITDA利润率、净收益率、净巡航成本和不包括燃料的调整后净巡航成本的变化是我们业绩最相关的指标。
由于我们的业务包括在美国境外寻找乘客和部署船只,我们的部分收入和支出以外币计价,特别是英镑、加元、欧元和澳元,这些货币汇率对我们的报告货币美元会产生波动。为了监测排除这些波动的结果,我们在固定货币基础上计算某些非公认会计原则措施,据此,以外币计价的当期收入和费用使用可比期间的货币汇率转换为美元。我们认为,在报告和固定货币基础上提出这些非公认会计原则措施有助于更全面地了解我们的业务趋势。
我们认为,调整后的EBITDA作为补充财务指标是合适的,因为管理层使用它来评估经营业绩。我们还认为,调整后EBITDA是确定我们业绩的有用衡量标准,因为它反映了我们业务的某些运营驱动因素,例如销售增长、运营成本、营销、一般和管理费用以及其他运营收入和费用。此外,管理层使用调整后EBITDA作为我们激励薪酬的绩效衡量标准。调整后EBITDA不是公认会计原则下的定义术语,也不打算作为流动性或运营现金流量的衡量标准或与净收入(亏损)相当的衡量标准,因为它没有考虑到某些要求,例如资本支出和相关的折旧、本金和利息支付以及税款支付,它还包括其他补充调整。
此外,调整后的净收入(亏损)和调整后的每股收益是非GAAP财务指标,不包括某些金额,用于补充GAAP净收入(亏损)和每股收益。我们使用调整后的净收入(亏损)和调整后的每股收益作为我们盈利表现的关键业绩衡量标准。我们认为,在评估我们的业绩以及在规划、预测和分析未来期间时,参考这些非公认会计准则财务指标,管理层和投资者都会受益。这些非公认会计准则财务指标也有助于管理层与我们的历史业绩进行内部比较。此外,管理层使用调整后的每股收益作为我们激励薪酬的绩效衡量标准。这些非公认会计原则财务指标的列报中排除的金额可能会因时期而异;因此,我们对调整后净收入(亏损)和调整后每股收益的列报可能并不代表未来的调整或结果。
净杠杆和净债务是业绩衡量指标,我们认为,在计入现金和现金等价物后,管理层和投资者可以更全面地了解我们的杠杆头寸和借贷能力。
我们鼓励您评估用于计算我们的非GAAP财务指标的每项调整,以及我们认为我们的非GAAP财务指标适合补充分析的原因。在评估我们的非公认会计准则财务指标时,您应该意识到,未来我们可能会产生与我们的列报中的调整类似的费用。我们的非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑这些指标或替代根据GAAP报告的对我们结果的分析。我们对非GAAP财务指标的介绍不应被解释为我们未来业绩将不受不寻常或非经常性项目影响的推断。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司相比。请在下面的合并财务报表中查看这些衡量标准与最具可比性的GAAP衡量标准的历史对账。
有关前瞻性陈述的警示性声明
本新闻稿中包含的一些陈述、估计或预测是美国联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”,旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》确立的免于承担责任的安全港的资格。本新闻稿中包含或以引用方式并入的除历史事实陈述之外的所有陈述,包括但不限于我们对未来财务状况的预期,包括我们的流动性要求和未来资本支出、计划、前景、已采取的行动或正在考虑的与我们的流动性状况相关的战略,包括与再融资、修改债务条款或延长债务期限、我们遵守债务协议项下契约的能力、对我们可交换票据的预期、对我们资产的估值和评估、预期的车队增加和取消,包括预期的时间,我们对宏观经济状况和近期全球事件影响的预期,以及与我们的可持续发展计划和脱碳努力相关的预期可能是前瞻性陈述。很多,但不是全部,这些陈述可以通过查找诸如“预期”、“预期”、“目标”、“项目”、“计划”、“相信”、“寻求”、“将”、“可能”、“预测”、“估计”、“打算”、“未来”等词来找到。前瞻性陈述不保证未来业绩,可能涉及风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果、业绩或成就存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素的例子包括但不限于以下因素的影响:不利的一般经济因素,例如利率水平波动或上升、通货膨胀、失业、就业不足和燃料价格波动、证券和房地产市场下跌,以及对这些情况的看法,这些情况会降低消费者的可支配收入水平或消费者信心;与监管机构和全球公共卫生当局协调实施预防措施,以保护客人的健康、安全和保障,机组人员和我们访问的社区,并遵守相关监管限制;我们的债务和管理我们债务的协议中的限制,这些要求我们保持最低水平的流动性,遵守维护契约,并以其他方式限制我们经营业务的灵活性,包括这些协议下作为抵押品的资产的很大一部分;我们与贷方和其他人合作或以其他方式寻求延期、重新谈判、再融资或重组我们现有债务状况的选择的能力,近期债务摊销,newbuild相关付款和其他义务,并与信用卡处理商合作,以满足当前或潜在的未来对客户与未来游轮相关的预付现金的抵押品需求;我们需要额外融资或融资来优化我们的资产负债表,这可能无法以优惠条件获得,或根本无法获得,以及我们未偿还的可交换票据和任何可能对现有股东造成稀释的未来融资;无法获得停靠港;未来价格上涨或重大变化、中断或减少,商业航空服务;涉及我们经营所在的税收和环境监管制度的变化,包括旨在减少温室气体排放的新法规;对我们资产的任何评估的准确性;我们成功地控制了运营费用和资本支出;未来预订的趋势或变化,以及我们接受未来预订和收取与此相关的押金的能力;影响旅行安全的不利事件,或客户对旅行安全的看法,例如恐怖行为、武装冲突,例如俄罗斯入侵乌克兰或以色列-哈马斯战争,或其威胁、海盗行为,和其他国际事件;公共卫生危机,包括新冠疫情,及其对人们旅行(包括游轮)的能力或愿望的影响;涉及游轮的不良事件;我们维护和加强品牌的能力;数据安全漏洞或对我们的信息技术系统和其他网络的其他干扰,或我们实际或感知到的未能遵守有关数据隐私和保护的要求;燃料价格和我们被允许使用的燃料类型的变化和/或其他游轮运营成本;机械故障和维修,我们的造船计划延误, 维护和翻新以及整合合格的船厂设施;与国际运营相关的风险和增加的成本;我们无法招聘或留住合格人员或关键人员流失或员工关系问题;与气候变化相关的影响以及我们实现与气候相关或其他可持续发展目标的能力;我们无法获得足够的保险;未决或威胁的诉讼、调查和执法行动;全球信贷和金融市场的波动和中断,这可能会对我们的借贷能力产生不利影响,并可能增加我们的交易对手信用风险,包括我们的信贷安排、衍生工具、或有债务、保险合同和新船进度付款担保项下的那些;我们的商标、商号或商誉的任何进一步减值;我们依赖第三方为某些船舶提供酒店管理服务和某些其他服务;外币汇率波动;我们向新市场的扩张以及对新市场和陆上目的地项目的投资;关键市场或全球的产能过剩;以及我们最近提交的10-K表格年度报告和随后向美国证券交易委员会提交的文件中“风险因素”下列出的其他因素。上述例子并不详尽无遗,新的风险也时有发生。可能存在我们认为不重要或未知的额外风险。这些前瞻性陈述是基于我们目前对我们当前和未来业务战略以及我们预计未来运营环境的信念、假设、预期、估计和预测。这些前瞻性陈述仅在作出之日起生效。我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对其预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化,除非法律要求。
投资者关系和媒体联系人
莎拉·英蒙
(786) 812-3233
InvestorRelations@nclcorp.com
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 综合业务报表 (未经审计) (单位:千,份额和每股数据除外) |
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| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 客票 | $ | 1,602,076 | $ | 1,478,474 | $ | 3,061,890 | $ | 2,687,315 | ||||||||
| 机载及其他 | 770,416 | 727,018 | 1,501,817 | 1,340,116 | ||||||||||||
| 总收入 | 2,372,492 | 2,205,492 | 4,563,707 | 4,027,431 | ||||||||||||
| 邮轮运营费用 | ||||||||||||||||
| 佣金、运输及其他 | 501,039 | 506,855 | 937,249 | 916,539 | ||||||||||||
| 机载及其他 | 171,707 | 161,880 | 303,743 | 281,577 | ||||||||||||
| 薪资及相关 | 330,578 | 308,220 | 674,859 | 612,375 | ||||||||||||
| 燃料 | 174,964 | 164,242 | 372,698 | 359,110 | ||||||||||||
| 食品 | 77,046 | 87,770 | 161,754 | 183,736 | ||||||||||||
| 其他 | 199,421 | 154,643 | 391,875 | 310,691 | ||||||||||||
| 邮轮运营费用总额 | 1,454,755 | 1,383,610 | 2,842,178 | 2,664,028 | ||||||||||||
| 其他经营费用 | ||||||||||||||||
| 营销、一般和行政 | 353,771 | 352,222 | 716,240 | 688,235 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 222,405 | 197,115 | 445,334 | 391,905 | ||||||||||||
| 其他经营费用合计 | 576,176 | 549,337 | 1,161,574 | 1,080,140 | ||||||||||||
| 营业收入 | 341,561 | 272,545 | 559,955 | 283,263 | ||||||||||||
| 营业外收入(费用) | ||||||||||||||||
| 利息支出,净额 | (178,472 | ) | (177,692 | ) | (396,649 | ) | (348,949 | ) | ||||||||
| 其他收入(费用),净额 | 1,896 | (8,043 | ) | 20,033 | (16,998 | ) | ||||||||||
| 营业外收入总额(费用) | (176,576 | ) | (185,735 | ) | (376,616 | ) | (365,947 | ) | ||||||||
| 所得税前净收入(亏损) | 164,985 | 86,810 | 183,339 | (82,684 | ) | |||||||||||
| 所得税优惠(费用) | (1,549 | ) | (694 | ) | (2,550 | ) | 9,479 | |||||||||
| 净收入(亏损) | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205 | ) | |||||||
| 加权平均流通股 | ||||||||||||||||
| 基本 | 434,807,434 | 424,178,775 | 430,805,477 | 423,421,203 | ||||||||||||
| 摊薄 | 513,589,734 | 461,075,240 | 468,078,473 | 423,421,203 | ||||||||||||
| 每股收益(亏损) | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.38 | $ | 0.20 | $ | 0.42 | $ | (0.17 | ) | |||||||
| 摊薄 | $ | 0.35 | $ | 0.20 | $ | 0.41 | $ | (0.17 | ) | |||||||
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 综合收益(亏损)合并报表 (未经审计) (单位:千) |
||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净收入(亏损) | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205 | ) | |||||||
| 其他综合收益(亏损): | ||||||||||||||||
| 船板退休计划 | 94 | 64 | 189 | 128 | ||||||||||||
| 现金流量套期: | ||||||||||||||||
| 未实现净收益(亏损) | 1,157 | (4,577 | ) | 48,410 | (23,052 | ) | ||||||||||
| 已实现金额并重新分类为收益 | (3,150 | ) | 2,547 | (6,483 | ) | (7,327 | ) | |||||||||
| 其他综合收益(亏损)合计 | (1,899 | ) | (1,966 | ) | 42,116 | (30,251 | ) | |||||||||
| 综合收益总额(亏损) | $ | 161,537 | $ | 84,150 | $ | 222,905 | $ | (103,456 | ) | |||||||
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 合并资产负债表 (未经审计) (以千为单位,共享数据除外) |
||||||||
| 6月30日, | 12月31日, | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产: | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 594,098 | $ | 402,415 | ||||
| 应收账款,净额 | 209,343 | 280,271 | ||||||
| 库存 | 149,931 | 157,646 | ||||||
| 预付费用及其他资产 | 628,970 | 472,816 | ||||||
| 流动资产总额 | 1,582,342 | 1,313,148 | ||||||
| 物业及设备净额 | 16,632,973 | 16,433,292 | ||||||
| 商誉 | 135,764 | 98,134 | ||||||
| 商品名称 | 500,525 | 500,525 | ||||||
| 其他长期资产 | 1,262,229 | 1,147,891 | ||||||
| 总资产 | $ | 20,113,833 | $ | 19,492,990 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 1,525,488 | $ | 1,744,778 | ||||
| 应付账款 | 182,451 | 174,338 | ||||||
| 应计费用和其他负债 | 1,146,858 | 1,058,919 | ||||||
| 提前售票 | 3,779,119 | 3,060,666 | ||||||
| 流动负债合计 | 6,633,916 | 6,038,701 | ||||||
| 长期负债 | 11,913,073 | 12,314,147 | ||||||
| 其他长期负债 | 873,711 | 839,335 | ||||||
| 负债总额 | 19,420,700 | 19,192,183 | ||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||
| 股东权益: | ||||||||
| 普通股,面值0.00 1美元;授权980,000,000股;截至2024年6月30日已发行和流通的439,686,822股和截至2023年12月31日已发行和流通的425,546,570股 | 440 | 425 | ||||||
| 额外实收资本 | 7,878,363 | 7,708,957 | ||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | (466,322 | ) | (508,438 | ) | ||||
| 累计赤字 | (6,719,348 | ) | (6,900,137 | ) | ||||
| 股东权益合计 | 693,133 | 300,807 | ||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 20,113,833 | $ | 19,492,990 | ||||
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 合并现金流量表 (未经审计) (单位:千) |
||||||||
| 六个月结束 | ||||||||
| 6月30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||
| 净收入(亏损) | $ | 180,789 | $ | (73,205 | ) | |||
| 调整净收益(亏损)与经营活动提供的净现金: | ||||||||
| 折旧和摊销费用 | 488,027 | 425,288 | ||||||
| 衍生品(收益)损失 | (1,129 | ) | 9,423 | |||||
| 债务清偿损失 | 29,000 | 2,801 | ||||||
| 坏账准备和存货报废 | 3,198 | 1,497 | ||||||
| 资产非自愿转换收益 | (4,462 | ) | (4,583 | ) | ||||
| 股份补偿费用 | 44,932 | 72,691 | ||||||
| 欧元计价债务的外币净调整 | (8,587 | ) | 1,822 | |||||
| 经营性资产负债变动情况: | ||||||||
| 应收账款,净额 | 66,671 | 106,709 | ||||||
| 库存 | 7,329 | (5,815 | ) | |||||
| 预付费用及其他资产 | (124,287 | ) | 321,120 | |||||
| 应付账款 | (2,216 | ) | (72,345 | ) | ||||
| 应计费用和其他负债 | 56,439 | (75,009 | ) | |||||
| 提前售票 | 742,360 | 826,221 | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,478,064 | 1,536,615 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||
| 财产和设备增加额,净额 | (599,505 | ) | (974,190 | ) | ||||
| 结算衍生工具支付的现金 | — | (23,379 | ) | |||||
| 收购,扣除收购现金 | (27,322 | ) | — | |||||
| 其他 | 5,955 | 5,367 | ||||||
| 投资活动所用现金净额 | (620,872 | ) | (992,202 | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||
| 偿还长期债务 | (778,109 | ) | (2,500,777 | ) | ||||
| 长期债务收益 | 261,734 | 2,038,187 | ||||||
| 员工相关计划的收益 | — | 2,618 | ||||||
| 受限制股份单位的股份净结算 | (22,039 | ) | (25,223 | ) | ||||
| 提前赎回溢价 | (19,163 | ) | — | |||||
| 递延融资费用 | (107,932 | ) | (107,070 | ) | ||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (665,509 | ) | (592,265 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增加(减少)额 | 191,683 | (47,852 | ) | |||||
| 期初现金及现金等价物 | 402,415 | 946,987 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 594,098 | $ | 899,135 | ||||
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 非公认会计原则调节信息 (未经审计) |
|||||||||
| 下表列出了选定的统计信息: | |||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||
| 载客 | 711,918 | 693,085 | 1,448,477 | 1,326,995 | |||||
| 客运邮轮天数 | 6,077,574 | 5,781,750 | 12,189,944 | 11,278,856 | |||||
| 产能天数 | 5,736,385 | 5,513,288 | 11,577,400 | 10,928,835 | |||||
| 入住率 | 105.9 | % | 104.9 | % | 105.3 | % | 103.2 | % | |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 非公认会计原则调节信息 (未经审计) |
||||||||||||||||||
| 调整后的毛利率、净每日收入、净收益率计算如下(单位:千,除净收益率、净每日收入、运力天数、客轮天数、客轮天数、客轮天数和运力天数数据): | ||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | |||||||||||||||||
| 不变货币 | 不变货币 | |||||||||||||||||
| 2024 | 与2023年相比 | 2023 | 2024 | 与2023年相比 | 2023 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 2,372,492 | $ | 2,372,616 | $ | 2,205,492 | $ | 4,563,707 | $ | 4,559,249 | $ | 4,027,431 | ||||||
| 减: | ||||||||||||||||||
| 邮轮运营费用总额 | 1,454,755 | 1,454,748 | 1,383,610 | 2,842,178 | 2,838,684 | 2,664,028 | ||||||||||||
| 船舶折旧 | 206,351 | 206,351 | 183,499 | 414,445 | 414,445 | 365,068 | ||||||||||||
| 毛利率 | 711,386 | 711,517 | 638,383 | 1,307,084 | 1,306,120 | 998,335 | ||||||||||||
| 船舶折旧 | 206,351 | 206,351 | 183,499 | 414,445 | 414,445 | 365,068 | ||||||||||||
| 薪资及相关 | 330,578 | 330,554 | 308,220 | 674,859 | 674,787 | 612,375 | ||||||||||||
| 燃料 | 174,964 | 174,955 | 164,242 | 372,698 | 372,665 | 359,110 | ||||||||||||
| 食品 | 77,046 | 77,133 | 87,770 | 161,754 | 161,716 | 183,736 | ||||||||||||
| 其他 | 199,421 | 199,227 | 154,643 | 391,875 | 389,814 | 310,691 | ||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 1,699,746 | $ | 1,699,737 | $ | 1,536,757 | $ | 3,322,715 | $ | 3,319,547 | $ | 2,829,315 | ||||||
| 客运邮轮天数 | 6,077,574 | 6,077,574 | 5,781,750 | 12,189,944 | 12,189,944 | 11,278,856 | ||||||||||||
| 产能天数 | 5,736,385 | 5,736,385 | 5,513,288 | 11,577,400 | 11,577,400 | 10,928,835 | ||||||||||||
| 每个客运邮轮日的总收入 | $ | 390.37 | $ | 390.39 | $ | 381.46 | $ | 374.38 | $ | 374.02 | $ | 357.08 | ||||||
| 每客游船日毛利率 | $ | 117.05 | $ | 117.07 | $ | 110.41 | $ | 107.23 | $ | 107.15 | $ | 88.51 | ||||||
| 每日净 | $ | 279.68 | $ | 279.67 | $ | 265.79 | $ | 272.58 | $ | 272.32 | $ | 250.85 | ||||||
| 每产能日毛利率 | $ | 124.01 | $ | 124.04 | $ | 115.79 | $ | 112.90 | $ | 112.82 | $ | 91.35 | ||||||
| 净收益率 | $ | 296.31 | $ | 296.31 | $ | 278.74 | $ | 287.00 | $ | 286.73 | $ | 258.89 | ||||||
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 非公认会计原则调节信息 (未经审计) |
||||||||||||||||||
| 总巡航成本、净巡航成本、不含燃料的净巡航成本和不含燃料的调整后净巡航成本计算如下(单位:千,不含运力天数和每运力日数据): |
||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | |||||||||||||||||
| 不变货币 | 不变货币 | |||||||||||||||||
| 2024 | 与2023年相比 | 2023 | 2024 | 与2023年相比 | 2023 | |||||||||||||
| 邮轮运营费用总额 | $ | 1,454,755 | $ | 1,454,748 | $ | 1,383,610 | $ | 2,842,178 | $ | 2,838,684 | $ | 2,664,028 | ||||||
| 营销、一般和行政费用 | 353,771 | 353,774 | 352,222 | 716,240 | 716,190 | 688,235 | ||||||||||||
| 邮轮总成本 | 1,808,526 | 1,808,522 | 1,735,832 | 3,558,418 | 3,554,874 | 3,352,263 | ||||||||||||
| 减: | ||||||||||||||||||
| 佣金、运输和其他费用 | 501,039 | 501,172 | 506,855 | 937,249 | 935,959 | 916,539 | ||||||||||||
| 机载和其他费用 | 171,707 | 171,707 | 161,880 | 303,743 | 303,743 | 281,577 | ||||||||||||
| 邮轮净成本 | 1,135,780 | 1,135,643 | 1,067,097 | 2,317,426 | 2,315,172 | 2,154,147 | ||||||||||||
| 减:燃料费用 | 174,964 | 174,955 | 164,242 | 372,698 | 372,665 | 359,110 | ||||||||||||
| 不包括燃料的净巡航成本 | 960,816 | 960,688 | 902,855 | 1,944,728 | 1,942,507 | 1,795,037 | ||||||||||||
| 减其他非公认会计原则调整: | ||||||||||||||||||
| 非现金递延补偿(1) | 718 | 718 | 578 | 1,437 | 1,437 | 1,156 | ||||||||||||
| 非现金股份报酬(二) | 22,984 | 22,984 | 44,536 | 44,932 | 44,932 | 72,691 | ||||||||||||
| 不包括燃料的调整后净巡航成本 | $ | 937,114 | $ | 936,986 | $ | 857,741 | $ | 1,898,359 | $ | 1,896,138 | $ | 1,721,190 | ||||||
| 产能天数 | 5,736,385 | 5,736,385 | 5,513,288 | 11,577,400 | 11,577,400 | 10,928,835 | ||||||||||||
| 每运力日的总巡航成本 | $ | 315.27 | $ | 315.27 | $ | 314.85 | $ | 307.36 | $ | 307.05 | $ | 306.74 | ||||||
| 每运力日的净巡航成本 | $ | 198.00 | $ | 197.97 | $ | 193.55 | $ | 200.17 | $ | 199.97 | $ | 197.11 | ||||||
| 不包括每容量日燃料的净巡航成本 | $ | 167.50 | $ | 167.47 | $ | 163.76 | $ | 167.98 | $ | 167.78 | $ | 164.25 | ||||||
| 调整后的净巡航成本,不包括每个运力日的燃料 | $ | 163.36 | $ | 163.34 | $ | 155.58 | $ | 163.97 | $ | 163.78 | $ | 157.49 | ||||||
___________________
(1)与船员养老金计划相关的非现金递延补偿费用及其他船员费用,计入工资及相关费用。
(2)与股权奖励相关的非现金股份补偿费用,这些费用包括在营销、一般和管理费用以及工资和相关费用中。
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 非公认会计原则调节信息 (未经审计) |
|||||||||||||
| 调整后的净收入(亏损)和调整后的每股收益计算如下(单位:千,每股和每股数据除外): |
|||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 净收入(亏损) | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205 | ) | ||||
| 稀释性证券的影响-可交换票据 | 16,017 | 4,603 | 9,225 | — | |||||||||
| 净收益(亏损)及假设转换可交换票据 | 179,453 | 90,719 | 190,014 | (73,205 | ) | ||||||||
| 非公认会计原则调整: | |||||||||||||
| 非现金递延补偿(1) | 1,232 | 1,010 | 2,465 | 2,020 | |||||||||
| 非现金股份报酬(二) | 22,984 | 44,536 | 44,932 | 72,691 | |||||||||
| 债务的消灭与变更(三) | — | 719 | 29,000 | 3,153 | |||||||||
| 调整后净收入 | $ | 203,669 | $ | 136,984 | $ | 266,411 | $ | 4,659 | |||||
| 稀释加权平均流通股-净收益(亏损)和调整后净收益 | 513,589,734 | 461,075,240 | 468,078,473 | 423,421,203 | |||||||||
| 稀释EPS | $ | 0.35 | $ | 0.20 | $ | 0.41 | $ | (0.17 | ) | ||||
| 调整后每股收益 | $ | 0.40 | $ | 0.30 | $ | 0.57 | $ | 0.01 | |||||
______________________
(1)与船员养老金计划相关的非现金递延补偿费用及其他船员费用,计入工资及相关费用和其他收入(费用)净额。
(2)与股权奖励相关的非现金股份补偿费用,这些费用包括在营销、一般和管理费用以及工资和相关费用中。
(3)债务清偿和债务变更损失计入利息支出,净额。
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 非公认会计原则调节信息 (未经审计) |
|||||||||||||||
| EBITDA和调整后EBITDA计算如下(单位:千): |
|||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净收入(亏损) | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205 | ) | ||||||
| 利息支出,净额 | 178,472 | 177,692 | 396,649 | 348,949 | |||||||||||
| 所得税(福利)费用 | 1,549 | 694 | 2,550 | (9,479 | ) | ||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 222,405 | 197,115 | 445,334 | 391,905 | |||||||||||
| EBITDA | 565,862 | 461,617 | 1,025,322 | 658,170 | |||||||||||
| 其他(收入)费用,净额(1) | (1,896 | ) | 8,043 | (20,033 | ) | 16,998 | |||||||||
| 其他非GAAP调整: | |||||||||||||||
| 非现金递延补偿(2) | 718 | 578 | 1,437 | 1,156 | |||||||||||
| 非现金股份报酬(三) | 22,984 | 44,536 | 44,932 | 72,691 | |||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 587,668 | $ | 514,774 | $ | 1,051,658 | $ | 749,015 | |||||||
___________________
(1)主要由损益构成,外币重新计量净额。
(2)与船员养老金计划相关的非现金递延补偿费用及其他船员费用,计入工资及相关费用。
(3)与股权奖励相关的非现金股份补偿费用,包括在营销、一般和管理费用以及工资和相关费用中。
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 非公认会计原则调节信息 (未经审计) |
||||||
| 净债务和净杠杆计算如下(单位:千): |
||||||
| 6月30日, | 12月31日, | |||||
| 2024 | 2023 | |||||
| 长期负债 | $ | 11,913,073 | $ | 12,314,147 | ||
| 长期债务的流动部分 | 1,525,488 | 1,744,778 | ||||
| 总债务 | 13,438,561 | 14,058,925 | ||||
| 减:现金及现金等价物 | 594,098 | 402,415 | ||||
| 净债务 | $ | 12,844,463 | $ | 13,656,510 | ||
| 经调整EBITDA | $ | 2,163,374 | 1,860,731 | |||
| 净杠杆 | 5.9x | 7.3x | ||||